明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書

      【提出先】                    関東財務局長　殿

      【提出日】                    2019年8月23日       提出

      【発行者名】                    明治安田アセットマネジメント株式会社

      【代表者の役職氏名】                    代表取締役社長　　　大崎　能正

      【本店の所在の場所】                    東京都港区虎ノ門三丁目４番７号

      【事務連絡者氏名】                    植村　吉二

                          連絡場所     東京都港区虎ノ門三丁目４番７号
      【電話番号】                    03-6731-4721
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン

       益証券に係るファンドの名称】
      【届出の対象とした募集内国投資信託受                    上限　1,000億円
       益証券の金額】
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】

     （１）【ファンドの名称】
      明治安田     ＤＣ日本株式アルファオープン（以下「当ファンド」ということがあります。）
     （２）【内国投資信託受益証券の形態等】
      ①追加型証券投資信託の受益権（以下「受益権」といいます。）
      ②当初の１口当たり元本は、１円（１万口当たり元本金額１万円）です。
      ③当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信
       用格付、または信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付けはありません。
      㬰픰ꄰ줰湓흶쩪⤰漰Ź㹐따Ũ⩟ཻ䤰湣⽦Ｐ殕ꈰ夰譬핟诿ࡎର౹㹣⽬픰ര栰䐰䐰縰夰˿र溉轛騰源極
       を受け、受益権の帰属は、後述の「（１１）振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機
       関の下位の口座管理機関（社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振
       替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります（以下、振替口
       座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。）。委託会社であ
       る明治安田アセットマネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権
       を表示する受益証券を発行しません。                    また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     （３）【発行（売出）価額の総額】
      上限　1,000億円とします。
     （４）【発行（売出）価格】
      ①取得申込受付日の基準価額                ※ とします。
      ②取得申込の受付は、販売会社の営業日の午後3時までとします。なお、当該受付時間を過ぎてからの申込
       は、翌営業日の取扱いとします。
       受益者が販売会社との間で結んだ自動継続投資契約（本届出書において「自動継続投資契約」とは、こ
       のファンドについて取得申込者と販売会社が締結する「自動継続投資契約」と別の名称で同様の権利義
       務関係を規定する契約を含むものとします。この場合「自動継続投資契約」は当該別の名称に読み替え
       るものとします。以下「別に定める契約」ということがあります。）に基づいて収益分配金を再投資す
       る場合は、当該収益分配の基礎となった決算日の基準価額とします。
      ③ 基準価額は委託会社の営業日に日々計算されます。基準価額は販売会社または下記へお問合わせくださ
       い。  また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
       㬰౗﩮陏ꆘ䴰ര栰漰İ픰ꄰ줰溌익⍽쾘䴰䬰覌ꁐ땽쾘䴰鉣Ꞗ搰地徑톘䷿ࡽᒌ익⍽쾘䷿र銊ࡻ靥欰䨰儰


       受益権総口数で除して得た１口当たりの価額をいいます。なお、便宜上１万口当たりに換算した価額で
       表示されます。
     （５）【申込手数料】
      かかりません。
      自動継続投資契約に基づき、収益分配金を再投資する場合も、手数料はかかりません。
     （６）【申込単位】
      １円以上１円単位
      ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、１口単位とします。
      㭸멛驢艹璑텒㙞꘰鉒⥵⠰地暌ﱑ攰唰谰譒ꁑ斀԰湵㎏뱓塏䴰漰ş厊犐䭕뙻ꅴ٪徕ꈰ湓홬稰脰欰地弰䰰䐰
       す。
     （７）【申込期間】
      2019  年8月24日から2020年2月21日まで
      ※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     （８）【申込取扱場所】
      申込取扱場所は原則として販売会社の本支店、営業所等とします。
      販売会社については、下記へお問合わせください。
     （９）【払込期日】


      申込者は、申込金額（申込受付日の基準価額×申込口数）を、販売会社の指定した期日までに販売会社に
      支払うものとします。
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      振替受益権に係る各取得申込受付日の発行価額の総額は、当該申込みに係る追加信託が行われる日に委託
      会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
     （１０）【払込取扱場所】
      申込を受付けた販売会社とします。                   お申込代金は販売会社にお支払いください。
      販売会社につきましては、「（８）申込取扱場所」をご参照下さい。
     （１１）【振替機関に関する事項】
      振替機関は株式会社証券保管振替機構です。
     （１２）【その他】
      ①申込証拠金
       該当事項はありません。
      ②本邦以外の地域における発行
       該当事項はありません。
      ③決算日
       年１回（     11 月25日    。休業日の場合は翌営業日）
      ④振替受益権について
       ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（１１）振替機関に関する事項」に記載の振
       替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取扱われるものとします。
       ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（１１）振替機関に関する事項」に記載
       の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
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     第二部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】
     １【ファンドの性格】
     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】
      ①　明治安田ＤＣ日本株式アルファオープンは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きを上回る投資成果を
        目標として運用を行います。
      ②　当ファンドは一般社団法人投資信託協会が定める分類方法において以下の通りとなっております。
      ・商品分類表

           単位型・追加型                  投資対象地域             投資対象資産（収益の源泉）
                                                株　　式
             単位型                 国　　内                  債　　券
                              海　　外                 不動産投信
             追加型                 内　　外             その他資産（　　　　）
                                                資産複合
      （注）当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
      ＜商品分類表（網掛け表示部分）の定義＞

       追加型
        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
        ンドをいいます。
       国内
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉
        とする旨の記載があるものをいいます。
       株式
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする
        旨の記載があるものをいいます。
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      ・属性区分表
            投資対象資産                 決算頻度          投資対象地域            投資形態
      株式                    年1回           グローバル

      　一般                               （　　）
      　大型株                    年2回
      　中小型株                               日本
                          年4回
      債券                               北米             ファミリー
      　一般                    年6回                         ファンド
      　公債                    （隔月）           欧州
      　社債
      　その他債券                    年12回           アジア
        クレジット属性                   （毎月）
        （　　）                              オセアニア
                          日々                        ファンド・
      不動産投信                               中南米              オブ・
                          その他                         ファンズ
      その他資産                    （　　）           アフリカ
      （投資信託証券（株式　一般））
                                     中近東
      資産複合                               （中東）
      （　　）
      　資産配分固定型                               エマージング
      　資産配分変更型
      （注）当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
      ＜属性区分表（網掛け表示部分）の定義＞

       その他資産（投資信託証券（株式　一般))
        目論見書または投資信託約款において、投資信託証券（投資形態がファミリーファンドまたはファン
        ド・オブ・ファンズのものをいいます。）                       を通じて主として株式のうち大型株、中小型株属性にあては
        まらない全てのものに投資する旨の記載があるものをいいます。
       年1回
        目論見書または投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいいます。
       日本
        目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載が
        あるものをいいます。
       ファミリーファンド
        目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファンド・オブ・ファンズにのみ投資されるもの
        を除く。）を投資対象として投資するものをいいます。
     （注）上記各表のうち網掛け表示のない商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託

         協会のホームページ（アドレス：https://www.toushin.or.jp/）で閲覧が可能です。
      ③信託金の限度額：上限               1,000億円

       ※委託会社は、受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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      ④ファンドの特色
       1 ．ＴＯＰＩＸ(東証株価指数)をベンチマークとし、これを安定的に上回る投資成果を目指します。
         㯿㓿⿿ヿ⧿㣿ࡧ熊㱨⩏ꅣݥ烿र栰漰ťⱖﵑ蔰湨⩟ཞɘ㐰湒핔ᄰ鉶葸먰殈栰夰弰脰欰Ũ⩟ཏ᩹㹧煎
          証券取引所（以下、東京証券取引所といいます。）が公表する株価指数で、東京証券取引所                                                   市場
          第一部に上場されている株式の時価総額を指数化したものです。ＴＯＰＩＸの指数値及びＴＯＰＩ
          Ｘの商標は、東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などＴＯＰ
          ＩＸに関するすべての権利及びＴＯＰＩＸの商標に関するすべての権利は東京証券取引所が有しま
          す。また、同社は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
       2 ．株式の銘柄選定ならびにポートフォリオの構築にあたっては、委託会社独自のクオンツモデルに基づ
         く定量分析およびポートフォリオ・マネジャーによる定性評価を用いて行います。
       3 ．組入銘柄は適宜見直しを行います。
       ▶ ．株式の実質組入比率は原則として高位を保ちます。
     （２）【ファンドの沿革】

      2003  年11月26日　信託契約締結、ファンドの設定、ファンドの運用開始
      2009  年  4月  1日　ファンドの名称を「明治ドレスナーＤＣ日本株式アルファオープン」から
                「ＭＤＡＭ・ＤＣ日本株式アルファオープン」に変更
      2010  年10月    1日　ファンドの名称を「ＭＤＡＭ・ＤＣ日本株式アルファオープン」から
                「明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン」に変更
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①ファンドの仕組み
       運用にあたってはファミリーファンド方式を採用し、主として、                                    明治安田     日本株式アルファ・マザー
       ファンド受益証券に投資することにより、実質的な運用をマザーファンド（以下「親投資信託」ともい
       います。）で行う仕組みになっています。
        
        め、その資金を主としてマザーファンドに投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行
        う仕組みです。
                   ※損益はすべて投資者である受益者に帰属します。



      ②委託会社等及びファンドの関係法人
       1 ．委託会社（委託者）             ：   明治安田アセットマネジメント株式会社
         信託財産の運用指図、投資信託説明書(目論見書)及び運用報告書の作成等を行います。
       2 ．受託会社（受託者）             ：   三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
         信託財産の保管・管理業務等を行います(なお、受託者は信託事務の一部につき日本マスタートラス
         ト信託銀行株式会社に委託することがあります。)。
       3 ．販売会社
         募集・販売の取扱い、一部解約実行の請求の受付け、収益分配金、償還金等の支払い、運用報告書の
         交付等を行います。
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         ※1  信託契約







           委託会社と受託会社との間において「信託契約（信託約款）」を締結しており、委託会社及び受
           託会社の業務、受益者の権利、投資信託財産の運用・評価・管理、収益の分配、信託期間、償還
           等を規定しています。
         ※2  投資信託受益権の取扱に関する契約
           委託会社と販売会社との間において「投資信託受益権の取扱に関する契約」を締結しており、販
           売会社が行う募集・販売等の取扱い、収益分配金及び償還金の支払い、買取り及び解約の取扱い
           等を規定しています。
      ③委託会社等の概況
       1 ．資本金の額（本書提出日現在）                               10億円
       2 ．委託会社の沿革
          1986  年11月：      コスモ投信株式会社設立
          1998  年10月：      ディーアンドシーキャピタルマネージメント株式会社と合併、商号を「コ
                  スモ投信投資顧問株式会社」に変更
          2000  年２月：      商号を「明治ドレスナー投信株式会社」に変更
          2000  年７月：      明治ドレスナー・アセットマネジメント株式会社と合併、商号を「明治ド
                  レスナー・アセットマネジメント株式会社」に変更
          2009  年４月：      商号を「ＭＤＡＭアセットマネジメント株式会社」に変更
          2010  年10月：      安田投信投資顧問株式会社と合併、商号を「明治安田アセットマネジメン
                  ト株式会社」に変更
       3 ．大株主の状況（本書提出日現在）
                                                 発行済株式総数に
       氏　名　又　は　名　称                      住　　所             所有株式数         対する所有
                                                  株式数の割合
      明治安田生命保険相互会社               東京都千代田区丸の内二丁目1番1号                     17,539    株      92.86   ％
                      ドイツ,     60323    フランクフルト・
      アリアンツ・グローバル・
      インベスターズ               アム・マイン,        ボッケンハイマー・
                                           1,261   株       6.68  ％
      ゲー・エム・ベー・ハー               ラントシュトラーセ           42-44
      富国生命保険相互会社               東京都千代田区内幸町2-2-2                        87 株       0.46  ％

     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】
      ①運用方針
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       明治安田     日本株式アルファ・マザーファンドへの投資を通じて、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きを
       上回る投資成果を目標として運用を行います。
      ②投資対象
       明治安田日本株式アルファ・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。このほか、当ファンド
       において直接、わが国の株式に投資することがあります。
        ※以下、明治安田日本株式アルファ・マザーファンドを単にマザーファンドということがあります。
      ③投資態度
       1 ．明治安田日本株式アルファ・マザーファンドへの投資を通じて、主として東京証券取引所市場第一部
         上場銘柄に分散投資し、信託財産の中長期的な成長を目指します。
       2 ．ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとし、これを安定的に上回る投資成果を目指します。
       3 ．株式の銘柄選定ならびにポートフォリオの構築にあたっては、当社独自のクオンツモデルに基づく定
         量分析およびポートフォリオ・マネジャーによる定性評価を用いて行います。
       ▶ ．組入銘柄は適宜見直しを行います。
       5 ．株式の実質組入比率は原則として高位を保ちます。
       6 ．非株式割合（他の投資信託受益証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属する
         株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）は、原則と
         して信託財産総額の50％以下とします。
        㮌작텒핔ᄰŞɬ셒핔ᄰū譛塏ᝧᾕ鍻䤰湎譠씰欰蠰挰昰漰İ匰渰蠰䘰檐䭵⠰䱑逸攰樰䑘㑔࠰䰰䈰訰
        す。
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     （参考）親投資信託の概要

     「 明治安田     日本株式アルファ・マザーファンド」
     投資の基本方針
     ① 基本方針
      ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の動きを上回る投資成果を目標として運用を行います。
     ②運用方法
      1 ．投資対象
       わが国の株式を主要投資対象とします。
      2 ．投資態度
       ▶ ．主として東京証券取引所市場第一部上場銘柄に分散投資し、信託財産の中長期的な成長を目指しま
         す。
       b ．ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）をベンチマークとし、これを安定的に上回る投資成果を目指します。
       ▲ ．株式の銘柄選定ならびにポートフォリオの構築にあたっては、委託会社独自のクオンツモデルに基づ
         く定量分析およびポートフォリオ・マネジャーによる定性評価を用いて行います。
       ▼ ．組入銘柄は適宜見直しを行います。








       e ．株式の組入比率は原則として高位を保ちます。
       f ．非株式割合は、原則として信託財産総額の50％以下とします。
        㮌작텒핔ᄰŞɬ셒핔ᄰū譛塏ᝧᾕ鍻䤰湎譠씰欰蠰挰昰漰İ匰渰蠰䘰檐䭵⠰䱑逸攰樰䑘㑔࠰䰰䈰訰
        す。
      3 ．投資制限
       ▶ ．株式への投資割合には制限を設けません。
       b ．新株権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下とします。
       ▲ ．同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       ▼ ．同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下
         とします。
       e ．同一銘柄の転換社債、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株
         予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
         をあらかじめ明確にしているもの（以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の
         定めがある新株予約権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）への投資割合
         は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
       f ．投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下とします。
       ➨ ．外貨建資産への投資は行いません。
       h ．信用取引は、約款所定の範囲で行います。
       i ．有価証券先物取引等は、約款所定の範囲で行います。
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        ．スワップ取引は、約款所定の範囲で行います。
       k ．有価証券の貸付けおよび資金の借入れは、約款所定の範囲で行います。
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     （２）【投資対象】
      ①この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
       1 ．次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるも
         のをいいます。以下同じ。）
         イ．有価証券
         ロ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定め
           るものに限ります。）
         ハ．約束手形（金融商品取引法第2条第1項第15号に掲げるものを除きます。）
         ニ．金銭債権
       2 ．次に掲げる特定資産以外の資産
         イ．為替手形
      ②委託会社は、信託金を、主として明治安田日本株式アルファ・マザーファンドの受益証券のほか、次の
       有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除き
       ます。本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指図します。
       1 ．株券または新株引受権証書
       2 ．国債証券
       3 ．地方債証券
       ▶ ．特別の法律により法人の発行する債券
       5 ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付
         社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
       6 ．特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。）
       7 ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるも
         のをいいます。）
       8 ．協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
         す。）
       9 ．特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第1
         項第8号で定めるものをいいます。）
       10 ．コマーシャル・ペーパー
       11 ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
         株予約権証券
       12 ．外国また外国の者の発行する証券または証書で、上記1.から11.の証券または証書の性質を有するも
         の
       13 ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
         す。）
       14 ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
         のをいいます。）
       15 ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
       16 ．預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
       17 ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
         に限ります。）
       18 ．抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
       19 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
         券に表示されるべきもの
       20 ．外国の者に対する権利で上記19.の有価証券の性質を有するもの
       なお、上記1.の証券または証書、上記12.ならびに16.の証券または証書のうち上記1.の証券または証書
       の性質を有するものを以下「株式」といい、上記2.から6.までの証券および上記12.ならびに16.の証券
       または証書のうち上記2.から6.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、上記13.および
       14.の証券を以下「投資信託証券」といいます。
      ③委託会社は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第
       2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用することを指図
       することができます。
       1 ．預金
       2 ．指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
       3 ．コール・ローン
       ▶ ．手形割引市場において売買される手形
       5 ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
       6 ．外国の者に対する権利で前5.の権利の性質を有するもの
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     （３）【運用体制】
      当ファンドの運用体制は以下の通りです。
      ①投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関する
       検討を行います。
      ②ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用計
       画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
      ③ファンドに関する運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立し
       たコンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
      ④投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィードバッ
       クすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
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       会社のホームページ（http://www.myam.co.jp/）の会社案内から、運用体制に関する情報がご覧いただ
       けます。
     ＜受託会社に対する管理体制＞
      当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
      を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
      け取っております。
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     （４）【分配方針】
      ①収益分配方針
       毎年1回（原則11月25日）決算を行い、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
       1 ．分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）
         等の全額とします。
       2 ．収益分配金額は、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。
       3 ．留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行
         います。
      ②収益の分配方式
       1 ．信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         ▶ ．配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額
           （以下「配当等収益」といいます。）は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬に係る消費税等
           に相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以降の
           分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         b ．売買損益に評価損益を加減した利益金額（以下「売買益」といいます。）は、諸経費、信託報酬
           および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全
           額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。なお、次期以降の分配に
           あてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       2 ．毎計算期末において信託財産につき生じた損失は、次期に繰越します。
      ③収益分配金の再投資
       決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録され
       ている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、決算日の基準価額で翌営
       業日に自動的に再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ※将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆・保証するものではありません。
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     （５）【投資制限】
      ■投資信託約款に基づく主な投資制限
      ①株式への投資制限
       株式への実質投資割合には制限を設けません。
        
        る比率（「組入比率」といいます。）と、当該同一種類の資産のマザーファンドにおける組入比率に
        当該マザーファンド受益証券の当ファンドにおける組入比率を乗じて得た率を合計したものをいいま
        す（以下同じ。）。
      ②新株引受権証券等の投資制限
       新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20％以下としま
       す。
      ③投資信託証券の投資制限
       投資信託証券（マザーファンドを除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下と
       します。
      ④外貨建資産への投資制限
       外貨建資産への投資は行いません。
      ⑤同一銘柄の株式への投資制限
       同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
      ⑥同一銘柄の新株引受権証券等への投資制限
       同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以下
       とします。
      ⑦同一銘柄の転換社債等への投資制限
       信託財産に属する同一銘柄の転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信
       託財産の純資産総額の10％以下とします。
      ⑧投資する株式等の範囲
       1 ．委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所
         に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されて
         いる株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する
         株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
       2 ．上記1．にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目
         論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資すること
         を指図することができるものとします。
      ⑨信用リスク集中回避のための投資制限
       一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
       ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、
       それぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、
       委託会社は、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととしま
       す。
      ⑩信用取引の指図範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売付けることの指図をす
         ることができます。なお、当該売付けの決済については、株券の引き渡しまたは買戻しにより行うこ
         との指図をすることができるものとします。
       2 ．上記1．の信用取引の指図は、当該売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内と
         します。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、上記2．の売付けに係る建玉の時価総額が信託財産の純資産総
         額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決
         済するための指図をするものとします。
      ⑪先物取引等の運用指図・目的・範囲
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに
         掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げる
         ものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるも
         のをいいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をする
         ことができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めるものとします（以下同じ。）。
       2 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リスクを回避す
         るため、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所に
         おけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
      ⑫スワップ取引の運用指図・目的・範囲
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       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するため、異なっ
         た受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ
         取 引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
       2 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、ファンドの信託期間を超えないものとし
         ます。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
         ん。
       3 ．スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産に係るスワップ取引の想定元本の合計額が、信託財
         産の純資産総額を超えないものとします。なお、信託財産の一部解約等の事由により、上記純資産総
         額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった場合
         には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図するものとし
         ます。
       ▶ ．スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       5 ．委託会社は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
      ⑬金利先渡取引の運用指図
       1 ．委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引を行うことの指図を
         することができます。
       2 ．金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超えないものとしま
         す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありませ
         ん。
       3 ．金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するも
         のとします。
       ▶ ．委託会社は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の
         提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
        㬰಑텒⥑䡮⅓홟ᔰര漰ş华讀֕錰欰䨰䐰昰İ䈰褰䬰堰腜٧攰湲祛騰湥ࡎର౬穮ࡥര栰䐰䐰
         す。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいます。）までの期間に係
         る国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金銭の貸借契約に基づく債権
         の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取り決めに係る数値と決済日にお
         ける当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定めた金額および当事者間で約定した
         日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標利率の現実の数値で決済日における現在
         価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいます。
      ⑭デリバティブ取引等に係る投資制限
       デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により算出し
       た額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
      ⑮有価証券の貸付けの指図および範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号
         の範囲内で貸付けの指図をすることができます。
         ▶ ．株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価
           合計額の50％を超えないものとします。
         b ．公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する
           公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
       2 ．上記a.b.に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当
         する契約の一部の解約を指図するものとします。
       3 ．委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うものとし
         ます。
      ⑯ 有価証券の空売りの指図範囲
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または下記
         ⑰の規定により借り入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。なお、当該売付け
         の決済については、売付けた有価証券の引き渡しまたは買戻しにより行うことの指図をすることがで
         きるものとします。
       2 ．前項の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
         ます。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、前項の売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総
         額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売付けの一部を決
         済するための指図をするものとします。
      ⑰有価証券の借入れ
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       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができま
         す。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指
         図を行うものとします。
       2 ．前項の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
       3 ．信託財産の一部解約等の事由により、前項の借入れに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総
         額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた有価証券
         の一部を返還するための指図をするものとします。
       ▶ ．上記1.の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
      ⑱資金の借入れ
       1 ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約に伴う支払資金
         の手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的とし
         て、および再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通
         じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用
         は行わないものとします。
       2 ．上記1.の資金借入額は、次に掲げる要件を満たす範囲内の額とします。
         ▶ ．一部解約に伴う支払資金の手当てにあたっては、一部解約金の支払資金の手当のために行った有
           価証券等の売却または解約等ならびに有価証券等の償還による受取りの確定している資金の額の
           範囲内
         b ．再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てにあたっては、収益分配金の再投資額の範囲内
         ▲ ．借入れ指図を行う日における信託財産の純資産総額の10％以内
       3 ．一部解約に伴う支払資金の手当てのための借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財産
         で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信託財
         産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日から信託
         財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間としま
         す。
       ▶ ．再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てのための借入期間は信託財産から収益分配金が支弁さ
         れる日からその翌営業日までとします。
       5 ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ■法律等で規制される投資制限
       ①同一法人の発行する株式への投資制限
        委託会社は、同一の法人の発行する株式を、その運用の指図を行う全ての委託者指図型投資信託につ
        き、投資信託財産として有する当該株式に係る議決権の総数が、当該株式に係る議決権の総数に100分
        の50の率を乗じて得た数を超えることとなる場合においては、投資信託財産をもって取得することを
        受託会社に指図しないものとします。
       ②デリバティブ取引の投資制限
        委託会社は、信託財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
        動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
        により算出した額が当該信託財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
        （新株予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買
        を含みます。）を行い、または継続することを受託会社に指図しないものとします。
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     ３【投資リスク】
     （１）ファンドのリスクと留意点
      明治安田ＤＣ日本株式アルファオープンは、直接あるいはマザーファンドを通じて、株式など値動きのあ
      る証券に投資しますので、基準価額は変動します。
      したがって、金融機関の預貯金と異なり投資元本は保証されず、元本を割り込むおそれがあります。                                                      また、
      ファンドの信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。
      なお、ファンドが有する主なリスク等は、以下の通りです。
      ①値動きの主な要因
       1 ．株価変動リスク
        株式の価格は、政治・経済情勢、金融情勢・金利変動等および発行体の企業の事業活動や財務状況を
        受けて変動します。保有する株式価格の下落は、ファンドの基準価額を下げる要因となります。
       2 ．信用リスク
        投資している有価証券等の発行体において、利払いや償還金の支払い遅延等の債務不履行が起こる可
        能性があります。
        また、有価証券への投資等ファンドに関する取引において、取引の相手方の業績悪化や倒産等による
        契約不履行が起こる可能性があります。
        ※ 基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。
      ②その他のリスク・留意点
       ●有価証券を売買しようとする際、需要または供給が少ない場合、希望する時期・価格・数量による売
        買ができなくなることがあります。
       ●当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式には運用の効率
        性等の利点がありますが、マザーファンドにおいて他のベビーファンドの追加設定・解約等に伴う売
        買等を行う場合には、当ファンドの基準価額は影響を受けることがあります。
       ●資金動向、市況動向等によっては、投資方針に沿う運用ができない場合があります。
       ●収益分配は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含み
        ます。））を超えて行われる場合があるため、分配水準は必ずしも当該計算期間中の収益率を示すも
        のではありません。
        投資者の個別元本（追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本）の状況により、分配金額の全部
        または一部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。
        分配金は純資産から支払われるため、分配金支払いに伴う純資産の減少により基準価額が下落する要
        因となります。当該計算期間中の運用収益を超える分配を行う場合、当期決算日の基準価額は前期決
        算日の基準価額と比べ下落することとなります。
        当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オ

        フ）の適用はありません。
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     （２）リスク管理体制
      ファンドの運用にあたっては、社内規程や運用計画に基づき、運用部門が運用プロセスの中でリスクコン
      トロールを行います。また、運用部門から独立した部署により諸リスクの状況が確認され、各種委員会等
      において協議・報告される体制となっています。
      ①コンプライアンス・リスク管理委員会は、法令諸規則・社内規程等の遵守状況、運用資産のリスク管理
       状況等を把握・管理し、必要に応じて指示・指摘を行います。
      ②投資管理委員会は、運用パフォーマンスの評価・分析、トレーディング分析、運用スタイル・運用方針
       との整合性、投資信託財産の運用リスク等を把握・管理し、必要に応じて指導・指摘を行います。
        㬰픰ꄰ줰渰뤰꽻ꅴُ卒㙻䤰漰ŧⱦ큑贈﹗⠰渰舰渰朰䈰訰Ŏ쩟豙०栰樰謰匰栰䰰䈰訰






        す。
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     （３）参考情報
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     ＜代表的な資産クラスの指数について＞
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）                は、東京証券取引所            市場第一部（以下、東証市場第一部ということがありま

      す。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」
      といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の対象
      としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
      東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用
      などＴＯＰＩＸに関する全ての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有し
      ます。東京証券取引所はＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算
      出若しくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証
      券取引所はＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸの指数の利用に関して得られる結果について何ら
      保証、言及をするものではありません。
      MSCI-KOKUSAI       は、MSCI     Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知され

      ているものであり、MSCI-KOKUSAI                   指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI                                   Inc.に
      帰属します。MSCI          Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      MSCI  エマージング・マーケット・インデックス                       は、MSCI     Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的

      な指数であり、MSCI            エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一
      切の権利はMSCI         Inc.に帰属します。MSCI              Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
      NOMURA    －BPI（国債）        は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されて

      いる投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等
      に関し一切責任はありません。
      FTSE  世界国債インデックス            は、FTSE     Fixed    Income    LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を

      各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを
      目的としており、FTSE             Fixed    Income    LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの
      誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その
      他一切の権利はFTSE           Fixed    Income    LLCに帰属します。
      JP モルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド                            （ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデック

      ス・エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan                                               Securities       LLC（JP
      モルガン）が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す
      指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの
      運用成果等に関し一切責任はありません。
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     ４【手数料等及び税金】
     （１）【申込手数料】
      かかりません。
      自動継続投資契約（販売会社により名称が異なる場合があります。以下同じ。）に基づき、収益分配金を
      再投資する場合も、手数料はかかりません。
     （２）【換金（解約）手数料】
      解約手数料ならびに信託財産留保額はありません。
     （３）【信託報酬等】
      ファンドの純資産総額に対し、年1.2744％（税抜1.18％）＊の率を乗じて得た額がファンドの計算期間を
      通じて毎日計上され、ファンドの日々の基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日
      （該当日が休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末または信託終了のとき、信託財産中から支払われ
      ます。信託報酬の実質的な配分は次のとおりです。
      ＊消費税率が10％となった場合は年1.298％（税抜1.18％）となります。
      ＜内訳＞
              配分                     料率（年率）
             委託会社                    0.432   ％（税抜0.4％）
             販売会社                    0.756   ％（税抜0.7％）
             受託会社                    0.0864    ％（税抜0.08％）
              合計                  1.2744    ％（税抜1.18％）
      消費税率が10％となった場合
              配分                     料率（年率）
             委託会社                    0.44  ％（税抜0.4％）
             販売会社                    0.77  ％（税抜0.7％）
             受託会社                    0.088   ％（税抜0.08％）
              合計                   1.298   ％（税抜1.18％）
      ＜内容＞

             支払い先                       役務の内容
                       ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等の
             委託会社
                       対価
                       購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、
             販売会社
                       口座内でのファンドの管理等の対価
             受託会社          ファンド財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価
                       運用管理費用（信託報酬）
              合計
                       ＝運用期間中の日々の基準価額×信託報酬率
     （４）【その他の手数料等】

      ファンドは以下の費用も負担します。
      ①信託財産の監査にかかる費用（監査費用）として監査法人に年0.0054％（税抜0.005％）＊を支払う他、
       有価証券等の売買の際に売買仲介人に支払う売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費
       用、その他信託事務の処理に要する費用等がある場合には、信託財産でご負担いただきます。
      ＊消費税率が10％となった場合は年0.0055％（税抜0.005％）となります。
      ②信託財産において一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行った場合、当
       該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      㬰崰湎혰溌뭵⠰欰搰䐰昰漰Ɛ䭵⡲뙬셻䤰欰蠰詙॒픰地縰夰渰朰Ŏ譒䴰步饳蜰Ŏખ傘䵻䤰銈桹㨰夰謰匰栰
       できません。また、監査費用は監査法人等によって見直され、変更される場合があります。
      
       とができません。
     （５）【課税上の取扱い】
      このファンドは、確定拠出年金法に基づく確定拠出年金制度専用ファンドです。
      確定拠出年金に係る掛金、積立金および給付については、所得税法、法人税法、相続税法および地方税法
      ならびにこれらの法律に基づく命令で定めるところにより、所得税、法人税、相続税ならびに道府県民税
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      （都民税を含む。）および市町村民税（特別区民税を含む。）の課税について必要な措置を講ずる（確定
      拠出年金法第86条）とされており、運用段階においては非課税となります。
      したがって、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金制度に関する当該ファンドの期中収益
      分配金、一部解約による解約差益、償還時の差益のいずれも非課税となります。
      ＜上記以外の受益者（確定拠出年金法に規定する資産管理機関および連合会等以外の法人）の場合の課税
       の取扱い＞
       法人の受益者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに一部解約時および
       償還時の個別元本超過額については、以下の税率で源泉徴収されます。地方税の源泉徴収はありませ
       ん。収益分配金のうち所得税法上課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金（特別分配
       金）は課税されません。源泉徴収された所得税は、法人税の額から控除できます。
                   税     率

              15.315    ％（所得税のみ）
        ※課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家に確認されることをお勧めいたします。

        ※税法または確定拠出型年金法が改正された場合等は、上記の内容が変更されることがあります。
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     ５【運用状況】
      以下は2019年6月28日現在の運用状況です。
      ※投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
      ※投資比率の合計は四捨五入の関係で合わない場合があります。
      ※マザーファンドの運用状況は、当ファンドの後に続きます。
     （１）【投資状況】

                資産の種類                国／地域         時価合計（円）            投資比率（％）
      親投資信託受益証券                          日本              999,206,587             99.66

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                           ―              3,412,742            0.34

                 合計(純資産総額)                            1,002,619,329             100.00

     （２）【投資資産】

      ①【投資有価証券の主要銘柄】
      イ.評価額上位銘柄明細
                                     帳簿価額      帳簿価額      評価額     評価額     投資
      順 国／                        数量又は
            種類          銘柄名                単価      金額      単価     金額     比率
      位 地域                        額面総額
                                      ( 円)      ( 円)     ( 円)    ( 円)    ( ％)
          親投資信託      明治安田日本株式アルファ・

      1 日本                       512,623,942       2.0352    1,043,299,304       1.9492    999,206,587      99.66
           受益証券     マザーファンド
      ロ.種類別投資比率

                 種類                     投資比率（％）
              親投資信託受益証券                           99.66

                 合計                       99.66

      ②【投資不動産物件】

       該当事項はありません。
      ③【その他投資資産の主要なもの】

       該当事項はありません。
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     （３）【運用実績】
      ①【純資産の推移】
                               純資産総額（円）               1 万口当たり純資産額（円）
               期別
                            （分配落）         （分配付）         （分配落）         （分配付）
       第6期計算期間末          (2009   年11月25日)          315,662,848         315,662,848            7,866         7,866
       第7期計算期間末          (2010   年11月25日)          389,630,465         389,630,465            8,415         8,415
       第8期計算期間末          (2011   年11月25日)          347,362,574         347,362,574            6,953         6,953
       第9期計算期間末          (2012   年11月26日)          437,065,586         437,065,586            7,690         7,690
       第10期計算期間末          (2013   年11月25日)          731,707,911         731,707,911           12,675         12,675
       第11期計算期間末          (2014   年11月25日)          838,400,016         838,400,016           14,223         14,223
       第12期計算期間末          (2015   年11月25日)         1,004,602,376         1,004,602,376            16,279         16,279
       第13期計算期間末          (2016   年11月25日)          953,423,242         953,423,242           15,084         15,084
       第14期計算期間末          (2017   年11月27日)         1,136,000,513         1,136,000,513            18,181         18,181
       第15期計算期間末          (2018   年11月26日)         1,045,234,607         1,045,234,607            16,589         16,589
                  2018  年  6月末日
                             1,098,339,109               ―      17,529           ―
                     7月末日
                             1,112,115,957               ―      17,717           ―
                     8月末日
                             1,092,441,915               ―      17,539           ―
                     9月末日
                             1,174,004,117               ―      18,466           ―
                  　　　10月末日           1,056,671,708               ―      16,767           ―
                  　　　11月末日           1,069,190,683               ―      16,895           ―
                  　　　12月末日            957,024,109              ―      15,135           ―
                  2019  年  1月末日
                             1,012,915,252               ―      15,924           ―
                     2月末日
                             1,033,638,095               ―      16,179           ―
                     3月末日
                             1,030,689,057               ―      16,102           ―
                     4月末日
                             1,034,330,950               ―      16,332           ―
                     5月末日
                              978,898,564              ―      15,353           ―
                     6月末日       1,002,619,329               ―      15,730           ―
      ②【分配の推移】

           期                 計算期間                  1 万口当たりの分配金（円）
        第6期計算期間         2008  年11月26日～2009年11月25日                                        0
        第7期計算期間         2009  年11月26日～2010年11月25日                                        0
        第8期計算期間         2010  年11月26日～2011年11月25日                                        0
        第9期計算期間         2011  年11月26日～2012年11月26日                                        0
        第10期計算期間         2012  年11月27日～2013年11月25日                                        0
        第11期計算期間         2013  年11月26日～2014年11月25日                                        0
        第12期計算期間         2014  年11月26日～2015年11月25日                                        0
        第13期計算期間         2015  年11月26日～2016年11月25日                                        0
        第14期計算期間         2016  年11月26日～2017年11月27日                                        0
        第15期計算期間         2017  年11月28日～2018年11月26日                                        0
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      ③【収益率の推移】
           期                 計算期間                      収益率（％）
        第6期計算期間         2008  年11月26日～2009年11月25日                                     △0.73
        第7期計算期間         2009  年11月26日～2010年11月25日                                      6.98
        第8期計算期間         2010  年11月26日～2011年11月25日                                     △17.37
        第9期計算期間         2011  年11月26日～2012年11月26日                                      10.60
        第10期計算期間         2012  年11月27日～2013年11月25日                                      64.82
        第11期計算期間         2013  年11月26日～2014年11月25日                                      12.21
        第12期計算期間         2014  年11月26日～2015年11月25日                                      14.46
        第13期計算期間         2015  年11月26日～2016年11月25日                                     △7.34
        第14期計算期間         2016  年11月26日～2017年11月27日                                      20.53
        第15期計算期間         2017  年11月28日～2018年11月26日                                     △8.76
       第16期中間計算期間          2018  年11月27日～2019年          5月26日                            △5.85
     ( 注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計
       算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数
       に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

           期              計算期間               設定口数（口）            解約口数（口）
        第6期計算期間         2008  年11月26日～2009年11月25日                         139,755,867            38,971,333
        第7期計算期間         2009  年11月26日～2010年11月25日                         122,738,535            61,008,426
        第8期計算期間         2010  年11月26日～2011年11月25日                         131,177,483            94,653,246
        第9期計算期間         2011  年11月26日～2012年11月26日                         170,964,784            102,191,038
        第10期計算期間         2012  年11月27日～2013年11月25日                         231,570,823            222,600,499
        第11期計算期間         2013  年11月26日～2014年11月25日                         192,597,275            180,436,662
        第12期計算期間         2014  年11月26日～2015年11月25日                         189,160,642            161,502,663
        第13期計算期間         2015  年11月26日～2016年11月25日                         140,491,662            125,535,294
        第14期計算期間         2016  年11月26日～2017年11月27日                         118,993,713            126,241,397
        第15期計算期間         2017  年11月28日～2018年11月26日                         131,351,082            126,108,859
       第16期中間計算期間          2018  年11月27日～2019年          5月26日               42,923,854            39,539,705
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （参考）
      明治安田日本株式アルファ・マザーファンド
     （１）投資状況
                 資産の種類                   国／地域         時価合計（円）          投資比率（％）
      株式                              日本          7,983,602,630            97.54

      現金・預金・その他の資産(負債控除後)                               ―          201,297,308            2.46

                    合計(純資産総額)                          8,184,899,938            100.00

     （２）投資資産

      ①投資有価証券の主要銘柄
      イ.評価額上位銘柄明細
                                       帳簿価額      帳簿価額      評価額      評価額     投資
      順  国／                          数量又は
           種類        銘柄名           業種           単価      金額      単価      金額    比率
      位  地域                          額面総額
                                        ( 円)     ( 円)     ( 円)     ( 円)    ( ％)
      1 日本   株式   トヨタ自動車              輸送用機器        48,100    6,670.86    320,868,366       6,688.00    321,692,800      3.93
      2 日本   株式   ソニー               電気機器       33,300    5,447.91    181,415,403       5,648.00    188,078,400      2.30
             三菱ＵＦＪフィナンシャ
      3 日本   株式                  銀行業      302,800      553.05   167,463,540        512.00   155,033,600      1.89
             ル・グループ
      ▶ 日本   株式   日立製作所               電気機器       38,000    3,302.83    125,507,540       3,949.00    150,062,000      1.83
             三井住友フィナンシャルグ
      5 日本   株式                  銀行業       37,900    3,908.55    148,134,381       3,806.00    144,247,400      1.76
             ループ
      6 日本   株式   日本電信電話              情報・通信業         27,800    4,718.68    131,179,304       5,017.00    139,472,600      1.70
      7 日本   株式   ソフトバンクグループ              情報・通信業         26,000    4,467.20    116,147,330       5,165.00    134,290,000      1.64
      8 日本   株式   三菱商事               卸売業       46,800    3,076.49    143,979,732       2,840.00    132,912,000      1.62
      9 日本   株式   東日本旅客鉄道               陸運業       12,300   10,295.94     126,640,062      10,080.00     123,984,000      1.51
      10  日本   株式   キーエンス               電気機器        1,800   59,350.63     106,831,134      66,130.00     119,034,000      1.45
      11  日本   株式   武田薬品工業               医薬品       29,400    4,178.16    122,837,913       3,823.00    112,396,200      1.37
      12  日本   株式   オリックス              その他金融業         68,500    1,689.72    115,745,820       1,608.00    110,148,000      1.35
             セブン＆アイ・ホールディ
      13  日本   株式                  小売業       29,500    4,708.94    138,913,730       3,648.00    107,616,000      1.31
             ングス
      14  日本   株式   花王                化学      12,200    8,455.90    103,161,980       8,210.00    100,162,000      1.22
      15  日本   株式   ＨＯＹＡ               精密機器       12,100    6,744.77     81,611,717      8,254.00     99,873,400      1.22
      16  日本   株式   ソフトバンク              情報・通信業         70,700    1,371.34     96,953,738      1,399.50     98,944,650      1.21
             リクルートホールディング
      17  日本   株式                 サービス業        25,300    2,852.00     72,155,600      3,594.00     90,928,200      1.11
             ス
      18  日本   株式   エーザイ               医薬品       14,500    8,224.84    119,260,180       6,091.00     88,319,500      1.08
      19  日本   株式   東京海上ホールディングス               保険業       16,300    5,409.50     88,174,850      5,399.00     88,003,700      1.08
      20  日本   株式   本田技研工業              輸送用機器        31,100    2,858.14     88,888,154      2,785.00     86,613,500      1.06
      21  日本   株式   伊藤忠商事               卸売業       40,600    1,929.07     78,320,242      2,060.50     83,656,300      1.02
      22  日本   株式   三菱電機               電気機器       58,600    1,390.11     81,460,446      1,419.00     83,153,400      1.02
      23  日本   株式   旭化成                化学      72,400    1,201.09     86,958,916      1,148.50     83,151,400      1.02
      24  日本   株式   西日本旅客鉄道               陸運業       9,500   8,041.28     76,392,160      8,716.00     82,802,000      1.01
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      25  日本   株式   アステラス製薬               医薬品       53,900    1,603.14     86,409,246      1,535.00     82,736,500      1.01
      26  日本   株式   資生堂                化学      10,000    7,116.86     71,168,600      8,121.00     81,210,000      0.99
      27  日本   株式   第一生命ホールディングス               保険業       49,700    1,629.15     80,968,755      1,625.00     80,762,500      0.99
      28  日本   株式   任天堂              その他製品         2,000   31,397.25     62,794,500      39,490.00      78,980,000      0.96
      29  日本   株式   大塚ホールディングス               医薬品       21,800    4,486.93     97,815,074      3,516.00     76,648,800      0.94
      30  日本   株式   ＮＴＴドコモ              情報・通信業         26,600    2,559.66     68,086,956      2,512.50     66,832,500      0.82
      ロ.種類別及び業種別の投資比率

           種類         国内／外国                   業種               投資比率（％）
           株式          国内      鉱業                                 0.43
                           建設業                                 2.74
                           食料品                                 3.81
                           パルプ・紙                                 0.69
                           化学                                 6.63
                           医薬品                                 6.43
                           石油・石炭製品                                 0.47
                           ゴム製品                                 0.61
                           ガラス・土石製品                                 0.58
                           鉄鋼                                 0.26
                           非鉄金属                                 0.20
                           金属製品                                 0.41
                           機械                                 4.17
                           電気機器                                14.25
                           輸送用機器                                 5.98
                           精密機器                                 1.82
                           その他製品                                 1.47
                           電気・ガス業                                 1.35
                           陸運業                                 5.98
                           海運業                                 0.20
                           空運業                                 0.79
                           情報・通信業                                10.57
                           卸売業                                 4.47
                           小売業                                 4.96
                           銀行業                                 5.64
                           証券、商品先物取引業                                 0.61
                           保険業                                 2.67
                           その他金融業                                 1.66
                           不動産業                                 2.17
                           サービス業                                 5.52
           合計                                                97.54
                                 28/83


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      ②投資不動産物件

       該当事項はありません。
      ③その他投資資産の主要なもの

       該当事項はありません。
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     ＜参考情報＞
     以下の事項は交付目論見書の運用実績に記載されているものです。
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     第２【管理及び運営】
     １【申込（販売）手続等】
      ①ファンドの取得申込は、確定拠出年金制度を利用する場合に限ります。
      ②取得のお申込みの際には、販売会社に取引口座を開設していただきます。
      ③取得申込者は販売会社に、取得申込と同時にまたは予め当該取得申込者が受益権の振替を行うための振
       替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該取得申込者に係る口数の増加の記載または記録が
       行われます。なお、販売会社は、当該取得申込の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該取得申込
       者に係る口数の増加の記載または記録を行うことができます。
      ④お申込単位は、１円以上１円単位とします。
        ※自動継続投資契約に基づく収益分配金の再投資については、１口単位とします。
        㭸멛驢艹璑텒㙞꘰鉒⥵⠰地暌ﱑ攰唰谰譒ꁑ斀԰湵㎏뱓塏䴰漰ş厊犐䭕뙻ꅴ٪徕ꈰ湓홬稰脰欰地弰䰰
        ます。
      ⑤申込手数料は、かかりません。
        㮌꥘᩹㸰栰溕錰杽倰錰悁핽饽驢閌읙兽а歗侮攰䵓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰欰潱Ⅲ䭥灥餰栰地
        す。
      ⑥申込代金（取得申込受付日の基準価額に申込口数を乗じた額）を販売会社が別に定める所定の方法によ
       りお支払いいただきます。
       基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
       て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
      ⑦ファンドは、収益分配金を自動的に無手数料でファンドに再投資する自動継続投資専用ファンドです。


       取得申込者は、販売会社との間で自動継続投資契約に従い収益分配金再投資に関する契約を締結する必
       要があります。なお、販売会社によっては、上記の契約または規定について、別の名称で同様の権利義
       務関係を規定する契約または規定を用いることがあります。
      ⑧申込期間中における取得申込の受付時間は、原則として午後３時までに取得申込が行われ、かつ、当該
       取得申込の受付けにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込分とします。当該受
       付時間を過ぎた場合は翌営業日の受付けとして取扱います。
      ⑨委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
       きは、取得申込の受付けを中止することおよびすでに受付けた取得申込の受付けを取消すことができま
       す。
     ■受益権の取得申込者の制限について

      受益権の申込みを行う投資者は、確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて受益権の取得の
      申込みを行う資産管理機関および国民年金基金連合会等による取得の申込みに限るものとします。
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     ２【換金（解約）手続等】
     ・信託の一部解約（解約請求制）
      ①受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとしま
       す。
      ②換金の請求を行う受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該受益者の請求に係るこ
       の信託契約の一部解約を委託会社が行うのと引き換えに、当該一部解約に係る受益権の口数と同口数の
       抹消の申請を行うものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の
       記載または記録が行われます。
      ③一部解約の価額（解約価額）は、解約請求受付日の基準価額とします。当該金額は請求を受付けた日か
       ら起算して、原則として４営業日目から受益者に支払います。
       基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。また、原則とし
       て、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
      ④一部解約の実行請求の受付時間は、原則として午後３時までに換金の請求が行われ、かつ、当該請求の


       受付けに係る販売会社所定の事務手続が完了したものを当日の申込分とします。当該受付時間を過ぎた
       場合は翌営業日の受付けとして取扱います。
      ⑤委託会社は金融商品取引所等における取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるとき
       は、一部解約の実行の請求の受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付
       けを取消すことがあります。
      ⑥上記により、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に
       行った当日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤
       回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
       解約の実行の請求を受付けたものとして上記の規定に準じて計算された価額とします。
      ⑦信託財産の資金管理を円滑に行うために大口の解約請求には制限を設ける場合があります。
     ■確定拠出年金制度を利用して購入された加入者の解約の受付けは、当該運営管理機関の取決めにしたがっ

      てください。
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     ３【資産管理等の概要】
     （１）【資産の評価】
      基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。）を法
      令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控
      除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいま
      す。便宜上１万口当たりに換算した価額で表示されます。
      なお、ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。
       主な資産の種類             評価方法
       親投資信託受益証券             基準価額計算日の基準価額で評価します。

                    原則として、基準価額計算日※の金融商品取引所の終値で評価します。

       株　式              ; 外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算
                     日の前日とします。
      基準価額につきましては、取扱販売会社または下記委託会社にてご確認いただけます。

      また、原則として、計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊に掲載されます。
     （２）【保管】


      該当事項はありません。
     （３）【信託期間】
      この信託の期間は無期限です。
     （４）【計算期間】
      ファンドの計算期間は、毎年11月26日から翌年11月25日までとすることを原則とします。
      㭔Ҋࡻ靧ᾕ鍽䉎虥殊牟匰夰譥ࡎରಊ牟卥ര栰䐰䐰縰夰Ȁ⤰䱏ᅩ浥渰栰䴰漰İ崰湿챕뙩浥鉟厊
       計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
     （５）【その他】
      ①信託の終了および繰上償還条項
       1 ．委託会社は、信託期間中において、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が10億口を下
         回ることとなった場合、またはこの信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めると
         き、あるいはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解約し、
         信託を終了させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、解約しようとする
         旨を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、上記1.の事項について、あらかじめ、解約しようとする旨を公告し、かつ、その旨を記
         載した書面をこの信託契約に係る知られたる受益者に対して交付します。ただし、この信託契約に係
         るすべての受益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
         るべき旨を付記します。なお、一定の期間は1ヵ月を下らないものとします。
       ▶ ．上記3.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の2分の1を超えるとき
         は、委託会社は信託契約の解約を行わないものとします。
       5 ．委託会社は、この信託契約の解約を行わないときは、解約しない旨およびその理由を公告し、かつ、
         これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受益者に対し
         て書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．上記3.から5.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で
         あって、一定の期間が1ヵ月を下らずに公告および書面の交付を行うことが困難な場合には適用しな
         いものとします。
      ②信託契約に関する監督官庁の命令
       委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託契約
       を解約し信託を終了させます。
      ③委託会社の登録取消等に伴う取扱い
       委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会
       社は、この信託契約を解約し信託を終了させます。ただし、監督官庁が、この信託契約に関する委託会
       社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、「⑦信託約款の変更                                           4.」に該当する場合を除
       き、この信託は、その委託会社と受託会社との間において存続します。
      ④受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
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       受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背い
       た場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を請求
       す ることができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社
       は、「⑦信託約款の変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。ただし、委託会社が新受託会
       社を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終了させます。
      ⑤償還金について
       償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から（原則として償還日（償還日が休業日
       の場合は当該償還日の翌営業日）から起算して５営業日までに）、償還日において振替機関等の振替口
       座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益
       者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義
       で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）に支払います。償還
       金の支払いは、販売会社の営業所等において行うものとします。
      ⑥委託会社の事業譲渡および承継に伴う取扱い
       1 ．委託会社は、事業の全部又は一部を譲渡することがあり、これに伴い、この信託契約に関する事業を
         譲渡することがあります。
       2 ．委託会社は、分割により事業の全部又は一部を承継させることがあり、これに伴い、この信託契約に
         関する事業を承継させることがあります。
      ⑦信託約款の変更
       1 ．委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受託
         会社と合意のうえ、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする
         旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
       2 ．委託会社は、その変更事項のうちその内容が重要なものについて、あらかじめ、変更しようとする旨
         およびその内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる受益
         者に対して交付します。ただし、この信託約款に係るすべての受益者に対して書面を交付したとき
         は、原則として、公告を行いません。
       3 ．上記2.の公告および書面には、受益者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べ
         るべき旨を付記します。なお、一定の期間は１ヵ月を下らないものとします。
       ▶ ．上記3.の一定の期間内に異議を述べた受益者の受益権の口数が受益権の総口数の２分の１を超えると
         きは、当該信託約款の変更をしません。
       5 ．委託会社は、当該信託約款の変更をしないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告
         し、かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる受益者に対して交付します。ただし、全ての受
         益者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行いません。
       6 ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記1.から5.の規
         定にしたがいます。
      ⑧反対者の買取請求権
       信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社
       に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
       べき旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定
       めた手続きにより行うものとします。
      ⑨運用報告書
       委託会社は、決算時及び償還時に作成のうえ、交付運用報告書は、販売会社を通じて信託財産にかかる
       知れている受益者に交付します。
       委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律第14条第1項に定める運用報告書の交付に代えて、運用
       報告書に記載すべき事項を電磁的方法により受益者に提供することができます。この場合において、委
       託会社は、運用報告書を交付したものとみなします。
       ただし、委託会社は、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付するものとし
       ます。
      ⑩公   告
       1 ．委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載します。
         http://www.myam.co.jp/
       2 ．前項の電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
         は、日本経済新聞に掲載します。
      ⑪関係法人との契約の更改等に関する手続き
       委託会社と販売会社との間で締結された「投資信託受益権の取扱に関する契約」は、契約期間満了日の
       ３ヵ月前までに委託会社および販売会社いずれかから別段の意思表示がない限り、１年毎に自動更新さ
       れます。また、本契約が終了した場合は、受益者に対する支払事務等において受益者に不測の損害を与
       えぬよう協議します。
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     ４【受益者の権利等】
     受益者の有する主な権利は次の通りです。
      ①収益分配金に対する請求権
       決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（当該収益分配金にかかる
       決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にか
       かる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または
       記録されている受益権については原則として取得申込者とします。）の収益分配金は、販売会社を通じ
       て、決算日の基準価額で翌営業日に無手数料で再投資され、再投資により増加した受益権は、振替口座
       簿に記載または記録されます。
      ②受益権の一部解約請求権
       受益者は、一部解約の実行を販売会社を通して委託会社に請求することができます。一部解約金は、受
       益者の請求を受付けた日から起算して、原則として、４営業日目から受益者に支払います。
      ③信託契約の解約等の場合の反対者の買取請求権
       信託契約の解約またはその内容が重大な信託約款の変更を行う場合において、一定の期間内に委託会社
       に対して異議を述べた受益者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取る
       べき旨を請求することができます。ただし、当該請求の取扱いは、委託会社と受託会社の協議により定
       めた手続きにより行うものとします。
      ④償還金請求権
       1 ．受益者は持分に応じて償還金を請求する権利を有します。償還金（信託終了日における信託財産の純
         資産総額を受益権口数で除した額）は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から（原則
         として償還日（償還日が休業日の場合は当該償還日の翌営業日）から起算して５営業日までに）、償
         還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前において一部
         解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で取得
         申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
         申込者とします。）に支払います。
       2 ．償還金の支払いは販売会社の営業所等において行います。受益者が、信託終了による償還金について
         は、支払開始日から10年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委託会社が受託会社か
         ら交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
      ⑤帳簿閲覧請求権
       受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に、ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求す
       ることができます。
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     第３【ファンドの経理状況】
     （１）　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）並び

        に同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）に基づいて作成
        しております。
         なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第15期計算期間（2017年11月28日から2018年11月

        26日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
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     １【財務諸表】

     【明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン】
     （１）【貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                    第14期              第15期
                                （2017年11月27日現在）              （2018年11月26日現在）
      資産の部
        流動資産
                                        12,123,215              12,360,123
         金銭信託
                                      1,131,038,699              1,039,935,135
         親投資信託受益証券
                                      1,143,161,914              1,052,295,258
         流動資産合計
                                      1,143,161,914              1,052,295,258
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                         264,376               29,512
         未払解約金
                                         465,575              474,626
         未払受託者報酬
                                        6,401,496              6,526,075
         未払委託者報酬
                                          29,954              30,438
         その他未払費用
                                        7,161,401              7,060,651
         流動負債合計
                                        7,161,401              7,060,651
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       624,824,791              630,067,014
         元本
         剰余金
                                       511,175,722              415,167,593
           期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                       313,244,859              264,700,091
           （分配準備積立金）
                                      1,136,000,513              1,045,234,607
         元本等合計
                                      1,136,000,513              1,045,234,607
        純資産合計
                                      1,143,161,914              1,052,295,258
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                    第14期              第15期
                                 （自　2016年11月26日              （自　2017年11月28日
                                　　至　2017年11月27日）              　　至　2018年11月26日）
      営業収益
                                       206,639,430              △ 88,903,564
        有価証券売買等損益
                                       206,639,430              △ 88,903,564
        営業収益合計
      営業費用
                                         889,515              961,891
        受託者報酬
                                        12,230,563              13,225,987
        委託者報酬
                                          64,586              70,072
        その他費用
                                        13,184,664              14,257,950
        営業費用合計
                                       193,454,766             △ 103,161,514
      営業利益又は営業損失（△）
                                       193,454,766             △ 103,161,514
      経常利益又は経常損失（△）
                                       193,454,766             △ 103,161,514
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        15,314,880              △ 6,530,511
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                       321,350,767              511,175,722
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        76,787,147              103,681,542
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        76,787,147              103,681,542
        少額
                                        65,102,078              103,058,668
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        65,102,078              103,058,668
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       511,175,722              415,167,593
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
         評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準
                     約定日基準で計上しております。
       ３．その他               当ファンドの計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、                            2017年11月28日       から
                     2018年11月26日       までとなっております。
     （貸借対照表に関する注記）

                  第14期                          第15期
              （2017年11月27日現在）                          （2018年11月26日現在）
      １．計算期間の末日における受益権の総数                          １．計算期間の末日における受益権の総数
                          624,824,791口                          630,067,014口
      ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額                          ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額                          １口当たり純資産額
                            1.8181円                          1.6589円
        （10,000口当たり純資産額）                          （10,000口当たり純資産額）
                           (18,181円)                          (16,589円)
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     （損益及び剰余金計算書に関する注記）
                  第14期                          第15期
              （自　2016年11月26日                          （自　2017年11月28日
               至　2017年11月27日）                          至　2018年11月26日）
       分配金の計算過程                          分配金の計算過程

       計算期間末における分配対象額は、848,664,869円                          計算期間末における分配対象額は、864,816,163円
       (10,000口当たり13,582円44銭)であり、分配金額は0円                          (10,000口当たり13,725円76銭)であり、分配金額は0円
       としております。                          としております。
               項目           金額または口数                項目           金額または口数
        配当等収益額（費用控除後）               Ａ           配当等収益額（費用控除後）               Ａ
                           20,891,028    円                       8,499,208    円
        有価証券売買等損益額                          有価証券売買等損益額
                       Ｂ                          Ｂ
                           111,886,868     円                          -円
        （費用控除後、繰越欠損金補填後）                          （費用控除後、繰越欠損金補填後）
        収益調整金額               Ｃ           収益調整金額               Ｃ
                           535,420,010     円                      600,116,072     円
        分配準備積立金額               Ｄ           分配準備積立金額               Ｄ
                           180,466,963     円                      256,200,883     円
        分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ           分配対象額（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）               Ｅ
                           848,664,869     円                      864,816,163     円
        期末受益権口数               Ｆ           期末受益権口数               Ｆ
                           624,824,791     口                      630,067,014     口
        10,000   口当たりの分配対象額                        10,000   口当たりの分配対象額
                       Ｇ    13,582   円 44 銭                  Ｇ    13,725   円 76 銭
        （Ｅ÷Ｆ×10,000）                          （Ｅ÷Ｆ×10,000）
        10,000   口当たりの分配金額             Ｈ      -円  -銭   10,000   口当たりの分配金額             Ｈ      -円  -銭
        分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ        -円   分配金額（Ｆ×Ｈ÷10,000）               Ｉ        -円
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     （金融商品に関する注記）
      １．金融商品の状況に関する事項
                            第14期                   第15期
                         （自　2016年11月26日                   （自　2017年11月28日
                          至　2017年11月27日）                   至　2018年11月26日）
      １．金融商品に対する取組方              当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   当ファンドは、投資信託及び投資法人に
         針            関する法律第2条第4項に定める証券投資                   関する法律第2条第4項に定める証券投資
                    信託であり、信託約款に規定する「運用                   信託であり、信託約款に規定する「運用
                    の基本方針」に従い、有価証券等の金融                   の基本方針」に従い、有価証券等の金融
                    商品に対して投資として運用することを                   商品に対して投資として運用することを
                    目的としております。                   目的としております。
      ２．金融商品の内容及び金融              当ファンドが保有する金融商品の種類                   当ファンドが保有する金融商品の種類
        商品に係るリスク            は、有価証券、コール・ローン等の金銭                   は、有価証券、コール・ローン等の金銭
                    債権及び金銭債務であります。                   債権及び金銭債務であります。
                    当ファンドが保有する有価証券の詳細は                   当ファンドが保有する有価証券の詳細は
                    「（その他の注記）」の「２.有価証券                   「（その他の注記）」の「２.有価証券
                    関係」に記載しております。これらは価                   関係」に記載しております。これらは価
                    格変動リスクなどの市場リスク、信用リ                   格変動リスクなどの市場リスク、信用リ
                    スク、及び流動性リスクに晒されており                   スク、及び流動性リスクに晒されており
                    ます。                   ます。
      ３．金融商品に係るリスク管              委託会社においては運用部門から独立し                   委託会社においては運用部門から独立し
         理体制            たリスク管理に関する委員会を設け投資                   たリスク管理に関する委員会を設け投資
                    リスクの管理を行っております。信託約                   リスクの管理を行っております。信託約
                    款の遵守状況、市場リスク、信用リスク                   款の遵守状況、市場リスク、信用リスク
                    および流動性リスク等モニターしてお                   および流動性リスク等モニターしてお
                    り、ガイドラインに沿った運用を行って                   り、ガイドラインに沿った運用を行って
                    いるかにつき定期的なフォロー及び                   いるかにつき定期的なフォロー及び
                    チェックを実施しております。                   チェックを実施しております。
                    市場リスクについてはファンド運用状況                   市場リスクについてはファンド運用状況
                    の継続モニタリングを実施し、各種委員                   の継続モニタリングを実施し、各種委員
                    会においてパフォーマンス動向や業種配                   会においてパフォーマンス動向や業種配
                    分等のポートフォリオ特性分析などファ                   分等のポートフォリオ特性分析などファ
                    ンドの運用状況を報告します。                   ンドの運用状況を報告します。
                    信用リスクについては格付けその他発行                   信用リスクについては格付けその他発行
                    体等に関する情報を収集、分析のうえ                   体等に関する情報を収集、分析のうえ
                    ファンドの商品特性に照らして組入れ銘                   ファンドの商品特性に照らして組入れ銘
                    柄の信用リスク管理をしております。                   柄の信用リスク管理をしております。
                    また、流動性リスクについては市場流動                   また、流動性リスクについては市場流動
                    性の状況を把握し流動性リスクを管理し                   性の状況を把握し流動性リスクを管理し
                    ております。                   ております。
      ４．金融商品の時価等に関す              金融商品の時価には、市場価格に基づく                   金融商品の時価には、市場価格に基づく
         る事項の補足説明            価額のほか、市場価格がない場合には合                   価額のほか、市場価格がない場合には合
                    理的に算定された価額が含まれておりま                   理的に算定された価額が含まれておりま
                    す。当該価額の算定においては一定の前                   す。当該価額の算定においては一定の前
                    提条件等を採用しているため、異なる前                   提条件等を採用しているため、異なる前
                    提条件等によった場合、当該価額が異な                   提条件等によった場合、当該価額が異な
                    ることもあります。                   ることもあります。
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      ２．金融商品の時価等に関する事項
                           第14期                    第15期
                       （自　2016年11月26日                    （自　2017年11月28日
                         至　2017年11月27日）                    至　2018年11月26日）
      １．貸借対照表計上額、             貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

         時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                   上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法             親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                   記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                   これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                   帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                   当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
     （関連当事者との取引に関する注記）

      第14期（自　2016年11月26日　至　2017年11月27日）
     　　　　該当事項はございません。
      第15期（自　2017年11月28日　至　2018年11月26日）

     　　　　該当事項はございません。
     （その他の注記）

      １．元本の移動
                              第14期                  第15期
                          （自　2016年11月26日                  （自　2017年11月28日
                           至　2017年11月27日）                  至　2018年11月26日）
      期首元本額
                                  632,072,475円                  624,824,791円
      期中追加設定元本額
                                  118,993,713円                  131,351,082円
      期中一部解約元本額
                                  126,241,397円                  126,108,859円
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      ２．有価証券関係
      売買目的有価証券
                          第14期                     第15期
                      （自　2016年11月26日                     （自　2017年11月28日
                       至　2017年11月27日）                     至　2018年11月26日）
          種類       当計算期間の損益に含まれた評価差額（円                    ）  当計算期間の損益に含まれた評価差額（円                    ）
      親投資信託受益証券                         195,608,947                     △84,316,310
          合計                      195,608,947                     △84,316,310
      ３．デリバティブ取引関係

      第14期（2017年11月27日現在）
     　　　　該当事項はございません。
      第15期（2018年11月26日現在）

     　　　　該当事項はございません。
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表
     （１）株式（2018年11月26日現在）
      　　該当事項はございません。
     （２）株式以外の有価証券　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2018年11月26日現在）

                            銘柄
          種類                               総口数（口）        評価額（円）        備考
      親投資信託受益証券           明治安田日本株式アルファ・マザーファンド                         509,772,125       1,039,935,135

          合計                                509,772,125       1,039,935,135
     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     　　　該当事項はございません。
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     （参考）
      当ファンドは「明治安田日本株式アルファ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部
      に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
      同親投資信託の状況は次の通りです。
      また、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                      明治安田日本株式アルファ・マザーファンド

     （１）貸借対照表

                                        （2018年11月26日現在）
                  科目                         金額（円）
       資産の部
        流動資産
         金銭信託                                             55,025,354
         株式                                           12,505,545,450
         未収入金                                             96,954,769
         未収配当金                                            112,311,119
        流動資産合計                                            12,769,836,692
       資産合計                                             12,769,836,692
       負債の部
        流動負債
         未払金                                             96,875,971
         その他未払費用                                               18,410
        流動負債合計                                              96,894,381
       負債合計                                               96,894,381
       純資産の部
        元本等
         元本                                           6,212,134,134
         剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                                          6,460,808,177
        元本等合計                                            12,672,942,311
       純資産合計                                             12,672,942,311
       負債純資産合計                                             12,769,836,692
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     （２）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び評価方法                    株式
                          移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
                          にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないも
                          のについては、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から
                          提示される気配相場に基づいて評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準                    （１）受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                             当金額又は予想配当金額を計上しております。
                          （２）有価証券売買等損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
       ３．その他                    貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2018年11月26日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末及び当期末が休日のため、
                          2017年11月28日から2018年11月26日までとなっております。
     （その他の注記）

                           （2018年11月26日現在）
      １．元本の移動
        対象期間（自　2017年11月28日　至　2018年11月26日）の元本状況
        期首（2017年11月28日）の元本額
                                                   5,002,734,441円
        対象期間中の追加設定元本額
                                                   9,882,429,642円
        対象期間中の一部解約元本額
                                                   8,673,029,949円
        2018年11月26日現在の元本額の内訳　※
        明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン
                                                    509,772,125円
        明治安田日本株式アルファＰファンド（適格機関投資家私募）
                                                   4,124,143,637円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスＰファンド（適格機関投資家
                                                   1,578,218,372円
        私募）
                           計
                                                   6,212,134,134円
      ２．対象期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額
                                                       2.0400円
        （10,000口当たり純資産額）
                                                      (20,400円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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     （３）附属明細表
     第１　有価証券明細表
     （１）株式　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（2018年11月26日現在）
                                              評価額
        通貨              銘柄             株式数                     備考
                                          単価        金額
      日本円      マルハニチロ                        8,800    4,280.00        37,664,000
             国際石油開発帝石                        54,300     1,158.00        62,879,400
             ミライト・ホールディングス                        20,500     1,587.00        32,533,500
             大成建設                        21,100     5,080.00        107,188,000
             大林組                        36,900     1,142.00        42,139,800
             鹿島建設                        44,600     1,558.00        69,486,800
             熊谷組                        10,500     3,405.00        35,752,500
             大東建託                        4,000    14,710.00         58,840,000
             大和ハウス工業                        33,100     3,386.00        112,076,600
             日清製粉グループ本社                        6,500    2,325.00        15,112,500
             山崎製パン                        21,200     2,387.00        50,604,400
             ヤクルト本社                        3,800    8,470.00        32,186,000
             明治ホールディングス                        3,500    9,050.00        31,675,000
             アサヒグループホールディングス                        15,800     4,843.00        76,519,400
             キリンホールディングス                        28,200     2,726.50        76,887,300
             サントリー食品インターナショナル                        4,600    4,720.00        21,712,000
             ダイドーグループホールディングス                        2,800    6,140.00        17,192,000
             キッコーマン                        3,000    6,160.00        18,480,000
             味の素                        15,700     1,909.00        29,971,300
             日清食品ホールディングス                        2,300    7,080.00        16,284,000
             日本たばこ産業                        52,000     2,819.00        146,588,000
             帝人                        14,400     1,937.00        27,892,800
             王子ホールディングス                        91,800      683.00       62,699,400
             レンゴー                        71,600      984.00       70,454,400
             クラレ                        22,100     1,768.00        39,072,800
             昭和電工                        22,200     4,415.00        98,013,000
             住友化学                       158,100      587.00       92,804,700
             デンカ                        15,100     3,515.00        53,076,500
             信越化学工業                        5,400    9,760.00        52,704,000
             三井化学                        21,900     2,874.00        62,940,600
             三菱ケミカルホールディングス                       133,200      927.60       123,556,320
             宇部興産                        20,300     2,595.00        52,678,500
             日立化成                        19,400     1,788.00        34,687,200
             花王                        6,400    8,119.00        51,961,600
             資生堂                        17,500     7,463.00        130,602,500
             ポーラ・オルビスホールディングス                        9,100    3,240.00        29,484,000
             日東電工                        7,600    6,069.00        46,124,400
             ユニ・チャーム                        11,600     3,426.00        39,741,600
             協和発酵キリン                        18,700     2,261.00        42,280,700
             武田薬品工業                        42,300     4,288.00        181,382,400
             アステラス製薬                        81,600     1,690.50        137,944,800
             科研製薬                        6,300    5,580.00        35,154,000
             エーザイ                        15,900     9,778.00        155,470,200
             小野薬品工業                        27,700     2,681.00        74,263,700
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
             日医工                        14,400     1,710.00        24,624,000
             沢井製薬                        9,800    5,750.00        56,350,000
             ＪＸＴＧホールディングス                       190,500      662.00       126,111,000
             横浜ゴム                        25,200     2,376.00        59,875,200
             ブリヂストン                        23,000     4,523.00        104,029,000
             住友ゴム工業                        26,400     1,529.00        40,365,600
             ＡＧＣ                        12,900     3,815.00        49,213,500
             日本電気硝子                        6,200    2,988.00        18,525,600
             日本カーボン                        4,600    5,390.00        24,794,000
             日本特殊陶業                        13,700     2,307.00        31,605,900
             ジェイ　エフ　イー　ホールディングス                        43,100     2,035.00        87,708,500
             日本冶金工業                        27,600      287.00        7,921,200
             アサヒホールディングス                        5,800    2,328.00        13,502,400
             ＳＭＣ                        2,300    37,580.00         86,434,000
             小松製作所                        24,300     2,903.00        70,542,900
             日立建機                        2,300    3,060.00         7,038,000
             クボタ                        23,400     1,868.50        43,722,900
             ダイキン工業                        8,300    11,955.00         99,226,500
             セガサミーホールディングス                        3,500    1,606.00         5,621,000
             日本ピストンリング                        4,500    2,133.00         9,598,500
             日本精工                        22,400     1,058.00        23,699,200
             ＴＨＫ                        5,400    2,512.00        13,564,800
             日本ピラー工業                        13,400     1,463.00        19,604,200
             マキタ                        8,800    4,395.00        38,676,000
             三菱重工業                        23,300     4,308.00        100,376,400
             日立製作所                        39,700     3,234.00        128,389,800
             三菱電機                        64,100     1,432.50        91,823,250
             日本電産                        9,700    14,050.00        136,285,000
             ＪＶＣケンウッド                        73,600      291.00       21,417,600
             ＩＤＥＣ                        8,700    2,382.00        20,723,400
             日本電気                        12,400     3,395.00        42,098,000
             富士通                        8,300    6,898.00        57,253,400
             パナソニック                       117,600     1,114.00        131,006,400
             アンリツ                        39,800     1,803.00        71,759,400
             ソニー                        50,700     5,699.00        288,939,300
             ヒロセ電機                        5,200    11,850.00         61,620,000
             堀場製作所                        7,600    5,130.00        38,988,000
             アドバンテスト                        25,800     2,295.00        59,211,000
             キーエンス                        4,000    61,000.00        244,000,000
             スタンレー電気                        18,500     3,270.00        60,495,000
             ファナック                        1,600    19,115.00         30,584,000
             村田製作所                        3,100    16,035.00         49,708,500
             小糸製作所                        10,700     5,870.00        62,809,000
             キヤノン                        17,800     3,197.00        56,906,600
             東京エレクトロン                        4,600    15,490.00         71,254,000
             ユニプレス                        10,500     1,967.00        20,653,500
             いすゞ自動車                        13,200     1,599.50        21,113,400
             トヨタ自動車                        76,100     6,805.00        517,860,500
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             三菱自動車工業                        33,400      696.00       23,246,400
             本田技研工業                        23,900     3,158.00        75,476,200
             スズキ                        16,800     5,443.00        91,442,400
             ショーワ                        11,500     1,498.00        17,227,000
             ニコン                        18,300     1,817.00        33,251,100
             ＨＯＹＡ                        16,600     6,854.00        113,776,400
             パラマウントベッドホールディングス                        4,700    4,610.00        21,667,000
             タカラトミー                        21,300     1,357.00        28,904,100
             任天堂                        4,800    32,320.00        155,136,000
             美津濃                        8,700    2,527.00        21,984,900
             九州電力                        40,100     1,368.00        54,856,800
             電源開発                        35,000     2,896.00        101,360,000
             エフオン                        12,500      999.00       12,487,500
             東京瓦斯                        27,900     2,926.50        81,649,350
             相鉄ホールディングス                        12,400     3,460.00        42,904,000
             小田急電鉄                        33,000     2,458.00        81,114,000
             東日本旅客鉄道                        16,600    10,320.00        171,312,000
             西日本旅客鉄道                        7,900    8,027.00        63,413,300
             東海旅客鉄道                        1,900    22,830.00         43,377,000
             近鉄グループホールディングス                        9,400    4,690.00        44,086,000
             阪急阪神ホールディングス                        12,000     3,860.00        46,320,000
             南海電気鉄道                        20,600     2,977.00        61,326,200
             セイノーホールディングス                        17,500     1,666.00        29,155,000
             九州旅客鉄道                        23,500     3,650.00        85,775,000
             商船三井                        34,300     2,622.00        89,934,600
             日本航空                        9,600    4,075.00        39,120,000
             三井倉庫ホールディングス                        8,000    1,976.00        15,808,000
             ＮＥＣネッツエスアイ                        8,800    2,519.00        22,167,200
             ＴＩＳ                        6,200    4,985.00        30,907,000
             ブロードリーフ                        42,600      616.00       26,241,600
             野村総合研究所                        13,100     4,855.00        63,600,500
             フジ・メディア・ホールディングス                        51,100     1,764.00        90,140,400
             ヤフー                       174,600      317.00       55,348,200
             日本オラクル                        6,900    7,300.00        50,370,000
             大塚商会                        11,500     3,795.00        43,642,500
             日本テレビホールディングス                        11,500     1,792.00        20,608,000
             日本電信電話                        25,200     4,700.00        118,440,000
             ＫＤＤＩ                        50,700     2,596.50        131,642,550
             ＮＴＴドコモ                        30,200     2,580.50        77,931,100
             エヌ・ティ・ティ・データ                        49,000     1,271.00        62,279,000
             スクウェア・エニックス・ホールディング
                                     7,300    3,425.00        25,002,500
             ス
             コナミホールディングス                        7,100    5,070.00        35,997,000
             ソフトバンクグループ                        23,500     8,819.00        207,246,500
             ＴＯＫＡＩホールディングス                        26,200      969.00       25,387,800
             コメダホールディングス                        10,100     2,309.00        23,320,900
             シークス                        10,500     1,683.00        17,671,500
             伊藤忠商事                        11,700     2,029.50        23,745,150
             丸紅                        78,900      852.00       67,222,800
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             豊田通商                        16,100     3,800.00        61,180,000
             三井物産                        94,500     1,747.00        165,091,500
             住友商事                        10,800     1,719.50        18,570,600
             三菱商事                        64,400     3,024.00        194,745,600
             エディオン                        21,800     1,150.00        25,070,000
             ジンズ                        3,600    6,920.00        24,912,000
             Ｊ．フロント　リテイリング                        19,400     1,549.00        30,050,600
             ＺＯＺＯ                        11,600     2,345.00        27,202,000
             ココカラファイン                        3,400    6,340.00        21,556,000
             三越伊勢丹ホールディングス                        42,000     1,291.00        54,222,000
             セブン＆アイ・ホールディングス                        38,800     5,012.00        194,465,600
             スシローグローバルホールディングス                        5,300    6,130.00        32,489,000
             スギホールディングス                        10,400     5,300.00        55,120,000
             島忠                        16,100     2,989.00        48,122,900
             高島屋                        15,700     1,682.00        26,407,400
             エイチ・ツー・オー　リテイリング                        7,100    1,947.00        13,823,700
             ケーズホールディングス                        22,300     1,239.00        27,629,700
             バローホールディングス                        8,800    2,951.00        25,968,800
             ファーストリテイリング                         400   57,400.00         22,960,000
             あおぞら銀行                        16,400     3,720.00        61,008,000
             三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ                       354,500      620.20       219,860,900
             りそなホールディングス                        76,400      576.40       44,036,960
             三井住友フィナンシャルグループ                        54,100     4,130.00        223,433,000
             静岡銀行                        63,000      990.00       62,370,000
             八十二銀行                        54,100      495.00       26,779,500
             ほくほくフィナンシャルグループ                        26,400     1,440.00        38,016,000
             みずほフィナンシャルグループ                       678,800      186.90       126,867,720
             東海東京フィナンシャル・ホールディング
                                     42,900      547.00       23,466,300
             ス
             ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホー
                                     30,000     3,376.00        101,280,000
             ルディングス
             ソニーフィナンシャルホールディングス                        27,600     2,339.00        64,556,400
             第一生命ホールディングス                        19,900     1,958.50        38,974,150
             東京海上ホールディングス                        19,000     5,493.00        104,367,000
             Ｔ＆Ｄホールディングス                        35,000     1,629.50        57,032,500
             イオンフィナンシャルサービス                        31,500     2,248.00        70,812,000
             オリックス                        65,500     1,792.50        117,408,750
             三菱ＵＦＪリース                        52,200      610.00       31,842,000
             野村不動産ホールディングス                        13,100     2,217.00        29,042,700
             ユニゾホールディングス                        9,700    2,379.00        23,076,300
             三井不動産                        17,100     2,742.50        46,896,750
             三菱地所                        68,300     1,787.50        122,086,250
             イオンモール                        23,800     2,090.00        49,742,000
             パーソルホールディングス                        7,100    1,920.00        13,632,000
             エムスリー                        11,000     1,701.00        18,711,000
             博報堂ＤＹホールディングス                        6,400    1,615.00        10,336,000
             ケネディクス                        40,700      516.00       21,001,200
             電通                        17,100     4,945.00        84,559,500
             みらかホールディングス                        7,300    2,668.00        19,476,400
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             オリエンタルランド                        7,100    10,890.00         77,319,000
             ラウンドワン                        16,500     1,188.00        19,602,000
             サイバーエージェント                        2,500    4,755.00        11,887,500
             楽天                        63,600      927.00       58,957,200
             リクルートホールディングス                        39,500     2,837.50        112,081,250
             日本郵政                        32,400     1,368.00        44,323,200
             ベルシステム２４ホールディングス                        11,600     1,462.00        16,959,200
             カナモト                        12,500     3,500.00        43,750,000
             セコム                        5,400    9,345.00        50,463,000
             ベネッセホールディングス                        15,500     3,260.00        50,530,000
      小計                             6,028,700             12,505,545,450
      合計                                          12,505,545,450

     （２）株式以外の有価証券（2018年11月26日現在）

     　　　該当事項はございません。
     第２　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     　　　該当事項はございません。
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     【中間財務諸表】
     （１）　当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令第38

        号）並びに同規則第38条の３及び第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令
        第133号）に基づいて作成しております。
         なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     （２）　当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第16期中間計算期間（2018年11月27日から2019年

        ５月26日まで）の中間財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による中間監査を受けております。
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     中間財務諸表

     【明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン】
     （１）【中間貸借対照表】
                                                      （単位：円）
                                  第15期計算期間末             第16期中間計算期間末
                                （2018年11月26日現在）              （2019年５月26日現在）
      資産の部
        流動資産
                                        12,360,123              11,247,374
         金銭信託
                                      1,039,935,135               984,553,758
         親投資信託受益証券
                                            －           1,390,000
         未収入金
                                      1,052,295,258               997,191,132
         流動資産合計
                                      1,052,295,258               997,191,132
        資産合計
      負債の部
        流動負債
                                          29,512             1,349,791
         未払解約金
                                         474,626              434,048
         未払受託者報酬
                                        6,526,075              5,968,033
         未払委託者報酬
                                          30,438              27,914
         その他未払費用
                                        7,060,651              7,779,786
         流動負債合計
                                        7,060,651              7,779,786
        負債合計
      純資産の部
        元本等
                                       630,067,014              633,451,163
         元本
         剰余金
                                       415,167,593              355,960,183
           中間剰余金又は中間欠損金（△）
                                       264,700,091              248,705,265
           （分配準備積立金）
                                      1,045,234,607               989,411,346
         元本等合計
                                      1,045,234,607               989,411,346
        純資産合計
                                      1,052,295,258               997,191,132
      負債純資産合計
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     （２）【中間損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                 第15期中間計算期間              第16期中間計算期間
                                 （自　2017年11月28日              （自　2018年11月27日
                                　　至　2018年５月27日）              　　至　2019年５月26日）
      営業収益
                                       △ 6,254,195             △ 54,351,377
        有価証券売買等損益
                                       △ 6,254,195             △ 54,351,377
        営業収益合計
      営業費用
                                         487,265              434,048
        受託者報酬
                                        6,699,912              5,968,033
        委託者報酬
                                          35,441              31,349
        その他費用
                                        7,222,618              6,433,430
        営業費用合計
                                       △ 13,476,813             △ 60,784,807
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 13,476,813             △ 60,784,807
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 13,476,813             △ 60,784,807
      中間純利益又は中間純損失（△）
      一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 288,372            △ 2,021,374
      約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
                                       511,175,722              415,167,593
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
                                        51,210,327              25,507,124
      剰余金増加額又は欠損金減少額
        中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                        51,210,327              25,507,124
        少額
                                        50,066,066              25,951,101
      剰余金減少額又は欠損金増加額
        中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                        50,066,066              25,951,101
        加額
                                            －              －
      分配金
                                       499,131,542              355,960,183
      中間剰余金又は中間欠損金（△）
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     （３）【中間注記表】
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び               親投資信託受益証券
         評価方法             移動平均法に基づき、親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準               有価証券売買等損益の計上基準

                     約定日基準で計上しております。
       ３．その他               当ファンドの計算期間は、前期末が休日のため、2018年11月27日から2019年11月
                     25日までとなっております。
                     なお、当該中間計算期間は、2018年11月27日から2019年５月26日                              までとなってお
                     ります   。
     （中間貸借対照表に関する注記）

               第15期計算期間末                         第16期中間計算期間末
              （2018年11月26日現在）                          （2019年５月26日現在）
      １．計算期間の末日における受益権の総数                          １．中間計算期間の末日における受益権の総数
                          630,067,014口                          633,451,163口
      ２．計算期間の末日における１単位当たりの純資産の額                          ２．中間計算期間の末日における１単位当たりの純資産
                                   の額
        １口当たり純資産額                    1.6589円       １口当たり純資産額                    1.5619円
        （10,000口当たり純資産額）                   (16,589円)        （10,000口当たり純資産額）                   (15,619円)
     （中間損益及び剰余金計算書に関する注記）

      第15期中間計算期間（自　2017年11月28日　至　2018年５月27日）
         該当事項はございません。
      第16期中間計算期間（自　2018年11月27日　至　2019年５月26日）

         該当事項はございません。
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     （金融商品に関する注記）
      １．金融商品の時価等に関する事項
                         第15期計算期間                   第16期中間計算期間
                       （自　2017年11月28日                    （自　2018年11月27日
                         至　2018年11月26日）                    至　2019年５月26日）
      １．貸借対照表計上額、             貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ                    貸借対照表上の金融商品は原則としてすべ

         時価及び差額          て時価で評価しているため、貸借対照表計                    て時価で評価しているため、貸借対照表計
                   上額と時価との差額はありません。                    上額と時価との差額はありません。
      ２．時価の算定方法             親投資信託受益証券                    親投資信託受益証券
                   「重要な会計方針に係る事項に関する注                    「重要な会計方針に係る事項に関する注
                   記」に記載しております。                    記」に記載しております。
                   コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                    コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
                   これらの科目は短期間で決済されるため、                    これらの科目は短期間で決済されるため、
                   帳簿価額は時価と近似していることから、                    帳簿価額は時価と近似していることから、
                   当該帳簿価額を時価としております。                    当該帳簿価額を時価としております。
     （その他の注記）

      １．元本の移動
                          第15期計算期間                  第16期中間計算期間
                         （自　2017年11月28日                   （自　2018年11月27日
                          至　2018年11月26日）                   至　2019年５月26日）
      期首元本額                          624,824,791円                   630,067,014円
      期中追加設定元本額                          131,351,082円                    42,923,854円
      期中一部解約元本額                          126,108,859円                    39,539,705円
      ２．デリバティブ取引関係

      第15期計算期間末（2018年11月26日現在）
         該当事項はございません。
      第16期中間計算期間末（2019年５月26日現在）

         該当事項はございません。
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     （参考）
      当ファンドは「明治安田日本株式アルファ・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産
      の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
      同親投資信託の状況は次の通りです。
      また、以下に記載した情報は、監査の対象外であります。
                      明治安田日本株式アルファ・マザーファンド

     （１）貸借対照表

                                        （2019年５月26日現在）
                  科目                         金額（円）
       資産の部
        流動資産
         金銭信託                                             87,978,034
         株式                                           8,387,047,130
         未収入金                                             45,162,472
         未収配当金                                            103,038,376
        流動資産合計                                            8,623,226,012
       資産合計                                             8,623,226,012
       負債の部
        流動負債
         未払金                                             44,620,279
         未払解約金                                             1,390,000
         その他未払費用                                               6,053
        流動負債合計                                              46,016,332
       負債合計                                               46,016,332
       純資産の部
        元本等
         元本                                           4,437,234,207
         剰余金
          剰余金又は欠損金（△）                                          4,139,975,473
        元本等合計                                            8,577,209,680
       純資産合計                                             8,577,209,680
       負債純資産合計                                             8,623,226,012
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     （２）注記表
     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）
       １．運用資産の評価基準及び評価方法                    株式
                          移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価
                          にあたっては、金融商品取引所における最終相場（最終相場のないも
                          のについては、それに準ずる価額）、または金融商品取引業者等から
                          提示される気配相場に基づいて評価しております。
       ２．費用・収益の計上基準                    （１）受取配当金の計上基準
                             受取配当金は原則として、株式の配当落ち日において、確定配
                             当金額又は予想配当金額を計上しております。
                          （２）有価証券売買等損益の計上基準
                             約定日基準で計上しております。
       ３．その他                    貸借対照表は、ファンドの計算期間末の2019年５月26日現在でありま
                          す。
                          なお、当親投資信託の計算期間は、前期末が休日のため、2018年11月
                          27日から2019年11月25日までとなっております。
     （その他の注記）

                           （2019年５月26日現在）
      １．元本の移動
        対象期間（自　2018年11月27日　至　2019年５月26日）の元本状況
        期首（2018年11月27日）の元本額
                                                   6,212,134,134円
        対象期間中の追加設定元本額
                                                   4,038,599,159円
        対象期間中の一部解約元本額
                                                   5,813,499,086円
        2019年５月26日現在の元本額の内訳　※
        明治安田先進国コアファンド（年１回決算型）
                                                     5,244,490円
        明治安田ＤＣ先進国コアファンド
                                                     4,822,497円
        明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン
                                                    509,339,761円
        明治安田日本株式アルファＰファンド（適格機関投資家私募）
                                                   3,349,837,624円
        明治安田ダウンサイドリスク抑制型グローバル・バランスＰファンド（適格機関投資家
                                                    567,989,835円
        私募）
                           計
                                                   4,437,234,207円
      ２．対象期間の末日における１単位当たりの純資産の額
        １口当たり純資産額
                                                       1.9330円
        （10,000口当たり純資産額）
                                                      (19,330円)
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
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     ２【ファンドの現況】
     （ 2019  年6月28日     現在）
     【純資産額計算書】

      Ⅰ　資産総額                                      1,005,417,153        円　
      Ⅱ　負債総額                                        2,797,824      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                      1,002,619,329        円　
      Ⅳ　発行済口数                                       637,375,096       口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                          1.5730    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                         （15,730     円）
     （参考）

      明治安田日本株式アルファ・マザーファンド
      純資産額計算書
      Ⅰ　資産総額                                      8,218,925,907        円　
      Ⅱ　負債総額                                        34,025,969      円　
      Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                      8,184,899,938        円　
      Ⅳ　発行済口数                                      4,199,166,252        口　
      Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                          1.9492    円　
      　　（1万口当たり純資産額）                                         （19,492     円）
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     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
     （１）名義書換の事務等
      該当事項はありません
      委託会社は、この信託の受益権を取扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取消された場合
      または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その
      他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      したがって、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式
      受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受
      益証券の再発行の請求を行わないものとします。
     （２）受益者に対する特典
      該当事項はありません。
     （３）受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
       は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②前項の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録する
       ものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振
       替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振法の規定に
       したがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものと
       します。
      ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されてい
       る振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、
       委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
       期間を設けることができます。
     （４）受益権の譲渡制限および譲渡の対抗要件
      譲渡制限はありません。ただし、受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託
      会社および受託会社に対抗することができません。
     （５）受益権の再分割
      委託会社は、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再
      分割できるものとします。
     （６）質権口記載又は記録の受益権の取扱いについて
      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部
      解約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民
      法その他の法令等にしたがって取扱われます。
     （７）償還金
      償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者（償還日以前にお
      いて一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で
      取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得
      申込者とします。）に支払います。
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     第三部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】
     １【委託会社等の概況】
     （１）資本金の額
      本書提出日現在の資本金の額：                             10 億円
      会社が発行する株式総数：                           33,220    株
      発行済株式総数：                           18,887    株
      ＜過去5年間における資本金の額の推移＞

       該当事項はありません。
     （２）委託会社の機構

      ①会社の意思決定機構
       経営の意思決定機関として取締役会をおきます。取締役会は、法令、定款に定める事項ならびに本会社
       の業務執行に関する重要事項を決定するほか、執行役員を選任し、本会社の業務執行を委任します。執
       行役員は取締役会において決定された基本方針に則り、本会社の業務執行を行います。
      ②投資運用の意思決定機構
       1. 投資政策委員会にて、マクロ経済環境・市況環境に関する分析、資産配分・資産毎の運用戦略に関す
        る検討を行います。
       2. ファンドの運用担当者は、投資政策委員会における分析・検討等を踏まえて運用計画を策定し、運用
        計画に基づき、有価証券等の売買をトレーディング部門に指図します。
       3. ファンドの運用の基本規程等の遵守状況の管理、運用資産のリスク管理は、運用部門から独立したコ
        ンプライアンス・リスク管理部、運用企画部が行います。
       4. 投資管理委員会にて、ファンドの運用パフォーマンスの評価等を行い、これを運用部門にフィード
        バックすることにより、より精度の高い運用体制を維持するよう努めています。
     ２【事業の内容及び営業の概況】

      「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設
      定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）およびそ
      の受益権の募集又は私募（第二種金融商品取引業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める投
      資助言業務を行っています。
      2019  年6月28日     現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託は以下の通りです（ただし、親投資
      信託を除きます。）。
               種類                 本数              純資産総額
                                            1,660,952,094,629
           追加型株式投資信託                       146  本                  円
                                              20,617,245,327
           単位型株式投資信託                        5 本                  円
                                            1,681,569,339,956

               合計                   151  本                  円
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      ３【委託会社等の経理状況】
       １．財務諸表の作成方法について

         委託会社である明治安田アセットマネジメント株式会社（以下「委託会社」という。）の財務諸表
        は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務
        諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定により、財務諸表等規則及び「金融商品取引業等に
        関する内閣府令」（平成19年内閣府令第52号）に基づいて作成しております。
       ２．監査証明について

         委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度（2018年4月1日から2019年
        3月31日まで）の財務諸表について、有限責任                         あずさ監査法人により監査を受けております。
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     （1）【貸借対照表】
                                              （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                            （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      資産の部
       流動資産
        現金・預金                          8,848,374              8,783,641
        前払費用                           120,943              166,084
        未収委託者報酬                          1,195,215              1,653,543
        未収運用受託報酬                           121,276              124,755
        未収投資助言報酬                           241,655              256,406
                                     171              186
        その他
        流動資産合計                          10,527,636              10,984,617
       固定資産
        有形固定資産
                                  ※1              ※1
         建物
                                   183,994              167,904
                                  ※1              ※1
         器具備品
                                   171,123              153,164
                                     258            35,501
         建設仮勘定
         有形固定資産合計                          355,375              356,569
        無形固定資産
         ソフトウェア                           72,467              60,361
         電話加入権                           6,662              6,662
         その他                             26              3
                                      -           13,000
         ソフトウェア仮勘定
         無形固定資産合計                           79,156              80,028
        投資その他の資産
         投資有価証券                              -            2,022
         長期差入保証金                          181,690              181,690
         長期前払費用                           5,381              4,920
         前払年金費用                           65,364              45,606
                                    23,583              43,576
         繰延税金資産
         投資その他の資産合計                          276,019              277,816
        固定資産合計                           710,552              714,413
      資産合計                            11,238,188              11,699,031
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                                              （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                            （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      負債の部
       流動負債
        預り金                            66,282              87,372
        未払金                           947,328              917,223
         未払収益分配金                            132              134
         未払償還金                           7,137                -
         未払手数料                          411,569              600,682
         その他未払金                          528,489              316,406
        未払費用                            34,681              40,858
        未払法人税等                           237,896              398,894
        未払消費税等                            59,288              93,070
                                   111,465              125,179
        賞与引当金
        流動負債合計                          1,456,943              1,662,600
       固定負債
                                    58,490              58,882
        資産除去債務
        固定負債合計                            58,490              58,882
       負債合計                           1,515,433              1,721,483
      純資産の部
       株主資本
        資本金                          1,000,000              1,000,000
        資本剰余金
         資本準備金                          660,443              660,443
                                  2,854,339              2,854,339
         その他資本剰余金
         資本剰余金合計                         3,514,783              3,514,783
        利益剰余金
         利益準備金                           83,040              83,040
         その他利益剰余金
         　別途積立金                         3,092,001              3,092,001
                                  2,032,929              2,287,707
         　繰越利益剰余金
         利益剰余金合計                         5,207,971              5,462,748
        株主資本合計                          9,722,754              9,977,532
       評価・換算差額等
                                      -             15
        その他有価証券評価差額金
        評価・換算差額等合計                               -             15
       純資産合計                           9,722,754              9,977,548
      負債・純資産合計                            11,238,188              11,699,031
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     （2）【損益計算書】
                                             （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                           （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      営業収益
       委託者報酬                           4,855,026              6,438,402
       受入手数料                             5,274              4,468
       運用受託報酬                           1,999,074              1,821,257
                                   435,317              581,193
       投資  助言報酬
      営業収益合計                            7,294,693              8,845,322
      営業費用
       支払手数料                           1,675,008              2,241,473
       広告宣伝費                             70,117              43,065
       公告費                               -             375
       調査費                           1,378,602              1,580,451
        調査費                           574,087              584,064
        委託調査費                           804,514              996,386
       委託計算費                            341,672              365,866
       営業雑経費                             98,265             157,569
        通信費                            14,032              22,936
        印刷費                            70,234             118,976
        協会費                            8,466              9,325
        諸会費                            5,531              5,804
                                      0             525
        営業雑費
      営業費用合計                            3,563,665              4,388,800
      一般管理費
       給料                           1,504,298              1,657,528
        役員報酬                            64,993              76,585
        給料・手当                          1,163,033              1,269,478
        賞与                           276,272              311,465
       賞与引当金繰入                            111,465              125,179
       法定福利費                            229,143              251,898
       福利厚生費                             37,638              31,313
       交際費                             1,309              2,071
       寄付金                              200              200
       旅費交通費                             29,907              34,359
       租税  公課                           61,257              71,711
       不動産賃    借料                        157,238              202,713
       退職給付費用                             43,818              84,659
       固定資産減価償却費                             75,829              88,029
       事務委託費                             97,645              98,081
                                    78,926              99,121
       諸経費
      一般管理費合計                            2,428,681              2,746,868
      営業利益                            1,302,346              1,709,653
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                                             （単位：千円）
                              前事業年度              当事業年度
                           （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      営業外収益
       受取  利息                            179              179
       受取配当金                               9              -
       投資有価証券売却益                               98              -
       償還  金等時効完成分                            　28             7,169
                                   ※1              ※1
       保険  契約返戻金・配当金
                                    1,164              1,332
       為替差益                              631               -
                                     663              691
       雑益
      営業外収益合計                              2,775              9,373
      営業外費用
       為替差損                               -             48
       雑損失                              663             1,547
                                    1,564                -
      　時効成立後支払償還金
      営業外費用合計                              2,228              1,596
      経常利益                            1,302,892              1,717,430
      特別損失
                                   ※2
       固定資産除却損                                             -
                                    10,559
                                    30,245                -
       移設関連費用
      特別損失合計                              40,805                -
      税引前当期純利益                            1,262,087              1,717,430
      法人税、住民税及び事業税                             372,601              548,652
                                                △  19,999
      法人税等調整額                             △44,522
      法人税等合計                             328,078              528,652
      当期純利益                             934,008             1,188,777
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     （3）【株主資本等変動計算書】
     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                               （単位：千円）
                                     株主資本
                                         資本剰余金
                      資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -          -           -          -
     当期末残高                 1,000,000           660,443          2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                               その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                    繰越利益
                                              合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        1,789,505        4,964,546        9,479,330
     当期変動額
     　剰余金の配当                                △690,584        △690,584        △690,584
     　当期純利益                                  934,008        934,008        934,008
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -       -    △243,424        △243,424        △243,424
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,032,929        5,207,971        9,722,754
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       36          36       9,479,367
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △690,584
     　当期純利益                                         934,008
     　株主資本以外の項目の
                           △36          △36          △36
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                      △36          △36         243,387
     当期末残高                       -          -      9,722,754
                                 66/83







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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　                                               （単位：千円）
                                     株主資本
                                        資本剰余金
                     資本金
                              資本準備金         その他資本剰余金           資本剰余金合計
     当期首残高                 1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
     当期変動額
     　剰余金の配当
     　当期純利益
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -           -           -          -
     当期末残高                 1,000,000            660,443          2,854,339          3,514,783
                                     株主資本

                                利益剰余金
                               その他利益剰余金                      株主資本
                                            利益剰余金
                                                      合計
                    利益準備金
                                     繰越利益
                                              合計
                            別途積立金
                                     剰余金
     当期首残高                  83,040      3,092,001        2,032,929        5,207,971        9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                 △933,999        △933,999        △933,999
     　当期純利益                                 1,188,777        1,188,777        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                     -        -     254,777        254,777        254,777
     当期末残高                  83,040      3,092,001        2,287,707        5,462,748        9,977,532
                         評価・換算差額等

                                          純資産合計
                     その他有価証券          評価・換算差額等
                      評価差額金            合計
     当期首残高                       -          -      9,722,754
     当期変動額
     　剰余金の配当                                        △933,999
     　当期純利益                                        1,188,777
     　株主資本以外の項目の
                            15          15          15
     　当期変動額（純額）
     当期変動額合計                       15          15        254,793
     当期末残高                       15          15       9,977,548
     [ 注記事項]

     （重要な会計方針）

      1 ．有価証券の評価基準及び評価方法
        その他   有価証券
         時価のあるもの
         決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平
        均法により算定しております。）
      2 ． 固定資産の減価償却方法

        （1）有形固定資産
         定額法
         なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
         建物　　　6年～18年
         器具備品　3年～20年
                                 67/83


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        （2）無形固定資産
         定額法
         なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法を採用してお
        ります。
      3 ． 引当金の計上基準

        （1）賞与引当金は、従業員賞与の支給に充てるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上しておりま
         す。
        （2）退職給付引当金は、従業員に対する退職金の支払に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び
         年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を、簡便法により計上してお
         ります。
      ▶ ． その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

        消費税等の会計処理方法
         消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。
     （表示方法の変更）

     　（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）
     　　　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第                                 28 号　平成    30 年 2 月 16 日）を当事業年度の期首から適用
       し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しておりま
       す。
     　　　この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」                                         57,561   千円は「固定負債」の「繰延税
       金負債」    33,978   千円と相殺して、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」23,583千円として表示しており、変更前と比
       べ資産合計が33,978千円、負債合計が33,978千円減少しております。
     （貸借対照表関係）

      ※1  有形固定資産の減価償却累計額は次のとおりであります。
                               前事業年度                 当事業年度
                              （2018年3月31日）                 （2019年3月31日）
         建物                         33,110   千円              50,882   千円
         器具備品                        233,830    千円              283,070    千円
     （損益計算書関係）

      ※1  各科目に含まれている関係会社に対するものは次のとおりであります。
                                前事業年度                 当事業年度
                             （自　2017年4月1日                 （自　2018年4月1日
                             　至　2018年3月31日）                 　至　2019年3月31日）
         保険契約返戻金・配当金                         1,164   千円               1,332   千円
      ※2  前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）

         固定資産除却損の内容は、主に建物付属設備6,108千円、システム関係3,084千円、什器備品1,362千円であります。
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     1. 発行済株式に関する事項
         株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当事業年度末
         普通株式              18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2017  年6月28日
               普通株式      690,584,268     円   36,564   円00銭     2017  年3月31日      2017  年6月28日
      定時株主総会
                                 68/83


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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
         決議      株式の種類       配当の原資       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2018  年6月27日
                普通株式      利益剰余金       933,999,924     円   49,452   円00銭     2018  年3月31日      2018  年6月27日
      定時株主総会
     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     1. 発行済株式に関する事項
         株式の種類          当事業年度期首             増加           減少        当事業年度末
         普通株式              18,887   株           -          -       18,887   株
     2. 自己株式に関する事項

      該当事項はありません。
     3. 新株予約権等に関する事項

      該当事項はありません。
     4. 配当に関する事項

     （1）配当金支払額
         決議      株式の種類       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2018  年6月27日
               普通株式      933,999,924     円   49,452   円00銭     2018  年3月31日      2018  年6月27日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         決議      株式の種類      配当の原資       配当金の総額        1株当たり配当額          基準日       効力発生日
       2019  年6月20日
               普通株式      利益剰余金      1,188,766,667      円   62,941   円00銭     2019  年3月31日      2019  年6月20日
      定時株主総会
     （リース取引関係）

       オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
                                             （単位：千円）
                        前事業年度                 当事業年度
                     （自　2017年4月1日                 （自　2018年4月1日
                                      　至　2019年3月31日）
                     　至　2018年3月31日）
        1 年内                        8,789                 8,789
        1 年超                        29,296                 20,507
            合計                    38,085                 29,296
     （金融商品関係）

     1. 金融商品の状況に関する事項
      （1）   金融商品に対する取組方針
     　　当社は、資金運用について財務内容の健全性を損なうことのないよう、主に安全性の高い金融資産で運用しております。
      （2）   金融商品の内容及びそのリスク並びに金融商品にかかるリスク管理体制
     　　営業債権である未収委託者報酬、未収運用受託報酬は、主に当社が運用指図を行う信託財産より支弁され、当社は当該信
      託財産の内容を把握しており、当該営業債権の回収にかかるリスクは僅少であります。また、営業債権である未収投資助言
      報酬は、顧客の信用リスクに晒されており、投資助言先ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、四半期ごとに回収可
      能性を把握する体制としております。差入保証金は、賃貸借契約先の森ビルに対する敷金であり、差入先の信用リスクに晒
      されております。差入先の信用リスクについては、資産の自己査定及び・償却引当規程に従い、定期的に管理をしておりま
      す。投資有価証券は全て事業推進目的で保有している証券投資信託であり、基準価格の変動リスクにさらされております。
      価格変動リスクについては、定期的に時価の把握を行い管理をしております。
     　　営業債務である未払手数料、並びに                   その他未払金      は、１年以内の支払期日です。
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     2. 金融商品の時価等に関する事項
     　貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
     　前事業年度　（2018年3月31日）

                      貸借対照表計上額               時価            差額
                        （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,848,374            8,848,374                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,195,215            1,195,215                -
       （3）   未収運用受託報酬                  121,276            121,276               -
       （4）   未収投資助言報酬                  241,655            241,655               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                        -            -           -
       （6）   長期差入保証金                  181,690            181,208            △481
       資産計                   10,588,211            10,587,730              △481
       （1）   未払手数料                  411,569            411,569               -
       （2）   その他未払金                  528,489            528,489               -
       負債計                     940,058            940,058               -
     　当事業年度　（2019年3月31日）

                      貸借対照表計上額               時価            差額
                        （千円）            （千円）            （千円）
       （1）   現金・預金                 8,783,641            8,783,641                -
       （2）   未収委託者報酬                 1,653,543            1,653,543                -
       （3）   未収運用受託報酬                  124,755            124,755               -
       （4）   未収投資助言報酬                  256,406            256,406               -
       （5）投資有価証券
       　　　その他有価証券                      2,022            2,022              -
       （6）   長期差入保証金                  181,690            184,263             2,572
       資産計                   11,002,059            11,004,632              2,572
       （1）   未払手数料                  600,682            600,682               -
       （2）   その他未払金                  316,406            316,406               -
       負債計                     917,089            917,089               -
     （注1）金融商品の時価の算定方法
     　　　資産
     　　　（1）現金・預金、（2）未収委託者報酬、（3）未収運用受託報酬、（4）未収投資助言報酬
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
        （5）投資有価証券
     　　　　投資信託は基準価額によっております。
        （6）   長期差入保証金
     　　　　長期差入保証金の時価の算定は、その将来キャッシュフローを、国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値に
         より算定しております。
     　　　負債
     　　　（1）未払手数料、（2）その他未払金
     　　　　これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
     （注2）金銭債権及び満期がある有価証券の決算日後の償還予定額

     　前事業年度　（2018年3月31日）
                                １年超         ５年超
                       １年以内                           １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                       （千円）                           （千円）
                                （千円）         （千円）
       現金・預金                 8,848,087             -         -         -
       未収委託者報酬                 1,195,215             -         -         -
       未収運用受託報酬                  121,276            -         -         -
       未収投資助言報酬                  241,655            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                            -         -         -         -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                     -         -      181,690            -
       合計                10,406,234             -      181,690            -
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     　当事業年度　（2019年3月31日）

                                １年超         ５年超
                       １年以内                           １０年超
                                ５年以内        １０年以内
                       （千円）                           （千円）
                                （千円）         （千円）
       現金・預金                 8,783,536             -         -         -
       未収委託者報酬                 1,653,543             -         -         -
       未収運用受託報酬                  124,755            -         -         -
       未収投資助言報酬                  256,406            -         -         -
       投資有価証券
       　その他有価証券のうち
                            -       1,004           -         -
        満期のあるもの
       長期差入保証金                     -         -      181,690            -
       合計                10,818,241           1,004        181,690            -
     （有価証券関係）

     1. その他有価証券
     　前事業年度　（2018年3月31日）
      該当事項はありません。
      当事業年度（2019年3月31日）

                       貸借対照表計上額              取得原価             差額
             区分
                         （千円）            （千円）            （千円）
       貸借対照表計上額が取得原
       価を超えるもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                     2,022            2,000             22
          小計                   2,022            2,000             22
       貸借対照表計上額が取得原
       価を超えないもの
       　株式                        -            -            -
       　債券                        -            -            -
        その他(投資信託)                       -            -            -
          小計                     -            -            -
       　　　合計                      2,022            2,000             22
     2. 事業年度中に売却したその他有価証券

     　前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
           区分             売却額            売却益の合計額              売却損の合計額
      その他(投資信託)                        1,198               98              -
      当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     　　該当事項はありません。
     3. 減損処理を行った有価証券

     　該当事項はありません。
     （デリバティブ取引関係）

     当社はデリバティブ取引を全く利用しておりませんので該当事項はありません。
     （退職給付関係）

     前事業年度（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費用）及び退職
      給付費用を計算しております。
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     2 ．簡便法を適用した確定給付制度
      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                         △48,679      千円
        　退職給付費用                          43,818      〃
        　退職給付の支払額                             -   〃
        　制度への拠出額                         △60,503       〃
        前払年金費用の期末残高                         △65,364       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                          618,696      千円
        年金資産                         △684,333       〃
                                 △65,637       〃
        非積立型制度の退職給付債務                            273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △65,364       〃
        前払年金費用                         △65,364       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △65,364       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                          43,818     千円
     当事業年度（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     1 ．採用している退職給付制度の概要
      当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度及び退職一時金制度を併用しております。
      なお、当社が有する確定給付企業年金制度及び退職一時金制度は、簡便法により退職給付引当金（前払年金費用）及び退職
      給付費用を計算しております。
     2 ．簡便法を適用した確定給付制度

      （1）簡便法を適用した制度の、前払年金費用の期首残高と期末残高の調整表
        前払年金費用の期首残高                         △65,364      千円
        　退職給付費用                          84,659      〃
        　退職給付の支払額                             -   〃
        　制度への拠出額                         △64,901       〃
        前払年金費用の期末残高                         △45,606       〃
      （2）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された前払年金費用の調整表

        積立型制度の退職給付債務                          702,199      千円
        年金資産                         △748,078       〃
                                 △45,879       〃
        非積立型制度の退職給付債務                            273    〃
        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △45,606       〃
        前払年金費用                         △45,606       〃

        貸借対照表に計上された負債と資産の純額                         △45,606       〃
      （3）退職給付費用

        簡便法で計算した退職給付費用                          84,659     千円
     （ストック・オプション等関係）

     該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
     （税効果会計関係）
     1 ．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別内訳
                               前事業年度                 当事業年度
                             （2018年3月31日）                 （2019年3月31日）
       繰延税金資産
        賞与引当金繰入限度超過額                         34,130     千円            38,330     千円
        未払事業税                         16,621      〃            24,142     〃
        資産除去債務                          17,909      〃            18,029     〃
                                  8,629     〃            9,379     〃
        その他
                                       〃                 〃
       繰延税金資産小計
                                  77,291                 89,882
                                 △19,484       〃           △19,573      〃
       評価性引当額
                                       〃                 〃
       繰延税金資産合計
                                  57,806                 70,308
       繰延税金負債
        その他有価証券評価差額金                            -   〃             △7    〃
        資産除去費用                        △14,208       〃           △12,760      〃
                                 △20,014       〃           △13,964      〃
        前払年金費用
                                       〃                 〃
       繰延税金負債合計                          △34,222                 △26,732
                                       〃                 〃
       繰延税金資産の純額                           23,583                 43,576
     2 ．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                前事業年度                当事業年度
                              （2018年3月31日）                （2019年3月31日）
       法定実効税率                           30.86     %              -   %
       （調整）
       交際費等永久に損金に算入されない項目                           0.02     〃              -   〃
       評価性引当額の増減                          △4.08      〃              -   〃
       雇用拡大促進税制の特別控除                          △1.03      〃              -   〃
       住民税均等割                           0.18     〃              -   〃
       その他                           0.04     〃              -   〃
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                           25.99     %              -   %
     ( 注)　当事業年度は、法定実効税率と税効果適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下であるた

        め注記を省略しています。
     （持分法損益等）

     該当事項はありません。
     （企業結合等関係）

     該当事項はありません。
     （資産除去債務関係）

     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1. 当該資産除去債務の概要　
      本社施設の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務であります。
     2. 当該資産除去債務の金額の算定方法

     　使用見込期間を主たる資産の取得から耐用年数満了時（１５年）としており、割引率は0.027%～1.314%を適用しておりま
     す。
     3. 当該資産除去債務の総額の増減

                              前事業年度                  当事業年度
                           （自　2017年4月1日                  （自　2018年4月1日
                           　至　2018年3月31日）                  　至　2019年3月31日）
        期首残高                      28,843    千円              58,490    千円
        有形固定資産の取得に伴う増加額                      29,266     〃                -  〃
        時の経過による調整額                       380   〃               391   〃
        期末残高                      58,490    千円              58,882    千円
     （賃貸等不動産関係）

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     該当事項はありません。
     （セグメント情報等）

     　[セグメント情報]
     　　当社の事業は、資産運用サービスの提供を行う単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     　[関連情報]

     　　前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：千円）
                       投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                      （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
         外部顧客への営業収益              4,855,026          5,274      1,999,074         435,317     7,294,693
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
          記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
          固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への営業収益のうち、損益計算書の                     営業収益    の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     　　当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

     　　1.製品及びサービスごとの情報
                                                    （単位：千円）
                       投資信託        投資信託        投資顧問        投資顧問
                                                        合計
                      （運用業務）        （販売業務）        （投資一任）        （投資助言）
         外部顧客への      営業収益        6,438,402          4,468      1,821,257         581,193     8,845,322
       2. 地域ごとの情報

     　　　（1）営業収益
     　　　　　本邦の外部顧客への営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90％を超えるため、地域ごとの営業収益の
          記載を省略しております。
     　　　（2）有形固定資産
     　　　　　本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形
          固定資産の記載を省略しております。
     　　3.主要な顧客ごとの情報

        外部顧客への      営業収益    のうち、損益計算書の          営業収益    の10％以上を占める相手先がないため、記載はありません。
     　[報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとののれん償却額及び未償却残高に関する情報]

     　　該当事項はありません。
     　[報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報]

     　　該当事項はありません。
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     （関連当事者情報）
     1 ．関連当事者との取引
     財務諸表提出会社の親会社及び法人主要株主等
     前事業年度　（自　2017年4月1日　至　2018年3月31日）
                               議決権等
                   資本金又は
          会社等                     の所有（被      関連当事者       取引の    取引金額          期末残高
      種類         所在地     出資金     事業の内容                             科目
          の名称                     所有）割合       との関係       内容    (千円)         (千円)
                   (百万円)
                                （%）
                                    資産運用サービ
                                           投資助言         未収投資
               東京都
                                                 396,472          221,851
         明治安田                     （被所有）     スの提供、当社
                                            報酬        助言報酬
              千代田区
     親会社    生命保険          260,000     生命保険業       直接    投信商品の販
               丸の内
                                           支払手数         未払手数
         相互会社                      92.86    売、及び役員の
                                                 351,238          114,770
               2-1-1
                                            料        料
                                    兼任
     当事業年度　（自　2018年4月1日　至　2019年3月31日）

                               議決権等
                   資本金又は
          会社等                     の所有（被      関連当事者       取引の    取引金額          期末残高
      種類         所在地     出資金     事業の内容                             科目
          の名称                     所有）割合       との関係       内容    (千円)         (千円)
                   (百万円)
                                （%）
                                    資産運用サービ
                                           投資助言         未収投資
               東京都
                                                 406,364          215,154
         明治安田                     （被所有）     スの提供、当社
                                            報酬        助言報酬
              千代田区
     親会社    生命保険          260,000     生命保険業       直接    投信商品の販
               丸の内
                                           支払手数         未払手数
         相互会社                      92.86    売、及び役員の
                                                 438,123          126,032
               2-1-1
                                            料        料
                                    兼任
     取引条件ないし取引条件の決定方針等

     投資助言報酬並びに支払手数料については、契約に基づき決定しております。
     （注）上記取引金額には消費税等は含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
     2 ．親会社又は重要な関連会社に関する注記

     　親会社情報
       明治安田生命保険相互会社（非上場）
     （1株当たり情報）

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                                  　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      1 株当たり純資産額                                514,785    円55銭           528,275    円96銭
      1 株当たり当期純利益金額                                49,452   円47銭           62,941   円57銭
      （注）1．潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2 ．算定上の基礎は、以下のとおりであります。
          1 株当たり純資産額

                                     前事業年度              当事業年度
                                   （2018年3月31日）              （2019年3月31日）
      貸借対照表の純資産の部の合計額（千円）                                   9,722,754              9,977,548
      普通株式に係る純資産額（千円）                                   9,722,754              9,977,548
      差額の主な内訳                                       -              -
      普通株式の発行済株式数（株）                                     18,887              18,887
      普通株式の自己株式数（株）                                       -              -
      1株当たり純資産額の算定に用いられた普通株式の数（株）
                                           18,887              18,887
          1 株当たり当期純利益金額

                                     前事業年度              当事業年度
                                  （自　2017年4月1日              （自　2018年4月1日
                                  　至　2018年3月31日）              　至　2019年3月31日）
      当期純利益（千円）                                    934,008             1,188,777
      普通株主に帰属しない金額（千円）                                       -              -
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      普通株式に係る当期純利益（千円）                                    934,008             1,188,777
      普通株式の期中平均株式数（株）                                     18,887              18,887
     （重要な後発事象）

     該当事項はありません。
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     ４【利害関係人との取引制限】
      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為
      が禁止されています。
      （１）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと
          （投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
          れがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
      （２）運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと（投資者の保護に欠け、若し
          くは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
          で定めるものを除きます。）。
      （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法
          人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と
          密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下
          （４）（５）において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有してい
          ることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める
          要件に該当する者をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は店頭デリバティブ
          取引を行うこと。
      （４）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方針、運
          用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を行うこと。
      （５）上記（３）（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等又は子法人等が関与する行為であっ
          て、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるお
          それのあるものとして内閣府令で定める行為。
      ５【その他】

      （１）定款の変更
         委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要となります。
      （２）訴訟事件その他の重要事項
         該当事項はありません。
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     第２【その他の関係法人の概況】
     １【名称、資本金の額及び事業の内容】
     （１）受託会社
                                                （ 2019  年3月末現在）
                         (B)  資本金の額

             (A)  名称                            (C)  事業の内容
                          （百万円）
                                  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機

       三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社                     324,279      関の信託業務の兼営等に関する法律（兼営法）
                                  に基づき信託業務を営んでいます。
     （２）販売会社

                                                （ 2019  年3月末現在）
                         (B)  資本金の額

             (A)  名称                            (C)  事業の内容
                          （百万円）
       明治安田生命保険相互会社                     930,000      保険業法に基づき生命保険業を営んでいます。

        ※明治安田生命保険相互会社の資本金の額は「基金」および「基金償却積立金」の合計額です。

     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
      ファンドの受託者として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、その他付随する業務等を行います。
      なお、受託者は、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式会社に委託することがありま
      す。
     （２）販売会社
      ファンドの販売会社として、募集・販売の取扱い、受益者に対する運用報告書の交付、信託契約の一部解
      約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いに関する
      事務等を行います。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
      該当事項はありません。
     （２）販売会社
      販売会社である明治安田生命保険相互会社は、委託会社の株主であり、その保有株は17,539株（持株比率
      92.86％）です。
     〔参考情報：再信託受託会社の概要〕

      1 ．名称、資本金の額及び事業の内容
       （A）名称           :  日本マスタートラスト信託銀行株式会社
       （B）資本金の額           :  2019  年3月末現在       、10,000百万円

       （C）事業の内容           :  銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に

                    関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
      2 ．関係業務の概要
        受託会社との信託契約（再信託契約）に基づき、当ファンドの信託事務の一部（信託財産の管理）を委
        託され、その事務を行うことがあります。
      3 ．資本関係
        該当ありません。
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     第３【その他】
     （１）目論見書の表紙等に委託会社のロゴ・マーク、図案、キャッチ・コピー、投資家あるいは受益者向け
        メッセージ等を採用し、ファンドの形態等の記載をすることがあります。
     （２）交付目論見書の表紙に、以下の内容を記載することがあります。
        ・金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書である旨
        ・目論見書の使用開始日
        ・委託会社の金融商品取引業者登録番号、設立年月日、資本金、委託会社の投資信託財産の合計純資
         産総額
        ・詳細情報の入手方法
         ①委託会社のホームページアドレス                    （当該アドレスをコード化した図形等も含みます。）                             、電話番
           号および受付時間等
         ②請求目論見書の入手方法および投資信託約款（以下「約款」という。）が請求目論見書に掲載さ
           れている旨
        ・届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記載する場合があります。
         ①届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
         ②届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
        ・商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律                                               （昭和26年法律
         第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
        ・投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
        ・請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行った場合にはそ
         の旨の記録をしておくべきである旨
        ・「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
     （３）届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の主たる内容を要約し、「１．ファンドの目
        的・特色」、「２．投資リスク」、「４．手続・手数料等」として、交付目論見書に記載します。
     （４）交付目論見書に商品分類および属性区分の一覧表を掲載します。
     （５）交付目論見書の「３．運用実績」に委託会社のホームページアドレス                                         （当該アドレスをコード化した
        図形等も含みます。）を掲載することがあります。またこれらのアドレスにアクセスすることにより
        最新の運用状況を入手できる旨を記載することがあります。
     （６）請求目論見書に約款を掲載し、届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の詳細な内容に
        ついては、当該約款を参照する旨を記載することで届出書の内容とすることがあります。
     （７）届出書第一部「証券情報」、第二部「ファンド情報」の記載内容については、投資家の理解に資する
        ため、当該内容を説明した図表等を付加し、交付目論見書に記載することがあります。
     （８）目論見書は電子媒体等として使用されるほかインターネットなどに掲載される場合があります。
     （９）投信評価機関、投信評価会社等からファンドに対するレーティングを取得し、当該レーティングを使
        用することがあります。
     （１０）目論見書の別称として、次を用いることがあります。
        「投資信託説明書（目論見書）」
        「投資信託説明書（交付目論見書）」
        「投資信託説明書（請求目論見書）」
     （１１）交付目論見書に金融商品取引法第37条の３の規定に基づく契約締結前書面に関する事項を記載する
        ことがあります。
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                          独立監査人の監査報告書
                                                     2019年６月７日

     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取締役会　御中
                           有限責任     あずさ監査法人

                           指定有限責任社員

                                       公認会計士        熊　木　幸　雄　㊞
                           業務執行社員
                           指定有限責任社員

                                       公認会計士        蓑　輪　康　喜　㊞
                           業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経

     理状況」に掲げられている明治安田アセットマネジメント株式会社の2018年４月１日から2019年３月31日ま
     での第33期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計
     方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成
     し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正
     に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表
     明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査
     を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を
     得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手
     続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて
     選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではない
     が、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表
     の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその
     適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが
     含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠し
     て、明治安田アセットマネジメント株式会社の2019年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する
     事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　上

     （注）1．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管し

           ております。
        2．  XBRL  データは監査の対象には含まれていません。
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                        独立監査人の監査報告書
                                              ２０１９年１月１１日

     明治安田アセットマネジメント株式会社
      取　締　役　会　　御　中
                          EY新日本     有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         蒲谷　剛史　　印
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         福村　寛　　　印
                            業  務  執  行  社  員
      当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

     「ファンドの経理状況」に掲げられている明治安田ＤＣ日本株式アルファオープンの２０１７年１
     １月２８日から２０１８年１１月２６日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益
     及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸
     表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務
     諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含
     まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する
     意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基
     準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどう
     かについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求
     めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施され
     る。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリス
     クの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見
     表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な
     監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、
     監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評
     価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準
     に準拠して、明治安田ＤＣ日本株式アルファオープンの２０１８年１１月２６日現在の信託財産の
     状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示して
     いるものと認める。
     利害関係

      明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
     は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　　上
     （注）1.    上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

        す。
        2. ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
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                                                           EDINET提出書類
                                              明治安田アセットマネジメント株式会社(E12448)
                                                 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
                        独立監査人の中間監査報告書

                                              ２０１９年７月１２日

      明治安田アセットマネジメント株式会社
        取  締  役  会　御    中
                           EY新日本     有限責任監査法人

                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         森重　俊寛　　印
                            業  務  執  行  社  員
                            指定有限責任社員

                                       公認会計士         福村　寛　　　印
                            業  務  執  行  社  員
        当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、

      「ファンドの経理状況」に掲げられている                       明治安田ＤＣ日本株式アルファオープンの２０１８年
      １１月２７日から２０１９年５月２６日                      までの中間計算期間の中間財務諸表、すなわち、中間貸借
      対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
      中間財務諸表に対する経営者の責任

        経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠                                                  し
      て中間財務諸表を作成し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による                                                  重要
      な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が必要と判断                                                した内部
      統制を整備及び運用することが含まれる。
      監査人の責任

      　当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務                                                   諸
      表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認めら
      れる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法人に                                               中間財務諸
      表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚
      偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を                                           策定し、これに基
      づき中間監査を実施することを求めている。
      　中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監
      査と比べて監査手続の一部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人
      の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づ                                                 いて、
      分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。                                                 中間監
      査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
      スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、                                            中間財務諸表の
      作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用し
      た会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の
      表示を検討することが含まれる。
      　当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断し
      ている。
      中間監査意見

        当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸
      表の作成基準に準拠して、              明治安田ＤＣ日本株式アルファオープン                     の ２０１９年５月２６日            現在の
      信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期間（                               ２０１８年１１月２７日から２０１９年
      ５月２６日      まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
      利害関係

      　明治安田アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間に
      は、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                    以　　上
      （注）１．上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しております。
         ２．  ＸＢＲＬデータは中間監査の対象には含まれていません。
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