ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

提出書類 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
提出日
提出者 ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン
カテゴリ 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】
     【提出書類】                   有価証券届出書

     【提出先】                   関東財務局長

     【提出日】                   2019年7月19日

     【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

     【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長 井澤 吉幸

     【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

     【事務連絡者氏名】                   猪浦 純子

     【電話番号】                   03-6703-7940

     【届出の対象とした募集(売出)内国                   ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン

      投資信託受益証券に係るファンドの
      名称】
     【届出の対象とした募集(売出)内国                   3,000億円を上限とします。

      投資信託受益証券の金額】
     【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

      (注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

         て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
                                  1/96










                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第一部【証券情報】

     (1)【ファンドの名称】

       ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン
       (以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。)
     (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

       追加型証券投資信託の受益権です。
       当初元本は、1口当り1円です。
       ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(以下「社振法」といいます。)の規定の適用を受け、受
      益権の帰属は、後述の「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関および当該振替機関の下位の口座管理機関
      (社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関等」といいます。)の振替口
      座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益
      権を「振替受益権」といいます。)。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等があ
      る場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態
      はありません。
       当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供された信用格付また
      は信用格付業者から提供され、若しくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
     (3)【発行(売出)価額の総額】

       3,000億円を上限とします。
     (4)【発行(売出)価格】

       購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
       基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
     (5)【申込手数料】

                                                           *
      ① 購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24%
       (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
        詳細は販売会社にお問い合わせください。
        (販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせください。)
        なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税等相当額」といい
       ます。)が含まれています(以下同じ。)。
        *消費税率が10%になった場合は、3.30%となります。
      ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。

        「累積投資コース」を選択した投資者が分配金を再投資する場合および確定拠出年金制度において購入の申込を
       行なう場合は、無手数料とします。
                                  2/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (6)【申込単位】
       分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で再
      投資される「累積投資コース」の2つの購入方法があります。
       一般コース  :1万円以上1円単位または1万口以上1口単位

       累積投資コース:1万円以上1円単位または10万円以上1円単位
       「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は1円単位とします。
       なお、販売会社によって上記と異なる購入の申込単位(以下、「購入単位」といいます。)を別に定める場合があ

      ります。また、取扱いを行なうコースは、各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
       㬰Œ꥘᩹㸰䱛驦䉛骘䶌ﱑ攰따ﰰ팰륻䧿࡟厊爰따ﰰ팰뤰湔൹漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰謰匰栰䰰䈰訰İ匰湘
         合、当該別の名称に読み替えるものとします。)を取扱う場合、当該販売会社が別に定める購入単位となる場
         合があります。定時定額購入サービス等の取扱いの有無は販売会社により異なる場合がありますので、販売会
         社にご確認ください。
       ※ 確定拠出年金制度において購入する場合は1円単位も可能とします。
     (7)【申込期間】

       2019年7月20日から2020年1月17日まで
       なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (8)【申込取扱場所】

       ファンドの取扱場所については下記にお問い合わせください。
        ブラックロック・ジャパン株式会社
        電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
        ホームページアドレス:            www.blackrock.com/jp/
     (9)【払込期日】

       投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金額に、購
      入時手数料を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものとします。
       振替受益権に係る各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる日に委託会社の指定
      する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
     (10)【払込取扱場所】

       上記「(8)申込取扱場所」でお払込みください。
     (11)【振替機関に関する事項】

       振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
     (12)【その他】

      ① 購入代金の利息
        購入代金には利息をつけません。
      ② 日本以外の地域における発行

        行ないません。
      ③ 購入不可日

        ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細
       は販売会社にお問い合わせください。
                                  3/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ④ 振替受益権について
        ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の振替
       業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
        ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「(11)振替機関に関する事項」に記載の振替機関の
       業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
       (参考)

       ◆投資信託振替制度とは、
        ・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
        ・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿(「振替口座簿」といいます。)への記載・
         記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
                                  4/96

















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第二部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
       ① 「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン」(以下「当ファンド」または「ファンド」といい
        ます。)は、内外の有価証券のうち過小評価されているものの基本的には投資価値があると委託会社が考える有
        価証券、主にアメリカ合衆国に所在する発行体の発行した株式に投資することによって元本の成長と、さらには
        インカム収益を追求します。
       ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/株式に属しています。下記は、一般社団法人

        投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
        います。
      <商品分類表>

         単位型・追加型            投資対象地域            投資対象資産(収益の源泉)
       単位型投信            国内            株式
       追加型投信            海外            債券
                   内外            不動産投信
                               その他資産(    )
                               資産複合
      <属性区分表>

           投資対象資産             決算頻度        投資対象地域          投資形態         為替ヘッジ
       株式              年1回         グローバル         ファミリー         あり
        一般              年2回         日本         ファンド         (   )
        大型株              年4回         北米
        中小型株              年6回(隔月)         欧州                   なし
       債券              年12回(毎月)         アジア
        一般              日々         オセアニア
        公債              その他         中南米         ファンド・
        社債                        アフリカ         オブ・ファンズ
        その他債券                        中近東(中東)
       クレジット属性                        エマージング
       不動産投信
       その他資産
       (投資信託証券(株式))
       資産複合
        資産配分固定型
        資産配分変更型
                                  5/96






                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      <各分類および区分の定義>
       Ⅰ.商品分類
       単位型投信・追加型           追加型投信        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
       投信の区分                   の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による           海外        目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                   益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       投資対象資産による           株式        目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                   益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       Ⅱ.属性区分

       投資対象資産による           その他資産(投資信           目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券
       属性区分           託証券(株式))           に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンド
                              は、投資信託証券(親投資信託)を通じて主として株式に投
                              資する。
       決算頻度による属性           年2回           目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記
       区分                      載があるものをいう。
       投資対象地域による           北米           目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収
       属性区分                      益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があるものをい
                              う。
       投資形態による属性           ファミリーファンド           目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファン
       区分                      ド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。)を投資
                              対象として投資するものをいう。
       為替ヘッジによる属           為替ヘッジなし           目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわ
       性区分                      ない旨の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載
                              がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為
                              替リスクに対するヘッジの有無をいう。
        上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分

       類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参
       照ください。
       ③ 信託金の限度額は5兆円とします。委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができま

        す。
       ④ ファンドの特色

        a.USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)受益証券
         への投資を通じて、主に米国株式を投資対象として、過小評価されている株式に投資し、値上がり益およびイ
         ンカム収益を追求します。
        b.主として、株価が過小評価されていて、基本的な価値(ベーシック・バリュー)から乖離していると考えら

         れる米国の株式に投資します。
        c.米国ドルベースでの投資収益を最大化することを目的として運用し、原則として為替ヘッジは行ないませ

         ん。
        d.当ファンドは、株式等(短期金融商品を含みます。)にかかる運用指図に関する権限を、ブラックロック・

         インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(所在地:米国ニュージャージー州)に委託します。
                                  6/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        e.当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行なうことを基本とします。
          
            まとめてベビーファンド(当ファンド)とし、その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して
            実質的な運用を行なう仕組みです。当ファンドは、マザーファンドを通じて米国の普通株式を中心に投
            資します。なお、約款上では「マザーファンド」は「親投資信託」という表現で定義されています。
        投資哲学



                         *
         「証券市場は全体的に見て非効率                 な面があるため、証券価格は市場環境が良好なときに過度に上昇し、逆に
        市場環境が悪化したときに過度に低下する傾向を持つ」という認識のもとに投資判断を行ないます。
         *市場の非効率性:市場において利用可能な情報の全てに関し適正な分析が行なわれているとは限らず、証券
                  価格が非効率的に形成される場合がある、という考え方です。アクティブ運用はこれを分
                  析し、証券価格が適正価格に収斂していく過程で超過収益を得ることを目指します。
         具体的には、過去の水準から見てあるいは相対的に過小評価されていると判断される株式に投資を行ない、ま

        た投資している株式が適正株価に戻ったかあるいは適正株価を上回ったと判断したときに売却するというもので
        す。
         株式は、好材料の期待が少ない、業績が低迷している、株価収益率(PER)が低いときに長期的な値上がり
        の可能性がより大きくなると考えられます。こうした状況が生じたとき投資家は当該株式、業種にあまり興味を
        示さない傾向があると考えます。
         逆に、一般に期待が高まっているときには、投資収益は限定される傾向があると考えます。株価が上昇傾向に
        あるが既に急激に上昇した、株価収益率が上昇した、あるいは当該業種や銘柄が投資家に受け入れられるように
        なったというようなときにこれが当たります。
         例えば、株価収益率の高い株式は悪材料によって急激に下落する傾向があると言えます。逆に株価収益率の低
        い株式は一般にごく普通の見通しを織り込んでいることが多く、そのため長期的に見ればより大きな値上がりの
        可能性があります。
                                  7/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        投資アプローチ
        運用プロセス










                                  8/96











                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)【ファンドの沿革】
        1998年7月1日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
        2006年10月1日           ファンド名称を「メリルリンチ・USベーシック・バリュー・オープン」から「ブ
                  ラックロック・USベーシック・バリュー・オープン」に、「メリルリンチ・US
                  ベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」は「ブラックロック・USベー
                  シック・バリュー・オープン・マザーファンド」に変更
        2007年1月4日           投資信託振替制度への移行
        2009年12月2日           ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレ
                  イズ・グローバル・インベスターズ株式会社(新社名:ブラックロック・ジャパン株
                  式会社)に承継
        2017年1月21日           マザーファンド名称を「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン・マ
                  ザーファンド」から「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」に変
                  更
      (3)【ファンドの仕組み】

                            ファンドの仕組み
                                  9/96















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       <契約等の概要>
        a.「証券投資信託契約」
          ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
          に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
        b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

          委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
          金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
        c.「信託財産の運用指図権限委託契約」

          投資顧問会社への運用指図権限の委託ならびに運用の指図に係る業務内容等について規定しています。
       <委託会社の概況>

        2019年4月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
        a.資本金    3,120百万円
        b.沿革

        1985年1月       メリルリンチ投資顧問株式会社
                (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
                1987年3月 証券投資顧問業者として登録
                1987年6月 投資一任業務認可を取得
                1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
        1988年3月       バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
                1988年6月 証券投資顧問業者として登録
                1989年1月 投資一任業務認可を取得
                1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
        1999年4月       野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
                1999年6月 証券投資顧問業者として登録
                1999年8月 投資一任業務認可を取得
        2006年10月       メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月       バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        c.大株主の状況

                                                所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                               株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                         東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
        ホールディングス合同会社
                                 10/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【投資方針】
      (1)【投資方針】
       ① 主として、USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド受益証券に投資します。
       ② 円貨での為替変動リスクをヘッジするための為替予約取引を行ないません。

       ③ 株式等(短期金融商品を含みます。)にかかる運用の指図に関する権限を、ブラックロック・インベストメン

        ト・マネジメント・エル・エル・シーに委託します。
       ④ 投資状況に応じ、USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンドと同様の運用を行なうことができま

        す。
       ⑤ 市況動向や資金動向によっては、上記のような運用ができない場合があります。

       㬰Y풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ젰潻ⱎঀ԰湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀԰湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓홟

         を行ない又は行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等の社
         内規程により管理します。
                                 11/96














                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      <参考> マザーファンドの運用の基本方針
                                 12/96




















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                   USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド

                            ― 運用の基本方針        ―

      1.  基本方針

        この投資信託は主として内外の有価証券に投資するもので、過小評価されているものの基本的には投資価値が
       あると委託会社が考える有価証券、主にアメリカ合衆国に所在する発行体の発行した株式に投資することによっ
       て元本の成長と、さらにはインカム収益を追求します。
      2.  運用方法

      (1) 投資対象
         この投資信託は主として内外の有価証券に投資するもので、過小評価されているものの基本的には投資価値
        があると委託会社が考える有価証券、主にアメリカ合衆国に所在する発行体の発行した株式に投資します。
      (2) 投資態度

       ①  この投資信託の投資方針は、証券市場の価格決定メカニズムは全体的な効率性に欠け、好調な市場環境では
         価格を上昇させ、低調な市場環境では価格の下落させる傾向にあると考えています。これを前提として、委
         託会社は、市場価格の有利な変化は、その銘柄が不人気で、その企業収益が低迷し、株価収益率が比較的低
         く、投資への期待感も低く、かつ当該銘柄またはその関連業種への一般的な関心が乏しいときに始まる可能
         性がより大きいと考えています。しかし、委託会社は、投資期待が全般的に高く、株価が上昇しているか、
         または既に上昇し、株価収益率が上がり、その関連業種又は当該銘柄そのものが加速的に投資家の新たな人
         気を得つづけているときには、好ましくない動きが生じる可能性が高いと考えています。つまり、委託会社
         は、株価収益率が比較的高い銘柄の市場価格は予期せぬ不利な動向の影響を受けやすく、株価収益率が比較
         的低い銘柄は、有利だが一般に予想されなかった出来事から恩恵を得られるより有利な位置にあると考えて
         います。この投資方針は、従来の投資原理とは異なっています。委託会社は、この投資方針に伴う市場リス
         クは、平均以上の配当収益を提供する証券に重点を置くことにより、部分的に緩和されると考えています。
         機関投資家が支配する現在の市場は、しばしば、比較的少数の中・大型成長株より時価総額の低い多数の注
         目度の低い銘柄を見逃しています。この投資信託は、この注目度の低い銘柄に相当な規模の投資を行なうこ
         とが予想されます。
         この投資信託の投資方針の基本的方向性が以上のようなものであるため、その保有する普通株式の大きな部
         分が、時にはリサーチ・アナリストによる必ずしも好ましくない評価を伴う可能性があります。委託会社
         は、系列関係のないブローカーおよびディーラーが提供する投資リサーチ情報ならびにメリルリンチ・ピア
         ス・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッドの証券リサーチ、経済リサーチならびにコンピュー
         ター・アプリケーション施設を幅広く利用します。
       ②  基本的な投資方針として、この投資信託は円貨での為替変動リスクをヘッジするために為替予約取引を行な
         いません。
       ③  ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(BlackRock                                             Investment
         Management,      LLC.)に株式等(短期金融商品を含みます。)にかかる運用の指図に関する権限を委託しま
         す。
      (3)投資制限

       ①  株式への投資には制限はありません。
       ②  新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以下と
         します。
       ③  同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
       ④  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下としま
         す。
       ⑤  同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付
         社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明
         確にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約
                                 13/96


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         権付社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)への投資割合は、信託財産の純資産総額の
         10%以下とします。
       ⑥  外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ⑦  国内の私募債(短期社債等を除く)及び市場価格で売却することのできない外債への投資割合は、信託財産
         の純資産総額の15%以下とします。
       ⑧  投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ⑨  上記③から⑤に関わらず、各国政府(国および地方公共団体を含む)または政府機関によって発行または保
         証された証券または金融商品に対する投資の制限はありません。
       ⑩  一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
         り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
       ⑪  一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
         よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、
         合計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内
         となるよう調整を行ないます。
      (2)【投資対象】

       ① 投資対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投
        資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とし
        ます。
        a.有価証券
        b.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、約款に定めるものに限
          ります。)
        c.金銭債権
        d.約束手形(手形割引市場において売買される手形に限ります。)
       ② 投資対象とする有価証券

         委託会社は、信託金を主としてUSベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド受益証券に投資するほ
        か、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
        きます。)に投資することを指図します。
        a.株券または新株引受権証書
        b.国債証券
        c.地方債証券
        d.特別の法律により法人の発行する債券
        e.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権付社債
          券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
        f.資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいい
          ます。)
        g.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定めるものを
          いいます。)
        h.協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で
          定めるものをいいます。)
        i.資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券(単位未満優先出資証券を含む。以下同じ。)
        j.コマーシャル・ペーパー
                                 14/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        k.新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および新株予約権
          証券
        l.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
        m.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいます。)
        n.投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるものをいいます。)
        o.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
        p.オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、有価証券
          に係るものに限ります。)
        q.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
        r.外国法人が発行する譲渡性預金証書
        s.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限り
          ます。)
        t.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
        u.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に表
          示されるべきもの
        v.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         なお、a.の証券または証書、l.ならびにq.の証券または証書のうちa.の証券または証書の性質を有す
        るものを以下「株式」といい、b.からf.までの証券およびl.ならびにq.の証券または証書のうちb.か
        らf.までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、m.の証券およびn.の証券を以下「投資信託
        証券」といいます。
       ③ 投資対象とする金融商品

         この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、信託
        金を、有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
        同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することができます。
        a.預金
        b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        c.コール・ローン
        d.手形割引市場において売買される手形
        e.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        f.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
                                 15/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)【運用体制】
       ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

         社内には内部監査を担当する部門、ファンドのリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバックする部門
        により、本来目的としている運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。また、グループ企
        業に外部委託している場合においても、日次でポートフォリオ・モニタリングのデータを外部委託先より入手、
        またリスク管理を担当する部門が定期的に外部委託先の同部門と情報交換し、ファンドの運用状況を把握すると
        共に、必要な対応を図れる体制を構築しています。
       ③ 当ファンドは株式等(短期金融商品を含みます。)にかかる運用指図に関する権限をブラックロック・インベ

        ストメント・マネジメント・エル・エル・シー(当ファンドの運用担当人員数:15名程度)に委託しています。
        ※ 運用体制は、変更となる場合があります。




        ブラックロック・グループ

                                    *
         ブラックロック・グループは、運用資産残高約6.52兆ドル                            (約721兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用
        グループであり、当社はその日本法人です。
         当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
        びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
        管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
        おります。
        * 2019年3月末現在。(円換算レートは1ドル=110.685円を使用)
      (4)【分配方針】

       ① 収益分配方針
         年2回の毎決算時(4月20日、10月20日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、
        分配を行ないます。
        a.分配対象額の範囲
          分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当収入と売買損益(評価損益も含みます。)等の全額とする
         ことができます。
        b.分配対象収益についての分配方針

          分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。基準価額水準、
         市況動向によっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証す
         るものではありません。
        c.留保益の運用方針

          留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
         す。
                                 16/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ② 収益の分配
        a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
         (a)  配当金、利子、貸付有価証券に係る品貸料およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額(「配当
          等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額
          (以下「消費税等相当額」といいます。)を含みます。)を控除した後、その残額を投資者に分配すること
          ができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができ
          ます。
         (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費、信託報酬を控除し、繰
          越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することができます。な
          お、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
        b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。

       ③ 収益分配金の支払い

        a.支払時期と支払場所
         (a)  一般コースの場合
           毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末
          日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
          金は販売会社の営業所等において支払います。
         (b)  累積投資コースの場合
           累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として毎
          計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この場合、販売会社は投資者に対し遅
          滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行ないます。当該売り付けにより増加した受益権
          は、振替口座簿に記載または記録されます。
        b.時効

          投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
         社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
      (5)【投資制限】

       ① 当ファンドの約款で定める投資制限
        a.投資する株式等の範囲
         (a)  委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取引所に上
          場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の
          発行会社の発行するもの、その他投資信託協会の規則により投資することが認められているものとします。
          ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券について
          は、この限りではありません。
         (b)  (a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証券で目論見書等に
          おいて上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社が投資することを指図することが
          できるものとします。
        b.株式等への投資比率の制限

                     *
         (a)  株式への実質投資割合           には制限を設けません。
           * 「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各
             種の資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託
             財産に属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
         (b)  新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%
          以下とします。
                                 17/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        c.同一銘柄の株式等への投資制限
         (a)  同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。
         (b)  同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下
          とします。
        d.同一銘柄の転換社債等への投資制限

          同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付
         社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確
         にしているもの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付
         社債を含め「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の
         10%以下とします。
        e.外貨建資産への投資制限

          外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
        f.特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

          外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由により、特に必要と認められる場合には、
         制約されることがあります。
        g.投資信託証券への投資制限

          投資信託証券(親投資信託は除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下としま
         す。
        h.私募有価証券等への投資制限

          私募により募集された国内の社債(短期社債等を除く)および市場価格で売却できない外債への実質投資割
         合は、信託財産の純資産総額の15%以下とします。
        i.信用取引の指図範囲

         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指図をする
          ことができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しまたは買い戻しにより行なうこと
          の指図をすることができるものとします。
         (b)  (a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
          す。
         (c)  換金等の事由により、前項の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
          なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をす
          るものとします。
        j.先物取引の運用指図

         (a)  委託会社は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効
          率的運用のため、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号
          イに掲げるものをいいます。)、有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げる
          ものをいいます。)および有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものを
          いいます。)ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をす
          ることができます。なお、選択権取引はオプション取引に含めて取り扱うものとします(以下同じ。)。
          イ.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジの対象とする有価
           証券(以下「ヘッジ対象有価証券」といいます。)の時価総額の範囲内とします。
                                 18/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
          ロ.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象有価証券の組
           入可能額(組入ヘッジ対象有価証券を差し引いた額)に信託財産が限月までに受取る組入公社債、組入外
           国貸付債権信託受益証券、組入貸付債権信託受益権の利払金および償還金を加えた額を限度とし、かつ信
           託財産が限月までに受取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに金融商品で運用している額
           の範囲内とします。
         (b)  委託会社は、信託財産に属する資産の為替変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のた
          め、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に係る先物取引および
          オプション取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
          イ.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の売予約と合わせて
           ヘッジ対象とする外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(以下「外貨建有価証券」といいます。)、預金
           その他の資産をいいます。以下同じ。)の時価総額と親投資信託の信託財産に属するヘッジ対象とする外
           貨建資産の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属する親投資信託の時価総額に親
           投資信託の信託財産純資産総額に占めるヘッジ対象とする外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額を
           いいます。)との合計額の範囲内とします。
          ロ.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、為替の買予約と合わせ
           て、外貨建有価証券の買付代金等実需の範囲内とします。
         (c)  委託会社は、信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、または信託財産の効率的運用のた
          め、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の取引所におけるこれ
          らの取引と類似の取引を次の範囲で行なうことの指図をすることができます。
          イ.先物取引の売建およびコール・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、ヘッジ対象とする金利商
           品(信託財産が1年以内に受取る組入有価証券の利払金および償還金等ならびに金融商品で運用されてい
           るものをいい、「ヘッジ対象金利商品」といいます。)の時価総額の範囲内とします。
          ロ.先物取引の買建およびプット・オプションの売付の指図は、建玉の合計額が、信託財産が限月までに受
           取る組入有価証券に係る利払金および償還金等ならびに金融商品で運用している額(「金融商品運用額
           等」といいます。)の範囲内とします。ただし、ヘッジ対象金利商品が外貨建で、信託財産の外貨建資産
           組入可能額(組入可能額から保有外貨建資産の時価総額を差し引いた額。以下同じ。)に信託財産が限月
           までに受取る外貨建組入公社債および組入外国貸付債権信託受益証券ならびに外貨建組入貸付債権信託受
           益権の利払金および償還金を加えた額が当該金融商品運用額等の額より少ない場合には外貨建資産組入可
           能額に信託財産が限月までに受取る外貨建組入有価証券に係る利払金および償還金等を加えた額を限度と
           します。
        k.スワップ取引の運用指図

         (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクを回避
          するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換
          する取引(以下「スワップ取引」といいます。)を行なうことの指図をすることができます。
         (b)  スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えないものとしま
          す。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
         (c)  スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額と親投資信託の
          信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額(「ス
          ワップ取引の想定元本の合計額」といいます。)が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。な
          お、換金等の事由により、上記純資産総額が減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資
          産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部
          の解約を指図するものとします。
         (d)  親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属するとみなした額と
          は、親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に
          占める信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。
         (e)  スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価するものと
          します。
                                 19/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         (f)  委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提
          供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
        l.金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図

         (a)  委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため金利先渡取引および為替先渡取引を行な
          うことの指図をすることができます。
         (b)  金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として信託期間を超え
          ないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこの限りではあ
          りません。
         (c)  金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価
          額で評価するものとします。
         (d)  委託会社は、金利先渡取引および為替先渡取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認め
          たときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
        m.有価証券の貸付けの指図

         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の各号の範
          囲内で貸付けの指図をすることができます。
          イ.株式の貸付けは、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時価合計額
           の50%を超えないものとします。
          ロ.公社債の貸付けは、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有する公社債
           の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
         (b)  (a)各号に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する契
          約の一部の解約を指図するものとします。
         (c)  委託会社は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行なうものとしま
          す。
        n.公社債の空売りの指図範囲

         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財産に属さない公
          社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、公社債(信託
          財産により借入れた公社債を含みます。)の引き渡しまたは買い戻しにより行なうことの指図をすることが
          できるものとします。
         (b)  (a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内としま
          す。
         (c)  換金等の事由により、前項の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
          なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売り付けの一部を決済するための指図をす
          るものとします。
        o.公社債の借入れ

         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。な
          お、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めた時は、担保の提供の指図を行なうもの
          とします。
         (b)  (a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とします。
         (c)  換金等の事由により、前項の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額を超えることと
          なった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借入れた公社債の一部を返還するための指
          図をするものとします。
         (d)  (a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
                                 20/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        p.外国為替予約の指図
         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができ
          ます。
         (b)  予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額につき円換算した
          額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託
          の信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額(信託財産に属する親投資信託の時価
          総額に親投資信託の信託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいま
          す。)との合計額について、為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限
          りではありません。
         (c)  (b)の限度額を超えることとなった場合には、委託会社は所定の期間内に、その超える額に相当する為替予
          約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
        q.資金の借入れ

         (a)  委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
          (換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に
          かかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)
          の指図をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
         (b)  換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有す
          る有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
          価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証
          券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等
          の売却または換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入
          れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
         (c)  収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までと
          し、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (d)  借入金の利息は信託財産中より支弁します。
        r.デリバティブ取引等に係る投資制限

          一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な方法によ
         り算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        s.信用リスク集中回避のための投資制限

          一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーお
         よびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合
         計で20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内とな
         るよう調整を行ないます。
       ② 投信法等関係法令で定める投資制限

         同一の法人の発行する株式
          委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のa.の数がb.の数を超えることとなる場合には、
         当該株式を信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとします。
         a.委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式に係る議決権の総数
         b.当該株式に係る議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
                                 21/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3【投資リスク】
      (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
       託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金か
       らの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこと
       があります。また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
       ① 基準価額の変動要因
        a.株価変動リスク
          当ファンドおよびマザーファンドは、主に米国に本拠を置く企業の普通株式および米国株式市場に上場して
         いるその他海外株式を投資対象とします。また、当ファンドおよびマザーファンドは米国以外の地域へも投資
         を行なうことができます。したがって、米国を中心とした世界の経済および市場動向または組入株式の発行会
         社の経営・財務状況に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与えま
         す。
        b.為替変動リスク

          当ファンドおよびマザーファンドの基準価額は、円建てで表示されます。一方、当ファンドおよびマザー
         ファンドは主として外貨建資産に投資します。原則として、外貨建資産に対して円に対する為替ヘッジは行な
         いません。したがって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        c.中小型株式投資のリスク

          当ファンドおよびマザーファンドは、株式市場全体の平均に比べ株式時価総額の小さな企業の株式にも投資
         することができます。これらの企業の株式への投資は、株式市場全体の平均に比べて結果としてより大きな値
         上がりもしくは値下がりとなる可能性があります。これは比較的規模の小さい企業は大規模の企業に比べ収益
         の変動が大きくなる傾向があることに加え、株式市場における需給関係の変動の影響を受けやすいためです。
        d.デリバティブ取引のリスク

          当ファンドおよびマザーファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
         す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
         利、為替等の変動による影響から当ファンドおよびマザーファンドを守るために用いられます。デリバティブ
         取引を用いた結果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
         引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
       ② ファンド運営上のリスク

        a.購入および換金の受付の中止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
         るときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた受益権
         の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
        b.ファンドの繰上償還

          当ファンドは換金により残存口数が10億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認められ
         る場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
        c.法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
                                 22/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        d.収益分配金に関する留意点
          分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その
         金額相当分、基準価額は下がります。
          分配金は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて
         支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行
         なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。したがって、
         分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
          投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場
         合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本のことで、投資者毎に異なりま
         す。
      (2)  リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
       には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
       行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
       フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
       規程を定めて管理を行なっております。
       ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。

                                 23/96














                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考情報)
                                 24/96




















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     4【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】
                                                           *
       ① 購入時の申込手数料(以下「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24%
        (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
         詳細は、販売会社にお問い合わせください。
         販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
          ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。

         購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
        だくものです。
         *消費税率が10%になった場合は、3.30%となります。
       ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」2つのコースがあります。「累積投資コー

        ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合および確定拠出年金制度において購入の申込を行なう場合は、
        無手数料とします。
      (2)【換金(解約)手数料】

       ① 換金手数料
         ありません。
       ② 信託財産留保額

         ありません。
      (3)【信託報酬等】

       ① 信託報酬の総額
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対して年1.7388%(税抜1.61%)以内の率を乗じて得た額と
        します。
         信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                    信託報酬の配分                        役務の内容
                                  ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等
        委託会社         年0.8424%(税抜0.78%)
                                  各種書類の作成等
                                  運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
        販売会社         年0.8100%(税抜0.75%)
                                  ドの管理、購入後の情報提供等
              純資産総額が350億円
                           年0.0864%
                                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                          (税抜0.08%)
              以下の部分
              350億円超1,000億円 
                           年0.0756%
                          (税抜0.07%)
              以下の部分
        受託会社
              1,000億円超1,350億円
                           年0.0648%
                          (税抜0.06%)
              以下の部分
                           年0.0540%
              1,350億円超の部分
                          (税抜0.05%)
        ※ 委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
                                 25/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        <消費税率が10%になった場合は以下の通りとします。>
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対して年1.771%(税抜1.61%)以内の率を乗じて得た額とし
        ます。
         信託報酬に係る委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                    信託報酬の配分                        役務の内容
                                  ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等
        委託会社          年0.858%(税抜0.78%)
                                  各種書類の作成等
                                  運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
        販売会社          年0.825%(税抜0.75%)
                                  ドの管理、購入後の情報提供等
              純資産総額が350億円
                           年0.088%
                                  運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                          (税抜0.08%)
              以下の部分
              350億円超1,000億円 
                           年0.077%
                          (税抜0.07%)
              以下の部分
        受託会社
              1,000億円超1,350億円
                           年0.066%
                          (税抜0.06%)
              以下の部分
                           年0.055%
              1,350億円超の部分
                          (税抜0.05%)
        ※ 委託会社への報酬には、投資顧問会社への報酬額が含まれます。
       ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

         信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
         委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
        会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
        社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
      (4)【その他の手数料等】

       ① 信託財産において換金代金の支払資金に不足が生じるときまたは再投資にかかる収益分配金の支払資金に不足
        が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息(以下「諸経

        費」といいます。)は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
       ③ ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料(消費税等相当額を含みます。)、先物取引・

                                        *
        オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管等に要する費用                                 は、その都度、信託財産中より支弁しま
        す。
         *海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
       ④ 信託財産の財務諸表の監査および運用報告書・目論見書等の作成・交付等に要する費用は、委託会社の負担と

        します。
      (5)【課税上の取扱い】

        課税上は株式投資信託として取扱われます。
        日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
       ① 個別元本方式について
        a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当
         該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
        b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

         該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
                                 26/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま
         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
         出が行なわれる場合があります。
        d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

         金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
         金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
       ② 換金時および償還時の課税について

        a.個人の投資者の場合
         換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
        b.法人の投資者の場合

         換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ③ 収益分配金の課税について

         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
        (特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
         投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
        または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
        分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
        (特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となりま
        す。
         なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本

        払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
       ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

        a.個人の投資者に対する課税
         (a)  収益分配金の課税について
           支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
          (所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
           また、確定申告を行なうことにより総合課税(配当控除なし)と申告分離課税(20.315%(所得税
          15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができます。
         (b)  換金時および償還時の差益の課税について

           換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および当該購入時手数
          料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益として課税対象(譲渡所得等)とな
          り、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
          申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)の利用が可能な場合があります。
           換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

          場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を選択したものに限ります。)と
          の損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
           また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
          きます。
                                 27/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        㬰\ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰
          一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税と
          なります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象と
          なります。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算
          はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
        b.法人の投資者に対する課税

          法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
         個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収はありません。)の税率による源
         泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
         用はありません。
        㬰Nઊᠰ漀㈀ ㄀㥞瓿ᑧࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰渰朰ź๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰ź๳蝻䤰䱙०唰谰識㑔࠰䰰䈰訰

          す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
                                 28/96















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     5  【運用状況】
       以下の運用状況は2019年4月末現在のものです。
       「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン」
      (1)  【投資状況】
                資産の種類                     金額(円)            投資比率(%)

                                    11,454,727,868                 100.02

     親投資信託受益証券
                   内 日本                 11,454,727,868                 100.02

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                △2,206,511                △0.02

     純資産総額                              11,452,521,357                 100.00

                                 29/96
















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)  【投資資産】
       ①  【投資有価証券の主要銘柄】
                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額     投資比率

     順位       銘柄       国/地域     種類     数量(口)
                                  (円)     (円)     (円)     (円)     (%)
        USベーシック・バ
                      親投資信託
      1  リュー・オープン・マザー           日本       3,385,767,282       3.3869   11,467,260,390        3.3832   11,454,727,868        100.02
                      受益証券
        ファンド
      (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
      種類別投資比率

                       種類                    投資比率(%)

                    親投資信託受益証券                         100.02

          (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②  【投資不動産物件】

         該当事項はありません。
       ③  【その他投資資産の主要なもの】

         該当事項はありません。
                                 30/96













                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)  【運用実績】
       ①  【純資産の推移】
         2019年4月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
                         純資産総額(円)                 1口当たりの純資産額(円)

                      (分配落)          (分配付)          (分配落)          (分配付)
     第23期(2009年10月20日)                 6,219,210,046           (同左)            0.8291       (同左)
     第24期(2010年4月20日)                 7,403,919,556           (同左)            0.9408       (同左)
     第25期(2010年10月20日)                 6,965,683,447           (同左)            0.7817       (同左)
     第26期(2011年4月20日)                 8,129,336,685           (同左)            0.9150       (同左)
     第27期(2011年10月20日)                 6,526,182,524           (同左)            0.7413       (同左)
     第28期(2012年4月20日)                 7,207,474,579          (同左)             0.9030      (同左)
     第29期(2012年10月22日)                 5,622,996,682          (同左)             0.9218      (同左)
     第30期(2013年4月22日)                 7,436,735,787          8,082,971,302             1.1508          1.2507
     第31期(2013年10月21日)                10,827,689,248           (同左)             1.3251      (同左)
     第32期(2014年4月21日)                11,191,314,973           (同左)            1.4840       (同左)
     第33期(2014年10月20日)                10,320,968,424           (同左)            1.5311       (同左)
     第34期(2015年4月20日)                13,761,177,587           (同左)            1.9063       (同左)
     第35期(2015年10月20日)                11,909,787,720           (同左)            1.7679       (同左)
     第36期(2016年4月20日)                11,365,183,935           (同左)            1.6427       (同左)
     第37期(2016年10月20日)
                     10,795,979,394           (同左)            1.6344       (同左)
     第38期(2017年4月20日)                18,532,347,455           (同左)            1.7783       (同左)
     第39期(2017年10月20日)                17,654,690,916           (同左)            1.9266       (同左)
     第40期(2018年4月20日)                13,078,465,038           (同左)            1.9153       (同左)
     第41期(2018年10月22日)                12,646,456,587           (同左)            2.0669       (同左)
     第42期(2019年4月22日)                11,664,707,493           (同左)             2.0651      (同左)
     2018年4月末現在                13,105,261,420             ―           1.9508         ―
     2018年5月末現在                12,586,511,751             ―           1.9424         ―
     2018年6月末現在                12,444,601,255             ―           1.9639         ―
     2018年7月末現在                12,724,728,545             ―           2.0568         ―
     2018年8月末現在                12,901,975,937             ―           2.1089         ―
     2018年9月末現在                13,065,500,684             ―           2.1507         ―
     2018年10月末現在                12,377,449,894             ―           2.0159         ―
     2018年11月末現在                12,617,703,206             ―           2.0325         ―
     2018年12月末現在                11,088,859,415             ―           1.7874         ―
     2019年1月末現在                11,698,901,544             ―           1.8848         ―
     2019年2月末現在                12,077,102,532             ―           1.9933         ―
     2019年3月末現在                11,461,152,141             ―           1.9881         ―
     2019年4月末現在                11,452,521,357             ―           2.0625         ―
                                 31/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ②  【分配の推移】
                                       1口当たりの分配金(円)

                 第23期                            ―

                 第24期                            ―

                 第25期                            ―

                 第26期                            ―

                 第27期                            ―

                 第28期                            ―

                 第29期                            ―

                 第30期                           0.1000

                 第31期                            ―

                 第32期                            ―

                 第33期                            ―

                 第34期                            ―

                 第35期                            ―

                 第36期                            ―

                 第37期                            ―

                 第38期                            ―

                 第39期                            ―

                 第40期                            ―

                 第41期                            ―

                 第42期                            ―

                                 32/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ③  【収益率の推移】
                                          収益率(%)

                 第23期                            17.3

                 第24期                            13.5

                 第25期                           △16.9

                 第26期                            17.1

                 第27期                           △19.0

                 第28期                            21.8

                 第29期                            2.1

                 第30期                            35.7

                 第31期                            15.1

                 第32期                            12.0

                 第33期                            3.2

                 第34期                            24.5

                 第35期                           △7.3

                 第36期                           △7.1

                 第37期                           △0.5

                 第38期                            8.8

                 第39期                            8.3

                 第40期                           △0.6

                 第41期                            7.9

                 第42期                           △0.1

      (注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         数です。
                                 33/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (4)  【設定及び解約の実績】
                      設定数量(口)             解約数量(口)             発行済数量(口)

          第23期              1,064,982,129              597,476,229            7,501,228,663

          第24期              1,297,080,148              928,616,169            7,869,692,642

          第25期              1,700,637,157              659,814,641            8,910,515,158

          第26期              1,300,524,470             1,326,721,705             8,884,317,923

          第27期               942,576,312            1,023,779,885             8,803,114,350

          第28期               738,692,281            1,559,887,041             7,981,919,590

          第29期               861,589,462            2,743,580,303             6,099,928,749

          第30期              1,879,383,544             1,516,957,134             6,462,355,159

          第31期              3,881,309,972             2,172,731,627             8,170,933,504

          第32期              3,700,152,083             4,329,886,236             7,541,199,351

          第33期              1,847,440,762             2,647,550,356             6,741,089,757

          第34期              3,519,967,204             3,042,243,357             7,218,813,604

          第35期              1,111,646,622             1,593,789,551             6,736,670,675

          第36期              1,150,144,843              968,019,710            6,918,795,808

          第37期               427,980,759             741,462,062            6,605,314,505

          第38期              5,872,533,577             2,056,519,308             10,421,328,774

          第39期               589,533,820            1,847,121,555             9,163,741,039

          第40期               547,541,661            2,882,867,674             6,828,415,026

          第41期               675,632,661            1,385,632,013             6,118,415,674

          第42期               427,036,222             897,057,336            5,648,394,560

                                 34/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考情報)
     「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」
      (1)  投資状況
                資産の種類                     金額(円)            投資比率(%)

                                    11,077,848,756                  96.71

     株式
                   内 アメリカ                 9,506,148,992                 82.99

                   内 スイス                  466,315,677                 4.07

                   内 イギリス                  351,363,531                 3.07

                   内 アイルランド                  248,028,300                 2.17

                   内 オランダ                  232,136,171                 2.03

                   内 カナダ                  118,068,931                 1.03

                   内 バミューダ                  108,055,279                 0.94

                   内 ドイツ                   47,731,875                0.42

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                376,771,240                 3.29

     純資産総額                              11,454,619,996                 100.00

      (注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
         行っております。
                                 35/96












                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)  投資資産
       ① 投資有価証券の主要銘柄
                                                          投資

     順                                 簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
           銘柄       国/地域    種類      業種       数量                       比率
     位                                  (円)     (円)     (円)     (円)
                                                          (%)
                        テクノロジー・ハード
       CISCO   SYSTEMS   INC
     1            アメリカ    株式             87,526    5,089.63    445,475,244      6,300.51    551,458,482      4.81
                        ウェアおよび機器
       JPMORGAN    CHASE   & CO
     2            アメリカ    株式  各種金融          37,485   12,045.04     451,508,460      12,707.27     476,332,334      4.16
       WELLS   FARGO   & COMPANY
     3            アメリカ    株式  銀行          85,737    5,897.07    505,597,157      5,313.99    455,605,860      3.98
                        医薬品・バイオテクノ
       PFIZER   INC
     4            アメリカ    株式  ロジー・ライフサイエ          96,071    4,977.12    478,156,898      4,430.37    425,630,892      3.72
                        ンス
       VERIZON   COMMUNICATIONS
     5            アメリカ    株式  電気通信サービス          62,483    6,239.53    389,864,842      6,246.82    390,320,210      3.41
       BP PLC-SPONS    ADR
     6            イギリス    株式  エネルギー          71,460    4,703.19    336,089,980      4,916.92    351,363,531      3.07
       COMCAST   CORP-CL   A

     7            アメリカ    株式  メディア・娯楽          71,442    4,045.63    289,027,967      4,801.72    343,044,515      2.99
       CITIGROUP    INC
     8            アメリカ    株式  各種金融          43,906    7,593.36    333,394,272      7,687.45    337,525,201      2.95
       MOLSON   COORS   BREWING   CO
     9            アメリカ    株式  食品・飲料・タバコ          47,193    6,755.74    318,823,918      7,024.17    331,492,126      2.89
       -B
       ZIMMER   BIOMET   HOLDINGS
                        ヘルスケア機器・サー
     10            アメリカ    株式             22,673   13,817.42     313,282,527      13,949.93     316,286,808      2.76
                        ビス
       INC
       AES  CORP
     11            アメリカ    株式  公益事業          142,069    1,678.79    238,505,165      1,967.44    279,512,446      2.44
                        医薬品・バイオテクノ
       NOVARTIS    AG-ADR
     12             スイス    株式  ロジー・ライフサイエ          28,574    8,579.88    245,161,630      9,015.10    257,597,753      2.25
                        ンス
       EXELON   CORPORATION
     13            アメリカ    株式  公益事業          44,566    4,948.91    220,553,158      5,636.12    251,179,390      2.19
       FIRSTENERGY     CORP
     14            アメリカ    株式  公益事業          54,303    4,335.83    235,449,103      4,602.62    249,936,481      2.18
                        テクノロジー・ハード
       QUALCOMM    INC
     15            アメリカ    株式             25,213    7,191.42    181,317,478      9,515.07    239,903,699      2.09
                        ウェアおよび機器
       WILLIAMS    COS  INC
     16            アメリカ    株式  エネルギー          73,041    2,977.75    217,498,113      3,184.36    232,589,532      2.03
       LABORATORY     CORP  OF AMER
                        ヘルスケア機器・サー
     17            アメリカ    株式             12,668   18,680.40     236,643,390      17,305.43     219,225,212      1.91
                        ビス
       HLDGS
     18  CONOCOPHILLIPS           アメリカ    株式  エネルギー          27,929    8,025.14    224,134,143      7,155.04    199,833,237      1.74
       PEPSICO   INC
     19            アメリカ    株式  食品・飲料・タバコ          14,130   13,368.85     188,901,853      14,107.64     199,340,960      1.74
       KONINKLIJKE     PHILIPS
     20            オランダ    株式  資本財          44,357    4,420.72    196,090,056      4,467.28    198,155,538      1.73
       NVR-  NY
       KELLOGG   CO
     21            アメリカ    株式  食品・飲料・タバコ          28,871    7,805.57    225,354,890      6,480.58    187,101,085      1.63
     22  DOWDUPONT    INC       アメリカ    株式  素材          40,890    3,975.39    162,553,963      4,205.55    171,965,348      1.50

       MORGAN   STANLEY

     23            アメリカ    株式  各種金融          32,083    5,143.06    165,004,988      5,289.38    169,699,387      1.48
       ABB  LTD-SPON    ADR

     24             スイス    株式  資本財          73,064    2,341.64    171,089,729      2,289.56    167,285,105      1.46
                        ソフトウェア・サービ
       ORACLE   CORPORATION
     25            アメリカ    株式             27,104    5,371.91    145,600,349      6,152.86    166,767,347      1.46
                        ス
       DOLLAR   TREE  INC
     26            アメリカ    株式  小売          12,930    9,971.97    128,937,686      12,388.50     160,183,382      1.40
       METLIFE   INC
     27            アメリカ    株式  保険          31,570    5,011.50    158,213,067      5,000.81    157,875,682      1.38
       BAXTER   INTERNATIONAL               ヘルスケア機器・サー
     28            アメリカ    株式             17,558    7,742.88    135,949,492      8,528.56    149,744,500      1.31
                        ビス
       INC
       MASCO   CORP
     29            アメリカ    株式  資本財          33,180    3,450.57    114,490,119      4,194.37    139,169,362      1.21
       REGIONS   FINANCIAL    CORP
     30            アメリカ    株式  銀行          80,010    1,885.70    150,874,967      1,730.31    138,442,863      1.21
      (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
                                 36/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       種類別及び業種別投資比率
                       種類                    投資比率(%)

                                                 96.71
         株式
                          業種
                食品・生活必需品小売り                                   1.53
                銀行                                   5.19
                保険                                   5.64
                エネルギー                                   9.27
                素材                                   3.41
                資本財                                   5.96
                運輸                                   1.00
                自動車・自動車部品                                   0.76
                消費者サービス                                   0.49
                メディア・娯楽                                   4.90
                小売                                   2.07
                食品・飲料・タバコ                                   7.36
                ヘルスケア機器・サービス                                   7.48
                医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                                   8.11
                各種金融                                  12.24
                ソフトウェア・サービス                                   1.46
                テクノロジー・ハードウェアおよび機器                                   7.66
                電気通信サービス                                   5.38
                公益事業                                   6.81
          (注)投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ② 投資不動産物件

        該当事項はありません。
       ③ その他投資資産の主要なもの

        該当事項はありません。
                                 37/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (参考情報)
     運用実績(2019年4月26日現在)
                                 38/96




















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第2【管理及び運営】
     1【申込(販売)手続等】

      (1)  購入方法
        受益権の投資者は、販売会社との間で有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券の取引に
       かかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出します。
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
       資される「累積投資コース」の2つの購入方法があります。分配金の受取方法は途中で変更することはできませ
                                               *
       ん。「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                         」にしたがって契約を締結
       します。
        * 販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約また
          は規定を使用することがあり、この場合、当該契約を別の名称に読み替えるものとします。
        取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。

        投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
       し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
       当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
       できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
       は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
       替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
       います。受託会社は、追加信託により生じた受益権については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振
       替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
        なお、確定拠出年金制度において購入を行なう場合は、その規定に従うものとします。
      (2)  申込期間

        当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
       ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (3)  受付時間

        購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
       込みは翌営業日のお取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会
       社にお問い合わせください。
        㬰x멛驢艹璑텒㙞꘰欰䨰䐰暌ﱑ攰湵㎏배銈䰰樰䙘㑔࠰欰潒䶊ᠰ桵瀰樰譓홢焰䐰鈰地昰䐰識㑔࠰䰰䈰訰縰夰ʊ獽
         は販売会社にご確認ください。
        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。

         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (4)  購入不可日

        ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。詳細
       は販売会社にお問い合わせください。
                                 39/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (5)  購入単位
       ・一般コース  :1万円以上1円単位または1万口以上1口単位
       ・累積投資コース:1万円以上1円単位または10万円以上1円単位
       「累積投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合は1円単位とします。
        なお、販売会社によって上記と異なる購入単位を別に定める場合があります。また、取扱いを行なうコースは、

       各販売会社により異なります。詳細は販売会社にお問い合わせください。
        㬰Œ꥘᩹㸰䱛驦䉛骘䶌ﱑ攰따ﰰ팰륻䧿࡟厊爰따ﰰ팰뤰湔൹漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰晵瀰樰謰匰栰䰰䈰訰İ匰湘
          合、当該別の名称に読み替えるものとします。)を取扱う場合、当該販売会社が別に定める購入単位となる
          場合があります。定時定額購入サービス等の取扱いの有無は販売会社により異なる場合がありますので、販
          売会社にご確認ください。
        ※ 確定拠出年金制度において購入の申込を行なう場合は1円単位の購入も可能とします。
      (6)  購入価額

        受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
       おりません。
      (7)  購入時手数料

                                     *
       ① 購入時手数料は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24%                               (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自
        に定める率を乗じて得た額とします。
         詳細は販売会社にお問い合わせください。
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
         *消費税率が10%になった場合は、3.30%となります。
       ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」2つのコースがあります。「累積投資コー

        ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合および確定拠出年金制度において購入の申込を行なう場合は、
        無手数料とします。
      (8)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
       きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
       があります。
      (9)  購入代金のお支払い

        投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた金額に、
       購入時手数料を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものとします。
                                 40/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【換金(解約)手続等】
      (1)  換金の申込と受付
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に1口以上1口単位または1円以上1円単位をもって換金
       の申込をすることができます。なお、販売会社によって上記と異なる換金単位を別に定める場合があります。詳細
       は販売会社にお問い合わせください。
        投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。
        換金の申込の受付は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあり
       ます。詳細は販売会社にお問い合わせください。
        ※ 確定拠出年金制度に基づく投資者が換金を行なう場合は1円単位の申込も可能とします。
      (2)  換金不可日

        ニューヨーク証券取引所の休場日に該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けません。詳細
       は販売会社にお問い合わせください。
      (3)  換金価額

        換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
       所得税および地方税を差し引いた金額となります。ただし、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金申込を行なっ
       た場合を除きます。
        当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
      (4)  換金申込の制限

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金申込には制限があります。
      (5)  換金代金の支払い

        換金代金は原則として換金受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いします。
      (6)  換金の申込の受付中止および取消

        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
       事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができ
       ます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回で
       きます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の
       計算日に換金の申込を受付けたものとします。
                                 41/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3【資産管理等の概要】
      (1)【資産の評価】
        当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除き
       ます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額
       を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。な
       お、外貨建資産(外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。
       以下同じ。)の円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
       します。また、予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものと
       します。
        基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
       ることにより知ることができます。
        また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「米バリュ」
       と省略されて記載されております。
        マザーファンドの受益証券:原則として計算日の基準価額で評価するものとします。
        (参考)マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
        外国株式:原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価するものとします。
         ブラックロック・ジャパン株式会社

         電話番号: 03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (2)【保管】

        該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        この信託の期間は、無期限とします。
      (4)【計算期間】

        計算期間は毎年4月21日から10月20日および10月21日から翌年4月20日までとすることを原則とします。各計算
       期間終了日に該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の期間が開
       始されるものとします。
      (5)【その他】

       ① ファンドの償還条件等
        a.委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
         情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
         て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        b.委託会社は、換金により、受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

         このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
         旨を監督官庁に届け出ます。
        c.a.およびb.の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

         し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
         信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
                                 42/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        d.c.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        e.d.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、

         a.およびb.のファンドの償還を行ないません。
        f.委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

         つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
         面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
        g.d.~f.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

         d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
        h.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

         ます。
        i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

         このファンドを償還させます。
        j.i.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

         とを命じたときは、この信託は、「②                  信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
         受託会社との間において存続します。
        k.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

         合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
         できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、「②                                              信託約款の
         変更」の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社
         はこのファンドを償還させます。
       ② 信託約款の変更

        a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
         合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
         を監督官庁に届け出ます。
        b.委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

         内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
         す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
         せん。
        c.b.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        d.c.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

         託約款の変更を行ないません。
                                 43/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        e.委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
         かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
         書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
        f.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~e.の規定にしたが

         います。
       ③ 信託事務の委託

         受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本マスタートラスト信託銀行株式会社と再
        信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の
        事務を行ないます。
       ④ 運用報告書の作成

         毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買状況などを記載
        した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いただいた方法にて知れて
        いる受益者にお届けいたします。
       ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

        a.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段
         の意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様で
         す。
        b.「信託財産の運用指図権限委託契約」の期間は1年とし、委託会社又は投資顧問会社から書面による契約終

         了の申出がない限り、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
       ⑥ 公告

         委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
                                 44/96











                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     4【受益者の権利等】
       当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
      (1)  収益分配金受領権

        投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
       <一般コース>
        収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して5営業日以内に毎計算期間の末日にお
       いて振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に
       おいて換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に
       設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則とし
       て投資者とします。)にお支払いを開始します。
        投資者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社が
       受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
       <累積投資コース>

        「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金口
       座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。こ
       の場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売付けを行ないます。当該売付
       けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (2)  償還金受領権

        投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
        償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営業日以内)に
       償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金が行なわれ
       た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
       の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。な
       お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
       に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
       等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
        償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
        投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
       受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
      (3)  受益権の換金請求権

        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
        換金代金は原則として換金受付日から起算して、原則として5営業日目から投資者に支払います。
        換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこの換金
       を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振
       法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
      (4)  反対者の買取請求権

        ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
       資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
      (5)  帳簿書類の閲覧又は謄写の請求権

        投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
       することができます。
                                 45/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第3【ファンドの経理状況】

      (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及

       び同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて
       作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
      (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第42期計算期間(2018年10月23日から2019

       年4月22日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
      (3) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「USベーシック・

       バリュー・オープン・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
        なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
                                 46/96
















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1【財務諸表】
     【ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン】
     (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                    第41期              第42期
                                 (2018年10月22日現在)              (2019年4月22日現在)
      資産の部
       流動資産
                                     12,759,600,887              11,767,543,451
         親投資信託受益証券
                                       10,508,282              59,947,888
         未収入金
                                     12,770,109,169              11,827,491,339
       流動資産合計
                                     12,770,109,169              11,827,491,339
      資産合計
      負債の部
       流動負債
                                       10,508,282              59,947,888
         未払解約金
         未払受託者報酬                               5,622,024              5,109,826
                                       107,522,276               97,726,132
         未払委託者報酬
                                       123,652,582              162,783,846
       流動負債合計
                                       123,652,582              162,783,846
      負債合計
      純資産の部
      元本等
                                      6,118,415,674              5,648,394,560
       元本
       剰余金
                                      6,528,040,913              6,016,312,933
         期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                      1,593,433,727              1,403,977,198
         (分配準備積立金)
                                     12,646,456,587              11,664,707,493
       元本等合計
                                     12,646,456,587              11,664,707,493
      純資産合計
                                     12,770,109,169              11,827,491,339
      負債純資産合計
                                 47/96











                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                     (単位:円)
                                    第41期              第42期
                                 (自 2018年4月21日              (自 2018年10月23日
                                 至 2018年10月22日)               至 2019年4月22日)
      営業収益
                                     1,089,944,950                62,178,496
       有価証券売買等損益
                                     1,089,944,950                62,178,496
       営業収益合計
      営業費用
                                        5,622,024              5,109,826
       受託者報酬
                                      107,522,276               97,726,132
       委託者報酬
                                      113,144,300              102,835,958
       営業費用合計
                                      976,800,650              △ 40,657,462
      営業利益又は営業損失(△)
                                      976,800,650              △ 40,657,462
      経常利益又は経常損失(△)
                                      976,800,650              △ 40,657,462
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      158,928,075              △ 71,130,462
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                     6,250,050,012              6,528,040,913
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                      733,787,432              409,841,460
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                      733,787,432              409,841,460
       少額
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                1,273,669,106               952,042,440
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                     1,273,669,106               952,042,440
       加額
                                           -              -
      分配金
                                     6,528,040,913              6,016,312,933
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                 48/96













                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1 有価証券の評価基準及び評価方法
       親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
     2 収益及び費用の計上基準

       有価証券売買等損益の計上基準
       約定日基準で計上しております。
     3 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       計算期間末日の取扱い
       第42期計算期間は前計算期間末及び当計算期間末が休業日であったため、2018年10月23日から2019年4月22日まで
       となっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                            第41期                   第42期
           項目
                        (2018年10月22日現在)                   (2019年4月22日現在)
     1 当該計算期間の末日にお
                               6,118,415,674口                   5,648,394,560口
       ける受益権総数
     2 1口当たり純資産額                             2.0669円                   2.0651円
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                            第41期                   第42期
           項目             (自 2018年4月21日                   (自 2018年10月23日
                          至 2018年10月22日)                     至 2019年4月22日)
     1 資産運用の権限を再委託
                                27,915,139円                   25,371,843円
       する場合の当該委託費用
     2 分配金の計算過程               第41期計算期末における、費用控除後                   第42期計算期末における、費用控除後
                     の配当等収益(120,768,497円)、費用                   の配当等収益(32,019,151円)、費用
                     控除及び繰越欠損金補填後の有価証券                   控除及び繰越欠損金補填後の有価証券
                     売買等損益(598,331,338円)、収益調                   売買等損益(0円)、収益調整金(有価
                     整金(有価証券売買等損益相当額)(0                   証券売買等損益相当額)(0円)、収益
                     円)、収益調整金(その他収益調整                   調整金(その他収益調整金)
                     金)(6,931,642,600円)、分配準備積                   (6,499,835,671円)、分配準備積立金
                     立金(874,333,892円)により、分配対                   (1,371,958,047円)により、分配対象
                     象収益は8,525,076,327円となりました                   収益は7,903,812,869円となりました
                     が、委託会社が基準価額水準・市況動                   が、委託会社が基準価額水準・市況動
                     向等を勘案し、当期は分配を見合わせ                   向等を勘案し、当期は分配を見合わせ
                     ました。                   ました。
                                 49/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品に関する注記)
     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
     1 金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
     ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、
     「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     3 金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 50/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                 第41期                           第42期
             (2018年10月22日現在)                           (2019年4月22日現在)
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
       (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                         (2)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は                           同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           同左
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。
     4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であ                           同左
       ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                 51/96










                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (その他の注記)
     1 期中元本変動額
                            第41期                   第42期
           項目
                        (2018年10月22日現在)                   (2019年4月22日現在)
     期首元本額                         6,828,415,026円                   6,118,415,674円
     期中追加設定元本額                          675,632,661円                   427,036,222円
     期中一部解約元本額                         1,385,632,013円                    897,057,336円
     2 有価証券関係

     第41期(2018年10月22日現在)
     売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                        含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             921,185,999
                 合計                         921,185,999

     第42期(2019年4月22日現在)

     売買目的有価証券
                                        当計算期間の損益に
                 種類
                                        含まれた評価差額(円)
             親投資信託受益証券                             123,586,921
                 合計                         123,586,921

     3 デリバティブ取引関係

       該当事項はありません。
                                 52/96











                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (4)【附属明細表】
     第1 有価証券明細表
     (1)  株式
       該当事項はありません。
     (2)  株式以外の有価証券

         種類               銘柄             券面総額         評価額(円)         備考
                USベーシック・バリュー・オープ
     親投資信託受益証券                               3,474,428,962         11,767,543,451
                ン・マザーファンド
     親投資信託受益証券 合計                               3,474,428,962         11,767,543,451
     合計                               3,474,428,962         11,767,543,451

      (注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
     第2 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        該当事項はありません。
                                 53/96














                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (参考情報)
       当ファンドは、「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、
       貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マ
       ザーファンドの2019年4月22日現在(以下「計算日」という)の状況は次の通りであります。
       なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
                「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」の状況

       (1)  貸借対照表
                                     (2019年4月22日現在)
                   項目
                                        金額(円)
         資産の部
          流動資産
           預金                                    351,634,048
           金銭信託                                     19,915,115
           株式                                   11,292,931,305
           派生商品評価勘定                                       53,398
           未収入金                                    232,194,572
           未収配当金                                     15,312,371
          流動資産合計                                   11,912,040,809
         資産合計                                   11,912,040,809
         負債の部
          流動負債
           未払金                                     84,554,212
           未払解約金                                     59,947,888
          流動負債合計                                    144,502,100
         負債合計                                    144,502,100
         純資産の部
         元本等
          元本                                   3,474,428,962
          剰余金
           剰余金又は欠損金(△)                                   8,293,109,747
          元本等合計                                   11,767,538,709
         純資産合計                                   11,767,538,709
         負債純資産合計                                   11,912,040,809
         (注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年10月21日から翌年10月20日までであります。
                                 54/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (2)  注記表
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1 有価証券の評価基準及び評価方法
     株式は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
     (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
     金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終
     相場で評価しております。
     (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
     当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
     した価額で評価しております。
     (3)  時価が入手できなかった有価証券
     適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
     忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
     と認めた価額で評価しております。
     2 デリバティブの評価基準及び評価方法

     為替予約取引
     個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
     3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

     外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
     ております。
     4 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     外貨建資産等の会計処理
     外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
     貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
     規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
     (貸借対照表に関する注記)

             項目               (2019年4月22日現在)
     1 当該計算日における受益権総数                              3,474,428,962口
     2 1口当たり純資産額                                 3.3869円
                                 55/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品に関する注記)
     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
     1 金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
     あります。当ファンドが保有する有価証券は株式であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「中小型株式投資のリスク」、
     「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の
     決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファン
     ドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為
     替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が
     発生する信用リスクであります。
     3 金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。

                                 56/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
                      (2019年4月22日現在)
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
       額と時価との差額はありません。
     2 時価の算定方法

       (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
       (2)  デリバティブ取引
       デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「3                            デリバティブ取引関係」に記
       載されております。
       (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
       該帳簿価額によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
       算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
       用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
       また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
       目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
       の大きさを示すものではありません。
     4 金銭債権の計算日後の償還予定額

       金銭債権はすべて1年以内に償還予定であります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
                                 57/96











                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (その他の注記)
     1 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
       計算日における元本の内訳
                         (2019年4月22日現在)
     同計算期間の期首元本額                                          3,794,902,563円
     同計算期間中の追加設定元本額                                           261,559,466円
     同計算期間中の一部解約元本額                                           582,033,067円
     同計算期間末日の元本額※                                          3,474,428,962円
      ※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。

     ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン                                          3,474,428,962円

     合計                                          3,474,428,962円

     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
                                   (2019年4月22日現在)
              種類
                                   当計算期間の損益に
                                   含まれた評価差額(円)
              株式                       275,342,290
              合計                       275,342,290

     (注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当親投資信託の期首から計算日までの評価差額を
     記載しております。
     3 デリバティブ取引関係

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
                                      (2019年4月22日現在)
                                 契約額等(円)
         区分            種類
                                              時価(円)       評価損益(円)
                                     うち1年超
                                       (円)
                為替予約取引
     市場取引以外の取引           売 建
                  アメリカドル               114,385,634            -    114,332,236           53,398
         合計                     114,385,634            -    114,332,236           53,398
      (注1) 時価の算定方法
         為替予約取引
         1 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
         ①  計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合は、当
           該為替予約は当該仲値で評価しております。
         ②  計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
           ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当
            該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
           ・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されてい
            る対顧客先物相場の仲値を用いております。
         2 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
           ております。
      (注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
                                 58/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (3)  附属明細表
     第1 有価証券明細表
     (1)  株式
                                             評価額
       通 貨             銘 柄            株 式 数                        備考
                                        単 価         金 額
             ABB  LTD-SPON     ADR
                                  74,484       20.960       1,561,184.640
     アメリカドル
             AES  CORP
                                  144,079        17.720       2,553,079.880
             AT&T   INC
                                  27,250       32.030        872,817.500
             AKZO   NOBEL   NV-SPON    ADR
                                  10,630       29.970        318,581.100
             ALLY   FINANCIAL     INC
                                  20,798       29.730        618,324.540
             AMERICAN     INTERNATIONAL       GROUP
                                  15,532       46.040        715,093.280
             APPLE   INC
                                   3,755      203.860        765,494.300
             AXA  EQUITABLE     HOLDINGS     INC
                                  25,253       22.600        570,717.800
             BP  PLC-SPONS     ADR
                                  71,460       44.390       3,172,109.400
             BAXTER    INTERNATIONAL       INC
                                  17,718       74.330       1,316,978.940
             BIOGEN    INC
                                   2,945      226.390        666,718.550
             BRIGHTHOUSE      FINANCIAL     INC-WI
                                  13,825       41.190        569,451.750
             CAPITAL    ONE  FINANCIAL     CO
                                  10,025       88.110        883,302.750
             CARNIVAL     CORP
                                   9,360       53.630        501,976.800
             CISCO   SYSTEMS    INC
                                  88,946       56.400       5,016,554.400
             CITIGROUP     INC
                                  44,606       69.670       3,107,700.020
             COMCAST    CORP-CL    A
                                  72,802       42.430       3,088,988.860
             CONAGRA    BRANDS    INC
                                  36,820       30.520       1,123,746.400
             CONOCOPHILLIPS                     28,499       65.900       1,878,084.100
             DISH   NETWORK    CORPORATION
                                  27,047       34.890        943,669.830
             DOLLAR    TREE   INC
                                  12,930       108.670       1,405,103.100
             DOW  INC
                                  13,180       57.770        761,408.600
             DOWDUPONT     INC
                                  40,890       39.000       1,594,710.000
             E*TRADE    FINANCIAL     CORP
                                  18,322       51.140        936,987.080
             EXELON    CORPORATION
                                  45,516       49.400       2,248,490.400
             FIRSTENERGY      CORP
                                  55,203       40.500       2,235,721.500
             FREEPORT-MCMORAN         INC
                                  76,711       14.000       1,073,954.000
             GENERAL    ELEC.   CO
                                  31,622        9.350       295,665.700
             GILEAD    SCIENCES     INC
                                  18,034       62.950       1,135,240.300
             HARTFORD     FINANCIAL     SVCS
                                  23,575       50.940       1,200,910.500
             HUBBELL    INC
                                   7,416      126.170        935,676.720
             HUMANA    INC
                                   1,560      240.690        375,476.400
             INTERPUBLIC      GROUP   COS  INC
                                  47,239       22.650       1,069,963.350
             JPMORGAN     CHASE   & CO
                                  38,085       113.460       4,321,124.100
             KELLOGG    CO
                                  29,541       58.450       1,726,671.450
             KONINKLIJKE      PHILIPS    NVR-   NY
                                  44,357       39.750       1,763,190.750
             KROGER    CO  COM
                                  18,031       25.780        464,839.180
             LABORATORY      CORP   OF  AMER   HLDGS
                                  12,918       145.220       1,875,951.960
             LEAR   CORP
                                   5,358      157.830        845,653.140
             LOWES   COMPANIES
                                   6,207      113.740        705,984.180
             MARATHON     OIL  CORP
                                  37,884       17.620        667,516.080
             MARATHON     PETROLEUM     CORP
                                  12,574       59.810        752,050.940
             MASCO   CORP
                                  33,870       40.040       1,356,154.800
             METLIFE    INC
                                  31,570       45.320       1,430,752.400
             MOLSON    COORS   BREWING    CO  -B
                                  48,083       61.400       2,952,296.200
             MORGAN    STANLEY
                                  32,593       47.550       1,549,797.150
             NORFOLK    SOUTHERN     CORP
                                   5,142      198.580       1,021,098.360
             NOVARTIS     AG-ADR
                                  30,489       76.410       2,329,664.490
             ORACLE    CORPORATION
                                  27,504       54.520       1,499,518.080
             PEPSICO    INC
                                  14,130       127.090       1,795,781.700
             PFIZER    INC
                                  97,581       39.380       3,842,739.780
             QUALCOMM     INC
                                  28,123       79.890       2,246,746.470
             REGIONS    FINANCIAL     CORP
                                  88,260       15.250       1,345,965.000
             SLM  CORP
                                  14,984        9.900       148,341.600
                                 59/96


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
             SIEMENS    AG-SPONS     ADR
                                   7,270       59.990        436,127.300
             JM  SMUCKER    CO/THE-NEW
                                   2,075      120.700        250,452.500
             STATE   STREET    CORP
                                   9,971       69.960        697,571.160
             SUNCOR    ENERGY    INC
                                  32,362       33.190       1,074,094.780
             TELEPHONE     AND  DATA   SYSTEMS
                                  37,657       31.400       1,182,429.800
             VERIZON    COMMUNICATIONS
                                  63,493       58.040       3,685,133.720
             WALGREENS     BOOTS   ALLIANCE     INC
                                  16,390       54.630        895,385.700
             WELLS   FARGO   & COMPANY              85,737       47.580       4,079,366.460
             WILLIAMS     COS  INC
                                  74,291       28.320       2,103,921.120
             ZIMMER    BIOMET    HOLDINGS     INC
                                  23,003       120.000       2,760,360.000
             ASSURED    GUARANTY     LTD
                                  20,997       46.530        976,990.410
             MEDTRONIC     PLC
                                  13,442       84.220       1,132,085.240
             WILLIS    TOWERS    WATSON    PLC
                                   5,948      177.370       1,054,996.760
             ALCON   INC
                                   6,400       55.330        354,112.000
     アメリカドル 小計                            2,194,352              100,838,747.250
                                               (11,292,931,305)
     合計                            2,194,352               11,292,931,305
                                               (11,292,931,305)
      (注) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
         2 小計・合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示してお
           ります。
         3 外貨建有価証券の内訳
                                      組入株式           合計金額に
             通貨            銘柄数
                                      時価比率           対する比率
           アメリカドル         株式           68銘柄           100.0%           100.0%
     (2)  株式以外の有価証券

        該当事項はありません。
     第2 信用取引契約残高明細表

        該当事項はありません。
     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

        当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
                                 60/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2  【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】(2019年4月末現在)
      「ブラックロック・USベーシック・バリュー・オープン」
     Ⅰ 資産総額                                            11,535,704,996円

     Ⅱ 負債総額                                              83,183,639円

     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            11,452,521,357円

     Ⅳ 発行済数量                                             5,552,774,849口

     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                2.0625円

      (参考情報)

      「USベーシック・バリュー・オープン・マザーファンド」
     Ⅰ 資産総額                                            11,558,544,695円

     Ⅱ 負債総額                                              103,924,699円

     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            11,454,619,996円

     Ⅳ 発行済数量                                             3,385,767,282口

     Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                                3.3832円

                                 61/96












                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
     1 受益証券の名義書換え等

       該当事項はありません。
     2 受益者名簿の閉鎖の時期

       受益者名簿は作成していません。
     3 投資者に対する特典

       該当事項はありません。
     4 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容

       譲渡制限は設けておりません。
     5 受益証券の再発行

       投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券から記名式受
      益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発行の請求を行なわな
      いものとします。
     6 受益権の譲渡

      ① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録さ
       れている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少および譲受
       人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとします。ただし、①
       の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該
       他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加
       の記載または記録が行なわれるよう通知するものとします。
      ③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿
       に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託会社が必要と認めた
       ときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
     7 受益権の譲渡の対抗要件

       受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗することができ
      ません。
     8 受益権の再分割

       委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めるところにしたが
      い、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     9 償還金

       償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金
      が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
      販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)に支払います。なお、
      当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当
      該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座
      において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還
      金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払います。
                                 62/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
       振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、換金の受付、
      換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われ
      ます。
                                 63/96



















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第三部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

      (1)  資本金の額等
       ①  資本金        3,120百万円
       ②  発行する株式の総数  36,000株

       ③  発行済株式の総数   15,000株

       ④  直近5ヵ年における主な資本金の額の増減

        2017年12月7日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
      (2)  委託会社の機構

       ①  経営の意思決定機構
       <株主総会>
        株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承認、定款の変更
        等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
       <取締役会>

        取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
       <エグゼクティブ委員会他各委員会>

        当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築及び業務運営の推進を目的として、エグゼクティブ委
        員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営および責任体制の確立を図っていま
        す。
       ②  運用の意思決定機構

        投資委員会
        ・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を審議します。
        運用担当部署

        ・各運用担当部署では、投資委員会の決定に従い、ファンドの個別の運用計画を策定し、各部署の投資プロセス
         を通して運用を行ないます。
        ポートフォリオ・マネジャー

        ・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関する指図を行ない
         ます。
        リスク管理

        ・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体
         的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリング
         などを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担
         当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスク
         について社内規程を定めて管理を行なっております。
                                 64/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【事業の内容及び営業の概況】
       投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商品取引法に定め
      る金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また、金融商品取引法に定める投資助言業
      務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっています。
       委託会社の運用する証券投資信託は2019年4月末現在、以下の通りです(親投資信託を除きます。)。
                  種類                   本数            純資産総額

      公募投資信託             追加型株式投資信託                   79本          1,703,174百万円

                   単位型株式投資信託                   0本              0百万円

      私募投資信託                                78本          6,301,167百万円

                  合計                    157本           8,004,341百万円

                                 65/96
















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     3【委託会社等の経理状況】
      1.財務諸表の作成方法について

         委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社(以下「当社」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の
        用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号。)第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣
        府令」(2007年8月6日内閣府令第52号。)に基づいて作成しております。
      2.監査証明について

         当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度(自2018年1月1日 至2018年12月31
        日)の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
      3.財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

                                 66/96
















                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (1)【貸借対照表】
                                                     (単位:百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     資産の部
      流動資産
       現金・預金                                      19,097             23,891
       立替金                                        11              2
       前払費用                                        171             151
       未収入金                                         3            11
       未収委託者報酬                                       1,585             1,588
       未収運用受託報酬                                       2,642             2,291
       未収収益                          ※2             1,384             1,402
       為替予約                                         0             -
                                             33             18
       その他流動資産
       流動資産計                                      24,928             29,359
      固定資産
       有形固定資産
        建物附属設備                          ※1              946            1,484
                                             411             380
        器具備品                          ※1
        有形固定資産計                                       1,358             1,864
       無形固定資産
        ソフトウエア                                         ▶             8
                                             42              -
        のれん
        無形固定資産計                                        47              8
       投資その他の資産
        投資有価証券                                         3            11
        長期差入保証金                                       1,124             1,119
        前払年金費用                                        588             696
        長期前払費用                                        25             27
                                             786             848
        繰延税金資産
        投資その他の資産計                                       2,528             2,702
       固定資産計                                       3,934             4,575
      資産合計                                      28,863             33,935
                                 67/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                     (単位:百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (2017年12月31日現在)             (2018年12月31日現在)
     負債の部
      流動負債
       預り金                                        119             97
       未払金                          ※2
        未払収益分配金                                         ▶             ▶
        未払償還金                                        74             74
        未払手数料                                        593             515
        その他未払金                                       1,737             1,184
       未払費用                          ※2             1,245             1,039
       未払消費税等                                        150             97
       未払法人税等                                        438             440
       為替予約                                         -             3
       前受金                                        79             78
       前受収益                                        15              -
       賞与引当金                                       1,886             1,939
       役員賞与引当金                                        144             142
                                              9            42
       早期退職慰労引当金
       流動負債計                                       6,500             5,661
      固定負債
       退職給付引当金                                        55             60
                                             262             781
       資産除去債務
       固定負債計                                        318             842
      負債合計                                       6,818             6,503
     純資産の部

      株主資本
       資本金                                       3,120             3,120
       資本剰余金
        資本準備金                                       3,001             3,001
                                            3,846             3,846
        その他資本剰余金
        資本剰余金合計                                       6,847             6,847
       利益剰余金
        利益準備金                                        336             336
        その他利益剰余金
                                           11,739             17,127
         繰越利益剰余金
        利益剰余金合計                                      12,076             17,464
       株主資本合計                                      22,044             27,432
      評価・換算差額等
                                              0             0
       その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                         0             0
      純資産合計                                      22,044             27,431
     負債・純資産合計                                      28,863             33,935
                                 68/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)【損益計算書】
                                                     (単位:百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (自 2017年1月1日             (自 2018年1月1日
                                    至 2017年12月31日)             至 2018年12月31日)
     営業収益
      委託者報酬                                       5,202             5,639
      運用受託報酬                          ※1             8,890             8,523
                                           12,257             13,511
      その他営業収益                          ※1
       営業収益計
                                           26,350             27,674
     営業費用
      支払手数料                                       1,830             1,856
      広告宣伝費                                        208             191
      調査費
       調査費                                        380             363
                                            4,313             4,164
       委託調査費                          ※1
       調査費計
                                            4,693             4,528
      委託計算費                                        86             84
      営業雑経費
       通信費                                        50             59
       印刷費                                        62             11
                                             32             34
       諸会費
       営業雑経費計                                        145             106
      営業費用計
                                            6,964             6,767
     一般管理費
      給料
       役員報酬                                        353             406
       給料・手当                                       3,960             4,213
                                            2,232             2,359
       賞与
       給料計
                                            6,546             6,979
      退職給付費用                                        287             275
      福利厚生費                                        892             940
      事務委託費                          ※1             2,433             2,568
      交際費                                        69             66
      寄付金                                         2             3
      旅費交通費                                        243             238
      租税公課                                        231             245
      不動産賃借料                                        735             804
      水道光熱費                                        65             72
      固定資産減価償却費                                        262             315
      のれん償却額                                        56             42
      資産除去債務利息費用                                         3             3
                                             363             424
      諸経費
      一般管理費計                                      12,194             12,980
      営業利益
                                            7,191             7,926
                                 69/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                                     (単位:百万円)
                                       第31期             第32期
                                   (自 2017年1月1日             (自 2018年1月1日
                                    至 2017年12月31日)             至 2018年12月31日)
     営業外収益
      受取利息                                         0             0
      有価証券売却益                                         0             0
                                              0             0
      雑益
      営業外収益計
                                              1             1
     営業外費用
      為替差損                                        34             26
                                             34             26
      営業外費用計
     経常利益
                                            7,158             7,901
     特別利益
      特別利益計
                                              -             -
     特別損失
      特別退職金                                        119             84
      特別損失計                                        119             84
     税引前当期純利益
                                            7,039             7,817
     法人税、住民税及び事業税                                       2,223             2,491
                                             29            △61
     法人税等調整額
     当期純利益                                       4,786             5,387
                                 70/96













                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (3)【株主資本等変動計算書】
     第31期 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

                                                     (単位:百万円)
                            株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                         純資産
                                               その他
                                その他利益
                                          株主資本         評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                                 有価証券
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                   差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2017年1月1日残高         2,435   2,316     3,846   6,162    336    6,953     7,290    15,887       0     0  15,887
     事業年度中の変動額
      新株の発行          685   685        685                1,370               1,370
      当期純利益                             4,786     4,786    4,786               4,786
     株主資本以外の項目
     の事業年度中の変動                                             0     0    0
     額(純額)
     事業年度中の変動額
               685   685      -   685    -   4,786     4,786    6,156       0     0   6,156
     合計
     2017年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
     第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

                                                     (単位:百万円)
                            株主資本                    評価・換算差額等
                    資本剰余金            利益剰余金
                                                         純資産
                                               その他
                                その他利益
                                          株主資本
                                                   評価・換算
                                                         合計
                          資本
              資本金                                 有価証券
                                 剰余金
                  資本   その他資本         利益        利益剰余金
                                                   差額等合計
                                          合計
                         剰余金
                                              評価差額金
                 準備金    剰余金        準備金         合計
                                繰越利益
                          合計
                                 剰余金
     2018年1月1日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   11,739     12,076    22,044       0     0  22,044
     事業年度中の変動額
      当期純利益                             5,387     5,387    5,387               5,387
     株主資本以外の項目
     の事業年度中の変動                                             0     0    0
     額(純額)
     事業年度中の変動額
                -   -     -   -   -   5,387     5,387    5,387       0     0   5,387
     合計
     2018年12月31日残高         3,120   3,001     3,846   6,847    336   17,127     17,464    27,432       0     0  27,431
                                 71/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     注 記 事 項
     [重要な会計方針]

     1.  有価証券の評価基準及び評価方法
          有価証券
           その他有価証券
            時価のあるもの
            決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動
            平均法により算定)を採用しております。
     2.  デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法

         時価法を採用しております。
     3.  固定資産の減価償却方法

       (1)   有形固定資産
         定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6~18年、器具備品2~15年であります。
       (2)   無形固定資産

         自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっ
         ております。
         のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間(5~9年)に基づく定額法によっております。
     4.  引当金の計上基準

       (1)   貸倒引当金の計上方法
         債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見
         込額を計上しております。
       (2)   退職給付引当金の計上方法
         ①  旧退職金制度
           適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証してい
           るため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
         ②  確定拠出年金制度

           確定拠出年金制度(DC)による退職年金制度を有しております。
         ③  確定給付年金制度

           キャッシュ・バランス型の年金制度(CB)の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証
           を付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当
           金を計上しております。
           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント
           基準によっております。
           過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)による定額法により費
           用処理しております。
           数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(9年)によ
           る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとして
           おります。
                                 72/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (3)   賞与引当金の計上方法
         従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
       (4)   役員賞与引当金の計上方法

         役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
       (5)   早期退職慰労引当金の計上方法

         早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
     5.  外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

       外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
     6.  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

       (1)   消費税等の処理方法
         消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
       (2)   連結納税制度の適用
         親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度
         を適用しております。
     (未適用の会計基準等)

     「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2018年3月30日)
     「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日)
       (1)   概要
         収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識されます。
         ステップ1:顧客との契約を識別する。
         ステップ2:契約における履行義務を識別する。
         ステップ3:取引価格を算定する。
         ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
         ステップ5:履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
       (2)   適用予定日
         2022年12月期の期首より適用予定であります。
       (3)   当該会計基準等の適用による影響
         影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     (表示方法の変更)

     (「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の早期適用に伴う変更)
     「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準28号 2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改
     正」)という。)が当事業年度の期末から適用できるようになったことに伴い、当事業年度から税効果会計基準一部改
     正を適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更
     するとともに、税効果会計関係注記を変更しました。
      この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」860百万円及び「固定負債」の「繰延
     税金負債」74百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」786百万円に含めて表示しております。
                                 73/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (貸借対照表関係)
     ※1 有形固定資産の減価償却累計額
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     建物附属設備                        1,346 百万円                  1,525 百万円
     器具備品                         821 百万円                  950 百万円
     ※2 関係会社に対する資産及び負債

     各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     未収収益                         508 百万円                  554 百万円
     未払金                        1,713 百万円                  1,168 百万円
     未払費用                         356 百万円                  385 百万円
     㯿ጰ_卹㸰漰Ɛ䮎작터湒륳蝶萰檊뾐吰銈䰰䘰弰腓홟ᖒ肈䳿ኈ䰰桟卞ꞌ뢍詙兽а鉽倰地昰䨰訰縰夰Ȱ匰谰襙兽а歗

     づく事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
                              前事業年度                  当事業年度
                            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
     当座貸越極度額                        1,000 百万円                  1,000 百万円
     借入実行残高                          -                  -
     差引額                        1,000 百万円                  1,000 百万円
     (損益計算書関係)

     ※1 関係会社に対する営業収益及び営業費用
     各科目に含まれているものは次のとおりであります。
                             前事業年度                  当事業年度
                           (自 2017年      1月  1日          (自 2018年      1月  1日
                           至 2017年12月31日)                  至 2018年12月31日)
     その他営業収益                        4,670 百万円                  5,680 百万円
     委託調査費                         438 百万円                  704 百万円
     事務委託費                         824 百万円                  864 百万円
     運用受託報酬                          48 百万円                  149 百万円
                                 74/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (株主資本等変動計算書関係)
     前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1.  発行済株式に関する事項
                 前事業年度期首             増加          減少        前事業年度末
      普通株式(株)              10,158           4,842            -        15,000
     2.  自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

       該当事項はありません。
     当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1.  発行済株式に関する事項
                 当事業年度期首             増加          減少        当事業年度末
      普通株式(株)              15,000             -          -        15,000
     2.  自己株式に関する事項

       該当事項はありません。
     3.  新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

       該当事項はありません。
     4.  配当に関する事項

       該当事項はありません。
                                 75/96










                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品関係)
     1.  金融商品の状況に関する事項
       (1)   金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入
         に限定しています。
         投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
         デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取
         引は行っておりません。
       (2)   金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに
         関しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性
         を管理する体制をしいております。
         営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
         営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しており
         ます。
     2.  金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものに
       ついては含めておりません。
     前事業年度 (2017年12月31日)

                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         19,097            19,097              -
     (2) 未収委託者報酬                          1,585            1,585             -
     (3) 未収運用受託報酬                          2,642            2,642             -
     (4) 未収収益                          1,384            1,384             -
     (5) 長期差入保証金                          1,124            1,109            △14
             資産計                 25,834            25,819             △14
     (1) 未払手数料                           593            593            -
     (2) 未払費用                          1,245            1,245             -
             負債計                  1,838            1,838             -
                                 76/96








                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当事業年度 (2018年12月31日)
                          貸借対照表計上額               時価            差額
                            (百万円)            (百万円)            (百万円)
     (1) 現金・預金                         23,891            23,891              -
     (2) 未収委託者報酬                          1,588            1,588             -
     (3) 未収運用受託報酬                          2,291            2,291             -
     (4) 未収収益                          1,402            1,402             -
     (5) 長期差入保証金                          1,119            1,112             △6
             資産計                 30,293            30,287             △6
     (1) 未払手数料                           515            515            -
     (2) 未払費用                          1,039            1,039             -
             負債計                  1,554            1,554             -
     (注1)    金融商品の時価の算定方法に関する事項
     資 産
     (1)  現金・預金、(2)        未収委託者報酬、(3)          未収運用受託報酬及び(4)            未収収益
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (5)  長期差入保証金

       事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
       る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
       残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
       よっています。
     負 債

     (1)  未払手数料、(2)        未払費用
       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
     (注2)    金銭債権の決算日後の償還予定額

     前事業年度(2017年12月31日)
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                      (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 19,097          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  1,585         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,642         -        -        -
     (4) 未収収益                  1,384         -        -        -
     (5) 長期差入保証金                   -      1,051         61        11
           合計           24,709        1,051         61        11
                                 77/96





                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当事業年度(2018年12月31日)
                      1年以内        1年超        5年超        10年超
                              5年以内        10年以内
                      (百万円)        (百万円)        (百万円)        (百万円)
     (1) 現金・預金                 23,891          -        -        -
     (2) 未収委託者報酬                  1,588         -        -        -
     (3) 未収運用受託報酬                  2,291         -        -        -
     (4) 未収収益                  1,402         -        -        -
     (5) 長期差入保証金                   -      1,051         56        11
           合計           29,174        1,051         56        11
     (有価証券関係)

     前事業年度 (2017年12月31日)
      その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                (百万円)        (百万円)        (百万円)
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えるもの
                        投資信託             3        3        0
                   合計                 3        3        0
     当事業年度 (2018年12月31日)

      その他有価証券
                         種類     貸借対照表計上額          取得原価         差額

                                (百万円)        (百万円)        (百万円)
                       その他
         貸借対照表計上額が取得原
         価を超えないもの
                        投資信託            11        12         0
                   合計                 11        12         0
     (退職給付関係)

     前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1.  採用している退職給付制度の概要
       当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
       しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
       ク・ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。ま
       た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
       はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
       の制度を有しています。
                                 78/96






                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.  確定給付制度
       (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,745
      勤務費用                                 268
      利息費用                                  8
      数理計算上の差異の発生額                                 △20
      退職給付の支払額                                △170
     退職給付債務の期末残高                                1,832
       (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,381
      期待運用収益                                  19
      数理計算上の差異の発生額                                  83
      事業主からの拠出額                                 290
      退職給付の支払額                                △153
     年金資産の期末残高                                2,621
       (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                 (2017年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,776
     年金資産                               △2,621
                                     △845
     非積立型制度の退職給付債務                                  55
     未積立退職給付債務                                △789
     未認識数理計算上の差異                                 242
     未認識過去勤務費用                                  13
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
     退職給付引当金                                  55
     前払年金費用                                △588
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △532
                                 79/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   (単位:百万円)
                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     勤務費用                                 268
     利息費用                                  8
     期待運用収益                                 △19
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △35
     過去勤務費用の処理額                                 △6
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 216
     特別退職金                                 119
     合計                                 335
       (5)   年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  前事業年度
                                 (2017年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
       合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券73%、株式22%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
         多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
       (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  前事業年度
                                (自  2017年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)
     割引率                                 0.4%
     長期期待運用収益率                                 0.9%
     3.  確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、71百万円でありました。
     当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1.  採用している退職給付制度の概要
       当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有
       しています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロッ
       ク・ジャパン株式会社における退職年金制度(②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度)を承継しました。ま
       た、平成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度
       はキャッシュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つ
       の制度を有しています。
                                 80/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2.  確定給付制度
       (1)   退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     退職給付債務の期首残高                                1,832
      勤務費用                                 269
      利息費用                                  7
      数理計算上の差異の発生額                                  11
      退職給付の支払額                                △138
      過去勤務費用の発生額                                 △47
     退職給付債務の期末残高                                1,934
       (2)   年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     年金資産の期首残高                                2,621
      期待運用収益                                  23
      数理計算上の差異の発生額                                △113
      事業主からの拠出額                                 303
      退職給付の支払額                                △138
     年金資産の期末残高                                2,696
       (3)   退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表

                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                 (2018年12月31日)
     積立型制度の退職給付債務                                1,874
     年金資産                               △2,696
                                     △821
     非積立型制度の退職給付債務                                  60
     未積立退職給付債務                                △761
     未認識数理計算上の差異                                  73
     未認識過去勤務費用                                  52
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
     退職給付引当金                                  60
     前払年金費用                                △696
     貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                △635
                                 81/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (4)   退職給付費用及びその内訳項目の金額
                                   (単位:百万円)
                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     勤務費用                                 269
     利息費用                                  7
     期待運用収益                                 △23
     数理計算上の差異の費用処理額                                 △44
     過去勤務費用の処理額                                 △8
     確定給付制度に係る退職給付費用合計                                 200
     特別退職金                                  84
     合計                                 285
       (5)   年金資産に関する事項

        ①年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                  当事業年度
                                 (2018年12月31日)
     合同運用                                 100%
     合計                                 100%
       合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
        ②長期期待運用収益率の算定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
         多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
       (6)   数理計算上の計算基礎に関する事項

                                  当事業年度
                                (自  2018年    1月  1日
                                至  2018年12月31日)
     割引率                                 0.6%
     長期期待運用収益率                                 1.0%
     3.  確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
                                 82/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (税効果会計関係)
     1.      繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                                 (単位:百万円)
                                 前事業年度              当事業年度
                                (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
       繰延税金資産
        未払費用                                  206              167
        賞与引当金                                  537              591
        資産除去債務                                   80              239
        資産調整勘定                                   ▶              -
        未払事業税                                   74              83
        早期退職慰労引当金                                   2              13
        退職給付引当金                                   17              18
        有形固定資産                                   ▶              3
                                         44              96
        その他
       繰延税金資産合計
                                         973             1,213
       繰延税金負債
        退職給付引当金                                 △180              △213
                                         △6             △152
        資産除去債務に対応する除去費用
       繰延税金負債合計                                 △186              △365
       繰延税金資産の純額                                  786              848
      (注) 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。

                                                 (単位:百万円)
                                 前事業年度               当事業年度
                               (2017年12月31日)               (2018年12月31日)
        固定資産-繰延税金資産
                                        786               848
     2.  法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

                                    前事業年度             当事業年度
                                  (2017年12月31日)             (2018年12月31日)
       法定実効税率
                                      30.9   %          30.9   %
       (調整)
        交際費等永久に損金に算入されない項目                                2.1             1.0
        損金不算入ののれん償却額                                0.2             0.2
        税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                0.2             0.1
        所得拡大促進税制による税額控除                               △1.8             △1.9
                                       0.4             0.8
        その他
       税効果会計適用後の法人税等の負担率                               32.0   %          31.1   %
                                 83/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (資産除去債務関係)
     資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
     1.  当該資産除去債務の概要
       当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
     2.  当該資産除去債務の金額の算定方法

       使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%~0.18%を使用して資産除去
       債務の金額を計算しております。当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額
       が、固定資産の取得時における見積額を大幅に超過することが明らかになったことから、見積もりの変更による増
       加額を0.16%で割り引き、資産除去債務残高が440百万円増加しております。
     3.  当該資産除去債務の総額の増減

                                                  (単位:百万円)
                                  前事業年度              当事業年度
                                (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                                至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     期首残高                                258              262
     有形固定資産の取得に伴う増加額                                 -              75
     見積りの変更による増加額                                 -             440
     時の経過による調整額                                 3              3
     資産除去債務の履行による減少額                                 -              -
     期末残高                                262              781
     (デリバティブ取引関係)

     前事業年度 (2017年12月31日)
     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連                                (単位:百万円)
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                   うち1年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                   買建
         取引
                      米ドル              69       -       0       0
                 合計               69       -       0       0
        (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
     当事業年度 (2018年12月31日)

     ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
         通貨関連                                (単位:百万円)
            区分          種類       契約額等              時価      評価損益

                                   うち1年超
                  為替予約取引
         市場取引以外の
                   買建
         取引
                      米ドル              164        -      △3       △3
                 合計               164        -      △3       △3
        (注)時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
                                 84/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (セグメント情報等)
     前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1.  セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.  関連情報

       (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:百万円)
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,202           8,890          12,257           26,350
       (2)    地域ごとの情報

         ①  売上高
                                                    (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              13,186             10,831              2,332             26,350
            (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②  有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
       (3)   主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                    (単位:百万円)
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 4,719          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,512          投資運用業
     3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       該当事項はありません。
     4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       該当事項はありません。
                                 85/96






                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
     1.  セグメント情報
       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.  関連情報

       (1)   製品及びサービスごとの情報
                                                    (単位:百万円)
                    委託者報酬          運用受託報酬            その他           合計
        外部顧客営業収益               5,639           8,523          13,511           27,674
       (2)    地域ごとの情報

         ①  売上高
                                                    (単位:百万円)
            日本             北米             その他              合計
              13,237             11,293              3,143             27,674
            (注) 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
         ②  有形固定資産

           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
           略しております。
       (3)   主要な顧客ごとの情報

         営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
                                                    (単位:百万円)
                    相手先                   営業収益        関連するセグメント名
       ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク                                 5,830          投資運用業
       ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ                                 3,458          投資運用業
     3.  報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報

       該当事項はありません。
     4.  報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報

       当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     5.  報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報

       該当事項はありません。
                                 86/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     (関連当事者情報)
     1.  関連当事者との取引
        財務諸表提出会社と関連当事者との取引
       (1)   財務諸表提出会社の親会社及び主要株主(会社等に限る。)等
          前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
                                     関連
           会社等の                事業の    議決権等の
                                          取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
      種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                         運用受託報酬        48
                                                   未収収益       508
                       14,286         (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                         受入手数料       4,670
                           投資
     親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接     契約の
                           顧問業
                                         委託調査費        438   未払費用       356
        メント・インク         ヨーク州                  再委任等
                       米ドル          100
                                                           67
                                         事務委託費        824  その他未払金
                                (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                   日本                  株式の
     親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        0 その他未払金      1,645 
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                 100
          当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

                                     関連
           会社等の                事業の    議決権等の
                                          取引の     取引金額          期末残高
                      資本金又
      種類      名称又は       所在地        内容又は    所有(被所有)      当事者               科目
                      は出資金
                                          内容    (百万円)          (百万円)
            氏名               職業    割合(%)
                                    との関係
                                        運用受託報酬        149
                                                   未収収益       554
                        73        (被所有)
        ブラックロック・ファ          米国                  投資顧問
                                         受入手数料       5,680
                           投資
     親会社   イナンシャル・マネジ          ニュー     百万         間接    契約の
                           顧問業
                                         委託調査費        704   未払費用       385
        メント・インク         ヨーク州                  再委任等
                       米ドル          100
                                                          165
                                         事務委託費        864  その他未払金
                               (被所有)
        ブラックロック・ジャ
                   日本                  株式の
     親会社   パン・ホールディング              1万円    持株会社      直接         営業外収益        - その他未払金       1,002
                  東京都                  保有等
        ス合同会社
                                 100
       (2)   財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等

          前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
          該当事項はありません。
          当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

          該当事項はありません。
                                 87/96









                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (3)   財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
          前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
                                      関連
                            事業の
            会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
      種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                           内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,512    未収収益       296
     同一の              米国                  投資顧問
                        1,000     投資
         ブラックロック・ファ
     親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        77
         ンド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        17
     持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        10
                                         受入手数料       363   未収収益        28
                        314
     同一の    ブラックロック・イン           米国                  投資顧問
                            投資
     親会社を    ベストメント・マネジ         デラウェア               なし     契約の    委託調査費      1,427    未払費用       129
                        百万
                            顧問業
     持つ会社    メント・エルエルシー           州                 再委任等
                        米ドル
                                         事務委託費       119  その他未払金         1
        当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

                                      関連
                            事業の
            会社等の                    議決権等の
                                          取引の    取引金額          期末残高
                       資本金又
      種類      名称又は        所在地            所有(被所有)      当事者              科目
                           内容又は
                       は出資金
                                           内容    (百万円)          (百万円)
            氏名                    割合(%)
                            職業
                                     との関係
                                         受入手数料      3,458    未収収益       330
     同一の              米国                  投資顧問
         ブラックロック・ファ               1,000     投資
     親会社を             カリフォル               なし     契約の    委託調査費        37
         ンド・アドバイザーズ
                        米ドル    顧問業
                                                   未払費用        ▶
     持つ会社              ニア州                  再委任等
                                         事務委託費        8
     (注) 1.取引条件及び取引条件の決定方針等

         (1)  運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (2)  受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (3)  委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
         (4)  事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
     2.  親会社に関する注記

       (1)   親会社情報
         ブラックロック・インク(ニューヨーク証券取引所に上場)
         ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク(非上場)
         ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社(非上場)
     (1株当たり情報)

                              前事業年度              当事業年度
                            (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
              項目
                            至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     1株当たり純資産額                      1,469,634      円  10  銭    1,828,761      円  92  銭
     1株当たり当期純利益金額                        456,306     円  62  銭     359,180     円  40  銭
     (注) 1.潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
         2.1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
                              前事業年度               当事業年度
                           (自  2017年    1月  1日       (自  2018年    1月  1日
                 項目
                            至  2017年12月31日)             至  2018年12月31日)
     当期純利益              (百万円)              4,786               5,387
     普通株主に帰属しない金額              (百万円)                -               -
     普通株式に係る当期純利益              (百万円)              4,786               5,387
     普通株式の期中平均株式数                (株)            10,490               15,000
     独立監査人の監査報告書は、当事業年度(自 2018年1月1日 至2018年12月31日)を対象としております。

                                 88/96



                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     4【利害関係人との取引制限】
       委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が禁止されて
      います。
      (1)  自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保
       護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令
       で定めるものを除きます。)。
      (2)  運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の
       公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして金融商品取引業等に関する内閣府令
       で定めるものを除きます。)。
      (3)  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等(委託会社
       の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
       金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)(5)において同じ。)又は子法人等(委託会社
       が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として
       政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引
       を行なうこと。
      (4)  委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運用財産の額
       若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
      (5)  上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜
       させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
                                 89/96













                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     5【その他】
       定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
         変更年月日                          変更事項
        2007年9月18日          証券業登録に伴う商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
                  信投資顧問株式会社」に変更)のため、定款変更を行ないました。
        2007年9月30日          商号変更(「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更)のた
                  め、定款変更を行ないました。
        2007年9月30日          公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
        2007年12月27日          事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
        2008年7月1日          グループ会社の1つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
                  株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
        2008年7月1日          株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
        2009年6月22日          本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
        2009年12月2日          ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  商号変更(「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更)および定款変更を行な
                  いました。
        2011年4月1日          グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
                  変更および資本金の額の変更を行ないました。
        2013年10月5日          MGPA   Japan   LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
                  いました。
        2014年12月1日          決算期を3月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
                                 90/96












                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第2【その他の関係法人の概況】
     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

      (1)  受託会社
        ・名称    :          三菱UFJ信託銀行株式会社
        ・資本金の額 :          324,279百万円(2019年3月末現在)
        ・事業の内容 :          銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                  (兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
       <再信託受託会社の概要>

        ・名称    :          日本マスタートラスト信託銀行株式会社
        ・資本金の額 :          10,000百万円(2019年3月末現在)
        ・事業の内容 :          銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律
                  (兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
        ・再信託の目的:          原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託会社から再信託受
                  託会社(日本マスタートラスト信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の全て
                  を再信託受託会社へ移管することを目的とします。
                                 91/96














                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      (2)  販売会社
                              資本金の額(百万円)

               名称                                事業の内容
                              (2019年3月末現在)
     株式会社イオン銀行                             51,250
                                          銀行法に基づき、銀行業を営んでおり
     ソニー銀行株式会社                             31,000
                                          ます。
     株式会社三菱UFJ銀行                           1,711,958
                                          銀行法に基づき、銀行業を営むととも
                  *1
                                 342,037
     三井住友信託銀行株式会社
                                          に、金融機関の信託業務の兼営等に関
                                          する法律(兼営法)に基づき信託業務を
     三菱UFJ信託銀行株式会社                            324,279
                                          営んでおります。
     いちよし証券株式会社                             14,577
     エース証券株式会社                             8,831

     SMBC日興証券株式会社                             10,000

     株式会社SBI証券                             48,323

     岡三証券株式会社                             5,000

     カブドットコム証券株式会社                             7,196

     クレディ・スイス証券株式会社                             78,100

     髙木証券株式会社                             11,069

     中銀証券株式会社                             2,000

                                          金融商品取引法に定める第一種金融商
                                          品取引業を営んでいます。
             *2
                                  10,000
     野村證券株式会社
     PWM日本証券株式会社                             3,000

     フィデリティ証券株式会社                             9,257.5

     松井証券株式会社                             11,945

     マネックス証券株式会社                             12,200

     三菱UFJモルガン・スタンレー証券
                                  40,500
     株式会社
     三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券
                                  8,000
     株式会社
     UBS証券株式会社                             32,100
     楽天証券株式会社                             7,495

      *1 三井住友信託銀行株式会社は、店頭での新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
      *2 野村證券株式会社は、信託契約の一部解約に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、一部解約金・償
         還金の支払いに関する事務等を行ない、新規の募集および販売の取扱いは行ないません。
      (3)  投資顧問会社

        ・名称    :          ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー
        ・資本金の額 :          非公開
        ・事業の内容 :          投資運用業を営んでいます。
                                 92/96




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     2【関係業務の概要】
      (1)  受託会社
        受託会社として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理する外国の保管銀行への指
       図・連絡等を行ないます。
      (2)  販売会社

        販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分配金の再投資に関する事務、換
       金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
      (3)  投資顧問会社

        当ファンドおよびマザーファンドの投資顧問会社であり、当ファンドおよびマザーファンドに関し、委託会社よ
       り運用の指図に関する権限の委託を受けて運用の指図を行ないます。
     3【資本関係】

      (1)  受託会社
        該当事項はありません。
      (2)  販売会社

        該当事項はありません。
      (3)  投資顧問会社

        当社およびブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シーの最終的な親会社は、ブラッ
       クロック・インクです。
                                 93/96












                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第3【その他】
     1 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。

      (1)  委託会社等の情報
       ① 委託会社名
       ② 金融商品取引業者登録番号
       ③ 設立年月日
       ④ 資本金
       ⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
       ⑥ 「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
      (2)  受託会社に関する情報
        受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
      (3)  詳細情報の入手方法
        詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
       ① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
       ② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
      (4)  交付目論見書の使用開始日
      (5)  届出の効力に関する事項
        金商法第4条第1項又は第2項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるいずれかの内容を記
       載します。
       ① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
       ② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
      (6)  その他の記載事項
       ① 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律(昭和26年法律第198号、
         以下「投信法」という。)に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
       ② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
       ③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合にはその旨の記
         録をしておくべきである旨
       ④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
     2 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用

      がない旨を記載します。
     3 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。

     4 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。

                                 94/96







                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                         独立監査人の監査報告書
                                                     2019年2月28日

     ブラックロック・ジャパン株式会社
      取締役会 御中
                             有限責任監査法人ト ー マ ツ

                               指定有限責任社員

                                        公認会計士  田  中  素  子
                               業務執行社員
                               指定有限責任社員

                                        公認会計士  中  島  紀  子
                               業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲

     げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第32期事業年度の財務諸
     表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を
     行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
     者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
     は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
     これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
     査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
     財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
     討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
     含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
     クロック・ジャパン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべ
     ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                        以 上

     (注)   1.上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており

          ます。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 95/96


                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                     2019年6月5日

     ブラックロック・ジャパン株式会社
      取 締 役 会 御 中
                       PwCあらた有限責任監査法人

                         指定有限責任社員

                                    公認会計士 辻村 和之
                         業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

     げられているブラックロック・USベーシック・バリュー・オープンの2018年10月23日から2019年4月22日までの計算
     期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表
     示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営
     者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明すること
     にある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
     は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、
     これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監
     査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。
     財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の
     実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検
     討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も
     含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラッ
     クロック・USベーシック・バリュー・オープンの2019年4月22日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計
     算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
     利害関係

      ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定に
     より記載すべき利害関係はない。
                                                      以    上

     (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

          す。
        2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 96/96




PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。