パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト 半期報告書(外国投資信託受益証券) 第25期(平成30年10月1日-令和1年9月30日)

提出書類 半期報告書(外国投資信託受益証券)-第25期(平成30年10月1日-令和1年9月30日)
提出日
提出者 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト
カテゴリ 半期報告書(外国投資信託受益証券)

                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     【表紙】

     【提出書類】                 半期報告書
     【提出先】                 関東財務局長
     【提出日】                 令和元年6月       28 日
     【計算期間】                 第 25 期中(自 平成        30 年 10 月1日 至 平成         31 年3月   31 日)
     【ファンド名】                 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト
                      ( PUTNAM    DIVERSIFIED       INCOME    TRUST   )
     【発行者名】                 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト
                      ( PUTNAM    DIVERSIFIED       INCOME    TRUST   )
     【代表者の役職氏名】                 上席副社長、主席経営責任者およびコンプライアンス
                      連絡担当者
                      ジョナサン・S・ホーウィッツ
                      ( Jonathan     S.  Horwitz    )
     【本店の所在の場所】                 アメリカ合衆国          02110    マサチューセッツ州 ボストン市
                      フェデラル・ストリート             100  番
                      ( 100  Federal     Street,     Boston,     Massachusetts        02110,
                      U.S.A.   )
     【代理人の氏名又は名称】                 弁護士  三浦 健
     【代理人の住所又は所在地】                 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
     【事務連絡者氏名】                 弁護士  三浦 健
     【連絡場所】                 東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                      森・濱田松本法律事務所
     【電話番号】                 03 ( 6212  ) 8316
     【縦覧に供する場所】                 該当事項なし
                                   1/147










                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     1【ファンドの運用状況】

       パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(                               PUTNAM    DIVERSIFIED       INCOME    TRUST   )(以下
      「ファンド」という。)(日本国内では、「パトナム                            DIT  」と称することがある。)
      (1)【投資状況】

                                               ( 2019  年4月末日現在)
                                           時価合計          投資比率
             資産の種類                  国名
                                           (米ドル)           (%)
      米国政府および政府系機関モーゲージ
                           アメリカ合衆国                2,021,624,836            48.21
      債務証券
                           アメリカ合衆国                1,527,097,668            36.42
      モーゲージ証券
                           バミューダ                 31,011,598           0.74
                           ケイマン諸島                  1,076,079          0.03
                           小計                1,559,185,345            37.18
      社債                     アメリカ合衆国                 649,629,907           15.49
                           ブラジル                 55,170,470           1.32
                           メキシコ                 37,454,910           0.89
                           カナダ                 35,111,426           0.84
                           イギリス                 26,656,702           0.64
                           ルクセンブルグ                 11,947,990           0.28
                           ロシア                 11,169,600           0.27
                           スイス                  7,741,679          0.18
                           ベネズエラ                  6,638,141          0.16
                           アイルランド                  6,558,876          0.16
                           ドイツ                  5,896,856          0.14
                           フランス                  5,577,138          0.13
                           イスラエル                  4,877,315          0.12
                           インドネシア                  3,030,046          0.07
                           オランダ                  2,950,301          0.07
                           ジャマイカ                  2,090,663          0.05
                           ケイマン諸島                  1,591,428          0.04
                           イタリア                  1,343,360          0.03
                           スペイン                  1,333,230          0.03
                           ノルウェー                  1,156,050          0.03
                           小計                 877,926,088           20.94
                           ギリシャ                 144,778,939            3.45
      外国国債および政府系機関債
                           アルゼンチン                 88,068,516           2.10
                           インドネシア                 48,152,516           1.15
                           コートジボワール                 28,370,803           0.68
                           ブラジル                 25,899,623           0.62
                           ドミニカ共和国                 24,118,149           0.58
                           メキシコ                 22,805,082           0.54
                                   2/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                           エジプト                 21,249,147           0.51
                           ベネズエラ                 11,836,111           0.28
                           南アフリカ                  6,315,761          0.15
                           セネガル                  4,654,913          0.11
                           エルサルバドル                  4,030,688          0.10
                           ベトナム                   629,301         0.02
                           ロシア                   535,534         0.01
                           小計                 431,445,083           10.29
                           アメリカ合衆国                 146,445,801            3.49
      転換社債
                           フランス                  5,327,721          0.13
                           アイルランド                  3,086,550          0.07
                           ドイツ                  2,896,708          0.07
                           イスラエル                  1,397,162          0.03
                           スペイン                  1,293,839          0.03
                           メキシコ                  1,224,870          0.03
                           ルクセンブルグ                   866,904         0.02
                           イギリス                   716,347         0.02
                           スイス                   688,603         0.02
                           中国                   572,761         0.01
                           オランダ                   543,875         0.01
                           ノルウェー                   394,920         0.01
                           デンマーク                   298,546         0.01
                           イタリア                   236,433         0.01
                           ベルギー                   208,730         0.00
                           アラブ首長国連邦                   198,175         0.00
                           小計                 166,397,945            3.97
      未決済買建スワップ・オプション                     アメリカ合衆国                 98,607,341           2.35
                           アメリカ合衆国                 55,038,918           1.31
      シニア・ローン
                           ルクセンブルグ                  1,542,475          0.04
                           小計                 56,581,393           1.35
      アセット・バック証券                     アメリカ合衆国                 34,329,963           0.82
      未決済買建オプション                     アメリカ合衆国                  2,594,128          0.06
           (注1)
                           アメリカ合衆国                    71,704         0.00
      普通株式
                           アメリカ合衆国                 999,723,760           23.84
      短期投資
                           カナダ                 40,459,619           0.96
                           オーストラリア                  9,979,008          0.24
                           ルクセンブルグ                  6,574,524          0.16
                           イギリス                  4,914,740          0.12
                           小計                1,061,651,651            25.32
            現金・預金・その他の資産(負債控除後)                              - 2,117,280,181           - 50.49
                  合      計                         4,193,135,296
                                                      100.00
                  (純資産総額)                       ( 約 469,002    百万円)
                                   3/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
       (注1)株式の取得は、コーポレート・アクションによるものである。
       (注2)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
       (注3)アメリカ合衆国ドル(以下「ドル」または「米ドル」という)の円貨換算は、                                    2019  年4月   26 日現在における株式会社三菱
           UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1ドル=                  111.85   円)による。以下同じ。
       (注4)本書の中で、金額及び比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円
           貨への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従っ
           て、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合がある。以下同じ。
                                   4/147



















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      (2)【運用実績】

       ①【純資産の推移】
         2019  年4月末日および同日前1年以内における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
        クラスC受益証券
                       純 資 産 総 額                  一口当たりの純資産価格
                      千ドル          百万円          ドル          円
         2018  年5月末日          600,524          67,169          6.90          772
             6月末日         605,580          67,734          6.90          772
             7月末日         607,405          67,938          6.89          771
             8月末日         600,050          67,116          6.80          761
             9月末日         600,600          67,177          6.82          763
             10 月末日        590,996          66,103          6.74          754
             11 月末日        575,374          64,356          6.67          746
             12 月末日        546,872          61,168          6.49          726
         2019  年1月末日          557,696          62,378          6.69          748
             2月末日         556,904          62,290          6.71          751
             3月末日         541,214          60,535          6.72          752
             4月末日         536,974          60,061          6.75          755
        クラスM受益証券

                       純 資 産 総 額                  一口当たりの純資産価格
                      千ドル          百万円          ドル          円
         2018  年5月末日          123,316          13,793          6.90          772
             6月末日         122,912          13,748          6.90          772
             7月末日         122,288          13,678          6.89          771
             8月末日         119,081          13,319          6.80          761
             9月末日         118,582          13,263          6.82          763
             10 月末日        116,056          12,981          6.73          753
             11 月末日        114,262          12,780          6.66          745
             12 月末日        110,378          12,346          6.49          726
         2019  年1月末日          113,340          12,677          6.69          748
             2月末日         113,422          12,686          6.70          749
             3月末日         112,664          12,601          6.72          752
             4月末日         112,265          12,557          6.74          754
                                   5/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
       ②【分配の推移】

         2018  年5月から      2019  年4月の各月の分配の推移は以下のとおりである。
        クラスC受益証券
                                               分配落日における
                                分配
                                                純資産価格
                          ドル             円           ドル
            2018  年5月            0.029            3.24            6.92
               6月           0.029            3.24            6.90
               7月           0.022            2.46            6.92
               8月           0.022            2.46            6.84
               9月           0.022            2.46            6.82
               10 月          0.022            2.46            6.78
               11 月          0.022            2.46            6.70
               12 月          0.022            2.46            6.61
            2019  年1月            0.022            2.46            6.61
               2月           0.022            2.46            6.70
               3月           0.022            2.46            6.70
               4月           0.021            2.35            6.76
        クラスM受益証券

                                               分配落日における
                                分配
                                                純資産価格
                          ドル             円           ドル
            2018  年5月            0.031            3.47            6.91
               6月           0.032            3.58            6.90
               7月           0.025            2.80            6.91
               8月           0.025            2.80            6.83
               9月           0.025            2.80            6.82
               10 月          0.025            2.80            6.77
               11 月          0.025            2.80            6.70
               12 月          0.025            2.80            6.61
            2019  年1月            0.025            2.80            6.60
               2月           0.025            2.80            6.70
               3月           0.025            2.80            6.70
               4月           0.024            2.68            6.75
                                   6/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
       ③【収益率の推移】

        クラスC受益証券
                           収益率(%)
           2018  年5月1日~
                            0.73  %
           2019  年4月   30 日
        (注)収益率(%)=         100 ×{(期末     NAV ×A/期首     NAV )-1}
           A=計算期間中の各月についての「(一口当たり分配額/分配落                           NAV )+1」を計算して掛け合わせた数値
           ただし、期首      NAV とは、   2018  年4月   30 日現在の一口当たり純資産価格をいい、期末                  NAV とは  2019  年4月   30 日現在の一口当た
           り純資産価格をいう。
        クラスM受益証券

                           収益率(%)
           2018  年5月1日~
                            1.25  %
           2019  年4月   30 日
        (注)収益率(%)=         100 ×{(期末     NAV ×A/期首     NAV )-1}
           A=計算期間中の各月についての「(一口当たり分配額/分配落                           NAV )+1」を計算して掛け合わせた数値
           ただし、期首      NAV とは、   2018  年4月   30 日現在の一口当たり純資産価格をいい、期末                  NAV とは  2019  年4月   30 日現在の一口当た
           り純資産価格をいう。
                                   7/147














                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      2【販売及び買戻しの実績】

        2019  年4月末日前1年間における販売および買戻しの実績ならびに                                 2019  年4月末日現在の発行済口数
       は次のとおりである。
       クラスC受益証券
                         本邦内における              本邦内におけ              本邦内におけ

                   販売口数              買戻し口数             発行済口数
                          販売口数             る買戻し口数              る発行済口数
         2018  年5月1日~
                   18,239,213            0  24,312,567         47,610     79,600,475        877,010
         2019  年4月   30 日
       クラスM受益証券

                         本邦内における              本邦内におけ              本邦内におけ

                   販売口数              買戻し口数              発行済口数
                          販売口数             る買戻し口数              る発行済口数
         2018  年5月1日~
                     377,514          0   1,646,240       1,123,610      16,654,792       14,698,377
         2019  年4月   30 日
                                   8/147















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     3【ファンドの経理状況】

     a. ファンドの日本文の中間財務書類は、米国における諸法令および一般に公正妥当と認められる会計原

       則に準拠して作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである(ただし、円換算部分を除
       く。)。ファンドの日本文の中間財務書類は「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規
       則」第   76 条第4項ただし書の規定に準拠して作成されている。
     b. ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和                                         23 年法律第     103  号)第1条の

       3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
     c. ファンドの原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の中間財務書類には、主要な金額

       について、      2019  年4月   26 日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ド
       ル=  111.85   円)で換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されてい
       る。
     (注)財務書類および注記に記載される販売手数料および後払手数料は米国におけるものであり、日本国内

        における販売手数料および後払手数料とは異なる場合がある。
                                   9/147













                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      (1)【資産及び負債の状況】
                 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト

                         貸借対照表(無監査)
                          2019  年3月   31 日現在
                                         米ドル          千 円

     資産
     投資有価証券、時価評価額(注1、9):
      非関連発行体(個別法による原価:                  5,173,584,975       米ドル)        5,141,342,854           575,059,198
      関連発行体(個別法による原価:                  228,003,214      米ドル)(注
      5)                                   228,003,214          25,502,159
     外国通貨(取得原価:           1,711,352     米ドル)(注1)                     1,643,863           183,866
     未収利息およびその他の未収金                                     42,726,410          4,778,949
     ファンド受益証券発行未収金                                     12,033,702          1,345,970
     投資有価証券売却未収金                                     24,410,761          2,730,344
     TBA  証券売却未収金(注1)                                  129,960,702          14,536,105
     先物取引値洗差金未収額(注1)                                      373,702          41,799
     中央清算機関で清算されるスワップ契約値洗差金未収額(注
     1)                                    492,766,547          55,115,938
     先物プレミアム・スワップ・オプション契約に係る
     未実現評価益(注1)                                     10,873,301          1,216,179
     為替予約に係る未実現評価益(注1)                                     19,748,194          2,208,835
     OTC  スワップ契約に係る未実現評価益(注1)                                   16,064,958          1,796,866
     OTC  スワップ契約に係るプレミアム支払額(注1)                                   29,963,315          3,351,397
                                           158,363          17,713
     前払費用
     資産合計                                   6,150,069,886           687,885,317
     負債

     保管会社への未払金                                     3,292,086           368,220
     投資有価証券購入未払金                                     17,992,536          2,012,465
     延渡し投資有価証券購入未払金(注1)                                     5,933,882           663,705
     TBA  証券購入未払金(注1)                                  999,569,457          111,801,844
     ファンド受益証券買戻未払金                                     10,803,867          1,208,413
     未払管理運用報酬(注2)                                     1,928,004           215,647
     未払保管報酬(注2)                                      272,933          30,528
     未払投資者サービス代行報酬(注2)                                      959,706          107,343
     未払受託者報酬および費用(注2)                                      969,136          108,398
     未払管理事務報酬(注2)                                       24,046          2,690
     未払販売計画報酬(注2)                                     1,226,874           137,226
     先物取引値洗差金未払額(注1)                                      379,790          42,480
     中央清算機関で清算されるスワップ契約値洗差金未払額(注
     1)                                    488,060,644          54,589,583
     OTC  スワップ契約に係る未実現評価損(注1)                                   14,892,268          1,665,700
     OTC  スワップ契約に係るプレミアム受領額(注1)                                  119,270,783          13,340,437
     為替予約に係る未実現評価損(注1)                                     10,097,126          1,129,364
     先物プレミアム・スワップ・オプション契約に係る
     未実現評価損(注1)                                     20,103,332          2,248,558
     未決済売建オプション、時価評価額
     (プレミアム額:         104,462,045      米ドル)(注1        )             109,141,965          12,207,529
     TBA  売却契約、時価評価額
     (未収手取額:        129,844,160      米ドル)(注1)                      131,361,013          14,692,729
     一部のデリバティブ契約および                TBA  契約に係る担保、
     時価評価額(注1、9)                                     22,656,023          2,534,076
                                           483,022          54,026
     その他の未払費用
                                        1,959,418,493           219,160,958
     負債合計
                                        4,190,651,393           468,724,358
     純資産
                                  10/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                         米ドル          千 円

     資本構成
     払込資本金(授権受益証券口数は無制限)(注1、4)                                   5,302,026,955           593,031,715
                                       (1,111,375,562)           (124,307,357)
     分配可能利益合計(注1)
                                        4,190,651,393           468,724,358
     合計-発行済株式資本に対応する純資産
                                         米ドル           円

     純資産価格および販売価格の計算

     クラスA受益証券一口当たりの純資産価格および買戻価格
     ( 1,123,513,169       米ドル÷     163,776,616      口)                     6.86          767
     クラスA受益証券一口当たりの販売価格
                     *
     ( 6.86  米ドルの     96.00   分の  100  )                         7.15          800
     クラスB受益証券一口当たりの純資産価格および販売価格
                       **
     ( 23,378,089      米ドル÷     3,447,242     口 )                      6.78          758
     クラスC受益証券一口当たりの純資産価格および販売価格
                        **
     ( 541,214,348      米ドル÷     80,522,506      口 )                     6.72          752
     クラスM受益証券一口当たりの純資産価格および買戻価格
     ( 112,664,018      米ドル÷     16,776,040      口 )                     6.72          752
     クラスM受益証券一口当たりの販売価格
                     +
     ( 6.72  米ドルの     96.75   分の  100  )                         6.95          777
     クラスR受益証券一口当たりの純資産価格、販売価格
     および買戻価格(         2,671,281     米ドル÷     395,045    口)                 6.76          756
     クラスR6受益証券一口当たりの純資産価格、販売価格
     および買戻価格(         15,761,942      米ドル÷     2,321,747     口)               6.79          759
     クラスY受益証券一口当たりの純資産価格、販売価格
     および買戻価格(         2,371,448,546       米ドル÷     349,514,332      口)             6.78          758
     *

       10 万米ドル未満の単発小売り。               10 万米ドル以上の販売には販売価格が割り引かれる。
     **
        一口当たりの買戻価格は、純資産価格から適用される後払販売手数料を控除した額に等しい。
     +
       5万米ドル未満の単発小売り。5万米ドル以上の販売には販売価格が割り引かれる。
      添付の注記はこれらの財務諸表と不可分のものである。

                                  11/147








                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト

                         損益計算書(無監査)
                      2019  年3月   31 日に終了した6か月間
                                         米ドル          千 円

     投資収益
     受取利息(外国税         103  米ドル控除後)(関連発行体への
                                         115,401,772          12,907,688
     投資から生じた受取利息             2,780,748     米ドルを含む)(注5)
     投資収益合計                                    115,401,772          12,907,688
     費用

     管理運用報酬(注2)                                     11,574,891          1,294,652
     投資者サービス代行報酬(注2)                                     2,904,626           324,882
     保管報酬(注2)                                      181,294          20,278
     受託者報酬および費用(注2)                                       93,834          10,495
     販売計画報酬(注2)                                     4,702,109           525,931
     管理事務報酬(注2)                                       75,395          8,433
                                           738,102          82,557
     その他
     費用合計                                     20,270,251          2,267,228
                                           (25,972)          (2,905)
     費用控除額(注2)
                                         20,244,279          2,264,323
     費用純額
                                         95,157,493          10,643,366
     投資純利益
     実現および未実現利益(損失)

     以下の項目に係る実現純利益(損失):
      非関連発行体からの投資有価証券
      (外国税     21,681   米ドル控除後)(注1、3)                           (56,167,327)          (6,282,316)
      関連発行体による支払いからの純増加(注2)                                      1,802           202
      外貨取引(注1)                                     165,412          18,501
      為替予約(注1)                                   (4,828,352)           (540,051)
      先物契約(注1)                                   (2,370,880)           (265,183)
      スワップ契約(注1)                                   (80,838,298)          (9,041,764)
                                         23,673,134          2,647,840
      売建オプション(注1)
     実現純損失合計                                   (120,364,509)          (13,462,770)
     以下の項目に係る未実現純評価益(評価損)の変動:
      非関連発行体からの投資有価証券および                     TBA  売却契約             42,299,284          4,731,175
      外貨建資産および負債                                      81,223          9,085
      為替予約                                    6,730,362           752,791
      先物契約                                     529,705          59,248
      スワップ契約                                    5,892,958           659,127
                                         (7,644,167)           (855,000)
      売建オプション
                                         47,889,365          5,356,425
     未実現純評価益の変動合計
                                         (72,475,144)          (8,106,345)
     投資有価証券に係る純損失
                                         22,682,349          2,537,021
     運用による純資産の純増加
      添付の注記は、これらの財務諸表と不可分のものである。

                                  12/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                 パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト

                          純資産変動計算書
                             2019  年3月   31 日に           2018  年9月   30 日に

                             終了した6か月間*                  終了した年度
     純資産の増加(減少)
                           米ドル        千 円        米ドル        千 円
     運用
     投資純利益                       95,157,493        10,643,366        182,529,909        20,415,970
     投資有価証券および外貨取引に係る
     実現純利益(損失)                      (120,364,509)        (13,462,770)         28,014,013        3,133,367
     投資有価証券ならびに外貨建の資産および負債
                            47,889,365        5,356,425        (69,751,821)        (7,801,741)
     に係る未実現純評価益(評価損)の変動
     運用による純資産の純増加                       22,682,349        2,537,021        140,792,101        15,747,596
     受益者への分配金(注1):
      経常収益より
      投資純利益
       クラスA受益証券                    (26,675,714)        (2,983,679)        (68,324,650)        (7,642,112)
       クラスB受益証券                     (497,115)        (55,602)       (1,661,563)         (185,846)
       クラスC受益証券                    (11,162,463)        (1,248,521)        (28,216,979)        (3,156,069)
       クラスM受益証券                    (2,559,105)         (286,236)        (6,514,427)         (728,639)
       クラスR受益証券                      (54,145)        (6,056)        (119,857)        (13,406)
       クラスR6受益証券                     (374,667)        (41,907)        (775,060)        (86,690)
       クラスY受益証券                    (57,954,134)        (6,482,170)        (115,343,977)        (12,901,224)
                           (453,233,653)        (50,694,184)        1,203,987,274         134,665,977
     資本取引による増加(減少)(注4)
                           (529,828,647)        (59,261,334)        1,123,822,862         125,699,587
     純資産の増加(減少)合計
     純資産
                          4,720,480,040         527,985,692        3,596,657,178         402,286,105
     期首現在
                          4,190,651,393         468,724,358        4,720,480,040         527,985,692
     期末現在    (注1)
      *  無監査

      添付の注記は、これらの財務諸表と不可分のものである。

                                  13/147








                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     財務ハイライト

     期中発行済証券一口当たり(単位:米ドル)
             投資運用:                              分配金控除:

                             実現/未実現
                        投資純
                期首現在             投資有価証券         投資運用       投資純利益
                          ▶
     終了期間           純資産価格        (損)益       純(損)益       (損)益合計            より     分配金合計
     クラスA
           **
     2019  年3月   31 日       6.96       0.15       (0.09)        0.06        (0.16)       (0.16)
     2018  年9月   30 日       7.07       0.31       (0.04)        0.27        (0.38)       (0.38)
     2017  年9月   30 日       6.86       0.32       0.29       0.61        (0.40)       (0.40)
     2016  年9月   30 日       7.08       0.37       (0.22)        0.15        (0.37)       (0.37)
     2015  年9月   30 日       7.89       0.32       (0.79)       (0.47)        (0.34)       (0.34)
     2014  年9月   30 日       7.74       0.37       0.20       0.57        (0.42)       (0.42)
     クラスB
           **
     2019  年3月   31 日       6.88       0.12       (0.09)        0.03        (0.13)       (0.13)
     2018  年9月   30 日       6.99       0.25       (0.04)        0.21        (0.32)       (0.32)
     2017  年9月   30 日       6.79       0.26       0.28       0.54        (0.34)       (0.34)
     2016  年9月   30 日       7.01       0.32       (0.22)        0.10        (0.32)       (0.32)
     2015  年9月   30 日       7.81       0.26       (0.78)       (0.52)        (0.28)       (0.28)
     2014  年9月   30 日       7.67       0.31       0.19       0.50        (0.36)       (0.36)
     クラスC
           **
     2019  年3月   31 日       6.82       0.12       (0.09)        0.03        (0.13)       (0.13)
     2018  年9月   30 日       6.94       0.25       (0.04)        0.21        (0.33)       (0.33)
     2017  年9月   30 日       6.75       0.26       0.27       0.53        (0.34)       (0.34)
     2016  年9月   30 日       6.96       0.32       (0.21)        0.11        (0.32)       (0.32)
     2015  年9月   30 日       7.76       0.26       (0.78)       (0.52)        (0.28)       (0.28)
     2014  年9月   30 日       7.62       0.31       0.19       0.50        (0.36)       (0.36)
     クラスM
           **
     2019  年3月   31 日       6.82       0.13       (0.08)        0.05        (0.15)       (0.15)
     2018  年9月   30 日       6.94       0.28       (0.04)        0.24        (0.36)       (0.36)
     2017  年9月   30 日       6.75       0.29       0.28       0.57        (0.38)       (0.38)
     2016  年9月   30 日       6.97       0.35       (0.22)        0.13        (0.35)       (0.35)
     2015  年9月   30 日       7.77       0.29       (0.77)       (0.48)        (0.32)       (0.32)
     2014  年9月   30 日       7.62       0.35       0.20       0.55        (0.40)       (0.40)
     クラスR
           **
     2019  年3月   31 日       6.87       0.14       (0.10)        0.04        (0.15)       (0.15)
     2018  年9月   30 日       6.98       0.29       (0.04)        0.25        (0.36)       (0.36)
     2017  年9月   30 日       6.78       0.30       0.28       0.58        (0.38)       (0.38)
     2016  年9月   30 日       7.00       0.35       (0.22)        0.13        (0.35)       (0.35)
     2015  年9月   30 日       7.80       0.30       (0.79)       (0.49)        (0.31)       (0.31)
     2014  年9月   30 日       7.66       0.35       0.19       0.54        (0.40)       (0.40)
     クラスR6
           **
     2019  年3月   31 日       6.89       0.16       (0.09)        0.07        (0.17)       (0.17)
     2018  年9月   30 日       7.00       0.33       (0.04)        0.29        (0.40)       (0.40)
     2017  年9月   30 日       6.80       0.34       0.28       0.62        (0.42)       (0.42)
     2016  年9月   30 日       7.02       0.40       (0.23)        0.17        (0.39)       (0.39)
     2015  年9月   30 日       7.82       0.34       (0.78)       (0.44)        (0.36)       (0.36)
            †
     2014  年9月   30 日       7.77       0.36       0.10       0.46        (0.41)       (0.41)
     クラスY
           **
     2019  年3月   31 日       6.88       0.16       (0.10)        0.06        (0.16)       (0.16)
     2018  年9月   30 日       7.00       0.32       (0.05)        0.27        (0.39)       (0.39)
     2017  年9月   30 日       6.80       0.33       0.28       0.61        (0.41)       (0.41)
     2016  年9月   30 日       7.01       0.39       (0.22)        0.17        (0.38)       (0.38)
     2015  年9月   30 日       7.82       0.34       (0.79)       (0.45)        (0.36)       (0.36)
     2014  年9月   30 日       7.68       0.39       0.19       0.58        (0.44)       (0.44)
      財務ハイライトに対する注記を参照のこと。

      添付の注記はこれらの財務諸表と不可分のものである。

                                  14/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     財務ハイライト(つづき)

     期中発行済証券一口当たり(単位:米ドル)
                            比率および補足データ:

                                                       ポート
                      純資産額に                平均純資産額
                                期末現在
                                              平均純資産に
                                                      フォリオ
                     対する総収益                 に対する費用
               期末現在                 純資産額              対する投資純
                                                         ▼
                          b                 ▲
                                                    回転率   (% )
     終了期間         純資産価格         比率  (% )     (千米ドル    )     比率  (% )  (損)益率     (% )
     クラスA
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.86        0.84       1,123,513         0.49        2.18        305
     2018  年9月   30 日      6.96        3.81       1,293,136         0.98        4.39         580
     2017  年9月   30 日      7.07        9.04       1,210,996         0.99        4.54         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.86        2.25       1,238,618         1.00        5.48         835
     2015  年9月   30 日      7.08        (6.16)       1,834,125         0.97        4.22         725
     2014  年9月   30 日      7.89        7.49       2,454,923         0.97        4.73         257
     クラスB
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.78        0.48        23,378       0.86        1.78        305
     2018  年9月   30 日      6.88        3.05        29,465       1.73        3.65         580
     2017  年9月   30 日      6.99        8.17        43,182       1.74        3.79         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.79        1.52        54,180       1.75        4.74         835
     2015  年9月   30 日      7.01        (6.81)        67,948       1.72        3.47         725
     2014  年9月   30 日      7.81        6.60        83,980       1.72        3.97         257
     クラスC
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.72        0.50        541,214        0.86        1.82        305
     2018  年9月   30 日      6.82        3.00        600,600        1.73        3.65         580
     2017  年9月   30 日      6.94        8.07        607,113        1.74        3.80         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.75        1.68        649,723        1.75        4.74         835
     2015  年9月   30 日      6.96        (6.85)        954,682        1.72        3.48         725
     2014  年9月   30 日      7.76        6.65       1,106,389         1.72        3.95         257
     クラスM
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.72        0.77        112,664        0.61        2.02        305
     2018  年9月   30 日      6.82        3.53        118,582        1.23        4.11         580
     2017  年9月   30 日      6.94        8.67        129,640        1.24        4.26         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.75        2.11        137,777        1.25        5.21         835
     2015  年9月   30 日      6.97        (6.37)        163,795        1.22        3.95         725
     2014  年9月   30 日      7.77        7.30        216,512        1.22        4.46         257
     クラスR
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.76        0.61         2,671       0.61        2.02        305
     2018  年9月   30 日      6.87        3.64        2,404       1.23        4.13         580
     2017  年9月   30 日      6.98        8.74        2,559       1.24        4.29         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.78        2.08        3,398       1.25        5.26         835
     2015  年9月   30 日      7.00        (6.38)         3,786       1.22        3.98         725
     2014  年9月   30 日      7.80        7.16        6,444       1.22        4.45         257
     クラスR6
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.79        1.03        15,762       0.32        2.37        305
     2018  年9月   30 日      6.89        4.20        14,848       0.64        4.75         580
     2017  年9月   30 日      7.00        9.34        11,032       0.65        4.90         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.80        2.64        10,097       0.65        5.88         835
     2015  年9月   30 日      7.02        (5.79)        10,357       0.63        4.58         725
            †              *                *        *
     2014  年9月   30 日      7.82        5.97        13,592       0.59        4.52         257
     クラスY
           **               *                *        *        *
     2019  年3月   31 日      6.78        0.95       2,371,449         0.36        2.34        305
     2018  年9月   30 日      6.88        3.95       2,661,444         0.73        4.64         580
     2017  年9月   30 日      7.00        9.24       1,592,134         0.74        4.79         937
                                         e        e
     2016  年9月   30 日      6.80        2.66        966,548        0.75        5.73         835
     2015  年9月   30 日      7.01        (5.94)       2,219,013         0.72        4.50         725
     2014  年9月   30 日      7.82        7.74       3,084,286         0.72        4.93         257
                                  15/147

                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      財務ハイライトに対する注記を参照のこと。

      添付の注記はこれらの財務諸表と不可分のものである。

                                  16/147



















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     財務ハイライト(つづき)

     *

       年次ベースではない。
     **
        無監査。
      †
       2013  年 11 月1日(運用開始日)から              2014  年9月   30 日までの期間。
     (a)一口当たりの投資純(損)益は、期中の発行済証券の加重平均数に基づいて決定されている。
     (b)総投資収益比率は、分配金を再投資したものとみなし、販売手数料の影響を反映していない。
     (c)費用相殺および/または仲介業務の取決めにより支払った金額(もしあれば)を含む(注2)。ま
        た、取得したファンドの報酬および費用(もしあれば)を除く。
     (d)ポートフォリオ回転率には、                  TBA  購入および売却契約が含まれている。
     (e)期中において実施された一定のファンド費用の任意の放棄が反映されている。かかる放棄の結果、各
        クラスの費用は平均純資産比率の                 0.01  %未満の減少を反映している。
      添付の注記はこれらの財務諸表と不可分のものである。

                                  17/147














                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                      財務諸表に対する注記(無監査)

                          2019  年3月   31 日現在
      以下の財務諸表に対する注記において、「ステート・ストリート」とはステート・ストリート・バンク・

     アンド・トラスト・カンパニーを、「                    SEC  」とは証券取引委員会を、「パトナム・マネジメント」とはファン
     ドの管理運用会社であって、パトナム・インベストメンツ・エルエルシーの間接的全額出資子会社であるパ
     トナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシーを、および「                                     OTC  」とは、もしあれば、店頭市場を
     意味する。別段の記載のない限り、「報告期間」は                          2018  年 10 月1日から      2019  年3月   31 日までの期間を表す。
      パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(以下「ファンド」という。)は、                                              1940  年投資会社
     法(改正済)の下で、オープン・エンド型分散投資運用会社として登録されているマサチューセッツ州ビジ
     ネス・トラストである。ファンドの目的は、パトナム・マネジメントが考える投資元本の維持との一貫性に
     配慮しつつ高利回りの収益を追求することである。ファンドは、主として投資適格または投資適格未満の債
     券(「ハイイールド債」とも呼ばれる。)で、中期から長期の満期(3年またはそれ以上)を有する世界各
     国の企業および政府の証券化された負債証券(モーゲージ証券など)およびその他の債券に投資を行う。パ
     トナム・マネジメントは、投資有価証券の売買を行うか否かを決定する際に、全般的な市況とともに、とり
     わけ、信用リスク、金利リスクおよび期限前償還リスクを考慮する。ファンドは通常、ヘッジ目的および
     ヘッジ以外の目的で、先物、オプション、特定の外国為替取引およびスワップ契約等のデリバティブを相当
     程度利用する。
      ファンドは、クラスA受益証券、クラスB受益証券、クラスC受益証券、クラスM受益証券、クラスR受
     益証券、クラスR6受益証券およびクラスY受益証券を販売する。クラスB受益証券は新規および既存投資
     者への販売を終了しているが、他のパトナム・ファンドのクラスB受益証券からの転換または分配金およ
     び/もしくはキャピタル・ゲイン再投資からの転換は除く。クラスAおよびクラスM受益証券は、それぞれ
     4.00  %および     3.25  %を上限とする購入時販売手数料率で販売される。クラスA受益証券は、通常、後払販売
     手数料を課されない。また、クラスM、クラスR、クラスR6およびクラスY受益証券は、後払販売手数料
     を課されない。クラスB受益証券は、約8年後にクラスA受益証券に転換されるもので、購入時販売手数料
     は課されないが、購入から6年以内に買戻された場合は後払販売手数料を課される。クラスC受益証券は、
     1年間   1.00  %の後払販売手数料が課せられ、一般的に約                       10 年後にクラスA受益証券に転換される。一部の投
     資家にのみ販売されるクラスR受益証券は、純資産価格で販売される。クラスA、クラスB、クラスC、ク
     ラスMおよびクラスR受益証券に対する費用は、各クラスの販売手数料により異なる可能性があり、その内
     容は注記2に記載されている。クラスR6およびクラスY受益証券は、純資産価格で販売され、概ねクラス
     A、クラスB、クラスC、クラスMおよびクラスR受益証券と同じ費用を負担するが、販売手数料について
     は負担しない。クラスR6受益証券については、より少ない投資者サービス代行報酬を負担しており、その
     内容は注記2に記載されている。クラスR6およびクラスY受益証券は、一部の投資家にのみ販売される。
      通常の業務過程において、ファンドは状況により他の当事者に対して補償する旨の約定を含む契約を締結
     する。かかる約定に基づいてファンドが負担する最大のエクスポージャーは予見できない。なぜなら、それ
     は現在までのところ請求されていないものの、将来請求される可能性のあるクレームに関するものだからで
     ある。しかし、ファンドの運用チームは、重大な損失が発生するリスクは低いと予想している。
      ファンドは、ファンドに対してサービスを提供する投資顧問会社、管理事務会社、販売会社、受益者サー
     ビス代行会社および保管会社と契約上の取決めを結んでいる。別途明記されていない限り、受益者はかかる
     契約上の取決めの当事者または想定受益者ではなく、かかる契約上の取決めは、受益者が直接またはファン
     ドを代理して、サービス提供者に対して契約上の取決めを強要したり、またはサービス提供者に対して契約
     上の取決めに基づいて賠償を求めたりする権利を受益者に付与することを目的としていない。
                                  18/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      ファンドの改正済再録契約および信託宣言に基づき、受託者や従業員に対する申し立てを含めたパトナ
     ム・ファンドに対する申し立て、またはパトナム・ファンドを代理しての申し立ては、マサチューセッツ州
     の州立裁判所および連邦裁判所に届け出られなければならない。
     注1 重要な会計方針

      以下は、財務諸表の作成にあたり、ファンドが継続して採用している重要な会計方針の要約である。財務
     諸表の作成方法は、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠しており、経営陣は財務諸表
     の資産および負債の報告額ならびに運用による純資産の増減の報告額に影響を与える見積りおよび仮定を行
     うことを要求されている。実際の結果はこれらの見積りとは異なることがある。貸借対照表日後、当財務諸
     表が公表された日までに発生した後発事象は、当財務諸表の作成過程で評価されている。
      ファンドの投資収益、実現/未実現損益および費用は、各クラス固有の費用(各クラスに適用される販売
     計画報酬を含む。)を除いて、ファンドの純資産総額に対する各クラスの純資産の割合に基づいて配分され
     る。各クラス独自の販売計画に関する事項または法律によりクラス議決権行使が要求されている事項、また
     は受託者会により決定されたその他の事項に関してのみ、各クラスの受益証券保有者はクラス単独で議決権
     を行使する。ファンドが清算された場合には、各クラスの受益証券は、ファンドの純資産に対する持分相当
     額を受領する。さらに、受託者会は、各クラスの受益証券に対して別個の配当を行うことを宣言する。
     有価証券の評価
      ポートフォリオの有価証券およびその他の投資は、受託者会により採用された方針および手続を用いて評
     価される。受託者会は、かかる手続の実施を監視するために値付委員会を設置し、パトナム・マネジメント
     に、かかる手続に従ってファンドの資産を評価する責任を委譲した。パトナム・マネジメントは、内部評価
     委員会を設置し、公正価値の決定、ファンドの値付方針の有効性の評価、および値付委員会への報告に対す
     る責任を負う。
      市場価格が容易に入手可能な投資有価証券は、主要な取引所において直近に報告された売却価格または特
     定の市場において公示された終値で評価され、会計基準編纂書第                                  820  号「公正価値による測定および開示」
     (以下「     ASC820   」という。)に基づきレベル1の有価証券に分類される。                              OTC  において取引される有価証券に
     みられるように取引が報告されない場合には、直近に報告された買気配値で評価され、通常、レベル2の有
     価証券に分類される。
      オープン・エンド型投資会社(上場投資信託を除く。)への投資は、もしあれば、レベル1またはレベル
     2の有価証券に分類され、純資産価格に基づいて評価されている。かかる投資会社の純資産価格は、その資
     産から負債を控除した額を発行済受益証券口数で除して算定される。
      特定の債務証券(満期までの残存期間が                     60 日以内の短期投資を含む。)およびその他の投資有価証券のよ
     うに市場相場が容易に入手できない投資有価証券は、受託者会が承認した独立の値付機関やパトナム・マネ
     ジメントが選任するディーラーの提供する評価額に基づき評価される。かかる機関またはディーラーは、類
     似する有価証券の市場取引および機関投資家において一般的に認められている有価証券間の様々な関係を用
     いて、かかる有価証券の機関投資家による取引規模単位での通常の評価額を決定する(有価証券の価格、利
     回り、満期および格付等の要因を考慮する。)。かかる有価証券は、通常、レベル2に分類される。
      米国外の多くの証券市場および取引所は、ニューヨーク証券取引所の終了予定時間より前に終了する。そ
     のため、かかる市場またはかかる取引所における有価証券の終値は、当該市場の終了後、ニューヨーク証券
     取引所の終了予定時間前に発生した事象を十分に反映していないことがある。従って、特定の日について
     は、ファンドは、米国証券市場の動向、通貨の評価ならびに米国預託証券、取引所で売買される投資信託お
     よび先物契約の評価との比較を含む複合的な要因を考慮して特定の外国株式の公正価値評価を行う。通常レ
     ベル1の有価証券に分類される外国株式は、公正価値で評価される場合には、公正価値ヒエラルキーのレベ
     ル2へ振り替えられることとなる。公正価値が使用される日数は市場活動によって異なるが、ファンドによ
     り公正価値がかなりの程度使用されることもあり得る。外貨建ての有価証券がある場合には、直近の為替
     レートで米ドルに換算されている。
                                  19/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      値付機関またはディーラーが、有価証券を評価することが出来ないかまたは提供された有価証券の評価額
     が公正価値を正確に反映していないとパトナム・マネジメントが考える場合には、当該有価証券は、受託者
     会 が承認する方針および手続に従って、パトナム・マネジメントにより公正価値で評価される。制限付で流
     動性の低い有価証券およびデリバティブを含む投資有価証券のうちのいくつかのものについても、受託者会
     が承認した手続に従って公正価値で評価される。かかる評価においては、金利または信用の質の変化、他の
     証券との多様な関係、割引率、米国財務省証券、米国スワップおよびクレジット・イールド、指数水準、コ
     ンベクシティ・エクスポージャー、回収率、売却ならびにその他の乗数および再販売制限などの要因を市場
     における重要な事象として考えたり、または個別の証券の事象と捉えたりしている。当該有価証券は、重要
     なインプットの優先順位によってレベル2またはレベル3に分類される。
      公正価値の継続的な適切性を評価するため、評価委員会は、合理的に利用可能なすべての関連情報を判断
     したのち、かかる評価の合理性を定期的に見直し確認する。かかる評価額および手続は、受託者会により定
     期的に見直されている。特定の有価証券においては、単一の情報源から提供された価格を基に評価されるこ
     ともある。一般に有価証券の公正価値とは、ファンドが合理的な期間内にかかる証券を処分することで実現
     できるものとして合理的に予想される金額と定義される。本質的に公正価値は、現在の市場における有価証
     券の最善の見積評価額であり、実勢市場価格を反映しておらず、時価との重大な差異が生じる場合がある。
     共同取引口座
      SEC  からの適用除外命令に従い、ファンドは、未投資現金残高をパトナム・マネジメントが管理する他の登
     録済投資会社の現金勘定と共に、共同取引口座に振替えることができる。これらの残高は、                                                90 日までの期限
     を有する短期投資商品に投資することができる。
     買戻契約
      ファンドまたはあらゆる共同取引口座は、保管会社を通して、裏付となる証券の交付を受ける。当該証券
     の購入時の公正価値は、最低でも経過利息を含んだ転売価格と同額であることが要求されている。総計
     162,231,821      米ドルの特定の三者間買戻契約に対する担保は、ファンドおよび相手方の便益のために相手方の
     保管会社に別勘定で保管されている。パトナム・マネジメントは、かかる裏付となる証券の価値が常に最低
     でも経過利息を含んだ転売価格と同額であることを確認する責任を負っている。相手方による契約の債務不
     履行または破産事由がある場合、保有している担保は訴訟手続きの対象となることがある。
     証券取引および関連投資収益
      証券取引は、約定日(買い注文あるいは売り注文が実行された日)に計上される。売却有価証券に係る損
     益は、個別法で決定されている。
      受取利息は、適用される源泉税を控除して、発生主義で計上される。
      プレミアム/ディスカウントはすべて、最終利回り基準に基づき償却されている。
      ファンドは、そのシニア・ローン購入活動に関して一定の手数料を稼得する。かかる手数料は、市場割引
     として処理され、損益計算書に償却計上される。
      延渡し基準で購入または売却する有価証券は、通常の決済期間を超えた将来の一定の期日に決済されるこ
     とがある。受取利息は有価証券の条件に基づき発生主義で計上される。裏付となる有価証券の公正価値の変
     動により、または取引相手方が契約不履行となった場合は損失が発生する可能性がある。
     ストリップ証券
      ファンドは、ストリップ証券に投資することができる。ストリップ証券とは金利部分と元本部分を別々に
     受領する権利を有する複数のクラスで組成される証券への参加を表章するものである。金利部分のみで構成
     された証券はすべての利息を受領し、元本部分のみで構成された証券は、元本をすべて受領する。金利部分
     のみの証券について予想以上の元本の期限前償還が生じた場合には、ファンドは、当該証券への当初投資額
     を全額回収することができない可能性がある。反対に、元本部分のみの証券は、期限前償還が予想以上であ
     る場合には価値が増加し、期限前償還が予想以下の場合には価値が減少する。これらの証券の公正価値は、
     金利の変動に対して非常に敏感である。
     外貨換算
                                  20/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      ファンドの会計記録は米ドルで記帳されている。外国有価証券、保有通貨、その他の資産および負債の公
     正価値は、取引日の為替レートで米ドルに換算後、ファンドの帳簿に記帳される。各有価証券の取得原価
     は、  取得時の為替レートを使って決定される。所得税および源泉所得税は、所得稼得時または費用発生時の
     実勢為替レートで換算される。ファンドは、投資有価証券に係る外国為替レートの変動による実現または未
     実現の損益を、証券の市場価格の変動から生じる値幅の変動と区別していない。かかる利益または損失は、
     投資有価証券に係る実現および未実現の純損益に含まれている。外貨取引に係る実現純損益は、外貨の処
     分、有価証券取引の取引日と決済日間の実現為替差損益、およびファンドの帳簿に計上された投資収益およ
     び外国源泉税の総額と実際に受領された、または支払われた米ドル相当額との差額を表している。外貨建資
     産および負債の未実現純損益は、期末時における投資有価証券以外の資産および負債の、為替レートの変動
     による価値変動から生じている。
     オプション契約
      ファンドは、デュレーション・リスクおよびコンベクシティ・リスクをヘッジするため、期限前償還リス
     クを回避するため、およびダウンサイド・リスクを管理するためにオプション契約を使用する。
      ファンドにとっての潜在的なリスクは、オプション契約の価値変動が、ヘッジ対象商品の価値変動に対応
     しない可能性があるということである。さらに、流通市場における契約の流動性が低かったり、金利または
     為替レートが予想外に変動したり、または契約相手方が履行不能に陥った場合には、裏付となる金融商品の
     価値変動により損失が生じる可能性がある。買建オプションに係る実現損益は、投資有価証券に係る実現損
     益に含まれている。売建コール・オプションが行使された場合は、当初受領したプレミアムは売却手取額の
     増加として計上される。売建プット・オプションが行使された場合には、当初受領したプレミアムは投資有
     価証券の取得原価の減少として計上される。
      取引所で売買されるオプションは最終売却価格で評価される。取引が成立しなかった場合には、買建オプ
     ションの最終買い気配値および売建オプションの最終売り気配値で評価される。                                           OTC  取引オプションは、
     ディーラーにより提供された価格で評価される。
      スワップに係るオプションは、プレミアム支払額または受領額により、事前に合意した金利契約またはク
     レジット・デフォルト契約を締結する権利を獲得または付与する点を除き、有価証券に係るオプションと類
     似している。先物プレミアム・スワップ・オプション契約は、決済日を延長したプレミアムを含んでいる。
     プレミアムの繰延決済は、オプション契約の日次評価に影響を与える。金利キャップ契約は、プレミアムを
     支払うことで、将来の金利があらかじめ定めた基準を超えた場合には二当事者間で事後的支払が発生する契
     約である。金利フロア契約は、プレミアムを支払うことで、将来の金利があらかじめ定めた基準を下回った
     場合には二当事者間で事後的支払が発生する契約である。
      期末現在未決済の売建オプション契約がある場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     先物契約
      ファンドは、国債の期間構造リスクをヘッジするため、およびイールド・カーブのポジショニングのため
     に先物契約を使用する。
      ファンドにとっての潜在的なリスクとは、先物契約の価値変動が、ヘッジ対象商品の価値変動に対応しな
     い可能性があるということである。さらに、流通市場における契約の流動性が低かったり、金利または為替
     レートが予想外に変動したり、または契約相手方が履行不能に陥った場合には、裏付となる金融商品の価値
     変動により損失が生じる可能性がある。先物に関しては、取引所で取引されており、当該取引所の決済機関
     が、取引所で売買されるすべての先物に対する取引相手方として、先物の債務不履行を保証しているため、
     ファンドの有する取引相手方の信用リスクは僅かである。リスクは、貸借対照表に認識される金額を超える
     ことがある。契約の終了時には、ファンドは、契約開始時における価値と終了時における価値の差額を実現
     損益として計上する。
      先物契約は、これらの契約が取引されている取引所の設定した日々の決済価格で評価される。ファンドお
     よびブローカーは、先物契約の評価額の日次変動幅と同額の現金を授受することに同意している。かかる受
     領額または支払額は、「先物取引値洗差金」と呼ばれる。
                                  21/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      期末現在未決済の先物契約がある場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     為替予約
      ファンドは、将来の一定の期日に、予め設定された価格で通貨を売買する、二当事者間の契約である為替
     予約を使用する。かかる契約は、通貨エクスポージャーをヘッジするため、および通貨に対するエクスポー
     ジャーを管理して利益を獲得するために使用される。
      為替予約の米ドル価値は、値付サービス機関により提供される期末の先物為替レートを用いて決定され
     る。契約の公正価値は、為替レートの動きに伴って変動する。契約は毎日値洗いされ、公正価値の変動は、
     未実現損益として計上される。契約満了または通貨の引渡しの際に、ファンドは、契約開始時の価値と契約
     終了時の価値との差額を実現損益として計上する。ファンドは、通貨価値が望ましくない方向へ変動した
     り、契約相手方が契約条項を遵守することができなかったり、ファンドが持高を手仕舞うことができない、
     というリスクを負っている。リスクは、貸借対照表に認識される金額を超えることがある。
      期末現在未決済の為替予約がある場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     金利スワップ契約
      ファンドは、期間構造リスクをヘッジするため、イールド・カーブのポジショニングのため、および各国
     の金利に対するエクスポージャーを管理して利益を獲得するために、想定元本に基づきキャッシュ・フロー
     を交換する二当事者間の契約である                  OTC  および/または中央清算機関で清算される金利スワップ契約を締結し
     ていた。
      OTC  および中央清算機関で清算される金利スワップが購入または売却される際に、前払いプレミアムの授受
     が行われることがある。             OTC  金利スワップ契約については、ファンドが受領する前受金は、負債としてファン
     ドの帳簿に計上される。ファンドが支払う前払金は、資産としてファンドの帳簿に計上される。                                                 OTC  および中
     央清算機関で清算される金利スワップ契約は、独立した値付機関またはマーケット・メーカーからの提示価
     格に基づき毎日値洗いされる。変動は、                     OTC  金利スワップに係る未実現損益として計上される。中央清算機関
     で清算される金利スワップの日々の価値変動は、中央清算機関を通じて決済され、貸借対照表の取引値洗差
     金に計上され、未実現損益として計上される。前払いプレミアムを含む受領額または支払額は、契約の更新
     日または契約終了時に実現損益として計上される。特定の                              OTC  および中央清算機関で清算される金利スワップ
     契約は、効力発生日の延長が可能である。かかるスワップ契約に関連する支払は、契約条件に基づき発生主
     義で計上される。
      ファンドは、金利の不利な変動、または、                      OTC  金利スワップ契約の場合には契約相手方の、中央清算機関で
     清算される金利スワップ契約の場合には中央清算機関もしくは清算機関の会員の、当該契約に基づく個別の
     債務不履行により、信用リスクまたは市場リスクにさらされることがある。カウンターパーティ・リスクま
     たは中央清算機関に関するリスクから生じるファンドの最大の損失リスクは、当該契約の公正価値である。
     かかるリスクは、         OTC  金利スワップ契約については、ファンドと契約相手方との間でマスター・ネッティング
     契約を締結することにより、また中央清算機関で清算される金利スワップ契約については、日々の値洗差金
     の交換を通して軽減される場合がある。中央清算機関で清算される金利スワップ契約に関しては、清算会員
     による債務不履行の場合に利用可能な清算機関の補償金およびその他の資金により、わずかなカウンター
     パーティ・リスクが存在する。損失のリスクは、貸借対照表に認識される金額を超えることがある。
      期末現在未決済の         OTC  および中央清算機関で清算される金利スワップ契約(個別の想定元本を含む。)があ
     る場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     トータルリターン・スワップ契約
      ファンドは、セクター・エクスポージャーをヘッジすること、特定のセクターに対するエクスポージャー
     を管理して利益を獲得すること、インフレをヘッジすることおよびインフレに対するエクスポージャーを管
     理して利益を獲得することを目的として、想定元本に基づく市場に連動する収益を同じ想定元本に基づく定
     期的支払に交換する契約である                OTC  および/または中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契
     約を締結していた。
                                  22/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      取引の対象となっている有価証券、指数またはその他の金融指標のトータルリターンが相殺金利債務を超
     過、または下回った場合、ファンドは契約相手方から支払を受けるか、または契約相手方に支払を行う。                                                      OTC
     および/または中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約は、独立の値付機関またはマー
     ケッ  ト・メーカーからの提示価格に基づき毎日値洗いされる。変動があれば、                                      OTC  トータルリターン・スワッ
     プ契約に係る未実現損益として計上される。中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約の
     日々の価値変動は、中央清算機関を通じて決済され、貸借対照表の値洗差金に計上され、未実現損益として
     計上される。受領した、または支払った金額は、実現損益として計上される。特定の                                            OTC  および/または中央
     清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約は、効力発生日の延長が可能である。かかるスワッ
     プ契約に関連する支払は、契約条件に基づき発生主義で計上される。ファンドは、金利の不利な変動あるい
     は対象となっている証券または指数の価格の下落、市場に当該契約に対する流動性がない可能性、または契
     約相手方が債務不履行に陥る可能性により、信用リスクまたは市場リスクにさらされることがある。カウン
     ターパーティ・リスクまたは中央清算機関に関するリスクから生じるファンドの最大の損失リスクは、当該
     契約の公正価値である。かかるリスクは、                      OTC  トータルリターン・スワップ契約については、ファンドと契約
     相手方との間でマスター・ネッティング契約を締結することにより、また中央清算機関で清算されるトータ
     ルリターン・スワップ契約については、日々の値洗差金の交換を通して軽減される場合がある。清算機関の
     メンバーの債務不履行時に利用可能な清算機関の保証金およびその他の資金により、中央清算機関で清算さ
     れるトータルリターン・スワップ契約に関するカウンターパーティ・リスクは最小限に抑えられる。損失の
     リスクは、貸借対照表に認識される金額を超えることがある。
      期末現在未決済の         OTC  および/または中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約(それぞ
     れの想定元本を含む。)がある場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     クレジット・デフォルト契約
      ファンドは、個々の銘柄に対する流動性エクスポージャーを管理して利益を獲得することを目的として信
     用リスクをヘッジし、特定のセクターに対するエクスポージャーを管理して利益を獲得することを目的とし
     て市場リスクをヘッジするために、                  OTC  および/または中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契
     約を締結していた。
      OTC  および中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約においては、参照債務または優先順位の
     等しいその他すべての参照事業体の債務に信用事由が発生した場合に、通常、プロテクションの買い手が、
     条件付で支払を受領する権利と引き換えに、契約相手方(プロテクションの売り手)に対し定期的な支払を
     行う。信用事由は契約ごとに異なるものの、破産、支払不能、事業再構築および債務の繰上弁済を含むこと
     がある。     OTC  クレジット・デフォルト契約については、ファンドが受領する前受金は、ファンドの帳簿上負債
     として計上されている。ファンドが支払う前渡金は、ファンドの帳簿上資産として計上されている。中央清
     算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約も                          OTC  クレジット・デフォルト契約と同様の権利をプロテク
     ションの売り手と買い手に生じさせるが、前渡しプレミアムを含む当事者間の支払が中央清算機関との値洗
     差金支払を通して決済される点が異なる。                      OTC  および中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約
     についてファンドが前もって定期的に受領するまたは支払う金額は、契約の更新日または終了時に実現損益
     として計上されている。             OTC  および中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約は、独立の値付機
     関またはマーケット・メーカーから入手した提示価格に基づき毎日値洗いされる。                                          OTC  クレジット・デフォル
     ト契約の価値変動は、未実現損益として計上される。中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契
     約の日々の価値変動は、貸借対照表の値洗差金に計上され、未実現損益として計上される。信用事由が発生
     した場合、参照債務の額面価額と公正価値との差異は、前渡金の比例按分額を控除後、実現損益として計上
     される。
      ファンドは、信用事由が発生した場合に被るリスクのほか、金利または裏付となる証券や指数の価格の不
     利な変動により、あるいはファンドが対象となる参照債務を購入したのと同じ時期に、または同じ価格でポ
     ジションを手仕舞うことができない可能性により、市場リスクにさらされることがある。特定の状況におい
     て、ファンドはその損失リスクを軽減するために、これらのリスクを相殺する                                        OTC  および中央清算機関で清算
                                  23/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     されるクレジット・デフォルト契約を締結することがある。損失のリスクは、貸借対照表に認識される金額
     を上回ることがある。カウンターパーティ・リスクから生じるファンドの最大の損失リスクは、プロテク
     ショ  ンの売り手の場合も買い手の場合も、当該契約の公正価値である。かかるリスクは、                                            OTC  クレジット・デ
     フォルト契約については、ファンドと取引相手方との間でマスター・ネッティング契約を締結することによ
     り、また中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約については、日々の値洗差金の交換を通じ
     て軽減される場合がある。中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ契約に関しては、
     カウンターパーティ・リスクは、中央清算機関の利用者による債務不履行の場合に利用可能な清算機関の保
     証金およびその他の資金によりさらに軽減される。ファンドがプロテクションの売り手である場合、ファン
     ドが将来要求され得る潜在的支払金額の最大額は、想定元本と同額である。
      期末にかかる想定元本を含む未決済の                    OTC  および中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約が
     ある場合は、投資有価証券明細表の後に記載されている。
     TBA  契約
      ファンドは、通常の決済期間を超えた将来の一定の期日に、確定単価で有価証券を購入するために、
     「 TBA  」(発表予定の)契約を締結することができる。この契約において単価および額面価額は設定されてい
     るが、実際の有価証券は特定されていない。ただし、契約金額は額面価額と大きく異なることはないと予想
     される。ファンドは、購入価格をまかなうに十分な金額の現金または高格付債を決済日まで保有し、維持す
     るか、または相殺目的でファンドの保有するその他の有価証券の先物売りの契約を締結することもある。有
     価証券に係る収益は決済日までは計上されない。
      ファンドはまた、そのポートフォリオのポジションをヘッジするため、延渡し契約に基づいて保有する
     モーゲージ証券を売却するため、またはモーゲージ証券を空売りするために                                       TBA  売却契約を締結することがで
     きる。   TBA  売却契約の手取金は、契約上の決済日まで受領されない。                              TBA  売却契約が未決済のまま存在してい
     る間は、同等の価値を有する引渡可能な有価証券あるいは売却契約日以前に引渡可能な相殺目的の                                                   TBA  購入契
     約のどちらかが、取引を「カバー」するものとして保有される。または、                                      TBA  売却契約の想定元本と等しい額
     のその他の流動資産が分別保管される。相殺目的の                           TBA  購入契約を取得することにより                TBA  売却契約が決済さ
     れた場合には、ファンドは実現損益を計上する。ファンドが契約に基づいて有価証券を引渡した場合には、
     ファンドは契約締結日に設定した単価に基づいて当該有価証券の実現売却損益を計上する。
      購入取引および売却取引として会計処理される                        TBA  契約はそれ自体で有価証券とみなされ、有価証券の価値
     が決済日前に変動した場合の損失リスク、ならびに取引相手方の債務不履行リスクを伴う。取引相手方のリ
     スクは、ファンドと当該取引相手方との間でマスター契約を締結することにより軽減される。
      未決済の     TBA  契約は、上記の「有価証券の評価」で述べた手順に従って、原証券の公正価値で評価される。
     契約は毎日値洗いされ、公正価値の変動はファンドにより未実現損益として計上される。市況に基づき、パ
     トナム・マネジメントは決済前に原証券の引渡しを受けるか、または                                    TBA  契約の売却を行うか、判断する。
      期末現在未決済の         TBA  購入契約がある場合は、ファンドの投資有価証券明細表に記載され、期末現在未決済
     の TBA  売却契約がある場合は、ファンドの投資有価証券明細表の後に記載されている。
     マスター契約
      ファンドと特定の取引相手方は、随時締結される                         OTC  デリバティブおよび外国為替契約を規定する                       ISDA  (国
     際スワップ・デリバティブズ協会)マスター契約ならびに延渡しとなるモーゲージ証券およびその他のア
     セット・バック証券を含む取引を規定するマスター証券先渡取引契約(以下「マスター契約」という。)の
     当事者である。当該マスター契約には、特に当事者の一般的義務、表明、合意、担保要求、債務不履行事由
     および期限前終了に関する条項が含まれる場合がある。特定の取引相手方に関して、マスター契約の条件に
     従ってファンドに提供された担保は、ファンドの保管会社により分別勘定に保有され、売却または再担保が
     可能な額に関してはファンドの投資有価証券明細表に表示される。報告期間末現在、ファンドに提供された
     売却または転担保が出来ない担保資産は、合計                        1,812,732     米ドルである。
      ファンドが提供した担保はファンドの保管会社により分別保管され、ファンドの投資有価証券明細表にお
     いて識別される。担保は、現金、米国政府または関連機関発行の負債証券、またはファンドと当該取引相手
                                  24/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     方が同意するその他の有価証券の形をとる。担保要件は、ファンドにおける各取引相手方のネット・ポジ
     ションに基づいて決定される。
      ISDA  マスター契約に関して、ファンドに適用される終了事由は、一定期間に亘りファンドの純資産が規定
     の基準以下に減少する場合に発生しうる。取引相手方に適用される終了事由は、取引相手方の長期または短
     期の信用格付が規定のレベルを下回る場合に発生しうる。いずれの場合も、発生時に、他方当事者は期限前
     終了を選択し、期限前終了を選択した当事者による合理的決定に基づいて、未決済デリバティブ契約および
     外国為替契約のすべての決済(期限前終了によって生じた損失および費用の支払を含む。)が行われる。期
     限前終了の選択におけるファンドの取引相手方の単一または複数による決定が、ファンドの将来のデリバ
     ティブ活動に影響を与える可能性がある。
      報告期間末現在、マスター契約に基づくオープン・デリバティブ契約に係るファンドの債務のネット・ポ
     ジションは      88,200,214      米ドルであった。かかる契約について期末にファンドにより提供された担保は合計
     90,960,862      米ドルであり、未決済の契約に関連する金額を含んでいる可能性がある。
     ファンド間貸付
      ファンドは、       SEC  が公表した適用除外命令に従って、他のパトナム・ファンドと共にファンド間貸付プログ
     ラムに参加することができる。当該プログラムは、ファンドが他のパトナム・ファンドから借り入れるこ
     と、または他のパトナム・ファンドに対して貸し付けることを認めるものである。ファンド間貸付取引は、
     各ファンドの投資方針ならびに借入および貸付限度に従って行われる。ファンド間貸付取引に係る受取利息
     または支払利息は、現行の市場レートの平均に基づく。報告期間において、ファンドは当プログラムを利用
     しなかった。
     信用限度枠
      ファンドは他のパトナム・ファンドと共に、ステート・ストリートにより提供される                                            317.5   百万米ドルの無
     担保約定済信用限度枠および               235.5   百万米ドルの無担保未確定信用限度枠に参加している。借入は、受益者の
     買戻請求および取引決済のための資金調達を含む、一時的または緊急の目的で行われることがある。ファン
     ドの借入額に応じて、約定済信用限度枠分については                             1.25  %に(1)フェデラルファンドの利率、および
     (2)オーバーナイト           LIBOR   のいずれか高い利率を加えたもので、未確定信用限度枠分についてはフェデラル
     ファンドの利率+          1.30  %に相当する利率で、ファンドに対して利息が課せられる。約定済信用限度枠の
     0.04  %および未確定信用限度枠の               0.04  %に相当するクロージング手数料が参加ファンドにより支払われた。
     さらに、約定済信用限度枠の未使用部分に関する年率                            0.21  %の融資枠維持手数料が、参加ファンドの純資産
     に基づき参加ファンドに割り当てられ、四半期毎に支払われた。報告期間において、ファンドにはかかる約
     定に基づく借入はなかった。
     連邦税
      指定期間内にすべての課税所得を分配し、かつ、その他の点として規制対象の投資会社に適用される                                                    1986
     年内国歳入法(改正済)(以下「内国歳入法」という。)の各条項に従うことがファンドの方針である。ま
     た内国歳入法       4982  条に基づく消費税の課税を回避するために必要な金額を分配することもファンドの意向で
     ある。
      ファンドは、会計基準編纂書第                740  号「法人税等」(以下「             ASC740   」という。)の条項に従う。               ASC740   は、
     税務申告において報告される、または報告される予定の税務上のポジションに係る便益について、財務諸表
     上に認識する際の最低基準を規定している。ファンドは、添付の財務諸表において、未認識の税務上の便益
     として計上すべき負債を有していなかった。所得、キャピタル・ゲインまたは保有有価証券の未実現評価益
     に係る連邦税についても、所得およびキャピタル・ゲインに係る消費税についても、引当金は計上されてい
     ない。ファンドの過去3年間の連邦税申告は、内国歳入局の審査の対象となっている。
      ファンドは、投資している国々の政府による課税の対象となることもある。かかる税金は、一般に、稼得
     もしくは本国に送金された収益またはキャピタル・ゲインに基づいて課税される。ファンドは、収益およ
     び/またはキャピタル・ゲインを稼得した場合には、かかる税金を投資純利益、実現純利益および未実現純
     利益に対して適用し、未払計上する。場合により、ファンドは、かかる税金のすべてまたは一部の還付を請
                                  25/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     求する権利を有する可能性があり、かかる還付額は、もしあれば、ファンドの帳簿に資産として反映され
     る。しかし、投資を行う国によっては、多くの場合、ファンドが長期間かかる還付額を受領できない可能性
     が ある。
      2010  年規制投資会社近代化法に基づき、ファンドは発生したキャピタル・ロスを無期限に繰越すことが許
     容され、繰越キャピタル・ロスは、短期または長期のいずれかのキャピタル・ロスとしての性質を保持する
     こととなる。       2018  年9月   30 日現在、ファンドは、内国歳入法の許容範囲内で、将来の純キャピタル・ゲイン
     がある場合にはそれと相殺することができる、以下の繰越キャピタル・ロスを有していた。
                             繰越損失

            短期                  長期                  合計
           603,140,770      米ドル           227,895,989      米ドル           831,036,759      米ドル
      投資の税務費用には未実現純評価損益への調整(必ずしも最終的な税務費用ベースの調整ではないことが

     ある。)が含まれるが、現金化され受益者に分配される可能性のある税務上の未実現損益に近似している。
     税務上の個別法取得原価合計額は                 5,193,359,989       米ドルであり、その結果、未実現評価益および未実現評価損
     の総額は、それぞれ          220,112,497      米ドルおよび       396,432,610      米ドル、また未実現評価損失純額は                  176,320,113      米
     ドルである。
     受益者への分配

      投資純利益からの受益者への分配は、ファンドによって、配当落ち日に計上される。キャピタル・ゲイン
     配当がある場合、配当落ち日に計上され、少なくとも年1回支払われる。分配される収益およびキャピタ
     ル・ゲインの金額や性質は、所得税規則に従って決定されており、一般に公正妥当と認められている会計原
     則とは異なる可能性がある。分配の源泉は宣言時に見積もられるが、実際の金額とは異なる可能性がある。
     ファンドの会計年度末以降に最終税額の算定が完了するまで、非課税の資本の払戻しは決定されない。ファ
     ンドの資本勘定は、所得税規則に基づく分配可能収益およびキャピタル・ゲイン(もしくは繰越可能キャピ
     タル・ロス)を反映するように組替えられている。
     注2    管理運用報酬       、管理事務業務およびその他の取引

      ファンドは、パトナム・マネジメントが出資するすべてのオープン・エンド型ミューチュアル・ファンド
     の平均純資産総額に基づき変動することがある年率で、パトナム・マネジメントに管理運用報酬(ファンド
     の平均純資産に基づき、毎月計算され支払われる。)を支払う(ただし、他のパトナム・ファンドに投資す
     るか、または他のパトナム・ファンドから投資されているファンドの純資産額については、当該資産の二重
     計上を防ぐために必要な範囲で除外されている。)。当該年率は、以下のとおり変動する。
                    平均純資産額                          年率

                       50 億  米ドル以下の部分について                   0.700   %
         50 億米ドル超            100  億  米ドル以下の部分について                   0.650   %
         100  億米ドル超            200  億  米ドル以下の部分について                   0.600   %
         200  億米ドル超            300  億  米ドル以下の部分について                   0.550   %
         300  億米ドル超            800  億  米ドル以下の部分について                   0.500   %
         800  億米ドル超           1,300   億  米ドル以下の部分について                   0.480   %
        1,300   億米ドル超           2,300   億  米ドル以下の部分について                   0.470   %
                     2,300   億  米ドル超の部分について                   0.465   %
                                  26/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      報告期間において、管理運用報酬は、ファンドの平均純資産の                                0.270   %の実効料率(費用放棄による影響を
     除く。)を表す。
      パトナム・マネジメントは、               2020  年1月   30 日まで、報酬を放棄するためおよび/またはファンドの累積費
     用を制限するために必要な範囲で、年度累計ベースで当該年度累計期間のファンドの平均純資産額の年率
     0.20  %まで、仲介料、金利、税金、投資関連費用、特別費用、取得したファンドの報酬および費用、ならび
     にファンドの投資者サービス契約、投資運用契約および販売計画に基づく支払を除くファンドの費用を払い
     戻すことに契約上合意した。報告期間中、当該制限によるファンドの費用の減少はなかった。
      パトナム・マネジメントの関連会社であるパトナム・インベストメンツ・リミテッド(以下「                                                 PIL  」とい
     う。)は、パトナム・マネジメントが随時決定するファンド資産の独立した一部を管理運用する権利を受託
     者会により与えられている。報告期間において、                         PIL  はファンド資産を一切管理運用しなかった。パトナム・
     マネジメントが        PIL  をサービスに従事させた場合には、パトナム・マネジメントは、その役務に対し、                                           PIL  が
     管理運用している一部分のファンド資産の平均純資産の年率                               0.40  %を、副管理運用報酬として四半期毎に                     PIL
     に対して支払う。
      パトナム・マネジメントは、報告期間中に発生した取引の誤りに対して                                     1,802   米ドルをファンドに自主的に
     払い戻した。発生した損失およびパトナム・マネジメントによる当該金額の払戻しによる影響は、トータ
     ル・リターンに重要な影響を及ぼすものではなかった。
      ファンドは、パトナム・マネジメントに、ファンドに対して管理事務業務を提供したファンドの役員およ
     び従業員に関する報酬および関連する費用として一定の割当額を支払う。かかるすべての支払額の総額は、
     毎年受託者会によって決定される。
      ファンドの資産の保管業務は、ステート・ストリートにより提供されている。保管報酬は、ファンドの資
     産レベル、保有証券数および取引数量に基づいて決定される。
      パトナム・マネジメントの関連会社であるパトナム・インベスター・サービシズ・インクが、ファンドに
     対して投資者サービス代行業務を提供する。パトナム・インベスター・サービシズ・インクは、クラスA、
     クラスB、クラスC、クラスM、クラスRおよびクラスY受益証券について次の報酬を含んだ投資者サービ
     ス代行報酬を受領した。(1)ファンドの直接口座および裏付けとなる非確定拠出口座(「リテール口
     座」)毎の報酬、(2)確定拠出制度の口座に帰属するファンドの資産に基づく規定のレートの報酬、およ
     び(3)リテール口座の平均純資産に基づく規定のレートの報酬。パトナム・インベスター・サービシズ・
     インクは、各ファンドの証券クラスのリテール口座および確定拠出口座に対する投資者サービス代行報酬の
     総額が、かかる口座に帰属するファンドの平均純資産の年率                               0.25  %を超えないことに同意した。
      クラスR6受益証券は、クラスR6受益証券の平均純資産に基づく年率                                     0.05  %の月次報酬を支払った。
      報告期間において、投資者サービス代行報酬に関する各クラス受益証券の費用は、以下のとおりであっ
     た。
       クラスA受益証券                792,030    米ドル

       クラスB受益証券                 17,549   米ドル
       クラスC受益証券                385,168    米ドル
       クラスM受益証券                 77,534   米ドル
       クラスR受益証券                 1,654   米ドル
       クラスR6受益証券                 3,771   米ドル
       クラスY受益証券               1,626,920     米ドル
       合計               2,904,626     米ドル
      ファンドは、パトナム・インベスター・サービシズ・インクおよびステート・ストリートの報酬が現金残

     高に係る利益によって減額されることに関する費用相殺の取決めをパトナム・インベスター・サービシズ・
                                  27/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     インクおよびステート・ストリートとの間で締結している。報告期間において、ファンドの費用は、かかる
     費用相殺の取決めにより             25,972   米ドル控除された。
      ファンドの独立した各受託者は、四半期毎の報酬としてファンドに割当てられる                                         3,030   米ドルを含む年間受
     託者報酬および各受託者会出席についての追加報酬を受領する。受託者はまた、受託者としての役務に関連
     して発生した費用の払戻しを受ける。
      ファンドは、受託者に、             1995  年7月1日以降未払となっている受託者報酬の全部または一部について、そ
     の受領の繰延を認める受託者報酬繰延プラン(以下「繰延プラン」という。)を採用している。支払が繰延
     べられた報酬は、繰延プランに従って分配が行われるまで一定のパトナム・ファンドに投資される。
      ファンドは、最低5年以上受託者として役務を提供し、                             2004  年より前に初めて選任されたファンドの受託
     者を対象とした資金積立されていない非拠出型の確定給付年金プラン(以下「年金プラン」という。)を採
     用している。年金プランにおける給付金は、                       2005  年 12 月 31 日に終了した3年間の受託者の平均年次出席報酬
     および顧問報酬の         50 %相当額である。退職給付金は、                 2006  年 12 月 31 日までの役務提供年数に応じて、退職の
     翌年から終身にわたって受託者に給付される。ファンドの年金費用は、損益計算書において受託者報酬およ
     び費用に含まれている。未払年金債務は、貸借対照表において、未払受託者報酬および費用に含まれてい
     る。受託者会は、初めて選出された時期が                      2003  年より後の受託者については年金プランを廃止している。
      ファンドは、       1940  年投資会社法のルール           12b-1   に従って、以下のクラスの受益証券に関する販売計画(以下
     「計画」という。)を採用している。当該計画の目的は、パトナム・インベストメンツ・エルエルシーの間
     接的全額出資子会社であるパトナム・リテール・マネジメント・リミテッド・パートナーシップに対し、
     ファンドの受益証券の販売に際して提供された役務および発生した費用を補償することにある。当該計画
     は、ファンドがパトナム・リテール・マネジメント・リミテッド・パートナーシップに対して、各クラスに
     帰属するファンドの平均純資産額の以下の年率(「上限比率」)を支払うことを定めている。受託者会は、
     ファンドが、各クラスに帰属する平均純資産額の以下の年率(「承認比率」)を支払うことを承認してい
     る。報告期間において、販売計画報酬に関するクラス固有の費用は、以下のとおりであった。
                          上限比率             承認比率               金額

      クラスA受益証券                      0.35  %           0.25  %     1,457,610     米ドル
      クラスB受益証券                      1.00  %           1.00  %       128,856    米ドル
      クラスC受益証券                      1.00  %           1.00  %     2,825,337     米ドル
      クラスM受益証券                      1.00  %           0.50  %       284,244    米ドル
      クラスR受益証券                      1.00  %           0.50  %        6,062   米ドル
      合計                                          4,702,109     米ドル
      報告期間において、引受人としての役割を果たすパトナム・リテール・マネジメント・リミテッド・パー

     トナーシップは、クラスA受益証券およびクラスM受益証券の販売手数料として、それぞれ純額                                                  66,011   米ド
     ルおよび     249  米ドルを受領し、クラスB受益証券およびクラスC受益証券の買戻しによる後払販売手数料とし
     て、それぞれ       2,982   米ドルおよび       1,679   米ドルを受領した。
      クラスA受益証券は           1.00  %までを上限として、後払販売手数料が買戻しに賦課される。報告期間におい
     て、引受人としての役割を果たすパトナム・リテール・マネジメント・リミテッド・パートナーシップは、
     クラスA受益証券の買戻しに関して                  534  米ドルを受領した。
     注3 投資有価証券の売買

      報告期間中、短期投資を除く投資有価証券の取得原価および売却手取金は、以下のとおりであった。
                                取得原価(米ドル)              売却手取金(米ドル)

      TBA  契約を含む投資有価証券(長期)                          12,617,565,633               12,489,200,585
      米国政府証券(長期)                                   -               -
                                  28/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      合計                            12,617,565,633               12,489,200,585
      ファンドは、通常の業務過程において、受託者会が承認した                               SEC  の要件および方針に従って決定される価格

     で、投資有価証券を他のパトナム・ファンドから購入するか、または他のパトナム・ファンドに対して売却
     することができ、これにより、ファンドの取引費用は減少する。報告期間において、該当する他のパトナ
     ム・ファンドからの長期証券の購入または他のパトナム・ファンドに対する売却は、ファンドの取得原価合
     計および/または売却手取金合計の5%を超えなかった。
     注4 払込資本金

      報告期間末現在、発行口数に制限のない授権受益証券が存在した。受益証券の転換による直接交換取引
     (もしあれば)を含む払込資本金に関する取引は、以下のとおりであった。
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスA                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                     15,528,513        106,022,415         72,965,229        516,229,601
      分配金再投資に伴う発行受益証券                     3,588,625        24,471,117         8,688,773        61,256,940
                           19,117,138        130,493,532         81,654,002        577,486,541
      買戻受益証券                    (41,153,429)        (280,039,568)         (67,117,594)        (472,882,462)
      純増加(減少)                    (22,036,291)        (149,546,036)          14,536,408        104,604,079
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスB                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                       85,352        573,356         172,336        1,206,444
      分配金再投資に伴う発行受益証券                       65,687        442,915         209,526        1,462,132
                            151,039        1,016,271          381,862        2,668,576
      買戻受益証券                      (985,089)        (6,665,336)         (2,273,908)        (15,896,574)
      純減少                      (834,050)        (5,649,065)         (1,892,046)        (13,227,998)
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスC                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                     5,223,400        34,944,851         20,334,802        141,053,921
      分配金再投資に伴う発行受益証券                     1,476,221         9,865,696         3,522,462        24,372,754
                           6,699,621        44,810,547         23,857,264        165,426,675
      買戻受益証券                    (14,200,840)         (94,736,454)         (23,284,774)        (161,466,292)
      純増加(減少)                     (7,501,219)        (49,925,907)          572,490        3,960,383
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスM                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                       85,528        567,263         394,218        2,735,412
      分配金再投資に伴う発行受益証券                       45,249        302,219         103,161         713,374
                            130,777         869,482         497,379        3,448,786
      買戻受益証券                      (745,529)        (4,981,385)         (1,791,333)        (12,389,293)
      純減少                      (614,752)        (4,111,903)         (1,293,954)         (8,940,507)
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスR                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                      107,082         704,200         70,007        487,843
      分配金再投資に伴う発行受益証券                       7,063        47,481         14,202         98,842
                            114,145         751,681         84,209        586,685
      買戻受益証券                      (69,258)        (462,595)         (100,580)         (704,307)
      純増加(減少)                       44,887        289,086         (16,371)        (117,622)
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度

      クラスR6                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
                                  29/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      販売受益証券                      366,284        2,465,321          978,623        6,854,810
      分配金再投資に伴う発行受益証券                       55,503        374,512         111,055         775,060
                            421,787        2,839,833         1,089,678         7,629,870
      買戻受益証券                      (255,276)        (1,723,820)          (509,668)        (3,562,812)
      純増加                      166,511        1,116,013          580,010        4,067,058
                                  30/147



















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                        2019  年3月   31 日に終了した6か月間              2018  年9月   30 日終了年度
      クラスY                  受益証券(口)         金額(米ドル)         受益証券(口)         金額(米ドル)
      販売受益証券                    111,514,570         752,766,853         247,899,887        1,732,981,733
      分配金再投資に伴う発行受益証券                     7,116,283        48,003,343         13,283,864         92,579,684
                          118,630,853         800,770,196         261,183,751        1,825,561,417
      買戻受益証券                    (155,776,129)        (1,046,176,037)          (102,083,961)         (711,919,536)
      純増加(減少)                    (37,145,276)        (245,405,841)         159,099,790        1,113,641,881
     注5 関連会社との取引

      共通の保有または支配により管理運用される会社との報告期間中の取引は、以下のとおりであった。
                                                  2019  年3月   31 日

                      2018  年9月   30 日
                                                  現在の発行済口数
      関連会社の名称                現在の公正価値         取得原価       売却手取額       投資収益      および公正価値
                       (米ドル)        (米ドル)       (米ドル)       (米ドル)       (米ドル)
      短期投資
      パトナム・ショート・ターム・
                  **
      インベストメント・ファンド                 215,274,737       445,946,482       433,218,005       2,780,748       228,003,214
      短期投資合計                 215,274,737       445,946,482       433,218,005       2,780,748       228,003,214
      **パトナム・マネジメントは、パトナム・ショート・ターム・インベストメント・ファンドに課された管理運用報酬を放棄してい
        る。当期間中に実現損益または未実現損益はなかった。
     注6 市場リスク、信用リスクおよびその他のリスク

      通常の業務過程において、ファンドは金融商品を売買し、市場の変動(市場リスク)または取引を履行す
     る契約相手方の債務不履行(信用リスク)による潜在的な損失リスクを伴う金融取引を行っている。ファン
     ドは、ファンドと未決済取引またはオープン取引を有する機関または他の企業が債務不履行に陥る追加的な
     信用リスクにさらされる可能性がある。外国有価証券への投資は、景気変動、政情不安および通貨価値の変
     動を含む特定のリスクを内包している。ファンドは、より高い債務不履行の可能性を有する、より高利回り
     で低格付の債券に投資することがある。ファンドは、その資産のかなりの部分をモーゲージ証券およびア
     セット・バック証券を含む証券化された負債証券に投資することがある。かかる投資有価証券の利回りおよ
     び価値は、金利および原資産の元本返済率の変動ならびに発行者に対する市場の認識の変化に敏感である。
     かかる投資有価証券の市場は不安定かつ限定的であるため、売買を行うのが困難な場合がある。
     注7 シニア・ローン

      シニア・ローンは、発行日取引基準または延渡し基準で購入または売却され、取引日の1ヶ月後またはそ
     れ以降に決済されることがあり、利用可能な現金残高の実際の投入時期を遅らせることができる場合があ
     る。受取利息は有価証券の条件に基づいて発生する。シニア・ローンは、代行会社を通じてローンの別の所
     有者からの譲渡により、またはローンの別の所有者の持分への参加持分として取得できる。ファンドがロー
     ンまたは参加持分に投資する場合、ファンドは、ローンの借り手が債務不履行に陥るリスクに加えて、ファ
     ンドと借り手の間を仲介する関係者がファンドに対する債務を履行できないリスクにさらされる。
     注8 デリバティブ活動の概要

      期間中に保有されていたすべての種類のデリバティブについての報告期間における取引量は、以下の表に
     記載されるとおりであり、各会計四半期末現在の平均保有高に基づいていた。
      買建  TBA  契約オプション契約(約定金額)                                   1,796,100,000       米ドル

      買建通貨オプション契約(約定金額)                                        441,000,000      米ドル
      買建スワップ・オプション契約(約定金額)                                       12,743,100,000        米ドル
                                  31/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      売建  TBA  契約オプション契約(約定金額)                                   2,481,900,000       米ドル
      売建通貨オプション契約(約定金額)                                        516,800,000      米ドル
      売建スワップ・オプション契約(約定金額)                                       12,028,000,000        米ドル
      先物契約(契約数)                                            4,000
      為替予約(約定金額)                                       4,345,600,000       米ドル
      OTC  金利スワップ契約(想定元本)                                       47,300,000      米ドル
      中央清算機関で清算される金利スワップ契約(想定元本)                                       18,494,500,000        米ドル
      OTC  トータルリターン・スワップ契約(想定元本)                                       311,100,000      米ドル
      中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約(想定元
                                              1,744,800,000       米ドル
      本)
      OTC  クレジット・デフォルト契約(想定元本)                                      1,219,400,000       米ドル
      中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約(想定元本)                                         77,900,000      米ドル
      以下は、報告期間末現在のデリバティブ商品の公正価値の概要である。

      報告期間末現在のデリバティブ商品の公正価値

                        資産デリバティブ                   負債デリバティブ

      ASC815   に基づきヘッジ
                     貸借対照表上の           公正価値        貸借対照表上の           公正価値
      手段として会計処理
                       項目        (米ドル)           項目        (米ドル)
      されないデリバティブ
                                      未払金、純資産-
                                                        *
      信用契約             未収金              30,724,533
                                                   129,259,793
                                      未実現評価損
      外国為替契約             投資、未収金              20,657,208      未払金              10,159,868
                   投資、未収金、                    未払金、純資産-
                                     *                   *
      金利契約
                                237,222,973                   244,864,285
                   純資産-未実現評価益                    未実現評価損
      合計                          288,604,714                   384,283,946
      *ファンドの投資有価証券明細表に報告されている先物契約および中央清算機関で清算されるスワップの累積評価損益を含む。貸借
       対照表には、当日の値洗差金のみが計上されている。
                                  32/147









                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      以下は、報告期間における損益計算書上のデリバティブ商品の実現損益および未実現損益の変動の概要で

     ある(注記1を参照のこと。)。
      投資有価証券に係る純利益(損失)に認識されたデリバティブに係る実現利益(損失)額

      ASC815   に基づきヘッジ

                  オプション          先物       為替予約        スワップ         合計
      手段として会計処理
                  (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)
      されないデリバティブ
      信用契約                -        -        -      395,217        395,217
      外国為替契約             1,055,633           -     (4,828,352)            -     (3,772,719)
      金利契約             1,812,885        (2,370,880)            -    (81,233,515)        (81,791,510)
      合計             2,868,518        (2,370,880)        (4,828,352)        (80,838,298)        (85,169,012)
      投資有価証券に係る純利益(損失)において認識されたデリバティブに係る未実現評価益(評価損)の変

     動
      ASC815   に基づきヘッジ

                  オプション          先物       為替予約        スワップ         合計
      手段として会計処理
                  (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)        (米ドル)
      されないデリバティブ
      信用契約                -        -        -     (3,823,143)        (3,823,143)
      外国為替契約             (1,792,498)            -     6,730,362           -     4,937,864
      金利契約             16,382,864          529,705           -     9,716,101        26,628,670
      合計             14,590,366          529,705       6,730,362        5,892,958        27,743,391
    次へ

                                  33/147











                                                                                       EDINET提出書類
                                                                     パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                                               半期報告書(外国投資信託受益証券)
     注9 金融資産および負債ならびにデリバティブ資産および負債の相殺

      以下の表は、報告期間末現在、法的強制力のあるマスター・ネッティング契約または類似の契約の対象となるデリバティブ契約、買戻契約および売戻
     契約の概要を示したものである。空売り有価証券に関連する証券貸付取引または証券借入取引については、もしあれば、注記1を参照のこと。財務報告
     目的上、ファンドは貸借対照表においてマスター・ネッティング契約の対象となる金融資産および金融負債の相殺を行っていない。
                                  Credit  Suisse

                                                                       State
                      Barclays                       HSBC                 Morgan
                            Citigroup                             Merrill  Lynch,
               Bank of  Barclays                 Securities      Goldman      JPMorgan   JPMorgan    Merrill          NatWest            WestPac
                         Citibank,
                                      Deutsche                                 Street
                     Capital  Inc.        Credit  Suisse           Bank USA,               Stanley  & Co.    Nomura
               America    Bank          Global      (USA),  LLC     Sachs      Chase  Bank  Securities    Lynch   Pierce,  Fenner      Markets         UBS AG  Banking
                                                                                 合計
                               International       Bank AG                            Securities   Bank and
                      (clearing                       National                International
                          N.A.
                N.A.   PLC                      International       N.A.   LLC  International           PLC            Corp.
                            Markets,  Inc.                           & Smith,  Inc.
                                   (clearing
                      broker)                      Association                  PLC
                                                                       Trust Co.
                                   broker)
               (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)    (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)
     資産:
          *#
                 -   -    -   -   -   -   -   -  666,665     -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  666,665
     OTC 金利スワップ契約
     中央清算機関で清算される
                 -   - 491,192,663      -   -   -   153    -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   - 491,192,816
         §
     金利スワップ契約
     OTC トータルリターン・スワップ契
                 - 1,147,949      -  14,210     -  294,778     -  4,055   307,001     -  113,375   325,428     -    -   -   -   -   -   -   - 2,206,796
     *#
     約
     中央清算機関で清算される
                 -   -  1,573,731     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   - 1,573,731
             §
     トータルリターン・スワップ契約
     OTC クレジット・デフォルト契約
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
           *#
     -売却プロテクション
     OTC クレジット・デフォルト契約
                 -   -    -   - 4,461,355   7,625,227     -   - 3,875,118     -   - 7,054,044   3,813,763      - 3,895,026     -   -   -   -   - 30,724,533
           *#
     -購入プロテクション
     中央清算機関で清算される
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
            #
     クレジット・デフォルト契約
       §
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -  373,702     -    -   -   -   -   -   -   -  373,702
     先物契約
        #
               1,402,162   2,033,485      - 2,273,641     -  711,057     -   - 3,237,258   1,415,123   2,175,548     -   -    -   - 2,038,778     - 1,733,373   1,964,543   763,226   19,748,194
     為替予約契約
     先物プレミアム・スワップ・
                 -  991,630     -  49,786     -   -   -   - 2,893,079     - 3,509,323     -   -    - 1,803,992     -   -   - 1,625,491     - 10,873,301
         #
     オプション契約
            **#
               7,200,702     -    - 1,306,677     -   -   -   - 8,738,656     - 64,721,516      -   -    - 36,274,973    8,940    -   -   -   - 118,251,464
     買建スワップ・オプション
         **#
                908,857     -    -   -   -   -   -   -   157    - 6,105,469     -   -    -   -   -   -   -   -   - 7,014,483
     買建オプション
       **
                 -   -    -   - 79,033,000      -   -   -   -   -   -   -   - 80,000,000      -   -   -   -   -   - 159,033,000
     買戻契約
               9,511,721   4,173,064   492,766,394    3,644,314   83,494,355    8,631,062     153   4,055  19,717,934    1,415,123   76,625,231    7,753,174   3,813,763   80,000,000   41,973,991   2,047,718     - 1,733,373   3,590,034   763,226  841,658,685
     資産合計
     負債:
          *#
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
     OTC 金利スワップ契約
     中央清算機関で清算される
                 -   - 485,136,021      -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   - 485,136,021
         §
     金利スワップ契約
     OTC トータルリターン・スワップ契
                47,329   266,070     -   -   - 1,100,762     -  15,361   909,525     -  65,926   42,005     -    -   -   -   -   -   -   - 2,446,978
     *#
     約
                                                34/147


                                                                                       EDINET提出書類
                                                                     パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                                               半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                  Credit  Suisse

                                                                       State
                      Barclays                       HSBC                 Morgan
               Bank of            Citigroup       Securities      Goldman      JPMorgan   JPMorgan    Merrill   Merrill  Lynch,      NatWest            WestPac
                  Barclays                    Deutsche                                 Street
                     Capital  Inc.  Citibank,      Credit  Suisse           Bank USA,               Stanley  & Co.    Nomura
               America             Global      (USA),  LLC     Sachs      Chase  Bank  Securities    Lynch   Pierce,  Fenner      Markets         UBS AG  Banking
                                                                                 合計
                  Bank PLC      N.A.      International       Bank AG                            Securities   Bank and
                      (clearing                       National                International
                N.A.                         International       N.A.   LLC  International           PLC            Corp.
                            Markets,  Inc.                           & Smith,  Inc.
                                   (clearing
                      broker)                      Association                  PLC
                                                                       Trust Co.
                                   broker)
               (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)    (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)   (米ドル)
     中央清算機関で清算される
                 -   -  2,335,918     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   - 2,335,918
             §
     トータルリターン・スワップ契約
     OTC クレジット・デフォルト契約
                920,820     -    -   - 14,609,190   29,536,999      -  64,852  14,119,304      -   - 31,380,356    5,233,063     -     23,421,210     -   -   -   -   - 119,285,794
           *#
     -売却プロテクション
     OTC クレジット・デフォルト契約
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -   -
           *#
     -購入プロテクション
     中央清算機関で清算される
                 -   -  588,705     -   -   -   -   -   -   -   -   -   -    -   -   -   -   -   -   -  588,705
            #
     クレジット・デフォルト契約
       §
                 -   -    -   -   -   -   -   -   -   -   -  379,790     -    -   -   -   -   -   -   -  379,790
     先物契約
        #
               1,581,306    9,811     -  35,950     -  359,105     -   - 1,858,969    910,083   1,302,839     -   -    -   - 779,252     - 2,624,425    351,293   284,093   10,097,126
     為替予約契約
     先物プレミアム・スワップ・
               1,300,303    633,215     -      1,976,749     -   -   -   - 3,857,948     - 8,619,556     -   -    - 2,174,267     -   -   - 1,541,294     - 20,103,332
         #
     オプション契約
            #
                 -   -   -  1,174,009     -   -   -   - 8,402,856     - 60,412,322      -   -    - 36,204,866     298    -   -   -   - 106,194,351
     売建スワップ・オプション
         #
                62,586     -    -   -   -   -   -   -   156    - 2,884,872     -   -    -   -   -   -   -   -   - 2,947,614
     売建オプション
               3,912,344    909,096   488,060,644    3,186,708   14,609,190   30,996,866      -  80,213  29,148,758    910,083   73,285,515   31,802,151    5,233,063      - 61,800,343    779,550     - 2,624,425   1,892,587   284,093  749,515,629
     負債合計
     金融純資産および
               5,599,377   3,263,968    4,705,750    457,606   68,885,165   (22,365,804)     153  (76,158)   (9,430,824)    505,040   3,339,716   (24,048,977)    (1,419,300)    80,000,000   (19,826,352)   1,268,168     - (891,052)   1,697,447   479,133   92,143,056
     デリバティブ純資産の合計
            †##
               5,599,377   3,263,968      - 457,606   68,885,165   (22,365,804)      - (76,158)   (7,880,194)    505,040   3,339,716   (24,048,977)    (1,419,300)    80,000,000   (19,826,352)   1,037,104     - (891,052)   1,697,447     -
     受取(差入れ)担保合計
                 -   -  4,705,750     -   -   -   153    - (1,550,630)      -   -   -   -    -   - 231,064     -   -   - 479,133
     正味金額
     支配下の受取担保(     TBA 契約を含
               5,803,731   3,402,000      - 2,920,000     -   -   -   -   -  513,188   4,070,000    256,000     - 4,544,000      - 1,037,104   110,000     -   -   - 22,656,023
      **
     む)
                 -   -    -   - 80,631,821      -   -   -   -   -   -   -   - 81,600,000      -   -   -   - 1,812,732     - 164,044,553
     支配下にない受取担保
              **
                 -   -    -   - (10,528,029)   (23,269,550)      - (120,335)   (7,880,194)      -   - (24,381,033)    (1,539,144)      - (22,174,134)      -   - (1,068,443)     -   - (90,960,862)
     (差入れ)担保(     TBA 契約を含む)
     *

       プレミアム(もしあれば)を除く。貸借対照表                        の OTC  ス ワップ契約に係る未実現評価益および評価損に含まれている。
     **
       貸借対照表の投資有価証券に含まれている。
      †
       個別の契約に基づき、特定のブローカーから追加担保が要求されることがある。
     #
       マスター・ネッティング契約によりカバーされる(注1)。
     ##
       金融純資産およびデリバティブ純資産の合計に対する超過担保は表示されていない。担保には、未決済契約に関連する金額が含まれることがあ
       る。
                                                35/147


                                                                                       EDINET提出書類
                                                                     パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                                               半期報告書(外国投資信託受益証券)
     §
       貸借対照表に記載されている当日の先物取引値洗差金であって、未決済のものだけが表示されている。先物契約および中央清算機関で清算される
       スワップ契約に係る累積評価益/(評価損)は、ファンドの投資有価証券明細表の後に記載された表において表示されている。                                                                  先物契約および中
       央清算機関で清算されるスワップ契約に係る当初証拠金のために提供された担保は上記の表には含まれておらず、それぞれ合計                                                                  2,212,954     米ドルお
       よび合計     59,892,897      米ドルであった。
    次へ

                                                36/147












                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     注 10  新しい会計規則
      2017  年3月、財務会計基準審議会は会計基準アップデート(以下「                                 ASU  」という。)       2017-08    「受取債権-
     払戻不能手数料およびその他の費用(サブトピック                           310-20   ):購入した償還可能負債証券のプレミアム償
     却」を公表した。当該           ASU  の改訂は、プレミアムで保有される特定の繰上償還可能な負債証券の償却期間を最
     も早い償還可能日までの期間に短縮する。当該                        ASU  は、  2018  年 12 月 15 日より後に始まる会計年度および同年度
     の中間期間において有効となる。経営陣は、この規定の適用の影響(もしあれば)を現在評価中である。
                                  37/147


















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      (2)【投資有価証券明細表等】
     投資有価証券明細表          ( 2019  年3月   31 日現在)(無監査)

                                               額面        時価

               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4%)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (19.4  % )
     Federal    Home  Loan  Mortgage    Corporation
      IFB  Ser.  3408,   Class   EK,  ((-4.024    x 1 Month   US LIBOR)   + 25.79%),
      15.799%,     4/15/37                                   $181,406        $270,168
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  16-HQA2,    Class   M3,
      (1 Month   US LIBOR   + 5.15%),    7.636%,    11/25/28                      2,950,000        3,435,932
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  14-HQ3,    Class   M3,
      (1 Month   US LIBOR   + 4.75%),    7.236%,    10/25/24                       932,518       1,025,527
      Ser.  4509,   Class   CI,  IO,  6.00%,    9/15/45                        22,544,429        5,599,270
      Ser.  4077,   Class   IK,  IO,  5.00%,    7/15/42                        11,367,354        1,973,373
      Ser.  4122,   Class   TI,  IO,  4.50%,    10/15/42                         8,088,955        1,490,268
      Ser.  4000,   Class   PI,  IO,  4.50%,    1/15/42                        10,454,122        1,743,246
      Ser.  4024,   Class   PI,  IO,  4.50%,    12/15/41                        13,100,045        2,075,049
      IFB  Ser.  3919,   Class   SA,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.50%),
      4.016%,    9/15/41                                   15,226,501        2,363,846
      Ser.  4635,   Class   PI,  IO,  4.00%,    12/15/46                        30,442,386        4,855,256
      Ser.  4193,   Class   PI,  IO,  4.00%,    3/15/43                        34,165,793        4,412,658
      Ser.  4213,   Class   GI,  IO,  4.00%,    11/15/41                        30,427,306        3,270,327
      Ser.  4020,   Class   IA,  IO,  4.00%,    3/15/27                         9,138,498         824,293
      IFB  Ser.  4731,   Class   QS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
      3.716%,    11/15/47                                   27,494,175        4,605,275
      IFB  Ser.  4678,   Class   MS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
      3.616%,    4/15/47                                   14,651,689        3,002,864
      IFB  Ser.  4265,   Class   SD,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
      3.616%,    1/15/35                                   48,122,674        6,801,177
      Ser.  4484,   Class   TI,  IO,  3.50%,    11/15/44                        14,871,475        2,062,897
      Ser.  4105,   Class   HI,  IO,  3.50%,    7/15/41                         6,236,288         545,413
      Ser.  4199,   Class   CI,  IO,  3.50%,    12/15/37                        23,893,708        1,014,193
      IFB  Ser.  326,  Class   S2,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 5.95%),
      3.466%,    3/15/44                                   13,232,935        2,200,821
      IFB  Ser.  311,  Class   S1,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 5.95%),
      3.466%,    8/15/43                                   12,358,312        2,213,860
      Ser.  4801,   Class   IG,  IO,  3.00%,    6/15/48                        31,462,638        5,234,763
      Ser.  4165,   Class   TI,  IO,  3.00%,    12/15/42                        20,731,272        1,742,816
      Ser.  4210,   Class   PI,  IO,  3.00%,    12/15/41                        11,603,509         583,424
                          W
                                             9,447,538         94,475
      FRB  Ser.  57,  Class   1AX,  IO,  0.374%,    7/25/43
      Ser.  3314,   PO,  zero%,    11/15/36                              13,456        13,223
                       W
                                               31,675        23,739
      Ser.  3326,   Class   WF,  zero%,    10/15/35
      Ser.  1208,   Class   F, PO,  zero%,    2/15/22                           4,582        4,399
     Federal    Home  Loan  Mortgage    Corporation      Structured     Agency
     Credit   risk  Debt  FRN  Ser.  15-HQ1,    Class   M3,  (1 Month   US LIBOR   +
     3.80%),    6.286%,    3/25/25                                 918,899        968,030
     Federal    National    Mortgage    Association
      IFB  Ser.  06-8,   Class   HP,  ((-3.667    x 1 Month   US LIBOR)   + 24.57%),
      15.453%,     3/25/36                                    519,521        791,501
      IFB  Ser.  05-83,   Class   QP,  ((-2.6   x 1 Month   US LIBOR)   + 17.39%),
      10.932%,     11/25/34                                    130,366        148,552
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C01,    Class   2M2,
      (1 Month   US LIBOR   + 4.55%),    7.036%,    2/25/25                      3,398,624        3,633,245
                                  38/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (つづき)
     Federal    National    Mortgage    Association
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C02,    Class   2M2,
                                             $2,039,130        $2,168,157
      (1 Month   US LIBOR   + 4.00%),    6.486%,    5/25/25
      Ser.  16-3,   Class   NI,  IO,  6.00%,    2/25/46                        17,753,980        4,210,395
      Ser.  15-69,   IO,  6.00%,    9/25/45                            21,146,964        5,273,313
      Ser.  15-58,   Class   KI,  IO,  6.00%,    3/25/37                        30,734,519        6,992,902
      Ser.  16-3,   Class   MI,  IO,  5.50%,    2/25/46                        56,805,946        11,325,970
      Ser.  15-30,   IO,  5.50%,    5/25/45                             2,444,824         518,767
      Ser.  399,  Class   2, IO,  5.50%,    11/25/39                           31,094        6,707
      Ser.  374,  Class   6, IO,  5.50%,    8/25/36                         1,271,151         244,076
      Ser.  12-151,    Class   IN,  IO,  5.00%,    1/25/43                       20,317,293        4,121,363
      Ser.  378,  Class   19,  IO,  5.00%,    6/25/35                         1,413,306         259,400
      Ser.  18-58,   Class   AI,  IO,  4.50%,    8/25/48                        42,150,163        7,832,170
      Ser.  12-127,    Class   BI,  IO,  4.50%,    11/25/42                        8,416,305        1,853,037
      Ser.  12-30,   Class   HI,  IO,  4.50%,    12/25/40                        10,113,151        1,009,293
      Ser.  404,  Class   2, IO,  4.50%,    5/25/40                          117,866        23,165
      Ser.  366,  Class   22,  IO,  4.50%,    10/25/35                          104,298         2,207
      Ser.  18-3,   Class   PI,  IO,  4.00%,    2/25/48                        29,803,871        4,321,561
      Ser.  17-65,   Class   LI,  IO,  4.00%,    8/25/47                        19,210,654        2,794,574
      Ser.  15-88,   Class   QI,  IO,  4.00%,    10/25/44                        11,459,407        1,813,017
      Ser.  13-41,   Class   IP,  IO,  4.00%,    5/25/43                        19,592,715        2,800,387
      Ser.  13-115,    Class   CI,  IO,  4.00%,    2/25/43                       15,187,883        1,651,884
      Ser.  13-44,   Class   PI,  IO,  4.00%,    1/25/43                        7,631,547        1,009,959
      Ser.  13-60,   Class   IP,  IO,  4.00%,    10/25/42                        8,838,860        1,285,170
      Ser.  405,  Class   2, IO,  4.00%,    10/25/40                          136,192        27,679
      IFB  Ser.  12-36,   Class   SN,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.45%),
                                             8,115,251        1,257,434
      3.965%,    4/25/42
      IFB  Ser.  10-35,   Class   SG,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.40%),
                                             10,432,763        1,825,733
      3.915%,    4/25/40
      IFB  Ser.  15-42,   Class   LS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             4,334,475         655,091
      3.715%,    6/25/45
      IFB  Ser.  13-18,   Class   SB,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.15%),
                                             12,259,048         955,924
      3.665%,    10/25/41
      IFB  Ser.  18-86,   Class   DS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             2,097,184         302,781
      3.615%,    12/25/48
      IFB  Ser.  16-96,   Class   ST,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             62,440,975        9,444,198
      3.615%,    12/25/46
      IFB  Ser.  16-82,   Class   SG,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             79,740,957        12,019,817
      3.615%,    11/25/46
      IFB  Ser.  16-62,   Class   GS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             43,746,363        6,601,326
      3.615%,    9/25/46
      Ser.  16-70,   Class   QI,  IO,  3.50%,    10/25/46                        47,637,751        6,970,832
      Ser.  13-18,   Class   IN,  IO,  3.50%,    3/25/43                        30,354,628        3,741,414
      Ser.  13-70,   Class   CI,  IO,  3.50%,    1/25/43                        7,136,651         619,647
      Ser.  13-49,   Class   IP,  IO,  3.50%,    12/25/42                        22,118,488        2,255,342
      Ser.  13-40,   Class   YI,  IO,  3.50%,    6/25/42                        21,694,593        2,712,692
      Ser.  12-123,    Class   DI,  IO,  3.50%,    5/25/41                       27,533,338        3,395,714
      Ser.  13-107,    Class   SB,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 5.95%),
                                             42,024,840        7,932,188
      3.465%,    2/25/43
                                  39/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (つづき)
     Federal    National    Mortgage    Association
      IFB  Ser.  11-101,    Class   SA,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 5.90%),
                                            $28,491,437        $3,810,730
      3.415%,    10/25/41
      Ser.  12-151,    Class   PI,  IO,  3.00%,    1/25/43                       38,074,177        3,607,148
      Ser.  12-145,    Class   TI,  IO,  3.00%,    11/25/42                       11,564,222         629,256
      Ser.  13-35,   Class   IP,  IO,  3.00%,    6/25/42                        8,854,253         532,149
      Ser.  13-35,   Class   PI,  IO,  3.00%,    2/25/42                        25,223,863        1,398,612
      Ser.  13-53,   Class   JI,  IO,  3.00%,    12/25/41                        17,802,179        1,446,178
      Ser.  13-30,   Class   IP,  IO,  3.00%,    10/25/41                        13,085,695         614,112
                            W
                                              166,059          714
      FRB  Ser.  01-50,   Class   B1,  IO,  0.377%,    10/25/41
                           W
                                             6,359,224         51,510
      FRB  Ser.  02-W8,   Class   1, IO,  0.306%,    6/25/42
      Ser.  99-51,   Class   N, PO,  zero%,    9/17/29                          37,878        34,564
     Federal    National    Mortgage    Association      Grantor    Trust
      Ser.  98-T2,   Class   A4,  IO,  6.50%,    10/25/36                         17,647        2,093
                     W
                                             4,223,045         89,529
      Ser.  00-T6,   IO,  0.717%,    11/25/40
     Government     National    Mortgage    Association
      Ser.  17-104,    Class   MI,  IO,  5.50%,    7/16/47                       18,483,743        4,744,490
      Ser.  17-79,   Class   IB,  IO,  5.50%,    5/20/47                        7,678,303        1,684,392
      Ser.  17-52,   Class   DI,  IO,  5.50%,    4/20/47                        10,501,996        2,008,507
      Ser.  18-37,   IO,  5.00%,    3/20/48                            24,755,727        4,765,477
      Ser.  17-179,    Class   WI,  IO,  5.00%,    12/20/47                       12,518,491        2,707,124
      Ser.  17-38,   Class   DI,  IO,  5.00%,    3/16/47                        10,245,198        2,187,862
      Ser.  16-126,    Class   PI,  IO,  5.00%,    2/20/46                       19,248,566        4,153,456
      Ser.  18-127,    Class   ID,  IO,  5.00%,    7/20/45                       22,270,670        2,903,205
      Ser.  15-167,    Class   MI,  IO,  5.00%,    6/20/45                       32,650,722        7,034,304
      Ser.  18-127,    Class   IC,  IO,  5.00%,    10/20/44                        4,277,249         906,862
      Ser.  14-132,    IO,  5.00%,    9/20/44                            12,981,097        2,706,429
      Ser.  14-163,    Class   NI,  IO,  5.00%,    2/20/44                       13,684,032        2,573,218
      Ser.  13-3,   Class   IT,  IO,  5.00%,    1/20/43                         5,049,978        1,089,785
      Ser.  12-146,    IO,  5.00%,    12/20/42                            9,070,276        1,979,134
      Ser.  10-35,   Class   UI,  IO,  5.00%,    3/20/40                        36,578,479        7,685,991
      Ser.  10-20,   Class   UI,  IO,  5.00%,    2/20/40                        11,499,046        2,457,461
      Ser.  10-9,   Class   UI,  IO,  5.00%,    1/20/40                        56,062,204        12,058,980
      Ser.  09-121,    Class   UI,  IO,  5.00%,    12/20/39                       34,559,718        7,387,140
      Ser.  17-26,   Class   MI,  IO,  5.00%,    11/20/39                        2,536,361         523,064
      Ser.  15-105,    Class   LI,  IO,  5.00%,    10/20/39                       17,700,883        3,769,049
      Ser.  15-79,   Class   GI,  IO,  5.00%,    10/20/39                        15,758,837        3,313,138
      Ser.  18-94,   Class   AI,  IO,  4.50%,    7/20/48                        5,979,983        1,091,632
      Ser.  17-160,    Class   AI,  IO,  4.50%,    10/20/47                       17,008,563        3,442,465
      Ser.  18-127,    Class   IB,  IO,  4.50%,    6/20/45                        9,847,773        1,123,237
      Ser.  16-17,   Class   IA,  IO,  4.50%,    3/20/45                        22,406,075        4,394,996
      Ser.  13-182,    Class   IQ,  IO,  4.50%,    12/16/43                       14,024,349        2,839,931
      Ser.  13-34,   Class   IH,  IO,  4.50%,    3/20/43                        15,304,764        3,100,318
      Ser.  13-183,    Class   JI,  IO,  4.50%,    2/16/43                       13,120,776        1,563,818
      Ser.  14-108,    Class   IP,  IO,  4.50%,    12/20/42                        3,387,315         454,916
      Ser.  17-42,   Class   IC,  IO,  4.50%,    8/20/41                        18,648,521        3,531,983
      Ser.  13-167,    IO,  4.50%,    9/20/40                            6,527,909        1,305,300
      Ser.  10-35,   Class   AI,  IO,  4.50%,    3/20/40                        9,103,436        1,771,528
      Ser.  10-35,   Class   QI,  IO,  4.50%,    3/20/40                        26,002,480        5,095,186
                                  40/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (つづき)
     Government     National    Mortgage    Association
      Ser.  10-20,   Class   BI,  IO,  4.50%,    2/16/40                       $18,642,916        $3,956,586
      Ser.  10-9,   Class   QI,  IO,  4.50%,    1/20/40                        13,868,563        2,691,888
      Ser.  14-71,   Class   PI,  IO,  4.50%,    12/20/39                        18,373,498        2,818,495
      IFB  Ser.  13-9,   Class   S, IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.75%),
                                             43,156,938        7,862,926
      4.262%,    1/20/43
      IFB  Ser.  10-68,   Class   SD,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.58%),
                                             2,196,985         386,946
      4.092%,    6/20/40
      Ser.  16-138,    Class   DI,  IO,  4.00%,    10/20/46                       20,736,581        3,517,961
      Ser.  15-89,   Class   IP,  IO,  4.00%,    2/20/45                        42,201,784        6,028,103
      Ser.  15-64,   Class   YI,  IO,  4.00%,    11/20/44                        25,214,397        3,809,643
      Ser.  15-79,   Class   MI,  IO,  4.00%,    5/20/44                        9,421,026        1,201,652
      Ser.  14-4,   Class   BI,  IO,  4.00%,    1/20/44                        13,084,048        2,587,707
      Ser.  14-4,   Class   IC,  IO,  4.00%,    1/20/44                        11,664,720        2,086,819
      Ser.  14-163,    Class   PI,  IO,  4.00%,    10/20/43                       11,403,614        1,088,498
      Ser.  13-165,    Class   IL,  IO,  4.00%,    3/20/43                        7,671,734        1,335,572
      Ser.  13-27,   Class   IJ,  IO,  4.00%,    2/20/43                        8,486,582        1,576,298
      Ser.  13-24,   Class   PI,  IO,  4.00%,    11/20/42                        4,561,052         725,141
      Ser.  12-106,    Class   QI,  IO,  4.00%,    7/20/42                       14,202,980        2,130,447
      Ser.  12-56,   Class   IB,  IO,  4.00%,    4/20/42                        5,128,209         948,178
      Ser.  12-8,   Class   PI,  IO,  4.00%,    5/20/41                        16,639,171        2,244,366
      IFB  Ser.  18-105,    Class   SG,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.25%),
                                             65,351,717        8,332,344
      3.762%,    8/20/48
      IFB  Ser.  18-91,   Class   SH,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.25%),
                                             43,393,970        5,803,943
      3.762%,    7/20/48
      IFB  Ser.  18-104,    Class   SD,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             59,667,819        8,192,272
      3.712%,    8/20/48
      IFB  Ser.  18-100,    Class   S, IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             47,756,726        6,511,439
      3.712%,    7/20/48
      IFB  Ser.  18-89,   Class   LS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             36,859,347        4,929,938
      3.712%,    6/20/48
      IFB  Ser.  18-67,   Class   SC,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             38,810,405        5,093,866
      3.712%,    5/20/48
      IFB  Ser.  17-160,    Class   S, IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.20%),
                                             46,661,987        7,507,214
      3.712%,    10/20/43
      IFB  Ser.  13-129,    Class   SN,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.15%),
                                             8,411,788        1,348,494
      3.662%,    9/20/43
      IFB  Ser.  16-77,   Class   SL,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.15%),
                                             3,522,454         354,183
      3.662%,    3/20/43
      IFB  Ser.  13-152,    Class   SJ,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.15%),
                                             35,113,626        5,520,652
      3.662%,    5/20/41
      IFB  Ser.  10-20,   Class   SC,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.15%),
                                             9,140,069        1,462,411
      3.662%,    2/20/40
      IFB  Ser.  13-99,   Class   VS,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             9,193,359        1,401,987
      3.618%,    7/16/43
      IFB  Ser.  16-77,   Class   SC,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             27,488,594        4,721,839
      3.612%,    10/20/45
      IFB  Ser.  14-58,   Class   SA,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             10,252,521        1,605,340
      3.612%,    4/20/44
      IFB  Ser.  14-60,   Class   SE,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             15,141,336        2,311,915
      3.612%,    4/20/44
                                  41/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (つづき)
     Government     National    Mortgage    Association
      IFB  Ser.  14-46,   Class   SA,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                            $16,512,845        $2,586,242
      3.612%,    3/20/44
      IFB  Ser.  14-4,   Class   SG,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             29,508,030        4,732,076
      3.612%,    1/20/44
      IFB  Ser.  13-182,    Class   SY,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 6.10%),
                                             10,684,381        1,842,831
      3.612%,    12/20/43
      Ser.  18-21,   Class   AI,  IO,  3.50%,    2/20/48                        19,482,124        2,483,191
      Ser.  17-139,    Class   IG,  IO,  3.50%,    9/20/47                       15,096,380        2,059,901
      Ser.  16-156,    Class   PI,  IO,  3.50%,    11/20/46                       39,940,147        3,650,529
      Ser.  16-79,   IO,  3.50%,    6/20/46                            27,867,528        3,963,599
      Ser.  15-131,    Class   CI,  IO,  3.50%,    9/20/45                       28,234,699        4,336,649
      Ser.  15-131,    Class   MI,  IO,  3.50%,    9/20/45                       44,377,953        5,935,551
      Ser.  16-75,   Class   EI,  IO,  3.50%,    8/20/45                        49,038,889        7,629,212
      Ser.  17-176,    Class   BI,  IO,  3.50%,    5/20/45                       38,479,639        3,802,696
      Ser.  17-136,    Class   IG,  IO,  3.50%,    2/20/44                       20,245,822        1,636,268
      Ser.  17-17,   Class   DI,  IO,  3.50%,    9/20/43                        15,030,406        1,334,749
      Ser.  13-102,    Class   IP,  IO,  3.50%,    6/20/43                        9,974,399        1,028,820
      Ser.  13-76,   IO,  3.50%,    5/20/43                            28,007,600        4,632,177
      Ser.  15-168,    Class   IG,  IO,  3.50%,    3/20/43                       21,625,328        3,238,773
      Ser.  13-28,   IO,  3.50%,    2/20/43                             7,689,704        1,175,141
      Ser.  13-54,   Class   JI,  IO,  3.50%,    2/20/43                        17,832,002        2,749,338
      Ser.  13-37,   Class   JI,  IO,  3.50%,    1/20/43                        16,770,680        2,549,646
      Ser.  13-27,   Class   PI,  IO,  3.50%,    12/20/42                        11,897,955        1,777,673
      Ser.  12-140,    Class   IC,  IO,  3.50%,    11/20/42                       31,657,837        5,524,922
      Ser.  12-128,    Class   IA,  IO,  3.50%,    10/20/42                       23,956,111        4,200,500
      Ser.  12-92,   Class   AI,  IO,  3.50%,    4/20/42                        9,666,589         646,397
      Ser.  18-127,    Class   IA,  IO,  3.50%,    4/20/42                       16,151,460        1,407,923
      Ser.  13-37,   Class   LI,  IO,  3.50%,    1/20/42                        21,193,847        2,329,204
      Ser.  15-131,    Class   BI,  IO,  3.50%,    6/20/41                       25,791,790        1,869,904
      Ser.  15-52,   Class   KI,  IO,  3.50%,    11/20/40                        30,946,815        3,367,013
      Ser.  15-17,   Class   LI,  IO,  3.50%,    5/16/40                        21,529,946        1,722,180
      Ser.  13-79,   Class   XI,  IO,  3.50%,    11/20/39                        25,531,496        2,756,832
      Ser.  15-134,    Class   LI,  IO,  3.50%,    5/20/39                       15,943,655        1,056,267
      Ser.  12-48,   Class   AI,  IO,  3.50%,    2/20/36                        8,479,517         628,384
      IFB  Ser.  14-119,    Class   SA,  IO,  ((-1  x 1 Month   US LIBOR)   + 5.60%),
                                             26,640,279        3,663,038
      3.112%,    8/20/44
                          W
                                             66,027,895        8,851,865
      Ser.  18-H05,    Class   AI,  IO,  2.933%,    2/20/68
                     W
                                             54,094,932        7,160,655
      Ser.  18-H04,    IO,  2.851%,    2/20/68
                         W
                                             85,412,975        11,343,911
      Ser.  18-H05,    Class   BI,  IO,  2.85%,    2/20/68
                          W
                                             64,693,890        7,129,267
      Ser.  17-H08,    Class   NI,  IO,  2.633%,    3/20/67
                          W
                                             34,206,628        4,369,315
      Ser.  17-H05,    Class   CI,  IO,  2.593%,    2/20/67
                          W
                                             29,452,997        4,381,133
      Ser.  17-H03,    Class   EI,  IO,  2.416%,    1/20/67
                          W
                                             88,999,617        11,792,449
      Ser.  18-H02,    Class   EI,  IO,  2.404%,    1/20/68
                          W
                                             74,637,032        10,215,944
      Ser.  18-H02,    Class   HI,  IO,  2.387%,    1/20/68
                          W
                                            107,833,139        14,223,192
      Ser.  18-H03,    Class   XI,  IO,  2.375%,    2/20/68
                          W
                                             59,965,367        5,228,980
      Ser.  16-H04,    Class   HI,  IO,  2.368%,    7/20/65
                          W
                                             61,719,231        7,097,712
      Ser.  17-H06,    Class   BI,  IO,  2.341%,    2/20/67
                          W
                                             25,812,998        3,072,521
      Ser.  17-H02,    Class   BI,  IO,  2.338%,    1/20/67
                                  42/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     政府系機関モーゲージ担保債務証書               (つづき)
     Government     National    Mortgage    Association
                          W
                                            $50,055,439        $5,595,748
      Ser.  17-H06,    Class   MI,  IO,  2.299%,    2/20/67
                          W
                                             50,430,377        5,522,176
      Ser.  16-H22,    Class   AI,  IO,  2.299%,    10/20/66
                          W
                                             44,769,358        6,267,710
      Ser.  17-H16,    Class   JI,  IO,  2.288%,    8/20/67
                         W
                                             44,095,873        6,724,621
      Ser.  18-H01,    Class   XI,  IO,  2.24%,    1/20/68
                          W
                                            114,357,960        12,728,041
      Ser.  16-H23,    Class   NI,  IO,  2.233%,    10/20/66
                          W
                                             43,554,688        4,690,840
      Ser.  16-H16,    Class   EI,  IO,  2.209%,    6/20/66
                          W
                                             45,106,816        6,540,488
      Ser.  17-H18,    Class   FI,  IO,  2.188%,    9/20/67
                          W
                                             24,430,684        2,962,221
      Ser.  16-H24,    Class   JI,  IO,  2.175%,    11/20/66
                          W
                                             56,413,641        6,241,549
      Ser.  17-H12,    Class   QI,  IO,  2.151%,    5/20/67
                     W
                                             42,236,316        5,291,450
      Ser.  17-H16,    IO,  2.144%,    8/20/67
                          W
                                             43,343,955        4,169,905
      Ser.  16-H27,    Class   EI,  IO,  2.136%,    12/20/66
                          W
                                             42,674,593        5,814,413
      Ser.  17-H20,    Class   HI,  IO,  2.118%,    10/20/67
                      W
                                             30,141,145        3,956,116
      Ser.  18-H01,    IO,  2.107%,    12/20/67
                          W
                                             34,153,838        4,168,066
      Ser.  17-H11,    Class   TI,  IO,  2.018%,    4/20/67
                          W
                                             45,536,651        4,121,067
      Ser.  15-H18,    Class   BI,  IO,  1.926%,    7/20/65
                          W
                                             29,669,486        3,189,469
      Ser.  16-H17,    Class   KI,  IO,  1.919%,    7/20/66
                          W
                                             74,121,765        6,869,753
      Ser.  15-H15,    Class   BI,  IO,  1.884%,    6/20/65
                          W
                                             85,611,029        7,077,207
      Ser.  15-H12,    Class   AI,  IO,  1.869%,    5/20/65
                          W
                                             50,854,367        4,495,526
      Ser.  15-H20,    Class   BI,  IO,  1.868%,    8/20/65
                          W
                                             33,482,058        3,808,584
      Ser.  17-H11,    Class   DI,  IO,  1.865%,    5/20/67
                          W
                                             40,104,485        3,538,138
      Ser.  15-H23,    Class   DI,  IO,  1.859%,    9/20/65
                          W
                                             38,922,033        3,585,031
      Ser.  15-H24,    Class   AI,  IO,  1.857%,    9/20/65
                          W
                                             47,736,908        4,229,490
      Ser.  15-H15,    Class   AI,  IO,  1.831%,    6/20/65
                            W
                                             65,112,706        5,291,319
      FRB  Ser.  15-H08,    Class   CI,  IO,  1.806%,    3/20/65
                          W
                                            100,428,400         9,570,827
      Ser.  17-H10,    Class   MI,  IO,  1.801%,    4/20/67
                          W
                                             36,081,800        3,034,479
      Ser.  17-H06,    Class   DI,  IO,  1.787%,    2/20/67
                          W
                                             73,999,525        6,023,561
      Ser.  15-H23,    Class   BI,  IO,  1.748%,    9/20/65
                     W
                                             49,250,980        4,486,912
      Ser.  17-H09,    IO,  1.743%,    4/20/67
                          W
                                             72,893,952        5,727,715
      Ser.  15-H03,    Class   CI,  IO,  1.727%,    1/20/65
                          W
                                             51,119,685        3,783,266
      Ser.  14-H25,    Class   BI,  IO,  1.70%,    12/20/64
                     W
                                             52,880,365        3,448,011
      Ser.  16-H14,    IO,  1.693%,    6/20/66
                          W
                                             56,363,843        4,266,574
      Ser.  16-H12,    Class   AI,  IO,  1.666%,    7/20/65
                     W
                                             58,366,336        4,118,328
      Ser.  16-H18,    IO,  1.664%,    8/20/66
                          W
                                             41,849,379        2,664,466
      Ser.  15-H01,    Class   BI,  IO,  1.578%,    1/20/65
                          W
                                             45,837,360        2,975,807
      Ser.  16-H06,    Class   CI,  IO,  1.573%,    2/20/66
                          W
                                             80,667,606        6,150,905
      Ser.  17-H03,    Class   HI,  IO,  1.557%,    1/20/67
                          W
                                             37,555,980        3,304,964
      Ser.  15-H10,    Class   BI,  IO,  1.495%,    4/20/65
                          W
                                             47,676,008        2,170,879
      Ser.  14-H06,    Class   BI,  IO,  1.494%,    2/20/64
                          W
                                             29,852,363         977,128
      Ser.  12-H29,    Class   AI,  IO,  1.481%,    10/20/62
                          W
                                             29,852,363         977,128
      Ser.  12-H29,    Class   FI,  IO,  1.481%,    10/20/62
                          W
                                             53,374,592        3,851,617
      Ser.  16-H08,    Class   AI,  IO,  1.478%,    8/20/65
                          W
                                             86,803,198        8,723,722
      Ser.  18-H15,    Class   EI,  IO,  1.393%,    8/20/68
      Ser.  06-36,   Class   OD,  PO,  zero%,    7/16/36                          9,379        7,846
                                                    814,252,835
                                  43/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     商業用モーゲージ証券          (6.7  % )
     Banc  of America    Commercial     Mortgage    Trust   FRB  Ser.  05-1,
                 W
                                             $5,816,503        $5,260,329
     Class   B, 5.507%,    11/10/42
     Banc  of America    Commercial     Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  07-5,
                  W
                                             26,667,782           266
     Class   XW,  IO,  zero%,    2/10/51
     Banc  of America    Merrill    Lynch   Commercial     Mortgage,     Inc.  FRB
                      W
                                             8,629,000        3,922,398
     Ser.  05-1,   Class   C, 5.507%,    11/10/42
     Bear  Stearns    Commercial     Mortgage    Securities     Trust
                         W
                                             5,417,000        4,821,130
      FRB  Ser.  07-T26,    Class   AJ,  5.46%,    1/12/45
                        W
                                             4,885,274        4,903,838
      Ser.  05-PWR7,    Class   B, 5.142%,    2/11/41
                        W
                                             4,945,000        5,042,812
      Ser.  05-PWR7,    Class   C, 5.142%,    2/11/41
                        W
                                             4,190,000        4,197,249
      Ser.  05-PWR7,    Class   D, 5.142%,    2/11/41
     Bear  Stearns    Commercial     Mortgage    Securities     Trust   144A
                                †W
                                             8,260,000        1,042,990
      FRB  Ser.  06-PW11,    Class   C, 5.251%,    3/11/39    (In  default)
                         W
                                             4,680,000        2,644,200
      FRB  Ser.  07-T28,    Class   D, 5.165%,    9/11/42
     CD Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  07-CD5,    Class   XS,  IO,
            W
                                             8,303,841           83
     zero%,    11/15/44
     CFCRE   Commercial     Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  11-C2,   Class   E,
             W
                                             13,980,000        13,834,632
     5.757%,    12/15/47
     COMM  Mortgage    Trust   144A
                          W
                                             6,575,000        5,797,638
      FRB  Ser.  12-CR3,    Class   E, 4.753%,    10/15/45
                         W
                                             5,143,000        4,633,575
      FRB  Ser.  13-CR9,    Class   D, 4.257%,    7/10/45
      Ser.  12-LC4,    Class   E, 4.25%,    12/10/44                         10,009,000        8,503,506
     Credit   Suisse   Commercial     Mortgage    Trust   FRB  Ser.  06-C5,   Class   AX,
               W
                                             9,543,190         47,430
     IO,  0.455%,    12/15/39
     Credit   Suisse   Commercial     Mortgage    Trust   144A
                         W
                                              580,698        580,698
      FRB  Ser.  07-C4,   Class   C, 5.806%,    9/15/39
                         W
                                             10,781,406        7,246,184
      FRB  Ser.  08-C1,   Class   AJ,  5.803%,    2/15/41
     Crest,   Ltd.  144A  Ser.  03-2A,   Class   E2,  8.00%,    12/28/38
                                             1,059,856        1,078,624
     (Cayman    Islands)
     CSAIL   Commercial     Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  15-C1,   Class   D,
            W
                                             7,767,000        7,013,373
     3.796%,    4/15/50
     GMAC  Commercial     Mortgage    Securities,     Inc.  Trust   Ser.  04-C3,
                                               11,781        11,846
     Class   B, 4.965%,    12/10/41
     GS Mortgage    Securities     Corp.   II 144A  FRB  Ser.  05-GG4,    Class   XC,  IO,
            W
                                             2,596,802           779
     1.246%,    7/10/39
     GS Mortgage    Securities     Trust   144A
                         W
                                              252,248        257,571
      FRB  Ser.  12-GC6,    Class   D, 5.652%,    1/10/45
                         W
                                             16,762,000        15,031,901
      FRB  Ser.  14-GC24,    Class   D, 4.53%,    9/10/47
     JPMBB   Commercial     Mortgage    Securities     Trust   144A
                         W
                                             6,385,000        5,947,902
      FRB  Ser.  14-C18,    Class   D, 4.822%,    2/15/47
                         W
                                             7,852,000        6,054,622
      FRB  Ser.  14-C18,    Class   E, 4.322%,    2/15/47
                          W
                                             16,714,000        14,662,306
      FRB  Ser.  14-C25,    Class   D, 3.945%,    11/15/47
                        W
                                             15,725,000        10,422,986
      Ser.  14-C25,    Class   E, 3.332%,    11/15/47
     JPMorgan    Chase   Commercial     Mortgage    Securities     Trust   FRB
                       W
                                              316,000        273,475
     Ser.  13-LC11,    Class   D, 4.169%,    4/15/46
     JPMorgan    Chase   Commercial     Mortgage    Securities     Trust   144A
                         W
                                             1,151,999        1,111,202
      FRB  Ser.  12-C8,   Class   E, 4.653%,    10/15/45
                         W
                                             13,371,809        10,830,791
      FRB  Ser.  13-LC11,    Class   E, 3.25%,    4/15/46
                                  44/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     LSTAR   Commercial     Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  15-3,   Class   C,
            W
                                             9,081,000        8,337,993
     3.128%,    4/20/48
                                  45/147




















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     商業用モーゲージ証券         (つづき)
     Mezz  Cap  Commercial     Mortgage    Trust   144A  FRB  Ser.  07-C5,   Class   X,
               W
                                             $1,368,808          $1,260
     IO,  4.973%,    12/15/49
     Morgan   Stanley    Bank  of America    Merrill    Lynch   Trust   144A
                         W
                                              650,000        341,250
      FRB  Ser.  13-C11,    Class   D, 4.365%,    8/15/46
      Ser.  14-C15,    Class   F, 4.00%,    4/15/47                           157,000        129,608
      Ser.  14-C17,    Class   E, 3.50%,    8/15/47                          9,096,000        6,854,018
     Morgan   Stanley    Capital    I Trust
                        W
                                             7,910,838        2,172,791
      Ser.  07-HQ11,    Class   C, 5.558%,    2/12/44
                        W
                                             5,560,000        5,256,490
      Ser.  06-HQ10,    Class   B, 5.448%,    11/12/41
     Morgan   Stanley    Capital    I Trust   144A
                         W
                                             4,224,356        4,234,917
      FRB  Ser.  08-T29,    Class   F, 5.745%,    1/11/43
                         W
                                             7,066,000        5,936,076
      FRB  Ser.  12-C4,   Class   E, 5.421%,    3/15/45
     STRIPS   CDO  144A  Ser.  03-1A,   Class   N, IO,  5.00%,    3/24/20    (Cayman
               †W
                                             1,590,000           159
     Islands)    (In  default)
     TIAA  Real  Estate   CDO,  Ltd.  144A  Ser.  03-1A,   Class   E,
                                             4,414,162         318,261
     8.00%,    12/28/38
     UBS-Barclays      Commercial     Mortgage    Trust   144A
                       W
                                             6,847,000        4,776,494
      Ser.  12-C2,   Class   F, 4.893%,    5/10/63
      Ser.  13-C6,   Class   E, 3.50%,    4/10/46                          19,613,000        14,980,527
     Wachovia    Bank  Commercial     Mortgage    Trust
                          W
                                             9,120,573        9,038,031
      FRB  Ser.  05-C21,    Class   D, 5.238%,    10/15/44
                       W
                                             9,736,966          2,113
      FRB  Ser.  07-C34,    IO,  0.091%,    5/15/46
     Wells   Fargo   Commercial     Mortgage    Trust   144A
                          W
                                             14,132,111        12,760,937
      FRB  Ser.  13-LC12,    Class   D, 4.287%,    7/15/46
      Ser.  14-LC16,    Class   D, 3.938%,    8/15/50                         11,010,000        9,000,752
     WF-RBS   Commercial     Mortgage    Trust   144A
                         W
                                              508,000        516,614
      FRB  Ser.  11-C5,   Class   E, 5.673%,    11/15/44
                       W
                                             8,644,000        4,868,482
      Ser.  11-C3,   Class   E, 5.00%,    3/15/44
                         W
                                             6,516,000        5,775,007
      FRB  Ser.  12-C9,   Class   E, 4.781%,    11/15/45
                         W
                                             22,811,996        17,911,502
      FRB  Ser.  13-C15,    Class   D, 4.472%,    8/15/46
                          W
                                             21,408,000        19,033,050
      FRB  Ser.  12-C10,    Class   D, 4.442%,    12/15/45
      Ser.  13-C12,    Class   E, 3.50%,    3/15/48                          3,747,000        3,066,837
                                                    280,489,505
     非政府系機関住宅ローン債権担保証券                (11.3  % )
     BCAP,   LLC  Trust   144A
                           W
                                             11,250,189        9,450,159
      FRB  Ser.  11-RR3,    Class   3A6,  4.224%,    11/27/36
      FRB  Ser.  12-RR5,    Class   4A8,  (1 Month   US LIBOR   + 0.17%),
                                              135,120        135,015
      2.66%,    6/26/35
     Bear  Stearns    Alt-A   Trust
                          W
                                              121,956        117,203
      FRB  Ser.  05-8,   Class   21A1,   4.464%,    10/25/35
                          W
                                             3,212,955        3,004,405
      FRB  Ser.  05-7,   Class   21A1,   4.431%,    9/25/35
     Bear  Stearns    Mortgage    Funding    Trust   FRB  Ser.  06-AR2,    Class   2A1,
                                             6,406,990        6,389,544
     (1 Month   US LIBOR   + 0.23%),    2.716%,    9/25/46
     Bellemeade     Re,  Ltd.  144A
      FRB  Ser.  17-1,   Class   B1,  (1 Month   US LIBOR   + 4.75%),    7.236%,
                                             2,376,000        2,518,560
      10/25/27    (Bermuda)
      FRB  Ser.  18-2A,   Class   B1,  (1 Month   US LIBOR   + 2.65%),    5.136%,
                                              730,000        744,600
      8/25/28    (Bermuda)
     Chevy   Chase   Funding    LLC  Mortgage-Backed       Certificates      144A  FRB
                                             3,957,210        3,360,660
     Ser.  06-4A,   Class   A2,  (1 Month   US LIBOR   + 0.18%),    2.666%,    11/25/47
                                  46/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     非政府系機関住宅ローン債権担保証券                (つづき)
     Citigroup     Mortgage    Loan  Trust,   Inc.
      FRB  Ser.  07-AMC3,    Class   A2D,  (1 Month   US LIBOR   + 0.35%),
                                            $10,808,660        $9,214,925
      2.836%,    3/25/37
      FRB  Ser.  07-AMC3,    Class   A2B,  (1 Month   US LIBOR   + 0.18%),
                                             1,491,575        1,256,514
      2.666%,    3/25/37
     Countrywide      Alternative      Loan  Trust
      FRB  Ser.  06-OA10,    Class   1A1,  (1 Month   US LIBOR   + 0.96%),
                                             5,158,982        4,571,826
      3.357%,    8/25/46
      FRB  Ser.  06-OA7,    Class   1A2,  (1 Month   US LIBOR   + 0.94%),
                                             11,528,322        10,431,833
      3.337%,    6/25/46
                          W
                                             3,281,049        2,850,246
      FRB  Ser.  06-OA7,    Class   1A1,  3.008%,    6/25/46
      FRB  Ser.  05-38,   Class   A3,  (1 Month   US LIBOR   + 0.35%),
                                             10,886,893        10,255,275
      2.836%,    9/25/35
      FRB  Ser.  06-45T1,    Class   2A7,  (1 Month   US LIBOR   + 0.34%),
                                             5,787,029        3,199,493
      2.826%,    2/25/37
      FRB  Ser.  05-59,   Class   1A1,  (1 Month   US LIBOR   + 0.33%),
                                             24,206,615        23,064,561
      2.818%,    11/20/35
      FRB  Ser.  06-OA10,    Class   2A1,  (1 Month   US LIBOR   + 0.19%),
                                             4,146,875        3,545,578
      2.676%,    8/25/46
      FRB  Ser.  06-OA10,    Class   3A1,  (1 Month   US LIBOR   + 0.19%),
                                             7,155,521        6,225,304
      2.676%,    8/25/46
      FRB  Ser.  06-OA10,    Class   4A1,  (1 Month   US LIBOR   + 0.19%),
                                             14,078,985        12,074,137
      2.676%,    8/25/46
     Deutsche    Alt-A   Securities     Mortgage    Loan  Trust   FRB  Ser.  06-AR4,
                                             11,351,131        6,732,447
     Class   A2,  (1 Month   US LIBOR   + 0.19%),    2.676%,    12/25/36
     Federal    Home  Loan  Mortgage    Corporation
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  15-HQA2,    Class   B,
                                             6,333,498        8,312,309
      (1 Month   US LIBOR   + 10.50%),     12.986%,     5/25/28
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  16-DNA1,    Class   B,
                                              762,009        986,477
      (1 Month   US LIBOR   + 10.00%),     12.486%,     7/25/28
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  15-DNA3,    Class   B,
                                             11,926,961        15,349,448
      (1 Month   US LIBOR   + 9.35%),    11.836%,     4/25/28
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  15-DNA2,    Class   B,
                                             8,554,508        9,994,871
      (1 Month   US LIBOR   + 7.55%),    10.036%,     12/25/27
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  17-DNA2,    Class   B1,
                                             5,310,000        6,023,370
      (1 Month   US LIBOR   + 5.15%),    7.636%,    10/25/29
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  17-DNA1,    Class   B1,
                                             3,062,000        3,445,088
      (1 Month   US LIBOR   + 4.95%),    7.436%,    7/25/29
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  16-HQA3,    Class   M3,
                                             3,145,000        3,471,103
      (1 Month   US LIBOR   + 3.85%),    6.336%,    3/25/29
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  17-HQA1,    Class   M2,
                                             1,528,000        1,642,450
      (1 Month   US LIBOR   + 3.55%),    6.036%,    8/25/29
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  17-DNA1,    Class   M2,
                                              410,000        437,494
      (1 Month   US LIBOR   + 3.25%),    5.736%,    7/25/29
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  18-DNA1,    Class   B1,
                                             1,547,000        1,471,386
      (1 Month   US LIBOR   + 3.15%),    5.636%,    7/25/30
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  18-HQA1,    Class   M2,
                                             6,320,000        6,307,243
      (1 Month   US LIBOR   + 2.30%),    4.786%,    9/25/30
                                  47/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     非政府系機関住宅ローン債権担保証券                (つづき)
     Federal    Home  Loan  Mortgage    Corporation      144A
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  19-DNA2,    Class   B1,
                                              $880,000        $880,435
      (1 Month   US LIBOR   + 4.35%),    6.837%,    3/25/49
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  18-DNA2,    Class   B1,
                                             6,635,000        6,532,185
      (1 Month   US LIBOR   + 3.70%),    6.186%,    12/25/30
      Structured     Agency   Credit   Risk  Trust   FRN  Ser.  19-DNA1,    Class   M2,
                                              540,000        546,693
      (1 Month   US LIBOR   + 2.65%),    5.136%,    1/25/49
      Structured     Agency   Credit   Risk  Debt  FRN  Ser.  19-DNA2,    Class   M2,
                                             2,678,000        2,690,774
      (1 Month   US LIBOR   + 2.45%),    4.937%,    3/25/49
     Federal    National    Mortgage    Association
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C02,    Class   1B,
                                             13,960,220        19,987,788
      (1 Month   US LIBOR   + 12.25%),     14.736%,     9/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C03,    Class   1B,
                                             7,736,007       10,891,842
      (1 Month   US LIBOR   + 11.75%),     14.236%,     10/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C01,    Class   1B,
                                             7,811,638       10,677,534
      (1 Month   US LIBOR   + 11.75%),     14.236%,     8/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C05,    Class   2B,
                                              445,123        559,837
      (1 Month   US LIBOR   + 10.75%),     13.236%,     1/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C03,    Class   2M2,
                                             8,590,865        9,714,881
      (1 Month   US LIBOR   + 5.90%),    8.386%,    10/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C04,    Class   1M2,
                                             20,764,683        23,743,915
      (1 Month   US LIBOR   + 5.70%),    8.186%,    4/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C02,    Class   2B1,
                                             20,778,000        23,509,255
      (1 Month   US LIBOR   + 5.50%),    7.986%,    9/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C03,    Class   1M2,
                                             2,494,000        2,845,254
      (1 Month   US LIBOR   + 5.30%),    7.786%,    10/25/28
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C03,    Class   1M2,
                                             12,998,931        14,481,007
      (1 Month   US LIBOR   + 5.00%),    7.486%,    7/25/25
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C03,    Class   2M2,
                                              870,580        956,489
      (1 Month   US LIBOR   + 5.00%),    7.486%,    7/25/25
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C03,    Class   1B1,
                                             5,517,000        6,157,428
      (1 Month   US LIBOR   + 4.85%),    7.336%,    10/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C05,    Class   2M2,
                                              727,000        792,842
      (1 Month   US LIBOR   + 4.45%),    6.936%,    1/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C07,    Class   2M2,
                                             3,840,000        4,194,456
      (1 Month   US LIBOR   + 4.35%),    6.836%,    5/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C01,    Class   1M2,
                                              224,647        242,910
      (1 Month   US LIBOR   + 4.30%),    6.786%,    2/25/25
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C05,    Class   1B1,
                                              165,000        166,816
      (1 Month   US LIBOR   + 4.25%),    6.736%,    1/25/31
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  16-C06,    Class   1M2,
                                              501,000        554,814
      (1 Month   US LIBOR   + 4.25%),    6.736%,    4/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C02,    Class   2B1,
                                             2,208,000        2,174,097
      (1 Month   US LIBOR   + 4.00%),    6.486%,    8/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C07,    Class   1B1,
                                             1,626,000        1,675,731
      (1 Month   US LIBOR   + 4.00%),    6.486%,    5/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  15-C02,    Class   1M2,
                                              730,284        785,283
      (1 Month   US LIBOR   + 4.00%),    6.486%,    5/25/25
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C03,    Class   1B1,
                                              500,000        495,975
      (1 Month   US LIBOR   + 3.75%),    6.236%,    10/25/30
                                  48/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     非政府系機関住宅ローン債権担保証券                (つづき)
     Federal    National    Mortgage    Association
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C02,    Class   2M2,
                                             $1,640,000        $1,767,140
      (1 Month   US LIBOR   + 3.65%),    6.136%,    9/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C05,    Class   1B1,
                                             3,517,000        3,603,879
      (1 Month   US LIBOR   + 3.60%),    6.086%,    1/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C01,    Class   1B1,
                                             8,029,000        7,912,539
      (1 Month   US LIBOR   + 3.55%),    6.036%,    7/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C01,    Class   1M2,
                                             8,093,000        8,691,169
      (1 Month   US LIBOR   + 3.55%),    6.036%,    7/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C06,    Class   2M2,
                                             5,574,900        5,735,035
      (1 Month   US LIBOR   + 2.80%),    5.286%,    2/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C06,    Class   1M2,
                                             4,510,000        4,635,273
      (1 Month   US LIBOR   + 2.65%),    5.136%,    2/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C04,    Class   2M2,
                                             2,690,000        2,707,969
      (1 Month   US LIBOR   + 2.55%),    5.036%,    12/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C05,    Class   1M2,
                                             2,162,000        2,166,940
      (1 Month   US LIBOR   + 2.35%),    4.836%,    1/25/31
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C02,    Class   2M2,
                                             2,366,000        2,351,918
      (1 Month   US LIBOR   + 2.20%),    4.686%,    8/25/30
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  18-C06,    Class   2M2,
                                             1,094,000        1,078,575
      (1 Month   US LIBOR   + 2.10%),    4.586%,    3/25/31
     Federal    National    Mortgage    Association      144A
      Connecticut      Avenue   Securities     FRB  Ser.  17-C01,    Class   1B1,
                                             4,310,000        5,025,033
      (1 Month   US LIBOR   + 5.75%),    8.236%,    7/25/29
      Connecticut      Avenue   Securities     Trust   FRB  Ser.  19-R01,    Class   2M2,
                                             1,200,000        1,204,404
      (1 Month   US LIBOR   + 2.45%),    4.936%,    7/25/31
      Connecticut      Avenue   Securities     Trust   FRB  Ser.  19-R02,    Class   1M2,
                                              340,000        342,158
      (1 Month   US LIBOR   + 2.30%),    4.786%,    8/25/31
     GSAA  Home  Equity   Trust   FRB  Ser.  06-8,   Class   2A2,  (1 Month
                                             11,686,949        5,054,248
     US LIBOR   + 0.18%),    2.666%,    5/25/36
     GSR  Mortgage    Loan  Trust   FRB  Ser.  07-OA1,    Class   2A3A,   (1 Month
                                             7,731,937        5,667,129
     US LIBOR   + 0.31%),    2.796%,    5/25/37
     HarborView     Mortgage    Loan  Trust   FRB  Ser.  05-2,   Class   1A,  (1 Month
                                             21,977,978        13,909,258
     US LIBOR   + 0.52%),    3.002%,    5/19/35
     JPMorgan    Alternative      Loan  Trust   FRB  Ser.  07-A2,   Class   12A1,   IO,
                                             5,558,042        3,196,330
     (1 Month   US LIBOR   + 0.20%),    2.686%,    6/25/37
     Legacy   Mortgage    Asset   Trust   144A  FRB  Ser.  19-GS2,    Class   A2,
                                             5,340,000        5,196,888
     4.25%,    1/25/59
     Morgan   Stanley    Re-REMIC    Trust   144A  FRB  Ser.  10-R4,   Class   4B,
                                              282,415        249,392
     (1 Month   US LIBOR   + 0.23%),    3.439%,    2/26/37
     Oaktown    Re,  Ltd.  144A
      FRB  Ser.  17-1A,   Class   M2,  (1 Month   US LIBOR   + 4.00%),    6.486%,
                                             4,010,000        4,117,769
      4/25/27    (Bermuda)
      FRB  Ser.  18-1A,   Class   M2,  (1 Month   US LIBOR   + 2.85%),    5.336%,
                                             17,300,000        17,359,469
      7/25/28    (Bermuda)
     Radnor   Re,  Ltd.  144A  FRB  Ser.  18-1,   Class   M2,  (1 Month   US LIBOR
                                             6,240,000        6,386,640
     + 2.70%),    5.186%,    3/25/28    (Bermuda)
     Structured     Asset   Mortgage    Investments      II Trust   FRB  Ser.  06-AR7,
                                             12,714,868        11,379,808
     Class   A1A,  (1 Month   US LIBOR   + 0.21%),    2.696%,    8/25/36
     WaMu  Mortgage    Pass-Through      Certificates      Trust
                           W
                                             7,628,428        7,619,653
      FRB  Ser.  05-AR14,    Class   1A2,  4.193%,    12/25/35
                           W
                                             5,507,360        5,544,415
      FRB  Ser.  05-AR10,    Class   1A3,  4.117%,    9/25/35
                                  49/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価
               *
                                               米ドル        米ドル
     モーゲージ証券       (37.4  % ) (つづき)
     非政府系機関住宅ローン債権担保証券                (つづき)
     WaMu  Mortgage    Pass-Through      Certificates      Trust
      FRB  Ser.  05-AR13,    Class   A1C3,   (1 Month   US LIBOR   + 0.49%),
                                             $3,335,578        $3,293,021
      2.976%,    10/25/45
      FRB  Ser.  05-AR19,    Class   A1C4,   (1 Month   US LIBOR   + 0.40%),
                                             2,765,358        2,727,749
      2.886%,    12/25/45
      FRB  Ser.  05-AR19,    Class   A1B3,   (1 Month   US LIBOR   + 0.35%),
                                             2,659,326        2,580,261
      2.836%,    12/25/45
     Wells   Fargo   Mortgage    Backed   Securities     Trust
                          W
                                             3,662,503        3,699,129
      FRB  Ser.  06-AR5,    Class   1A1,  5.079%,    4/25/36
                          W
                                             3,603,582        3,599,518
      FRB  Ser.  06-AR2,    Class   1A1,  4.887%,    3/25/36
                                                    470,644,474
     モーゲージ証券合計         (取得原価    $1,597,745,766)                                 $1,565,386,814
                                               額面        時価

                            *
                                               米ドル        米ドル
     米国政府および政府系機関モーゲージ債務証券                    (25.1  % )
     米国政府保証モーゲージ債務証券              (3.3  % )
     Government     National    Mortgage    Association     Pass-Through      Certificates
      6.50%,    11/20/38                                    $185,036        $211,974
      5.00%,    12/20/48                                    3,513,643        3,688,325
      4.50%,    TBA,  4/1/49                                 65,000,000        67,493,361
      4.50%,    with  due  dates   from  11/20/48    to 12/20/48                     8,677,596        9,065,546
      4.00%,    TBA,  4/1/49                                 40,000,000        41,300,000
      4.00%,    10/20/45                                   16,943,135        17,647,513
                                                    139,406,719
     米国政府系機関モーゲージ債務証券               (21.8  % )
     Federal    Home  Loan  Mortgage    Corporation      Pass-Through      Certificates
      5.00%,    1/1/49                                     405,900        431,370
      4.50%,    1/1/49                                     801,468        842,921
     Federal    National    Mortgage    Association      Pass-Through      Certificates
      5.50%,    TBA,  4/1/49                                 23,000,000        24,541,718
      5.00%,    with  due  dates   from  12/1/48    to 1/1/49                      5,041,204        5,398,083
      4.00%,    TBA,  4/1/49                                 367,000,000        377,436,563
      3.50%,    TBA,  5/1/49                                 19,000,000        19,241,211
      3.50%,    TBA,  4/1/49                                 443,000,000        448,952,813
      3.00%,    TBA,  4/1/49                                 31,000,000        30,857,109
            i
                                             5,726,238        5,803,731
      3.00%,    3/1/30
                                                    913,505,519
     米国政府および政府系機関モーゲージ債務証券合計                      (取得原価    $1,041,795,176)                    $1,052,912,238
                                               額面        時価

              *
                                               米ドル        米ドル
     米国財務省証券       (-%)
                                i
                                             $1,099,000        $1,037,104
     米国財務省     長 期証券、実効利回り2.50%、満期日2046                 年2月   15 日
                                i              536,000        513,188
     米国財務省中期証券、実効利回り1.625%、満期日2026                      年2月   15 日
                                                     $1,550,292
     米国財務省証券合計         (取得原価     $1,550,292)
                                  50/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)
     基本素材    (3.0%)
     Allegheny     Technologies,      Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             $2,625,000        $2,844,844
     7.875%,    8/15/23
     Allegheny     Technologies,      Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes
                                              515,000        527,875
     5.95%,    1/15/21
     ArcelorMittal      SA sr.  unsec.   unsub.   bonds   6.125%,    6/1/25   (France)               450,000        496,688
     ArcelorMittal      SA sr.  unsec.   unsub.   notes   7.00%,    10/15/39    (France)              1,864,000        2,122,216
     Axalta   Coating    Systems,    LLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,865,000        1,867,332
     unsub.   notes   4.875%,    8/15/24
     Beacon   Roofing    Supply,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             1,881,000        1,956,240
     notes   6.375%,    10/1/23
     Beacon   Roofing    Supply,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,320,000        1,247,400
     notes   4.875%,    11/1/25
     Big  River   Steel,   LLC/BRS    Finance    Corp.   144A  company    guaranty    sr.
                                             3,316,000        3,466,215
     notes   7.25%,    9/1/25
     BMC  East,   LLC  144A  company    guaranty    sr.  notes   5.50%,    10/1/24                3,105,000        3,050,663
     Boise   Cascade    Co.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             4,267,000        4,202,995
     5.625%,    9/1/24
     Builders    FirstSource,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsub.   notes
                                             2,916,000        2,872,260
     5.625%,    9/1/24
     BWAY  Holding    Co.  144A  sr.  notes   5.50%,    4/15/24                      2,785,000        2,764,948
     BWAY  Holding    Co.  144A  sr.  unsec.   notes   7.25%,    4/15/25                   1,380,000        1,330,831
     Cemex   Finance,    LLC  144A  company    guaranty    sr.  notes   6.00%,
                                             2,000,000        2,060,000
     4/1/24   (Mexico)
     Cemex   SAB  de CV 144A  company    guaranty    sr.  notes   6.125%,
                                              800,000        828,000
     5/5/25   (Mexico)
     Cemex   SAB  de CV 144A  company    guaranty    sr.  sub.  notes   5.70%,
                                             1,675,000        1,716,875
     1/11/25    (Mexico)
     CF Industries,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                                             3,256,000        2,792,020
     4.95%,    6/1/43
     Chemours    Co.  (The)   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,147,000        1,139,464
     5.375%,    5/15/27
     Chemours    Co.  (The)   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,764,000        1,856,610
     7.00%,    5/15/25
     Cleveland-Cliffs,        Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              771,000        738,233
     5.75%,    3/1/25
     Compass    Minerals    International,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             4,359,000        4,053,870
     unsec.   notes   4.875%,    7/15/24
     Constellium      NV 144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.875%,
                                             2,615,000        2,565,969
     2/15/26    (Netherlands)
     Constellium      NV 144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.75%,
                                             2,370,000        2,361,113
     5/15/24    (Netherlands)
     Diamond    (BC)  BV sr.  unsec.   notes   Ser.  REGS,   5.625  % , 8/15/25           EUR      600,000        628,938
     Diamond    (BC)  BV 144A  sr.  unsec.   notes   5.625%,    8/15/25              EUR     2,355,000        2,468,636
     First   Quantum    Minerals,     Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             $2,775,000        2,650,125
     notes   7.50%,    4/1/25   (Canada)
     First   Quantum    Minerals,     Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,760,000        1,632,400
     notes   6.875%,    3/1/26   (Canada)
     Freeport-McMoRan,        Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,943,000        2,059,580
     6.875%,    2/15/23    (Indonesia)
     Freeport-McMoRan,        Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             1,134,000         992,261
     notes   5.45%,    3/15/43    (Indonesia)
                                  51/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     基本素材    (つづき)
     GCP  Applied    Technologies,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes
                                             $5,066,000        $5,154,656
     5.50%,    4/15/26
     Greif,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.50%,    3/1/27              1,798,000        1,838,456
     Ingevity    Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   4.50%,    2/1/26                    2,825,000        2,762,370
     James   Hardie   International      Finance    DAC  144A  sr.  unsec.   bonds
                                             1,910,000        1,847,925
     5.00%,    1/15/28    (Ireland)
     Joseph   T Ryerson    & Son,  Inc.  144A  sr.  notes   11.00  % , 5/15/22                 857,000        904,135
     Louisiana-Pacific        Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             2,158,000        2,152,605
     4.875%,    9/15/24
     Mercer   International,       Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              635,000        660,400
     7.75%,    12/1/22    (Canada)
     Mercer   International,       Inc.  sr.  unsec.   notes   6.50%,    2/1/24   (Canada)              1,601,000        1,637,023
     Mercer   International,       Inc.  sr.  unsec.   notes   5.50%,    1/15/26    (Canada)             1,190,000        1,166,200
     Mercer   International,       Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   7.375%,
                                              470,000        493,500
     1/15/25    (Canada)
     NCI  Building    Systems,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                             3,460,000        3,109,675
     notes   8.00%,    4/15/26
     Novelis    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                                             1,425,000        1,419,657
     5.875%,    9/30/26
     Novelis    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             5,660,000        5,787,351
     6.25%,    8/15/24
     PQ Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.75%,    12/15/25               2,824,000        2,753,400
     Smurfit    Kappa   Treasury    Funding    DAC  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             4,131,000        4,683,522
     unsub.   notes   7.50%,    11/20/25    (Ireland)
     Starfruit     Finco   BV/Starfruit      US Holdco,    LLC  144A  sr.  unsec.   notes
                                             2,620,000        2,626,550
     8.00%,    10/1/26    (Netherlands)
     Starfruit     Finco   BV/Starfruit      US Holdco,    LLC  144A  sr.  unsec.   notes
                                        EUR      400,000        449,442
     Ser.  REGS,   6.50%,    10/1/26    (Netherlands)
     Steel   Dynamics,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             $1,692,000        1,727,956
     5.00%,    12/15/26
     Steel   Dynamics,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              570,000        557,175
     4.125%,    9/15/25
     Steel   Dynamics,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,985,000        2,049,513
     5.50%,    10/1/24
     Steel   Dynamics,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,557,000        1,582,302
     5.25%,    4/15/23
     Syngenta    Finance    NV 144A  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             2,765,000        2,810,038
     notes   5.182%,    4/24/28    (Switzerland)
     Syngenta    Finance    NV 144A  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             2,090,000        2,128,390
     notes   4.892%,    4/24/25    (Switzerland)
     Teck  Resources,     Ltd.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,312,000        1,310,477
     3.75%,    2/1/23   (Canada)
     TMS  International      Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   7.25%,    8/15/25                2,285,000        2,213,068
     TopBuild    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,556,000        2,517,660
     5.625%,    5/1/26
     Tronox   Finance    PLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              750,000        693,750
     5.75%,    10/1/25    (United    Kingdom)
     U.S.  Concrete,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             2,386,000        2,415,825
     6.375%,    6/1/24
     Univar   USA,  Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              860,000        878,920
     6.75%,    7/15/23
                                  52/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     基本素材    (つづき)
     USG  Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                                             $2,224,000        $2,247,630
     4.875%,    6/1/27
     USG  Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.50%,    3/1/25              1,858,000        1,886,799
     WR Grace   & Co.-  Conn.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,381,000        2,529,813
     5.625%,    10/1/24
                                                    126,290,784
     資本財   (1.3%)
     Allison    Transmission,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,649,000        3,480,234
     4.75%,    10/1/27
     Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh     Holdings    USA,  Inc.  144A
                                             3,765,000        3,962,663
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   7.25%,    5/15/24    (Ireland)
     Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh     Holdings    USA,  Inc.  144A
                                             1,390,000        1,390,000
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.00%,    2/15/25    (Ireland)
     ATS  Automation     Tooling    Systems,    Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   6.50%,
                                             1,568,000        1,624,350
     6/15/23    (Canada)
     Berry   Global,    Inc.  144A  notes   4.50%,    2/15/26                       1,990,000        1,890,898
     Bombardier,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   8.75  % , 12/1/21    (Canada)                848,000        937,040
     Bombardier,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   7.50  % , 12/1/24    (Canada)               1,783,000        1,852,092
     Briggs   & Stratton    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,134,000        2,208,690
     6.875%,    12/15/20
     Crown   Americas,     LLC/Crown     Americas    Capital    Corp.   VI company
                                             1,965,000        1,974,432
     guaranty    sr.  unsec.   notes   4.75%,    2/1/26
     Crown   Cork  & Seal  Co.,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                                             2,765,000        3,069,150
     7.375%,    12/15/26
     Gates   Global,    LLC/Gates     Global   Co.  144A  company    guaranty    sr.
                                             2,215,000        2,220,538
     unsec.   notes   6.00%,    7/15/22
     Great   Lakes   Dredge   & Dock  Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,685,000        2,812,538
     notes   8.00%,    5/15/22
     Hulk  Finance    Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   7.00%,    6/1/26   (Canada)               1,367,000        1,291,815
                                        EUR     1,200,000        1,333,595
     Nordex   SE sr.  unsec.   notes   Ser.  REGS,   6.50%,    2/1/23   (Germany)
     Novafives     SAS  sr.  notes   Ser.  REGS,   5.00%,    6/15/25    (France)            EUR     1,200,000        1,195,297
     Oshkosh    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             $1,865,000        1,913,957
     5.375%,    3/1/25
     Panther    BF Aggregator     2 LP/Panther     Finance    Co.,  Inc.  144A
                                              365,000        372,300
     company    guaranty    sr.  notes   6.25%,    5/15/26
     Panther    BF Aggregator     2 LP/Panther     Finance    Co.,  Inc.  144A
                                             1,820,000        1,824,551
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   8.50%,    5/15/27
     RBS  Global,    Inc./Rexnord,      LLC  144A  sr.  unsec.   notes
                                             3,565,000        3,520,438
     4.875%,    12/15/25
     Resideo    Funding,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,390,000        1,431,700
     6.125%,    11/1/26
     Stevens    Holding    Co,  Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,088,000        3,180,640
     6.125%,    10/1/26
     Tennant    Co.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,791,000        1,804,433
     5.625%,    5/1/25
     Titan   Acquisition,      Ltd./Titan     Co-Borrower,      LLC  144A  sr.  unsec.
                                             1,360,000        1,173,000
     notes   7.75%,    4/15/26    (Canada)
     TransDigm,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                              454,000        460,855
     6.50%,    5/15/25
     TransDigm,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             3,455,000        3,419,932
     6.375%,    6/15/26
                                  53/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     資本財   (つづき)
     TransDigm,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes   6.25%,    3/15/26              $3,392,000        $3,532,768
     Vertiv   Group   Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   9.25%,    10/15/24                  1,968,000        1,958,160
                                                     55,836,066
     通信サービス      (3.1%)
     Altice   Financing     SA 144A  company    guaranty    sr.  notes   6.625%,
                                             1,050,000        1,073,625
     2/15/23    (Luxembourg)
     Altice   Financing     SA 144A  company    guaranty    sr.  unsub.   notes
                                              670,000        661,290
     7.50%,    5/15/26    (Luxembourg)
     Altice   France   SA 144A  sr.  bonds   6.25%,    5/15/24    (France)                   4,231,000        4,262,733
     Altice   Luxembourg     SA company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                        EUR     1,185,000        1,215,448
     Ser.  REGS,   6.25%,    2/15/25    (Luxembourg)
     Altice   Luxembourg     SA 144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             $5,005,000        5,005,000
     7.75%,    5/15/22    (Luxembourg)
     CCO  Holdings,     LLC/CCO    Holdings    Capital    Corp.   144A  company
                                             4,250,000        4,388,126
     guaranty    sr.  unsec.   bonds   5.50%,    5/1/26
     CCO  Holdings,     LLC/CCO    Holdings    Capital    Corp.   144A  company
                                             2,520,000        2,627,100
     guaranty    sr.  unsec.   notes   5.875%,    4/1/24
     CCO  Holdings,     LLC/CCO    Holdings    Capital    Corp.   144A  sr.  unsec.
                                              315,000        326,907
     notes   5.875%,    5/1/27
     CCO  Holdings,     LLC/CCO    Holdings    Capital    Corp.   144A  sr.  unsec.
                                             1,527,000        1,597,624
     notes   5.75%,    2/15/26
     CCO  Holdings,     LLC/CCO    Holdings    Capital    Corp.   144A  sr.  unsec.
                                             5,653,000        5,785,789
     unsub.   notes   5.125%,    5/1/23
     CommScope     Finance,    LLC  144A  sr.  notes   6.00%,    3/1/26                    450,000        465,466
     CommScope     Finance,    LLC  144A  sr.  notes   5.50%,    3/1/24                    545,000        557,421
     CommScope     Technologies,      LLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,419,000        2,351,752
     notes   6.00%,    6/15/25
     CommScope     Technologies,      LLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                              755,000        669,443
     unsub.   notes   5.00%,    3/15/27
     CSC  Holdings,     LLC  sr.  unsec.   unsub.   bonds   5.25%,    6/1/24                  5,050,000        5,125,750
     CSC  Holdings,     LLC  sr.  unsec.   unsub.   notes   6.75%,    11/15/21                  2,060,000        2,201,625
     CSC  Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   notes   7.75%,    7/15/25                   6,540,000        7,014,150
     CSC  Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   notes   5.125%,    12/15/21                   568,000        568,710
     CSC  Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   10.875%,     10/15/25              1,483,000        1,712,124
     CSC  Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   7.50%,    4/1/28               6,540,000        7,007,937
     CSC  Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.125%,    12/15/21               1,728,000        1,730,160
     Digicel    Group   Two  Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,955,000        1,876,425
     6.75%,    3/1/23   (Jamaica)
     DISH  DBS  Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             6,363,000        5,344,920
     5.875%,    11/15/24
                           R
                                             2,822,000        2,963,946
     Equinix,    Inc.  sr.  unsec.   notes   5.375%,    5/15/27
                              R
                                              665,000        700,544
     Equinix,    Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.875  % , 1/15/26
     Frontier    Communications       Corp.   sr.  unsec.   notes   11.00  % , 9/15/25               1,475,000         970,734
     Frontier    Communications       Corp.   144A  company    guaranty    notes
                                             2,989,000        2,779,770
     8.50%,    4/1/26
     Intelsat    Connect    Finance    SA 144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,385,000        1,226,141
     notes   9.50%,    2/15/23    (Luxembourg)
     Level   3 Financing,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             3,519,000        3,558,589
     5.625%,    2/1/23
     Level   3 Financing,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             4,625,000        4,613,438
     5.25%,    3/15/26
                                  54/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     通信サービス      (つづき)
     Sprint   Capital    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             $3,402,000        $3,270,172
     6.875%,    11/15/28
     Sprint   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             10,036,000        10,512,710
     7.875%,    9/15/23
     Sprint   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             3,845,000        4,037,250
     7.25%,    9/15/21
     Sprint   Spectrum    Co.,  LLC/Sprint     Spectrum    Co.  II,  LLC/Sprint
     Spectrum    Co.  III,  LLC  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                              928,125        927,847
     3.36%,    9/20/21
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,740,000        3,894,462
     6.375%,    3/1/25
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,889,000        1,940,948
     6.00%,    3/1/23
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,880,000        2,977,201
     5.375%,    4/15/27
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              555,000        561,244
     4.00%,    4/15/22
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   bonds
                                             1,760,000        1,744,601
     4.75%,    2/1/28
     T-Mobile    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                              730,000        729,601
     4.50%,    2/1/26
     Unitymedia     Hessen   GmbH  & Co.  KG/Unitymedia      NRW  GmbH
                                        EUR     3,640,500        4,527,891
     company    guaranty    sr.  bonds   Ser.  REGS,   6.25%,    1/15/29    (Germany)
     Videotron,     Ltd.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes   5.00%,
                                             $3,535,000        3,641,050
     7/15/22    (Canada)
     Videotron,     Ltd./Videotron       Ltee.   144A  sr.  unsec.   notes   5.125%,
                                             2,073,000        2,114,460
     4/15/27    (Canada)
     Virgin   Media   Finance    PLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                        EUR     3,165,000        3,669,880
     unsub.   notes   4.50%,    1/15/25    (United    Kingdom)
     Virgin   Media   Secured    Finance    PLC  company    guaranty    sr.  notes
                                        GBP      600,000        795,958
     Ser.  REGS,   5.125%,    1/15/25    (United    Kingdom)
     Virgin   Media   Secured    Finance    PLC  144A  company    guaranty    sr.
                                        GBP     1,350,000        1,768,617
     bonds   5.00%,    4/15/27    (United    Kingdom)
     Ziggo   Bond  Co.  BV 144A  sr.  unsec.   bonds   4.625%,
                                        EUR     1,025,000        1,179,781
     1/15/25    (Netherlands)
     Ziggo   Bond  Co.  BV 144A  sr.  unsec.   notes   6.00%,
                                             $1,570,000        1,507,200
     1/15/27    (Netherlands)
     Ziggo   BV 144A  company    guaranty    sr.  notes   5.50%,
                                             1,075,000        1,061,563
     1/15/27    (Netherlands)
                                                    131,245,123
     一般消費財・サービス          (4.0  % )
     AMC  Entertainment      Holdings,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             5,627,000        5,085,401
     notes   6.125%,    5/15/27
     AMC  Entertainment      Holdings,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                              756,000        682,290
     sub.  notes   5.875%,    11/15/26
     AMC  Entertainment      Holdings,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                              939,000        877,777
     sub.  notes   5.75%,    6/15/25
     American    Builders    & Contractors      Supply   Co.,  Inc.  144A  company
                                              580,000        587,976
     guaranty    sr.  unsec.   notes   5.875%,    5/15/26
     American    Builders    & Contractors      Supply   Co.,  Inc.  144A  sr.  unsec.
                                             1,509,000        1,558,043
     notes   5.75%,    12/15/23
                                  55/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     一般消費財・サービス         (つづき)
     Boyd  Gaming   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             $2,420,000        $2,480,500
     6.00%,    8/15/26
     Brookfield     Residential      Properties,      Inc./Brookfield       Residential
     US Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.125%,
                                             1,335,000        1,336,269
     7/1/22   (Canada)
     Carriage    Services,     Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   6.625%,    6/1/26               1,945,000        1,988,763
     CBS  Radio,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,868,000        3,848,660
     7.25%,    11/1/24
     Cinemark    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                               6,000        6,090
     5.125%,    12/15/22
     Cinemark    USA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             2,061,000        2,095,625
     4.875%,    6/1/23
     Cirsa   Finance    International      SARL  144A  sr.  notes   7.875  % ,
                                             1,130,000        1,166,725
     12/20/23    (Luxembourg)
     Clear   Channel    Worldwide     Holdings,     Inc.  company    guaranty    sr.
                                             3,103,000        3,168,939
     unsec.   unsub.   notes   6.50%,    11/15/22
     Constellation      Merger   Sub,  Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   8.50%,    9/15/25             1,389,000        1,268,852
     CRC  Escrow   Issuer,    LLC/CRC    Finco,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             2,790,000        2,687,105
     unsec.   notes   5.25%,    10/15/25
     Eldorado    Resorts,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              385,000        390,775
     6.00%,    9/15/26
     Eldorado    Resorts,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,394,000        1,458,696
     7.00%,    8/1/23
     Gartner,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,940,000        1,960,758
     5.125%,    4/1/25
     Gray  Television,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,496,000        1,522,479
     5.875%,    7/15/26
     Gray  Television,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   7.00%,    5/15/27                 3,255,000        3,458,438
     Hanesbrands,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,375,000        1,378,713
     4.625%,    5/15/24
     Hilton   Worldwide     Finance,    LLC/Hilton     Worldwide     Finance    Corp.
                                             3,250,000        3,286,563
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   4.875%,    4/1/27
     Howard   Hughes   Corp.   (The)   144A  sr.  unsec.   notes   5.375%,    3/15/25              3,401,000        3,396,477
     iHeartCommunications,          Inc.  company    guaranty    sr.  notes   9.00%,
               †
                                              581,000        412,510
     12/15/19    (In  default)
     IHS  Markit,    Ltd.  sr.  unsec.   sub.  bonds   4.75%,    8/1/28
                                             1,085,000        1,133,825
     (United    Kingdom)
     IHS  Markit,    Ltd.  144A  company    guaranty    notes   4.75%,    2/15/25
                                             1,345,000        1,398,800
     (United    Kingdom)
     IHS  Markit,    Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   4.00%,
                                              450,000        447,750
     3/1/26   (United    Kingdom)
     Iron  Mountain,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
            R
                                              820,000        792,325
     5.25%,    3/15/28
     Iron  Mountain,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
            R
                                             2,840,000        2,726,400
     4.875%,    9/15/27
     Jack  Ohio  Finance,    LLC/Jack    Ohio  Finance    1 Corp.   144A  company
                                             1,376,000        1,475,760
     guaranty    notes   10.25%,    11/15/22
     Jack  Ohio  Finance,    LLC/Jack    Ohio  Finance    1 Corp.   144A  company
                                             3,634,000        3,743,020
     guaranty    sr.  notes   6.75%,    11/15/21
     Jacobs   Entertainment,       Inc.  144A  notes   7.875%,    2/1/24                    740,000        775,151
                                  56/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     一般消費財・サービス         (つづき)
     JC Penney   Corp.,   Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   bonds
                                             $1,361,000         $483,155
     7.40%,    4/1/37
     Jeld-Wen,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,050,000         989,625
     4.875%,    12/15/27
     Jeld-Wen,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,200,000        1,140,000
     4.625%,    12/15/25
     Lennar   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             1,029,000        1,092,027
     5.875%,    11/15/24
     Lions   Gate  Capital    Holdings,     LLC  144A  company    guaranty    sr.
                                             1,817,000        1,869,239
     unsec.   notes   5.875%,    11/1/24
     Lions   Gate  Capital    Holdings,     LLC  144A  sr.  unsec.   notes
                                             1,810,000        1,895,976
     6.375%,    2/1/24
     Live  Nation   Entertainment,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,091,000        2,104,069
     notes   4.875%,    11/1/24
     Live  Nation   Entertainment,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             3,192,000        3,295,740
     sub.  notes   5.625%,    3/15/26
     Mattamy    Group   Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   6.875%,
                                             1,798,000        1,833,960
     12/15/23    (Canada)
     Mattamy    Group   Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   6.50%,
                                              662,000        644,623
     10/1/25    (Canada)
     Meredith    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.875%,    2/1/26              3,230,000        3,391,500
     Navistar    International      Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   6.625%,    11/1/25             4,572,000        4,646,296
     Nexstar    Broadcasting,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             8,679,000        8,809,185
     notes   5.625%,    8/1/24
     Nielsen    Co.  Luxembourg     SARL  (The)   144A  company    guaranty    sr.
                                             1,367,000        1,314,029
     unsec.   notes   5.00%,    2/1/25   (Luxembourg)
     Nielsen    Finance,    LLC/Nielsen      Finance    Co.  144A  company    guaranty
                                             3,597,000        3,552,038
     sr.  unsec.   sub.  notes   5.00  % , 4/15/22
     Outfront    Media   Capital,    LLC/Outfront      Media   Capital    Corp.
                                             2,510,000        2,572,750
     company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes   5.875%,    3/15/25
     Outfront    Media   Capital,    LLC/Outfront      Media   Capital    Corp.
                                              246,000        251,535
     company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes   5.625%,    2/15/24
     Owens   Corning    company    guaranty    sr.  unsec.   notes   4.20%,    12/1/24               2,207,000        2,226,329
     Penn  National    Gaming,    Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   5.625%,    1/15/27              1,260,000        1,225,350
     Penske   Automotive     Group,   Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                             4,243,000        4,311,949
     notes   5.75%,    10/1/22
     Penske   Automotive     Group,   Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                              733,000        722,005
     notes   5.50%,    5/15/26
     Penske   Automotive     Group,   Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                             1,901,000        1,891,495
     notes   5.375%,    12/1/24
     PulteGroup,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,889,000        2,125,125
     7.875%,    6/15/32
     Realogy    Group,   LLC/Realogy      Co-Issuer     Corp.   144A  company
                                              545,000        557,944
     guaranty    sr.  unsec.   notes   9.375%,    4/1/27
     Refinitiv     US Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                              750,000        760,313
     6.25%,    5/15/26
     Rivers   Pittsburgh     Borrower    LP/Rivers     Pittsburgh     Finance    Corp.
                                             3,266,000        3,274,165
     144A  sr.  notes   6.125%,    8/15/21
     Sabre   GLBL,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes   5.375%,    4/15/23              2,214,000        2,269,173
     Scientific     Games   International,       Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             3,292,000        3,459,398
     notes   10.00%,    12/1/22
                                  57/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     一般消費財・サービス         (つづき)
     Scientific     Games   International,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             $2,670,000        $2,725,135
     unsec.   notes   8.25%,    3/15/26
     Sinclair    Television     Group,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,600,000        1,614,000
     sub.  notes   5.625%,    8/1/24
     Sirius   XM Radio,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             2,578,000        2,671,453
     6.00%,    7/15/24
     Sirius   XM Radio,   Inc.  144A  sr.  unsec.   bonds   5.00%,    8/1/27                 4,062,000        4,062,000
     Six  Flags   Entertainment      Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,830,000        2,798,304
     bonds   5.50%,    4/15/27
     Six  Flags   Entertainment      Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             5,090,000        5,029,531
     unsub.   notes   4.875%,    7/31/24
     Spectrum    Brands,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,045,000        2,060,338
     5.75%,    7/15/25
     Spectrum    Brands,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                               45,000        46,013
     6.625%,    11/15/22
     Spectrum    Brands,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                               75,000        75,750
     6.125%,    12/15/24
     Standard    Industries,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   6.00%,    10/15/25               2,834,000        2,967,454
     Standard    Industries,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   5.375%,    11/15/24              2,416,000        2,476,400
     Standard    Industries,      Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   4.75%,    1/15/28                145,000        138,475
     Star  Merger   Sub,  Inc.  144A  sr.  notes   6.875%,    8/15/26                    905,000        925,363
     SugarHouse     HSP  Gaming   Prop.   Mezz  LP/SugarHouse      HSP
     Gaming   Finance    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsub.   notes
                                             1,565,000        1,546,416
     5.875%,    5/15/25
     Tendam   Brands   SAU  sr.  notes   Ser.  REGS,   5.00%,    9/15/24    (Spain)          EUR     1,180,000        1,327,464
     TRI  Pointe   Group,   Inc./TRI    Pointe   Homes,   Inc.  company    guaranty
                                             $1,945,000        1,954,725
     sr.  unsec.   unsub.   notes   5.875  % , 6/15/24
     Tribune    Media   Co.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,804,000        1,841,207
     5.875%,    7/15/22
     Univision     Communications,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.  sub.
                                             2,003,000        1,865,294
     notes   5.125%,    2/15/25
     Weekley    Homes,   LLC/Weekley      Finance    Corp.   sr.  unsec.   notes
                                             1,745,000        1,679,563
     6.00%,    2/1/23
     Werner   FinCo   LP/Werner     FinCo,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             1,380,000        1,189,008
     unsec.   notes   8.75%,    7/15/25
     WMG  Acquisition      Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,935,000        3,012,044
     5.50%,    4/15/26
     Wolverine     World   Wide,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,220,000        1,183,400
     bonds   5.00%,    9/1/26
     Wyndham    Hotels   & Resorts,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,630,000        1,658,526
     notes   5.375%,    4/15/26
     Wynn  Las  Vegas,   LLC/Wynn    Las  Vegas   Capital    Corp.   144A  company
                                             3,791,000        3,582,495
     guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes   5.25%,    5/15/27
                                                    169,736,806
     生活必需品     (0.7%)
     1011778    BC ULC/New    Red  Finance,    Inc.  144A  company    guaranty
                                             2,285,000        2,256,438
     notes   5.00%,    10/15/25    (Canada)
     1011778    BC ULC/New    Red  Finance,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             1,600,000        1,584,000
     sub.  notes   4.25%,    5/15/24    (Canada)
     Albertsons     Cos.,   LLC/Safeway,      Inc./New    Albertsons     LP/
     Albertson’s,      LLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,625,000        1,671,719
     7.50%,    3/15/26
                                  58/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     生活必需品     (つづき)
     Ashtead    Capital,    Inc.  144A  notes   4.375%,    8/15/27                      $445,000        $429,425
     Brand   Energy   & Infrastructure       Services,     Inc.  144A  sr.  unsec.   notes
                                             1,380,000        1,238,550
     8.50%,    7/15/25
     Energizer     Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              165,000        175,725
     7.75%,    1/15/27
     Energizer     Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                              730,000        748,250
     notes   6.375%,    7/15/26
     Golden   Nugget,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             1,386,000        1,455,300
     8.75%,    10/1/25
     Golden   Nugget,    Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   6.75%,    10/15/24                  3,633,000        3,651,165
     Itron,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.00%,    1/15/26             2,987,000        2,938,461
     KFC  Holding    Co./Pizza     Hut  Holdings,     LLC/Taco    Bell  of America,    LLC
                                             1,680,000        1,695,751
     144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.25%,    6/1/26
     KFC  Holding    Co./Pizza     Hut  Holdings,     LLC/Taco    Bell  of America,    LLC
                                             1,680,000        1,713,600
     144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.00%,    6/1/24
     KFC  Holding    Co./Pizza     Hut  Holdings,     LLC/Taco    Bell  of America,    LLC
                                             1,055,000        1,036,538
     144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   4.75%,    6/1/27
     Lamb  Weston   Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,799,000        1,823,737
     unsub.   notes   4.875%,    11/1/26
     Lamb  Weston   Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                              440,000        444,951
     unsub.   notes   4.625%,    11/1/24
     Match   Group,   Inc.  144A  sr.  unsec.   bonds   5.00%,    12/15/27                   3,582,000        3,608,866
     Netflix,    Inc.  sr.  unsec.   notes   5.875%,    2/15/25                       715,000        772,665
     Netflix,    Inc.  sr.  unsec.   notes   4.875%,    4/15/28                      1,595,000        1,579,050
     Netflix,    Inc.  144A  sr.  unsec.   bonds   6.375%,    5/15/29                    1,055,000        1,140,719
     Netflix,    Inc.  144A  sr.  unsec.   unsub.   bonds   5.875%,    11/15/28                 1,290,000        1,362,563
                                                     31,327,473
     エネルギー     (5.1%)
     Aker  BP ASA  144A  sr.  unsec.   notes   5.875%,    3/31/25    (Norway)                 1,101,000        1,151,921
     Alta  Mesa  Holdings    LP/Alta    Mesa  Finance    Services    Corp.   company
                                              793,000        293,410
     guaranty    sr.  unsec.   notes   7.875%,    12/15/24
     Antero   Resources     Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,618,000        1,640,248
     5.625%,    6/1/23
     Antero   Resources     Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             2,529,000        2,538,484
     5.375%,    11/1/21
     Apergy   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.375%,    5/1/26               2,464,000        2,494,801
     Ascent   Resources     Utica   Holdings,     LLC/ARU    Finance    Corp.   144A  sr.
                                             1,019,000        1,116,111
     unsec.   notes   10.00%,    4/1/22
     Ascent   Resources     Utica   Holdings,     LLC/ARU    Finance    Corp.   144A  sr.
                                             1,176,000        1,130,431
     unsec.   notes   7.00%,    11/1/26
     Baytex   Energy   Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             1,380,000        1,281,675
     5.625%,    6/1/24   (Canada)
     California     Resources     Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                              710,000        667,400
     5.00%,    1/15/20
     California     Resources     Corp.   144A  company    guaranty    notes
                                             2,825,000        2,218,473
     8.00%,    12/15/22
     Cenovus    Energy,    Inc.  sr.  unsec.   bonds   6.75%,    11/15/39    (Canada)               1,531,000        1,705,152
     Cheniere    Corpus   Christi    Holdings,     LLC  company    guaranty    sr.  notes
                                             3,102,000        3,373,426
     5.875%,    3/31/25
     Cheniere    Corpus   Christi    Holdings,     LLC  company    guaranty    sr.  notes
                                             5,170,000        5,425,737
     5.125%,    6/30/27
                                  59/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     エネルギー     (つづき)
     Chesapeake     Energy   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              $671,000        $660,935
     8.00%,    6/15/27
     Chesapeake     Energy   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,383,000        1,410,660
     8.00%,    1/15/25
     Chesapeake     Energy   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              302,000        295,205
     5.75%,    3/15/23
     Comstock    Resources,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,064,000        1,898,880
     9.75%,    8/15/26
     Continental      Resources,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                                             1,342,000        1,364,064
     4.90%,    6/1/44
     Covey   Park  Energy,    LLC/Covey     Park  Finance    Corp.   144A  company
                                             2,957,000        2,735,225
     guaranty    sr.  unsec.   notes   7.50%,    5/15/25
     DCP  Midstream     Operating     LP company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             1,042,000        1,086,285
     notes   5.375%,    7/15/25
     DCP  Midstream     Operating     LP 144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,698,000        1,748,940
     unsub.   bonds   6.75%,    9/15/37
     Denbury    Resources,     Inc.  144A  company    guaranty    notes
                                             1,972,000        1,917,770
     9.00%,    5/15/21
     Denbury    Resources,     Inc.  144A  notes   7.50%,    2/15/24                      727,000        620,676
     Diamondback      Energy,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             4,923,000        5,138,381
     notes   5.375%,    5/31/25
     Diamondback      Energy,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                              720,000        736,056
     notes   4.75%,    11/1/24
     Endeavor    Energy   Resources     LP/EER   Finance,    Inc.  144A  sr.  unsec.
                                             2,105,000        2,204,988
     bonds   5.75%,    1/30/28
     Endeavor    Energy   Resources     LP/EER   Finance,    Inc.  144A  sr.  unsec.
                                              835,000        855,875
     notes   5.50%,    1/30/26
     Energy   Transfer    Partners    LP company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,695,000        1,850,190
     5.875%,    1/15/24
     Energy   Transfer    Partners    LP company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              837,000        906,833
     5.50%,    6/1/27
     Energy   Transfer    Partners    LP jr.  unsec.   sub.  FRB  Ser.  B, 6.625%,
                                             4,320,000        4,106,808
     perpetual     maturity
     Ensco   PLC  sr.  unsec.   notes   7.75%,    2/1/26   (United    Kingdom)                  1,368,000        1,154,250
     EP Energy,    LLC/Everest      Acquisition      Finance,    Inc.  144A  company
                                             1,367,000         485,285
     guaranty    notes   9.375%,    5/1/24
     EP Energy,    LLC/Everest      Acquisition      Finance,    Inc.  144A  company
                                             1,669,000        1,356,063
     guaranty    sr.  notes   7.75%,    5/15/26
     Hess  Infrastructure       Partners    LP/Hess    Infrastructure       Partners
                                             3,407,000        3,466,623
     Finance    Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   5.625%,    2/15/26
     Holly   Energy   Partners    LP/Holly    Energy   Finance    Corp.   144A
                                             3,898,000        4,034,430
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.00%,    8/1/24
     Indigo   Natural    Resources,     LLC  144A  sr.  unsec.   notes
                                             2,192,000        1,939,920
     6.875%,    2/15/26
     Jagged   Peak  Energy,    LLC  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              940,000        932,057
     5.875%,    5/1/26
     MEG  Energy   Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   7.00%,
                                               97,000        90,453
     3/31/24    (Canada)
     MEG  Energy   Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              570,000        527,250
     6.375%,    1/30/23    (Canada)
     MEG  Energy   Corp.   144A  notes   6.50%,    1/15/25    (Canada)                    1,345,000        1,325,067
                                  60/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     エネルギー     (つづき)
     Nabors   Industries,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             $2,245,000        $2,012,036
     5.75%,    2/1/25
     Nabors   Industries,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              330,000        314,986
     5.50%,    1/15/23
     Newfield    Exploration      Co.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.75%,    1/30/22              2,593,000        2,768,028
     Nine  Energy   Service,    Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   8.75%,    11/1/23               1,005,000        1,037,663
     Noble   Holding    International,       Ltd.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                              735,000        661,758
     unsub.   notes   7.75%,    1/15/24
     Noble   Holding    International,       Ltd.  144A  company    guaranty    sr.
                                             1,446,000        1,341,166
     unsec.   notes   7.875%,    2/1/26
     Oasis   Petroleum,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                              994,000        994,000
     6.875%,    1/15/23
     Oasis   Petroleum,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,484,000        1,498,840
     6.875%,    3/15/22
     Oasis   Petroleum,     Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   6.25%,    5/1/26                 1,870,000        1,781,176
     Petrobras     Global   Finance    BV company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             9,406,000       10,349,892
     bonds   7.375%,    1/17/27    (Brazil)
     Petrobras     Global   Finance    BV company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             4,451,000        4,768,134
     notes   6.25%,    3/17/24    (Brazil)
     Petrobras     Global   Finance    BV company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             23,947,000        25,323,865
     notes   6.125%,    1/17/22    (Brazil)
     Petrobras     Global   Finance    BV company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             8,424,000        8,541,936
     notes   5.999%,    1/27/28    (Brazil)
     Petrobras     Global   Finance    BV company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             5,730,000        5,815,950
     notes   5.299%,    1/27/25    (Brazil)
     Petroleos     de Venezuela     SA company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
                              †
                                             1,537,000         341,983
     Ser.  REGS,   6.00  % , 11/15/26    (Venezuela)      (In  default)
     Petroleos     de Venezuela     SA company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                           †
                                             4,617,000         969,570
     notes   5.375%,    4/12/27    (Venezuela)      (In  default)
     Petroleos     de Venezuela     SA 144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                           †
                                             24,565,000        5,465,713
     notes   6.00%,    11/15/26    (Venezuela)      (In  default)
     Petroleos     Mexicanos     company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             18,553,000        18,673,297
     6.50%,    3/13/27    (Mexico)
     Petroleos     Mexicanos     company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             13,632,000        12,217,217
     6.375%,    1/23/45    (Mexico)
     Petroleos     Mexicanos     company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,665,000        1,639,176
     4.875%,    1/18/24    (Mexico)
     Precision     Drilling    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,480,000        1,467,513
     7.125%,    1/15/26    (Canada)
     Range   Resources     Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             2,216,000        2,249,240
     5.75%,    6/1/21
     Regency    Energy   Partners    LP/Regency     Energy   Finance    Corp.
                                             1,655,000        1,744,654
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.00%,    10/1/22
     Rose  Rock  Midstream     LP/Rose    Rock  Finance    Corp.   company
                                             1,639,000        1,539,185
     guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes   5.625%,    11/15/23
     Rose  Rock  Midstream     LP/Rose    Rock  Finance    Corp.   company
                                             1,367,000        1,351,621
     guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes   5.625%,    7/15/22
     Sabine   Pass  Liquefaction,      LLC  sr.  notes   5.75  % , 5/15/24                   775,000        854,073
     SESI,   LLC  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   7.75%,    9/15/24                 1,942,000        1,607,005
     SESI,   LLC  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                              998,000        894,457
     7.125%,    12/15/21
                                  61/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     エネルギー     (つづき)
     Seventy    Seven   Energy,    Inc.  escrow   sr.  unsec.   notes
            }
                                             $3,730,000           $373
     6.50%,    7/15/22
     SM Energy   Co.  sr.  unsec.   notes   6.625%,    1/15/27                       840,000        798,000
     SM Energy   Co.  sr.  unsec.   sub.  notes   5.00%,    1/15/24                    1,650,000        1,526,250
     Tallgrass     Energy   Partners    LP/Tallgrass      Energy   Finance    Corp.   144A
                                             2,020,000        2,025,636
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   5.50%,    1/15/28
     Targa   Resources     Partners    LP/Targa    Resources     Partners    Finance
                                             2,398,000        2,365,027
     Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes   5.00%,    1/15/28
     Targa   Resources     Partners    LP/Targa    Resources     Partners    Finance
                                              560,000        608,300
     Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.875%,    1/15/29
     Targa   Resources     Partners    LP/Targa    Resources     Partners    Finance
                                              900,000        970,875
     Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.50%,    7/15/27
     Transocean     Pontus,    Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  notes   6.125%,
                                             1,545,075        1,566,320
     8/1/25   (Cayman    Islands)
     Transocean     Poseidon,     Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                              653,000        679,120
     6.875%,    2/1/27
     Transocean,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   bonds
                                             2,565,000        2,193,075
     7.50%,    4/15/31
     Transocean,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                               77,000        82,102
     9.00%,    7/15/23
     USA  Compression      Partners    LP/USA   Compression      Finance    Corp.
                                             2,490,000        2,555,363
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.875%,    4/1/26
     USA  Compression      Partners    LP/USA   Compression      Finance    Corp.
                                              540,000        548,775
     144A  sr.  unsec.   notes   6.875%,    9/1/27
     Vermilion     Energy,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,231,000        1,194,070
     5.625%,    3/15/25    (Canada)
     Weatherford      International,       Ltd.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
                                             1,371,000         987,120
     notes   9.875%,    2/15/24
     Whiting    Petroleum     Corp.   sr.  unsec.   notes   6.625%,    1/15/26                  1,145,000        1,122,100
     Williams    Cos.,   Inc.  (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   8.75%,    3/15/32               576,000        801,492
     Williams    Cos.,   Inc.  (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   7.75%,    6/15/31               853,000       1,086,130
     WPX  Energy,    Inc.  sr.  unsec.   notes   8.25%,    8/1/23                      317,000        356,625
     WPX  Energy,    Inc.  sr.  unsec.   notes   5.75%,    6/1/26                     1,818,000        1,845,270
     WPX  Energy,    Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   6.00%,    1/15/22                   511,000        530,163
                                                    211,952,758
     金融  (2.8%)
     Alliance    Data  Systems    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,006,000        2,028,568
     notes   5.375%,    8/1/22
     Ally  Financial,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             9,932,000       12,328,096
     8.00%,    11/1/31
     Ally  Financial,     Inc.  sub.  unsec.   notes   5.75%,    11/20/25                   1,193,000        1,270,677
     American    International      Group,   Inc.  jr.  unsec.   sub.  FRB
                                             1,221,000        1,468,253
     8.175%,    5/15/58
     Bank  of America    Corp.   jr.  unsec.   sub.  FRN  Ser.  Z, 6.50%,
                                             1,685,000        1,828,292
     perpetual     maturity
     CIT  Group,   Inc.  sr.  unsec.   sub.  notes   5.00%,    8/1/23                   4,170,000        4,373,288
     CIT  Group,   Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.25%,    3/7/25                   2,072,000        2,204,712
     CIT  Group,   Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.00%,    8/15/22                   781,000        813,216
     CNG  Holdings,     Inc.  144A  sr.  notes   9.375%,    5/15/20                     1,367,000        1,346,495
     CNO  Financial     Group,   Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.25%,    5/30/25              2,735,000        2,830,725
                                  62/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     金融  (つづき)
     Credit   Acceptance     Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              $910,000        $925,106
     6.625%,    3/15/26
     Credit   Suisse   Group   AG 144A  jr.  unsec.   sub.  FRN  6.25%,    perpetual
                                             1,285,000        1,281,788
     maturity    (Switzerland)
     Dresdner    Funding    Trust   I jr.  unsec.   sub.  notes   8.151%,    6/30/31               3,250,000        4,095,000
     Dresdner    Funding    Trust   I 144A  jr.  unsec.   sub.  notes   8.151%,    6/30/31             1,223,000        1,540,980
     ESH  Hospitality,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
            R
                                             2,080,000        2,066,126
     5.25%,    5/1/25
     Fairfax    Financial     Holdings,     Ltd.  sr.  unsec.   notes   4.85%,
                                             1,155,000        1,150,957
     4/17/28    (Canada)
     Freedom    Mortgage    Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   8.25%,    4/15/25                1,662,000        1,475,026
     Freedom    Mortgage    Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   8.125%,    11/15/24                1,481,000        1,314,388
     GLP  Capital    LP/GLP   Financing     II,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,735,000        1,815,244
     notes   5.25%,    6/1/25
     GLP  Capital    LP/GLP   Financing     II,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,191,000        1,244,476
     unsub.   notes   5.375%,    4/15/26
     goeasy,    Ltd.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   7.875%,
                                             1,290,000        1,354,500
     11/1/22    (Canada)
     Icahn   Enterprises      LP/Icahn    Enterprises      Finance    Corp.   company
                                             1,110,000        1,157,175
     guaranty    sr.  unsec.   notes   6.75%,    2/1/24
     Icahn   Enterprises      LP/Icahn    Enterprises      Finance    Corp.   company
                                             1,075,000        1,102,789
     guaranty    sr.  unsec.   notes   6.25%,    2/1/22
     Icahn   Enterprises      LP/Icahn    Enterprises      Finance    Corp.   company
                                             3,267,000        3,307,838
     guaranty    sr.  unsec.   notes   5.875%,    2/1/22
     Intesa   Sanpaolo    SpA  144A  company    guaranty    jr.  unsec.   sub.  FRB
                                             1,370,000        1,303,697
     7.70%,    perpetual     maturity    (Italy)
                         R
                                              725,000        727,719
     iStar,   Inc.  sr.  unsec.   notes   6.00  % , 4/1/22
                            R
                                              750,000        735,938
     iStar,   Inc.  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.25%,    9/15/22
     Liberty    Mutual   Insurance     Co.  144A  unsec.   sub.  notes
                                             2,675,000        3,600,840
     7.697%,    10/15/97
     Lloyds   Bank  PLC  jr.  unsec.   sub.  FRN  Ser.  EMTN,   13.00%,    perpetual
                                        GBP      100,000        221,011
     maturity    (United    Kingdom)
     Lloyds   Banking    Group   PLC  144A  jr.  unsec.   sub.  FRN  6.657%,
                                             $1,455,000        1,487,738
     perpetual     maturity    (United    Kingdom)
     LPL  Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             4,195,000        4,248,696
     5.75%,    9/15/25
     MetLife,    Inc.  144A  jr.  unsec.   sub.  bonds   9.25%,    4/8/38                   935,000       1,256,406
     MGM  Growth   Properties     Operating     Partnership      LP/MGP   Finance
                                   R
                                              680,000        639,200
     Co-Issuer,     Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   4.50%,    1/15/28
     Miller   Homes   Group   Holdings    PLC  company    guaranty    sr.  notes
                                        GBP     1,075,000        1,386,272
     Ser.  REGS,   5.50%,    10/15/24    (United    Kingdom)
     Nationstar     Mortgage    Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                              $610,000        619,912
     unsec.   notes   9.125%,    7/15/26
     Nationstar     Mortgage    Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                             1,570,000        1,617,100
     unsec.   notes   8.125%,    7/15/23
     Nationstar     Mortgage,     LLC/Nationstar       Capital    Corp.   company
                                             3,743,000        3,743,000
     guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes   6.50%,    7/1/21
     Provident     Funding    Associates     LP/PFG   Finance    Corp.   144A  sr.
                                             2,500,000        2,275,000
     unsec.   notes   6.375%,    6/15/25
     Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC  jr.  unsec.   sub.  FRB  8.00%,
                                             1,370,000        1,469,325
     perpetual     maturity    (United    Kingdom)
                                  63/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     金融  (つづき)
     Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC  jr.  unsec.   sub.  FRB  7.648%,
                                             $2,445,000        $3,059,307
     perpetual     maturity    (United    Kingdom)
     Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC  jr.  unsec.   sub.  FRB  7.50%,
                                             3,515,000        3,580,906
     perpetual     maturity    (United    Kingdom)
     Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC  sr.  unsec.   unsub.   notes   3.875%,
                                             1,580,000        1,586,549
     9/12/23    (United    Kingdom)
     Springleaf     Finance    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   sub.  notes
                                             1,045,000        1,063,936
     7.125%,    3/15/26
     Springleaf     Finance    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
                                             1,745,000        1,799,531
     notes   6.875%,    3/15/25
                                  R
                                             2,020,000        2,009,900
     Starwood    Property    Trust,   Inc.  sr.  unsec.   notes   4.75%,    3/15/25
     Stearns    Holdings,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                             1,925,000        1,799,875
     9.375%,    8/15/20
     TMX  Finance,    LLC/TitleMax      Finance    Corp.   144A  sr.  notes
                                             2,667,000        2,506,980
     11.125%,     4/1/23
     Travelport     Corporate     Finance    PLC  144A  company    guaranty    sr.
                                             2,342,000        2,529,360
     notes   6.00%,    3/15/26    (United    Kingdom)
     UBS  Group   Funding    Switzerland      AG company    guaranty    jr.  unsec.
                                             1,400,000        1,402,765
     sub.  FRN  Ser.  REGS,   6.875%,    perpetual     maturity    (Switzerland)
     VTB  Bank  OJSC  Via  VTB  Capital    SA 144A  unsec.   sub.  bonds   6.95%,
                                             10,740,000        11,075,625
     10/17/22    (Russia)
     WeWork   Cos,  Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,560,000        3,275,200
     7.875%,    5/1/25
                                                    115,345,503
     ヘルスケア     (1.8%)
     Bausch   Health   Americas,     Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             1,985,000        2,172,186
     notes   9.25%,    4/1/26
     Bausch   Health   Americas,     Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   8.50%,    1/31/27             2,444,000        2,590,640
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                        EUR     2,090,000        2,364,667
     Ser.  REGS,   4.50%,    5/15/23
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                              $550,000        561,688
     5.50%,    11/1/25
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,540,000        1,672,902
     9.00%,    12/15/25
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,185,000        3,153,150
     6.125%,    4/15/25
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             3,896,000        3,944,701
     5.875%,    5/15/23
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsub.   notes
                                             1,985,000        2,100,130
     7.00%,    3/15/24
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsub.   notes
                                              660,000        683,100
     6.50%,    3/15/22
     Bausch   Health   Cos.,   Inc.  144A  sr.  notes   5.75%,    8/15/27                   670,000        686,951
     Centene    Corp.   sr.  unsec.   unsub.   notes   6.125%,    2/15/24                   2,705,000        2,834,299
     Centene    Corp.   sr.  unsec.   unsub.   notes   4.75%,    5/15/22                   1,466,000        1,491,655
     Centene    Escrow   I Corp.   144A  sr.  unsec.   notes   5.375%,    6/1/26                 950,000        991,563
     CHS/Community      Health   Systems,    Inc.  company    guaranty    sr.  notes
                                             9,074,000        8,537,727
     6.25%,    3/31/23
     CHS/Community      Health   Systems,    Inc.  company    guaranty    sr.
                                             1,380,000         917,700
     unsec.   notes   6.875%,    2/1/22
                                  64/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     ヘルスケア     (つづき)
     CHS/Community      Health   Systems,    Inc.  144A  company    guaranty    sr.
                                              $915,000        $878,400
     notes   8.00%,    3/15/26
     HCA,  Inc.  company    guaranty    sr.  bonds   5.25%,    6/15/26                    1,642,000        1,759,351
     HCA,  Inc.  company    guaranty    sr.  sub.  notes   5.00%,    3/15/24                  1,885,000        1,998,463
     HCA,  Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                              741,000        816,953
     7.50%,    2/15/22
     Jaguar   Holding    Co.  II/Pharmaceutical        Product    Development,      LLC
                                             3,400,000        3,463,751
     144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes   6.375%,    8/1/23
     Kinetic    Concepts,     Inc./KCI    USA,  Inc.  144A  company    guaranty    sub.
                                             2,287,000        2,475,678
     notes   12.50%,    11/1/21
     Mallinckrodt      International      Finance    SA/Mallinckrodt       CB,
     LLC  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes   5.50%,
                                             2,404,000        1,875,120
     4/15/25    (Luxembourg)
     Molina   Healthcare,      Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,175,000        2,257,889
     5.375%,    11/15/22
     Molina   Healthcare,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              395,000        390,556
     4.875%,    6/15/25
     Par  Pharmaceutical,       Inc.  144A  company    guaranty    sr.  notes
                                             1,825,000        1,850,094
     7.50%,    4/1/27
     Service    Corp.   International      sr.  unsec.   notes   5.375%,    1/15/22                2,587,000        2,611,577
     Service    Corp.   International      sr.  unsec.   notes   4.625%,    12/15/27                 600,000        596,251
     Service    Corp.   International      sr.  unsec.   unsub.   notes   5.375%,    5/15/24             4,990,000        5,120,988
     Tenet   Healthcare     Corp.   company    guaranty    sr.  notes
                                             1,135,000        1,136,759
     4.625%,    7/15/24
     Tenet   Healthcare     Corp.   company    guaranty    sr.  sub.  notes
                                             4,416,000        4,576,081
     6.00%,    10/1/20
     Tenet   Healthcare     Corp.   144A  company    guaranty    notes
                                              900,000        934,245
     6.25%,    2/1/27
     Teva  Pharmaceutical       Finance    Netherlands      III  BV company
                                             2,520,000        2,540,445
     guaranty    sr.  unsec.   notes   6.75  % , 3/1/28   (Israel)
     Teva  Pharmaceutical       Finance    Netherlands      III  BV company
                                             2,240,000        2,247,468
     guaranty    sr.  unsec.   notes   6.00  % , 4/15/24    (Israel)
     WellCare    Health   Plans,   Inc.  sr.  unsec.   notes   5.25%,    4/1/25                 955,000        988,425
     WellCare    Health   Plans,   Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   5.375%,    8/15/26              835,000        873,619
                                                     74,095,172
     テクノロジー      (0.7%)
                         }
                                             4,103,000            -
     Avaya,   Inc.  144A  escrow   notes   7.00%,    4/1/20
     Diamond    1 Finance    Corp./Diamond      2 Finance    Corp.   144A
                                             7,005,000        7,534,234
     company    guaranty    sr.  notes   6.02%,    6/15/26
     Diamond    1 Finance    Corp./Diamond      2 Finance    Corp.   144A
                                             2,271,000        2,408,059
     company    guaranty    sr.  unsec.   notes   7.125%,    6/15/24
     First   Data  Corp.   144A  notes   5.75%,    1/15/24                        4,104,000        4,219,938
     First   Data  Corp.   144A  sr.  notes   5.375%,    8/15/23                      1,705,000        1,741,232
     Inception     Merger   Sub,  Inc./Rackspace       Hosting,    Inc.  144A  sr.  unsec.
                                              502,000        447,221
     notes   8.625%,    11/15/24
     Nutanix,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 1/15/23                      562,000        596,422
     Qorvo,   Inc.  144A  sr.  unsec.   notes   5.50%,    7/15/26                     1,550,000        1,600,530
     SS&C  Technologies,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,267,000        1,279,670
     5.50%,    9/30/27
     Tempo   Acquisition,      LLC/Tempo     Acquisition     Finance    Corp.   144A  sr.
                                             1,435,000        1,445,763
     unsec.   notes   6.75%,    6/1/25
                                  65/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
           *
                                               額面
                                                      米ドル
     社債  (23.2%)    (つづき)
     テクノロジー      (つづき)
     TTM  Technologies,      Inc.  144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             $5,000,000        $4,806,250
     5.625%,    10/1/25
     Western    Digital    Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,410,000        2,301,550
     4.75%,    2/15/26
                                                     28,380,869
     輸送  (0.1%)
     Watco   Cos.,   LLC/Watco     Finance    Corp.   144A  company    guaranty    sr.
                                             3,638,000        3,656,190
     unsec.   notes   6.375%,    4/1/23
                                                     3,656,190
     公益事業・電力       (0.6%)
     AES  Corp./Virginia       (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   5.50%,    4/15/25              4,414,000        4,579,525
     AES  Corp./Virginia       (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   5.125%,    9/1/27              2,193,000        2,281,137
     AES  Corp./Virginia       (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   4.875%,    5/15/23               965,000        977,063
     AES  Corp./Virginia       (The)   sr.  unsec.   unsub.   notes   4.50%,    3/15/23               860,000        868,600
     Calpine    Corp.   sr.  unsec.   sub.  notes   5.75%,    1/15/25                    1,946,000        1,936,270
     Calpine    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  notes   5.25%,    6/1/26                1,105,000        1,099,475
     Calpine    Corp.   144A  company    guaranty    sr.  sub.  notes
                                              510,000        521,475
     5.875%,    1/15/24
     Colorado    Interstate     Gas  Co.,  LLC  company    guaranty    sr.  unsec.
                                             2,495,000        2,733,400
     notes   6.85%,    6/15/37
     NRG  Energy,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             1,216,000        1,337,600
     7.25%,    5/15/26
     NRG  Energy,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                             2,133,000        2,295,641
     6.625%,    1/15/27
     NRG  Energy,    Inc.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              755,000        800,300
     5.75%,    1/15/28
     Vistra   Energy   Corp.   company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.   notes
                                             1,162,000        1,228,839
     7.625%,    11/1/24
     Vistra   Energy   Corp.   144A  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
                                              999,000       1,088,910
     8.125%,    1/30/26
     Vistra   Operations     Co.,  LLC  144A  sr.  unsec.   notes   5.625%,    2/15/27              1,084,000        1,127,360
     Vistra   Operations     Co.,  LLC  144A  sr.  unsec.   notes   5.50%,    9/1/26              2,863,000        2,977,520
                                                     25,853,115
                                                    $973,719,859
     社債合計    (取得原価     $981,232,994)
                                                       時価

                     *
                                               額面
                                                      米ドル
     外国国債および政府系機関債            (10.5  % )
     Argentina     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   6.625%,
                                             $2,500,000        $1,959,376
     7/6/28   (Argentina)
     Argentina     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   7.50%,
                                             23,405,000        19,747,969
     4/22/26    (Argentina)
     Argentina     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   6.875%,
                                              756,000        608,580
     1/26/27    (Argentina)
     Argentina     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   5.875%,
                                             9,325,000        7,133,625
     1/11/28    (Argentina)
     Argentina     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   4.625%,
                                             16,490,000        13,501,188
     1/11/23    (Argentina)
     Argentina     (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   notes   7.125%,
                                             12,495,000        8,933,925
     8/1/27   (Argentina)
     Brazil   (Federal    Republic    of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   4.625%,
                                             16,593,000        16,706,828
     1/13/28    (Brazil)
                                  66/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
                     *
                                               額面
                                                      米ドル
     外国国債および政府系機関債            (10.5  % ) (つづき)
     Brazil   (Federal    Republic    of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   4.25%,
                                             $9,160,000        $9,308,850
     1/7/25   (Brazil)
     Buenos   Aires   (Province     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  REGS,
                                             12,708,000        9,308,610
     7.875%,    6/15/27    (Argentina)
     Buenos   Aires   (Province     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,
                                              740,000        602,175
     6.50%,    2/15/23    (Argentina)
     Buenos   Aires   (Province     of)  unsec.   FRN  (Argentina     Deposit    Rates
                                        ARS     99,370,000        2,176,996
     BADLAR   + 3.83%),    45.784%,     5/31/22    (Argentina)
     Buenos   Aires   (Province     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   bonds   7.875%,
                                            $12,315,000         9,036,131
     6/15/27    (Argentina)
     Buenos   Aires   (Province     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   9.125%,
                                             11,969,000        10,002,842
     3/16/24    (Argentina)
     Cordoba    (Province     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   7.45%,
                                             20,752,000        16,757,241
     9/1/24   (Argentina)
     Cordoba    (Province     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   7.125%,
                                              150,000        129,977
     6/10/21    (Argentina)
     Dominican     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  REGS,   7.45%,
                                             2,550,000        2,875,125
     4/30/44    (Dominican     Republic)
     Dominican     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   7.50%,    5/6/21
                                             4,035,000        4,186,313
     (Dominican     Republic)
     Dominican     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   8.625%,
                                             4,148,000        4,873,900
     4/20/27    (Dominican     Republic)
     Dominican     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   6.875%,
                                             9,610,000       10,534,963
     1/29/26    (Dominican     Republic)
     Dominican     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   5.875%,
                                             1,551,000        1,618,856
     4/18/24    (Dominican     Republic)
     Egypt   (Arab   Republic    of)  sr.  unsec.   notes   Ser.  REGS,   6.125%,
                                             4,405,000        4,454,556
     1/31/22    (Egypt)
     Egypt   (Arab   Republic    of)  sr.  unsec.   notes   Ser.  REGS,   5.577%,
                                             3,035,000        3,012,238
     2/21/23    (Egypt)
     Egypt   (Arab   Republic    of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   5.875%,
                                             7,155,000        7,101,338
     6/11/25    (Egypt)
     Egypt   (Arab   Republic    of)  144A  sr.  unsec.   notes   5.577%,
                                             6,840,000        6,797,117
     2/21/23    (Egypt)
     El Salvador    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   5.875%,
                                             4,150,000        4,025,500
     1/30/25    (El  Salvador)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   notes   4.375%,    8/1/22   (Greece)          EUR     17,802,000        21,515,629
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   notes   3.45%,    4/2/24   (Greece)          EUR     9,588,000       11,184,803
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   notes   3.375%,    2/15/25    (Greece)         EUR     4,000,000        4,581,049
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR      248,000        250,394
     stepped-coupon       3.00%   (3.00%,    2/24/20),     2/24/40    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR      644,642        661,893
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/38    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR      614,000        644,027
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/36    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR      814,000        875,266
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/33    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     1,051,000        1,152,138
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/32    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     2,764,000        3,055,343
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/31    (Greece)
                                  67/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
                     *
                                               額面
                                                      米ドル
     外国国債および政府系機関債            (10.5  % ) (つづき)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     10,837,000       $11,970,293
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/30    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     6,993,734        7,846,635
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/29    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     12,337,512        13,861,198
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/28    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     4,433,876        5,017,968
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/27    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     14,152,500        16,238,487
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/26    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     14,823,487        17,080,373
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/25    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  PSI,
                                 ††
                                        EUR     5,181,000        6,054,256
     stepped-coupon       3.00%   (3.65%,    2/24/20),     2/24/23    (Greece)
     Hellenic    (Republic     of)  unsec.   bonds   4.00%,    1/30/37    (Greece)           EUR     4,000,000        4,262,113
     Hellenic    (Republic     of)  unsec.   bonds   3.90%,    1/30/33    (Greece)           EUR     4,000,000        4,379,537
     Hellenic    (Republic     of)  unsec.   notes   3.50%,    1/30/23    (Greece)           EUR     10,000,000        11,753,475
     Indonesia     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   5.875%,
                                             $2,705,000        2,982,300
     1/15/24    (Indonesia)
     Indonesia     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   4.75%,
                                             21,200,000        22,366,000
     1/8/26   (Indonesia)
     Indonesia     (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   bonds   6.625%,
                                             3,055,000        3,738,373
     2/17/37    (Indonesia)
     Indonesia     (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   4.35%,
                                             12,420,000        12,823,563
     1/8/27   (Indonesia)
     Indonesia     (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   notes   3.375%,
                                             5,860,000        5,859,947
     4/15/23    (Indonesia)
     Ivory   Coast   (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   bonds   Ser.  REGS,
                                             6,795,000        6,251,400
     6.125%,    6/15/33    (Ivory   Coast)
     Ivory   Coast   (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   6.375%,
                                             3,920,000        3,817,100
     3/3/28   (Ivory   Coast)
     Ivory   Coast   (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   Ser.  REGS,   5.375%,
                                             6,251,000        6,094,725
     7/23/24    (Ivory   Coast)
     Ivory   Coast   (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   bonds   6.125%,    6/15/33
                                             8,300,000        7,649,629
     (Ivory   Coast)
     Ivory   Coast   (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   bonds   5.25%,
                                        EUR     4,445,000        4,770,727
     3/22/30    (Ivory   Coast)
     Mexico   (Government      of)  sr.  unsec.   bonds   5.55%,    1/21/45    (Mexico)              $1,637,000        1,795,249
     Russia   (Federation      of)  144A  sr.  unsec.   notes   4.50%,    4/4/22   (Russia)              325,000        334,344
     Russia   (Federation      of)  144A  sr.  unsec.   unsub.   bonds   4.375%,
                                              200,000        195,250
     3/21/29    (Russia)
     South   Africa   (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   4.85%,    9/27/27
                                             6,485,000        6,311,786
     (South   Africa)
     Turkey   (Republic     of)  unsec.   bonds   Ser.  REGS,   6.25%,
                                             4,830,000        4,528,125
     5/23/33    (Senegal)
     United   Mexican    States   sr.  unsec.   notes   4.00%,    10/2/23    (Mexico)               5,520,000        5,675,300
     United   Mexican    States   sr.  unsec.   unsub.   notes   4.15%,
                                             15,120,000        15,375,362
     3/28/27    (Mexico)
     Venezuela     (Bolivarian      Republic    of)  sr.  unsec.   bonds   7.00%,
                                             2,900,000         812,000
     3/31/38    (Venezuela)
     Venezuela     (Republic     of)  sr.  unsec.   notes   9.00%,    5/7/23   (Venezuela)
           †
                                             13,582,000        3,989,712
     (In  default)
                                  68/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価
                     *
                                               額面
                                                      米ドル
     外国国債および政府系機関債            (10.5  % ) (つづき)
     Venezuela     (Republic     of)  sr.  unsec.   notes   7.65%,    4/21/25
                 †
                                             $2,093,000         $601,738
     (Venezuela)      (In  default)
     Venezuela     (Republic     of)  sr.  unsec.   unsub.   notes   8.25%,    10/13/24
                 †
                                             21,992,000        6,432,661
     (Venezuela)      (In  default)
     Vietnam    (Republic     of)  144A  sr.  unsec.   bonds   4.80%,
                                              600,000        627,797
     11/19/24    (Vietnam)
     外国国債および政府系機関債合計              (取得原価    $451,915,548)                            $440,812,184
                      *

     未決済買建スワップ・オプション              (2.8  % )
     取引相手方
     受取または(支払)固定利率%/                          行使期間満了日/              想定元本/          時価
     変動利率指数/満期                          行使利率               約定金額        米ドル
     Bank  of America    N.A.
     2.785  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2047  年1月                       $41,743,200        $3,787,778
                               2027年1月/2.785
     (2.785)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2047  年1月                       41,743,200        3,412,924
                               2027年1月/2.785
     Citibank,     N.A.
                               2019年4月/2.41              888,895,600        1,306,677
     2.41/3か月物米ドル          LIBOR-BBA/2021年4月
     Goldman    Sachs   International
                               2029年2月/2.988              44,570,700        2,854,308
     2.988/3か月物米ドル          LIBOR-BBA/2039年2月
     (2.988)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2039  年2月                       44,570,700        2,159,896
                               2029年2月/2.988
     0.025/6か月物ユーロ          EURIBOR-Reuters/2021年8月                           EUR   464,915,100        2,039,137
                               2019年8月/0.025
     -0.065/6か月物ユーロ           EURIBOR-Reuters/2021年8月                          EUR   464,915,100        1,168,201
                               2019年8月/-0.065
     2.10625   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年4月                      $630,626,300          517,114
                               2019年4月/2.10625
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
                               2020年11月/3.162              196,939,100        15,495,171
     3.162  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2033  年 11 月
     3.096  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2029  年 11 月                     157,551,500        9,697,295
                               2019年11月/3.096
     1.376/6か月物ユーロ          EURIBOR-Reuters/2029年9月                           EUR    87,284,000        7,843,636
                               2019年9月/1.376
     1.758/6か月物ユーロ          EURIBOR-Reuters/2049年9月                           EUR    34,816,000        6,658,852
                               2019年9月/1.758
     1.288/6か月物ユーロ          EURIBOR-Reuters/2050年2月                           EUR    63,672,400        4,907,578
                               2020年2月/1.288
     2.56  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2022  年2月                       $442,039,700         3,487,693
                               2020年2月/2.56
     2.486  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2022  年1月                       442,039,700        3,076,596
                               2020年1月/2.486
     (3.162)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2033  年 11 月                    196,939,100        1,985,146
                               2020年11月/3.162
     2.795  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2037  年 12 月                      35,772,300        1,977,850
                               2027年12月/2.795
     (2.7575)    /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2037  年 12 月                    35,772,300        1,951,737
                               2027年12月/2.7575
     2.7575   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2037  年 12 月                     35,772,300        1,929,200
                               2027年12月/2.7575
     (2.795)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2037  年 12 月                     35,772,300        1,902,013
                               2027年12月/2.795
     (1.288)/6か月物ユーロ           EURIBOR-Reuters/2050年2月                          EUR    63,672,400        1,532,056
                               2020年2月/1.288
     (2.486)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2022  年1月                      $442,039,700         1,038,793
                               2020年1月/2.486
     (2.56)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2022  年2月                       442,039,700         861,977
                               2020年2月/2.56
     (3.096)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2029  年 11 月                    157,551,500         311,952
                               2019年11月/3.096
     (3.095)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2021  年 11 月                    393,878,600          51,204
                               2019年11月/3.095
     (1.516)   /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2029  年4月                  GBP   140,033,900          12,767
                               2019年4月/1.516
     Morgan   Stanley    & Co.  International      PLC
                               2019年8月/3.02            $1,093,918,200          6,366,604
     3.02  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2020  年8月
     3.00  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2073  年2月                        44,214,400        6,172,330
                               2048年2月/3.00
     3.00  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2072  年4月                        44,214,400        6,093,629
                               2047年4月/3.00
     3.00  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2072  年4月                        44,214,400        6,089,649
                               2047年4月/3.00
     2.7725   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2031  年2月                       83,940,300        3,618,666
                               2021年2月/2.7725
     2.764  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2031  年2月                        83,940,300        3,571,660
                               2021年2月/2.764
     (2.7725)    /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2031  年2月                      83,940,300        1,512,604
                               2021年2月/2.7725
     (2.764)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2031  年2月                       83,940,300        1,508,407
                               2021年2月/2.764
                                  69/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                      *
     未決済買建スワップ・オプション              (2.8  % ) (つづき)
     取引相手方
     受取または(支払)固定利率%/                          行使期間満了日/              想定元本/          時価
     変動利率指数/満期                          行使利率               約定金額        米ドル
     Morgan   Stanley    & Co.  International      PLC ( つづき)
     2.75  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2071  年 12 月                      $10,000,000        $1,154,900
                               2046年12月/2.75
     (0.60)/6か月物ユーロ           EURIBOR-Reuters/2029年4月                          EUR    82,165,600         72,814
                               2019年4月/0.60
     (0.80)/6か月物ユーロ           EURIBOR-Reuters/2029年5月                          EUR   557,220,400          62,506
                               2019年5月/0.80
     (3.0975)    /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2021  年 11 月                    $393,878,600          51,204
                               2019年11月/3.0975
     NatWest    Markets    PLC
                               2019年4月/1.52           GBP   114,394,600          8,940
     (1.52)/3か月物英ポンド           LIBOR-BBA/2029年4月
     未決済買建スワップ・オプション合計                (取得原価    $108,080,434)                          $118,251,464
                 *

     未決済買建オプション          (0.2  % )
                        行使期間満了日/              想定元本                  時価
     取引相手方                   行使価格              米ドル         約定金額        米ドル
     Bank  of America    N.A.
     GBP/USD   (コール)                2019年7月/$1.37            $143,874,814       GBP   110,464,750        $908,857
     Goldman    Sachs   International
     USD/CNH   (コール)                2019年4月/CNH       7.00     156,454,300         $156,454,300           157
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 2.50%   TBA
     commitments(コール)                   2019年4月/$94.56             64,000,000          64,000,000       1,574,848
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.00%   TBA
     commitments(コール)                   2019年5月/99.63            266,000,000          266,000,000         838,432
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(コール)                   2019年4月/99.85             69,000,000          69,000,000       1,043,004
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/101.07            194,000,000          194,000,000         463,245
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/101.32            194,000,000          194,000,000         661,380
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/101.44            194,000,000          194,000,000         782,555
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/101.19            194,000,000          194,000,000         555,005
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/99.94            194,000,000          194,000,000         64,233
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/99.57            194,000,000          194,000,000         31,672
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/99.69            194,000,000          194,000,000         40,182
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50%   TBA
     commitments(プット)                   2019年5月/99.82            194,000,000          194,000,000         50,913
     未決済買建オプション合計           (取得原価    $7,925,409)                                $7,014,483
                                  70/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     転換社債    (1.8  % )
                                               額面       米ドル
     基本素材    (0.1  % )
     BASF  SE cv.  sr.  unsec.   notes   0.925  % , 3/9/23   (Germany)
                                              $500,000        $459,750
     Patrick    Industries,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.00  % , 2/1/23
                                              461,000        411,443
     Sika  AG cv.  sr.  unsec.   notes   Ser.  REGS,   0.15  % , 6/5/25   (Switzerland)
                                        CHF      640,000        670,048
     Symrise    AG cv.  sr.  unsec.   notes   0.238  % , 6/20/24    (Germany)
                                        EUR      200,000        251,090
     Wendel   SA cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 7/31/19    (Units)    (France)
                                        EUR       4,613       268,753
                                                     2,061,084
     資本財   (0.1  % )
     Airbus   SE cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 6/14/21    (France)
                                        EUR      600,000        753,115
     Bekaert    SA cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 6/9/21   (Belgium)
                                        EUR      200,000        203,062
     Dycom   Industries,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.75  % , 9/15/21
                                              $697,000        641,308
     Fortive    Corp.   144A  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
     0.875  % , 2/15/22
                                              810,000        851,355
     Horizon    Global   Corp.   cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   2.75  % , 7/1/22
                                              283,000        172,756
     II-VI,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 9/1/22
                                              391,000        409,034
     Kaman   Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   3.25  % , 5/1/24
                                              621,000        683,043
     MTU  Aero  Engines    AG cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   0.125  % ,
     5/17/23    (Germany)
                                        EUR      100,000        185,933
                                                     3,899,606
     通信サービス      (0.1  % )
     8x8,  Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.50  % , 2/1/24
                                              $295,000        301,224
     America    Movil   SAB  de CV cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % ,
     5/28/20    (Mexico)
                                        EUR     1,100,000        1,223,190
     Cellnex    Telecom,    SA cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   1.50  % ,
     1/16/26    (Spain)
                                        EUR      300,000        355,774
     DISH  Network    Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   3.375  % , 8/15/26
                                             $1,240,000        1,053,381
     GCI  Liberty,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   bonds   1.75  % , 9/30/46
                                              343,000        374,610
     RingCentral,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 3/15/23
                                              677,000        964,921
     Telefonica     Participaciones       SAU  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.
     unsub.   notes   zero  % , 3/9/21   (Spain)
                                        EUR      500,000        556,837
     Telenor    East  Holding    II AS cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
     notes   0.25  % , 9/20/19    (Norway)
                                              $400,000        393,932
     Vodafone    Group   PLC  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 11/26/20
     (United    Kingdom)
                                        GBP      300,000        380,235
                                                     5,604,104
     複合企業    (-% )
     Siemens    Financieringsmaatschappij            NV cv.  company    guaranty    sr.
     unsec.   unsub.   notes   1.65  % , 8/16/19    (Netherlands)
                                              $500,000        513,585
                                                      513,585
     一般消費財・サービス          (0.2  % )
     Caesars    Entertainment      Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   5.00  % , 10/1/24
                                               54,951        78,105
     Compagnie     Generale    des  Etablissements       Michelin    SCA  cv.  sr.
     unsec.   unsub.   notes   zero  % , 1/10/22    (France)
                                              400,000        387,840
     Ctrip.com     International,       Ltd.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.25  % ,
     9/15/22    (China)
                                              343,000        347,967
     Euronet    Worldwide,     Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   bonds   0.75  % , 3/15/49
                                              742,000        799,228
     Liberty    Interactive,      LLC  144A  cv.  sr.  unsec.   bonds   1.75  % , 9/30/46
                                             1,121,000        1,288,819
     Liberty    Media   Corp.   cv.  sr.  unsec.   bonds   1.375  % , 10/15/23
                                             1,235,000        1,384,311
     Liberty    Media   Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   1.00  % , 1/30/23
                                              759,000        850,067
     Live  Nation   Entertainment,       Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   2.50  % , 3/15/23
                                              807,000        930,554
                                  71/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     転換社債    (1.8  % ) (つづき)                                   額面       米ドル
     一般消費財・サービス         (つづき)
     LVMH  Moet  Hennessy    Louis   Vuitton    SA cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % ,
     2/16/21    (Units)    (France)
                                               $596      $233,245
     Nexity   SA cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 3/2/25   (Units)    (France)
                                        EUR       2,850       208,923
     Priceline     Group,   Inc.  (The)   cv.  sr.  unsec.   bonds   0.90  % , 9/15/21
                                              $425,000        469,115
     Priceline     Group,   Inc.  (The)   cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes
     0.35  % , 6/15/20
                                              871,000       1,177,325
     Square,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.50  % , 5/15/23
                                              861,000       1,037,313
     Tesla,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   sub.  notes   2.375  % , 3/15/22
                                              351,000        383,029
     Valeo   SA cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 6/16/21    (France)
                                              400,000        370,448
                                                     9,946,289
     生活必需品     (0.1  % )
     Chegg,   Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.125  % , 3/15/25
                                              728,000        717,201
     Etsy,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 3/1/23
                                              170,000        327,872
     IAC  FinanceCo,     Inc.  144A  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
     0.875  % , 10/1/22
                                              467,000        685,460
     Liberty    Expedia    Holdings,     Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   bonds
     1.00  % , 6/30/47
                                              701,000        682,854
     Wayfair,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   sub.  notes   0.375  % , 9/1/22
                                              646,000        990,127
                                                     3,403,514
     エネルギー     (0.1  % )
     BP Capital    Markets    PLC  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
     notes   1.00  % , 4/28/23    (United    Kingdom)
                                        GBP      200,000        340,617
     CHC  Group,   LLC/CHC    Finance    Ltd.  cv.  notes   Ser.  AI,  zero  % , 10/1/20
                            △△
     (acquired     2/2/17,    cost  $372,917)     (Cayman    Islands)
                                              $566,658        192,664
     Cheniere    Energy,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   4.25  % , 3/15/45
                                              838,000        655,212
     Chesapeake     Energy   Corp.   cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
     5.50  % , 9/15/26
                                             1,237,000        1,146,196
     Oasis   Petroleum,     Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   2.625  % , 9/15/23
                                              384,000        358,515
     RAG-Stiftung      cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 2/18/21    (Germany)
                                        EUR      500,000        565,867
     TOTAL   SA cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   0.50  % , 12/2/22    (France)
                                              $800,000        844,160
                                                     4,103,231
     金融  (0.1  % )
     Blackstone     Mortgage    Trust,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes
            R
     4.75  % , 3/15/23
                                              272,000        274,094
     Deutsche    Wohnen   SE cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   0.60  % ,
     1/5/26   (Germany)
                                        EUR      600,000        725,871
     IH Merger   Sub,  LLC  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
            R
     3.50  % , 1/15/22
                                              $826,000        944,184
     JPMorgan    Chase   Financial     Co.,  LLC  cv.  company    guaranty    sr.
     unsec.   notes   0.25  % , 5/1/23
                                             1,014,000         983,783
     Unibail-Rodamco       SE cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 7/1/21
     (Units)    (France)
                                        EUR       1,530       494,034
                                                     3,421,966
     ヘルスケア     (0.3  % )
     Bayer   AG cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   0.05  % , 6/15/20    (Germany)
                                        EUR      400,000        446,809
     BioMarin    Pharmaceutical,       Inc.  cv.  sr.  unsec.   sub.  notes
     0.599  % , 8/1/24
                                              $915,000        936,160
     Clovis   Oncology,     Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.25  % , 5/1/25
                                              318,000        247,984
     CONMED   Corp.   144A  cv.  sr.  unsec.   notes   2.625  % , 2/1/24
                                              412,000        457,121
     DexCom,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.75  % , 12/1/23
                                             1,033,000        1,063,978
                                  72/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     転換社債    (1.8  % ) (つづき)                                   額面       米ドル
     ヘルスケア     (つづき)
     Exact   Sciences    Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   1.00  % , 1/15/25
                                              $456,000        $622,441
     Exact   Sciences    Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   0.375  % , 3/15/27
                                              391,000        397,950
     Fresenius     Medical    Care  AG & Co KGaA  cv.  company    guaranty    sr.
     unsec.   unsub.   notes   1.125  % , 1/31/20    (Germany)
                                        EUR      200,000        242,110
     GN Store   Nord  cv.  sr.  unsec.   notes   Ser.  GNDC,   zero  % ,
     5/31/22    (Denmark)
                                        EUR      200,000        284,364
     Illumina,     Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 8/15/23
                                             $1,196,000        1,272,628
     Insulet    Corp.   144A  cv.  sr.  unsec.   notes   1.375  % , 11/15/24
                                              573,000        690,107
     Jazz  Investments      I, Ltd.  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   sub.
     bonds   1.875  % , 8/15/21    (Ireland)
                                             1,382,000        1,399,065
     Ligand   Pharmaceuticals,        Inc.  144A  cv.  sr.  sub.  unsec.   notes
     0.75  % , 5/15/23
                                              676,000        578,101
     Medicines     Co.  (The)   cv.  sr.  unsec.   notes   2.50  % , 1/15/22
                                              986,000        985,490
     Neurocrine     Biosciences,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   2.25  % , 5/15/24
                                              358,000        483,788
     Sarepta    Therapeutics,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.50  % , 11/15/24
                    △△
     (acquired     1/7/19,    cost  $170,820)
                                              104,000        187,655
     Supernus    Pharmaceuticals,        Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.625  % , 4/1/23
                                              592,000        573,268
     Tabula   Rasa  HealthCare,      Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   sub.  notes
     1.75  % , 2/15/26
                                              500,000        531,715
     Teladoc,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   1.375  % , 5/15/25
                                              587,000        756,968
     Wright   Medical    Group,   Inc.  144A  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.
     notes   1.625  % , 6/15/23
                                              783,000        875,492
                                                     13,033,194
     テクノロジー      (0.6  % )
     Akamai   Technologies,      Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.125  % , 5/1/25
                                             1,315,000        1,310,588
     Alteryx,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.50  % , 6/1/23
                                              137,000        272,827
     Carbonite,     Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   2.50  % , 4/1/22
                                              195,000        226,914
     Coupa   Software,     Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.375  % , 1/15/23
                                              331,000        691,642
     DocuSign,     Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.50  % , 9/15/23
                                              901,000        923,513
     Everbridge,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   1.50  % , 11/1/22
                                              368,000        831,529
     HubSpot,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 6/1/22
                                              335,000        604,103
     Inphi   Corp.   cv.  sr.  unsec.   notes   0.75  % , 9/1/21
                                              329,000        343,139
     Intel   Corp.   cv.  jr.  unsec.   sub.  notes   3.25  % , 8/1/39
                                              284,000        745,671
     iQIYI,   Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   2.00  % , 4/1/25   (China)
                                              220,000        228,800
     J2 Global,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   3.25  % , 6/15/29
                                              593,000        790,775
     Microchip     Technology,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   sub.  notes
     1.625  % , 2/15/27
                                             2,684,000        2,954,494
     New  Relic,   Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.50  % , 5/1/23
                                              735,000        824,217
     Nice  Systems,    Inc.  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
     1.25  % , 1/15/24
                                              433,000        660,478
     Nuance   Communications,       Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.25  % , 4/1/25
                                              741,000        733,168
     Okta,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 2/15/23
                                              229,000        413,460
     ON Semiconductor      Corp.   cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
     notes   1.625  % , 10/15/23
                                             1,372,000        1,688,732
     OSI  Systems,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   1.25  % , 9/1/22
                                              576,000        582,481
     Palo  Alto  Networks,     Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.75  % , 7/1/23
                                             1,652,000        1,829,159
     Pluralsight,      Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.375  % , 3/1/24
                                              812,000        866,598
     RealPage,     Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.50  % , 11/15/22
                                              552,000        849,815
     Red  Hat,  Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   bonds   0.25  % , 10/1/19
                                              161,000        399,542
     ServiceNow,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 6/1/22
                                              529,000        979,969
                                  73/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     転換社債    (1.8  % ) (つづき)                                   額面       米ドル
     テクノロジー      (つづき)
     Splunk,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   1.125  % , 9/15/25
                                             $1,310,000        $1,434,833
     STMicroelectronics         NV cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 7/3/24   (France)
                                              400,000        412,516
     STMicroelectronics         NV cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 7/3/22   (France)
                                              200,000        207,324
     TTM  Technologies,      Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   1.75  % , 12/15/20
                                              194,000        252,117
     Twilio,    Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 6/1/23
                                              334,000        636,293
     Twitter,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   bonds   1.00  % , 9/15/21
                                             1,024,000         963,544
     Ubisoft    Entertainment      SA cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 9/27/21
     (Units)    (France)
                                        EUR       3,000       275,493
     Vocera   Communications,       Inc.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes
     1.50  % , 5/15/23
                                              $215,000        252,086
     Western    Digital    Corp.   144A  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   notes
     1.50  % , 2/1/24
                                              418,000        367,637
     Wix.com,    Ltd.  144A  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 7/1/23   (Israel)
                                              371,000        407,634
     Workday,    Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes   0.25  % , 10/1/22
                                              969,000       1,368,108
                                                     26,329,199
     輸送  (-% )
     Air  Transport     Services    Group,   Inc.  cv.  sr.  unsec.   notes
     1.125  % , 10/15/24
                                              506,000        504,676
     DP World,   Ltd.  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   1.75  % , 6/19/24    (United
     Arab  Emirates)
                                              200,000        192,969
                                                      697,645
     公益事業・電力       (0.1  % )
     Eni  SpA  cv.  sr.  unsec.   unsub.   notes   zero  % , 4/13/22    (Italy)
                                        EUR      200,000        238,172
     Iberdrola     International      BV cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   unsub.
     notes   zero  % , 11/11/22    (Spain)
                                        EUR      300,000        361,960
     NRG  Energy,    Inc.  144A  cv.  company    guaranty    sr.  unsec.   bonds
     2.75  % , 6/1/48
                                             $1,304,000        1,482,945
     SUEZ  cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 2/27/20    (Units)    (France)
                                        EUR       19,037       390,841
     Veolia   Environnement      SA cv.  sr.  unsec.   notes   zero  % , 3/15/21
     (Units)    (France)
                                        EUR       10,519       351,843
                                                     2,825,761
     転換社債合計      (取得原価    $74,371,392)
                                                    $75,839,178
                                               額面        時価

               *
     シニア・ローン       (1.3  % ) ▲
                                               米ドル        米ドル
     Air  Methods    Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 3.50  % ), 6.303  % , 4/21/24
                                             $1,026,713         $766,954
     Avaya,   Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 4.25  % ), 6.778  % , 12/15/24
                                             3,383,475        3,364,020
     Boyd  Gaming   Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 2.25  % ), 4.662  % , 9/15/23
                                             1,974,570        1,947,914
     Brand   Industrial     Services,     Inc.  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR
     USD  3 Month   + 4.25  % ), 6.956  % , 6/21/24
                                             3,888,865        3,723,588
     BWAY  Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 3.25  % ), 6.033  % , 4/3/24
                                              802,775        781,702
     California     Resources     Corp.   bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 4.75  % ), 7.037  % , 12/31/22
                                             1,620,000        1,587,600
     CPG  International,       Inc.  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 3.75  % ), 6.633  % , 5/5/24
                                              831,515        823,200
     Eagleclaw     Midstream     Ventures,     LLC  bank  term  loan  FRN  (BBA
     LIBOR   USD  3 Month   + 4.25  % ), 6.879  % , 6/30/24
                                             1,776,933        1,664,764
                                  74/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価

               *
     シニア・ローン       (1.3  % ) ▲(つづき)
                                               米ドル        米ドル
     First   Data  Corp.   bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 2.00  % ), 4.49  % , 4/26/24
                                              $599,478        $597,530
     FTS  International,       Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 4.75  % ), 7.243  % , 4/16/21
                                              122,192        121,734
     HFOTCO,    LLC  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 2.75  % ), 5.25  % , 6/26/25
                                             3,225,625        3,181,272
     iHeartCommunications,          Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  D, (BBA
                                 †
     LIBOR   USD  3 Month   + 8.75  % ), 11.243   % , 1/30/20    (In  default)
                                             2,744,000        1,951,670
     Jo-Ann   Stores,    LLC  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 9.25  % ), 11.727   % , 5/21/24
                                             2,716,000        2,586,990
     Jo-Ann   Stores,    LLC  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 5.00  % ), 7.761  % , 10/16/23
                                             1,135,419        1,125,484
     KCA  Deutag   US Finance,    LLC  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 6.75  % ), 9.553  % , 3/21/23
                                              810,050        689,555
     Kronos,    Inc./MA    bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 3.00  % ), 5.222  % , 11/1/23
                                              606,180        598,982
     Murray   Energy   Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B2,  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 7.25  % ), 9.749  % , 10/17/22
                                             1,381,317        1,141,313
     Navistar    Financial     Corp  Owner   Trust   bank  term  loan  FRN  Ser.  B,
     (BBA  LIBOR   USD  3 Month   + 3.75  % ), 6.25  % , 7/30/25
                                              641,776        639,368
     Navistar,     Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD  3 Month
     + 3.50  % ), 5.89  % , 11/6/24
                                             4,155,139        4,132,631
     Ortho-Clinical       Diagnostics,      Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA
     LIBOR   USD  3 Month   + 3.25  % ), 5.749  % , 6/1/25
                                              460,303        442,850
     Oryx  Southern    Delaware    Holdings,     LLC  bank  term  loan  FRN  Ser.  B,
     (BBA  LIBOR   USD  3 Month   + 3.25  % ), 5.743  % , 2/28/25
                                             1,489,950        1,441,526
     Rackspace     Hosting,    Inc.  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 3.00  % ), 5.738  % , 11/3/23
                                              799,438        746,475
     Refinitiv     US Holdings,     Inc.  bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR
     USD  3 Month   + 3.75  % ), 6.243  % , 10/1/25
                                             4,650,345        4,507,928
     Revlon   Consumer    Products    Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA
     LIBOR   USD  3 Month   + 3.50  % ), 6.128  % , 9/7/23
                                             1,616,736        1,165,667
     Reynolds    Group   Holdings,     Inc.  bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR
     USD  3 Month   + 3.00  % ), 5.243  % , 2/5/23
                                             1,642,970        1,621,551
     Robertshaw     Holdings    Corp.   bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 8.00  % ), 10.50  % , 2/28/26
                                             1,360,000        1,176,400
     Robertshaw     Holdings    Corp.   bank  term  loan  FRN  (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 3.50  % ), 6.00  % , 2/28/25
                                             2,012,019        1,886,268
     Talbots,    Inc.  (The)   bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 7.00  % ), 9.493  % , 11/28/22
                                             2,906,213        2,819,026
     Titan   Acquisition,      Ltd.  (United    Kingdom)    bank  term  loan  FRN
     Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD  3 Month   + 3.00  % ), 5.499  % , 3/28/25
                                             3,355,181        3,108,576
     Travelport     Finance    Luxembourg     Sarl  bank  term  loan  FRN  Ser.  B,
     (BBA  LIBOR   USD  3 Month   + 5.00  % ), 7.633  % , 3/18/26    (Luxembourg)
                                             1,580,000        1,538,525
     Vertiv   Intermediate      Holding    II Corp.   bank  term  loan  FRN  Ser.  B,
     (BBA  LIBOR   USD  3 Month   + 4.00  % ), 6.629  % , 11/15/23
                                             2,414,262        2,261,360
     Werner   Finco   LP bank  term  loan  FRN  Ser.  B, (BBA  LIBOR   USD
     3 Month   + 4.00  % ), 6.797  % , 7/24/24
                                             1,031,905         990,629
     シニア・ローン合計         (取得原価    $58,286,692)
                                                    $55,133,052
                                  75/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                               額面        時価

                 *
     アセット・バック証券          (0.2  % )
                                               米ドル        米ドル
     Nationstar     HECM  Loan  Trust   144A
                       W
      Ser.  18-2A,   Class   M5,  6.00  % , 7/25/28
                                             $2,739,000        $2,680,358
                       W
      Ser.  18-1A,   Class   M5,  6.00  % , 2/25/28
                                             4,730,000        4,649,590
     アセット・バック証券合計           (取得原価    $7,259,947)
                                                     $7,329,948
                                                       時価

           *
     普通株式    (-% )
                                               株数       米ドル
             }
     Nine  Point   Energy
                                               35,852       $517,703
     普通株式合計      (取得原価    $474,672)
                                                      $517,703
                                                       時価

            *
     短期投資    (25.6  % )
                                             額面/口数          米ドル
     Albermarle     Corp.   commercial     paper   2.748  % , 5/3/19
                                             $7,000,000        $6,980,264
     American    Electric    Power   Co.,  Inc.  commercial     paper
     2.745  % , 4/8/19
                                             9,750,000        9,742,804
     Autonation,      Inc.  commercial     paper   2.851  % , 4/1/19
                                             10,000,000        9,997,517
     Aviation    Capital    Group,   LLC  commercial     paper   2.756  % , 4/17/19
                                             4,750,000        4,743,269
     Aviation    Capital    Group,   LLC  commercial     paper   2.747  % , 4/2/19
                                             10,000,000        9,997,052
     B.A.T.   International      Finance    PLC  commercial     paper
     2.827  % , 4/11/19
                                             4,325,000        4,320,838
     Berkshire     Hathaway    Energy   Co.  commercial     paper
     2.656  % , 4/5/19
                                             15,000,000        14,992,300
     Boston   Scientific     Corp.   commercial     paper   2.856  % , 4/16/19
                                             3,000,000        2,995,959
     Cabot   Corp.   commercial     paper   2.744  % , 4/9/19
                                             10,250,000        10,241,700
     Canadian    Natural    Resources,     Ltd.  commercial     paper
     2.757  % , 4/25/19
                                             5,000,000        4,989,178
     CenterPoint      Energy,    Inc.  commercial     paper   2.779  % , 4/18/19
                                             10,000,000        9,985,167
     Chariot    Funding,    LLC  asset-backed      commercial     paper
     2.594  % , 7/12/19
                                             18,400,000        18,266,907
     Chariot    Funding,    LLC  asset-backed      commercial     paper
     2.562  % , 7/25/19
                                             10,000,000        9,918,711
     CHARTA,    LLC  asset-backed      commercial     paper   2.866  % , 4/3/19
                                             10,000,000        9,996,629
     CRC  Funding,    LLC  asset-backed      commercial     paper
     2.568  % , 6/3/19
                                             6,000,000        5,972,434
     Eastman    Chemical    Co.  commercial     paper   2.738  % , 5/1/19
                                             10,250,000        10,224,218
     Enbridge    US,  Inc.  commercial     paper   2.808  % , 4/5/19
                                             10,000,000        9,994,847
     Entergy    Corp.   commercial     paper   2.870  % , 5/14/19
                                             14,000,000        13,948,981
     Enterprise     Products    Operating,     LLC  commercial     paper
     2.701  % , 4/1/19
                                             10,000,000        9,997,800
     ETP  Legacy   LP commercial     paper   3.051  % , 4/1/19
                                             21,000,000        20,994,785
     Eversource     Energy   commercial     paper   2.654  % , 4/16/19
                                             10,000,000        9,986,530
     Export   Development      Canada   commercial     paper   2.837  % , 5/17/19
                                             5,000,000        4,982,973
     FMC  Technologies,      Inc.  commercial     paper   2.747  % , 4/16/19
                                             10,000,000        9,986,530
     Fortive    Corp.   commercial     paper   2.755  % , 4/9/19
                                             10,000,000        9,991,872
     GlaxoSmithKline,        LLC  commercial     paper   2.485  % , 4/8/19
                                             5,000,000        4,996,597
     2019  年4月1日満期、実効利回り            2.600  %、償還価額      80,017,333     米ドルの
     2019  年3月   29 日付、   Merrill    Lynch,   Pierce,    Fenner   & Smith,   Inc.  との
     80,000,000     米ドルの三者間買戻契約における持分(利回り                   4.000  %から
     5.000  %、  2047  年 10 月1日から     2049  年2月1日までの間に満期日を迎える
     81,600,000     米ドルの各種モーゲージ証券を担保とする)                                    79,033,000        79,033,000
                                  76/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     短期投資    (25.6  % ) (つづき)
                                             額面/口数          米ドル
     2019  年4月1日満期、実効利回り            2.600  %、償還価額      80,017,333     米ドルの
     2019  年3月   29 日付、   Merrill    Lynch,   Pierce,    Fenner   & Smith,   Inc.  との
     80,000,000     米ドルの三者間買戻契約における持分(利回り                   4.000  %から
     5.000  %、  2047  年 10 月1日から     2049  年2月1日までの間に満期日を迎える
     81,600,000     米ドルの各種モーゲージ証券を担保とする)                                   $80,000,000        $80,000,000
     Kinder   Morgan,    Inc./DE    commercial     paper   2.701  % , 4/1/19
                                             10,000,000        9,997,517
     Kroger   Co.  (The)   commercial     paper   2.701  % , 4/1/19
                                             10,000,000        9,997,871
     Lowe’s    Cos.,   Inc.  commercial     paper   2.726  % , 4/5/19
                                             5,000,000        4,997,433
     Magna   International,       Inc.  commercial     paper   2.651  % , 4/1/19
                                             10,000,000        9,997,808
     Marriott    International,       Inc./MD    commercial     paper
     2.893  % , 5/14/19
                                             9,700,000        9,665,754
     Marsh   & McLennan    Companies,     Inc.  commercial     paper
     2.738  % , 5/6/19
                                             10,000,000        9,970,962
     Marsh   & McLennan    Companies,     Inc.  commercial     paper
     2.737  % , 5/3/19
                                             2,500,000        2,493,323
     Mitsubishi     UFJ  Trust   & Banking    Corp.   commercial     paper
     2.607  % , 5/14/19
                                             10,000,000        9,968,401
     Molson   Coors   Brewing    Co.  commercial     paper   2.908  % , 4/18/19
                                             10,000,000        9,984,822
     NextEra    Energy   Capital    Holdings,     Inc.  commercial     paper
     2.760  % , 5/15/19
                                             6,000,000        5,978,341
     NiSource,     Inc.  commercial     paper   2.778  % , 4/26/19
                                             10,000,000        9,978,728
     Nutrien,    Ltd.  commercial     paper   2.702  % , 4/1/19
                                             10,250,000        10,247,480
     Old  Line  Funding,    LLC  asset-backed      commercial     paper
     2.745  % , 5/23/19
                                             10,000,000        9,961,836
     Puget   Sound   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.757  % , 4/25/19
                                             10,250,000        10,228,990
     Puget   Sound   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.736  % , 4/2/19
                                             5,525,000        5,523,377
     Puget   Sound   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.726  % , 4/3/19
                                             3,475,000        3,473,723
                                 L
     パトナム・ショート・ターム・インベストメント・ファンド                         2.64  %
                                       口数     228,003,214        228,003,214
     Rogers   Communications,       Inc.  commercial     paper   2.750  % , 4/25/19
                                            $10,250,000        10,228,990
     Sheffield     Receivables      Co.,  LLC  asset-backed      commercial     paper
     2.755  % , 12/18/19
                                             5,000,000        4,901,183
     Stanley    Black   & Decker,    Inc.  commercial     paper   2.603  % , 4/8/19
                                             15,000,000        14,988,754
     State   Street   Institutional      U.S.  Government     Money   Market   Fund,
              P
     Premier    Class   2.39  %
                                       口数     15,302,000        15,302,000
     Suncor   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.861  % , 6/25/19
                                             $5,000,000        4,965,093
     Telus   Corp.   commercial     paper   2.800  % , 4/26/19
                                             10,250,000        10,228,196
                                △ §
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.547  %、満期日     2019  年6月   13 日
                                             31,554,000        31,402,757
                                △
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.532  %、満期日     2019  年6月6日
                                             17,015,000        16,941,382
                                △ §
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.528  %、満期日     2019  年6月   20 日
                                             10,978,000        10,920,329
                                △
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.479  %、満期日     2019  年4月   11 日
                                             22,605,000        22,590,091
                                # △ §
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.473  %、満期日     2019  年7月   25 日
                                             30,703,000        30,471,141
                                △
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.470  %、満期日     2019  年5月9日
                                             6,800,000        6,783,025
                                # △ §
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.466  %、満期日     2019  年7月   18 日
                                             29,370,000        29,161,950
                                △ §
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.462  %、満期日     2019  年8月1日
                                             11,077,000        10,988,071
                                △
     米国財務省短期証券、実効利回り              2.457  %、満期日     2019  年5月   16 日
                                              916,000        913,295
     UnitedHealth      Group,   Inc.  commercial     paper   2.739  % , 6/13/19
                                             10,000,000        9,942,979
     Victory    Receivables      Corp.   asset-backed      commercial     paper
     2.521  % , 4/22/19
                                             10,000,000        9,983,540
     Waste   Management,      Inc.  commercial     paper   2.718  % , 4/15/19
                                             17,500,000        17,477,861
     Welltower,     Inc.  commercial     paper   2.807  % , 4/18/19
                                             10,000,000        9,984,956
                                  77/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                                       時価

            *
     短期投資    (25.6  % ) (つづき)
                                             額面/口数          米ドル
     Westar   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.732  % , 4/2/19
                                            $10,000,000        $9,997,063
     Westar   Energy,    Inc.  commercial     paper   2.732  % , 4/1/19
                                             10,250,000        10,247,745
     Williams    Cos.,   Inc.  (The)   commercial     paper   2.889  % , 4/29/19
                                             10,000,000        9,976,466
     WRKCo.,    Inc.  commercial     paper   2.746  % , 4/17/19
                                             9,750,000        9,736,111
     WRKCo.,    Inc.  commercial     paper   2.716  % , 4/5/19
                                             5,000,000        4,997,433
     短期投資合計      (取得原価    $1,070,949,867)
                                                   $1,070,878,853
     投資有価証券合計

     投資有価証券合計        (取得原価    $5,401,588,189)
                                                   $5,369,346,068
     投資有価証券の通貨略称

      ARS    アルゼンチン・ペソ
      AUD    豪ドル
      CAD    カナダ・ドル
      CHF    スイス・フラン
      CNH    中国人民元(オフショア)
      CZK    チェコ・コルナ
      EUR    ユーロ
      GBP    英ポンド
      ILS    イスラエル・シェケル
      INR    インド・ルピー
      JPY    日本円
      NOK    ノルウェー・クローネ
      NZD    ニュージーランド・ドル
      SEK    スウェーデン・クローネ
      USD/$    米ドル
     投資有価証券の主な略称

      bp    ベーシス・ポイント
      DAC    特定活動企業
      EMTN    ユーロ・ミディアム・ターム・ノート
      FRB    フローティング・レート・ボンド(変動利付債):表示された利率は、報告期間末現在の現行利率である。金利は
          キャップまたはフロアの影響を受けることがある。特定の有価証券については、金利は報告期間末現在設定されて
          いる固定金利を表すことがある。
      FRN    フローティング・レート・ノート(変動利付債):表示された利率は、報告期間末現在の現行利率または利回りで
          ある。金利はキャップまたはフロアの影響を受けることがある。特定の有価証券については、金利は報告期間末現
          在設定されている固定金利を表すことがある。
      IFB    インバース・フローティング・レート・ボンド(逆変動利付債)は、市場金利の変動と反比例する金利を支払う証
          券である。金利が上昇すれば、逆変動利付債は当期利益が減少する。表示された利率は、報告期間末現在の現行利
          率である。金利はキャップまたはフロアの影響を受けることがある。
      IO    インタレスト・オンリー(利札部分)
      OJSC    オープン・ジョイント・ストック・カンパニー
      OTC    店頭取引
      PO    プリンシパル・オンリー(元本部分)
      REGS    レギュレーション       Sに基づき販売される証券は、            1933  年証券法の登録義務の適用免除またはこれを条件としない取引
          を除き、米国内での募集、販売または受渡しができない。
      TBA    発表予定の契約
                                  78/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     投資有価証券明細表に対する注記

     別段の記載がない限り、投資有価証券明細表に対する注記は、                          2018  年 10 月1日から     2019  年3月   31 日までのファンドの報告期間
     (以下「報告期間」という。)末現在におけるものである。以下の投資有価証券明細表に対する注記において、「パトナム・マ
     ネジメント」とはファンドの管理運用会社であって、パトナム・インベストメンツ・エルエルシーの間接的全額出資子会社であ
     るパトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシーを意味し、「                               ASC820   」とは会計基準編纂書第          820 号「公正価値に
     よる測定および開示」を意味する。
      * 表示された比率は、        4,190,651,393      米ドルの純資産額に基づいている。

       †当該証券は、無収入証券である。
       ††括弧内に示した利率および日付は、支払われるべき新利率および当該料率によるファンドの利息受領開始日を表す。
     △△  当該証券は公開再売却について制限を受ける。報告期間末現在保有されている当該証券およびその他の制限付証券(もし
       あれば)(     144A  証券を除く。)の公正価値合計は、               380,319   米ドルまたは純資産の         0.1 %未満であった。
      # 当該証券の一部または全部が、報告期間末現在、先物契約の証拠金として担保に供され、ブローカーに分別保管されてい
       た。担保は期末現在合計          2,212,954    米ドルであり、貸借対照表の投資有価証券に含まれる(注1、9)。
      △ 当該証券の一部または全部が、報告期間末現在、特定のデリバティブ契約の担保に供され、保管会社に分別管理されてい
       た。担保は期末現在合計          90,960,862     米ドルであり、貸借対照表の投資有価証券に含まれる(注1、9)。
      § 当該証券の一部または全部が、報告期間末現在、特定の中央清算機関で清算されるデリバティブ契約に係る当初証拠金と
       して担保に供され、保管会社に分別管理されていた。担保は期末現在合計                              59,892,897     米ドルであり、貸借対照表の投資有
       価証券に含まれる(注1、9)。
      ▲ シニア・ローンは、        1933  年証券法(改正済)に基づく登録を免除されているが、再売却には一定の制限があり、公認市場
       では売却できない。当該ローンは定期的に調整される料率で利息を支払う。シニア・ローンについて表示された利率は、
       報告期間末現在の現行料率である。シニア・ローンはまた、予測できない強制的および/または任意の期限前償還の対象
       となる。結果として、満期までの残存期間は、表示されている満期よりも実質的に短いことがある(注1、7)。
      } 受託者会の承認した手続きに従い、パトナム・マネジメントにより公正価値で評価されている。証券は                                          ASC820   に従って、
       証券評価データに基づきレベル3に分類される(注1)。
      i 証券は、特定のデリバティブ契約の担保としてファンドに提供されたか、担保としてファンドに提供された現金で購入さ
       れた(注1)。
      L 関連会社(注5)。証券銘柄に提示されている利率は、報告期間末現在のファンドの年率換算の7日間の利回りである。
      P 証券は、特定のデリバティブ契約および                 TBA 契約の担保としてファンドに提供されたか、担保としてファンドに提供され
       た現金で購入された。証券銘柄に提示されている利率は、報告期間末現在のファンドの年率換算の7日間の利回りであ
       る。
      R 不動産投資信託。
      W 表示された比率は、投資先のモーゲージ・プールに関連する加重平均クーポンを表す。金利はキャップまたはフロアの影
       響を受けることがある。
     報告期間末現在、ファンドは、特定のデリバティブ契約および延渡し証券をカバーするため、                                       1,929,732,531      米ドルの流動資産

     を保有していた。
     別段の記載がない限り、短期投資証券の銘柄に提示されている利率は、満期までの加重平均利回りを表す。
     債務証券は、別段の記載がない限り担保されているとみなされる。
     発行体名の後に       144A  とあるのは、      1933  年証券法(改正済)第         144A  条により、登録を免除されている証券を表す。これらの証券
     は、登録を免除されている取引において再売却される場合があるが、通常、売却先は適格機関投資家である。
     TBA 契約に関しては、財務書類に対する注記1を参照のこと。
     債務証券に表示された日付は、当初の満期日である。
                                  79/147






                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     国別分布
     受領した担保(もしあれば)を除く、報告期間末現在の投資有価証券のリスクの国別分布(ポートフォリオの時価による比
     率):
     米国                     84.6  %     イギリス                     0.8 %
     ギリシャ                      2.7       バミューダ                      0.6
     アルゼンチン                      1.9       コートジボワール                      0.5
     カナダ                      1.8       ドミニカ共和国                      0.5
     ブラジル                      1.5       その他                      3.1
     メキシコ                      1.1       合計                    100.0  %
     インドネシア                      0.9
     2019  年3月   31 日現在の為替予約        (額面総額    $2,744,316,140)       (無監査   )

                             引渡日          時価      額面総額      未実現評価損益
                           *
     取引相手方       通貨           契約種類      (月日年   )       米ドル       米ドル         米ドル
     Bank  of America    N.A.
            豪ドル           買い      4/17/19        $43,280,509       $43,269,858          $10,651
            ブラジル・レアル           買い      4/2/19        15,865,759       16,364,276         (498,517)
            ブラジル・レアル           売り      4/2/19        15,865,759       16,247,744         381,985
            英ポンド           買い      6/19/19         526,662       535,889         (9,227)
            カナダ・ドル           買い      4/17/19        34,330,323       34,865,857         (535,534)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        34,330,323       34,264,229         (66,094)
            ユーロ           売り      6/19/19        32,708,913       33,505,626         796,713
            香港ドル           売り      5/15/19        1,026,092       1,025,896          (196)
            日本円           売り      5/15/19        3,366,591       3,410,831         44,240
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        33,917,865       33,775,426         142,439
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        33,917,865       33,937,261          19,396
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19        53,820,462       54,292,200         (471,738)
            スウェーデン・クローネ           売り      6/19/19         730,914       737,652         6,738
     Barclays    Bank  PLC
            豪ドル           買い      4/17/19        5,875,334       5,853,323         22,011
            英ポンド           売り      6/19/19         408,464       415,108         6,644
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        68,423,109       68,997,061         573,952
            ユーロ           売り      6/19/19        55,880,181       56,822,584         942,403
            香港ドル           売り      5/15/19        1,017,226       1,019,712          2,486
            日本円           売り      5/15/19        8,069,460       8,334,018         264,558
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        34,932,503       34,832,868          99,635
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        34,932,503       34,922,692          (9,811)
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19        25,909,391       25,891,578          17,813
            スウェーデン・クローネ           買い      6/19/19        17,952,769       17,848,889         103,880
            スイス・フラン           売り      6/19/19         102,483       102,586          103
     Citibank,     N.A.
            豪ドル           買い      4/17/19        41,760,395       41,761,771          (1,376)
            英ポンド           買い      6/19/19        1,679,226       1,686,942         (7,716)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        25,638,892       25,965,551         326,659
            ユーロ           売り      6/19/19        46,217,420       47,004,187         786,767
            日本円           売り      5/15/19        42,595,018       43,588,166         993,148
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        17,478,888       17,504,960         (26,072)
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        17,478,888       17,645,955         167,067
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19         334,928       335,714         (786)
                                  80/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在の為替予約        (額面総額    $2,744,316,140)       (無監査   )(つづき)
                             引渡日          時価      額面総額      未実現評価損益
                           *
     取引相手方       通貨           契約種類      (月日年   )       米ドル       米ドル         米ドル
     Credit   Suisse   International
            豪ドル           買い      4/17/19        $34,376,737       $34,718,152         $(341,415)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19         584,444       621,804         37,360
            ユーロ           売り      6/19/19        38,661,984       39,137,882         475,898
            日本円           売り      5/15/19        9,191,711       9,387,030         195,319
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19         859,462       856,982         2,480
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19         859,462       841,772        (17,690)
     Goldman    Sachs   International
            豪ドル           買い      4/17/19        42,325,127       42,611,543         (286,416)
            ブラジル・レアル           買い      4/2/19        33,834,242       34,721,622         (887,380)
            ブラジル・レアル           売り      4/2/19        33,834,242       34,110,007         275,765
            英ポンド           売り      6/19/19        2,257,142       2,293,159         36,017
            ユーロ           売り      6/19/19        50,052,669       50,924,255         871,586
            日本円           売り      5/15/19        25,716,542       26,206,943         490,401
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        17,547,892       19,102,931         1,555,039
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19        82,728,640       83,412,629         (683,989)
            南アフリカ・ランド           買い      4/17/19        1,750,333       1,741,883          8,450
            南アフリカ・ランド           売り      4/17/19        1,750,333       1,749,149         (1,184)
     HSBC  Bank  USA,  National    Association
            豪ドル           買い      4/17/19        65,021,160       64,794,011         227,149
            英ポンド           買い      6/19/19        32,773,864       33,387,582         (613,718)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        26,312,647       26,342,494          29,847
            中国人民元(オフショア)           買い      5/15/19        12,601,747       12,504,007          97,740
            ユーロ           売り      6/19/19        58,391,846       59,385,637         993,791
            日本円           買い      5/15/19        17,312,359       17,375,936         (63,577)
            メキシコ・ペソ           買い      4/17/19        1,724,450       1,684,975         39,475
            メキシコ・ペソ           売り      4/17/19        1,724,450       1,741,153         16,703
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        17,589,037       17,646,530         (57,493)
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        17,589,037       17,413,742         (175,295)
            ノルウェー・クローネ           売り      6/19/19        6,456,784       6,467,202         10,418
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
            豪ドル           買い      4/17/19        34,396,198       34,406,804         (10,606)
            豪ドル           売り      4/17/19        34,396,198       34,729,882         333,684
            英ポンド           買い      6/19/19        38,069,904       38,739,032         (669,128)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        57,300,924       57,144,532         (156,392)
            ユーロ           売り      6/19/19        29,542,342       30,495,440         953,098
            日本円           買い      5/15/19        10,333,941        9,737,142         596,799
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        17,436,313       17,388,196          48,117
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        17,436,313       17,635,691         199,378
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19        52,162,862       52,629,575         (466,713)
            スウェーデン・クローネ           売り      6/19/19        3,807,258       3,812,894          5,636
            スイス・フラン           買い      6/19/19         303,505       264,669         38,836
     NatWest    Markets    PLC
            豪ドル           買い      4/17/19        80,646,051       80,299,838         346,213
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        33,595,706       33,905,771         310,065
                                  81/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在の為替予約        (額面総額    $2,744,316,140)       (無監査   )(つづき)
                             引渡日          時価      額面総額      未実現評価損益
                           *
     取引相手方       通貨           契約種類      (月日年   )       米ドル       米ドル         米ドル
     NatWest    Markets    PLC (つづき)
            ユーロ           売り      6/19/19        $77,462,847       $78,588,991         $1,126,144
            日本円           売り      5/15/19        27,018,372       27,080,919          62,547
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        55,184,871       54,994,472         190,399
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        55,184,871       54,405,619         (779,252)
            ノルウェー・クローネ           売り      6/19/19        6,878,140       6,881,550          3,410
     State   Street   Bank  and  Trust   Co.
            豪ドル           買い      4/17/19        1,500,938       1,339,942         160,996
            英ポンド           売り      6/19/19        17,456,599       17,464,502          7,903
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        27,250,064       25,765,595        (1,484,469)
            ユーロ           売り      6/19/19        41,118,096       41,594,600         476,504
            日本円           売り      5/15/19        52,397,567       53,201,600         804,033
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        100,550,811       100,323,775          227,036
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        95,368,289       94,572,057         (796,232)
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19        41,029,898       41,373,622         (343,724)
            スウェーデン・クローネ           売り      6/19/19        29,110,326       29,167,227          56,901
     UBS  AG
            豪ドル           買い      4/17/19        52,115,882       52,077,880          38,002
            英ポンド           売り      6/19/19          22,358       22,721         363
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        16,540,740       16,663,732         122,992
            ユーロ           売り      6/19/19        64,820,736       65,717,587         896,851
            日本円           売り      5/15/19        16,429,633       17,277,335         847,702
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        21,533,762       21,475,129          58,633
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        21,533,762       21,184,016         (349,746)
            ノルウェー・クローネ           買い      6/19/19         191,344       192,891         (1,547)
     WestPac    Banking    Corp.
            豪ドル           買い      4/17/19        39,104,632       39,339,231         (234,599)
            カナダ・ドル           売り      4/17/19        2,157,659       2,251,305         93,646
            ユーロ           売り      6/19/19        37,291,654       37,922,216         630,562
            ニュージーランド・ドル           買い      4/17/19        17,194,625       17,155,607          39,018
            ニュージーランド・ドル           売り      4/17/19        17,194,625       17,145,131         (49,494)
     未実現評価益                                                19,748,194
     未実現   (評価損   )                                         (10,097,126)
     合計                                                $9,651,068
     *
      すべての契約の交換通貨は、米ドルである。
     2019  年3月   31 日現在未決済の先物契約           (無監査   )

                                想定元本        時価           未実現評価損益
                           契約数      米ドル      米ドル    期限           米ドル
     ユーロSchatz2年(ショート)                      1,005   $126,235,996      $126,236,029       2019  年6月       $(261,659)
     英国Gilt      10 年(ショート)                 126   21,230,743      21,230,737      2019  年6月        (356,128)
     米国財務省長期証券        30 年超(ロング)              266   44,688,000      44,688,000      2019  年6月       1,719,620
     米国財務省中期証券2年(ロング)                       937   199,668,844      199,668,844       2019  年6月        854,370
                                  82/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の先物契約           (無監査   )(つづき)
                                想定元本        時価           未実現評価損益
                           契約数      米ドル      米ドル    期限           米ドル
     米国財務省中期証券5年(ショート)                      1,567   $181,502,672      $181,502,672       2019  年6月      $(1,925,550)
     米国財務省中期証券        10 年超(ロング)              173   22,971,156      22,971,156      2019  年6月        529,423
     未実現評価益                                                3,103,413
     未実現   (評価損   )                                          (2,543,337)
     合計                                                $560,076
     2019  年3月   31 日現在未決済の売建スワップ・オプション                  (プレミアム額      $100,506,731)      (無監査   )

     取引相手方
     受取または(支払)固定利率%/                       行使期間満了日/                 想定元本/           時価
     変動利率指数/満期                       行使利率                  約定金額         米ドル
     Citibank,     N.A.
     (2.421)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2029  年4月
                            2019  年4月/    2.421          $200,001,600        $1,174,009
     Goldman    Sachs   International
     (2.20625)    /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年4月
                            2019  年4月/    2.20625           315,313,200         595,942
     1.722  /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2039  年2月
                            2029  年2月/    1.722       GBP    28,942,000        2,088,708
     (1.722)   /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2039  年2月
                            2029  年2月/    1.722       GBP    28,942,000        2,761,196
     (0.115)   /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2021  年8月
                            2019  年8月/    0.115       EUR    464,915,100        2,957,010
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
     1.361  /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2024  年4月
                            2019  年4月/    1.361       GBP    136,113,000          7,091
     1.628  /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2049  年4月
                            2019  年4月/    1.628       GBP    26,886,600         10,506
     3.415  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2021  年 11 月
                            2019  年 11 月/  3.415          $787,757,000          23,633
     2.975  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2023  年 11 月
                            2020  年 11 月/  2.975           196,939,100         399,786
     2.56  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年2月
                            2022  年2月/    2.56           442,039,700        2,440,059
     2.486  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年1月
                            2022  年1月/    2.486           442,039,700        2,674,340
     1.667  /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2036  年2月
                            2026  年2月/    1.667       EUR    63,672,400        2,915,549
     (1.667)   /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2036  年2月
                            2026  年2月/    1.667       EUR    63,672,400        4,599,025
     (2.975)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2023  年 11 月
                            2020  年 11 月/  2.975          $196,939,100         4,696,998
     (2.486)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年1月
                            2022  年1月/    2.486           442,039,700        4,747,506
     3.229  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2033  年 11 月
                            2023  年 11 月/  3.229           196,939,100        4,931,355
     (2.56)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2024  年2月
                            2022  年2月/    2.56           442,039,700        5,101,138
     (1.733)   /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2039  年9月
                            2019  年9月/    1.733       EUR    95,392,000       13,681,784
     (3.229)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2033  年 11 月
                            2023  年 11 月/  3.229          $196,939,100        14,183,552
     Morgan   Stanley    & Co.  International      PLC
     0.90  /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2029  年5月
                            2019  年5月/    0.90       EUR    557,220,400          18,752
     3.3975   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2021  年 11 月
                            2019  年 11 月/  3.3975          $787,757,000          23,633
     1.369  /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2029  年4月
                            2019  年4月/    1.369       GBP    70,662,200         98,476
     2.7225   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2030  年2月
                            2020  年2月/    2.7225           $61,047,700         560,418
     2.715  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2030  年2月
                            2020  年2月/    2.715           61,047,700         590,942
     (2.75)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2047  年 12 月
                            2024  年 12 月/  2.75           10,000,000         910,000
     3.01  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2036  年2月
                            2026  年2月/    3.01           22,892,700         938,830
     2.97  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2036  年2月
                            2026  年2月/    2.97           22,892,700         966,072
     (2.97)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2036  年2月
                            2026  年2月/    2.97           22,892,700        1,385,924
     (3.01)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2036  年2月
                            2026  年2月/    3.01           22,892,700        1,425,071
     (2.715)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2030  年2月
                            2020  年2月/    2.715           61,047,700        2,129,954
     (2.7225)    /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2030  年2月
                            2020  年2月/    2.7225           61,047,700        2,142,774
                                  83/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の売建スワップ・オプション                  (プレミアム額      $100,506,731)      (無監査   )(つづき)
     取引相手方
     受取または(支払)固定利率%/                       行使期間満了日/                 想定元本/           時価
     変動利率指数/満期                       行使利率                  約定金額         米ドル
     Morgan   Stanley    & Co.  International      PLC (つづき)
     (2.58)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2020  年8月
                            2019  年8月/    2.58         $1,093,918,200         $2,264,411
     (0.50)   /6か月物ユーロ        EURIBOR-Reuters       / 2029  年5月
                            2019  年5月/    0.50       EUR    557,220,400        3,375,335
     (2.80)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2020  年8月
                            2019  年8月/    2.80         $1,093,918,200          4,145,950
     (3.00)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2048  年4月
                            2024  年4月/    3.00           44,214,400        5,028,062
     (3.00)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2048  年4月
                            2024  年4月/    3.00           44,214,400        5,032,925
     (3.00)   /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    / 2049  年1月
                            2025  年1月/    3.00           44,214,400        5,167,337
     NatWest    Markets    PLC
     1.668  /3か月物英ポンド         LIBOR-BBA    / 2029  年4月
                            2019  年4月/    1.668       GBP    228,788,900           298
     合計                                               $106,194,351
     2019  年3月   31 日現在未決済の売建オプション             (プレミアム額      $3,955,314)      (無監査   )

                        行使期間満了日/              想定元本         約定金額         時価
     取引相手方                   行使価格              米ドル         米ドル       米ドル
     Bank  of America    N.A.
                                            GBP  165,697,150
     GBP/USD   (コール)                2019  年7月/    $1.47      $215,812,253                  $62,586
     Goldman    Sachs   International
                        2019  年4月/    CNH  7.20
     USD/CNH   (コール)                            156,454,300         $156,454,300           156
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 2.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年4月/    $94.56       64,000,000         64,000,000          64
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.00  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    99.63       266,000,000         266,000,000        1,294,356
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.82       194,000,000         194,000,000        302,588
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.57       194,000,000         194,000,000        202,318
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.94       194,000,000         194,000,000        368,633
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.69       194,000,000         194,000,000        247,643
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.44       194,000,000         194,000,000        157,584
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.19       194,000,000         194,000,000        102,269
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    100.07       194,000,000         194,000,000         82,104
                                  84/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の売建オプション             (プレミアム額      $3,955,314)      (無監査   )(つづき)
                        行使期間満了日/              想定元本         約定金額         時価
     取引相手方                   行使価格              米ドル         米ドル       米ドル
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.  (つづき)
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年5月/    $100.32      $194,000,000         $194,000,000        $127,244
     Federal    National    Mortgage
     Association      30 yr 3.50  % TBA
     commitments     (プット)              2019  年4月/    99.85       69,000,000         69,000,000          69
     合計                                                $2,947,614
     2019  年3月   31 日現在未決済の先物プレミアム・スワップ・オプション契約                         (無監査   )

     取引相手方                                       未収/(未払)
     受取または(支払)固定利率%/                  行使期間満了日/               想定元本/       プレミアム額       未実現評価損益
     変動利率指数/満期                  行使価格                約定金額        米ドル        米ドル
     Bank  of America   N.A.
     2.647  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2029  年6月(買建)                2024  年6月/   2.647          $69,572,100       $(2,720,269)         $(532,227)
     (2.647)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2029  年6月(買建)                2024  年6月/   2.647          69,572,100       (2,720,269)         (768,076)
     Barclays    Bank  PLC
     1.11125   /6か月物日本円       LIBOR-BBA    /
     2043  年8月(買建)                2023  年8月/   1.11125      JPY   1,758,437,400         (889,457)        991,630
     (1.11125)    /6か月物日本円       LIBOR-BBA    /
     2043  年8月(買建)                2023  年8月/   1.11125      JPY   1,758,437,400         (889,457)        (633,215)
     Citibank,    N.A.
     2.19625   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年4月(買建)                2019  年4月/   2.19625         $497,862,700         (879,557)         (9,957)
     (2.38875)    /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年4月(買建)                2019  年4月/   2.38875          497,862,700        (779,985)        (74,679)
     2.689  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.689          11,217,000       (1,444,189)         (260,122)
     (2.689)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.689          11,217,000       (1,444,189)         (275,826)
     2.654  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2029  年6月(買建)                2024  年6月/   2.654          69,572,100       (2,720,269)         (521,095)
     (2.654)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2029  年6月(買建)                2024  年6月/   2.654          69,572,100       (2,720,269)         (777,816)
     2.2925   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年4月(売建)                2019  年4月/   2.2925          248,931,600         829,772        49,786
     (2.2925)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年4月(売建)                2019  年4月/   2.2925          248,931,600         829,772        (57,254)
     Goldman   Sachs   International
     2.1975   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年5月(買建)                2019  年5月/   2.1975          497,862,700        (921,046)         59,744
     (2.725)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2039  年 11 月(買建)              2029  年 11 月/  2.725          18,696,100       (1,498,492)         (109,372)
     2.8175   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2047  年3月(買建)                2027  年3月/   2.8175          8,348,800       (1,054,036)         (111,874)
                                  85/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の先物プレミアム・スワップ・オプション契約                         (無監査   )(つづき)
     取引相手方                                       未収/(未払)
     受取または(支払)固定利率%/                  行使期間満了日/               想定元本/       プレミアム額       未実現評価損益
     変動利率指数/満期                  行使価格                約定金額        米ドル        米ドル
     Goldman   Sachs   International      (つづき)
     (3.005)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2039  年 11 月(買建)              2029  年 11 月/  3.005          $18,696,100       $(1,295,640)         $(123,581)
     3.005  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2039  年 11 月(買建)              2029  年 11 月/  3.005          18,696,100       (1,701,345)         (134,238)
     (2.3975)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年5月(買建)                2019  年5月/   2.3975          497,862,700        (871,260)        (139,402)
     2.725  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2039  年 11 月(買建)              2029  年 11 月/  2.725          18,696,100       (1,498,492)         (163,591)
     (2.8175)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2047  年3月(買建)                2027  年3月/   2.8175          8,348,800       (1,054,036)         (221,410)
     3.215  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2053  年 11 月(売建)              2023  年 11 月/  3.215          50,412,300       5,865,471        2,766,123
     2.2975   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年5月(売建)                2019  年5月/   2.2975          248,931,500         867,941        67,212
     (2.2975)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2024  年5月(売建)                2019  年5月/   2.2975          248,931,500         867,941        (109,530)
     (3.215)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2053  年 11 月(売建)              2023  年 11 月/  3.215          50,412,300       5,865,471       (2,744,950)
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
     1.921  /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2048  年 10 月 ( 買建  )       2028  年 10 月/  1.921      EUR    29,488,100       (3,771,047)        1,500,100
     2.50  /3か月物米ドル        LIBOR-BBA    /
                      2029  年 11 月/  2.50          $18,696,100       (1,080,635)          34,027
     2039  年 11 月(買建)
     (2.902)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.902          11,217,000       (1,203,584)         (249,017)
     (2.50)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2039  年 11 月(買建)              2029  年 11 月/  2.50          18,696,100       (1,944,394)         (303,251)
     2.902  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.902          11,217,000       (1,734,148)         (308,804)
     2.8325   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2052  年2月(買建)                2022  年2月/   2.8325          41,743,200       (5,828,394)        (1,344,548)
     (1.921)   /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2048  年 10 月 ( 買建  )       2028  年 10 月/  1.921      EUR    29,488,100       (3,771,047)        (1,375,064)
     (1.28)   /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2049  年 8 月 ( 買建  )       2019  年8月/   1.28      EUR    98,906,700       (2,811,331)        (1,922,739)
     (2.8325)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2052  年2月(買建)                2022  年2月/   2.8325          $41,743,200       (5,828,394)        (3,116,133)
     0.215  /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2024  年 8 月 ( 売建  )       2019  年8月/   0.215      EUR    557,220,400        2,748,051        1,975,196
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC
     3.27  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2053  年 10 月(買建)              2023  年 10 月/  3.27          $28,548,700       (3,257,407)        1,803,992
     2.505  /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.505          11,217,000       (1,206,949)         (206,281)
     (2.505)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2049  年 11 月(買建)              2024  年 11 月/  2.505          11,217,000       (1,718,444)         (334,715)
     (3.27)   /3か月物米ドル       LIBOR-BBA    /
     2053  年 10 月(買建)              2023  年 10 月/  3.27          28,548,700       (3,257,407)        (1,633,271)
                                  86/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の先物プレミアム・スワップ・オプション契約                         (無監査   )(つづき)
     取引相手方                                       未収/(未払)
     受取または(支払)固定利率%/                  行使期間満了日/               想定元本/       プレミアム額       未実現評価損益
     変動利率指数/満期                  行使価格                約定金額        米ドル        米ドル
     UBS  AG
     1.72  /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2058  年 11 月(買建)
                      2028  年 11 月/  1.72      EUR    28,006,700       $(4,894,154)        $1,625,491
     (1.72)   /6か月物ユーロ       EURIBOR-
     Reuters   / 2058  年 11 月(買建)          2028  年 11 月/  1.72      EUR    28,006,700       (4,894,154)        (1,541,294)
     未実現評価益                                                10,873,301
     未実現   (評価損   )                                          (20,103,332)
     合計                                               $(9,230,031)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      TBA 売却契約    (未収手取額     $129,844,160)      (無監査   )

                                       額面    決済日            時価
     機関                                 米ドル     (月日年   )        米ドル
     Federal    National    Mortgage    Association,      5.00  % , 4/1/49
                                    $3,000,000       4/10/19         $3,171,797
     Federal    National    Mortgage    Association,      4.50  % , 4/1/49
                                    35,000,000       4/10/19         36,465,625
     Federal    National    Mortgage    Association,      3.00  % , 4/1/49
                                    89,000,000       4/10/19         88,589,763
     Government     National    Mortgage    Association,      5.00  % , 4/1/49
                                     3,000,000       4/17/19          3,133,828
     合計
                                                   $131,361,013
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC 金利スワップ契約        (無監査   )

                        前払プレミ
                        アム受領額
     スワップ取引相手方/                 時価   (支払額   )   期限日    ファンドによる       ファンドによる         未実現評価損益
     想定元本                米ドル     米ドル    (月日年   )  支払額       受取額             米ドル
     Goldman    Sachs   International
                                   3 month   ILS-
                                   TELBOR03    -   1.035  % -
     ILS   38,290,000            $70,939       $-   3/19/24    Quarterly       Annually            $73,898
                                   3 month   ILS-
                                   TELBOR03    -   1.02  % -
     ILS   345,402,000            568,602        -  3/20/24    Quarterly       Annually            592,767
     前払プレミアム受領額                        -       未実現評価益                   666,665
     前払プレミアム      (支払額   )              -       未実現   (評価損   )               -
     合計                       $-       合計                  $666,665
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )

                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
                    E
               $1,449,093                  3 month   USD-     3.11  % -
        $51,118,000               $(575)     2/27/28                       $1,448,519
                                 LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                                 Quarterly
                    E
               1,609,367                  3 month   USD-     3.05125   % -
         62,861,000               (707)     3/7/28                       1,608,661
                                 LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                                 Quarterly
                                 3 month   USD-     3.312  % -
         22,861,000       3,552,759         (780)     11/8/48                        3,762,339
                                 LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                                 Quarterly
                                  87/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)      支払額        受取額             米ドル
        $196,939,100       $11,335,618        $(2,789)       1/3/29    3.065  % -     3 month   USD-      $(11,462,306)
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
        108,710,600       6,396,640        (1,539)      3/4/29    3 month   USD-     3.073  % -        6,424,536
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
        590,817,900       1,225,947       (296,839)       1/22/20    3 month   USD-     2.86  % -        1,041,216
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
        590,817,900               281,365      1/22/21    2.77  % -     3 month   USD-       (2,431,671)
               2,713,036
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
         14,277,900                (80)     2/2/24    3 month   USD-     2.5725   % -         88,329
                 88,409
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         36,954,400               (206)     2/2/24    2.528  % -     3 month   USD-        (198,762)
                198,556
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
         28,359,200        665,052        (376)     2/13/29    2.6785   % -    3 month   USD-        (667,186)
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
        664,614,000             (3,652,256)        6/19/26    3 month   USD-     2.60  % -        8,181,862
               11,834,117
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         18,931,300              (90,341)      6/19/21    3 month   USD-     2.55  % -         (12,629)
                 77,713
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
       3,184,564,300              16,686,047        6/19/21    2.55  % -     3 month   USD-        3,613,410
               13,072,636
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
         9,971,100             (127,074)       6/19/24    3 month   USD-     2.50  % -         (22,398)
                104,677
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
       2,086,706,100              26,553,499        6/19/24    2.50  % -     3 month   USD-        4,647,262
               21,906,241
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
        717,444,200             (17,303,866)        6/19/29    3 month   USD-     2.65  % -        (2,292,064)
               15,011,802
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         10,085,700              (510,541)       6/19/49    3 month   USD-     2.80  % -         (44,662)
                465,879
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
          521,700             26,385      6/19/49    2.80  % -     3 month   USD-          2,287
                 24,098
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
         77,357,200              (15,655)      12/2/23    3 month   USD-     2.536  % -         716,763
                732,418
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                                  88/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
                    E
        $26,743,500               $(4,569)       2/2/24    3 month   USD-     2.57  % -         $159,796
                $164,366
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         12,348,596               (175)     3/5/30    3 month   USD-     2.806  % -         409,675
                409,850
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         23,163,600               (328)     3/16/30    2.647  % -     3 month   USD-        (442,869)
                442,541
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
        127,534,000              1,144,362       6/19/29    2.55  % -     3 month   USD-        (384,770)
               1,529,133
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
        521,291,000             (1,419,715)        6/19/24    2.40  % -     3 month   USD-       (4,440,075)
               3,020,360
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
        370,610,000              (424,832)       3/21/29    3 month   USD-     2.776  % -        3,131,171
               3,556,003
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
         14,581,700               (497)     3/28/52    2.67  % -     3 month   USD-        (141,663)
                141,165
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
         59,867,000        402,785        (794)     3/29/29    3 month   USD-     2.33973   % -       (412,664)
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
        258,888,700               (2,444)      4/10/24    3 month   USD-     2.20  % -        (1,088,741)
               1,086,297
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
                    E
        215,740,500               (3,055)      4/16/29    3 month   USD-     2.375  % -        (774,974)
                771,920
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Quarterly
         92,607,000         20,374       (749)     4/2/24    2.28456   % -    3 month   USD-         19,624
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Quarterly
                    E
     AUD    854,301,000               471,333      6/19/24    1.90  % -     6 month   AUD-       (4,887,947)
               5,359,279
                                 Semiannually        BBR-BBSW    -
                                         Semiannually
                    E
     AUD    46,888,000               67,751      6/19/29    2.25  % -     6 month   AUD-        (547,700)
                615,451
                                 Semiannually        BBR-BBSW    -
                                         Semiannually
     AUD    80,387,000        787,687        (753)     3/20/29    6 month   AUD-     2.1825   % -        791,670
                                 BBR-BBSW    -    Semiannually
                                 Semiannually
     CAD    70,819,000        219,397        (224)     11/2/22    3 month   CAD-     2.02  % -         179,463
                                 BA-CDOR    -     Semiannually
                                 Semiannually
     CAD    70,819,000        279,015        (225)    11/14/22     3 month   CAD-     2.0525   % -        249,759
                                 BA-CDOR    -     Semiannually
                                 Semiannually
                                  89/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
                    E
     CAD     139,000              $(259)     6/19/29    3 month   CAD-  BA-  2.25  % -          $1,165
                 $1,423
                                 CDOR  -      Semiannually
                                 Semiannually
                    E
     CAD    91,520,000              521,337      6/19/24    2.00  % -     3 month   CAD-         257,806
                263,530
                                 Semiannually        BA-CDOR    -
                                         Semiannually
     CAD    79,323,000        651,394       (785)     3/19/29    2.208  % -     3 month   CAD-        (679,837)
                                 Semiannually        BA-CDOR    -
                                         Semiannually
                    E
     CHF    189,302,000                (737)     9/21/21    -        0.046  % plus  6      (994,442)
                993,705
                                         month   CHF-
                                         LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                    E
     CHF    120,812,000              (179,041)       6/19/29    6 month   CHF-     0.20  % -        1,713,670
               1,892,711
                                 LIBOR-BBA     -    Annually
                                 Semiannually
                    E
     CHF    220,533,000               105,693      6/19/24    -        0.30  % plus         (970,671)
               1,076,365
                                         6 month   CHF-
                                         LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
     CZK   1,301,918,000         874,286        (757)     3/19/29    1.948  % -     6 month   CZK-        (897,707)
                                 Annually        PRIBOR   -
                                         Semiannually
     CZK   6,073,856,000         102,149        (998)     3/27/21    6 month   CZK-     2.03  % -         144,519
                                 PRIBOR   -     Annually
                                 Semiannually
     EUR    46,104,000        116,105        (183)     2/18/20    -        0.124  % plus        (128,506)
                                         1 Day  Euribor
                                         rate  - Annually
     EUR    46,104,000        125,518        (183)     2/18/20    -        0.104  % plus        (139,135)
                                         1 Day  Euribor
                                         rate  - Annually
     EUR    156,268,000       1,891,769        (1,373)      5/4/22    0.21  % -     6 month   EUR-       (2,423,387)
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    45,013,000               (383)    10/27/27     1.61375   % -    6 month   EUR-       (2,397,604)
               2,397,221
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
     EUR    108,343,000        112,419        (508)     1/30/20    -        0.1249   %         (136,242)
                                         plus  6 month
                                         EUR-EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
     EUR    87,173,000       1,979,782         (877)     1/30/23    6 month       0.4419   % -       2,092,526
                                 EUR-EURIBOR-        Annually
                                 REUTERS    -
                                 Semiannually
                                  90/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
     EUR    22,338,000      $1,400,597         $(369)     1/30/28    0.9987   % -    6 month   EUR-       $(1,453,961)
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    40,895,000               (564)     2/27/28    1.815  % -     6 month   EUR-       (2,482,575)
               2,482,011
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    169,917,000                (744)     9/21/21    6 month       0.354  % -         897,384
                898,128
                                 EUR-EURIBOR-        Annually
                                 REUTERS    -
                                 Semiannually
                    E
     EUR    7,235,600               (277)    11/29/58     1.484  % -     6 month   EUR-        (345,425)
                345,148
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    9,840,300               (381)     2/19/50    6 month       1.354  % -         717,510
                717,891
                                 EUR-EURIBOR-        Annually
                                 REUTERS    -
                                 Semiannually
                    E
     EUR    10,864,000               (415)     3/11/50    1.267  % -     6 month   EUR-        (501,690)
                501,275
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    11,002,000               (420)     3/12/50    1.2115   % -    6 month   EUR-        (325,569)
                325,149
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    384,898,000               406,383      6/19/24    6 month       0.12  % -        2,089,813
               1,683,430
                                 EUR-EURIBOR-        Annually
                                 REUTERS    -
                                 Semiannually
                    E
     EUR    583,425,000              2,239,394       6/19/29    6 month       0.60  % -        8,303,592
               6,064,199
                                 EUR-EURIBOR-        Annually
                                 REUTERS    -
                                 Semiannually
     EUR    92,483,000        502,115        (844)     3/21/24    0.106  % -     6 month   EUR-        (513,438)
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    222,367,000               18,416      3/21/29    1.104  % -     6 month   EUR-       (2,058,921)
               2,077,338
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     EUR    13,678,600               (528)     3/26/50    1.113  % -     6 month   EUR-          4,582
                 5,110
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                                  91/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日    ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
                    E
     EUR    3,730,000              $29,811      6/19/24    0.151  % -     6 month   EUR-         $6,961
                $22,850
                                 Annually        EURIBOR-    REUTERS
                                         -
                                         Semiannually
                    E
     EUR     430,000              6,380     6/19/29    0.601  % -     6 month   EUR-          1,862
                 4,518
                                 Annually        EURIBOR-
                                         REUTERS    -
                                         Semiannually
                    E
     GBP    12,297,500               (223)     4/16/29    1.52  % -     6 month   GBP-        (470,479)
                470,256
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                    E
     GBP    48,904,000              (123,403)       6/19/29    6 month   GBP-     1.35  % -         652,148
                775,551
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Semiannually
                    E
     GBP    151,429,000               629,176      6/19/24    6 month   GBP-     1.20  % -        1,825,959
               1,196,784
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Semiannually
                    E
     GBP    1,000,000               911    6/19/21    1.001  % -     6 month   GBP-          (300)
                 1,211
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                    E
     GBP     910,000              8,675     6/19/24    1.201  % -     6 month   GBP-          1,425
                 7,250
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                    E
     GBP      70,000             1,353     6/19/29    1.351  % -     6 month   GBP-          234
                 1,119
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
     INR    10,000,000        4,404        (1)   12/20/22     6.66  % -     INR-FBIL-             (4,438)
                                 Semiannually        MIBOR-OIS-
                                         Compound    -
                                         Semiannually
     JPY   5,657,000,000         291,042        (199)    12/19/22     6 month   JPY-     0.09  % -         304,538
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Semiannually
     JPY   2,837,000,000         559,490        (181)    12/19/27     0.29  % -     6 month   JPY-        (581,065)
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
     JPY   5,657,000,000         382,510        (411)     1/15/23    6 month   JPY-     0.135  % -         395,385
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Semiannually
     JPY   2,837,000,000         727,668        (338)     1/15/28    0.365  % -     6 month   JPY-        (746,975)
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
     JPY   5,657,000,000         417,831        (426)     2/16/23    6 month   JPY-     0.148  % -         425,896
                                 LIBOR-BBA     -    Semiannually
                                 Semiannually
     JPY   2,837,000,000         731,175        (350)     2/16/28    0.366  % -     6 month   JPY-        (742,194)
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                                  92/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
                    E
     JPY    732,682,200               $(213)     8/29/43    0.7495   % -    6 month   JPY-        $(212,019)
                $211,806
                                 Semiannually        LIBOR-BBA     -
                                         Semiannually
                    E
     NOK    876,044,000              (145,314)       6/19/24    1.80  % -     6 month   NOK-         (41,204)
                104,110
                                 Annually        NIBOR-NIBR     -
                                         Semiannually
                    E
     NOK     636,000               321    6/19/29    6 month   NOK-     2.00  % -           457
                  137
                                 NIBOR-NIBR     -   Annually
                                 Semiannually
                    E
     NZD    528,843,000               254,177      6/19/24    2.00  % -     3 month   NZD-       (3,512,190)
               3,766,366
                                 Semiannually        BBR-FRA    -
                                         Quarterly
                    E
     NZD    28,707,000               27,902      6/19/29    2.40  % -     3 month   NZD-        (361,035)
                388,937
                                 Semiannually        BBR-FRA    -
                                         Quarterly
                    E
     NZD    92,399,000               (703)     3/28/29    2.524  % -     3 month   NZD-         178,441
                179,144
                                 Semiannually        BBR-FRA    -
                                         Quarterly
     SEK   1,086,184,000         178,980        (290)    11/10/19     -        0.245  % plus         278,524
                                         3 month   SEK-
                                         STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
     SEK    222,537,000        826,091        (190)    11/10/27     3 month   SEK-     1.125  % -         934,403
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
     SEK   1,086,184,000         179,681        (290)    11/10/19     -        0.246  % plus         279,684
                                         3 month   SEK-
                                         STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
     SEK    222,537,000        836,168        (190)    11/10/27     3 month   SEK-     1.13  % -         944,951
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
     SEK   1,086,184,000         163,910        (291)    11/13/19     -        0.2225   % plus        253,199
                                         3 month   SEK-
                                         STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
     SEK    222,537,000        895,648        (191)    11/13/27     3 month   SEK-     1.16  % -        1,006,294
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
     SEK    222,537,000        890,622        (191)    11/13/27     3 month   SEK-     1.1575   % -       1,001,034
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
     SEK   1,086,184,000         169,400        (291)    11/13/19     -        0.23  % plus  3       262,111
                                         month   SEK-
                                         STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
     SEK   1,045,194,000         100,952        (499)     1/30/20    0.085  % plus     -            (102,214)
                                 3 month   SEK-
                                 STIBOR-SIDE      -
                                 Quarterly
                                  93/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算される金利スワップ契約                         (無監査   )(つづき)
                      前払プレミ
                      アム受領額
                  時価    (支払額   )   期限日      ファンドによる        ファンドによる          未実現評価損益
          想定元本        米ドル      米ドル    (月日年)     支払額        受取額             米ドル
     SEK    846,279,000       $1,438,091         $(867)     1/30/23    0.66875   % -    3 month   SEK-      $(1,555,022)
                                 Annually        STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
     SEK    220,403,000       1,315,927         (370)     1/30/28    3 month   SEK-     1.3775   % -       1,374,359
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
                    E
     SEK    438,680,000               (20,992)      6/19/24    0.45  % -     3 month   SEK-        (120,408)
                 99,416
                                 Annually        STIBOR-SIDE      -
                                         Quarterly
                    E
     SEK   1,418,006,000                32,871      6/19/29    3 month   SEK-     0.95  % -        1,148,845
               1,115,975
                                 STIBOR-SIDE      -   Annually
                                 Quarterly
     合計                $25,164,518                               $8,823,885
     E

      発効日は延長された。
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )

                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Bank  of America   N.A.
          $1,110,929      $1,052,884         $-   1/12/41    4.50  % (1 month     Synthetic    TRS         $(47,329)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
     Barclays    Bank  PLC
          7,142,068      7,184,348         -   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    MBX          47,042
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,166,509      2,179,335         -   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    MBX          14,270
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,093,968      1,100,444         -   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    MBX          7,205
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,092,613      1,099,081         -   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    MBX          7,197
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          5,685,663      5,713,634         -   1/12/40    4.50  % (1 month     Synthetic    MBX          32,984
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                  94/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Barclays    Bank  PLC (つづき)
          $784,568      $788,659        $-   1/12/41    4.50  % (1 month     Synthetic    MBX          $4,781
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           537,643      540,288        -   1/12/40    4.50  % (1 month     Synthetic    MBX          3,119
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          69,455,677      70,054,958         -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX         674,690
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          11,448,227      11,533,850         -   1/12/40    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX          98,130
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,006,331      1,007,947         -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX  Index         2,702
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           372,971      375,145        -   1/12/39    (5.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (2,667)
                               USD-LIBOR    -     Index   5.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,524,707      2,530,407         -   1/12/39    (6.00  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (9,425)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          42,683,474      42,788,433         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX         (173,903)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           226,631      218,730        -   1/12/41    3.50  % (1 month     Synthetic    TRS          (5,937)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           672,226      648,471        -   1/12/42    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (17,857)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,627,160      2,541,425         -   1/12/41    (4.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          61,791
                               USD-LIBOR    -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          6,268,174      6,063,618         -   1/12/41    (4.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS         147,428
                               USD-LIBOR    -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                  95/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Barclays    Bank  PLC (つづき)
          $166,574      $159,265        $-   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS         $(5,549)
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,399,288      1,337,889         -   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          46,610
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           753,080      727,185        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index        (18,012)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           575,014      555,241        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index        (13,753)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           453,370      437,781        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index        (10,844)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           181,058      174,832        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index        (4,331)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           386,766      381,387        -   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (959)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
            6,621      6,529       -   1/12/39    (6.00  % )1 month     Synthetic    TRS           (16)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           896,413      883,788        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS          (2,316)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           128,620      126,809        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS           (332)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           65,451      64,529       -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS           (169)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                  96/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Citibank,    N.A.
          $1,095,503      $1,104,955         $-   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX         $10,642
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           367,263      370,432        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX          3,568
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
     Credit   Suisse   International
          18,627,041      18,679,691         -   1/12/41    4.50  % (1 month   USD-   Synthetic    MBX  Index        68,987
                               LIBOR)   -      4.50  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
          3,869,325      3,902,711         -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX          37,586
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           806,109      813,065        -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX          7,831
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,204,860      2,129,044         -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    MBX  Index        (52,736)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
          3,770,202      3,779,473         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX         (15,361)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           493,362      473,261        -   1/12/44    3.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (16,356)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           463,664      448,655        -   1/12/43    3.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (11,540)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          4,422,731      4,279,484         -   1/12/43    3.50  % (1 month     Synthetic    TRS         (107,031)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,271,220      1,189,172         -   1/12/45    3.50  % (1 month     Synthetic    TRS         (71,529)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           780,200      754,930        -   1/12/43    3.50  % (1 month     Synthetic    TRS         (18,881)
                               USD-LIBOR)     -     Index   3.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                  97/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Credit   Suisse   International      (つづき)
          $7,221,074      $6,754,667         $-   1/12/45    4.00  % (1 month   USD-   Synthetic    TRS        $(402,265)
                               LIBOR)   -      Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          4,551,593      4,257,607         -   1/12/45    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (253,556)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,923,406      2,828,004         -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (68,759)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           477,964      462,367        -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (11,242)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           407,119      380,824        -   1/12/45    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (22,679)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           366,347      354,392        -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (8,617)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,154,127      3,051,195         -   1/12/41    (4.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          74,185
                               USD-LIBOR    -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           229,550      219,485        -   1/12/42    4.50  % (1 month     Synthetic    TRS          (7,915)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           10,390      9,969       -   1/12/40    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (310)
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,431,770      1,368,946         -   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          47,692
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,756,156      1,679,099         -   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          58,497
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,337,246      1,291,263         -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index        (31,985)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
                                  98/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Deutsche    Bank  AG
          $615,696      $619,340        $-   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    MBX          $4,055
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,770,202      3,779,473         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX         (15,361)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
     Goldman   Sachs   International
          1,022,099      1,027,127         -   1/12/40    (4.50  % ) 1 month   USD-  Synthetic    MBX          (5,929)
                               LIBOR   -       Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,221,007      1,230,139         -   1/12/40    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    MBX         (10,466)
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           488,329      491,175        -   1/12/39    5.50  % (1 month     Synthetic    MBX          3,492
                               USD-LIBOR)     -     Index   5.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           578,354      579,659        -   1/12/39    6.00  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (2,159)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           816,877      818,886        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    MBX          3,328
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           117,850      118,140        -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX           (480)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           129,349      129,667        -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX           (527)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           345,068      345,916        -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (1,406)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           471,275      472,434        -   1/12/39    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (1,920)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           712,285      714,037        -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (2,902)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                  99/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Goldman   Sachs   International      (つづき)
          $973,969      $976,364        $-   1/12/38    (6.50  % ) 1 month   USD-  Synthetic    MBX         $(3,968)
                               LIBOR   -       Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,411,626      1,415,098         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (5,751)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,694,014      1,698,180         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (6,902)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,896,003      1,900,665         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX          (7,725)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,597,323      2,603,710         -   1/12/38    (6.50  % ) 1 month     Synthetic    MBX         (10,582)
                               USD-LIBOR    -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,836,788      1,761,950         -   1/12/44    (3.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS          60,894
                               USD-LIBOR    -     Index   3.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          5,202,931      5,034,415         -   1/12/43    (3.50  % ) 1 month     Synthetic    TRS         125,912
                               USD-LIBOR    -     Index   3.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          4,537,832      4,244,735         -   1/12/45    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (252,789)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,733,726      3,611,880         -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (87,817)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,088,081      2,888,623         -   1/12/45    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (172,028)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          2,384,759      2,300,486         -   1/12/42    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (63,348)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,830,198      1,765,522         -   1/12/42    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (48,617)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                100/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Goldman   Sachs   International      (つづき)
          $1,680,048      $1,620,678         $-   1/12/42    4.00  % (1 month   USD-   Synthetic    TRS         $(44,628)
                               LIBOR)   -      Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,680,048      1,620,678         -   1/12/42    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (44,628)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,109,894      1,073,674         -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (26,105)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           960,540      924,220        -   1/12/40    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (27,208)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           427,752      413,793        -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (10,061)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           189,053      182,884        -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS          (4,447)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           18,376      17,776       -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (432)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          1,209,331      1,146,144         -   1/12/41    4.50  % (1 month     Synthetic    TRS         (51,522)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           161,051      152,636        -   1/12/41    4.50  % (1 month     Synthetic    TRS          (6,861)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,403,639      3,254,293         -   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS         113,375
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           29,619      28,600       -   1/12/41    5.00  % (1 month     Synthetic    TRS  Index         (708)
                               USD-LIBOR)     -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
           812,616      801,316        -   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS          (2,015)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                101/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     Goldman   Sachs   International      (つづき)
          $567,293      $559,404        $-   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS         $(1,407)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           368,832      363,703        -   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (915)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           284,689      280,730        -   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (706)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           90,631      89,370       -   1/12/39    6.00  % (1 month     Synthetic    TRS           (225)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           395,712      390,139        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS          (1,023)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           304,911      300,617        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS           (788)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           203,857      200,986        -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS           (527)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
            1,168      1,152       -   1/12/38    6.50  % (1 month     Synthetic    TRS            (3)
                               USD-LIBOR)     -     Index   6.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
     JPMorgan    Chase   Bank  N.A.
          2,487,222      2,406,054         -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (58,500)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           315,719      305,416        -   1/12/41    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS          (7,426)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          3,403,639      3,254,293         -   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS         113,375
                               USD-LIBOR    -     Index   5.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
                                102/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC トータルリターン・スワップ契約              (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
     スワップ                アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
     取引相手方/             時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )    または支払う           未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     JPMorgan    Securities     LLC
          $3,605,578      $3,481,597         $-   1/12/41    (5.00  % ) 1 month     Synthetic    MBX  Index        $86,239
                               USD-LIBOR    -     5.00  % 30 year  Ginnie
                               Monthly         Mae  II pools   -
                                        Monthly
          1,322,648      1,269,067         -   1/12/44    4.00  % (1 month     Synthetic    TRS         (42,005)
                               USD-LIBOR)     -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
          8,247,280      7,955,835         -   1/12/42    (4.00  % ) 1 month     Synthetic    TRS         219,079
                               USD-LIBOR    -     Index   4.00  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
           472,031      447,367        -   1/12/41    (4.50  % ) 1 month     Synthetic    TRS          20,110
                               USD-LIBOR    -     Index   4.50  % 30 year
                               Monthly         Fannie   Mae  pools   -
                                        Monthly
     前払プレミアム受領額                    -      未実現評価益                      2,206,796
     前払プレミアム      (支払額   )           -      未実現   (評価損   )                (2,446,978)
     合計                   $-      合計                      $(240,182)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約                                (無監査   )

                    前払プレミ
                    アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
                  時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )   または支払う            未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年   ) 支払額         トータルリターン               米ドル
     EUR    103,678,000      $7,866,935        $-   7/15/37    1.71  % - At     Eurostat    Eurozone         $7,866,935
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR     64,796,000      4,777,143      (1,563)     8/15/37    1.7138   % - At    Eurostat    Eurozone          4,775,580
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR     51,832,000      4,056,140      (1,251)     9/15/37    1.735  % - At     Eurostat    Eurozone          4,054,889
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR     38,876,000      2,827,312       (938)    8/15/37    1.71  % - At     Eurostat    Eurozone          2,826,374
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR     38,876,000      1,125,029       (505)    8/15/27    (1.42  % ) - At    Eurostat    Eurozone         (1,125,534)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR     51,832,000      1,646,481       (667)    9/15/27    (1.4475   % ) - At   Eurostat    Eurozone         (1,647,148)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
                                103/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約                                (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
                    アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
                  時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )   または支払う            未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年)    支払額         トータルリターン               米ドル
     EUR     64,796,000      $1,936,253       $(834)     8/15/27    (1.4275%)    - At    Eurostat    Eurozone    HICP     $(1,937,087)
                               maturity         excluding    tobacco   - At
                                        maturity
     EUR    103,678,000       3,007,539        -   7/15/27    (1.40%)   - At     Eurostat    Eurozone         (3,007,539)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR    114,037,000       3,029,041      (1,328)     9/15/23    (1.4375%)    - At    Eurostat    Eurozone         (3,030,370)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR    114,037,000       3,054,626      (1,335)     9/15/23    (1.44125%)     - At   Eurostat    Eurozone         (3,055,961)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR    114,037,000       3,063,196      (1,343)     9/15/23    (1.4425%)    - At    Eurostat    Eurozone         (3,064,539)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     EUR    114,037,000       3,071,767      (1,341)     9/15/23    (1.44375%)     - At   Eurostat    Eurozone         (3,073,108)
                               maturity         HICP  excluding
                                        tobacco   - At
                                        maturity
     GBP     51,907,000      1,900,548      (1,109)     12/15/28    3.665%   - At     GBP  Non-revised     UK       1,899,438
                               maturity         Retail   Price   Index   -
                                        At maturity
     GBP     14,535,000       66,107      (339)    3/15/28    3.3875%   - At     GBP  Non-revised     UK       (66,446)
                               maturity         Retail   Price   Index   -
                                        At maturity
     GBP     40,490,000       85,855      (937)    3/15/28    3.4025%   - At     GBP  Non-revised     UK       (86,791)
                               maturity         Retail   Price   Index   -
                                        At maturity
     GBP     31,146,000       228,915      (728)    2/15/28    3.34%   - At     GBP  Non-revised     UK       (229,643)
                               maturity         Retail   Price   Index   -
                                        At maturity
     GBP     58,136,000       710,171     (1,369)     3/15/28    3.34%   - At     GBP  Non-revised     UK       (711,540)
                               maturity         Retail   Price   Index   -
                                        At maturity
         $46,655,000       761,736      (504)    12/6/27    2.19%   - At     USA  Non  Revised           761,233
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)   - At
                                        maturity
          46,655,000       756,511      (504)    12/21/27    2.1939%   - At     USA  Non  Revised           756,007
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)   - At
                                        maturity
                                104/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算されるトータルリターン・スワップ契約                                (無監査   )(つづき)
                    前払プレミ
                    アム受領額          ファンドが         ファンドが受領する
                  時価   (支払額   )   期限日   受領する   (行う  )   または支払う            未実現評価損益
     想定元本            米ドル     米ドル    (月日年)    支払額         トータルリターン               米ドル
         $41,902,000       $216,801       $-   7/3/27            USA  Non  Revised          $216,801
                               2.085%   - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
                        -
          48,213,000       129,500           7/5/22            USA  Non  Revised           129,500
                               (1.89%)    - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
                        -
          48,213,000       73,139          7/5/27            USA  Non  Revised           73,139
                               2.05%   - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
                        -
          41,902,000       39,472          7/3/22            USA  Non  Revised           39,472
                               (1.9225%)    - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
          46,655,000       345,200      (285)    12/6/22             USA  Non  Revised          (345,485)
                               (2.05%)    - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
          46,655,000       369,974      (285)    12/21/22             USA  Non  Revised          (370,259)
                               (2.068%)    - At
                               maturity         Consumer    Price
                                        Index-Urban
                                        (CPI-U)    - At
                                        maturity
     合計                $(17,165)                                $1,647,918
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )

                     前払プレミア
                       ム受領額
     スワップ取引相手方/                     **
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Bank  of America   N.A.
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        $39,713      $581,000      $73,787     5/11/63    300  bp -      $(33,735)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         79,608     1,321,000       167,767     5/11/63    300  bp -       (87,389)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        163,473     2,648,000       336,296     5/11/63    300  bp -      (171,279)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        155,838     2,734,000       347,218     5/11/63    300  bp -      (189,785)
     Index                                       Monthly
                                105/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Citigroup    Global   Markets,    Inc.
     CMBX  NA BB.6       BB/P        $868,262     $4,582,000      $1,067,148      5/11/63    500  bp -      $(194,431)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.6       BB/P        1,708,890      6,943,000      1,617,025      5/11/63    500  bp -       98,615
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.7       BB/P        111,486      923,000      109,745     1/17/47    500  bp -        2,254
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.7       BB/P        243,130     1,751,000       208,194     1/17/47    500  bp -       36,638
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.7       BB/P        464,777     3,616,000       429,942     1/17/47    500  bp -       38,349
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P          418     3,000       381   5/11/63    300  bp -         38
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P          417     3,000       381   5/11/63    300  bp -         38
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         1,252      9,000      1,143    5/11/63    300  bp -        115
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         2,137      15,000      1,905    5/11/63    300  bp -        240
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         25,803      187,000      23,749    5/11/63    300  bp -        2,163
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         68,108      607,000      77,089    5/11/63    300  bp -       (8,627)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         78,335      634,000      80,518    5/11/63    300  bp -       (1,813)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         96,418      709,000      90,043    5/11/63    300  bp -        6,788
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         78,362      738,000      93,726    5/11/63    300  bp -       (14,934)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         79,115      738,000      93,726    5/11/63    300  bp -       (14,180)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        235,216     1,786,000       226,822     5/11/63    300  bp -        9,435
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        318,938     1,950,000       247,650     5/11/63    300  bp -       72,425
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        186,272     1,951,000       247,777     5/11/63    300  bp -       (60,367)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        270,405     1,990,000       252,730     5/11/63    300  bp -       18,836
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        219,977     1,994,000       253,238     5/11/63    300  bp -       (32,097)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        304,311     2,000,000       254,000     5/11/63    300  bp -       51,477
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        201,586     2,042,000       259,334     5/11/63    300  bp -       (56,556)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        208,008     2,179,000       276,733     5/11/63    300  bp -       (67,454)
     Index                                       Monthly
                                106/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Citigroup    Global   Markets,    Inc.  (つづき)
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        $256,200     $2,329,000       $295,783     5/11/63    300  bp -      $(38,225)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        246,836     2,497,000       317,119     5/11/63    300  bp -       (68,826)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        294,138     2,571,000       326,517     5/11/63    300  bp -       (30,879)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        344,655     3,445,000       437,515     5/11/63    300  bp -       (90,850)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        384,246     3,493,000       443,611     5/11/63    300  bp -       (57,328)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        527,665     3,539,000       449,453     5/11/63    300  bp -       80,276
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        568,937     3,867,000       491,109     5/11/63    300  bp -       80,084
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        572,271     3,867,000       491,109     5/11/63    300  bp -       83,418
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        480,133     4,724,000       599,948     5/11/63    300  bp -      (117,059)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        551,021     4,922,000       625,094     5/11/63    300  bp -       (71,202)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        593,742     5,141,000       652,907     5/11/63    300  bp -       (56,165)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        744,924     7,214,000       916,178     5/11/63    300  bp -      (167,047)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        770,552     7,223,000       917,321     5/11/63    300  bp -      (142,555)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,919,140      14,182,000      1,801,114      5/11/63    300  bp -       126,299
     Index                                       Monthly
     Credit   Suisse   International
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        354,247     2,535,000       321,945     5/11/63    300  bp -       33,780
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        502,529     3,445,000       437,515     5/11/63    300  bp -       67,024
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        964,069     6,609,000       839,343     5/11/63    300  bp -       128,581
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,165,637      7,518,000       954,786     5/11/63    300  bp -       215,236
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.7       BB/P        369,046     2,759,000       328,045     1/17/47    500  bp -       43,683
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         51,285      393,000      49,911    5/11/63    300  bp -        1,603
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         77,513      722,000      91,694    5/11/63    300  bp -       (13,759)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        105,954     1,059,000       134,493     5/11/63    300  bp -       (27,920)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        132,319     1,076,000       136,652     5/11/63    300  bp -       (3,705)
     Index                                       Monthly
                                107/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Credit   Suisse   International      (つづき)
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        $153,613     $1,428,000       $181,356     5/11/63    300  bp -      $(26,910)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        221,643     2,195,000       278,765     5/11/63    300  bp -       (55,841)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        216,884     2,229,000       283,083     5/11/63    300  bp -       (64,898)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        300,769     2,465,000       313,055     5/11/63    300  bp -       (10,848)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        502,338     2,968,000       376,936     5/11/63    300  bp -       127,133
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        335,126     3,033,000       385,191     5/11/63    300  bp -       (48,297)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        467,929     3,695,000       469,265     5/11/63    300  bp -        820
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        448,670     3,766,000       478,282     5/11/63    300  bp -       (27,415)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        435,867     3,803,000       482,981     5/11/63    300  bp -       (44,895)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        513,119     3,824,000       485,648     5/11/63    300  bp -       29,701
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        436,566     3,880,000       492,760     5/11/63    300  bp -       (53,930)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        382,703     4,035,000       512,445     5/11/63    300  bp -      (127,389)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        475,517     4,325,000       549,275     5/11/63    300  bp -       (71,236)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        512,135     4,635,000       588,645     5/11/63    300  bp -       (73,807)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        645,861     4,705,000       597,535     5/11/63    300  bp -       51,070
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        591,759     5,097,000       647,319     5/11/63    300  bp -       (52,587)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        510,667     5,381,000       683,387     5/11/63    300  bp -      (169,582)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        600,304     5,665,000       719,455     5/11/63    300  bp -      (115,847)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        563,040     5,742,000       729,234     5/11/63    300  bp -      (162,844)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        939,219     6,225,000       790,575     5/11/63    300  bp -       152,275
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        809,049     6,650,000       844,550     5/11/63    300  bp -       (31,622)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        718,653     7,502,000       952,754     5/11/63    300  bp -      (229,725)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        868,470     7,763,000       985,901     5/11/63    300  bp -      (112,902)
     Index                                       Monthly
                                108/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
        *         ***
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Credit   Suisse   International      (つづき)
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P      $2,347,820      $15,561,000      $1,976,247      5/11/63             $380,651
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P      2,362,869      21,724,000      2,758,948      5/11/63             (383,406)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P      5,056,924      47,296,000      6,006,592      5/11/63             (922,078)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.7     BBB -/P      4,542,069      61,450,000      2,832,845      1/17/47             1,745,069
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     Deutsche    Bank  AG
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       54,693      513,000      65,151    5/11/63              (10,159)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     Goldman   Sachs   International
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       350,890     2,265,000       287,655     5/11/63              64,556
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P        4,131      29,000      3,683    5/11/63               465
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       30,859      633,000      80,391    5/11/63              (49,163)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       112,874      813,000      103,251     5/11/63              10,097
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       101,718     1,174,000       149,098     5/11/63              (46,696)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       105,653     1,252,000       159,004     5/11/63              (52,620)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       157,809     1,410,000       179,070     5/11/63              (20,438)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       184,883     1,672,000       212,344     5/11/63              (26,486)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       156,201     1,851,000       235,077     5/11/63              (77,796)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       153,735     1,855,000       235,585     5/11/63              (80,768)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       211,483     1,898,000       241,046     5/11/63              (28,456)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       222,998     2,053,000       260,731     5/11/63              (36,535)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       222,137     2,053,000       260,731     5/11/63              (37,396)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       251,962     2,258,000       286,766     5/11/63              (33,487)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       251,962     2,258,000       286,766     5/11/63              (33,487)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       111,130     2,297,000       291,719     5/11/63             (179,249)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB -.6     BBB -/P       267,527     2,431,000       308,737     5/11/63              (39,792)
                                            300  bp -
     Index                                       Monthly
                                109/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Goldman   Sachs   International      (つづき)
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        $193,626     $2,447,000       $310,769     5/11/63    300  bp -      $(115,716)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        292,059     2,489,000       316,103     5/11/63    300  bp -       (22,592)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        416,852     3,062,000       388,874     5/11/63    300  bp -       29,764
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        156,347     3,152,000       400,304     5/11/63    300  bp -      (242,118)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        164,933     3,162,000       401,574     5/11/63    300  bp -      (234,797)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        333,997     3,174,000       403,098     5/11/63    300  bp -       (67,249)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        484,654     3,296,000       418,592     5/11/63    300  bp -       67,985
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        376,979     3,482,000       442,214     5/11/63    300  bp -       (63,203)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        179,679     3,660,000       464,820     5/11/63    300  bp -      (283,006)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        597,823     3,894,000       494,538     5/11/63    300  bp -       105,556
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        459,364     4,109,000       521,843     5/11/63    300  bp -       (60,083)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        718,374     4,321,000       548,767     5/11/63    300  bp -       172,128
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        557,835     4,800,000       609,600     5/11/63    300  bp -       (48,965)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        333,479     4,895,000       621,665     5/11/63    300  bp -      (285,331)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        530,599     5,080,000       645,160     5/11/63    300  bp -      (111,597)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        612,683     6,103,000       775,081     5/11/63    300  bp -      (158,839)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        947,810     6,289,000       798,703     5/11/63    300  bp -       152,775
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        944,996     6,338,000       804,926     5/11/63    300  bp -       143,767
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        771,573     6,999,000       888,873     5/11/63    300  bp -      (113,218)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.7       BBB-/P         77,611     1,050,000       48,405    1/17/47    300  bp -       29,818
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.7       BBB-/P        757,257     6,545,000       301,725     1/17/47    300  bp -       459,350
     Index                                       Monthly
     JPMorgan    Securities     LLC
     CMBX  NA BB.6       BB/P        442,744     2,090,000       486,761     5/11/63    500  bp -       (41,984)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BB.6       BB/P        480,235     2,269,000       528,450     5/11/63    500  bp -       (46,009)
     Index                                       Monthly
                                110/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     JPMorgan    Securities     LLC (つづき)
     CMBX  NA BB.6       BB/P        $569,641     $2,706,000       $630,227     5/11/63    500  bp -      $(57,956)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         30,320      248,000      31,496    5/11/63    300  bp -       (1,032)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        216,355     1,772,000       225,044     5/11/63    300  bp -       (7,655)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        441,528     3,576,000       454,152     5/11/63    300  bp -       (10,538)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P       30,384,309      229,672,000      29,168,344      5/11/63    300  bp -      1,349,950
     Index                                       Monthly
     Merrill   Lynch   International
     CMBX  NA BB.6       BB/P         89,730      397,000      92,461    5/11/63    500  bp -       (2,346)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        244,959     1,851,000       235,077     5/11/63    300  bp -       10,961
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        258,050     2,284,000       290,068     5/11/63    300  bp -       (30,686)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        373,454     3,158,000       401,066     5/11/63    300  bp -       (25,770)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        445,853     3,795,000       481,965     5/11/63    300  bp -       (33,898)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        3,313,914      29,579,000      3,756,533      5/11/63    300  bp -      (425,364)
     Index                                       Monthly
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        501,916     3,445,000       437,515     5/11/63    300  bp -       66,410
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        509,599     3,448,000       437,896     5/11/63    300  bp -       73,715
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        510,350     3,448,000       437,896     5/11/63    300  bp -       74,466
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        579,452     4,112,000       522,224     5/11/63    300  bp -       59,626
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,007,512      6,890,000       875,030     5/11/63    300  bp -       136,501
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,021,806      6,897,000       875,919     5/11/63    300  bp -       149,910
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,020,850      6,897,000       875,919     5/11/63    300  bp -       148,954
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,104,527      7,985,000      1,014,095      5/11/63    300  bp -       95,090
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,505,842      10,335,000      1,312,545      5/11/63    300  bp -       199,325
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,523,263      10,344,000      1,313,688      5/11/63    300  bp -       215,609
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        2,035,791      13,791,000      1,751,457      5/11/63    300  bp -       292,378
     Index                                       Monthly
                                111/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC (つづき)
     CMBX  NA A.6       A/P         $3,005     $296,000       $6,512    5/11/63    200  bp -       $(3,391)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BB.6       BB/P        548,361     2,233,000       520,066     5/11/63    500  bp -       30,467
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BB.6       BB/P        1,100,225      4,465,000      1,039,899      5/11/63    500  bp -       64,668
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         1,720      12,000      1,524    5/11/63    300  bp -        203
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         2,483      16,000      2,032    5/11/63    300  bp -        461
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         5,709      39,000      4,953    5/11/63    300  bp -        779
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         7,302      48,000      6,096    5/11/63    300  bp -        1,234
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         7,344      62,000      7,874    5/11/63    300  bp -        (493)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         8,480      70,000      8,890    5/11/63    300  bp -        (370)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         15,277      114,000      14,478    5/11/63    300  bp -        866
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         21,348      142,000      18,034    5/11/63    300  bp -        3,397
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         22,071      178,000      22,606    5/11/63    300  bp -        (431)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         24,911      178,000      22,606    5/11/63    300  bp -        2,409
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         25,678      187,000      23,749    5/11/63    300  bp -        2,038
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         29,021      207,000      26,289    5/11/63    300  bp -        2,853
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         28,786      267,000      33,909    5/11/63    300  bp -       (4,968)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         52,152      375,000      47,625    5/11/63    300  bp -        4,746
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         42,424      397,000      50,419    5/11/63    300  bp -       (7,763)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         52,320      492,000      62,484    5/11/63    300  bp -       (9,877)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         71,095      531,000      67,437    5/11/63    300  bp -        3,968
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         65,920      544,000      69,088    5/11/63    300  bp -       (2,851)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         70,040      578,000      73,406    5/11/63    300  bp -       (3,029)
     Index                                        Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         73,771      697,000      88,519    5/11/63    300  bp -       (14,341)
     Index                                        Monthly
                                112/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-売却プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                     前払プレミア
                       ム受領額
                          **
     スワップ取引相手方/
                             想定元本       時価   期限日    ファンドに       未実現評価損益
                      (支払額   )
                 ***
        *
     参照債務          格付         米ドル      米ドル      米ドル    (月日年)     よる受領額           米ドル
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC (つづき)
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        $106,576      $796,000      $101,092     5/11/63    300  bp -       $5,948
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P         90,845      863,000      109,601     5/11/63    300  bp -       (18,253)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        140,883     1,150,000       146,050     5/11/63    300  bp -       (4,496)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        147,979     1,257,000       159,639     5/11/63    300  bp -       (10,926)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        212,787     1,638,000       208,026     5/11/63    300  bp -        5,716
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        230,812     2,026,000       257,302     5/11/63    300  bp -       (25,309)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        213,533     2,235,000       283,845     5/11/63    300  bp -       (69,008)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        293,686     2,384,000       302,768     5/11/63    300  bp -       (7,691)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        331,630     2,802,000       355,854     5/11/63    300  bp -       (22,590)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        366,534     2,866,000       363,982     5/11/63    300  bp -        4,224
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        340,681     2,903,000       368,681     5/11/63    300  bp -       (26,307)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        635,795     3,751,000       476,377     5/11/63    300  bp -       161,606
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        489,045     4,265,000       541,655     5/11/63    300  bp -       (50,123)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        420,027     4,302,000       546,354     5/11/63    300  bp -      (123,816)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        666,750     5,020,000       637,540     5/11/63    300  bp -       32,138
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        592,283     5,234,000       664,718     5/11/63    300  bp -       (69,382)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        798,721     6,238,000       792,226     5/11/63    300  bp -       10,133
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,061,368      7,147,000       907,669     5/11/63    300  bp -       157,868
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        811,780     8,679,000      1,102,233      5/11/63    300  bp -      (285,391)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        1,100,883      9,085,000      1,153,795      5/11/63    300  bp -       (47,612)
     Index                                       Monthly
     CMBX  NA BBB-.6       BBB-/P        2,318,670      15,564,000      1,976,628      5/11/63    300  bp -       351,121
     Index                                       Monthly
     前払プレミアム受取額                 119,270,783        未実現評価益                       8,640,113
     前払プレミアム      (支払額   )            -    未実現(評価損)                       (8,655,124)
     合計                 $119,270,783         合計                        $(15,011)
                                113/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      * 参照債務に関連する支払は、クレジット・デフォルト事由発生に際して行われる。
      ** 前払プレミアムは、発行日の当初スプレッドと執行日のマーケット・スプレッドの差異に基づいている。
     ***  対象となるインデックスに対する格付は、そのインデックスに含まれるすべての有価証券の格付の平均を表している。ムーディー
       ズ、スタンダード・アンド・プアーズまたはフィッチの格付は、                          2019  年3月   31 日現在において入手可能な最新のものと考えられ
       る。パトナムによる有価証券の格付は「                /P 」と表示される。パトナムの格付区分は、スタンダード・アンド・プアーズの分類と同
       等である。
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-購入プロテクション                      (無監査   )

                  前払プレミア
                    ム受領額
                      **
     スワップ取引相手方/
                          想定元本         時価     期限日   ファンドに       未実現評価損益
                   (支払額   )
        *
     参照債務                米ドル       米ドル       米ドル     (月日年)    よる支払額           米ドル
     Citigroup    Global   Markets,    Inc.
     CMBX  NA A.6  Index          $(2,774)       $296,000        $6,512      5/11/63    (200  bp)  -      $3,624
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.11   Index        (619,427)       4,781,000        607,187      11/18/54    (500  bp)  -      (14,897)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.8  Index           (176)       1,000        166    10/17/57    (500  bp)  -        (10)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (672,214)       4,781,000        665,037      9/17/58    (500  bp)  -      (9,834)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (675,694)       4,233,000        588,810      9/17/58    (500  bp)  -      (90,999)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (556,756)       3,616,000        502,986      9/17/58    (500  bp)  -      (57,286)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (545,625)       3,542,000        492,692      9/17/58    (500  bp)  -      (56,376)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (548,086)       3,542,000        492,692      9/17/58    (500  bp)  -      (58,837)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (414,936)       3,192,000        444,007      9/17/58    (500  bp)  -      25,968
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (428,946)       3,191,000        443,868      9/17/58    (500  bp)  -      12,263
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (275,532)       1,760,000        244,816      9/17/58    (500  bp)  -      (32,427)
                                            Monthly
     Credit   Suisse   International
     CMBX  NA BB.10   Index        (467,516)       3,504,000        410,669      11/17/59    (500  bp)  -      (60,255)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.10   Index        (415,378)       3,493,000        409,380      11/17/59    (500  bp)  -      (9,394)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.10   Index        (227,964)       1,834,000        214,945      11/17/59    (500  bp)  -      (14,802)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index         (246,348)      13,957,000       3,250,585       5/11/63    (500  bp)  -     2,990,668
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.8  Index           (350)       2,000        333    10/17/57    (500  bp)  -        (20)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (827,817)       5,186,000        721,373      9/17/58    (500  bp)  -      (111,486)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (591,478)       3,841,000        534,283      9/17/58    (500  bp)  -      (60,929)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (483,842)       3,102,000        431,488      9/17/58    (500  bp)  -      (55,369)
                                            Monthly
                                114/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-購入プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                  前払プレミア
                    ム受領額
                      **
     スワップ取引相手方/
                          想定元本         時価     期限日   ファンドに       未実現評価損益
                   (支払額   )
        *
     参照債務                米ドル       米ドル       米ドル     (月日年)    よる支払額           米ドル
     Credit   Suisse   International      (つづき)
     CMBX  NA BB.9  Index        $(483,842)       $3,102,000        $431,488       9/17/58    (500  bp)  -      $(55,369)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (417,767)       2,918,000        405,894      9/17/58    (500  bp)  -      (14,710)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (352,544)       2,254,000        313,531      9/17/58    (500  bp)  -      (41,204)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (281,507)       1,834,000        255,109      9/17/58    (500  bp)  -      (28,181)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (265,182)       1,750,000        243,425      9/17/58    (500  bp)  -      (23,459)
                                            Monthly
     CMBX  NA BBB-.7   Index        (83,041)       1,059,000        48,820      1/17/47    (300  bp)  -      (34,839)
                                            Monthly
     Goldman   Sachs   International
     CMBX  NA BB.6  Index        (1,062,480)        10,386,000       2,418,899       5/11/63    (500  bp)  -     1,346,322
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index          (605)       4,000        476     1/17/47    (500  bp)  -       (134)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (406,660)       2,482,000        295,110      1/17/47    (500  bp)  -      (113,963)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (349,448)       1,721,000        204,627      1/17/47    (500  bp)  -      (146,495)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (224,362)       1,229,000        146,128      1/17/47    (500  bp)  -      (79,429)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (356,757)       2,241,000        311,723      9/17/58    (500  bp)  -      (47,213)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (164,938)       1,044,000        145,220      9/17/58    (500  bp)  -      (20,732)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (166,438)       1,042,000        144,942      9/17/58    (500  bp)  -      (22,509)
                                            Monthly
     CMBX  NA BBB-.7   Index        (410,020)       5,000,000        230,500      1/17/47    (300  bp)  -      (182,437)
                                            Monthly
     JPMorgan    Securities     LLC
     CMBX  NA BB.6  Index        (136,446)        569,000       132,520      5/11/63    (500  bp)  -      (4,479)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.6  Index        (135,007)        563,000       131,123      5/11/63    (500  bp)  -      (4,432)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.6  Index        (128,533)        536,000       124,834      5/11/63    (500  bp)  -      (4,220)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (4,863,035)        38,428,000       4,569,089       1/17/47    (500  bp)  -      (331,307)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (503,334)       3,189,000        443,590      9/17/58    (500  bp)  -      (62,845)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (358,651)       2,534,000        352,479      9/17/58    (500  bp)  -      (8,636)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (248,369)       1,592,000        221,447      9/17/58    (500  bp)  -      (28,470)
                                            Monthly
                                115/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-購入プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                  前払プレミア
                    ム受領額
                      **
     スワップ取引相手方/
                          想定元本         時価     期限日   ファンドに       未実現評価損益
                   (支払額   )
        *
     参照債務                米ドル       米ドル       米ドル     (月日年)    よる支払額           米ドル
     JPMorgan    Securities     LLC (つづき)
     CMBX  NA BB.9  Index        $(220,460)       $1,561,000        $217,135       9/17/58              $(4,842)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (45,843)        299,000       41,591      9/17/58              (4,543)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BBB -.7 Index        (723,701)       19,073,000        879,265      1/17/47              144,439
                                            (300  bp)  -
                                            Monthly
     Merrill   Lynch   International
     CMBX  NA BB.10   Index        (189,836)       1,597,000        187,168      11/17/59               (3,555)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (680,218)       3,921,000        466,207      1/17/47             (217,823)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (1,678,572)        10,732,000       1,492,821       9/17/58             (196,185)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (408,677)       2,671,000        371,536      9/17/58              (39,738)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (383,646)       2,620,000        364,442      9/17/58              (21,751)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (365,246)       2,479,000        344,829      9/17/58              (22,828)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (385,583)       2,457,000        341,769      9/17/58              (46,202)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (209,063)       1,597,000        222,143      9/17/58              11,527
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BBB -.7 Index        (89,077)       1,087,000        50,111      1/17/47              (39,600)
                                            (300  bp)  -
                                            Monthly
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC
     CMBX  NA BBB -.7 Index         (7,132)        70,000       3,227     1/17/47              (3,946)
                                            (300  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (884,864)       4,400,000        523,160      1/17/47             (365,982)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (808,291)       4,005,000        476,195      1/17/47             (335,990)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (757,432)       3,928,000        467,039      1/17/47             (294,212)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.7  Index        (372,184)       1,989,000        236,492      1/17/47             (137,625)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (318,081)       2,115,000        294,197      9/17/58              (25,940)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (255,968)       1,923,000        267,489      9/17/58               9,651
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (258,098)       1,900,000        264,290      9/17/58               4,346
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (268,247)       1,862,000        259,004      9/17/58              (11,053)
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index        (250,750)       1,834,000        255,109      9/17/58               2,576
                                            (500  bp)  -
                                            Monthly
                                116/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     2019  年3月   31 日現在未決済の      OTC クレジット・デフォルト契約-購入プロテクション                      (無監査   )(つづき)
                  前払プレミア
                    ム受領額
                      **
     スワップ取引相手方/
                          想定元本         時価     期限日   ファンドに       未実現評価損益
                   (支払額   )
        *
     参照債務                米ドル       米ドル       米ドル     (月日年)    よる支払額           米ドル
     Morgan   Stanley   & Co.  International      PLC (つづき)
     CMBX  NA BB.9  Index        $(273,099)       $1,810,000        $251,771       9/17/58    (500  bp)  -      $(23,088)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (273,908)       1,760,000        244,816      9/17/58    (500  bp)  -      (30,803)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (134,108)        886,000       123,243      9/17/58    (500  bp)  -      (11,726)
                                            Monthly
     CMBX  NA BB.9  Index         (134,108)        886,000       123,243      9/17/58    (500  bp)  -      (11,726)
                                            Monthly
     CMBX  NA BBB-.7   Index        (187,298)       2,950,000        135,995      1/17/47    (300  bp)  -      (53,024)
                                            Monthly
     前払プレミアム受領額                 -        未実現評価益                       4,551,384
     前払プレミアム      (支払額   )    (29,963,315)            未実現(評価損)                       (3,790,166)
     合計             $(29,963,315)            合計                        $761,218
     * 参照債務に関連する支払は、クレジット・デフォルト事由発生に際して行われる。

     ** 前払プレミアムは、発行日の当初スプレッドと執行日のマーケット・スプレッドの差異に基づいている。
     2019  年3月   31 日現在未決済の中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト契約-購入プロテクション                                       (無監査   )

                前払プレミアム
                     **
                          想定元本         時価    期限日    ファンドに        未実現評価損益
               受領額   (支払額   )
        *
     参照債務               米ドル       米ドル       米ドル    (月日年)     よる支払額            米ドル
     NA HY Series   32       $8,881,429       $148,820,000        $9,891,321      6/20/24     (500  bp)  -     $(1,092,570)
     Index                                      Quarterly
     合計             $8,881,429                                   $(1,092,570)
     * 参照債務に関連する支払は、クレジット・デフォルト事由発生に際して行われる。

     ** 前払プレミアムは、発行日の当初スプレッドと執行日のマーケット・スプレッドの差異に基づいている。
                                117/147









                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     ASC  820 は、公正価値による測定の開示について3段階の評価ヒエラルキーを設定している。当該評価ヒエラルキーは、ファン
     ドの投資有価証券の評価データの透明性に基づくものである。3つのレベルの定義は以下の通りである。
      レベル1    - 活発な市場における同一証券の市場価格に基づく評価。

      レベル2    - 活発でない市場における同一証券の市場価格に基づく評価またはすべての重要なデータが、直接または間接に観察
          可能な場合の市場価格に基づく評価。
      レベル3    - 公正価値による測定に関して重要な観察不能なデータに基づく評価。
     以下は、報告期間末現在のファンドの純資産額の評価に用いられたデータの概要である。

                                            評価データ

     投資有価証券:                              レベル1          レベル2        レベル3
        *
     普通株式    :
      エネルギー                                $-          $-     $517,703
                                      -          -
     普通株式合計                                                 517,703
                                      -                  -

     アセット・バック証券                                        7,329,948
                                      -                  -
     転換社債                                        75,839,178
                                      -
     社債                                       973,719,486            373
                                      -                  -
     外国国債および政府系機関債                                       440,812,184
                                      -                  -
     モーゲージ証券                                      1,565,386,814
                                      -                  -
     未決済買建オプション                                        7,014,483
                                      -                  -
     未決済買建スワップ・オプション                                       118,251,464
                                      -                  -
     シニア・ローン                                        55,133,052
                                      -                  -
     米国政府および政府系機関モーゲージ債務証券                                      1,052,912,238
                                      -                  -
     米国財務省証券                                        1,550,292
                                                        -
     短期投資                             243,305,214          827,573,639
     レベル別合計                            $243,305,214         $5,125,522,778           $518,076
                                            評価データ

     その他の金融商品:                              レベル1          レベル2        レベル3
     為替予約                                 $-       $9,651,068            $-
     先物契約                               560,076             -        -
     未決済売建オプション                                 -      (2,947,614)             -
     未決済売建スワップ・オプション                                 -     (106,194,351)             -
     先物プレミアム・スワップ・オプション契約                                 -      (9,230,031)             -
     TBA売却契約                                 -     (131,361,013)             -
     金利スワップ契約                                 -     (15,673,968)             -
     トータルリターン・スワップ契約                                 -       1,424,901            -
     クレジット・デフォルト契約                                 -     (98,535,260)             -
     レベル別合計                              $560,076        $(352,866,268)             $-
     * 普通株式の分類は業種レベルで表示されており、ファンドの投資有価証券明細表の表示とは異なる場合がある。

     報告期間期首および期末現在、レベル3の投資有価証券は、ファンドの純資産額の1%未満であり、ファンドの投資有価証券明

     細表において重要な部分を占めているとはみなされていなかった。
      添付の注記は、これらの財務諸表と不可分のものである。

                                118/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     4【管理会社の概況】

       パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー(以下「管理運用会社」という。)の概況
      (1)【資本金の額】
        (ⅰ)出資の額(         2019  年4月末日現在)
                  *
          24,692,511      ドル   (約  28 億円)(未監査)
        (ⅱ)最近5年間における出資の額の増減
                                                 (単位:ドル)
                 2014  年末      2015  年末      2016  年末      2017  年末      2018  年末
                      *        *                 *        *
                                       *
          出資の額
                33,925,237        32,258,387                 29,368,352        27,543,744
                                 11,781,603
         *  出資の全構成項目および親会社との資本関係からなる。
      (2)【事業の内容及び営業の状況】

         管理運用会社は、投資信託に対する投資運用および投資顧問サービスを提供する業務に従事してい
        る。
         2019  年4月末日現在、管理運用会社は以下の                     99 のファンドおよびファンドのポートフォリオ(合計
        純資産総額約       826  億ドル)を運用、助言および/または管理している。
                                             ( 2019  年4月末日現在)

          設立国または運用が                                        純資産総額
                          基本的性格            ファンドの本数
          行われている国別                                       (百万ドル)
                       クローズド・エンド型
                                         5         1,889.83
                        ボンド・ファンド
                        オープン・エンド型
                       ミックスド・アセット・                   9         5,702.37
                           ファンド
           アメリカ合衆国
                        オープン・エンド型
                                         32        34,423.49
                        ボンド・ファンド
                        オープン・エンド型
                                         53        40,612.81
                       エクイティ・ファンド
                   合    計                      99        82,628.50
      (3)【その他】

         該当事項なし。
                                119/147






                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     5【管理会社の経理の概況】

     a.管理運用会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、米国における諸法令および一般に認められる会

       計原則に準拠して作成された               2018  年および     2017  年 12 月 31 日終了年度の原文の監査済財務書類(以下「原
       文の財務書類」という。)を翻訳したものである(ただし、円換算部分を除く。)。これは、「特定有
       価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する
       規則」第     131  条第5項ただし書の規定の適用によるものである。
     b.管理運用会社の原文の財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和                                        23 年法律第     103  号)第1条の3

       第7項に規定する外国監査法人等をいう。)であるデロイト・アンド・トウシュ・エルエルピーから、
       「金融商品取引法」(昭和              23 年法律第     25 号)第   193  条の2第1項第1号に規定する監査証明に相当すると
       認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当する
       もの(翻訳文を含む。)が当該財務書類に添付されている。
     c.管理運用会社の原文の財務書類は、米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額につ

       いて、   2019  年4月   26 日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
       111.85   円)を使用して換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されて
       いる。円換算額は原文の財務書類には記載されておらず、上記bの監査証明に相当すると認められる証
       明の対象になっていない。
                                120/147












                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      (1)【資産及び負債の状況】

               パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー

                            貸借対照表
                             2018  年 12 月 31 日現在          2017  年 12 月 31 日現在

                            米ドル        千円        米ドル        千円
                                   (無監査)                (無監査)
     資産
     流動資産
      未収投資運用報酬(注記4)                       28,937,087        3,236,613        32,572,573        3,643,242
                             5,270,779         589,537       4,057,982         453,885
      前払費用およびその他の流動資産
     流動資産合計
                            34,207,866        3,826,150        36,630,555        4,097,128
                              39,763        4,447        39,763        4,447

     無形およびその他の資産、純額
                            34,247,629        3,830,597        36,670,318        4,101,575
     資産合計
     負債および出資者持分

     負債
      未払報酬および従業員福利厚生費                       1,726,392         193,097       2,979,365         333,242
                             4,977,493         556,733       4,322,601         483,483
      未払金および未払費用
     負債合計                        6,703,885         749,830       7,301,966         816,725
     出資者持分

      親会社および関係会社への未払金、
                             6,999,622         782,908       3,193,153         357,154
      純額(注記4)
      出資者拠出金                         1,000         112       1,000         112
      払込剰余金                      348,302,744        38,957,662        337,372,309        37,735,093
      累積欠損金                      (340,019,711)        (38,031,205)        (323,456,718)        (36,178,634)
                            12,260,089        1,371,291        12,258,608        1,371,125
      その他の包括利益累計額
     出資者持分合計                        27,543,744        3,080,768        29,368,352        3,284,850
                            34,247,629        3,830,597        36,670,318        4,101,575
     負債および出資者持分合計
     添付の注記は本財務諸表に不可欠なものである。

                                121/147






                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      (2)【損益の状況】

               パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー

                     損益および包括(損失)/利益計算書
                           2018  年 12 月 31 日に終了した年度          2017  年 12 月 31 日に終了した年度

                            米ドル        千円        米ドル        千円
                                   (無監査)                (無監査)
     収益
      投資運用報酬、純額                      398,499,068        44,572,121        397,668,443        44,479,215
                            (33,098,203)        (3,702,034)        (37,819,075)        (4,230,064)
      業績連動報酬
     収益合計(注記4)                       365,400,865        40,870,087        359,849,368        40,249,152
     営業費用

      サービス料に関する費用(注記4)                      139,103,702        15,558,749            -        -
      報酬および福利厚生費                      137,685,105        15,400,079        142,305,050        15,916,820
      専門家および外部報酬                       25,246,574        2,823,829        25,569,320        2,859,928
      その他の営業費用                       15,540,601        1,738,216        14,672,928        1,641,167
      親会社および関係会社からの
                            64,387,876        7,201,784        61,011,471        6,824,133
      配分費用、純額(注記4)
     営業費用合計                       381,963,858        42,722,658        243,558,769        27,242,048
                            (16,562,993)        (1,852,571)        116,290,599        13,007,103

     当期純(損失)/利益
     その他の包括利益/(損失)

                               1,481         166     (1,334,671)         (149,283)
      為替換算調整勘定
     その他の包括利益/(損失)                          1,481         166     (1,334,671)         (149,283)
                            (16,561,512)        (1,852,405)        114,955,928        12,857,821

     包括(損失)/利益合計
     添付の注記は本財務諸表に不可欠なものである。

    次へ

                                122/147






                                                                                       EDINET提出書類
                                                                     パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                                               半期報告書(外国投資信託受益証券)
                            パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー
                                      出資者持分変動計算書
                                2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度
               親会社および関係会社への

                            出資者拠出金           払込剰余金            累積欠損金         その他の包括利益累計額             出資者持分合計
               未払金、純額(注記4)
               米ドル       千円     米ドル     千円     米ドル      千円      米ドル       千円      米ドル      千円     米ドル       千円
                     (無監査)          (無監査)            (無監査)            (無監査)           (無監査)            (無監査)
     2018  年1月1日残高         3,193,153       357,154     1,000      112   337,372,309      37,735,093     (323,456,718)      (36,178,634)       12,258,608      1,371,125      29,368,352       3,284,850
     親会社から受取った
               (10,930,435)       (1,222,569)       -     -   10,930,435      1,222,569         -      -      -     -      -      -
     現物出資   (注記4  )
     会社間取引純額          14,736,904       1,648,323       -     -      -      -      -      -      -     -   14,736,904       1,648,323
     その他の包括利益              -      -    -     -      -      -      -      -     1,481      166      1,481       166
                  -      -    -     -      -      -   (16,562,993)       (1,852,571)         -     -   (16,562,993)       (1,852,571)
     当期純損失
                6,999,622       782,908     1,000      112   348,302,744      38,957,662     (340,019,711)       (38,031,205)      12,260,089      1,371,291      27,543,744       3,080,768
     2018  年 12 月 31 日残高
               親会社および関係会社からの

                 (未収金)/への            出資者拠出金           払込剰余金            累積欠損金         その他の包括利益累計額             出資者持分合計
               未払金、純額(注記4)
               米ドル       千円     米ドル     千円     米ドル      千円      米ドル       千円      米ドル      千円     米ドル       千円
                     (無監査)          (無監査)            (無監査)            (無監査)           (無監査)            (無監査)
     2017  年1月1日残高        (313,081,398)       (35,018,154)      1,000      112   751,016,039      84,001,144     (439,747,317)       (49,185,737)      13,593,279      1,520,408      11,781,603       1,317,772
     親会社に支払った
                  -      -    -     -  (413,643,730)      (46,266,051)          -      -      -     -  (413,643,730)       (46,266,051)
     現物配当(注記4)
     会社間取引純額          316,274,551       35,375,309       -     -      -      -      -      -      -     -   316,274,551       35,375,309
     その他の包括損失              -      -    -     -      -      -      -      -   (1,334,671)      (149,283)      (1,334,671)       (149,283)
                  -      -    -     -      -      -   116,290,599       13,007,103         -     -   116,290,599       13,007,103
     当期純利益
                3,193,153       357,154     1,000      112   337,372,309      37,735,093     (323,456,718)       (36,178,634)      12,258,608      1,371,125      29,368,352       3,284,850
     2017  年 12 月 31 日残高
     添付の注記は本財務諸表に不可欠なものである。

    次へ

                                               123/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
               パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー
                        キャッシュ・フロー計算書
                           2018  年 12 月 31 日に終了した年度           2017  年 12 月 31 日に終了した年度

                            米ドル        千円        米ドル        千円
                                   (無監査)                (無監査)
     営業活動によるキャッシュ・フロー
     当期純(損失)/利益                      (16,562,993)         (1,852,571)        116,290,599        13,007,103
     当期純(損失)/利益を営業活動
     (に使用された)/より得た
     現金純額に調整するための修正:
      有形固定資産の減価償却および
                                -        -       2,514         281
      資産計上したソフトウェアの償却
     営業資産の(増加)/減少:
      未収投資運用報酬                       3,635,486         406,629       (3,001,278)         (335,693)
      前払費用およびその他の流動資産                      (1,212,797)         (135,651)        (373,678)        (41,796)
     営業負債の増加/(減少):
      未払報酬および従業員福利厚生費                      (1,252,973)         (140,145)       (12,662,238)        (1,416,271)
                             654,892        73,250       (2,886,740)         (322,882)
      未払金および未払費用
     営業活動(に使用された)/により得た
                           (14,738,385)         (1,648,488)        97,369,179        10,890,743
     現金純額
     財務活動によるキャッシュ・フロー

     親会社および関係会社からの未収金の増加                      (367,825,035)        (41,141,230)        (356,474,412)        (39,871,663)
                            382,561,939        42,789,553        259,105,233        28,980,920
     親会社および関係会社への未払金の増加
     財務活動により得た/(に使用された)
                            14,736,904        1,648,323       (97,369,179)        (10,890,743)
     現金純額
     現金および現金同等物に係る

                              1,481         166         -        -
     為替レートの変動による影響
     現金および現金同等物の純増加/(減少)                           -        -        -        -

                                -        -        -        -
     期首現在現金および現金同等物
                                -        -        -        -
     期末現在現金および現金同等物
     財務活動による現金支出を伴わない補足情報:

      親会社に支払った現物配当(注記4)                          -        -    (413,643,730)        (46,266,051)
      親会社から受取った現物出資(注記4)                      10,930,435        1,222,569            -        -
     添付の注記は本財務諸表に不可欠なものである。

                                124/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
               パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー

                         財務諸表に対する注記
     (1)組織

       パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシー(以下「当社」という。)は、グレート・
      ウエスト・ライフコ・インク(以下「ライフコ」という。)の間接的過半数所有子会社であるパトナム・
      インベストメンツ・エルエルシー(以下「親会社」または「パトナム」という。)の間接的全額出資子会
      社である。当社の機能通貨および表示通貨は米ドルである。
       当社の主要な業務は、パトナムがスポンサーとなっている投資信託(以下「ファンド」という。)に対

      して投資顧問業務を提供することである。当該役務の提供に関連して、当社は役務を提供する各ファンド
      または口座の平均純資産額に基づく投資運用報酬を受領する。当社の収益は、国内および海外の株式およ
      び債券の資産を含む、管理運用するファンドの資産の総額および構成に大きく左右される。したがって、
      金融市場の変動や管理運用する資産の構成の変動が、収益および経営成績に影響する。
       当社、その親会社およびその関係会社は、注記2および注記4に記載されるように、重要な相互依存性

      を有している。添付の財務諸表は当社が記帳する別個の記録から作成されており、当社が非関係会社とし
      て運営されていた場合には存在したであろう財政状態または経営成績を必ずしも示していない可能性があ
      る。
     (2)重要な会計方針の概要

      会計上の見積り
       当財務諸表は、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「GAAP」という。)に準
      拠して作成されており、経営者は、財務諸表中に報告されている金額および関連する開示に影響を及ぼ
      す、訴訟およびその他の案件の潜在的な帰結に関する見積りおよび仮定を伴う重要な判断を行うことが要
      求される。実際の結果は、これらの見積額とは異なる可能性がある。
      有形固定資産

       有形固定資産は、減価償却累計額を控除した取得原価で計上される。減価償却費は、各資産グループの
      次の見積耐用年数に基づき定額法を用いて計算される。コンピュータ設備(サーバーおよびメインフレー
      ム)-3年から5年、事務所およびその他の設備-5年、家具-7年。賃借資産改良費は、適用される
      リース対象期間または改良部分の見積耐用年数のいずれか短い方の期間にわたり、定額法を用いて償却さ
      れる。売却または除却時に、取得原価および関連する減価償却累計額は財務諸表から除かれ、利益または
      損失が生じている場合は当期純利益または損失に反映される。有形固定資産の追加、取替えおよび改良に
      係る費用は資産計上される。一定の閾値を下回るメンテナンスおよび修繕のための費用は、発生時に費用
      計上される。有形固定資産の減価償却費は、修繕およびメンテナンス費用と共に、損益および包括(損
      失)/利益計算書の「その他の営業費用」に含まれている。当社は、減損について有形固定資産の帳簿価
      額を毎年、または資産の帳簿価額を回収できない可能性を示す事象または状況の変化がある場合はそれよ
      り頻繁に見直している。             2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度に、有形固定資産の減損または減損
      の兆候を示すような事象はなかった。
      資産計上したソフトウェア

       当社は、購入したソフトウェアに関連する一部の費用を長期性資産として資産計上し、3年間または見
      積耐用年数のいずれか短い方の期間にわたって定額法に基づき償却する。資産計上された費用の償却は、
                                125/147

                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      当該アプリケーションが製品化された時に開始される。資産計上したソフトウェアは四半期毎に、または
      資産の帳簿価額を回収できない可能性を示す事象または状況の変化がある場合はより頻繁に減損テストが
      実 施される。導入に適さないか、陳腐化しているとみなされる資産は、かかる判断により費用計上され
      る。  2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度に資産計上したソフトウェア費用純額はともにゼロ米ド
      ルであり、これらには両年度ともに償却累計額                        570,991    米ドルが含まれていた。これらは無形資産とされ、
      貸借対照表の「無形およびその他の資産、純額」に含まれている。資産計上したソフトウェア資産の償却
      費は、損益および包括(損失)/利益計算書の「その他の営業費用」に含まれ、                                          2018  年および     2017  年 12 月
      31 日に終了した年度についてそれぞれゼロ米ドルおよび                            2,514   米ドルであった。         2018  年および     2017  年 12 月 31
      日に終了した年度に資産計上したソフトウェア資産の追加額はなかった。
      相殺権

       関係会社間の未収金および未払金は相殺され、貸借対照表において純額で計上される。この表示方法
      は、当社ならびにその親会社および関係会社がそれぞれに確定できる金額を負っていること、当社は当社
      が負う金額を相殺する意図を有していること、ならびにパトナム・マスター・ネッティング契約に基づ
      き、当社は金額を相殺する法的強制力のある権利を有していることを根拠に使用されている。
      収益認識

       「投資運用報酬、純額」は、役務が履行された時点で認識される。投資運用報酬は毎日稼得され、ファ
      ンドとの契約条件に応じて毎月または四半期毎に支払われる。投資運用報酬は、主に管理運用する平均資
      産の契約上の比率に基づいている。                   2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度の投資運用報酬は、ファ
      ンドの規定された契約上の費用限度に従って権利放棄された報酬、それぞれ合計で                                           24,797,869      米ドルおよ
      び 16,607,600      米ドルを控除して表示される。
       業績連動報酬は、連続する              36 か月間にわたって契約条件に従う一定の業績基準の達成により生じ、当該
      基準が達成され、かつ当該報酬が失効しない場合に計上される。これらの業績連動報酬はファンドの運用
      成績と対称性があり、適用される基準指標に関連するファンドの運用成績に基づき正にも負にもなりえ
      る。
      サービス料に関する費用-移転価格プログラム

       経営者は、      2018  年1月1日より、移転価格プログラムの採用を通じた新たな会社間サービス協定の導入
      は適切であると判断した。このサービス協定は、当社の関係会社であるパトナム・リテール・マネジメン
      ト・エルピー(以下「PRМ」という。)が当社に提供する販売サービスについて、当社がPRМに対す
      る補償を行うものである。当社およびPRМ間の移転価格協定に従い、当社は、PRМがファンドに提供
      するマーケティングおよび仲買サービスの対価として、                             1986  年(改正)内国歳入法および同法に従い交付
      された財務省規則に準拠した独立企業間価格で、PRМに補償を行うことに合意している。移転価格協定
      の条項は、PRМの収益合計額がPRМの営業費用(販売コストを除く)の約                                        105  %に相当するよう、会社
      間サービス料に関する費用を当社がPRМに支払うことを要求している(注記4)。
      外貨換算

       関係会社との会社間未収金および未払金の換算から生じる為替差額は、貸借対照表に「その他の包括利
      益累計額」として、税引後の金額で表示される。また、これらの差額は、各会計期間末現在の実勢為替
      レートを用いて、損益および包括(損失)/利益計算書に「その他の包括(損失)/利益」として計上さ
      れる。
       2017  年度の財務諸表を発行後に、経営者は、為替レートの変動による影響をキャッシュ・フロー計算書
      の個別の表示項目として開示することを将来に向かって選択した。                                   2017  年 12 月 31 日に終了した年度の当該
                                126/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      影響額(     1,334,671     )米ドルは、キャッシュ・フロー計算書の「前払費用およびその他の流動資産」に含ま
      れている。
      所得税

       当社は、出資者が1名のリミテッド・ライアビリティ・カンパニー(                                        ▶ single    member    limited
      liability      company    )であり、財務省規則第             301.7701-3      条により、米連邦所得税上、法人とみなされない企
      業(  disregarded       entity   )として取り扱われる。通常、法人とみなされない企業は、米連邦法人所得税ま
      たは州法人所得税の対象とならず、よって当社は、所得税の計上は求められない。当社の課税所得は、主
      として出資者個人に対して課税される。
      会計方針の変更

      顧客との契約から生じる収益
       2018  年1月1日に、当社は、会計基準アップデート(以下「ASU」という。)                                       2014-09    「顧客との契約
      から生じる収益」およびすべての関連する修正を、修正遡及適用法を用いて早期適用した。これは、                                                    2018
      年1月1日現在の「累積欠損金」の期首残高に一時的な修正(該当する場合)を行う方法で、あたかも当
      該基準が既に発効されているかのように取り扱い、比較情報の修正再表示を行わない方法である。この新
      指針は、顧客との契約から生じる収益の会計処理に用いる単一の包括的なモデルの概要を企業に示すもの
      で、業界特有の指針を含む直近の収益認識指針に取って代わるものである。当該指針はまた、特定の契約
      において企業が本人であるか代理人であるかを判断する基準も見直している。当該基準の適用により、収
      益認識の時期または財務諸表および関連する開示の表示方法に影響が及ぶことはなかった。また「累積欠
      損金」の期首残高への累積的影響の調整も不要であった。
                                127/147












                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     (3)有形固定資産、純額

       12 月 31 日現在の有形固定資産、純額は取得原価で計上されており、その内訳は以下のとおりである。
                                       2018  年         2017  年
                                       米ドル           米ドル
       取得原価
       1月1日現在                                   613,192           613,192
                                         (286,743)              -
       償却
       12 月 31 日現在                               326,449           613,192
       減価償却累計額

       1月1日現在                                  (613,192)           (613,192)
                                          286,743              -
       償却
       12 月 31 日現在                               (326,449)           (613,192)
       正味帳簿価額
                                             -           -
       12 月 31 日現在
       2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度における有形固定資産、純額の減価償却費の計上はなかっ

      た。
     (4)親会社および関係会社との取引

       当社は、次に記載するように、当社の親会社および当社の関係会社と重要な相互依存性を有している。
      当社は、すべての関連当事者を識別し、関連当事者とのすべての重要な取引を開示するプロセスの確立に
      対して責務を負っている。
      親会社および関係会社への未払金、純額

       当社は、第三者に対して現金を親会社または関係会社に直接送金するよう指示し、親会社に対して当社
      に代わって現金を支払うよう指示する。貸借対照表上の未収金または未払金は、親会社が当社に代わり、
      現時点で支払っていない金額または受取っていない金額を示す。親会社もまた、一部の費用を当社に配分
      する。「親会社および関係会社への未払金、純額」は、(ⅰ)上述の親会社による代理の現金受領および
      支払ならびに(ⅱ)配分費用およびサービス料に関する費用の計上による、当社と親会社および関係会社
      との間の会社間取引の純額を表している。当社はかかる残高に関連する現金支払もしくは受領、またはそ
      のどちらの見込みもないため、当該残高は、貸借対照表の出資者持分の項目に対応する増加または減少と
      して計上される。かかる取引に関連する当期の未収金および未払金の変動総額は、財務活動としてキャッ
      シュ・フロー計算書に個別に開示されている。                          2018  年および     2017  年 12 月 31 日現在、当社はそれぞれ
      6,999,622     米ドルおよび       3,193,153     米ドルの会社間未払残高を有していた。この金額は、貸借対照表の「親
      会社および関係会社への未払金、純額」に含まれている。
                                128/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
       2018  年および     2017  年 12 月 31 日現在の親会社および関係会社への未払金/からの未収金の会社間残高の内

      訳は、以下のとおりである。
                                     2018  年 12 月 31 日現在      2017  年 12 月 31 日現在

      無利子、無担保の未収金/(未払金)
                                       米ドル           米ドル
       パトナムU     .S .ホールディングス I・エルエルシー
                                         24,535,101           22,634,531
        (以下「PUSHI」という。)からの未収金
       ザ・パトナム・アドバイザリー・カンパニー・エルエルシー
                                         5,361,495           (8,932,422)
        からの未収金/への(未払金)
       パトナム・フィデュシアリー・トラスト・カンパニー・
                                          869,564           588,974
        エルエルシーからの未収金
       PRМへの(未払金)/からの未収金                                  (35,749,237)             262,707
       パトナム・インベスター・サービシズ・インクへの
                                          (261,211)           (212,082)
        未払金
       パトナム・インベストメンツ・リミテッドへの未払金                                  (1,641,042)           (18,073,080)
       パトナム・インベストメンツ(アイルランド)リミテッド
                                          146,261           208,541
        からの未収金
       パトナム・インベストメンツ・カナダ・ユーエルシー
                                           4,084          391,971
        からの未収金
       パトナム・インベストメンツ・オーストラリア・
                                           1,851            980
        ピーティーワイ・リミテッドからの未収金
       ザ・パトナム・アドバイサリー・カンパニー・エルエルシー・
                                          (251,517)           (245,274)
        シンガポール支店への未払金
       パトナム・インベストメンツ・セキュリティーズ・
                                           2,700           62,247
        カンパニー・リミテッドからの未収金
       パナゴラ・アセット・マネジメントへの(未払金)/
                                          (17,671)           119,754
        からの未収金
      親会社および関係会社への未払金、純額合計                                   (6,999,622)           (3,193,153)

      退職金制度

       当社、親会社および親会社の関係会社は、ほとんどすべての従業員を対象にした税制適格の確定拠出型
      退職金制度      401(k)   (以下「制度」という。)を設けている。当該制度に基づき、従業員は一定の制限の範
      囲で、適格な報酬の一定割合を当該制度に繰り延べることができ、その一部は当社がマッチング拠出を行
      う。当社はまた、親会社の取締役会が決定する年間任意拠出額も提供している。                                          2018  年および     2017  年 12 月
      31 日に終了した年度における当該制度の年間費用に対する当社の負担額は、それぞれ合計で                                              3,289,651     米ド
      ルおよび     3,365,385     米ドルであった。かかる金額は、損益および包括(損失)/利益計算書の「報酬および
      福利厚生費」に含まれている。
      関係するファンドからの収益

       ファンドへの投資顧問業務の提供に関連して、当社は                            2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度にそ
      れぞれ   357,139,085      米ドルおよび       352,686,405      米ドルの収益を稼得した。当該収益は、損益および包括(損
      失)/利益計算書の「収益合計」に含まれている。                           2018  年および     2017  年 12 月 31 日現在の関連未収金は、そ
      れぞれ   26,898,231      米ドルおよび       31,552,134      米ドルであり、貸借対照表の「未収投資運用報酬」に含まれて
      いる。
                                129/147




                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      関係会社とのサブアドバイザリーに関する収益および費用

       当社は、ライフコの特定の関係会社に対して投資顧問サービスを提供している。                                          2018  年および     2017  年 12
      月 31 日に終了した年度において、これらの関係会社から稼得した収益合計はそれぞれ                                         3,139,982     米ドルおよ
      び 3,321,581     米ドルであり、損益および包括(損失)/利益計算書の「投資運用報酬、純額」に含まれてい
      る。
       また当社には、特定の関係会社から当社に提供されるさまざまな投資サービスに関する費用も発生して

      いる。    2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度において、当社に発生した費用合計はそれぞれ
      10,993,678      米ドルおよび       11,147,416      米ドルであり、損益および包括(損失)/利益計算書の「その他の営
      業費用」に含まれている。
      資産計上したソフトウェア

       親会社は、内部使用のために開発したソフトウェアに関する一部の費用を長期性資産として資産計上
      し、3年間または見積耐用年数のいずれか短い方の期間にわたって定額法で償却する。償却費は、資産計
      上した各ソフトウェア・プロジェクトの子会社の使用量に応じて、PUSHIによって親会社の各子会社
      に配分される。
       2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度に配分された償却費は、それぞれ                           10,200,995      米ドルおよび

      9,092,525     米ドルで、損益および包括(損失)/利益計算書の「親会社および関係会社からの配分費用、純
      額」に含まれている。
      親会社および関係会社からの配分費用、純額

       当社は、事務所、人材および本注記に詳述されるその他の取り決めを、親会社のその他の子会社と共有
      している。したがって、当該取り決めに関連する費用は、実際に発生した費用を表すと経営者が考える方
      法で、親会社および関係会社から複数の子会社に配分される。さらに当社の日常業務の過程において、親
      会社のその他の子会社の特定の人材は当社をサポートするために活用されており、その関連費用は実際に
      発生した費用を表すと経営者が考える方法で当社に配分される。                                  2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した
      年度に、当社はそれぞれ             89,376,610      米ドルおよび       87,164,151      米ドルの費用を配分された。これらの費用
      は、損益および包括(損失)/利益計算書の「親会社および関係会社からの配分費用、純額」に含まれて
      いる。
       当社はまた、実際に発生した費用を表すと経営者が考える方法で、当社の特定の費用を複数の関係会社

      に配分している。         2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度に、当社は複数の関係会社に対してそれぞ
      れ 24,988,734      米ドルおよび       26,152,680      米ドルの費用を配分した。当該費用は、上記に記載される親会社か
      ら配分された費用と相殺され、損益および包括(損失)/利益計算書の「親会社および関係会社からの配
      分費用、純額」に含まれている。
                                130/147





                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
      エクイティ・インセンティブ報酬

       親会社は、パトナム・インベストメンツ・エルエルシー・エクイティ・インセンティブ制度(以下「E
      IP」という。)のスポンサーである。当社の一部の従業員はEIPに参加する資格を有し、当該制度に
      基づき親会社のクラスB制限付普通株式とクラスBストック・オプションを受領する資格を有している。
       親会社は、EIPに基づき付与される報奨について、規定された権利確定期間にわたり、かつ当該報奨

      の付与日の公正価値に基づいて費用を認識する。当該費用の一部は、かかる株式に基づく報酬の付与に応
      じて当社に配分される。
       当社には、EIPに従って親会社のクラスB制限付普通株式を付与された従業員が在籍している。さら

      に、親会社が計上した報酬費用の一部も当社に配分された。クラスB普通株式の公正価値は、EIPに概
      説されたマーケットアプローチおよびインカムアプローチの両方の評価手法を用いて決定された。これら
      の評価方法にはEIP委員会が選出した全国的に定評のある独立評価機関が決定した価値の範囲の検討も
      含まれている。これらの報奨に対する報酬費用は、最長で5年間の権利確定期間にわたって償却される。
      2018  年 12 月 31 日に終了した年度に、当社に直接計上および配分された報酬費用はそれぞれ                                       5,849,130     米ドル
      および   2,078,585     米ドルであった。         2017  年 12 月 31 日に終了した年度に、当社に直接計上および配分された報
      酬費用はそれぞれ         7,662,138     米ドルおよび       3,141,213     米ドルであった。         2018  年 12 月 31 日現在、クラスB制限
      付普通株式の当社部分に関連する未認識の報酬費用は                            24,134,946      米ドルであった。当該費用の認識が見込
      まれる加重平均期間は           4.03  年である。
       EIPに関連して当社に直接請求される費用は、損益および包括(損失)/利益計算書に「報酬および

      福利厚生費」として計上されているが、会社間の決済プロセスを通じて決済する意思があるため、相殺額
      は貸借対照表の「親会社および関係会社からの未収金、純額」に表示されている。さらに、この制度に関
      連する配分費用は、損益および包括(損失)/利益計算書の「親会社および関係会社からの配分費用、純
      額」として計上されている。
      クラスB制限付普通株式

       2018  年および     2017  年 12 月 31 日に終了した年度におけるクラスB制限付普通株式に関連する活動は以下の
      とおりである。
                                     2018  年 12 月 31 日に終了した年度

                                                 付与日の
                                     株式数
                                               加重平均公正価値
       1月1日現在に権利未確定の残高
                                      1,823,400            17.90   米ドル
       付与                                 506,000           17.25   米ドル
       権利確定済                                (447,600)           18.98   米ドル
       失効                                (125,700)           17.33   米ドル
       12 月 31 日現在に権利未確定の残高                            1,756,100            17.48   米ドル
                                     2017  年 12 月 31 日に終了した年度

                                                 付与日の
                                     株式数
                                               加重平均公正価値
       1月1日現在に権利未確定の残高
                                      1,894,900            18.94   米ドル
       付与                                 495,000           15.16   米ドル
       振替                                 (11,600)           19.04   米ドル
                                131/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
       権利確定済                                (517,100)           19.02   米ドル
       失効                                 (37,800)           18.68   米ドル
       12 月 31 日現在に権利未確定の残高                            1,823,400            17.90   米ドル
      会社間決済

       パトナム関係会社間の過去の会社間残高を再割当および決済する目的において、親会社が実施したグ
      ループ全体の取組みの結果、当社は                   2018  年 12 月 31 日に終了した年度に、親会社からの現金以外の現物出資
      として   10,930,435      米ドルを受け取った。            2017  年 12 月 31 日に終了した年度においては、上記のグループ全体
      の取組みの結果として、当社は親会社に対して                        413,643,730      米ドルを現金以外の現物配当として拠出した。
      こうした取引により、当社の「親会社および関係会社への未払金、純額」および「払込剰余金」の残高が
      影響を受けた。
      サービス料に関する費用-移転価格プログラム

       重要な会計方針の概要に記載したとおり、当社は                          2018  年 12 月 31 日に終了した年度に、PRМとの移転価
      格協定に基づく追加費用             139,103,702      米ドルが発生した。PRМはこの協定により、PRМが提供する販売
      サービスに対する補償(PRМの営業費用(販売コストを除く)の約                                    105  %に等しい収益合計額を受け取
      る。)を受けている。当該費用は、損益および包括(損失)/利益計算書の「サービス料に関する費用」
      に含まれている。
     (5)契約債務および偶発債務

      請求、訴訟およびその他の偶発債務
       当社は、通常の業務過程で生じる集団訴訟を含む訴訟の対象となることがある。これらの訴訟はいずれ
      も当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは予想されていない。さらに当社は、当社の業務過程の中
      で、一部の当社の方針および手続に対して、さまざまな州および連邦規制当局から書類および情報の請求
      を含む照会を受けている。かかる照会はそれぞれ通常の業務過程で処理される。当社はこれらの請求のす
      べてに対応し、すべての規制当局の照会に対して全面的に協力する。また、当社の経営成績、キャッ
      シュ・フローまたは財政状態に重大な悪影響を及ぼし得ると当社が判断する懸案事項はない。
      その他のパトナムに関する案件

       パトナムは      2016  年初頭に、パトナムのファンド間売買に関するコンプライアンス方針に照らして、オー
      バーナイトのモーゲージ債取引の再調査を開始した。パトナムは、自社の統制および方針の強化が必要で
      あったと判断し、特定の顧客への払戻を行うことも決定した。この影響は、損益および包括(損失)/利
      益計算書に計上されている。マサチューセッツ州証券監督当局は、当該取引の取り調べを行い、米国証券
      取引委員会(以下「SEC」という。)は、当該取引の調査を実施した。                                      2018  年9月   27 日に、パトナムは
      SECとの和解を締結した。当該和解は、パトナムに                            1,000,000     米ドルの罰金の支払を要求するもので、こ
      の金額は損益および包括(損失)/利益計算書に計上された。さらにパトナムは、本件の影響を受けた顧
      客に対して      1,095,006     米ドルの払戻を行った。この払戻額は、                     2017  年および     2016  年 12 月 31 日に終了した年度
      に未払計上されていた。
     (6)後発事象

       当社は、     2018  年 12 月 31 日から、財務諸表の発行が可能となった日である                          2019  年3月   13 日までの後発事象
      および取引について評価した。
       当社は、当財務諸表に認識または開示する必要のある後発事象を認識していない。
                                132/147


                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
    次へ

                                133/147




















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                134/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                135/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                136/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                137/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                138/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                139/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                140/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                141/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                142/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                143/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                144/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
                                145/147





















                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     独立監査人の報告書
     パトナム・インベストメンツ・エルエルシーの取締役会および

     パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシーの
     出資者各位
      私たちは、       2018  年および     2017  年 12 月 31 日現在の貸借対照表、同日に終了した年度の関連する損益お

     よび包括     ( 損失  )/ 利益計算書、出資者持分変動計算書およびキャッシュ・フロー計算書、ならびに関連
     する財務諸表に対する注記で構成される、添付のパトナム・インベストメント・マネジメント・エル
     エルシー(以下「会社」という。)の財務諸表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者は、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠して当財務諸表を作成し適正
     に表示することに責任を負っている。この経営者の責任には、不正によるか誤謬によるかを問わず、
     重要な虚偽表示のない財務諸表の作成および適正な表示に関する内部統制の構築、実施および維持に
     対する責任も含まれている。
     監査人の責任

      私たちの責任は、私たちの監査に基づいて当財務諸表に対して意見を表明することである。私たち
     は、米国において一般に公正妥当と認められる監査基準に準拠して監査を実施した。これらの基準
     は、財務諸表に重要な虚偽表示がないことの合理的な保証を得るための監査計画の策定とその実施を
     私たちに要求している。
      監査には、財務諸表中の金額および開示に関する監査証拠を入手するための手続の実施が含まれ
     る。監査手続は、不正によるか誤謬によるかを問わず、財務諸表の重要な虚偽表示リスクの評価を含
     め、監査人の判断により選択される。かかるリスク評価において、監査人は、状況に適した監査手続
     を構築するため、会社の財務諸表の作成および適正な表示に関する内部統制について考慮するが、会
     社の内部統制の有効性について意見を表明するという目的ではない。したがって、私たちはかかる意
     見を表明しない。監査はまた、経営者によって採用された会計方針の適切性および経営者により行わ
     れた重要な会計上の見積りの合理性の評価に加え、財務諸表の全体的な表示を評価することを含んで
     いる。
      私たちは、私たちが入手した監査証拠が、私たちの監査意見の基礎を提供するために十分かつ適切
     であると判断している。
     意見

      私たちの意見では、上記の財務諸表は、米国において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠
     して、パトナム・インベストメント・マネジメント・エルエルシーの                                    2018  年および     2017  年 12 月 31 日現
     在の財政状態ならびに同日に終了した年度の経営成績およびキャッシュ・フローを、すべての重要な
     点について適正に表示している。
     強調事項

      注記1、注記2および注記4に記載のとおり、会社は、その親会社および関係会社と重要な取引を
     行っている。当財務諸表は、会社が非関係会社として運営されていた場合の財政状態または経営成績
     を必ずしも示していない可能性がある。当該事項は私たちの意見に影響を及ぼすものではない。
     デロイト・アンド・トウシュ・エルエルピー

     マサチューセッツ州ボストン

     2019  年3月   13 日
                                146/147



                                                           EDINET提出書類
                                         パトナム・ディバーシファイド・インカム・トラスト(E14867)
                                                   半期報告書(外国投資信託受益証券)
     INDEPENDENT        AUDITORS'      REPORT
     To  the  Board   of Directors     of Putnam    Investments,      LLC  and  Member    of

     Putnam    Investment     Management,       LLC:
     We  have   audited    the  accompanying       financial     statements      of  Putnam    Investment      Management,       LLC   (the

     “Company”),      which   comprise     the  balance    sheets   as of December     31,  2018   and  2017,   and  the  related   statements     of
     (loss)/income       and  comprehensive       (loss)/income,       changes    in member's     equity,    and  cash  flows   for  the  years   then
     ended,   and  the  related   notes   to the  financial    statements.
     Management's       Responsibility       for  the  Financial     Statements

     Management      is responsible      for  the  preparation      and  fair  presentation      of these   financial    statements     in accordance

     with   accounting      principles     generally     accepted     in  the  United    States   of  America;     this  includes    the  design,
     implementation,        and  maintenance      of internal    control    relevant    to the  preparation      and  fair  presentation      of financial
     statements     that  are  free  from   material    misstatement,       whether    due  to fraud   or error.
     Auditors'     Responsibility

     Our  responsibility       is to express    an opinion    on  these   financial    statements     based   on  our  audits.   We  conducted     our

     audits   in accordance     with  auditing    standards     generally     accepted    in the  United   States   of America.     Those   standards
     require    that  we  plan  and  perform    the  audit   to obtain   reasonable     assurance     about   whether    the  financial    statements
     are  free  from   material    misstatement.
     An  audit   involves    performing      procedures      to obtain   audit   evidence     about   the  amounts    and  disclosures      in the

     financial    statements.      The  procedures     selected    depend    on  the  auditor's    judgment,     including     the  assessment     of the
     risks   of material    misstatement      of the  financial    statements,      whether    due  to fraud   or error.   In making    those   risk
     assessments,      the  auditor    considers     internal    control    relevant    to the  Company's     preparation      and  fair  presentation      of
     the  financial    statements     in order   to design   audit   procedures     that  are  appropriate      in the  circumstances,       but  not  for
     the  purpose    of expressing     an  opinion    on  the  effectiveness      of the  Company's      internal    control.    Accordingly,       we
     express    no such  opinion.    An  audit   also  includes    evaluating     the  appropriateness       of accounting     policies    used  and  the
     reasonableness       of  significant     accounting      estimates     made   by  management,       as  well   as  evaluating     the  overall
     presentation      of the  financial    statements.
     We  believe    that  the  audit   evidence    we  have   obtained    is sufficient     and  appropriate      to provide    a basis   for  our  audit

     opinion.
     Opinion

     In our  opinion,    the  financial    statements     referred    to above   present    fairly,   in all  material    respects,    the  financial

     position    of Putnam    Investment      Management,       LLC   as of December     31,  2018   and  2017,   and  the  results   of its
     operations     and  its  cash   flows   for  the  years   then   ended,    in accordance      with   accounting      principles     generally
     accepted    in the  United   States   of America.
     Emphasis     of Matter

     As  discussed     in Notes   1, 2, and  4, the  Company     has  significant     transactions      with  its parent   and  its affiliates.     These

     financial    statements     may  not  necessarily     be indicative     of the  financial    position    or the  results   of operations     had  the
     Company     been  operated    as an unaffiliated      company.     Our  opinion    is not  modified    with  respect    to this  matter.
     DELOITTE      & TOUCHE     LLP

     Boston,    Massachusetts

     March   13,  2019
     (※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代

        理人が別途保管しております。
                                147/147



PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

書類提出日で検索

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。