日興リアル・アセット・ファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第14期(平成30年10月1日－令和1年7月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第14期(平成30年10月1日－令和1年7月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | 日興リアル・アセット・ファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ(E14853)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年６月 28 日
【計算期間】 第 14 期中（自 平成 30 年 10 月１日 至 平成 31 年３月 31 日）
【ファンド名】 日興リアル・アセット・ファンド
（ Nikko Real Asset Fund ）
【発行者名】 ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・
マネジメント・カンパニー・エス・エイ
（ SMBC Nikko Investment Fund Management Company S.A. ）
【代表者の役職氏名】 取締役 辰 野 温
【本店の所在の場所】 ルクセンブルグ大公国 ルクセンブルグ Ｌ -1282
ヒルデガルト・フォン・ビンゲン通り２番
（ 2, rue Hildegard von Bingen, L-1282 Luxembourg,
Grand Duchy of Luxembourg ）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 大 西 信 治
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内 二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 大 西 信 治
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03 （ 6212 ） 8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし。
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１【ファンドの運用状況】
日興リアル・アセット・ファンド（ Nikko Real Asset Fund ）（以下「トラスト」という。）の米ドル
ポートフォリオ、ユーロポートフォリオ、豪ドルポートフォリオおよび円ポートフォリオの４つのポート
フォリオ（以下、各ポートフォリオを個別にまたは総称して「ファンド」ということがある。）の運用状
況は次のとおりである（以下、４つのファンドの受益証券を、それぞれ「米ドル受益証券」、「ユーロ受
益証券」、「豪ドル受益証券」、「円受益証券」といい、総称して「受益証券」または「ファンド証券」
という。）。
（１）【投資状況】
① 資産別および地域別の投資状況
＜米ドルポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
投資信託 ケイマン諸島 5,250,440.58 99.29
現金・その他資産
37,668.08 0.71
（負債控除後）
合計 5,288,108.66
100.00
（純資産総額） （約 591 百万円）
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいう。以下同じ。
（注２）米ドル、ユーロおよび豪ドルの円換算は、便宜上、 2019 年４月 26 日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買
相場の仲値（１米ドル＝ 111.85 円、１ユーロ＝ 124.38 円、１豪ドル＝ 78.41 円）による。以下同じ。
（注３）トラストは、ケイマン諸島の法律に基づいて設定されるが、ファンド証券は米ドル建、ユーロ建、豪ドル建および円建の
ため、本書の金額表示は、別段の記載がない限り米ドル貨、ユーロ貨、豪ドル貨および円貨をもって行う。
（注４）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円
貨への換算は本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従っ
て、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
＜ユーロポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（ユーロ） （％）
投資信託 ケイマン諸島 611,913.40 102.39
現金・その他資産
－ 14,271.59 － 2.39
（負債控除後）
合計 597,641.81
100.00
（純資産総額） （約 74 百万円）
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＜豪ドルポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（豪ドル） （％）
投資信託 ケイマン諸島 3,789,557.94 100.75
現金・その他資産
－ 28,370.28 － 0.75
（負債控除後）
合計 3,761,187.66
100.00
（純資産総額） （約 295 百万円）
＜円ポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（円） （％）
投資信託 ケイマン諸島 958,572,444 100.54
現金・その他資産
－ 5,108,598 － 0.54
（負債控除後）
合計
953,463,846 100.00
（純資産総額）
② 投資有価証券の主要銘柄
＜米ドルポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
投資
取得原価（米ドル） 時価（米ドル）
保有
国・地域
銘柄 種類 比率
名
口数
単 価 金 額 単 価 金 額
（％）
Wellington
Diversified
ケイマン 投資
Inflation Hedges
454,583.600 11.24 5,111,496.97 11.55 5,250,440.58 99.29
諸島 信託
Fund - USD Unhedged
Class S Acc units
＜ユーロポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
投資
取得原価（ユーロ） 時価（ユーロ）
保有
国・地域
銘柄 種類 比率
名
口数
単 価 金 額 単 価 金 額
（％）
Wellington
Diversified
ケイマン 投資
Inflation Hedges
59,874.110 11.30 676,437.43 10.22 611,913.40 102.39
諸島 信託
Fund - Euro Hedged
Class S Acc units
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＜豪ドルポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
投資
取得原価（豪ドル） 時価（豪ドル）
保有
国・地域
銘柄 種類 比率
名
口数
単 価 金 額 単 価 金 額
（％）
Wellington
Diversified
Inflation Hedges
ケイマン 投資
287,087.723 12.23 3,511,957.55 13.20 3,789,557.94 100.75
Fund - Australian
諸島 信託
Dollar Hedged Class
S Acc units
＜円ポートフォリオ＞
（ 2019 年４月末日現在）
投資
取得原価（円） 時価（円）
保有
国・地域
銘柄 種類 比率
名
口数
単 価 金 額 単 価 金 額
（％）
Wellington
Diversified
ケイマン 投資
Inflation Hedges 96,406.763 10,024.95 966,472,709 9,943.00 958,572,444 100.54
諸島 信託
Fund - Yen Hedged
Class S Acc units
以下は、投資先ファンドであるウエリントン・ダイバーシファイド・インフレイション・ヘッジズ・ファ
ンド（以下「 DIH ファンド」という。）の投資状況である。
（ 2019 年 ４月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国・地域名
（米ドル） （％）
エネルギー関連株式 米国 41,363,517 9.59
フランス 21,649,526 5.02
イギリス 12,072,857 2.80
イタリア 8,858,560 2.05
カナダ 7,644,650 1.77
ロシア 3,139,773 0.73
中国 2,608,018 0.60
ノルウェー 1,970,694 0.46
ブラジル 1,501,982 0.35
インド 771,141 0.18
アルゼンチン 536,789 0.12
フィンランド 502,528 0.12
ポルトガル 317,439 0.07
スウェーデン 299,617 0.07
日本 273,870 0.06
タイ 212,113 0.05
オーストラリア 167,786 0.04
香港 － 3,502 0.00
小計 103,887,357 24.10
インフレ関連株式 イギリス 18,208,640 4.22
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日本 12,766,639 2.96
フランス 8,425,357 1.95
イタリア 6,314,794 1.46
ロシア 4,953,478 1.15
カナダ 4,889,259 1.13
スイス 4,161,834 0.97
中国 3,073,022 0.71
南アフリカ 2,441,101 0.57
米国 2,334,806 0.54
韓国 1,869,496 0.43
デンマーク 1,518,997 0.35
スペイン 1,132,564 0.26
ノルウェー 840,222 0.19
オランダ 756,147 0.18
アイルランド 731,642 0.17
ブラジル 727,517 0.17
オーストラリア 566,178 0.13
アルゼンチン 514,519 0.12
ドイツ 416,642 0.10
台湾 334,138 0.08
香港 274,752 0.06
インド 13,914 0.00
小計 77,265,659 17.92
金属関連株式 イギリス 20,979,599 4.87
オーストラリア 12,063,914 2.80
米国 7,461,184 1.73
ブラジル 5,496,802 1.28
日本 2,663,143 0.62
カナダ 2,602,270 0.60
フランス 1,945,363 0.45
韓国 1,551,600 0.36
ロシア 1,287,758 0.30
インド 936,761 0.22
ペルー 875,630 0.20
メキシコ 774,529 0.18
台湾 737,538 0.17
スウェーデン 571,042 0.13
中国 528,387 0.12
ドイツ 385,200 0.09
ノルウェー 374,413 0.09
ポーランド 292,396 0.07
オーストリア 264,356 0.06
トルコ 143,115 0.03
南アフリカ 123,277 0.03
マレーシア 88,380 0.02
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小計 62,146,658 14.42
恒久資産関連株 米国 7,970,229 1.85
中国 3,762,942 0.87
カナダ 1,726,033 0.40
イギリス 1,662,667 0.39
フランス 1,619,551 0.38
イタリア 1,236,974 0.29
スペイン 1,060,684 0.25
ドイツ 987,437 0.23
日本 767,965 0.18
香港 551,268 0.13
ブラジル 315,226 0.07
韓国 51,082 0.01
チリ 31,957 0.01
小計 21,744,014 5.04
貴金属関連株式 米国 4,062,110 0.94
カナダ 2,338,251 0.54
オーストラリア 550,070 0.13
南アフリカ 432,775 0.10
ロシア 177,678 0.04
中国 132,716 0.03
ペルー 123,423 0.03
イギリス 89,164 0.02
メキシコ 73,725 0.02
小計 7,979,912 1.85
シクリカル関連株式 米国 5,075,474 1.18
イスラエル 139,665 0.03
ベルギー 39,987 0.01
イタリア 36,691 0.01
カナダ 66 0.00
オーストラリア － 8 0.00
小計 5,291,876 1.23
農業関連株式 米国 2,519,677 0.58
カナダ 406,047 0.09
シンガポール 274,123 0.06
ブラジル 254,106 0.06
ノルウェー 189,522 0.04
ドイツ 158,572 0.04
イギリス 131,475 0.03
メキシコ 115,767 0.03
日本 90,917 0.02
マレーシア 70,009 0.02
南アフリカ 69,964 0.02
オーストラリア 68,703 0.02
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ウクライナ 65,505 0.02
中国 47,473 0.01
アイルランド 40,781 0.01
インドネシア 15,801 0.00
アルゼンチン 13,233 0.00
デンマーク 75 0.00
香港 － 375 0.00
小計 4,531,376 1.05
物価連動債 米国 48,048,609 11.15
ユーロ圏 6,496,775 1.51
イギリス 4,122,467 0.96
メキシコ 1,853,818 0.43
ロシア 1,484,762 0.34
インドネシア 998,396 0.23
日本 974,955 0.23
イスラエル 285,162 0.07
アルゼンチン 155,471 0.04
韓国 1,750 0.00
ニュージーランド 1,531 0.00
ブラジル 365 0.00
カナダ 58 0.00
タイ 1 0.00
デンマーク － 315 0.00
オーストラリア － 2,960 0.00
コロンビア － 3,714 0.00
ノルウェー － 5,089 0.00
スウェーデン － 6,185 0.00
小計 64,405,857 14.94
商品 － 86,056,302 19.96
小計 86,056,302 19.96
現金・その他資産（負債控除後） － 2,194,463 － 0.51
431,114,546 100.00
合計（純資産総額）
( 約 48,220 百万円 )
（注１）投資比率とは、 DIH ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
（注２）国・地域名は、株式については所在地（一義的にはベンチマークの国分類に準拠する。）、債券については通貨で分類し
ている。
③ 投資不動産物件
該当事項なし（ 2019 年４月末日現在）。
④ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（ 2019 年４月末日現在）。
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（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019 年４月末日前１年間における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
＜米ドルポートフォリオ＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
米ドル 円 米ドル 円
2018 年５月末日 7,614,191.25 851,647,291 106.16 11,874
６月末日 7,035,196.22 786,886,697 104.07 11,640
７月末日 6,974,789.79 780,130,238 104.27 11,663
８月末日 6,680,623.43 747,227,731 100.47 11,238
９月末日 6,788,454.84 759,288,674 102.13 11,423
10 月末日 6,428,194.87 718,993,596 96.71 10,817
11 月末日 6,317,886.30 706,655,583 95.05 10,631
12 月末日 5,855,950.06 654,988,014 89.75 10,039
2019 年１月末日 6,178,688.17 691,086,272 95.56 10,688
２月末日 5,943,001.69 664,724,739 96.48 10,791
３月末日 5,444,303.88 608,945,389 96.62 10,807
４月末日 5,288,108.66 591,474,954 96.69 10,815
＜ユーロポートフォリオ＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
ユーロ 円 ユーロ 円
2018 年５月末日 774,139.92 96,287,523 89.26 11,102
６月末日 759,211.09 94,430,675 87.54 10,888
７月末日 759,684.97 94,489,617 87.59 10,894
８月末日 733,486.19 91,231,012 84.57 10,519
９月末日 762,434.77 94,831,637 87.91 10,934
10 月末日 703,908.21 87,552,103 81.16 10,095
11 月末日 685,245.58 85,230,845 79.56 9,896
12 月末日 605,927.10 75,365,213 74.69 9,290
2019 年１月末日 637,901.59 79,342,200 78.63 9,780
２月末日 623,202.75 77,513,958 81.94 10,192
３月末日 596,672.97 74,214,184 82.40 10,249
４月末日 597,641.81 74,334,688 82.54 10,266
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＜豪ドルポートフォリオ＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
豪ドル 円 豪ドル 円
2018 年５月末日 4,194,909.22 328,922,832 119.25 9,350
６月末日 4,601,846.28 360,830,767 117.50 9,213
７月末日 4,632,735.46 363,252,787 117.71 9,230
８月末日 4,488,754.41 351,963,233 114.20 8,954
９月末日 4,962,675.10 389,123,355 115.50 9,056
10 月末日 4,737,601.71 371,475,350 110.26 8,645
11 月末日 4,575,059.59 358,730,422 108.42 8,501
12 月末日 4,277,604.97 335,407,006 102.37 8,027
2019 年１月末日 4,466,705.36 350,234,367 107.82 8,454
２月末日 4,474,584.49 350,852,170 108.72 8,525
３月末日 3,981,512.50 312,190,395 109.74 8,605
４月末日 3,761,187.66 294,914,724 110.22 8,642
＜円ポートフォリオ＞
純資産総額 １口当たり純資産価格
円 円
2018 年５月末日 1,216,643,482 9,130
６月末日 1,184,130,425 8,972
７月末日 1,182,226,079 8,971
８月末日 1,125,684,878 8,696
９月末日 1,141,236,680 8,824
10 月末日 1,051,384,484 8,390
11 月末日 1,023,922,872 8,233
12 月末日 955,193,900 7,756
2019 年１月末日 999,941,964 8,146
２月末日 1,000,438,483 8,239
３月末日 963,685,289 8,295
４月末日 953,463,846 8,316
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②【分配の推移】
該当事項なし。
③【収益率の推移】
＜米ドルポートフォリオ＞
（注）
計算期間
収益率
2018 年５月１日～ 2019 年４月末日 － 9.21 ％
（注）各受益証券の収益率は、以下の算式により算出されている。
収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2019 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 2018 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜ユーロポートフォリオ＞
（注）
計算期間
収益率
2018 年５月１日～ 2019 年４月末日 － 7.27 ％
（注）各受益証券の収益率は、以下の算式により算出されている。
収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2019 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 2018 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜豪ドルポートフォリオ＞
（注）
計算期間
収益率
2018 年５月１日～ 2019 年４月末日 － 7.00 ％
（注）各受益証券の収益率は、以下の算式により算出されている。
収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2019 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 2018 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
＜円ポートフォリオ＞
（注）
計算期間
収益率
2018 年５月１日～ 2019 年４月末日 － 8.52 ％
（注）各受益証券の収益率は、以下の算式により算出されている。
収益率（％）＝ 100 ×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2019 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 2018 年４月末日現在の１口当たり純資産価格（分配落の額）
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２【販売及び買戻しの実績】
2019 年４月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに 2019 年４月末日現在の発行済口数は
次のとおりである。
＜米ドルポートフォリオ＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 17,951 54,690
(0) (17,951) (54,690)
（注）（ ）の数は本邦内における販売・買戻しおよび発行済口数である。以下同じ。
＜ユーロポートフォリオ＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
0 1,432 7,241
(0) (1,432) (7,241)
＜豪ドルポートフォリオ＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
8,224 9,208 34,125
(8,224) (9,208) (34,125)
＜円ポートフォリオ＞
販売口数 買戻口数 発行済口数
55 19,610 114,661
(55) (19,610) (114,661)
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３【ファンドの経理状況】
ａ． トラストの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を日本語に翻訳したものである。（ただし、円換算部分を
除く。）これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規
定の適用によるものである。
ｂ． トラストの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の
３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． トラストの原文の中間財務書類は、下記の通貨で表示されている。
米ドルポートフォリオ ＝ 米ドル
ユーロポートフォリオ ＝ ユーロ
円ポートフォリオ ＝ 日本円
豪ドルポートフォリオ ＝ 豪ドル
日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されており、当該換算においては、
下記の 2019 年４月 26 日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用してい
る。
１米ドル＝ 111.85 円
１ユーロ＝ 124.38 円
１豪ドル＝ 78.41 円
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（１）【資産及び負債の状況】
日興リアル・アセット・ファンド
結合純資産計算書
2019 年３月 31 日現在
（米ドルで表示）
結合財務諸表
米ドル 日本円
注
資産
投資有価証券－純資産価額
（取得原価 17,645,681.53 米 ドル ）
2.2 17,799,628.20 1,990,888,414
預金 24,785.60 2,772,269
その他の資産 462.48 51,728
17,824,876.28 1,993,712,412
資産合計
負債
未払償還費用 11 85,314.57 9,542,435
未払販売会社報酬 9 28,467.81 3,184,125
未払印刷および公告費 27,452.43 3,070,554
未払弁護士費用 18,139.96 2,028,955
未払サービス支援会社報酬 7 7,938.15 887,882
未払受託会社報酬 3 7,466.20 835,094
未払代行協会員報酬 8 4,666.59 521,958
未払管理事務代行会社報酬 5 4,662.33 521,482
未払保管会社報酬 6 1,866.28 208,743
未払管理会社報酬 ▶ 1,399.26 156,507
未払専門家費用 335.84 37,564
187,709.42 20,995,299
負債合計
17,637,166.86 1,972,717,113
純資産
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド－米ドルポートフォリオ
純資産計算書
2019 年３月 31 日現在
（米ドルで表示）
米ドルポートフォリオ
米ドル 日本円
注
資産
投資有価証券－純資産価額
（取得原価 5,359,467.56 米 ドル）
2.2 5,495,618.91 614,684,975
預金 3,012.19 336,913
5,498,631.10 615,021,889
資産合計
負債
未払償還費用 11 21,330.80 2,385,850
未払販売会社報酬 9 9,078.41 1,015,420
未払印刷および公告費 8,559.87 957,421
未払弁護士費用 5,848.51 654,156
未払サービス支援会社報酬 7 2,531.65 283,165
未払受託会社報酬 3 2,843.00 317,990
未払代行協会員報酬 8 1,488.25 166,461
未払管理事務代行会社報酬 5 1,486.90 166,310
未払保管会社報酬 6 595.19 66,572
未払管理会社報酬 ▶ 446.25 49,913
未払専門家費用 118.39 13,242
54,327.22 6,076,500
負債合計
5,444,303.88 608,945,389
純資産
発行済受益証券口数 56,348 口
１口当たり純資産価格 96.62 10,807
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド－ユーロポートフォリオ
純資産計算書
2019 年３月 31 日現在
（ユーロで表示）
ユーロポートフォリオ
ユーロ 日本円
注
資産
投資有価証券－純資産価額
（取得原価 676,437.43 ユーロ）
2.2 610,117.18 75,886,375
預金 9,559.92 1,189,063
619,677.10 77,075,438
資産合計
負債
未払償還費用 11 18,994.79 2,362,572
未払販売会社報酬 9 954.48 118,718
未払印刷および公告費 1,536.21 191,074
未払弁護士費用 401.67 49,960
未払サービス支援会社報酬 7 265.99 33,084
未払受託会社報酬 3 236.00 29,354
未払代行協会員報酬 8 156.23 19,432
未払管理事務代行会社報酬 5 156.13 19,419
未払保管会社報酬 6 62.33 7,753
未払管理会社報酬 ▶ 46.66 5,804
未払専門家費用 193.64 24,085
23,004.13 2,861,254
負債合計
596,672.97 74,214,184
純資産
発行済受益証券口数 7,241 口
１口当たり純資産価格 82.40 10,249
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド－円ポートフォリオ
純資産計算書
2019 年３月 31 日現在
（日本円で表示）
円ポートフォリオ
日本円
注
資産
投資有価証券－純資産価額
（取得原 価 982,347,721 円 ）
2.2 970,986,021
預金 345,721
その他の資産 1,234
971,332,976
資産合計
負債
未払償還費用 11 2,362,370
未払販売会社報酬 9 1,507,649
未払印刷および公告費 1,312,539
未払弁護士費用 1,002,856
未払サービス支援会社報酬 7 420,413
未払受託会社報酬 3 374,763
未払代行協会員報酬 8 247,163
未払管理事務代行会社報酬 5 246,937
未払保管会社報酬 6 98,862
未払管理会社報酬 ▶ 74,135
7,647,687
負債合計
963,685,289
純資産
発行済受益証券口数 116,176 口
１口当たり純資産価格 8,295
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド－豪ドルポートフォリオ
純資産計算書
2019 年３月 31 日現在
（豪ドルで表示）
豪ドルポートフォリオ
豪ドル 日本円
注
資産
投資有価証券－純資産価額
（取得原価 3,749,131.37 豪ドル）
2.2 4,024,025.72 315,523,857
預金 11,168.72 875,739
その他の資産 636.75 49,928
4,035,831.19 316,449,524
資産合計
負債
未払償還費用 11 30,084.72 2,358,943
未払販売会社報酬 9 6,638.82 520,550
未払印刷および公告費 7,501.45 588,189
未払弁護士費用 3,930.60 308,198
未払サービス支援会社報酬 7 1,851.10 145,145
未払受託会社報酬 3 1,375.00 107,814
未払代行協会員報酬 8 1,088.26 85,330
未払管理事務代行会社報酬 5 1,087.20 85,247
未払保管会社報酬 6 435.25 34,128
未払管理会社報酬 ▶ 326.29 25,584
54,318.69 4,259,128
負債合計
3,981,512.50 312,190,395
純資産
発行済受益証券口数 36,282 口
１口当たり純資産価格 109.74 8,605
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド
統 計 情 報
米ドルポートフォリオ ユーロポートフォリオ
期末現在発行済受益証券口数
90,590 口 9,613 口
2017 年９月 30 日
66,471 口 8,673 口
2018 年９月 30 日
- 口 - 口
期中発行口数
期中買戻口数 (10,123) 口 (1,432) 口
56,348 口 7,241 口
2019 年３月 31 日
米ドル 千円 ユーロ 千円
期末現在純資産額
2017 年９月 30 日 8,996,184.40 1,006,223 848,456.64 105,531
2018 年９月 30 日 6,788,454.84 759,289 762,434.77 94,832
2019 年３月 31 日 5,444,303.88 608,945 596,672.97 74,214
米ドル 円 ユーロ 円
期末現在１口当たり純資産価格
2017 年９月 30 日 99.31 11,108 88.26 10,978
2018 年９月 30 日 102.13 11,423 87.91 10,934
2019 年３月 31 日 96.62 10,807 82.40 10,249
円ポートフォリオ 豪ドルポートフォリオ
期末現在発行済受益証券口数
148,646 口 38,632 口
2017 年９月 30 日
129,340 口 42,967 口
2018 年９月 30 日
- 口 - 口
期中発行口数
期中買戻口数 (13,164) 口 (6,685) 口
116,176 口 36,282 口
2019 年３月 31 日
日本円 豪ドル 千円
期末現在純資産額
2017 年９月 30 日 1,273,942,071 4,281,211.52 335,690
2018 年９月 30 日 1,141,236,680 4,962,675.10 389,123
2019 年３月 31 日 963,685,289 3,981,512.50 312,190
日本円 豪ドル 円
期末現在１口当たり純資産価格
2017 年９月 30 日 8,570 110.82 8,689
2018 年９月 30 日 8,824 115.50 9,056
2019 年３月 31 日 8,295 109.74 8,605
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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日興リアル・アセット・ファンド
財務書類に対する注記
2019 年３月 31 日現在
注１．活動
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アンブレラ型ユニット・トラストとして設立された日興リアル・アセット・ファンド（以下「ト
ラスト」という。）は、基本信託証書および追補信託証書に基づいて設定されたケイマン諸島の
シリーズ・ユニット・トラスト（以下、各々を「ファンド」という。）の集合体である。
本報告書の日付現在、運用中のファンドは以下のとおりである。
日興リアル・アセット・ファンド－米ドルポートフォリオ（「米ドルポートフォリオ」とい
う。）
日興リアル・アセット・ファンド－ユーロポートフォリオ（「ユーロポートフォリオ」とい
う。）
日興リアル・アセット・ファンド－円ポートフォリオ（「円ポートフォリオ」という。）
日興リアル・アセット・ファンド－豪ドルポートフォリオ（「豪ドルポートフォリオ」とい
う。）
ユーロポートフォリオの受益証券は、 2018 年３月 30 日まで募集された。米ドルポートフォリオ、
円ポートフォリオおよび豪ドルポートフォリオの受益証券は、 2019 年２月 21 日のルクセンブルグ
における営業終了時点まで募集された。
ユーロポートフォリオを償還する決定の可能性を見越して、管理会社は、 2018 年３月 29 日、 2018
年３月 31 日以降のユーロポートフォリオの純資産価額に償還費用を反映させることを決議した。
注記 11 および注記 15 に詳述されているとおり、 2019 年２月 21 日に管理会社は、 2019 年７月 31 日付
でトラスト全体を償還すること、および 2019 年２月 26 日以降のファンドの純資産価額に償還費用
引当金を反映させることを決議した。その結果、現在の財務書類は、継続企業の前提以外の基準
で作成されている。
投資目的
管理会社は、各ファンドについて、長期にわたり G7 諸国の GDP 加重平均インフレ率を上回る実質リ
ターンの達成を目指す。管理会社は、各ファンドの当該投資目的を、主に、米ドルポートフォリ
オについては、ウエリントン・ダイバーシファイド・インフレイション・ヘッジズ・ファンド
（以下「 DIH ファンド」という。）の一または複数の米ドル建クラス受益証券を、ユーロポート
フォリオについては DIH ファンドのユーロ建クラス受益証券（ユーロに対して通貨リスクがヘッジ
されている。）を、円ポートフォリオについては DIH ファンドの円建クラス受益証券（日本円に対
して通貨リスクがヘッジされている。）を、豪ドルポートフォリオについては DIH ファンドの豪ド
ル建受益証券（豪ドルに対して通貨リスクがヘッジされている。）を、購入、保有、また売却す
ることによって達成することを目指すが、これは、各ファンドの投資目的が DIH ファンドと類似し
ており、該当する DIH ファンドのクラス受益証券の主な通貨リスクは、当該通貨に対してヘッジさ
れることに依拠する。
DIH ファンドは、ケイマン諸島の法律に基づき設立されたユニット・トラストである。 DIH ファン
ドの投資目的は、長期にわたり G7 諸国の GDP 加重平均インフレ率＋５％を上回る実質リターンを提
供することである。 DIH ファンドは、世界中の株式および関連する有価証券、商品デリバティブ、
インフレ連動債およびその他の確定利付商品に投資する。更に、通貨および現金等価物を活用す
ることができる。
注２．重要な会計方針
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2.1 財務書類の表示
当財務書類は、投資信託に適用されるルクセンブルグの一般に公正妥当と認められている会計原
則に従い作成されている。 2019 年７月 31 日付でトラストを償還する旨の 2019 年２月 21 日の管理会
社の決議の結果、現行の財務書類は継続企業の前提以外の基準で作成されている。
2.2 投資有価証券の評価
DIH ファンドの受益証券（および適用ある場合には、その他の集合投資スキーム、投資信託および
ミューチュアル・ファンドの受益証券を含む。）は、関連する評価日現在の１口当たり純資産価
格で評価される。（または、当該評価日現在の純資産価額が、計算日において入手不可能な場合
には、計算日の直前の日における純資産価額を利用する。） DIH ファンドの純資産価額は、 DIH
ファンドの受託会社であるステート・ストリート・ケイマン・トラスト・カンパニー・リミテッ
ド、またはその代理人により提供される。
未実現評価損益の純変動は、当期の投資有価証券の純資産額の変動および報告期間中に実現した
過年度の投資有価証券に係る未実現評価損益の戻入れで構成される。
投資有価証券の売却に係る実現損益は、平均原価法を用いて計算される。
2.3 設立費
設立費は、全額が償却されている。
2.4 受取利息
受取利息は、日次ベースで発生する。
2.5 外貨換算
関連するファンドの基準通貨以外の通貨建て資産および負債は、期末現在の実勢為替レートで換
算されている。該当するファンドの機能通貨以外の通貨建て取引は、取引日の実勢為替レートに
より該当するファンドの基準通貨に換算されている。
2.6 結合財務書類
トラストの勘定科目は米ドルで表示され、各ファンドの勘定科目はファンドの基準通貨で計上さ
れている。結合純資産計算書は、期末日現在の実勢為替レートで米ドルに換算されたファンドの
純資産総額に関するものである。
2019 年３月 31 日における、各ファンドの米ドル以外の通貨建ての資産および負債の換算に使用さ
れた対米ドル換算レートは、以下のとおりである。
通貨 換算レート
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ユーロ 0.8905
日本円 110.7601
豪ドル 1.4108
注３．受託会社報酬
受託会社は、各ファンドの資産から、各ファンドの日々の平均純資産の合計に対して 0.015 ％（年
率）の報酬を受領する権利を有する。ただし、米ドルポートフォリオ、ユーロポートフォリオ、
円ポートフォリオおよび豪ドルポートフォリオについて、当該報酬の総額は最低 30,000 米ドル
（年間）および最高 60,000 米ドル（年間）とする。かかる年間報酬の総額は毎日計上され、四半
期毎に後払いで支払われ、米ドルポートフォリオ、ユーロポートフォリオ、円ポートフォリオお
よび豪ドルポートフォリオの間で比例配分される。
注４．管理会社の報酬
管理会社は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.03 ％（年率）
の料率で、毎日計上され、四半期毎に後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支払われる
報酬を受領する権利を有する。
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注５．管理事務代行会社報酬
管理事務代行会社は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.10 ％
（年率）の料率で、毎日計上され、四半期毎の後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支
払われる報酬を受領する権利を有する。管理会社は関係するファンドの資産から管理事務代行会
社の合理的な実費を支払うものとする。
注６．保管会社報酬
保管会社は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.04 ％（年率）
の料率で、毎日計上され、四半期毎の後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支払われる
報酬を受領する権利を有する。
注７．サービス支援会社報酬
サービス支援会社は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.17 ％
（年率）の料率で、毎日計上され、四半期毎の後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支
払われる報酬を受領する権利を有する。
注８．代行協会員報酬
代行協会員は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.10 ％（年
率）の料率で、毎日計上され、四半期毎の後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支払わ
れる報酬を受領する権利を有する。
注９．販売会社報酬
販売会社は、各ファンドの資産から、当該ファンドの日々の平均純資産に対して 0.61 ％（年率）
の料率で、毎日計算され、四半期毎の後払いで実日数／実日数の日割り計算ベースで支払われる
報酬を受領する権利を有する。
注 10 ．投資運用報酬
投資運用会社が提供したサービスに対する報酬は、 DIH ファンドが DIH ファンドの管理会社に支払
う報酬から賄われるため、投資運用会社に関してファンドが負担する追加の報酬はない。
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注 11 ．トラストの償還費用
トラストの償還費用は、 2,170,000 円、 22,100 米ドルおよび 41,500 ユーロの合計で見積られ、 2019
年２月 26 日以降、ファンドの純資産価額に計上された（すなわち、 21,330.80 米ドル相当の引当金
が米ドルポートフォリオの純資産価額に計上、 18,994.79 ユーロ相当の引当金がユーロポートフォ
リオの純資産価額に計上、 2,362,370 円相当の引当金が円ポートフォリオの純資産価額に計上およ
び 30,084.72 豪ドル相当の引当金が豪ドルポートフォリオの純資産価額に計上されており、償還費
用の合計額は 85,314.57 米ドルとなっている。）。
継続企業の前提以外の基準による財務書類の表示のため、上述のトラストの償還費用が、 2019 年
３月 31 日現在の純資産計算書に含まれている。
12 ．税金
12.1 ケイマン諸島
ケイマン諸島における現行の税法に基づき、トラストによる未払い税金はない。そのため、所得
税引当額は、計算書に計上されていない。
受託会社は、トラストに関しケイマン諸島総督から保証書を受領した。かかる保証書には、トラ
ストの設立の日付から向こう 50 年間にケイマン諸島で制定された所得、資本資産、資本利得また
はキャピタル・ゲインに租税を課す法律および相続税的な性格を有する租税を課す法律はファン
ドを構成する資産もしくはファンドに起因する所得、またはかかる資産もしくは所得に関連して
ファンドの受託会社もしくは受益者には適用されないことが明記される。受益証券の譲渡または
買戻しに関してケイマン諸島で課される印紙税はない。
12.2 その他の国
トラストは、その他の国を源泉とする特定の収益に対し源泉徴収税またはその他の税金を課され
ることがあり得る。
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注 13 ．受益証券の発行および買戻し条件
ユーロポートフォリオについては 2018 年３月 30 日まで、米ドルポートフォリオ、円ポートフォリ
オおよび豪ドルポートフォリオについては 2019 年２月 21 日まで、受益証券は、関連する取得申込
通知の手続に従って、いずれかの発行日に、かかる発行日現在の受益証券１口当たり純資産価格
で発行することができた。
2018 年３月 31 日以降、ユーロポートフォリオの受益証券は募集されていない。 2019 年２月 22 日以
降、米ドルポートフォリオ、円ポートフォリオおよび豪ドルポートフォリオの受益証券は募集さ
れていない。
受益証券は、買戻請求通知の手続に従って、いずれかの買戻日に、かかる買戻日現在に計算され
る受益証券１口当たり純資産価格で買い戻すことができる。管理会社が異なる決定を行わない限
り、トラストの各評価日（または、かかる日が評価日でない場合は直前の評価日）を買戻日とす
る。ただし、純資産価額の算定を一時的に停止している場合はこの限りではない。
注 14 ．関連当事者取引
管理会社、受託会社、管理事務代行会社および保管会社、投資運用会社ならびに代行協会員およ
び販売会社は、トラストの関連当事者とみなされる。関連当事者の報酬は、財務書類に対する注
記において詳述されている。
投資運用会社は、 DIH ファンドの投資運用者として行為するため、トラストの関連当事者とみなさ
れる。
注 15 ．事象
管理会社は、 2019 年２月 21 日、（ｉ）トラスト全体を 2019 年７月 31 日付で償還すること、（ⅱ）
ルクセンブルグにおける 2019 年２月 21 日の営業終了時点から米ドルポートフォリオ、円ポート
フォリオおよび豪ドルポートフォリオの受益証券の発行を停止すること、（ⅲ） 2019 年２月 26 日
以降の米ドルポートフォリオ、円ポートフォリオおよび豪ドルポートフォリオの純資産価額にト
ラストの償還費用引当金を反映させること、および（ⅳ） 2019 年２月 26 日以降、トラストの償還
費用を反映させるため、ユーロポートフォリオの純資産価額に反映されている償還費用引当金を
2019 年２月 26 日以降、適宜修正すること（注記 11 に詳述される通り。）を決議した。
注 16 ．後発事象
期末後に、現在の財務書類に開示が必要であると受託会社および管理会社の判断する重要な事象
はなかった。
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（２）【投資有価証券明細表等】
投資有価証券明細表
2019 年３月 31 日現在
米ドルポートフォリオ （米ドルで表示）
＊
口数 銘柄 通貨 取得原価 純資産価額
比率
オープン・エンド投資信託 米ドル 米ドル ％
Wellington Diversified Inflation Hedges
476,637 米ドル 5,359,467.56 5,495,618.91 100.94
Fund - USD Unhedged Class S Acc units
オープン・エンド投資信託合計 5,359,467.56 5,495,618.91 100.94
投資合計 5,359,467.56 5,495,618.91 100.94
投資有価証券の分類
米ドルポートフォリオ
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率 ( ％ )
ケイマン諸島
ファンド運用事業 100.94
投資合計 100.94
(＊）
ファンドの純資産に占める投資資産の純資産価額の比率を百分率で示したものである。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券明細表
2019 年３月 31 日現在
ユーロポートフォリオ （ユーロで表示）
＊
口数 銘柄 通貨 取得原価 純資産価額
比率
オープン・エンド投資信託 ユーロ ユーロ ％
Wellington Diversified Inflation Hedges
59,874.110 ユーロ 676,437.43 610,117.18 102.25
Fund - Euro Hedged Class S Acc units
オープン・エンド投資信託合計 676,437.43 610,117.18 102.25
投資合計 676,437.43 610,117.18 102.25
投資有価証券の分類
ユーロポートフォリオ
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率 ( ％ )
ケイマン諸島
ファンド運用事業 102.25
投資合計 102.25
(＊）
ファンドの純資産に占める投資資産の純資産価額の比率を百分率で示したものである。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券明細表
2019 年３月 31 日現在
円ポートフォリオ （日本円で表示）
＊
口数 銘柄 通貨 取得原価 純資産価額
比率
オープン・エンド投資信託 日本円 日本円 ％
Wellington Diversified Inflation Hedges
97,990.314 日本円 982,347,721 970,986,021 100.76
Fund - Yen Hedged Class S Acc units
オープン・エンド投資信託合計 982,347,721 970,986,021 100.76
投資合計 982,347,721 970,986,021 100.76
投資有価証券の分類
円ポートフォリオ
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率 ( ％ )
ケイマン諸島
ファンド運用事業 100.76
投資合計 100.76
(＊）
ファンドの純資産に占める投資資産の純資産価額の比率を百分率で示したものである。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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投資有価証券明細表
2019 年３月 31 日現在
豪ドルポートフォリオ （豪ドルで表示）
＊
口数 銘柄 通貨 取得原価 純資産価額
比率
オープン・エンド投資信託 豪ドル 豪ドル ％
Wellington Diversified Inflation Hedges
Fund - Australian Dollar Hedged Class S
306,475.683 豪ドル 3,749,131.37 4,024,025.72 101.07
Acc units
オープン・エンド投資信託合計 3,749,131.37 4,024,025.72 101.07
投資合計 3,749,131.37 4,024,025.72 101.07
投資有価証券の分類
豪ドルポートフォリオ
投資有価証券の国別および業種別分類
＊
国名 業種
比率 ( ％ )
ケイマン諸島
ファンド運用事業 101.07
投資合計 101.07
(＊）
ファンドの純資産に占める投資資産の純資産価額の比率を百分率で示したものである。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
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４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
2019 年４月末日現在、管理会社の資本金は、 5,446,220 ユーロ（約６億 7,740 万円）で、同日現在全額
払込済である。なお、１株額面 20 ユーロ（約 2,488 円）の記名式株式 272,311 株を発行済である。
最近５年間における資本金の額の増減はない。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社は、ルクセンブルグの法律の規定に基づき設立され、投資信託を管理運営するための免許を
有する会社である。管理会社は、その管理するすべての投資信託に関して、専門性を有する投資運用会
社を選任し、運用を委任している。管理会社は、ルクセンブルグの 1915 年８月 10 日商事会社に関する法
律（改正済）（以下「 1915 年法」という。）に基づき 1992 年２月 27 日に設立された。
管理会社の目的は、ルクセンブルグ国内または同国外を住所地とするか否かにかかわらず投資信託に
関するルクセンブルグの 2010 年 12 月 17 日の法律（改正済）（以下「 2010 年法」という。）第 125 － 2 条に
規定された投資信託（以下「 UCI 」という。）を管理することである。ただし、管理会社は、最低でも１
つのルクセンブルグの UCI を管理しなければならない。
管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運用者に関する 2011 年６月８日付欧州議会および理事会通
達 2011 ／ 61 ／ EU （以下「 AIFMD 」という。）およびオルタナティブ投資ファンド運用者に関するルクセン
ブルグの 2013 年７月 12 日の法律（以下「 2013 年法」という。）に基づき、トラストに関しオルタナティ
ブ投資ファンド運用者（以下「 AIFM 」という。）として業務を提供する。管理会社は、トラストの投資
資産の管理運営について責任を負っている。管理会社は、ファンドのポートフォリオ運用機能を投資運
用会社に委託している。管理会社は、 UCI の管理、運営および販売に関するあらゆる活動を行うことがで
きる。
管理会社はＳＭＢＣ日興ルクセンブルク銀行株式会社の完全所有子会社である。
管理会社は、ファンドおよび受益者に代わり、組入証券の購入、売却、申込みおよび交換を含む管
理・運営業務を行い、ファンドの資産に直接または間接的に関連するすべての権利を行使することがで
きる。
管理会社は、関連する信託証書に基づく一部または全部の職務を、一名以上の個人または一社以上の
企業（投資運用会社またはその他のサービス提供会社を含む。）に委任する十分な権限を有するものと
する。ただし、管理会社は、適用ある限り上記の委託先が基本信託証書（随時改訂および追補され
る。）に定める規定を遵守することを確保しなければならない。管理会社は、委託先または再委託先の
業務遂行を監督する義務を負うものとし、管理会社によるその義務に係る故意の不履行または詐欺行為
による場合を除き、委託先または再委託先の不正行為、重過失または不履行により生じたファンドの損
失について、責任を負わない。
信託証書に定める規定に従って、管理会社および管理会社の関係会社ならびにそれらの取締役、役
員、従業員または代理人は何らかの理由でいずれかの時点で関連する信託財産もしくは信託財産の一部
または信託財産の収益に発生した損失または損害に関して、かかる損失または損害が管理会社、管理会
社の関係会社またはそれらの取締役、役員もしくは従業員の詐欺、重過失または故意の不履行に起因し
ない限り、一切責任を負わない。また管理会社はいかなる場合も間接損害、特別損害または派生的損害
に関して責任を負わない。
管理会社およびその関係会社ならびにそれらの取締役、役員、従業員および代理人は、それぞれファ
ンドの管理会社もしくはその関係会社としてまたはそれらの取締役、役員、従業員または代理人として
被り、かつ関連するファンドの信託証書に基づきまたは当該ファンドに関連して適切に権限および義務
を履行する過程で発生した法的措置、訴訟、債務、コスト、請求、損失、費用（すべての合理的な弁護
士報酬、専門家報酬およびその他の同様の費用を含む。）または要求の全部または一部について、各
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ファンドの信託財産から補償を受けるものとし、かつ信託財産に求償権を有する。かかる補償は、管理
会社またはその関係会社およびそれらの取締役、役員または従業員の現実の詐欺または故意の不履行に
よ る作為もしくは不作為により生じ、管理会社が被ったあらゆる法的措置、訴訟、債務、コスト、請
求、損失または要求には適用されない。
トラストに関する管理会社の任命期間は、受益者決議によって受益者から解任されない限り、トラス
トの存続期間とする。管理会社は、受託会社に対して 90 日以上前に書面により通知することにより辞任
することができる。
管理会社は、有価証券報告書「第一部 ファンド情報 第１ ファンドの状況 ４ 手数料等及び税
金 （３）管理報酬等」の項に定める報酬を受け取る権利を有する。
2019 年４月末日現在、管理会社は、以下のとおりに分類される 10 本の投資信託を運営および管理して
いる。
（ 2019 年４月末日現在）
純資産総額（通貨別）
米ドル 3,412,804,723
ユーロ 7,423,766
円 1,165,820,873,455
豪ドル 2,138,306,254
ニュージーランド・ドル 697,428,698
カナダ・ドル 62,210,758
投資信託の基本的性格
ルクセンブルグ籍契約型オープン・エンド型投資信託の数 ２
ケイマン諸島籍契約型オープン・エンド型投資信託の数 ８
（３）【その他】
半期報告書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実、または
与えると予想される事実はない。
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５【管理会社の経理の概況】
ａ． 管理会社の日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原
則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第 76 条第４項ただし書の規定の適用
によるものである。
ｂ． 管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和 23 年法律第 103 号）第１条の
３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ． 管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、 2019 年４
月 26 日現在における株式会社三菱 UFJ 銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝ 124.38 円）を使用し
て換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
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（１）【資産及び負債の状況】
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貸借対照表
2018 年９月 30 日現在
（単位：ユーロ）
2018 年９月 30 日 2018 年３月 31 日
ユーロ 千 円 ユーロ 千 円
資産
固定資産
－その他の付帯設備、用具および備品 2,481 309 7,133 887
流動資産
債権
－売掛金
１年以内に支払期限の到来するもの 7,745,428 963,376 8,148,808 1,013,549
－関係当事者への債権
１年以内に支払期限の到来するもの 0 0 0 0
－その他の売掛金
１年以内に支払期限の到来するもの 173,407 21,568 173,576 21,589
現金および預金 8,096,563 1,007,051 9,424,303 1,172,195
手許現金 3 0 3 0
20,908 2,601 60,731 7,554
前払金
16,036,310 1,994,596 17,807,421 2,214,887
16,038,790 1,994,905 17,814,554 2,215,774
資産合計
負債
資本金および準備金
－払込資本金 5,446,220 677,401 5,446,220 677,401
－繰越利益 0 0 0 0
－準備金
法定準備金 214,772 26,713 127,699 15,883
1,445,530 179,795 2,291,131 284,971
その他の積立金
1,660,302 206,508 2,418,830 300,854
817,165 101,639 1,741,473 216,604
－当期損益
7,923,687 985,548 9,606,522 1,194,859
引当金
－納税引当金 1,048,250 130,381 822,153 102,259
102,336 12,729 102,456 12,743
－その他の引当金
1,150,586 143,110 924,609 115,003
非劣後債務
－買掛金
１年以内に支払期限の到来するもの 152,772 19,002 90,154 11,213
－その他の債務
6,811,745 847,245 7,193,269 894,699
１年以内に支払期限の到来するもの
6,964,517 866,247 7,283,423 905,912
16,038,790 1,994,905 17,814,554 2,215,774
負債合計
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（２）【損益の状況】
ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ
損益計算書
2018 年４月１日から 2018 年９月 30 日までの期間
（単位：ユーロ）
2018 年９月 30 日 2018 年３月 31 日
ユーロ 千 円 ユーロ 千 円
費用
その他の外部費用 13,972,646 1,737,918 25,500,232 3,171,719
人件費 700,956 87,185 873,838 108,688
流動資産要素に係る評価調整 0 0 0 0
その他の営業費用 121,659 15,132 215,246 26,772
(21,133) (2,629) 2,983 371
その他の利息および類似財務費用
14,774,128 1,837,606 26,592,299 3,307,550
286,463 35,630 610,590 75,945
法人所得税
15,060,591 1,873,236 27,202,890 3,383,495
817,165 101,639 1,741,473 216,604
当期利益
15,877,756 1,974,875 28,944,362 3,600,100
費用合計
収益
純売上高 15,897,263 1,977,302 28,868,642 3,590,682
その他の営業収益 19,043 2,369 75,720 9,418
(38,551) (4,795) 0 0
その他の利息および類似財務収益
15,877,756 1,974,875 28,944,362 3,600,100
0 0 0 0
当期損失
15,877,756 1,974,875 28,944,362 3,600,100
収益合計
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