USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)、USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)、USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)、USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型) 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)

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                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券届出書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年8月14日       提出
      【発行者名】                      野村アセットマネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      CEO兼代表取締役社長            中川 順子
      【本店の所在の場所】                      東京都中央区日本橋一丁目12番1号
      【事務連絡者氏名】                      松井 秀仁
      【電話番号】                      03-3241-9511
      【届出の対象とした募集(売出)内国投資                      USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)
      信託受益証券に係るファンドの名称】
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)
      【届出の対象とした募集(売出)内国投資                      USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)
      信託受益証券の金額】
                             1兆円を上限とします。
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)
                             1兆円を上限とします。
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)
                             1兆円を上限とします。
                            USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)
                             1兆円を上限とします。
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【証券情報】

     (1)【ファンドの名称】

      USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

      USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)
      USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)
      USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)
      (これらを総称して「USバンクローンファンド」または「各ファンド」という場合、あるいは個別に「ファ
      ンド」という場合があります。なお、「USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)」を「為
      替ヘッジあり(毎月分配型)」、「USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)」を「為替
      ヘッジなし(毎月分配型)」、「USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)」を「為替
      ヘッジあり(年2回決算型)」、「USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)」を「為替
      ヘッジなし(年2回決算型)」という場合があります。また、「毎月分配型」の各ファンドを総称して「毎
      月分配型」、「年2回決算型」の各ファンドを総称して「年2回決算型」という場合があります。)
     (2)【内国投資信託受益証券の形態等】

      追加型証券投資信託・受益権(以下「受益権」といいます。)

      ■信用格付■
      信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供された信用格付はありません。また、信用格付業者から提供
      され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありません。
      ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律(「社振法」といいます。以下同じ。)の規定の適

      用を受け、受益権の帰属は、後述の「(11)                       振替機関に関する事項」に記載の振替機関及び当該振替機関の
      下位の口座管理機関(社振法第2条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関を含め、以下「振替機関
      等」といいます。)の振替口座簿に記載または記録されることにより定まります(以下、振替口座簿に記載
      または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」といいます。)。委託者である野村アセットマ
      ネジメント株式会社は、やむを得ない事情等がある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行
      しません。また、振替受益権には無記名式や記名式の形態はありません。
     (3)【発行(売出)価額の総額】

       各ファンドにつき1兆円を上限とします。

     (4)【発行(売出)価格】

                         ※
       取得申込日の翌営業日の基準価額                  とします。
         㬰౗﩮陏ꆘ䴰ര栰漰Žᒌ익⍽쾘䴰鈰崰湦䈰湓흶쩪⥓瀰枖搰地晟霰徘䴰鈰䐰䐰縰夰Ȱ樰䨰İ픰ꄰ줰欰䨰䐰昰濿
          万口当りの価額で表示されます。
      ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
     (5)【申込手数料】

                             *           ;
      ①取得申込日の翌営業日の基準価額に3.24%                        (税抜3.0%)以内           で販売会社が独自に定める率を乗じて得
       た額とします。
         *2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、3.3%となります。
         ※詳しくは販売会社にお問い合わせください。
      ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
     (6)【申込単位】

      一般コース                    1万口以上1万口単位(当初元本1口=1円)または

      (分配金を受取るコース)                    1万円以上1円単位
      自動けいぞく投資コース
                          1万円以上1円単位
      (分配金が再投資されるコース)
      ただし、「自動けいぞく投資コース」を選択した投資者が収益分配金を再投資する場合には1口単位としま
      す。
      なお、販売会社や申込形態によっては、申込単位が上記と異なる場合等があります。詳しくは販売会社にお
      問い合わせください。
     (7)【申込期間】

       2019年8月15日から2020年8月13日まで

        *なお、申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
     (8)【申込取扱場所】

      ファンドの申込取扱場所(以下「販売会社」といいます。)については下記の照会先までお問い合わせ下さ

      い。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
     (9)【払込期日】

        販売会社の定める期日までに申込代金を申込みの販売会社にお支払いください。

          ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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        各取得申込日の発行価額の総額は、各販売会社によって、追加信託が行なわれる日に、「委託者」(ま
      たは「委託会社」といいます。)の指定する口座を経由して、「受託者」(または「受託会社」といいま
      す。)   の指定するファンド口座に払い込まれます。
     (10)【払込取扱場所】

      申込代金は申込みの販売会社にお支払いください。払込取扱場所についてご不明の場合は、下記の照会先ま

      でお問い合わせ下さい。
                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
     (11)【振替機関に関する事項】

      ファンドの受益権に係る振替機関は下記の通りです。

           株式会社証券保管振替機構
     (12)【その他】

      該当事項はありません。

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     第二部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

                                                        㬀
       ◆米ドル建ての企業向け貸付債権(「バンクローン」といいます。)を実質的な主要投資対象                                                 とし、高
        水準のインカムゲインの確保と中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行なうことを基本としま
                             㬀
        す。なお、米ドル建ての高利回り事業債                      (ハイ・イールド・ボンド)等に実質的に投資する場合があ
        ります。
         㬀㄰N㬰栰地晼猰줰侮昰渰퀰꼰ﰰ止閌윰夰譢閌읏ដ㱒㣿ࡢ閌읏ᜰ䨰蠰獙ᙖﵢ閌읏ᜰ湓흶쪊

           券(投資法人および外国投資法人の投資証券を含みます。)。以下同じ。)および残存期間の短い公
           社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券を主要投資対象とする投資信託証券に投資するファ
           ンド・オブ・ファンズ方式で運用します。「実質的な主要投資対象」とは、投資信託証券を通じて投
           資する、主要な投資対象という意味です。
         
           すると判断されるものを含みます。)をいいます。
      ■信託金の限度額■

       信託金限度額は、各ファンドにつき5,000億円です。ただし、受託者と合意のうえ、当該信託金限度額を
       変更することができます。
     <商品分類>

     一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類は以下の通りで
     す。
     なお、ファンドに該当する商品分類及び属性区分は下記の表中に                                 網掛け表示      しております。
              (USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型))

     《商品分類表》

                                              投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                               株  式

                              国  内
            単位型                                   債  券
                              海  外                 不動産投信

            追加型                                   その他資産

                              内  外                 (金銭債権)
                                               資産複合

     《属性区分表》

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       投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態           為替ヘッジ
     株式              年1回         グローバル
      一般
      大型株              年2回           日本
      中小型株
                   年4回           北米
     債券                                 ファミリーファンド              あり
      一般              年6回           欧州                    (フルヘッジ)
      公債              (隔月)
      社債                         アジア
      その他債券              年12回
      クレジット属性             (毎月)          オセアニア
      (  )
                    日々          中南米
      不動産投信                               ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他          アフリカ
      その他資産             (  )
      (投資信託証券                       中近東
      (金銭債権))                       (中東)
      資産複合                      エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
     (その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(その他資産)と
     が異なります。
              (USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型))

     《商品分類表》

                                              投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                               株  式

                              国  内
            単位型                                   債  券
                              海  外                 不動産投信

            追加型                                   その他資産

                              内  外                 (金銭債権)
                                               資産複合

     《属性区分表》

       投資対象資産           決算頻度         投資対象地域             投資形態           為替ヘッジ
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     株式              年1回         グローバル
      一般
      大型株              年2回           日本
      中小型株
                   年4回           北米
     債券                                  ファミリーファンド              あり
      一般              年6回           欧州                      (   )
      公債              (隔月)
      社債                         アジア
      その他債券              年12回
      クレジット属性             (毎月)         オセアニア
      (  )
                    日々          中南米
      不動産投信                               ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他          アフリカ
      その他資産              (  )
      (投資信託証券                        中近東
      (金銭債権))                        (中東)
      資産複合                      エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
     (その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(その他資産)と
     が異なります。
              (USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型))

     《商品分類表》

                                              投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                               株  式

                              国  内
            単位型                                   債  券
                              海  外                 不動産投信

            追加型                                   その他資産

                              内  外                 (金銭債権)
                                               資産複合

     《属性区分表》

       投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態           為替ヘッジ
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     株式              年1回         グローバル
      一般
      大型株              年2回           日本
      中小型株
                   年4回           北米
     債券                                 ファミリーファンド              あり
      一般              年6回           欧州                    (フルヘッジ)
      公債              (隔月)
      社債                         アジア
      その他債券              年12回
      クレジット属性             (毎月)          オセアニア
      (  )
                    日々          中南米
      不動産投信                               ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他          アフリカ
      その他資産             (  )
      (投資信託証券                       中近東
      (金銭債権))                       (中東)
      資産複合                      エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
     (その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(その他資産)と
     が異なります。
              (USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型))

     《商品分類表》

                                              投資対象資産
          単位型・追加型                  投資対象地域
                                              (収益の源泉)
                                               株  式

                              国  内
            単位型                                   債  券
                              海  外                 不動産投信

            追加型                                   その他資産

                              内  外                 (金銭債権)
                                               資産複合

     《属性区分表》

       投資対象資産           決算頻度         投資対象地域             投資形態           為替ヘッジ
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     株式              年1回         グローバル
      一般
      大型株              年2回           日本
      中小型株
                   年4回           北米
     債券                                  ファミリーファンド              あり
      一般              年6回           欧州                      (   )
      公債              (隔月)
      社債                         アジア
      その他債券              年12回
      クレジット属性             (毎月)         オセアニア
      (  )
                    日々          中南米
      不動産投信                               ファンド・オブ・ファンズ               なし
                   その他          アフリカ
      その他資産              (  )
      (投資信託証券                        中近東
      (金銭債権))                        (中東)
      資産複合                      エマージング

      (  )
       資産配分固定型
       資産配分変更型
     ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対象資産
     (その他資産(投資信託証券))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対象資産(その他資産)と
     が異なります。
       ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。

     上記、商品分類及び属性区分の定義については、下記をご覧ください。

     なお、下記一般社団法人投資信託協会のホームページでもご覧頂けます。
     《一般社団法人投資信託協会インターネットホームページアドレス》  http://www.toushin.or.jp/
     ◆一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」に基づくファンドの商品分類及び属性区分は

      以下の通りです。(2013年2月21日現在)
     <商品分類表定義>

     [単位型投信・追加型投信の区分]
      (1)単位型投信…当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドを
              いう。
      (2)追加型投信…一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファ
              ンドをいう。
     [投資対象地域による区分]
      (1)国内…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (2)海外…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨
           の記載があるものをいう。
      (3)内外…目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載が
           あるものをいう。
     [投資対象資産による区分]
      (1)株式…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (2)債券…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載
           があるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資
                  信託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
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      (4)その他資産…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲
              げる資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な
              収 益の源泉となる資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を
             実質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     [独立した区分]
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)…「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF…投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
          託並びに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     [補足分類]
      (1)インデックス型…目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるもの
                をいう。
      (2)特殊型…目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組み
            あるいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運
            用型」に該当する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合
            には当該小分類を括弧書きで付記できるものとする。
     <属性区分表定義>

     [投資対象資産による属性区分]
      株式
      (1)一般…次の大型株、中小型株属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)大型株…目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)中小型株…目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      債券
      (1)一般…次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらないすべてのものをいう。
      (2)公債…目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
           債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
      (3)社債…目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
           う。
      (4)その他債券…目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるも
              のをいう。
      (5)格付等クレジットによる属性…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)の「発行体」による区分のほ
                      か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記(1)から(4)に
                      掲げる区分に加え「高格付債」「低格付債」等を併記することも可とする。
      不動産投信…これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      その他資産…組入れている資産を記載するものとする。
      資産複合…以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
      (1)資産配分固定型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
                る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
      (2)資産配分変更型…目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
                変更を行なう旨の記載があるもの若しくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合
                わせている資産を列挙するものとする。
     [決算頻度による属性区分]
      (1)年1回…目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいう。
      (2)年2回…目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
      (3)年4回…目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをいう。
      (4)年6回(隔月)…目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載があるものをいう。
      (5)年12回(毎月)…目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      (6)日々…目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      (7)その他…上記属性にあてはまらないすべてのものをいう。
     [投資対象地域による属性区分(重複使用可能)]
      (1)グローバル…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載が
              あるものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものと
              する。
      (2)日本…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるも
           のをいう。
      (3)北米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載があ
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
           るものをいう。
      (4)欧州…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載があ
           るものをいう。
      (5)アジア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とす
            る旨の記載があるものをいう。
      (6)オセアニア…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする
              旨の記載があるものをいう。
      (7)中南米…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載
            があるものをいう。
      (8)アフリカ…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の
             記載があるものをいう。
      (9)中近東(中東)…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨
               の記載があるものをいう。
      (10)エマージング…目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
                域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     [投資形態による属性区分]
      (1)ファミリーファンド…目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
                  るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      (2)ファンド・オブ・ファンズ…「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
                     う。
     [為替ヘッジによる属性区分]
      (1)為替ヘッジあり…目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨
                の記載があるものをいう。
      (2)為替ヘッジなし…目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
                ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     [インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分]
      (1)日経225
      (2)TOPIX
      (3)その他の指数…上記指数にあてはまらないすべてのものをいう。
     [特殊型]
      (1)ブル・ベア型…目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うとと
               もに各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨
               の記載があるものをいう。
      (2)条件付運用型…目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資又はその他特殊な仕組みを用いることによ
               り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等
               の値により定められる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      (3)ロング・ショート型/絶対収益追求型…目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
                          求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の
                          記載があるものをいう。
      (4)その他型…目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(3)に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組
             みあるいは運用手法の記載があるものをいう。
     (2)【ファンドの沿革】

        2014年5月13日  信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始

     (3)【ファンドの仕組み】

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     《ファンド・オブ・ファンズ方式について》









       ファンドは、複数の投資信託証券(ファンド)を投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用し
       ます。
                       USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)




                       USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)
          ファンド
                      USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)
                      USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)
       委託会社(委託者)                     野村アセットマネジメント株式会社
                                株式会社りそな銀行
       受託会社(受託者)
                    (再信託受託会社:日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
        ■委託会社の概況(2019年6月末現在)■

         ・名称
           野村アセットマネジメント株式会社
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         ・本店の所在の場所
           東京都中央区日本橋一丁目12番1号
         ・資本金の額
           17,180百万円
         ・会社の沿革
           1959年12月1日                 野村證券投資信託委託株式会社として設立
           1997年10月1日                 投資顧問会社である野村投資顧問株式会社と合併して野村
                            アセット・マネジメント投信株式会社に商号を変更
           2000年11月1日                 野村アセットマネジメント株式会社に商号を変更
         ・大株主の状況
              名称                    住所             所有株式数        比率
       野村ホールディングス株式会社                   東京都中央区日本橋一丁目9番1号                     5,150,693株        100%
     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

       ◆ ファンドは、米ドル建てのバンクローンを主要投資対象とする投資信託証券および残存期間の短い公社債や

        コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券を主要投資対象とする投資信託証券に投資します。
       ◆ファンドが投資する投資信託証券は、外貨建資産の為替ヘッジ方針について、各々以下のものに限定す

        ることを基本とします。
            為替ヘッジあり(毎月分配型)/                         為替ヘッジなし(毎月分配型)/
            為替ヘッジあり(年2回決算型)                         為替ヘッジなし(年2回決算型)
        ●外貨建資産について、為替ヘッジを行なう                         ●外貨建資産について、為替ヘッジを行なわ
          ことを基本とするもの。                         ないことを基本とするもの。
        ●上記に類するもの。                         ●上記に類するもの。
       ◆投資信託証券への投資は高位を維持することを基本とします。なお、通常の状況においては、米ドル建

                                                ;
        てのバンクローンを主要投資対象とする投資信託証券への投資を中心とします                                         が、投資比率には特に制
        限は設けず、各投資対象ファンドの収益性および流動性ならびにファンドの資金動向等を勘案のうえ決
        定することを基本とします。
        㮐ᩞ㠰湲뙬섰欰䨰䐰昰漰ż猰줰侮昰渰퀰꼰ﰰ鉎㮉腢閌읛ﺌ愰栰夰譢閌읏ដ㱒㠰砰湢閌읫푳蜰漰ũ舰洀㤀 
         以上を目処とします。
       ◆投資信託証券への投資にあたっては、指定投資信託証券の中から、定性評価、定量評価等を勘案して選

        択した投資信託証券に投資を行なうことを基本とします。なお、組入投資信託証券については適宜見直
        しを行ないます。
                ファンド                 指定投資信託証券(2019年              8月14日現在)
                             ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト-
          為替ヘッジあり(毎月分配型)/
                             バンクローン・ファンド-日本円為替ヘッジクラス
          為替ヘッジあり(年2回決算型)
                             野村マネーマーケット マザーファンド
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                             ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト-
          為替ヘッジなし(毎月分配型)/
                             バンクローン・ファンド-日本円クラス
          為替ヘッジなし(年2回決算型)
                             野村マネーマーケット マザーファンド
       ◆指定投資信託証券は、定性評価、定量評価等を勘案して適宜見直しを行ないます。この際、指定投資信

        託証券として指定されていた投資信託証券が指定から外れる場合や、新たな投資信託証券が指定投資信
        託証券として指定される場合があります。
      資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。

     (2)【投資対象】

        主として米ドル建てのバンクローンに投資する投資信託証券および残存期間の短い公社債やコマーシャ

       ル・ペーパー等の短期有価証券に投資する投資信託証券を主要投資対象とします。なおコマーシャル・
       ペーパー等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資する場合があります。
      ①投資の対象とする資産の種類(信託約款)

         この信託において投資の対象とする資産(本邦通貨表示のものに限ります。)の種類は、次に掲げる
         ものとします。
          1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定め
            るものをいいます。以下同じ。)
             イ.有価証券
             ロ.約束手形(イに掲げるものに該当するものを除きます。)
             ハ.金銭債権(イ及びロに掲げるものに該当するものを除きます。)
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
             イ.為替手形
      ②有価証券の指図範囲等(信託約款)
         委託者は、信託金を、別に定める投資信託証券のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の
         規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限り
         ます。)に投資することを指図します。
          1.コマーシャル・ペーパーおよび短期社債等
          2.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
          3.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引受権証券と
            社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券および短期社債等を除きます。)
          4.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
            券に限ります。)
         なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債にかかる運用の指図は買い現先取引(売戻し条件
         付の買い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行なうことができるものとし
         ます。
      ③金融商品の指図範囲等(信託約款)
         委託者は、信託金を、上記②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第
         2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用することを指
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         図することができます。
          1.預金
          2.指定金銭信託(上記②に掲げるものを除く。)
          3.コール・ローン
          4.手形割引市場において売買される手形
      (参考)投資対象とする投資信託証券について

        以下はファンドが投資を行なう投資信託証券の投資方針、関係法人、信託報酬等について、2019年8月
       14日現在で委託会社が知りうる情報等を基に記載したものです(個別に時点の記載がある場合を除きま
       す。)。
        今後、投資対象とする投資信託証券の各委託会社(運用会社)の都合等により、記載の内容が変更となる
       場合があります。
        また、ここに記載した投資信託証券は上記日付現在のものであり、今後、投資対象から除外される場
       合、あるいは、ここに記載された以外の投資信託証券が新たに追加となる場合等があります。
                  ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト-バンクローン・ファンド

     ファンド名(形態)
                              *         *
                  日本円為替ヘッジクラス             /日本円クラス         (ケイマン諸島籍円建外国投資信託)
     投資顧問会社             野村アセットマネジメント株式会社
                  DWS  インベストメント・マネジメント・アメリカズ・インク
     副投資顧問会社
                  ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー(ケイマン)・リミテッ
     受託会社
                  ド
     主要投資対象             米ドル建てのバンクローン
                  ・米ドル建てのバンクローンを主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保
                   と中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行なうことを基本とします。な
                                         ※
                   お、米ドル建てのハイ・イールド・ボンド                       等に投資する場合があります。
                   
                    の信用度を有すると判断されるものを含みます。)をいいます。
                  ・バンクローンへの投資にあたっては、原則として、弁済順位が高く、かつ担保が
     投資方針
                   設定されたバンクローンに投資を行ないます。また、主として、取得時において
                   格付機関によってBB格相当以下の格付が付与されたもの(格付のない場合には同
                   等の信用度を有すると判断されるものを含みます。)に投資を行ないます。
                  ・日本円為替ヘッジクラスは、組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジに
                   より為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
                  ・日本円クラスは、組入外貨建資産について原則として為替ヘッジを行ないませ
                   ん。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                  ・同一企業のバンクローン、ハイ・イールド・ボンド等への投資は、原則として
                   ファンドの純資産総額の10%以内とします。
                  ・無担保の貸付債権への投資は行ないません。
                  ・株式への直接投資は行ないません。株式への投資は優先証券のうち株券または新
                   株引受権証書の性質を有するものまたは転換社債を転換および新株予約権を行使
     主な投資制限
                   したものならびに社債権者割当等により取得したものに限り、株式への投資割合
                   は信託財産の純資産総額の10%以内とします。
                  ・投資信託証券(上場投資信託証券を除く。)への投資割合は、ファンドの純資産
                   総額の5%以内とします。
                  ・デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。
     信託期間             無期限(2013年11月26日設定)
                                  ※
                  純資産総額の0.6675%(年率)
     信託報酬
                  ※純資産総額等によっては、記載の信託報酬率を下回る場合があります。
     信託財産留保額             1口につき純資産価格の0.3%(当初1口=1万円)
                  信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理
                  に要する費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管などに要する
     その他の費用             費用、副投資顧問会社の追加に要する費用、借入金の利息および立替金の利息な
                  ど。
                  ファンドの設立に係る費用(3年を超えない期間にわたり償却)。
     上記の他、一般社団法人投資信託協会の定めるファンド・オブ・ファンズ組入投資信託および投資法人の要件を満たしてお
     ります。
     *「為替ヘッジあり(毎月分配型)」および「為替ヘッジあり(年2回決算型)」は「ノムラ・グローバル・マネー
      ジャー・セレクト-バンクローン・ファンド                      日本円為替ヘッジクラス」を、「為替ヘッジなし(毎月分配型)」およ
      び「為替ヘッジなし(年2回決算型)」は「ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト-バンクローン・ファンド
      日本円クラス」を組み入れます。
     ファンド名(形態)             野村マネーマーケット マザーファンド

     委託会社             野村アセットマネジメント株式会社
     主要投資対象             円建ての短期有価証券
                   (野村マネーマーケット マザーファンド)

                        運 用 の 基 本 方 針
        約款第14条に基づき委託者の定める方針は、次のものとします。

        1.基本方針

           この投資信託は、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的として運用を行ないます。
        2.運用方法

          (1)投資対象
           本邦通貨表示の短期有価証券を主要投資対象とします。
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          (2)投資態度
           ①本邦通貨表示の公社債等に投資を行ない、安定した収益と流動性の確保を図ることを目的とし
            て運用を行ないます。
           ②残存期間の短い公社債やコマーシャル・ペーパー等の短期有価証券への投資により利息等収益
            の確保を図り、あわせてコール・ローンなどで運用を行なうことで流動性の確保を図ります。
           ③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
          (3)投資制限
           ①株式への投資は行ないません。
           ②外貨建資産への投資は行ないません。
           ③有価証券先物取引等は約款第15条の範囲で行ないます。
           ④スワップ取引は約款第16条の範囲で行ないます。
           ⑤一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産
            総額を超えることとなるデリバティブ取引等(同規則に定めるデリバティブ取引等をいいま
            す。)の利用は行ないません。
           ⑥一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エク
            スポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
            は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなっ
            た場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
     (3)【運用体制】

        ファンドの運用体制は以下の通りです。

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当社では、ファンドの運用に関する社内規程として、運用担当者に関する規程並びにスワップ取引、信
     用リスク管理、資金の借入、外国為替の予約取引等、信用取引等に関して各々、取扱い基準を設けてお
     ります。
        ファンドを含む委託会社における投資信託の内部管理及び意思決定を監督する組織等は以下の通りで


       す。
     ≪委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等≫












     当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合な
     どを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受
     け取っております。
     運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、
     投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務
     付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス
     体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。
      ファンドの運用体制等は今後変更となる場合があります。

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     (4)【分配方針】

       毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行ないます。

       ①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益(評価益を含みます。)
        等の全額とします。
       ②<毎月分配型>
         収益分配金額は、上記①の範囲内で、委託者が決定するものとし、原則として、利子・配当等収益等
        を中心に分配を行なうことを基本とします。ただし、基準価額水準等によっては、売買益等が中心とな
        る場合があります。なお、市況動向や基準価額水準等によっては、分配金額が大きく変動する場合があ
        ります。
        <年2回決算型>
         収益分配金額は、上記①の範囲内で、原則として、利子・配当等収益等の水準および基準価額水準等
        を勘案して委託者が決定します。
       ③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ない
        ます。
       *委託会社の判断により分配を行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額

        について示唆、保証するものではありません。
       ◆ファンドの決算日

        <毎月分配型>
         原則として      毎月19日     (休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
        <年2回決算型>
         原則として      毎年5月および11月の各19日              (休業日の場合は翌営業日)を決算日とします。
     ■ 分配金に関する留意点           ■

     ● 分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金支払い後の純資産はそ
      の相当額が減少することとなり、基準価額が下落する要因となります。
     ● ファンドは、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超え



      て分配を行なう場合があります。したがって、ファンドの分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファン
      ドの収益率を示唆するものではありません。
      ・ 計算期間中に運用収益があった場合においても、当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日
       の基準価額は前期決算日の基準価額と比べて下落することになります。
      ※分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
       分配対象額とは、①経費控除後の配当等収益②経費控除後の評価益を含む売買益③分配準備積立金④収益調整金です。
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     ● 投資者の個別元本(追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本)の状況によっては、分配金額の一部ま





      たは全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分
      配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
     ◇普通分配金・・・           分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本と同額の場合または投資者の個別元本を上回っ

                ている場合には分配金の全額が普通分配金となります。
     ◇元本払戻金・・・           分配金落ち後の基準価額が投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額
     (特別分配金)           が元本払戻金(特別分配金)となります。
      㭢閌잀԰䱑䍧Ɫ啢㮑퇿ࡲ祒╒ڑ䶑퇿र鉓휰兓혰挰彘㑔࠰Œڑ䶑텶穵ὦ䈰欰崰湐୒║䍧ⰰ䬰襑䍧Ɫ啢㮑퇿ࡲ祒╒ڑ䶑퇿र




       控除した額が、その後の投資者の個別元本となります。
     (注)普通分配金に対する課税については、後述の「4 手数料等及び税金 (5)課税上の取扱い」をご覧ください。
     ※上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額について示唆、保証するものではありません。
     (5)【投資制限】

       ①運用の基本方針 2運用方法 (3)投資制限(信託約款)

         ・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
         ・外貨建資産への直接投資は行ないません。
         ・デリバティブの直接利用は行ないません。
            㭎'ⱹ㹖핎멢閌읏ᝓ呏᪉轒䜰歛騰脰譔ࡴٶ萰橥륬픰欰蠰詻靑侮地徘䴰䰰ŏឌꅵ⌰湽ᒌ익
             総額を超えることとなるデリバティブ取引等(同規則に定めるデリバティブ取引等をいいま
             す。)の実質的な利用は行ないません。
         ・株式への直接投資は行ないません。
         ・同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社
           団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないとき
           は、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
         ・一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
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           ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則
           としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
           同 規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。
       ②公社債の借入れ(信託約款)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができま
            す。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供
            の指図を行なうものとします。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内とし
            ます。
         (ⅲ)信託財産の一部解約等の事由により、上記(ⅱ)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の
            純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は速やかに、その超える額に相当する借入れ
            た公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
         (ⅳ)上記(ⅰ)        の借入れにかかる品貸料は信託財産中から支弁します。
       ③資金の借入れ(信託約款)
         (ⅰ)委託者は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払資
            金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目
            的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
            (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
            もって有価証券等の運用は行なわないものとします。
         (ⅱ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託
            財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日か
            ら信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開
            始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合
            の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、有価証券等の解約代金および有価証
            券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日におけ
            る信託財産の純資産総額の10%を超えないこととします。
         (ⅲ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
            日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         (ⅳ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
     3【投資リスク】

     ≪基準価額の変動要因≫

      ファンドの基準価額は、投資を行なっている有価証券等の値動きによる影響を受けますが、これらの                                                    運用に
      よる損益はすべて投資者の皆様に帰属します                       。
      したがって、ファンドにおいて、                 投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落
      により、損失を被り、投資元金が割り込むことがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
      [バンクローンの価格変動リスク]

         バンクローンは、信用度の変動等により価格が変動します。ファンドは実質的にバンクローンに投資
        を行ないますので、これらの影響を受けます。特にファンドが実質的に投資を行なうバンクローンにつ
        いては、格付けの高いバンクローンに比べ、価格が大きく変動する可能性や組入バンクローンの元利金
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        の支払遅延および支払不履行等が生じる可能性が高いと想定されます。また、一般的にバンクローンは
        債券と比べて流動性が低いと考えられます。そのため、市場の混乱時やファンドに大量の資金変動が生
        じ た場合等には機動的に保有資産を売買できない場合があります。また、バンクローンを売却する際の
        売却価値が当初の投資価値を大幅に下回る場合があります。
      [債券価格変動リスク]
         債券(公社債等)は、市場金利や信用度の変動により価格が変動します。ファンドは実質的に債券に
        投資を行ないますので、これらの影響を受けます。特にファンドが実質的に投資を行なうハイ・イール
        ド・ボンド等の格付けの低い債券については、格付けの高い債券に比べ、価格が大きく変動する可能性
        や組入債券の元利金の支払遅延および支払不履行などが生じるリスクが高いと想定されます。
      [為替変動リスク]
         「為替ヘッジなし(毎月分配型)」および「為替ヘッジなし(年2回決算型)」は、実質組入外貨建
        資産について、原則として為替ヘッジを行ないませんので、為替変動の影響を受けます。
         「為替ヘッジあり(毎月分配型)」および「為替ヘッジあり(年2回決算型)」は、実質組入外貨建
        資産について、原則として為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本としますが、為替
        変動リスクを完全に排除できるわけではありません。また、円金利がヘッジ対象通貨の金利より低い場
        合、その金利差相当分のヘッジコストがかかるため、基準価額の変動要因となります。
      ※基準価額の変動要因は上記に限定されるものではありません。

     ≪その他の留意点≫

       ◆ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適用は
        ありません。
       ◆資金動向、市況動向等によっては、また、不慮の出来事等が起きた場合には、投資方針に沿った運用が
        できない場合があります。
       ◆ファンドが実質的に組み入れる有価証券の発行体において、利払いや償還金の支払いが滞る可能性があ
        ります。
       ◆有価証券への投資等ファンドにかかる取引にあたっては、取引の相手方の倒産等により契約が不履行に
        なる可能性があります。
       ◆各ファンドが各々投資対象とする指定投資信託証券のうち、主として米ドル建てのバンクローンに投資
        する投資信託証券のすべてが存続しないこととなる場合は、当該ファンドを繰上償還させます。
       ◆投資対象とするマザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場
        合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
       ◆主として米ドル建てのバンクローンに投資する指定投資信託証券の主たる投資市場である米国市場にお
        いては、バンクローンの受渡しに要する日数は一般的に債券等に比べて長いことが想定されます。した
        がってファンドに大量の解約が発生した場合等、売却済バンクローンの代金回収までの期間、一時的に
        ファンドで資金借入れを行なうことによってファンドの解約代金の支払いに対応する場合があります。
        この場合、借入れ金利はファンドが負担することとなります。
       ◆金融商品取引所等における取引の停止(個別銘柄の売買停止等を含みます。)、決済機能の停止その他
        やむを得ない事情(流動性の極端な減少等)があるときは、投資信託約款の規定に従い、委託会社の判
        断でファンドの購入(スイッチングによる購入を含みます。)・換金の各受付けを中止すること、およ
        び既に受付けた購入(スイッチングによる購入を含みます。)・換金の各受付けを取り消す場合があり
        ます。また、実質的な投資対象の米ドル建てのバンクローンの流動性等を勘案し、購入のお申込みの受
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        付けを制限することがあります。
       ◆店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行なわれており、ファンドが実質
        的に活用する当該金融取引が当該規制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行なうための担保として現
        金等を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等を保有するため、ファンドの実
        質的な主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られないこと
        が想定されます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比べてファン
        ドのパフォーマンスが悪化する場合があります。
     ≪ 委託会社におけるリスクマネジメント体制                      ≫

       リスク管理関連の委員会
        ◆パフォーマンスの考査
         投資信託の信託財産についてパフォーマンスに基づいた定期的な考査(分析、評価)の結果の報告、
         審議を行ないます。
        ◆運用リスクの管理
         投資信託の信託財産の運用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用部門その他関連部署への是
         正勧告を行なうことにより、適切な管理を行ないます。
        リスク管理体制図

      ※投資リスクに関する管理体制等は今後変更となる場合があります。






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     4【手数料等及び税金】


















     (1)【申込手数料】

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                               *
       ①取得申込日の翌営業日の基準価額に、3.24%                          (申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税等に
                        ※
        相当する率)       (税抜3.0%)以内         で販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
          *2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、3.3%となります。
          ※詳しくは、販売会社にお問い合わせ下さい。販売会社については、「サポートダイヤル」までお問い合わせ下
           さい。
       ②収益分配金を再投資する場合には無手数料とします。
       購入時手数料は、商品及び関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コスト

       の対価として、購入時に頂戴するものです。
     (2)【換金(解約)手数料】

        換金手数料はありません。

     (3)【信託報酬等】

                                                        㬀
        信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年1.08%                                                 (税抜年
       1.00%)の率(「信託報酬率」といいます。)を乗じて得た額とし、信託報酬は、日々計上され、ファンド
       の基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときファンドから支払われます。
        信託報酬率の配分については、次の通り(税抜)とします。
           <委託会社>           <販売会社>           <受託会社>
             年0.27%           年0.70%           年0.03%
       ◆なお、この他にファンドが投資する外国投資信託に関しても費用等がかかります。

        (参考)投資対象とする外国投資信託に係る信託報酬率
                 外国投資信託の名称                        信託報酬率
           ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト
                -バンクローン・ファンド
                -日本円為替ヘッジクラス
                                               ※
                                         年0.6675%
           ノムラ・グローバル・マネージャー・セレクト
                -バンクローン・ファンド
                   -日本円クラス
           ※純資産総額等によっては、記載の信託報酬率を下回る場合があります。
           当該外国投資信託は、上記の他に、信託財産に関する租税、組入有価証券の売買時の売買委託手数
          料、信託事務の処理に要する費用および信託財産の監査に要する費用、外貨建資産の保管などに要す
          る費用、副投資顧問会社の追加に要する費用、借入金の利息および立替金の利息等を負担する場合が
          あります。
           なお、申込手数料はかかりません。
        ◆ファンドの信託報酬にファンドが投資対象とする投資信託証券の信託報酬等を加えた、受益者が実質

          的に負担する信託報酬率について、2019年8月14日現在で想定される概算値は以下の通りです。ただ
          し、この値はあくまでも実質的な信託報酬の目安であり、ファンドの実際の投資信託証券の組入れ状
          況によっては、実質的な信託報酬は変動します。
             実質的な信託報酬率(税込)の概算値
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                          ※2(注1)
                 年1.7475%程度
        *2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、※1が年1.1%、※2が年1.7675%程度となりま
     す。
        (注1)投資対象とする投資信託証券の純資産総額等によっては、記載の信託報酬率を下回る場合があり
     ます。
      ≪支払先の役務の内容≫

            <委託会社>               <販売会社>               <受託会社>
         ファンドの運用とそれに               購入後の情報提供、運用               ファンドの財産の保管・
         伴う調査、受託会社への               報告書等各種書類の送               管理、委託会社からの指
         指図、法定書面等の作               付、口座内でのファンド               図の実行等
         成、基準価額の算出等               の管理および事務手続き
                        等
     (4)【その他の手数料等】

       ①ファンドにおいて一部解約に伴う支払資金の手当て等を目的として資金借入れの指図を行なった場合、

        当該借入金の利息はファンドから支払われます。
       ②ファンドに関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託者の立替えた立替金の利息等は、受
        益者の負担とし、ファンドから支払われます。
       ③ファンドに関する組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に係る消費税等
        に相当する金額はファンドから支払われます。
       ④監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用および当該監査費用に係る消費税等に相当する金額は、
        信託報酬支払いのときにファンドから支払われます。
                                      ;
       ⑤ファンドにおいて一部解約の実行に伴い、信託財産留保額                                をご負担いただきます。信託財産留保額は、
        基準価額に0.3%の率を乗じて得た額を1口当たりに換算して、換金する口数に応じてご負担いただきま
        す。
         
          るため、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定の金額をい
          い、信託財産に繰り入れられます。
      *これらの費用等の中には、運用状況等により変動するものがあり、事前に料率、上限額等を表示すること

       ができないものがあります。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取扱われます。

       ■個人、法人別の課税について■
       ◆個人の投資家に対する課税
        <収益分配金に対する課税>
           分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315%(国税(所得税及び復興特別所得税)
          15.315%および地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、確定申告により、申告分
          離課税もしくは総合課税のいずれかを選択することもできます。
          なお、配当控除は適用されません。
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        <換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)に対する課税>
           換金(解約)時および償還時の差益(譲渡益)については、申告分離課税により20.315%(国税
          15.315%および地方税5%)の税率が適用され、源泉徴収口座を選択した場合は20.315%の税率によ
          り源泉徴収が行なわれます。
        ≪損益通算について≫

        以下の所得間で損益通算が可能です。上場株式等の配当所得については申告分離課税を選択したものに
        限ります。
                                       (注2)
         《利子所得》                                      《配当所得》
                     《上場株式等に係る譲渡所得等》
                     特定  公社債、     公募  公社債投資信託、上場

            (注1)
                                           ・上場株式の配当
     ・ 特定  公社債      の利子
                     株式、公募株式投資信託の
                                           ・公募株式投資信託の収益
     ・ 公募  公社債投資信託の収
                             ・譲渡益
                                            分配金
      益分配金
                             ・譲渡損
        (注1)「特定公社債」とは、国債、地方債、外国国債、公募公社債、上場公社債、2015年12月31日以前に発行され
            た公社債(同族会社が発行した社債を除きます。)などの一定の公社債をいいます。
        (注2)株式等に係る譲渡所得等について、上場株式等に係る譲渡所得等とそれ以外の株式等に係る譲渡所得等に区
            分し、別々の分離課税制度とすることとされ、原則として、これら相互の通算等ができないこととされま
            した。
       

        す。NISAをご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当
        所得及び譲渡所得が一定期間非課税となります。他の口座で生じた配当所得や譲渡所得との損益通算は
        できません。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳し
        くは、販売会社にお問い合わせください。
       ◆法人の投資家に対する課税

           分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金(解約)時および償還時の個別元本超過額に
                                      ;
          ついては、15.315%(国税15.315%)の税率で源泉徴収                            が行なわれます。なお、地方税の源泉徴収は
          ありません。
           ※源泉税は所有期間に応じて法人税額から控除
        税金の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ■換金(解約)時および償還時の課税について■

        [個人の投資家の場合]
                             ※
          換金(解約)時および償還時の差益                   については、譲渡所得とみなして課税が行われます。
              
              益として課税対象となります。
        [法人の投資家の場合]
          換金(解約)時および償還時の個別元本超過額が源泉徴収の対象(配当所得)となります。
        なお、買取りによるご換金について、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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       ■個別元本について■
       ◆追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。
       ◆受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合や受益者が元本払戻金(特別分配金)を受け取っ
        た場合などには、当該受益者の個別元本が変わりますので、詳しくは販売会社へお問い合わせくださ
        い。
       ■分配金の課税について■

       ◆分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」(受
        益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)があります。
      㭎੖漰䈰估縰朰舰ꐰﰰ롖朰䈰訰Ő୒║䍧ⰰ著﩮陏ꆘ䴰Œڑ䶑터湔Ѭ㑮陻䤰鉹㩕ذ夰謰舰渰朰漰䈰訰







       せん。
      *税法が改正された場合等は、上記「(5)課税上の取扱い」の内容(2019年6月末現在)が変更になる場合が

       あります。
     5【運用状況】

     以下は   2019年6月28日       現在  の運用状況であります。
     また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)【投資状況】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                         ケイマン諸島                 487,728,000             94.79
     親投資信託受益証券                           日本                1,000,000            0.19
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     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―              25,794,639             5.01
                合計(純資産総額)                              514,522,639            100.00
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                         ケイマン諸島                3,034,500,852              95.00
     親投資信託受益証券                           日本                1,000,000            0.03
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―              158,571,411             4.96
                合計(純資産総額)                             3,194,072,263             100.00
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                         ケイマン諸島                 71,186,400            94.87
     親投資信託受益証券                           日本                 100,000           0.13
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―               3,748,711            4.99
                合計(純資産総額)                              75,035,111            100.00
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                         ケイマン諸島                 474,628,452             94.92
     親投資信託受益証券                           日本                1,000,000            0.20
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―              24,367,130             4.87
                合計(純資産総額)                              499,995,582            100.00
     (参考)野村マネーマーケット マザーファンド

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     特殊債券                           日本               30,111,800            40.44
     現金・預金・その他資産(負債控除後)                            ―              44,334,045            59.55
                合計(純資産総額)                              74,445,845            100.00
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                                    簿価       簿価       評価       評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
       地域
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (%)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・グローバル・マネー                67,740       7,215    488,744,100         7,200    487,728,000     94.79
      諸島    益証券    ジャー・セレクト-バンクロー
              ン・ファンド-日本円為替ヘッジ
              クラス
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット マザー                995,521       1.0045     1,000,000        1.0045     1,000,000    0.19
          受益証券    ファンド
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  94.79
              親投資信託受益証券                                   0.19
                 合  計                                94.98
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

                                   簿価       簿価       評価       評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
       地域
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (%)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・グローバル・マネー                373,523       8,182    3,056,507,989          8,124    3,034,500,852     95.00
      諸島    益証券    ジャー・セレクト-バンクロー
              ン・ファンド-日本円クラス
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット マザー                995,521       1.0045      1,000,000        1.0045      1,000,000    0.03
          受益証券    ファンド
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  95.00
              親投資信託受益証券                                   0.03
                 合  計                                95.03
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

                                    簿価      簿価      評価      評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価      金額      単価      金額    比率
       地域
                                   (円)      (円)      (円)      (円)     (%)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・グローバル・マネー                 9,887      7,274     71,920,525        7,200     71,186,400    94.87
      諸島    益証券    ジャー・セレクト-バンクロー
              ン・ファンド-日本円為替ヘッジ
              クラス
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット マザー                99,553      1.0045      100,000       1.0045      100,000   0.13
          受益証券    ファンド
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
               投資信託受益証券                                  94.87
              親投資信託受益証券                                   0.13
                 合  計                                95.00
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

                                    簿価       簿価       評価       評価    投資

       国/
     順位       種類        銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
       地域
                                   (円)       (円)       (円)       (円)     (%)
     1 ケイマン    投資信託受    ノムラ・グローバル・マネー                58,423       8,347    487,707,191         8,124    474,628,452     94.92
      諸島    益証券    ジャー・セレクト-バンクロー
              ン・ファンド-日本円クラス
     2 日本    親投資信託    野村マネーマーケット マザー                995,521       1.0045     1,000,000        1.0045     1,000,000    0.20
          受益証券    ファンド
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  94.92
              親投資信託受益証券                                   0.20
                 合  計                                95.12
     (参考)野村マネーマーケット マザーファンド

                            簿価      簿価      評価      評価            投資

       国/                                             利率
     順位       種類     銘柄名      数量      単価      金額      単価      金額        償還期限    比率
       地域                                             (%)
                            (円)      (円)      (円)      (円)            (%)
     1 日本    特殊債券    日本高速道路保        10,000,000        100.92     10,092,910        100.92     10,092,910      1.4  2020/2/28    13.55
              有・債務返済機
              構債券 政府保
              証債第100回
     2 日本    特殊債券    日本高速道路保        10,000,000        100.12     10,012,720        100.12     10,012,720      1.4  2019/7/31    13.44
              有・債務返済機
              構債券 政府保
              証債第85回
     3 日本    特殊債券    日本政策金融公        10,000,000        100.06     10,006,170        100.06     10,006,170     0.372   2019/8/19    13.44
              庫債券 政府保
              証第27回
     種類別及び業種別投資比率

                  種類                     投資比率(%)

                 特殊債券                                40.44
                 合  計                                40.44
     ②【投資不動産物件】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

     該当事項はありません。
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     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

     該当事項はありません。
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

     該当事項はありません。
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

     該当事項はありません。
     (参考)野村マネーマーケット マザーファンド

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

     該当事項はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

     該当事項はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

     該当事項はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

     該当事項はありません。

     (参考)野村マネーマーケット マザーファンド

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

     2019年6月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
     第1特定期間             (2014年    5月19日)           198         198       1.0020         1.0020
     第2特定期間             (2014年11月19日)               913         916       0.9789         0.9824
     第3特定期間             (2015年    5月19日)           756         759       0.9722         0.9757
     第4特定期間             (2015年11月19日)               525         527       0.9203         0.9238
     第5特定期間             (2016年    5月19日)           465         467       0.9010         0.9045
     第6特定期間             (2016年11月21日)               488         490       0.8977         0.9012
     第7特定期間             (2017年    5月19日)          1,032         1,036        0.8888         0.8923
     第8特定期間             (2017年11月20日)               876         878       0.8715         0.8735
     第9特定期間             (2018年    5月21日)           752         754       0.8666         0.8686
     第10特定期間             (2018年11月19日)               660         661       0.8540         0.8550
     第11特定期間             (2019年    5月20日)           524         525       0.8484         0.8494
                   2018年    6月末日           740          ―      0.8623           ―
                       7月末日           707          ―      0.8641           ―
                       8月末日           692          ―      0.8629           ―
                       9月末日           683          ―      0.8640           ―
                      10月末日              671          ―      0.8588           ―
                      11月末日              652          ―      0.8469           ―
                      12月末日              556          ―      0.8200           ―
                   2019年    1月末日           567          ―      0.8389           ―
                       2月末日           559          ―      0.8490           ―
                       3月末日           533          ―      0.8423           ―
                       4月末日           527          ―      0.8506           ―
                       5月末日           521          ―      0.8453           ―
                       6月末日           514          ―      0.8414           ―
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

     2019年6月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
     第1特定期間             (2014年    5月19日)           730         730       0.9956         0.9956
     第2特定期間             (2014年11月19日)              4,475         4,489        1.1179         1.1214
     第3特定期間             (2015年    5月19日)          6,687         6,708        1.0918         1.0953
     第4特定期間             (2015年11月19日)              8,379         8,406        1.0724         1.0759
     第5特定期間             (2016年    5月19日)          7,152         7,178        0.9412         0.9447
     第6特定期間             (2016年11月21日)              6,214         6,237        0.9516         0.9551
     第7特定期間             (2017年    5月19日)          6,642         6,666        0.9535         0.9570
     第8特定期間             (2017年11月20日)              6,046         6,068        0.9461         0.9496
     第9特定期間             (2018年    5月21日)          5,137         5,156        0.9282         0.9317
                                  35/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第10特定期間             (2018年11月19日)              3,964         3,974        0.9309         0.9334
     第11特定期間             (2019年    5月20日)          3,331         3,340        0.9070         0.9095
                   2018年    6月末日          4,884           ―      0.9188           ―
                       7月末日          4,777           ―      0.9255           ―
                       8月末日          4,627           ―      0.9266           ―
                       9月末日          4,494           ―      0.9461           ―
                      10月末日             4,093           ―      0.9362           ―
                      11月末日             3,931           ―      0.9292           ―
                      12月末日             3,571           ―      0.8810           ―
                   2019年    1月末日          3,591           ―      0.8924           ―
                       2月末日          3,592           ―      0.9139           ―
                       3月末日          3,437           ―      0.9043           ―
                       4月末日          3,411           ―      0.9232           ―
                       5月末日          3,290           ―      0.9029           ―
                       6月末日          3,194           ―      0.8842           ―
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

     2019年6月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
     第1計算期間             (2014年    5月19日)            21         21       1.0025         1.0025
     第2計算期間             (2014年11月19日)               285         285       1.0019         1.0019
     第3計算期間             (2015年    5月19日)           112         112       1.0174         1.0174
     第4計算期間             (2015年11月19日)                87         87       0.9853         0.9853
     第5計算期間             (2016年    5月19日)            86         86       0.9875         0.9875
     第6計算期間             (2016年11月21日)                71         71       1.0074         1.0074
     第7計算期間             (2017年    5月19日)           198         198       1.0215         1.0220
     第8計算期間             (2017年11月20日)               100         100       1.0205         1.0205
     第9計算期間             (2018年    5月21日)            64         64       1.0279         1.0289
     第10計算期間             (2018年11月19日)                60         60       1.0215         1.0225
     第11計算期間             (2019年    5月20日)            75         75       1.0217         1.0222
                   2018年    6月末日           67         ―      1.0254           ―
                       7月末日           65         ―      1.0299           ―
                       8月末日           65         ―      1.0298           ―
                       9月末日           64         ―      1.0323           ―
                      10月末日               62         ―      1.0271           ―
                      11月末日               79         ―      1.0133           ―
                      12月末日               73         ―      0.9822           ―
                   2019年    1月末日           74         ―      1.0060           ―
                       2月末日           75         ―      1.0194           ―
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                       3月末日           74         ―      1.0126           ―
                       4月末日           75         ―      1.0238           ―
                       5月末日           75         ―      1.0181           ―
                       6月末日           75         ―      1.0146           ―
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

     2019年6月末日及び同日前1年以内における各月末並びに下記決算期末の純資産の推移は次の通りです。

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
     第1計算期間             (2014年    5月19日)           198         198       0.9969         0.9969
     第2計算期間             (2014年11月19日)               960         960       1.1415         1.1425
     第3計算期間             (2015年    5月19日)          1,018         1,018        1.1895         1.1905
     第4計算期間             (2015年11月19日)              1,209         1,211        1.1906         1.1916
     第5計算期間             (2016年    5月19日)          1,141         1,141        1.0663         1.0668
     第6計算期間             (2016年11月21日)              1,018         1,019        1.1031         1.1036
     第7計算期間             (2017年    5月19日)          1,012         1,013        1.1277         1.1287
     第8計算期間             (2017年11月20日)               895         896       1.1429         1.1439
     第9計算期間             (2018年    5月21日)           814         814       1.1462         1.1472
     第10計算期間             (2018年11月19日)               602         603       1.1701         1.1711
     第11計算期間             (2019年    5月20日)           513         514       1.1580         1.1590
                   2018年    6月末日           763          ―      1.1392           ―
                       7月末日           762          ―      1.1516           ―
                       8月末日           712          ―      1.1564           ―
                       9月末日           684          ―      1.1839           ―
                      10月末日              639          ―      1.1745           ―
                      11月末日              591          ―      1.1679           ―
                      12月末日              551          ―      1.1104           ―
                   2019年    1月末日           547          ―      1.1279           ―
                       2月末日           547          ―      1.1583           ―
                       3月末日           519          ―      1.1493           ―
                       4月末日           526          ―      1.1765           ―
                       5月末日           509          ―      1.1527           ―
                       6月末日           499          ―      1.1322           ―
     ②【分配の推移】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

                             計算期間                    1口当たりの分配金

        第1特定期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             0.0000円
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        第2特定期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     0.0210円
        第3特定期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                             0.0210円
        第4特定期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     0.0210円
        第5特定期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             0.0210円
        第6特定期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                     0.0210円
        第7特定期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                             0.0210円
        第8特定期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     0.0150円
        第9特定期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                             0.0120円
        第10特定期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     0.0080円
        第11特定期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             0.0060円
     ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

                             計算期間                    1口当たりの分配金

        第1特定期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             0.0000円
        第2特定期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     0.0210円
        第3特定期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                             0.0710円
        第4特定期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     0.0210円
        第5特定期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             0.0210円
        第6特定期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                     0.0210円
        第7特定期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                             0.0210円
        第8特定期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     0.0210円
        第9特定期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                             0.0210円
        第10特定期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     0.0170円
        第11特定期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             0.0150円
     ※各特定期間中の分配金単価の合計を表示しております。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

                             計算期間                    1口当たりの分配金

        第1計算期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             0.0000円
        第2計算期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     0.0000円
        第3計算期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                             0.0000円
        第4計算期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     0.0000円
        第5計算期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             0.0000円
        第6計算期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                     0.0000円
        第7計算期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                             0.0005円
        第8計算期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     0.0000円
        第9計算期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                             0.0010円
        第10計算期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     0.0010円
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        第11計算期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             0.0005円
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

                             計算期間                    1口当たりの分配金

        第1計算期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             0.0000円
        第2計算期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     0.0010円
        第3計算期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                             0.0010円
        第4計算期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     0.0010円
        第5計算期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             0.0005円
        第6計算期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                     0.0005円
        第7計算期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                             0.0010円
        第8計算期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     0.0010円
        第9計算期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                             0.0010円
        第10計算期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     0.0010円
        第11計算期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             0.0010円
     ③【収益率の推移】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

                             計算期間                       収益率

        第1特定期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                              0.2%
        第2特定期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     △0.2%
        第3特定期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                              1.5%
        第4特定期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     △3.2%
        第5特定期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                              0.2%
        第6特定期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                      2.0%
        第7特定期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                              1.3%
        第8特定期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     △0.3%
        第9特定期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                              0.8%
        第10特定期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     △0.5%
        第11特定期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                              0.0%
     ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

     ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(期間中の分配金を加算した額)から当該特定期間の直前の特定期間末の
      基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
      乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

                             計算期間                       収益率

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        第1特定期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             △0.4%
        第2特定期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                      14.4%
        第3特定期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                              4.0%
        第4特定期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                      0.1%
        第5特定期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             △10.3%
        第6特定期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                      3.3%
        第7特定期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                              2.4%
        第8特定期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                      1.4%
        第9特定期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                              0.3%
        第10特定期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                      2.1%
        第11特定期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             △1.0%
     ※各特定期間中の分配金単価の合計を加算して算出しております。

     ※各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(期間中の分配金を加算した額)から当該特定期間の直前の特定期間末の
      基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を
      乗じて得た数を記載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

                             計算期間                       収益率

        第1計算期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                              0.3%
        第2計算期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                     △0.1%
        第3計算期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                              1.5%
        第4計算期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                     △3.2%
        第5計算期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                              0.2%
        第6計算期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                      2.0%
        第7計算期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                              1.4%
        第8計算期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                     △0.1%
        第9計算期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                              0.8%
        第10計算期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                     △0.5%
        第11計算期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                              0.1%
     ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落

      の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
      載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
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                             計算期間                       収益率

        第1計算期間         2014年    5月13日~2014年        5月19日                             △0.3%
        第2計算期間         2014年    5月20日~2014年11月19日                                      14.6%
        第3計算期間         2014年11月20日~2015年            5月19日                              4.3%
        第4計算期間         2015年    5月20日~2015年11月19日                                      0.2%
        第5計算期間         2015年11月20日~2016年            5月19日                             △10.4%
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        第6計算期間         2016年    5月20日~2016年11月21日                                      3.5%
        第7計算期間         2016年11月22日~2017年            5月19日                              2.3%
        第8計算期間         2017年    5月20日~2017年11月20日                                      1.4%
        第9計算期間         2017年11月21日~2018年            5月21日                              0.4%
        第10計算期間         2018年    5月22日~2018年11月19日                                      2.2%
        第11計算期間         2018年11月20日~2019年            5月20日                             △0.9%
     ※各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落

      の額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数を記
      載しております。なお、小数点以下2桁目を四捨五入し、小数点以下1桁目まで表示しております。
     (4)【設定及び解約の実績】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

       第1特定期間        2014年    5月13日~2014年        5月19日            198,242,403              ―    198,242,403
       第2特定期間        2014年    5月20日~2014年11月19日                    833,666,899         98,859,157         933,050,145
       第3特定期間        2014年11月20日~2015年            5月19日            174,480,698        329,586,978          777,943,865
       第4特定期間        2015年    5月20日~2015年11月19日                    37,781,214        244,988,597          570,736,482
       第5特定期間        2015年11月20日~2016年            5月19日            158,035,019        212,247,403          516,524,098
       第6特定期間        2016年    5月20日~2016年11月21日                    152,263,279        124,924,267          543,863,110
       第7特定期間        2016年11月22日~2017年            5月19日            795,085,969        177,530,700        1,161,418,379
       第8特定期間        2017年    5月20日~2017年11月20日                    99,802,621        255,502,709        1,005,718,291
       第9特定期間        2017年11月21日~2018年            5月21日             3,956,728       140,907,006          868,768,013
      第10特定期間        2018年    5月22日~2018年11月19日                     5,062,143       100,520,868          773,309,288
      第11特定期間        2018年11月20日~2019年            5月20日             1,632,804       156,362,801          618,579,291
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

       第1特定期間        2014年    5月13日~2014年        5月19日            734,070,750              ―    734,070,750
       第2特定期間        2014年    5月20日~2014年11月19日                   3,775,260,205          505,726,395        4,003,604,560
       第3特定期間        2014年11月20日~2015年            5月19日          3,277,997,393        1,156,466,722          6,125,135,231
       第4特定期間        2015年    5月20日~2015年11月19日                   3,049,846,499        1,361,537,920          7,813,443,810
       第5特定期間        2015年11月20日~2016年            5月19日            812,549,014       1,026,703,433          7,599,289,391
       第6特定期間        2016年    5月20日~2016年11月21日                    181,219,842       1,249,925,951          6,530,583,282
       第7特定期間        2016年11月22日~2017年            5月19日          1,416,655,800          980,904,063        6,966,335,019
       第8特定期間        2017年    5月20日~2017年11月20日                    608,885,287       1,184,362,613          6,390,857,693
       第9特定期間        2017年11月21日~2018年            5月21日            164,482,655       1,020,086,962          5,535,253,386
      第10特定期間        2018年    5月22日~2018年11月19日                    69,402,252       1,346,320,861          4,258,334,777
      第11特定期間        2018年11月20日~2019年            5月20日            25,037,065        610,465,748        3,672,906,094
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                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

       第1計算期間        2014年    5月13日~2014年        5月19日            21,143,476             ―     21,143,476
       第2計算期間        2014年    5月20日~2014年11月19日                    284,818,221         20,736,634         285,225,063
       第3計算期間        2014年11月20日~2015年            5月19日            21,068,251        195,277,544         111,015,770
       第4計算期間        2015年    5月20日~2015年11月19日                     4,091,449        26,789,069         88,318,150
       第5計算期間        2015年11月20日~2016年            5月19日              538,752       1,043,670         87,813,232
       第6計算期間        2016年    5月20日~2016年11月21日                    26,829,396        43,888,145         70,754,483
       第7計算期間        2016年11月22日~2017年            5月19日            125,840,243          1,985,866        194,608,860
       第8計算期間        2017年    5月20日~2017年11月20日                     1,871,092        97,905,157         98,574,795
       第9計算期間        2017年11月21日~2018年            5月21日             1,458,720        37,311,766         62,721,749
      第10計算期間        2018年    5月22日~2018年11月19日                     2,974,154        6,121,139         59,574,764
      第11計算期間        2018年11月20日~2019年            5月20日            19,173,817         4,815,573         73,933,008
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

                       計算期間               設定口数        解約口数        発行済み口数

       第1計算期間        2014年    5月13日~2014年        5月19日            198,722,238              ―    198,722,238
       第2計算期間        2014年    5月20日~2014年11月19日                    705,029,498         62,600,487         841,151,249
       第3計算期間        2014年11月20日~2015年            5月19日            286,854,194        272,160,918          855,844,525
       第4計算期間        2015年    5月20日~2015年11月19日                    432,627,685        272,175,281        1,016,296,929
       第5計算期間        2015年11月20日~2016年            5月19日            157,916,113        103,973,490        1,070,239,552
       第6計算期間        2016年    5月20日~2016年11月21日                    16,334,881        163,089,805          923,484,628
       第7計算期間        2016年11月22日~2017年            5月19日            89,927,099        115,432,960          897,978,767
       第8計算期間        2017年    5月20日~2017年11月20日                    33,900,023        148,543,661          783,335,129
       第9計算期間        2017年11月21日~2018年            5月21日            60,858,826        133,973,566          710,220,389
      第10計算期間        2018年    5月22日~2018年11月19日                    22,196,463        217,073,745          515,343,107
      第11計算期間        2018年11月20日~2019年            5月20日             2,341,600        73,884,357         443,800,350
     ※本邦外における設定及び解約の実績はありません。

     ≪参考情報≫

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                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
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                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

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                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ・申込期間中の各営業日に受益権の募集が行なわれます。
      ・取得申込みの受付けについては、午後3時までに取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかか
       る販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込み分とします。
      ・販売会社の営業日であっても、下記の条件に該当する日(「申込不可日」といいます。)には、原則として
       取得およびスイッチングの申込みができません。
        申込日当日が、以下のいずれかの休業日と同日の場合または12月24日である場合
           ・ニューヨーク証券取引所
           ・ニューヨークの銀行
         ※申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。
          ファンドの申込(販売)手続についてご不明な点がある場合には、下記の照会先までお問い合わせ下

         さい。
           野村アセットマネジメント株式会社
           サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
             <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
           インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
      ・販売の単位は、「一般コース」の場合は1万口以上1万口単位(当初元本1口=1円)または1万円以上1円単

       位、「自動けいぞく投資コース」の場合は1万円以上1円単位とします。ただし、「自動けいぞく投資コー
       ス」を選択した受益者が収益分配金を再投資する場合は1口単位とします。販売会社によっては、どちら
       か一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。また、原則として、お買付け後のコース変更はでき
       ません。
      ・販売会社によっては、一部のファンドのみのお取扱いとなる場合があります。
       ■積立方式■
                                           ;
         販売会社によっては、「定時定額購入サービス」等に関する契約                                  を締結した場合、当該契約で規定す
        る取得申込の単位でお申込みいただけます。
         ※当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用することが
          あります。
      ・受益権の販売価額は、取得申込日の翌営業日の基準価額とします。

      ・販売会社の定める期日までに申込代金を申込みの販売会社に支払うものとします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
                                           ※

      ・「USバンクローンファンド」を構成する各ファンド間でスイッチング                                     ができます。
        スイッチングの方法等は、購入、換金の場合と同様です。
        販売会社によっては、一部または全部のスイッチングのお取扱いを行なわない場合があります。
        なお、スイッチングの際には、換金時と同様の費用・税金がかかりますのでご留意下さい。(詳しくは
        「第1 ファンドの状況 4 手数料等及び税金」をご覧下さい。)
         ; スイッチングとは、          「USバンクローンファンド」を構成するいずれかのファンドをご換金した場合の
          手取金をもって、そのご換金のお申込み日の午後3時までに、「USバンクローンファンド」を構成す
          る他のファンドの取得申込みが行われかつ当該取得申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続
          きが完了したものをいいます。
                                  45/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      ・金融商品取引所(金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8

        項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。なお、金融商品取引所を単に「取引所」
        という場合があり、取引所のうち、有価証券の売買または金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項
        第5号の取引を行なう市場ないしは当該市場を開設するものを「証券取引所」という場合があります。)
        等における取引の停止(個別銘柄の売買停止等を含みます。)、外国為替取引の停止、決済機能の停止そ
        の他やむを得ない事情(流動性の極端な減少等)があるときは、受益権の取得申込の受付け(スイッチン
        グの申込みを含みます。)を中止することおよびすでに受付けた取得申込の受付け(スイッチングの申込
        みを含みます。)を取り消す場合があります。また、委託者は、実質的な投資対象の米ドル建ての企業向
        け貸付債権の流動性等を勘案し、取得申込の受付けを制限することができます。
      㮌ﱑ攰䨰蠰猰뤰ꐰ쌰섰뀰渰䩵㎏배缰湥륬픰樰褰猰歓塏䵻䤰欰搰䐰昰ƌ꥘᩹㸰欰蠰挰昰潎ઊᠰ桵瀰樰識

       合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     2【換金(解約)手続等】


      ・受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとしま

       す。
      ・一部解約の実行の請求の受付けについては、午後3時までに、解約請求のお申込みが行われかつ、その解
       約請求のお申込みの受付けにかかる販売会社所定の事務手続が完了したものを当日のお申込み分としま
       す。
       ただし、販売会社の営業日であっても、申込不可日には原則として受益権の一部解約の実行の請求ができ
       ません。(申込不可日については、「サポートダイヤル」でもご確認いただけます。)
      ・受益者は、受益権を、「一般コース」の場合は1万口単位、1口単位または1円単位、「自動けいぞく投資
       コース」の場合は1円単位または1口単位で換金できます。
      ・換金価額は、換金のお申込み日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差し引いた価額となります。
        ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
      ・信託財産の資金管理を円滑に行なうため、1日1件10億円を超える換金は行なえません。なお、別途換金制

       限を設ける場合があります。
      ・解約代金は、原則として一部解約の実行の請求日から起算して7営業日目から販売会社において支払いま
       す。ただし、金融商品取引所等における取引の停止(個別銘柄の売買停止等を含みます。)、外国為替取
       引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情(流動性の極端な減少等)により、投資対象資産の売
       却や売却代金の入金が遅延したとき等は、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
      ・金融商品取引所等における取引の停止(個別銘柄の売買停止等を含みます。)、外国為替取引の停止、決
       済機能の停止その他やむを得ない事情(流動性の極端な減少等)があるときは、一部解約の実行の請求の
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       受付けを中止することおよびすでに受付けた一部解約の実行の請求の受付けを取り消す場合があります。
       また、一部解約の実行の請求の受付けが中止された場合には、受益者は当該受付け中止以前に行なった当
       日の一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の実行の請求を撤回しない場
       合には、当該受益権の一部解約の価額は、当該受付け中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に一部
       解約の実行の請求を受付けたものとして信託約款の規定に準じて計算された価額とします。
         

         詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

      <基準価額の計算方法>

        基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券
       を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法によ
       り評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算
       日における受益権口数で除して得た額をいいます。
       なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されます。
         ファンドの主な投資対象の評価方法は以下の通りです。

         対象                          評価方法
                原則、基準価額計算日の前日(前日が当該外国投資信託の営業日でない場合はと
       外国投資信託
                りうる直近)の純資産価格とします。
                               ※1                         ※2
                原則として、基準価額計算日                における以下のいずれかの価額で評価します。
                  ①日本証券業協会が発表する売買参考統計値(平均値)
        公社債等
                  ②金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(売気配相場を除く)
                  ③価格情報会社の提供する価額
          ※1 外国で取引されているものについては、原則として、基準価額計算日の前日とします。
          㬀㈰k譛塧ᾕ錀ㅞ瑎蔰湑汹㹐땻䤰欰搰䐰昰漰Ŏὓ瑓齏ꅬ픀⠰ꈰ괰ﰰ뜰縰弰漰ꈰ섰배ﰰ뜰⤰
            よる評価を適用することができます。
       ファンドの基準価額については下記の照会先までお問い合わせ下さい。

                野村アセットマネジメント株式会社
                サポートダイヤル 0120-753104(フリーダイヤル)
                  <受付時間> 営業日の午前9時~午後5時
                インターネットホームページ http://www.nomura-am.co.jp/
     (2)【保管】

       ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証

       券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       2023年11月20日までとします(2014年5月13日設定)。
       なお、委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受託者と協
       議のうえ、信託期間を延長することができます。
     (4)【計算期間】

       <毎月分配型>

        原則として、毎月20日から翌月19日までとします。
       <年2回決算型>
        原則として、毎年5月20日から11月19日までおよび11月20日から翌年5月19日までとします。
       なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日

       は該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間
       の終了日は、信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

       (a)   ファンドの繰上償還条項

         (ⅰ)委託者は、信託終了前に、各ファンドの受益権の口数を合計した口数が30億口を下回った場合、
           この信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情
           が発生したときは、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させることができ
           ます。この場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
           す。
         (ⅱ)委託者は、各ファンドにつき、主要投資対象とする別に定める投資信託証券のすべてが存続しな
           いこととなる場合には、受託者と合意のうえ、この信託契約を解約し、信託を終了させます。こ
           の場合において、委託者は、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       (b)   信託期間の終了
         (ⅰ)委託者は、上記「(a)ファンドの繰上償還条項(ⅰ)」に従い信託期間を終了させるには、書面に
           よる決議(以下「書面決議」といいます。)を行ないます。この場合において、あらかじめ、書
           面決議の日ならびに信託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、こ
           の信託契約に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通
           知を発します。
         (ⅱ)上記(ⅰ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         (ⅲ)上記(ⅰ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
         (ⅳ)上記(ⅰ)から(ⅲ)までの規定は、委託者が信託契約の解約について提案をした場合において、当
           該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意思表示
           をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
           いる場合であって、上記(ⅰ)から(ⅲ)までに規定するこの信託契約の解約の手続を行なうことが
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           困難な場合には適用しません。
         (ⅴ)委託者は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたがい、信託
           契約を解約し信託を終了させます。
         (ⅵ)委託者が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委
           託者は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。ただし、監督官庁がこの信託契約に関す
           る委託者の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記
           「(d)信託約款の変更等」の書面決議が否決となる場合を除き、当該投資信託委託会社と受託者
           との間において存続します。
       (c)   運用報告書
          各ファンドにつき、毎年5月、11月に終了する計算期間の末日および償還時に交付運用報告書を作成
         し、知れている受益者に対して交付します。
       (d)   信託約款の変更等
         (ⅰ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、受
           託者と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併合(投資信託
           及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資信託の併合」をいいます。
           以下同じ。)を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合しようとする旨およ
           びその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は本条に定める以外の方法によって変
           更することができないものとします。
         (ⅱ)委託者は、上記(ⅰ)の事項(上記(ⅰ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大なものに該当
           する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当
           する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)について、書面決議を
           行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容
           およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託約款に係る知れてい
           る受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
         (ⅲ)上記(ⅱ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権が
           属するときの当該受益権に係る受益者としての受託者を除きます。)は受益権の口数に応じて、
           議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている受益者が議決権を行使しない
           ときは、当該知れている受益者は書面決議について賛成するものとみなします。
         (ⅳ)上記(ⅱ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当たる多数
           をもって行ないます。
         (ⅴ)書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対してその効力を生じます。
         (ⅵ)上記(ⅱ)から(ⅴ)までの規定は、委託者が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
           て、当該提案につき、この信託約款に係るすべての受益者が書面又は電磁的記録により同意の意
           思表示をしたときには適用しません。
         (ⅶ)上記(ⅰ)から(ⅵ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場合
           にあっても、当該併合にかかる一又は複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が否決さ
           れた場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
       (e)   公告
          委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行ない、次のアドレスに掲載します。
                  http://www.nomura-am.co.jp/
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場合の公告
         は、日本経済新聞に掲載します。
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       (f)   受託者の辞任および解任に伴う取扱い
         (ⅰ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任務に違反
           して信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委託者または受益者
           は、裁判所に受託者の解任を申立てることができます。受託者が辞任した場合、または裁判所が
           受託者を解任した場合、委託者は、上記「(d)信託約款の変更等」に従い、新受託者を選任しま
           す。なお、受益者は、上記によって行なう場合を除き、受託者を解任することはできないものと
           します。
         (ⅱ)委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの信託契約を解約し、信託を終了させま
           す。
       (g)   反対受益者の受益権買取請求の不適用
          この信託は、受益者が一部解約の実行の請求を行なったときは、委託者が信託契約の一部の解約を
         することにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金として支払われ
         ることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または重大な約款の変更等を行
         なう場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める反対受益者による受益権
         の買取請求の規定の適用を受けません。
       (h)   他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
           1.他の受益者の氏名または名称および住所
           2.他の受益者が有する受益権の内容
       (i)   関係法人との契約の更新に関する手続
          委託者と販売会社との間で締結する「募集・販売等に関する契約」は、契約終了の3ヵ月前までに
         当事者の一方から別段の意思表示のないときは、原則1年毎に自動的に更新されるものとします。
          なお、運用の外部委託を行う場合は、委託者と運用の委託先との間で締結する「運用指図に関する
         権限の委託契約」は、契約終了の3ヵ月前までに当事者の一方から更新しない旨を書面によって通知が
         ない限り、1年毎に自動的に更新されるものとします。但し、当該契約はファンドの償還日に終了する
         ものとします。
       (j)   有価証券報告書
          委託者は、有価証券報告書を毎年5月、11月の決算日を基準に作成し3ヵ月以内に関東財務局長に提
         出します。
     4【受益者の権利等】

     受益者の有する主な権利は次の通りです。

     ①  収益分配金に対する請求権
      ■収益分配金の支払い開始日■
        収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益
       分配金にかかる決算日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該
       収益分配金にかかる決算日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載ま
       たは記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算
       して5営業日までに支払いを開始します。販売会社でお受取りください。
        累積投資契約を結んでいる場合には、税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。この場
       合の受益権の価額は、各計算期間終了日(決算日)の基準価額とします。
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        なお、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      ■収益分配金請求権の失効■
       受益者は、収益分配金を支払開始日から5年間支払請求しないと権利を失います。
     ②  償還金に対する請求権
      ■償還金の支払い開始日■
        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前に
       おいて一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
       権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として
       取得申込者とします。)に、原則として償還日(償還日が休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日
       までに支払いを開始します。
      ■償還金請求権の失効■
        受益者は、償還金を支払開始日から10年間支払請求しないと権利を失います。
     ③  換金(解約)請求権
       受益者は、一部解約の実行を請求することができます。詳しくは、前述の「2 換金(解約)手続等」を
       ご参照下さい。
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     第3【ファンドの経理状況】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)
     (1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

     「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
     府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
     は、円単位で表示しております。
     (2)当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は原則として6ヶ月毎に作成しております。

     (3)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当期(2018年11月20日から2019年5月20日まで)の財務

     諸表について、       EY 新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)
     (1)当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)(以下

     「財務諸表等規則」という。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理
     府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。なお、財務諸表に記載している金額
     は、円単位で表示しております。
     (2)当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第11期計算期間(2018年11月20日から2019年5月20日

     まで)の財務諸表について、             EY 新日本有限責任監査法人による監査を受けております。
     1【財務諸表】

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     【USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                                    当期
                                     前期
                                                (2019年    5月20日現在)
                                 (2018年11月19日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        34,794,066               27,441,305
        コール・ローン
                                        626,106,464               497,442,675
        投資信託受益証券
                                         1,000,299               1,000,000
        親投資信託受益証券
                                         1,196,399
                                                            -
        未収入金
                                        663,097,228               525,883,980
        流動資産合計
                                        663,097,228               525,883,980
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          773,309               618,579
        未払収益分配金
                                         1,270,582
        未払解約金                                                    -
        未払受託者報酬                                  18,442               14,514
                                          596,352               469,256
        未払委託者報酬
                                            70               48
        未払利息
                                           1,217                964
        その他未払費用
                                         2,659,972               1,103,361
        流動負債合計
                                         2,659,972               1,103,361
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        773,309,288               618,579,291
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 112,872,032               △ 93,798,672
                                        36,423,422               35,879,033
          (分配準備積立金)
                                        660,437,256               524,780,619
        元本等合計
                                        660,437,256               524,780,619
       純資産合計
                                        663,097,228               525,883,980
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                                    当期
                                     前期
                                                自 2018年11月20日
                                 自 2018年      5月22日
                                                至 2019年      5月20日
                                 至 2018年11月19日
      営業収益
                                        18,684,830               13,278,900
       受取配当金
       受取利息                                      6               -
                                       △ 18,545,080              △ 12,235,805
       有価証券売買等損益
                                          139,756              1,043,095
       営業収益合計
      営業費用
                                          12,743               10,103
       支払利息
                                          114,360                91,185
       受託者報酬
                                         3,697,560               2,948,198
       委託者報酬
                                           7,556               6,018
       その他費用
                                         3,832,219               3,055,504
       営業費用合計
                                        △ 3,692,463              △ 2,012,409
      営業利益又は営業損失(△)
                                        △ 3,692,463              △ 2,012,409
      経常利益又は経常損失(△)
                                        △ 3,692,463              △ 2,012,409
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          △ 7,105            △ 1,529,529
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 △ 115,868,514              △ 112,872,032
                                        13,953,822               23,736,587
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        13,953,822               23,736,587
       額
                                          690,385               254,225
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          690,385               254,225
       額
                                         6,581,597               3,926,122
      分配金
                                       △ 112,872,032               △ 93,798,672
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                       親投資信託受益証券
                       基準価額で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2018年11月20日から2019年                          5月20日までとなっており
                       ます。
     (貸借対照表に関する注記)

                                              当期

                  前期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.   特定期間の末日における受益権の総数                          1.   特定期間の末日における受益権の総数
                          773,309,288口                            618,579,291口
     2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                          2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損                  112,872,032円          元本の欠損                   93,798,672円

     3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.8540円        1口当たり純資産額                     0.8484円
        (10,000口当たり純資産額)                    (8,540円)        (10,000口当たり純資産額)                    (8,484円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  前期                            当期

               自 2018年   5月22日                        自 2018年11月20日
               至 2018年11月19日                           至 2019年   5月20日
      1. 分配金の計算過程                           1. 分配金の計算過程
       2018年   5月22日から2018年        6月19日まで                 2018年11月20日から2018年12月19日まで
                                  55/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       3,065,409円        費用控除後の配当等収益額              A       1,723,129円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      63,867,991円         収益調整金額              C      50,577,161円
       分配準備積立金額              D      31,795,182円         分配準備積立金額              D      32,174,702円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        98,728,582円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        84,474,992円
       当ファンドの期末残存口数              }      859,799,028口         当ファンドの期末残存口数              }      678,661,624口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,148円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,244円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,719,598円        収益分配金金額           I=F×H/10,000          678,661円
       2018年   6月20日から2018年        7月19日まで                 2018年12月20日から2019年           1月21日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       3,025,720円        費用控除後の配当等収益額              A       2,091,901円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      63,305,479円         収益調整金額              C      50,391,367円
       分配準備積立金額              D      32,840,316円         分配準備積立金額              D      33,083,961円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        99,171,515円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        85,567,229円
       当ファンドの期末残存口数              }      851,967,991口         当ファンドの期末残存口数              }      676,004,125口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,164円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,265円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         20円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         1,703,935円        収益分配金金額           I=F×H/10,000          676,004円
       2018年   7月20日から2018年        8月20日まで                 2019年   1月22日から2019年        2月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       2,821,002円        費用控除後の配当等収益額              A       1,725,075円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      60,021,488円         収益調整金額              C      50,059,389円
       分配準備積立金額              D      32,320,205円         分配準備積立金額              D      34,262,101円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        95,162,695円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        86,046,565円
       当ファンドの期末残存口数              }      806,153,885口         当ファンドの期末残存口数              }      671,373,593口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,180円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,281円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          806,153円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          671,373円
       2018年   8月21日から2018年        9月19日まで                 2019年   2月20日から2019年        3月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       1,979,207円        費用控除後の配当等収益額              A       1,935,583円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      59,271,184円         収益調整金額              C      49,016,257円
       分配準備積立金額              D      33,912,262円         分配準備積立金額              D      34,590,839円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        95,162,653円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        85,542,679円
       当ファンドの期末残存口数              }      795,912,991口         当ファンドの期末残存口数              }      657,190,653口
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       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,195円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,301円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          795,912円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          657,190円
       2018年   9月20日から2018年10月19日まで                         2019年   3月20日から2019年        4月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       1,949,431円        費用控除後の配当等収益額              A       1,741,660円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      58,301,537円         収益調整金額              C      46,582,858円
       分配準備積立金額              D      34,530,614円         分配準備積立金額              D      34,137,296円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        94,781,582円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        82,461,814円
       当ファンドの期末残存口数              }      782,690,558口         当ファンドの期末残存口数              }      624,315,902口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,210円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,320円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          782,690円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          624,315円
       2018年10月20日から2018年11月19日まで                            2019年   4月20日から2019年        5月20日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       1,915,117円        費用控除後の配当等収益額              A       1,561,610円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      57,614,046円         収益調整金額              C      46,164,028円
       分配準備積立金額              D      35,281,614円         分配準備積立金額              D      34,936,002円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        94,810,777円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        82,661,640円
       当ファンドの期末残存口数              }      773,309,288口         当ファンドの期末残存口数              }      618,579,291口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,226円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,336円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          773,309円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          618,579円
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第                            同左
     4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、バンクローンの価格変動リスク、金利変動リス
     ク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動
     性リスクにさらされております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                                              当期

                  前期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
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     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1  元本の移動
                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     期首元本額                      868,768,013円       期首元本額                      773,309,288円
     期中追加設定元本額                       5,062,143円      期中追加設定元本額                       1,632,804円
     期中一部解約元本額                      100,520,868円       期中一部解約元本額                      156,362,801円
     2  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          自  2018年    5月22日               自  2018年11月20日
           種類
                          至  2018年11月19日                   至  2019年    5月20日
                       損益に含まれた評価差額(円)                     損益に含まれた評価差額(円)

     投資信託受益証券                              △8,426,926                     △2,379,519

     親投資信託受益証券                                 △100                     △100

           合計                        △8,427,026                     △2,379,619

     3  デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2019年5月20日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2019年5月20日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     投資信託受益証        日本円         ノムラ・グローバル・マネー                       68,377        497,442,675
     券                 ジャー・セレクト-バンクローン・
                     ファンド-日本円為替ヘッジクラス
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            小計
                     銘柄数:1                       68,377        497,442,675
                     組入時価比率:94.8%                                   99.8%
            合計                                         497,442,675
     親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット マザーファ                       995,521          1,000,000
     証券                 ンド
            小計
                     銘柄数:1                       995,521          1,000,000
                     組入時価比率:0.2%                                   0.2%
            合計                                          1,000,000
            合計                                         498,442,675
     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

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     【USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                                    当期
                                     前期
                                                (2019年    5月20日現在)
                                 (2018年11月19日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        217,001,610               178,648,180
        コール・ローン
                                       3,758,192,400               3,158,805,000
        投資信託受益証券
                                         1,000,299               1,000,000
        親投資信託受益証券
                                        28,514,377                9,970,073
        未収入金
                                       4,004,708,686               3,348,423,253
        流動資産合計
                                       4,004,708,686               3,348,423,253
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                         800,000
        未払金                                    -
                                        10,645,836                9,182,265
        未払収益分配金
        未払解約金                                26,253,112                4,074,756
                                          112,305                93,330
        未払受託者報酬
                                         3,631,173               3,017,645
        未払委託者報酬
                                            440               318
        未払利息
                                           7,475               6,215
        その他未払費用
                                        40,650,341               17,174,529
        流動負債合計
                                        40,650,341               17,174,529
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       4,258,334,777               3,672,906,094
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 294,276,432              △ 341,657,370
                                        391,552,174               360,231,422
          (分配準備積立金)
                                       3,964,058,345               3,331,248,724
        元本等合計
                                       3,964,058,345               3,331,248,724
       純資産合計
                                       4,004,708,686               3,348,423,253
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                                    当期
                                     前期
                                                自 2018年11月20日
                                 自 2018年      5月22日
                                                至 2019年      5月20日
                                 至 2018年11月19日
      営業収益
                                        157,750,920                96,970,080
       受取配当金
       受取利息                                     41                -
                                       △ 31,638,859              △ 118,705,740
       有価証券売買等損益
                                        126,112,102
                                                      △ 21,735,660
       営業収益合計
      営業費用
                                          86,586               64,546
       支払利息
                                          748,825               578,791
       受託者報酬
                                        24,211,955               18,714,450
       委託者報酬
                                          49,861               38,527
       その他費用
                                        25,097,227               19,396,314
       営業費用合計
                                        101,014,875
                                                      △ 41,131,974
      営業利益又は営業損失(△)
                                        101,014,875
                                                      △ 41,131,974
      経常利益又は経常損失(△)
                                        101,014,875
                                                      △ 41,131,974
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         5,416,420              △ 1,086,762
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 △ 397,691,292              △ 294,276,432
                                        96,787,776               53,279,859
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        96,787,776               53,279,859
       額
                                         5,099,055               2,253,562
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         5,099,055               2,253,562
       額
                                        83,872,316               58,362,023
      分配金
                                       △ 294,276,432              △ 341,657,370
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                       親投資信託受益証券
                       基準価額で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4.その他                  当該財務諸表の特定期間は、2018年11月20日から2019年                          5月20日までとなっており
                       ます。
     (貸借対照表に関する注記)

                                              当期

                  前期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.   特定期間の末日における受益権の総数                          1.   特定期間の末日における受益権の総数
                         4,258,334,777口                            3,672,906,094口
     2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                          2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損                  294,276,432円          元本の欠損                  341,657,370円

     3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          3.   特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.9309円        1口当たり純資産額                     0.9070円
        (10,000口当たり純資産額)                    (9,309円)        (10,000口当たり純資産額)                    (9,070円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  前期                            当期

               自 2018年   5月22日                        自 2018年11月20日
               至 2018年11月19日                           至 2019年   5月20日
      1. 分配金の計算過程                           1. 分配金の計算過程
       2018年   5月22日から2018年        6月19日まで                 2018年11月20日から2018年12月19日まで
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            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      28,595,844円         費用控除後の配当等収益額              A      13,331,964円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      592,037,359円         収益調整金額              C      451,004,849円
       分配準備積立金額              D      440,413,614円         分配準備積立金額              D      375,487,900円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       1,061,046,817円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       839,824,713円
       当ファンドの期末残存口数              }     5,405,000,114口          当ファンドの期末残存口数              }     4,082,392,478口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,963円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,057円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         35円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         18,917,500円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         10,205,981円
       2018年   6月20日から2018年        7月19日まで                 2018年12月20日から2019年           1月21日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      30,736,816円         費用控除後の配当等収益額              A      13,084,113円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      580,053,250円         収益調整金額              C      446,462,270円
       分配準備積立金額              D      437,226,957円         分配準備積立金額              D      374,118,435円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       1,048,017,023円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       833,664,818円
       当ファンドの期末残存口数              }     5,273,404,531口          当ファンドの期末残存口数              }     4,037,274,498口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,987円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,064円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         35円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         18,456,915円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         10,093,186円
       2018年   7月20日から2018年        8月20日まで                 2019年   1月22日から2019年        2月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      21,386,141円         費用控除後の配当等収益額              A      15,064,063円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      560,675,821円         収益調整金額              C      439,484,319円
       分配準備積立金額              D      433,924,141円         分配準備積立金額              D      370,526,969円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       1,015,986,103円          当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       825,075,351円
       当ファンドの期末残存口数              }     5,091,762,026口          当ファンドの期末残存口数              }     3,969,892,380口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           1,995円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,078円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         25円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         12,729,405円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         9,924,730円
       2018年   8月21日から2018年        9月19日まで                 2019年   2月20日から2019年        3月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      23,599,469円         費用控除後の配当等収益額              A      15,033,772円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      532,482,177円         収益調整金額              C      425,053,056円
       分配準備積立金額              D      420,245,436円         分配準備積立金額              D      362,982,081円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       976,327,082円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       803,068,909円
       当ファンドの期末残存口数              }     4,832,052,571口          当ファンドの期末残存口数              }     3,836,251,835口
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       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,020円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,093円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         25円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         12,080,131円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         9,590,629円
       2018年   9月20日から2018年10月19日まで                         2019年   3月20日から2019年        4月19日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      18,688,828円         費用控除後の配当等収益額              A      14,359,037円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      487,116,162円         収益調整金額              C      415,413,418円
       分配準備積立金額              D      395,328,655円         分配準備積立金額              D      359,660,282円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       901,133,645円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       789,432,737円
       当ファンドの期末残存口数              }     4,417,011,737口          当ファンドの期末残存口数              }     3,746,092,933口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,040円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,107円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         25円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         11,042,529円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         9,365,232円
       2018年10月20日から2018年11月19日まで                            2019年   4月20日から2019年        5月20日まで
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      13,721,765円         費用控除後の配当等収益額              A      12,011,733円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      470,073,381円         収益調整金額              C      407,629,192円
       分配準備積立金額              D      388,476,245円         分配準備積立金額              D      357,401,954円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       872,271,391円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       777,042,879円
       当ファンドの期末残存口数              }     4,258,334,777口          当ファンドの期末残存口数              }     3,672,906,094口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,048円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           2,115円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         25円     10,000口当たり分配金額              H         25円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000         10,645,836円         収益分配金金額           I=F×H/10,000         9,182,265円
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第                            同左
     4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、バンクローンの価格変動リスク、金利変動リス
     ク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動
     性リスクにさらされております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                                              当期

                  前期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
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     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1  元本の移動
                  前期                            当期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     期首元本額                     5,535,253,386円        期首元本額                     4,258,334,777円
     期中追加設定元本額                      69,402,252円      期中追加設定元本額                      25,037,065円
     期中一部解約元本額                     1,346,320,861円        期中一部解約元本額                      610,465,748円
     2  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          自  2018年    5月22日               自  2018年11月20日
           種類
                          至  2018年11月19日                   至  2019年    5月20日
                       損益に含まれた評価差額(円)                     損益に含まれた評価差額(円)

     投資信託受益証券                              △22,636,250                     △68,294,499

     親投資信託受益証券                                 △100                     △100

           合計                       △22,636,350                     △68,294,599

     3  デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2019年5月20日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2019年5月20日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     投資信託受益証        日本円         ノムラ・グローバル・マネー                       378,300        3,158,805,000
     券                 ジャー・セレクト-バンクローン・
                     ファンド-日本円クラス
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            小計
                     銘柄数:1                       378,300        3,158,805,000
                     組入時価比率:94.8%                                  100.0%
            合計                                        3,158,805,000
     親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット マザーファ                       995,521          1,000,000
     証券                 ンド
            小計
                     銘柄数:1                       995,521          1,000,000
                     組入時価比率:0.0%                                   0.0%
            合計                                          1,000,000
            合計                                        3,159,805,000
     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

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     【USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                                    第11期
                                    第10期
                                                (2019年    5月20日現在)
                                 (2018年11月19日現在)
      資産の部
       流動資産
                                         3,535,696               4,361,401
        コール・ローン
                                        57,620,888               71,520,525
        投資信託受益証券
                                          100,030               100,000
        親投資信託受益証券
                                         1,196,398
                                                            -
        未収入金
                                        62,453,012               75,981,926
        流動資産合計
                                        62,453,012               75,981,926
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          59,574               36,966
        未払収益分配金
                                         1,182,555
        未払解約金                                                    -
        未払受託者報酬                                  10,584               12,170
                                          342,470               393,478
        未払委託者報酬
                                             7               7
        未払利息
                                            604               757
        その他未払費用
                                         1,595,794                443,378
        流動負債合計
                                         1,595,794                443,378
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        59,574,764               73,933,008
        元本
        剰余金
                                         1,282,454               1,605,540
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                         8,072,982               8,909,204
          (分配準備積立金)
                                        60,857,218               75,538,548
        元本等合計
                                        60,857,218               75,538,548
       純資産合計
                                        62,453,012               75,981,926
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                                    第11期
                                    第10期
                                                自 2018年11月20日
                                 自 2018年      5月22日
                                                至 2019年      5月20日
                                 至 2018年11月19日
      営業収益
                                         1,731,340               1,781,250
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                 △ 1,701,950              △ 1,316,001
                                          29,390               465,249
       営業収益合計
      営業費用
                                           1,176               1,715
       支払利息
                                          10,584               12,170
       受託者報酬
                                          342,470               393,478
       委託者報酬
                                            604               757
       その他費用
                                          354,834               408,120
       営業費用合計
                                                          57,129
                                         △ 325,444
      営業利益又は営業損失(△)
                                                          57,129
                                         △ 325,444
      経常利益又は経常損失(△)
                                                          57,129
                                         △ 325,444
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                           9,709
                                                         △ 58,595
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                         1,749,167               1,282,454
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                          83,161               329,163
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          83,161               329,163
       額
                                          155,147                84,835
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          155,147                84,835
       額
                                          59,574               36,966
      分配金
                                         1,282,454               1,605,540
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                       親投資信託受益証券
                       基準価額で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2018年11月20日から2019年                                     5月
                       20日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                              第11期

                 第10期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.   計算期間の末日における受益権の総数                          1.   計算期間の末日における受益権の総数
                           59,574,764口                            73,933,008口
     2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.0215円        1口当たり純資産額                     1.0217円
        (10,000口当たり純資産額)                    (10,215円)         (10,000口当たり純資産額)                    (10,217円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第10期                            第11期

               自 2018年   5月22日                        自 2018年11月20日
               至 2018年11月19日                           至 2019年   5月20日
      1. 分配金の計算過程                           1. 分配金の計算過程
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A       1,285,775円        費用控除後の配当等収益額              A       1,353,567円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      10,317,944円         収益調整金額              C      15,245,203円
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       分配準備積立金額              D       6,846,781円        分配準備積立金額              D       7,592,603円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        18,450,500円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D        24,191,373円
       当ファンドの期末残存口数              }      59,574,764口         当ファンドの期末残存口数              }      73,933,008口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           3,097円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           3,272円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H          5円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          59,574円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          36,966円
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第                            同左
     4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、バンクローンの価格変動リスク、金利変動リス
     ク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動
     性リスクにさらされております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                                              第11期

                 第10期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
                                  72/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1  元本の移動
                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     期首元本額                      62,721,749円      期首元本額                      59,574,764円
     期中追加設定元本額                       2,974,154円      期中追加設定元本額                      19,173,817円
     期中一部解約元本額                       6,121,139円      期中一部解約元本額                       4,815,573円
     2  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             第10期                     第11期

                          自  2018年    5月22日               自  2018年11月20日
           種類
                          至  2018年11月19日                   至  2019年    5月20日
                       損益に含まれた評価差額(円)                     損益に含まれた評価差額(円)

     投資信託受益証券                              △1,575,945                     △1,193,778

     親投資信託受益証券                                  △30                     △30

           合計                        △1,575,975                     △1,193,808

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     3  デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2019年5月20日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2019年5月20日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     投資信託受益証        日本円         ノムラ・グローバル・マネー                        9,831        71,520,525
     券                 ジャー・セレクト-バンクローン・
                     ファンド-日本円為替ヘッジクラス
            小計
                     銘柄数:1                        9,831        71,520,525
                     組入時価比率:94.7%                                   99.9%
            合計                                         71,520,525
     親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット マザーファ                       99,553          100,000
     証券                 ンド
            小計
                     銘柄数:1                       99,553          100,000
                     組入時価比率:0.1%                                   0.1%
            合計                                           100,000
            合計                                         71,620,525
     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

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     【USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                                    第11期
                                    第10期
                                                (2019年    5月20日現在)
                                 (2018年11月19日現在)
      資産の部
       流動資産
                                        34,437,476               28,750,245
        コール・ローン
                                        571,910,100               487,556,500
        投資信託受益証券
                                         1,000,299               1,000,000
        親投資信託受益証券
                                         1,196,389                199,401
        未収入金
                                        608,544,264               517,506,146
        流動資産合計
                                        608,544,264               517,506,146
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          200,000               200,000
        未払金
                                          515,343               443,800
        未払収益分配金
        未払解約金                                 977,040                  -
                                          115,797                88,504
        未払受託者報酬
                                         3,743,905               2,861,646
        未払委託者報酬
                                            69               51
        未払利息
                                           7,662               5,849
        その他未払費用
                                         5,559,816               3,599,850
        流動負債合計
                                         5,559,816               3,599,850
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        515,343,107               443,800,350
        元本
        剰余金
                                        87,641,341               70,105,946
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        130,913,914               123,048,701
          (分配準備積立金)
                                        602,984,448               513,906,296
        元本等合計
                                        602,984,448               513,906,296
       純資産合計
                                        608,544,264               517,506,146
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                                    第11期
                                    第10期
                                                自 2018年11月20日
                                 自 2018年      5月22日
                                                至 2019年      5月20日
                                 至 2018年11月19日
      営業収益
                                        24,312,940               14,818,640
       受取配当金
       受取利息                                      6               -
                                        △ 5,367,629              △ 18,191,897
       有価証券売買等損益
                                        18,945,317
                                                       △ 3,373,257
       営業収益合計
      営業費用
                                          13,477                9,745
       支払利息
                                          115,797                88,504
       受託者報酬
                                         3,743,905               2,861,646
       委託者報酬
                                           7,662               5,849
       その他費用
                                         3,880,841               2,965,744
       営業費用合計
                                        15,064,476
                                                       △ 6,339,001
      営業利益又は営業損失(△)
                                        15,064,476
                                                       △ 6,339,001
      経常利益又は経常損失(△)
                                        15,064,476
                                                       △ 6,339,001
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         2,839,805              △ 1,232,373
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                        103,856,039                87,641,341
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                         3,235,961                354,930
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         3,235,961                354,930
       額
                                        31,159,987               12,339,897
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        31,159,987               12,339,897
       額
                                          515,343               443,800
      分配金
                                        87,641,341               70,105,946
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日
                       に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
                       市場価格のない有価証券については基準価額で評価しております。
                       親投資信託受益証券
                       基準価額で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  受取配当金
                       原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しておりま
                       す。
                       投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分
                       配金額を計上しております。
                       有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     4.その他                  当ファンドの計算期間は、信託約款の規定により、2018年11月20日から2019年                                     5月
                       20日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

                                              第11期

                 第10期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
     1.   計算期間の末日における受益権の総数                          1.   計算期間の末日における受益権の総数
                          515,343,107口                            443,800,350口
     2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額                          2.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.1701円        1口当たり純資産額                     1.1580円
        (10,000口当たり純資産額)                    (11,701円)         (10,000口当たり純資産額)                    (11,580円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                 第10期                            第11期

               自 2018年   5月22日                        自 2018年11月20日
               至 2018年11月19日                           至 2019年   5月20日
      1. 分配金の計算過程                           1. 分配金の計算過程
            項目                            項目
       費用控除後の配当等収益額              A      16,936,404円         費用控除後の配当等収益額              A      11,084,205円
       費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円     費用控除後・繰越欠損金補填              B          0円
       後の有価証券売買等損益額                            後の有価証券売買等損益額
       収益調整金額              C      89,340,625円         収益調整金額              C      77,516,845円
                                  77/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       分配準備積立金額              D      114,492,853円         分配準備積立金額              D      112,408,296円
       当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       220,769,882円         当ファンドの分配対象収益額            E=A+B+C+D       201,009,346円
       当ファンドの期末残存口数              }      515,343,107口         当ファンドの期末残存口数              }      443,800,350口
       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           4,283円       10,000口当たり収益分配対象           G=E/F×10,000           4,529円
       額                            額
       10,000口当たり分配金額              H         10円     10,000口当たり分配金額              H         10円
       収益分配金金額           I=F×H/10,000          515,343円       収益分配金金額           I=F×H/10,000          443,800円
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     1.金融商品に対する取組方針                            1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第                            同左
     4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資とし
     て運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク                            2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コー                            同左
     ル・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、(その他の注記)の
     2  有価証券関係に記載しております。
     これらは、バンクローンの価格変動リスク、金利変動リス
     ク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動
     性リスクにさらされております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                            3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員                            同左
     会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把
     握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっておりま
     す。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関す
     る情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた
     組入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を
     把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                                              第11期

                 第10期
                                           2019年    5月20日現在
              2018年11月19日現在
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     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価し                            同左
      ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                  同左
      投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      親投資信託受益証券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載して
      おります。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時
      価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としてお
      ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般                            同左
     の取引条件と異なる関連当事者との取引は行なわれていない
     ため、該当事項はございません。
     (その他の注記)

     1  元本の移動
                 第10期                            第11期

              自  2018年    5月22日                       自  2018年11月20日
              至  2018年11月19日                           至  2019年    5月20日
     期首元本額                      710,220,389円       期首元本額                      515,343,107円
     期中追加設定元本額                      22,196,463円      期中追加設定元本額                       2,341,600円
     期中一部解約元本額                      217,073,745円       期中一部解約元本額                      73,884,357円
     2  有価証券関係

     売買目的有価証券
                             第10期                     第11期

                          自  2018年    5月22日               自  2018年11月20日
           種類
                          至  2018年11月19日                   至  2019年    5月20日
                       損益に含まれた評価差額(円)                     損益に含まれた評価差額(円)

     投資信託受益証券                              △3,998,113                    △15,806,173

     親投資信託受益証券                                 △299                     △299

           合計                        △3,998,412                    △15,806,472

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     3  デリバティブ取引関係

     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2019年5月20日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2019年5月20日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     投資信託受益証        日本円         ノムラ・グローバル・マネー                       58,390        487,556,500
     券                 ジャー・セレクト-バンクローン・
                     ファンド-日本円クラス
            小計
                     銘柄数:1                       58,390        487,556,500
                     組入時価比率:94.9%                                   99.8%
            合計                                         487,556,500
     親投資信託受益        日本円         野村マネーマーケット マザーファ                       995,521          1,000,000
     証券                 ンド
            小計
                     銘柄数:1                       995,521          1,000,000
                     組入時価比率:0.2%                                   0.2%
            合計                                          1,000,000
            合計                                         488,556,500
     (注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     (注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。
     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

     (参考)

     「USバンクローンファンド」の各ファンドは「野村マネーマーケット マザーファンド」受益証券を主要投資対象として
     おり、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、すべて同親投資信託の受益証券です。
     なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
     野村マネーマーケット マザーファンド

     貸借対照表

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                                       (単位:円)
                                 (2019年    5月20日現在)
      資産の部
       流動資産
        コール・ローン                                34,139,236
        特殊債券                                40,161,332
        未収利息                                 110,471
                                          36,054
        前払費用
                                        74,447,093
        流動資産合計
                                        74,447,093
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                            60
        未払利息
                                            60
        流動負債合計
                                            60
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                                74,111,412
        剰余金
                                          335,621
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        74,447,033
        元本等合計
                                        74,447,033
       純資産合計
                                        74,447,093
      負債純資産合計
     注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.運用資産の評価基準及び評価方法                  特殊債券

                       原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
     2.費用・収益の計上基準                  有価証券売買等損益
                       約定日基準で計上しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項の補                  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
      足説明                 的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                            2019年    5月20日現在

     1.   計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
          1口当たり純資産額                                               1.0045円
          (10,000口当たり純資産額)                                              (10,045円)
     (金融商品に関する注記)

     (1)金融商品の状況に関する事項
                             自  2018年11月20日

                             至  2019年    5月20日
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     1.金融商品に対する取組方針
     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用
     の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。
     当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。
     これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制
     委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行
     なっております。
     ○市場リスクの管理
     市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析・把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。
     ○信用リスクの管理
     信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集・分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組
     入制限等の管理を行なっております。
     ○流動性リスクの管理
     流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。
     (2)金融商品の時価等に関する事項

                            2019年    5月20日現在

     1.貸借対照表計上額、時価及び差額
      貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
      ん。
     2.時価の算定方法
      特殊債券
       (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
      コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
       これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としており
      ます。
     (その他の注記)

     元本の移動及び期末元本額の内訳
                            2019年    5月20日現在

     期首                                                 2018年11月20日
     本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額                                                  74,118,747円
     同期中における追加設定元本額                                                     36,465円
     同期中における一部解約元本額                                                     43,800円
     期末元本額                                                  74,111,412円
     期末元本額の内訳*
     野村北米REIT投信(マネープールファンド)年2回決算型                                                   6,814,024円
     アジア・プラス(マネープールファンド)                                                   9,832,364円
     野村北米REIT投信(円コース)毎月分配型                                                   6,330,625円
     野村北米REIT投信(豪ドルコース)毎月分配型                                                   7,304,915円
     野村北米REIT投信(ブラジルレアルコース)毎月分配型                                                  26,076,177円
     野村北米REIT投信(南アフリカランドコース)毎月分配型                                                    116,655円
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     野村北米REIT投信(円コース)年2回決算型                                                   1,401,832円
     野村北米REIT投信(豪ドルコース)年2回決算型                                                    507,609円
     野村北米REIT投信(ブラジルレアルコース)年2回決算型                                                   1,594,426円
     野村北米REIT投信(南アフリカランドコース)年2回決算型                                                     13,203円
     アジア・プラス(円コース)                                                    996,314円
     アジア・プラス(アジア通貨戦略コース)                                                   9,997,332円
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)                                                    995,521円
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)                                                    995,521円
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)                                                     99,553円
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)                                                    995,521円
     野村北米REIT投信(米ドルコース)毎月分配型                                                     9,955円
     野村北米REIT投信(メキシコペソコース)毎月分配型                                                     9,955円
     野村北米REIT投信(米ドルコース)年2回決算型                                                     9,955円
     野村北米REIT投信(メキシコペソコース)年2回決算型                                                     9,955円
     *は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

     附属明細表

     第1 有価証券明細表

     (1)株式(2019年5月20日現在)
     該当事項はありません。

     (2)株式以外の有価証券(2019年5月20日現在)

                                                        (単位:円)

       種類        通貨             銘柄            券面総額           評価額       備考

     特殊債券        日本円         日本高速道路保有・債務返済機構債                     10,000,000           10,015,914
                     券 政府保証債第82回
                     日本高速道路保有・債務返済機構債                     10,000,000           10,027,228
                     券 政府保証債第85回
                     日本高速道路保有・債務返済機構債                     10,000,000           10,107,613
                     券 政府保証債第100回
                     日本政策金融公庫債券 政府保証第                     10,000,000           10,010,577
                     27回
            小計
                     銘柄数:4                     40,000,000           40,161,332
                     組入時価比率:53.9%                                  100.0%
            合計                                         40,161,332
     (注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

     第2   デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
     該当事項はありません。

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     2【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(毎月分配型)

                                    2019年6月28日現在

     Ⅰ 資産総額                                514,659,833      円 

     Ⅱ 負債総額                                  137,194    円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                514,522,639      円 
     Ⅳ 発行済口数                                611,507,362      口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.8414   円 
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(毎月分配型)

                                    2019年6月28日現在

     Ⅰ 資産総額                               3,203,463,409       円 

     Ⅱ 負債総額                                 9,391,146     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               3,194,072,263       円 
     Ⅳ 発行済口数                               3,612,188,501       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.8842   円 
     USバンクローンファンド・為替ヘッジあり(年2回決算型)

                                    2019年6月28日現在

     Ⅰ 資産総額                                 75,121,886     円 

     Ⅱ 負債総額                                   86,775   円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 75,035,111     円 
     Ⅳ 発行済口数                                 73,955,326     口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.0146   円 
     USバンクローンファンド・為替ヘッジなし(年2回決算型)

                                    2019年6月28日現在

     Ⅰ 資産総額                                500,978,934      円 

     Ⅱ 負債総額                                  983,352    円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                499,995,582      円 
     Ⅳ 発行済口数                                441,602,644      口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.1322   円 
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     (参考)野村マネーマーケット マザーファンド

                                    2019年6月28日現在

     Ⅰ 資産総額                                 74,445,927     円 

     Ⅱ 負債総額                                     82 円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 74,445,845     円 
     Ⅳ 発行済口数                                 74,111,392     口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.0045   円 
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)  受益証券の名義書換えの事務等

      該当事項はありません。
      ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、この信託
      の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合または当該指定が効
      力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情が
      ある場合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。
      なお、受益者は、委託者がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券か
      ら記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益証券の再発
      行の請求を行なわないものとします。
     (2)  受益者に対する特典
      該当事項はありません。
     (3)  受益権の譲渡
      ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または
       記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
      ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の
       減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するも
       のとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先
       口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたが
       い、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知するものとしま
       す。
      ③上記①の振替について、委託者は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振
       替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等において、委託者
       が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止期間を設け
       ることができます。
     (4)  受益権の譲渡の対抗要件
      受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託者および受託者に対抗することがで
      きません。
     (5)  受益権の再分割
      委託者は、受託者と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (6)  質権口記載又は記録の受益権の取り扱い
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      振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、一部解
      約の実行の請求の受付け、一部解約金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法そ
      の 他の法令等にしたがって取り扱われます。
                                  86/119



















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     第三部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

      (1)資本金の額

        2019年6月末現在、17,180百万円
        会社が発行する株式総数  20,000,000株
        発行済株式総数                     5,150,693株
        過去5年間における主な資本金の額の増減:該当事項はありません。
      (2)会社の機構

       (a)会社の意思決定機構
         当社は監査等委員会設置会社であり、会社の機関として株主総会、取締役会のほか代表取締役および
        監査等委員会を設けております。各機関の権限は以下のとおりです。
        株主総会
         株主により構成され、取締役・会計監査人の選任・解任、剰余金の配当の承認、定款変更・合併等の
        重要事項の承認等を行います。
        取締役会
         取締役により構成され、当社の業務につき意思決定を行います。また代表取締役等を選任し、取締役
        の職務の執行を監督します。
        代表取締役・業務執行取締役
         代表取締役を含む各業務執行取締役は、当社の業務の執行を行います。代表取締役は当社を代表いた
        します。また取締役会により委任された一定の事項について、代表取締役を含む業務執行取締役で構成
        される経営会議が意思決定を行います。なお、当社は執行役員制度を導入しており、経営会議の構成員
        には執行役員が含まれます。
        監査等委員会
         監査等委員である取締役3名以上(但し、過半数は社外取締役)で構成され、取締役の職務執行の適
        法性および妥当性に関する監査を行うととともに、株主総会に提出する会計監査人の選任・解任・不再
        任に関する議案の内容や監査等委員である取締役以外の取締役の選任・解任・辞任および報酬等につい
        ての監査等委員会としての意見を決定します。
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       (b)投資信託の運用体制
     2【事業の内容及び営業の概況】















       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定

      を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っていま
      す。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品取引業に係る業務の一部及び投資助言業務を行ってい
      ます。
       委託者の運用する証券投資信託は2019年5月31日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。
                種類           本数      純資産総額(百万円)

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            追加型株式投資信託               1,028          27,005,893
            単位型株式投資信託                173           994,363
            追加型公社債投資信託                 14         5,235,105
            単位型公社債投資信託                 423          1,720,629
                合計           1,638          34,955,990
     3【委託会社等の経理状況】


       1.委託会社である野村アセットマネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務

        諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」
        という)、ならびに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月
        6日内閣府令第52号)により作成しております。
       2.財務諸表の記載金額は、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。

       3.委託会社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(2018年4月1日から2019年3

        月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。
        なお、従来、当社が監査証明を受けている新日本有限責任監査法人は、2018年7月1日に名称を変更し、
        EY新日本有限責任監査法人となりました。
     (1)【貸借対照表】

                        前事業年度                       当事業年度        

                           (2018年3月31日)               (2019年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
          (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                              919              1,562
      金銭の信託                            47,936               45,493
      有価証券                            22,600               19,900
      前払金                               0               -
      前払費用                               26               27
      未収入金                              464               500
      未収委託者報酬                            24,059               25,246
      未収運用受託報酬                             6,764               5,933
      その他                              181               269
      貸倒引当金                              △15               △15
          流動資産計                        102,937               98,917
     固定資産
      有形固定資産                              874               714
       建物              ※2       348               320
       器具備品              ※2       525               393
      無形固定資産                             7,157               6,438
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ソフトウェア                    7,156               6,437
       その他                      0               0
      投資その他の資産                            13,825               18,608
       投資有価証券                    1,184               1,562
       関係会社株式                    9,033               12,631
       従業員長期貸付金                      36                -
       長期差入保証金                      54               235
       長期前払費用                      36               22
       前払年金費用                    2,350               2,001
       繰延税金資産                    3,074               2,694
       その他                     168               168
       貸倒引当金                     △0                -
       投資損失引当金                      -             △707
          固定資産計                         23,969               25,761
          資産合計                        126,906               124,679
                        前事業年度                       当事業年度        

                           (2018年3月31日)               (2019年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
          (負債の部)
     流動負債
      預り金                              133               145
      未払金               ※1             17,853               16,709
       未払収益分配金                      1               0
       未払償還金                      31               25
       未払手数料                    7,884               7,724
       関係会社未払金                    7,930               7,422
       その他未払金                    2,005               1,535
      未払費用               ※1             12,441               11,704
      未払法人税等                             2,241               1,560
      前受収益                               33               29
      賞与引当金                             4,626               3,792
          流動負債計                         37,329               33,942
     固定負債
      退職給付引当金                             2,938               3,219
      時効後支払損引当金                              548               558
          固定負債計                          3,486               3,777
          負債合計                        40,816               37,720
         (純資産の部)
     株主資本                             86,078               86,924
      資本金                             17,180               17,180
      資本剰余金                              13,729               13,729
       資本準備金                      11,729               11,729
       その他資本剰余金                      2,000               2,000
      利益剰余金                              55,168               56,014
       利益準備金                       685               685
       その他利益剰余金                      54,483               55,329
        別途積立金                      24,606               24,606
        繰越利益剰余金                      29,876               30,723
     評価・換算差額等                                11               33
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      その他有価証券評価差額金                                11               33
          純資産合計                         86,090               86,958
        負債・純資産合計                          126,906               124,679
     (2)【損益計算書】

                            前事業年度               当事業年度

                          (自 2017年4月1日               (自 2018年4月1日
                           至 2018年3月31日)               至 2019年3月31日)
                     注記
            区分                金額(百万円)               金額(百万円)
                     番号
     営業収益
      委託者報酬                            115,907              119,196
      運用受託報酬                             26,200              21,440
      その他営業収益                              338              355
          営業収益計                        142,447              140,992
     営業費用
      支払手数料                             45,252              42,675
      広告宣伝費                             1,079              1,210
      公告費                               0              0
      調査費                             30,516              30,082
       調査費                    5,830               5,998
       委託調査費                    24,685               24,083
      委託計算費                             1,376              1,311
      営業雑経費                             5,464              5,435
       通信費                     125                92
       印刷費                     966               970
       協会費                      79               86
       諸経費                    4,293               4,286
          営業費用計                         83,689              80,715
     一般管理費
      給料                             11,716              11,113
       役員報酬                     425               379
       給料・手当                    6,856               7,067
       賞与                    4,433               3,666
      交際費                              132              107
      旅費交通費                              482              514
      租税公課                             1,107              1,048
      不動産賃借料                             1,221              1,223
      退職給付費用                             1,110              1,474
      固定資産減価償却費                             2,706              2,835
      諸経費                             9,131              10,115
          一般管理費計                         27,609              28,433
           営業利益                        31,148              31,843
                            前事業年度              当事業年度

                          (自 2017年4月1日              (自 2018年4月1日
                          至 2018年3月31日)              至 2019年3月31日)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
                     注記
            区分                金額(百万円)              金額(百万円)
                     番号
     営業外収益
      受取配当金               ※1      4,031              6,538
      受取利息                       ▶              0
      その他                      362              424
          営業外収益計                         4,398              6,964
     営業外費用
      支払利息                        2              1
      金銭の信託運用損                       312              489
      時効後支払損引当金繰入額                        13              43
      為替差損                       46              34
      その他                       31              17
          営業外費用計                          405              585
           経常利益                       35,141              38,222
     特別利益
      投資有価証券等売却益                       20              20
      関係会社清算益               ※3        -              29
      株式報酬受入益                       75              85
          特別利益計                          95              135
     特別損失
      投資有価証券等評価損                       2             938
      関係会社株式評価損                       -             161
      固定資産除却損               ※2       58              310
      投資損失引当金繰入額                       -             707
          特別損失計                          60             2,118
         税引前当期純利益                          35,176              36,239
     法人税、住民税及び事業税                             10,775              10,196

     法人税等調整額                             △439               370
          当期純利益                        24,840              25,672

     (3)【株主資本等変動計算書】

       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)
                                                     (単位:百万円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                        その他利益剰余金
                                                        株 主 
                         その他     資 本                     利 益
                                              繰 
               資本金                                         資 本
                     資 本              利 益
                         資 本     剰余金                     剰余金
                                        別 途     越  
                                                         合 計
                     準備金              準備金
                         剰余金     合 計                     合 計
                                        積立金     利 益
                                             剰余金
     当期首残高          17,180     11,729     2,000     13,729      685    24,606      30,635      55,927      86,837
     当期変動額
      剰余金の配当                                       △25,598      △25,598      △25,598
      当期純利益                                        24,840      24,840      24,840
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計             -     -    -     -     -     -    △758      △758      △758
     当期末残高           17,180     11,729     2,000     13,729      685    24,606      29,876      55,168      86,078
                                 (単位:百万円)

                     評価・換算差額等
                                   純資産合計
                  その他有価証         評価・換算
                  券評価差額金         差額等合計
     当期首残高                  41        41       86,878

     当期変動額
      剰余金の配当                                △25,598
      当期純利益                                 24,840
      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純                △29        △29         △29
      額)
     当期変動額合計                 △29        △29         △788
     当期末残高                  11        11       86,090
       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

                                                     (単位:百万円)
                                    株主資本
                        資本剰余金                  利益剰余金
                                        その他利益剰余金
                                                        株 主 
                         その他    資 本                     利 益
                                              繰 
                資本金                                         資 本
                     資 本              利 益
                         資 本    剰余金                     剰余金
                                        別 途     越  
                                                         合 計
                     準備金              準備金
                         剰余金    合 計                     合 計
                                        積立金     利 益
                                             剰余金
     当期首残高           17,180     11,729    2,000    13,729      685    24,606      29,876      55,168      86,078
     当期変動額
      剰余金の配当                                       △24,826      △24,826      △24,826
      当期純利益                                        25,672      25,672      25,672
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計             -     -    -     -     -     -     846      846      846
     当期末残高           17,180     11,729    2,000    13,729      685    24,606      30,723      56,014      86,924
                                 (単位:百万円)

                     評価・換算差額等
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                                   純資産合計
                  その他有価証        評価・換算
                  券評価差額金        差額等合計
     当期首残高                  11        11       86,090

     当期変動額
      剰余金の配当                                △24,826
      当期純利益                                 25,672
      株主資本以外の項目
      の当期変動額(純                 21        21         21
      額)
     当期変動額合計                  21        21         868
     当期末残高                  33        33       86,958
     [重要な会計方針]

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                    (1)  子会社株式及び関連会社株式              … 移動平均法による原価法

                         (2)  その他有価証券

                         時価のあるもの        …  決算期末日の市場価格等に基づく時価法
                                    (評価差額は全部純資産直入法により処理し、
                                    売却原価は移動平均法により算定しておりま
                                    す。)
                         時価のないもの        …  移動平均法による原価法
     2.金銭の信託の評価基準及び評価方                    時価法

       法
     3.固定資産の減価償却の方法                    (1)  有形固定資産

                           定率法を採用しております。ただし、1998年4月1日以降に取得
                          した建物(附属設備を除く)、並びに2016年4月1日以降に取得した
                          建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しておりま
                          す。
                           主な耐用年数は以下の通りであります。
                             建物          38~50年
                             附属設備           8~15年
                             構築物            20年
                             器具備品           4~15年
                         (2)  無形固定資産及び投資その他の資産

                           定額法を採用しております。なお、自社利用のソフトウェアに
                          ついては、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法に
                          よっております。
     4.引当金の計上基準                    (1)  貸倒引当金

                           一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の
                          債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計
                          上しております。
                         (2)  賞与引当金

                           賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
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                         (3)  退職給付引当金
                           従業員の退職給付に備えるため、退職一時金及び確定給付型企
                          業年金について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                          産の見込額に基づき計上しております。
                         ①  退職給付見込額の期間帰属方法
                           退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末
                          までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっ
                          ております。
                         ②  数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                           確定給付型企業年金に係る数理計算上の差異は、その発生時の
                          従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法によ
                          り、発生した事業年度の翌期から費用処理することとしておりま
                          す。また、退職一時金に係る数理計算上の差異は、発生した事業
                          年度の翌期に一括して費用処理することとしております。
                           退職一時金及び確定給付型企業年金に係る過去勤務費用は、その
                          発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法
                          により、発生した事業年度から費用処理することとしております。
                         (4)  時効後支払損引当金

                           時効成立のため利益計上した収益分配金及び償還金について、
                          受益者からの今後の支払請求に備えるため、過去の支払実績に基
                          づく将来の支払見込額を計上しております。
                         (5)  投資損失引当金

                           子会社等に対する投資に係る損失に備えるため、当該会社の財
                          政状態等を勘案して必要額を計上しております。
     5.消費税等の会計処理方法                     消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜き方式によっており、控

                         除対象外消費税及び地方消費税は、当期の費用として処理しておりま
                         す。
     6.連結納税制度の適用                     連結納税制度を適用しております。

     [ 未適用の会計基準等           ]

       ・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 平成30年3月30日)
       ・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 平成30年3月30日)
       (1)概要
          収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の5つのステップを適用し認識さ
       れます。
           ステップ1:顧客との契約を識別する。
           ステップ2:契約における履行義務を識別する。
           ステップ3:取引価格を算定する。
           ステップ4:契約における履行義務に取引価格を配分する。
           ステップ5:履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
       (2)適用予定日
          2022年3月期の期首より適用予定であります。
       (3)当該会計基準等の適用による影響
          影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
     [ 表示方法の変更に関する注記               ]

      (「  『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更                                )
       「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号                                    平成30年2月16日)         を当事業年度        の期
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示
       する方法に変更しました。
        この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」2,111百万円は、「投資
       その他の資産」の「繰延税金資産」3,074百万円に含めて表示しております。
     [注記事項]

     ◇ 貸借対照表関係

               前事業年度末                           当事業年度末

              (2018年3月31日)                           (2019年3月31日)
      ※1.関係会社に対する資産及び負債                           ※1.関係会社に対する資産及び負債
        区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている                           区分掲記されたもの以外で各科目に含まれている
       ものは、次のとおりであります。                           ものは、次のとおりであります。
         未払費用                 1,781百万円          未払費用                 1,434百万円
      ※2.有形固定資産より控除した減価償却累計額                           ※2.有形固定資産より控除した減価償却累計額

         建物                  708百万円         建物                  736百万円
         器具備品                3,491           器具備品                3,106
         合計                4,200           合計                3,842
     ◇ 損益計算書関係

                前事業年度                           当事業年度

             (自 2017年4月1日                           (自 2018年4月1日
              至 2018年3月31日)                           至 2019年3月31日)
      ※1.関係会社に係る注記                           ※1.関係会社に係る注記
        区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの                           区分掲記されたもの以外で関係会社に対するもの
       は、次のとおりであります。                           は、次のとおりであります。
         受取配当金                4,026百万円           受取配当金                6,531百万円
         支払利息                  2         支払利息                  1
      ※2.固定資産除却損                           ※2.固定資産除却損

         建物                   4百万円        建物                    -百万円
         器具備品                   0        器具備品                   3
         ソ   フ   ト   ウ   ェ                 ソ   フ   ト   ウ   ェ
                           53                           307
         ア                                     ア          
         合計                  58         合計                  310
                                 ※3.関係会社清算益

                                    関係会社清算益は、関係会社の清算にともなう
                                   清算配当です。
     ◇   株主資本等変動計算書関係

       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

       1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                -            -      5,150,693株

       2.  剰余金の配当に関する事項

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       (1)配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2017年5月12日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,598百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,970円
            基準日                     2017年3月31日
            効力発生日                     2017年6月23日
        (2)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,826百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,820円
            基準日                    2018年3月31日
            効力発生日                    2018年6月25日
       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

       1.  発行済株式の種類及び総数に関する事項

      株式の種類       当事業年度期首株式数            当事業年度増加株式数            当事業年度減少株式数            当事業年度末株式数
      普通株式           5,150,693株                -            -      5,150,693株

       2.  剰余金の配当に関する事項

       (1)配当財産が金銭である場合における当該金銭の総額
           2018年5月14日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     24,826百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,820円
            基準日                     2018年3月31日
            効力発生日                     2018年6月25日
        (2)   基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

           2019年5月15日開催の取締役会において、次のとおり決議しております。
            普通株式の配当に関する事項
            配当金の総額                     25,650百万円
            配当の原資                      利益剰余金
            1株当たり配当額                        4,980円
            基準日                     2019年3月31日
            効力発生日                     2019年6月28日
     ◇ 金融商品関係

       前事業年度(自         2017年4月1日         至  2018年3月31日)

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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       1.  金融商品の状況に関する事項

       (1)金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         ため、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       2.  金融商品の時価等に関する事項

          2018年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位:百万円)
                             貸借対照表計上額                時価         差額
     (1)現金・預金                                919          919         -
     (2)金銭の信託                               47,936           47,936           -
     (3)未収委託者報酬                               24,059           24,059           -
     (4)未収運用受託報酬                               6,764          6,764          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               22,600           22,600           -
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
        その他有価証券                            22,600           22,600           -
              資産計                      102,279           102,279           -
     (6)未払金                               17,853           17,853           -
       未払収益分配金                                 1          1        -
       未払償還金                                 31          31        -
       未払手数料                               7,884          7,884          -
        関係会社未払金                             7,930          7,930          -
       その他未払金                               2,005          2,005          -
     (7)未払費用                               12,441           12,441           -
     (8)未払法人税等                               2,241          2,241          -
              負債計                      32,536           32,536           -
      注1:金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産(コールローン・委託証拠金等)で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
       おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
       ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等

      これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっておりま
      す。
      注2:非上場株式等(貸借対照表計上額:投資有価証券1,184百万円、関係会社株式9,033百万円)は、市場価

        格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難
        と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      注3:金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
                                          (単位:百万円)
                                1年超       5年超
                         1年以内                    10年超
                                5年以内      10年以内
       預金                     919        -       -       -
       金銭の信託                   47,936          -       -       -
       未収委託者報酬                   24,059          -       -       -
       未収運用受託報酬                   6,764         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                   22,600          -       -       -
       合計                  102,279          -       -       -
       当事業年度(自         2018年4月1日         至  2019年3月31日)


       1.  金融商品の状況に関する事項

       (1)金融商品に対する取組方針
          当社は、投資信託の運用を業として行っており、自社が運用する投資信託の商品性維持等を目的と
         して、当該投資信託を特定金外信託を通じ保有しております。特定金外信託を通じ行っているデリバ
         ティブ取引については、保有する投資信託にかかる将来の為替及び価格の変動によるリスクの軽減を
         目的としているため、投資信託保有残高の範囲内で行うこととし、投機目的のためのデリバディブ取
         引は行わない方針であります。
          なお、余資運用に関しては、譲渡性預金等安全性の高い金融資産で運用し、資金調達に関しては、
         親会社である野村ホールディングス株式会社及びその他の金融機関からの短期借入による方針であり
         ます。
       (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

          特定金外信託を通じ保有している投資信託につきましては、為替変動リスクや価格変動リスクに晒
         されておりますが、その大部分については為替予約、株価指数先物、債券先物などのデリバティブ取
         引によりヘッジしております。また、株式につきましては、政策投資として、あるいは業務上の関係
         維持を目的として保有しておりますが、価格変動リスクに晒されております。有価証券及び投資有価
         証券並びに金銭の信託については財務部が管理しており、定期的に時価や発行体の財務状況を把握
         し、その内容を経営に報告しております。
          デリバティブ取引の実行及び管理については、財務部及び運用調査本部で行っております。デリバ
         ティブ取引については、取引相手先として高格付を有する金融機関に限定しているため信用リスクは
         ほとんどないと認識しております。財務部は月に一度デリバティブ取引の内容を含んだ財務報告を経
         営会議で行っております。
          また、営業債権である未収委託者報酬は、投資信託約款に基づき、信託財産から委託者に対して支
         払われる信託報酬の未払金額であり、信託財産は受託銀行において分別保管されているため、信用リ
         スクはほとんどないと認識しております。同じく営業債権である未収運用受託報酬は、投資顧問契約
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         に基づき、運用受託者に対して支払われる報酬の未払金額であります。この未収運用受託報酬は、信
         託財産から運用受託者に対して支払われる場合は、信託財産が信託銀行において分別保管されている
         た め、信用リスクはほとんどないと認識しており、顧客から直接運用受託者に対して支払われる場合
         は、当該顧客の信用リスクにさらされておりますが、顧客ごとに決済期日および残高を管理すること
         により、回収懸念の早期把握や回収リスクの軽減を図っております。
       2.  金融商品の時価等に関する事項

          2019年3月31日における貸借対照表計上額、時価、及びこれらの差額については次のとおりです。な
         お、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。
                                                 (単位:百万円)
                             貸借対照表計上額               時価         差額
     (1)現金・預金                               1,562          1,562          -
     (2)金銭の信託                               45,493          45,493           -
     (3)未収委託者報酬                               25,246          25,246           -
     (4)未収運用受託報酬                               5,933          5,933          -
     (5)有価証券及び投資有価証券                               19,900          19,900           -
        その他有価証券                            19,900          19,900           -
              資産計                      98,136          98,136           -
     (6)未払金                               16,709          16,709           -
       未払収益分配金                                 0          0        -
       未払償還金                                 25          25        -
       未払手数料                               7,724          7,724          -
       関係会社未払金                               7,422          7,422          -
       その他未払金                               1,535          1,535          -
     (7)未払費用                               11,704          11,704           -
     (8)未払法人税等                               1,560          1,560          -
              負債計                      29,974          29,974           -
      注1:金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項

      (1)  現金・預金
        短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (2)  金銭の信託

        信託財産は、主として投資信託、デリバティブ取引、その他の資産(コールローン・委託証拠金等)で
       構成されております。これらの時価について投資信託については基準価額、デリバティブ取引に関して
       は、上場デリバティブ取引は取引所の価格、為替予約取引は先物為替相場、店頭デリバティブ取引は取引
       先金融機関から提示された価格等によっております。また、その他の資産については短期間で決済される
       ため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
      (3)未収委託者報酬、(4)未収運用受託報酬

        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
                                101/119


                                                           EDINET提出書類
                                                野村アセットマネジメント株式会社(E12460)
                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       ます。
      (5)  有価証券及び投資有価証券

        その他有価証券
        譲渡性預金は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によって
       おります。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照く
       ださい。
      (6)  未払金、(7)       未払費用、(8)        未払法人税等


        これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
       ます。
      注2:非上場株式等(貸借対照表計上額:投資有価証券1,562百万円、関係会社株式12,631百万円)は、市場

        価格がなく、かつ将来キャッシュフローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困
        難と認められるため、「有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。なお、当事業年度におい
        て、非上場株式について1,100百万円(投資有価証券938百万円、関係会社株式161百万円)減損処理を
        行っております。
      注3:金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

                                          (単位:百万円)
                                1年超       5年超
                         1年以内                    10年超
                                5年以内      10年以内
       預金                   1,562         -       -       -
       金銭の信託                   45,493          -       -       -
       未収委託者報酬                   25,246          -       -       -
       未収運用受託報酬                   5,933         -       -       -
       有価証券及び投資有価証券
        その他有価証券                   19,900          -       -       -
       合計                   98,136          -       -       -
     ◇ 有価証券関係

       前事業年度      (自   2017年4月1日         至  2018年3月31日)

       1.売買目的有価証券(2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       2.満期保有目的の債券(2018年3月31日)

        該当事項はありません。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
       3.子会社株式及び関連会社株式(2018年3月31日)
        該当事項はありません。
       4.その他有価証券(2018年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
      譲渡性預金             22,600       22,600         -
         小計          22,600       22,600         -
         合計          22,600       22,600         -
       5.事業年度中に売却したその他有価証券(自                         2017年4月1日         至  2018年3月31日)

        該当事項はありません。
       当事業年度      (自   2018年4月1日         至  2019年3月31日)


       1.売買目的有価証券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       2.満期保有目的の債券(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       3.子会社株式及び関連会社株式(2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       4.その他有価証券(2019年3月31日)

                 貸借対照表       取得原価        差額

         区分         計上額
                 (百万円)       (百万円)       (百万円)
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えるもの
      株式                -       -       -
         小計             -       -       -
     貸借対照表計上額が取
     得原価を超えないもの
                                103/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
      譲渡性預金             19,900       19,900         -
         小計          19,900       19,900         -
         合計          19,900       19,900         -
       5.事業年度中に売却したその他有価証券(自                         2018年4月1日        至  2019年3月31日)

        該当事項はありません。
       ◇ 退職給付関係

                   前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

          1.採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          2.確定給付制度

          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                             19,546   百万円
              勤務費用                              929
              利息費用                              167
              数理計算上の差異の発生額                             1,415
              退職給付の支払額                             △660
              その他                               0
             退職給付債務の期末残高                             21,398
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                             16,572   百万円
              期待運用収益                              414
              数理計算上の差異の発生額                              395
              事業主からの拠出額                              510
              退職給付の支払額                             △518
             年金資産の期末残高                             17,373
          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金

            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                             18,163   百万円
             年金資産                            △17,373
                                           790
             非積立型制度の退職給付債務                             3,235
             未積立退職給付債務                             4,025
             未認識数理計算上の差異                            △3,768
             未認識過去勤務費用                               331
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                               588
             退職給付引当金                             2,938

             前払年金費用                            △2,350
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                               588
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          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額
             勤務費用                              929  百万円
             利息費用                              167
             期待運用収益                             △414
             数理計算上の差異の費用処理額                              244
             過去勤務費用の費用処理額                              △40
             確定給付制度に係る退職給付費用                              887
          (5)  年金資産に関する事項

            ①年金資産の主な内容
              年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              47%
             株式                              41%
             生保一般勘定                              12%
             その他                               0%
             合計                              100%
            ②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

             当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.9%
             退職一時金制度の割引率                             0.5%
             長期期待運用収益率                             2.5%
          3.確定拠出制度

            当社の確定拠出制度への要拠出額は、195百万円でした。
                   当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)


          1.採用している退職給付制度の概要

            当社は、確定給付型の制度として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を、また確
           定拠出型の制度として確定拠出年金制度を設けております。
          2.確定給付制度

          (1)  退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
             退職給付債務の期首残高                            21,398   百万円
              勤務費用                              951
              利息費用                              179
              数理計算上の差異の発生額                             1,672
              退職給付の支払額                             △737
             過去勤務費用の発生額                              71
              その他                              15
             退職給付債務の期末残高                            23,551
          (2)  年金資産の期首残高と期末残高の調整表

             年金資産の期首残高                            17,373   百万円
              期待運用収益                              434
              数理計算上の差異の発生額                             △241
              事業主からの拠出額                              483
              退職給付の支払額                             △579
             年金資産の期末残高                            17,469
                                105/119



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          (3)  退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金
            及び前払年金費用の調整表
             積立型制度の退職給付債務                            20,181   百万円
             年金資産                           △17,469
                                         2,712
             非積立型制度の退職給付債務                             3,369
             未積立退職給付債務                             6,082
             未認識数理計算上の差異                            △5,084
             未認識過去勤務費用                              220
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
             退職給付引当金                             3,219

             前払年金費用                            △2,001
             貸借対照表上に計上された負債と資産の純額                             1,218
          (4)  退職給付費用及びその内訳項目の金額

             勤務費用                              951  百万円
             利息費用                              179
             期待運用収益                             △434
             数理計算上の差異の費用処理額                              598
             過去勤務費用の費用処理額                             △38
             確定給付制度に係る退職給付費用                             1,255
          (5)  年金資産に関する事項

            ①年金資産の主な内容
              年金資産合計に対する主な分類毎の比率は、次の通りです。
             債券                              47%
             株式                              41%
             生保一般勘定                              12%
             その他                              0%
             合計                             100%
            ②長期期待運用収益率の設定方法

             年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分
             と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮
             しております。
          (6)  数理計算上の計算基礎に関する事項

             当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
             確定給付型企業年金制度の割引率                             0.7%
             退職一時金制度の割引率                             0.4%
             長期期待運用収益率                             2.5%
          3.確定拠出制度

            当社の確定拠出制度への要拠出額は、197百万円でした。
     ◇ 税効果会計関係


                前事業年度末                            当事業年度末

               (2018年3月31日)                            (2019年3月31日)
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の                            1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の
      内訳                            内訳
      繰延税金資産                       百万円     繰延税金資産                       百万円
       賞与引当金                      1,434      賞与引当金                      1,175
       退職給付引当金                        910     退職給付引当金                       998
       投資有価証券評価減                        417     投資有価証券評価減                       708
       未払事業税                        409     未払事業税                       288
       投資損失引当金                         -    投資損失引当金                       219
       ゴルフ会員権評価減                        207     ゴルフ会員権評価減                       192
       時効後支払損引当金                        169     時効後支払損引当金                       172
       減価償却超過額                        171     減価償却超過額                       171
       子会社株式売却損                        148     子会社株式売却損                       148
       未払社会保険料                        107     未払社会保険料                        82
                               566                            466
       その他                            その他
      繰延税金資産小計                        4,543      繰延税金資産小計                      4,625
      評価性引当額                            評価性引当額
                              △735                           △1,295
      繰延税金資産合計                        3,808     繰延税金資産合計                       3,329
      繰延税金負債                            繰延税金負債
       その他有価証券評価差額金                         5   その他有価証券評価差額金                         15
       前払年金費用                        728     前払年金費用                       620
      繰延税金負債合計                         733     繰延税金負債合計                       635
      繰延税金資産の純額                        3,074     繰延税金資産の純額                       2,694
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率                            2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率

      との差異の原因となった主な項目別の内訳                            との差異の原因となった主な項目別の内訳
      法定実効税率                      31.0%      法定実効税率                      31.0%
      (調整)                            (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                       0.2%      交際費等永久に損金に算入されない項                       0.1%
      受取配当金等永久に益金に算入されな                            目
      い項目                      △3.4%       受取配当金等永久に益金に算入され
      タックスヘイブン税制                       1.8%      ない項目                      △5.6%
      外国税額控除                      △0.2%       タックスヘイブン税制                       2.6%
      外国子会社からの受取配当に係る外国                            外国税額控除                      △0.6%
      源泉税                       0.3%      外国子会社からの受取配当に係る外
      その他                      △0.4%       国源泉税                       0.3%
                                   その他                       1.3%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
                             29.3%
                                   税効果会計適用後の法人税等の負担率
                                                         29.1%
     ◇ セグメント情報等


       前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

      1.セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2.関連情報

       (1)製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域ごとの情報

         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
       当事業年度(自 2018年4月1日 至 2019年3月31日)

      1.セグメント情報

         当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
      2.関連情報

       (1)製品・サービスごとの情報
          当社の製品・サービス区分の決定方法は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製
         品・サービスごとの営業収益の記載を省略しております。
       (2)地域ごとの情報

         ①  売上高
           本邦の外部顧客からの営業収益に区分した金額が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、地域
          ごとの営業収益の記載を省略しております。
         ②  有形固定資産
           本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、
          地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。
       (3)主要な顧客ごとの情報

          外部顧客からの営業収益のうち、損益計算書の営業収益の10%以上を占める相手先がないため、主要
         な顧客ごとの営業収益の記載を省略しております。
     ◇ 関連当事者情報

     前事業年度(自 2017年4月1日 至 2018年3月31日)

      1.関連当事者との取引

         (ア)親会社及び法人主要株主等
                              議決権等                  取引         期末

          会社等                        関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額     科目    残高
          の名称                          関係
                             (被所有)割合                  (百万円)         (百万円)
                                         資金の借入
                                                3,000
                                         (*1)
                                                   短期借
                                                          -
         野村ホール                     (被所有)     資産の賃貸借
                                                   入金
               東京都      594,492
     親会社    ディングス株               持株会社      直接    及び購入等
                                         資金の返済       3,000
               中央区     (百万円)
         式会社                     100%
                                   役員の兼任
                                         借入金利息           未払費
                                                  2       -
                                         の支払           用
         (イ)子会社等

         該当はありません。
                                108/119


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                                                 有価証券届出書(内国投資信託受益証券)
         (ウ)兄弟会社等

                              議決権等                 取引        期末
           会社等                         関連当事者との
      種類          所在地     資本金    事業の内容      の所有           取引の内容      金額    科目    残高
           の名称                           関係
                              (被所有)割合                 (百万円)        (百万円)
                                   当社投資信託
                                   の募集の取扱
                                          投資信託に
                                   及び売出の取
                                          係る事務代
     親会社の    野村證券株式      東京都      10,000              扱ならびに投                未払手数
                         証券業      -          行手数料の      37,482        6,691
     子会社    会社      中央区     (百万円)               資信託に係る                料
                                          支払(*2)
                                   事務代行の委
                                   託等
                                   役員の兼任
         (エ)役員及び個人主要株主等

           該当はありません。
      (注)1.上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

        2.取引条件及び取引条件の決定方針等
          (*1) 資金の借入については、市場金利を勘案して利率を合理的に決定しております。
          (*2) 投資信託に係る事務代行手数料については、商品性等を勘案し総合的に決定しております。
      2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

         (1)親会社情報
           野村ホールディングス㈱(東京証券取引所、名