クレディ・アグリコル・エス・エー 訂正発行登録書

提出書類 訂正発行登録書
提出日
提出者 クレディ・アグリコル・エス・エー
カテゴリ 訂正発行登録書

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                                                クレディ・アグリコル・エス・エー(E26732)
                                                            訂正発行登録書
     【表紙】

     【提出書類】                     訂正発行登録書

     【提出先】                     関東財務局長

     【提出日】                     2019年6月25日

     【会社名】

                          クレディ・アグリコル・エス・エー
                          (Crédit     Agricole     S.A.)
     【代表者の役職氏名】

                          最高経営責任者代理
                          グザヴィエ・ミュスカ
                          (Xavier     MUSCA,    Deputy    Chief   Executive      Officer)
     【本店の所在の場所】

                          フランス、セデックス、モンルージュ、92127、
                          合衆国広場      12番地
                          (12,   place   des  États-Unis      92127   Montrouge      Cedex   France)
     【代理人の氏名又は名称】                     弁護士 小      林 穣

     【代理人の住所又は所在地】                     東京都千代田区大手町一丁目1番1号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                     03-6775-1000

     【事務連絡者氏名】                     弁護士 安      藤 紘    人

                          弁護士 猪      狩 勇    人
                          弁護士 佐      賀 洋    之
                          弁護士 樋      口 政    隆
     【連絡場所】                     東京都千代田区大手町一丁目1番1号

                          大手町パークビルディング
                          アンダーソン・毛利・友常法律事務所
     【電話番号】                     03-6775-1544

     【発行登録の対象とした                     社債

      募集有価証券の種類】
     【発行登録書の内容】

     提出日                    2018年4月6日
     効力発生日                    2018年4月14日
     有効期限                    2020年4月13日
     発行登録番号                    30-外1
     発行予定額又は発行残高の上限                    発行予定額 5,000億円
     発行可能額                    366,600,000,000円
     【効力停止期間】                     この訂正発行登録書の提出による発行登録の効力停止期間は、2019

                          年6月25日(提出日)である。
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                                                            訂正発行登録書
     【提出理由】                     発行登録書の添付書類である「事業内容の概要および主要な経営指
                          標等の推移」を差し替え、同発行登録書の添付書類として「有価証
                          券報告書の提出日以後に発生した重要な事実の内容を記載した書
                          類」を追加するため、また、証券情報の記載事項を追加し、同発行
                          登録書の一定の記載事項に訂正を加えるため、本訂正発行登録書を
                          提出するものである。(訂正内容については、以下を参照のこ
                          と。)
     【縦覧に供する場所】                     該当事項なし

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     【訂正内容】

     第一部    【証券情報】

     (以下の記載が、発行登録書の「第一部 証券情報」の見出しと「第1 募集要項」の見出しの間に挿入

     される。)
     <非上位円貨社債に関する情報>

     第1   【募集要項】

      以下に記載するもの以外については、本社債(以下に定義する。)を募集により取得させるに当たり、そ

     の都度「訂正発行登録書」または「発行登録追補書類」に記載する。
      本「第1     募集要項」には、ロンドン支店を通じて行為するクレディ・アグリコル・エス・エー(以下

     「発行会社」という。)が発行する予定のクレディ・アグリコル・エス・エー第(未定)回非上位円貨社
     債(2019)(以下「本社債」という。)についての記載がなされている。
      実際に発行される本社債の内容が決定した場合、発行登録追補書類において、本社債の情報が記載され
     る。ただし、かかる情報が発行登録書(その後の訂正を含む。)に既に記載されている場合は、省略され
     る。
     1  【社債(短期社債を除く。)の募集】

                          クレディ・アグリコル・エス・エー第(未定)回

        銘  柄
                             非上位円貨社債(2019)(注1)(注2)
                                  券面総額又は

      記名・無記名の別                該当なし                            (未定)
                                  振替社債の総額
       各社債の金額                1億円           発行価額の総額                (未定)

                  各社債の金額100円につき

        発行価格                          利  率(%)               年(未定)%
                       100円
                 毎年(未定)月(未定)日

         利払日                           償還期限        (未定)年(未定)月(未定)日
                 および(未定)月(未定)日
       募集の方法               一般募集             申込証拠金               な  し

        申込期間         2019年(未定)月(未定)日                   払込期日         2019年(未定)月(未定)日

       申込取扱場所                 別項記載の各引受人の日本国内における本店および各支店

     (注1) 本社債には日本国の社債、株式等の振替に関する法律(平成13年法律第75号。その後の改正を含
        む。)(以下「振替法」という。)が適用され、本社債の譲渡および本社債に関連するその他の事
        項については、振替法および振替機関(下記「振替機関」に定義する。)が随時定める社債等の振
        替に関する業務規程その他の規則等(以下「振替機関業務規程等」と総称する。)に従って取り扱
        われる。
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     (注2)      第2次金融商品市場指令(MiFID                 II)プロダクト・ガバナンス/適格取引先、プロ投資家、リテー
        ル顧客(日本国内)ターゲット市場
        (a)欧州連合の指令第2014/65/EU号(その後の改正を含む。「第2次金融商品市場指令」または

        「MiFID     II」という。)、(b)第2次金融商品市場指令を補足する欧州委員会委任指令(EU)第
        2017/593号第9条および第10条に規定される組成会社の商品承認プロセスの目的のみにおいて、本
        社債に関するターゲット市場の評価では、2018年2月5日付で欧州証券市場監督局によって公表さ
        れたガイドライン第18号において言及されている5つの類型を考慮すると、(i)本社債のターゲッ
        ト市場は、第2次金融商品市場指令に定義される、適格取引先、プロ顧客および日本国内のリテー
        ル顧客に限定され(ただし、リテール顧客に関しては、発行市場においては法人および企業に限定
        される。疑義を避けるために付言すると、これらは社団法人および財団法人等を含む。)、ならび
        に(ii)適格取引先、プロ顧客およびリテール顧客(上記に定義され、また、発行市場においては上
        記のとおり限定される。)に対する本社債の販売チャンネルの全ては、販売管轄において適用ある
        証券法および規則に従って適切であることが結論づけられた。本社債を募集し、売却し、または推
        奨する者(以下「販売会社」という。)は、組成会社のターゲット市場の評価を考慮すべきであ
        る。ただし、第2次金融商品市場指令に服する販売会社は、本社債に関して(組成会社のターゲッ
        ト市場の評価を採用または改良することにより)自らターゲット市場の評価を行い、適切な販売
        チャンネルを定める責任がある。
        本社債について、上記に記載されている組成会社は発行会社である。
     振替機関

               名    称                           住       所

            株式会社証券保管振替機構

                                    東京都中央区日本橋茅場町二丁目1番1号
         (以下「振替機関」という。)(注)
     (注) 振替機関には、主務大臣が振替法に従って指定する後継の振替機関を含むものとみなす。
     公告の方法

      本社債に関する一切の公告は、日本国の官報(もし可能であれば)ならびに東京都および大阪市におい
     て発行される時事に関する事項を掲載する日本語の日刊新聞紙上に各1回これを行う。当該公告は、かか
     る刊行物の刊行日になされたものとみなされ、異なる日に刊行される場合、最初の刊行日になされたもの
     とみなされる。本社債の社債権者(以下「本社債権者」という。)の各々に対する直接の通知はこれを要
     しない。発行会社が行うべき当該公告は、発行会社の請求があった場合、発行会社の費用負担により、発
     行会社に代わって財務代理人(下記「財務代理人とその職務」に定義する。)がこれを行う。
     引 受 人

            元引受契約を締結する金融商品取引業者

                                           引受金額
            (以下「共同主幹事会社」と総称する。)
                                                    元引受けの条件
                                           (百万円)
           会 社 名                  住  所
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      クレディ・アグリコル証券会社                    東京都港区東新橋                 共同主幹事会社          本社債の発行総
      東京支店                   一丁目9番2号                 が連帯して本社          額は、発行会社
                                         債の発行総額を          と共同主幹事会
      大和証券株式会社                   東京都千代田区丸の内                 引受けるので、          社との間で2019
                        一丁目9番1号                 個々の共同主幹          年(未定)月
                                         事会社の引受金          (未定)日に調
      三菱UFJモルガン・                   東京都千代田区丸の内                 額はない。          印される元引受
      スタンレー証券株式会社                   二丁目5番2号                           契約に従い、共
                                                    同主幹事会社に
      みずほ証券株式会社                   東京都千代田区大手町                           より連帯して買
                        一丁目5番1号                           取引受けされ、
                        大手町ファーストスクエア                           一般に募集され
                                                    る。左記以外の
      野村證券株式会社                   東京都中央区日本橋                           元引受けの条件
                        一丁目9番1号                           は未定である。
      SMBC日興証券株式会社                   東京都千代田区丸の内

                        三丁目3番1号
                     合 計                      (未定)

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     財務代理人とその職務
      本社債について社債の管理会社は設置されない。
       財務代理人・発行代理人兼支払代理人の名称                                   住      所

              株式会社みずほ銀行                        東京都千代田区大手町一丁目5番5号

      本社債に関する発行会社の財務代理人・発行代理人兼支払代理人(以下「財務代理人」という。文脈上

     別意に解すべき場合を除き、「財務代理人」の用語はこれらすべての資格で行為する代理人を意味す
     る。)は、株式会社みずほ銀行とする。財務代理人は、本社債の要項(以下「社債の要項」という。)、
     発行会社と財務代理人との間の2019年(未定)月(未定)日付の財務および発行・支払代理契約証書(以
     下「財務代理契約」という。)ならびに振替機関業務規程等に定める義務を履行し職務を行う。財務代理
     人は、発行会社のためにのみその職務を行い、本社債権者に対していかなる義務も負わず、また、本社債
     権者との間で代理または信託関係を有しない。社債の要項が添付された財務代理契約の写しは、本社債の
     償還期日後1年を経過するまで、財務代理人の本店に備置され、財務代理人の通常の営業時間内におい
     て、本社債権者の閲覧または謄写に供される。かかる謄写に要する一切の費用は、これを請求する者の負
     担とする。
      発行会社は、財務代理人を随時変更することができる。ただし、財務代理人は、後任の財務代理人・発
     行代理人兼支払代理人が有効に選任されるまで(ただし、かかる後任の財務代理人・発行代理人兼支払代
     理人が振替機関業務規程等に従って発行代理人および支払代理人として行為する資格を有していることを
     条件とする。)、在職する。かかる場合、発行会社は、財務代理人の変更を事前に本社債権者に対して公
     告する。
      後任の財務代理人・発行代理人兼支払代理人は、かかる選任が有効とされる日をもって、あたかも社債
     の要項および財務代理契約において財務代理人として記載されていたのと同様に、前任の財務代理人の地
     位を承継し、前任の財務代理人と代替し、社債の要項、財務代理契約および振替機関業務規程等に定める
     財務代理人の義務を履行し職務を行う。
      振替機関が発行会社に対して財務代理人の発行代理人または支払代理人としての指定を取り消す旨の通
     知をなした場合、発行会社は、遅滞なく後任の財務代理人・発行代理人兼支払代理人を選任し(ただし、
     かかる後任の財務代理人・発行代理人兼支払代理人が振替機関業務規程等に従って発行代理人および支払
     代理人として行為する資格を有していることを条件とする。)、その旨を本社債権者に対して公告する。
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     利息支払の方法
      本社債の利息は2019年(未定)月(未定)日(その日を含む。)から(未定)年(未定)月(未定)日
     (その日を含む。)までこれを付し(ただし、本「利息支払の方法」の第4段落の規定に従う。)、毎年
     (未定)月(未定)日および(未定)月(未定)日の2回、直前の利払日(以下に定義する。)(その日
     を含まない。)から(初回の利払日に関しては、本社債の発行日(その日を含まない。)から)各利払日
     (その日を含む。)までの6か月分を日本円で後払いする。本「利息支払の方法」において定められる各
     利払いの日を、以下「利払日」という。
      6か月以外の期間についての利息は、かかる期間中の実日数について、1年365日の日割計算により支
     払われる。
      各本社債権者に対して支払われる利息の総額は、振替機関業務規程等に従って計算される。
      本社債の利息は、償還期日(その日を含まない。)後はこれを付さない。ただし、発行会社が償還期日
     に社債の要項に従った本社債の償還を怠ったときは、発行会社はその時点で未償還の本社債の元金額につ
     いて償還期日(その日を含まない。)からかかる本社債の償還が実際に行われた日(その日を含む。)ま
     での期間中の実日数につき、1年365日の日割計算により、上記「第1-1 利率」に定める利率による未
     払いの経過利息を日本円で支払う。ただし、その期間は、(振替機関業務規程等における支払代理人の資
     格において行為する)財務代理人が、その受領した本社債全額の償還のために必要な資金を、本社債の振
     替を行うための口座を振替機関に開設している関連する機構加入者(以下「機構加入者」という。)に配
     分した日を超えない。ただし、かかる支払期限経過後の配分が振替機関業務規程等により可能でない場
     合、当該期間は財務代理人が下記「摘要-(4)                         支払い」の第3段落に従って最後の公告を行った日から14
     日を超えない。
     償還の方法

     (1) 満期償還
        本社債は、下記「償還の方法-(2)                   税務事由が発生した場合の償還」、「償還の方法-(3)
      MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償還」または「償還の方法-(4)                                       買入れおよび消却」に従っ
      て、それまでに償還されまたは買入消却されていない限り、(未定)年(未定)月(未定)日(以下
      「満期日」という。)に本社債の金額の100%で償還される。
        社債の要項に別段の定めがある場合を除き、発行会社は、本社債の元金の全部または一部を満期日
      前に償還または返済することはできない。
     (2) 税務事由が発生した場合の償還

        本社債の発行日以後に有効となった、フランス法令もしくは連合王国の法令の変更または当該法令
      の公的適用もしくは公的解釈の変更を理由として、発行会社が次回の利払日に追加額(下記「摘要-
      (5)  税制上の理由による追加の支払い」の第2段落に定義する。)を支払うことなく本社債に関する
      支払うべき利息の支払いができない場合であって、かつ発行会社が利用可能な合理的手段によって当
      該追加額の支払義務を回避できない場合(以下「源泉徴収税務事由」という。)、発行会社は、その
      選択によりいつでも(ただし、下記「償還の方法-(5)                              満期日前の償還、買入れおよび消却に対する
      追加条件」の規定に従って)、その時点で未償還の本社債の全部(一部は不可)を本社債の金額の
      100%で償還期日(その日を含む。)までの未払いの経過利息を付して償還することができる。ただ
      し、償還期日は、当該追加額の支払いを下記「摘要-(5)                               税制上の理由による追加の支払い」に基づ
      き求められることなく発行会社が利息の支払いができる実務上可能な限り最も遅い日よりも前にはし
      ないものとする。
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        発行会社が下記「摘要-(5)                税制上の理由による追加の支払い」に基づきかかる追加額の支払義務
      を負うこととなり、発行会社が利用可能な合理的手段(かかる手段が存在する場合、発行会社はこれ
      を 利用しなければならない。)によって当該追加額の支払義務を回避できないにもかかわらず、フラ
      ンス法令または連合王国の法令によって発行会社が当該追加額の全部の支払いを禁じられることとな
      る場合(以下「グロスアップ事由」という。)、発行会社は、本社債について支払義務を負う金額の
      全部の支払いができる実務上可能な限り最も遅い利払日に、または、かかる日が経過している場合
      (発行会社が最善の努力を尽くしたにもかかわらず、上記の利払日の少なくとも30日前までに、本段
      落の2段落後に定めるように証明書および意見書を財務代理人に交付することができない場合を含
      む。)は実務上可能な限り速やかに(ただし、かかるフランス法令または連合王国の法令に従っ
      て)、その選択によりいつでも(ただし、下記「償還の方法-(5)                                    満期日前の償還、買入れおよび消
      却に対する追加条件」の規定に従って)、その時点で未償還の本社債の全部(一部は不可)を本社債
      の金額の100%で償還期日(その日を含む。)までの未払いの経過利息を付して償還することができ
      る。
        本「償還の方法-(2)            税務事由が発生した場合の償還」に基づく償還がなされる場合、発行会社は
      財務代理人に対して、発行会社の適式に授権された役員1名が署名し、(i)発行会社が下記「摘要-
      (5)  税制上の理由による追加の支払い」の第2段落に基づき追加額の支払義務を負っているかまたは
      負うこととなる旨、(ii)発行会社が本「償還の方法-(2)                               税務事由が発生した場合の償還」に基づき
      本社債の償還を選択する旨、(iii)かかる償還期日および(iv)関連する事実の詳細とともに本「償還の
      方法-(2)      税務事由が発生した場合の償還」に基づき発行会社が償還を行う権利の前提条件が成就し
      た旨を記載した証明書を、上記(i)および(iv)に記載の事項を確認する発行会社の法律顧問(社内顧問
      を含む。)の意見書とともに交付する。
        かかる証明書および意見書は、償還予定期日の少なくとも30日前までに財務代理人に交付され、財
      務代理人は発行会社のために償還予定期日の少なくとも14日前までに本社債権者に関連事項を公告す
      る。かかる償還予定期日は営業日(下記「摘要-(4)                             支払い」の第2段落に定義する。)とし、かか
      る財務代理人に対する交付および本社債権者に対する公告は取り消すことができない。
        本「償還の方法-(2)            税務事由が発生した場合の償還」に基づき発行会社より財務代理人に対して
      交付されたかかる証明書および意見書は、(i)財務代理人が受領後速やかに、また償還期日後1年が経
      過するまで財務代理人の本店に備置され、(ii)財務代理人の通常の営業時間内において、本社債権者
      の閲覧または謄写に供される。
        本「償還の方法-(2)            税務事由が発生した場合の償還」のかかる謄写に要する一切の費用は、これ
      を請求する者の負担とし、その他の本「償還の方法-(2)                               税務事由が発生した場合の償還」の手続に
      要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
        社債の要項において、
        「税務事由」とは源泉徴収税務事由またはグロスアップ事由を意味する。
     (3) MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償還

         MREL/TLAC不適格事由(以下に定義する。)が発生した場合、発行会社はその選択により、(ただ
       し、下記「償還の方法-(5)                満期日前の償還、買入れおよび消却に対する追加条件」の規定に従っ
       て)上記「公告の方法」に従い本社債権者に45日以内30日以上の事前の公告(当該公告は取り消すこ
       とができない。)をすることを条件として、いつでも、その時点で未償還の本社債の全部(一部は不
       可)を本社債の金額の100%で償還期日(その日を含む。)までの未払いの経過利息を付して償還す
       ることができる。
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         本「償還の方法-(3)            MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償還」に基づき償還が行われる場
       合、発行会社は、MREL/TLAC不適格事由が発生した旨または(場合により)償還期日後90日以内に
       MREL/TLAC     不適格事由が発生することになる旨の証明書を償還期日の15営業日以上前に財務代理人に
       交付し、当該写しを財務代理人の本店において通常の営業時間内に閲覧に供する。
        本「償還の方法-(3)            MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償還」に基づき発行会社より財務代
       理人に対して交付されたかかる証明書は、(i)財務代理人が受領後速やかに、また償還期日後1年が
       経過するまで財務代理人の本店に備置され、(ii)財務代理人の通常の営業時間内において、本社債
       権者の閲覧または謄写に供される。
         本「償還の方法-(3)            MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償還」のかかる謄写に要する一切の
       費用は、これを請求する者の負担とし、その他の本「償還の方法-(3)                                       MREL/TLAC不適格事由が発生
       した場合の償還」の手続に要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
         社債の要項において、
         「MREL/TLAC不適格事由」とは、いかなる時点においても、本社債の未償還元金の全部または一部
       がMREL/TLAC適格金融商品(下記「本社債の地位」に定義する。)としての基準を完全には充足して
       いないこと、または、当該本社債に量的制限が適用された場合をいう。ただし、かかる基準の未充足
       が本社債の発行日時点において、合理的に予見可能であったか、または当該本社債の残存期間が適用
       あるMREL/TLAC規制(下記「本社債の地位」に定義する。)の規定する期間に達していないことを理
       由とする場合を除く。
     (4) 買入れおよび消却

     (a) 買入れ
         発行会社は、その選択により、(ただし、下記「償還の方法-(5)                                    満期日前の償還、買入れおよ
       び消却に対する追加条件」の規定に従って)適用法令に従って、公開市場その他においていかなる価
       格においても本社債を随時買入れることができる。発行会社によりまたは発行会社のために買入れた
       当該本社債は、適用法令および振替機関業務規程等に従い、これを保有し、かつ転売し、または下記
       「償還の方法-(4)           買入れおよび消却(b)」に従って消却することができる。
     (b) 消却
         適用ある法令および振替機関業務規程等に別段の定めのある場合を除いて、償還された、または
       (上記「償還の方法-(4)              買入れおよび消却(a)」に従って)消却のために買入れられたすべての本
       社債は直ちに消却され、また、発行会社によりまたは発行会社のために別途買入れられた本社債は消
       却することができる(ただし、下記「償還の方法-(5)                              満期日前の償還、買入れおよび消却に対する
       追加条件」の規定に従う。)。
     (5) 満期日前の償還、買入れおよび消却に対する追加条件

         上記「償還の方法-(2)             税務事由が発生した場合の償還」、「償還の方法-(3)                              MREL/TLAC不適格
       事由が発生した場合の償還」および「償還の方法-(4)                              買入れおよび消却」に基づく、発行会社によ
       る本社債の償還、買入れまたは消却の選択は、(i)適用あるMREL/TLAC規制により禁じられていない償
       還、買戻しまたは消却であることならびに(ii)(必要があれば)関連規制当局(以下に定義する。)
       および/または関連破綻処理当局(下記「摘要-(1) 法定の減額または転換(b)」に定義する。)の
       事前の同意を条件とする。
         社債の要項において、
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         「関連規制当局」とは、欧州中央銀行およびその後任もしくは代替の機関、または発行会社の健
       全性の監視および監督に第一義的な責任を有するその他の当局をいう。
     担   保

      本社債はいかなる担保あるいは保証も付されていない。
     本社債の地位

      本社債は、フランス通貨金融法典(                   Code   monétaire      et  financier     )第L.613-30-3条第I-4°項および第
     R.613-28条に定義される非上位優先債務(以下に定義する。)である。
      本社債は、発行会社の直接、無条件、優先(                        chirographaires         )かつ無担保の債務を構成する。また、
     現在および将来において常に
      (a)  本社債相互の間および発行会社のその他の非上位優先債務の間で同順位であり、
      (b)  発行会社の一般劣後債務(以下に定義する。)に優先し、
      (c)  発行会社の上位優先債務(以下に定義する。)ならびに法的な優先権の適用を受けるすべての
          現在および将来における請求権に劣後する。
      発行会社の裁判上の清算(              liquidation       judiciaire      )を宣言する判決が管轄裁判所により言い渡された
     場合、適用ある法律に服することを条件に、本社債権者は、以下により本社債に基づく支払いを受ける権
     利を有する。
      (a)  上位優先債務ならびに法的優先権を有するかまたは非上位優先債務に優先する現在および将来
          におけるその他の請求権の保有者に対する全支払いに劣後し、かつその全支払いが行われたこ
          とを条件とし、
      (b)  それらの全支払いが行われたことを条件に、発行会社の一般劣後債務ならびにそれ以外の非上
          位優先債務に劣後する現在および将来におけるその他の請求権の保有者に優先する。
      本社債についての発行会社の意図は、適用あるMREL/TLAC規制に基づき、規制上本社債がMREL/TLAC適格
     金融商品として扱われること、ならびに本社債がMREL/TLAC適格金融商品としての基準をもはや充足しな
     い場合であっても、本社債に基づく発行会社の義務および本社債権者の権利は影響を受けないことであ
     る。ただし、この場合、発行会社は、上記「償還の方法-(3)                                  MREL/TLAC不適格事由が発生した場合の償
     還」に従って本社債を償還することができる。
      本社債に関する担保提供制限はない。
      社債の要項において、
      「適用ある銀行規制」とは、いかなる時においても、フランス共和国でその時点において効力を有する
     適正資本に関する法律、規制、要件、ガイドラインおよび方針を意味し、関連規制当局により適用される
     その時点において効力を有する適正資本に関する規制、要件、ガイドラインおよび方針を含むが、上記の
     一般性を制限するものではない。
      「適用あるMREL/TLAC規制」とは、(i)MREL(以下に定義する。)ならびに(ii)FSB                                               TLACタームシー
     ト(以下に定義する。)に規定されている諸原則またはそれらを承継する諸原則を実施するその時点の法
     律、規制、要件、ガイドラインおよび方針をいう。(i)および(ii)に記載されている諸原則を実施す
     る別個の法律、規制、要件、ガイドラインおよび方針が存在する場合には、「適用あるMREL/TLAC規制」
     とは、かかるすべての規制、要件、ガイドラインおよび方針(CRDⅣ規則の改正(以下に定義する。)、
     とりわけ当該改正の第二部(自己資本および適格債務)およびBRRDの改正(以下に定義する。)を含む
     が、これらに限らない。)を意味する。
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      「BRRDの改正」とは、金融機関および投資会社の損失吸収力ならびに資本再構築力に関するBRRD(下記
     「摘要-(1) 法定の減額または転換(b)」に定義する。)を改正する2019年5月20日付の欧州議会および
     欧州理事会指令(第2019/879(EU)号)および指令(第98/26/EC号)を意味し、フランス法に基づき、2019
     年 6月27日から18か月以内に実施される。
      「CRDⅣ指令」とは、2013年6月27日付欧州連合官報に公表された2013年6月26日付の金融機関の活動
     ならびに金融機関および投資会社の健全性監督に対するアクセスに関する欧州議会および欧州理事会指令
     (第2013/36/EU号)(その後の改正または置き換えを含み、とりわけ2019年6月27日の施行以降はCRDⅣ
     指令の改正(以下に定義する。)による改正または置き換えを含む。)(または場合によっては、CRDⅣ
     指令およびCRDⅣ指令の改正を実施するあらゆるフランス法の規定)を意味する。
      「CRDⅣ指令の改正」とは、適用外事業体、金融持株会社、複合金融持株会社、報酬、監督措置および
     権限ならびに資本保全措置に関するCRDⅣ指令を改正する2019年5月20日付の欧州議会および欧州理事会
     指令(EU)第2019/878号を意味する。
      「CRDⅣ規則」とは、2013年6月27日付欧州連合官報に公表された2013年6月26日付の金融機関および
     投資会社の健全性要件に関する欧州議会および欧州理事会規則(EU)第2013/575号(その後の改正または
     置き換えを含み、とりわけ2019年6月27日の施行以降はCRDⅣ規則の改正による改正または置き換えを含
     む。)を意味する。
      「CRDⅣ規則の改正」とは、レバレッジ比率、安定調達比率、自己資本および適格債務に関する要件、
     カウンターパーティー信用リスク、市場リスク、清算機関に対するエクスポージャー、集団投資の引受け
     に対するエクスポージャー、大規模エクスポージャー、報告および開示の要件に関するCRDⅣ規則および
     規則(EU)第648/2012号を改正する2019年5月20日付の欧州議会および欧州理事会規則(EU)第2019/876
     号を意味する。
      「FSB    TLACタームシート」とは、金融安定理事会が2015年11月9日付で公表した「グローバルなシステ
     ム上重要な銀行の破綻時の損失吸収力および資本再構築力に係る原則」と題する文書に記載されている総
     損失吸収力(TLAC)タームシート(その後の改正を含む。)を意味する。
      「MREL」とは、BRRD第45条(フランス通貨金融法典(                             Code   monétaire      et  financier     )第L.613-44条に
     より国内法制化)および2016年5月23日付欧州委員会委任規則(EU)2016/1450(その後の改正を含む。)
     に従って定められたBRRD適用金融機関向けの「自己資本および適格債務の最低基準」(または、適用ある
     MREL/TLAC規制および/または適用ある銀行規制、ならびに、とりわけBRRDの改正によって改正されたBRRD
     (またはBRRDの改正を実施するあらゆるフランス法の規定)および/またはCRDⅣ規則に基づき、これを承
     継する基準)をいう。
      「MREL/TLAC適格金融商品」とは、それぞれについて適用あるMREL/TLAC規制に従い、かつ、疑義を避け
     るために付言すると、適用あるMREL/TLAC規制により特定の種類の金融商品に適用されうる量的制限に関
     係なく、発行会社のMRELおよびTLACに算入可能な金融商品をいう。
      「一般劣後債務」とは、発行会社により発行された劣後債務またはその他の金融商品であって発行会社
     の直接、無条件、無担保かつ劣後の債務をいう。
      「非上位優先債務」とは、発行会社により発行された債務またはその他の金融商品であってフランス通
     貨金融法典(       Code   monétaire      et  financier     )第L.613-30-3条第I-4°項および第R.613-28条に記載されて
     いる債務区分に該当するかまたは該当することが明示されているものをいう。
      「上位優先債務」とは、発行会社により発行された債務またはその他の金融商品であってフランス通貨
     金融法典(      Code   monétaire      et  financier     )第L.613-30-3条第I-3°項に記載されている債務区分に該当す
     るかまたは該当することが明示されているものをいう。疑義を避けるために付言すると、フランス通貨金
     融法典(     Code   monétaire      et  financier     )第L.613-30-3条第I-4°項の施行より前(すなわち、2016年12月
     11日より前)に発行会社が発行したすべての非劣後の負債証券は、上位優先債務を構成する。
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     財務上の特約

      該当事項なし
     社債権者集会

     (1) (i)本社債のその時点での未償還総額の10分の1以上にあたる本社債を保有する本社債権者が共同ま
      たは単独で書面により社債権者集会の開催を発行会社を代理する財務代理人に対し財務代理人の本店
      において請求した場合(かかる本社債権者は財務代理人に対し振替機関または関連する口座管理機関
      (下記「摘要-(4)           支払い」の第1段落に定義する。)により発行された当該本社債の保有を証する
      証明書(以下「保有証明書」という。)を提示するものとする。)または(ii)発行会社が社債権者集
      会の開催を必要と認めて財務代理人に対し社債権者集会の開催予定日より少なくとも35日前までに書
      面による通知をした場合、発行会社は本社債権者の利害に関連する事項を議題とする社債権者集会の
      招集を行う。
        社債権者集会が招集される場合、財務代理人は発行会社のために当該社債権者集会の招集公告を当
      該集会の開催日の少なくとも21日前までに本社債権者に対して行い、かつ、発行会社は、財務代理人
      に発行会社のために、社債権者集会の招集および議事の進行の促進のために必要な手続をとるように
      させる。
     (2) 本社債権者は当該社債権者集会において、自ら出席しもしくは代理人を通じて、または、発行会社
      もしくは発行会社に代わって財務代理人が定めるところに従って、書面もしくは(発行会社が電磁的
      方法による議決権の行使を許可する場合は)電磁的方法により、その議決権を行使することができ
      る。社債権者集会においては、各本社債権者は当該本社債権者の保有する(その時点で未償還の)本
      社債の金額に応じて議決権を有する。ただし、本社債権者は、当該集会の開催日の少なくとも7日前
      までに保有証明書を財務代理人に対しその本店において提示し、かつ、当該集会の開催日に当該集会
      において発行会社または財務代理人に対し保有証明書を提示しなければならず、さらに、当該本社債
      権者は、当該保有証明書を振替機関または当該本社債権者の関連する口座管理機関に返還するまで
      は、本社債の振替の申請または抹消の申請をすることができない。発行会社は、その代表者を当該集
      会に出席させ、当該集会においてその意見を表明させることができる。
     (3) 当該社債権者集会の決議は、当該集会に出席し、当該集会において議決権を行使する権利を有する
      本社債権者(以下「議決権者」という。)が保有する議決権の総数の2分の1超をもってこれをな
      す。ただし、下記の事項については特別決議(以下に定義する。)を要する。
       (a) すべての本社債に関してなされる支払いの猶予、債務不履行によって生じた責任の免除または
          和解(下記(b)に記載の事項を除く。)
       (b) すべての本社債に関してなされる訴訟行為または破産、会社更生もしくはこれに準ずる手続に
          関するすべての行為
       (c) 社債権者集会において決議すべき事項の決定について、社債権者集会の決議により指名および
          授権される本社債権者の1名もしくは複数名の代表者(ただし、いずれも(その時点で未償還
          の)本社債の総額の1,000分の1以上を保有する者でなければならない。)(以下「代表社債
          権者」という。)または社債権者集会の決議により指名および授権されることのある社債権者
          集会の決議を執行する者(以下「決議執行者」という。)の選任もしくは解任、または上記の
          者に委託した事項の変更
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        「特別決議」とは、社債権者集会において、本社債の未償還総額に係る議決権者が保有する議決権
      の総数の5分の1以上、かつ、当該集会に出席した議決権者が保有する議決権の総数の3分の2以上
      の賛成をもって採択される決議を意味する。
        社債権者集会において行使された議決権の数の算定上、代理人によりまたは書面もしくは(発行会
      社が電磁的方法による議決権の行使を許可する場合は)電磁的方法により議決権を行使した本社債権
      者も、これに出席しまた議決権を行使したものとみなされる。
     (4) 本「社債権者集会」に従って行われた決議は、すべての本社債権者に対して、当該社債権者集会に
      出席したか否かを問わず、適用ある日本法の許容する範囲内で拘束力を有し、その執行は代表社債権
      者または決議執行者がこれにあたる。
     (5) 本「社債権者集会」において、発行会社またはその子会社が保有する本社債は除外され、未償還で
      ないものとみなす。
     (6) 社債権者集会は日本国東京都において開催される。
     (7) 本「社債権者集会」の手続に要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
     (8) 疑義を避けるため付言すると、本社債における法定損失吸収権限の行使の効果(下記「摘要-(1) 
      法定の減額または転換(a)」に定義する。)および法定損失吸収権限行使を有効にするための社債の要
      項の修正(下記「摘要-(1) 法定の減額または転換(a)」に定義する。)は、法定損失吸収権限(下
      記「摘要-(1) 法定の減額または転換(b)」に定義する。)が行使された場合、社債権者集会の決議
      なく、すべての本社債および本社債権者に対して効力を有するものとする。
     準拠法及び管轄裁判所

      本社債ならびにこれに基づく本社債権者を含むすべての当事者の一切の権利および義務は、(フランス
     法に準拠し、フランス法に従って解釈される発行会社による本社債の発行に関する授権および上記「本社
     債の地位」を除き)すべて日本法に準拠し、日本法に従って解釈される。
      社債の要項において別段の定めがある場合を除き、本社債に基づく義務の履行地は、日本国東京都とす
     る。
      東京地方裁判所は、本社債もしくは社債の要項から生ずるかまたはこれらに関して生ずる一切の紛争を
     解決する非専属的裁判管轄を有するものとし、本社債もしくは社債の要項から生ずるかまたはこれらに関
     して生ずる一切の訴訟または法的手続は、東京地方裁判所に対して提起することができる。
      発行会社は、本社債もしくは社債の要項から生ずるか、またはこれらに関して日本国東京都において提
     起されることのある一切の訴訟その他の裁判手続につき、発行会社の権限ある訴状その他の裁判上の書類
     の受取人としてクレディ・アグリコル銀行東京支店を指名し、訴状その他の裁判上の書類を受領する場所
     として現在日本国〒105-0021                東京都港区東新橋一丁目9番2号汐留住友ビル15階に所在のクレディ・ア
     グリコル銀行東京支店のその時々の住所を指定する。発行会社は、本社債の未償還残高が存する限りいつ
     でも、かかる指名および指定が完全な効力を有しそれを継続するのに必要な一切の行為(あらゆる書類お
     よび証書の作成および提出を含む。)をなすことに合意する。かかる受取人が何らかの理由により発行会
     社のかかる権限ある受取人として行為することが不可能な場合、発行会社は直ちに日本国東京都に所在の
     ある後任の権限あるかかる受取人を指名し、かつかかる指名が効力を有するのに必要な一切の行為をなす
     ことを約束する。発行会社は、財務代理人に対して、かかる後任の受取人を指名したことを速やかに通知
     し、その旨を速やかに公告する。
      本「準拠法及び管轄裁判所」に記載される事項は、本社債権者が、発行会社に対して、適用ある法律に
     基づき管轄権を有する裁判所に訴訟その他の裁判手続を提起する権利またはその他法律により認められて
     いる方法で訴状その他の裁判上の書類の送達を行う権利に影響を与えるものではない。
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     摘  要
     (1) 法定の減額または転換
       (a) 承認
          本社債を取得することにより、各本社債権者(本「摘要-(1) 法定の減額または転換」にお
         いて、本社債の各実質的保有者(もしいれば)を含む。)は、以下について承認し、受諾し、同
         意し、合意する。
         (ⅰ) 関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使の効果(以下に定めるもののいずれかま
            たはそれらの組合せを含むことがあり、また結果としてこれらを招来することがある。)
            (以下「本社債における法定損失吸収権限の行使の効果」という。)に服すること。
            ⅰ. 本支払金額(以下に定義する。)の全部または一部の恒久的な減額
            ⅱ. 本支払金額の全部または一部の、発行会社もしくはその他の者の株式、その他の有価
               証券またはその他の債務への転換(それにともなう本社債権者に対するかかる株式、
               有価証券または債務の発行)(社債の要項の修正、改定または変更による場合を含
               む。)。この場合、本社債に基づく権利は、関連破綻処理当局による法定損失吸収権
               限の行使の実行により、発行会社またはその他の者のかかる株式、その他の有価証券
               またはその他の債務に転換されるものとする。
            ⅲ. 本社債の消却、および/または
            ⅳ. 本社債の償還期限の改定もしくは変更、または本社債に関して支払われるべき利息の
               金額もしくは当該利息の支払期日の変更(支払いを一時的に停止することによるもの
               を含む。)
         (ⅱ) 社債の要項は、関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使に服し、かかる権限の行
            使を有効にするために必要な場合、変更されることがあること(以下「法定損失吸収権限
            行使を有効にするための社債の要項の修正」という。)。
          本「摘要-(1) 法定の減額または転換」において、「本支払金額」とは、本社債の未償還元金
         および本社債の未払いの経過利息をいう。
       (b) 法定損失吸収権限

          社債の要項において、「法定損失吸収権限」とは、金融機関および投資会社の再生ならびに破
        綻処理の枠組みを定める2014年5月15日付の欧州議会および欧州理事会指令第2014/59/EU号(その
        後の改正または置き換えを含み、以下「BRRD」といい、とりわけ2019年6月27日の施行以降はBRRD
        の改正による改正または置き換えを含む。)の国内法制化に係る、フランス共和国の有効な法律、
        規制、規則または要件(2015年8月20日付フランス政令第2015-1024号(金融関連EU指令等の実施
        に必要な国内法令を整備するための諸規定に関する政令(                               Ordonnance       portant     diverses
        dispositions        d’adaptation        de  la  législation       au  droit    de  l’Union     européenne       en  matière
        financière      ))(その後の改正または置き換えを含み、以下「2015年8月20日付政令」とい
        う。)、BRRDおよびBRRDの改正を実施するその他のフランス法、単一破綻処理メカニズムおよび単
        一破綻処理基金の枠組み内での金融機関および一定の投資会社の破綻処理に関する統一的な規則お
        よび統一的な手続を定めるとともに規則(EU)1093/2010号を改正する2014年7月15日付の欧州議会
        および欧州理事会規則(EU)806/2014号(2019年6月27日以降は、金融機関および投資会社の損失吸
        収力ならびに資本再構築力に関する規則(EU)第806/2014号を改正する2019年5月20日付の欧州議会
        および理事会規則(EU)第2019/877号による改正を含む。)(その後の改正または置き換えを含み、
        以下「単一破綻処理メカニズム規則」という。)、またはフランス法に基づく別の法令に基づくも
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        のを含むがこれに限定されない。)、ならびにいずれの場合もそれらに従って制定された命令、規
        則および基準であって、それらに準拠して規制対象会社(以下に定義する。)(もしくはその関連
        会 社)の債務の(一部もしくは全部の)減額、消却、停止、譲渡、変更もしくはその他何らかの改
        定、または規制対象会社(もしくはその関連会社)の有価証券の、かかる規制対象会社もしくはそ
        の他の者の株式、その他の有価証券もしくはその他の債務への転換が可能となるものに基づいてそ
        の時々に存在する権限を意味する(破綻処理手続開始後のベイルイン手法の実施、破綻処理手続が
        開始される前か破綻処理手続を伴わない減額もしくは転換権限の実施、またはその他における措置
        の実施に関連しているかを問わない。)。
          「規制対象会社」とは、2015年8月20日付政令により改定されたフランス通貨金融法典(                                                Code
         monétaire      et  financier     )第L.613-34条第I項に規定される会社を意味し、一定の金融機関、投資
         会社およびフランス共和国において設立されたそれらの一定の親会社または持株会社を含む。
          「関連破綻処理当局」とは、金融健全性規制監督・破綻処理機構(                                    Autorité     de  contrôle
         prudentiel       et  de  résolution      )(以下「ACPR」という。)、単一破綻処理メカニズム規則に基づ
         き設立された単一破綻処理委員会、および/または、その時々において法定損失吸収権限を行使
         する権限を有し、または法定損失吸収権限の行使に参加する権限を有するその他の当局(単一破
         綻処理メカニズム規則第18条に基づき行為する場合の欧州連合理事会および欧州委員会を含
         む。)を意味する。
       (c) 利息およびその他の支払金額の残高の支払い

          本支払金額の返済または支払いがそれぞれ期日を迎える時点において発行会社またはそのグルー
         プメンバーに適用あるフランス共和国および欧州連合における有効な法令に基づき発行会社が当
         該返済または支払いを行うことが許される場合を除き、発行会社に関する関連破綻処理当局によ
         る法定損失吸収権限の行使後は、いかなる本支払金額の返済または支払いも支払期限が到来せ
         ず、支払いもなされないものとする。
       (d) 債務不履行事由を構成しないこと

          発行会社に関する関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使の結果による本社債の消却、
         本支払金額の一部または全部の減額、本支払金額の発行会社またはその他の者のその他の有価証
         券または債務への転換、および本社債に関する関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使
         は、いずれも債務不履行事由には該当せず、またその他の契約上の義務の不履行を構成しないも
         のとし、また、本社債権者に対して救済(衡平法上の救済を含む。)(当該救済は社債の要項に
         より明示的に放棄される。)を受ける権利をもたらすものではないものとする。
       (e) 本社債権者への公告

          関連破綻処理当局により本社債に関する法定損失吸収権限が行使された場合、発行会社は、当該
         法定損失吸収権限の行使について、可能な限り速やかに書面により財務代理人に通知し、または
         財務代理人へ通知させるものとする。財務代理人は、行使された法定損失吸収権限について、上
         記「公告の方法」に従い発行会社に代わって本社債権者に対して実務上可能な限り速やかに公告
         するものとする。発行会社がかかる通知を遅滞した場合、またはかかる通知を怠った場合であっ
         ても、かかる遅滞または懈怠は、法定損失吸収権限の有効性および執行可能性に影響を及ぼさ
         ず、また上記「摘要-(1) 法定の減額または転換(a)」および同「(b)」に記載される本社債に対
         する効力に影響を及ぼさない。
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       (f) 財務代理人の義務

          本社債を取得することにより、各本社債権者は、関連破綻処理当局により法定損失吸収権限が行
         使された場合に、関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使に関連して(ⅰ)財務代理人は
         本社債権者からいかなる指示も受ける必要がなく、(ⅱ)財務代理人は財務代理契約に基づきいか
         なる義務も課されていないことについて承認し、受諾し、同意し、合意する。
          上記にかかわらず、関連破綻処理当局による法定損失吸収権限の行使の完了後、引き続き未償還
         の本社債がある場合(例えば、法定損失吸収権限の行使の結果、本社債の元金の一部の減額しか
         されなかった場合)、発行会社および財務代理人が財務代理人契約の改定に合意する場合その合
         意の範囲内で、財務代理契約に基づく財務代理人の義務は、かかる法定損失吸収権限の行使の完
         了後も、引き続き本社債に関して適用があるものとする。
       (g) 按分

          関連破綻処理当局による法定損失吸収権限が本支払金額の総額よりも少ない金額に関して行使さ
         れた場合、関連破綻処理当局により別途指示を受けた場合を除き、法定損失吸収権限に基づいて
         本社債に関して行われる消却、減額または転換は、按分計算により行われる。
       (h) 包括的条項

          本「摘要-(1) 法定の減額または転換」に定める事項は、上記の事項につき唯一網羅的なもの
         であり、発行会社および本社債権者間のその他のいかなる契約、取り決めまたは合意をも除外す
         るものとする。
       (i) 本「摘要-(1) 法定の減額または転換」の手続に要する一切の費用(発行会社および財務代理

         人に生じた費用を含むが、これに限定されない。)は、これを発行会社の負担とする。
     (2) 信用格付

        (a) 信用格付業者から付与された信用格付
          発行会社は、本社債に関して、発行会社の依頼により、日本国の金融商品取引法(昭和23年法
         律第25号。その後の改正を含む。)第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者(以下「信用
         格付業者」という。)から提供され、または閲覧に供される信用格付(予定を含む。)は取得し
         ていない。
        (b) 無登録格付業者から付与された信用格付

          発行会社は、本社債に関して、格付の付与を、S&Pグローバル・レーティング(以下「S&P」と
         いう。)、フィッチ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)およびムーディーズ・イン
         ベスターズ・サービス(以下「ムーディーズ」という。)(これらはすべて信用格付業者として
         登録されていない(これら3格付業者を、以下「無登録格付業者」という。)。)に依頼してお
         り、本社債の条件決定後にかかる格付を取得できる予定である。
          発行会社は、本社債について、S&PからA-の格付を、フィッチからA+の格付を、またムー
         ディーズからBaa2の格付を取得することを想定している。
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         (注) 無登録格付業者は、金融庁の監督または信用格付業者が受ける情報開示義務等の規制を
             受けておらず、金融商品取引業等に関する内閣府令(以下「金商業等府令」という。)第
             313条第3項第3号に掲げる事項に係る情報の公表も義務付けられていない。
              S&P、フィッチおよびムーディーズについては、それぞれのグループ内に、信用格付業
             者として、S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官
             (格付)第5号)、フィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長
             官(格付)第7号)およびムーディーズ・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格
             付)第2号)を有しており、S&P、フィッチおよびムーディーズは、上記信用格付業者そ
             れぞれの特定関係法人(金商業等府令第116条の3第2項に定義される。)である。S&P、
             フィッチおよびムーディーズそれぞれの信用格付の前提、意義および限界は、インター
             ネット上で公表されている(ⅰ)S&Pグローバル・レーティング・ジャパン株式会社のホー
             ムページ(https://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/home)の「ライブラ
             リ・規制関連」の「無登録格付け情報」
             (https://www.standardandpoors.com/ja_JP/web/guest/regulatory/unregistered)に
             掲載されている「格付けの前提・意義・限界」、(ⅱ)フィッチ・レーティングス・ジャ
             パン株式会社のホームページ(https://www.fitchratings.com/site/japan)の「フィッ
             チの格付業務について」欄の「規制関連」をクリックした後に表示される頁に掲載されて
             いる「信用格付の前提、意義及び限界」および(ⅲ)ムーディーズ・ジャパン株式会社の
             ホームページ(ムーディーズ日本語ホームページ
             (https://www.moodys.com/pages/default_ja.aspx)の「信用格付事業」のページ)に
             ある「無登録業者の格付の利用」欄の「無登録格付説明関連」に掲載されている「信用格
             付の前提、意義及び限界」において、それぞれ公表されている。
     (3) 債務不履行事由の不存在

        一定の事由が発生した場合に、期限の利益喪失を本社債にもたらす債務不履行事由は本社債には存
      在しない。
        ただし、発行会社の裁判上の清算(                   liquidation       judiciaire      )を命じる判決が言い渡された場合、
      または発行会社が満期日前にその他の理由により清算された場合、直ちに本社債の支払期限が到来し
      支払われるものとする。
     (4) 支払い

        本社債の元金および利息の支払いは、(振替機関業務規程等における支払代理人の資格において行
      為する)財務代理人により、本社債権者に対して振替法および振替機関業務規程等に従って、(i)本社
      債権者が機構加入者の場合には直接に、(ii)その他の場合には本社債権者が本社債の記録を行わせる
      ために口座を開設している関連する口座管理機関(以下「口座管理機関」という。)を通じて行われ
      る。上記にかかわらず、(振替機関業務規程等における支払代理人の資格において行為する)財務代
      理人が、発行会社から受領した本社債の元金または利息の支払いに必要な資金を、本社債の振替を行
      うための口座を振替機関に開設している関連する機構加入者に配分した時点で、発行会社は、社債の
      要項に基づくかかる支払義務から免責される。
        本社債の元金または利息の支払期日が日本国東京都における銀行営業日(以下「営業日」とい
      う。)ではない場合、本社債権者はその翌営業日まで当該支払期日に支払われるべき金額の支払いを
      受けることができず、またかかる支払いの繰延べに関して追加利息その他の追加支払いを受ける権利
      を有しない。
        支払期日に支払われるべき本社債の元金または利息の全額を(振替機関業務規程等における支払代
      理人の資格において行為する)財務代理人がかかる支払期日後に受領した場合、財務代理人は発行会
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      社のために、かかる金額の受領後実務上可能な限り速やかに、ただし(振替機関業務規程等における
      支払代理人の資格において行為する)財務代理人がかかる金額を受領した後遅くとも14日以内に、本
      社 債権者に対してその旨および支払方法ならびに支払日を公告する。かかる金額の受領時点で支払方
      法もしくは支払日のいずれかまたはその両方を決定することができない場合、財務代理人は、かかる
      金額の受領ならびに決定している範囲での支払方法および/または支払日を本社債権者に対して公告
      し、後日、かかる支払方法および/または支払日の決定後速やかに、本社債権者に対して公告する。当
      該公告に要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
        支払いは、いかなる場合も、(i)支払地において適用ある財務またはその他に関する法令に従い(た
      だし、下記「摘要-(5)税制上の理由による追加の支払い」の規定に影響を及ぼさないものとす
      る。)、(ii)米国の1986年内国歳入法(その後の改正を含む。)(以下「内国歳入法」という。)第
      1471条(b)項に記載された契約に基づき必要である源泉徴収もしくは控除、または内国歳入法第1471条
      ないし第1474条(もしくはそれらの規則もしくは契約もしくはその公的解釈)、もしくはその実施を
      促進するための米国と他の法域との間での政府間契約(もしくはかかる政府間契約を実施するための
      法律)(以下総称して「FATCA」という。)に基づき、別途賦課される源泉徴収または控除の対象とな
      る。
     (5) 税制上の理由による追加の支払い

        発行会社によるまたは発行会社のための本社債に関する元金および利息の一切の支払いは、フラン
      ス共和国、連合王国または課税の権限を有するそれらの域内の当局もしくはそれらの当局により、ま
      たはそのために、課されまたは賦課される現在または将来の税金、賦課金その他の公租公課のための
      またはそれらを理由とする源泉徴収または控除を行うことなくなされる。ただし、法律により、かか
      る税金の源泉徴収または控除が要求される場合は、この限りでない(以下「本源泉徴収」とい
      う。)。
        本社債に関する利息の支払いにおける本源泉徴収が発生した場合、発行会社は、本源泉徴収が要求
      されなければ本社債権者が受領していたであろう金額を本社債権者が受領できるように追加額(以下
      「追加額」という。)を支払う。ただし、(i)単に当該本社債を保有すること以外にフランス共和国ま
      たは連合王国と関連を有することを理由として、当該本社債に関してかかる税金、賦課金その他の公
      租公課を負担する本社債権者もしくは実質所有者に対してまたは当該本社債権者もしくは実質所有者
      のための第三者に対して当該本社債に関連する利息の支払いに関する追加額は支払われず、また(ii)
      本源泉徴収がFATCAに基づき賦課される場合も当該本社債に関連する利息の支払いに関する追加額は支
      払われない。
        本「1    社債(短期社債を除く。)の募集」において、利息には、本「摘要-(5)                                        税制上の理由によ
      る追加の支払い」に従い利息に関し支払われるべき追加額を含むものとみなす。本「摘要-(5)                                                    税制
      上の理由による追加の支払い」の手続に要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
     (6) 本社債券の不発行

        本社債の社債券(以下「本社債券」という。)は、本社債権者がその発行を請求できる振替法に規
      定された例外的な場合を除き、発行されない。本社債券が発行される場合、かかる本社債券は支払期
      日未到来の利札付無記名式に限るものとし、本社債権者は本社債券の記名式への変更または分割もし
      くは併合を要求することはできない。
        本社債券が発行された場合、本社債の元金および利息の計算および支払いの方法、本社債権者によ
      る本社債に基づく権利の行使および本社債の譲渡、ならびに本社債に関するその他すべての事項は、
      その時点で適用ある日本国の法令およびその時点の日本国の一般的な市場慣行に従う。社債の要項の
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      規定とその時点で適用ある日本国の法令およびその時点の日本国の一般的な市場慣行との間に齟齬が
      ある場合、かかる日本国の法令および日本国の市場慣行が優先する。発行会社は、実務上可能な限
      り、  上記の事項を遅滞なく本社債権者に対して公告するものとする。
        本社債券の発行に要する一切の費用は、発行会社の負担とする。
     (7) 時  効

        本社債の消滅時効は、元金については10年、利息については5年とする。
     (8) 社債原簿

        本社債の社債原簿は、発行会社に代わって財務代理人がこれを作成および管理し、その本店に備え
      置く。
     (9) 通貨の補償

        本社債の元金、利息または本社債に関して支払うべきその他の金額の支払いを命ずる判決または命
      令がいずれかの裁判所によりなされまたは発せられ、かかる判決または命令が日本円以外の通貨で表
      示されている場合、かかる判決または命令に関して本社債権者がかかる通貨により受領または回収し
      たいかなる金額も、日本円建てで受領または回収した金額の範囲でのみ発行会社を免責するものであ
      り、発行会社は、かかる本社債権者に対して、(i)かかる判決または命令のために、日本円で表示され
      ている金額がかかる日本円以外の通貨に換算されたまたは換算されたものとみなされた日と(ii)かか
      る判決または命令(またはその一部)の履行がなされた日との間に生じた換算率の変動から生じる不
      足額を補填するために必要な金額を支払うことを約束する。適用ある法律の許容する範囲内で、上記
      の約束は、発行会社の他の債務から別個、独立の債務を構成し、発行会社に対する別個、独立の請求
      原因となり、その時々の本社債権者が猶予したか否かを問わず適用され、いかなる判決または命令に
      もかかわらず継続して完全な効力を有する。
     (10)   相殺権の放棄

       本社債権者は、その発生原因を問わず、発行会社が当該本社債権者に対して有しているかまたは有
      するかもしくは取得することのある一切の直接的または間接的な権利、請求権または債権(疑義を避
      けるため付言すると、本社債に関連するか否かを問わず、一切の契約もしくはその他のあらゆる種類
      の証書に基づいてもしくはこれらに関連して発生するすべてのかかる権利、請求権および債権を含
      む。)について、いかなる時点においても放棄対象の相殺権(以下に定義する。)を行使または主張
      することができない。各本社債権者は、すべての実在および潜在するかかる権利、請求権および債権
      について、適用ある法律により最大限許容される範囲において、すべての放棄対象の相殺権を放棄し
      たものとみなされる。
       疑義を避けるため付言すると、本「摘要-(10) 相殺権の放棄」は、控除、相殺、ネッティング、
      補償、留置もしくは反訴の権利を定めることを意図したものではなく、またはかかる権利を認めてい
      ると解釈されてはならず、またかかる権利が本「摘要-(10) 相殺権の放棄」がなければ本社債権者
      に現に利用可能である、もしくは利用可能となりうることを定めることを意図したものではなく、ま
      たはそのように解釈されてはならない。
       本「摘要-(10) 相殺権の放棄」において、「放棄対象の相殺権」とは、かかる本社債に基づいて
      またはこれに関連して、直接または間接を問わず発生する控除、相殺、ネッティング、補償、留置ま
      たは反訴に関する本社債権者の一切の権利または請求権を意味する。
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     (11)   日本における課税

        日本国の居住者および内国法人が支払いを受ける本社債の利息、本社債の償還により支払いを受け
      る金額が本社債の発行価額を超える場合の差額(以下「発行差益」という。)および本社債の譲渡に
      より生ずる所得は、日本国の租税に関する現行法令の定めるところにより原則として課税対象とな
      る。
        日本国内に恒久的施設を有しない日本国の非居住者および外国法人が支払いを受ける本社債の利
      息、発行差益および本社債を日本国内において譲渡したことにより生ずる所得には、原則として日本
      国の租税は課されない。ただし、日本国の非居住者または外国法人の納税義務は、適用される租税条
      約の規定により、さらに限定されまたは免除されることがある。
        本社債への投資を検討する者は、いずれの場合においても、本社債に関する課税上の取扱いについ
      て、自らの税務顧問に相談すべきである。
     (12)   フランスにおける課税

        以下の記載は、(ⅰ)フランスの税務上、フランスの非居住者であり、(ⅱ)フランス共和国を恒久的
      施設または固定的拠点として行う事業または職業に関連して本社債を保有しておらず、かつ(ⅲ)発行
      会社の株式を同時に保有していない本社債権者に関連し得る、一定の源泉徴収税の効果についての基
      礎的概要である。本概要は、現在有効でありかつフランスの税務当局が適用するフランス共和国の税
      法および規則に基づいており、いずれも今後変更または異なる解釈がなされることがある。本概要
      は、一般的な情報のみを目的としており、特定の保有者の特殊な状況に照らして関連し得るフランス
      の税務上のすべての考慮事項に言及するものではない。
        自身の税務上の状況について疑義のある者は、専門の税務顧問に相談すべきである。
        フランス一般租税法典(             Code   général     des  impôts    )第125AⅢ条に基づき、発行会社による本社債の

      利息およびその他の収益の支払いは、当該支払いがフランス一般租税法典(                                         Code   général     des
      impôts    )第238-0A条の意義の範囲に含まれるフランス共和国外の非協力的国家または非協力的地域
      (以下「非協力国」という。)においてなされる場合を除き、源泉徴収税の対象にはならない。当該
      本社債に基づく当該支払いが非協力国においてなされた場合は、75%の源泉徴収税が適用される(た
      だし、一定の例外(その一部は下記に記載する。)および適用ある二重課税防止条約のより有利な規
      定に従う。)。75%の源泉徴収税は、本社債権者の税務上の居住地に関係なく適用される。非協力国
      の一覧は政府の省令により公開され、随時かつ少なくとも毎年更新される。フランス一般租税法典
      ( Code   général     des  impôts    )第238-0A条の規定に言及している同法典の定めは、政府の省令の公開か
      ら3か月後の初日以降に当該一覧に追加された非協力国に適用される。2018年10月24日に発表された
      新たな法律(第2018-898号)により、(ⅰ)欧州連合の加盟国の特定除外が廃止され、(ⅱ)非協力国の
      一覧に、欧州連合理事会が発表した要注意リスト(その後の改正を含む。)に掲載された国および管
      轄地域が追加され、(ⅲ)その結果、当該要注意リストに掲載された一定の国および管轄地域にかかる
      源泉徴収制度が拡大された。
        さらに、フランス一般租税法典(                  Code   général     des  impôts    )第238A条に従い、利息およびその他の
      収益は、それが非協力国において居住し、もしくは設立された者に対して支払われ、もしくは発生し
      た場合、または当該非協力国に所在する金融機関に開設された銀行口座に支払われた場合は、発行者
      の課税所得から控除することはできない。上記のとおり非協力国の一覧を改定する上記の2018年10月
      24日に発表された新たな法律により、欧州連合理事会が発表した要注意リスト(その後の改正を含
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      む。)に掲載されたすべての国および管轄地域にかかる制度が拡大された。一定の条件の下では、控
      除できない利息およびその他の収益はフランス一般租税法典(                                  Code   général     des  impôts    )第109条以
      下 に従って、みなし配当と位置付けられることがある。その場合、かかる控除できない利息およびそ
      の他の収益は、(ⅰ)税法上のフランス非居住者である法人の本社債権者に対しては30%(フランス一
      般租税法典(       Code   général     des  impôts    )の第219-I条第2項に規定される標準法人所得税率と一致する
      ように引き下げられ、2020年1月1日以降に開始する事業年度については28%、2021年1月1日以降に開
      始する事業年度については26.5%、2022年1月1日以降に開始する事業年度については25%とな
      る。)、または(ⅱ)(x)支払が非協力国(フランス一般租税法典(                                   Code   général     des  impôts    )第119の
      2の2条に規定する源泉徴収税の適用に一定の制限が課される、欧州連合理事会が発表した要注意リス
      ト(その後の改正を含む。)に掲載された国および管轄地域を含む。)においてなされていない場合
      (なされている場合の源泉徴収税率は75%に相当する。)、および(y)一定の例外(その一部は下記に
      記載する。)および適用ある二重課税防止条約のより有利な規定に従う場合は、税法上のフランス非
      居住者である個人の本社債権者に対しては12.8%の税率で、同法典第119の2の2条に規定する源泉徴収
      税の対象となることがある。
        上記にかかわらず、社債の発行の主たる目的および趣旨が非協力国における利息またはその他の収
      益の支払を許容するものでないことを発行者が証明することができる場合は、フランス一般租税法典
      ( Code   général     des  impôts    )第125AⅢ条に規定する75%の源泉徴収税、(該当する利息または収益が
      真正な取引に関連するものであり、異常なまたは過大な金額でない範囲に限り)利息およびその他の
      収益の控除対象外、ならびに、かかる控除対象外となった結果課される可能性のある第119の2の2条に
      規定する源泉徴収税のいずれも、特定の社債の発行に関して適用されない(以下本項において「本免
      除」という。)。
        また、フランスの租税に関する行政指導指針(                         Bulletin     Officiel     des  Finances     Publiques-Impôts
      BOI-INT-DG-20-50-20140211第550号および第990号、BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40-20140211第70号およ
      び第80号ならびにBOI-IR-DOMIC-10-20-20-60-20150320第10号                                 )の規定に従って、以下のいずれかに該
      当する場合は、発行者が社債の発行の主たる目的および趣旨を立証する証拠を提出しなくても、社債
      の発行には本免除が適用される。
       (ⅰ)社債がフランス通貨金融法典(                    Code   monétaire      et  financier     )第L.411-1条の意義の範囲内に
       おける公募により、または非協力国以外の国家における同等の募集に従って募集される場合。ここで
       いう「同等の募集」とは、外国証券市場当局による、または外国証券市場当局への募集書類の届出も
       しくは提出を必要とする募集を意味する。
       (ⅱ)社債が規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムでの取引を承認されて
       いる場合。ただし、当該市場またはシステムは非協力国に所在せず、また、当該市場の運営は市場運
       営者もしくは投資サービス提供者またはその他類似の外国事業体によりに行われているものとする。
       さらに、当該市場運営者、投資サービス提供者または事業体は非協力国には所在しないものとする。
       (ⅲ)社債が、発行時に、フランス通貨金融法典(                            Code   monétaire      et  financier     )第L.561-2条の意
       義の範囲内にある中央振替機関もしくは証券決済・受渡し・支払制度の運営者による運営または1つ
       もしくは複数の類似の外国の振替機関もしくは運営者による運営において承認されている場合。ただ
       し、当該振替機関または運営者は非協力国には所在しないものとする。
        本社債への投資を検討する者は、いずれの場合においても、本社債に関する課税上の取扱いについ

      て、自らの税務顧問に相談すべきである。
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     (13)   連合王国における課税
        以下は、(イングランドにおいて適用される)連合王国の現行の税法ならびに(歳入関税庁を拘束
      しない可能性がある)歳入関税庁の開示された実務に基づく一般的な記載であり、すべての事項を網
      羅したものではない。とりわけ、以下の記載は、(ⅰ)連合王国の税務上、連合王国の非居住者であ
      り、(ⅱ)本社債を投資目的で保有しており、かつ(ⅲ)当該本社債の実質所有者である者にのみ適用さ
      れる。以下の記載は、課税目的上所得が他者の所得とみなされる場合には適用されない場合があり、
      また、ディーラーまたは特定の専門的投資家といった特定の種類の者には適用されない可能性があ
      る。自己の税務上の地位に疑念を抱くまたは連合王国以外の法域の税金が課される可能性のある本社
      債権者は、自らの専門家の助言を求めるべきである。
        本社債の利息支払に係る源泉徴収税

        本項において、「利息」とは、連合王国の源泉徴収税上の解釈による利息を意味する。
        発行会社が利息支払時に2007年所得税法の第991条に定義される銀行に該当し、かつ、本社債に対す
      る利息が2007年所得税法第878条に定義される通常の業務過程において支払われる限り、発行会社は、
      連合王国の所得税に関して源泉徴収また控除を行うことなく本社債に対する利息を支払うことができ
      る。
        その他の場合、発行会社は、原則として、国内法に基づき適用されるその他の例外規定または免除
      が適用される場合を除き、本社債に対する利息の支払いから基本税率(現在は20%)で連合王国の所
      得税の控除を行う。
        歳入関税庁が発行会社に対しその旨指示をする限り、連合王国外の法域に居住する本社債権者はま
      た、二重課税防止条約の規定により、控除なしでまたは低い控除率で支払いを受けられる可能性があ
      る。
        ただし、かかる指示は当該本社債権者による歳入関税庁への事前の申請がある場合にのみ発され
      る。かかる指示が利息支払時に発されない(かつ、その他の例外規定または免除が適用されない)場
      合、発行会社には源泉徴収の義務が課される。しかしながら、二重課税防止条約の規定により免除を
      受ける資格を有する本社債権者は、後に(免除を受ける資格の範囲により)源泉徴収された額の一部
      または全部を歳入関税庁から払い戻す旨要求できる可能性がある。
        本社債に関する情報提供の要求

        一定の国内報告および国際報告ならびに透明性制度に従い、一定の場合において、歳入関税庁に対
      して、本社債に関する情報の提供が求められる可能性がある。これは、本社債の価額、本社債に関し
      て支払われるまたは取り扱われる額、本社債の保有者または実質所有者(もしくは実質的所有者のた
      めに占有している者)の詳細、本社債の保有者であるかまたは本社債の保有者として取り扱われてい
      る事業体に対して支配権を行使している者の詳細ならびに本社債から生じる支払いを受領する者の詳
      細に関する情報、ならびに本社債に関連する取引に関する情報および書類を含む可能性がある(ただ
      し、これらに限られない。)。情報は、とりわけ、発行会社、本社債権者、本社債から生じる支払い
      を行うまたは支払いを取り扱う者か当該支払いを受領する者(または当該支払いがなされた場合当該
      支払いを受領する権限を有する者)、他の者に代わり本社債に関する取引を実施するかその一当事者
      である者、および一定の登録会社または管理事務会社により提供されることが求められる可能性があ
      る。したがって、これらの要求を満たすため、本社債権者は、発行会社またはその他の者に対する情
      報の提供が求められる可能性がある。特定の状況においては、歳入関税庁により取得された情報を他
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      国の税務当局と交換する場合がある。管轄地域の中には、かかる情報提供の要求に代わり、または、
      かかる情報提供の要求に加えて、源泉徴収制度を運用するものがある。
        連合王国による直接課税

        本社債に係る利息は連合王国を源泉地とするため、本社債権者の居住地にかかわらず連合王国によ
      り直接課税される場合がある。しかし、利息が連合王国の租税上の源泉徴収または控除なく支払われ
      た場合、当該利息は連合王国の課税目的上居住者ではない本社債権者(一定の受託者を除く。)のも
      とでは連合王国の租税の対象とならない。ただし、本社債権者が、それぞれ利息を受領するまたは本
      社債が帰属する、支店もしくは代理人を通じて従事する場合を含み、連合王国において事業に従事し
      ている場合、または(法人の本社債権者である場合)連合王国における恒久的施設を通じて事業を
      行っている場合を除く。このような場合、(代理人により受領された利息に関する一定の類型の例外
      規定が適用される場合を除き)本社債権者もしくはその連合王国の支店もしくは代理人または恒久的
      施設において課税される場合がある。
        本社債権者は、上記「摘要-(5)                  税制上の理由による追加の支払い」に言及される追加額に関する
      規定は、利息を受ける者に対して歳入関税庁が連合王国の租税について直接課税を行う場合には適用
      されないことに留意すべきである。しかし、当該連合王国の租税上の義務についての免除または減額
      は、適用ある二重課税防止条約に基づき利用可能な場合がある。
        連合王国の課税目的上居住者ではない本社債権者は、当該本社債権者が連合王国における支店もし
      くは代理人を通じて従事するまたは法人の本社債権者である場合恒久的施設を通じて従事する事業に
      本社債が帰属するのでない限り、原則として譲渡所得税または本社債の譲渡もしくは償還に関する課
      税対象所得に係る法人税について連合王国の租税上の義務を負わない。
        連合王国の印紙税および印紙税準備税

        本社債の譲渡に関連し、連合王国の印紙税は課されず、かかる譲渡が(ⅰ)本社債または本社債の財
      産権もしくは利息を譲渡する証券または(ⅱ)本社債の衡平法上の財産権または利息の売却に関する書
      面による契約もしくは書面による合意の実行を伴わない場合、本社債は振替社債の形式をとる。本社
      債または本社債の財産権もしくは利息を譲渡する証券もしくは本社債の衡平法上の財産権もしくは利
      息の売却に関する契約もしくは合意が連合王国において実行される場合、または当該取引の特性によ
      りかかる証券、契約もしくは合意が連合王国に所在する資産もしくは連合王国において現在または将
      来生じる物事に関連するとみなされた場合、かかる証券、契約または合意は、連合王国の印紙税の課
      税対象となる。ただし、本社債が1986年財政法第79条(4)項に規定される(かつ、1986年財政法第79条
      (5)項および同法第79条(6)項により同法79条(4)項から除外されない)「貸出資本」を構成し、その他
      の例外規定または免除が適用される場合を除く。かかる目的上、「関連する」という語は極めて広く
      解釈される。しかしながら、かかる証券、契約または合意が連合王国の印紙税の課税対象になるとし
      ても、かかる証券、契約または合意が連合王国においていかなる目的(例えば、英国の裁判の証拠と
      して)のためにも要求されることがない限り、実際にかかる連合王国の印紙税を支払う必要はない。
      連合王国の印紙税を支払う必要がある場合、利息および罰金もまた支払わなければならない。
        発行会社によりまたは発行会社に代わり連合王国において保管される登録簿に登録されていない限
      り、本社債の譲渡に関連して連合王国の印紙税準備税は課されない。本社債は、その条件に従い、償
      還の際に連合王国の印紙税または印紙税準備税は課されない。
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        本社債への投資を検討する者は、いずれの場合においても、本社債に関する課税上の取扱いについ
      て、自らの税務顧問に相談すべきである。
     2  【新規発行による手取金の使途】

     (1)  【新規発行による手取金の額】
          払込金額の総額                  発行諸費用の概算額                    差引手取概算額

            (未定)                   (未定)                   (未定)

     (2)  【手取金の使途】

      本社債の発行による正味手取金は発行会社の貸付、信用供与、投資その他銀行業務にいずれも2019年度
     中に随時使用される。
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     募集又は売出しに関する特別記載事項
     本社債についてのリスク要因

     本社債は全ての投資家に適する投資商品ではない可能性がある。
      本社債への投資を検討する者は、各自の状況に照らして、かかる投資の適合性を決定すべきである。特
     に、本社債への投資を検討する者は、以下の事項が要求される。
     (ⅰ)本社債、本社債に投資するメリットおよびリスクならびに本書に含まれる情報を有意義に評価する 
     ための十分な知識および経験を有していること。
     (ⅱ)各自の特定の財務状況において、本社債への投資および本社債が各自の投資ポートフォリオ全体に及
     ぼす影響を評価するための適切な分析手法を利用することができ、かつ、その知識を有していること。
     (ⅲ)元本および/または利息の支払通貨が投資を検討する者の通貨と異なる場合に本社債への投資リスク
     を全て負担できる十分な財源および流動性を有していること。
     (ⅳ)本社債の条件を完全に理解し、関連する指数および金融市場の動向を熟知していること。
     (ⅴ)各自の投資および各自に適用され得るリスク(本社債への投資額の全部または大部分を失うリスクを
     含む。)の負担能力に影響を及ぼし得る、経済、金利およびその他の要因について起こり得るシナリオを
     (単独でまたはファイナンシャル・アドバイザーとともに)評価できること。
      本社債は、各自のポートフォリオ全体に対するリスクを理解し、評価し、適切に追加した上で、リスク

     を軽減するまたは収益を増大させるための手段として、購入される可能性がある。本社債への投資を検討
     する者は、変化する状況における本社債の動向、その結果として生じる本社債価格への影響、および本投
     資が本投資を検討する者の投資ポートフォリオ全体に及ぼす影響を(単独でまたはファイナンシャル・ア
     ドバイザーとともに)評価する専門知識を有していない限り、本社債に投資すべきではない。
     法定損失吸収権限

      本社債に適用される条項
       発行会社は投資家各位に対し、法定損失吸収権限に関し本社債に適用される条項について、本書の上
      記「摘要-(1) 法定の減額または転換」を参照することを奨励する。
      破綻処理手法

       2014年5月15日、欧州議会および欧州連合理事会は、BRRDを採択した。
       BRRDは、2015年8月20日付政令であり2016年12月9日に承認された法律(                                        Loi  relative     à la
      transparence,        à la  lutte    contre    la  corruption       et  à la  modernisation        de  la  vie  économique      )に
      基づきフランス共和国において実施された。BRRDはBRRDの改正によって修正されており、BRRDの改正
      は、施行日である2019年6月27日から18ヶ月以内にフランス法に基づき実施される。
       かかる枠組みは銀行危機の阻止および破綻処理のための手法を含み、その目的は、金融の安定の維
      持、破綻した場合に金融システムに重大な悪影響を及ぼし得る機関の重要な機能の継続の確保、預金者
      の保護および特別な公的財政支援の必要性の回避または可能な限りの制限である。このために、単一破
      綻処理委員会を含む欧州の破綻処理当局は、金融機関またはその属するグループの全部または一部の破
      綻処理に関連して必要な措置を講じるための幅広い権限を与えられている。
       クレディ・アグリコル・エス・エーは、その子会社の親会社としてまたクレディ・アグリコル・ネッ
      トワークの中央機関としての立場から、単一破綻処理委員会により、クレディ・アグリコル・グループ
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      に対して破綻処理手続が開始された場合の「シングル・ポイント・オブ・エントリー」として指定され
      ている。
       「シングル・ポイント・オブ・エントリー」戦略が実施されると、クレディ・アグリコル・グループ
      に属する個々の事業体は、個別に破綻処理手続の対象になることはない。
      破綻処理

       2015年8月20日付政令およびBRRDに基づき、関連破綻処理当局は、関連破綻処理当局が以下のとおり
      判断する場合、ある機関について破綻処理手続を開始することができる。
      ・当該機関が破綻のおそれがあるかまたは破綻しそうな場合
      ・その他の行為により適当な期間内に破綻が回避されるとの合理的な見込みがない場合
      ・上記の破綻処理の目的を実現するために、清算手続では失敗しそうなため破綻処理措置が必要である
       場合
       機関の破綻とは、継続的な免許の要件を遵守しないか、債務またはその他の負債の支払期限が到来し
      た際に支払うことができないか、特別な公的財政支援が必要である(限られた例外を除く。)か、また
      は負債価額が資産価額を上回ることを意味する。
       関連破綻処理当局は、破綻処理手続の開始後、下記に記載のとおり、当該機関の資本再構築または存
      続可能性の回復を目的とする1つまたは複数の破綻処理手法を使用することができる。破綻処理手法
      は、株主が最初に損失を負い、次いで、その他Tier1証券およびTier2証券として適格である資本性証券
      の保有者が、その後、債権者が通常の破産手続における各々の優先順位に従い、損失を負う(ただし、
      一定の例外がある。)ように実施される。フランス法はまた、一定の破綻処理の手法および措置の実施
      時における一定の予防手段も定めている。これには、「通常破産手続価値保障(no                                             creditor     worse
      off  than   under    normal    insolvency       proceedings)原則」が含まれ、かかる原則により、破綻処理中の
      機関の債権者が負う損失は、当該機関が清算手続により清算される場合に負う損失より大きくなっては
      ならないことが定められている。
      強制の制限

       BRRD第68条はフランス共和国において国内法制化されており、発行会社に関する破綻処理手続の開始
      を含む一定の危機回避手段および危機管理手段は、発行会社が支払義務を遵守し続ける限り、それらの
      みによって発行会社に対する契約上の強制力または発行会社のかかる義務を変更する権利を生じさせる
      ことはできないと定めている。BRRDの改正により、かかる要件の適用は関連破綻処理当局が決定する支
      払停止および引渡義務にも広げられる。したがって、発行会社に関する破綻処理手続が開始された場合
      も、発行会社が支払義務を遵守し続ける限り、有価証券の保有者は、強制力の行使または有価証券の条
      件の変更を行う権利を有しない。ただし、いずれにしても、当該有価証券に債務不履行事由が発生して
      いないため、かかる権利は制限される。
      資本性証券の元本削減および転換

       資本性証券は、破綻処理手続の開始に関連する(およびそれに先立つ)場合または下記に記載される
      (破綻処理手続以外の)その他の場合のいずれにおいても、元本削減または株式もしくはその他の証券
      への転換を行うことができる。当該目的における資本性証券には、普通株式等Tier1証券(株式、相互
      株式、協同投資証券(CCI              -  Certificats       Coopératifs       d’Investissement          )および協同組合証券
      (CCA    -  Certificats       de  Coopératifs       d’Associés       ))、その他Tier1証券ならびにTier2証券が含ま
      れる。
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       関連破綻処理当局は、破綻処理手続を開始する条件が満たされているか、発行機関もしくはそのグ
      ループの存続可能性が当該元本削減もしくは転換次第であるか、または発行機関もしくはそのグループ
      が 特別な公的支援(一定の例外を除く。)を必要とすると判断した場合、資本性証券の元本削減または
      株式もしくはその他の証券への転換を行わなければならない。資本性証券の元金額もまた、以下の場合
      に減額または株式もしくはその他の証券への転換を行うことができる。かかる場合とは、(ⅰ)発行機関
      もしくはその属するグループが破綻のおそれがあるかもしくは破綻しそうであり、かかる破綻を回避す
      るために元本削減もしくは転換が必要であるか、(ⅱ)機関の存続可能性が当該元本削減もしくは転換次
      第である(かつ、破綻処理手法を含むその他の手法では、適当な期間内に当該発行機関もしくはそのグ
      ループの破綻を回避することができる合理的な見込みがない)か、または(ⅲ)機関もしくはそのグルー
      プが特別な公的支援(一定の例外を除く。)を必要とする場合である。発行機関は、上記の方法で破綻
      が判断される。グループは、客観的証拠(当該グループの自己資本を枯渇させるような重大な損失の発
      生など)に基づき、グループが連結自己資本比率を満たさないか、または近い将来満たさなくなる場合
      に、破綻が生じたかまたは生じそうであると見なされる。
       上記の条件が1つ以上満たされる場合、普通株式等Tier1証券は、まず、元本削減されるか、債権者に
      譲渡されるか、または機関が破綻処理を開始して純資産額がプラスになった場合はその他の資本性証券
      および適格債務の転換により大幅に希薄化される。これが行われると、その他の資本性証券(最初にそ
      の他Tier1証券、次にTier2証券)は、元本削減または普通株式等Tier1証券もしくはその他の証券への
      転換(これも元本削減される可能性がある。)のいずれかが行われる。
      ベイルイン手法

       破綻処理手続の開始後は、関連破綻処理当局に与えられる権限には、「ベイルイン手法」が含まれ、
      これは、破綻処理中の金融機関のベイルイン可能な債務の元本削減またはこれらの株式への転換を行う
      権限を意味する。ベイルイン可能な債務には、資本性証券として適格でない劣後債務証券、本社債等の
      無担保非上位優先債券および無担保上位優先債券を含む、すべての除外されない債務が含まれる。ベイ
      ルイン手法はまた、資本性証券でありベイルイン手法が適用された時点で未払いのあらゆる債務に対し
      て適用することができる。
       クレディ・アグリコル・グループが破綻処理の対象となった場合、関連破綻処理当局は、損失を吸収
      するために上記の資本性証券およびベイルイン可能な債務へのベイルイン手法の適用、すなわちこれら
      の証券の名目価額の全部または一部の減額またはこれらの証券(株式の場合を除く。)の株式への転換
      を決定することができる。
       関連破綻処理当局がベイルイン可能な債務に関してベイルイン手法を行使する前に、資本性証券は、
      まず、以下の優先順位で元本削減または株式もしくはその他の証券への転換が行われなければならな
      い。(ⅰ)普通株式等Tier1証券が最初に減額され、(ⅱ)その他の資本性証券(その他Tier1証券)が、元
      本削減されまたは普通株式等Tier1証券に転換され、そして(ⅲ)Tier2資本性証券が元本削減されまたは
      普通株式等Tier1証券に転換される。これが行われた後、ベイルイン可能な債務に対してもベイルイン
      手法を用いた元本削減または転換を行うことができる。まず、(ⅰ)資本性証券以外の劣後債務証券が、
      通常の破産手続における優先順位に従い元本削減されまたは普通株式等Tier1証券に転換され、(ⅱ)そ
      の他のベイルイン可能な債務が通常の破産手続における優先順位に従い元本削減されまたは普通株式等
      Tier1証券に転換される。この点において、発行会社の上位優先債務の前に、無担保非上位優先債券
      (本社債等)は、元本削減されるか、または株式へ転換される。同順位の証券は、基本的に、比例ベー
      スで元本削減されまたは株式に転換される。
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      その他の破綻処理措置
       関連破綻処理当局は、ベイルイン手法に加え、破綻のおそれのある機関または一定の条件下において
      そのグループに関するその他の破綻処理手法を実施する広範囲の権限が与えられている。かかる権限に
      は、当該機関の事業の全部または一部の第三者またはブリッジ機関への売却、資産の分離、債務証券に
      関して債務者となる当該機関の変更または代替、債務証券の条件の変更(満期日および/もしくは支払
      利息の額の変更ならびに/または支払の一時停止の要求を含む。)、上場廃止および金融商品取引の許
      可の取消し、管理職の解雇または特別取締役(                         administrateur         spécial    )の任命ならびに新たな株式ま
      たは自己資本の発行が含まれる(ただしこれらに限定されない。)可能性がある。
       関連破綻処理当局は、その権限の行使時に、破綻処理を行うグループまたは機関の状況およびその決
      定がEU加盟国に与え得る影響を考慮しなければならない。
      再建・破綻処理計画

       各機関またはグループは、再建計画(                    plan   préventif      de  rétablissement        )を作成し、ACPRおよび欧
      州中央銀行(以下ACPRおよび欧州中央銀行の各々を「銀行規制監督局」という。)により精査されなけ
      ればならない。連結基準により既に監督下にあるグループ内の事業体については、当該義務が課される
      ことはない。その後、関連破綻処理当局は、かかる機関またはグループのために破綻処理計画(                                                    plan
      préventif      de  résolution      )を作成しなければならない。
      a)   再建計画には、機関の財政状態が著しく悪化した場合の対処方法が記載されなければならない。
         かかる計画は毎年(または機関の組織もしくは事業に著しい変更が生じた場合は直ちに)更新さ
         れなければならない。銀行規制監督局は、提案された対処方法が当該機関またはグループの存続
         可能性および財政状態を合理的に維持するかまたは回復させることができそうであるかを判断す
         るためにかかる再建計画を査定し、また、破綻処理が開始された場合に当該計画により破綻処理
         権限が妨げられるかを検討しなければならず、また必要に応じて、修正を求めるか機関の組織変
         更を要請することができる。
      b)   関連破綻処理当局が作成した破綻処理計画には、上記の様々な破綻処理権限が、破綻の前に各機
         関の固有の環境でどのように実施されるかが記載されなければならない。かかる計画はまた、毎
         年(または機関の組織もしくは事業に著しい変更が生じた場合は直ちに)更新されなければなら
         ない。
      単一破綻処理基金

       2016年1月1日現在、単一の破綻処理メカニズムおよび単一破綻処理基金の枠組み内での金融機関お
      よび一定の投資会社の破綻処理に関する統一的な規則および統一的な手続を定めた2014年7月15日付の
      欧州議会および理事会の規則(EU)第806/2014号により、単一破綻処理委員会が破綻処理計画を支援す
      るために使用することができる単一破綻処理基金(以下「単一破綻処理基金」という。)の設定が定め
      られる。単一破綻処理基金は、発行会社のような重要な銀行に関してBRRDに従い実施された国内の破綻
      処理基金に代わるものである。この単一破綻処理基金は、銀行からの出資金が財源である(かかる出資
      金は、自己資本および付保預金ならびにリスク調整された金額を除く各銀行の負債の額に基づく。)。
      単一破綻処理基金は、8年間(2016年から2023年まで)をかけて徐々に形成され、2023年12月31日まで
      に付保預金の少なくとも1%に達するものとする。2018年6月30日現在、単一破綻処理基金は、24.9十
      億ユーロを保有している。
      振替制度における記録等

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       ベイルイン手法の行使に関して従うべき手続および日程は定かではない。ベイルイン手法の行使の公
      告は、当該行使の効力発生日の直前になってしまうか、効力発生日後となる可能性すらある。また、ベ
      イ ルイン手法の行使に基づき直ちに、発行会社および/または財務代理人が振替機関に対して、ベイル
      イン手法に従い必要な措置(振替制度に基づき記録される本社債の金額の減額および/または振替制度
      を通じた振替の停止を含むが、これに限定されない。)をとるよう要請した場合であっても、かかる措
      置の実施までに一定期間が必要となる可能性がある。そのため、振替制度に基づき記録される本社債の
      金額の減額および/または振替制度を通じた振替の停止が、ベイルイン手法の行使の効力発生までにま
      たは効力発生と同時に実施されるという保証はなく、ベイルイン手法が行使された場合、本社債の記録
      が存在しても、本社債がすでに減額または転換され、その結果、発行会社がすでに本社債に基づく支払
      債務を免除されている可能性がある。さらに、法定損失吸収権限に基づき、本社債が発行会社またはそ
      の他の者の株式もしくはその他の有価証券または債務に転換された場合、株式等の転換および交付の手
      続は、振替制度の枠組み内で行われない可能性がある。
      保証基金が、将来的に財政難に直面する可能性があるネットワークのメンバーまたは関連会社の流動性

      および支払能力を回復させるのに不十分であると判明した場合、発行会社は追加出資を求められる可能
      性があり、極端な場合には、本社債権者が損失を被る結果になる可能性がある。
       クレディ・アグリコル・ネットワーク(主にクレディ・アグリコル・エス・エー、                                             Caisses
      régionales       de  Crédit    Agricole     Mutuel    (以下「地域銀行」という。)、                  Caisses     Locales     de  Crédit
      Agricole     (地区金庫)ならびに関連メンバーとしてクレディ・アグリコル・CIBおよびBforBankを含
      む。)の中央機関として、発行会社は、規制当局に対しては、その関連する金融機関を代表している。
       フランス通貨金融法典(             Code   monétaire      et  financier     )第L.511-31条に従い、発行会社は、クレ
      ディ・アグリコル・ネットワークの各メンバ-および各関連メンバーならびにネットワーク全体の十分
      な流動性および支払能力の維持を確保することが求められており、かかる目的上、他のネットワークの
      メンバーおよび他の関連会社に対していつでも、必要と認められる方法で、当該目的の達成を要請しな
      ければならない。中央機関としての役割として、発行会社は適用法令に基づき、当該金融機関の組織お
      よびその経営に対して管理上、技術上および財務上の監督を行う権限を有している。
       中央機関としての義務および責任を担っている発行会社を支え、クレディ・アグリコル・ネットワー
      ク内でおよびその関連メンバーとの相互の支援を確保するため、流動性および支払能力に関する銀行の
      リスクに対する基金(以下「保証基金」という。)が設立されている。保証基金は、発行会社が75%、
      地域銀行が25%を出資しており、2018年12月31日現在、その総額は1,152百万ユーロである。発行会社
      は、保証基金を引き出すおそれのある状況を認識していないが、保証基金の資金を引き出す必要性が生
      じないという保証はない。保証基金が完全に枯渇した場合、発行会社は不足分を補填する必要はない。
       かかる義務を負うことにより、クレディ・アグリコル・ネットワークのメンバーが深刻な財政難に直
      面した場合、かかる財政難が発行会社およびクレディ・アグリコル・ネットワークの他の事業体の財政
      状態に悪影響を及ぼす可能性がある。かかる財政難により、クレディ・アグリコル・グループの破綻処
      理手続開始、または裁判所の命令による発行会社の清算という極端な事象が発生した場合、発行会社お
      よびクレディ・アグリコル・ネットワークのその他のメンバー(関連会社を含む。)の金融資産を、最
      初に財政難に直面したグループの事業体の支援に利用するという要請により、普通株式等Tier1証券お
      よびその他Tier1証券を構成する有価証券を始めとする、発行会社の有価証券の保有者が悪影響を及ぼ
      す可能性がある。財政上の損失が、普通株式等Tier1証券およびその他Tier1証券の合計額を超過する場
      合、発行会社およびクレディ・アグリコル・ネットワークのその他のメンバー(関連会社を含む。)の
      資産が、Tier2資本性証券、非上位優先証券および潜在的な上位優先債券を構成する有価証券の全額返
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      済を許容するのに不十分である可能性がある。かかる場合、本社債権者を含む、影響を受ける有価証券
      の保有者は、その投資額を全部または一部失う可能性がある。
     地域銀行により付与された1988年保証の実際的な効果は、清算前の破綻処理を優先する、欧州破綻処理制

     度の実施により限定される可能性がある。
      2015年8月20日付政令であり2016年12月9日に承認された法律(                                   Loi  relative     à la  transparence,        à
     la  lutte    contre    la  corruption       et  à la  modernisation        de  la  vie  économique      )に従ってフランス法に
     基づき実施されたBRRD(施行日である2019年6月27日から18か月以内にフランス法に基づき実施される
     BRRDの改正を含む。)および単一破綻処理メカニズムは、破綻のおそれのある金融機関に関する破綻処理
     の枠組みを規定している。破綻処理の枠組みは、フランスの通貨金融法(                                        Code   monétaire      et
     financier     )第L.511-31条に規定され、クレディ・アグリコル・ネットワークおよびその関連メンバーに
     適用される金融支援メカニズムに影響を与えない。当該金融支援メカニズムは、破綻処理措置が実施され
     る前に実施されることとなる。しかしながら、破綻処理措置が清算前に実施されることになる場合におい
     ては、破綻処理の枠組みのクレディ・アグリコル・グループへの適用は、地域銀行により付与された発行
     会社の債務に対する保証(以下「1988年保証」という。)の下で支払請求を行うことができる場合を制限
     する可能性が高い。
     本社債は一定の投資家には適さない可能性のある複雑な金融商品である。

      本社債は複雑な金融商品であり、一定の投資家には適した投資でない場合がある。本社債への投資を検
     討する者は、各自の状況を考慮してかかる投資の適合性を決定すべきであり、かつ、本社債に投資した全
     額が失われる可能性を含む本社債の投資リスクを引き受けるのに十分な財源および流動性を確保すべきで
     ある。本社債への投資を検討する者は、(単独で、または、ファイナンシャル・アドバイザーとともに)
     変化する状況下での本社債の運用状況、かかる運用の結果が本社債の市場価格に与える影響、および本社
     債への投資を検討する者が保有する投資ポートフォリオ全体に対する今回の投資の影響を評価することの
     できる知識およびノウハウを有さない限り、本社債に投資すべきではない。
     発行会社の選択による本社債の早期償還は、本社債権者により予測される利回りを予測よりも著しく低下

     させる可能性がある。
      社債の要項は、上記「償還の方法-(5)                      満期日前の償還、買入れおよび消却に対する追加条件」の規定
     に従って、発行会社の選択による早期償還を規定している。かかる早期償還の権利は、時に高い利率の期
     間の社債に行使される。市場の金利が下落した場合、発行会社が早期償還の権利を行使するという、本社
     債権者に対するリスクは増加する。その結果、償還の際に得られる利回りは、予測よりも低い可能性があ
     り、償還された本社債の額面価額は、本社債権者により支払われた本社債の購入価格よりも低い可能性が
     ある。その結果、本社債権者により投資された資本の一部は失われる可能性があり、かかる場合、本社債
     権者は、投資した資本の全額を受領することができなくなる。さらに、早期償還を通じて受領した資金を
     再投資することを選択する投資家は、償還された本社債よりも低い利回りの証券にのみ、再投資すること
     ができる可能性がある。
     MREL/TLAC適格金融商品としての本社債の基準は不確実性を伴う。

      本社債は、規制上、適用あるMREL/TLAC規制に基づきMREL/TLAC適格金融商品となることを意図されてい
     る。しかし、適用あるMREL/TLAC規制の実施および解釈は不確実性を伴い、発行会社は当該本社債が
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     MREL/TLAC適格金融商品となり、またはMREL/TLAC適格金融商品であり続けることに関して保証することは
     できない。
      CRDⅣ規則の改正およびBRRDの改正の採択に伴い、FSB                             TLACタームシートに定められているTLACコンセ
     プトを実施するため、CRDⅣ規則は、FSB                      TLACタームシートを実施し、BRRDは、MRELの適格性に関する要
     件を変更する。発行会社は、社債の要項がCRDⅣ規則およびBRRDと一致していると考えているが、CRDⅣ規
     則の改正は解釈がまだ完全には示されておらず、BRRDの改正も解釈はまだ示されておらず、フランス法に
     基づき実施もされていない。それゆえ、適用あるMREL/TLAC規制におけるTLAC基準の実施またはMRELの適
     格性に関する要件の変更の影響を完全に評価することはまだできない。
      TLAC基準を実施する規則の実施および解釈に関連した不確定要素ならびにMRELを実施するための規制の
     変更の解釈および最終的な実施により、発行会社は、MREL/TLAC適格金融商品であることが意図されてい
     るいかなる社債も最終的にMREL/TLAC適格金融商品となることについて何ら保証をすることはできない。
     当該本社債がMREL/TLAC適格金融商品とならないことが判明した場合(または、当初はMREL/TLAC適格金融
     商品となったが、適用あるMREL/TLAC規制の変更に伴い後に不適格となった場合)、社債の要項に基づき
     MREL/TLAC不適格事由となる。これについては、下記「本社債は税務事由またはMREL/TLAC不適格事由が生
     じた場合に償還される可能性がある。」のサブセクションを参照のこと。
      「TLAC」とは、「総損失吸収力」を意味し、この基準に基づき、クレディ・アグリコル・グループを含
     むグローバルなシステム上重要な銀行(以下「G-SIBs」という。)が特定の上位債務(預金およびデリバ
     ティブを含む。)に劣後するTLAC適格金融商品を最低額維持することを義務づけるというものであり、こ
     の基準は、CRDⅣ規則のパート2(自己資本および適格債務)に定められている。TLAC基準の目的は、G-
     SIBsが破綻処理を開始した場合でもその事業を継続できる可能性を高めることにあり、これにより金融の
     安定性に対する影響と、G-SIBsが予想外の公的支援を要するリスクを軽減し、主要機能の継続性を確保
     し、納税者が損失に晒されることを防ぐ。
     本社債は税務事由またはMREL/TLAC不適格事由が生じた場合に償還される可能性がある。

      税務事由またはMREL/TLAC不適格事由が生じた場合には、上記「償還の方法-(5)                                            満期日前の償還、買
     入れおよび消却に対する追加条件」の規定に従って、発行会社は、その選択により、その時点で未償還の
     早期償還額に未払いの経過利息(もしあれば)を付して本社債の全部(一部は不可)をいつでも償還する
     ことができる。
      早期償還の特徴として、本社債の市場価格を制限する可能性がある。発行会社が本社債を償還すること
     を選択できる期間中、本社債の市場価格は一般的に、本社債が償還されうる価格を大幅に上回ることはな
     い。これは、償還期間前に、本社債が近い将来に償還できる可能性が高い場合、または、市場が本社債は
     近い将来に償還できる可能性が高いと信じる場合にもあてはまる可能性がある。
      発行会社が上記のいずれかの状況において本社債を償還する場合には、償還金が本社債の時価を下回る
     時点、または実勢金利が相対的に低くなる可能性のある時点(後者の場合には、本社債権者が償還金を再
     投資できるのはより利回りの低い有価証券に限られる可能性がある。)で本社債が償還される可能性があ
     るというリスクが存在する。投資を検討する者は、その時点において実施可能なその他の投資に鑑みて再
     投資のリスクを検討すべきである。
     社債の要項の修正

      社債の要項には、社債の要項の修正を含む、本社債権者の利益一般に影響を与える事項を議題とする社
     債権者集会の招集規定が含まれている。当該規定は、定義された多数決により、関連する社債権者集会に
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     出席せず投票しなかった本社債権者および多数とは逆の側に票を投じた本社債権者を含めて全本社債権者
     を拘束することを認める。
     本社債の条件は、相殺権の放棄条項を含む。

      本社債の条件は、本社債権者が有しているであろう相殺権を放棄することを定めている。結果として、
     本社債権者はいつでも、本社債権者が発行会社に対して負う債務に対して、本社債に基づく発行会社の債
     務と相殺する権利(より一般的には、いかなる相殺権を行使または請求する権利)を有しない。
     法律の変更

      社債の要項は、本書の日付現在効力を有する日本法に基づいている(ただし、フランス法に準拠し同法
     に従い解釈される上記「本社債の地位」を除く。)。本書の日付より後に見込まれ得る判決もしくは日本
     法(または場合によってはフランス法)の変更または日本法(または場合によってはフランス法)の解釈
     もしくは公的実務の変更の影響については保証の限りではない。
     発行会社は債務証券(本社債と同順位であるかまたは本社債に優先する場合がある。)の追加発行が禁止

     されていない。
      社債の要項は、発行会社が発行することができる本社債に優先する債務証券の金額、または発行会社が
     発行することができる本社債と同順位である債務証券の金額について制限を設けていない。かかる債務証
     券の発行は、発行会社が清算された場合に本社債権者が回収可能な金額を減少させる可能性がある。発行
     会社の財政状態が悪化した場合、本社債権者は、利払の停止ならびに利息および元本の削減を含む、直接
     かつ重大な悪影響を受ける可能性がある。また、発行会社が清算されるまたは破綻処理手続に服すること
     になった場合、本社債権者は、投資した全額について損失を被る可能性がある。
     本社債の条件は非常に限定的な特約を包含している。

      本社債に関する担保提供制限は存在しない。発行会社は、本社債に同等の質権または担保権を付与せず
     に、負債を保証するために資産を担保に供することができる。
      また、本社債の条件のもとでは、発行会社は、通常、その資産の一部または実質的に全部を他の法人ま
     たは事業体に売却またはその他処分することを認められている。発行会社がその多額の資産を処分する決
     定をした場合、本社債の投資家は、本社債の繰上償還を宣言する権利をもたず、かかる資産はもはや本社
     債の償還の原資とすることができなくなる。
      最終的に、本社債により、発行会社は、財務比率を遵守すること、またはその他追加債務を負担する発
     行会社またはその子会社もしくは関連会社の能力を制限することを義務付けられず、また、本社債によ
     り、投資もしくは買収のために現金を使用する発行会社の能力、または株主に対する配当金の支払い、株
     式の買戻しもしくはその他現金の分配を行う発行会社またはその子会社もしくは関連会社の能力は制限さ
     れない。かかる行為がなされた場合、発行会社の債務(本社債を含む。)返済能力は潜在的に影響を受け
     る可能性がある。
     本社債の条件は債務不履行事由について規定していない。

      いかなる場合も本社債権者が各自の保有する本社債の期限の利益を喪失させることはできない。従っ
     て、本社債に係る支払いが期限内に行われない場合、各本社債権者は、その時点において本社債につき支
     払期限が到来している全額に関してのみ請求することができる。
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     本社債の取引は、将来導入される欧州金融取引税を課される可能性がある。
      2013年2月14日に、欧州委員会は、オーストリア、ベルギー、エストニア、フランス共和国、ドイツ、
     ギリシャ、イタリア、ポルトガル、スロヴェニア、スロバキアおよびスペイン(以下「参加加盟国」とい
     う。)において共通の金融取引税(以下「FTT」という。)に関する指令案(以下「委員会指令案」とい
     う。)を公表した。しかしながら、エストニアはその後、参加しないことを表明した。委員会指令案は非
     常に広範囲にわたっており、現在の枠組みで導入される場合、一定の状況下では本社債の一部の取引(流
     通市場取引を含む。)に適用される可能性がある。
      委員会指令案は、参加加盟国(エストニアを除く。)に対して、すべての当該取引について、通常、少
     なくとも0.1%の税率(通常、支払われた対価の額を基準に決定される。)の課税を行うことを要請する
     ものである。ただし、本社債の発行および引受は免除される。FTTの適用および徴収メカニズムは未だ明
     らかになっていないが、委員会指令案または類似の税が導入される場合、本社債の取引コストは増加し、
     本社債に関する市場の流動性は低下する可能性がある。
      委員会指令案に基づき、FTTは、一定の状況下において参加加盟国(エストニアを除く。)内外の者に
     対して適用される可能性がある。通常FTTは、少なくとも一つの当事者が金融機関であり、かつ少なくと
     も一つの当事者がある参加加盟国で設立されている場合に、本社債の一部の取引に適用される可能性があ
     る。金融機関は、(a)ある参加加盟国で設立されている者と取引する場合、または(b)当該取引に従う金融
     商品がある参加加盟国で発行されている場合を含む、広範囲にわたる状況下において、ある参加加盟国で
     「設立されている」可能性がある、またはそのようにみなされる可能性がある。
      委員会指令案については、今後も参加加盟国(エストニアを除く。)の間で交渉が行われ、かかる税金
     の範囲は不透明である。したがって、実施に移される前に変更が加えられる可能性があるが、かかる時期
     は不明である。別のEU加盟国が新たに参加を決定する可能性もあり、かつ/または一部の参加加盟国が
     (既に脱退したエストニアを除く。)脱退を決定する可能性もある。
      2019年6月14日に開催されたEU経済・財務相理事会では、6月7日付でドイツによって用意された文書
     に基づきFTTに関する取組みの状況が報告された。当該報告では、基本的に委員会指令案の適用範囲を制
     限し、株式のみを対象とする、フランスの金融取引税モデルに依拠したフランスおよびドイツの共同提案
     に基づき参加加盟国間で交渉を継続することの合意が示唆された。ただし、かかる提案は最終承認までに
     変更される可能性がある。
      本社債権者になろうとする者は、本社債の引受け、購入および処分に関連する可能性があるFTTの影響
     について、各自の専門家の助言を求めることをお勧めする。
     本社債権者が受け取る本社債の実際の利回りは、取引コストの発生により、定められた利回りを下回る可

     能性がある。
      本社債の売買の際、本社債の現在価格のほかに、諸費用(取引に係る費用および手数料を含む。)が発
     生する。かかる諸費用により、本社債の潜在的利益が大幅に削減するか、または帳消しにされる可能性さ
     えある。例えば、金融機関は、通例、各金融機関の手数料として、固定最低手数料または注文価額に応じ
     て比例按分した手数料のいずれかを顧客に請求するが、注文の執行において日本国内または外国の追加的
     当事者(外国市場における日本国内のディーラーまたはブローカーを含むが、これらに限定されない。)
     が含まれる場合にはその限りにおいて、本社債権者は、かかる当事者の仲介料、手数料ならびにその他料
     金および費用(第三者費用)についても請求される可能性があることを考慮しなければならない。
      有価証券の購入に直接関係するかかる費用(直接費用)のほかに、本社債権者は、フォローアップ費用
     (保管料等)も考慮しなければならない。投資家は、本社債への投資を行う前に、本社債の購入、保管ま
     たは売却に関連して発生する追加費用を自ら確認しなければならない。
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     発行会社の倒産により本社債の運用益が限定されるか、または遅れる可能性がある。

      発行会社が倒産し、および/または、特別受任者(                            mandat    ad  hoc  )の選任手続、調停手続(              procédure
     de  conciliation       )、保全手続(        procédure      de  sauvegarde      )、金融迅速保全手続(             procédure      de
     sauvegarde       financière       accélérée     )、迅速保全手続(           procédure      de  sauvegarde       accélérée     )、裁判所主
     導再建手続(       redressement        judiciaire      )もしくは清算手続(            liquidation       judiciaire      )に服する場合に
     は、投資運用益が限定されるか、または、遅れる可能性がある。
      清算手続または解散手続においてクレディ・アグリコル・エス・エーの資産が不足する場合、1988年保
     証を求めることができるが、その他の倒産手続ではかかる保証を求めることができない。1988年保証に関
     するさらなる詳細については、上記「地域銀行により付与された1988年保証の実際的な効果は、清算前の
     破綻処理を優先する、欧州破綻処理制度の実施により限定される可能性がある。」のサブセクションを参
     照のこと。
      フランスの倒産法の適用が、発行会社の本社債に係る支払能力に影響を与える可能性がある。フランス
     の倒産法において、発行会社に関して、保全手続、金融迅速保全手続、裁判所主導再建手続、または迅速
     保全手続がフランス共和国で開始された場合には、共通の利益を保護するために、債券の所持人は、自動
     的に単一の証券所持人集会(以下「証券所持人集会」という。)にグループ分けされる。
      債券発行プログラム(ミディアム・ターム・ノート・プログラム等)に基づくか否か、ならびに証券の
     支払順位および準拠法の如何を問わず、証券所持人集会は、発行会社により発行された本社債を含むすべ
     ての債券の所持人から構成される。
      証券所持人集会は、発行会社に適用される保全手続計画案、迅速保全手続計画案、金融迅速保全手続計
     画案、または裁判所主導再建計画案について審議し、さらに以下について合意することができる。
      - 期限が到来する支払いの一部または全部のリスケジュール、および/または、債券の消却、およ
        び/または、債券の株式への転換(本社債に基づいて支払義務のある金額に関するものを含
        む。)、および/または、
      - 状況において適切な場合には、債券の所持人(本社債権者を含む。)の間における不平等な待遇の
        設定。
      証券所持人集会における決定は、3分の2以上の多数決によって行われる(かかる証券所持人集会に出
     席した所持人が保有する債券の金額、または代理人としてかかる証券所持人集会で投票した所持人が保有
     する債券の金額の割合で算出される)。証券所持人集会を開催するための定足数は必要としない。
      管財人(     administrateur         judiciaire      )は、投票もしくはノートの所持人によって締結された劣後契約
     の存在、または証券所持人集会におけるかかる所持人の議決権を減らすために、第三者が所持人の請求権
     に対して全額もしくは一部の支払いを行うことを規定する取決めの存在について考慮に入れることができ
     る。管財人は、かかる議決権の算出方法を開示する必要があり、関係する所持人は管轄商事裁判所裁判長
     の前で、かかる算出に異議を唱えることができる。これらの規定は、本社債に関連してヘッジ契約を締結
     した本社債権者に適用される。
     本社債は、銀行の再建および破綻処理に関する欧州およびフランスの法律に基づき、強制的な元本削減ま

     たは株式への転換の対象となる可能性がある。
      2015年8月20日付政令であり2016年12月9日に承認された法律(                                   Loi  relative     à la  transparence,        à
     la  lutte    contre    la  corruption       et  à la  modernisation        de  la  vie  économique      )に従ってフランス法に
     基づき実施されたBRRD(施行日である2019年6月27日から18か月以内にフランス法に基づき実施されなけ
     ればならないBRRDの改正によって改正された。)および単一破綻処理メカニズムは、破綻処理当局に対し
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     て、破綻のおそれがあるかもしくは破綻しそうである(かつその他の手法では、適当な期間内にその破綻
     を回避する合理的な見込みがない)発行機関もしくはその属するグループが、存続できなくなるか、また
     は 特別な公的支援(一定の例外を除く。)を必要とする場合、資本性証券(普通株式等Tier1証券、その
     他Tier1証券およびTier2証券を含む。)の元本削減、または当該資本性証券の株式もしくはその他の証券
     への転換を行う権限を与えている。BRRDは、破綻処理手続が開始される前に、または元本削減もしくは転
     換が発行会社の存続のために必要である場合、資本性証券は元本削減または転換が行われなければならな
     いと定めている。
      さらに、発行機関に関して、破綻処理手続が開始された後、破綻処理当局に与えられた権限は、破綻手
     続中の金融機関の資本性証券(Tier2証券を含む。)およびベイルイン可能な債務(資本性証券として適
     格でない劣後債務証券および本社債等の無担保シニア債を含む。)のベイルインを行う(すなわち、元本
     削減を行うか、それらを株式またはその他の証券に転換する)権限を含む。
      元本削減または転換の権限およびベイルイン権限の要求が、本社債の全部または一部の元本削減または
     株式(もしくはその他の証券)への転換をもたらす可能性がある。さらに、発行会社の財政状態またはク
     レディ・アグリコル・グループの財政状態が悪化した場合または悪化が認められる場合、これらの権限の
     存在により、かかる権限が存在しない場合よりも、本社債の市場価格がより急速に下落する可能性があ
     る。元本削減または転換の権限およびベイルイン権限を含む破綻処理手法が全て評価および利用された
     後、最後の手段としての場合を除き、公的な財政支援を得られない可能性がある。
      これらの権限に加えて、BRRDは、破綻処理当局に対して、その他の破綻処理手法を実施する広範囲の権
     限を与えている。かかる権限にはとりわけ、金融機関の事業の売却、資産の分離、債務証券に関して債務
     者となる当該金融機関の変更または代替、債務証券の条件の変更(満期日および/もしくは支払利息の額
     の変更ならびに/または支払の一時停止の要求を含む。)ならびに上場廃止および金融商品取引の許可の
     取消しが含まれる可能性がある。
      上記「法定損失吸収権限」のサブセクションを参照のこと。
      上記を勘案し、資本性証券およびベイルイン可能な債務の保有者は、クレディ・アグリコル・グループ
     に関して破綻処理が開始された場合(資本性証券(Tier2証券を含む。)の保有者に関しては、当該破綻
     処理が開始される前においても)、投資額の全部または一部を失う可能性があるという重大なリスクがあ
     ることを、投資家は認識すべきである。
     発行会社は、フランス法または連合王国法により追加額の支払いが禁止されている場合、本社債の償還を

     行う義務はない。
      社債の要項に基づくグロスアップ義務を含む当該義務が一般的に、フランス法または連合王国法に基づ
     き強制執行が可能であるか否かは不透明である。上記「摘要-(5)                                    税制上の理由による追加の支払い」に
     基づき追加額を支払う義務を含む、本社債に基づく支払義務が、フランス法または連合王国法に基づき違
     法または強制執行不能である場合、発行会社は、本社債を償還する権利を有するが、義務は負わない。
     従って、グロスアップ事由の発生時に発行会社が本社債を償還しない場合、本社債権者は、本社債のもと
     で支払われるべき全額を下回る金額を受け取ることになり、かつ本社債の市場価格に悪影響が生じる可能
     性がある。
     金利リスク

      本社債等の固定金利型社債への投資は、その後の市場の金利の変動が本社債の金額に悪影響を与える可
     能性のあるリスクを伴う。
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     債券(本社債を含む。)の取引市場は変動が激しく、多くの事象により悪影響を受ける可能性がある。
      銀行が発行する債券(本社債を含む。)市場は、経済状況および市況、ならびに程度の差はあるが、そ
     の他の西洋諸国や工業国の金利、為替レートおよびインフレ率に影響される。フランス共和国、欧州、米
     国またはそれ以外での事象が、市場の変動を引き起こさない、かかる変動が本社債の価格に悪影響を及ぼ
     さない、または経済状況および市況がその他の悪影響は及ぼさないという保証はない。
     本社債に係る従前の市場の制限

      現在、本社債には限られた既存の市場しか存在せず、また、今後、本社債の市場が発展する、または、
     本社債権者が流通市場で本社債を売却できるという保証はない。本社債についてマーケットメイクを行う
     義務はない。
     投資対象の法的適格性の考慮により、一定の投資家の投資は制限される可能性がある。

      一定の投資家の投資活動は、投資適格対象法令、または特定の当局による調査もしくは規制の対象とな
     る。投資を検討する者は、自身の法律の専門家と相談し、(ⅰ)各自にとって本社債が法的に投資適格であ
     るかおよびその程度、(ⅱ)本社債を各種借入の担保に使用できるかおよびその程度、ならびに(ⅲ)本社債
     の購入または担保設定に適用されるその他の制限があるかまたはその程度、について決定すべきである。
     金融機関は、自身の法律の専門家または適切な規制当局と相談し、適用あるリスクベースの資本規則およ
     び類似の規則に基づく本社債の適切な取扱いを決定すべきである。発行会社、ディーラー、代理人または
     それらの関連会社は、本社債の投資を検討する者による本社債の取得の合法性(その設立準拠地または
     (異なる場合は)それが事業を行う法域の法律に基づくものかを問わない。)、またはかかる投資を検討す
     る者による適用ある法律、規制または規制方針の遵守に関して、責任を有さず、または引き受けない。
     発行会社の信用格付の引下げまたは格付手法の変更は本社債の市場価格に影響を与える可能性がある。

      1社または複数の独立信用格付機関が本社債について発行会社の信用格付を付与することがあり得る。
     発行会社の信用格付は、本社債を含むその債務についての発行会社の支払能力の評価である。このため発
     行会社の信用格付の引下げの実施または見込みは、本社債の市場価格に影響を与える可能性がある。
      信用格付は、ストラクチャー、市場、上述の追加的要因および本社債の金額に影響を与え得るその他の
     要因に関連するすべてのリスクの潜在的影響を反映していない可能性がある。信用格付は、有価証券の購
     入、売却または保有の推奨ではなく、格付は格付機関により随時変更され取下げされ得る。また信用格付
     機関は、本社債に類似した特徴を有する証券の格付手法を将来変更する可能性もある。こうした変更には
     ある発行会社の優先証券に付与されている格付と本社債に類似した特徴を有する証券に付与されている格
     付との関連性(しばしば「ノッチング(差異化)」と呼ばれる。)を含む場合がある。格付機関が将来か
     かる証券の格付慣行を変更し、かつ/または本社債の格付がその後引下げられ、変更され、停止され、ま
     たは取下げされた場合には、本社債の取引価格に対してマイナスの影響を与える可能性がある。
     本社債は非上位優先債務であり、一定の債務に劣後すること。

      発行会社の本社債に基づく債務は、フランス通貨金融法典(                                Code   monétaire      et  financier     )第L.613-
     30-3条第I-4°項および第R.613-28条(以下、本「本社債についてのリスク要因」において「非上位優先
     法」という。)に定める意味における非上位優先債務を構成する。本社債の規定上、本社債は、発行会社
     の直接、無条件、無担保かつ優先(                   chirographaires         )の債務であると明示されるが、裁判上の清算の際
     は、発行会社の上位優先債務の支払いとの優先順位においては劣後する。発行会社の上位優先債務は、非
     上位優先法の施行日である2016年12月11日時点で残存するすべての預金債務、デリバティブおよびその他
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     金融契約にかかる債務、非劣後債券、ならびに非上位優先法の意味における非上位優先債務として明示さ
     れていない2016年12月11日以降に発行されたすべての非劣後債券または優先債券(上位優先債を含む。)
     が 含まれる。
      発行会社が追加で上位優先債務を負担することに制限はない。その結果、発行会社が裁判上の清算手続
     を開始する場合、本社債の支払いを行う前に上位優先債務について多額の支払いを行うことになる。
      また、発行会社が破綻処理を開始した場合、発行会社の適格債務(本社債を含む。)はベイルインの対
     象となり、すなわち、裁判上の清算手続において適用される優先順位により元本削減またはエクイティ証
     券もしくは他の金融商品への転換が行われ得る。本社債等の非上位優先債務は上位優先債務に劣後するた
     め、本社債は発行会社の上位優先債務の元本削減または転換が行われるのに先立ってその全額が元本削減
     または転換される。これについては、上記「本社債は、銀行の再建および破綻処理に関する欧州およびフ
     ランスの法律に基づき、強制的な元本削減または株式への転換の対象となる可能性がある。」のサブセク
     ションを参照のこと。
      結果として、本社債権者は、上位優先債務の保有者と比べて大幅な追加リスクを負い、発行会社が破綻
     処理または裁判上の清算手続を開始した場合に投資の全部または大部分を失う可能性がある。
     本社債に関する投資家に係る情報の開示

      本社債の購入を予定している投資家の名称、投資方針や投資に関する検討状況、需要額・希望価格およ
     び最終的な購入金額等の情報(個人情報を除く。)については、共同主幹事会社であるクレディ・アグリ
     コル証券会社 東京支店、大和証券株式会社、三菱UFJモルガン・スタンレー証券株式会社、みずほ証
     券株式会社、野村證券株式会社およびSMBC日興証券株式会社に対して投資家より情報開示にかかる不
     同意の申出が無い限り、各共同主幹事会社を通じて、必要に応じて発行会社に開示、提供および共有され
     る予定である。なお、発行会社は当該情報について、本社債の募集または発行に関する目的以外には使用
     しない。
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     第2   【売出要項】
      該当事項なし
     第3   【第三者割当の場合の特記事項】

      該当事項なし
     第4   【その他の記載事項】

      本社債の募集に関する発行登録目論見書の表紙に発行会社の名称およびロゴ、社債の名称、ならびに共
     同主幹事会社の名称が記載される。なお、社債の名称は、以下のものを使用する予定である。
      「クレディ・アグリコル・エス・エー第(未定)回非上位円貨社債(2019)」

      下記の文言が発行登録目論見書の表紙裏に記載される。

       「本社債について、社債の管理会社は設置されておりません。このため、発行会社が本社債に基づく

       義務を履行しない場合等必要な場合には、本社債の元利金の支払いを受け取り自らの権利を保全する
       ための一切の行為を、各々の本社債の債権者(以下「本社債権者」といいます。)が自ら行わなけれ
       ばなりません。財務代理人は、発行会社のためにのみその職務を行い、本社債権者に対していかなる
       義務も負わず、また、本社債権者との間で代理または信託の関係を有しません。
       本社債は、アメリカ合衆国1933年証券法(その後の改正を含み、以下「証券法」といいます。)に基

       づく登録がなされておらず、今後も登録されることはなく、証券法上登録義務を免除されている一定
       の取引を除いて、アメリカ合衆国内においてまたはアメリカ合衆国人に対しもしくはその計算におい
       てもしくはその利益のために募集または売付けを行うことはできません。本段落で使用された用語
       は、証券法に基づくレギュレーションSに規定される意味を有します。
       発行会社により発行される予定の本社債は、発行会社の非上位優先債務です。また、現在および将来

       において常に
       (a) 本社債相互の間および発行会社のその他の非上位優先債務の間で同順位であり、
       (b) 発行会社の一般劣後債務に優先し、
       (c) 発行会社の上位優先債務ならびに法的な優先権の適用を受けるすべての現在および将来におけ
          る請求権に劣後します。
       発行会社の裁判上の清算(              liquidation       judiciaire      )を宣言する判決が管轄裁判所により言い渡され
       た場合、適用ある法律に服することを条件に、本社債権者は、以下により本社債に基づく支払いを受
       ける権利を有します。
       (a) 上位優先債務ならびに法的優先権を有するかまたは非上位優先債務に優先する現在および将来
          におけるその他の請求権の保有者に対する全支払いに劣後し、かつその全支払いが行われたこ
          とを条件とし、
       (b) それらの全支払いが行われたことを条件に、発行会社の一般劣後債務ならびにそれ以外の非上
          位優先債務に劣後する現在および将来におけるその他の請求権の保有者に優先します。」
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      <上記の社債以外の社債に関する情報>

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     第二部    【参照情報】
     「第二部 参照情報」の記載を以下のとおり訂正します。

     訂正箇所は下線を付して表示しております。
     第1   【参照書類】

     <訂正前>

      会社の概況及び事業の概況等金融商品取引法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に

     掲げる書類を参照すること。
     1 有価証券報告書及びその添付書類

       事業年度(2017年度)(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

       2018年5月29日関東財務局長に提出
       事業年度(2018年度)(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

       2019年7月1日までに関東財務局長に提出予定
     2 四半期報告書又は半期報告書

       半期報告書

       事業年度(2018年度中)(自 2018年1月1日 至 2018年6月30日)

       2018年9月28日に関東財務局長に提出
       事業年度(2019年度中)(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)

       2019年9月30日までに関東財務局長に提出予定
     3 臨時報告書

       上記1の有価証券報告書提出後、本訂正発行登録書提出日(2019年6月12日)までに、金融商

      品取引法第24条の5第4項並びに企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第1号の規定に
      基づき、臨時報告書を2018年6月20日に関東財務局長に提出
       上記1の有価証券報告書提出後、本訂正発行登録書提出日(2019年6月12日)までに、金融商

      品取引法第24条の5第4項並びに企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第2項第1号の規定に
      基づき、臨時報告書を2019年6月12日に関東財務局長に提出
     4 外国会社報告書及びその補足書類

       該当事項なし。

     5 外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類

       該当事項なし。

     6 外国会社臨時報告書

       該当事項なし。

     7 訂正報告書

       訂正報告書(上記3の2018年6月20日提出の臨時報告書の訂正報告書)を2018年8月2日関東財

      務局長に提出
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                                                            訂正発行登録書
     <訂正後>

      会社の概況及び事業の概況等金融商品取引法第5条第1項第2号に掲げる事項については、以下に

     掲げる書類を参照すること。
     1 有価証券報告書及びその添付書類

       事業年度(2018年度)(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

       2019年6月17日に関東財務局長に提出
     2 四半期報告書又は半期報告書

       半期報告書

       事業年度(2019年度中)(自 2019年1月1日 至 2019年6月30日)

       2019年9月30日までに関東財務局長に提出予定
     3 臨時報告書

       該当事項なし。

     4 外国会社報告書及びその補足書類

       該当事項なし。

     5 外国会社四半期報告書及びその補足書類並びに外国会社半期報告書及びその補足書類

       該当事項なし。

     6 外国会社臨時報告書

       該当事項なし。

     7 訂正報告書

       該当事項なし。

     第2   【参照書類の補完情報】

     <訂正前>

      上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書に記載された「事業等のリスク」について、当該有価証
     券報告書の提出日以降、本訂正発行登録書提出日(2019年6月                                 12 日)までの間において生じた変更その他
     の事由はない。
      また、当該有価証券報告書には将来に関する事項が記載されているが、当該事項については、本訂正発
     行登録書提出日(2019年6月               12 日)においてもその判断に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項
     もない。
      なお、当該有価証券報告書に記載されている将来に関する事項は、その作成時点での予想や一定の前提
     に基づいており、その達成及び将来の業績を保証するものではない。
     <訂正後>

      上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書に記載された「事業等のリスク」について、当該有価証
     券報告書の提出日以降、本訂正発行登録書提出日(2019年6月                                 25 日)までの間において生じた変更その他
     の事由はない。
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                                                            訂正発行登録書
      また、当該有価証券報告書には将来に関する事項が記載されているが、当該事項については、本訂正発
     行登録書提出日(2019年6月               25 日)においてもその判断に変更はなく、                      本訂正発行登録書に添付されてい
     る 「有価証券報告書の提出日以後に発生した重要な事実の内容を記載した書類」に記載された事項を除
     き、  新たに記載する将来に関する事項もない。
      なお、当該有価証券報告書              および「有価証券報告書の提出日以後に発生した重要な事実の内容を記載し
     た書類」     に記載されている将来に関する事項は、その作成時点での予想や一定の前提に基づいており、そ
     の達成及び将来の業績を保証するものではない。
                                 42/42


















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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。