高金利投信(毎月分配型) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第19期(平成30年9月11日-平成31年3月11日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成30年9月11日-平成31年3月11日)
提出日
提出者 高金利投信(毎月分配型)
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                            キャピタル アセットマネジメント株式会社(E14714)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                  有価証券報告書

      【提出先】                  関東財務局長 殿
      【提出日】                  2019年6月11日        提出
                        第19特定期間(自 2018年9月11日 至 2019年3月11日)
      【計算期間】
                        高金利投信(毎月分配型)
      【ファンド名】
                        キャピタル       アセットマネジメント株式会社
      【発行者名】
      【代表者の役職氏名】                  代表取締役 杉本 年史
      【本店の所在の場所】                  東京都千代田区神田錦町1丁目16番1号
      【事務連絡者氏名】                  渡邉 豊彦
      【連絡場所】                  東京都千代田区神田錦町1丁目16番1号
                        03-5259-7401
      【電話番号】
      【縦覧に供する場所】                  該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

      1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
        当ファンドは、高水準の金利・配当収入の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行い
        ます。
        信託約款の定めにより、当ファンドの信託金の上限額は500億円です。ただし、委託会社は受託会
        社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
        当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品の分類方法において、次の商品分類および

        属性区分に該当します。
        商品分類表

          単位型・追加型            投資対象地域         投資対象資産(収益の源泉)
                         国内              株式
             単位型                          債券
                         海外            不動産投信
             追加型                     その他資産(  )
                         内外            資産複合
        属性区分表

           投資対象資産            決算頻度          投資対象地域            投資形態        為替ヘッジ
         株式               年1回          グローバル          ファミリー

          一般              年2回         (日本を含む)            ファンド
          大型株              年4回                              あり
                                    日本
          中小型株              年6回                    ファンド・
                                    北米
         債券              (隔月)                      オブ・
                                    欧州
          一般              年12回                     ファンズ
                                   アジア
          公債             (毎月)                               なし
                                  オセアニア
          社債
                         日々           中南米
          その他債券
                        その他           アフリカ
          クレジット
                       (  )            中近東
          属性(  )
                                   (中東)
         不動産投信
                                 エマージング
         その他資産(  )
         資産複合
         (社債(公債)・
         その他資産
         (優先出資証券)
         資産配分変更型)
        ※当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示しています。
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        商品分類の定義

         単位型・        追加型        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信
         追加型               託財産とともに運用されるファンドをいいます。
         投資対象        海外        目論見書または信託約款において、海外の資産による投資収益を実質
         地域               的に源泉とする旨の記載があるものをいいます。
         投資対象        資産複合        目論見書または信託約款において、組入資産による主たる投資収益が
         資産               実質的に複数の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
        属性区分の定義

         投資対象        資産複合        目論見書または信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入資
         資産        債券(公債)        産については、機動的な変更を行う旨の記載があるものもしくは固定
                その他資産        的とする旨の記載がないものをいいます。当ファンドは、主に日本国
                (優先出資        または各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
                証券)        債、国際機関債を含む。)および銀行等が発行する優先出資証券に投
                資産配分        資します。
                変更型
         決算頻度        年12回        目論見書または信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載
                (毎月)        があるものをいいます。
         投資対象        グローバル        目論見書または信託約款において、組入資産による投資収益が世界の
         地域               資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
         投資形態        ファミリー        目論見書または信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・
                ファンド        ファンズにのみ投資されるものを除きます。)を投資対象として投資
                        するものをいいます。
         為替ヘッジ        なし        目論見書または信託約款において、為替ヘッジを行わない旨の記載が
                        あるものまたは為替ヘッジを行う旨の記載がないものをいいます。
         ※属性区分に記載している「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載
          しております。
         ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。上記以外の商
          品分類および属性区分の定義につきましては、一般社団法人投資信託協会のホームページ
          (http://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
        <ファンドの特色>

         ◆ 「高金利投信(毎月分配型)」は、「高金利投信マザーファンド(マザーファンド(親投資
           信託))」の受益証券への投資を通じて、主に高金利国通貨建て(豪ドル、ニュージーラン
           ドドル、ブラジルレアル、南アフリカランド建て等)の国債、政府機関債、国際機関債、
           ユーロ建て・米ドル建ての優先出資証券、ユーロ建て新株予約権付社債および高格付け短期
           債券等に実質的な投資を行います。
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         ◆ 「優先出資証券」とは?

          ・ 債券と普通株の中間の性質を持ち、優先株に類似した有価証券です。
          ・ 通常、残余財産分配請求権(※)においては劣後債券 > 優先出資証券 > 普通株
            式 となります。
          ・ 通常は残余財産分配請求権において劣後債権者より劣後し、普通株より優先するもので



             す。
          ・ 金融機関に対するBIS規制による自己資本比率の算定において、基本項目(Tier1)に算入
            されるため、自己資本の充実を目的に主に大手金融機関がSPC(特別目的会社)等を使って
            発行し、その元利金の支払いを保証しています。
          ・ 一般的に、次のような条件で発行されます。
              - 議決権を有しません。
              - 配当率があらかじめ定められており、一定期間(5年~10年)は固定配当、それ以降
               は変動配当となります。なお、予定配当は発行金融機関(または保証体)の業績如何
               により支払われないことがあります。
              - 償還期限はあらかじめ定められていない一方で、発行体による繰上償還(コール)条
               項が付されています。
           ※残余財産分配請求権
             残余財産分配請求権とは、会社が解散する際に、株主が清算後に残った財産を保有株式数
             に応じて分配される権利。まず負債(シニア債券、期限付劣後債券、永久劣後債券等)を
             清算後に、残った財産から優先出資証券、優先株の順に分配され、最後に普通株株主に保
             有株に応じて分配されます。
         ◆ 原則として、毎月9日(休業日の場合は翌営業日)に決算を行い、収益の分配を行います。

         ◆ 分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益(評価益を含みま
           す。)等としますが、毎年6月および12月(以下ボーナス月といいます。)を除く通常月の分
           配は、原則として利子・配当等収益の範囲で、委託会社が決定します。
         ◆ 原則として、安定した分配を継続的に行うことをめざします。ボーナス月の分配については
           売買益等も含め、基準価額の水準等も考慮したうえで、決定します。ただし、分配対象額が
           少額の場合には、分配を行わないことがあります。
           留保益は、上記「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。

           ・ 上記は、将来の分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではありま

              せん。
           ・ 分配金の金額は、あらかじめ一定の分配を確約するものではなく、分配金が支払われな
              い場合もあります。
      (2)【ファンドの沿革】

        平成21年10月9日 信託契約締結、当初設定、運用開始
        平成31年4月23日 繰上償還
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      (3)【ファンドの仕組み】

       ①  ファンドの仕組み
       <ファミリーファンド方式での運用>
       ファミリーファンド方式とは投資家から投資された資金をまとめてベビーファンド(高金利投信(毎
       月分配型))としてまとめ、その資金をマザーファンド(高金利投信マザーファンド)に投資して、
       その実質的な運用はマザーファンドで行う仕組みです。
       (前記(1)ファンドの目的および基本的性格を、ご参照下さい。)

       ②  委託会社およびファンドの関係法人











         委託会社およびファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割は次の通りです。
          イ.キャピタル         アセットマネジメント株式会社(「委託会社」)
            当ファンドの委託者として、信託財産の運用指図、受託会社との信託契約の締結、目論見
            書・運用報告書の作成等を行います。
          ロ.三井住友信託銀行株式会社(「受託会社」)
            (再信託受託会社:日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
            委託会社との間で証券投資信託契約を締結し、これに基づき、当ファンドの受託者とし
            て、信託財産の保管・管理、基準価額の計算、委託会社の指図に基づく信託財産の処分等
            を行います。なお、信託事務の一部につき日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社に
            委託することができます。
          ハ.「販売会社」
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            委託会社との間で「投資信託受益権の募集・販売の取扱等に関する契約」を締結し、これ
            に基づき当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱、販売、一部解約の実行の請
            求 の受付、収益分配金・償還金および一部解約金の支払い等を行います。
       ③  委託会社の概況

          イ.資本金の額(平成31年4月末日現在)
            資本金                      280百万円
            発行済株式の総数                 8,595株
          ロ.委託会社の沿革
            平成16年     1月 ヒューミント投資顧問株式会社設立
            平成16年     2月 投資顧問業登録      関東財務局長 第1198号
            平成16年     6月 投資一任業務認可     内閣総理大臣 第41号
            平成19年     3月 投資信託委託業認可    内閣総理大臣 第72号
            平成19年     9月 金融商品取引業登録    関東財務局長(金商)第383号
            平成21年10月 キャピタル・パートナーズ アセットマネジメント株式会社に
                    商号変更
            平成22年     3月 キャピタル          アセットマネジメント株式会社に商号変更
          ハ.大株主の状況(平成31年4月末日現在)

             発行済株式の総数 (a)                              8,595株
               および資本金                           280百万円
                                            保有株式数           比率
             氏名、商号または名称                     住所
                                           (b)(普通株式)           (b/a)
           キャピタル フィナンシャル                  東京都千代田区内神田
                                              8,595株         100.0%
            ホールディングス株式会社                     1-13-7
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      2【投資方針】

      (1)【投資方針】
        ①  主要投資対象
          高金利投信マザーファンド(以下「マザーファンド」といいます。)の受益証券を主要投資対
          象とします。
        ②  投資態度
          イ.主として、マザーファンドの受益証券を通じて、高金利国通貨建て債券(国債、政府機関
            債、国際機関債、金融機関等が発行する債券等の公社債)、ユーロ建て・米ドル建ての優
            先出資証券およびユーロ円建て新株予約権付社債に投資することにより、高水準の金利・
            配当収入の確保と中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行います。
          ロ.投資にあたっては、以下の点に留意しながら運用を行うことを基本とします。
           ・各国の経済状況、金利水準、市場の流動性等を参考に投資対象証券の通貨およびそれらの
            投資比率を選定、決定します。
           ・投資環境、資金状況、解約対応等の観点から、ユーロ建て、米ドル建て、ユーロ円建ての
            短期債券、円建て債券、株式等に投資することがあります。
          ハ.マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
          ニ.為替変動リスクを回避するための為替ヘッジは原則として行いません。
          ホ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想さ
            れるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が
            行われないことがあります。
      (2)【投資対象】

        ①  当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項に掲げるものをいい
            ます。以下同じ。)
           イ.有価証券
           ロ.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後記
             (5)「投資制限」⑥、⑦および⑧に定めるものに限ります。)
           ハ.約束手形
           ニ.金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げ
             るもの
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
           イ.為替手形
        ②  委託会社は、信託金を、主としてキャピタル                         アセットマネジメント株式会社を委託者とし、三
          井住友信託銀行株式会社を受託者として締結された高金利投信マザーファンド(以下「マザー
          ファンド」といいます。)の受益証券、ならびに次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第
          2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを
          指図します。
         1. 国債証券
         2. 地方債証券
         3. 特別の法律により法人の発行する債券
         4. 社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株
           引受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで新株
           予約権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債
           であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確に
           しているもの(以下、会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある
           新株予約権付社債を含みます。)を以下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)
         5. 特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいま
           す。)
         6. 株券または新株予約権証券
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         7. 特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融証券取引法第2条第1項第6号で定
           めるものをいいます。)
         8. 協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融証券取引法第2条第1項第7号で定めるものをいい
           ます。)
         9. 特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融証券取引法
           第2条第1項第8号で定めるものをいいます。)
         10.  コマーシャル・ペーパー
         11.  外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
           もの(金融商品取引法第2条第1項第17号で定めるものをいいます。)
         12.  投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものを
           いいます。)
         13.  投資証券、投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
           のをいいます。)
         14.  外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
         15.  預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
         16.  外国法人が発行する譲渡性預金証書
         17.  貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の
           受益証券に表示されるべきもの
         18.  外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         19.  指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に限ります。)
         20.  抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
          なお、第6号の証券または証書、第11号ならびに第15号の証券または証書のうち第6号の証券また
        は証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第1号から第5号までの証券および第11号ならび
        に第15号の証券または証書のうち第1号から第5号までの証券の性質を有するものおよび第13号の証
        券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、第12号の証券および第13号の証券(投資法人債券
        を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
        ③  委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法
          第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運
          用することを指図することができます。
         1. 預金
         2. 指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
           す。)
         3. コール・ローン
         4. 手形割引市場において売買される手形
         5. 貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
         6. 外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
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      (3)【運用体制】

        ①  運用体制
          ファンドの運用体制は、以下の通りとなっております。
          当ファンドの運用に係る意思決定については、委託会社の投資政策委員会が基本的な運用方針

          および収益分配方針等を決定する体制としております。
        ②  内部管理体制












          当ファンドの基本方針に則した適正な運用をサポートすべく、管理企画本部による業務管理、
          内部監査室による業務監査およびコンプライアンス部によるモニタリングを行い、適正性の確
          保に努める体制としております。また、当ファンドの運用実績・成果やリスク管理および約款
          等の遵守については、プロダクト・マネジメント部が主催し、運用本部およびコンプライアン
          ス部を含む関連各部門を構成メンバーとする運用管理委員会でレビューを実施する体制として
          おります。なお、委託会社では、信託財産の適正な運用および受益者と利益相反となる取引の
          防止を目的として、社内規程(業務方法書、業務運営規程、運用に係る社内規則、運用担当者
          服務規程等)を設けております。
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          関係法人に関する管理体制

          受託会社:業務の遂行能力、コスト等を勘案して受託会社の選定を行います。また、投資信託に
          係る受託会社の内部統制報告書を定期的に入手し、説明・報告を受けます。投資信託財産の日々
          の指図の実行、定期的な資産残高照合等を通じ業務が適正に遂行されているかの確認を行いま
          す。
         (注)運用体制は平成31年4月末日現在のものであり、今後、変更となる場合があります。

      (4)【分配方針】

        毎計算期末に、原則として以下の方針に基づき収益分配を行います。
        ①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益(評価益を含みます。)等とし
         ますが、毎年6月および12月(以下ボーナス月といいます。)を除く通常月の分配は、原則とし
         て利子・配当等収入等の範囲で委託会社が決定するものとします。委託会社の判断により分配を
         行なわない場合もあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
         ではありません。
        ②原則として、安定した分配を継続的に行うことをめざします。ボーナス月の計算期末について
         は、上記継続分配相当額に付加して分配する場合があります。ただし、分配対象額が少額の場合
         には、分配を行わないことがあります。
        ③留保益は、上記「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
      (5)【投資制限】

       <信託約款による投資制限>
       ① マザーファンドの受益証券への投資制限
          マザーファンドの受益証券への投資割合には、制限を設けません。
       ② 株式への投資制限
         株式への実質投資割合(転換社債の転換、新株予約権(新株予約権付社債のうち会社法第236条
        第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそ
        れぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(以下、会社法施行前の旧商法第
        341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。)の新株予約権に限
        ります。)の行使により取得した株券、社債権者割当または株主割当により取得した株券を除きま
        す。)は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ③ 投資信託証券への投資制限
         投資信託証券(マザーファンドの受益証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資
        産総額の5%以下とします。
       ④ 優先出資証券への投資制限
         優先出資証券への実質投資割合には、制限を設けません。
       ⑤ 外貨建資産への投資制限
         外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
       ⑥ 有価証券先物取引等の範囲
         有価証券先物取引等は、信託約款第20条の範囲で行います。
       ⑦ スワップ取引の範囲
         スワップ取引は、信託約款第21条の範囲で行います。
       ⑧ 金利先渡取引および為替先渡取引の範囲
         金利先渡取引および為替先渡取引は、信託約款第22条の範囲で行います。
       ⑨ デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により
        算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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       <参考>マザーファンド(高金利投信マザーファンド)の概要

      (1)(投資方針)

        ①  主要投資対象
          高金利国通貨建て債券、ユーロ建て・米ドル建ての優先出資証券およびユーロ円建て新株予約
          権付社債を主要投資対象とします。
        ②  投資態度
          イ.主として、高金利国通貨建て債券(国債、政府機関債、国際機関債、金融機関等が発行す
            る債券等の公社債)、ユーロ建て・米ドル建ての優先出資証券およびユーロ円建て新株予約
            権付社債に投資することにより、高水準の金利・配当収入の確保と中長期的な信託財産の成
            長をめざして運用を行います。
          ロ.投資にあたっては、以下の点に留意しながら運用を行うことを基本とします。
            ・  各国の経済状況、金利水準、市場の流動性等を参考に投資対象証券の通貨およびそれら
             の投資比率を選定、決定します。
            ・  投資環境、資金状況、解約対応等の観点から、ユーロ建て、米ドル建て、ユーロ円建て
             の短期債券、円建て債券、株式等に投資することがあります。
          ハ.外貨建資産に対する為替ヘッジは、市況動向、資金動向等により委託会社が適切と判断し
            た場合に行うことがあります。
          ニ.当初設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想さ
            れるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行
            われないことがあります。
      (2)(投資対象)

        ①  マザーファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1.次に掲げる特定資産(投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項に掲げるものをいい
            ます。以下同じ。)
           イ.有価証券
           ロ.デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、後記
             (3)主な投資制限⑤、⑥および⑦に定めるものに限ります。)
           ハ.約束手形
           ニ.  金銭債権のうち、投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第22条第1項第5号に掲げ
             るもの
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
           イ.為替手形
        ②  委託会社は、信託金を、次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証
          券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
         1.国債証券
         2.地方債証券
         3.特別の法律により法人の発行する債券
         4.社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引
          受権付社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで新株予約
          権付社債のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であっ
          て当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしている
          もの(以下会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付
          社債を含みます。)を以下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。)
         5.特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
         6.株券または新株予約権証券
         7.特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融証券取引法第2条第1項第6号で定め
          るものをいいます。)
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         8.協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融証券取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。)
         9.特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融証券取引法第2
          条第1項第8号で定めるものをいいます。)
         10.コマーシャル・ペーパー
         11.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するも
           の(金融商品取引法第2条第1項第17号で定めるものをいいます。)
         12.投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをい
           います。)
         13.投資証券、投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるもの
           をいいます。)
         14.外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
         15.預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
         16.外国法人が発行する譲渡性預金証書
         17.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受
           益証券に表示されるべきもの
         18.外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
         19.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
           証券に限ります。)
         20.抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
           なお、第6号の証券または証書、第11号ならびに第15号の証券または証書のうち第6号の証券
          または証書の性質を有するものを以下「株式」といい、第1号から第5号までの証券および第11
          号ならびに第15号の証券または証書のうち第1号から第5号までの証券の性質を有するものおよ
          び第13号の証券のうち投資法人債券を以下「公社債」といい、第12号の証券および第13号の証
          券(投資法人債券を除きます。)を以下「投資信託証券」といいます。
        ③  委託会社は、信託金を、前②に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法
          第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運
          用することを指図することができます。
          1.預金
          2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
            す。)
          3.コール・ローン
          4.手形割引市場において売買される手形
          5.貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
          6.外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
      (3)(主な投資制限)

       ① 株式への投資制限
         株式への投資割合(転換社債の転換、新株予約権(新株予約権付社債のうち会社法第236条第1項
        第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞ
        れ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの(会社法施行前の旧商法第341条ノ3第
        1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を含みます。)の新株予約権に限ります。)
        の行使により取得した株券、社債権者割当または株主割当により取得した株券を除きます。)は、
        信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ② 投資信託証券への投資制限
         投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。
       ③ 優先出資証券への投資制限
         優先出資証券への投資割合には、制限を設けません。
       ④ 外貨建資産への投資制限
         外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
       ⑤ 有価証券先物取引等の範囲
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         有価証券先物取引等は、信託約款第17条の範囲で行います。
       ⑥ スワップ取引の範囲
         スワップ取引は、信託約款第18条の範囲で行います。
       ⑦ 金利先渡取引および為替先渡取引の範囲
         金利先渡取引および為替先渡取引は、信託約款第19条の範囲で行います。
       ⑧ デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等については、一般社団法人投資信託協会の規則に定める合理的な方法により
        算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
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      3【投資リスク】

      (1)基準価額の主な変動要因
        当ファンドは、マザーファンドを通じて高金利国通貨建て(豪ドル、ニュージーランドドル、ブラ
        ジルレアル、南アフリカランド建て等)の国債、政府機関債、国際機関債、ユーロ建て・米ドル建
        ての優先出資証券、ユーロ円建て新株予約権付社債および高格付け短期債券等に投資しますので、
        基準価額は変動します。したがって、元金が保証されているものではなく、基準価額の下落によ
        り、損失を被ることがあります。当ファンドに生じた利益および損失は、すべて投資家の皆様に帰
        属することになります。投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドの基準価額は、主に以下のリスク要因により、変動することが想定されます。
        ①  価格変動リスク

          当ファンドは、主に海外の公社債、優先出資証券等に投資することから、金利上昇により、組
          入銘柄の価格が低下した場合には、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性がありま
          す。また優先出資証券等については、発行企業の企業業績ならびに市場の需給等の影響を受
          け、価格が低下し、ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があります。
        ②  為替変動リスク

          当ファンドは、主に海外の公社債、優先出資証券等に投資することから、当ファンドの基準価
          額は、組入銘柄の通貨と日本円との間の為替変動の影響を受けます。為替変動リスクとは、外
          国為替相場の変動により外国通貨建資産の価格が円ベースで変動するリスクをいいます。外国
          為替相場は一般的に、外国為替市場の需給、各国の金利の変動および様々な国際的な要因によ
          り変動し、各国政府・中央銀行による介入や通貨管理その他の政策によっても変動することが
          あります。また、外国為替相場は短期的に大幅に変動することがあります。外国為替相場の影
          響だけを考慮した場合、外国通貨建資産の価格は、当該外国通貨に対し円安になれば上昇しま
          すが、円高になれば下落します。したがって、外国通貨が対円で下落した場合には、当ファン
          ドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
        ③  カントリーリスク

          海外の公社債等に投資する場合には、投資対象国の政治経済情勢、通貨規制、資本規制等の要
          因により、当ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
        ④  信用リスク

          公社債、優先出資証券および短期金融商品等の発行体が、経営不安・倒産等に陥った場合、投
          資した資金が回収できなくなることがあります。また、こうした状況に陥ると予想された場
          合、当該企業の株式等の価値は下落し、当ファンドの基準価額が下がる要因となる可能性があ
          ります。
        ⑤  流動性リスク

          急激かつ多量の売買により市場が大きな影響を受けた場合、または市場を取り巻く外部環境に
          急激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等には、機動的に有価証券等を
          売買できないことがあります。このような場合には、効率的な運用が妨げられ、当該有価証券
          等の価格の下落により、当ファンドの基準価額が影響を受け損失を被ることがあります。
        ⑥  解約によるファンドの資金流出に伴う基準価額変動リスク

          解約によるファンドの資金流出に伴い、保有有価証券等を大量に売却しなければならないこと
          があります。その際には、市況動向や市場の流動性等の状況によって、保有有価証券を市場実
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          勢と乖離した価格で売却せざるをえないこともあり、基準価額が大きく下落することがありま
          す。
      (2)買付、換金が制限される場合

        通常と異なる状況において、お買付・ご換金に制限を設けることがあります。
        ①  金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情(投資対象
          国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、
          クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少なら
          びに資金の受渡しに関する障害等)があるときは、お買付の申込みの受付を中止することができ
          るほか、すでに受付けたものを取り消すことができます。
        ②  金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情(投資対象
          国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更および規制の導入、自然災害、
          クーデター、重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖または流動性の極端な減少なら
          びに資金の受渡しに関する障害等)があるときは、ご換金の申込みの受付を中止することがあり
          ます。ご換金の申込みの受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止以前に行った当日の
          ご換金の申込みを撤回できます。ただし、受益者がそのご換金の申込みを撤回しない場合には、
          当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日にご換金の申込みを受付けたものとして取
          り扱います。
      (3)リスク管理体制

        委託会社におけるリスク管理体制は以下の通りとなっております。
        ①  リスク管理体制について
        ②  担当部署等の概要




        ◆  コンプライアンス部
        ・ 法令および諸規則の遵守状況・運用業務等の適正な執行の管理を行います。
        ・ 違反等の是正・改善および未然防止のための助言、チェック、取締役会への報告を行います。
        ・ 資産運用は、運用本部による内部管理のほか、コンプライアンス部で投資ガイドラインの遵守
          等、運用本部から独立した立場で以下の項目をチェックします。
           ・ 運用ガイドラインの遵守状況のモニター
           ・ 取引の妥当性のチェック
           ・ 利益相反取引のチェック
        ◆  内部監査室
        ・ 内部監査室は、内部監査の立案、実施等を行い、委託会社における内部管理体制、リスク管理
          体制の適切性、有効性の検証を行います。
        ・ 違反等の是正・改善および未然防止のための助言、チェック、社長への報告を行います。
          (注)    投資リスクに対する管理体制は平成31年4月末日現在のものであり、今後、変更となる
              場合があります。
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      4【手数料等及び税金】

      (1)【申込手数料】
        本書提出日現在、取得申込みは行っておりません。
      (2)【換金(解約)手数料】

        換金(解約)に係る手数料は、徴収しません。
        ただし、換金(解約)時に、ご換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額※(当該
        基準価額に0.2%の率を乗じて得た額)が差し引かれます。
         ※「信託財産留保額」とは、引続き受益権を保有する受益者と解約者との公平性の確保を図るた
           め、クローズド期間の有無に関係なく、信託期間満了前の解約に対し解約者から徴収する一定
           の金額(当ファンドでは基準価額に0.2%の率を乗じて得た額)をいい、信託財産に繰り入れ
           られます。
      (3)【信託報酬等】

        ①  委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、以下によ
          り計算されます。
         信託財産の純資産総額              ×  年1.566%(税抜          1.45%)
         信託報酬の配分は、次の通り(税抜)となります。
         [信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率]
             委託会社          年0.50%        委託した資金の運用の対価

                              運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管

             販売会社          年0.90%
                              理、購入後の情報提供等の対価
             受託会社          年0.05%        運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価

        ②  上記①の信託報酬額(年1.566%)は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支払う

          ものとします。
        ③  委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支払われます。
          信託報酬の販売会社への配分は、販売会社が行うファンドの募集の取扱い等に関する業務に対
          する代行手数料であり、ファンドから委託会社に支払われた後、委託会社より販売会社に対し
          て支払われます。受託会社に対する信託報酬は、ファンドから受託会社に対して支払われま
          す。
      (4)【その他の手数料等】

        ①  信託財産において資金借入れを行った場合、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
        ②  信託財産に関する租税および受託会社の立替えた立替金の利息は、受益者の負担とし、信託財
          産中から支弁します。
        ③  信託事務等に要する費用(監査費用、法律・税務顧問への報酬、印刷等費用(有価証券届出
          書、有価証券報告書、信託約款、目論見書、運用報告書その他法令により必要とされる書類の
          作成、届出、交付に係る費用)、公告費用)および当該費用に係る消費税等に相当する金額
          (以下、「諸費用」といいます。)は、受益者の負担とし、信託財産中から支弁することがで
          きます。委託会社は、かかる諸費用の支払いを信託財産のために行い、その金額を合理的に見
          積もった結果、信託財産の純資産総額の年率0.108%(税抜0.1%)相当を上限とした額を、か
          かる諸費用の合計額とみなして、信託財産中より受領します。ただし、委託会社は、信託財産
          の規模を考慮して、随時かかる諸費用の年率を見直し、前記の額を上限としてこれを変更する
          ことができます。また、当該諸費用の額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の
          純資産総額に応じて計算され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中より委託会社に対
          して支払われます。
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        ④  信託財産に属する有価証券等に関連して発生した訴訟係争物たる権利その他の権利に基づいて
          益金が生じた場合、当該支払いに際して特別に必要となる費用(データ処理費用、郵送料等)
          は、  受益者の負担とし、当該益金から支弁します。
        ⑤  信託財産で有価証券の売買を行う際に発生する売買委託手数料、当該売買委託手数料に係る消
          費税等に相当する金額、信託財産に属する資産を外国で保管する場合の費用は、信託財産中よ
          り支弁します。
       <マザーファンドより支弁する手数料等>

          有価証券売買時の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用等を支弁します。
      (5)【課税上の取扱い】

        日本の居住者(法人を含みます。)である受益者に対する課税については、次のような取扱いとな
        ります。
        ①  個人、法人別の課税の取扱いについて

        (注)所得税については、2013年1月1日から2037年12月31日までの間、別途、所得税の額に対し、
           2.1%の金額が復興特別所得税として徴収されます。
           ※ 当ファンドは、課税上は株式投資信託として取り扱われます。
        1.  個人受益者の場合

          イ.収益分配金に対する課税
           ・  収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金は配当所得として、2037年12月31日までの
            間、20.315%(所得税15.315%および地方税5%)の税率による源泉徴収が行われます(原
            則として、確定申告は不要です。なお、確定申告により、総合課税または申告分離課税の
            いずれかを選択することも可能です。)。
          ロ.解約時および償還金に対する課税
           ・  解約時および償還時の差益(譲渡益)は譲渡所得として、2037年12月31日までの間、
            20.315%(所得税15.315%および地方税5%)の税率による申告分離課税の対象となり、確
            定申告が必要です。なお、「源泉徴収あり」の特定口座については、源泉徴収が行われま
            す。
           ※ 2016年1月1日以降、解約時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告により、上
            場株式等の譲渡益および上場株式等の配当等(申告分離課税を選択したものに限ります。)
            と損益通算が可能です。また、解約時および償還時の差益(譲渡益)については、上場株式
            等の譲渡損と損益通算が可能です。
            なお、特定公社債(公募公社債投資信託を含みます。)の譲渡益および利子等も通算が可能
            です。
           ※ 少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」をご利用の場合
            少額投資非課税制度「愛称:NISA(ニーサ)」は、2014年1月1日以降の非課税制度です。
            NISAをご利用の場合、毎年、年間120万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などか
            ら生じる配当所得及び譲渡所得が5年間非課税となります。
            ご利用になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条
            件に該当する方が対象となります。また、2016年4月1日より「ジュニアNISA」制度が開始し
            ております。
            詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
           ※ 買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせ下さい。
        2.  法人受益者の場合

          イ.収益分配金、解約金、償還金に対する課税
           ・  収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の差益(譲渡
            益)については、15.315%(所得税のみ)の税率による源泉徴収が行われます。
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           ・  源泉徴収された税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
          ロ.益金不算入制度の適用
            益金不算入制度は適用されません。
        ②  個別元本

          イ.各受益者の買付時の基準価額(申込手数料および当該手数料に係る消費税等に相当する金
            額は含まれません。)が個別元本となります。
          ロ.受益者が同一ファンドを複数回お申し込みの場合、1口当たりの個別元本は、申込口数で加
            重平均した値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申し込みの
            場合などにより把握方式が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせ下さい。
        ③  普通分配金と元本払戻金(特別分配金)

          イ.収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配
            金)」(元本の一部払い戻しに相当する部分)の区分があります。
          ロ.受益者が収益分配金を受け取る際
           ・  収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本と同額かまたは上回ってい
            る場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
           ・  収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本を下回っている場合には、
            収益分配金の範囲内でその下回っている部分に相当する額が元本払戻金(特別分配金)とな
            り、収益分配金から元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
           ・  収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後
            の受益者の個別元本となります。
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           <分配金に関するイメージ図>

           収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本と同額か上回る場合

           収益分配金落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回る場合






         ※ 税法が改正された場合などには、上記の内容が変更になる場合があります。






         ※ 上図はあくまでイメージ図ですので、個別元本・基準価額・分配金の各水準を示唆するもの
          ではありません。
       照会先:キャピタル           アセットマネジメント株式会社

           ・ホームページアドレス:http://www.capital-am.co.jp/
           ・電話03-5259-7401(受付時間:営業日の午前9時~午後5時)
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     5【運用状況】
     (1)【投資状況】
     「高金利投信(毎月分配型)」
                                       (平成31年4月23日(償還日)現在)
                資産の種類                    時価合計(円)            投資比率(%)
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 40,967,415               100.00
     純資産総額
                                      44,967,415               100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (参考)「高金利投信マザーファンド」

                                       (平成31年4月22日(償還日)現在)
                資産の種類                    時価合計(円)            投資比率(%)
     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                 40,857,431               100.00
     純資産総額                                 40,857,431               100.00
     (注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】
        平成31年4月23日(償還日)現在、該当事項はありません。
     ②【投資不動産物件】

        平成31年4月23日(償還日)現在、該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

        平成31年4月23日(償還日)現在、該当事項はありません。
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     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】
     平成31年4月23日(償還日)および同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末日の純資産の推移
     は次の通りです。
                     純資産総額           純資産総額          1口当たりの           1口当たりの
                      (分配落)           (分配付)           純資産額           純資産額
                       (円)           (円)        (分配落)(円)           (分配付)(円)
       第1特定期間末日
                       73,511,342           73,847,475             0.9841           0.9886
       (平成22年3月9日)
       第2特定期間末日
                       58,351,871           58,598,214             0.9475           0.9515
       (平成22年9月9日)
       第3特定期間末日
                       62,749,704           63,004,439             0.9853           0.9893
       (平成23年3月9日)
       第4特定期間末日
                       46,847,897           47,025,620             0.9226           0.9261
       (平成23年9月9日)
       第5特定期間末日
                       40,897,518           41,050,633             0.9349           0.9384
       (平成24年3月9日)
       第6特定期間末日
                       35,554,994           35,704,696             0.8313           0.8348
       (平成24年9月10日)
       第7特定期間末日
                       53,934,735           54,149,727             1.0035           1.0075
       (平成25年3月11日)
       第8特定期間末日
                       61,614,511           61,888,857             0.8983           0.9023
       (平成25年9月9日)
       第9特定期間末日
                       62,784,805           63,058,911             0.9162           0.9202
       (平成26年3月10日)
       第10特定期間末日
                       62,189,894           62,389,130             0.9364           0.9394
       (平成26年9月9日)
       第11特定期間末日
                       56,195,926           56,364,785             0.9984           1.0014
       (平成27年3月9日)
       第12特定期間末日
                       57,383,706           57,571,876             0.9149           0.9179
       (平成27年9月9日)
       第13特定期間末日
                       50,838,463           51,018,759             0.8459           0.8489
       (平成28年3月9日)
       第14特定期間末日
                       47,208,559           47,358,612             0.7865           0.7890
       (平成28年9月9日)
       第15特定期間末日
                       51,050,263           51,201,691             0.8428           0.8453
       (平成29年3月9日)
       第16特定期間末日
                       49,257,632           49,408,695             0.8152           0.8177
       (平成29年9月11日)
       第17特定期間末日
                       47,943,766           48,095,569             0.7896           0.7921
       (平成30年3月9日)
       第18特定期間末日
                       44,811,627           44,961,998             0.7450           0.7475
       (平成30年9月10日)
       第19特定期間末日
                       41,507,631           41,650,632             0.7256           0.7281
       (平成31年3月11日)
       平成30年       4月末日
                       48,018,194               -        0.7904             -
              5月末日          46,919,985               -        0.7721             -
              6月末日          45,990,051               -        0.7560             -
              7月末日          46,666,559               -        0.7669             -
              8月末日          45,942,656               -        0.7548             -
              9月末日          46,283,109               -        0.7692             -
             10月末日          44,933,736               -        0.7467             -
             11月末日          45,156,796               -        0.7501             -
             12月末日          42,132,531               -        0.6988             -
       平成31年       1月末日
                       43,180,707               -        0.7158             -
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              2月末日          41,876,476               -        0.7321             -
              3月末日          41,237,766               -        0.7210             -
       (償還日)        4月23日
                       40,967,415               -       0.716228           0.716228
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     ②【分配の推移】

                    特定期間                       1口当たり分配金(円)
                   第1特定期間                              0.0266
                   第2特定期間                              0.0380
                   第3特定期間                              0.0300
                   第4特定期間                              0.0475
                   第5特定期間                              0.0290
                   第6特定期間                              0.0325
                   第7特定期間                              0.0335
                   第8特定期間                              0.0400
                   第9特定期間                              0.0349
                   第10特定期間                              0.0270
                   第11特定期間                              0.0300
                   第12特定期間                              0.0300
                   第13特定期間                              0.0300
                   第14特定期間                              0.0255
                   第15特定期間                              0.0245
                   第16特定期間                              0.0245
                   第17特定期間                              0.0245
                   第18特定期間                              0.0245
                   第19特定期間                              0.0245
     ③【収益率の推移】

                    特定期間                          収益率(%)
                   第1特定期間                                1.1
                   第2特定期間                                0.1
                   第3特定期間                                7.2
                   第4特定期間                              △1.5
                   第5特定期間                                4.5
                   第6特定期間                              △7.6
                   第7特定期間                               24.7
                   第8特定期間                              △6.5
                   第9特定期間                                5.9
                  第10特定期間                                5.2
                  第11特定期間                                9.8
                  第12特定期間                               △5.4
                  第13特定期間                               △4.3
                  第14特定期間                               △4.0
                  第15特定期間                               10.3
                  第16特定期間                               △0.4
                  第17特定期間                               △0.1
                  第18特定期間                               △2.5
                  第19特定期間                                0.7
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     (注)「収益率」とは、各計算期間ごとに計算期末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計
       算期末の基準価額(分配落の額。以下「前期末基準価額」)を控除した額を前期末基準価額で除して
       得た額に100を乗じて得た比率をいいます。
       収益率は、小数第2位を四捨五入しております。
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     (4)【設定及び解約の実績】

     下記計算期間中の設定および解約の実績は次の通りです。
            特定期間               設定口数(口)            解約口数(口)           発行済口数(口)
            第1特定期間                   97,446,249            22,750,000            74,696,249
            第2特定期間                   9,432,080           22,542,345            61,585,984
            第3特定期間                   8,350,380            6,252,591           63,683,773
            第4特定期間                     514,272          13,420,000            50,778,045
            第5特定期間                     357,241           7,387,983           43,747,303
            第6特定期間                     403,102           1,378,312           42,772,093
            第7特定期間                   15,407,865             4,431,762           53,748,196
            第8特定期間                   43,286,907            28,448,416            68,586,687
            第9特定期間                     319,882            380,000          68,526,569
           第10特定期間                     235,661           2,350,218           66,412,012
           第11特定期間                     214,309          10,339,777            56,286,544
           第12特定期間                    9,155,968            2,719,086           62,723,426
           第13特定期間                     107,811           2,732,539           60,098,698
           第14特定期間                     103,644            180,955          60,021,387
           第15特定期間                     580,002             30,042          60,571,347
           第16特定期間                     115,438            261,241          60,425,544
           第17特定期間                     298,647             2,622         60,721,569
           第18特定期間                     166,253            739,341          60,148,481
           第19特定期間                     225,053           3,172,842           57,200,692
     (注)設定口数には、当初募集期間中の設定口数を含みます。
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     第2【管理及び運営】
      1【申込(販売)手続等】
        本書提出日現在、取得申込みは行っておりません。
      2【換金(解約)手続等】

        当ファンドは、繰上償還により平成31年4月23日をもって信託期間が終了いたしました。
      3【資産管理等の概要】

      (1)【資産の評価】
        ①  基準価額の計算方法等
          基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および
          一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信
          託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を計算日
          における受益権総口数で除した金額をいいます。
          受益権1口当たりの純資産額が基準価額です。ただし、便宜上1万口当たりに換算した価額で
          表示されることがあります。
          基準価額は、原則として委託会社の営業日に日々算出されます。
          基準価額については、販売会社または委託会社の後記照会先にお問い合わせ下さい。
          原則として、日本経済新聞(朝刊)の「オープン基準価格」欄に、前日付の基準価額が掲載さ
          れます。(略称:高金利投)また、後記照会先のホームページでもご覧になれます。
        ②  主な運用対象資産の評価基準および評価方法
          イ.株式
             原則として、基準価額計算日における証券取引所の終値(外国で取引されているものにつ
             いては、原則として、基準価額計算日の前日の終値)で評価します。
          ロ.公社債等(未上場優先出資証券等を含む)
             原則として、基準価額計算日(外国で取引されているものについては、原則として、基準
             価額計算日の前日)における以下のいずれかの価額で評価します。
             ただし、残存期間1年以内の公社債等については、一部償却原価法による評価を適用する
             ことができます。
             ・日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値(平均値)
             ・証券会社、銀行等の提示する価額
             ・価格情報会社の提供する価額
          ハ.外貨建資産
             原則として、基準価額計算日の対顧客相場の仲値で円換算を行います。
      (2)【保管】

        当ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まる
        ため、受益証券の保管に関する該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        当ファンドは、繰上償還により平成31年4月23日をもって信託期間が終了いたしました。
      (4)【計算期間】

        ①  この信託の計算期間は、原則として毎月10日から翌月9日までとします。
        ②  前項の規定にかかわらず、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が
          休業日の場合には、各計算期間終了日は該当日の翌営業日とし、その翌日から次の計算期間が
          開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日には適用しません。
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      (5)【その他】

        ①  信託の終了
          イ.委託会社は、信託期間中において、この信託契約を解約することが受益者のため有利であ
            ると認めたとき、信託契約の一部を解約することにより受益権の口数が1億口を下回ったと
            き、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、この信託契約を解
            約し、信託を終了させることができるものとし、あらかじめ、解約しようとする旨を監督官
            庁に届け出ます。
          ロ.委託会社は、上記(イ)にしたがい信託を終了させるには、書面による決議(以下「書面
            決議」といいます。)を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日および信
            託契約の解約の理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、この信託契約に係
            る知れている受益者に対し書面をもって、これらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
            す。
          ハ.上記(ロ)の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産に、この信
            託の受益権が帰属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。)は、
            受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
            受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は、書面決議について賛成する
            ものとみなします。
          ニ.上記(ロ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当
            たる多数をもって行います。
          ホ.上記(ロ)から(ニ)までの規定は、委託会社が信託契約の解約について提案をした場合
            において、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記録に
            より、同意の意思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真に
            やむを得ない事情が生じている場合であって、上記(ロ)から(ニ)までに規定するこの信
            託契約の解約の手続を行うことが、困難な場合には適用しません。
        ②  信託約款の変更等
          イ.委託会社は、受益者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生した
            ときは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更すること、またはこの信託と他の信託
            との併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投資
            信託の併合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変更ま
            たは併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は、
            本(イ)から(ト)に定める以外の方法によって変更することができないものとします。
          ロ.委託会社は、上記(イ)の事項(上記(イ)の変更事項にあってはその変更の内容が重大
            なものに該当する場合に限り、併合事項にあってはその併合が受益者の利益に及ぼす影響が
            軽微なものに該当する場合を除き、以下、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。)
            について、書面決議を行います。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重
            大な約款の変更等の内容およびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前まで
            に、この信託約款に係る知れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書
            面決議の通知を発します。
          ハ.上記(ロ)の書面決議において、受益者(委託会社およびこの信託の信託財産に、この信
            託の受益権が帰属するときの当該受益権に係る受益者としての受託会社を除きます。)は、
            受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
            受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は、書面決議について賛成する
            ものとみなします。
          ニ.上記(ロ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上に当
            たる多数をもって行います。
          ホ.書面決議の効力は、この信託のすべての受益者に対して、その効力を生じます。
          ヘ.上記(ロ)から(ホ)までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした
            場合において、当該提案につき、この信託契約に係るすべての受益者が書面または電磁的記
            録により同意の意思表示をしたときには適用しません。
          ト.上記(イ)から(へ)の規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決
            された場合にあっても、当該併合に係る一または複数の他の投資信託において、当該併合の
            書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
        ③  関係法人との契約の更改等
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        <投資信託受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約書>
          当初の契約の有効期間は、1年間とします。ただし、期間満了3ヵ月前までに、委託会社および
          販売会社いずれからも、何らかの意思表示がないときは、自動的に1年間更新されるものとし、
          自動延長後の取扱いについてもこれと同様とします。また、委託会社または販売会社は、他方
          に対して書面による通知を3ヵ月前になすことにより当該契約を解除することができます。
        ④  運用報告書
          委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律の規定に基づき、毎年3月および9月の計算期
          間の末日ごとおよび信託終了時に当該信託財産の運用報告書(交付運用報告書を作成している
          場合は交付運用報告書)を作成し、知れている受益者に対して販売会社を通じて交付します。
          また、委託会社は、運用報告書(全体版)を後記照会先のアドレスに掲載します。
          上記の規定にかかわらず、受益者から運用報告書の交付の請求があった場合には、これを交付
          するものとします。
        ⑤  信託契約に関する監督官庁の命令
          イ.委託会社は、監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にしたが
            い、信託契約を解約し、信託を終了させます。
          ロ.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、上記②
            の規定にしたがいます。
        ⑥  委託会社の登録取消等に伴う取扱い
          イ.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したと
            きは、委託会社は、この信託契約を解約し、信託を終了させます。
          ロ.上記(イ)の規定にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の
            投資信託委託会社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、上記②(ロ)の書面決議で
            否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
        ⑦  委託会社の事業の譲渡および承継に伴う取扱い
          イ.委託会社は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、信託契約に関す
            る事業を譲渡することがあります。
          ロ.委託会社は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、信
            託契約に関する事業を承継させることがあります。
        ⑧  受託会社の辞任および解任に伴う取扱い
          イ.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がそ
            の任務に違反して信託財産に著しい損害を与えたこと、その他重要な事由があるときは、委
            託会社または受益者は、裁判所に受託会社の解任を申し立てることができます。受託会社が
            辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、上記②の規定にした
            がい、新受託者を選任します。なお、受益者は、本(イ)によって行う場合を除き、受託者
            を解任することはできないものとします。
          ロ.委託会社が新受託者を選任できないときは、委託会社はこの信託契約を解約し、信託を終
            了させます。
        ⑨  公告
          委託会社が受益者に対してする公告は、電子公告により行い、後記照会先のアドレスに掲載し
          ます。なお、電子公告による公告をすることができない事故その他のやむを得ない事由が生じ
          た場合には、日本経済新聞に掲載します。
        ⑩  信託約款に関する疑義の取扱い
          この信託約款の解釈について疑義を生じたときは、委託会社と受託会社との協議により、その
          取扱いを定めます。
        ⑪  再信託
          受託会社は、当ファンドに係る信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託
          銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託
          に係る契約書類に基づいて所定の事務を行います。
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      4【受益者の権利等】

        ①  収益分配金に対する請求権
          受益者は、委託会社が支払を決定した収益分配金を自己に帰属する受益権の口数に応じて請求
          する権利を有します。収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記
          録されている受益者(当該収益分配金に係る決算日以前において一部解約が行われた受益権に
          係る受益者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権
          で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原
          則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日目からお支払いし
          ます。「自動継続投資コース」をお申込の場合は、収益分配金は税引き後無手数料で再投資さ
          れますが、再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。受益者が
          収益分配金について支払開始日から5年間その支払いを請求しないときは、その権利を失い、委
          託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
        ②  償還金に対する請求権
          受益者は、ファンドの償還金を自己に帰属する受益権の口数に応じて請求する権利を有しま
          す。償還金は、原則として信託終了日後1カ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還
          日(償還日が休業日の場合は当該償還日の翌営業日))から起算して、5営業日目までに、償還
          日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以前において
          一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益
          権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については
          原則として取得申込者とします。)に支払いを開始します。
          なお、当該受益者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償
          還をするのと引換えに、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行うものとし、
          社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行
          われます。償還金の支払は、販売会社の営業所等において行います。
          受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間その支払いを請求しないとき
          は、その権利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属するもの
          とします。
        ③  受益権の一部解約請求権
          受益者は、自己に帰属する受益権について、販売会社を通じて、一部解約を委託会社に請求す
          る権利を有します。一部解約金は、原則として一部解約の実行の請求を受付けた日から起算し
          て6営業日目から受益者に支払われます。
        ④  反対受益者の受益権買取請求の不適用
          ファンドの信託契約の一部解約の実行の請求を行ったときは、委託会社が信託契約の一部の解
          約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金とし
          て支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、信託契約の解約または前記
          「3資産管理等の概要(5)その他②信託約款の変更等」に規定する重大な約款の変更等を行う場
          合において、反対受益者による受益権の買取請求の規定の適用をうけません。
        ⑤  帳簿閲覧権
          受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧
          または謄写を請求することができます。
       照会先:キャピタル           アセットマネジメント株式会社

           ・ホームページアドレス http://www.capital-am.co.jp/
           ・電話番号 03-5259-7401(受付時間:営業日の午前9時から午後5時まで)
                                 29/82




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     第3【ファンドの経理状況】
     1.   当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」

        (昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の
        計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     2.   当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しておりま

        す。
     3.   当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第19期特定期間

        (平成30年9月11日から平成31年3月11日まで)の財務諸表について、監査法人五大に
        よる監査を受けております。
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     1【財務諸表】

      【高金利投信(毎月分配型)】
     (1)【貸借対照表】
                                                (単位:円)
                              第18期特定期間             第19期特定期間
                            (平成30年9月10日現在)             (平成31年3月11日現在)
      資産の部
       流動資産

                                   1,362,019              432,427

        コール・ローン
                                   44,206,729             41,270,194

        親投資信託受益証券
                                   45,568,748             41,702,621

        流動資産合計
                                   45,568,748             41,702,621

       資産合計
      負債の部

       流動負債

                                    150,371             143,001

        未払収益分配金
                                    539,568

        未払解約金                                             -
                                     2,158             1,672

        未払受託者報酬
                                     60,699             46,972

        未払委託者報酬
                                     4,325             3,345

        その他未払費用
                                    757,121             194,990

        流動負債合計
                                    757,121             194,990

       負債合計
      純資産の部

       元本等

                                   60,148,481             57,200,692

        元本
        剰余金

                                  △ 15,336,854            △ 15,693,061

         期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                   1,519,428             1,044,928

         (分配準備積立金)
                                   44,811,627             41,507,631

        元本等合計
                                   44,811,627             41,507,631

       純資産合計
                                   45,568,748             41,702,621

      負債純資産合計
                                 31/82






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     (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                (単位:円)
                              第18期特定期間             第19期特定期間

                             (自 平成30年3月10日             (自 平成30年9月11日
                             至 平成30年9月10日)              至 平成31年3月11日)
      営業収益
                                   △ 819,090             663,465

       有価証券売買等損益
                                   △ 819,090             663,465

       営業収益合計
      営業費用

                                      244             146

       支払利息
                                     12,813             11,784

       受託者報酬
                                    360,205             331,127

       委託者報酬
                                     25,664             23,594

       その他費用
                                    398,926             366,651

       営業費用合計
                                  △ 1,218,016              296,814

      営業利益又は営業損失(△)
                                  △ 1,218,016              296,814

      経常利益又は経常損失(△)
                                  △ 1,218,016              296,814

      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額

      又は一部解約に伴う当期純損失金額の                               △ 8,620            △ 2,095
      分配額(△)
                                  △ 12,777,803            △ 15,336,854

      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                    176,114             874,249

      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額

                                    176,114             874,249
       又は欠損金減少額
                                     38,240             61,571

      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額

                                     38,240             61,571
       又は欠損金増加額
                                   1,487,529             1,467,794

      分配金
                                  △ 15,336,854            △ 15,693,061

      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                 親投資信託受益証券
                        移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づい
                        て評価しております。
     2.  その他財務諸表作成のための                 特定期間の取扱い
                        平成30年9月9日が休日のため、第18期特定期間末日を平成30年9
       基本となる重要な事項
                        月10日とし、第19期特定期間期首を平成30年9月11日としており
                        ます。また、平成31年3月9日及びその翌日が休日のため、第19期
                        特定期間末日を平成31年3月11日としております。
     (貸借対照表に関する注記)

                            第18期特定期間               第19期特定期間
              項目
                          (平成30年9月10日現在)               (平成31年3月11日現在)
     1.  期首元本額                          60,721,569円               60,148,481円
       期中追加設定元本額                           166,253円               225,053円
       期中一部解約元本額                           739,341円              3,172,842円
     2.  特定期間末日における受益権
                                 60,148,481口               57,200,692口
       の総数 
     3.  元本の欠損                 貸借対照表上の純資産額が元本               貸借対照表上の純資産額が元本
                        総額を下回っており、その差額               総額を下回っており、その差額
                        は15,336,854円であります。               は15,693,061円であります。
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     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                        第18期特定期間                  第19期特定期間
           項目           (自 平成30年3月10日                  (自 平成30年9月11日
                        至 平成30年9月10日)                    至 平成31年3月11日)
     分配金の計算過程                 (自 平成30年3月10日                 (自 平成30年        9 月11日
                        至 平成30年4月          9日)         至 平成30年10月           9 日)
                   計算期間末における解約に伴う当期純                  計算期間末における解約に伴う当期純
                   損失金額分配後の配当等収益から費用                  利益金額分配後の配当等収益から費用
                   を控除した額(144,967円)、解約に                  を控除した額(172,006円)、解約に
                   伴う当期純損失金額分配後の有価証券                  伴う当期純利益金額分配後の有価証券
                   売買等損益から費用を控除した額(0                  売買等損益から費用を控除し、繰越欠
                   円)、投資信託約款に規定される収益                  損金を補填した額(0円)、投資信託
                   調整金(1,604,959円)及び分配準備                  約款に規定される収益調整金
                   積立金(2,174,798円)より分配対象                  (1,594,536円)及び分配準備積立金
                   額は3,924,724円(1口当たり0.064621                  (1,519,060円)より分配対象額は
                   円)であり、うち151,837円(1口当た                  3,285,602円(1口当たり0.054616円)
                   り0.002500円)を分配金額としており                  であり、うち150,396円(1口当たり
                   ます。                  0.002500円)を分配金額としておりま
                                     す。
                       (自 平成30年4月10日                  (自 平成30年10月10日

                        至 平成30年5月          9日)         至 平成30年11月           9日)
                   計算期間末における配当等収益から費                  計算期間末における配当等収益から費
                   用を控除した額(140,145円)、有価                  用を控除した額(181,108円)、有価
                   証券売買等損益から費用を控除した額                  証券売買等損益から費用を控除し、繰
                   (0円)、投資信託約款に規定される                  越欠損金を補填した額(0円)、投資
                   収益調整金(1,605,838円)及び分配                  信託約款に規定される収益調整金
                   準備積立金(2,167,928円)より分配                  (1,595,631円)及び分配準備積立金
                   対象額は3,913,911円(1口当たり                  (1,540,670円)より分配対象額は
                   0.064428円)であり、うち151,872円                  3,317,409円(1口当たり0.055126円)
                   (1口当たり0.002500円)を分配金額                  であり、うち150,447円(1口当たり
                   としております。                  0.002500円)を分配金額としておりま
                                     す。
                       (自 平成30年5月10日                  (自 平成30年11月10日

                        至 平成30年6月11日)                    至 平成30年12月10日)
                   計算期間末における解約に伴う当期純                  計算期間末における配当等収益から費
                   損失金額分配後の配当等収益から費用                  用を控除した額(137,715円)、有価
                   を控除した額(135,146円)、解約に                  証券売買等損益から費用を控除した額
                   伴う当期純損失金額分配後の有価証券                  (0円)、投資信託約款に規定される
                   売買等損益から費用を控除した額(0                  収益調整金(1,596,756円)及び分配
                   円)、投資信託約款に規定される収益                  準備積立金(1,571,331円)より分配
                   調整金(1,607,297円)及び分配準備                  対象額は3,305,802円(1口当たり
                   積立金(2,156,154円)より分配対象                  0.054914円)であり、うち722,397円
                   額は3,898,597円(1口当たり0.064152                  (1口当たり0.012000円)を分配金額
                   円)であり、うち729,251円(1口当た                  としております。
                   り0.012000円)を分配金額としており
                   ます。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                       (自 平成30年6月12日                  (自 平成30年12月11日
                        至 平成30年7月          9日)         至 平成31年         1月  9日)
                   計算期間末における配当等収益から費                  計算期間末における配当等収益から費
                   用を控除した額(123,705円)、有価                  用を控除した額(167,883円)、有価
                   証券売買等損益から費用を控除した額                  証券売買等損益から費用を控除した額
                   (0円)、投資信託約款に規定される                  (0円)、投資信託約款に規定される
                   収益調整金(1,610,653円)及び分配                  収益調整金(1,601,215円)及び分配
                   準備積立金(1,562,049円)より分配                  準備積立金(986,649円)より分配対
                   対象額は3,296,407円(1口当たり                  象額は2,755,747円(1口当たり
                   0.054188円)であり、うち152,082円                  0.045702円)であり、うち150,746円
                   (1口当たり0.002500円)を分配金額                  (1口当たり0.002500円)を分配金額
                   としております。                  としております。
                       (自 平成30年7月10日                  (自 平成31年1月10日

                        至 平成30年8月          9日)          至 平成31年2月12日)
                                     計算期間末における解約に伴う当期純
                   計算期間末における解約に伴う当期純
                                     利益金額分配後の配当等収益から費用
                   利益金額分配後の配当等収益から費用
                                     を控除した額(247,532円)、解約に
                   を控除した額(167,493円)、解約に
                                     伴う当期純利益金額分配後の有価証券
                   伴う当期純利益金額分配後の有価証券
                                     売買等損益から費用を控除し、繰越欠
                   売買等損益から費用を控除し、繰越欠
                                     損金を補填した額(0円)、投資信託
                   損金を補填した額(0円)、投資信託
                                     約款に規定される収益調整金
                   約款に規定される収益調整金
                                     (1,602,862円)及び分配準備積立金
                   (1,611,492円)及び分配準備積立金
                                     (1,003,363円)より分配対象額は
                   (1,533,578円)より分配対象額は
                                     2,853,757円(1口当たり0.047308円)
                   3,312,563円(1口当たり0.054441円)
                                     であり、うち150,807円(1口当たり
                   であり、うち152,116円(1口当たり
                                     0.002500円)を分配金額としておりま
                   0.002500円)を分配金額としておりま
                                     す。
                   す。
                       (自 平成30年8月10日                  (自 平成31年2月13日

                        至 平成30年9月10日)                    至 平成31年3月11日)
                   計算期間末における解約に伴う当期純                  計算期間末における解約に伴う当期純
                   損失金額分配後の配当等収益から費用                  損失金額分配後の配当等収益から費用
                   を控除した額(138,087円)、解約に                  を控除した額(140,452円)、解約に
                   伴う当期純損失金額分配後の有価証券                  伴う当期純損失金額分配後の有価証券
                   売買等損益から費用を控除した額(0                  売買等損益から費用を控除した額(0
                   円)、投資信託約款に規定される収益                  円)、投資信託約款に規定される収益
                   調整金(1,593,590円)及び分配準備                  調整金(1,520,062円)及び分配準備
                   積立金(1,531,712円)より分配対象                  積立金(1,047,477円)より分配対象
                   額は3,263,389円(1口当たり0.054256                  額は2,707,991円(1口当たり0.047342
                   円)であり、うち150,371円(1口当た                  円)であり、うち143,001円(1口当た
                   り0.002500円)を分配金額としており                  り0.002500円)を分配金額としており
                   ます。                  ます。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                   第19期特定期間
             項目                    (自 平成30年9月11日
                                  至 平成31年3月11日)
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等
                       の金融商品の運用を投資信託約款に定める「運用の基本方針」に基
                       づき行っております。
     2.金融商品の内容及び                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、コール・ローン等の金銭
                       債権及び金銭債務並びに有価証券であり、その詳細を附属明細表に
      当該金融商品に係るリスク
                       記載しております。なお、当ファンドは親投資信託受益証券を通じ
                       て有価証券等の金融商品に投資しております。これらの金融商品に
                       係るリスクは、市場リスク(価格変動、為替変動、金利変動等)、
                       信用リスク、流動性リスクであります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 コンプライアンス・オフィサーは、運用状況のモニタリング、運用
                       に関する法令諸規則の遵守状況の確認を行っております。
                       また、プロダクト・マネジメント部では、運用に関するリスク管理
                       を行っております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                  第18期特定期間及び
             項目
                                   第19期特定期間
     1.貸借対照表計上額、時価及び                 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあ
                       りません。
      その差額
     2.時価の算定方法                 (1)有価証券
                        「注記表(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価
                        証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引
                        該当事項はありません。
                       (3)上記以外の金融商品
                        短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているた
                        め、当該帳簿価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
                       い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
      についての補足説明
                       の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     (有価証券関係に関する注記)

      売買目的有価証券
                           第18期特定期間                第19期特定期間
                         (平成30年9月10日現在)                (平成31年3月11日現在)
             種類
                         最終の計算期間の損益に                最終の計算期間の損益に
                         含まれた評価差額(円)                含まれた評価差額(円)
         親投資信託受益証券                        △842,908                  161,151
             合計                    △842,908                  161,151
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     (デリバティブ取引等に関する注記)

      該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     (1口当たり情報)

                         第18期特定期間                  第19期特定期間
                       (平成30年9月10日現在)                  (平成31年3月11日現在)
     1口当たり純資産額                          0.7450円                  0.7256円
     (1万口当たり純資産額)                          (7,450円)                  (7,256円)
     (重要な後発事象に関する注記)

       第19期特定期間
       当ファンドは、投資信託約款に基づき、平成31年2月19日に実施された平成31年2月1日現在の受益者
       による書面決議の結果、平成31年4月23日付で繰上償還することとなり、同日償還されました。
     (4)【附属明細表】

     ① 有価証券明細表(平成31年3月11日現在)

     イ.株式

       該当事項はありません。
     ロ.株式以外の有価証券

                                                 評価額
           種類                銘柄名             券面総額                備考
                                                 (円)
     親投資信託受益証券               高金利投信マザーファンド                    25,579,642         41,270,194
     親投資信託受益証券 合計                                   25,579,642         41,270,194
     合計                                   25,579,642         41,270,194
     (注)  親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。
     ② 信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     (参考情報)

      当ファンドは、「高金利投信マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資
     産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券であります。
      なお、同ファンドの状況は以下のとおりであります。
      以下に記載した情報は監査の対象外であります。
                       高金利投信マザーファンド

     (1)  貸借対照表

                           平成30年9月10日現在               平成31年3月11日現在
              区分
                             金 額(円)               金 額(円)
     資産の部
      流動資産
       預金                           4,940,152                249,888
       コール・ローン                            423,699               503,625
       国債証券                           8,723,100               9,227,362
       社債券                               -           11,776,566
       優先出資証券                           29,469,752               18,715,967
       未収利息                            648,863               797,918
      流動資産合計                            44,205,566               41,271,326
      資産合計                            44,205,566               41,271,326
     負債の部
      流動負債
      流動負債合計                                -               -
      負債合計                                -               -
     純資産の部
      元本等
       元本                           27,818,721               25,579,642
       剰余金
        期末剰余金又は期末欠損金(△)                          16,386,845               15,691,684
      元本等合計                            44,205,566               41,271,326
      純資産合計                            44,205,566               41,271,326
     負債純資産合計                             44,205,566               41,271,326
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     (2)  注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                 国債証券、社債券及び優先出資証券
                        個別法に基づき、時価で評価しております。
                        時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する
                        価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の
                        提供する価額等で評価しております。
     2.  デリバティブ等の評価基準及び                 為替予約取引
                        個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
       評価方法
                        時価評価にあたっては、原則として計算日において予約為替の
                        受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
     3.  その他財務諸表作成のための                 外貨建取引等の処理基準
                        外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」
       基本となる重要な事項
                        (平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外
                        国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、
                        同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨
                        に対して、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定
                        の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当
                        額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日
                        の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の
                        邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相
                        殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。
     (貸借対照表に関する注記)

                項目              平成30年9月10日現在             平成31年3月11日現在
     1.  本報告書における開示対象ファンドの                           28,945,923円             27,818,721円
        期首における当該親投資信託の元本額
        同期中における追加設定元本額                               -円             -円
        同期中における一部解約元本額                           1,127,202円             2,239,079円
        同期末における元本の内訳

        ファンド名
         高金利投信(毎月分配型)                         27,818,721円             25,579,642円
        計                           27,818,721円             25,579,642円
     2.  本報告書における開示対象ファンドの
        特定期間末日における当該親投資信託                           27,818,721口             25,579,642口
        の受益権の総数
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     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
                                  自 平成30年9月11日
             項目
                                  至 平成31年3月11日
     1.金融商品に対する取組方針                 当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等
                       の金融商品の運用を投資信託約款に定める「運用の基本方針」に基
                       づき行っております。
     2.金融商品の内容及び                 当ファンドが保有する金融商品の種類は、預金・コール・ローン等
                       の金銭債権及び金銭債務並びに有価証券であり、その詳細を附属明
      当該金融商品に係るリスク
                       細表に記載しております。また、主なデリバティブ取引には、先物
                       取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する
                       資産の効率的な運用に資するために行うことができます。これらの
                       金融商品に係るリスクは、市場リスク(価格変動、為替変動、金利
                       変動等)、信用リスク、流動性リスクであります。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                 コンプライアンス・オフィサーは、運用状況のモニタリング、運用
                       に関する法令諸規則の遵守状況の確認を行っております。
                       また、プロダクト・マネジメント部では、運用に関するリスク管理
                       を行っております。
     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

                                平成30年9月10日現在及び
             項目
                                  平成31年3月11日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び                 貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はあ
                       りません。
      その差額
     2.時価の算定方法                 (1)有価証券
                        「注記表(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「有価
                        証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。
                       (2)デリバティブ取引
                        「注記表(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」の「デリ
                        バティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。
                       (3)上記以外の金融商品
                        短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているた
                        め、当該帳簿価額を時価としております。
     3.金融商品の時価等に関する事項                 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がな
                       い場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額
      についての補足説明
                       の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前
                       提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
     (有価証券関係に関する注記)

      売買目的有価証券
                          平成30年9月10日現在                平成31年3月11日現在
             種類
                           当期間の損益に                当期間の損益に
                         含まれた評価差額(円)                含まれた評価差額(円)
            国債証券                     △508,117                  91,226
            社債券                        -              165,648
           優先出資証券                      △666,926                △496,537
             合計                   △1,175,043                 △239,663
     (注)当期間とは、当親投資信託の計算期間の開始日から本報告書における開示対象ファンドの特定期間末日までの期間を指しておりま
        す。
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     (デリバティブ取引等に関する注記)

      該当事項はありません。
     (関連当事者との取引に関する注記)

      該当事項はありません。
     (1口当たり情報)

                             平成30年9月10日現在              平成31年3月11日現在
     本報告書における開示対象ファンドの期末に
                                    1.5891円              1.6134円
     おける当該親投資信託の1口当たり純資産額
     (1万口当たり純資産額)                              (15,891円)              (16,134円)
     (3)  附属明細表

     ① 有価証券明細表(平成31年3月11日現在)

     イ.株式

       該当事項はありません。
     ロ.株式以外の有価証券

       種類       通貨           銘柄名           券面総額         評価額       備考
      国債証券               Indonesia     Govt   Bond
            インドネシア・
                                     600,000,000        641,112,000.00
            ルピア        11  2020/11/15
            インドネシア・ルピア 小計                         600,000,000        641,112,000.00
                                               (5,000,674)
            南アフリカ・
                    SAGB   10.5   12/21/2026
                                       500,000        550,350.00
            ランド
            南アフリカ・ランド 小計                           500,000        550,350.00
                                               (4,226,688)
      国債証券 合計                                          9,227,362
                                               (9,227,362)
      社債券               BNP  PARIBAS    7.195   06/29/49
            アメリカ・ドル                           100,000        106,143.00
            アメリカ・ドル 小計                           100,000        106,143.00
                                              (11,776,566)
      社債券  合計                                         106,143.00
                                              (11,776,566)
      優先出資               GS  5.3  12/29/49
                                       85,000        84,699.95
            アメリカ・ドル
      証券
                    JPM  Float
                                       43,000        43,196.94
            アメリカ・ドル 小計                           128,000        127,896.89
                                              (14,190,160)
                    Barclays     Bank   4.75
            ユーロ                           40,000        36,325.60
            ユーロ 小計                           40,000        36,325.60
                                               (4,525,807)
      優先出資証券 合計                                         18,715,967
                                              (18,715,967)
      合計                                         39,719,895
                                              (39,719,895)
     (注1)各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
     (注2)合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
     (注3)上記社債券は、劣後債であります。
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     外貨建有価証券の内訳

                                               合計金額に
           通貨              銘柄数           組入時価比率
                                               対する比率
     アメリカ・ドル             社債券             1銘柄          28.5%           29.7%
     アメリカ・ドル             優先出資証券             2銘柄          34.4%           35.7%
     インドネシア・ルピア             国債証券             1銘柄          12.1%           12.6%
     ユーロ             優先出資証券             1銘柄          11.0%           11.4%
     南アフリカ・ランド             国債証券             1銘柄          10.2%           10.6%
     (注)組入時価比率とは、純資産額に対する比率です。
     ② 信用取引契約残高明細表

       該当事項はありません。
     ③ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

       該当事項はありません。
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     2【ファンドの現況】
      【純資産額計算書】

     「高金利投信(毎月分配型)」
                                       (平成31年4月23日(償還日)現在)
     Ⅰ 資産総額                                            40,995,623円
     Ⅱ 負債総額                                              28,208円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            40,967,415円
     Ⅳ 発行済数量                                            57,197,848口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                             0.716228円
     (参考)「高金利投信マザーファンド」

                                       (平成31年4月22日(償還日)現在)
     Ⅰ 資産総額                                            40,857,537円
     Ⅱ 負債総額                                                106円
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                            40,857,431円
     Ⅳ 発行済数量                                            25,517,309口
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                             1.601165円
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     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】
      1.名義書換

        該当事項はありません。
      2.受益者名簿について

        作成しません。
      3.受益者集会

        受益者集会は開催しません。したがってその議決権は存在しません。
      4.受益者に対する特典

        該当事項はありません。
      5.内国投資信託受益権の譲渡制限の内容

        受益権の譲渡制限は設けておりません。ただし、受益権の譲渡の手続きおよび受益権の譲渡の対抗
        要件は、以下によるものとします。
        ①  受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が
          記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
        ②  上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益
          権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に
          記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設したもの
          でない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位
          機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の
          記載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ③  上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録
          されている振替口座簿に係る振替機関と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場
          合等において、委託会社が必要と認めたとき、またはやむを得ない事情があると判断したとき
          は、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
        ④  受益権の譲渡の対抗要件
          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に
          対抗することができません。
      6.受益権の再分割

        委託会社は、受益権の再分割を行いません。ただし、社振法に定めるところにしたがい、受託会社
        と協議のうえ、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
      7.償還金

        償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(償還日以
        前において一部解約が行われた受益権に係る受益者を除きます。また、当該償還日以前に設定され
        た受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
        は原則として取得申込者とします。)に支払います。
      8.質権口記載または記録の受益権の取扱いについて

        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権に係る収益分配金の支払い、
        一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、信託約款の規定に
        よるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】(平成31年4月末日現在)

      (1)資本金等
        ①  資本金の額
          280百万円
        ②  会社が発行する株式総数
          40,000株
        ③  発行済株式総数
          8,595株
        ④  過去5年間における資本金の増減
          該当事項はありません。
      (2)委託会社の機構

        ①  会社の組織図
      (注)上記組織は、平成31年4月末日現在のものであり、今後、変更となる可能性があります。







        ②  会社の意思決定機構

          委託会社の取締役は3名以上15名以内、監査役は3名以内とし、株主総会で選任されます。取
          締役の選任は議決権を行使することができる株主の議決権総数の3分の1以上を有する株主が
          出席し、その議決権の過半数をもって行い、累積投票によらないものとします。取締役の任期
          は、就任後2年以内、監査役は、就任後4年以内のそれぞれ最後の決算期に関する定時株主総
          会の終結のときまでとし、任期満了前に退任した取締役および監査役の補欠として選任された
          役員の任期は、前任者の任期の残存期間と同一とします。委託会社の業務の重要な事項は、取
          締役会の決議により決定します。取締役会の決議をもって、取締役の中から、社長を選任し、
          必要に応じて、会長、副社長、専務、常務を選任することができます。社長は、当会社を代表
          し、会社の業務を統括します。取締役会の決議をもって、役付取締役の中から会社を代表する
          取締役を定めることができます。
        ③  投資信託の運用の流れ

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      (注)上記組織は、平成31年4月末日現在のものであり、今後、変更となる可能性があります。












     2【事業の内容及び営業の概況】

       委託会社は、「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社で、証券投資信託の
       設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を
       行っております。また、「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行っております。
       平成31年4月末日現在、委託会社の運用する証券投資信託は、以下の通りです。

                   種類                   本数          純資産総額
         公募       追加型         株式投資信託              21本            30,065百万円

       (親投資信託を除く)
     3【委託会社等の経理状況】

     1)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59

       号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に
       関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
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       また、当社の中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52
       年大蔵省令第38号。以下「中間財務諸表等規則」という。)並びに同規則第38条および第57条の規定
       に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成して
       お ります。
       なお、財務諸表及び中間財務諸表の記載金額は千円未満の端数を切り捨てて表示しております。
     2)当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、事業年度(平成29年4月1日から平成30

       年3月31日まで)の財務諸表並びに中間会計期間(平成30年4月1日から平成30年9月30日まで)の中間
       財務諸表について、監査法人五大により監査及び中間監査を受けております。
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     (1)【貸借対照表】

                                前事業年度                  当事業年度
                              (平成29年3月31日)                  (平成30年3月31日)
                      注記
            区分                    金額(千円)                  金額(千円)
                      番号
          (資産の部)
     Ⅰ 流動資産
      1 現金及び預金                                 49,281                  247,071
      2 未収委託者報酬                                 35,577                  60,819
      3 未収運用受託報酬                                  2,126                 102,790
      4 立替金                                 12,270                  12,348
      5 前払費用                                  3,142                  5,157
      6 預け金                                  5,491                   500
                                         407                   22
      7 その他
       流動資産合計
                                       108,299                  428,710
     Ⅱ 固定資産
      1 有形固定資産                 ※1                 5,963                  9,840
      (1)建物                        3,424                  2,826
      (2)器具備品                        2,538                  2,490
      (3)リース資産                          -                4,524
      2 無形固定資産                                 12,977                   3,552
      (1)電話加入権                         52                  52
      (2)ソフトウエア                       12,925                  3,500
      3 投資その他の資産                                 83,947                  86,594
      (1)投資有価証券                       72,846                  75,695
      (2)敷金                       10,600                  10,898
      (3)差押債権                 ※2      410,743                     -
      (4)長期預け金                         500                   -
      (5)貸倒引当金                 ※3     △410,743                      -
       固定資産合計                               102,888                   99,987
       資産合計
                                       211,187                  528,698
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                              前事業年度                   当事業年度

                            (平成29年3月31日)                   (平成30年3月31日)
                     注記
             区分                 金額(千円)                   金額(千円)
                     番号
      (負債の部)
     Ⅰ 流動負債
      1 未払金                                10,086                   13,569
      2 未払代行手数料                                16,984                   29,632
      3 未払費用                                 5,035                  73,205
      4 未払法人税等                                 7,041                  76,087
      5 未払消費税等                                   -                 8,286
      6 賞与引当金                                 6,000                   9,500
      7 預り金                                 1,848                   3,473
      8 前受収益                                  229                    -
                                         -                  970
      9 リース債務
      流動負債合計
                                       47,225                  214,724
     Ⅱ 固定負債                                    -
      1 預り敷金                                  1,750                     -
      2 長期未払金                                    -                 2,229
      3 繰延税金負債                                    -                  474
      4 訴訟損失引当金                ※3                 10,192                      -
                                         -                 3,951
      5 リース債務
      固定負債合計                                11,942                    6,654
      負債合計
                                       59,167                  221,379
     (純資産の部)
     Ⅰ 株主資本
      1 資本金                                280,000                   280,000
      2 資本剰余金                                55,251                   55,251
      (1)資本準備金                      55,251                   55,251
      3 利益剰余金                               △180,772                    △29,008
      (1)その他利益剰余金
                          △180,772                   △29,008
      繰越利益剰余金
      株主資本合計
                                      154,478                   306,243
     Ⅱ 評価・換算差額等
      1 その他有価証券評価
                                      △2,458                    1,075
        差額金
      評価・換算差額等合計                                △2,458                    1,075
      純資産合計                                152,019                   307,318
      負債及び純資産合計
                                      211,187                   528,698
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     (2)【損益計算書】

                                前事業年度                  当事業年度
                             (自 平成28年4月1日                  (自 平成29年4月1日
                              至 平成29年3月31日)                   至 平成30年3月31日)
                       注記
             区分                    金額(千円)                  金額(千円)
                       番号
     Ⅰ 営業収益
      1 委託者報酬                                 453,649                  845,980
                                        91,565                 281,016
      2 運用受託報酬
        営業収益合計                                 545,214                 1,126,996
     Ⅱ 営業費用
      1 支払手数料                  ※1               230,191                  452,862
      2 広告宣伝費                                  1,269                 14,694
      3 調査費                                  20,516                  32,371
      4 委託計算費                                  19,764                  22,393
      5 営業雑経費                                  20,520                  17,933
       (1) 通信費                        3,754                 1,657
       (2) 協会費                        1,744                 1,419
       (3) 印刷費                       15,021                 14,855
        営業費用合計                                 292,262                  540,255
     Ⅲ 一般管理費
      1 給料                                  141,562                  182,104
       (1) 役員報酬                       39,600                 44,361
       (2) 給料・手当                       86,648                 96,486
       (3) 賞与                        5,100                 6,865
       (4) 賞与引当金繰入額                        6,000                 9,500
       (5) 退職金                        2,229                    -
       (6) 退職給付費用                          -               4,581
       (7) 法定福利費                        1,984                 20,308
      2 旅費交通費                                  4,195                  6,157
      3 租税公課                                  7,264                  8,307
      4 不動産賃借料                                  14,517                  14,758
      5 減価償却費                                  6,672                  5,493
      6 業務委託費                  ※1                52,140                 119,821
                                        14,071                  15,781
      7 その他一般管理費
        一般管理費合計                                240,423                  352,424
      営業利益
                                        12,528                 234,316
     Ⅳ 営業外収益
      1 受取利息                                    7                  9
      2 有価証券利息                                    97                  -
      3 受取配当金                                   183                 1,205
      4 不動産賃貸料収入                  ※1                3,689                   638
      5 為替差益                                   448                   -
                                          32                  1
      6 雑収入
        営業外収益合計                                 4,457                  1,854
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     Ⅴ 営業外費用
      1 支払利息                                    -                 21
      2 為替差損                                    -                2,127
        営業外費用合計                                    -                2,148
      経常利益                                  16,986                     234,022
     Ⅵ 特別利益
                                         432                   -
      1 投資有価証券売却益
        特別利益合計                                   432                   -
     Ⅶ 特別損失
      1 固定資産除却損                  ※2                  18                6,017
      2 投資有価証券売却損                                  2,730                    -
      3 減損損失                                   486                   -
                                       420,936                   2,522
      4 訴訟損失                  ※3
        特別損失合計                                 424,171                   8,540
      税引前当期純利益又は税引前当期
                                      △406,753                   225,482
      純損失(△)
      法人税、住民税及び事業税                                  6,887                 73,717
      当期純利益又は当期純損失(△)
                                      △413,641                   151,764
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     (3)【株主資本等変動計算書】

     前事業年度(自 平成28年4月1日 至 平成29年3月31日)                                                 (単位:千円)
                                                        評価・
                                 株主資本
                                                       換算差額等
                            資本剰余金         利益剰余金
                                    その他利益                   その他
                    資本金                 剰余金        株主資本合計          有価証券
                            資本準備金
                                                       評価差額金
                                     繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高                 280,000         55,251        232,868          568,119        △14,012
     当期変動額                                                -
     当期純損失(△)                                 △413,641          △413,641
     株主資本以外の項目の
                                                    -      11,553
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計                    -         -    △413,641          △413,641          11,553
     当期末残高                 280,000         55,251       △180,772           154,478        △2,458
     当事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)                                                 (単位:千円)

                                                        評価・
                                 株主資本
                                                       換算差額等
                            資本剰余金        利益剰余金
                                    その他利益                   その他
                    資本金                 剰余金        株主資本合計          有価証券
                            資本準備金
                                                       評価差額金
                                     繰越利益
                                     剰余金
     当期首残高                 280,000         55,251       △180,772           154,478        △2,458
     当期変動額                                                -
     当期純利益                                  151,764          151,764
     株主資本以外の項目の
                                                    -      3,533
     当期変動額(純額)
     当期変動額合計                                  151,764          151,764         3,533
     当期末残高                 280,000         55,251       △29,008           306,243         1,075
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     [重要な会計方針]

      1 有価証券の評価基準および                   その他有価証券
        評価方法                  時価のあるもの
                            決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法によ
                            り処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
                          時価のないもの
                            移動平均法による原価法を採用しております。
      2 固定資産の減価償却の方法                    (1)有形固定資産(リース資産を除く)
                           定率法によっております。
                           ただし、平成28年4月1日以降に取得する建物附属設備は定額法を採用し
                           ております。
                           なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
                            建物     5年~15年
                            器具備品   4年~5年
                         (2)無形固定資産(リース資産を除く)
                           定額法を採用しております。
                           なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間
                           (5年)に基づいております。
                         (3)リース資産
                           リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しておりま
                           す。
      3 引当金の計上基準                    貸倒引当金
                           係争中の訴訟事案に係る差押債権について、回収可能性を勘案し回収不能
                           見込額を計上しております。
                         賞与引当金
                           従業員の賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しております。
                         訴訟損失引当金
                           係争中の訴訟に対する損失に備えるため、当事業年度末において必要と認
                           められる金額を計上しております。
      4 その他財務諸表作成のための                    消費税等の会計処理
        基本となる重要な事項                  税抜方式によっております。
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     [注記事項]

     (貸借対照表関係)
                前事業年度                            当事業年度
              (平成29年3月31日)                            (平成30年3月31日)
      ※1.有形固定資産の減価償却累計額                            ※1.有形固定資産の減価償却累計額
         建物                             947千円               建物                             1,546千円
         器具備品                6,454千円                 器具備品                 7,786千円
                                      リース資産                        156千円
      ※2.   注記5.に記載の係争事件について、平成26年10月17                          2.          ―

        日付けの東京地方裁判所の判決に仮執行宣言が付与
        されていたため、ドラゴン・キャピタル・アドバイ
        ザリー・リミテッド社は強制執行手続を行い、平成
        26年12月10日付けで東京地方裁判所から当社が有す
        る債権を対象とする債権差押及び転付命令が送達さ
        れました。当該債権差押及び転付命令の対象となっ
        た債権のうち東京法務局に対する供託金及び支払期
        の到来した委託者報酬債権について未払助言報酬相
        殺後の金額を差押債権として計上しております。
      ※3.   係争事件                          3.   係争事件

        平成25年4月10日に、ファンド運用に関し投資顧問                            当社のファンド運用に関して投資顧問契約を締結して
        契約を締結していた助言会社ドラゴン・キャピタ                            いた助言会社「ドラゴン・キャピタル・アドバイザ
        ル・アドバイザリー・リミテッド社(以下、助言会                            リー・リミテッド」社からの報酬支払履行の訴訟に関
        社)による報酬支払履行の訴状(訴状日付け平成25                            して、平成30年4月10日に最高裁判所が上告棄却及び
        年3月29日)が東京地方裁判所より送達されまし                            上告受理申立てを不受理とする決定を行ったことか
        た。当社は、助言会社によるファンド運用の助言内                            ら、本係争事件は終結し、総額466,365千円並びにこ
        容が不的確であったため、助言報酬の一部の支払い                            れらに係る遅延利息の支払を命じる判決が確定してお
        を留保するとともに、平成24年8月7日付けで「投資                            ります。
        顧問契約の解除」を通知しております。助言会社は
        これを不服として、支払留保されている助言報酬の
        他、投資顧問契約による契約期間の定めの解釈に基
        づいて平成26年6月10日までの各計算期間に係わる
        助言報酬、成功報酬及び弁護士費用の総額529,457千
        円の支払いを要求してきたものであります。
        東京地方裁判所は、平成26年10月17日付けで平成26
        年3月28日までの期間に係わる助言報酬、成功報酬
        及び弁護士報酬の総額466,365千円並びにこれらに係
        る遅延利息の支払いを命じる判決を言い渡しまし
        た。当社は、この判決を不服とし、判決の取消しを
        求め、平成26年10月29日に東京高等裁判所に控訴
        し、当社の正当性を訴えて参りました。
        しかしながら、東京高等裁判所は、平成29年2月9
        日付けで、第一審判決取消しの控訴を棄却するとの
        判決を言い渡しました。当社はこの判決を不服と
        し、平成29年3月6日に最高裁判所に上告しました
        が、これまでの判決結果を踏まえ、既に差押を受け
        た債権(差押債権)について、回収可能性を勘案し
        貸倒引当金を計上するとともに、訴訟損失として必
        要と認められる金額を訴訟損失引当金として計上い
        たしました。
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     (損益計算書関係)
                前事業年度                            当事業年度
             (自 平成28年4月1日                            (自 平成29年4月1日
              至 平成29年3月31日)                             至 平成30年3月31日)
      ※1.関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれて                            ※1.関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれて
        おります。                            おります。
         支払手数料                  106,761千円                  支払手数料                  168,949千円
         不動産賃貸料収入                   3,689千円                  業務委託費               110,205千円
                                      不動産賃貸料収入                     638千円
      ※2.    固定資産除却損の内容は次のとおりであります。                          ※2.    固定資産除却損の内容は次のとおりであります。

         器具備品                        18千円               ソフトウェア                     6,017千円
      ※3.   訴訟損失の内容は次のとおりであります。                           3.       ―

         貸倒引当金繰入額                 410,743千円
         訴訟損失引当金繰入額                10,192千円
     (株主資本等変動計算書関係)

      前事業年度(自 平成28年4月1日 至 平成29年3月31日)
       1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                     当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                       株式数         増加株式数           減少株式数            株式数
                       (株)           (株)           (株)           (株)
       発行済株式

        普通株式                  8,705            -           -         8,705

            合計               8,705            -           -         8,705

       2.自己株式の種類及び株式数に関する事項

         該当事項はありません。
      当事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)

       1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                     当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
                       株式数         増加株式数           減少株式数            株式数
                       (株)           (株)           (株)           (株)
       発行済株式

        普通株式                  8,705             -           -        8,705

            合計               8,705             -           -        8,705

       2.自己株式の種類及び株式数に関する事項

         該当事項はありません。
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     (金融商品関係)

     1.金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に関する取組方針
        当社は、経営方針に基づいて資金調達計画を決定いたしますが、当事業年度においては増資による
        資金調達は行っておりません。また、当事業年度において銀行借入れによる調達も行っておりませ
        ん。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク
        営業債権は、主として契約により規定され、受託銀行において分別保管されている信託財産から支
        払われる委託者報酬の未収分の計上に限定されるため、信用リスクに晒されることはほとんどない
        と認識しております。
        投資有価証券は、経営方針に基づき投資及び売却を行っており、外貨運用も含まれるため、為替の
        変動リスクおよび価格の変動リスクにも晒されています。
     (3)金融商品にかかるリスク管理体制
       ① 信用リスク(取引先の契約不履行にかかるリスク)の管理
         当社における契約履行者は、受託銀行において分別保管されている信託財産であり、営業債権に
         ついては、受託銀行とともに、取引先ごとに期日および残高管理をしております。信用リスクに
         晒されることはほとんどないと認識しております。
       ② 市場リスク(為替や時価などの変動リスク)の管理
         投資有価証券は、有価証券投資に関する基本方針に基づき、経営会議の決議により投資が行わ
         れ、為替の変動リスクおよび価格の変動リスクについては、月次ベースで管理されています。
       ③ 資金調達にかかる流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
         当社は、銀行借入による資金調達を行っておらず、親会社を含めた投資家からの出資に依存して
         資金調達を行います。資金管理責任者は、常に資金繰りの状況を把握し、資金の調達または運用
         に関して的確な施策を講じるとともに、手元流動性の維持等により流動性リスクを管理していま
         す。
     (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
        金融商品の時価には、市場価格にもとづく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定され
        た価額が含まれています。当該価額の算定においては変動原因を織り込んでいるため、異なる前提
        条件等を採用することにより、当該価額が変動することはあり得ます。
     2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次の通りです。なお、時価を把握すること
       が極めて困難と認められるものは含まれておりません。
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     前事業年度(平成29年3月31日)                                                (単位:千円)

               種類              貸借対照表計上額               時価           差額
     (1)現金及び預金                               49,281            49,281         -
     (2)未収委託者報酬                               35,577            35,577         -
     (3)未収運用受託報酬                                2,126            2,126         -
     (4)立替金                               12,270            12,270         -
     (5)預け金                                5,491            5,491         -
     (6)投資有価証券                               72,846            72,846         -
     (7)敷金                               10,600             7,285         △3,315
     (8)差押債権                               410,743
         貸倒引当金(※1)                         △410,743
                                                  -          -
                                      -
       資産計                               188,196            184,881          △3,315
     (1)未払金                               10,086            10,086         -
     (2)未払代行手数料                               16,984            16,984         -
     (3)未払費用                                5,035            5,035         -
     (4)未払法人税等                                7,041            7,041         -
     (5)預り金                                1,848            1,848         -
     (6)預り敷金                                1,750            1,158          △591
       負債計                               42,745            42,154          △591
     当事業年度(平成30年3月31日)                                                (単位:千円)

               種類              貸借対照表計上額               時価           差額
     (1)現金及び預金                               247,071            247,071          -
     (2)未収委託者報酬                               60,819            60,819         -
     (3)未収運用受託報酬                               102,790            102,790           -
     (4)立替金                               12,348            12,348          -
     (5)預け金                                 500            500        -
     (6)投資有価証券                               75,695            75,695         -
     (7)敷金                               10,898             8,077         △2,821
       資産計                            510,125            507,303          △2,821
     (1)未払金                               13,569            13,569         -
     (2)未払代行手数料                               29,632            29,632         -
     (3)未払費用                               73,205            73,205         -
     (4)未払法人税等                               76,087            76,087         -
     (5)未払消費税等                                8,286            8,286         -
     (6)預り金                                3,473            3,473         -
     (7)リース債務                                4,921            4,902          △19
       負債計                            209,175            209,156            △19
     ※1.差押債権に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (注1)金融商品の時価の算定方法及び投資有価証券に関する事項

     資産
      ① 現金及び預金、未収委託者報酬、未収運用受託報酬、立替金、預け金
        短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
        よっております。
      ② 投資有価証券
        主に取引金融機関等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関す
        る事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照下さい。
      ③ 敷金
        合理的に見積もった将来キャッシュ・フローを、残存期間に対応する国債の利回りで割り引いた現
        在価値によって算定しております。
      ④ 差押債権
        差押債権については、回収見込額により時価を算定しております。
     負債

      ① 未払金、未払代行手数料、未払費用、未払法人税等、未払消費税等、預り金
        これらは、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿
        価額によっております。
      ② 預り敷金
        合理的に見積もった将来キャッシュ・フローを、残存期間に対応する国債の利回りで割り引いた現
        在価値によって算定しております。
      ③ リース債務
        将来のキャッシュ・フローに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算出しており
        ます。
     (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額

                                                      (単位:千円)
                            前事業年度                    当事業年度
                         (平成29年3月31日)                    (平成30年3月31日)
            長期未払金                            -                  2,229
             合計                           -                  2,229

       長期未払金については、正確に将来キャッシュ・フローを見積ることができず、時価を把握すること

       が極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (注3)金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

       前事業年度(平成29年3月31日)                                              (単位:千円)
                                  1年超          5年超
                        1年以内                               10年超
                                  5年以内          10年以内
       現金及び預金                    49,281            -          -          -
       未収委託者報酬                    35,577            -          -          -
       未収運用受託報酬                     2,126            -          -          -
       立替金                    12,270            -          -          -
       預け金                     5,491            -          -          -
             合計              104,749             -          -          -
       当事業年度(平成30年3月31日)                                              (単位:千円)

                                  1年超          5年超
                        1年以内                               10年超
                                  5年以内          10年以内
       現金及び預金                    247,071             -          -          -
       未収委託者報酬                    60,819            -          -          -
       未収運用受託報酬                    102,790             -          -          -
       立替金                    12,348            -          -          -
       預け金                      500           -          -          -
             合計              423,531             -          -          -
     (注4)リース債務の決算日後の返済予定額

        前事業年度(平成29年3月31日)
         該当事項はありません。
       当事業年度(平成30年3月31日)                                              (単位:千円)

                          1年超       2年超       3年超       4年超
                  1年以内                                      5年超
                          2年以内       3年以内       4年以内       5年以内
       リース債務               970       994      1,019       1,045         891         -

           合計            970       994      1,019       1,045         891         -

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     (有価証券関係)

     1.その他有価証券で時価のあるもの
     前事業年度(平成29年3月31日)                                                (単位:千円)
                    種類       貸借対照表計上額               取得原価            差 額
                (1)株式                   26,964           26,897             67
      貸借対照表計上額が
                (2)債券                      -           -           -
        取得原価を
                (3)その他                    1,181           1,000            181
        超えるもの
                    小計               28,146           27,897             249
                (1)株式                      -           -           -
      貸借対照表計上額が
                (2)債券                      -           -           -
        取得原価を
                (3)その他                   44,700           47,408           △2,707
       超えないもの
                    小計               44,700           47,408           △2,707
               計                    72,846           75,305           △2,458
     当事業年度(平成30年3月31日)                                                (単位:千円)

                    種類        貸借対照表計上額              取得原価             差額
                (1)株式                   30,299           26,897            3,402
      貸借対照表計上額が
                (2)債券                      -           -            -
        取得原価を
                (3)その他                    1,178           1,000             178
        超えるもの
                    小計               31,477           27,897            3,580
                (1)株式                      -           -            -
      貸借対照表計上額が
                (2)債券                      -           -            -
        取得原価を
                (3)その他                   44,217           46,248           △2,030
       超えないもの
                    小計               44,217           46,248           △2,030
               計                    75,695           74,145            1,549
      (注)減損処理にあたっては、事業年度末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合にはす
         べて減損処理を行い、30~50%程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮
         して必要と認められた額について減損処理を行っております。
     2.売却したその他有価証券

     前事業年度(自 平成28年4月1日 至 平成29年3月31日)                                                (単位:千円)

          区分              売却額            売却益の合計額              売却損の合計額
     (1)株式                            -              -              -
     (2)債券                         10,170                81               -
     (3)その他                         50,943                351            △2,730
           計                   61,113                432            △2,730
     当事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)       

      該当事項はありません。
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     (税効果会計関係)

                            前事業年度                    当事業年度
                          (自 平成28年4月1日                    (自 平成29年4月1日
            項目
                          至 平成29年3月31日)                     至 平成30年3月31日)
                                   単位:千円                    単位:千円
      1 繰延税金資産及び繰延税金                繰延税金資産                    繰延税金資産
        負債の発生の主な原因別の               貸倒引当金                    125,769       貸倒引当金                    127,300
        内訳
                       賞与引当金                      1,851      賞与引当金                      2,908
                       未払事業税                        789      未払事業税                      3,002
                       訴訟損失引当金                    3,120       訴訟損失引当金                    2,362
                       投資有価証券評価差額金                752       退職給付費用                    1,404
                       その他                         797       繰延税金資産小計                   136,978
                      繰延税金資産小計                   133,082       評価性引当額                △136,978
                      評価性引当額                △133,082       繰延税金資産合計                   -
                      繰延税金資産合計                   -       繰延税金負債         
                                           投資有価証券評価差額金                474
                                          繰延税金負債合計                       474
      2 法定実効税率と税効果会計                税引前当期純損失を計上しているため、                    法定実効税率                       30.86%

        適用後の法人税等の負担率              記載を省略しております。
                                         (調整)
        との間に重要な差異がある
                                          交際費等永久に損金に算入
        ときの、当該差異の原因と
                                          されない項目                       0.68% 
        なった主要な項目別の内訳
                                          住民税均等割                       0.13%
                                          評価性引当額                  2.09% 
                                          その他               △1.07%
                                          税効果会計適用後の法人税等
                                          の負担率                        32.69%
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     (セグメント情報等)

     [セグメント情報]
      当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [関連情報]

      1.サービスごとの情報
        単一のサービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省
        略しております。
      2.地域ごとの情報

      (1)営業収益
         本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しておりま
         す。
      (2)有形固定資産
         有形固定資産はすべて本邦に所在しております。
     3.主要な顧客ごとの情報

     前事業年度(自 平成28年4月1日 至 平成29年3月31日)                                                (単位:千円)
            投資信託の名称                    営業収益              関連するサービスの種類

           CAMベトナムファンド                      249,799                 投資運用業

        ベトナム成長株インカムファンド                         65,449                 投資運用業

     当事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)                                                (単位:千円)

            投資信託の名称                    営業収益              関連するサービスの種類

           CAMベトナムファンド                      581,817                 投資運用業

        ベトナム成長株インカムファンド                         150,124                 投資運用業

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     (関連当事者情報)

      1.関連当事者との取引
        財務諸表提出会社の親会社及び主要株主等
        前事業年度(自 平成28年4月1日 至 平成29年3月31日)
                               議決権等

                           事業の          関連           取引          期末
           会社等の           資本金         の所有          取引の
      種類            所在地         内容         当事者           金額     科目     残高
          名称又は氏名            (百万円)         (被所有)            内容
                          又は職業         との関係           (千円)          (千円)
                               割合(%)
                                        証券代行
                                                   未払代行
                                        手数料の支払       106,761           5,459
                                                   手数料
                                        (注1)
         キャヒ゜タル・                      (被所有)
                  東京都         金融商品              業務委託費
     親会社    ハ゜ートナース゛              1,000         直接    業務受託           26,876      -      -
                 千代田区         取扱会社              の支払(注2)
         証券㈱                       94.8
                                                   前受収益        229
                                        建物の賃貸
                                                3,689
                                        (注3)
                                                   預り敷金       1,750
        当事業年度(自 平成29年4月1日 至 平成30年3月31日)

                               議決権等
                           事業の          関連           取引          期末
           会社等の           資本金         の所有          取引の
      種類            所在地         内容         当事者           金額     科目     残高
          名称又は氏名            (百万円)         (被所有)            内容
                          又は職業         との関係           (千円)          (千円)
                               割合(%)
                                        証券代行
                                                   未払代行
                                        手数料の支払       168,949           4,558
                                                   手数料
                                        (注1)
         キャヒ゜タル・                      (被所有)
                  東京都         金融商品
     親会社    ハ゜ートナース゛              1,000         直接    業務受託    業務委託費
                 千代田区         取扱会社                    110,205      -      -
         証券㈱                       94.8        の支払(注2)
                                        建物の賃貸             -

                                                638          -
                                        (注3)
      上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。

      取引条件及び取引条件の決定方針等
      (注1)支払手数料については、一般的な契約条件を参考に価格およびその他の条件を決定しております。
      (注2)提供を受ける業務内容に基き、交渉のうえ価格等を決定しております。
      (注3)使用面積割合等に基き、賃貸料金額等の取引条件を決定しております。
      2.親会社又は重要な関連会社に関する注記

       (1)  親会社情報
         キャピタル・パートナーズ証券株式会社(非上場)
       (2)  重要な関連会社の要約財務諸表
         該当事項はありません。
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     (1株当たり情報          )

                             前事業年度                    当事業年度
                          (自 平成28年4月1日                    (自 平成29年4月1日
            項目
                           至 平成29年3月31日)                     至 平成30年3月31日)
     1株当たり純資産額                             17,463円49銭                    35,303円68銭
     1株当たり当期純利益金額又は
                                  △47,517円65銭                     17,434円22銭
     1株当たり当期純損失金額(△)
                       なお、潜在株式調整後1株当たり当期                    なお、潜在株式調整後1株当たり当期純
                       純利益金額については、1株当たり当                    利益金額については、潜在株式が存在し
                       期純損失であり、また、潜在株式が存                    ないため記載しておりません。
                       在しないため記載しておりません。
      (注1)1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                                      (単位:千円)
                                       前事業年度             当事業年度
                    項目
                                     平成29年3月31日             平成30年3月31日
         純資産の部の合計額                                   152,019             307,318
         純資産の部の合計額から控除する金額                                      -             -
         普通株式に係る純資産額                                   152,019             307,318
         1株当たり純資産の算定に用いられる普通株式の数                                    8,705             8,705
      (注2)1株当たり当期純利益金額又は1株当たり当期純損失金額の算定上の基礎は、以下のとおりで

          あります。
                                                      (単位:千円)
                                       前事業年度             当事業年度
                                    (自 平成28年4月1日             (自 平成29年4月1日
                    項目
                                     至 平成29年3月31日)              至 平成30年3月31日)
         当期純利益金額又は当期純損失金額(△)                                  △413,641              151,764
         普通株主に帰属しない金額                                      -             -
         普通株式に係る当期純利益金額又は
                                          △413,641              151,764
         当期純損失金額(△)
         普通株式の期中平均株式数(株)                                    8,705             8,705
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     (重要な後発事象)

     1.株式移転による共同持株会社の設立
      当社は平成30年6月7日開催の取締役会において、当社及びキャピタル・パートナーズ証券株式会社
     (以下「CPS」といいます。)が平成30年10月1日を効力発生日(予定)として、株式移転の方法により
     完全親会社であるキャピタル フィナンシャルホールディングス株式会社を(以下「共同持株会社」とい
     います。)を設立することに係る株式移転計画を承認決議いたしました。
     (1)共同持株会社設立の目的
       当社グループが更なる成長を遂げるためには、グループ全体を見渡し、限られた経営資源の最適配分
       を行い、事業単位での成長力を強化していく必要があります。このためにも、持株会社体制に移行
       し、本持株会社に管理・統括機能を集中させることが効果的であると判断したものであります。
     (2)株式移転の日程
       平成30年6月7日     株式移転計画の承認取締役会
                    株式移転計画の締結
       平成30年6月27日(予定) 株式移転計画の承認定時株主総会
       平成30年10月1日(予定) 持株会社設立登記日(効力発生日)
     (3)株式移転の方法
       当社及びキャピタル・パートナーズ証券株式会社を株式移転完全子会社、新規に設立する共同持株会
       社を株式移転完全親会社とする共同株式移転となります。
     (4)株式移転比率
                                 当社                  CPS
       株式移転比率                          2.727                   1
       当社の普通株式1株に対して、共同持株会社の普通株式2.727株を割当て交付いたします。CPSの普通
       株式1株に対して、共同持株会社の普通株式1株を割当て交付いたします。
       ただし、上記株式移転比率は、算定の基礎となる諸条件に重大な変更が生じた場合には、当社及び
       CPS両社協議の上、変更することがあります。
     (5)共同持株会社の概要
       ①商号 キャピタル フィナンシャルホールディングス株式会社
       ②本店所在地 東京都千代田区
       ③代表者の氏名 代表取締役 筒井 豊春
       ④資本金の額 1,000,000,000円
       ⑤事業の目的
        1.当会社は次の事業を営む会社およびこれに相当する事業を営む外国会社の株式または持分を所
          有することにより、当該会社の事業活動を支配および管理することを目的とする。
           ① 金融商品取引法に規定する金融商品取引業
           ② その他の金融サービスおよびそれに付帯または関連する業務
           ③ 内外経済、金融および資本市場に関する調査研究およびその受託に付帯または関連する業
             務
           ④ 商品投資顧問業
           ⑤ 不動産の売買、賃貸借およびその仲介に係る業務
           ⑥ 損害保険代理業務
           ⑦ 出版事業、広告代理業およびその他の情報サービスに係る業務
           ⑧ 教育・文化に係る業務
        2.当会社は、前項に関連する全ての業務を営むことが出来る。
     (6)今後の見通し
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       本株式移転による業績への影響は軽微であります。
     2.資本準備金の額の減少並びに剰余金処分

      当社は、平成30年6月7日開催の取締役会において、平成30年6月27日開催予定の第15回定時株主総会
     に、資本準備金の額の減少及び剰余金の処分について付議することを決議いたしました。
      (1)資本準備金の額の減少並びに剰余金処分の目的

        本件は、現在生じている繰越利益剰余金の欠損額を填補し早期に財務体質の健全化を図るととも
        に、早期の配当体制の実現を目的として、会社法第448条第1項の規定に基づき、資本準備金の額の
        減少を行ったうえで、同法第452条の規定に基づき、剰余金の処分を行うものであります。
      (2)資本準備金の額の減少の内容

        減少する資本準備金の額
        平成30年3月31日現在の資本準備金の額55,251,250円を29,008,063円減少して26,243,187円とし、
        減少する資本準備金の全額を、その他資本剰余金に振替える処理を行います。
      (3)剰余金処分の(その他資本剰余金の繰越利益剰余金への振替)内容

        上記記載の資本準備金の額の減少によって増加するその他資本剰余金29,008,063円の全額を、繰越
        利益剰余金に振り替え、欠損填補に充当いたします。これによりその他資本剰余金は0円、繰越利
        益剰余金は0円となります。
      (4)資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分の日程

        取締役会決議日      平成30年6月7日
        定時株主総会決議日    平成30年6月27日(予定)
        効力発生日        平成30年6月28日(予定)
        本件は、会社法第449条第1項但書の要件に該当するため、債権者異議手続きは発生いたしません。
      (5)その他の重要な事項

        本件は、貸借対照表の「純資産の部」における科目間の振替処理であり、当社の純資産額に変動は
        なく、業績に与える影響はありません。
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     中間財務諸表等

     1 中間財務諸表
     (1)  中間貸借対照表
                               当中間会計期間
                              (平成30年9月30日)
                        注記
             区分                    金額(千円)
                        番号
           (資産の部)
     Ⅰ 流動資産
      1 現金及び預金                                265,888
      2 未収委託者報酬                                 67,692
      3 未収運用受託報酬                                 2,321
      4 立替金                                 10,071
      5 前払費用                                 3,792
      6 その他                                  551
       流動資産合計                                350,318
     Ⅱ 固定資産
      1 有形固定資産                   ※1              10,460
       (1)建物                         2,578
       (2)器具備品                         3,826
                              4,056
       (3)リース資産
      2 無形固定資産                                 3,052
       (1)電話加入権                         52
                              3,000
       (2)ソフトウエア
      3 投資その他の資産                                 73,284
       (1)投資有価証券                        62,569
                              10,714
       (2)敷金・保証金
       固定資産合計                                 86,797
       資産合計
                                      437,116
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                               当中間会計期間

                              (平成30年9月30日)
                        注記
             区分                   金額(千円)
                        番号
           (負債の部)
     Ⅰ 流動負債
      1 未払金                                  5,408
      2 未払代行手数料                                 33,299
      3 未払費用                                  6,764
      4 未払法人税等                                  1,671
      5 賞与引当金                                  5,070
      6 預り金                                 2,206
      7 リース債務                                  982
                                       9,065
      8 その他                 ※2
       流動負債合計                                64,469
     Ⅱ 固定負債
      1 長期未払金                                 2,229
      2 繰延税金負債                                  151
                                       3,457
      3 リース債務
       固定負債合計                                  5,837
       負債合計                                 70,306
     (純資産の部)
     Ⅰ 株主資本
      1 資本金                                 280,000
      2 資本剰余金                                 26,243
                              26,243
      (1)資本準備金
      3 利益剰余金                                 60,223
      (1)その他利益剰余金
                              60,223
          繰越利益剰余金
       株主資本合計
                                      366,466
     Ⅱ 評価・換算差額等
                                        343
      1 その他有価証券評価差額金
       評価・換算差額等合計                                   343
       純資産合計                                 366,809
       負債及び純資産合計
                                      437,116
                                 68/82








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     (2)  中間損益計算書

                              当中間会計期間
                            (自 平成30年4月1日
                             至 平成30年9月30日)
                       注記
            区分                   金額(千円)
                       番号
     Ⅰ 営業収益
      1 委託者報酬                              429,104
                                     22,090
      2 運用受託報酬
       営業収益合計                              451,195
     Ⅱ 営業費用
      1 支払手数料                              174,416
      2 広告宣伝費                               4,811
      3 調査費                               16,319
      4 委託計算費                               12,889
      5 営業雑経費                               13,516
       (1) 通信費                       820
       (2) 協会費                       710
                             11,985
       (3) 印刷費
       営業費用合計
                                     221,953
     Ⅲ 一般管理費
      1 給料                               96,857
       (1) 役員報酬                      23,390
       (2) 給料・手当                      55,392
       (3) 賞与引当金繰入額                      5,070
       (4) 退職給付費用                      2,776
                             10,228
       (5) 法定福利費
      2 旅費交通費                               3,100
      3 租税公課                               1,781
      4 不動産賃借料                               8,451
      5 減価償却費                ※1               2,116
      6 業務委託費                               43,083
                                     13,233
      7 その他一般管理費
       一般管理費合計                              168,624
      営業利益
                                     60,617
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                              当中間会計期間

                            (自 平成30年4月1日
                             至 平成30年9月30日)
                       注記
            区分                   金額(千円)
                       番号
     Ⅳ 営業外収益
      1 受取利息                                 8
      2 為替差益                                704
                                       177
      3 雑収入
       営業外収益合計                                890
     Ⅴ 営業外費用
                                       59
      1 支払利息
                                        0
      2 雑損失
       営業外費用合計                                  59
      経常利益                               61,448
     Ⅵ 特別利益
                                       180
      1 投資有価証券償還差益
       特別利益合計                                 180
     Ⅶ 特別損失
                                      1,261
      1 投資有価証券売却損
       特別損失合計                                1,261
       税引前中間純利益                              60,368
       法人税、住民税及び事業税                               145
       中間純利益
                                     60,223
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     [注記事項]

     (重要な会計方針)
                                        当中間会計期間
                                       (自 平成30年4月1日
               項目
                                       至 平成30年9月30日)
      1 有価証券の評価基準および評価方法                       その他有価証券
                               時価のあるもの
                                中間期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資
                                産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)
                                を採用しております。
                               時価のないもの
                                移動平均法による原価法を採用しております。
      2 固定資産の減価償却の方法                      (1)有形固定資産(リース資産を除く。)
                              定率法によっております。
                              ただし、平成28年4月1日以降に取得する建物附属設備は定額法を
                              採用しております。
                              なお、主な耐用年数は以下の通りであります。
                               建物     5年~15年
                               器具備品   4年~5年
                            (2)無形固定資産(リース資産を除く。)
                              定額法を採用しております。
                              なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能
                              期間(5年)に基づいております。
                            (3)リース資産
                              リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用して
                              おります。
      3 引当金の計上基準                       賞与引当金
                              従業員の賞与の支払いに備えるため、支払見込額を計上しておりま
                              す。
      4 その他財務諸表作成のための基本と                       消費税等の会計処理
                              税抜方式によっております。
        なる重要な事項
     (追加情報)

      資本準備金の額の減少並びに剰余金処分
       平成30年6月27日開催の第15期定時株主総会の決議により、資本準備金を29,008千円減少させ、その
      他資本剰余金に振替えた後、同日付でその他資本剰余金を29,008千円減少させ、繰越利益剰余金に振替
      え、欠損填補を行っております。
     (中間貸借対照表関係)

                             当中間会計期間
                            (平成30年9月30日)
       ※1.有形固定資産の減価償却累計額は次の通りであります。
            建物     1,794千円
            器具備品   8,686千円
            リース資産   624千円
       ※2.仮払消費税等及び仮受消費税等は相殺の上、流動負債の「その他」に含めて表示しております。
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     (中間損益計算書関係)

                             当中間会計期間
                           (自 平成30年4月1日
                            至 平成30年9月30日)
       ※1.減価償却費の内容は次の通りであります。
           有形固定資産減価償却費額                  1,616千円
           無形固定資産減価償却費額                    499千円
     (金融商品関係)

       当中間会計期間(平成30年9月30日)
       金融商品の時価などに関する事項
        平成30年9月30日における中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次の通りで
        あります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
                                                    (単位:千円)
                           中間貸借対照表計上額                 時価           差額
        (1)現金及び預金                           265,888           265,888              ―
        (2)未収委託者報酬                            67,692           67,692             ―
        (3)未収運用受託報酬                            2,321           2,321            ―
        (4)立替金                            10,071           10,071             ―
        (5)投資有価証券                            62,569           62,569             ―
        (6)敷金・保証金                            10,714            8,070         △2,644
         資産計                           419,258           416,614          △2,644
        (1)未払金                            5,408           5,408            ―
        (2)未払代行手数料                            33,299           33,299             ―
        (3)未払費用                            6,764           6,764            ―
        (4)未払法人税等                            1,671           1,671            ―
        (5)預り金                            2,206           2,206            ―
        (6)リース債務                            4,439           4,420           △19
         負債計                            53,790           53,771           △19
      (注1)金融商品の時価の算定方法並びに投資有価証券に関する事項

       資産
        (1)現金及び預金、(2)未収委託者報酬、(3)未収運用受託報酬、(4)立替金
          これらは、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
          該帳簿価額によっております。
        (5)投資有価証券
          投資信託は基準価額、その他は取引金融機関等から提示された価格によっております。
          また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照
          下さい。
        (6)敷金・保証金
          敷金・保証金の時価は、合理的に見積もった将来キャッシュ・フローを、残存期間に対応する
          国債の利回りで割り引いた現在価値によって算定しております。
       負債
         (1)未払金、(2)未払代行手数料、(3)未払費用、(4)未払法人税等、(5)預り金
          これらは、短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該
          帳簿価額によっております。
        (6)リース債務
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          将来のキャッシュ・フローに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算出して
          おります。
      (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

          長期未払金(中間貸借対照表計上額2,229千円)については、正確に将来キャッシュ・フロー
          を見積もることができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には
          含めておりません。
      (注3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

          金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定さ
          れた価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異
          なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあり得ます。
     (有価証券関係)

       当中間会計期間(平成30年9月30日)
        1.子会社株式及び関連会社株式で時価のあるもの

           該当ありません。
        2.その他有価証券で時価のあるもの
                                                     (単位:千円)
                       種類       中間貸借対照表価額             取得原価            差額
                   (1)株式                28,772           26,897           1,875
         中間貸借対照表
         計上額が取得原価           (2)その他                   ―           ―           ―
         を超えるもの
                       小計            28,772           26,897           1,875
                   (1)株式                   ―           ―           ―
         中間貸借対照表
         計上額が取得原価           (2)その他                33,796           35,177          △1,380
         を超えないもの
                       小計            33,796           35,177          △1,380
                  合計                  62,569           62,074            495
       (注)減損処理にあたっては、中間会計期間末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合
           にはすべて減損処理を行い、30~50%程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復能性等
           を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。
     (セグメント情報等)

     [セグメント情報]
       当中間会計期間(自 平成30年4月1日 至 平成30年9月30日)
        当社は資産運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     [関連情報]

      当中間会計期間(自 平成30年4月1日 至 平成30年9月30日)
      1.サービスごとの情報
        単一のサービスの区分の外部顧客への売上高が中間損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載
        を省略しております。
      2.地域ごとの情報

      (1)営業収益
          本邦の外部顧客への売上高が中間損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略してお
         ります。
      (2)有形固定資産
          有形固定資産はすべて本邦に所在しております。
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      3.主要な顧客ごとの情報

                                                      (単位:千円)
               投資信託の名称                   営業収益             関連するサービスの種類
           CAM ベトナムファンド                       210,283                投資運用業
           ベトナム成長株インカムファンド                       171,122                投資運用業
      (1株当たり情報)

                                         当中間会計期間
                                       (自 平成30年4月1日
                 項目
                                        至 平成30年9月30日)
         1株当たり純資産額                                             42,137円82銭
         1株当たり中間純利益                                              6,918円20銭
                            なお、潜在株式調整後1株当たり中間純利益金額については、潜在株
                            式が存在しないため記載しておりません。
       (注1)1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                              当中間会計期間
                      項目
                                            (平成30年9月30日)
         純資産の部の合計額(千円)                                                366,809
         普通株式に係る中間会計期間末の純資産額(千円)                                                366,809
         普通株式の中間会計期間末株式数(株)                                                 8,705
       (注2)1株当たり中間純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                              当中間会計期間
                                            (自 平成30年4月1日
                      項目
                                            至 平成30年9月30日)
         中間純利益(千円)                                                60,223
         普通株主に帰属しない金額(千円)                                                   ―
         普通株式に係る中間純利益(千円)                                                60,223
         普通株式の期中平均株式数(株)                                                 8,705
     (重要な後発事象)

     株式移転による共同持株会社の設立
      当社とキャピタル・パートナーズ証券株式会社(以下「CPS」という。)は、当社における平成30年6
     月27日開催の、CPSにおける平成30年6月26日開催のそれぞれの定時株主総会において承認を受けた株式
     移転計画に基づいて、平成30年10月1日をもって、共同持株会社であるキャピタル                                             フィナンシャルホー
     ルディングス株式会社を設立致しました。この株式移転に関する事項は、下記の通りです。
     (1)株式移転の目的

        当社は、平成22年3月に、CPSの系列資産運用会社として発足したものでありますが、親証券会社で
       あるCPSから独立して経営することで、「顧客本位の業務運営」をより充実すべく、当社とCPSを並列
       におき、2社の完全親会社として共同持株会社を設立するものであります。
        また、今後当社グループが更なる成長を遂げるためには、グループ全体を見渡し、限られた経営資
       源の最適配分を行い、事業単位での競争力を強化していく必要があります。このためにも、持株会社
       体制に移行し、本持株会社に管理・統括機能を集中させることが効果的であると判断したものであり
       ます。
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     (2)株式移転の要旨

      ① 株式移転の日程
         平成30年5月29日            株式移転計画の承認取締役会(CPS)
         平成30年6月7日            株式移転計画の承認取締役会(当社)
                     株式移転計画の締結(当社及びCPS)
         平成30年6月26日            株式移転計画の承認定時株主総会(CPS)
         平成30年6月27日            株式移転計画の承認定時株主総会(当社)
         平成30年10月1日            持株会社設立登記日(効力発生日)
      ② 株式移転の方式

         当社及びCPSを株式移転完全子会社、新規に設立する共同持株会社を株式移転完全親会社とする共
        同株式移転方式を採用しております。
      ③ 株式移転比率

                会社名                   当社                  CPS
              株式移転比率                    2.727                   1
        (注1)株式の割当比率
             当社の普通株式1株に対して共同持株会社の普通株式2.727株を、CPSの普通株式1株に対し
            て共同持株会社の普通株式1株をそれぞれ割当て交付しております。
        (注2)共同持株会社が交付した新株式数
             普通株式:155,386株
     (3)共同持株会社の概要

         商号     :           キャピタル      フィナンシャルホールディングス株式会社
         本店所在地  :           東京都千代田区内神田一丁目13番7号
         代表者の氏名 :           代表取締役  筒井 豊春
         事業の内容  :           金融商品取引業及び内外経済・金融及び資本市場に関する調査研究、商品投資顧
                   問業、不動産関連業務、損害保険代理店業務、出版事業・広告代理業及びその他
                   の情報サービスに係る業務、教育・文化に係る業務などを行うグループ内傘下子
                   会社の経営管理及びこれに付帯する一切の業務
         資本金の額  :           1,000,000千円
     (4)自己株式の消却

        当社は、平成30年9月25日開催の取締役会において、株式移転の効力発生日に自己株式を消却する
       ことを決議し、以下のとおり実施いたしました。
       ① 自己株式の消却を行う理由
         本株式移転に関して行使される会社法806条第1項に定める反対株主の株式買取請求に係る株式の
        買取りによって取得することとなる自己株式の消却を行うものであります。
       ② 消却した株式の種類
         普通株式
       ③ 消却した株式の総数
         110株
       ④ 消却実施日
         平成30年10月1日
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      4【利害関係人との取引制限】
        委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げ
        る行為が禁止されています。
        ①  自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行う
          こと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜さ
          せるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
        ②  運用財産相互間において取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、も
          しくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして
          内閣府令で定めるものを除きます。)。
        ③  通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の
          親法人等(委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取
          引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいま
          す。以下、④および⑤において同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半
          数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体
          として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取
          引または店頭デリバティブ取引を行うこと。
        ④  委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行う投資運用業に関して運用の方
          針、運用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行うことを内容とした運用を
          行うこと。
        ⑤  上記③および④に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為で
          あって、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失
          墜させるおそれのあるものとして内閣府令で定める行為。
      5【その他】

        ①  定款の変更等
          委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
        ②  訴訟事件その他重要事項
          該当事項はありません。
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     第2【その他の関係法人の概況】
      1【名称、資本金の額及び事業の内容】
        ①  受託会社
          名   称    三井住友信託銀行株式会社
          資本金の額    342,037百万円(平成30年9月末現在)
          事業の内容    銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関す
                     る法律(兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
        <参考> 再信託受託会社の概要

          名   称    日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
          資本金の額    51,000百万円(平成30年9月末現在)
          事業の内容    銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営に関す
                     る法律(兼営法)に基づき信託業務を営んでいます。
          関係業務の概要  受託会社より委託を受け、当ファンドの信託事務の一部(信託財産の管理
                     等)を行います。
        ②  販売会社
                  名 称                 資本金の額               事業の内容
                                             「金融商品取引法」に定める
        キャピタル・パートナーズ証券株式会社                            1,000百万円        第一種金融商品取引業を営ん
                                             でいます。
        株式会社SBI証券                           48,323百万円                同上

        楽天証券株式会社                            7,495百万円               同上

        平成30年9月末現在

      2【関係業務の概要】

        ①  受託会社
          当ファンドの受託者として、委託会社との信託契約の締結、受益権の通知、信託財産の保管・
          管理、基準価額の計算等を行います。
        ②  販売会社
          当ファンドの販売会社として、受益権の募集の取扱い、販売、一部解約の実行の請求の受付な
          らびに収益分配金・償還金および一部解約金の支払い・再投資等に関する事務等を行います。
      3【資本関係】

        ①  受託会社
          該当事項はありません。
        ②  販売会社
          該当事項はありません。
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     第3【参考情報】
     当特定期間において、次の書類を提出しております。

              書類名                 提出年月日                備考

      臨時報告書                        平成30年9月14日
      有価証券報告書                        平成30年12月10日
      有価証券届出書                        平成30年12月10日
      臨時報告書                        平成30年12月17日
      臨時報告書                         平成31年2月1日
      有価証券届出書の訂正届出書                         平成31年2月4日
      有価証券届出書の訂正届出書                        平成31年2月21日
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                         独立監査人の監査報告書

                                                    平成30年6月20日

     キャピタル       アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                                監 査 法 人             五         大


                                  指定社員

                                         公認会計士        宮村   和哉    ㊞
                                  業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲げられている

     キャピタル     アセットマネジメント株式会社の平成29年4月1日から平成30年3月31日までの第15期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借
     対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにあ
     る。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
     備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法
     人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な
     虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断によ
     り、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の
     有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案す
     るために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法
     並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、キャピタル                                                  アセットマネ
     ジメント株式会社の平成30年3月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に
     表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                           以  上

     (※)1.     上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
           保管しております。
         2.  財務諸表の範囲にはXBRLデータ自体は含まれていません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                         独立監査人の監査報告書

                                                    令和元年5月15日

     キャピタル       アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                                監 査 法 人            五       大


                                  指定社員

                                          公認会計士        宮村    和哉    ㊞
                                  業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲げられている高金


     利投信(毎月分配型)の平成30年9月11日から平成31年3月11日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計
     算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
     財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにあ
     る。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整
     備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法
     人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な
     虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
      監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断によ
     り、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の
     有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案す
     るために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法
     並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
     監査意見

      当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、高金利投信(毎月分配
     型)の平成31年3月11日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示
     しているものと認める。
     強調事項

      重要な後発事象に関する注記に記載されているとおり、当ファンドは、投資信託約款に基づき、平成31年2月19日に実施された平成31
     年2月1日現在の受益者による書面決議の結果、平成31年4月23日付で繰上償還することとなり、同日償還された。
      当該事項は、当監査法人の意見に影響を及ぼすものではない。
     利害関係

      キャピタル     アセットマネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載す
     べき利害関係はない。
                                                           以  上

                                 80/82


                                                           EDINET提出書類
                                            キャピタル アセットマネジメント株式会社(E14714)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (※)1.     上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
           保管しております。
         2.  財務諸表の範囲にはXBRLデータ自体は含まれていません。

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                        独立監査人の中間監査報告書

                                                    平成30年12月19日

     キャピタル       アセットマネジメント株式会社
      取締役会 御中
                                監 査 法 人             五         大


                                  指定社員

                                         公認会計士        宮村   和哉    ㊞
                                  業務執行社員
      当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲げられている

     キャピタル     アセットマネジメント株式会社の平成30年4月1日から平成31年3月31日までの第16期事業年度の中間会計期間(平成30年4
     月1日から平成30年9月30日まで)に係る中間財務諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益計算書、重要な会計方針及びその他の注
     記について中間監査を行った。
     中間財務諸表に対する経営者の責任

      経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成し有用な情報を
     表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な情報を表示するために経営者が
     必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
     監査人の責任

      当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明することにある。
     当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行った。中間監査の基準は、当監査法
     人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうか
     の合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これに基づき中間監査を実施することを求めている。
      中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一部を省略した中
     間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評
     価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択及び適用される。中間監査の目的は、内部統制
     の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を
     立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計
     方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
      当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な証拠を入手したと判断している。
     中間監査意見

      当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して、キャピタル
     アセットマネジメント株式会社の平成30年9月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する中間会計期間(平成30年4月1日から平成
     30年9月30日まで)の経営成績に関する有用な情報を表示しているものと認める。
     利害関係

      会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                          以    上

     (※)1.     上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途
          保管しております。
        2.  財務諸表の範囲にはXBRLデータ自体は含まれていません。
                                 82/82


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2023年2月15日

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2023年1月7日

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2023年1月6日

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2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。