アライアンス・バーンスタインーアメリカン・インカム・ポートフォリオ 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | アライアンス・バーンスタインーアメリカン・インカム・ポートフォリオ |
| カテゴリ | 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書の訂正届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 令和元年５月31日
【発行者名】 アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・
アール・エル
(AllianceBernstein (Luxembourg) S.a r.l.)
【代表者の役職氏名】 取締役会による特別受任者 髙森 雅也
ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ Ｌ－2453、ユージェーヌ・
【本店の所在の場所】
リュペール通り2－4番
(2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg)
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 三浦 健
弁護士 廣本 文晴
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03（6212）8316
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
アライアンス・バーンスタイン
－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
(AB FCP I － American Income Portfolio)
【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
クラスJ受益証券について、45億米ドル（約4,995億円)を上限とする。
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
（注） 「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現
在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円）による。
1/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Ⅰ【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
本日、半期報告書を提出いたしましたので、2019年２月28日に提出した有価証券届出書（以下「原届出
書」といいます。）の関係情報を新たな情報により訂正および追加するため、また運用体制の記載の更新、
英文目論見書の更新による投資制限の記載の更新およびその他の関係法人の記載に関する情報の更新等、原
届出書の記載事項に訂正すべき事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するもので
す。
なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いております
ので、訂正前の換算レートとは異なっております。
Ⅱ.【訂正の内容】
（１）半期報告書の提出に伴う訂正
半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、以下のとおりです。
原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。
原届出書 半期報告書 訂正の方法
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
５ 運用状況 １ ファンドの運用状況
(1) 投資状況 (1) 投資状況 更新
更新／追加
(3) 運用実績 (2) 運用実績
(4) 販売及び買戻しの実績 ２ 販売及び買戻しの実績 追加
第３ ファンドの経理状況
１ 財務諸表 ３ ファンドの経理状況 追加
第三部 特別情報
第１ 管理会社の概況
１ 管理会社の概況 ４ 管理会社の概況
(1) 資本金の額 (1) 資本金の額 更新
２ 事業の内容及び営業の概況 (2) 事業の内容及び営業の状況 更新
５ その他 (3) その他 追加
３ 管理会社の経理状況 ５ 管理会社の経理の概況 更新
＊ 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
次へ
2/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
１ ファンドの運用状況
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（AllianceBernstein
(Luxembourg) S.a r.l.）(以下「管理会社」という。)により管理されるアライアンス・バーンスタイン－
アメリカン・インカム・ポートフォリオ(AB FCP I － American Income Portfolio)（以下「ファンド」と
いう。）の運用状況は、以下のとおりである。
(1) 投資状況
(2019年３月末日現在)
時 価 合 計 投 資 比 率
資 産 の 種 類 国 名
(米ドル) (％)
アメリカ合衆国 11,189,588,097 78.10
イギリス 318,358,748 2.22
債 券 ブラジル 237,100,605 1.65
フランス 229,013,816 1.60
ケイマン諸島 173,506,241 1.21
トルコ 157,187,916 1.10
スイス 150,319,484 1.05
オランダ 123,690,081 0.86
南アフリカ 94,567,042 0.66
イタリア 90,190,262 0.63
フィンランド 89,211,344 0.62
カナダ 84,056,781 0.59
スウェーデン 77,831,634 0.54
エジプト 77,259,904 0.54
アイルランド 76,002,058 0.53
ドイツ 74,714,155 0.52
インド 73,334,905 0.51
ペルー 69,346,775 0.48
ルクセンブルグ 67,628,411 0.47
バーレーン 65,118,670 0.45
ナイジェリア 52,837,605 0.37
ドミニカ共和国 51,839,341 0.36
スリランカ 45,488,989 0.32
ケニア 45,170,394 0.32
オマーン 41,458,913 0.29
セネガル 41,438,642 0.29
エルサルバトル 41,292,495 0.29
コートジボアール 38,774,775 0.27
日本 37,960,574 0.26
スペイン 37,234,963 0.26
オーストラリア 36,752,508 0.26
3/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
コロンビア 36,139,887 0.25
デンマーク 36,003,350 0.25
カザフスタン 35,336,560 0.25
インドネシア 35,207,751 0.25
アンゴラ 34,893,760 0.24
チリ 31,021,899 0.22
ジャマイカ 30,042,900 0.21
エクアドル 29,614,881 0.21
コスタリカ 29,313,383 0.20
カタール 28,619,527 0.20
ウルグアイ 27,207,889 0.19
トリニダード・トバコ 20,603,939 0.14
ベルギー 20,236,767 0.14
アルゼンチン 17,414,088 0.12
メキシコ 16,648,247 0.12
ホンジュラス 16,199,028 0.11
サウジアラビア 15,690,867 0.11
バハマ 13,308,750 0.09
ポルトガル 11,934,798 0.08
ナミビア 10,934,650 0.08
チュニジア 10,639,888 0.07
アラブ首長国連邦 8,541,750 0.06
グアテマラ 7,637,399 0.05
カメルーン 6,504,638 0.05
パナマ 6,370,882 0.04
バミューダ諸島 5,293,575 0.04
ガーナ 5,277,720 0.04
中国 5,237,868 0.04
マカオ 4,028,088 0.03
ザンビア 3,044,596 0.02
香港 1,709,365 0.01
小 計 14,548,934,817 101.55
バミューダ諸島 17,556,428 0.12
株 式 アメリカ合衆国 3,704,607 0.03
小 計 21,261,035 0.15
現金・預金・その他資産（負債控除後） -242,913,267 -1.70
14,327,282,584
合 計（純資産総額） 100.00
（約1,590,185百万円）
(注１) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
4/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(注２) 本書の中で、「米ドル」とはアメリカ合衆国ドルを指すものとし、米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の
2019年３月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値(１米ドル＝110.99円)による。以下、米ドルの円金額表示は別段の記
載がない限りすべてこれによるものとする。
(注３) 本書の中で、金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。また、円貨
への換算は本書中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従って、本書
中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。
5/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(2) 運用実績
① 純資産の推移
2019年３月末日および同日前１年間における各月末のファンドの純資産総額ならびにクラスJ証券の１
口当たり純資産価格の推移は、以下のとおりである。
純 資 産 総 額 １口当たり純資産価格
（全クラス合計） （クラスJ証券）
千 米 ド ル 百 万 円 米 ド ル 円
2018年４月末日 10,984,210 1,219,137 8.25 916
５月末日 10,644,350 1,181,416 8.23 913
６月末日 10,263,605 1,139,158 8.18 908
７月末日 10,273,151 1,140,217 8.18 908
８月末日 10,343,905 1,148,070 8.17 907
９月末日 10,509,798 1,166,482 8.11 900
10月末日 10,362,360 1,150,118 7.99 887
11月末日 10,446,916 1,159,503 7.96 883
12月末日 10,701,145 1,187,720 7.99 887
2019年１月末日 12,328,064 1,368,292 8.14 903
２月末日 13,211,955 1,466,395 8.15 905
３月末日 14,327,283 1,590,185 8.24 915
② 分配の推移
2019年３月末日および同日前１年以内における各月末のクラスJ証券の分配の推移は、以下のとおりで
ある。
基 準 日 １口当たりの分配金
2018年４月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
５月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
６月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
７月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
８月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
９月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
10月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
11月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
12月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
2019年１月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
２月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
３月末日 0.0308 米ドル 3.42 円
6/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
③ 収益率の推移
クラスJ証券
期 間 収 益 率
2018年４月１日～2019年３月末日 3.48％
(注) 収益率（％）＝ 100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ ＝ 2019年３月末日の１口当たり純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ ＝ 当該期間の直前の日（2018年３月末日）の１口当たり純資産価格（分配落の額）
２ 販売及び買戻しの実績
2019年３月末日前１年間におけるクラスJ証券の販売および買戻しの実績ならびに2019年３月末日現在の
発行済口数は、以下のとおりである。
発 行 済 口 数
販 売 口 数 買 戻 口 数
5,676,374 3,415,466 36,401,024
(5,676,374) (3,415,466) (36,401,024)
(注) ( )内の数字は日本国内における販売、買戻および発行済の口数を示す。
次へ
7/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
３ ファンドの経理状況
a. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける諸法令および一般に認められた会計原則に
準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び
作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものである。
b. ファンドはアライアンス・バーンスタインのポートフォリオであるが、原文の中間財務書類はアライアン
ス・バーンスタインおよびポートフォリオにつき一括して作成されているため、日本文の作成にあたっては
当該ファンドに関連する部分のみを翻訳している。ただし「財務書類に対する注記」については、全ポート
フォリオまたは他のポートフォリオに関して記載している箇所がある。
c. ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第1条の3第7項に規
定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
d. ファンドの原文の中間財務書類は、米ドルおよび各クラス受益証券の基準通貨で表示されている。日本文
の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱
ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.99円）で換算されて
いる。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
（注）ファンドの経理状況中において、「ファンド」とは、アライアンス・バーンスタインを意味し、「ポートフォリオ」
とは、アメリカン・インカム・ポートフォリオを含むアライアンス・バーンスタインの各ポートフォリオを意味す
る。
8/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(1) 資産及び負債の状況
アライアンス・バーンスタイン
資産・負債計算書
2019年２月28日現在
アメリカン・インカム・
ポートフォリオ
（米ドル） （千円）
資 産
投資有価証券－時価 13,108,964,229 1,454,963,940
定期預金 198,545,308 22,036,544
未収配当金および未収利息 133,412,906 14,807,498
ファンド証券売却未収金 279,898,171 31,065,898
保管受託銀行およびブローカー預託金 62,826,875 6,973,155
スワップ契約の前払プレミアム 6,500,781 721,522
投資有価証券売却未収金 9,698,809 1,076,471
先物為替予約未実現評価益 8,504,176 943,878
スワップ未実現評価益 21,344,397 2,369,015
スワップに係る未収利息 3,949,600 438,366
金融先物契約未実現評価益 64,258 7,132
リバースレポ契約の未収金 0 0
貸付証券収益の未収金 0 0
0 0
その他未収金
13,833,709,510 1,535,403,419
負 債
投資有価証券購入未払金 244,977,476 27,190,050
スワップ契約の前受プレミアム 121,707,266 13,508,289
保管受託銀行およびブローカーへの未払金 63,717,930 7,072,053
未払分配金 42,533,665 4,720,811
ファンド証券買戻未払金 56,231,048 6,241,084
先物為替予約未実現評価損 6,971,941 773,816
スワップ未実現評価損 54,405,527 6,038,469
金融先物契約未実現評価損 12,550,754 1,393,008
スワップに係る未払利息 4,886,332 542,334
リバースレポ契約の未払金 0 0
13,772,222 1,528,579
未払費用その他債務
621,754,161 69,008,494
13,211,955,349 1,466,394,924
純資産額
財務書類に対する注記を参照のこと。
9/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
運用および純資産変動計算書
2019年２月28日に終了した期間
アメリカン・インカム・
ポートフォリオ
（米ドル） （千円）
投資収益
344,699,037 38,258,146
利息
28,962,776 3,214,579
スワップ収益
135,871 15,080
配当金、純額
0 0
貸付証券収益、純額
373,797,684 41,487,805
費 用
52,153,984 5,788,571
管理報酬
9,379,740 1,041,057
スワップに係る費用
4,560,405 506,159
管理会社報酬
2,605,515 289,186
名義書換代行報酬
2,488,895 276,242
税金
2,071,445 229,910
販売報酬
392,391 43,551
保管報酬
227,094 25,205
専門家報酬
203,504 22,587
会計および管理事務代行報酬
13,590 1,508
印刷費
166,443 18,474
その他
74,263,006 8,242,451
0 0
費用払戻または権利放棄
純費用 74,263,006 8,242,451
299,534,678 33,245,354
投資純（損）益
実現（損）益
投資有価証券、先物為替予約、スワップ、
金融先物契約、オプションおよび通貨 (13,169,000) (1,461,627)
0 0
源泉税
未実現（損）益の変動
13,876,859 1,540,193
投資有価証券
金融先物契約 (14,429,842) (1,601,568)
10,210,181 1,133,228
先物為替予約
スワップ (2,465,515) (273,648)
運用実績 293,557,361 32,581,931
ファンド証券取引
2,788,562,252 309,502,524
増（減）額
分配金 (214,069,603) (23,759,585)
純資産額
10,343,905,339 1,148,070,054
期 首
0 0
通貨換算調整
10/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
13,211,955,349 1,466,394,924
期 末
財務書類に対する注記を参照のこと。
11/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
発行済証券数
2019年２月28日現在
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
受益証券のクラス （口） 受益証券のクラス （口）
A 67,237,456 CT 29,326
A2 43,356,311 I 18,514,067
A2 CHF H
261,798 I2 29,044,563
A2 DUR PH I2 AUD H
5,537 3,333,333
A2 EUR H 2,474,531 I2 CHF H 584,217
A2 SGD H I2 DUR PH
556,330 1,900
I2 EUR H
AA 29,312,734 910,102
AA AUD H I2 SGD H
18,856,270 30,801
AA CAD H
3,883,356 IA 58,652
AA DUR PH IA AUD H
3,783,991 167,310
AA EUR H
211,674 IT 28,304,310
AA GBP H IT AUD H
2,992,801 392,215
AA NZD H IT CAD H
1,240,771 137,167
AA RMB H IT EUR H
269,018 192,798
AA SGD H IT GBP H
18,740 139,315
AA ZAR H IT JPY
11,557,663 208,084
IT JPY H
AK 61,128 140,350
AK EUR H IT NZD H
31,187 7,234
AR EUR IT SGD H
27,858 1,342,834
AR EUR H
12,876 J 35,442,791
AT 644,219,991 N2 2,711,584
AT AUD H
70,804,849 NT 1,842,481
AT CAD H
21,187,924 S 996,760
AT DUR PH
66,199 S1 59,301,296
AT EUR H
6,264,052 S1D 25,364,431
AT GBP H
10,171,009 SA 1,643,652
AT NZD H
5,434,879 SHK 1,198,256
AT RMB H
2,794,726 W 3,495
AT SGD H
15,946,690 W2 3,284
W2 CHF H
B 4,065,536 3,502
12/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
W2 EUR H
B2 457,113 3,248
BA 2,969,188 WT 3,492
BA AUD H WT AUD H
1,398,507 5,613
BA ZAR H WT SGD H
1,381,853 6,276
BT 15,848,177
BT AUD H
3,883,034
BT CAD H
450,204
BT EUR H
126,616
BT GBP H
444,501
BT NZD H
491,567
C 19,877,514
C2 4,708,940
C2 DUR PH
9,172
C2 EUR H
349,954
13/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
統計情報
（$：米ドル／ € ：ユーロ／AUD：豪ドル／CAD：カナダ・ドル／CHF：スイス・フラン
／CNH：中国元／￡：スターリング・ポンド／￥：日本円／NZD：ニュージーランド・ドル
／SGD：シンガポール・ドル／R：南アフリカ・ランドで表示）
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
2019年２月28日 2018年８月31日 2017年８月31日
（無監査）
$ 13,211,955,349 $ 10,343,905,339 $ 11,985,598,940
純資産
各クラス１口当たり純資産価格
$ 8.00 $ 8.01 $ 8.50
A
$ 28.48 $ 27.79 $ 28.07
A2
A2 CHF H CHF CHF CHF
15.83 15.71 16.35
A2 DUR PH $ 17.01 $ 16.75 $ 16.71
€ € €
A2 EUR H
18.69 18.51 19.19
A2 SGD H SGD SGD SGD
19.60 19.21 19.54
$ 12.74 $ 12.86 $ 13.84
AA
AA AUD H AUD AUD AUD
12.60 12.73 13.73
AA CAD H CAD CAD CAD
12.35 12.47 13.44
AA DUR PH $ 12.31 $ 12.55 $ 13.32
€ € €
AA EUR H
12.38 12.50 13.49
AA GBP H ￡ ￡ ￡
12.35 12.48 13.47
AA NZD H NZD NZD NZD
12.44 12.58 13.56
AA RMB H
CNH 83.31 CNH 84.15 CNH 90.89
AA SGD H SGD SGD SGD
12.53 12.65 13.65
AA ZAR H
R 84.27 R 85.11 R 91.52
$ 13.32 $ 13.35 $ 14.19
AK
€ € €
AK EUR H
13.31 13.35 14.21
€ € €
AR EUR
13.21 12.63 13.29
€ € €
AR EUR H
13.00 12.88 13.87
$ 7.99 $ 8.00 $ 8.49
AT
AT AUD H AUD AUD AUD
13.62 13.67 14.55
AT CAD H CAD CAD CAD
13.38 13.42 14.27
AT DUR PH $ 13.29 $ 13.45 $ 14.09
€ € €
AT EUR H
13.37 13.41 14.27
AT GBP H ￡ ￡ ￡
13.35 13.40 14.27
AT NZD H NZD NZD NZD
12.87 12.92 13.74
AT RMB H
CNH 89.64 CNH 89.92 CNH 95.78
AT SGD H SGD SGD SGD
13.38 13.40 14.26
14/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
$ 8.00 $ 8.01 $ 8.50
B
$ 23.03 $ 22.54 $ 22.93
B2
$ 12.27 $ 12.42 $ 13.46
BA
BA AUD H AUD AUD AUD
12.11 12.28 A13.34
BA ZAR H
R 81.53 R 82.59 R 89.46
$ 8.05 $ 8.06 $ 8.56
BT
BT AUD H AUD 13.68 AUD 13.73 AUD 14.60
BT CAD H CAD CAD CAD
13.27 13.30 14.14
€ € €
BT EUR H
13.38 13.41 14.28
BT GBP H ￡ ￡ ￡
13.44 13.49 14.36
BT NZD H NZD NZD NZD
12.94 12.99 13.81
8.00 8.01 8.50
C $ $ $
$ 35.03 $ 34.24 $ 34.75
C2
C2 DUR PH $ 16.56 $ 16.35 $ 16.38
€ €
€
C2 EUR H
18.03 17.89 18.63
CK N/A N/A $ 14.17
€
CK EUR H
N/A N/A 14.21
13.37 13.39 14.22
CT $ $ $
CT DUR PH $ 14.07
N/A N/A
8.00 $ 8.01 $ 8.50
I $
$ 16.77 $ 16.32 $ 16.39
I2
I2 AUD H
AUD 15.28 AUD 14.91 N/A
I2 CHF H
CHF 16.38 CHF 16.22 CHF 16.78
I2 DUR PH 17.34 17.04 16.89
$ $ $
€ € €
I2 EUR H
19.98 19.73 20.34
I2 SGD H
SGD 17.31 SGD 16.92 SGD 17.12
14.36 14.45 15.47
IA $ $ $
IA AUD H
AUD 14.27 AUD 14.38 AUD 15.42
IA DUR PH 13.42
N/A N/A $
13.03 $ 13.06 $ 13.86
IT $
IT AUD H
AUD 12.74 AUD 12.79 AUD 13.61
IT CAD H
CAD 14.61 CAD 14.65 CAD 15.59
IT DUR PH 14.00
N/A N/A $
€ € €
IT EUR H
14.56 14.60 15.55
IT GBP H
￡ 14.58 ￡ 14.64 ￡ 15.59
IT JPY ¥
¥ 9,897.00 ¥ 9,870.00 10,366.00
IT JPY H
¥ 8,488.00 ¥ 8,518.00 ¥ 9,069.00
IT NZD H
NZD 14.61 NZD 14.66 NZD 15.59
IT RMB H
N/A N/A CNH 97.42
IT SGD H
SGD 13.53 SGD 13.55 SGD 14.42
8.15 8.17 8.67
J $ $ $
15/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
$ 17.04 $ 16.67 $ 16.93
N2
$ 13.00 $ 13.02 $ 13.82
NT
$ 19.03 $ 18.44 $ 18.39
S
$ 21.54 $ 20.93 $ 20.98
S1
$ 15.37 $ 15.26 $ 15.96
S1D
$ 90.31 $ 90.51 $ 96.14
SA
SHK $ 93.87 $ 94.09 $ 99.92
14.41 14.43
W $ $ N/A
15.40 14.96
W2 $ $ N/A
W2 CHF H
CHF 14.83 CHF 14.67 N/A
€ €
W2 EUR H
14.90 14.71 N/A
14.40 14.43
WT $ $ N/A
WT AUD H
AUD 14.34 AUD 14.39 N/A
WT SGD H
SGD 14.38 SGD 14.41 N/A
€ € €
A — ユーロ換算額 *
7.04 6.90 7.13
€ € €
A2 — ユーロ換算額 * 25.05 23.94 23.55
€ € €
AK — ユーロ換算額 *
11.72 11.50 11.91
€ € €
AT — ユーロ換算額 *
7.03 6.89 7.12
€ € €
B — ユーロ換算額 *
7.04 6.90 7.13
€ € €
B2 — ユーロ換算額 *
20.26 19.41 19.24
€ € €
BT — ユーロ換算額 *
7.08 6.94 7.18
€ € €
C — ユーロ換算額 *
7.04 6.90 7.13
€ € €
C2 — ユーロ換算額 *
30.81 29.49 29.16
€ € €
I — ユーロ換算額 *
7.04 6.90 7.13
€ € €
I2 — ユーロ換算額 *
14.75 14.06 13.75
€ € €
IT — ユーロ換算額 *
11.46 11.25 11.63
€ € €
S1 — ユーロ換算額 *
18.94 18.03 17.60
€ € €
S1D — ユーロ換算額 *
13.52 13.14 13.39
（N/A ： 該当なし）
* 情報の目的でのみ。
次へ
16/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン
財務書類に対する注記
2019年２月28日に終了した期間
注Ａ：一般的情報
アライアンス・バーンスタイン（以下「ファンド」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づき
設定された共有持分型投資信託（fonds commun de placement）であり、投資信託に関する2010年12月17日法
（改正済）（以下「2010年法」という。）のパートⅠに基づき登録されている。ファンドは、ルクセンブル
グ大公国の法律に基づき設立されルクセンブルグに登記上の事務所を有する法人である、アライアンス・
バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以下「管理会社」という。）によってその
共有者（以下「受益者」という。）の利益のために管理運用されている。ファンドは、2009年７月13日付EC
通達2009／65（改正済）の第１条（２）の意義の範囲内で譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託
（「UCITS」）として適格性を有する。
ファンドは現在、運用中の15種類のポートフォリオ（各々を、個々に、また総称して、「ポートフォリ
オ」という。）から成る独立の資産で構成されている。各クラスの受益証券は、各ポートフォリオの投資有
価証券その他の純資産における持分を表章する。クラスの全受益証券は、分配および買戻しに関して同等の
権利を有する。
2018年10月31日付で、アライアンス・バーンスタイン－USセマティック・リサーチ・ポートフォリオは、
アライアンス・バーンスタイン－サステイナブルUSセマティック・ポートフォリオに名称を変更した。
以下は、各ポートフォリオの運用開始日および2019年２月28日現在販売されているクラス受益証券の一覧
表である。
アライアンス・バーンスタイン－ 運用開始日 販売クラス受益証券
ダイナミック・ディバーシファイド・ 2004年11月２日 A, A EUR H, AX, B, BX, C, C EUR H, CX, I, I EUR H, IX, S1 EUR H
ポートフォリオ
グローバル・エクイティ・ブレンド・ 2003年９月１日 A, A EUR H, B, C, I, S, S1
ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ 2006年６月１日 A, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H, AD EUR H, AD GBP H,
AD SGD H, AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD EUR H, BD ZAR H, C, I,
S, S GBP H, S1, S1A GB, SD
エマージング・マーケッツ・ 1992年10月30日 A, A AUD H, AD, A SGD H, B, C, C AUD H, ED, I, I AUD H,
グロース・ポートフォリオ
I CHF H, N, S, S1
サステイナブルUSセマティック・ 2006年６月１日 A, A AUD H, A CAD H, A EUR H, A GBP H, A SGD H, AN, B,
ポートフォリオ
B CAD H, C, C EUR H, I, I EUR H, IN, S, S1, S1 JPY H
アジア・エックス・ジャパン・ 2009年11月30日
A, A AUD H, A SGD H, AD, AD AUD H, AD CAD H, AD EUR H,
エクイティ・ポートフォリオ
AD GBP H, AD NZD H, AD RMB H, AD SGD H, AD ZAR H, AY JPY, B, BD,
BD AUD H, BD CAD H, BD GBP H, BD NZD H, BD ZAR H, BY JPY, C,
C AUD H, ED, I, I AUD H, I GBP, ID, ID AUD H, S, S1, SD
ジャパン・ストラテジック・ 2005年12月15日
2, A, A AUD H, A CZK H, A EUR H, A NZD H, A SGD H, A USD H, AD,
バリュー・ポートフォリオ
AD AUD H, AD NZD H, AD USD H, AD ZAR H, B, BD, BD AUD H,
BD USD H, BD ZAR H, C, C EUR H, I, I EUR H, I USD H, S EUR H,
S1, S1 USD H, SD
チャイナ・オポチュニティー・ 2007年２月１日
A, AD, AD AUD H, AD CAD H, AD EUR H,AD GBP H, AD NZD H, AD RMB H,
ポートフォリオ
AD SGD H, AD ZAR H, B, BD, BD AUD H, BD EUR H, BD NZD H,
BD ZAR H, C, I, S, S1
17/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
グローバル・ボンド・ポートフォリオ
1996年９月16日 A, A2, A2 EUR H, A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H, AA GBP H,
AA NZD H, AA SGD H, AJ, AR EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H,
AT EUR H, AT GBP H, AT NZD H, AT SGD H, AX, B, B2, BA,
BA AUD H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT GBP H, BX, C, C2,
C2 EUR H, I, I2, I2 AUD H, I2 EUR H, IT, IT AUD H, N2, NT,
S EUR H, S SGD H, S1 2, S1 EUR H, SA
グローバル・ハイ・イールド・
1997年９月22日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H,
ポートフォリオ
AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H,
AK, AK EUR H, AR EUR H, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H,
AT GBP H, AT NZD H, AT RMB H, AT SGD H, B, B2, B2 EUR H, BA,
BA AUD H, BA ZAR H, BT, BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H,
BT NZD H, C, C2, C2 EUR H, CK, CK EUR H, CT, EA, I, I2,
I2 AUD H, I2 CHF H, I2 EUR H, I2 SGD H, IA AUD H, IQD, IT,
IT AUD H, IT CAD H, IT EUR H, IT GBP H, IT NZD H, IT RMB H,
J, N2, NT, S EUR H, S1, S1D, SA, SQ, SHK, SK, W2, W2 CHF H,
WT, WT AUD H, WT EUR H
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
1993年７月１日 A, A2, A2 CHF H, A2 DUR PH, A2 EUR H, A2 SGD H, AA, AA AUD H,
AA CAD H, AA DUR PH, AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H,
AA SGD H, AA ZAR H, AK, AK EUR H, AR EUR, AR EUR H, AT,
AT AUD H, AT CAD H, AT DUR PH, AT EUR H, AT GBP H,AT NZD H,
AT RMB H, AT SGD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT,
BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C, C2,
C2 DUR PH, C2 EUR H, CT, I, I2, I2 AUD H, I2 CHF H, I2 DUR PH,
I2 EUR H, I2 SGD H, IA, IA AUD H, IT, IT AUD H, IT CAD H,
IT EUR H, IT GBP H, IT JPY, IT JPY H, IT NZD H, IT SGD H, J,
N2, NT, S, S1, S1D, SA, SHK, W, W2, W2 CHF H, W2 EUR H, WT,
WT AUD H, WT SGD H
ヨーロピアン・インカム・
1999年２月26日 A, A2, A2 CHF H, A2 SGD H, A2 USD H, AA, AA AUD H, AA HKD H,
ポートフォリオ
AA RMB H, AA SGD H, AA USD H, AK, AR, AT, AT AUD H, AT SGD H,
AT USD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA USD H, BT, BT AUD H,
BT USD H, C, C2, C2 USD H, CK, CT USD H, I, I2, I2 AUD H,
I2 CHF H, I2 USD H, IA, IA HKD H, IA SGD H, IA USD H, IT,
IT SGD H, IT USD H, NT USD H, S, S1, S1 USD H, S1D, SA USD H,
SHK, W2 CHF H
エマージング・マーケッツ・デット・
2006年３月23日 A, A2, A2 CHF H, A2 EUR H, A2 SGD H, AA, AA AUD H, AA CAD H,
ポートフォリオ
AA EUR H, AA GBP H, AA NZD H, AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H,
AR EUR, AT, AT AUD H, AT CAD H, AT EUR H, AT GBP H, AT NZD H,
AT RMB H, AT SGD H, B, B2, BA, BA AUD H, BA ZAR H, BT,
BT AUD H, BT CAD H, BT EUR H, BT GBP H, BT NZD H, C, C2,
C2 EUR H, CT, I, I2, I2 CHF H, I2 EUR H, IT, IT AUD H,
IT EUR H, IT SGD H, N2, NT, S, S EUR H, S GBP H, S1 2,
S1 EUR H, S1 GBP H, SA
モーゲージ・インカム・ポートフォリオ
1994年９月27日 A, A2, A2X, AA, AA AUD H, AA RMB H, AA SGD H, AA ZAR H,
AR EUR H, AT, AT AUD H, AT GBP H, AT SGD H, AX, B2X, BA,
BA AUD H, BA ZAR H, BX, C, C2, C2X, CX, I, I2, I2 EUR H, I2X,
IT EUR H, IX, N2, NT, S, S1, S1 JPY, S1X, SA
グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ
2012年12月17日 S1
注Ｂ：重要な会計方針
財務書類は、ルクセンブルグの法令要件に準拠して作成されている。ポートフォリオが採用している重要
な会計方針の要約は、以下のとおりである。
１．評価
1.1 投資有価証券
18/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
証券取引所に上場されているかまたは他の規制ある市場で取引されている証券は、当該取引所または当
該市場において入手可能な直近の取引値により評価される。かかる価格が入手できない場合は、当該日の
最終売買呼び値の仲値で評価される。証券が数ヶ所の証券取引所または市場で上場または取引されている
場 合は、当該証券の主要市場を成す証券取引所または市場における入手可能な直近の取引値が用いられ
る。
証券は、市場相場に基づいて決められる現在の市場価格で評価される。または、市場相場が容易に入手
できないか信頼できない場合、管理会社の取締役会（以下「取締役会」という。）によって確立された手
続に従って、また取締役会の総合的監督の下で決められる「公正価額」で評価される。公正な評価手続
は、ポートフォリオの評価時点でそれら証券の公正価額であると確信されるものを反映して組入証券の最
終市場価格を調整することを意図している。
公正な評価手続が特定のポートフォリオ証券に関して採用される場合、証券の直近の公表価格、株式指
数の現在評価または規制当局の公告から証券に影響を与えたり市場全体を巻き込む展開やその他の事柄を
含み、様々な客観的かつ主観的要素が考慮される。外部の価格提供者のモデル化手法に基づく公正な価格
は、可能な限り利用される。従って、公正な評価手続が採用される場合、ポートフォリオの純資産価格を
計算するために利用される個々のポートフォリオ証券の価格は、同じ証券に関して相場価格もしくは公表
価格と異なることがある。現在、公正価額調整が一定の株式証券および先物契約にのみ適用されている。
従って、以前報告された証券取引所価格の場合でも、公正な価格付け手続を利用して決定したポート
フォリオ証券の価格は、かかる証券の販売の際に実現される価格とかなり異なることがある。
米国取引所で主に取引されているポートフォリオ証券に関しては、例えば、特定の証券が取引される取
引所の早期閉鎖または特定の証券の取引停止のような、非常に限られた状況の下でのみ公正な価格付け手
続が採用されるものと期待される。しかし、公正な価格付け手続が、非米国取引所その他の市場、特に
ヨーロッパおよび（インドを除く）アジアの市場で取引される証券に関して度々利用されるようになると
予想される。なぜなら、その他の理由で、これらの市場の取引は、ポートフォリオの評価時点よりかなり
前に終了されるからである。かかる市場の取引が終了してからポートフォリオの評価時点までに、広範囲
に及ぶ市場変動を含む重大な事態が起こりうる。特に、これらの金融市場の閉鎖後の取引日における米国
市場の事態は、ポートフォリオの証券の評価額に影響を及ぼす可能性がある。ジャパン・ストラテジッ
ク・バリュー・ポートフォリオは、関連する場合、ベンチマークのパフォーマンスおよび関係する株式の
変動に基づく方針を公正価額で評価された証券のみについて採用している。
債券（ⅰ）、証券取引所に上場されていないかもしくは規制ある市場において取引が行われていない証
券（ⅱ）、および証券取引所もしくは規制ある市場での取引がごくわずかな証券（ⅲ）は、主要な値付業
者が提供する直近の買い呼び値で評価される。かかる市場価格がない場合、またはかかる市場価格が証券
の公正な時価を反映していない場合は、当該証券は、管理会社の取締役会によって確立された手続に従っ
て、また取締役会の総合的監督の下で決められる公正価額を反映するように規定された方法で評価され
る。
満期までの残存期間が60日以内の米国国債およびその他の債務証書は、市場価格が入手可能である場
合、一般的に独立の値付業者によって市場で評価される。市場価格が入手できない場合、証券は償却原価
で評価される。この技法は、当初満期が60日以内の短期証券および当初満期が60日を超える短期証券に関
して通常用いられる。償却原価が利用される場合、評価委員会（「委員会」）は、償却原価の利用が証券
の公正価額とほぼ同じであることを合理的に結論付けなければならない。発行体の信用度の低下または金
利の重大な変更に限定しないが、かかる要因を委員会は考慮する。管理会社の取締役会によって確立した
手続きに従って、またその全体的な監督の下で、委員会の決定が行われる。
店頭取引（OTC）スワップおよびその他のデリバティブは、独立の値付サービス、市場からの入手情報に
よる独立の値付モデル、および第三者のブローカー－ディーラーまたは取引相手方を主に用いて、日々評
価される。
1.2 ワラントの評価
19/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
上場ワラントは、認可された情報提供会社によって提供された最終取引価格で評価される。当該営業日
に売買がなかった場合、ワラントはその前日の最終取引価格で評価される。翌日以降、証券は公正価額で
誠 実に評価される。非上場ワラントはすべて、公正価額で誠実に評価される。ワラントが失効したら、評
価はなされない。
1.3 金融先物契約
当初証拠金の預託は、先物契約の締結時に行われる。先物契約の継続期間中、契約価額の変動は、各取
引日の終了時の契約の市場評価額を反映するように日々ベースで「値洗い」することによって未実現利益
または損失として認識される。変動証拠金の支払は、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領
される。契約の終了時に、実現利益または損失が記帳される。この実現利益または損失は、クロージング
取引からの手取金（または費用）とポートフォリオの約定ベースとの間の差額に等しい。
未決済の先物契約は、クロージングの決済価格または、かかる価格がない場合には直近の買い呼び値に
より評価される。評価日にかかる取引値が入手できない場合、入手可能な直近のクロージング決済価格が
用いられる。
1.4 先物為替予約
未決済の先物為替予約に係る未実現利益または損失は、約定レートおよび契約を終了するためのレート
との間の差額として計算される。実現利益または損失には、決済されているかまたは同じ契約相手方との
その他の契約によって相殺されている先物為替予約に係る純利益もしくは損失が含まれている。
1.5 購入オプションおよび発行オプション
オプションが購入される時、支払プレミアムに相当する金額は投資として記帳され、その後購入される
オプションの現在市場価値に調整される。行使されずに満期となるオプションの購入のために支払われる
プレミアムは、実現損失として満期日に取扱われる。購入プット・オプションが行使される場合、プレミ
アムは、当該ポートフォリオが実現利益もしくは損失を有するか否かを決定する際に、対象証券または外
貨の売却代金から差し引かれる。購入コール・オプションが行使される場合、プレミアムは、当該ポート
フォリオが購入する証券または外貨の原価ベースを引き上げる。オプションが発行される時、当該ポート
フォリオが受領するプレミアムに相当する金額は、負債として計上され、その後発行オプションの現在市
場価値に調整される。行使されずに満期となる発行オプションから受領されるプレミアムは、実現利益と
して満期日に当該ポートフォリオによって取扱われる。発行コール・オプションが行使される場合、プレ
ミアムは、当該ポートフォリオが実現利益もしくは損失を有するか否かを決定する際に、対象証券または
外貨の売却代金に加算される。発行プット・オプションが行使される場合、プレミアムは、当該ポート
フォリオが購入する証券または外貨の原価ベースを引き下げる。ポートフォリオによる上場プットまたは
コール・オプションは、直近の売買価格で評価される。当該日に売買がなかった場合、かかる証券は、当
該日の最終買い呼び値で評価される。
1.6 他の投資信託（「UCIs」）への投資
他のUCIsへの投資は、当該UCIの最終の入手可能な純資産額で評価される。
1.7 スワップ契約
ポートフォリオは、損益内で、日々ベースでスワップ契約に係る中間支払を発生する。スワップ契約
は、資産・負債計算書の「スワップ未実現評価（損）益」ならびに運用および純資産変動計算書の「ス
ワップ未実現（損）益の変動」に計上される評価額の変動で日々ベースで値洗いされる。スワップ契約が
満期を迎えるかまたは売却された場合、純額が運用および純資産変動計算書上の「投資有価証券実現
（損）益」として計上される。前払いまたは前受けプレミアムは、資産・負債計算書上に費用または手取
金として計上され、契約期間にわたり定額ベースで償却される。クレジット・デフォルト・スワップの償
却済アップフロント・プレミアムの発生額は、ポジションが売却されるまでスワップ収益に含まれ、その
後に償却済アップフロント・プレミアムは、スワップからの実現純（損）益に含まれる。すべてのその他
のスワップ・タイプにおける償却済アップフロント・プレミアムは、スワップからの実現純（損）益の中
20/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
に含まれる。スワップ契約の評価額の変動は、運用および純資産変動計算書の「スワップ未実現（損）益
の変動」の一つの構成部分として計上される。
資産・負債計算書で開示される「スワップ契約の前払（前受）プレミアム」には、店頭取引クレジッ
ト・デフォルト・スワップの支払（受領）プレミアムおよび中央清算機関で清算されるクレジット・デ
フォルト・スワップで未だ決済されないマージンが含まれる。
２．創業費
すべての現存するポートフォリオの創業費は、前年までに全額償却された。
３．配分方法
「債券」ポートフォリオおよび「バランス型」ポートフォリオに関する収益および費用（クラス固有の
管理報酬および販売報酬を除く。）は、ハイブリッド配分モデルを利用して日々ベースで配分される。当
該モデルは、日々配当を生じる各クラスの決済済受益証券の結合評価額、ならびに月次に配当を生じるか
または全く配当のない各クラスの発行済受益証券の評価額に比例した百分率に基づいて配分する。「株
式」ポートフォリオに関する収益および費用は、各クラスの発行済受益証券の評価額に比例して日々ベー
スで配分される。全ポートフォリオに関して、実現および未実現損益は各クラスの発行済受益証券の評価
額に比例して日々ベースで配分される。クラス固有の管理報酬、管理会社報酬、販売報酬および通貨ヘッ
ジクラス受益証券に関する先物為替契約に係る実現／未実現損益は、直接当該クラスの負担／配分とされ
る。
ポートフォリオの全クラスＳ受益証券の明白な機関投資家向性質のために、一定のファンドの費用は、
適用ある場合、最小限の受益者活動および会計処理水準要求に基づいて、それぞれのクラスＳ受益証券に
配分される。
４．外貨換算
約款に規定されたポートフォリオの通貨以外の通貨建による価額は、当該通貨の入手可能な直近の売買
価格の平均値で換算される。外貨建取引は、取引日の為替レートで各ポートフォリオの通貨に換算され
る。
結合資産・負債計算書は、結合資産・負債計算書の日付現在の為替レートにより米ドルで表示されてい
る。一方、結合運用および純資産変動計算書は、当期中の平均為替レートにより米ドルで表示されてい
る。
当財務書類で適用されている為替レートは、ユーロ対米ドルの現物レート1.1370および平均レート
1.1441、日本円対米ドルの現物レート0.0090および平均レート0.0090である。
連結運用および純資産変動計算書に表示されている「通貨換算調整」は、連結資産・負債計算書ならび
に連結運用および純資産変動計算書の換算に用いられた為替レートの差異である。
５．投資収益および投資取引
受取配当金は配当落ち日に記帳される。受取利息は日々発生主義で計上される。ポートフォリオに関す
る投資損益は、平均原価法に基づき決定される。
ファンドは、該当する場合には、受取利息に調整として割引分を含み割増分を償却する。投資取引は、
取引日の翌日に記帳される。
６．見積もり
ルクセンブルグにおいて一般に認められた会計原則に従う財務書類の作成は、財務書類の日付現在の資
産・負債の報告金額および偶発資産・負債の開示、ならびに財務報告期間中の収益および費用の報告金額
に影響を及ぼす、見積もりおよび仮定を行うことを経営陣に要求する。実際はこれらの見積もりと異なる
結果となりうる。
７．スイング・プライシングによる調整
ファンドの管理会社は、2015年11月２日から効力を生じるものとして（「スイング・プライシング」ポ
リシーとしても知られる）純資産額（NAV）調整方針を実施することをファンドの全受益者に対して通知し
た。この方針に従い、ポートフォリオのNAVは、受益者の購入・買戻し活動によって生じる見積取引費用、
取引スプレッドおよび負債が及ぼす影響を反映して調整される。スイング・プライシングは、日々の発行
21/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
または買戻し純額が取締役会の監督の下、スイング・プライシング委員会が定める閾値を超える場合に、
自動的に適用される。スイング・プライシングが適用される場合、関連ポートフォリオの受益証券のNAV
は、 購入・買戻し活動により生じる取引費用が（ポートフォリオ自体ではなく）ポートフォリオの受益証
券の取引を行う投資者によって負担されるように、通常関連NAVの２％を超えない額で上下に調整される。
当該調整は、ポートフォリオの受益証券の取引を行うことによってもたらされるポートフォリオの受益証
券における受益者の投資有価証券の価値の希薄化を最小限にすることを意図している。資産・負債計算書
において、スイング・プライシングによる上方調整は「その他の未収金」の一部として計上され、下方調
整は「未払費用その他債務」の一部として計上される。運用および純資産変動計算書において、スイン
グ・プライシングによる調整はファンド証券取引内の「増（減）額」の一部として計上される。
統計情報に開示されている受益証券１口当たり純資産価格および純資産総額は、公表済みの受益証券１
口当たり純資産価格および純資産総額であるのに対し、資産・負債計算書ならびに運用および純資産変動
計算書に開示されている純資産総額は期末のスイング調整額を除いた純資産総額である。
2019年２月28日現在、スイングにより調整されたポートフォリオの純資産額および１口当たり純資産価
格は存在しなかった。
注Ｃ：税金
ルクセンブルグの共有持分型投資信託（FCP）として、ファンドはルクセンブルグにおいて現行の税法に基
づき、所得税、源泉税もしくはキャピタル・ゲイン税を課されていない。ファンドは、各暦四半期末日の純
資産総額として四半期ごとに計算され支払われる年率0.05％の割合でルクセンブルグの年次税（taxe
d'abonnement）を課される。2010年法の第174条の意義の範囲内で、機関投資家に留保されたクラス受益証券
に関しては0.01％の税率が課される。証券による利息、配当金およびキャピタル・ゲインは、特定の国にお
いて源泉税またはキャピタル・ゲイン税を課されることがある。
注Ｄ：分配
管理会社は、現時点では次のポートフォリオに関して、分配金を支払わない意向である。グローバル・エ
クイティ・ブレンド・ポートフォリオおよびサステイナブルUSセマティック・ポートフォリオ。従って、当
該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ（日興ＡＢアジア・バリューファンド）：
・クラスA、B、C、I、SおよびS1受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、現時
点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証券に帰属する純利益およ
び実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
・クラスAYおよびクラスBY受益証券について、管理会社は、各クラス受益証券に帰属するポートフォリオの
純利益に基づき分配を宣言し、支払う裁量権を有する。
・クラスAD、BD、ED、IDおよびSD受益証券（およびそれに対応するH受益証券）について、管理会社は、分配
を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、かかる受益証券について受益証券１口当たりの安定的な
分配率を維持する意向であるため、分配が、当該クラスに帰属する総収益（報酬および費用控除前）、実
現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。純利益（総収益から報酬と費用を控除した金
額）を超過する分配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純
資産価格の減少となりうる。
グローバル・ボンド・ポートフォリオ：
・クラスA、AX、B、BX、C、I、SおよびS1受益証券（および対応するH受益証券、特に記載がない限り）につ
いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべ
てに等しい額の分配を日々宣言し、毎月支払う意向である。
22/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
・クラスAJ、AT、BT、CT、ITおよびNT受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益
証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を毎月
宣言し、支払う意向である。
・クラスAA、BAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を宣言し、毎月
実施する意向である。管理会社は、かかるクラスについて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持す
る意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎年宣言
し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、分配が、かかる受
益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本から行われることがある。報酬および費用
により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口当たり純資産
価格の減少となりうる。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S 2およびS1 2受益証券（および対応するH受益証券）ならびにS EUR H、S1
EUR H、S SGD H受益証券については、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意
向である。従って、当該受益証券に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資
産額に反映される。
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ：
・クラスA、B、C、I、JAおよびＪ受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券
のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣言
し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、NT、SM、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するH受益証券）について、管
理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等し
い額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスIQDおよびS1QD受益証券について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純
利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向である。クラス
SK受益証券について、管理会社は、その裁量により分配を宣言し、支払うことがある。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰
属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支
払う意向である。
・クラスAM受益証券について、管理会社は、分配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、AM受益証
券の１口当たり７％（年率換算）の固定分配を維持する意向である。従って、分配は、関連するクラスに
帰属する純利益、実現および未実現利益および／または元本から行われることがある。元本による分配
は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少とな
りうる。管理会社は、AMクラスの収支のレベルと固定分配率を定期的に見直しすると共に、固定分配率の
増減を決定することができる。かかる分配率は、次回の目論見書の更新時に反映され、それまでの間、受
益者はwww.alliancebernstein.comで最新の分配率を入手することができる。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、分配を毎月
宣言し、実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスについて受益証券１口当たりの安定的
な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、
分配を毎年宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券およびSQ受益証券について、管理会社は、分
配を日々宣言し、毎月実施する意向である。分配率は、総収益（報酬および費用控除前）から導出され、
分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益ならびに元本も含むことがある。報
酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用によって当該クラスの受益証券１口
当たり純資産価格の減少となりうる。
23/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社
は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証券に帰属する純
利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
アメリカン・インカム・ポートフォリオ：
・クラスA、B、C、I、JA、JおよびW受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証
券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を日々宣
言し、毎月支払う意向である。
・クラスAT、BT、CT、IT、NT、S1D、S1D2およびWT受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）につ
いて、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべ
てに等しい額の分配を毎月宣言し、支払う意向である。
・クラスAKおよびCK受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰
属するポートフォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を半年ごとに宣言し、支
払う意向である。
・クラスAM受益証券について、管理会社は、分配を毎月宣言し、支払う意向である。管理会社は、AM受益証
券の１口当たり５％（年率換算）の固定分配を維持する意向である。従って、分配は、関連するクラスに
帰属する純利益、実現利益および未実現利益および／または元本から行われることがある。元本による分
配は、投資者の当初の投資額の返還を表しており、当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少と
なりうる。管理会社は、AMクラスの収支のレベルと固定分配率を定期的に見直しすると共に、固定分配率
の増減を決定することができる。かかる分配率は、次回の目論見書の更新時に反映され、それまでの間、
受益者はwww. alliancebernstein.comで最新の分配率を入手することができる。
・クラスAA、BA、EA、IAおよびSA受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）について、管理会社
は、分配を毎月宣言し、実施する意向である。クラスSHK受益証券（および対応するH受益証券）につい
て、管理会社は、分配を日々宣言し、毎月実施する意向である。管理会社は、かかる受益証券クラスにつ
いて受益証券１口当たりの安定的な分配率を維持する意向である。クラスAR受益証券（および対応するH受
益証券）について、管理会社は、分配を毎年宣言し、実施する意向である。分配率は、総収益（報酬およ
び費用控除前）から導出され、分配には、かかる受益証券のクラスに帰属する実現および未実現利益なら
びに元本も含むことがある。報酬および費用により分配率は低下しないため、かかる報酬および費用に
よって当該クラスの受益証券１口当たり純資産価格の減少となりうる。
・S1QD受益証券（および対応するH受益証券）について、管理会社は、各受益証券のクラスに帰属するポート
フォリオの純利益のすべてまたは実質的にすべてに等しい額の分配を四半期ごとに宣言し、支払う意向で
ある。
・クラスA2、B2、C2、I2、N2、S、S1およびW2受益証券（および対応するHおよびDUR PH受益証券）につい
て、管理会社は、現時点では当該受益証券に関して分配を支払わない意向である。従って、当該受益証券
に帰属する純利益および実現純利益は、当該受益証券のそれぞれの純資産額に反映される。
管理会社はまた、支払われる分配金が、該当する受益証券のクラスに帰属する実現キャピタル・ゲインお
よび／または元本から支払いを行うか否か、またその範囲について決定することができる。当該受益証券に
帰属する純利益および実現純利益が、宣言済の分配支払額を上回る範囲において、超過リターンはそれぞれ
の受益証券の純資産額に反映される。分配金は、受益者の選択によって、自動的に再投資することができ
る。
注Ｅ：管理報酬および関係法人とのその他の取引
24/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ファンドは、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（「管理会
社」）に管理報酬を支払う。投資顧問契約の条項に基づき、稼得した管理報酬の中から、管理会社は、アラ
イアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）に投資顧問報酬を支払う。
管理会社は、年次ベースで運用費用総額を制限するために、必要な程度にまで一定の費用を負担すること
に自発的に同意している。
かかる制限は、（日々の純資産総額の平均額の百分率として表示され）以下のように設定されている。
25/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クラス
％
アライアンス・バーンスタイン－ 受益証券
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
Class A Class AA ZAR H
2.05％ 1.50％
Class A AUD H Class AK
2.05％ 1.50％
Class A SGD H Class AK EUR H
1.50％
2.05％
Class AD Class AR EUR
2.05％ 1.50％
Class AD AUD H Class AR EUR H
2.05％ 1.50％
Class AD CAD H Class AT
2.05％ 1.50％
Class AD EUR H Class AT AUD H
2.05％ 1.50％
Class AD GBP H Class AT CAD H
2.05％ 1.50％
Class AD NZD H Class AT DUR PH
2.05％ 1.50％
Class AD RMB H Class AT EUR H
2.05％ 1.50％
Class AD SGD H Class AT GBP H
2.05％ 1.50％
Class AD ZAR H Class AT NZD H
2.05％ 1.50％
Class AY JPY Class AT RMB H
2.05％ 1.50％
Class B Class AT SGD H
3.05％ 1.50％
Class B AUD H (a) Class B
3.05％ 2.20％
Class BD Class B2
3.05％ 2.20％
Class BD AUD H Class BA
3.05％ 2.20％
Class BD CAD H Class BA AUD H
3.05％ 2.20％
Class BD GBP H Class BA ZAR H
3.05％ 2.20％
Class BD NZD H Class BT
3.05％ 2.20％
Class BD ZAR H Class BT AUD H
3.05％ 2.20％
Class BY JPY Class BT CAD H
2.52％ 2.20％
Class C Class BT EUR H
2.50％ 2.20％
Class C AUD H Class BT GBP H
2.50％ 2.20％
Class ED Class BT NZD H
3.05％ 2.20％
Class I Class C
1.25％ 1.95％
Class I AUD H Class C2
1.25％ 1.95％
Class I GBP Class C2 DUR PH
1.25％ 1.95％
Class ID Class C2 EUR H
1.25％ 1.95％
Class ID AUD H Class CT
1.25％ 1.95％
Class S Class I
0.30％ 0.95％
Class S1 Class I2
1.20％ 0.95％
Class SD Class I2 AUD H
0.30％ 0.95％
グローバル・ボンド・ポートフォリオ Class I2 CHF H
0.95％
Class S EUR H Class I2 DUR PH
0.15％ 0.95％
Class S SGD H Class I2 EUR H
0.15％ 0.95％
Class S1 EUR H Class I2 SGD H
0.65％ 0.95％
Class SA Class IA
0.15％ 0.95％
Class IA AUD H
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ 0.95％
Class S EUR H Class IT
0.10％ 0.95％
Class S1 1.00％ Class IT AUD H
0.95％
Class S1D Class IT CAD H
1.00％ 0.95％
Class SA Class IT EUR H
0.10％ 0.95％
Class SHK Class IT GBP H
0.10％ 0.95％
Class SK Class IT JPY
0.75％ 0.95％
Class SM AUD H(b) Class IT JPY H
0.10％ 0.95％
Class SQ Class IT NZD H
0.70％ 0.95％
アメリカン・インカム・ポートフォリオ Class IT SGD H
0.95％
26/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Class A Class N2
1.50％ 2.05％
Class A2 Class NT
1.50％ 2.05％
Class A2 CHF H Class S
1.50％ 0.15％
Class A2 DUR PH Class S1
1.50％ 0.65％
Class A2 EUR H Class S1D
1.50％ 0.65％
Class A2 SGD H Class SA
1.50％ 0.15％
Class AA Class SHK
1.50％ 0.15％
Class AA AUD H Class W
1.50％ 0.95％
Class AA CAD H Class W2
1.50％ 0.95％
Class AA DUR PH Class W2 CHF H
1.50％ 0.95％
Class AA EUR H Class W2 EUR H
1.50％ 0.95％
Class AA GBP H Class WT
1.50％ 0.95％
Class AA NZD H Class WT AUD H
1.50％ 0.95％
Class AA RMB H Class WT SGD H
1.50％ 0.95％
Class AA SGD H
1.50％
（ａ）2018年10月19日付で清算されたクラス受益証券
（ｂ）2018年10月15日付で清算されたクラス受益証券
2019年２月28日に終了した期間中に管理会社が負担した費用、および2019年２月28日現在の未収返戻金
は、下表のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ 負担費用 未収返戻金
アジア・エックス - ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ 53,951 6,415
管理会社が負担した費用は、「費用払戻または権利放棄」の科目で運用および純資産変動計算書に計上さ
れる。未収返戻金は、「その他の未収金」または「未払費用その他債務」の科目で資産・負債計算書に計上
される。
ファンドはまた、管理会社に管理会社報酬を支払う。
各ポートフォリオの固有のクラス受益証券は、かかる受益証券に関してファンドに対し販売関連業務を提
供する代償である販売報酬を販売会社に支払う。
前述の報酬はすべて、各ポートフォリオの日々の純資産総額の平均額に対し年率で発生し毎月支払われ
る。
各ポートフォリオの適用報酬年率の一覧表は、表１に記載されている。
また、全クラスB受益証券は0.00％乃至4.50％の料率、全クラスC受益証券は0.00％乃至1.00％の料率、ク
ラスE受益証券およびクラスJ受益証券は0.00％乃至3.00％の料率で、条件付後払申込手数料を課せられる。
実際に課せられる料率は、当該受益証券が保有されている期間および当該ポートフォリオによって決まる。
ファンドは、その登録・名義書換事務代行会社であり、管理会社の一部門であるアライアンス・バーンス
タイン・インベスター・サービセズに、当ファンドの登録・名義書換代行業務のための人員および設備を提
供することに関して報酬を支払う。かかる報酬は、2019年２月28日に終了した期間に10,205,538米ドルで
あった。
ファンドは、一定の状況下で、ルクセンブルグ外の一定の法域における販売のために当ファンドの登録に
伴ってファンドに提供される一定の業務に関して投資顧問会社に報酬を支払う。2019年２月28日に終了した
期間に、かかる発生報酬金額は653,161米ドルであり、運用および純資産変動計算書の「専門家報酬」に計上
される。
ファンドは、ファンドの法律顧問であるエルヴィンガー・ホス・プリュッセン法律事務所（管理会社の取
締役であるイヴ・プリュッセン氏がパートナーである。）に、当ファンドに提供された法律業務に関して報
酬を支払う。2019年２月28日に終了した期間に、42,986ユーロの支払が行われ、運用および純資産変動計算
書の「専門家報酬」に計上される。
27/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
投資顧問会社は、引受団のメンバーとして重要な利害関係のある関係者を含む募集および／または新規発
行に関する取引に従事していない。
ファンドのために行われたすべての取引は、通常の営業過程および／または通常の商業条件で行われた。
関係会社である、サンフォード C. バーンスタイン・アンド・カンパニー・エルエルシーおよびサン
フォード C. バーンスタイン・リミテッドのサービスを利用した証券取引に対し、2019年２月28日に終了し
た期間に支払われた手数料はなかった。ファンドの取締役の数人は、投資顧問会社および／またはその関係
会社の従業員および／または役員である。
ダイナミック・ディバーシファイド・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されているアライア
ンス・バーンスタイン SICAV－ロー・ボラティリティ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。チャイ
ナ・オポチュニティー・ポートフォリオは管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタ
イン SICAV－チャイナ・エクイティ・ポートフォリオに投資する。グローバル・ハイ・イールド・ポート
フォリオは、管理会社によって管理運用されているアライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・
マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－ユーロ・ハ
イ・イールド・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－アジア・インカム・オポチュニ
ティーズ・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケット・ローカ
ル・カレンシー・デット・ポートフォリオ、アライアンス・バーンスタイン SICAV－USハイ・イールド・
ポートフォリオおよびアライアンス・バーンスタインSICAV－フィナンシャル・クレジット・ポートフォリオ
に投資する。エマージング・マーケッツ・デット・ポートフォリオは、管理会社によって管理運用されてい
るアライアンス・バーンスタイン SICAV－エマージング・マーケット・コーポレイト・デット・ポートフォ
リオに投資する。
ファンドは、関連ファンドから証券を購入、または証券を売却することができる。ただし、当該関連ファ
ンドが、共通の投資運用会社、共通の役員または共通の取締役によるものであることを条件とする。2019年
２月28日に終了した期間について、関連ファンドとの売買取引は行われなかった。
注Ｆ：ソフト・コミッション契約および取引費用
2019年２月28日に終了した期間中に、投資顧問会社は、株式証券に投資するファンドのポートフォリオに
関してブローカーとソフトドル・コミッション契約を締結し、かかる契約に基づき投資決定を行う過程をサ
ポートするために用いられる商品およびサービスを受領した。
ソフト・コミッション契約は、ファンドのために取引の執行が最良の執行基準に合致し、ブローカー手数
料率が慣習制度上フル・サービス手数料率を超えないということに基づいて締結された。
受領された商品およびサービスには、専門家による産業、企業および消費者リサーチ、ポートフォリオお
よび市場分析、ならびにかかるサービスの引渡しに用いられるコンピュータ・ソフトウェアが含まれてい
る。受領された商品およびサービスの本質は、契約の下で規定される便益がファンドへの投資サービスの提
供の際に支援するものに違いなく、ファンドの運用における改善に貢献するものである。
誤解を避けるために、かかる商品およびサービスには、旅行、アコモデイション、エンターテインメン
ト、一般管理的商品もしくはサービス、一般的事務所設備もしくは不動産、会費、従業員給与または直接的
金銭支払は含まれていない。
取引費用は、譲渡性証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の取得、発行または売却
に生じた費用である。エージェント、アドバイザー、ブローカーおよびディーラーに支払われる呼び値スプ
レッド、報酬および手数料、取引関連税ならびにその他の市場経費が含まれる。
債務プレミアムもしくはディスカウント、資金調達費用または内部事務費用もしくは内部保管費用は含ま
れない。取引費用は、投資有価証券明細表の取得原価ならびに運用および純資産変動計算書の投資有価証券
に係る実現純（損）益および投資有価証券に係る未実現純評価（損）益に計上される。取引費用は、総費用
比率および／または費用払戻の計算から除外される。
28/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
2019年２月28日に終了した期間に、各ポートフォリオに生じた取引費用の金額の詳細は、下表のとおりで
ある。
アライアンス・バーンスタイン－ 取引費用
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ 483,647
グローバル・ボンド・ポートフォリオ $ 8,133
183,243
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ $
アメリカン・インカム・ポートフォリオ $ 276,284
注Ｇ：先物為替予約
先物為替予約は、取決めた先物レートで将来期日に外貨を購入しまたは売却する契約である。原契約と契
約終結時の差異から生じる（損）益は、運用および純資産変動計算書の「投資有価証券、先物為替予約、ス
ワップ、金融先物契約、オプションおよび通貨に係る実現（損）益」に計上される。
未決済先物為替予約の評価額の変動は、先物為替予約に係る未実現評価（損）益の構成部分として財務報
告上反映される。
特定の通貨で販売される（それぞれ、「販売通貨」という。）ポートフォリオのクラス受益証券の一つ以
上が、かかる販売通貨に対してヘッジされる。かかるクラス受益証券のいずれも、「通貨ヘッジのクラス受
益証券」を構成する。通貨ヘッジのクラス受益証券は、取引費用のような実際の対価を計算に入れて、ポー
トフォリオの基準通貨と当該販売通貨の間の為替相場変動の影響を減じることによって、ポートフォリオの
基準通貨リターンとより密接な関連のあるリターンを投資者に提供することを意図する。
採用されたヘッジ戦略は、ポートフォリオの基準通貨と販売通貨の間の通貨エクスポージャーを減少する
ことを企図されているが、そのリスクを消去することはできない。
契約の相手が契約条件を履行できない潜在性およびヘッジ通貨に対する外貨価値の予期せぬ変動から、リ
スクが生じる可能性がある。
ポートフォリオ内の各種クラス受益証券の間の負債の分別は存在しないため、一定の状況下で、ポート
フォリオの他のクラス受益証券の資産が、かかる通貨ヘッジのクラス受益証券で被った負債を補填するため
に利用できる場合に、通貨ヘッジのクラス受益証券に関連して通貨ヘッジ取引が、同じポートフォリオの他
のクラス受益証券の純資産額に影響を及ぼす負債になるわずかな危険性が存在する。
ファンドにおける証券は、クラス受益証券をヘッジするために利用される契約を含み、先物為替予約のた
めの担保として使用される。
注Ｈ：レポ契約
レポ契約は、米国政府機関の債務証券によって担保される。レポ契約の対象となる証券は、経過利息を含
む買戻価格と少なくとも同等の金額で、常に保管受託銀行によって保有されるものとする。
2019年２月28日現在、レポ契約はなかった。
2019年２月28日に終了した期間中にレポ契約から生じた受取利息はなかった。
注Ｉ：リバースレポ契約
リバースレポ契約は、現金で証券を購入するよりもむしろ売り手による証券の買戻しを条件付けることを
除いてレポ契約と同一であり、売却価格より少し高い固定価格で後日に同じ資産を買い戻すというファンド
による合意と同時にファンドがポートフォリオ資産を売却する。リバースレポ契約の期間中、ファンドは当
該証券の元利金の支払を受領し続ける。一般的に、リバースレポ契約の効果は、ファンドが当該ポートフォ
リオ証券に伴う受取利息を維持しつつリバースレポ契約の期間中関わるポートフォリオ証券に投資した現金
の全部または大部分を回収することができることである。
29/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
かかる取引は、リバースレポ取引のファンドへの「支払利息」がある場合に限り有利である。すなわち、
証券の売却と買戻し価格との間の差額は、ポートフォリオ証券に投資された現金を別の方法で調達するコス
ト より少ない。
2019年２月28日現在のリバースレポ契約および関連する未決済担保の評価額は、以下のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－ 評価額 担保の時価
本ポートフォリオは該当していない。
2019年２月28日に終了した期間中にリバースレポ契約から生じた支払利息合計は、7,930米ドルであった。
注Ｊ：金融先物契約
ファンドは、金融先物契約を売買することができる。ファンドは、これらの金融商品の評価額における変
動から生じる市場リスクを負う。ファンドは、契約相手方の信用リスクの発生につながらない規制ある取引
所を通して金融先物契約を行う。
金融先物契約を締結する時、ファンドは、取引が行われる取引所が要件とする当初証拠金を担保としてブ
ローカーに預託しかつ維持する。
契約に従って、ファンドは契約の評価額の日々の変動に相当する金額の現金をブローカーから受領または
ブローカーに支払うことに同意する。かかる受領または支払は変動証拠金であり、ファンドは未実現損益と
して記帳する。契約が終了する時、ファンドは締結時と終了時の約定価額の差額相当分を実現利益または損
失として計上する。
注Ｋ：スワップ取引
スワップは、対象資産の一定金額もしくは別に決定された想定元本に関して特定された価格または金利に
おける変動に基づくか参照して計算される、所定の間隔で一連のキャッシュフローを交換することを２当事
者間に義務付ける契約である。スワップに係る実現（損）益および未実現（損）益の変動は、それぞれ「投
資有価証券、先物為替予約、スワップ、金融先物契約、オプションおよび通貨に係る実現（損）益」でおよ
び「スワップに係る未実現（損）益の変動」の科目の一つの構成部分として運用および純資産変動計算書に
計上される。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に関して信
用事由が発生した時の偶発的な支払いの代わりに、契約期間中、売り手に対し定期的に連続した支払いをす
る義務を負う。
中央清算機関で清算される金利スワップ
中央清算機関で清算される金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動
金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
トータル・リターン・スワップ
トータル・リターン・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、対象資産のトータル・パフォー
マンスと一連の金利の支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
クレジット・デフォルト・スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ契約の買い手は、対象参照債務に対して信用事由の発生による偶発的
な支払の対価として契約期間にわたって定期的に売り手に支払うことが義務付けられている。
30/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
金利スワップ
金利スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、一連の固定または変動金利の支払いを交換するこ
とに各当事者が合意する二当事者間契約である。
インフレ・スワップ
インフレ・スワップは、計算の基礎となる想定元本に基づき、固定金利支払とインフレ指数に連動した変
動金利支払いを交換することに各当事者が合意する二当事者間契約である。
注Ｌ：オプション取引
ファンドは、証券に係るプット・オプションおよびコール・オプションを購入および発行（売却）するこ
とができる。オプション購入に伴うリスクは、オプションを行使するか否かにかかわらず、ファンドがプレ
ミアムを支払うことである。さらに、ファンドはプレミアムの損失リスクを負い、また市場価格の変動によ
り取引の相手方が契約を履行しないリスクを負う。購入したプット・オプションおよびコール・オプション
は、ポートフォリオ証券と同様の方法で計上される。コール・オプションの行使により獲得された証券の取
得原価は、支払プレミアムにより増額される。プット・オプションの行使により売却された証券からの手取
金は、支払プレミアムにより減額される。
ファンドがオプションを発行する場合、ファンドが受領するプレミアムは負債として計上され、その後に
発行オプションの現在市場価格に対して調整を行う。
発行オプションから受領したプレミアムのうち未行使のまま満期を迎えたものは、満期日に発行オプショ
ンからの実現利益としてファンドにより計上される。終了する当該購入取引に対するブローカー手数料を含
む受領プレミアムおよび支払額の差異も実現利益として取扱われるが、受領プレミアムが終了する購入取引
に関して支払われた額より少ない場合は、実現損失として取扱われる。
コール・オプションが行使された場合、受領プレミアムは、ファンドが実現利益もしくは損失を有するか
否かを決定する際に、原証券または通貨の売却からの手取金に加算される。プット・オプションが行使され
た場合、受領プレミアムは、ファンドが購入した証券または通貨の原価ベースを減額する。オプションの発
行にあたり、ファンドは、発行オプションの原証券または通貨の価格における不利な変動の市場リスクを負
う。ファンドが発行したオプションの行使により、ファンドは現在の市場価格とは異なる価格で証券または
通貨を売却もしくは購入することがある。
ファンドは、スワップ契約のオプション（スワップションとも呼称）に投資することもできる。スワップ
ションは、市場ベースのプレミアムを支払うことと引き換えに将来期日にスワップを締結する権利（義務で
はなく）を買い手に与えるオプションである。スワップションの受取人は、特定資産、基準相場または指数
のトータル・リターンを受領する権利を所有者に与える。スワップションの支払人は、特定資産、基準相場
または指数のトータル・リターンを支払う権利を所有者に与える。スワップションにはまた、既存スワップ
が取引相手方の一人によって終了または延長されることを認めるオプションが含まれる。
2019年２月28日現在、未決済のオプション契約はなかった。
注Ｍ：担保
2019年２月28日現在、全ての金融デリバティブ商品に関してブローカーが保有する／に負担する現金担保
は、下表のとおりである。
ブローカーが ブローカーに
アライアンス・バーンスタイン－ 保有する現金 負担する現金
グローバル・ボンド・ポートフォリオ
シティバンク $ 764,487 －
31/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
モルガン・スタンレー $ 3,281,794 931,749
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
シティバンク $ 966,626 965,266
ゴールドマン・サックス $ － 2,747,372
ＪＰモルガン $ 37,075,000 －
モルガン・スタンレー $ 98,967,437 170,919,155
スタンダード・チャータード・バンク $ － 119,000
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
シティバンク $ 13,633,087 4,577,800
ＪＰモルガン $ 19,563,000 －
モルガン・スタンレー $ 29,630,788 －
デリバティブに関してブローカーが保有する／に負担する現金担保は、資産・負債計算書の「保管受託銀
行およびブローカー預託金」および「保管受託銀行およびブローカーへの未払金」の一部として計上され
る。
2019年２月28日現在、ポートフォリオが保有するデリバティブに関して、有価証券から成る担保は、下表
のとおりである。
ブローカーに ブローカーから
引渡された 受領した
アライアンス・バーンスタイン－ 担保の時価 担保の時価
グローバル・ハイ・イールド・ポートフォリオ
バンク・オブ・アメリカ
$ － 548,773
U.S. Treasury Note, 1.75%, 12/31/20
バークレイズ
$ 11,439,008 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
BNPパリバ
$ 329,036 －
U.S. Treasury Bond, 8.13%, 08/15/21
シティバンク
$ 19,469,271 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
クレディ・スイス
$ 70,436,419 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
ドイツ銀行
$ 6,860,092 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
ゴールドマン・サックス
$ 150,795,934 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
HSBC
$ 4,711,409 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
モルガン・スタンレー
$ 15,504,282 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
バークレイズ
32/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
$ 4,834,194 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
シティバンク
$ 26,460,373 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
クレディ・スイス
$ 25,998,700 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
ドイツ銀行
$ 2,058,222 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
ゴールドマン・サックス
$ 70,374,055 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
HSBC
$ 745,734 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
モルガン・スタンレー
$ 17,328,926 －
U.S. Treasury Bond, 8.00%, 11/15/21
注Ｎ：ポートフォリオ証券のローン
ポートフォリオは、その証券の担保付貸付を行うことができる。証券貸付のリスクは、その他の信用拡張
と同様に、借り手が財政難に陥った場合に返還請求権を失う可能性から成る。さらに、ポートフォリオは、
借り手の債務不履行により実行される担保物件の売却が、貸付証券に代わるに十分な収入にならないという
リスクに晒される。
特定の借り手に証券を貸付けるか否かを決定するに際し、投資顧問会社は、借り手の信用度を含む、すべ
ての関連する事実および状況を考慮する。
証券の貸付中、借り手は証券からの収益を当該ポートフォリオに支払うことがある。ポートフォリオは、
現金担保を短期金融商品に投資することができ、それにより更なる収益を得るか、同等の担保を引き渡した
借り手からの同意した収入額を受領する。
ポートフォリオは、議決権、新株引受権、ならびに配当、利息または分配の受領権のような所有権を行使
するために貸付証券または証券相当物の名簿上の所有権を取り戻す権利がある。ポートフォリオは、ローン
に関して、合理的な仲介者、事務管理およびその他の報酬を支払う。
その証券の担保付貸付を行うために、ポートフォリオは総受取報酬を受領するが、そのうち20％は貸付証
券業務を提供する貸付証券代理人に支払われる。
2019年２月28日に終了した期間に、ポートフォリオが稼得した受取報酬純額は、以下のとおりである。
アライアンス・バーンスタイン－
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ $ 11,052
これは、「貸付証券収益、純額」の科目で運用および純資産変動計算書に計上される。
2019年２月28日に終了した期間に、（貸付証券代理人として）ブラウン・ブラザーズ・ハリマンは、貸付
証券業務の提供に関して31,681米ドルの報酬を稼得した。これは、「貸付証券収益、純額」の科目で運用お
よび純資産変動計算書に計上されている。2019年２月28日現在の貸付証券および関連する未決済担保の評価
額は、以下のとおりである。担保は、ポートフォリオが保有する証券に関連している。
アライアンス・バーンスタイン－ 評価額 担保の時価
アジア・エックス・ジャパン・エクイティ・ポートフォリオ
メリルリンチ $ 3,275,216 3,438,978
33/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注Ｏ：銀行借入制度
ファンドは、通常でない買戻の事態に関して、必要ある場合に、一定の制限の下で、短期的／一時的な資
金調達を意図して、保管受託銀行との間で開設された借入金制度（「制度」）を利用している。
ファンドの各ポートフォリオは、その各々の純資産額の10％まで借入することができる。当制度に従った
借入金には、各ポートフォリオの裏付け資産を担保にして相互に合意したレートでの金利が課せられる。
注Ｐ：資産の共同運用管理
効率的運用の目的上、ポートフォリオの投資方針が許容する場合、管理会社はファンド内外の一定のポー
トフォリオの資産を共同運用管理することを選択できる。そのような場合、別のポートフォリオの資産は、
共通して運用管理される。共同運用される資産は、「資産プール」として言及される。このプーリングは、
運用その他の費用を削減するために考案された管理事務デバイスであり、受益者の法的権利および義務を変
更するものではない。プールは、独立した実体を構成せず、また投資者に直結できない。共同運用される
ポートフォリオの各々は、その固有資産を割当てられる。
数個のポートフォリオの資産が共同運用の目的上プールされる場合、プールへのポートフォリオの原初参
加に関連して、各参加ポートフォリオに帰属する資産プールの割合が記録維持され、追加割当てまたは取消
しの場合に変更する。共同運用資産への各参加ポートフォリオの権利は、かかる資産プールの投資有価証券
の各行および全ての行に適用する。
共同運用資産のために行われる追加投資は、それぞれの権利に応じた割合でかかるポートフォリオに配分
されるが、一方売却される資産は、各参加ポートフォリオに帰属する資産に同様に課される。
2019年２月28日現在、ファンドは、以下のプールを利用して当ファンド内の一定のポートフォリオの資産
を共同運用している。
資産プール 参加ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ－グローバル・ボンド・プール
グローバル・ボンド・ポートフォリオ
グローバル・ボンドⅡ・ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ－グローバル・グロース・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
ACM グローバル・インベストメンツ－グローバル・バリュー・プール
グローバル・エクイティ・ブレンド・ポートフォリオ
グローバル・バリュー・ポートフォリオ
次へ
34/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
表１
報酬一覧表
*
管理会社報酬
管理報酬 販売報酬 総費用比率
アライアンス・バーンスタイン－
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
受益証券のクラス
A
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2 CHF H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2 DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2 EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
A2 SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AA AUD H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AA CAD H 1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.34%
AA GBP H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AA NZD H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AA RMB H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AA SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AA ZAR H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AK 1.10% 0.10% N/A 1.33%
AK EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AR EUR
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AR EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.34%
AT
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AT AUD H 1.10% 0.10% N/A 1.33%
AT CAD H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AT DUR PH
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AT EUR H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AT GBP H 1.10% 0.10% N/A 1.33%
AT NZD H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
AT RMB H
1.10% 0.10% N/A 1.33%
AT SGD H
1.10% 0.10% N/A 1.32%
B
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
B2
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BA
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BA AUD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BA ZAR H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
35/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
BT
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BT AUD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BT CAD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BT EUR H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BT GBP H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
BT NZD H
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
C 1.55% 0.10% N/A 1.77%
C2
1.55% 0.10% N/A 1.77%
C2 DUR PH
1.55% 0.10% N/A 1.76%
C2 EUR H
1.55% 0.10% N/A 1.77%
CT
1.55% 0.10% N/A 1.77%
I
0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2
0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2 AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.72%
I2 CHF H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2 DUR PH 0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2 EUR H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
I2 SGD H
0.55% 0.10% N/A 0.78%
IA 0.55% 0.10% N/A 0.80%
IA AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.87%
IT 0.55% 0.10% N/A 0.79%
IT AUD H
0.55% 0.10% N/A 0.78%
IT CAD H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
IT EUR H
0.55% 0.10% N/A 0.78%
IT GBP H
0.55% 0.10% N/A 0.78%
IT JPY
0.55% 0.10% N/A 0.77%
IT JPY H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
IT NZD H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
IT SGD H
0.55% 0.10% N/A 0.77%
J
1.10% 0.10% 0.70% 2.02%
N2
1.65% 0.10% N/A 1.87%
NT
1.65% 0.10% N/A 1.87%
S N/A 0.01%(11) N/A 0.03%
S1 0.50% 0.01%(11) N/A 0.53%
S1D
0.50% 0.01%(11) N/A 0.54%
SA
N/A 0.01%(11) N/A 0.03%
SHK N/A 0.01%(11) N/A 0.04%
W 0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
W2 0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
W2 EUR H
0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
W2 CHF H
0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
36/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
WT 0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
WT AUD H
0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
WT SGD H
0.39%(12) 0.10% N/A 0.61%
（N/A ： 該当なし）
* 無監査。総費用比率(TER)の計算は、Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) の2008年５月16日付ガイド
ラインに基づく。
管理会社報酬：
（11） 50,000米ドルまたは日々の純資産総額の平均額の0.01%のいずれか低い方の額に相当する年間報酬。
ファンドの英文目論見書に記載されている管理報酬の上限：
（12）0.55％以下。
表２
ポートフォリオ回転率
*
回転率
（無監査）
アライアンス・バーンスタイン－
37.19%
アメリカン・インカム・ポートフォリオ
* 無監査。米国会計士協会（AICPA）ガイドラインに従って計算されている。当期の有価証券の平均市場価額は月末の評価
に基づき計算されている。
次へ
37/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(2) 投資有価証券明細表等
投資有価証券明細表 アライアンス・バーンスタイン－
2019年２月28日現在（無監査） アメリカン・インカム・ポートフォリオ
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
証券取引所に上場、またはその他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券
政府－トレジャリー
アメリカ合衆国
U.S. Treasury Bonds $ 54,604,687
6.00% 2/15/26 USD 45,000 0.4 %
U.S. Treasury Bonds
6.13% 11/15/27 506,398 640,514,371 4.9
U.S. Treasury Bonds
6.38% 8/15/27 177,640 227,046,125 1.7
U.S. Treasury Bonds
6.50% 11/15/26 70,000 88,725,000 0.7
U.S. Treasury Bonds
6.75% 8/15/26 100,000 127,781,250 1.0
U.S. Treasury Bonds
6.88% 8/15/25 50,000 62,593,750 0.5
U.S. Treasury Bonds
7.13% 2/15/23 169,189 198,241,698 1.5
U.S. Treasury Bonds
7.50% 11/15/24 193,580 243,880,563 1.8
U.S. Treasury Bonds
7.63% 2/15/25 150,000 191,437,500 1.5
U.S. Treasury Bonds(a)
8.00% 11/15/21 942,166 1,076,130,228 8.1
U.S. Treasury Bonds
8.13% 5/15/21 250,600 280,358,750 2.1
U.S. Treasury Bonds 110,923,750 0.8
8.13% 8/15/21 98,000
3,302,237,672 25.0
CMO（モーゲージ担保証券）
リスクシェア変動利付
Bellemeade Re Ltd.
Series 2018-2A, Class M1B(b)
3.84% 8/25/28 42,490 42,385,027 0.3
Series 2018-3A, Class M1B(b)
4.34% 10/25/27 7,270 7,258,941 0.1
Series 2015-1A, Class M2(b)
6.79% 7/25/25 1,257 1,259,531 0.0
Connecticut Avenue Securities Trust
Series 2018-R07, Class 1M2(b)
4.89% 4/25/31 23,893 24,129,938 0.2
Series 2019-R01, Class 2M2(b)
4.94% 7/25/31 10,822 10,850,235 0.1
Eagle RE Ltd., Series 2018-1, Class M1(b)
4.19% 11/25/28 6,234 6,248,179 0.0
Federal Home Loan Mortgage Corp.
Series 2019-HQA1, Class M2(b)
4.83% 2/25/49 14,413 14,481,915 0.1
Series 2019-DNA1, Class M2(b)
5.14% 1/25/49 28,295 28,743,780 0.2
Federal Home Loan Mortgage Corp. Structured Agency
Credit
Risk Debt Notes
Series 2018-DNA1, Class M2(b)
4.29% 7/25/30 10,617 10,432,020 0.1
Series 2017-HQA3, Class M2(b)
4.84% 4/25/30 69,862 71,029,790 0.5
Series 2017-DNA1, Class M2(b)
5.74% 7/25/29 55,190 59,207,948 0.5
Series 2015-DNA1, Class M3(b)
5.79% 10/25/27 13,401 14,694,757 0.1
Series 2017-DNA2, Class M2(b)
5.94% 10/25/29 27,762 29,944,847 0.2
Series 2017-HQA1, Class M2(b)
6.04% 8/25/29 54,479 58,945,424 0.4
Series 2014-DN2, Class M3(b)
6.09% 4/25/24 4,550 4,927,563 0.0
Series 2014-HQ2, Class M3(b)
6.24% 9/25/24 3,450 3,846,980 0.0
Series 2016-DNA4, Class M3(b)
6.29% 3/25/29 48,992 54,148,159 0.4
Series 2014-DN3, Class M3(b)
6.49% 8/25/24 8,561 9,266,428 0.1
Series 2014-HQ1, Class M3(b)
6.59% 8/25/24 24,314 26,464,930 0.2
Series 2013-DN2, Class M2(b)
6.74% 11/25/23 50,003 54,985,541 0.4
Series 2014-DN1, Class M3(b)
6.99% 2/25/24 52,005 58,353,438 0.4
Series 2014-DN4, Class M3(b)
7.04% 10/25/24 41,117 45,323,056 0.3
Series 2016-DNA2, Class M3(b)
7.14% 10/25/28 34,349 38,728,569 0.3
Series 2015-HQA1, Class M3(b)
7.19% 3/25/28 29,625 33,513,473 0.3
Series 2015-DNA3, Class M3(b)
7.19% 4/25/28 16,659 19,527,482 0.2
Series 2014-HQ3, Class M3(b)
7.24% 10/25/24 11,547 12,749,637 0.1
Series 2015-HQA2, Class M3(b)
7.29% 5/25/28 31,197 35,754,636 0.3
Series 2016-DNA3, Class M3(b)
7.49% 12/25/28 79,123 90,454,822 0.7
Series 2016-HQA2, Class M3(b)
7.64% 11/25/28 17,695 20,814,866 0.2
38/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2016-DNA1, Class M3(b)
8.04% 7/25/28 43,215 51,300,818 0.4
Series 2016-HQA1, Class M3(b)
8.84% 9/25/28 44,812 54,025,449 0.4
Series 2013-DN1, Class M2(b)
9.64% 7/25/23 27,500 32,354,002 0.2
Federal National Mortgage Association Connecticut Avenue
Securities
Series 2017-C05, Class 1M2(b)
4.69% 1/25/30 23,605 24,062,739 0.2
Series 2018-C01, Class 1M2(b)
4.74% 7/25/30 18,066 18,282,931 0.1
Series 2017-C07, Class 1M2(b)
4.89% 5/25/30 4,350 4,457,534 0.0
Series 2017-C07, Class 2M2(b)
4.99% 5/25/30 19,587 20,015,812 0.2
Series 2014-C02, Class 1M2(b)
5.09% 5/25/24 21,592 22,713,016 0.2
Series 2017-C06, Class 1M2(b)
5.14% 2/25/30 6,000 6,197,552 0.0
Series 2017-C06, Class 2M2(b)
5.29% 2/25/30 11,550 11,957,615 0.1
Series 2017-C04, Class 2M2(b)
5.34% 11/25/29 10,428 10,856,545 0.1
Series 2014-C03, Class 1M2(b)
5.49% 7/25/24 5,583 5,944,610 0.0
Series 2017-C03, Class 1M2(b)
5.49% 10/25/29 18,935 20,144,776 0.2
Series 2017-C01, Class 1M2(b)
6.04% 7/25/29 32,517 35,015,243 0.3
Series 2017-C02, Class 2M2(b)
6.14% 9/25/29 22,843 24,686,012 0.2
Series 2015-C02, Class 2M2(b)
6.49% 5/25/25 26,140 28,024,029 0.2
Series 2015-C02, Class 1M2(b)
6.49% 5/25/25 70,285 76,455,832 0.6
Series 2016-C04, Class 1M2(b)
6.74% 1/25/29 22,420 24,980,976 0.2
Series 2016-C06, Class 1M2(b)
6.74% 4/25/29 22,525 25,085,043 0.2
39/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Series 2015-C01, Class 1M2(b) $ 38,393,832
6.79% 2/25/25 USD 35,150 0.3 %
Series 2016-C07, Class 2M2(b)
6.84% 5/25/29 20,445 22,392,712 0.2
Series 2016-C05, Class 2M2(b)
6.94% 1/25/29 28,021 30,809,394 0.2
Series 2015-C01, Class 2M2(b)
7.04% 2/25/25 9,997 10,767,745 0.1
Series 2014-C04, Class 1M2(b)
7.39% 11/25/24 25,963 29,299,972 0.2
Series 2014-C04, Class 2M2(b)
7.49% 11/25/24 6,276 6,995,130 0.1
Series 2015-C03, Class 1M2(b)
7.49% 7/25/25 44,077 49,549,800 0.4
Series 2015-C03, Class 2M2(b)
7.49% 7/25/25 15,927 17,642,429 0.1
Series 2013-C01, Class M2(b)
7.74% 10/25/23 20,747 23,454,660 0.2
Series 2016-C03, Class 1M2(b)
7.79% 10/25/28 13,456 15,538,981 0.1
Series 2015-C04, Class 2M2(b)
8.04% 4/25/28 55,240 62,130,516 0.5
Series 2015-C04, Class 1M2(b)
8.19% 4/25/28 79,787 91,525,827 0.7
Series 2016-C03, Class 2M2(b)
8.39% 10/25/28 58,874 66,956,026 0.5
Series 2016-C02, Class 1M2(b)
8.49% 9/25/28 80,053 91,891,948 0.7
Series 2016-C01, Class 1M2(b)
9.24% 8/25/28 38,814 45,431,172 0.3
Series 2016-C01, Class 2M2(b)
9.44% 8/25/28 22,474 26,075,396 0.2
Home Re Ltd., Series 2018-1, Class M1(b)
4.09% 10/25/28 11,853 11,843,296 0.1
JP Morgan Madison Avenue Securities Trust,
Series 2015-CH1, Class M2(b)
7.99% 10/25/25 1,493 1,679,950 0.0
Oaktown Re II Ltd., Series 2018-1A, Class M1(b)
4.04% 7/25/28 1,840 1,834,270 0.0
Oaktown Re Ltd., Series 2017-1A, Class M1(b)
4.74% 4/25/27 1,099 1,101,047 0.0
Radnor RE Ltd., Series 2019-1, Class M1B(b)
4.46% 2/25/29 19,421 19,420,672 0.1
Wells Fargo Credit Risk Transfer Securities Trust,
2,056,789 0.0
Series 2015-WF1, Class 1M2(b)
7.74% 11/25/25 1,827
2,051,824,010 15.5
政府系機関変動利付
Federal Home Loan Mortgage Corp. REMICs
Series 3725, Class CS(b) (c)
3.51% 5/15/40 59,523 6,691,529 0.1
Series 4005, Class PS(b) (c)
3.51% 10/15/41 11,682 1,562,580 0.0
Series 4585, Class DS(b) (c)
3.51% 5/15/46 30,717 5,333,091 0.1
Series 4593, Class SA(b) (c)
3.51% 6/15/46 20,827 3,545,379 0.0
Series 4248, Class SL(b) (c)
3.56% 5/15/41 4,608 619,275 0.0
Series 4292, Class S(b) (c)
3.56% 1/15/44 6,333 1,001,324 0.0
Series 4656, Class SK(b) (c)
3.56% 2/15/47 19,593 3,224,976 0.0
Series 4372, Class JS(b) (c)
3.61% 8/15/44 39,038 6,582,443 0.1
Series 4373, Class SA(b) (c)
3.66% 8/15/44 19,334 3,435,655 0.0
Series 4707, Class LS(b) (c)
3.66% 8/15/47 31,576 5,037,742 0.1
Series 4719, Class SB(b) (c)
3.66% 9/15/47 36,607 6,451,910 0.1
Series 4719, Class SA(b) (c)
3.66% 9/15/47 24,720 3,838,152 0.0
Series 4754, Class QS(b) (c)
3.66% 2/15/48 35,819 6,194,697 0.1
Series 4116, Class LS(b) (c)
3.71% 10/15/42 15,191 2,686,232 0.0
Series 4121, Class DS(b) (c)
3.71% 10/15/42 18,677 3,156,559 0.0
Series 4727, Class AS(b) (c)
3.71% 11/15/47 35,443 6,121,984 0.1
Series 4736, Class LS(b) (c)
3.71% 12/15/47 22,567 3,994,736 0.0
Series 4736, Class SM(b) (c)
3.71% 12/15/47 49,731 8,101,730 0.1
Series 4735, Class SA(b) (c)
3.71% 12/15/47 48,682 8,785,200 0.1
Series 4767, Class SB(b) (c)
3.71% 3/15/48 17,871 2,890,482 0.0
Series 3921, Class SB(b) (c)
4.07% 9/15/41 24,974 4,623,648 0.0
Series 3928, Class SE(b) (c)
4.09% 9/15/41 22,442 4,048,799 0.0
Series 3119, Class PI(b) (c)
4.71% 2/15/36 7,247 1,387,923 0.0
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2015-2, Class SA(b) (c)
3.11% 2/25/45 52,407 7,309,801 0.1
Series 2017-26, Class TS(b) (c)
3.46% 4/25/47 16,803 2,943,333 0.0
Series 2011-146, Class SA(b) (c)
3.51% 1/25/42 21,335 3,403,765 0.0
Series 2012-7, Class QS(b) (c)
3.51% 2/25/42 26,130 4,196,256 0.0
Series 2012-70, Class HS(b) (c)
3.51% 7/25/42 18,860 3,139,761 0.0
40/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2016-29, Class SA(b) (c)
3.51% 5/25/46 27,784 4,556,979 0.0
Series 2016-54, Class SD(b) (c)
3.51% 8/25/46 20,913 3,727,504 0.0
Series 2016-89, Class SH(b) (c)
3.51% 12/25/46 12,793 2,029,712 0.0
Series 2014-17, Class SB(b) (c)
3.56% 4/25/44 19,126 3,138,630 0.0
Series 2014-28, Class SB(b) (c)
3.56% 5/25/44 19,900 3,265,581 0.0
Series 2012-122, Class LS(b) (c)
3.61% 11/25/42 15,362 2,812,174 0.0
Series 2012-122, Class MS(b) (c)
3.61% 11/25/42 18,194 3,073,120 0.0
Series 2016-81, Class DS(b) (c)
3.61% 11/25/46 35,879 6,045,427 0.1
Series 2017-20, Class SJ(b) (c)
3.61% 4/25/47 63,082 10,663,146 0.1
Series 2017-38, Class SE(b) (c)
3.61% 5/25/47 50,565 8,269,649 0.1
Series 2012-132, Class HS(b) (c)
3.66% 12/25/42 7,825 1,376,814 0.0
Series 2013-4, Class ST(b) (c)
3.66% 2/25/43 17,174 2,998,187 0.0
Series 2013-15, Class SA(b) (c)
3.66% 3/25/43 15,378 2,781,558 0.0
Series 2014-88, Class BS(b) (c)
3.66% 1/25/45 20,101 3,401,237 0.0
Series 2015-90, Class SL(b) (c)
3.66% 12/25/45 20,249 3,394,173 0.0
Series 2016-81, Class SA(b) (c)
3.66% 11/25/46 21,046 3,154,480 0.0
Series 2017-35, Class LS(b) (c)
3.66% 5/25/47 53,700 9,730,809 0.1
Series 2017-49, Class SP(b) (c)
3.66% 7/25/47 14,114 2,567,241 0.0
41/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Series 2017-105, Class SE(b) (c) $ 15,599,884
3.66% 1/25/48 USD 86,644 0.1 %
Series 2017-112, Class SA(b) (c)
3.66% 1/25/48 36,536 5,815,123 0.1
Series 2018-13, Class SG(b) (c)
3.66% 3/25/48 23,194 3,764,107 0.0
Series 2013-81, Class JS(b) (c)
3.71% 12/25/42 20,643 2,747,311 0.0
Series 2017-38, Class DS(b) (c)
3.71% 5/25/47 35,495 4,408,567 0.0
Series 2017-81, Class CS(b) (c)
3.71% 10/25/47 26,764 4,446,508 0.0
Series 2017-109, Class SJ(b) (c)
3.71% 1/25/48 11,039 1,763,853 0.0
Series 2018-30, Class SA(b) (c)
3.71% 5/25/48 42,829 6,978,174 0.1
Series 2018-28, Class PS(b) (c)
3.71% 5/25/48 38,830 6,373,920 0.1
Series 2018-28, Class SB(b) (c)
3.71% 5/25/48 35,442 6,112,202 0.1
Series 2018-32, Class SB(b) (c)
3.71% 5/25/48 31,934 5,619,963 0.1
Series 2018-39, Class AS(b) (c)
3.71% 6/25/48 18,909 3,272,722 0.0
Series 2018-45, Class SL(b) (c)
3.71% 6/25/48 19,960 3,779,080 0.0
Series 4494, Class SL(b) (c)
3.73% 7/15/45 65,778 11,350,548 0.1
Series 2010-147, Class LS(b) (c)
3.96% 1/25/41 5,595 1,004,522 0.0
Series 2015-26, Class SH(b) (c)
3.96% 5/25/45 26,505 4,853,707 0.1
Series 2014-37, Class SB(b) (c)
4.19% 7/25/44 11,774 2,181,370 0.0
Series 2014-40, Class HS(b) (c)
4.21% 7/25/44 11,712 2,303,210 0.0
Government National Mortgage Association
Series 2014-160, Class SP(b) (c)
3.12% 10/20/44 34,088 4,685,549 0.0
Series 2016-77, Class TS(b) (c)
3.67% 12/20/44 13,915 2,120,051 0.0
Series 2017-52, Class SN(b) (c)
3.67% 4/20/47 14,540 2,135,944 0.0
Series 2017-115, Class SA(b) (c)
3.72% 7/20/47 29,601 5,001,950 0.1
Series 2017-103, Class SL(b) (c)
3.72% 7/20/47 49,563 7,383,723 0.1
Series 2017-122, Class SA(b) (c)
3.72% 8/20/47 38,387 7,167,999 0.1
Series 2017-139, Class SA(b) (c)
3.72% 8/20/47 12,910 2,137,056 0.0
Series 2017-134, Class SE(b) (c)
3.72% 9/20/47 23,595 3,752,537 0.0
Series 2017-149, Class SG(b) (c) 4,718,415 0.0
3.72% 10/20/47 29,204
328,773,378 2.5
政府系機関確定利付
Federal National Mortgage Association REMICs
Series 2016-33, Class NI(d)
5.00% 7/25/34 33,892 6,592,767 0.1
Series 2016-11, Class GI(d)
5.00% 3/25/46 8,828 1,864,881 0.0
Series 2016-26, Class IO(d)
5.00% 5/25/46 30,864 6,126,338 0.0
Series 2016-37, Class BI(d)
5.00% 6/25/46 54,772 10,660,221 0.1
Series 2016-34, Class AI(d)
5.00% 6/25/46 31,817 6,175,346 0.1
Series 2016-64, Class BI(d)
5.00% 9/25/46 52,039 10,127,736 0.1
Series 2014-37, Class AI(d) 4,006,362 0.0
5.50% 7/25/44 19,390
45,553,651 0.4
2,426,151,039 18.4
企業－投資適格債
金融機関
銀行業
ABN AMRO Bank NV
7.75% 5/15/23 7,651 8,479,591 0.1
AIB Group PLC
4.75% 10/12/23 16,763 16,853,738 0.1
AmSouth Bancorp
6.75% 11/01/25 11,929 13,617,574 0.1
Banco Santander SA
3.80% 2/23/28 10,600 9,985,158 0.1
Banco Santander SA
5.18% 11/19/25 8,600 8,822,860 0.1
Bank of America Corp., Series V(e)
5.13% 6/17/19 2,281 2,272,474 0.0
Bank of America Corp., Series B
8.05% 6/15/27 34,006 41,383,840 0.3
Bank of Ireland Group PLC
4.50% 11/25/23 15,000 14,951,925 0.1
Bank of New York Mellon Corp. (The), Series E(e)
4.95% 6/20/20 3,374 3,400,007 0.0
Banque Federative du Credit Mutuel SA
2.20% 7/20/20 9,890 9,763,863 0.1
Banque Federative du Credit Mutuel SA
2.75% 10/15/20 4,209 4,181,755 0.0
Barclays PLC
4.34% 5/16/24 9,110 9,096,016 0.1
BNP Paribas SA(e)
6.75% 3/14/22 420 429,954 0.0
42/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
BNP Paribas SA(e)
7.63% 3/30/21 31,862 33,575,156 0.3
BPCE SA
5.15% 7/21/24 13,100 13,431,076 0.1
BPCE SA
5.70% 10/22/23 12,199 12,821,259 0.1
Capital One Financial Corp.
3.75% 3/09/27 19,128 18,375,313 0.1
Citizens Bank NA/Providence RI
2.25% 10/30/20 7,570 7,462,794 0.1
Commonwealth Bank of Australia
2.25% 3/10/20 9,545 9,485,220 0.1
Commonwealth Bank of Australia/New York NY, Series ▶
2.30% 3/12/20 13,051 12,972,107 0.1
Compass Bank
5.90% 4/01/26 7,500 7,784,692 0.1
Cooperatieve Rabobank UA
3.75% 7/21/26 9,358 9,033,586 0.1
Cooperatieve Rabobank UA(e)
11.00% 6/30/19 9,756 10,001,656 0.1
Credit Agricole SA(e)
8.13% 12/23/25 20,837 23,245,621 0.1
Credit Agricole SA/London
2.75% 6/10/20 425 423,338 0.0
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd.
2.75% 3/26/20 5,000 4,974,735 0.0
Danske Bank A/S
5.38% 1/12/24 10,000 10,293,560 0.1
Discover Bank
3.45% 7/27/26 19,666 18,594,478 0.1
Goldman Sachs Group, Inc. (The)
3.63% 2/20/24 11,450 11,463,362 0.1
HSBC Finance Corp.
6.68% 1/15/21 22,283 23,187,623 0.2
43/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
HSBC Holdings PLC(e) $ 4,705,725
6.00% 5/22/27 USD 4,832 0.0 %
HSBC Holdings PLC(e)
6.50% 3/23/28 17,335 17,074,230 0.1
HSBC Holdings PLC(e)
6.88% 6/01/21 10,000 10,409,810 0.1
ING Bank NV
5.80% 9/25/23 13,430 14,295,483 0.1
Intesa Sanpaolo SpA
3.13% 7/14/22 15,957 15,145,076 0.1
Intesa Sanpaolo SpA
3.38% 1/12/23 6,410 6,079,654 0.0
JPMorgan Chase & Co.
3.88% 9/10/24 8,000 8,091,880 0.1
JPMorgan Chase & Co., Series V(e)
5.00% 7/01/19 149 148,578 0.0
JPMorgan Chase & Co., Series Z(e)
5.30% 5/01/20 477 482,829 0.0
KeyBank NA/Cleveland OH
2.25% 3/16/20 19,495 19,357,053 0.1
Lloyds Banking Group PLC
4.50% 11/04/24 12,500 12,444,700 0.1
Lloyds Banking Group PLC
4.58% 12/10/25 11,000 10,856,263 0.1
Morgan Stanley
5.00% 11/24/25 15,300 16,080,208 0.1
National Australia Bank Ltd./New York, Series ▶
2.63% 7/23/20 4,000 3,984,608 0.0
Nationwide Building Society
4.36% 8/01/24 10,000 10,056,430 0.1
Nordea Bank AB
2.13% 5/29/20 8,410 8,319,988 0.1
Nordea Bank AB
4.88% 1/27/20 14,013 14,264,912 0.1
Nordea Bank Abp
2.50% 9/17/20 20,425 20,265,236 0.1
Royal Bank of Scotland Group PLC
6.10% 6/10/23 2,980 3,128,934 0.0
Santander Holdings USA, Inc.
4.40% 7/13/27 22,672 22,141,158 0.2
Santander UK Group Holdings PLC
4.75% 9/15/25 4,000 3,900,444 0.0
Santander UK Group Holdings PLC
4.80% 11/15/24 7,000 7,139,720 0.1
Santander UK PLC
2.38% 3/16/20 6,411 6,365,200 0.0
Santander UK PLC
5.00% 11/07/23 6,364 6,420,633 0.0
Skandinaviska Enskilda Banken AB
2.30% 3/11/20 13,320 13,231,209 0.1
Skandinaviska Enskilda Banken AB
2.45% 5/27/20 31,710 31,499,255 0.3
Standard Chartered PLC
3.95% 1/11/23 1,604 1,597,929 0.0
Standard Chartered PLC
5.20% 1/26/24 4,628 4,800,481 0.0
Svenska Handelsbanken AB(e)
6.25% 3/01/24 7,600 7,644,544 0.1
Swedbank AB
2.20% 3/04/20 6,000 5,946,330 0.0
Swedbank AB(e)
6.00% 3/17/22 400 391,140 0.0
UBS AG
5.13% 5/15/24 7,742 7,891,266 0.1
UBS AG/Stamford CT
7.63% 8/17/22 6,224 6,855,960 0.1
UBS Group Funding Switzerland AG
2.95% 9/24/20 8,058 8,022,480 0.1
UniCredit SpA
6.57% 1/14/22 25,000 25,590,200 0.2
Wells Fargo & Co.
3.75% 1/24/24 14,095 14,355,461 0.1
Westpac Banking Corp. 15,230,204 0.1
2.30% 5/26/20 15,345
754,579,542 5.7
金融
Air Lease Corp.
4.25% 2/01/24 1,670 1,680,217 0.0
Synchrony Financial
2.70% 2/03/20 11,282 11,232,890 0.1
Synchrony Financial 38,791,413 0.3
4.25% 8/15/24 39,628
51,704,520 0.4
保険
ACE Capital Trust II
9.70% 4/01/30 23,957 32,382,222 0.3
Aegon NV
5.50% 4/11/48 7,841 7,520,719 0.1
Allstate Corp. (The)
6.50% 5/15/57 8,665 9,196,407 0.1
Hartford Financial Services Group, Inc. (The), Series
ICON(b) 4.81% 2/12/47 26,670 22,806,370 0.2
MetLife Capital Trust IV
7.88% 12/15/37 433 519,081 0.0
MetLife, Inc.
6.40% 12/15/36 16,000 16,958,000 0.1
MetLife, Inc.
10.75% 8/01/39 8,590 12,785,493 0.1
New York Life Global Funding
1.95% 2/11/20 5,000 4,964,270 0.0
Prudential Financial, Inc.
5.20% 3/15/44 5,554 5,492,262 0.0
Prudential Financial, Inc. 18,511,765 0.1
5.63% 6/15/43 17,847
131,136,589 1.0
44/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
リート
American Tower Corp.
4.40% 2/15/26 18,691 19,118,351 0.2
EPR Properties
5.25% 7/15/23 9,500 9,878,737 0.1
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
5.25% 6/01/25 5,475 5,666,017 0.0
GLP Capital LP/GLP Financing II, Inc.
5.75% 6/01/28 3,053 3,173,780 0.0
Highwoods Realty LP
4.20% 4/15/29 8,000 7,939,992 0.1
Hospitality Properties Trust
4.50% 6/15/23 1,525 1,524,024 0.0
Hospitality Properties Trust
4.65% 3/15/24 971 969,979 0.0
Hospitality Properties Trust
5.00% 8/15/22 6,300 6,420,330 0.1
Kilroy Realty LP
3.45% 12/15/24 6,050 5,898,835 0.0
Kite Realty Group LP
4.00% 10/01/26 3,570 3,244,962 0.0
SITE Centers Corp.
3.63% 2/01/25 11,528 11,126,676 0.1
SITE Centers Corp.
4.70% 6/01/27 2,000 2,024,014 0.0
Spirit Realty LP
4.45% 9/15/26 3,706 3,582,909 0.0
STORE Capital Corp. 4,527,206 0.0
4.63% 3/15/29 4,573
85,095,812 0.6
1,022,516,463 7.7
45/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
産業
基幹産業
Dow Chemical Co. (The) $ 5,167,780
4.55% 11/30/25 USD 5,000 0.1 %
DowDuPont, Inc.
4.73% 11/15/28 18,500 19,358,548 0.2
Glencore Funding LLC
4.00% 3/27/27 5,000 4,760,500 0.0
Glencore Funding LLC
4.13% 5/30/23 4,500 4,510,638 0.0
Huntsman International LLC 16,857,829 0.1
4.50% 5/01/29 17,094
50,655,295 0.4
資本財
General Electric Co., Series D(e)
5.00% 1/21/21 21,196 19,984,055 0.2
Wabtec Corp. 6,119,620 0.0
4.15% 3/15/24 6,132
26,103,675 0.2
通信－メディア
CBS Corp.
4.00% 1/15/26 9,261 9,183,143 0.1
CBS Corp.
4.20% 6/01/29 10,890 10,716,141 0.1
Charter Communications Operating LLC/
Charter Communications Operating Capital
4.20% 3/15/28 3,000 2,905,194 0.0
Charter Communications Operating LLC/
Charter Communications Operating Capital
4.50% 2/01/24 5,000 5,118,605 0.0
Charter Communications Operating LLC/
Charter Communications Operating Capital
4.91% 7/23/25 10,410 10,777,941 0.1
Cox Communications, Inc.
3.35% 9/15/26 7,846 7,436,133 0.1
Interpublic Group of Cos., Inc. (The) 15,333,730 0.1
4.20% 4/15/24 15,200
61,470,887 0.5
通信－電気通信
AT&T, Inc.
4.35% 3/01/29 38,223 38,068,503 0.3
British Telecommunications PLC
5.13% 12/04/28 18,590 19,307,500 0.2
Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co. II LLC/
Sprint Spectrum Co. III LLC
4.74% 3/20/25 17,245 17,285,163 0.1
Sprint Spectrum Co. LLC/Sprint Spectrum Co. II LLC/
Sprint Spectrum Co. III LLC
5.15% 3/20/28 17,140 17,315,119 0.1
Vodafone Group PLC 18,789,923 0.1
4.13% 5/30/25 18,744
110,766,208 0.8
消費財（景気敏感）－自動車
Daimler Finance North America LLC
3.65% 2/22/24 26,000 25,912,458 0.2
Ford Motor Co.
6.63% 10/01/28 10,000 10,191,160 0.1
Ford Motor Credit Co. LLC
5.60% 1/07/22 18,570 19,025,875 0.1
General Motors Co.
6.25% 10/02/43 8,200 8,103,830 0.1
General Motors Financial Co., Inc.
5.10% 1/17/24 24,649 25,199,412 0.1
Hyundai Capital America
1.75% 9/27/19 7,000 6,937,210 0.1
Volkswagen Group of America Finance LLC
2.40% 5/22/20 10,145 10,058,828 0.1
Volkswagen International Finance NV 12,637,063 0.1
4.00% 8/12/20 12,500
118,065,836 0.9
消費財（景気敏感）－娯楽
Silversea Cruise Finance Ltd. 11,859,287 0.1
7.25% 2/01/25 10,951
消費財（景気敏感）－その他
Owens Corning 1,589,370 0.0
7.00% 12/01/36 1,449
消費財（ディフェンシブ）
AbbVie, Inc.
3.20% 5/14/26 10,000 9,434,130 0.1
AbbVie, Inc.
4.25% 11/14/28 18,767 18,590,590 0.1
Altria Group, Inc.
4.40% 2/14/26 20,502 20,689,757 0.2
Anheuser-Busch InBev Worldwide, Inc.
4.75% 1/23/29 10,000 10,438,840 0.1
BAT Capital Corp.
3.56% 8/15/27 21,227 19,444,717 0.2
CVS Health Corp.
4.30% 3/25/28 19,000 19,006,992 0.1
Express Scripts Holding Co.
3.40% 3/01/27 19,700 18,756,843 0.1
HCA, Inc.
4.50% 2/15/27 1,393 1,405,050 0.0
46/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
HCA, Inc.
5.25% 6/15/26 16,761 17,664,602 0.1
Keurig Dr. Pepper, Inc.
4.42% 5/25/25 18,515 18,854,991 0.1
Kraft Heinz Foods Co.
3.00% 6/01/26 20,893 19,276,362 0.2
Takeda Pharmaceutical Co., Ltd.
5.00% 11/26/28 18,117 18,888,168 0.1
Tyson Foods, Inc.
4.00% 3/01/26 7,510 7,531,006 0.1
Tyson Foods, Inc.
4.35% 3/01/29 8,417 8,475,759 0.1
Universal Health Services, Inc. 18,716,019 0.1
4.75% 8/01/22 18,501
227,173,826 1.7
エネルギー
Cenovus Energy, Inc.
3.00% 8/15/22 570 552,214 0.0
Cenovus Energy, Inc.
6.75% 11/15/39 428 451,052 0.0
Continental Resources, Inc./OK
4.50% 4/15/23 18,493 18,868,796 0.2
Energy Transfer Partners LP/Regency Energy Finance Corp.
4.50% 11/01/23 11,707 12,014,051 0.1
Hess Corp.
4.30% 4/01/27 3,000 2,901,582 0.0
47/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Hess Corp. $ 23,227,464
7.30% 8/15/31 USD 20,385 0.2 %
Marathon Oil Corp.
3.85% 6/01/25 15,296 15,136,295 0.1
TransCanada PipeLines Ltd.
9.88% 1/01/21 10,000 11,126,620 0.1
Williams Cos., Inc. (The) 4,930,019 0.0
3.35% 8/15/22 4,957
89,208,093 0.7
サービス
Equifax, Inc.
3.30% 12/15/22 31,053 30,661,857 0.2
Expedia Group, Inc.
5.00% 2/15/26 13,074 13,519,954 0.1
IHS Markit Ltd.
4.13% 8/01/23 5,173 5,193,237 0.0
IHS Markit Ltd.
5.00% 11/01/22 3,910 4,035,319 0.0
Verisk Analytics, Inc.
4.13% 3/15/29 6,211 6,217,118 0.1
Verisk Analytics, Inc. 6,082,792 0.1
5.50% 6/15/45 5,930
65,710,277 0.5
テクノロジー
Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.
3.13% 1/15/25 10,000 9,265,130 0.1
Broadcom Corp./Broadcom Cayman Finance Ltd.
3.63% 1/15/24 19,300 18,745,839 0.1
Juniper Networks, Inc.
3.30% 6/15/20 7,050 7,036,965 0.1
Lam Research Corp.
3.75% 3/15/26 15,107 15,150,644 0.1
Micron Technology, Inc.
4.64% 2/06/24 19,000 19,113,867 0.2
NXP BV/NXP Funding LLC
4.63% 6/01/23 14,725 14,982,791 0.1
NXP BV/NXP Funding LLC
4.88% 3/01/24 5,000 5,131,770 0.0
Seagate HDD Cayman
4.75% 1/01/25 14,551 14,010,619 0.1
Seagate HDD Cayman 4,866,785 0.0
4.88% 3/01/24 5,000
108,304,410 0.8
輸送－鉄道
6,051,488 0.1
BNSF Funding Trust I
6.61% 12/15/55 5,597
輸送－サービス
15,661,969 0.1
Ashtead Capital, Inc.
5.25% 8/01/26 15,460
892,620,621 6.8
公益事業
電気
Electricite de France SA(e)
5.25% 1/29/23 26,000 25,772,500 0.2
Southern California Edison Co., Series E(e) 5,820,126 0.0
6.25% 2/01/22 6,000
31,592,626 0.2
1,946,729,710 14.7
企業－投機的格付
産業
基幹産業
Alcoa Nederland Holding BV
6.13% 5/15/28 1,615 1,652,978 0.0
CF Industries, Inc.
4.95% 6/01/43 5,471 4,572,109 0.0
CF Industries, Inc.
5.38% 3/15/44 6,692 5,841,226 0.0
Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. VI
4.75% 2/01/26 10,261 10,297,478 0.1
Eldorado Gold Corp.
6.13% 12/15/20 7,813 7,589,306 0.1
Freeport-McMoRan, Inc.
4.55% 11/14/24 800 792,232 0.0
Freeport-McMoRan, Inc.
5.40% 11/14/34 12,984 11,868,181 0.1
Freeport-McMoRan, Inc.
6.88% 2/15/23 3,308 3,496,563 0.0
Grinding Media, Inc./Moly-Cop AltaSteel Ltd.
7.38% 12/15/23 8,617 8,648,176 0.1
Novelis Corp.
5.88% 9/30/26 3,873 3,767,585 0.0
Novelis Corp.
6.25% 8/15/24 3,816 3,838,438 0.0
Peabody Energy Corp.
6.00% 3/31/22 11,923 12,042,743 0.1
SPCM SA
4.88% 9/15/25 6,338 6,206,258 0.1
Valvoline, Inc. 7,281,056 0.1
4.38% 8/15/25 7,669
87,894,329 0.7
資本財
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc.
4.63% 5/15/23 5,968 6,041,406 0.1
Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh Holdings USA, Inc.
6.00% 2/15/25 2,000 1,975,000 0.0
48/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Ball Corp.
4.38% 12/15/20 850 866,142 0.0
BBA US Holdings, Inc.
5.38% 5/01/26 6,605 6,727,728 0.1
Cleaver-Brooks, Inc.
7.88% 3/01/23 5,839 5,722,220 0.0
Colfax Corp.
6.38% 2/15/26 3,106 3,237,343 0.0
JELD-WEN, Inc.
4.63% 12/15/25 1,461 1,374,129 0.0
JELD-WEN, Inc.
4.88% 12/15/27 2,092 1,950,060 0.0
Mueller Water Products, Inc.
5.50% 6/15/26 11,722 11,817,687 0.1
SPX FLOW, Inc.
5.88% 8/15/26 1,900 1,914,852 0.0
Stevens Holding Co., Inc.
6.13% 10/01/26 4,933 5,057,366 0.0
Tervita Escrow Corp.
7.63% 12/01/21 8,200 8,150,980 0.1
TransDigm, Inc.
5.50% 10/15/20 2,000 2,001,626 0.0
TransDigm, Inc.
6.25% 3/15/26 23,770 24,317,922 0.2
TransDigm, Inc. 4,444,229 0.0
6.50% 7/15/24 4,400
85,598,690 0.6
49/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
通信－メディア
Altice Financing SA $ 15,443,537
6.63% 2/15/23 USD 15,063 0.1 %
Altice Financing SA
7.50% 5/15/26 15,837 15,357,772 0.1
Altice France SA/France
7.38% 5/01/26 27,091 26,596,996 0.2
AMC Networks, Inc.
5.00% 4/01/24 1,612 1,601,438 0.0
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.13% 5/01/23 4,108 4,180,137 0.0
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.13% 5/01/27 11,850 11,667,510 0.1
CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.
5.38% 5/01/25 4,000 4,091,764 0.0
CSC Holdings LLC
5.38% 2/01/28 3,704 3,639,850 0.0
CSC Holdings LLC
5.50% 5/15/26 7,730 7,807,717 0.1
CSC Holdings LLC
10.88% 10/15/25 12,525 14,524,015 0.1
Liberty Interactive LLC
8.25% 2/01/30 2,000 2,043,752 0.0
Meredith Corp.
6.88% 2/01/26 5,884 6,089,122 0.1
Netflix, Inc.
4.38% 11/15/26 11,015 10,598,567 0.1
Sirius XM Radio, Inc.
5.38% 4/15/25 1,226 1,250,152 0.0
TEGNA, Inc.
6.38% 10/15/23 7,696 7,947,459 0.1
Ziggo BV 3,229,648 0.0
5.50% 1/15/27 3,350
136,069,436 1.0
通信－電気通信
Altice France SA/France
6.25% 5/15/24 1,000 1,001,152 0.0
C&W Senior Financing DAC
6.88% 9/15/27 11,775 11,563,544 0.1
C&W Senior Financing DAC
7.50% 10/15/26 4,735 4,856,742 0.0
CenturyLink, Inc., Series T
5.80% 3/15/22 500 514,549 0.0
CenturyLink, Inc., Series S
6.45% 6/15/21 11,292 11,756,993 0.1
Embarq Corp.
8.00% 6/01/36 12,954 12,532,516 0.1
Intelsat Jackson Holdings SA
8.00% 2/15/24 1,619 1,688,627 0.0
Intelsat Jackson Holdings SA
9.50% 9/30/22 6,139 7,122,185 0.1
Sable International Finance Ltd.
6.88% 8/01/22 878 913,570 0.0
SoftBank Group Corp.(e)
6.00% 7/19/23 8,350 7,496,354 0.1
SoftBank Group Corp.
6.13% 4/20/25 12,179 12,492,719 0.1
SoftBank Group Corp.(e)
6.88% 7/19/27 8,892 7,806,429 0.1
Telecom Italia Capital SA
7.20% 7/18/36 9,850 9,827,424 0.1
Telecom Italia Capital SA
7.72% 6/04/38 6,700 6,876,639 0.0
Wind Tre SpA
5.00% 1/20/26 20,935 18,123,995 0.1
Zayo Group LLC/Zayo Capital, Inc. 11,579,977 0.1
6.38% 5/15/25 11,668
126,153,415 1.0
消費財（景気敏感）－自動車
Cooper-Standard Automotive, Inc.
5.63% 11/15/26 6,696 5,985,889 0.0
Dana, Inc.
5.50% 12/15/24 500 497,242 0.0
Meritor, Inc.
6.25% 2/15/24 909 927,370 0.0
13,031,815 0.1
Tenneco, Inc.
5.00% 7/15/26 15,227
20,442,316 0.1
消費財（景気敏感）－娯楽
National CineMedia LLC
5.75% 8/15/26 6,298 5,762,670 0.0
VOC Escrow Ltd. 11,817,953 0.1
5.00% 2/15/28 12,150
17,580,623 0.1
消費財（景気敏感）－その他
Beazer Homes USA, Inc.
5.88% 10/15/27 14,770 12,884,875 0.1
Beazer Homes USA, Inc.
6.75% 3/15/25 500 468,218 0.0
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
5.13% 5/01/26 6,375 6,407,034 0.1
International Game Technology PLC
6.25% 2/15/22 3,000 3,148,461 0.0
International Game Technology PLC
6.25% 1/15/27 26,135 27,211,370 0.2
James Hardie International Finance DAC
5.00% 1/15/28 3,510 3,266,434 0.0
KB Home
6.88% 6/15/27 9,880 9,923,749 0.1
KB Home
8.00% 3/15/20 650 676,641 0.0
Lennar Corp.
8.38% 1/15/21 5,072 5,479,870 0.0
50/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Marriott Ownership Resorts, Inc./ILG LLC
6.50% 9/15/26 12,561 12,993,023 0.1
MDC Holdings, Inc.
5.50% 1/15/24 12,093 12,349,226 0.1
MDC Holdings, Inc.
6.00% 1/15/43 3,071 2,620,097 0.0
Meritage Homes Corp.
5.13% 6/06/27 1,000 925,237 0.0
Meritage Homes Corp.
7.00% 4/01/22 5,816 6,200,182 0.1
MGM Resorts International
6.00% 3/15/23 7,142 7,470,311 0.1
MGM Resorts International
7.75% 3/15/22 5,667 6,220,995 0.1
PulteGroup, Inc.
4.25% 3/01/21 4,395 4,425,106 0.0
PulteGroup, Inc.
5.00% 1/15/27 4,885 4,713,322 0.0
PulteGroup, Inc.
5.50% 3/01/26 11,390 11,470,174 0.1
PulteGroup, Inc.
6.38% 5/15/33 2,595 2,465,250 0.0
PulteGroup, Inc.
7.88% 6/15/32 2,595 2,810,665 0.0
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
5.88% 4/01/23 8,613 8,330,166 0.1
Shea Homes LP/Shea Homes Funding Corp.
6.13% 4/01/25 6,070 5,689,126 0.0
Standard Industries, Inc./NJ
5.00% 2/15/27 1,370 1,311,642 0.0
Standard Industries, Inc./NJ
5.38% 11/15/24 1,350 1,372,675 0.0
51/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Sugarhouse HSP Gaming Prop Mezz LP/
Sugarhouse HSP Gaming Finance Corp. $ 6,654,066
5.88% 5/15/25 USD 6,727 0.10 %
Taylor Morrison Communities, Inc./
Taylor Morrison Holdings II, Inc.
5.25% 4/15/21 4,030 4,030,000 0.0
Taylor Morrison Communities, Inc./
Taylor Morrison Holdings II, Inc.
5.63% 3/01/24 338 334,416 0.0
Taylor Morrison Communities, Inc./
Taylor Morrison Holdings II, Inc.
5.88% 4/15/23 15,519 15,519,000 0.1
Wyndham Hotels & Resorts, Inc.
5.38% 4/15/26 5,715 5,783,380 0.0
Wynn Las Vegas LLC/Wynn Las Vegas Capital Corp. 6,036,244 0.1
5.50% 3/01/25 6,063
199,190,955 1.5
消費財（景気敏感）－小売
FirstCash, Inc.
5.38% 6/01/24 9,131 9,267,481 0.1
Group 1 Automotive, Inc.
5.25% 12/15/23 13,500 13,482,842 0.1
Hanesbrands, Inc.
4.88% 5/15/26 51 50,269 0.0
L Brands, Inc.
6.75% 7/01/36 4,416 3,716,029 0.0
L Brands, Inc.
6.88% 11/01/35 5,963 5,143,451 0.1
L Brands, Inc.
6.95% 3/01/33 329 263,402 0.0
L Brands, Inc. 2,200,022 0.0
7.60% 7/15/37 2,750
34,123,496 0.3
消費財（ディフェンシブ）
Acadia Healthcare Co., Inc.
5.63% 2/15/23 2,000 1,985,214 0.0
Acadia Healthcare Co., Inc.
6.50% 3/01/24 10,916 10,917,517 0.1
Albertsons Cos. LLC/Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertson’s LLC
5.75% 3/15/25 4,169 3,970,973 0.0
Albertsons Cos. LLC/Safeway, Inc./New Albertsons LP/
Albertson’s LLC
6.63% 6/15/24 14,705 14,755,115 0.1
Bausch Health Cos., Inc.
5.50% 11/01/25 6,002 6,054,626 0.1
Bausch Health Cos., Inc.
5.75% 8/15/27 5,000 5,043,755 0.0
Bausch Health Cos., Inc.
6.50% 3/15/22 5,622 5,825,797 0.0
Catalent Pharma Solutions, Inc.
4.88% 1/15/26 3,679 3,639,175 0.0
DaVita, Inc.
5.00% 5/01/25 4,760 4,596,423 0.0
DaVita, Inc.
5.13% 7/15/24 2,000 1,981,672 0.0
Endo Dac/Endo Finance LLC/Endo Finco, Inc.
6.00% 2/01/25 11,025 8,489,250 0.1
First Quality Finance Co., Inc.
4.63% 5/15/21 8,237 8,253,433 0.1
HCA, Inc.
5.38% 9/01/26 5,199 5,330,779 0.0
HCA, Inc.
5.63% 9/01/28 6,502 6,730,474 0.1
HCA, Inc.
7.50% 2/15/22 5,000 5,486,545 0.0
Kinetic Concepts, Inc./KCI USA, Inc.
7.88% 2/15/21 6,211 6,348,977 0.1
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB
LLC
5.50% 4/15/25 14,570 11,935,059 0.1
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB
LLC
5.63% 10/15/23 5,307 4,646,512 0.0
Mallinckrodt International Finance SA/Mallinckrodt CB
LLC
5.75% 8/01/22 2,700 2,539,644 0.0
MEDNAX, Inc.
5.25% 12/01/23 8,081 8,168,404 0.1
Post Holdings, Inc.
5.00% 8/15/26 14,218 13,684,242 0.1
Post Holdings, Inc.
5.63% 1/15/28 7,135 6,923,305 0.1
Post Holdings, Inc.
5.75% 3/01/27 1,000 989,907 0.0
Spectrum Brands, Inc.
5.75% 7/15/25 13,288 13,003,371 0.1
Spectrum Brands, Inc.
6.13% 12/15/24 2,611 2,584,511 0.0
Tenet Healthcare Corp.
4.50% 4/01/21 3,784 3,841,225 0.0
Tenet Healthcare Corp.
5.13% 5/01/25 7,709 7,644,815 0.1
Tenet Healthcare Corp.
6.25% 2/01/27 8,500 8,763,432 0.1
Vizient, Inc. 1,731,699 0.0
10.38% 3/01/24 1,600
185,865,851 1.4
エネルギー
52/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Antero Resources Corp.
5.13% 12/01/22 2,615 2,618,366 0.0
Antero Resources Corp.
5.63% 6/01/23 500 501,176 0.0
Berry Petroleum Co. LLC
7.00% 2/15/26 6,480 6,484,821 0.0
Bristow Group, Inc.
8.75% 3/01/23 2,889 2,260,224 0.0
Bruin E&P Partners LLC
8.88% 8/01/23 10,377 10,141,868 0.1
Carrizo Oil & Gas, Inc.
6.25% 4/15/23 6,050 5,966,214 0.0
Cheniere Energy Partners LP
5.63% 10/01/26 15,850 16,122,192 0.1
Diamond Offshore Drilling, Inc.
4.88% 11/01/43 19,387 12,241,087 0.1
Diamond Offshore Drilling, Inc.
7.88% 8/15/25 1,000 945,220 0.0
Energy Transfer LP
4.25% 3/15/23 6,000 6,077,292 0.0
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.25% 5/15/26 10,910 10,149,584 0.1
Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.
6.50% 10/01/25 2,427 2,329,131 0.0
Gulfport Energy Corp.
6.00% 10/15/24 5,620 5,102,162 0.0
Gulfport Energy Corp.
6.38% 5/15/25 10,823 9,761,762 0.1
Gulfport Energy Corp.
6.38% 1/15/26 8,966 7,885,355 0.1
Hess Infrastructure Partners LP/Hess Infrastructure
Partners
Finance Corp.
5.63% 2/15/26 8,201 8,242,046 0.1
Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.
5.75% 10/01/25 14,944 14,848,911 0.1
Indigo Natural Resources LLC
6.88% 2/15/26 12,270 10,694,949 0.1
53/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Murphy Oil USA, Inc. $ 667,609
5.63% 5/01/27 USD 661 0.0 %
Nabors Industries, Inc.
4.63% 9/15/21 5,615 5,499,140 0.0
Nabors Industries, Inc.
5.50% 1/15/23 10,462 9,841,488 0.1
Nabors Industries, Inc.
5.75% 2/01/25 2,000 1,771,278 0.0
Nine Energy Service, Inc.
8.75% 11/01/23 5,223 5,224,128 0.0
Parkland Fuel Corp.
6.00% 4/01/26 12,341 12,130,611 0.1
PDC Energy, Inc.
5.75% 5/15/26 10,370 10,001,035 0.1
PDC Energy, Inc.
6.13% 9/15/24 6,833 6,765,141 0.1
Precision Drilling Corp.
7.13% 1/15/26 9,035 8,892,066 0.1
QEP Resources, Inc.
5.25% 5/01/23 6,961 6,717,810 0.1
QEP Resources, Inc.
5.38% 10/01/22 7,426 7,334,593 0.1
Range Resources Corp.
4.88% 5/15/25 2,400 2,200,534 0.0
Range Resources Corp.
5.00% 8/15/22 6,322 6,234,522 0.0
Range Resources Corp.
5.00% 3/15/23 11,057 10,675,655 0.1
SemGroup Corp.
6.38% 3/15/25 9,467 8,910,880 0.1
SemGroup Corp.
7.25% 3/15/26 6,061 5,864,981 0.0
SemGroup Corp./Rose Rock Finance Corp.
5.63% 7/15/22 1,000 973,463 0.0
SM Energy Co.
5.63% 6/01/25 2,375 2,232,500 0.0
SM Energy Co.
6.63% 1/15/27 8,100 7,723,342 0.1
SM Energy Co.
6.75% 9/15/26 8,783 8,427,824 0.1
Southern Star Central Corp.
5.13% 7/15/22 2,000 1,983,730 0.0
SRC Energy, Inc.
6.25% 12/01/25 8,694 7,911,105 0.1
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.
5.50% 2/15/26 10,788 10,708,622 0.1
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp.
5.88% 3/15/28 6,667 6,595,590 0.1
Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners
Finance Corp.
6.50% 7/15/27 16,917 17,892,502 0.1
Transocean Phoenix 2 Ltd.
7.75% 10/15/24 8,238 8,664,877 0.1
Transocean Poseidon Ltd.
6.88% 2/01/27 8,159 8,386,204 0.1
Whiting Petroleum Corp.
5.75% 3/15/21 5,314 5,378,055 0.0
Whiting Petroleum Corp.
6.25% 4/01/23 3,850 3,851,629 0.0
Whiting Petroleum Corp.
6.63% 1/15/26 14,557 14,262,949 0.1
WPX Energy, Inc.
5.75% 6/01/26 6,240 6,294,594 0.0
WPX Energy, Inc. 517,529 0.0
6.00% 1/15/22 500
352,908,346 2.7
その他の産業
Algeco Global Finance PLC
8.00% 2/15/23 19,470 19,438,069 0.2
H&E Equipment Services, Inc. 15,743,500 0.1
5.63% 9/01/25 15,883
35,181,569 0.3
サービス
APX Group, Inc.
7.88% 12/01/22 34,175 34,001,869 0.3
Carlson Travel, Inc.
6.75% 12/15/23 5,718 5,703,928 0.1
Prime Security Services Borrower LLC/Prime Finance, Inc.
9.25% 5/15/23 13,004 13,703,888 0.1
Refinitiv US Holdings, Inc.
6.25% 5/15/26 3,890 3,919,226 0.0
Ritchie Bros Auctioneers, Inc.
5.38% 1/15/25 3,575 3,645,678 0.0
Sabre GLBL, Inc.
5.25% 11/15/23 1,196 1,226,192 0.0
Sabre GLBL, Inc. 826,670 0.0
5.38% 4/15/23 809
63,027,451 0.5
テクノロジー
CommScope Finance LLC
5.50% 3/01/24 4,669 4,752,776 0.0
CommScope Finance LLC
6.00% 3/01/26 6,340 6,495,324 0.1
CommScope Finance LLC
8.25% 3/01/27 8,758 9,087,931 0.1
Dell, Inc.
6.50% 4/15/38 3,736 3,584,834 0.0
Iron Mountain, Inc.
5.75% 8/15/24 1,000 1,003,930 0.0
Veritas US, Inc./Veritas Bermuda Ltd. 2,339,910 0.0
7.50% 2/01/23 2,458
27,264,705 0.2
輸送－サービス
54/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Avis Budget Car Rental LLC/Avis Budget Finance, Inc.
5.25% 3/15/25 11,961 11,403,749 0.1
Hertz Corp. (The)
5.50% 10/15/24 20,842 17,720,952 0.1
Hertz Corp. (The)
7.63% 6/01/22 18,820 19,239,724 0.1
United Rentals North America, Inc.
6.50% 12/15/26 6,943 7,248,464 0.1
XPO Logistics, Inc. 19,376,761 0.2
6.75% 8/15/24 19,250
74,989,650 0.6
1,446,290,832 11.0
金融機関
銀行業
Ally Financial, Inc.
4.25% 4/15/21 3,833 3,873,093 0.0
Ally Financial, Inc.
8.00% 11/01/31 10,508 12,931,817 0.1
American Express Co., Series C(e)
4.90% 3/15/20 2,849 2,835,821 0.0
Barclays PLC(e)
7.75% 9/15/23 1,804 1,798,512 0.0
Barclays PLC(e)
7.88% 3/15/22 15,551 16,346,760 0.1
Citigroup, Inc., Series O(e)
5.88% 3/27/20 2,096 2,115,656 0.0
Citigroup, Inc., Series Q(e)
5.95% 8/15/20 3,706 3,749,775 0.0
55/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
Citizens Financial Group, Inc., Series A(e) $ 896,860
5.50% 4/06/20 USD 887 0.0 %
Credit Agricole SA(e)
6.88% 9/23/24 7,000 7,051,324 0.1
Credit Suisse Group AG(e)
6.25% 12/18/24 27,694 27,773,593 0.3
Credit Suisse Group AG(e)
7.50% 7/17/23 5,000 5,132,900 0.1
Credit Suisse Group AG(e)
7.50% 12/11/23 13,071 13,985,970 0.1
Danske Bank A/S(e)
6.13% 3/28/24 2,504 2,309,940 0.0
Danske Bank A/S(e)
7.00% 6/26/25 9,220 8,658,972 0.1
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series P(e)
5.00% 11/10/22 18,015 16,530,456 0.1
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series M(e)
5.38% 5/10/20 2,953 2,974,510 0.0
Goldman Sachs Group, Inc. (The), Series L(e)
5.70% 5/10/19 297 297,638 0.0
ING Groep NV(e)
6.88% 4/16/22 4,733 4,928,705 0.1
Lloyds Banking Group PLC(e)
7.50% 6/27/24 13,004 13,370,687 0.1
Morgan Stanley, Series J(e)
5.55% 7/15/20 3,381 3,405,580 0.0
Royal Bank of Scotland Group PLC, Series U(b) (e)
5.12% 9/30/27 15,700 14,607,374 0.1
Royal Bank of Scotland Group PLC(e)
8.63% 8/15/21 23,288 24,822,050 0.2
Societe Generale SA(e)
7.38% 9/13/21 23,670 24,518,645 0.2
Societe Generale SA(e)
8.00% 9/29/25 16,573 17,505,822 0.1
Standard Chartered PLC(e)
7.50% 4/02/22 7,693 8,045,955 0.1
Standard Chartered PLC(e)
7.75% 4/02/23 2,570 2,692,057 0.0
SunTrust Banks, Inc.(e)
5.63% 12/15/19 1,015 1,029,065 0.0
UBS Group Funding Switzerland AG(e) 15,885,270 0.1
7.00% 2/19/25 15,000
260,074,807 2.0
ブローカー業
LPL Holdings, Inc. 9,329,095 0.1
5.75% 9/15/25 9,235
金融
goeasy Ltd.
7.88% 11/01/22 5,324 5,606,523 0.0
Lincoln Finance Ltd.
7.38% 4/15/21 5,363 5,449,693 0.0
Navient Corp.
5.50% 1/25/23 6,500 6,418,081 0.1
Navient Corp.
6.50% 6/15/22 7,337 7,552,590 0.1
Navient Corp.
6.63% 7/26/21 3,354 3,467,147 0.0
Navient Corp.
7.25% 1/25/22 10,891 11,466,873 0.1
Navient Corp. 5,104,180 0.0
7.25% 9/25/23 4,927
45,065,087 0.3
保険
Liberty Mutual Group, Inc.
7.80% 3/15/37 7,135 8,131,738 0.0
Voya Financial, Inc.
5.65% 5/15/53 9,000 8,890,740 0.1
WellCare Health Plans, Inc. 13,337,093 0.1
5.38% 8/15/26 12,975
30,359,571 0.2
その他の金融
5,277,776 0.0
Travelport Corporate Finance PLC
6.00% 3/15/26 5,011
リート
Iron Mountain, Inc.
5.25% 3/15/28 16,339 15,680,424 0.1
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.63% 5/01/24 235 243,184 0.0
MGM Growth Properties Operating Partnership LP/
MGP Finance Co-Issuer, Inc.
5.75% 2/01/27 20,372 20,840,373 0.2
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp.
5.00% 10/15/27 2,379 2,367,581 0.0
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp. 8,696,359 0.1
5.25% 8/01/26 8,571
47,827,921 0.4
397,934,257 3.0
公益事業
電気
Calpine Corp.
5.38% 1/15/23 3,550 3,510,073 0.0
Calpine Corp.
5.50% 2/01/24 219 210,852 0.0
Calpine Corp.
5.75% 1/15/25 9,493 9,089,547 0.1
NRG Energy, Inc.
5.75% 1/15/28 7,449 7,635,203 0.1
56/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Talen Energy Supply LLC
6.50% 6/01/25 2,406 2,145,228 0.0
Vistra Energy Corp.
7.63% 11/01/24 3,261 3,468,113 0.0
27,461,000 0.2
Vistra Operations Co. LLC
5.63% 2/15/27 26,660
53,520,016 0.4
天然ガス
NGL Energy Partners LP/NGL Energy Finance Corp. 12,959,232 0.1
7.50% 11/01/23 12,560
66,479,248 0.5
1,910,704,337 14.5
エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
ソブリン債
アンゴラ
Angolan Government International Bond
8.25% 5/09/28 18,600 19,320,750 0.2
Angolan Government International Bond
9.50% 11/12/25 9,861 11,179,909 0.1
Republic of Angola Via Northern Lights III BV 4,314,996 0.0
7.00% 8/17/19 4,299
34,815,655 0.3
57/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
ブラジル
$ 19,442,027
Brazilian Government International Bond 0.1
8.25% 1/20/34 USD 15,326 %
カメルーン
Republic of Cameroon International Bond 6,563,549 0.1
9.50% 11/19/25 6,127
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond
4.25% 1/26/23 18,005 17,059,738 0.1
1,897,500 0.0
Costa Rica Government International Bond
7.00% 4/04/44 2,000
18,957,238 0.1
ドミニカ共和国
Dominican Republic International Bond
5.50% 1/27/25 10,000 10,162,500 0.1
Dominican Republic International Bond
5.95% 1/25/27 8,775 9,111,389 0.1
Dominican Republic International Bond
6.88% 1/29/26 16,585 17,960,809 0.1
Dominican Republic International Bond
7.50% 5/06/21 7,166 7,445,474 0.1
Dominican Republic International Bond 2,433,980 0.0
8.63% 4/20/27 2,096
47,114,152 0.4
エクアドル
Ecuador Government International Bond
7.95% 6/20/24 6,224 6,166,646 0.1
Ecuador Government International Bond
10.50% 3/24/20 17,000 17,760,478 0.1
Ecuador Government International Bond 5,330,239 0.0
10.75% 3/28/22 4,895
29,257,363 0.2
エジプト
Egypt Government International Bond 64,455,656 0.5
6.13% 1/31/22 63,425
エルサルバドル
El Salvador Government International Bond
5.88% 1/30/25 8,700 8,395,500 0.1
El Salvador Government International Bond 14,655,000 0.1
6.38% 1/18/27 15,000
23,050,500 0.2
ガーナ
Government International Bond 5,196,608 0.0
10.75% 10/14/30 4,326
コートジボワール
Ivory Coast Government International Bond 38,874,197 0.3
6.38% 3/03/28 39,769
ジャマイカ
Jamaica Government International Bond 29,774,250 0.2
6.75% 4/28/28 27,000
ケニア
Kenya Government International Bond 45,115,375 0.3
6.88% 6/24/24 44,015
ナミビア
Namibia International Bonds 10,891,825 0.1
5.25% 10/29/25 11,420
ナイジェリア
Nigeria Government International Bond
5.63% 6/27/22 1,974 1,996,207 0.0
Nigeria Government International Bond
6.50% 11/28/27 4,523 4,449,501 0.0
Nigeria Government International Bond
6.75% 1/28/21 1,629 1,690,088 0.0
Nigeria Government International Bond
7.63% 11/21/25 36,525 38,732,682 0.3
Nigeria Government International Bond 5,723,786 0.1
7.88% 2/16/32 5,591
52,592,264 0.4
南アフリカ
Republic of South Africa Government International Bond
4.67% 1/17/24 8,500 8,510,625 0.1
Republic of South Africa Government International Bond 13,633,750 0.1
5.88% 9/16/25 13,000
22,144,375 0.2
スリランカ
Sri Lanka Government International Bond
5.88% 7/25/22 10,918 10,767,877 0.1
Sri Lanka Government International Bond
6.20% 5/11/27 6,414 5,949,274 0.0
2,545,895 0.0
Sri Lanka Government International Bond
6.83% 7/18/26 2,621
19,263,046 0.1
チュニジア
Banque Centrale de Tunisie International Bond 10,854,525 0.1
5.75% 1/30/25 12,265
トルコ
58/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Turkey Government International Bond
4.88% 10/09/26 520 469,950 0.0
Turkey Government International Bond
7.25% 12/23/23 36,075 37,653,281 0.3
Turkey Government International Bond
7.38% 2/05/25 7,537 7,895,008 0.1
Turkey Government International Bond 28,438,406 0.2
7.50% 11/07/19 27,915
74,456,645 0.6
アラブ首長国連邦
Emirate of Dubai Government International Bonds, Series
E 8,389,219 0.1
5.25% 1/30/43 8,135
ウルグアイ
Uruguay Government International Bond
7.63% 3/21/36 7,989 10,745,360 0.1
Uruguay Government International Bond 15,776,791 0.1
7.88% 1/15/33 11,680
26,522,151 0.2
587,730,620 4.5
59/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
産業
基幹産業
ABJA Investment Co. Pte Ltd. $ 11,193,000
5.45% 1/24/28 USD 12,300 0.1 %
Anglo American Capital PLC
3.63% 9/11/24 900 874,802 0.0
Anglo American Capital PLC
4.88% 5/14/25 3,145 3,221,691 0.0
Braskem America Finance Co.
7.13% 7/22/41 22,522 26,294,435 0.2
CSN Resources SA
7.63% 2/13/23 230 230,949 0.0
Gold Fields Orogen Holdings BVI Ltd.
4.88% 10/07/20 11,837 11,943,533 0.1
GTL Trade Finance, Inc./Gerdau Holdings, Inc.
5.89% 4/29/24 5,434 5,746,455 0.1
Klabin Finance SA
5.25% 7/16/24 3,000 3,026,250 0.0
Minsur SA
6.25% 2/07/24 3,000 3,195,234 0.0
Nexa Resources SA
5.38% 5/04/27 11,230 11,335,562 0.1
Suzano Austria GmbH
5.75% 7/14/26 6,267 6,635,186 0.1
Suzano Austria GmbH
7.00% 3/16/47 2,000 2,191,842 0.0
Vale Overseas Ltd.
4.38% 1/11/22 1,468 1,471,621 0.0
Vale Overseas Ltd.
6.25% 8/10/26 1,347 1,422,432 0.0
Vedanta Resources PLC
6.13% 8/09/24 4,073 3,589,331 0.0
Vedanta Resources PLC 16,230,980 0.1
6.38% 7/30/22 17,267
108,603,303 0.8
資本財
Cemex SAB de CV
6.13% 5/05/25 3,000 3,056,970 0.0
CIMPOR Financial Operations BV
5.75% 7/17/24 5,205 4,638,956 0.0
Indika Energy Capital III Pte Ltd.
5.88% 11/09/24 7,486 6,990,052 0.1
Indo Energy Finance II BV
6.38% 1/24/23 12,020 11,944,875 0.1
Odebrecht Finance Ltd.(f)
4.38% 4/25/25 9,013 1,081,560 0.0
Odebrecht Finance Ltd.(f) 2,564,448 0.0
7.13% 6/26/42 20,500
30,276,861 0.2
通信－メディア
Myriad International Holdings BV 5.50% 10,450,000 0.1
7/21/25 10,000
通信－電気通信
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA
4.75% 8/01/26 15,000 14,819,625 0.1
Millicom International Cellular SA
5.13% 1/15/28 7,413 7,065,523 0.0
Millicom International Cellular SA
6.00% 3/15/25 4,393 4,458,895 0.1
MTN Mauritius Investments Ltd.
5.37% 2/13/22 16,405 16,302,469 0.1
Turk Telekomunikasyon AS 3,991,540 0.1
3.75% 6/19/19 4,000
46,638,052 0.4
消費財（ディフェンシブ）
BRF GmbH
4.35% 9/29/26 8,645 7,772,149 0.1
BRF SA
3.95% 5/22/23 209 195,937 0.0
Central American Bottling Corp.
5.75% 1/31/27 7,446 7,554,451 0.1
Cosan Ltd.
5.95% 9/20/24 7,896 8,089,476 0.1
MARB BondCo PLC
6.88% 1/19/25 4,889 4,743,963 0.0
Marfrig Holdings Europe BV
8.00% 6/08/23 27,700 28,619,917 0.2
Minerva Luxembourg SA
6.50% 9/20/26 24,416 23,500,400 0.1
Natura Cosmeticos SA
5.38% 2/01/23 10,796 10,883,771 0.1
Tonon Luxembourg SA(f) (g)
9.25% 1/24/20 12,040 273,125 0.0
Virgolino de Oliveira Finance SA(h) 183,391 0.0
10.50% 1/28/18 3,700
91,816,580 0.7
エネルギー
Azure Power Energy Ltd.
5.50% 11/03/22 9,450 9,241,864 0.1
Cosan Luxembourg SA
7.00% 1/20/27 235 251,415 0.0
Ecopetrol SA
5.88% 9/18/23 14,275 15,295,662 0.1
Medco Platinum Road Pte Ltd.
6.75% 1/30/25 8,355 7,832,813 0.0
Petrobras Global Finance BV
6.25% 3/17/24 10,700 11,325,950 0.1
Petrobras Global Finance BV 11,308,174 0.1
7.38% 1/17/27 10,300
55,255,878 0.4
60/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
輸送－航空
Guanay Finance Ltd.
6.00% 12/15/20 3,602 3,624,493 0.0
Latam Finance Ltd. 12,546,875 0.1
7.00% 3/01/26 12,500
16,171,368 0.1
輸送－サービス
Rumo Luxembourg SARL 27,257,180 0.2
7.38% 2/09/24 25,474
386,469,222 2.9
公益事業
電気
Cemig Geracao e Transmissao SA
9.25% 12/05/24 1,803 2,001,943 0.0
Consorcio Transmantaro SA
4.38% 5/07/23 30,911 31,026,916 0.2
Light Servicos de Eletricidade SA/Light Energia SA
7.25% 5/03/23 2,477 2,507,876 0.0
LLPL Capital Pte Ltd.
6.88% 2/04/39 6,414 6,590,385 0.1
Terraform Global Operating LLC 3,097,032 0.0
6.13% 3/01/26 3,219
45,224,152 0.3
61/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
金融機関
銀行業
State Bank of India/London $ 11,644,900
4.38% 1/24/24 USD 11,500 0.1 %
Turkiye Vakiflar Bankasi TAO
5.75% 1/30/23 11,391 10,636,346 0.1
Yapi ve Kredi Bankasi AS 2,758,245 0.0
6.10% 3/16/23 2,892
25,039,491 0.2
金融
Unifin Financiera SAB de CV SOFOM ENR 3,843,143 0.0
7.00% 1/15/25 4,264
その他の金融
Mestenio Ltd. for Dominican Republic 4,667,849 0.0
8.50% 1/02/20 4,583
リート
5,141,047 0.1
Yuzhou Properties Co., Ltd.
8.63% 1/23/22 5,006
38,691,530 0.3
政府－ソブリン・エージェンシー
ホンジュラス
Honduras Government International Bond 6.25% 15,921,451 0.1
1/19/27 15,391
社債
エジプト
13,077,558 0.1
Egypt Government International Bond 6.20%
3/01/24 12,897
地方自治体－地域債
アルゼンチン
3,416,880 0.0
Provincia de Cordoba
7.13% 6/10/21 3,714
1,090,531,413 8.2
エージェンシー
政府系機関債務証書
Federal Home Loan Mortgage Corp.
6.25% 7/15/32 101,323 134,706,193 1.0
Federal Home Loan Mortgage Corp.
6.75% 3/15/31 24,094 32,650,863 0.2
Federal National Mortgage Association
6.25% 5/15/29 29,593 37,742,557 0.3
Federal National Mortgage Association
6.63% 11/15/30 312,071 417,189,620 3.2
Federal National Mortgage Association
7.13% 1/15/30 142,662 194,650,030 1.5
Tennessee Valley Authority 26,475,918 0.2
7.13% 5/01/30 19,383
843,415,181 6.4
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
非政府系機関確定利付CMBS
225 Liberty Street Trust, Series 2016-225L, Class E
4.65% 2/10/36 16,531 16,712,598 0.1
Citigroup Commercial Mortgage Trust
Series 2017-P7, Class XA(d)
1.13% 4/14/50 59,584 4,126,414 0.0
Series 2016-C3, Class XA(d)
1.19% 11/15/49 193,095 11,868,230 0.1
Series 2013-GC11, Class XA(d)
1.40% 4/10/46 8,682 408,486 0.0
Series 2016-P3, Class XA(d)
1.70% 4/15/49 135,788 11,556,432 0.1
Series 2013-GC11, Class D
4.42% 4/10/46 1,201 1,199,285 0.0
Series 2014-GC19, Class D
5.09% 3/10/47 4,250 4,405,840 0.0
Series 2013-GC17, Class D
5.11% 11/10/46 5,540 5,520,423 0.1
Citigroup/Deutsche Bank Mortgage Trust,
Series 2017-CD3, Class XA(d)
1.03% 2/10/50 76,813 4,866,509 0.0
Commercial Mortgage Trust
Series 2015-LC21, Class XA(d)
0.77% 7/10/48 70,591 2,326,427 0.0
Series 2016-DC2, Class XA(d)
1.03% 2/10/49 1,901 102,521 0.0
Series 2014-CR15, Class XA(d)
1.04% 2/10/47 10,136 334,270 0.0
Series 2015-CR27, Class XA(d)
1.12% 10/10/48 29,519 1,456,199 0.0
Series 2012-CR1, Class XA(d)
1.87% 5/15/45 22,829 1,135,273 0.0
Series 2013-CR6, Class D
4.08% 3/10/46 2,600 2,482,921 0.0
Series 2015-PC1, Class C
4.44% 7/10/50 11,346 11,355,878 0.1
Series 2012-CR3, Class E
4.75% 10/15/45 2,959 2,714,639 0.0
DBUBS Mortgage Trust, Series 2011-LC2A, Class E
5.53% 7/10/44 9,558 9,449,037 0.1
Grantor Trust JPMBB, Series 2014-C24(i)
4.00% 11/15/47 222 7,424,131 0.0
62/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
GS Mortgage Securities Corp. II, Series 2013-GC10, Class
XA(d) 1.52% 2/10/46 34,195 1,690,214 0.0
GS Mortgage Securities Trust
Series 2016-GS3, Class XA(d)
1.26% 10/10/49 134,228 9,349,400 0.1
Series 2013-GC13, Class D
4.08% 7/10/46 10,000 9,466,135 0.1
Series 2012-GCJ9, Class D
4.75% 11/10/45 4,300 4,278,880 0.0
Series 2010-C2, Class D
5.18% 12/10/43 1,850 1,899,207 0.0
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
Series 2016-JP2, Class XA(d)
1.84% 8/15/49 67,555 7,070,661 0.1
Series 2012-LC9, Class E
4.38% 12/15/47 10,881 10,244,681 0.1
Series 2012-C6, Class E
5.15% 5/15/45 5,000 4,612,299 0.0
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust
Series 2014-C22, Class XA(d)
0.87% 9/15/47 64,921 2,457,240 0.0
Series 2015-C32, Class C
4.67% 11/15/48 5,625 5,706,393 0.1
63/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust,
Series 2017-C5, Class XA(d) $ 9,178,046
0.99% 3/15/50 USD 154,103 0.1 %
Madison Avenue Trust, Series 2013-650M, Class E
4.03% 10/12/32 3,785 3,733,767 0.0
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust,
Series 2014-C19, Class D
3.25% 12/15/47 4,304 3,796,872 0.0
Morgan Stanley Capital I Trust, Series 2011-C1, Class D
5.37% 9/15/47 2,000 2,073,902 0.0
UBS Commercial Mortgage Trust
Series 2017-C1, Class XA(d)
1.59% 6/15/50 49,861 4,763,224 0.0
Series 2012-C1, Class D
5.54% 5/10/45 6,675 6,609,006 0.1
UBS-Barclays Commercial Mortgage Trust,
Series 2012-C4, Class XA(d)
1.64% 12/10/45 3,571 168,927 0.0
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust
Series 2016-LC25, Class XA(d)
1.01% 12/15/59 144,891 7,646,657 0.1
Series 2016-C32, Class XA(d)
1.32% 1/15/59 129,816 8,723,722 0.1
Series 2015-LC20, Class XA(d)
1.35% 4/15/50 38,183 2,086,915 0.0
Series 2016-LC24, Class XA(d)
1.69% 10/15/49 95,362 8,947,486 0.1
WF-RBS Commercial Mortgage Trust
Series 2014-C22, Class XA(d)
0.85% 9/15/57 48,655 1,672,223 0.0
Series 2012-C7, Class XA(d)
1.40% 6/15/45 8,276 288,345 0.0
Series 2012-C8, Class XA(d)
1.83% 8/15/45 9,054 460,556 0.0
Series 2014-C21, Class D
3.50% 8/15/47 18,780 14,771,961 0.1
Series 2014-C25, Class D
3.80% 11/15/47 9,035 7,923,758 0.1
Series 2012-C7, Class E
4.82% 6/15/45 8,500 7,235,634 0.1
WFRBS Commercial Mortgage Trust,
Series 2012-C7, Class AS 268,897 0.0
4.09% 6/15/45 265
246,570,521 1.9
政府系機関CMBS
Federal Home Loan Mortgage Corp. Multifamily Structured
Pass-Through Certificates
Series K069, Class A2
3.19% 9/25/27 18,347 18,336,278 0.1
Series K073, Class A2
3.35% 1/25/28 11,000 11,097,583 0.1
Series K072, Class A2 13,140,580 0.1
3.44% 12/25/27 12,923
42,574,441 0.3
非政府系機関変動利付CMBS
CLNS Trust, Series 2017-IKPR, Class F(b)
7.02% 6/11/32 14,384 14,438,205 0.1
Commercial Mortgage Trust, Series 2015-LC23, Class D(j)
3.65% 10/10/48 4,000 3,722,391 0.0
Credit Suisse Mortgage Trust, Series 2016-MFF, Class D
(b)
7.09% 11/15/33 9,272 9,304,943 0.1
DBWF Mortgage Trust, Series 2018-GLKS, Class E(b) 9,044,454 0.1
5.50% 11/19/35 9,010
36,509,993 0.3
325,654,955 2.5
ABS（アセット・バック証券）
その他のABS－固定金利
CLUB Credit Trust
Series 2017-P2, Class C
4.91% 1/15/24 13,409 13,497,841 0.1
Series 2018-P3, Class C
5.54% 1/15/26 23,300 23,703,160 0.2
Consumer Loan Underlying Bond Credit Trust
Series 2017-P1, Class B
3.56% 9/15/23 3,692 3,695,097 0.0
Series 2018-P1, Class C
5.21% 7/15/25 17,065 17,152,837 0.1
Series 2018-P2, Class C
5.21% 10/15/25 8,500 8,521,719 0.1
Marlette Funding Trust
Series 2017-1A, Class B
4.11% 3/15/24 1,250 1,253,901 0.0
Series 2018-2A, Class C
4.37% 7/17/28 10,375 10,438,904 0.1
Series 2018-3A, Class C
4.63% 9/15/28 23,852 24,163,936 0.2
Series 2018-1A, Class D
4.85% 3/15/28 3,500 3,500,349 0.0
Series 2018-4A, Class C
4.91% 12/15/28 10,475 10,648,899 0.1
64/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Series 2017-3A, Class D
5.03% 12/15/24 4,000 4,023,338 0.0
SoFi Consumer Loan Program LLC
Series 2016-2, Class A
3.09% 10/27/25 2,097 2,093,358 0.0
Series 2017-4, Class B
3.59% 5/26/26 4,750 4,744,954 0.0
Series 2017-6, Class C
4.02% 11/25/26 9,855 9,858,157 0.1
SoFi Consumer Loan Program Trust, Series 2018-2, Class C
4.25% 4/26/27 6,200 6,277,698 0.1
VB-S1 Issuer LLC, Series 2016-1A, Class } 9,287,552 0.1
6.90% 6/15/46 9,000
152,861,700 1.2
自動車－固定金利
CPS Auto Receivables Trust
Series 2018-D, Class D
4.34% 9/16/24 3,207 3,240,978 0.0
Series 2018-B, Class E
5.61% 12/16/24 6,658 6,660,706 0.1
Series 2017-C, Class E
5.72% 9/16/24 3,600 3,661,509 0.0
Series 2018-D, Class E
5.82% 6/16/25 12,815 12,975,913 0.1
Series 2016-B, Class E
8.14% 5/15/23 2,000 2,120,000 0.0
Series 2016-C, Class E
8.39% 9/15/23 13,840 14,711,074 0.1
65/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
日付 額面価額 時価 純資産
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
CPS Auto Trust
Series 2016-D, Class E $ 1,753,238
6.86% 4/15/24 USD 1,687 0.0 %
Series 2017-A, Class E
7.07% 4/15/24 6,800 7,137,461 0.1
Exeter Automobile Receivables Trust
Series 2017-3A, Class D
5.28% 10/15/24 11,280 11,408,087 0.1
Series 2018-4A, Class E
5.38% 7/15/25 9,680 9,831,683 0.1
Series 2017-1A, Class D
6.20% 11/15/23 11,000 11,259,298 0.1
Series 2016-3A, Class D
6.40% 7/17/23 11,590 11,952,321 0.1
First Investors Auto Owner Trust, Series 2018-1A, Class E
5.35% 7/15/24 3,100 3,147,431 0.0
Flagship Credit Auto Trust
Series 2016-4, Class D
3.89% 11/15/22 7,000 7,022,639 0.1
Series 2018-3, Class D
4.15% 12/16/24 2,550 2,581,599 0.0
Series 2019-1, Class E
5.06% 6/15/26 1,400 1,402,982 0.0
Series 2018-2, Class E
5.51% 11/17/25 3,850 3,928,168 0.0
Series 2018-4, Class E
5.51% 3/16/26 10,085 10,284,726 0.1
Series 2016-3, Class E
6.25% 10/15/23 3,400 3,504,759 0.0
Series 2016-4, Class E
6.44% 1/16/24 3,435 3,557,842 0.0
Series 2017-1, Class E
6.46% 12/15/23 6,260 6,478,419 0.0
Series 2015-3, Class D
7.12% 11/15/22 5,500 5,654,886 0.0
Series 2016-2, Class D 7,924,492 0.1
8.56% 11/15/23 7,500
152,200,211 1.1
305,061,911 2.3
インフレ連動証券
アメリカ合衆国
U.S. Treasury Inflation Index 148,386,534 1.1
0.25% 1/15/25 151,876
エマージング・マーケット－ソブリン
バハマ
Bahamas Government International Bond 12,905,115 0.1
6.00% 11/21/28 12,675
バーレーン
Bahrain Government International Bond
6.75% 9/20/29 16,489 17,148,560 0.2
Bahrain Government International Bond 17,153,500 0.1
7.00% 10/12/28 16,240
34,302,060 0.3
オマーン
Oman Government International Bond
4.13% 1/17/23 12,870 12,387,375 0.1
Oman Government International Bond 29,287,931 0.2
4.75% 6/15/26 31,965
41,675,306 0.3
セネガル
Senegal Government International Bond
6.25% 5/23/33 24,586 23,325,967 0.2
Senegal Government International Bond
6.75% 3/13/48 17,720 16,103,050 0.1
Senegal Government International Bond 1,519,830 0.0
8.75% 5/13/21 1,404
40,948,847 0.3
129,831,328 1.0
CLO（ローン担保証券）
CLO－変動金利
Apidos CLO, Series 2017-26A, Class D(b)
8.88% 7/18/29 5,450 5,236,861 0.1
Bristol Park CLO Ltd., Series 2016-1A, Class C(b)
5.39% 4/15/29 4,000 3,994,896 0.0
CIFC Funding Ltd., Series 2019-1A, Class C(b)
0.00% 4/20/32 2,600 2,600,000 0.0
Dryden CLO Ltd., Series 2018-57A, Class A(b)
3.69% 5/15/31 25,195 24,819,191 0.2
Dryden Senior Loan Fund, Series 2017-49A, Class E(b)
9.08% 7/18/30 4,717 4,589,332 0.0
Greywolf CLO VI Ltd., Series 2018-1A, Class A1(b)
3.79% 4/26/31 22,100 21,743,505 0.2
Halcyon Loan Advisors Funding Ltd.,
Series 2018-1A, Class A2(b)
4.27% 7/21/31 7,424 7,301,272 0.1
TIAA CLO II Ltd., Series 2017-1A, Class A(b)
4.04% 4/20/29 5,105 5,087,179 0.0
17,007,398 0.1
Venture CLO Ltd., Series 2017-27A, Class D(b)
6.76% 7/20/30 17,169
92,379,634 0.7
バンク・ローン
66/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
産業
資本財
GFL Environmental Inc.(b) 5,103,803 0.0
5.49% 5/30/25 5,196
消費財（景気敏感）－その他
Stars Group Holdings B.V.(b) 3,072,943 0.0
6.30% 7/10/25 3,074
消費財（景気敏感）－レストラン
IRB Holding Corp. (fka Arby’s / Buffalo Wild Wings)(b) 3,199,472 0.0
5.74% 2/05/25 3,227
消費財（ディフェンシブ）
athenahealth, Inc.(b)
7.20% 2/11/26 18,318 18,203,241 0.1
Regionalcare Hospital Partners Holdings, Inc.(b) 36,202,441 0.3
6.98% 11/16/25 36,263
54,405,682 0.4
67/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 時価 純資産
額面価額
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
テクノロジー
Veritas US Inc.(b) $ 3,870,979
6.99% 1/27/23 USD 4,129 0.1 %
Veritas US Inc.(b) 1,269,060 0.0
7.30% 1/27/23 1,354
5,140,039 0.1
70,921,939 0.5
準ソブリン
準ソブリン債
バーレーン
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
7.63% 11/07/24 2,741 2,970,559 0.0
4,774,200 0.1
Oil and Gas Holding Co. BSCC (The)
8.38% 11/07/28 4,380
7,744,759 0.1
インドネシア
Indonesia Asahan Aluminium Persero PT 1,124,374 0.0
5.71% 11/15/23 1,065
カザフスタン
KazMunayGas National Co. JSC
4.75% 4/24/25 1,395 1,431,619 0.0
8,741,610 0.1
KazMunayGas National Co. JSC
5.38% 4/24/30 8,446
10,173,229 0.1
メキシコ
Petroleos Mexicanos 1,513,044 0.0
6.50% 1/23/29 1,590
パナマ
Aeropuerto Internacional de Tocumen SA 6,159,384 0.0
6.00% 11/18/48 5,808
南アフリカ
Eskom Holdings SOC Ltd. 12,285,000 0.1
6.35% 8/10/28 12,000
トリニダード・トバゴ
Trinidad Generation UnLtd. 11,379,597 0.1
5.25% 11/04/27 11,768
トルコ
Export Credit Bank of Turkey
6.13% 5/03/24 3,595 3,415,250 0.0
TC Ziraat Bankasi AS 2,812,255 0.0
5.13% 9/29/23 3,028
6,227,505 0.0
56,606,892 0.4
エマージング・マーケット－社債
産業
基幹産業
Consolidated Energy Finance SA 8,550,234 0.1
6.88% 6/15/25 8,756
消費財（景気敏感）－その他
Wynn Macau Ltd.
4.88% 10/01/24 953 916,593 0.0
3,058,596 0.0
Wynn Macau Ltd.
5.50% 10/01/27 3,203
3,975,189 0.0
消費財（ディフェンシブ）
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
6.00% 4/15/24 11,550 11,719,647 0.1
6,921,541 0.1
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV
6.75% 3/01/28 6,743
18,641,188 0.2
31,166,611 0.3
金融機関
金融
Mumtalakat Sukuk Holding Co. 2,147,790 0.0
5.63% 2/27/24 2,146
リート
RKPF Overseas 2019 A Ltd. 1,657,507 0.0
7.88% 2/01/23 1,629
3,805,297 0.0
34,971,908 0.3
政府－ソブリン債
バミューダ
Bermuda Government International Bond 5,226,925 0.1
4.75% 2/15/29 5,000
カタール
Qatar Government International Bond
3.88% 4/23/23 2,394 2,451,451 0.0
68/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Qatar Government International Bond 921,060 0.0
5.25% 1/20/20 903
3,372,511 0.0
サウジアラビア
Saudi Government International Bond 15,392,820 0.1
4.38% 4/16/29 15,091
23,992,256 0.2
優先株
金融機関
銀行業
GMAC Capital Trust I, Series 2 1,274,810 0.0
8.47% 49,050
69/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 時価 純資産
額面価額
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
保険
$ 2,415,375
Hartford Financial Services Group, Inc. (The) 0.0
7.88% 85,500 %
3,690,185 0.0
12,711,266,894 96.2
その他の譲渡性のある証券
CLO（ローン担保証券）
CLO－変動金利
Black Diamond CLO Ltd., Series 2016-1A, Class A2AR(b)
4.51% 4/26/31 USD 11,000 10,859,508 0.1
CBAM Ltd., Series 2018-7A, Class B1(b)
4.36% 7/20/31 7,726 7,575,853 0.1
CBAM Ltd., Series 2017-3A, Class E1(b)
5.39% 10/17/29 11,221 10,972,276 0.1
ICG US CLO Ltd., Series 2015-1A, Class CR(b)
5.86% 10/19/28 2,500 2,466,237 0.0
Northwoods Capital XII-B Ltd., Series 2018-12BA, Class B
(b) 4.64% 6/15/31 5,400 5,354,084 0.0
Octagon Investment Partners 35 Ltd., Series 2018-
1A,Class D(b)
7.96% 1/20/31 2,750 2,500,792 0.0
OZLM Ltd., Series 2018-18A, Class A(b)
3.81% 4/15/31 9,625 9,513,687 0.1
OZLM Ltd., Series 2018-18A, Class B(b)
4.34% 4/15/31 2,000 1,968,334 0.0
OZLM Ltd., Series 2014-7RA, Class CR(b)
5.77% 7/17/29 10,500 10,163,422 0.1
33,496,574 0.2
Sound Point CLO XIX Ltd., Series 2018-1A, Class A(b)
3.79% 4/15/31 34,104
94,870,767 0.7
エマージング・マーケット－ハード・カレンシー
産業
エネルギー
24,505,390 0.2
Tengizchevroil Finance Co. International Ltd.
4.00% 8/15/26 25,480
資本財
7,844,757 0.1
Servicios Corporativos Javer SAB de CV
9.88% 4/06/21 8,049
消費財（ディフェンシブ）
Inretail Pharma SA
5.38% 5/02/23 22,091 22,698,502 0.2
Rede D’or Finance SARL
4.95% 1/17/28 3,000 2,826,681 0.0
Virgolino de Oliveira Finance SA(f) 780,950 0.0
11.75% 2/09/22 31,238
26,306,133 0.2
基幹産業
First Quantum Minerals Ltd. 3,050,777 0.0
7.25% 5/15/22 3,028
61,707,057 0.5
地方自治体－地域債
アルゼンチン
Provincia de Buenos Aires/Argentina
5.75% 6/15/19 10,881 10,894,601 0.1
Provincia de Buenos Aires/Argentina 7,268,226 0.0
7.88% 6/15/27 9,166
18,162,827 0.1
長期国債
コスタリカ
Costa Rica Government International Bond 10,389,062 0.1
4.37% 5/22/19 10,412
90,258,946 0.7
企業－投機的格付
産業
エネルギー
Sanchez Energy Corp.
7.25% 2/15/23 8,780 7,589,845 0.0
Targa Resources Partners LP/Targa Resources Partners
Finance Corp. 11,526,306 0.1
5.88% 4/15/26 11,071
19,116,151 0.1
資本財
Sealed Air Corp. 15,018,323 0.1
6.88% 7/15/33 14,408
通信－メディア
CSC Holdings LLC
6.63% 10/15/25 4,416 4,675,440 0.0
Ziggo Bond Co. BV 9,142,800 0.1
5.88% 1/15/25 9,500
13,818,240 0.1
70/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
消費財（景気敏感）－その他
James Hardie International Finance DAC 3,929,430 0.0
4.75% 1/15/25 4,039
51,882,144 0.3
金融機関
金融
SLM Corp. 4,735,849 0.1
5.13% 4/05/22 4,849
その他の金融
Colfax Corp. 3,003,185 0.0
6.00% 2/15/24 2,903
7,739,034 0.1
59,621,178 0.4
71/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
株（口）数／
日付 時価 純資産
額面価額
利率 （月/日/年） （単位：千） （米ドル） 比率(%)
バンク・ローン
産業
基幹産業
Starfruit Finco B.V. (Starfruit US Holdco LLC)
$ 3,873,207
(fka AkzoNobel)(b) 0.0
5.76% 2010/1/25 USD 3,900 %
資本財
Brookfield WEC Holdings Inc. (fka Westinghouse Electric
Company LLC)(b) 14,463,646 0.1
6.24% 8/01/25 14,450
消費財（景気敏感）－小売
Specialty Building Products Holdings, LLC(b) 7,763,469 0.1
8.24% 10/01/25 7,963
消費財（ディフェンシブ）
Envision Healthcare Corporation(b) 7,388,066 0.1
6.24% 10/10/25 7,693
サービス
Financial & Risk US Holdings, Inc. (fka Refinitiv)(b) 3,860,171 0.0
6.24% 10/01/25 3,923
テクノロジー
Boxer Parent Company Inc. (fka BMC Software, Inc.)(b) 15,397,235 0.1
7.05% 10/02/25 15,500
52,745,794 0.4
CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
非政府系機関確定利付CMBS
Grantor Trust CGCMT, Series 2015-GC17(i)
4.34% 9/15/48 105 7,037,549 0.1
Grantor Trust COMM, Series 2014-UBS2(i)
4.32% 3/10/47 143 10,271,185 0.1
Grantor Trust CSAIL, Series 2015-C1(i)
4.00% 4/15/50 207 7,236,379 0.0
Grantor Trust WFRBS, Series 2014-C23(i)
3.40% 10/15/47 125 4,562,094 0.0
GS Mortgage Securities Trust
Series 2013-GC13, Class E(i)
3.49% 7/10/46 169 8,136,980 0.1
Series 2013-GC13, Class F(i) 10,576,583 0.1
3.49% 7/10/46 142
47,820,770 0.4
企業－投資適格債
金融機関
銀行業
Skandinaviska Enskilda Banken AB 6,131,759 0.1
2.63% 11/17/20 6,180
保険
AIG Life Holdings, Inc.
8.13% 3/15/46 354 420,980 0.0
Aquarius & Investments PLC for Swiss Reinsurance Co.,
6.38% 13,679,179 0.1
Ltd. 9/01/24 13,527
14,100,159 0.1
20,231,918 0.2
産業
基幹産業
Glencore Funding LLC 2,184,684 0.0
4.63% 4/29/24 2,142
テクノロジー
Seagate HDD Cayman 1,604,395 0.0
4.88% 6/01/27 1,721
3,789,079 0.0
24,020,997 0.2
普通株
Mt. Logan Re Ltd., (Preference Shares)(i) 17,450,205 0.1
18,232
地方自治体－アメリカ合衆国地方債
アメリカ合衆国
State of California, Series 2010
7.60% 11/01/40 USD 1,600 2,390,656 0.0
8,518,022 0.1
State of Illinois, Series 2010
7.35% 7/01/35 7,675
10,908,678 0.1
397,697,335 3.0
投資有価証券合計
$13,108,964,229 99.2
(取得原価$13,670,322,765) %
定期預金
ANZ, London(k) 1.40 %
－ 742,764 0.0
72/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
BBH, Grand Cayman(k)
(0.26)% － 147 0.0
Citibank, New York(k) 1.76 %
－ 152,539,339 1.2
HSBC Bank PLC, London(k) 0.36 %
－ 39,583 0.0
HSBC Bank PLC, London(k) 5.12 %
－ 389,669 0.0
JPMorgan Chase, New York(k) 1.76 %
－ 43,859,568 0.3
National Australia Bank, London(k) 0.76 %
－ 774,267 0.0
Royal Bank of Canada, Toronto(k) 0.82 %
－ 86,714 0.0
Sumitomo, Tokyo(k) 113,257 0.0
(0.57)% －
198,545,308 1.5
定期預金合計
(95,554,188) (0.7)
負債控除後その他資産
$13,211,955,349 100.0
純資産額 %
73/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
先物契約
満期日 未実現
（月/日/年） 契約高 当初価額 評価（損）益
タイプ 時価
ロング
U.S. T-Note 2 Yr (CBT) Futures $ 1,323,298,178 $ 1,323,249,966 $ (48,212)
6/28/19 6,236
U.S. T-Note 5 Yr (CBT) Futures
6/28/19 2,374 272,082,376 271,971,375 (111,001)
U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures
6/19/19 22,710 2,783,011,541 2,770,620,000 (12,391,541)
ショート
U.S. T-Note 10 Yr (CBT) Futures+ 64,258
6/19/19 175 21,414,258 21,350,000
$ (12,486,496)
$ 64,258
評価益
$ (12,550,754)
評価損
+ クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
先物為替予約
引渡契約 ～と交換に 決済日 未実現
取引相手方 （単位：千） （単位：千） （月/日/年） 評価（損）益
Brown Brothers Harriman & Co.+ $ 630
USD 852 AUD 1,202 3/06/19
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 506,083 AUD 711,035 3/06/19 (1,688,296)
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 256,065 CAD 339,412 3/06/19 1,868,362
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 13,708 CHF 13,721 3/06/19 41,851
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 20,045 CNH 135,853 3/06/19 246,627
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 94,457 EUR 83,288 3/06/19 296,320
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 234,374 GBP 180,470 3/06/19 5,014,430
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 10,816 JPY 1,187,065 3/06/19 (164,545)
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 62,504 NZD 92,324 3/06/19 372,095
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 87,993 SGD 119,261 3/06/19 221,013
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 42,752 ZAR 581,344 3/06/19 (1,512,646)
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 444,816 AUD 621,819 3/22/19 (3,581,742)
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 20,363 CNH 136,851 3/22/19 78,291
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 89,497 EUR 78,816 3/22/19 291,409
Brown Brothers Harriman & Co.+
USD 91,503 SGD 123,644 3/22/19 (24,712)
Brown Brothers Harriman & Co.+ 73,148
USD 36,447 ZAR 515,829 3/22/19
$ 1,532,235
$ 8,504,176
評価益
$ 14,316,401
評価損
+ クラス受益証券のヘッジ目的で使用。
中央清算機関で清算されるクレジット・デフォルト・スワップ
終了日 名目元本 未実現
清算ブローカー／（取引所） 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 評価（損）益
販売契約
$ 9,245,222 $ 3,604,368
Morgan Stanley & Co. LLC/(INTRCONX) CDX-NAHY Series 31, 5 Year Index USD 147,427
12/20/23
中央清算機関で清算される金利スワップ
金利タイプ
名目元本 終了日 ファンドが行った ファンドが受領した 未実現
清算ブローカー／（取引所） （単位：千） （月/日/年） 支払い 支払い 評価（損）益
Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) USD 453,010 3 Month LIBOR $ (5,163,771)
4/20/23 2.850%
Citigroup Global Markets, Inc./(CME Group) 3 Month LIBOR 4,632,995
58,460 6/28/26 1.460%
$ (530,776)
合計
$ 4,632,995
評価益
$ (5,163,771)
評価損
74/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
クレジット・デフォルト・スワップ
終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
購入契約
Barclays Bank PLC Argentine Republic USD 957 $ 60,650 $ 78,296 $ (17,646)
12/20/23
Citibank, NA Argentine Republic 63,629 73,462
12/20/23 1,004 (9,833)
Citibank, NA Argentine Republic 95,507 129,403
12/20/23 1,507 (33,896)
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 59,827 69,106
PLC 12/20/23 944 (9,279)
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 59,826 69,107
PLC 12/20/23 944 (9,281)
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 59,826 65,849
PLC 12/20/23 944 (6,023)
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 69,079 61,566 7,513
PLC 12/20/23 1,090
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 120,793 142,732
PLC 12/20/23 1,906 (21,939)
Morgan Stanley & Co. International
Argentine Republic 121,681 170,406
PLC 12/20/23 1,920 (48,725)
販売契約
Barclays Bank PLC CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (102,561) (1,061,439)
Barclays Bank PLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 25,000 (3,035,000) (406,344) (2,628,656)
Barclays Bank PLC Federative Republic of Brazil 575,870
6/20/23 27,890 (451,106) (1,026,976)
Barclays Bank PLC Republic of Colombia 39,792 208,368
6/20/23 27,890 (168,576)
Barclays Bank PLC Republic of South Africa 65,205
12/20/23 6,000 (197,515) (262,720)
Citibank, NA Republic of Italy 381,419
12/20/23 45,000 (2,049,042) (2,430,461)
Citibank, NA Republic of Turkey 812,906
12/20/23 33,830 (2,875,886) (3,688,792)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (105,097) (1,058,903)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (112,673) (1,051,327)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (112,673) (1,051,327)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (102,622) (1,061,378)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 1,841
5/11/63 257 (31,200) (33,041)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 311 (37,755) (20,107) (17,648)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 2,446
5/11/63 366 (44,432) (46,878)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 14,189
5/11/63 840 (101,976) (116,165)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 1,933 (234,666) (126,920) (107,746)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 9,689 (1,176,245) (626,425) (549,820)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (631,602) (582,398)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (656,594) (557,406)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 417,465
5/11/63 15,000 (1,821,000) (2,238,465)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 18,067 (2,193,334) (1,186,268) (1,007,066)
Citigroup Global Markets, Inc. CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 25,000 (3,035,000) (495,984) (2,539,016)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 49,720
5/11/63 2,477 (51,026) (100,746)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 78,159
5/11/63 3,640 (74,984) (153,143)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 86,923
5/11/63 4,465 (91,979) (178,902)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 101,342
5/11/63 4,853 (99,972) (201,314)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 103,282
5/11/63 4,955 (102,073) (205,355)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6
5/11/63 10,100 (208,060) (108,774) (99,286)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.A Series 6 248,641
5/11/63 12,387 (255,172) (503,813)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 4,500 (1,047,600) (435,223) (612,377)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 5,000 (1,164,000) (97,553) (1,066,447)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 9,500 (2,211,600) (953,216) (1,258,384)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 10,000 (2,328,000) (210,194) (2,117,806)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 2,340 (284,076) (31,334) (252,742)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 6,614 (802,940) (558,051) (244,889)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 7,600 (922,640) (316,572) (606,068)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 112,150
5/11/63 10,000 (1,214,000) (1,326,150)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (56,516) (1,157,484)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (551,194) (662,806)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (556,222) (657,778)
75/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 11,544 (1,401,442) (673,515) (727,927)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 20,000 (2,428,000) (1,676,352) (751,648)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 25,000 (3,035,000) (999,099) (2,035,901)
Credit Suisse International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 34,200 (4,151,880) (726,016) (3,425,864)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.A Series 6 96,710
5/11/63 5,000 (103,000) (199,710)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 318 (38,605) (34,399) (4,206)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 4,082 (495,555) (441,564) (53,991)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 4,159 (504,903) (303,984) (200,919)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 10,000 (1,214,000) (807,010) (406,990)
Deutsche Bank AG CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 19,426 (2,358,316) (1,468,401) (889,915)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BB Series 6
5/11/63 82,500 (19,206,000) (16,273,163) (2,932,837)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 128,611
5/11/63 5,000 (607,000) (735,611)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 102,490
5/11/63 5,000 (607,000) (709,490)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 237,649
5/11/63 10,000 (1,214,000) (1,451,649)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 11,300 (1,371,820) (1,266,906) (104,914)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 20,000 (2,428,000) (1,333,041) (1,094,959)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 409,962
5/11/63 20,000 (2,428,000) (2,837,962)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 327,824
5/11/63 98,466 (11,953,772) (12,281,596)
Goldman Sachs International CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
5/11/63 234,658 (28,487,481) (26,872,454) (1,615,027)
HSBC Bank USA Republic of Turkey 82,522
12/20/23 3,651 (310,372) (392,894)
76/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
終了日 名目元本 前払（前受） 未実現
取引相手方 参照債務 (月/日/年) (単位：千) 時価 プレミアム 評価（損）益
HSBC Bank USA Republic of Turkey USD 3,651 $ (310,372) $ (396,882) $ 86,510
12/20/23
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
5/11/63 7,042 (145,065) (289,348) 144,283
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6 (182,975)
5/11/63 8,283 (170,630) 12,345
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
5/11/63 10,000 (206,000) (433,422) 227,422
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
5/11/63 10,000 (206,000) (391,853) 185,853
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.A Series 6
5/11/63 25,000 (515,000) (929,677) 414,677
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
5,000 (607,000) (699,231) 92,231
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
5,000 (607,000) (796,917) 189,917
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
5,000 (607,000) (594,436) (12,564)
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
5,000 (607,000) (534,814) (72,186)
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
6,452 (783,273) (892,257) 108,984
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
6,972 (846,401) (930,479) 84,078
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
10,000 (1,214,000) (1,580,710) 366,710
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63 10,000
(1,214,000) (1,617,683) 403,683
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63 10,000
(1,214,000) (1,590,139) 376,139
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63 10,000
(1,214,000) (1,593,834) 379,834
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63 10,000
(1,214,000) (1,285,984) 71,984
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63 10,000
(1,214,000) (1,081,254) (132,746)
JP Morgan Securities, LLC CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5/11/63
25,000 (3,035,000) (3,527,138) 492,138
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 276 (23,463) (32,438) 8,975
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 276 (23,463) (29,822) 6,359
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 551 (46,841) (60,026) 13,185
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 551 (46,841) (59,554) 12,713
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 1,461 (124,199) (159,872) 35,673
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 1,461 (124,200) (169,838) 45,638
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 1,461 (124,200) (169,317) 45,117
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 1,461 (124,199) (160,986) 36,787
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 2,191 (186,257) (253,918) 67,661
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 3,635 (309,011) (394,083) 85,072
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 3,635 (309,011) (394,083) 85,072
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 3,738 (317,768) (439,323) 121,555
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 3,738 (317,768) (403,889) 86,121
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 7,477 (635,620) (814,543) 178,923
JPMorgan Chase Bank, NA Republic of Turkey
12/20/23 7,477 (635,621) (808,135) 172,514
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.A Series 6 325
PLC 5/11/63 (6,702) (13,711) 7,009
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BB Series 6 (95,037)
PLC 5/11/63 5,000 (1,163,999) (1,068,962)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BB Series 6 (99,905)
PLC 5/11/63 5,000 (1,164,000) (1,064,095)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BB Series 6 (89,632)
PLC 5/11/63 5,000 (1,164,000) (1,074,368)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BB Series 6 (200,018)
PLC 5/11/63 10,000 (2,328,000) (2,127,982)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BB Series 6 (204,923)
PLC 5/11/63 10,000 (2,328,000) (2,123,077)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 5,000
PLC 5/11/63 (607,000) (735,611) 128,611
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 6,529 (469,055)
PLC 5/11/63 (792,620) (323,565)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6
PLC 5/11/63 7,700 (934,780) (1,054,944) 120,164
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 (139,841)
PLC 5/11/63 10,000 (1,214,000) (1,074,159)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 (162,000)
PLC 5/11/63 10,000 (1,214,000) (1,052,000)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 (112,785)
PLC 5/11/63 10,000 (1,214,000) (1,101,215)
Morgan Stanley & Co. International
CDX-CMBX.NA.BBB- Series 6 15,000 (218,080)
PLC 5/11/63 (1,821,000) (1,602,920)
77/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Morgan Stanley & Co. International
Republic of South Africa 27,890
PLC 6/20/23 (691,683) (799,705) 108,022
Morgan Stanley & Co. International
Republic of Turkey (310,287)
PLC 12/20/23 3,650 (444,030) 133,743
Morgan Stanley & Co. International
Russian Federation (228,585) (442,097) 213,512
PLC 6/20/23 27,890
$ (39,239,335)
$(160,086,674) $(120,847,339)
合計
$ 10,002,421
評価益
$ (49,241,756)
評価損
インフレ（消費者物価指数）・スワップ
金利タイプ
名目元本 終了日 ファンドが行った ファンドが受領した 未実現
取引相手方 （単位：千） （月/日/年） 支払い 支払い 評価（損）益
$ 3,104,613
Deutsche Bank AG USD 65,000
1/15/26 1.578% CPI#
$ (33,061,130)
スワップ用合計
# 消費者物価指数（CPI）によって決定されるインフレ率に基づく変動金利。
(a) ポジション（またはそのうちの一部ポジション）は、未決済のOTC担保デリバティブに分離されている。
(b) 変動利付証券。表示された利率は、2019年2月28日現在で実施された。
(c) 逆利息のみ証券。
(d) IO － インタレスト・オンリー（金利のみ）。
(e) 証券は、無期限であるため、設定された満期日を有していない。表示された日付は、該当する場合の次回繰上償還日を示している。
(f) 債務不履行証券。
(g) 現物支給（PIK）。
(h) 債務不履行満期証券。
(i) 管理会社の取締役会の全般的監督の下で確立された手続きに従い決定された通り、公正に評価された。
(j) 変動金利クーポン、2019年2月28日現在で表示された金利。
(k) 翌日物預金。
通貨略称：
AUD － 豪ドル
CAD － カナダ・ドル
CHF － スイス・フラン
CNH － 中国元（オフショア）
EUR － ユーロ
GBP － スターリング・ポンド
JPY － 日本円
NZD － ニュージーランド・ドル
SGD － シンガポール・ドル
USD － 米ドル
ZAR － 南アフリカ・ランド
用語説明：
ABS － ABS（アセット・バック証券）
CBT － シカゴ商品取引所
CDX-CMBX.NA － North American Commercial Mortgage-Backed Index
CDX-NAHY － North American High Yield Credit Default Swap Index
CMBS － CMBS（商業用不動産モーゲージ証券）
CME － シカゴ・マーカンタイル取引所
INTRCONX － インターコンチネンタル取引所
JSC － ジョイント・ストック・カンパニー
LIBOR － ロンドン銀行間取引金利
REIT － リート（不動産投資信託）
REMICs － 不動産担保ローン投資
財務書類に対する注記を参照のこと。
次へ
78/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
４ 管理会社の概況
(1) 資本金の額(2019年３月末日現在)
資本金の額 16,300,000ユーロ（約20億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳：優先株 33,000株／クラスＢ普通株 130,000株）
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
(注) ユーロの円換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ
＝124.56円）による。
(2) 事業の内容及び営業の状況
管理会社の主な事業の目的は、
1) 譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「UCITS」という。）についての法律、規制およ
び行政上の取扱いに関する欧州議会および理事会の2009年７月13日付指令2009/65/ECに基づき認可
されたルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍のUCITSの運用ならびに2010年12月17日の
投資信託に関する法律（以下「2010年法」という。）第101条第２項および附属書Ⅱに基づく他のル
クセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託（以下「UCI」という。）の運用、なら
びに
2) オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年７月12日法（以下「2013年法」という。）第
５条第２項および附属書Ｉに従い、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する欧州議会および
理事会の2011年６月８日付指令2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ
以外の国籍のオルタナティブ投資ファンド（以下「AIF」という。）のために行うAIFの資産に関す
る運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行である。
管理会社は、(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、(b)投資助言業務お
よび(c)2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関する注文
の送受業務を提供する。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が管理するUCITS、
UCIおよびAIFの子会社（特別目的事業体「SPV」を含む。）に対し、上記の運用業務、管理事務およびマー
ケティング業務を提供することもある。
管理会社は、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIおよびAIFによる申込および買戻しに関連する集金口
座の維持、条件付後払申込手数料の調達または類似行為を含め、管理会社が業務を提供するUCITS、UCIお
よびAIFに一時的な融資または保証を提供することがある。
管理会社は、いずれの場合も2010年法および2013年法の範囲内において、ルクセンブルグ籍およびルク
センブルグ以外の国籍の会社（規制を受ける会社を含む。）、その他の事業体に何らかの形で参加するこ
と、株式、債券、社債、証書その他の有価証券の購入、引受けその他の方法による取得もしくは売却、交
換その他の方法による譲渡をすること、またはパートナーシップの利権を有することがある。
管理会社は、業務提供の自由および／または支店開設によりルクセンブルグ国外で許可された活動を行
うことがある。
多くの場合、管理会社は、2010年法、2013年法およびその他適用ある法令により認められる最大限の範
囲において、管理会社がUCITS、UCIおよびAIFに提供する業務に関連する活動を行うことがある。
管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲（最大限の範囲）内において、管理会社の事業の目
的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに／または有用および／もしくは必要とみなされる活動
を行うことがある。
疑義を避けるため、管理会社は、管理会社がオルタナティブ投資ファンド運用会社として行為するパー
トナーシップおよびその子会社（SPVを含む。）のパートナーシップの管理会社として行為することができ
る。当該パートナーシップは1915年商事会社法の第600条第５項、第310条第２項および第320条第３項にそ
79/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
れぞれ定義されている範囲におけるパートナーシップとし、株式有限責任事業組合、普通リミテッド・
パートナーシップまたは特別リミテッド・パートナーシップを含むものとする。
管理会社は、投資運用業務の提供のため投資顧問会社としてアライアンス・バーンスタイン・エル・
ピーを任命し、ファンド資産の保管業務および管理業務の提供のため保管受託銀行、管理事務代行会社と
してブラウン・ブラザーズ・ハリマン (ルクセンブルグ) エス・シー・エイを任命し、またファンド証券
の登録・名義書換事務代行業務の提供のため名義書換代行会社として管理会社の一部門であるところのア
ライアンス・バーンスタイン・インベスター・サービセズを任命している。
2019年３月末日現在、管理会社は、契約型投資信託であるルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンド６本
および会社型投資信託であるルクセンブルグ籍ファンド14本（アンブレラ型ファンド８本およびスタン
ド・アローン型ファンド６本）ならびに会社型投資信託であるオランダ籍アンブレラ・ファンド１本（純
資産総額は、56,800,595,397.60米ドル、11,028,793,971.83ユーロ、62,880,045,582.61円、
2,920,006,748.45スターリング・ポンド、5,254,347.43ノルウェー・クローネ、7,421,818,038.48豪ド
ル、717,839,883.61カナダ・ドル、1,410,731,220.31シンガポール・ドル、2,294,703,710.21人民元、
51,045,546.43スイス・フラン、262,911.78スウェーデン・クローナ、310,152,014.79ニュージーラン
ド・ドル、1,004,278,115.47香港ドル、25,840,120,351.17南アフリカ・ランドおよび16,521,021.80チェ
コ・コルナの合計額）の管理および運用を行っている。
国名 種類別 本数 純資産額の合計額
（設立国） （基本的性格） （通貨別）
ルクセン 契約型投資信託 ３（合計21本のサブ・ファンドを有 33,109,417,641.44 米ドル
ブルグ （リテール・ファンド） するアンブレラ・ファンド）
3,159,034,021.51 ユーロ
6,278,479,262.93 豪ドル
325,509,112.88 スターリング・ポンド
553,353,957.95 カナダ・ドル
16,358,752.89 スイス・フラン
821,033,892.03 シンガポール・ドル
21,295,422,603.75 円
707,883,905.78 人民元
586,848,549.89 香港ドル
279,740,959.98 ニュージーランド・ドル
25,430,079,848.70 南アフリカ・ランド
2,626,726.67 チェコ・コルナ
契約型投資信託 ３（合計６本のサブ・ファンドを有 469,327,885.94 米ドル
（機関投資家向ファンド） するアンブレラ・ファンド）
1,133,920,379.76 ユーロ
26,871,085,494.00 円
会社型投資信託 ４（合計61本のサブ・ファンドを有 19,304,881,784.51 米ドル
（リテール・ファンド） するアンブレラ・ファンド３本
6,498,040,614.44 ユーロ
およびスタンド・アローン型
ファンド１本）
1,143,338,775.55 豪ドル
2,594,497,635.57 スターリング・ポンド
164,485,925.66 カナダ・ドル
34,686,793.54 スイス・フラン
589,697,328.28 シンガポール・ドル
14,713,537,484.86 円
5,254,347.43 ノルウェー・クローネ
262,911.78 スウェーデン・クローナ
1,586,819,804.43 人民元
417,429,565.58 香港ドル
30,411,054.81 ニュージーランド・ドル
410,040,502.47 南アフリカ・ランド
13,894,295.13 チェコ・コルナ
会社型投資信託 10（合計５本のサブ・ファンドを有 3,916,968,085.71 米ドル
（機関投資家向ファンド） するアンブレラ・ファンド５本
およびスタンド・アローン型
ファンド５本)
オランダ 会社型投資信託 １（１本のサブ・ファンドを有する 237,798,956.12 ユーロ
アンブレラ・ファンド）
80/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(3) その他
半期報告書提出前６か月以内において、管理会社に重要な影響を与えた事実、または与えることが予想
される事実はない。
次へ
81/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
５ 管理会社の経理の概況
a. 管理会社の直近２事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原
文の財務書類を翻訳したものである。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、
「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるもので
ある。
b. 管理会社の原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７
項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラ
ティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明
に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
c. 管理会社の原文の財務書類は、ユーロで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について円
貨換算が併記されている。日本円による金額は、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現在における対
顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝124.56円）で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入され
ている。
82/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(1) 資産及び負債の状況
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
貸借対照表
2018年12月31日現在
2018年 2017年
資 産 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
未払発行済資本 － － － －
未請求発行済資本 － － － －
未払請求済発行済資本 － － － －
設立費 － － － －
固定資産 － － － －
無形資産
研究開発費 － － － －
免許、特許、ライセンス、商標
ならびに類似権利および資産、
以下に該当する場合：
ａ）有価約因で取得され、
Ｃ．Ｉ．３により表示不要 － － － －
ｂ）企業自体によって生 成 － － － －
営業権、有価約因で取得された範囲内 － － － －
事前支払額および無形資産仮勘定 － － － －
有形資産
土地および建物 － － － －
プラントおよび機械 － － － －
その他の什器備品、工具および機器 2,3 62,759 7,817 72,945 9,086
事前支払額および建設仮勘定 － － － －
金融資産
369,460 46,020 369,460
46,020
関連企業持分 2,4
40,000,000 4,982,400 40,000,000
4,982,400
関連企業に対する債権 2,4
参加持分 － － － －
参加持分に連動する関連企業に対する債権 － － － －
固定資産として保有の投資 － － － －
－ － － －
その他の債権
5,037,506
40,432,219 5,036,237 40,442,405
添付の注記は当財務書類の一部である。
83/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
2018年 2017年
資 産（続き） 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
流動資産
棚卸資産 － － － －
原材料および消耗品 － － － －
仕掛品 － － － －
完成品および商品 － － － －
事前支払額 － － － －
債権
売掛金
7,859,114 83,031,458 10,342,398
ａ）（１年以内に期限到来） 2,5 63,095,008
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
関連企業からの未収金
121,729 15,163 32,310,559 4,024,603
ａ）（１年以内に期限到来） 2,6
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
参加持分に連動する関連企業からの未収金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
その他の債権
3,130,453 389,929 3,466,008 431,726
ａ）（１年以内に期限到来） 2,7
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
投資
関連企業持分 － － － －
自己株式 － － － －
103,955 12,949 120,886 15,058
その他の投資 2,8
63,568,196 7,918,054 47,892,490 5,965,489
預金および手許現金
38,648 4,814 58,241 7,254
前払金 9
21,236,260 25,824,034
170,490,208 207,322,047
合計（資産）
添付の注記は当財務書類の一部である。
84/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
2018年 2017年
資本金、準備金および負債 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
資本金および準備金 10
16,300,000 2,030,328 16,300,000 2,030,328
発行済資本 10,11
3,438,135 428,254 3,438,135 428,254
資本剰余金 10,12
再評価積立金 － － － －
準備金
1,630,000 203,033 1,630,000 203,033
法定準備金 10,13
定款に規定された準備金 － － － －
公正価値準備金を含むその他の準備金
ａ）（その他の分配可能準備金）
12,488,275 1,555,540 12,282,725 1,529,936
ｂ）（その他の分配不可能準備金） 10,14
83,487,640 10,399,220 73,344,113 9,135,743
前期繰越損益 10
18,336,791 2,284,031 19,892,664 2,477,830
当期損益 10
中間配当金 10 (45,000,000) (5,605,200) － －
資本投資補助金 － － － －
引当金
年金および類似債務に関する引当金 － － － －
納税引当金 － － － －
その他の引当金 － － － －
債務
社債
転換権付ローン
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
転換権なしローン
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
添付の注記は当財務書類の一部である。
85/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
2018年 2017年
資本金、準備金および負債（続き） 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
信用機関に対する未払金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
棚卸資産からの控除として区分表示される範囲の
注文前受金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
買掛金
58,505,176 7,287,405 63,142,992 7,865,091
ａ）（１年以内に期限到来） 2,15
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
未払為替手形
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
関連企業に対する未払金
5,482,166 682,859 793,433 98,830
ａ）（１年以内に期限到来） 2,16
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
参加持分に連動する関連企業に対する未払金
ａ）（１年以内に期限到来） － － － －
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
その他の債務
14,722,395 1,833,822 15,709,683
1,956,798
税務当局 2,17
211,940 26,399 199,250
24,819
社会保障機関
その他の債務
887,690 110,571 589,052
73,372
ａ）（１年以内に期限到来） 2
ｂ）（１年超に期限到来） － － － －
－ － － －
繰延収益
170,490,208 21,236,260 207,322,047 25,824,034
合計（資本金、準備金および負債）
添付の注記は当財務書類の一部である。
86/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(2) 損益の状況
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
損益計算書
2018年12月31日終了年度
2018年 2017年
損益勘定 注記 （ユーロ） （千円） （ユーロ） （千円）
763,132,714 95,055,811 754,424,727 93,971,144
純売上高 2,18
在庫変動（完成品および仕掛品） － － － －
自らのために関連企業によって実施され
資本計上された業務 － － － －
175,553 21,867 165,142 20,570
その他の営業収益 19
原材料、消耗材およびその他の外部費用
ａ）原材料および消耗財 － － － －
ｂ）その他の外部費用 21 (722,347,067) (89,975,551) (712,205,324) (88,712,295)
人件費 22,23 (4,969,264) (618,972) (4,559,058) (567,876)
ａ）賃金および給料 (3,896,701) (485,373) (3,758,021) (468,099)
ｂ）社会保障費 (395,216) (49,228) (444,098) (55,317)
ⅰ）（年金に関連するもの） － － － －
ⅱ）（その他の社会保障費） － － － －
ｃ）その他の人件費 (677,347) (84,370) (356,939) (44,460)
評価調整
ａ）設立費、有形／無形固定資産に
関連するもの 2,3 (32,965) (4,106) (37,388) (4,657)
ｂ）流動資産に関連するもの － － － －
その他の営業費用 24 (11,075,105) (1,379,515) (9,820,261) (1,223,212)
参加証券からの収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
ｂ）参加持分からのその他の収益 － － － －
その他の投資および固定資産の
一部を構成する貸付金からの収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
713
ｂ）ａ）に該当しないその他の収益 20 － － 5,724
その他の利息および類似収益
ａ）関連企業から生じた － － － －
2,884,044 359,237 2,144,949 267,175
ｂ）その他の利息および類似収益 20,26
持分法による関連企業の損益に対する持分 － － － －
金融資産および流動資産として保有する
投資に関する評価調整 － － － －
利息および類似費用
ａ）関連企業 － － － －
ｂ）その他の利息および類似費用 26 (3,022,227) (376,449) (2,786,849) (347,130)
(6,408,892) (798,292) (7,438,998) (926,602)
損益にかかる税金 27
18,336,791 2,284,031 19,892,664 2,477,830
税引後損益
－ － － －
1-16までの項目に含まれないその他の税金 27
18,336,791 2,284,031 19,892,664 2,477,830
当期損益
87/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
添付の注記は当財務書類の一部である。
88/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
財務書類に対する注記
2018年12月31日現在
注１．一般事項
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（「当社」）は、1990年７
月31日にルクセンブルグにおいて、アライアンス・キャピタル（ルクセンブルグ）エス・エイの名称で存続
無期限の有限責任会社として設立された。当社は、2011年４月11日に有限会社（société à responsabilité
limitée）に転換された。当社の目的は、2014年７月17日付で修正され、EU通達2009/65/ECに基づき認可され
たルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託
（UCITS）の運用ならびにルクセンブルグの2010年12月17日法第101条第２項および付属書Ⅱに基づく他のル
クセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍の投資信託（UCI）の運用、ならびにオルタナティブ投資
ファンド運用会社に関するルクセンブルグの2013年７月12日法第５条第２項および付属書Ⅰに従い、EU通達
2011/61/EUの意味においてルクセンブルグ籍およびルクセンブルグ以外の国籍のオルタナティブ投資ファン
ド（「AIF」）のために行うAIFの資産に関する運用、管理事務、マーケティングその他の活動の遂行であ
る。
2006年７月１日以降、当社は、当社が管理会社として業務を行うＡＢファンドの販売会社として業務を
行っている。
発行済株式資本は16,300,000ユーロであり、無額面の130,000クラスＢ普通株および無額面の33,000優先株
に分かれる。
当社は、デラウェア州で設立されニューヨークに所在するリミテッド・パートナーシップであるアライア
ンス・バーンスタイン・エル・ピーの全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・ホールディング
ス・リミテッド）および間接全株所有子会社（アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッ
ド）によって以下のとおり所有されている。
・ 79.75％ アライアンス・バーンスタイン・ホールディングス・リミテッド－130,000クラスＢ普通株
・ 20.25％ アライアンス・バーンスタイン・プリファード・リミテッド－33,000優先株
注２．重要な会計方針の概要
Ａ．作成基準
財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、取得原価主義に基づいて作成されている。会計
方針および評価規則は、法律で認められているほかに、取締役会によって決められ採用される。
Ｂ．重要な会計方針
当社が採用する重要な会計方針は、以下のとおりである。
Ⅰ．有形固定資産
有形固定資産は取得原価から減価償却累計額を控除して表示され、見積耐用年数である４年間にわた
り定額法で減価償却される。
Ⅱ．金融資産
金融固定資産として保有の投資対象は、取締役会の判断により恒久性のある投資と見なされる場合に
は、簿価の減損を控除した原価で計上される。評価調整が行われる理由が適用されなくなった場合に
は、当該評価調整額から戻入れられる。当社の持分法による金融固定資産の損益は、宣言された配当金
の範囲内で損益計算書に含まれる。
89/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Ⅲ．債権
債権は額面価額で評価され、回収困難な場合には評価調整を課せられる。評価調整が行われる理由が
適用されなくなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅳ．譲渡性証券
譲渡性証券は、取得原価か時価のいずれか低い方で評価され、財務書類が作成される通貨で表示され
る。時価が購入原価より低い場合、評価調整が計上される。評価調整が行われる元の理由が適用されな
くなった場合には、この評価調整は継続されない。
Ⅴ．デリバティブ金融商品
当社は先物為替予約のような金融デリバティブ取引を行うことがある。当社は、デリバティブ金融商
品を当初は取得原価で計上する。
デリバティブ金融商品は、貸借対照表日現在で適用される先物為替レートに基づき評価される。
先物為替予約に関する契約債務は、注記にて開示されている（注28）。
Ⅵ．外貨換算
当社の基本通貨はユーロ（EUR）で、その会計記録もユーロによっている。
その他の通貨建ての資産および負債は、取得時レートで記帳される固定資産を除き、貸借対照表日の
実勢為替レートによりユーロに換算される。収益および費用取引は、取引日の実勢為替レートにより記
帳される。実現損益および未実現損益は、損益計算書に反映される。
Ⅶ．前払金
前払金には、当事業年度中に負担したが次の事業年度に関わる費用が含まれる。
Ⅷ．引当金
引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定か発
生日時が不確定な、その性質が明確に定められる損失または債務に対応することを意図している。
また引当金は、貸借対照表日現在、負担する予定であるか負担することが確かであるが金額が不確定
か発生日時が不確定な、その性質が明確に定められる当事業年度または前事業年度に由来する変更に対
応するために設けることができる。
Ⅸ．債務
債務は、その返済価額で計上される。債券発行時に償還額が受取額を上回る場合、差額が損益計算書
に計上される。
Ⅹ． その他の債務
その他の債務には、VATに関する支払額、監査および通常の費用に関連する金額が含まれる。計算は、
直近に受領した請求書に基づく。
Ⅺ．純売上高
純売上高は、主として投資信託に請求される、管理報酬、管理会社報酬、名義書換代行報酬および実
績報酬から構成されている。
Ⅻ．評価調整
評価調整は、関連する資産から直接控除される。
Ｃ．比較財務データの表示
比較目的で、その他の人件費およびその他の営業費用の比較数値に対して一定の再分類が行われた。こ
れらの再分類により当社の純損益および純株主資本は影響を受けない。
90/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注３．有形資産
有形資産は、その他の什器備品、工具および機器から構成されている。
（ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 6,707,930
期中取得 22,779
総帳簿価額－期末残高 6,730,709
償却－期首残高 (6,634,985)
期中償却 (32,965)
償却－期末残高 (6,667,950)
純帳簿価額－期末残高 62,759
純帳簿価額－期首残高 72,945
注４．金融資産
関連企業における株式
（ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 369,460
総帳簿価額－期末残高 369,460
純帳簿価額－期末残高 369,460
純帳簿価額－期首残高 369,460
当社は、以下の企業の発行済株式資本の少なくとも20％を所有している。
当該企業の
企業名 登記上の 直近貸借 貸借対照表日 直近事業
（法的形式） 事務所 所有権 対照表日 の純株主資本 年度の利益
＊ ＊
％ （ユーロ） （ユーロ）
アライアンス・バーンスタイン 2018年
（フランス）S.A. パリ 100％ 12月31日 1,237,337 86,133
＊無監査の数値に基づく
当社は、2018年11月26日付でサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッド(「SCB LTD」)と20,000,000
ユーロの貸付契約を、2018年12月21日付でアライアンス・バーンスタイン・リミテッド・エル・ピーと
20,000,000ユーロの貸付契約を締結した。貸付額は額面価額で評価される。金利0.01％が毎月発生し、2019
年２月26日および2019年３月21日のそれぞれの満期時に支払われる。
当事業年度におけるサンフォード・C・バーンスタイン・リミテッドおよびアライアンス・バーンスタイ
ン・リミテッド・エル・ピーとの貸付契約の変動は、以下のとおりである。
貸付契約の内容 ＳＣＢへの貸付 ＡＢＬＰへの貸付
期首残高 40,000,000 －
91/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
期中変動 (20,000,000) 20,000,000
期末残高 20,000,000 20,000,000
当社の取締役会は、評価調整指標の資産を査定し、金融固定資産の評価額に永続的な減少はないと判断し
ている。したがって、2018年12月31日に終了した事業年度において評価調整の必要はない。
注５．売掛金
売掛金は、以下から構成されている。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理会社報酬および管理報酬 58,971,920 77,829,125
機関投資運用報酬 1,917,834 1,043,110
名義書換代行報酬 2,205,254 4,159,223
合計 63,095,008 83,031,458
注６．関連企業からの未収金
2018年12月31日現在、関連企業からの未収金残高合計121,729ユーロには、複数の企業に対する売掛金の純
額が含まれている。総額では、未収金残高合計223,197ユーロおよび未払金残高合計101,468ユーロである。
注７．その他の債権
2018年におけるその他の債権は、主として当社がファンドに代わって支払ったファンドの請求書に関する
ファンドからの未収金で構成されている。（2018年：2,683,694ユーロおよび2017年：3,466,008ユーロ）
注８．その他の投資
2018年 2017年
（ユーロ） （ユーロ）
総帳簿価額－期首残高 120,886 81,032
期中取得 － －
期中売却 (9) (23,738)
再評価（注２参照） (16,922) 63,592
総帳簿価額－期末残高 103,955 120,886
減価償却－期首残高 － －
期中償却 － －
期中戻入 － －
減価償却－期末残高 － －
純帳簿価額－期末残高 103,955 120,886
注９．前払金
2018年の前払金は、主として事業の従業員保険料、年間購読料および事務所維持費から構成されている。
92/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注10．準備金および損益項目の期中変動
発行済 資本 法定 その他の 前期
資本金 剰余金 準備金 準備金 繰越利益 中間配当 当期利益 合計
（ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ）
2017年
12月31日
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 12,282,725 73,344,113 － 19,892,664 126,887,637
期中変動
・前年度利
－
益の割当 － － － 2,524,005 17,368,659 (19,892,664) －
・優先配当金 － － － － (9,543,587) － － (9,543,587)
・中間配当金 (45,000,000)
・2013年の
富裕税お
－
よび調整 － － － (2,318,455) 2,318,455 － －
・当期利益 － － － － － － 18,336,791 18,336,791
2018年
12月31日
現在 16,300,000 3,438,135 1,630,000 12,488,275 83,487,640 (45,000,000) 18,336,791 90,680,841
2017年度の実績の配分は、2018年４月30日に開催された年次株主総会で承認された。
注11．発行済資本
発行済資本金は16,300,000ユーロであり、無額面の130,000クラスＢ普通株および33,000優先株に分割され
る。
クラスＢ普通株数 優先株数
発行済資本－期首残高 130,000 33,000
期中発行 － －
期中変動 － －
発行済資本－期末残高 130,000 33,000
注12．資本剰余金
2018年12月31日現在、資本剰余金は3,438,135ユーロである。
資本剰余金
（ユーロ）
資本剰余金および類似剰余金－期首残高 3,438,135
期中変動 －
資本剰余金および類似剰余金－期末残高 3,438,135
注13．法定準備金
ルクセンブルグの会社は、法定準備金が発行済株式資本の10％に達するまで、前期繰越損失を控除後の年
間純利益の少なくとも５％を法定準備金に充当することを要求されている。この準備金を配当することはで
きない。
2018年12月31日現在、法定準備金は既に法定要求額に達しており、さらなる充当の必要はない。
93/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
注14．その他の準備金
純富裕税法(VStG第８条)の第８項に基づき、当社の純富裕税債務を低減するために特別純富裕税準備金が
設定されている。この特別準備金は、法人所得税から控除されることを想定した純富裕税額の５倍に相当す
る。この特別純富裕税準備金は、純富裕税債務の減額を利用するため、５年間は分配を行うことができな
い。
注15．買掛金
買掛金は、以下から構成されている。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
未払販売報酬 58,505,176 63,142,992
合計 58,505,176 63,142,992
買掛金は全額、１年以内に支払期限が到来する。
注16．関連企業に対する未払金
2018年12月31日現在、関連企業に対する未払金は、主としてアライアンス・バーンスタイン・エル・ピー
との間の4,322,041ユーロの純額の会社間残高により構成されており、提供されたグループサービスに対する
純未払金を表している。当社とアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーとの間の資産および負債の項目
間での相殺に対応する総額は、未収金残高合計79,511,906ユーロおよび未払金残高合計83,833,947ユーロ
（2017年：アライアンス・バーンスタイン・インベストメント・インクとの261,835ユーロ）および関連企業
に対するその他の会社間未払金残高により構成されている。
注17．その他の債務
その他の債務は、主として納税引当金で構成されている。
所得税 地方法人税 純富裕税 合計
（ユーロ） （ユーロ） （ユーロ） （ユーロ）
納税引当金－期首残高 11,409,631 4,289,352 10,700 15,709,683
期中変動
経常活動にかかる税金費用 5,003,678 1,383,814 21,400 6,408,892
支払額 (5,552,475) (1,843,705) - (7,396,180)
納税引当金－期末残高 10,860,834 3,829,461 32,100 14,722,395
注18．純売上高
純売上高は、以下のような活動のカテゴリーに分類される。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理報酬 673,998,614 655,468,771
名義書換代行報酬 24,062,519 25,291,214
管理会社報酬 36,755,258 37,185,568
実績報酬 17,133,230 27,943,327
移転価格収益 11,183,093 8,535,847
合計 763,132,714 754,424,727
94/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
純売上高は、アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（ABLP）に100％還付される管理報酬および運用
報酬、ABLPに60％還付される管理会社報酬、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグが100％保持す
る名義書換代行報酬およびABLPによるアライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグの販売戦略ビジネ
ス・ ユニット（SBU）の損益純額の払戻しについての移転価格収益により構成されている。
注19．その他の営業収益
2018年の当該金額は、主としてSBUの販売の直接運営費用から販売計画支払額と販売サービス費用を差し引
いた額に対して８％の利益で構成されている。（2018年：148,627ユーロおよび2017年：120,531ユーロ）
注20．その他の投資および貸付金からの収益
この収益には、証券の売却に係る実現利益および利息収益が含まれる。
注21．その他の外部費用
その他の外部費用は、以下から構成されている。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
管理報酬 447,130,499 429,158,771
販売報酬 236,030,184 232,791,884
管理会社報酬 22,053,154 22,311,342
実績報酬 17,133,230 27,943,327
合計 722,347,067 712,205,324
管理報酬の還付可能総額は、673,998,614ユーロであった。
注22．スタッフ
当社は、2018年に平均44名の正社員を雇用していた（2017年：43名）。
以下の内訳である。
2018年 2017年
項目 平均 平均
経営陣 2 2
従業員 42 41
合計 44 43
注23．管理・経営・監督機関のメンバーに付与される報酬、前受金およびローン、ならびに当該機関の前メン
バーのための退職年金債務
損益計算書に開示されている給料および賃金を除いて、管理・経営・監督機関のメンバーに付与された報
酬はなかった。
給与および賃金の他に、監督機関のメンバーに支払われた9,800ユーロ（2017年：13,000ユーロ）の手数料
は、その他の営業費用として開示されている。
管理・経営・監督機関のメンバーに付与される金額、ならびに当該機関の前メンバーのための退職年金債
務は無い。
注24．その他の営業費用
95/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
その他の営業費用には、4,845,031ユーロ（2017年：3,886,286ユーロ）の株主サービス費用と1,022,407
ユーロ（2017年：1,109,206ユーロ）の技術割当額が含まれている。残りの費用はネットワーク費用、法人お
よび管理事務費用割当額、賃借料および還付不能のVATに関連する。
注25．監査人報酬
当社が監査法人に支払う報酬として費用および未払計上した金額の合計は、以下のとおりである。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
監査報酬 105,713 103,114
税金関連費用 3,500 3,500
合計 109,213 106,614
注26．その他の利息および類似収益と費用
当該勘定は、主として為替損益から構成されている。
注27．所得税
当社は、ルクセンブルグの商業会社すべてに適用される一般的規制を課せられている。
注28．簿外契約債務
金融契約債務は、以下のとおりである。
2018年 2017年
項目 （ユーロ） （ユーロ）
保証契約およびその他の直接債務肩代わり契約 214,336 192,579
リース契約（未払の賃借料） 316,805 786,153
通貨先渡売買 6,314,460 5,845,295
合計 6,845,601 6,824,027
1,000万豪ドルの先物為替予約が年度末現在に未決済であった。豪ドルの先物為替予約の目的は、４半期毎
の豪ドル建のサービス手数料の支払いによる為替エクスポージャーを減らすことである。
注29．後発事象
英国のEU離脱という状況下に、当社は、EU顧客サービスを継続的に提供する能力を強化する重要な規制当
局の承認を受けたことを最近発表した。2019年１月25日付で、ルクセンブルグの金融監督当局である金融監
督委員会は、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグが事業展開、ポートフォリオ一任運用、投資
顧問ならびに受注および発注サービスを提供するためのライセンスの延長を承認した。これはアライアン
ス・バーンスタイン・ルクセンブルグが継続的に発展するうえで重要かつ画期的な出来事であり、英国のEU
離脱に関する不確実性に反して、当社が効率的で拡張性の高い基盤としての役割をEU加盟国および世界中の
機関投資家に対して果たすことを可能にする。
これに関連して、当社は、事業目的にポートフォリオ一任運用業務を含めるために、2019年２月１日付で
定款を改訂した。
また、英国のEU離脱によりアライアンス・バーンスタイン・リミテッド・ロンドンのスペインおよびス
ウェーデン支店、イタリアおよびオランダ駐在員事務所ならびにドイツの子会社の事業を当社へ移転する予
定のため、当社は、マーケティング活動の継続性を確保するために、マドリード、ストックホルム、ミラ
ノ、ミュンヘンおよびアムステルダムに５つの支店を2019年に開設する予定である。これは、アライアン
96/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ス・バーンスタイン・エル・ピーが当該支店に８％の原価加算基準で補償を行うため、当社に追加利益をも
たらす予定である。
次へ
97/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
98/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
99/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
100/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
101/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
102/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
103/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
104/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
105/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
106/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
107/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
108/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
109/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
110/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
111/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
112/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
113/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
次へ
114/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
（２）記載事項の訂正
（注） 部分は訂正箇所を示します。
第一部 証券情報
(1) ファンドの名称
＜訂正前＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
（AB FCP I － American Income Portfolio）（注１）
（愛称を「イーグル」ということがある。）（以下「ファンド」という。）
(注１)ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」と
いう。）を構成するポートフォリオのひとつである。 2018年12月末日 現在、トラストは、ファンドを含め、15の
ポートフォリオによって構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者に
は、当該転換の権利はない。 2018年12月末日 現在、ファンドは91種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益
証券を「ファンド証券」という。）によって構成されている。
（後 略）
＜訂正後＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ
（AB FCP I － American Income Portfolio）（注１）
（愛称を「イーグル」ということがある。）（以下「ファンド」という。）
(注１)ファンドは、ルクセンブルグ籍アンブレラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」と
いう。）を構成するポートフォリオのひとつである。 2019年３月末日 現在、トラストは、ファンドを含め、15の
ポートフォリオによって構成されている。
各ポートフォリオの受益者は、約款の定めに従いポートフォリオ間の転換をする権利があるが、日本の受益者に
は、当該転換の権利はない。 2019年３月末日 現在、ファンドは91種類のクラスの受益証券（以下、全クラスの受益
証券を「ファンド証券」という。）によって構成されている。
（後 略）
第二部 ファンド情報
第１ ファンドの状況
１ ファンドの性格
(1) ファンドの目的及び基本的性格
＜訂正前＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ（AB FCP I － American
Income Portfolio）（愛称を「イーグル」という。）（以下「ファンド」という。）は、アンブレ
ラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」という。）を構成するポート
フォリオのひとつである。 2018年12月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオによ
り構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
（後 略）
＜訂正後＞
アライアンス・バーンスタイン－アメリカン・インカム・ポートフォリオ（AB FCP I － American
Income Portfolio）（愛称を「イーグル」という。）（以下「ファンド」という。）は、アンブレ
ラ・ファンドであるアライアンス・バーンスタイン（以下「トラスト」という。）を構成するポート
フォリオのひとつである。 2019年３月末日 現在、トラストはファンドを含め15のポートフォリオによ
り構成されている。管理会社は、随時、他のポートフォリオを追加設定することができる。
（後 略）
115/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(3) ファンドの仕組み
③ 管理会社の概要
＜訂正前＞
（前 略）
(ⅱ)事業の目的
（中 略）
管理会社は、(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、(b)投資助言業
務 、 (c) 投資信託の株式または受益証券に関する保管業務および管理事務、ならびに(d) 2010年法第101
条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関する注文の送受業務 は提供
しない 。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が 業務を提供 するUCITS、UCIお
よびAIFの子会社に対し、上記の運用業務、管理事務およびマーケティング業務を提供することもあ
る。
（中 略）
管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲（最大限の範囲）内において、管理会社の事業
の目的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに／または有用および／もしくは必要とみなさ
れる活動を行うことがある。
(ⅲ) 資本金の額（ 2018年12月末日 現在）
資本金の額 16,300,000ユーロ（約 21 億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳： 優先株 33,000株／クラスＢ普通株 130,000株）
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
(注) ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の 2018年12月28 日現在における対顧客電信売買相場の仲値
(１ユーロ＝ 127.00円 )による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
(ⅱ)事業の目的
（中 略）
管理会社は、(a)顧客毎の一任運用ベースの投資対象のポートフォリオの運用業務、(b)投資助言業
務 および (c)2010年法第101条第３項および／または2013年法第５条第４項に企図された金融投資に関
する注文の送受業務 を提供する 。管理会社は、居住および管理事務支援業務を含め、管理会社が 管理
するUCITS、UCIおよびAIFの子会社 （特別目的事業体「SPV」を含む。） に対し、上記の運用業務、管
理事務およびマーケティング業務を提供することもある。
（中 略）
管理会社は、2010年法および2013年法の規定の範囲（最大限の範囲）内において、管理会社の事業
の目的の達成に直接もしくは間接的に関連するならびに／または有用および／もしくは必要とみなさ
れる活動を行うことがある。
疑義を避けるため、管理会社は、管理会社がオルタナティブ投資ファンド運用会社として行為する
パートナーシップおよびその子会社（SPVを含む。）のパートナーシップの管理会社として行為するこ
とができる。当該パートナーシップは1915年商事会社法の第600条第５項、第310条第２項および第320
条第３項にそれぞれ定義されている範囲におけるパートナーシップとし、株式有限責任事業組合、普
通リミテッド・パートナーシップまたは特別リミテッド・パートナーシップを含むものとする。
(ⅲ) 資本金の額（ 2019年３月末日 現在）
資本金の額 16,300,000ユーロ（約 20 億円）
発行済株式総数 163,000株（内訳： 優先株 33,000株／クラスＢ普通株 130,000株）
管理会社が発行する株式総数の上限については制限がない。
ただし、上記資本金の増減については、定款規定に基づく株主総会の決議を要する。
116/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
(注) ユーロの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の 2019年３月29日 現在における対顧客電信売買相場の仲値
(１ユーロ＝ 124.56円 )による。以下、ユーロの円金額表示は別段の記載がない限りすべてこれによる。
（後 略）
２ 投資方針
(3) 運用体制
＜訂正前＞
（前 略）
117/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
上記の運用プロセスは、今後変更になる場合がある。
＜訂正後＞
（前 略）
118/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
119/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
上記の運用プロセスは、今後変更になる場合がある。
(5) 投資制限
＜訂正前＞
（前 略）
台湾で登録されているポートフォリオに課される投資制限
台湾証券先物取引委員会に登録されているポートフォリオについては、上記投資制限に加えて、以
下の制限が適用される。デリバティブに係る相殺されないショート・ポジションの総持高は、当該
ポートフォリオが保有する関連証券の時価総額を超えないものとし、デリバティブに係る相殺されな
いロング・ポジションの総持高は、デリバティブのかかる40％の上限免除について台湾証券先物取引
局（証券期貨局）からの承認が得られない限り、当該ポートフォリオの純資産総額（台湾証券先物取
引局（証券期貨局）が適用する解釈に従って決定される。）の40％を超えないものとする。
さらに、中国に関連する投資には、下記の制限が適用される。中国証券市場において発行される証
券へのポートフォリオの直接投資は、上場証券および中国銀行間債券取引市場で取引される証券に限
120/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
定される。また、当該投資の総額は、かかるポートフォリオの純資産総額の 10 ％を超えてはならない
ものとする。
（後 略）
＜訂正後＞
（前 略）
台湾で登録されているポートフォリオに課される投資制限
台湾証券先物取引委員会に登録されているポートフォリオについては、上記投資制限に加えて、以
下の制限が適用される。デリバティブに係る相殺されないショート・ポジションの総持高は、当該
ポートフォリオが保有する関連証券の時価総額を超えないものとし、デリバティブに係る相殺されな
いロング・ポジションの総持高は、デリバティブのかかる40％の上限免除について台湾証券先物取引
局（証券期貨局）からの承認が得られない限り、当該ポートフォリオの純資産総額（台湾証券先物取
引局（証券期貨局）が適用する解釈に従って決定される。）の40％を超えないものとする。
さらに、中国に関連する投資には、下記の制限が適用される。中国証券市場において発行される証
券へのポートフォリオの直接投資は、上場証券および中国銀行間債券取引市場で取引される証券に限
定される。また、 かかる40％の上限拡大適用について台湾証券先物取引局（証券期貨局）からの承認
が得られない限り、 当該投資の総額は、かかるポートフォリオの純資産総額の 20 ％を超えてはならな
いものとする。
（後 略）
５ 運用状況
(2) 投資資産
「(2) 投資資産」については、以下の内容に更新されます。
① 投資有価証券の主要銘柄
上位30銘柄
(ⅰ) 債券 （2019年３月末日現在）
投資
額面金額 取得価格 時 価 比率
利率 償還日
順位 銘柄 国名 種類 (％) (年／月／日) (米ドル) （米ドル） （米ドル） (％)
U.S. Treasury Bonds 7.52
1 アメリカ合衆国 債券 8.000 2021/11/15 942,166,000 1,323,686,447 1,077,896,789
U.S. Treasury Bonds 4.56
2 アメリカ合衆国 債券 6.125 2027/11/15 506,398,000 650,127,447 652,936,921
Federal National
3.00
3 アメリカ合衆国 債券 6.625 2030/11/15 312,071,000 446,120,726 430,246,670
Mortgage Association
U.S. Treasury Bonds 1.96
▶ アメリカ合衆国 債券 8.125 2021/05/15 250,600,000 306,091,292 280,515,375
U.S. Treasury Bonds 1.61
5 アメリカ合衆国 債券 6.375 2027/08/15 177,640,000 252,243,862 231,209,563
U.S. Treasury Bonds 1.45
6 アメリカ合衆国 債券 7.500 2024/11/15 163,580,000 216,002,939 208,181,101
Federal National
7 アメリカ合衆国 債券 7.125 2030/01/15 142,662,000 210,596,172 200,303,297 1.40
Mortgage Association
U.S. Treasury Bonds 1.39
8 アメリカ合衆国 債券 7.125 2023/02/15 169,188,800 230,420,443 199,537,041
9 U.S. Treasury Bonds アメリカ合衆国 債券 7.625 2025/02/15 150,000,000 192,572,093 193,570,320 1.35
U.S. Treasury
1.05
10 アメリカ合衆国 債券 0.250 2025/01/15 152,164,870 153,873,125 150,559,174
Inflation Index
Federal Home Loan
0.98
11 アメリカ合衆国 債券 6.250 2032/07/15 101,323,000 151,691,200 139,938,209
Mortgage Corp.
U.S. Treasury Bonds 0.90
12 アメリカ合衆国 債券 6.750 2026/08/15 100,000,000 137,562,500 129,656,250
U.S. Treasury Bonds 0.78
13 アメリカ合衆国 債券 8.125 2021/08/15 98,000,000 126,449,094 111,046,250
Federal National
Mortgage Association 0.74
14 アメリカ合衆国 債券 5.000 2049/04/01 100,787,845 106,252,436 106,559,521
Series 2019
Federal National
Mortgage Association 0.74
15 アメリカ合衆国 債券 4.500 2049/04/01 102,101,278 106,185,329 106,376,769
Series 2018
121/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 0.63
16 アメリカ合衆国 債券 8.486 2028/09/25 79,417,302 89,268,968 90,498,017
Securities Series
2016-C02, Class 1M2
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 0.63
17 アメリカ合衆国 債券 8.186 2028/04/25 78,928,946 84,188,940 90,311,123
Securities Series
2015-C04, Class 1M2
U.S. Treasury Bonds 0.63
18 アメリカ合衆国 債券 6.500 2026/11/15 70,000,000 94,761,328 90,135,934
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.63
19 アメリカ合衆国 債券 7.486 2028/12/25 79,123,000 80,427,516 89,705,780
Credit Risk Debt Notes
Series 2016-DNA3,
Class M3
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 0.52
20 アメリカ合衆国 債券 6.486 2025/05/25 69,536,450 75,137,814 75,075,675
Securities Series
2015-C02, Class 1M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.49
21 アメリカ合衆国 債券 4.836 2030/04/25 69,861,537 70,806,937 70,865,426
Credit Risk Debt Notes
Series 2017-HQA3,
Class M2
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 0.46
22 アメリカ合衆国 債券 8.386 2028/10/25 58,175,025 60,446,683 65,816,675
Securities Series
2016-C03, Class 2M2
Egypt Government
0.45
23 エジプト 債券 6.125 2022/01/31 63,425,000 64,022,027 64,217,813
International Bond
U.S. Treasury Bonds 0.44
24 アメリカ合衆国 債券 6.875 2025/08/15 50,000,000 61,730,469 63,406,250
Federal National
Mortgage Association
Connecticut Avenue 0.43
25 アメリカ合衆国 債券 8.036 2028/04/25 54,534,843 58,707,521 61,043,064
Securities Series
2015-C04, Class 2M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.41
26 アメリカ合衆国 債券 5.736 2029/07/25 55,190,000 59,052,332 59,224,295
Credit Risk Debt Notes
Series 2017-DNA1,
Class M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.41
27 アメリカ合衆国 債券 6.036 2029/08/25 54,478,961 59,171,422 58,593,136
Credit Risk Debt Notes
Series 2017-HQA1,
Class M2
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.40
28 アメリカ合衆国 債券 6.986 2024/02/25 52,005,000 58,357,622 57,946,441
Credit Risk Debt Notes
Series 2014-DN1, Class
M3
U.S. Treasury Bonds 0.39
29 アメリカ合衆国 債券 6.000 2026/02/15 45,000,000 58,676,133 55,406,250
Federal Home Loan
Mortgage Corp.
Structured Agency
0.38
30 アメリカ合衆国 債券 6.736 2023/11/25 49,615,085 53,067,783 54,187,334
Credit Risk Debt Notes
Series 2013-DN2, Class
M2
② 投資不動産物件
該当事項なし（2019年３月末日現在）。
122/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項なし（2019年３月末日現在）。
(3) 運用実績
① 純資産の推移
＜訂正前＞
（前 略）
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
＜訂正後＞
（前 略）
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
③ 収益率の推移
＜訂正前＞
（前 略）
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
※クラスＪ証券の収益率の推移である。
123/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
＜訂正後＞
（前 略）
<参考情報>
※以下は、過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではない。
※クラスＪ証券の収益率の推移である。
第三部 特別情報
第２ その他の関係法人の概況
１ 名称、資本金の額及び事業の内容
＜訂正前＞
(1) アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
(AllianceBernstein L.P.)
（中 略）
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2018年９月末日 現
在、総額約 5,504億米ドル （約 61.1兆円 ）の資産を運用している。ABは、ニューヨークにその本部を
置き、世界25か国51都市に拠点を有する。 2018年９月末日現在、 アライアンス・バーンスタイン・エ
ル・ピーは、デラウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パートナーシップで、そのリミテッ
ド・パートナーシップ持分の約 35.5 ％を保有するアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・
エル・ピーの持分は、ニューヨーク証券取引所において取引されている。
（後 略）
＜訂正後＞
(1) アライアンス・バーンスタイン・エル・ピー（「投資顧問会社」）
(AllianceBernstein L.P.)
（中 略）
② 事業の内容
アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、世界有数の投資運用会社で、 2019年３月末日 現
（注）
在、総額約 5,547億米ドル （約 61.6兆円 ） の資産を運用している。ABは、ニューヨークにその本
部を置き、世界25か国51都市に拠点を有する。アライアンス・バーンスタイン・エル・ピーは、デラ
ウェア州法に基づき設立されたリミテッド・パートナーシップで、そのリミテッド・パートナーシッ
プ持分の約 35.2 ％を保有するアライアンス・バーンスタイン・ホールディング・エル・ピーの持分
は、ニューヨーク証券取引所において取引されている。
(注) 米ドルの円貨換算は、便宜上、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019年３月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１
米ドル＝110.99円）による。
（後 略）
124/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
監査報告書
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル
のパートナー各位
財務書類の監査に関する報告
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に
準拠して、アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル（以下「当社」と
いう。）の2018年12月31日現在の財政状態および同日に終了した年度の運営実績について真実かつ公正な概
観を与えているものと認める。
我々が行った監査
当社の財務書類は、以下により構成される。
・2018年12月31日現在の貸借対照表
・同日に終了した年度の損益計算書
・重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記
意見の根拠
我々は、監査専門家に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（Commission de Surveillance du Secteur Financier）（以下「ＣＳＳＦ」とい
う。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。2016年７月23日法
およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに基づく我々の責任については、当報告書の「財務書
類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されてい
る。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断してい
る。
我々は、ルクセンブルグについてＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程
（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）および財務書類の監査に関する倫理規定に従って当社から独立した立
場にある。我々は当該倫理規定に従って他の倫理的な義務も果たしている。
その他の情報
取締役会は、その他の情報に責任を負う。その他の情報は、経営報告書に記載される情報で構成されている
が、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれていない。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかな
る形式の結論の保証も表明しない。
財務書類に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で
入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討するこ
とである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々
はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
125/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
財務書類に対する取締役会と統治責任者の責任
取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、財務書類の作成
および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書
類を作成するために取締役会が必要であると決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、取締役会は、当社が継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場
合には、取締役会が当社の清算または運用の中止を意図している、もしくは現実的にそれ以外の選択肢がな
い場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
統治責任者は、当社の財務報告プロセスの監督に責任を負う。
財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の監査目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類全体に重要な虚偽表示がない
かどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することである。合理的な保
証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブルグについてＣＳＳＦが採用したＩ
ＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示
は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済
的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグについてＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環とし
て、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
・不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価
し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分か
つ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部
統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・当社の内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するため
に、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・取締役会が採用した会計方針の適切性ならびに行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価
する。
・取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、当社が継続
企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実
性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は当報告書にお
いて、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見
を修正する義務がある。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来
の事象または状況が、当社が継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正な表示を実現す
る方法で対象となる取引および事象を表示しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統
制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
その他の法令上の要件に関する報告
経営報告書は、財務書類と一致し、かつ適用される法令上の要件に準拠して作成されている。
126/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
ルクセンブルグ、2019年３月26日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表して署名
ジョン・ミシェル・デラノ
次へ
127/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Audit report
To the Partners of
AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l.
Report on the audit of the annual accounts
Our opinion
In our opinion, the accompanying annual accounts give a true and fair view of the financial position of AllianceBernstein
(Luxembourg) S.à r.l. (the “Company”) as at 31 December 2018, and of the results of its operations for the year then ended
in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the
annual accounts.
What we have audited
The Company's annual accounts comprise:
・ the balance sheet as at 31 December 2018;
・ the profit and loss account for the year then ended; and
・ the notes to the annual accounts, which include a summary of significant accounting policies.
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with the Law of 23 July 2016 on the audit profession (Law of 23 July 2016) and
with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the “Commission de Surveillance du
Secteur Financier" (CSSF). Our responsibilities under the Law of 23 July 2016 and ISAs as adopted for Luxembourg by
the CSSF are further described in the “Responsibilities of the “Réviseur d’entreprises agréé” for the audit of the annual
accounts" section of our report.
We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
We are independent of the Company in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants' Code of
Ethics for Professional Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical
requirements that are relevant to our audit of the annual accounts. We have fulfilled our other ethical responsibilities under
those ethical requirements.
128/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
Other information
The Board of Managers is responsible for the other information. The other information comprises the information stated in
the management report but does not include the annual accounts and our audit report thereon.
Our opinion on the annual accounts does not cover the other information and we do not express any form of assurance
conclusion thereon.
In connection with our audit of the annual accounts, our responsibility is to read the other information identified above and,
in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the annual accounts or our knowledge
obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we
conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have
nothing to report in this regard.
Responsibilities of the Board of Managers and those charged with governance for the annual accounts
The Board of Managers is responsible for the preparation and fair presentation of the annual accounts in accordance with
Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the annual accounts, and for
such internal control as the Board of Managers determines is necessary to enable the preparation of annual accounts that
are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the annual accounts, the Board of Managers is responsible for assessing the Company's ability to continue as
a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting
unless the Board of Managers either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic alternative
but to do so.
Those charged with governance are responsible for overseeing the Company's financial reporting process.
Responsibilities of the “Réviseur d'entreprises agréé" for the audit of the annual accounts
The objectives of our audit are to obtain reasonable assurance about whether the annual accounts as a whole are free from
material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an audit report that includes our opinion. Reasonable
assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of
23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement when it
exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they
could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these annual accounts.
As part of an audit in accordance with the Law of 23 July 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF,
we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit.We also:
129/130
EDINET提出書類
アライアンス・バーンスタイン・ルクセンブルグ・エス・エイ・アール・エル(E14866)
訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
・ identify and assess the risks of material misstatement of the annual accounts, whether due to fraud or error, design and
perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for
one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the
override of internal control;
・ obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate
in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company's internal
control;
・ evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related
disclosures made by the Board of Managers;
・ conclude on the appropriateness of the Board of Managers' use of the going concern basis of accounting and, based on
the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast
significant doubt on the Company's ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty
exists, we are required to draw attention in our audit report to the related disclosures in the annual accounts or, if such
disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the
date of our audit report. However, future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going
concern;
・ evaluate the overall presentation, structure and content of the annual accounts, including the disclosures, and whether
the annual accounts represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the
audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our
audit.
Report on other legal and regulatory requirements
The management report is consistent with the annual accounts and has been prepared in accordance with applicable legal
requirements.
PricewaterhouseCoopers, Société coopérative Luxembourg, 26 March 2019
Represented by
John Michael Delano
（※）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は本書提出代理人が別
途保管している。
130/130
