ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド 半期報告書（外国投資信託受益証券） 第17期(平成30年8月1日－平成31年7月31日)
| 提出書類 | 半期報告書（外国投資信託受益証券）-第17期(平成30年8月1日－平成31年7月31日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド |
| カテゴリ | 半期報告書（外国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 半期報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 平成31年４月26日
【計算期間】 第17期中（自 平成30年８月１日 至 平成31年１月31日）
【ファンド名】 ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（BNP Paribas High Quality Euro Bond Fund）
【発行者名】 ＢＮＰ パリバ・アセットマネジメント・
ルクセンブルク
（BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg）
【代表者の役職氏名】 チーフ・エグゼクティブ・オフィサー ステファン・ブルネ
（Chief Executive Officer, Stéphane Brunet）
【本店の所在の場所】 ルクセンブルク大公国、ルクセンブルクＬ－2540、エドワード・ス
タイケン通り10番
（10, rue Edward Steichen, L-2540 Luxembourg, Grand Duchy of
Luxembourg）
【代理人の氏名又は名称】 弁護士 竹野 康造
【代理人の住所又は所在地】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【事務連絡者氏名】 弁護士 竹野 康造
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内二丁目６番１号 丸の内パークビルディング
森・濱田松本法律事務所
【電話番号】 03－6212－8316
【縦覧に供する場所】 該当事項なし
1/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
１【ファンドの運用状況】
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド（BNP Paribas High Quality Euro Bond
Fund）（以下「ファンド」という。）（愛称として「セーヌ」とも呼ぶ。）
（１）【投資状況】
資産別および地域別の投資状況
（2019年２月末日現在）
時価合計 投資比率
資産の種類 国名
ユーロ （％）
フランス 2,637,544.19 39.12
公認証券取引所上場 債券
のまたは他の規制市
ドイツ 1,066,831.94 15.82
場で取引される譲渡
可能な有価証券およ
オランダ 919,981.90 13.65
び短期金融商品
イタリア 696,031.46 10.32
スペイン 541,972.15 8.04
ベルギー 461,056.68 6.84
カナダ 144,161.36 2.14
スウェーデン 99,530.30 1.48
オーストリア 78,436.68 1.16
ルクセンブルク 70,761.63 1.05
フィンランド 50,947.83 0.76
アイルランド 30,706.51 0.46
小計 6,797,962.63 100.83
現金その他の 資産（負債控除後） －56,090.12 －0.83
合計 6,741,872.51
100.00
(純資産総額) (約850百万円)
（注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
（注２）ユーロの円貨換算は、便宜上、2019年２月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
場の仲値（１ユーロ＝126.09円）による。以下、ユーロの円貨換算はすべてこれによる。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない
場合がある。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計
算のうえ、必要な場合四捨五入してある。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がな
されている場合もある。
2/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年２月末日および同日前１年以内における各月末の純資産の推移は次の通りである。
純資産総額 １口当りの純資産価格
千ユーロ 百万円 ユーロ 円
2018年３月末日 8,131 1,025 7.95 1,002.42
４月末日 8,065 1,017 7.89 994.85
５月末日 8,031 1,013 7.89 994.85
６月末日 7,972 1,005 7.88 993.59
７月末日 7,883 994 7.82 986.02
８月末日 7,801 984 7.82 986.02
９月末日 7,692 970 7.74 975.94
10月末日 7,625 961 7.76 978.46
11月末日 7,510 947 7.74 975.94
12月末日 7,072 892 7.75 977.20
2019年１月末日 6,819 860 7.78 980.98
２月末日 6,742 850 7.80 983.50
（注）ファンド証券は、ルクセンブルク証券取引所に上場されている。同取引場での取引実績はない。
②【分配の推移】
１口当りの支払分配金
分配支払日
ユーロ 円
2018年３月28日 0.003 0.38
2018年４月27日 0.003 0.38
2018年５月28日 0.003 0.38
2018年６月27日 0.003 0.38
2018年７月27日 0.003 0.38
2018年８月27日 0.003 0.38
2018年９月28日 0.003 0.38
2018年10月26日 0.003 0.38
2018年11月28日 0.003 0.38
2019年１月７日 0.003 0.38
2019年１月25日 0.003 0.38
2019年２月27日 0.003 0.38
3/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
③【収益率の推移】
期間 収益率（注）
2018年３月１日～2019年２月28日 －0.81％
（注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
ａ：当該期間末の１口当り純資産価格（当該期間の分配金の合計額を加えた額）
ｂ：当該期間の直前の期間末の１口当り純資産価格（分配落の額）
4/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
２【販売及び買戻しの実績】
2019年２月末日前１年間における販売および買戻しの実績ならびに2018年２月末日現在の発行済口数は
次のとおりである。
販売口数 買戻し口数 発行済口数
本邦内におけ 本邦内におけ 本邦内におけ
る販売口数 る買戻し口数 る発行済口数
950 950 165,271 165,271 864,654 864,654
5/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
３【ファンドの経理状況】
ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルクにおける法令に準拠して作成された原文の中間
財務書類を翻訳したものである。これは、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」
第76条第４項ただし書の規定の適用によるものである。
ｂ．ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の
３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｃ．ファンドの原文の中間財務書類はユーロで表示されている。日本文の中間財務書類には、2019年２月
28日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝126.09円）で換算
された円貨換算が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された
金額は、四捨五入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
6/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
純資産計算書
2019年１月31日現在
注記 ユーロ 千円
7,105,429 895,924
資産
投資有価証券－取得原価 6,594,973 831,560
274,901 34,662
投資有価証券未実現評価損益
6,869,874 866,222
投資有価証券－時価 ２
189,382 23,879
銀行預金および定期預金
46,173 5,822
その他の資産
286,532 36,129
負債
286,532 36,129
その他の負債
859,795
6,818,897
純資産額
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
7/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
損益および純資産変動計算書
2019年１月31日に終了した期間
注記 ユーロ 千円
54,388 6,858
投資有価証券および資産に係る収益
２
51,288 6,467
管理会社報酬 ４
4,939 623
保管会社報酬 ５
128 16
支払利息
45,526 5,740
その他の費用 ７
1,800 227
税金 ８
4,559 575
事務代行会社報酬 ６
2 0
取引手数料 10
108,242 13,648
費用合計
投資純損失 (53,854) (6,790)
以下に係る実現純損益：
15,438 1,947
投資有価証券 ２、12
(1,561) (197)
金融商品 ２
当期実現純損失 (39,977) (5,041)
以下に係る未実現純損益の増減額：
5,740 724
投資有価証券 ２、12
1,090 137
金融商品 ２
運用による純資産の増減
(33,147) (4,180)
発行額 ／ （買戻額）純額 (1,013,727) (127,821)
(17,456) (2,201)
分配金支払額 ９
期中における純資産の増／（減）
(1,064,330) (134,201)
7,883,227 993,996
期首純資産額
6,818,897 859,795
当期純資産額
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
8/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
直近３会計年度に関する主要数値
ユーロ ユーロ ユーロ 口数
2017年７月31日 2018年７月31日 2019年１月31日 2019年１月31日
純資産額 8,702,952 7,883,227 6,818,897
「クラシック－分配型受益証券」
8.01 7.82 7.78 876,833
の１口当たり純資産額
千円 千円 千円 口数
2017年７月31日 2018年７月31日 2019年１月31日 2019年１月31日
1,097,355 993,996 859,795
純資産額
「クラシック－分配型受益証券」
1,010円 986円 981円 876,833
の１口当たり純資産額
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
9/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【投資有価証券明細表等】
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
投資有価証券明細表
2019年１月31日現在
（単位：ユーロ）
純資産に占
める割合
金額 銘柄 通貨 時価
（％）
公認の証券取引所への上場を認可されたおよび／またはその他の規制市場で取引される
6,869,874 100.75
譲渡可能な有価証券
債券 6,452,113 94.62
フランス 2,096,122 30.75
ARKEA HL 0.625% 15-30/09/2022
200,000 ユーロ 203,659 2.99
BNP PARIBAS 0.750% 16-11/11/2022
140,000 ユーロ 141,669 2.08
CIE FINANCEMENT FONCIER 0.375% 15-29/10/2020
100,000 ユーロ 100,915 1.48
61,000 FRANCE O.A.T. 1.750% 17-25/06/2039 ユーロ 66,231 0.97
FRANCE O.A.T. 4.500% 09-25/04/2041
270,000 ユーロ 437,437 6.43
FRANCE O.A.T. 5.750% 01-25/10/2032
25,000 ユーロ 40,793 0.60
FRANCE O.A.T.I/L 0.100% 18-25/07/2036
102,198 ユーロ 106,928 1.57
HSBC FRANCE 0.200% 18-04/09/2021
100,000 ユーロ 99,892 1.46
LA BANQUE POSTALE HOME LOAN 0.500% 19-30/01/2026
200,000 ユーロ 199,932 2.93
SANOFI 1.000% 18-21/03/2026
100,000 ユーロ 101,914 1.49
SNCF RESEAU 1.000% 16-09/11/2031
200,000 ユーロ 196,096 2.88
SOCIETE GENERALE 0.125% 16-05/10/2021
200,000 ユーロ 199,373 2.92
UNEDIC 0.125% 17-25/05/2022
200,000 ユーロ 201,283 2.95
ドイツ 941,488 13.80
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.000% 14-15/08/2024
60,000 ユーロ 64,271 0.94
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3.250% 10-04/07/2042
180,000 ユーロ 281,666 4.13
COMMERZBANK AG 0.500% 18-28/08/2023
69,000 ユーロ 68,037 1.00
DEUTSCHE BOERSE 1.125% 18-26/03/2028
150,000 ユーロ 153,357 2.25
100,000 KFW 0.125% 17-15/01/2024 ユーロ 100,814 1.48
LAND HESSEN 0.375% 16-06/07/2026
100,000 ユーロ 99,874 1.46
NORDRHEIN-WEST 0.000% 17-05/12/2022
173,000 ユーロ 173,469 2.54
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
10/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
投資有価証券明細表
2019年１月31日現在（続き）
（単位：ユーロ）
純資産に
占める割
金額 銘柄 通貨 時価
合
（％）
オランダ 798,737 11.70
ABN AMRO BANK NV 0.625% 16-31/05/2022
28,000 ユーロ 28,250 0.41
ABN AMRO BANK NV 1.125% 17-12/01/2032
200,000 ユーロ 199,904 2.93
COOPERATIEVE RAB 0.875% 19-01/02/2029
100,000 ユーロ 100,219 1.47
DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE 1.000% 18-11/11/2025
79,000 ユーロ 77,081 1.13
DEUTSCHE BAHN FIN 2.500% 13-12/09/2023
100,000 ユーロ 110,773 1.62
NETHERLANDS GOVERNMENT 0.750% 18-15/07/2028
200,000 ユーロ 208,534 3.06
NETHERLANDS GOVERNMENT 2.750% 14-15/01/2047
50,000 ユーロ 73,976 1.08
スペイン 797,089 11.70
BANCO SANTANDER 4.625% 07-04/05/2027
300,000 ユーロ 393,430 5.77
BANKINTER SA 0.875% 15-03/08/2022
100,000 ユーロ 102,031 1.50
CAJA RURAL NAV 0.500% 15-16/03/2022
100,000 ユーロ 100,658 1.48
CAJA RURAL NAV 0.625% 16-01/12/2023
200,000 ユーロ 200,970 2.95
イタリア 689,824 10.12
INTESA SANPAOLO 0.625% 15-20/01/2022
300,000 ユーロ 301,868 4.43
UBI BANCA SPCA 5.250% 11-28/01/2021
200,000 ユーロ 219,440 3.22
UNIONE DI BANCHE 0.375% 16-14/09/2026
181,000 ユーロ 168,516 2.47
ベルギー 454,606 6.67
BELFIUS BANK SA 0.625% 14-14/10/2021
200,000 ユーロ 203,640 2.99
BELGIUM GOVERNMENT 1.250% 18-22/04/2033
40,000 ユーロ 40,917 0.60
BELGIUM GOVERNMENT 1.700% 19-22/06/2050
21,099 ユーロ 20,887 0.31
BELGIUM GOVERNMENT 3.000% 14-22/06/2034
150,000 ユーロ 189,162 2.77
国際機関 270,719 3.97
EFSF 0.400% 16-31/05/2026
70,000 ユーロ 70,164 1.03
EIB 0.000% 16-16/10/2023
200,000 ユーロ 200,555 2.94
カナダ 143,624 2.11
ROYAL BANK OF CANADA 0.250% 19-29/01/2024
144,000 ユーロ 143,624 2.11
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
11/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
投資有価証券明細表
2019年１月31日現在（続き）
（単位：ユーロ）
純資産に占
金額 銘柄 通貨 時価 める割合
（％）
スウェーデン 102,572 1.50
SVENSKA HANDELSBANKEN 1.125% 15-14/12/2022
100,000 ユーロ 102,572 1.50
オーストリア 76,534 1.12
REPUBLIC OF AUSTRIA 4.150% 07-15/03/2037
50,000 ユーロ 76,534 1.12
フィンランド 50,723 0.74
FINNISH GOVT 0.500% 17-15/09/2027
50,000 ユーロ 50,723 0.74
アイルランド 30,075 0.44
IRISH GOVT 1.300% 18-15/05/2033
30,000 ユーロ 30,075 0.44
変動利付債券 417,761 6.13
フランス 194,996 2.86
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 16-03/06/2020 FRN
100,000 ユーロ 100,267 1.47
CREDIT LOGEMENT 17-28/11/2029 FRN
100,000 ユーロ 94,729 1.39
ドイツ 111,794 1.64
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNG 11-26/05/2041 FRN
100,000 ユーロ 111,794 1.64
オランダ 110,971 1.63
ALLIANZ FINANCE 11-08/07/2041 FRN
100,000 ユーロ 110,971 1.63
投資有価証券合計 6,869,874 100.75
添付の注記は財務書類の不可欠な一部を成す。
12/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
財務書類に対する注記
2019年１月31日現在
注記１ 概要
ａ）2019年１月31日に終了した期間に発生した事象
当期間中に発生した特別な事象はなかった。
ｂ）募集サブファンド
投資有価証券明細が本書で詳述されているサブファンドの購入申込は2019年２月１日以降終了する。
注記２ 重要な会計方針
ａ）純資産額
当半期報告書は、2019年１月31日現在の直近の純資産額に基づいて作成されている。
ｂ）財務書類の表示
当ファンドの財務書類は、集団投資事業に関してルクセンブルク大公国において適用される法令に準
拠して表示されている。当ファンドの表示通貨はユーロである。
損益および純資産変動計算書は、2018年８月１日から2019年１月31日までの期間を対象としている。
ｃ）投資有価証券の評価
証券取引所または、日常的に機能しており、一般に認知され、かつ公開されているその他の規制市場
に上場されているすべての有価証券の評価は、評価日における既知の最終の終値に基づいて算定されて
おり、当該有価証券が複数の市場で取引されている場合、取引が行われている主要な市場における既知
の最終の終値に基づいて算定されている。価格が価値を適切に反映していない場合には、評価はＡＩＦ
Ｍにより慎重かつ誠実に見積もられた実現可能な売値に基づいて算定されている。
証券取引所に上場されていない有価証券、または一般に認知され、かつ公開されている、日常的に機
能している証券市場またはその他の規制市場で取引されていない有価証券は、ＡＩＦＭによって当該目
的のために任命された適格な専門家によって慎重かつ誠実に見積もられた実現可能な売値に基づいて評
価されている。
当ファンドの表示通貨以外の通貨建の有価証券は、評価日における実勢為替レートで換算されてい
る。
市場慣行で認められている場合、貨幣性資産、短期金融商品およびその他のすべての商品は額面価額
プラス経過利息または定額法による償却原価によって評価される可能性がある。定額法による償却原価
を用いてポートフォリオ資産の評価を決定することは、ＡＩＦＭによる承認が必要であり、かかる決定
の理由について記録される。ＡＩＦＭは商品の評価に関して適切な検査および統制を整備する。
ｄ）収益
利息は発生主義に基づいて認識され、最終的な源泉所得税額が控除される。
13/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
財務書類に対する注記
2019年１月31日現在（続き）
ｅ）オプションの評価
株式市場で取引されているオプションの決済額は、ＡＩＦＭが当オプションを取引している株式市場
により公表された終値に基づいている。株式市場で取引されていないオプションの決済額は、各契約の
適合規準に従い、取締役会が定める規則に基づき決定される。
ｆ）外貨換算
当該サブファンドの表示通貨以外の通貨建の資産および負債額はすべて、純資産額の決定時の実勢為
替レートを参考に算定される。
当該サブファンドの表示通貨以外の通貨建の収益および費用は、取引日現在の実勢為替レートを参考
に算定される。
注記３ 為替レート
2019年１月31日現在、当ファンドおよび当ファンドの受益証券クラスはユーロで表示されている。
注記４ 管理会社報酬（上限年率）
ＡＩＦＭは、各月におけるファンドの平均純資産の年率1.35％を上限として、ファンドの資産から毎
月、管理報酬を受取る権利を有しており、これによって資産管理者の報酬およびファンド受益証券の販売
に関する販売会社の報酬も賄っている。
日本の販売会社は、日本の販売会社が販売した受益証券に応じて、各月におけるファンドの平均純資産
の年率0.4％にあたる販売会社報酬を、管理報酬から毎月、後払いで受取る。
代行協会員は、各月におけるファンドの平均純資産の年率0.1％の報酬を、管理報酬から毎月受取る権利
を有している。
注記５ 保管会社報酬
保管会社は、各月におけるファンドの平均純資産に基づき、年率0.13％を上限として、毎月保管会社報
酬を受け取る権利を有している。
注記６ 事務代行会社報酬
事務代行会社報酬は純資産額算定の役務に対して支払われる。事務代行会社報酬は各月におけるファン
ドの平均純資産に基づき、年率0.12％を上限として、毎月支払われる。
注記７ その他の費用
その他の費用はファンドが負担し、この中にはその他の税金、銀行手数料、法務報酬および監査報酬が
含まれる。
14/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
財務書類に対する注記
2019年１月31日現在（続き）
注記８ 税金
英文目論見書日（2017年７月）現在、当ファンドはルクセンブルクの法人税またはキャピタル・ゲイン
税の支払義務を負っていない。
当ファンドはルクセンブルクにおいて、純資産額の0.05％に相当する「年次税」の納税義務がある。こ
の税率は以下の場合、0.01％へ軽減されている。
ａ) 短期金融商品への集団投資および信用機関への預金を唯一の目的とするファンド
ｂ) 信用機関への集団投資を唯一の目的とするファンド
ｃ) 機関投資家、管理会社およびＵＣＩのために留保されたクラス
以下の場合、「年次税」が免除される。
ａ）受益証券またはその他のＵＣＩにおける証券がすでに「年次税」の課税対象となっている場合の当該
受益証券または証券が表象する資産額
ｂ）受益証券またはクラスが下記の要件を満たす場合
( ⅰ) これら有価証券が機関投資家、管理会社またはＵＣＩのために留保され、
( ⅱ) その唯一の目的が短期金融商品への集団投資および信用機関への預金であり、
( ⅲ) ポートフォリオの満期までの加重残余期間が90日を超えず、かつ
( ⅳ) 公認の格付機関から最高の格付けを取得している
ｃ）受益証券またはクラスが下記に保有されている場合
( ⅰ) 従業員の便益のために一人または複数の雇用主のイニシアティブにより設定された、企業退職年
金または同様の投資ビークルのための機関
( ⅱ) 従業員へ年金給付を提供する目的でファンドに投資している、一人または複数の雇用主を有する
企業
ｄ）主要な目的が、小規模金融機関への投資であるファンド
ｅ）受益証券またはクラスが下記の要件を満たす場合
( ⅰ) これら有価証券が日常的に運営し、公認され、かつ公開されている一つ以上の証券取引所もしく
はその他の規制市場において上場または取引されているもので、かつ
( ⅱ) 一つ以上の指数の運用実績を複製することを唯一の目的とするもの
期限の到来により「年次税」は、該当ある場合は、当該四半期末における純資産に基づき算定され、四
半期毎に支払われる。
さらに、当ファンドを販売するために登録している国において、当ファンドは外国ＵＣＩ税および／ま
たは当局によるその他課税の対象となる可能性がある。
ファンドに適用された「年次税」の実効率は純資産額の0.05％である。
15/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
財務書類に対する注記
2019年１月31日現在（続き）
注記９ 分配金
2019年１月31日に終了した期間における分配金は以下のとおりである。
１口当たりの分配金額
支払日
ユーロ
2018年８月27日 0.003
2018年９月28日 0.003
2018年10月26日 0.003
2018年11月28日 0.003
2019年１月７日 0.003
2019年１月25日 0.003
注記10 取引手数料
譲渡可能な有価証券、短期金融商品、デリバティブまたはその他の適格資産の売買について当ファンド
が負担する取引手数料は、主に、標準手数料、取引に係るその他手数料、収入印紙税、仲介手数料、保管
手数料、付加価値税、証券取引所に係る手数料およびＲＴＯ手数料（発注の受領および伝達）から構成さ
れる。
債券市場の慣行に従い、呼び値スプレッドは当該有価証券の売買時に適用される。したがって、いかな
る取引においてもブローカーが引用する買値と売値との間に差異が発生し、これはブローカーの報酬を表
わす。
注記11 投資有価証券の構成に関する変動
当期間に係る投資有価証券の構成に関する変動表はＡＩＦＭの登録上の事務所において、また現地の代
行会社から無料で入手可能である。
16/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリティー・ユーロボンドファンド
（契約型投資信託）
財務書類に対する注記
2019年１月31日現在（続き）
注記12．投資有価証券に係る実現および未実現損益
2013年７月付のＡＩＦＭ法に従い、当期間中の投資有価証券に係る実現益 ／ （損）の詳細は以下のとお
りである。
実現利益 実現損失 実現純損益
（サブファンドの （サブファンドの （サブファンドの
通貨建） 通貨建） 通貨建）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリ
27,108 11,670 15,438
ティー・ユーロボンドファンド
2013年７月付のＡＩＦＭ法に従い、当期間中の投資有価証券に係る未実現益 ／ （損）の詳細は以下のと
おりである。
未実現利益の増減 未実現損失の増減 未実現純損益の増減
（サブファンドの （サブファンドの （サブファンドの
通貨建） 通貨建） 通貨建）
ＢＮＰパリバ・ハイクオリ
10,096 4,356 5,740
ティー・ユーロボンドファンド
注記13 証券金融取引の透明性に係る規制に関する情報
当ＦＣＰは2019年１月31日に終了した期間においてＳＦＴＲ規制対象商品による影響を受けていない。
注記14 決算日後の状況
管理会社の取締役会は、当ファンドの管理規程第21条の規定に基づき、2019年５月24日（金曜日）（純資
産額算定日）に当ファンドを償還する旨を決議した。当ファンドは、サブファンドを伴わない共同投資ファ
ンド（「ＦＣＰ」）を構成するため、当償還により法的形態としての当ファンドは終了する。
購入申込の一時停止は2019年２月１日以降開始する。
17/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
４【管理会社の概況】
（１）【資本金の額】
管理会社の資本金は3,000,000ユーロ（約３億7,827万円）で、2019年２月末日現在全額払込済であ
る。なお、記名式無額面株式100,000株を発行済である。
（２）【事業の内容及び営業の状況】
管理会社の目的は、（ⅰ）通達2009／65／ＥＣ（改正済）にしたがって承認されたルクセンブルクま
たは外国の譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」という。）および（ⅱ）
上記通達の対象とならないその他の投資信託（以下「ＵＣＩ」という。）のポートフォリオの集合的管
理ならびに（ⅲ）通達2011／61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」という。）にしたがって承認されたルクセ
ンブルクまたは外国のオルタナティブ投資ファンド（以下「ＡＩＦ」という。）の投資管理である。
管理会社の業務は、特に下記を含む。
－ポートフォリオの管理。この点に関して管理会社は、運用するＵＣＩＴＳ、ＡＩＦおよびＵＣＩのた
めに、（ⅰ）実行すべき投資に関して助言または意思決定を行い、（ⅱ）契約を締結し、（ⅲ）譲渡
可能な証券およびその他の資産を売買し、交換し、交付し、（ⅳ）運用するＵＣＩＴＳ、ＡＩＦおよ
びＵＣＩに代わって、かかるＵＣＩＴＳ、ＡＩＦおよびＵＣＩの資産に含まれる譲渡可能な証券に付
与されているすべての議決権を行使することができる。以上は例示的なものであり、すべてを網羅し
たものではない。
－リスク管理。
－ＵＣＩＴＳ、ＡＩＦおよびＵＣＩの運営。かかる活動には2010年12月17日の投資信託に関する法律
（随時改正されることがある。）（以下「2010年12月17日法」という。）の付属書Ⅱおよびオルタナ
ティブ投資ファンド運用者に関する2013年７月12日の法律（以下「ＡＩＦＭ法」という。）の付属書
Ｉに列記する職務、特にポートフォリオの評価、株式または受益証券の価値の決定、株式または受益
証券の発行および買戻し、名簿の維持管理および記録などを含む。以上は例示的なものであり、すべ
てを網羅したものではない。管理会社は、特に、その他のルクセンブルクまたは外国の企業および組
織（例えば、トラスト）のポートフォリオに対する評価サービスを提供することができる。
－ＵＣＩＴＳ、ＡＩＦおよびＵＣＩの株式または受益証券のルクセンブルクまたは外国での販売。
－ＡＩＦの資産に関連する業務、即ち、管理会社の受託者義務を果たすために必要な業務、施設管理、
不動産管理、企業の資本構成・事業戦略および関連事項に関する助言、企業の合併・買収に関する助
言およびサービス、ならびにＡＩＦおよびその投資先の企業およびその他の資産の管理に関連したそ
の他の業務。管理会社は、ルクセンブルクまたは外国のＵＣＩＴＳ、ＡＩＦもしくはＵＣＩまたはそ
の他の運用会社もしくはオルタナティブ投資ファンド運用会社のために、これらの業務のすべてまた
は一部を代理して実施することができる。
管理会社は、ルクセンブルク国内および海外において業務を提供することができる。このため、管理
会社は、業務提供のために事務所および／または支店を設立し、自由に行為することができる。
管理会社は、1915年商事会社法、2010年12月17日法およびＡＩＦＭ法により認められる範囲内で、そ
の目的を達成するにあたり有益と考えるあらゆる業務を行うことができる。
管理会社、投資運用会社、保管受託銀行、管理事務代行会社、販売会社その他サービス・プロバイ
ダーならびにそれぞれの関連会社、取締役、役員および受益者は、ファンドの運営および管理事務との
間に利益相反を生じ得るその他の金融活動、投資活動および専門的な活動に関与しており、また関与す
る可能性がある。かかる活動は、その他のファンドの運営、有価証券の売買、仲介業務、保管受託業務
および保管業務ならびにその他のファンドまたはその他の会社（ファンドの投資先となり得る会社を含
む。）の取締役、役員、顧問または代理人としての任務の遂行を含む。各当事者は、自らの各職務の履
行が自らが行う可能性のあるその他の関与によって侵害されないことを確保する。利益相反が生じた場
合、管理会社の取締役および関連ある関係当事者は、合理的な期間内において、かつ、ファンドの利益
のために、かかる利益相反を公正に解決するよう努めるものとする。
18/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
取締役会
管理会社の取締役会は、ファンドの運営につき最終的な責任を負い、ファンドの投資方針の規定およ
び実施につき責任を負う。
管理会社
管理会社として行為するＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルク（BNP PARIBAS ASSET
MANAGEMENT Luxembourg）は、ルクセンブルクにおいて1988年２月19日付けで株式会社として設立され
た。管理会社の通常定款は数回にわたり修正されている。
管理会社は、管理事務業務、ポートフォリオ運用業務およびマーケティング業務を行う。
専門家の過失により生じる潜在的責任のリスクを補償するため、管理会社は、ＡＩＦＭ法の規定に
従って適切な追加の自己資金を保有する。任命された業務のうち、管理会社は、特に、ファンドに対す
る以下の権限および義務につき責任を負う。
・ リスク管理任務
・ ファンドの管理
・ ファンドの受益証券のマーケティングおよび販売（該当する場合）
適用法令に従い、かつ、金融監督委員会の事前の承認を得た上で、管理会社は、その責任に基づき、
それが適切とみなし、かつ、必要な専門知識および資源を有する者または法主体に対し、その義務およ
び権限の一部を委任する権限を与えられる。
かかる委任は、2010年12月17日法のパートⅡおよびＡＩＦＭ法の規定を遵守して遂行される。
本書の日付において、管理会社は、
・ファンドの保有資産のポートフォリオ管理ならびにその投資方針および投資制限の遵守を本書に記載
される投資運用会社に委託している。管理につき事実上責任を負う投資運用者の一覧表および管理さ
れるポートフォリオの詳細は、ファンドの定期報告書に添付される。投資家は、各投資運用者により
管理されるポートフォリオを明記した投資運用者の最新の一覧表を請求することができる。
・管理事務業務の範囲内において、純資産額の計算業務、登録事務・名義書換事務代行業務をＢＮＰパ
リバ・セキュリティーズ・サービシズ、ルクセンブルク支店に委託している。
ＡＩＦＭ法に従い、管理会社は、受任者が委任された任務を有効に、かつ、適用法および規制当局の
要件を遵守して遂行することを確保し、受任者により提供される業務を継続的に調査するための方法お
よび手続を確立しなければならない。管理会社は、委任された任務を有効に監督し、委任に関連するリ
スクを管理し、受任者が任務を有効に、かつ、適用法および規制当局の要件を遵守して遂行することが
できないと思われる場合には、適切な措置を講じるものとする。
管理会社は、
ａ）その活動の遂行において誠実に、相当な技能、注意および配慮をもって、かつ、公平に行為するも
のとする。
ｂ）ファンドまたは管理会社が管理するファンドの投資家および市場の完全性の最善の利益となるよう
に行為するものとする。
ｃ）その事業活動の適切な遂行のために必要な資源および手続を有し、かつ、有効に用いるものとす
る。
ｄ）利益相反を回避するためにすべての合理的な措置を講じるものとし、利益相反を回避できない場合
には、これがファンドおよびその投資家の利益に悪影響を及ぼすことを防止し、かつ、管理会社が管
理するファンドが公平に取り扱われるために、かかる利益相反を特定し、管理し、および監視し、適
切な場合には、これを開示するものとする。
ｅ）ファンドまたは管理会社が管理するファンドの投資家および市場の完全性の最善の利益を促進する
ために、その事業活動の遂行に適用されるすべての規制当局の要件を遵守するものとする。
ｆ）ファンドのすべての投資家を公平に取り扱うものとする。
証券取引を遂行し、かつ、ブローカー、ディーラーまたはその他の取引相手方を選択する際に、管理
会社および投資運用会社は、入手可能な総合的に最良の条件を求めるべくデュー・ディリジェンスを行
う。あらゆる取引について、かかるデュー・ディリジェンスは、関連するとみなされるすべての要因
（市場の広さ、証券価格および取引相手方の財務状況および遂行能力等）を考慮に入れる。投資運用者
19/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
は、ＢＮＰパリバ・グループ内から取引相手方を選択することができる。ただし、かかる取引相手方が
入手可能な総合的に最良な条件を提示していると思われる場合に限る。
さらに、管理会社は、ファンドの受益証券を販売する国においてかかる受益証券の販売を援助する販
売会社および名義人を任命することを決定することができる。
販売会社および名義人契約は、管理会社と様々な販売会社および名義人との間で締結される。
販売会社および名義人契約に従って、名義人は、最終受益者の代わりに受益者名簿に記録される。
名義人を通じてファンドに投資している受益者は随時、かかる名義人を通じて申し込む受益証券を、
自らの名義に移転することを要求することができる。この場合、名義人からの移転指図を受領し次第、
受益者名簿に受益者自身の名前が記録される。
投資家は、必ずしも販売会社および名義人を通じて申し込む必要はなく、ファンドに直接的に申し込
むことができる。
ファンドの管理会社は、ファンドの投資家自身がファンドの受益者名簿にその名義で登録されている
場合に限り、ファンドに対し直接的に投資家の権利を完全に行使することができることにつき、投資家
の注意を向ける。ある投資家がファンドに投資する仲介人を通じて当該投資家のためにではあるものの
当該仲介人の名義でファンドに投資する場合、当該投資家は、ファンドに対し、一定の受益者の権利を
直接的に行使することができない場合がある。投資家は、自らの権利につき助言を受けるべきである。
保管受託銀行
ファンドの資産の現金監視および保管ならびに管理は、保管受託銀行に委託されており、保管受託銀
行は、ルクセンブルク法およびＡＩＦＭ法により規定される義務および職務を遂行する。
標準的な銀行慣行および現行規制に従って、保管受託銀行は、自らの責任の下、自らが保管している
一部または全ての資産を、その他の金融機関または金融仲介機関に委託する。
また、保管受託銀行は以下を確保しなければならない。
(a）ファンドの受益証券の販売、発行、買戻しおよび取消しがＡＩＦＭ法および約款に従って行われる
こと。
(b）受益証券の価額が2010年12月17日法および約款に従って計算されること。
(c）ＡＩＦＭ法または約款に抵触しない限り、管理会社の指示を実行すること。
(d）ファンドの資産に関わる取引において、対価が通常の期限内にトラストに送金されること。
(e）ファンドの収益が約款に従って充足されること。
監査人
すべてのファンドの会計および取引は、監査人による年次監査の対象とする。
管理会社はＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・フランスをファンドの日々の運用を行う投資運用
会社に任命した。
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・フランスはＦ－75009パリ市オスマン大通り１番地に登録事務
所を有し、1980年７月28日にフランスの法律に基づいてパリ市で設立された。2019年２月末日現在同社
の払込み済み資本金は120,340,176ユーロで、１株16ユーロの株式7,521,261株に表章されている。ＢＮ
Ｐパリバ・アセットマネジメント・フランスはＦ－75009パリ市オスマン大通り１番地に所在するＢＮＰ
パリバ・アセットマネジメント・ホールディングの子会社である。
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・フランスはＧＰ96-002の登録番号でポートフォリオ管理会社
として金融市場庁に登録されている。
同社の主たる業務は第三者の資金管理であり、付随的に当該業務に関連するあらゆる種類の金融取引
および商業取引を行う。
2019年２月末日現在、管理会社は、本ファンドを含め25本のファンドの管理・運用を行っている。
設立国または運用が
基本的性格 ファンドの本数 純資産総額（ユーロ）
行われている国別
20/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
2,447,840,700
契約型投資信託 10
（2019年２月末日現在）
ルクセンブルク
80,422,892,034
会社型投資信託 14
（2019年２月末日現在）
管理会社は、ビー・エヌ・ピー・パリバ グループの一員である。
ビー・エヌ・ピー・パリバ グループは2000年５月に、パリ国立銀行とパリバ銀行の合併により誕生し
たフランス最大手の金融グループである。ビー・エヌ・ピー・パリバ グループは世界74以上の国と地域
における拠点網を有し、グローバルに金融サービスを提供している。中核銀行であるビー・エヌ・
ピー・パリバの格付は、2019年２月末日現在、ムーディーズ社ではＡａ３（2017年９月27日付）、Ｓ＆
Ｐ社ではＡ（2018年７月４日付）である。
（３）【その他】
本書提出前６か月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えた事実および与えるこ
とが合理的に予想される事実はない。
21/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
５【管理会社の経理の概況】
ａ．管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものであ
る。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の
適用によるものである。
管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の
３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）の監査を受けていない。
ｂ．管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで作成表示されている。翻訳された日本文の中間財務書類
には主要な金額について円換算額が併記されている。この日本円による金額は、2019年２月28日現在に
おける株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝126.09円）を用いて換算さ
れ、千円未満の金額は四捨五入して表示されている。日本円に換算された金額は、四捨五入のため合計
欄の数値が総数と一致しない場合がある。
22/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（１）【資産及び負債の状況】
貸借対照表（未監査）
2018年６月30日現在
ユーロ 千円
資産
6,029
固定資産 47,816.43
6,029
有形資産 47,816.43
0
金融資産 0.00
35,906,594
流動資産 284,769,563.70
25,076,149
銀行預金 198,874,998.51
8,182,556
債権 64,894,565.19
2,647,890
投資 21,000,000.00
8,766
69,518.40
前払費用
35,921,389
資産合計 284,886,898.53
負債
2,017,443
資本金および準備金 16,000,020.43
378,270
資本金 3,000,000.00
37,827
法定準備金 300,000.00
1,601,343
その他の準備金 12,700,000.00
3
繰越利益 20.43
12,744
引当金 101,074.57
12,744
年金および類似債務に対する引当金 101,074.57
1,171,486
繰延収益 9,290,870.45
29,004,533
債務 230,030,395.31
29,464,537.77 3,715,184
当期利益
35,921,389
負債合計 284,886,898.53
23/24
EDINET提出書類
ＢＮＰパリバ・アセットマネジメント・ルクセンブルグ(E14903)
半期報告書（外国投資信託受益証券）
（２）【損益の状況】
損益計算書（未監査）
2018年６月30日に終了した期間
ユーロ 千円
その他の受取利息および類似収益 318,101,318.00 40,109,395
支払利息および類似費用 (264,510,043.80) (33,352,071)
3,072,995.82 387,474
その他の営業利益
収益合計
56,664,270.02 7,144,798
0
投資による収益 0.00
一般管理費 (20,320,927.97) (2,562,266)
人件費 (4,290,220.41) (540,954)
給与賃金 (3,866,575.78) (487,537)
社会保障費 (423,644.63) (53,417)
年金関連 (89,785.26) (11,321)
その他の一般管理費 (16,030,707.56) (2,021,312)
評価調整 (9,849.86) (1,242)
有形固定資産および無形固定資産に関するもの (9,849.86) (1,242)
(6,868,954.42) (866,106)
利益に係る税金
税引後利益 29,464,537.77 3,715,184
0.00 0
特別損益
29,464,537.77 3,715,184
当期利益
24/24
