ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンド 訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）

                                                           EDINET提出書類
                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     【表紙】
     【提出書類】               有価証券届出書の訂正届出書
     【提出先】               関東財務局長
     【提出日】               平成31年４月26日
     【発行者名】               グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                   （Global     Funds   Management      S.A.)
     【代表者の役職氏名】               取締役兼コンダクティング・オフィサー　　ジャンフランソワ・カプラス
                   （Jean-François        Caprasse,     Director     & Conducting      Officer）
     【本店の所在の場所】               ルクセンブルグ大公国　エスペランジュ　ガスペリッシュ通り33番　Ａ棟
                   （Bâtiment     A, 33,  rue  de Gasperich,     L-5826   Hesperange,      Luxembourg）
     【代理人の氏名又は名称】               弁護士　　三浦　健
     【代理人の住所又は所在地】               東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                   森・濱田松本法律事務所
     【事務連絡者氏名】               弁護士　　三浦　健
                   弁護士　　白川　剛士
     【連絡場所】               東京都千代田区丸の内二丁目６番１号　丸の内パークビルディング
                   森・濱田松本法律事務所
     【電話番号】               03 (6212)   8316
     【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                   ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンド
                   （Nomura     Global    Select    Trust－New      Zealand    Dollar    Money   Market    Fund）
     【届出の対象とした募集（売出）外国投資信託受益証券の金額】
                   100億ニュージーランド・ドル（7,588億円）を上限とします。
                   （注）ニュージーランド・ドル（以下「ＮＺドル」といいます。）の円貨換算は、便宜上、平成31年
                      ２月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ＮＺドル＝75.88円）
                      によります。以下、別段の表示がない限り、ＮＺドルの金額表示はすべてこれによります。
     【縦覧に供する場所】               該当事項ありません。
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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     １【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

      　平成31年４月26日付で半期報告書を提出いたしましたので、平成30年９月21日に提出した有価証券届出書（以下「原届出

      書」といいます。）の関係情報を新たな情報により更新または追加するため、また、日本における販売会社の追加、取引日
      の定義の変更、欧州のマネー・マーケット・ファンドに関する規則に係る修正・加筆、投資リスクの参考情報の更新、管理
      報酬等に関する情報の更新等、記載事項を訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
      　なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますので、訂正前の
      換算レートとは異なっております。
     ２【訂正の内容】

      (1 ）半期報告書提出に伴う訂正
       　原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容＊と同一内容に更新または追加されます。

               原届出書                        半期報告書               訂正の方法

     第二部　ファンド情報             (3）ファンドの仕組み

     第１　ファンドの状況              ③　管理会社の概要           ４　管理会社の概況             (1）資本金の額            更新
      １　ファンドの性格             (ⅲ）資本金の額
                  (1）投資状況                        (1）投資状況            追加

                             １　ファンドの運用状況
                  (3）運用実績                        (2）運用実績            追加
      ５　運用状況
                  (4）販売及び買戻しの

                             ２　販売及び買戻しの実績                        追加
                    実績
     第３　ファンドの経理状況

                             ３　ファンドの経理状況                        追加
      １　財務諸表
     第三部　特別情報

     第１　管理会社の概況             (1）資本金の額                        (1）資本金の額            更新
      １　管理会社の概況
                             ４　管理会社の概況
                                          (2）事業の内容及び営
      ２　事業の内容及び営業の概況                                               更新
                                            業の状況
      ３　管理会社の経理状況                       ５　管理会社の経理の概況                        追加

                  (3）訴訟事件その他の

      ５　その他                       ４　管理会社の概況             (3）その他            追加
                    重要事項
     ＊　半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。

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     １　ファンドの運用状況
      　グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー（Global                             Funds   Management      S.A.）（以下「管理会社」といいま
      す。）が管理するノムラ・グローバル・セレクト・トラスト（Nomura                                Global    Select    Trust)（以下「トラスト」といいま
      す。）のサブ・ファンドであるＮＺドル・マネー・マーケット・ファンド（以下「ファンド」といいます。）の運用状況は
      次のとおりです。
      　ファンドは2018年10月１日より運用を開始しました。
      （１）投資状況

       資産別および地域別の投資状況
                                                （2019年２月末日現在）
                                       時価合計             投資比率
           資産の種類                国名
                                  （ニュージーランド・ドル）                  （％）
                       ドイツ                 7,984,725              37.89

      ユーロ・コマーシャル・ペーパー
                       フランス                 3,990,904              18.94
                           小計             11,975,630              56.83

            現金その他の資産（負債控除後）                             9,096,473              43.17

                  総計                      21,072,102

                                                      100.00
                （純資産総額）                       (約1,599百万円)
     （注１）投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （注２）ニュージーランド・ドル（以下「ＮＺドル」といいます。）の円貨換算は、便宜上、2019年２月28日現在の株式会社
         三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ＮＺドル＝75.88円）によります。
     （注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。従って、合計の数字が一致しない場合がありま
         す。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨
         五入してあります。従って、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあります。
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      （２）運用実績
       ①　純資産の推移
        　2018年10月１日（ファンドの運用開始日）から2019年２月末日までの各月末の純資産の推移は次のとおりです。
                         純資産総額                   １口当りの純資産価格
                    千ＮＺドル            百万円          ＮＺドル            円

       2018年10月末日                16,195           1,229           0.01           0.76

          11月末日             16,213           1,230           0.01           0.76

          12月末日             18,355           1,393           0.01           0.76

       2019年１月末日                18,205           1,381           0.01           0.76

          ２月末日             21,072           1,599           0.01           0.76

       ②　分配の推移

        　2018年10月１日（ファンドの運用開始日）から2019年２月末日までの期間における分配の推移は次のとおりです。
                                     １万口当りの分配金
                              ＮＺドル                   円

           2018年10月                       0.07537                   5.72

               11月                    0.08964                   6.80

               12月                    0.09586                   7.27

           2019年１月                       0.07968                   6.05

               ２月                    0.05656                   4.29

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       ③　収益率の推移
                計算期間                          収益率（注）
         2018年10月１日から2019年２月28日まで                                   0.40％

     （注）収益率（％）＝100×（ａ－ｂ）／ｂ
        ａ＝当該期間最終日の１口当り純資産価格＋当該期間の分配金の合計額
        ｂ＝2018年10月１日（ファンドの運用開始日）の１口当り純資産価格
     ＜参考情報＞

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     ２　販売及び買戻しの実績
      　2018年10月１日から2019年２月末日までの販売および買戻しの実績ならびに2019年２月末日現在の発行済口数は次のとお
      りです。
            販売口数                  買戻口数                 発行済口数
          2,314,767,584                   207,557,345                 2,107,210,239

          (2,314,767,584)                   (207,557,345)                 (2,107,210,239)
     （注）（　　）の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数です。
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     ３　ファンドの経理状況
      ａ．ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し

       たものです。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によ
       るものです。
      ｂ．原文の中間財務書類は、すべてのサブ・ファンドを含めたノムラ・グローバル・セレクト・トラスト全体のものとして

       作成されています。本書において「投資有価証券明細表等」は、該当する部分のみを抜粋して記載しています。
      ｃ．ファンドの中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国

       監査法人等をいう。）の監査を受けていません。
      ｄ．ファンドの原文の中間財務書類は、米ドル、豪ドルおよびＮＺドルで表示されています。日本文の中間財務書類には、

       主要な金額について円貨換算が併記されています。日本円による金額は、2019年２月28日現在における株式会社三菱ＵＦ
       Ｊ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル＝110.87円、１豪ドル＝79.34円、１ＮＺドル＝75.88円）で換算されてい
       ます。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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       （１）資産及び負債の状況
                           結合純資産計算書
                           2019年１月31日現在
                              ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト

                         Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・                    豪ドル・マネー・
                          マーケット・ファンド                   マーケット・ファンド
                       （米ドル）          （千円）         （豪ドル）          （千円）

     資産
     投資有価証券（注２）                   195,432,902          21,667,646         30,894,589          2,451,177
     銀行預金                     124,303          13,781         165,525          13,133
     定期預金                    95,555,000         10,594,183         27,226,000          2,160,111
     預金利息                      6,416          711        1,571          125
     設立費（注２）                      39,168          4,343         4,950          393
                           3,853          427        2,932          233
     その他の資産
      資産合計                  291,161,642          32,281,091         58,295,567          4,625,170
     負債
     未払費用（注７）                     585,444          64,908         88,512          7,023
     受益者への未払分配金                     131,197          14,546          8,093          642
                           6,014          667          0         0
     その他の負債
      負債合計                    722,655          80,121         96,605          7,665
                        290,438,987          32,200,970         58,198,962          4,617,506

     純資産
     発行済受益証券数                  29,043,898,701        口            5,819,896,165       口

     １口当り純資産価格                       0.01        1.11円          0.01        0.79円
     　添付の注記は当財務書類の一部である。

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                           結合純資産計算書
                             （続き）
                              ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト

                          ＮＺドル・マネー・
                                                結合
                          マーケット・ファンド
                       （ＮＺドル）          （千円）         （米ドル）          （千円）

     資産
                                                     24,964,914
     投資有価証券（注２）                    10,967,672           832,227       225,172,853
                                                       30,248
     銀行預金                      42,965          3,260        272,823
                                                     13,309,309
     定期預金                    7,155,000          542,921       120,044,279
                                                        853
     預金利息                       212          16        7,692
                                                       10,565
     設立費（注２）                      76,752          5,824         95,293
                                                        885
                           2,946          224        7,980
     その他の資産
      資産合計                   18,245,547          1,384,472        345,600,920          38,316,774
     負債
                                                       74,987
     未払費用（注７）                      39,753          3,016        676,354
                                                       15,226
     受益者への未払分配金                       452          34       137,329
                                                        667
                             0         0       6,014
     その他の負債
                                                       90,880
      負債合計                     40,205          3,051        819,697
                                                     38,225,894

                        18,205,342          1,381,421        344,781,223
     純資産
     発行済受益証券数                  1,820,534,157       口

     １口当り純資産価格                       0.01        0.76円
                         結合発行済受益証券数変動表

                        2019年１月31日に終了した期間
                            ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト

                   Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・               豪ドル・マネー・             ＮＺドル・マネー・

                   マーケット・ファンド              マーケット・ファンド              マーケット・ファンド
                       28,200,154,458              3,686,858,523                   －

     期首現在発行済受益証券数
     発行受益証券数                  13,402,391,877              3,191,120,388              1,991,698,516

                       (12,558,647,634)              (1,058,082,746)               (171,164,359)
     買戻受益証券数
     期末現在発行済受益証券数                  29,043,898,701              5,819,896,165              1,820,534,157

     　添付の注記は当財務書類の一部である。

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                      ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト
                         中間財務書類に対する注記
                        2019年１月31日に終了した期間
     注１－組織

      トラスト
       　ルクセンブルグ大公国の法律に基づいてオープン・エンドのアンブレラ型の共有持分型投資信託（                                              fonds   commun    de
       placement     à compartiments       multiples     ）としてルクセンブルグ大公国において設定されたノムラ・グローバル・セレク
       ト・トラスト（以下「トラスト」という。）は、ルクセンブルグ大公国の法律に基づいて設立された株式会社（                                                    société
       anonyme    ）でありルクセンブルグ大公国に登記上の事務所を有するグローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー（以
       下「管理会社」という。）によって、その共有者（以下「受益者」という。）の利益のために管理運用される、証券およ
       びその他の資産（以下「証券」という。）からなる非法人形態の共有体である。トラストの資産は、管理会社の資産およ
       び管理会社によって管理運用されるその他の投資信託の資産から分別されている。
       　トラストは、異なるクラスの受益証券を発行することができ、管理会社の取締役会（「取締役会」）がクラス毎に決め
       た投資方針に従って個別に投資される。異なるクラス受益証券およびその投資ポートフォリオは、以下に「ファンド」と
       して言及される。
       　管理会社は、2013年７月12日のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関する法律（改正済）（「2013年法」）の第１
       条第46項に定義されるオルタナティブ投資ファンド運用会社である。
       　トラストは、2010年12月17日の投資信託に関するルクセンブルグ法（改正済）（「2010年法」）のパートⅡの規定に準
       ずる投資信託として適格性を有し、また2013年法の第１条第39項に定義されるオルタナティブ投資ファンドとしての資格
       を有している。
       　トラストの存続期間は無期限である。トラストは、管理会社と保管受託銀行との合意によりいつでも償還することがで
       きる。
      ファンド
       　本書の日付現在、トラストには、存続期間が無期限で設定されているノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－Ｕ．
       Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－豪ドル・マネー・マーケット・
       ファンドおよびノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの３つのファンド
       （各々を「ファンド」という。）が存在する。
       　ファンドの投資目的は、元本の確保と流動性の維持を図りつつ、短期金利の水準に沿った安定した収益を追求すること
       である。ファンドは、主に高い信用度と流動性を有するそれぞれ米ドル建て、豪ドル建ておよびＮＺドル建ての公債短期
       金融商品への分散投資ならびに現金、預金への投資により、この投資目的の達成を目指す。
        トラストおよびファンドは、マネー・マーケット・ファンドに関する2017年６月14日付欧州議会および理事会規則（Ｅ
       Ｕ）2017/1131（以下「ＭＭＦ規則」という。）に定義される短期マネー・マーケット・ファンド（以下「ＭＭＦ」とい
       う。）としての資格を有する。
     注２－重要な会計方針

      　トラストは、それぞれの通貨で各ファンドの会計帳簿を記帳し、米ドルで結合財務書類を作成している。
      　財務書類は、ルクセンブルグの投資信託に関する規則に準拠し、以下の重要な会計方針を含んで作成される。
      投資有価証券
      （ａ）短期金融商品は、償却原価法で評価される。
      （ｂ）投資対象短期ＭＭＦの投資証券または受益証券は、これらの投資対象短期ＭＭＦによって報告されるその入手可能な
          最新の純資産価格で評価される。
      （ｃ）手元現金、預金、手形および要求払約束手形、ならびに前述の宣言または発生済みであるが未払いの売掛金、前払費
          用、現金配当および利息の価額は、それらの全額とみなされるものとする。ただし、全額の支払いまたは受領が見込
          まれない場合は除外されるものとし、除外される場合、かかる資産の価額は、管理会社がそれらの真の価額を反映す
          るために適切と考える割引を行った後で決定されるものとする。
      （ｄ）現金および他の流動資産は、額面価額に経過利息を加えて評価される。
      投資取引および投資収益
       　投資取引は、取引日（購入または売却の注文が実行される日）に会計処理される。投資取引に係る実現損益は、加重平
       均原価法に基づいて算出される。
       　受取利息は、発生利息に基づいて計上される。支払いが滞ったり支払いに問題があると投資運用会社が判断する場合に
       は、トラストは収益を計上しない。
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      外貨換算
       　各ファンドの基準通貨以外の通貨建ての資産および負債は、財務書類の日付現在の実勢為替レートで換算されている。
       各ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、取引日現在の実勢為替レートで換算されている。
       　米ドル建てで結合財務書類を作成するにあたり、米ドル以外の通貨建ての各ファンドの計算書は、期末現在の実勢為替
       レートで換算されている。
       　2019年１月31日現在、以下の為替レートが使用された。
         １米ドル＝1.38985豪ドル
         １米ドル＝1.46017ＮＺドル
      純資産価格の計算方針
       　各ファンドの受益証券１口当り純資産価格は、日々の分配金宣言直後、毎取引日に決定される。１口当り純資産価格
       は、当該ファンドのすべての投資有価証券およびその他の資産の合計から当該ファンドの負債を控除した額を発行済受益
       証券の口数で除することにより決定される。
       　ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.は、ルクセンブルグ時間の午後６時頃に管理会社および保管受託銀行の事務所
       において各取引日に入手可能である、日々の１口当り純資産価格および各ファンドに関して宣言される１口当りの日々の
       分配金額を決定するために、管理会社によって任命されている。
      設立費
       　マネー・マーケット・ファンドに関する2017年６月14日付欧州議会および理事会規則（ＥＵ）2017/1131に準拠したトラ
       ストの再編成についての費用が発生した。当該費用は、５年間に亘り定額法で償却される。
     注３－管理報酬および投資運用報酬

      　管理会社は、ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの設立報酬である7,500ユーロを、当該ファンドの資産から受領す
      る権利を有する。
      　管理会社は、当該四半期中の各ファンドの日々の平均純資産額の年率0.010％以下の管理報酬を、各ファンドの資産から四
      半期毎に後払いで受領する権利を有する。
      　年率0.010％の報酬は、下記に示す料率に引下げられる。管理報酬の引下げは2008年12月29日から実施され、ファンドの７
      日間平均利回りが0.30％未満になった場合に、以下のように段階的な引下げが行われている。
        ７日間平均利回り                   管理報酬
        0.30％未満となった場合                   0.008％
        0.20％未満となった場合                   0.006％
        0.10％未満となった場合                   0.004％
        再度0.10％未満となった場合                   0.002％
        再度0.10％未満となった場合                   0.000％
     　管理報酬の引上げは2010年12月29日から実施され、レター・アグリーメントのアペンディックスに定義されるように、ファ

     ンドの７日間平均利回りが0.250％を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記の段階的な
     引上げが行われている。
        ７日間平均利回り                   管理報酬
        0.250％超となった場合                   0.002％
        再度0.250％超となった場合                   0.004％
        0.350％超となった場合                   0.006％
        0.450％超となった場合                   0.008％
        0.525％超となった場合                   0.010％
      　ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。

      　2019年１月31日現在、年率は、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・ファンド
      およびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドに関して0.010％であった。
      　各ファンドの投資運用会社は、当該四半期中の各ファンドの日々の平均純資産額の年率0.150％以下の投資運用報酬を、各

      ファンドの資産から四半期毎に後払いで受領する権利を有する。
      　年率0.150％の報酬は、下記に示す料率に引下げられる。投資運用報酬の引下げは2008年12月19日から実施され、ファンド
      の７日間平均利回りが0.30％未満になった場合に、以下のように段階的な引下げが行われている。
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        ７日間平均利回り                   投資運用報酬
        0.30％未満となった場合                   0.12％
        0.20％未満となった場合                   0.09％
        0.10％未満となった場合                   0.06％
        再度0.10％未満となった場合                   0.03％
        再度0.10％未満となった場合                   0.00％
      　投資運用報酬の引上げは2010年12月29日から実施され、レター・アグリーメントのアペンディックスに定義されるよう

      に、ファンドの７日間平均利回りが0.250％を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記
      の段階的な引上げが行われている。
        ７日間平均利回り                   投資運用報酬
        0.250％超となった場合                   0.03％
        再度0.250％超となった場合                   0.06％
        0.350％超となった場合                   0.09％
        0.450％超となった場合                   0.12％
        0.525％超となった場合                   0.15％
      　ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。

      　2019年１月31日現在、年率は、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・ファンド
      およびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドに関して0.150％であった。
     注４－保管報酬および管理事務代行報酬

      　保管受託銀行および管理事務代行会社は、当該四半期中の各ファンドの日々の平均純資産額の年率0.070％以下の保管報酬
      および管理事務代行報酬を、各ファンドの資産から受領する権利を有する。
      　年率0.070％の報酬は、下記に示す料率に引下げられる。保管報酬および管理事務代行報酬の引下げは2008年12月19日から
      実施され、ファンドの７日間平均利回りが0.30％未満になった場合に、以下のように段階的な引下げが行われている。
        ７日間平均利回り                   保管報酬および管理事務代行報酬
        0.30％未満となった場合                   0.052％
        0.20％未満となった場合                   0.039％
        0.10％未満となった場合                   0.026％
        再度0.10％未満となった場合                   0.013％
        再度0.10％未満となった場合                   0.000％
      　保管報酬および管理事務代行報酬の引上げは2010年12月29日から実施され、レター・アグリーメントのアペンディックス

      に定義されるように、ファンドの７日間平均利回りが0.250％を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックス
      に規定された下記の段階的な引上げが行われている。
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        ７日間平均利回り                   保管報酬および管理事務代行報酬
        0.250％超となった場合                   0.013％
        再度0.250％超となった場合                   0.026％
        0.350％超となった場合                   0.039％
        0.450％超となった場合                   0.052％
        0.525％超となった場合                   0.070％
      　ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。

      　2019年１月31日現在、年率は、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・ファンド
      およびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドに関して0.070％であった。
      　保管受託銀行が負担したすべての合理的な立替費用（電話、テレックス、電報および郵送料を含むがそれらに限定されな

      い。）ならびにファンド資産の保管を委託された銀行および金融機関の保管費用は、当該ファンドが負担する。
     注５－代行協会員報酬

      　日本における代行協会員は、各ファンドの日々の平均純資産額の年率0.080％以下の報酬を受領する権利を有し、かかる報
      酬は四半期末毎に支払われる。
      　年率0.080％の報酬は、下記に示す料率に引下げられる。代行協会員報酬の引下げは2008年12月19日から実施され、ファン
      ドの７日間平均利回りが0.30％未満になった場合に、以下のように段階的な引下げが行われている。
        ７日間平均利回り                   代行協会員報酬
        0.30％未満となった場合                   0.064％
        0.20％未満となった場合                   0.048％
        0.10％未満となった場合                   0.032％
        再度0.10％未満となった場合                   0.016％
        再度0.10％未満となった場合                   0.000％
      　代行協会員報酬の引上げは2010年12月29日から実施され、レター・アグリーメントのアペンディックスに定義されるよう

      に、ファンドの７日間平均利回りが0.250％を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記
      の段階的な引上げが行われている。
        ７日間平均利回り                   代行協会員報酬
        0.250％超となった場合                   0.016％
        再度0.250％超となった場合                   0.032％
        0.350％超となった場合                   0.048％
        0.450％超となった場合                   0.064％
        0.525％超となった場合                   0.080％
      　ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。

      　2019年１月31日現在、年率は、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・ファンド
      およびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドに関して0.080％であった。
     注６－販売会社報酬

      　日本における各販売会社は、日本における当該販売会社によって販売された受益証券の当該四半期中の各ファンドの日々
      の平均純資産額の年率0.35％以下の報酬を、各ファンドの資産から四半期末毎に後払いで受領する権利を有する。
      　年率0.35％の報酬は、下記に示す料率に引下げられる。販売会社報酬の引下げは2008年12月10日から実施され、ファンド
      の７日間平均利回りが0.45％未満になった場合に、以下のように段階的な引下げが行われている。
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        ７日間平均利回り                   販売会社報酬
        0.45％未満となった場合                   0.30％
        0.40％未満となった場合                   0.25％
        0.35％未満となった場合                   0.20％
        0.30％未満となった場合                   0.16％
        0.20％未満となった場合                   0.12％
        0.10％未満となった場合                   0.08％
        再度0.10％未満となった場合                   0.04％
        再度0.10％未満となった場合                   0.00％
      　販売会社報酬の引上げは2010年12月29日から実施され、レター・アグリーメントのアペンディックスに定義されるよう

      に、ファンドの７日間平均利回りが0.25％を超えた場合に、レター・アグリーメントのアペンディックスに規定された下記
      の段階的な引上げが行われている。
        ７日間平均利回り                   販売会社報酬
        0.250％超となった場合                   0.04％
        再度0.250％超となった場合                   0.08％
        0.350％超となった場合                   0.12％
        0.450％超となった場合                   0.16％
        0.525％超となった場合                   0.20％
        再度0.525％超となった場合                   0.25％
        再度0.525％超となった場合                   0.30％
        0.575％超となった場合                   0.35％
      　ファンドの状況に応じて、引下げおよび引上げのプロセスが適用される。

      　2019年１月31日現在、年率は、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・ファンド
      およびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドに関して0.350％であった。
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     注７－未払費用
                             ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト
                    Ｕ．Ｓ．ドル・            豪ドル・          ＮＺドル・
                     マネー・          マネー・           マネー・
                                                      結合
                    マーケット・          マーケット・           マーケット・
                     ファンド          ファンド           ファンド
                     （米ドル）          （豪ドル）          （ＮＺドル）           （米ドル）
     投資運用報酬                   104,447          15,825            7,996        121,310
     代行協会員報酬・販売会社
                        299,418          45,365            22,925         347,759
     報酬
     管理事務代行報酬                    20,890          3,165            1,600         24,263
     保管報酬                    27,852          4,220            2,132         32,348
     管理報酬                    6,963          1,055             533        8,087
     法務報酬                    5,932          5,554              0       9,928
     海外登録費用                    47,333          5,001             774        51,461
     専門家報酬                    48,511          5,386             683        52,854
     印刷費・公告費                    4,128            0            0       4,128
     年次税                    10,980          1,692             587        12,599
     その他の費用                    8,990          1,249              0       9,889
                           0          0          2,523         1,728
     設立費用の償却費
                        585,444          88,512            39,753         676,354
     注８－税金

      　トラストは、税制に関してルクセンブルグの法律を課される。ルクセンブルグの現行法規に従い、トラストは、純資産に
      対して年率0.01％の資本税を課され、四半期毎に計算し支払う。現在の法律によれば、トラストおよび受益者（ルクセンブ
      ルグに住所、登記された事務所または恒久的施設を保有しているか、または一定の状況下でかつて保有していた個人もしく
      は法人を除く。）はいずれも、ルクセンブルグの所得税、キャピタル・ゲイン税または源泉税もしくは相続税を課されな
      い。トラストは、投資国において支払う源泉税控除後の有価証券投資収益を取得する。
     注９－分配

      　管理会社の取締役会は、各ファンドの投資方針に記載された、受益証券１口当り純資産価格の金額を維持するために必要
      な額の分配を日々行う予定である。
      　分配の結果、当該ファンドの純資産総額がルクセンブルグの法律に規定された投資信託の純資産の最低額のユーロ相当額
      を下回る場合には、分配を行うことができない。支払期日から５年以内に請求されなかった分配金については、その受領権
      は消滅し当該ファンドに帰属する。
      　2019年１月31日に終了した期間中に、Ｕ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンド、豪ドル・マネー・マーケット・
      ファンドおよびＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドは、それぞれ2,192,303米ドル、233,379豪ドルおよび55,510ＮＺ
      ドルの分配金を支払った。
     注10－税引後のファンドの当期実績

      　2019年１月31日に終了した期間におけるＵ．Ｓ．ドル・マネー・マーケット・ファンドの税引後の実績は2,192,303米ドル
      の利益であった。注記９に記述のとおり、ファンドは、受益者に2,192,303米ドルの分配を行った。
      　2019年１月31日に終了した期間における豪ドル・マネー・マーケット・ファンドの税引後の実績は233,379豪ドルの利益で
      あった。注記９に記述のとおり、ファンドは、受益者に233,379豪ドルの分配を行った。
      　2019年１月31日に終了した期間におけるＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの税引後の実績は55,510ＮＺドルの利
      益であった。注記９に記述のとおり、ファンドは、受益者に55,510ＮＺドルの分配を行った。
       次へ
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       （２）投資有価証券明細表等
           ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンド
                           投資有価証券明細表
                           2019年１月31日現在
                         （ＮＺドル（NZD）で表示）
                                                    純資産に占め

            (1)
        額面価額
     通貨               銘柄                 取得価額         時価
                                                    る割合（％）
                   他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券

               フランス

     ユーロ・コマーシャル・ペーパー
               AGENCE    CENT   ORGANISMES      CP  04/02/19
     NZD   1,000,000                              994,702        999,832         5.50
               AGENCE    CENT   ORGANISMES      CP  11/03/19
     NZD   1,000,000                              995,020        997,920         5.48
               AGENCE    CENT   ORGANISMES      CP  08/04/19
     NZD   1,000,000                              995,124        996,424         5.47
               AGENCE    CENT   ORGANISMES      CP  23/04/19           995,173        995,656         5.47
     NZD   1,000,000
                                      3,980,019        3,989,832         21.92
                                                       21.92
               フランス合計                       3,980,019        3,989,832
               ドイツ

     ユーロ・コマーシャル・ペーパー
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  04/03/19
     NZD   1,000,000                              995,321        998,388         5.49
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  12/03/19
     NZD   1,000,000                              995,198        997,919         5.48
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  19/03/19
     NZD   1,000,000                              995,099        997,495         5.48
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  08/04/19
     NZD   1,000,000                              995,248        996,515         5.47
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  10/04/19
     NZD   1,000,000                              995,372        996,503         5.47
               LANDWIRT     RENTENBK     CP  11/04/19
     NZD   1,000,000                              995,369        996,450         5.47
               LANDESKREDBK       BAD  WURTT   CP  15/05/19           993,674        994,570         5.46
     NZD   1,000,000
                                      6,965,281        6,977,840         38.32
                                                       38.32
               ドイツ合計                       6,965,281        6,977,840
               他の規制ある市場で取引されている

                                     10,945,300        10,967,672          60.24
               譲渡性のある証券合計
                                     10,945,300        10,967,672          60.24

     投資有価証券合計
     　(1)   額面価額は証券の原通貨で表示される。

     　添付の注記は当財務書類の一部である。

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
           ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト－ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンド
                      投資有価証券の業種別および地域別分布表
                           2019年１月31日現在
          業種別および地域別                              純資産に占める割合（％）

                                                  21.92

          フランス
           金融                                      21.92
          ドイツ

                                                  38.32
           金融
                                                  38.32
                                                  60.24

          投資合計
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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ４　管理会社の概況
      （１）資本金の額
       　払込済資本金は375,000ユーロ（約4,728万円）で、2019年２月末日現在全額払込済です。なお、１株25,000ユーロ（約
       315万円）の記名株式15株を発行済です。
       （注）ユーロの円貨換算は、便宜上、2019年２月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１ユーロ＝126.09円）により
         ます。
      （２）事業の内容及び営業の状況

       　管理会社（その単独株主はノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.）は1991年７月８日付公正証書（1991年８月16日に
       ルクセンブルグの官報であるメモリアル・セ・ルクイ・デ・ソシエテ・エ・アソシアシオン「メモリアル」に公告）によ
       りルクセンブルグ大公国の法律に基づき株式会社として設立されました。管理会社の定款（2017年11月16日付で改訂済）
       は、ルクセンブルグ商業および法人登記所（同所にて、閲覧および写しの入手が可能）に預託されています。管理会社は
       期間を無期限として設立されました。その登記上の事務所および本店は、ルクセンブルグ大公国                                             エスペランジュ        ガスペ
       リッシュ通り33番         Ａ棟です。管理会社は、商業登記簿を登録第Ｂ37                       359号としてルクセンブルグ地方裁判所に登録してい
       ます。
       　管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
       ・2010年12月17日の投資信託に関するルクセンブルグ法（改正済）（以下「2010年法」といいます。）第101条第２項およ
        び同法別紙Ⅱに基づき、ＥＵ指令2009／65／ＥＣに従い認可されルクセンブルグ国内外において設立された譲渡性のあ
        る証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」といいます。）の管理、およびＥＵ指令2009／65／ＥＣに従い
        認可されていないルクセンブルグ国内外において設立された投資信託（以下「ＵＣＩ」といいます。）の付加的な管理
        を行うこと
       ・ルクセンブルグ国内外において設立された、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2011年６月８日付欧州議会
        および理事会通達2011／61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」といいます。）に定義されるオルタナティブ投資ファンド（以
        下「ＡＩＦ」といいます。）に関し、2013年７月12日のオルタナティブ投資ファンド運用会社に関するルクセンブルグ
        法（改正済）（以下「2013年法」といいます。）第５条第２項および同法別紙Iに基づくＡＩＦの資産に関する運用、管
        理、販売およびその他の業務を行うこと
       　なお、管理会社は、(a）顧客ごとのポートフォリオの一任運用、(b）投資助言、(c）投資信託の受益証券の保管および
       管理または(d）2013年法第５条第４項に企図される金融商品に関する注文の受理および送信のサービスを提供しません。
       管理会社はまた、自らが業務（所在地および管理支援サービスを含みます。）を行うＵＣＩＴＳ、ＵＣＩおよびＡＩＦの
       子会社に対して上記の運用、管理および販売業務を行うこともできます。
       　管理会社は、業務の無償提供および／または支店開設を通じ、ルクセンブルグ国外において許可を受けた活動を行うこ
       ともできます。
       　管理会社は、2010年法および2013年法の定める範囲内であれば、これらにより認められる最大限の範囲まで、その目的
       の達成に直接もしくは間接的に関連し、ならびに／またはこれに有益および／もしくは必要とみなされるあらゆることを
       実行することができます。管理会社は、2010年法15章に定義される管理会社および2013年法に定義されるオルタナティブ
       投資ファンド運用会社として認可されています。
       　管理会社は、ファンドの投資運用業務およびそれに付随するその他業務をファンドの投資運用会社であるノムラ・ア
       セット・マネジメント・ＵＫ・リミテッドに委託しており、また、ファンド資産の保管業務、2010年法および2013年法に
       基づく保管受託銀行としてのその他の業務ならびに管理業務を、保管受託銀行、登録・名義書換事務・支払、管理事務、
       発行会社代理人および評価代理人であるノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.に委託しています。
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       　管理会社は、2019年２月末日現在、以下の表に記載の契約型オープン・エンド型投資信託の受益証券の管理・運用を
       行っており、管理投資信託財産額は約1.1兆円です。
                                               （2019年２月末日現在）
       国別（設立国）          種類別（基本的性格）             本数          純資産額の合計（通貨別）
                              ２         3,414,237,151.81        米ドル

      ルクセンブルグ            ＭＭＦ
                              ２         2,580,981,625.09        豪ドル
                              １          103,608,469.30       カナダ・ドル

                              ２          532,372,305.79       ニュージーランド・ドル

                              １          56,172,875.00       英ポンド

                              15          941,784,440.21       米ドル

      ルクセンブルグ            その他
                              ６          66,144,397.64       ユーロ
                              14         184,252,804,278        円

                              ８          488,933,157.87       豪ドル

                              ３           4,601,968.45      カナダ・ドル

                              ４          159,024,236.40       ニュージーランド・ドル

                              ２           1,916,354.91      英ポンド

                              １           5,724,710.34      メキシコ・ペソ

                              １          72,856,940.44       トルコ・リラ

                              ７          422,874,017.84       米ドル

      ケイマン            その他
                              ２           116,982,199      円
                              ４          458,812,855.71       豪ドル

                              ３          139,242,060.06       ニュージーランド・ドル

               合計               78

      （３）その他

       　本書提出前６か月以内において訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えたまたは与えることが予想される事実はあ
       りません。
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     ５　管理会社の経理の概況
      ａ.  管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは「中間財務諸

       表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第４項ただし書の規定の適用によるものです。
      ｂ.  管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国

       監査法人等をいう。）の監査を受けていません。
      ｃ.  管理会社の原文の中間財務書類は、ユーロで表示されています。日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換

       算が併記されています。日本円による金額は、2019年２月28日現在における株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相
       場の仲値（１ユーロ＝126.09円）で換算されています。なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
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       （１）資産及び負債の状況
                 グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                          貸借対照表
                        2018年９月30日現在
                         （ユーロで表示）
                               2018年９月30日                2017年９月30日

                        注記
                            （ユーロ）         （千円）       （ユーロ）        （千円）
     資産
     固定資産
     金融資産
                                 －        －    6,001,091         756,678
      固定資産として保有する投資
     流動資産

     債権
      売掛金
       a）１年以内期限到来                       283,196        35,708       275,686        34,761
      銀行預金および手許現金                   ９     9,152,545        1,154,044        2,869,618         361,830
                             9,435,741        1,189,753        3,145,304         396,591
                               23,806        3,002       20,614        2,599

     前払金
                             9,459,547        1,192,754        9,167,009        1,155,868

     資産合計
     資本金、準備金および負債

     資本金および準備金
     払込済資本金                    ３      375,000        47,284       375,000        47,284
     準備金                        1,132,500         142,797        767,500        96,774
      1.　法定準備金                   ４      37,500        4,728       37,500        4,728
      4.　公正価値準備金を含むその他の
                        ４
      　　準備金
        b）その他の配当不能準備金                     1,095,000         138,069        730,000        92,046
     繰越（損）益                    ４     7,160,310         902,843       7,343,211         925,905
                              133,359        16,815       104,647        13,195
     当期（損）益
                             8,801,169        1,109,739        8,590,358        1,083,158
     引当金
                              436,113        54,989       342,793        43,223
      納税引当金                   ５
                              436,113        54,989       342,793        43,223
     債務
     買掛金
      a）１年以内期限到来                   ６      184,013        23,202       188,094        23,717
     その他の債務
      a）税金債務                         24,859        3,134        8,403        1,060
      b）社会保障債務                         13,393        1,689       37,361        4,711
                              222,265        28,025       233,858        29,487
                             9,459,547        1,192,754        9,167,009        1,155,868

     資本金、準備金および負債合計
     添付の注記は当財務書類の一部である。

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       （２）損益の状況
                 グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                          損益計算書
                      2018年９月30日に終了した期間
                         （ユーロで表示）
                              2018年９月30日               2017年９月30日

                        注記
                            （ユーロ）        （千円）       （ユーロ）        （千円）
     1 から5.    総利益（損失）

                        ７、９      651,919        82,200       612,943        77,286
     6.  人件費

                             (431,439)        (54,400)       (428,250)        (53,998)
      a）賃金および給与                  ８    (394,576)        (49,752)       (391,548)        (49,370)
      b）社会保障費                  ８     (36,863)        (4,648)       (36,702)        (4,628)
        ⅰ）年金に関するもの                      (22,783)        (2,873)       (22,366)        (2,820)
        ⅱ）その他の社会保障費                      (14,080)        (1,775)       (14,336)        (1,808)
     8.  その他の営業費用

                              (17,500)        (2,207)       (17,524)        (2,210)
     10.  固定資産の一部を構成する投資

       および貸付からの収益
      b）その他の収益                          －        －      (3,607)         (455)
     11.  その他の未収利息および類似の収益

      a）関連会社に関連するもの                          －        －        66        8
      b）その他の利息および類似の収益                        21,481        2,709       42,209        5,322
     14.  未払利息および類似の費用

      a）関連会社に関連するもの                  ９     (6,878)         (867)       (8,109)        (1,022)
      b）その他の利息および類似の費用                       (21,083)        (2,658)       (52,580)        (6,630)
     15.  損益に係る税金

                         ５     (67,822)        (8,552)       (38,235)        (4,821)
     16.  税引後利益（損失）

                              128,678        16,225       106,913        13,481
     17.  1 から16    の科目に含まれない

                               4,681         590      (2,266)         (286)
       その他の税金
                              133,359        16,815       104,647        13,195

     18.当期利益
     添付の注記は当財務書類の一部である。

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                    グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                        中間財務書類に対する注記
                        2018年９月30日に終了した期間
     注１－一般事項

       　グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー（「当社」）は、ルクセンブルグ法に準拠する株式会社（”Société
       Anonyme”）としてルクセンブルグにおいて1991年７月８日に設立され、「ルクセンブルグ                                          Ｂ  37  359」の商業登記番号を
       有している。
       　当社の登記上の所在地は、ルクセンブルグ大公国　エスペランジュ　ガスペリッシュ通り33番Ａ棟である。
       　当社の主要事業は、投資信託の設定、管理および運用であり、それによって、「総利益（損失）」として損益計算書に
       開示されている管理報酬を受領する。
       　当社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社としての認可を2014年２月14日付で得ている。さらに当社は、2010年12
       月17日法（修正済）第15章に基づく認可を2017年11月16日付でＣＳＳＦから得ている。
       　当社は、当社が子会社としてその一部を形成する最大の組織である野村ホールディングス株式会社の連結決算の対象に
       なっている。野村ホールディングス株式会社の登記上の事務所は東京に所在しており、その連結財務書類は、〒103－8645
       日本国東京都中央区日本橋一丁目９番１号において入手可能である。
       　さらに、当社は、上記の段落で言及した組織中、最小の組織であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエル
       シーの連結決算の対象にもなっており、子会社としてその一部を形成している。ノムラ・ヨーロッパ・ホールディング
       ス・ピーエルシーの登記上の事務所はロンドンに所在しており、その連結財務書類は、イギリスＥＣ４Ｒ　３ＡＢロンド
       ン、エンジェル・レーン１において入手可能である。
     注２－重要な会計方針の要約

       　当社の中間財務書類は、ルクセンブルグの法令上の要件に準拠し、またルクセンブルグにおいて一般に認められた会計
       原則に従って作成されている。
       　取締役会により適用された重要な会計方針は、以下のように要約される。
       外貨換算
       　当社は、その会計帳簿をユーロで記帳しており、中間財務書類は当該通貨で表示されている。
       　ユーロ以外の通貨建のすべての取引は、取引日の実勢為替レートによりユーロに換算される。
       　銀行預金は、貸借対照表日現在で有効な為替レートにより換算される。為替差損益は、本期間の損益計算書に計上され
       る。
       　その他の資産および負債は、取得時の為替レートにより換算した評価額、または貸借対照表日現在の実勢為替レートに
       より算定された評価額のうち資産については低価な方、負債については高価な方を用いて、それぞれ個別に換算される。
       　実現為替差損益および未実現為替差損は、損益計算書に計上される。
       金融資産
       　固定資産として保有する有価証券およびその他の金融商品は、取引日における取得原価で計上される。期末時点で、固
       定資産として保有する有価証券は、原価または時価のいずれか低い方で個別に評価される。これらの評価調整は、評価調
       整が行われた事由が適用されなくなった場合には継続されない。評価調整は、関連する資産から直接差し引かれる。固定
       資産として保有する投資の売却実現損益は、平均原価法により決定される。
       債権
       　未収債権は、額面価額で計上される。回収の可能性が低くなった場合には、評価調整が課される。評価調整が行われた
       事由が適用されなくなった場合には、当該評価調整は継続されない。
       引当金
       　引当金は、債務の性質が明確なもので、かつ貸借対照表日時点で発生することが確実もしくはその可能性が高いが、そ
       の金額もしくは発生日が不確定な債務の損失を補填するために設定されている。
       債務
       　債務には、当事業期間に関連する費用で、翌事業年度に支払われるものが含まれている。
       総利益および損失
       　総利益および損失には、その他外部費用を差し引いた、管理運用するファンドから受領する管理報酬が含まれている。
       売上高は、発生主義に基づいて計上される。
       受取利息および支払利息
       　受取利息および支払利息は、発生主義に基づいて計上される。
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     注３－払込済資本金
       　2018年９月30日および2017年９月30日現在、当社の発行済かつ全額払込済の資本金は、１株当り額面25,000ユーロの記
       名株式15株により表章される。当社は、自社株を購入していない。
     注４－準備金および繰越利益または損失

       　当期中の増減は、以下のとおりである。
                             法定準備金          その他の準備金           繰越（損）益
                             （ユーロ）           （ユーロ）           （ユーロ）
        2018年３月31日現在残高                         37,500          730,000          7,343,211
        前期の（損）益                           －           －        182,099
        富裕税準備金の取毀し純額                           －        (80,000)           80,000
                                   －        445,000          (445,000)
        富裕税準備金
        2018年９月30日現在残高                         37,500         1,095,000           7,160,310
       法定準備金

       　ルクセンブルグの法定要件に準拠して、年間純利益の少なくとも５％を配当が制限される法定準備金として積み立てな
       ければならない。この要件は、準備金が発行済株式資本の10％に達した時に充足されたものとみなされる。
       その他の準備金
       　2016年から富裕税（NWT）を減額するための基準を定めた2016年６月16日付第47-3号通達に基づき、ルクセンブルグ税務
       当局は、企業が適用されるべき（前年度の法人税（CIT）を控除した）最低富裕税額を決定し、当該金額と統合ベースに基
       づく富裕税額とを比較することにより、当該年度における富裕税額を減額することができることを示した第51号通達を
       2016年７月25日に発行した。富裕税の目的のため、企業は当該減額後の最低富裕税額または統合ベースに基づく富裕税額
       のいずれか高い方の金額を支払わなければならない。
       　上記の適用を受けるために、当社は、その年の富裕税額の５倍に相当する制限的準備金を設定しなければならない。こ
       の準備金は、設定された翌年から５年間維持されなければならない。制限的準備金を配当の対象とする場合には、配当が
       行われた年度に税額控除は廃止される。当社は、この制限的準備金を「その他の準備金」として計上することを決定し
       た。
       　当社は、2016年６月16日付第47-3号通達に基づいて、2017年度の財務書類承認時に2017年度における富裕税を減額する
       ことを決定し、富裕税準備金を当社の2017年度の損益から割当てた。ルクセンブルグ税務当局が2018年５月17日に新たに
       発行した第47-4号通達にしたがうと、2017年度の富裕税準備金は承認済の2016年度の損益から割当てるべきである。した
       がって、当社は、当社の2016年度の損益は2017年３月31日現在の繰延損益の一部であり、すなわち2017年度の富裕税準備
       金は当社の2016年度の損益から割当てられている事実を明確にすることを決定した。
       　2018年３月31日現在、分配不能準備金は730,000ユーロであり、これは2012年から2017年までの年度の富裕税の５倍に相
       当する。（2017年３月31日現在：615,000ユーロ）
       　2018年６月12日に開催された年次総会により、2012年の富裕税準備金（80,000ユーロ）が全額取り毀され、2018年の富
       裕税準備金として215,000ユーロ、2019年の富裕税準備金として230,000ユーロが設定された。
     注５－税金

       　2008年事業年度からノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.（「銀行」）を財政統合の筆頭として、当社は、ルクセンブ
       ルグ所得税法第164条に定められている税統合制度（財政統合）を利用していた。銀行は、2017年３月31日に税統合制度の
       適用期間満了となり、その後は単一の事業体として課税されている。
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     注６－債務
       　2018年９月30日および2017年９月30日現在、残高は、未払いの監査報酬、コンサルタント料、給与関連拠出金および所
       在地事務報酬で構成されていた。
     注７－総利益または損失

       　2018年９月30日および2017年９月30日現在、以下のとおり分析される。
                       2018年９月30日           2017年９月30日
                        （ユーロ）           （ユーロ）
       管理報酬                     715,886           668,053
       リスク管理報酬                     29,375           33,750
       その他の報酬                     26,500           14,500
                           (119,842)           (103,360)
       その他の外部費用
                            651,919           612,943
       　2018年９月30日現在、その他の外部費用は、所在地事務報酬48,588ユーロ（2017年９月30日現在：52,975ユーロ）、海

       外規制費用4,120ユーロ（2017年９月30日現在：8,583ユーロ）、監査報酬15,761ユーロ（2017年９月30日現在：15,762
       ユーロ）、およびその他の費用51,373ユーロ（2017年９月30日現在：26,040ユーロ）で構成されている。
     注８－スタッフ

       　2018年９月30日現在、当社は５名の従業員を雇用していた（2017年９月30日現在：６名）。
     注９－関連会社

       　当社は、普通株式の100％を所有する（ルクセンブルグにおいて設立された）銀行によって経営支配されている。当社の
       最終的親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
       　通常の事業の一環として、関連会社との間で多くの銀行取引が行われている。これらには、当座預金口座、短期定期預
       金および為替取引が含まれる。
       　2018年９月30日および2017年９月30日に終了した期間の当座預金口座の利息は、マイナスであった。適用された金利
       は、市場で入手できる短期預金金利から非関連会社の顧客に適用されるものと同じスプレッドを差し引いた後の利率であ
       る。
       　銀行と当社は、経営モデルに沿って事業活動を行うために一定のサービスを提供することを銀行に委任する2014年２月
       14日付のサービス水準合意書に署名した。半期分の48,588ユーロ（付加価値税込み）（2017年９月30日現在：52,975ユー
       ロ）が銀行から期間比例の原則に則って請求され、損益計算書の「総利益（損失）」において控除されている。
     注10－運用資産

       　当社が投資運用の責任を有するが受益者として所有していない運用資産は、貸借対照表から除外されている。当該資産
       は、2018年９月30日現在、約9,226百万ユーロ（2017年９月30日現在：10,431百万ユーロ）である。
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      (2 ）その他の訂正
       　下線または傍線部分は訂正箇所を示します。
     第一部　証券情報

     ＜訂正前＞
                             （前略）
      （７）申込期間　　         　　　　　　　　　　　2018年10月10日（水）から2020年１月31日（金）まで

                          （注）申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
                          ただし、（ⅰ）ルクセンブルグ、オークランド、ウェリントン、ロンドンおよ
                          びニューヨークでの銀行営業日、（ⅱ）ニュージーランド証券取引所および
                          ニューヨーク証券取引所の取引日かつ（ⅲ）日本における販売会社の営業日
                          （ただし、12月24日を除きます。）（以下「ニュージーランドＭＭＦ取引日」
                          といいます。）に申込みの取扱いが行われます。
      （８）申込取扱場所　　           　　　　　　　　　いちよし証券株式会社
                            東京都中央区八丁堀２－14－１
                            ホームページ：http://www.ichiyoshi.co.jp
                          髙木証券株式会社
                            大阪府大阪市北区梅田一丁目３番１－400号
                            ホームページ：http://www.takagi-sec.co.jp
                          （以下それぞれ「販売会社」といいます。）
                          （注）上記各販売会社の日本における本支店および営業所において、申込みの取扱いを行いま
                             す。
                             （中略）

     （１２）その他

                             （中略）
       (2 ）引受等の概要

        ①　ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドについて各販売会社は、管理会社との間の日本におけるファンド証券の
         2018年９月14日付        受益証券販売・買戻契約（修正および／または再録されることがあります。）に基づきそれぞれ
         ファンド証券の募集を行います。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ＜訂正後＞
                             （前略）
      （７）申込期間　　         　　　　　　　　　　　2018年10月10日（水）から2020年１月31日（金）まで

                          （注）申込期間は、その終了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。
                          ただし、（ⅰ）ルクセンブルグ、オークランド、ウェリントン、ロンドンおよ
                          びニューヨークでの銀行営業日、（ⅱ）ニュージーランド証券取引所および
                          ニューヨーク証券取引所の取引日かつ（ⅲ）日本における販売会社の営業日
                          （ただし、12月24日を除きます。）（以下「ニュージーランドＭＭＦ取引日」
                          といいます。）に申込みの取扱いが行われます。
                           ※2019年５月１日より、ニュージーランドＭＭＦ取引日とは、ⅰ）ルクセンブ
                           ルグ、オークランド、ウェリントン、ロンドンおよびニューヨークの銀行営
                           業日、かつⅱ）日本における販売会社の営業日（ただし、12月24日を除きま
                           す。）をいいます。
      （８）申込取扱場所　　           　　　　　　　　　いちよし証券株式会社
                            東京都中央区八丁堀２－14－１
                            ホームページ：http         ▲ ://www.ichiyoshi.co.jp
                          京銀証券株式会社（注１）
                            京都府京都市下京区烏丸通松原上る薬師前町700番地
                            ホームページ：https://www.kyogin-sec.co.jp
                          ごうぎん証券株式会社（注１）
                            島根県松江市津田町319番地１
                            ホームページ：https://www.goginsec.co.jp
                          四国アライアンス証券株式会社（注１）
                            愛媛県松山市三番町５丁目10番地１
                            ホームページ：http://www.shikoku-alliance-sec.co.jp
                          髙木証券株式会社        （注２）
                            大阪府大阪市北区梅田一丁目３番１－400号
                            ホームページ：http         ▲ ://www.takagi-sec.co.jp
                          南都まほろば証券株式会社（注１）
                            奈良県奈良市西大寺東町２－１－56
                            ホームページ：https://www.nanto-sec.co.jp
                          （以下それぞれ「販売会社」といいます。）
                          （注  １ ） 京銀証券株式会社、ごうぎん証券株式会社、四国アライアンス証券株式会社および南都
                             まほろば証券株式会社での取扱いは2019年５月７日に開始となる予定です。以下同じで
                             す。
                          （注２）2019年９月１日付で東海東京証券株式会社と合併する予定です。合併後の商号は東海東
                             京証券株式会社となる予定です。以下同じです。
                          （注  ３ ）上記各販売会社の日本における本支店および営業所において、申込みの取扱いを行いま
                             す。
                             （中略）

     （１２）その他

                             （中略）
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       (2 ）引受等の概要
        ①　ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドについて各販売会社は、管理会社との間の日本におけるファンド証券の
         受益証券販売・買戻契約（修正および／または再録されることがあります。）                                    （いちよし証券株式会社および髙木証
         券株式会社については2018年９月14日付、京銀証券株式会社、ごうぎん証券株式会社、四国アライアンス証券株式会
         社および南都まほろば証券株式会社については2019年３月25日付）                               に基づきそれぞれファンド証券の募集を行いま
         す。
                             （後略）

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     第二部　ファンド情報
     第１　ファンドの状況

      １　ファンドの性格

      （１）ファンドの目的及び基本的性格
     ＜訂正前＞
        ①　ファンドの形態
                             （前略）
      ファンドは、ＭＭＦ規則に基づくマネー・マーケット・ファンドとしての資格を有します。より具体的には、ファンドは、

     ＭＭＦ規則第２条（11）に定義される公債コンスタントＮＡＶ                             ＭＭＦ（以下「公債ＣＮＡＶ              ＭＭＦ」といいます。）として
     の要件を満たしています。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

        ①　ファンドの形態
                             （前略）
      ファンドは、ＭＭＦ規則           第２条（14）      に基づく    短期  マネー・マーケット・ファンド              （「短期ＭＭＦ」）         としての資格を有し

     ます。より具体的には、ファンドは、ＭＭＦ規則第２条（11）に定義される公債コンスタントＮＡＶ                                               ＭＭＦ（以下「公債ＣＮ
     ＡＶ   ＭＭＦ」といいます。）としての要件を満たしています。
                             （後略）

      （２）ファンドの沿革

     ＜訂正前＞
                             （前略）
        2018年８月17日　トラスト改正約款締結

     ＜訂正後＞

                             （前略）
        2018年８月17日　トラスト改正約款締結

        2018  年10月１日　ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの運用開始
        2018  年12月28日　トラスト改正約款締結
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      （３）ファンドの仕組み
     ＜訂正前＞
        ①　ファンドの仕組み
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     ＜訂正後＞
        ①　ファンドの仕組み
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        ② 　管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
     ＜訂正前＞
            名称            ファンド運営上の役割                     契約等の概要

     グローバル・ファンズ・マネジメ                 管理会社               2018年   ８月17日    付で締結されたトラスト改正約
     ント・エス・エー                               款。ファンド資産の運用・管理、ファンド証券
     (Global    Funds   Management     S.A.)                   の発行、買戻し、転換、ファンドの償還等につ
                                     いて規定しています。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

            名称            ファンド運営上の役割                     契約等の概要

     グローバル・ファンズ・マネジメ                 管理会社               2018年   12月28日    付で締結されたトラスト改正約
     ント・エス・エー                               款。ファンド資産の運用・管理、ファンド証券
     (Global    Funds   Management     S.A.)                   の発行、買戻し、転換、ファンドの償還等につ
                                     いて規定しています。
                             （後略）

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        ③　管理会社の概要
     ＜訂正前＞
                             （前略）
        (ⅱ）管理会社の目的
          　管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
           ・2010年法第101条第２項および同法別紙Ⅱに基づき、ＥＵ                           通達  2009／65／ＥＣに従い認可されルクセンブルグ国
            内外において設立された譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」といいます。）の
            管理、およびＥＵ        通達  2009／65／ＥＣに従い認可されていないルクセンブルグ国内外において設立された投資
            信託（以下「ＵＣＩ」といいます。）の付加的な管理を行うこと
           ・ルクセンブルグ国内外において設立された、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するＥＵ                                             通達  2011／
            61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」といいます。）に定義されるオルタナティブ投資ファンド（以下「ＡＩＦ」と
            いいます。）に関し、2013年法第５条第２項および同法別紙Iに基づくＡＩＦの資産に関する運用、管理、販売
            およびその他の業務を行うこと
                             （中略）
        (ⅳ）会社の沿革
          　1991年７月８日設立。
        (ⅴ）大株主の状況
                                                （2018年    ７月  末日現在）
              名称                     住所            所有株式数        比率
     ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.                     ルクセンブルグ大公国　エスペランジュ　
     (Nomura    Bank  (Luxembourg)       S.A.)        ガスペリッシュ通り33番　Ａ棟
                                                 15株      100％
                          (Bâtiment     A,  33,  rue  de  Gasperich,      L-
                          5826   Hesperange,      Luxembourg)
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     ＜訂正後＞
                             （前略）
        (ⅱ）管理会社の目的
          　管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
           ・2010年法第101条第２項および同法別紙Ⅱに基づき、ＥＵ                           指令  2009／65／ＥＣに従い認可されルクセンブルグ国
            内外において設立された譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託（以下「ＵＣＩＴＳ」といいます。）の
            管理、およびＥＵ        指令  2009／65／ＥＣに従い認可されていないルクセンブルグ国内外において設立された投資
            信託（以下「ＵＣＩ」といいます。）の付加的な管理を行うこと
           ・ルクセンブルグ国内外において設立された、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するＥＵ                                             指令  2011／
            61／ＥＵ（以下「ＡＩＦＭＤ」といいます。）に定義されるオルタナティブ投資ファンド（以下「ＡＩＦ」と
            いいます。）に関し、2013年法第５条第２項および同法別紙Iに基づくＡＩＦの資産に関する運用、管理、販売
            およびその他の業務を行うこと
                             （中略）
        (ⅳ）会社の沿革
          　1991年７月８日設立。
        (ⅴ）大株主の状況
                                                （2018年    11月  末日現在）
              名称                     住所            所有株式数        比率
     ノムラ・バンク・ルクセンブルクＳ.Ａ.                     ルクセンブルグ大公国　エスペランジュ　
     (Nomura    Bank  (Luxembourg)       S.A.)        ガスペリッシュ通り33番　Ａ棟
                                                 15株      100％
                          (Bâtiment     A,  33,  rue  de  Gasperich,      L-
                          5826   Hesperange,      Luxembourg)
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      （４）ファンドに係る法制度の概要
     ＜訂正前＞
                             （前略）
        (3）準拠法
         　トラストの設立準拠法は、ルクセンブルグの民法です。
         　また、トラストは2010年法、大公国規則およびルクセンブルグの金融監督委員会（Commission                                             for  the
         Supervision      of  the  Financial     Sector、以下「金融監督委員会」または「ＣＳＳＦ」といいます。）の規則および                                      通
         達 に従っており、2013年法第１条第39項に基づくＡＩＦとしての資格を有しています。
        (4）2013年法
                             （中略）

         (ｂ）2013年法は、ＡＩＦを、以下の投資コンパートメントを含む投資信託として定義しています。

                             （中略）

          ②　欧州議会および理事会の2009年７月13日付                      通達  の2009／65／ＥＣの要件（改正済）（以下「ＵＣＩＴＳ                          通達  」

            といいます。）に基づく認可を必要としない投資信託（即ちＵＣＩＴＳとしての資格を有しない投資信託）。
                             （後略）

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     ＜訂正後＞
                             （前略）
        (3）準拠法
         　トラストの設立準拠法は、ルクセンブルグの民法です。
         　また、トラストは2010年法、大公国規則およびルクセンブルグの金融監督委員会（Commission                                             for  the
         Supervision      of  the  Financial     Sector、以下「金融監督委員会」または「ＣＳＳＦ」といいます。）の規則および                                      告
         示 に従っており、2013年法第１条第39項に基づくＡＩＦとしての資格を有しています。
        (4）2013年法
                             （中略）

         (ｂ）2013年法は、ＡＩＦを、以下の投資コンパートメントを含む投資信託として定義しています。

                             （中略）

          ②　欧州議会および         欧州  理事会の2009年７月13日付            指令  の2009／65／ＥＣの要件（改正済）（以下「ＵＣＩＴＳ                          指

            令 」といいます。）に基づく認可を必要としない投資信託（即ちＵＣＩＴＳとしての資格を有しない投資信
            託）。
                             （後略）

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                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E14843)
                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      （５）開示制度の概要
     ＜訂正前＞
        ルクセンブルグにおける開示
       (イ）ＣＳＳＦに対する開示
         　ルクセンブルグからルクセンブルグ内外の公衆に対しファンド証券を公募する場合は、ＣＳＳＦへの登録およびそ
         の承認が要求されます。この場合、目論見書、年次報告書および半期報告書等をＣＳＳＦに提出しなければなりませ
         ん。
         　さらに、年次報告書に含まれている年次書類は、公認監査人により監査され、ＣＳＳＦに提出されなければなりま
         せん。トラストの公認監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム（Ernst                                           & Young   Société
         Anonyme）です。さらに、トラストは、ＣＳＳＦ                      通達  15／627に基づき、ＣＳＳＦに対して、月次報告書を提出するこ
         とを要求されています。
       (ロ）受益者に対する開示
         　トラストの監査済年次報告書および未監査半期報告書は、管理会社                                および   保管受託銀行および支払事務代行会社の
         事務所において、受益者はこれを無料で入手することができます。トラストの運用履歴、日々の純資産価格、受益証
         券の販売および買戻価格ならびに評価の停止といったトラストまたは管理会社に関して公表されなければならない財
         務情報は、管理会社、保管受託銀行および支払事務代行会社の登記上の事務所において公表されます。                                               なお、   約款の
         全文は管理会社の登記上の事務所において無料で入手することができます。また、ルクセンブルグ商業および法人登
         記所において、約款（その変更を含みます。）を閲覧することができ、その写しを入手することができます。
         　日々のコンスタントＮＡＶならびに販売および買戻価格は、管理会社および保管受託銀行の登記上の事務所におい
         て公表されます。
         　以下の情報もまた、管理会社の               登記上の事務所       において    週次で受益者に       公表されます。
         ・ファンドのポートフォリオの満期の明細
         ・ファンドのクレジット・プロファイル
         ・ファンドのＷＡＭ（加重平均満期）およびＷＡＬ（加重平均残存期間）
         ・ファンドの保有銘柄のうち上位10銘柄の詳細（銘柄名、国、満期および資産の種類ならびにリバースレポ契約の場
          合は取引相手を含みます。）
         ・ファンドの総資産額
         ・ファンドの純利回り
         　また、後記「５　資産管理等の概要、（１）資産の評価、①　資産の評価」の項に記載されるとおり、純資産価格
         とコンスタントＮＡＶとの乖離も、管理会社のウェブサイトにおいて日次で公表されます。
         　受益者に対する通知は、受益者名簿に記載される住所宛に送付され、ルクセンブルグの法律により要求される範囲
         において、     公式な発表とみなされる、中央電子プラットフォーム「ルクイ・エレクトロニック・デ・ソシエテ・エ・
         アソシアシオン」（以下「            ＲＥＳＡ    」といいます。）        に公告されます。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ＜訂正後＞
        ルクセンブルグにおける開示
       (イ）ＣＳＳＦに対する開示
         　ルクセンブルグからルクセンブルグ内外の公衆に対しファンド証券を公募する場合は、ＣＳＳＦへの登録およびそ
         の承認が要求されます。この場合、目論見書、年次報告書および半期報告書等をＣＳＳＦに提出しなければなりませ
         ん。
         　さらに、年次報告書に含まれている年次書類は、公認監査人により監査され、ＣＳＳＦに提出されなければなりま
         せん。トラストの公認監査人は、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニム（Ernst                                           & Young   Société
         Anonyme）です。さらに、トラストは、ＣＳＳＦ                      告示  15／627に基づき、ＣＳＳＦに対して、月次報告書を提出するこ
         とを要求されています。
       (ロ）受益者に対する開示
         　トラストの監査済年次報告書および未監査半期報告書は、管理会社                                、 保管受託銀行および支払事務代行会社の事務
         所において、受益者はこれを無料で入手することができます。トラストの運用履歴、日々の純資産価格、受益証券の
         販売および買戻価格ならびに評価の停止といったトラストまたは管理会社に関して公表されなければならない財務情
         報は、管理会社、保管受託銀行および支払事務代行会社の登記上の事務所において公表され                                          てい  ます。   ルクセンブル
         グ商業および法人登記所への約款の変更に関する預託通知は、公式な発表とみなされる中央電子プラットフォーム
         「ルクイ・エレクトロニック・デ・ソシエテ・エ・アソシアシオン」（以下「ＲＥＳＡ」といいます。）に公告され
         ます。   約款の全文は管理会社の登記上の事務所において無料で入手することができます。また、ルクセンブルグ商業
         および法人登記所において、約款（その変更を含みます。）を閲覧することができ、その写しを入手することができ
         ます。
         　日々のコンスタントＮＡＶならびに販売および買戻価格は、管理会社および保管受託銀行の登記上の事務所におい
         て公表されます。
         　以下の情報もまた、管理会社の               ウェブサイト（www.gfmanagement.lu）                  において公表されます。
         ・ファンドのポートフォリオの満期の明細
         ・ファンドのクレジット・プロファイル
         ・ファンドのＷＡＭ（加重平均満期）およびＷＡＬ（加重平均残存期間）
         ・ファンドの保有銘柄のうち上位10銘柄の詳細（銘柄名、国、満期および資産の種類ならびにリバースレポ契約の場
          合は取引相手を含みます。）
         ・ファンドの総資産額
         ・ファンドの純利回り
         ・ファンドの承認された発行体の一覧
         　また、後記「５　資産管理等の概要、（１）資産の評価、①　資産の評価」の項に記載されるとおり、純資産価格
         とコンスタントＮＡＶとの乖離も、管理会社のウェブサイトにおいて日次で公表されます。
         　受益者に対する通知は、受益者名簿に記載される住所宛に送付され、ルクセンブルグの法律により要求される範囲
         において、     新聞および     ＲＥＳＡに公告されます。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     （６）監督官庁の概要
     ＜訂正前＞
        　管理会社およびトラストはＣＳＳＦの監督に服しています。
        　監督の主な内容は次のとおりです。
        ①　登録の届出の受理
        (イ）ルクセンブルグにおいて設立されたすべての投資信託                           （リザーブド・オルタナティブ投資ファンドに関する2016
          年７月23日のルクセンブルグ法の下でのリザーブド・オルタナティブ投資ファンドを除きます。）                                             は、ＣＳＳＦの
          監督に服し、ＣＳＳＦに登録しなければなりません。
        (ロ）ＥＵ加盟国の監督官庁により認可されているＵＣＩＴＳは、ＵＣＩＴＳ                                    通達  に適合しなければなりません。ルク
          センブルグ以外の国で設立されたＵＣＩＴＳは、ルクセンブルグの金融機関をＵＣＩＴＳの支払代理人として任命
          し、ＵＣＩＴＳ所在国の所轄官庁がいわゆる通知手続に基づきＣＳＳＦに所定の書類を提出することで、ルクセン
          ブルグ国内においてその投資信託証券を販売することができます。ＵＣＩＴＳ所在国の所轄官庁からＣＳＳＦに対
          して通知が送付された旨の連絡を受けた時に、当該ＵＣＩＴＳはルクセンブルグにおいて販売が可能となります。
                             （中略）

        ②　登録の拒絶または取消し

         　ルクセンブルグの投資信託が適用ある法令・ＣＳＳＦの                           通達  を遵守しない場合、その登録が拒絶または取消される
         ことがあります。
                             （中略）

        ③　目論見書等に対する査証の交付

         　投資信託証券の販売に際し使用される目論見書および（必要とされる場合）その他                                       特定  の書類は、事前にＣＳＳＦ
         に提出されなければなりません。ＣＳＳＦは、目論見書およびその他                                特定  の書類が適用される法律、規則、ＣＳＳＦ
         の 通達  に適合すると認めた場合には、申請者に対し異議のないことを通知し、                                 関係書類    に電磁的査証を付してそれを
         証明します。
        ④　財務状況およびその他の情報に関する監督
         　投資者およびＣＳＳＦに提出された投資信託の財務状況、その他の情報の正確性を確保をするため、投資信託は、
         公認監査人の監査を受けなければなりません。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ＜訂正後＞
        　管理会社およびトラストはＣＳＳＦの監督に服しています。
        　監督の主な内容は次のとおりです。
        ①　登録の届出の受理
        (イ）ルクセンブルグにおいて設立されたすべての                       規制された     投資信託は、ＣＳＳＦの監督に服し、ＣＳＳＦに登録し
          なければなりません。
        (ロ）ＥＵ加盟国の監督官庁により認可されているＵＣＩＴＳは、ＵＣＩＴＳ                                    指令  に適合しなければなりません。ルク
          センブルグ以外の国で設立されたＵＣＩＴＳは、ルクセンブルグの金融機関をＵＣＩＴＳの支払代理人として任命
          し、ＵＣＩＴＳ所在国の所轄官庁がいわゆる通知手続に基づきＣＳＳＦに所定の書類を提出することで、ルクセン
          ブルグ国内においてその投資信託証券を販売することができます。ＵＣＩＴＳ所在国の所轄官庁からＣＳＳＦに対
          して通知が送付された旨の連絡を受けた時に、当該ＵＣＩＴＳはルクセンブルグにおいて販売が可能となります。
                             （中略）

        ②　登録の拒絶または取消し

         　ルクセンブルグの投資信託が適用ある法令・ＣＳＳＦの                           告示  を遵守しない場合、その登録が拒絶または取消される
         ことがあります。
                             （中略）

        ③　目論見書等に対する査証の交付

         　投資信託証券の販売に際し使用される目論見書および（必要とされる場合）その他の書類は、事前にＣＳＳＦに提
         出されなければなりません。ＣＳＳＦは、目論見書およびその他の書類が適用される法律、規則、ＣＳＳＦの                                                   告示  に
         適合すると認めた場合には、申請者に対し異議のないことを通知し、                                目論見書    に電磁的査証を付してそれを証明しま
         す。
        ④　　財務状況およびその他の情報に関する監督
         　投資者    に提供   およびＣＳＳＦに提出された投資信託の財務状況、その他の情報の正確性を確保をするため、投資信
         託は、公認監査人の監査を受けなければなりません。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      ２　投資方針
       （２）投資対象
     ＜訂正前＞
                             （前略）

         　投資対象は、Ｓ＆Ｐ社の格付でＡ－１以上、ムーディーズ社の格付でＰ－１、もしくは国際的に認知されている他

         の格付業者からこれと同等の格付を得ているか、または、格付を付与されていない場合は、管理会社の合理的な意見
         において、投資時に         内部信用度評価手続で適用された               信用度がそれと同等であるものとします。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

                             （前略）

         　投資対象は、Ｓ＆Ｐ社の格付でＡ－１以上、ムーディーズ社の格付でＰ－１、もしくは国際的に認知されている他

         の格付業者からこれと同等の格付を得ているか、または、格付を付与されていない場合は、管理会社の合理的な意見
         において、投資時に信用度がそれと同等であるものとします。                             本書中に記載される管理会社が行う内部信用度評価手
         続はＭＭＦ規則で義務付けられたもので、この手続に基づき適格と評価されたものに投資します。
                             （後略）

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       （３）運用体制
     ＜訂正前＞
                             （前略）

         　フィックスト・インカム・インベストメント・チームの人員構成は以下のとおりです。
           マネー・マーケット担当ポートフォリオ・マネジャー                            ３名
           信用分析アナリスト                            ５ 名
         　なお、この情報は2018年            ７月  末日現在のものであり、随時変更されます。
     ＜訂正後＞

                             （前略）

         　フィックスト・インカム・インベストメント・チームの人員構成は以下のとおりです。

           マネー・マーケット担当ポートフォリオ・マネジャー                            ３名
           信用分析アナリスト                            ４ 名
         　なお、この情報は2018年            11月  末日現在のものであり、随時変更されます。
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       （５）投資制限
     ＜訂正前＞
                             （前略）

        一般投資規則

        Ⅰ．適格資産
         Ａ．下記Ⅱから       Ⅶ 項の要件に従い、管理会社は、ファンドにつきその純資産の少なくとも99.5％を以下に投資しま
          す。
                             （中略）

         Ｂ．下記Ⅱから       Ⅶ 項の要件に従い、管理会社は、ファンドについて以下にも投資することができます。

                             （中略）

        Ⅱ．適格資産の特徴

         Ａ）短期金融商品は、以下の基準を満たすものとします。
          ａ）以下のカテゴリーに該当すること。
                             （中略）

           ⅲ．上記ⅰ．およびⅱ．に言及されるもの以外の短期金融商品。ただし、それらの商品の発行または発行体自体

            が、投資者および預金の保護を目的として規制されており、かつ、それらの商品が以下のいずれかに該当する
            ことを条件とします。
                             （中略）

            －　ＣＳＳＦが承認するカテゴリーに属するその他の機関により発行される短期金融商品。ただし、それらの

              商品への投資は、上記の３項目に定められる保護と同等の投資家保護に服すること、ならびに発行体の資
              本金および準備金が少なくとも1,000万ユーロであること、第４                             通達  78／660／ＥＥＣに従い年次財務書類
              を提出および公表する会社であるか、企業のグループ内で同グループのファイナンスに専従する事業体で
              あるか、または銀行の流動性ラインから利益を受けている証券化のためのビークルへのファイナンスに専
              従する事業体であることを条件とします。
                             （中略）

        Ⅴ．リスクの分散および集中

         Ａ）リスク分散規則
          ｂ）ファンドのために行為する管理会社は、リスク分散原則に従いファンドの純資産の５％超（かつ、ＭＭＦ規則
           17条(1)(a)を逸脱して、）100％以下を公債短期金融商品に投資する権限を付与されています。ただし、ファンド
           は発行体で６銘柄以上となる公債短期金融商品を保有していなくてはならず、１銘柄の公債短期金融商品が当該
           ファンドの純資産の30％を超えてはならないものとします。
          ｃ）管理会社は、ファンドのために、その純資産の10％を超えて同一金融機関に預金することができません。
                             （中略）

         ｅ）現金の借入および貸付

          　管理会社は、ファンドにおいて十分な分散投資を行うことにより、投資リスクの適切な分散を確保しなければな
          りません。
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        Ⅶ．管理会社が管理できない理由、または買付および買戻しの結果として、規則により定められた上記の制限を超過し
         た場合、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、かかる事態の是正を優先させなければなりません。
         　管理会社は、ファンド証券が販売される各国の法令を遵守するために、ＭＭＦ規則に反せず、かつ、受益者の利益
         となる投資制限を随時課すことができます。
        流動性リスクおよびポートフォリオリスクの制限規則

        　管理会社は、流動性管理手法を設定、実施、一貫して適用しており、ファンドの流動性リスクを監視し、受益者の請
        求に応じてファンド証券の買戻義務に随時応じられるよう、ファンドの投資ポートフォリオにおける週単位での流動性
        基準の充足を確保するための             慎重かつ厳格な流動性管理            手法を導入しています。
        　投資ポートフォリオが適切な流動性を有し、受益者の買戻請求にファンドが確実に応じられるよう、定性的および定
        量的評価を用いてポートフォリオおよび証券を監視します。                            さらに、ファンドの流動性に与える潜在的影響を評価する
        ため、受益者の集中度が定期的に見直されます。                       流動性の決定における第一義的責任は投資運用会社にあり、管理会社
        による監督が伴います。
        　目論見書に定められる１日単位および週単位での流動性の最低水準の継続的な遵守を確保するため、流動性管理につ
        いては、ファンド単位で監視されます。
                             （中略）

        内部信用度評価手続

         管理会社は、短期金融商品、証券化商品およびＡＢＣＰの信用度を決定するための慎重、体系的かつ継続的な評価方
        法に基づき、慎重な内部信用度評価手続を制定し、実施しかつ常に適用しています。
        　発行体または保証人の信用リスクの決定は、発行体または保証人の債務の返済能力についての独立した分析に基づき
        行われます。この決定には、以下の要素（該当する場合）が含まれます。
                             （後略）

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     ＜訂正後＞
                             （前略）

        一般投資規則

        Ⅰ．適格資産
         Ａ．下記Ⅱから       VI 項の要件に従い、管理会社は、ファンドにつきその純資産の少なくとも99.5％を以下に投資しま
          す。
                             （中略）

         Ｂ．下記Ⅱから       VI 項の要件に従い、管理会社は、ファンドについて以下にも投資することができます。

                             （中略）

        Ⅱ．適格資産の特徴

         Ａ）短期金融商品は、以下の基準を満たすものとします。
          ａ）以下のカテゴリーに該当すること。
                             （中略）

           ⅲ．上記ⅰ．およびⅱ．に言及されるもの以外の短期金融商品。ただし、それらの商品の発行または発行体自体

            が、投資者および預金の保護を目的として規制されており、かつ、それらの商品が以下のいずれかに該当する
            ことを条件とします。
                             （中略）

            －　ＣＳＳＦが承認するカテゴリーに属するその他の機関により発行される短期金融商品。ただし、それらの

              商品への投資は、上記の３項目に定められる保護と同等の投資家保護に服すること、ならびに発行体の資
              本金および準備金が少なくとも1,000万ユーロであること、第４                             指令  78／660／ＥＥＣに従い年次財務書類
              を提出および公表する会社であるか、企業のグループ内で同グループのファイナンスに専従する事業体で
              あるか、または銀行の流動性ラインから利益を受けている証券化のためのビークルへのファイナンスに専
              従する事業体であることを条件とします。
                             （中略）

        Ⅴ．リスクの分散および集中

         Ａ）リスク分散規則
                             （中略）

          ｂ）ファンドのために行為する管理会社は、リスク分散原則に従いファンドの純資産の５％超（かつ、ＭＭＦ規則

           17条(1)(a)を逸脱して、）100％以下を公債短期金融商品に投資する権限を付与されています。ただし、ファンド
           は発行体で６銘柄以上となる公債短期金融商品を保有していなくてはならず、１銘柄の公債短期金融商品が当該
           ファンドの純資産の30％を超えてはならないものとします。
            公債短期金融商品は、ＥＵ、ＥＵの加盟国（以下それぞれ「ＥＵ加盟国」といいます。）の政府、地方自治体
           および現地行政機関もしくは中央銀行、欧州中央銀行、欧州投資銀行、欧州投資基金、欧州安定メカニズム、欧
           州金融安定ファシリティ、経済協力開発機構（以下「ＯＥＣＤ」といいます。）加盟国、Ｇ20加盟国もしくはシ
           ンガポールの中央政府もしくは中央銀行、国際通貨基金、国際復興開発銀行、欧州評議会開発銀行、欧州復興開
           発銀行、国際決済銀行またはその他の一もしくは複数のＥＵ加盟国が属する国際金融機関もしくは組織によって
           単独または共同で発行または保証される短期金融商品と定義されています。
          ｃ）管理会社は、ファンドのために、その純資産の10％を超えて同一金融機関に預金することができません。
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                             （中略）

         ｅ）現金の借入および貸付

          　管理会社は、ファンドにおいて十分な分散投資を行うことにより、投資リスクの適切な分散を確保しなければな
          りません。
         　管理会社は、ファンド証券が販売される各国の法令を遵守するために、ＭＭＦ規則に反せず、かつ、受益者の利益
         となる投資制限を随時課すことができます。
        流動性リスクおよびポートフォリオリスクの制限規則

        　管理会社は、流動性管理手法を設定、実施、一貫して適用しており、ファンドの流動性リスクを監視し、受益者の請
        求に応じてファンド証券の買戻義務に随時応じられるよう、ファンドの投資ポートフォリオにおける週単位での流動性
        基準の充足を確保するための手法を導入しています。
         管理会社は、(i)運用面および(ii)資金調達面において、ファンドの流動性を定期的に管理します。
         流動性管理手続は、運用面と資金調達面の流動性との間のギャップを評価することを目指します。具体的には、ファ
        ンド資産の流動性の特性を評価し、そして受益者からの買戻請求の規模を予測します。運用面および資金調達面の流動
        性に関するそれぞれ異なる想定があり、通常の市場状況およびストレスのかかった市場状況の両方を考慮して、様々な
        シナリオが検討されます。
         運用面での流動性については、(i)個々の有価証券の流動性の特性および(ii)資産クラスの市場の厚みによる制約を考
        慮の上、組入証券を流動性の水準に応じて分類します。
        　投資ポートフォリオが適切な流動性を有し、受益者の買戻請求にファンドが確実に応じられるよう、定性的および定
        量的評価を用いてポートフォリオおよび証券を監視します。                            運用面では、管理会社は、運用資産の流動性に関して、買
        呼値と売呼値のスプレッド、平均取引高および投資額などの要素を考慮し、投資ポートフォリオの構成を日々管理しま
        す。
         資金調達面では、管理会社は特に、大量の資金が流出する時期の予測に努めます。したがって管理会社は、ファンド
        の最終投資者層（大口投資者の状況など）、投資者の取引高、投資者の属性および規模による投資行動ならびに関連す
        る市場データ（為替レートの変動およびボラティリティ、流通市場における債券の募集など）を定期的に収集して分析
        します。
         受益者のポジションは、受益者の集中の度合い（大口受益者など）、流出額、それぞれのボラティリティ、ファンド
        の流動性に影響する事項に関して、管理会社の顧客確認方針に従い定期的に見直され、評価されます。
         ファンドの流動性評価の基準値と通常の市場状況を踏まえて、欧州証券市場監督局のガイドラインに従い、ストレス
        のかかった状況下での流動性も検討されます。運用面において、流動性基準値はストレスのかかった市場状況で想定さ
        れる流動性の低下を反映するよう、基準値の引き下げが行われます。資金調達面においては、過去の流出、仮定された
        ストレスシナリオおよび予想される受益者の買戻しに基づき、流出シナリオが検討されます。
        　流動性の決定における第一義的責任は投資運用会社にあり、管理会社による監督が伴います。
        　目論見書に定められる１日単位および週単位での流動性の最低水準の継続的な遵守を確保するため、流動性管理につ
        いては、ファンド単位で監視されます。
                             （中略）

        内部信用度評価手続

         管理会社は、短期金融商品、証券化商品およびＡＢＣＰの信用度を、それらの商品の発行体も含めて評価（以下「信
        用度評価」といいます。）するため、慎重な内部信用度評価手続を常に実施しています。
         内部信用度評価手続は、ＭＭＦ規則（改正済。信用度評価方法に関する2018年４月10日付委員会委任規則（ＥＵ）
        2018/990（以下「委任規則2018/990」といいます。）によって補足されます。）第19条から第23条を遵守しています。
         管理会社は、信用度評価の実行およびその定期的な見直しにつき常に責任を負います。
         内部信用度評価手続は、短期金融商品、証券化商品およびＡＢＣＰの信用度を決定するための慎重、体系的かつ継続
        的な評価方法（以下「信用度評価方法」といいます。）に基づきます。
         内部信用度評価手続は、ファンドが投資しようとしている短期金融商品、証券化商品およびＡＢＣＰに対し体系的に
        適用され、投資する場合には、内部信用度評価手続の実施の結果、適格と評価されることが必要です。
         ただし、ＭＭＦ規則第10条（３）により許可されるとおり、欧州連合、ＥＵ加盟国の中央政府もしくは中央銀行、欧
        州中央銀行、欧州投資銀行、欧州安定メカニズムまたは欧州金融安定ファシリティによって発行または保証される短期
        金融商品には、内部信用度評価手続の適用は必要とされません。
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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
         管理会社は独立した内部信用評価を行います。ポートフォリオは主に、政府系機関（以下「ＧＲＥ」といいま
        す。）、民間の法的形態を有し、特定の公共政策の委託事項を実行し、主要なサービスを提供するため政府が設立した
        一 部または完全支配公開会社である、公共団体、機関、事業体に投資されます。信用度評価は、政府の発行体への関与
        レベルを定義することから始めます。
         ＭＭＦ規則第10条（３）による免除が適用されない場合、管理会社は、発行体および短期金融商品の両方について、
        政府の関与レベルに応じて信用度評価を実行します。
         政府の関与レベルが高いと分類されたものの政府からの明確な保証の無い発行体の場合、管理会社は、トップダウ
        ン・アプローチで評価します。
         政府の支援は以下で評価する
        ・　暗黙の保証
        ・　法的地位
        ・　ＧＲＥの資産の所有およびＧＲＥの資産に係る権利
        ・　任務、委託および戦略
        ・　支援契約
        ・　実績
         例外的な支援を受けられる可能性で評価する
        ・　ＧＲＥの戦略上の重要性
        ・　代替の容易度
        ・　債務不履行で生じうる影響
         政府の関与レベルが低いと分類された発行体の場合、管理会社は、発行体につきボトムアップで審査を行います。

        ・　ＧＲＥのシステミックな関連性
        ・　政府による高い水準の運営上または規制上の支配
        ・　ＧＲＥの債務不履行が政府に与える影響
        ・　重要リスク指標を用いたＧＲＥの信用リスク
        ・　ＧＲＥにおけるオプション調整後スプレッド（ＯＡＳ）
        ・　オプション調整後スプレッド
        ・　修正デュレーション
        ・　修正スプレッド・デュレーション
        ・　信用スプレッド
         管理会社は、定期的に見直さなければならない新たな短期金融商品の特徴の評価も行います。これに関して管理会社

        は、可能な範囲で、加重平均残存期間、オプション調整後スプレッド（ＯＡＳ）、発行体ＯＡＳ、特殊なＯＡＳ、残存
        期間、修正デュレーション、実効デュレーション、修正スプレッド・デュレーション、信用スプレッド、コンベクシ
        ティなどの基準に基づき評価および見直しを行うことができます。
         信用度評価の目的で使用されるデータは、十分な品質で、最新でかつ信頼できる情報源によるものとします。この点
        について、信用度評価の目的で使用される情報を取得および更新するため効率的なシステムが実施されています。
         管理会社のリスク管理機能で信用度を評価し、それを基に業務遂行役員委員会が信用度を決定します。
         内部信用度評価手続において、管理会社は以下の範囲の一般原則を実行します。
        ・　管理会社はポートフォリオの構成銘柄に完全にアクセスすることができるため、発行体および商品の特徴について
          の情報を取得および更新するための有効なプロセスが確立されていること。
        ・　管理会社がポートフォリオデータにアクセスすることができ、複数のデータソース（リスクメトリックス/ＭＳＣ
          Ｉ、ブルームバーグ、ロイター）を利用することで、内部信用度調査が利用可能かつ適切な情報の徹底分析に基づ
          くこと、ならびに発行体の信用力および商品の信用度に与える影響が大きい要因を含むことを確保するような適正
          な手法が実施されていること。
        ・　内部信用度評価手続が継続的に監視され、すべての信用度評価が少なくとも年１回見直されるものとすること。
        ・　規則（ＥＣ）1060/2009第５条ａに従い、外部機関の格付けの利用は内部信用度評価手続の事前評価段階に限られる
          ため、外部機関の格付けに過度に依拠しないこと。
        ・　マネー・マーケット・ファンドの現在の評価に影響する可能性のある重大な変更があった場合、管理会社は当該
          ファンドについて新たな信用度評価を実施すること。
        ・　信用度評価方法が現在のポートフォリオおよび外部条件について適切であるかを判断するため、業務遂行役員委員
          会が少なくとも年１回見直し、それについてＣＳＳＦに報告すること。
        ・　管理会社が信用度評価方法またはその適用について誤りを認識した場合、直ちにそれを修正すること。
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        ・　内部信用度評価手続で使用される方法、モデルまたは主要な前提条件が変更された場合、管理会社は可能な限り速
          やかに影響を受けるすべての内部信用度評価を見直すこと。
         管理会社は、内部信用度評価手続および信用度評価を、以下の項目をすべて含む文書で記録します。
        ・　管轄当局が信用度評価の適切性を理解および評価することができる方法による、内部信用度評価手続の設計上およ
          び運用上の詳細
        ・　信用度評価の根拠および信用度評価を裏付ける分析、ならびに管理会社が選択した信用度評価の見直しの基準およ
          び頻度
        ・　内部信用度評価手続についてのすべての主要な変更（その変更の原因の特定を含みます。）
        ・　内部信用度評価手続の組織体制および内部管理構造
        ・　商品、発行体および該当する場合は認識された保証人についての内部信用度評価の全履歴
         管理会社は、これらの文書を少なくとも３会計期間中保管するものとします。

         現在の内部信用度評価手続は、ＭＭＦ規則第20条２項および委任規則第３条から第６条に定められる一連の基準を満
        たすよう設計されています。
        発行体または保証人の信用リスクの決定は、発行体または保証人の債務の返済能力についての独立した分析に基づき行

        われます。この決定には、以下の要素（該当する場合）が含まれます。
                             （後略）

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      ３　投資リスク
       (1 ）リスク要因
     ＜訂正前＞
                             （前略）

        　ファンドは、短期金融商品等値動きのある証券に投資します。これらの投資対象には、主に下記                                             ①～③   のような性質

        があり、ファンド証券の１口当り純資産価格および日々の分配金額を変動させる要因となります。投資した資産の減少
        リスクは受益者が負担します。
                             （中略）

        ④　純資産価格が一定のファンドに関連するリスク

         　ファンドは、受益者が受益証券を換金または購入する際の受益証券１口当りの価値を一定（１ニュージーランド・
         セント）に保つことをめざすコンスタントＮＡＶファンドです。ただし、ファンドの保有資産の純資産価格は変動
         し、市場価格は、当初の受益証券１口当りの金銭価値（１ニュージーランド・セント）から乖離することがありま
         す。コンスタントＮＡＶを維持するために、ＭＭＦ規則２条（10）に定義される償却原価法（以下「償却原価法」と
         いいます。）により資産を評価します。償却原価法を使用した評価額とＭＭＦ規則第２条（８）に定義される時価評
         価（以下「時価評価」といいます。）またはＭＭＦ規則第２条（９）に定義されるモデル評価（以下「モデル評価」
         といいます。）による評価額の差が規定の範囲を超えた場合には、管理会社                                   またはその指定する代理人            は、その差を
         縮小するための措置         （純資産価格を一定に保つために、各受益者の保有口数を減少させるなどの措置）                                      をとる必要が
         あります。また、受益者から想定外の大量の換金があった場合には、元本割れの価格で資産を売却せざるを得なくな
         り、コンスタントＮＡＶを維持できず元本を割り込む可能性があります。
                             （中略）

        レバレッジ

                             （中略）

        　委員会委任規則の意味する範囲では、ファンドは、大幅なレバレッジをかけられない                                        であろう    と考えられています。

        したがって、ＡＩＦＭがファンドのために用いることができるレバレッジの予想最大レベルは、通常の市場状況におい
        て、かつ、受益証券の発行および買戻しにより要求される場合を除き、「コミットメント」法を用いた場合は純資産総
        額の100％を超えないものとし、「グロス」法を用いた場合は純資産総額の100％を超えないものとします
                             （中略）

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     ＜参考情報＞
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     ＜訂正後＞
                             （前略）

        　ファンドは、短期金融商品等値動きのある証券に投資します。これらの投資対象には、主に下記のような性質があ

        り、ファンド証券の１口当り純資産価格および日々の分配金額を変動させる要因となります。投資した資産の減少リス
        クは受益者が負担します。
                             （中略）

        ④　純資産価格が一定のファンドに関連するリスク

         　ファンドは、受益者が受益証券を換金または購入する際の受益証券１口当りの価値を一定（１ニュージーランド・
         セント）に保つことをめざすコンスタントＮＡＶファンドです。ただし、ファンドの保有資産の純資産価格は変動
         し、市場価格は、当初の受益証券１口当りの金銭価値（１ニュージーランド・セント）から乖離することがありま
         す。コンスタントＮＡＶを維持するために、ＭＭＦ規則２条（10）に定義される償却原価法（以下「償却原価法」と
         いいます。）により資産を評価します。償却原価法を使用した評価額とＭＭＦ規則第２条（８）に定義される時価評
         価（以下「時価評価」といいます。）または                     、ＭＭＦ規制の許容する範囲において、                   ＭＭＦ規則第２条（９）に定義
         されるモデル評価（以下「モデル評価」といいます。）による評価額の差が規定の範囲を超えた場合には、管理会社
         は、その差を縮小するための措置をとる必要があります。また、受益者から想定外の大量の換金があった場合には、
         元本割れの価格で資産を売却せざるを得なくなり、コンスタントＮＡＶを維持できず元本を割り込む可能性がありま
         す。
          ＭＭＦ規則第31条および第34条に基づく要件を遵守するため、管理会社は、ファンドの資産に十分な流動性があ
         り、１口当りコンスタントＮＡＶを維持することを確保する監視プロセスを実施しています。ただし、ファンドが常
         に十分な流動性または１口当りコンスタントＮＡＶを維持する保証はありません。
                             （中略）

        レバレッジ

                             （中略）

        　委員会委任規則の意味する範囲では、                   トラストおよびそのサブ・            ファンドは、大幅なレバレッジをかけられ                    てい  ない

        と考えられています。したがって、ＡＩＦＭが                      トラストおよびそのサブ・            ファンドのために用いることができるレバ
        レッジの予想最大レベルは、通常の市場状況において、かつ、受益証券の発行および買戻しにより要求される場合を除
        き、「コミットメント」法を用いた場合は純資産総額の100％を超えないものとし、「グロス」法を用いた場合は純資産
        総額の100％を超えないものとします
                             （中略）

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     ＜参考情報＞
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      ４　手数料等及び税金
       （３）管理報酬等
     ＜訂正前＞
                             （前略）
          上記の報酬率は金利水準により引き下げられる場合があります。

     ＜訂正後＞

                             （前略）
          上記の報酬率は金利水準により引き下げられる場合があります。

          2019年２月末現在、報酬率の引き下げは行われていません。
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      ５　運用状況
     ＜訂正前＞
        ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドは2018年10月１日から運用を開始します。
                             （中略）

       （２）　投資資産

        ①　投資有価証券の主要銘柄
          該当ありません。
        ②　投資不動産物件

         　該当ありません。
        ③　その他投資資産の主要なもの

         　該当ありません。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

                             （前略）
       （２）　投資資産

        ①　投資有価証券の主要銘柄
                                                  （2019年２月末日現在）
                                                         投資
                           利率                  取得原価       時価
     順位      銘柄         種類            満期日      数量／額面                   比率
                           （％）                 （ＮＺドル）      （ＮＺドル）
                                                        （％）
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
      1                      －   2019  年 ３月４   日  1,000,000.00       995,321.99      999,844.07      4.74
        CP 04/03/19         シャル・ペーパー
        AGENCE   CENT  ORGANISMES
                  ユーロ・コマー
      2                      －   2019  年 ３ 月11日    1,000,000.00       995,019.93      999,452.74      4.74
        CP 11/03/19         シャル・ペーパー
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
      3                      －   2019  年 ３ 月12日    1,000,000.00       995,198.17      999,413.11      4.74
        CP 12/03/19         シャル・ペーパー
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
      ▶                      －   2019  年 ３ 月19日    1,000,000.00       995,099.14      999,019.83      4.74
        CP 19/03/19         シャル・ペーパー
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
      5                      －   2019  年 ４月８   日  1,000,000.00       995,247.69      997,993.47      4.74
        CP 08/04/19         シャル・ペーパー
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
      6                      －   2019  年 ４ 月10日    1,000,000.00       995,371.52      997,942.90      4.74
        CP 10/04/19         シャル・ペーパー
        AGENCE   CENT  ORGANISMES
                  ユーロ・コマー
      7                      －   2019  年 ４月８   日  1,000,000.00       995,123.89      997,941.20      4.74
        CP 08/04/19         シャル・ペーパー
        LANDWIRT    RENTENBK    CP
                  ユーロ・コマー
      8                      －   2019  年 ４ 月11日    1,000,000.00       995,369.05      997,890.35      4.74
                  シャル・ペーパー
        11/04/19
        AGENCE   CENT  ORGANISMES
                  ユーロ・コマー
      9                      －   2019  年 ４ 月23日    1,000,000.00       995,173.41      997,157.67      4.73
        CP 23/04/19         シャル・ペーパー
        LANDWIRT    RENTENBK    CP
                  ユーロ・コマー
     10                      －   2019  年 ５月９   日  1,000,000.00       995,384.32      996,575.46      4.73
                  シャル・ペーパー
        09/05/19
        AGENCE   CENT  ORGANISMES
                  ユーロ・コマー
     11                      －   2019  年 ５ 月10日    1,000,000.00       995,050.32      996,352.87      4.73
        CP 10/05/19         シャル・ペーパー
        LANDESKREDBK     BAD  WURTT
                  ユーロ・コマー
     12                      －   2019  年 ５ 月15日    1,000,000.00       993,673.61      996,046.01      4.73
        CP 15/05/19         シャル・ペーパー
     （注）以上のほか、         投資有価証券はありません            。
        ②　投資不動産物件

         　該当ありません。         （2019年２月末日現在）
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        ③　その他投資資産の主要なもの
         　該当ありません。         （2019年２月末日現在）
                             （後略）

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     第２　管理及び運営

     ＜訂正前＞
      １　申込（販売）手続等
       海外における販売
                             （前略）

       　コンスタントＮＡＶは、「５　資産管理等の概要、（１）資産の評価、①　資産の評価」の項に従い計算されます。

        設定日（2018年10月１日）である当初募集日において、ニュージーランド・ドルＭＭＦのファンド証券が、販売手数料
       なしで、１口当り１ニュージーランド・セントで発行されます。
        当初募集の支払いは、設定日に保管受託銀行により受領されなければなりません。ファンドは2018年10月１日に設定さ
       れます。
        設定日後、     ファンド証券は、管理会社によりニュージーランドＭＭＦ取引日に発行されます。ただし、管理会社は、以
       下に記載されるとおり、発行を一時的に停止する裁量権を有します。
                             （中略）

      ２　買戻し手続等

       海外における買戻し
                             （中略）

       　買戻しは、通常、買戻請求が受領されたか受領されたと見做されるニュージーランドＭＭＦ取引日に決定される該当す

       るファンドの１口当りコンスタントＮＡＶに相当する                         額 により行われます。         受益証券    券面が発行されている場合、買戻請
       求にはその券面を添付しなければなりません。買戻手数料はありません。
                             （中略）

       　管理会社は、後記「          ④ 　保有制限」に記載の状況、条件において受益証券の強制的買戻しを行うことができます。

                             （後略）

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     ＜訂正後＞
      １　申込（販売）手続等
       海外における販売
                             （前略）

       　コンスタントＮＡＶは、「５　資産管理等の概要、（１）資産の評価、①　資産の評価」の項に従い計算されます。

       　ファンド証券は、管理会社によりニュージーランドＭＭＦ取引日に発行されます。ただし、管理会社は、以下に記載さ
       れるとおり、発行を一時的に停止する裁量権を有します。
                             （中略）

      ２　買戻し手続等

       海外における買戻し
                             （中略）

       　買戻しは、通常、買戻請求が受領されたか受領されたと見做されるニュージーランドＭＭＦ取引日に決定される該当す

       るファンドの１口当りコンスタントＮＡＶに相当する                         価格  により行われます。券面が発行されている場合、買戻請求には
       その券面を添付しなければなりません。買戻手数料はありません。
                             （中略）

       　管理会社は、後記「          ４ 　保有制限」に記載の状況、条件において受益証券の強制的買戻しを行うことができます。

                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      ４　保有制限
     ＜訂正前＞
                             （前略）
       マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達の防止

       　マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達の防止に関してルクセンブルグの法律、規制および                                               通達  （2004年11月
       12日マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達防止法（改正済）を含みますが、これに限られません。）に基づ
       き、金融セクターのあらゆる専門家に対して、投資信託をマネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達を目的として
       使用することを防止する義務が課されています。かかる規定の制定により、ルクセンブルグ籍の投資信託の登録事務代行
       会社は、ルクセンブルグの法律、規制および                     通達  に従い、購入者の身元確認を含む適切な顧客デューディリジェンス手続
       を行わなければなりません。登録事務代行会社は、購入者に対し、かかる身元確認を実施するために必要とみなす文書の
       提出を要求することができます。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

                             （前略）
       マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達の防止

       　マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達の防止に関してルクセンブルグの法律、規制および                                               告示  （2004年11月
       12日マネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達防止法（改正済）を含みますが、これに限られません。）に基づ
       き、金融セクターのあらゆる専門家に対して、投資信託をマネー・ロンダリングおよびテロリスト資金調達を目的として
       使用することを防止する義務が課されています。かかる規定の制定により、ルクセンブルグ籍の投資信託の登録事務代行
       会社は、ルクセンブルグの法律、規制および                     告示  に従い、購入者の身元確認を含む適切な顧客デュー                        ・ ディリジェンス手
       続を行わなければなりません。登録事務代行会社は、購入者に対し、かかる身元確認を実施するために必要とみなす文書
       の提出を要求することができます。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
      ５　資産管理等の概要
       （１）資産の評価
     ＜訂正前＞
        ①　資産の評価
                             （前略）

         　ファンド証券の１口当り純資産価格は、ファンドの基準通貨で表示され、日々の分配金宣言直後、毎取引日に決定

         されます。     ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの最初の取引日は、2018年10月２日です。                                       １口当り純資産価格
         は、コンスタントＮＡＶとします。
         「ニュージーランドＭＭＦ取引日」は、(ⅰ)ルクセンブルグ、オークランド、ウェリントン、ロンドンおよびニュー
         ヨークの銀行営業日、(ⅱ)ニュージーランド証券取引所およびニューヨーク証券取引所の取引日かつ(ⅲ)日本の販売
         会社の営業日      である日    （ただし12月24日を除きます）をいいます。
         　ファンドのポートフォリオは償却原価法により評価されます。この評価方法は、商品を取得原価で評価し、以後商
         品の市場価格に与える金利変動の影響にかかわらず、割引額またはプレミアム分を満期に至るまで均等額で償却する
         ことを前提としています。この方法は、評価面での確実性を提供するものの、償却原価法によって決定される評価額
         がトラストが商品を売却した場合に受領する売却代金より高額であったり低額であったりする場合があります。
         　ＭＭＦ規則に従って、ファンドは、時価評価またはモデル評価                              （適切な方）      を使用した１口当り純資産価格の計算
         も行います。
                             （中略）

         　ファンドは、合理的に可能な範囲で、発行と買戻しのために計算される１口当り純資産価格を１ニュージーラン

         ド・セントで一定に保つ手続を設けています。ファンドの組入証券は、時価評価またはモデル評価                                             （適切な方）      を使
         用して計算される１口当り純資産価格とコンスタントＮＡＶとの間の乖離（以下「本差額」といいます。）が存在す
         るかを判定するため、管理会社により、または管理会社の指示により監視されます。本差額は監視され、管理会社の
         ウェブサイトにおいて日々公表されます。本差額が重大な希薄化またはその他の不公正な結果を受益者にもたらす可
         能性があると判定された場合、管理会社                   またはその指定する代理人            は、必要かつ適切であると判断する是正措置を行
         います。これには、(ⅰ)           各受益者のファンド証券の割合に応じた買戻しによる発行済ファンド証券口数の減少（この
         買戻しにより受益者に対しては何らの金額も支払われません。）、(ⅱ)                                 売買益もしくは売買損を実現化させるため満
         期前の組入証券の売却または組入証券の平均満期を短くすること、分配の停止、または                                        (ⅲ)  時価評価またはモデル評
         価 （適切な方）      を使用して計算される１口当り純資産価格に基づく発行および買戻価格の決定が含まれます。                                           上記に
         従い１口当りコンスタントＮＡＶを維持するため発行済ファンド証券口数を減少させる場合、本差額に相当する口数
         が強制的に買戻されます。各受益者は、ファンドへの投資にあたり、このような強制的買戻しに同意したものと見做
         されます。
         　管理会社     またはその指定する代理人            による上記の決定は、管理会社の役員またはこれにより指定された者による公
         正な価格計算のための一般的ガイドラインを定めた管理会社が随時採択する方針に従って行われます。
                             （中略）

        ②　資産の評価（および販売・買戻し）の停止

                             （中略）

         (d）為替規制または資金の移動に影響を与えるその他の規制の結果、ファンドの組入証券の取引が実行不可能な場合

          またはファンド資産の購入および売却が通常の為替レートでは実行できない場合
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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     ＜訂正後＞
        ①　資産の評価
                             （前略）

         　ファンド証券の１口当り純資産価格は、ファンドの基準通貨で表示され、日々の分配金宣言直後、毎取引日に決定

         されます。１口当り純資産価格は、コンスタントＮＡＶとします。
         「ニュージーランドＭＭＦ取引日」は、(ⅰ)ルクセンブルグ、オークランド、ウェリントン、ロンドンおよびニュー
         ヨークの銀行営業日、(ⅱ)ニュージーランド証券取引所およびニューヨーク証券取引所の取引日かつ(ⅲ)日本の販売
         会社の営業日（ただし12月24日を除きます）をいいます。
         ※2019年５月１日より、ニュージーランドＭＭＦ取引日とは、ⅰ）ルクセンブルグ、オークランド、ウェリントン、
          ロンドンおよびニューヨークの銀行営業日、かつⅱ）日本における販売会社の営業日（ただし12月24日を除きま
          す）をいいます。
         　ファンドのポートフォリオは償却原価法により評価されます。この評価方法は、商品を取得原価で評価し、以後商
         品の市場価格に与える金利変動の影響にかかわらず、割引額またはプレミアム分を満期に至るまで均等額で償却する
         ことを前提としています。この方法は、評価面での確実性を提供するものの、償却原価法によって決定される評価額
         がトラストが商品を売却した場合に受領する売却代金より高額であったり低額であったりする場合があります。ＭＭ
         Ｆ規則に従って、ファンドは、時価評価または                      、ＭＭＦ規則の許容する範囲において、                   モデル評価を使用した１口当
         り純資産価格の計算も行います。
                             （中略）

         　ファンドは、合理的に可能な範囲で、発行と買戻しのために計算される１口当り純資産価格を１ニュージーラン

         ド・セントで一定に保つ手続を設けています。ファンドの組入証券は、時価評価または                                        、ＭＭＦ規則の許容する範囲
         において、     モデル評価を使用して計算される１口当り純資産価格とコンスタントＮＡＶとの間の乖離（以下「本差
         額」といいます。）が存在するかを判定するため、管理会社により、または管理会社の指示により監視されます。本
         差額は監視され、管理会社のウェブサイトにおいて日々公表されます。本差額が重大な希薄化またはその他の不公正
         な結果を受益者にもたらす可能性があると判定された場合、管理会社は、必要かつ適切であると判断する是正措置を
         行います。これには、(ⅰ)売買益もしくは売買損を実現化させるため満期前の組入証券の売却または組入証券の平均
         満期を短くすること、分配の停止、または                    (ⅱ)  時価評価または       、ＭＭＦ規則の許容する範囲において、                   モデル評価を
         使用して計算される１口当り純資産価格に基づく発行および買戻価格の決定が含まれます。
         　管理会社による上記の決定は、管理会社の役員またはこれにより指定された者による公正な価格計算のための一般
         的ガイドラインを定めた管理会社が随時採択する方針に従って行われます。
                             （中略）

        ②　資産の評価（および販売・買戻し）の停止

                             （中略）

         (d）為替規制または資金の移動に影響を与えるその他の規制の結果、ファンドの組入証券の取引が実行不可能な場合

          またはファンド資産の購入および売却が通常の為替レートでは実行できない場合
         (e ）コンスタントＮＡＶの計算に関して、ファンドがコンスタントＮＡＶを維持できない状況が発生している期間。
          ただし、管理会社が停止を解除するためあらゆる合理的な措置を講じることを条件とします。
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     第３　ファンドの経理状況

      ２　ファンドの現況

       純資産額計算書
     ＜訂正前＞

        該当ありません。

     ＜訂正後＞

                                                （2019年２月末日現在）
                                                  千円
                                ＮＺドル
                                              （Ⅳ、Ⅴを除く）
      Ⅰ.  資産総額
                                21,084,506.52                   1,599,892
      Ⅱ.  負債総額
                                  12,404.13                    941
      Ⅲ.  純資産総額      (Ⅰ－Ⅱ)
                                21,072,102.39                   1,598,951
      Ⅳ.  発行済口数
                                      2,107,210,239口
      Ⅴ.  １口当り純資産価格          (Ⅲ／Ⅳ)
                                     0.01                0.76円
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     第三部　特別情報

     第１　管理会社の概況

      １　管理会社の概況

       (2 ）会社の機構
     ＜訂正前＞
        　定款に基づき、３名以上の取締役で構成される取締役会（以下「取締役会」といいます。）が管理会社を運営しま
        す。取締役は管理会社の株主であることを要しません。取締役は                              年次  株主総会において株主によって選任され、その任
        期は、次回の年次株主総会終了時までであり、後任者が選任され就任するまでは、その地位に留まりますが、株主総会
        の決議により理由の如何を問わずいつでも解任されることがあります。取締役は再選任されることがあります。
                             （後略）

     ＜訂正後＞

        　定款に基づき、３名以上の取締役で構成される取締役会（以下「取締役会」といいます。）が管理会社を運営しま
        す。取締役は管理会社の株主であることを要しません。取締役は株主総会において株主によって選任され、その任期
        は、次回の年次株主総会終了時までであり、後任者が選任され就任するまでは、その地位に留まりますが、株主総会の
        決議により理由の如何を問わずいつでも解任されることがあります。取締役は再選任されることがあります。
                             （後略）

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                                               訂正有価証券届出書（外国投資信託受益証券）
     第２　その他の関係法人の概況
      １　名称、資本金の額及び事業の内容

     ＜訂正前＞
                             （前略）
       ５．髙木証券株式会社（日本における「販売会社」）

        (1）資本金の額
         　2018年８月末日現在、11,069百万円
        (2）事業の内容
         　1918年11月に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
     ＜訂正後＞

                             （前略）
       ５．髙木証券株式会社（日本における「販売会社」）

        (1）資本金の額
         　2018年８月末日現在、11,069百万円
        (2）事業の内容
         　1918年11月に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
       ６．京銀証券株式会社

        (1 ）資本金の額
          2018  年11月末日現在、30億円
        (2 ）事業の内容
          2016  年10月３日に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
       ７．ごうぎん証券株式会社

        (1 ）資本金の額
          2018  年11月末日現在、30億円
        (2 ）事業の内容
          2015  年２月に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
       ８．四国アライアンス証券株式会社

        (1 ）資本金の額
          2018  年11月末日現在、30億円
        (2 ）事業の内容
          2012  年２月に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
       ９．南都まほろば証券株式会社

        (1 ）資本金の額
          2019  年３月18日現在、30億円
        (2 ）事業の内容
          1944  年に設立され、日本において金融商品取引業者としての業務を行っています。
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      ２　関係業務の概要
     ＜訂正前＞
                             （前略）
       ５．髙木証券株式会社（日本における「販売会社」）

        　ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行います。
     ＜訂正後＞

                             （前略）
       ５．髙木証券株式会社（日本における「販売会社」）

        　ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行います。
       ６．京銀証券株式会社

         2019年５月7日より、ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行う予定です。
       ７．ごうぎん証券株式会社

         2019年５月7日より、ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行う予定です。
       ８．四国アライアンス証券株式会社

         2019年５月7日より、ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行う予定です。
       ９．南都まほろば証券株式会社

         2019年５月7日より、ＮＺドル・マネー・マーケット・ファンドの受益証券の日本における販売業務を行う予定です。
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