ブラックロックＬｉｆｅＰａｔｈファンド２０３５／２０４５／２０５５ 有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
| 提出書類 | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロックＬｉｆｅＰａｔｈファンド２０３５／２０４５／２０５５ |
| カテゴリ | 有価証券届出書（内国投資信託受益証券） |
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券届出書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 2019年４月26日
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役会長 井澤 吉幸
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【電話番号】 03－6703－7940
【届出の対象とした募集内国投資信託 ブラックロックLifePathファンド2035
受益証券に係るファンドの名称】
ブラックロックLifePathファンド2045
ブラックロックLifePathファンド2055
【届出の対象とした募集内国投資信託 各ファンド５兆円を上限とします。
受益証券の金額】
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
（注）本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計として表
示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第一部【証券情報】
（１）【ファンドの名称】
ブラックロックLifePathファンド2035
ブラックロックLifePathファンド2045
ブラックロックLifePathファンド2055
（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。また、各々を「各ファンド」という場合
があります。）
（２）【内国投資信託受益証券の形態等】
追加型証券投資信託の受益権です。
当初元本は、１口当り１円です。
ファンドの受益権は、社債、株式等の振替に関する法律（以下「社振法」といいます。）の規定
の適用を受け、受益権の帰属は、後述の「（11）振替機関に関する事項」に記載の振替機関および
当該振替機関の下位の口座管理機関（社振法第２条に規定する「口座管理機関」をいい、振替機関
を含め、以下「振替機関等」といいます。）の振替口座簿に記載または記録されることにより定ま
ります（以下、振替口座簿に記載または記録されることにより定まる受益権を「振替受益権」とい
います。）。委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社は、やむを得ない事情等がある場
合を除き、当該振替受益権を表示する受益証券を発行しません。また、振替受益権には無記名式や
記名式の形態はありません。
当ファンドについて、委託会社の依頼により、信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供さ
れた信用格付または信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に供される予定の信用格付はありま
せん。
（３）【発行（売出）価額の総額】
各ファンド５兆円を上限とします。
（４）【発行（売出）価格】
購入受付日の翌営業日の基準価額とします。
基準価額につきましては、販売会社または下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03－6703－4300 （受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
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（５）【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基
*
準価額に3.24％ (税抜3.00％)を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とし
ます。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
(販売会社につきましては、「(8)申込取扱場所」に記載の照会先までお問い合わせくださ
い。)
なお、購入時手数料には消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消
費税等相当額」といいます。)が含まれています(以下同じ。)。
＊ 消費税率が10％になった場合は、3.30％となります。
② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがありま
す。「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料としま
す。
（６）【申込単位】
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
取扱いを行なうコースおよび購入の申込単位（以下「購入単位」といいます。）は、各販売会社
により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
（７）【申込期間】
2019年４月27日から2019年11月１日まで
申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。
（８）【申込取扱場所】
ファンドの申込取扱場所（以下「販売会社」といいます。）については下記にお問い合わせくだ
さい。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03－6703－4300 （受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
（９）【払込期日】
受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購
入口数を乗じた金額に、購入時手数料を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものとし
ます。
振替受益権にかかる各購入受付日の発行価額の総額は、販売会社によって追加信託が行なわれる
日に委託会社の指定する口座を経由して、受託会社の指定するファンド口座に払い込まれます。
（１０）【払込取扱場所】
上記「（８）申込取扱場所」で払い込みください。
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（１１）【振替機関に関する事項】
振替機関は、株式会社証券保管振替機構です。
（１２）【その他】
① 購入代金の利息
購入代金には利息をつけません。
② 日本以外の地域における発行
行ないません。
③ 購入不可日
以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けま
せん。詳細は販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休場日
・ロンドン証券取引所の休場日
④ 振替受益権について
ファンドの受益権は、社振法の規定の適用を受け、上記「（11）振替機関に関する事項」に記
載の振替機関の振替業にかかる業務規程等の規則にしたがって取り扱われるものとします。
ファンドの分配金、償還金、換金代金は、社振法および上記「（11）振替機関に関する事項」
に記載の振替機関の業務規程その他の規則にしたがって支払われます。
（参考）
◆投資信託振替制度とは、
・ファンドの受益権の発生、消滅、移転をコンピュータシステムにて管理します。
・ファンドの設定、換金、償還等がコンピュータシステム上の帳簿（「振替口座簿」といい
ます。）への記載・記録によって行なわれますので、受益証券は発行されません。
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第二部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
（１）【ファンドの目的及び基本的性格】
① 「ブラックロックLifePathファンド2035」、「ブラックロックLifePathファンド2045」、「ブ
ラックロックLifePathファンド2055」（以下「当ファンド」または「ファンド」といいます。ま
た、各々を「各ファンド」という場合があります。）は、信託財産の着実な成長と安定した収益
の確保を目標として運用を行ないます。
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／内外／資産複合に属しています。下
記は、一般社団法人投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商
品分類・属性区分を網掛け表示しています。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
単位型投信 国内 株式
追加型投信 海外 債券
内外 不動産投信
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル ファミリー あり
一般 年２回 （日本を含む） ファンド （ ）
大型株 年４回 日本 なし
中小型株 年６回 北米 ファンド・
債券 オブ・
（隔月） 欧州
一般 年12回 アジア ファンズ
公債 （毎月） オセアニア
社債 日々 中南米
その他債券 アフリカ
その他
クレジット属性 中近東
不動産投信 （中東）
その他資産 エマージング
（投資信託証券（資
産複合（株式、債
券、不動産投信）資
産配分変更型））
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型 追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ
投信の区分 従来の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による 内外 目論見書または投資信託約款において、国内および海外の資産
区分 による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があるものをい
う。
投資対象資産による 資産複合 目論見書または投資信託約款において、株式、債券または不動
区分 産投信（リート）の資産のうち複数の資産による投資収益を実
質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資信 目論見書または投資信託約款において、主として投資信託
属性区分 託証券（資産複合 証券に投資する旨の記載があるものをいう。ただし、当
（株式、債券、不動 ファンドは、投資信託証券（親投資信託）を通じて主とし
産投信）資産配分変 て株式・債券または不動産投信に投資する。また、複数資
更型）） 産を投資対象とし、組入比率については、機動的な変更を
行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載
がないものをいう。
決算頻度による属性 年１回 目論見書または投資信託約款において、年１回決算する旨
区分 の記載があるものをいう。
投資対象地域による 目論見書または投資信託約款において、組入資産による投
グローバル
属性区分 資収益が世界（日本を含む）の資産を源泉とする旨の記載
（日本を含む）
があるものをいう。
投資形態による属性 目論見書または投資信託約款において、親投資信託（ファ
ファミリーファンド
区分 ンド・オブ・ファンズにのみ投資されるものを除く。）を
投資対象として投資するものをいう。
為替ヘッジによる属 為替ヘッジなし 目論見書または投資信託約款において、為替のヘッジを行
性区分 なわない旨の記載があるものまたは為替のヘッジを行なう
旨の記載がないものをいう。なお、「為替ヘッジ」とは、
対円での為替リスクに対するヘッジの有無をいう。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上
記以外の商品分類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ
（http://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。
③ 信託金の限度額は、各ファンド５兆円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該
限度額を変更することができます。
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④ ファンドの特色
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●運用プロセス
運用者の知識や経験に基づく分析・判断（定性分析）と、資本市場やライフサイクルにかか
るデータやモデルを用いた分析（定量分析）の双方を用いて、資産配分比率を決定します。
〔イメージ図〕
※ 資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
※ 運用プロセスは変更となる場合があります。
●当ファンドはファミリーファンド方式により運用を行ないます。
■ 投資対象とするマザーファンドは、委託会社の判断で追加、除外または変更となる場合
があります。
※ 各マザーファンドの詳細については、「追加的記載事項」をご覧ください。
＊ 上場投資信託証券（ＥＴＦ）を含みます。
※ ファミリーファンド方式とは、複数のファンドを合同運用する仕組みで、投資者から投資された資金を
まとめてベビーファンドとし、その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して実質的な運用を
行なう仕組みです。なお、信託約款上では「マザーファンド」は「親投資信託」という表現で定義され
ています。
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（追加的記載事項）
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（２）【ファンドの沿革】
2017年３月22日 ブラックロックLifePathファンド2055
信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2017年５月３日 各マザーファンド名称を変更
「ブラックロック国内債券インデックス・マザーファンド」から
「国内債券インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック先進国債券インデックス・マザーファンド」から
「先進国債券インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック国内株式インデックス・マザーファンド」から
「国内株式インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック先進国株式インデックス・マザーファンド」から
「先進国株式インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック新興国株式インデックス・マザーファンド」から
「新興国株式インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック国内リート・インデックス・マザーファンド」か
ら「国内リート・インデックス・マザーファンド」へ
「ブラックロック先進国リート・インデックス・マザーファンド」
から「先進国リート・インデックス・マザーファンド」へ
2017年７月31日 ブラックロックLifePathファンド2035
ブラックロックLifePathファンド2045
信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2019年４月27日 信託期間15年延長
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（３）【ファンドの仕組み】
ファンドの仕組み
＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受
託会社の業務に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分
配金および換金代金の支払、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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ｃ．「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」
有価証券貸付代理人への有価証券貸付にかかる指図権限の委託ならびに当該業務内容等につい
て規定しています。
＜委託会社の概況＞
2019年１月末現在の委託会社の概況は、以下の通りです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
（１）【投資方針】
① 主として、内外の債券市場、株式市場および不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動す
る運用成果を目指すマザーファンドを主要投資対象とします。なお、将来の市場構造等の変化
によっては、投資を行なう資産クラスを見直す場合があります。
② マザーファンドの受益証券への投資は、原則、高位を維持します。
③ 下記の年限（以下「ターゲット・イヤー」といいます。）にむけて、時間の経過にしたがい
徐々に保守的な資産配分となるよう運用します。資産配分は、ターゲット・イヤーまでの期間
が長いほど値上がり益の獲得を重視した運用を行ない、ターゲット・イヤーに近づくにつれ、
株式および不動産投資信託証券への配分を漸減し、債券への配分を漸増することにより、信託
財産の保全を重視した運用を行ないます。ターゲット・イヤー以降は、資産配分を一定とする
ことを基本とします。
ファンド名 ターゲット・イヤー
ブラックロックLifePathファンド2035 2035年
ブラックロックLifePathファンド2045 2045年
ブラックロックLifePathファンド2055 2055年
④ 市場環境の大きな変化等により価格変動リスクが上昇した場合には、一定期間、株式その他の
資産への配分を引き下げる等の方法によって、価格変動リスクの抑制を重視した運用を行なう
ことがあります。
⑤ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑥ 組入比率の調整等を目的として有価証券先物取引等やブラックロック・グループが運用する上
場投資信託証券（ＥＴＦ）へ投資する場合があります。
⑦ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部
を委託します。
⑧ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もありま
す。
※ 委託会社は、自己または第三者の利益を図るために投資者の利益を害することとなる潜在的な
おそれのある取引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保
するため、売買執行管理規程等の社内規程により管理します。
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＜参考＞ 各マザーファンドの運用の基本方針
国内株式インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、日本の株式市場を代表する指数（日経平均株価）に連動する運用成果を目指しま
す。
２．運用方法
(１)投資対象
日本の株式等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 日本の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定および変更に当
たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定するも
のとします。
② 効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
合があります。
④ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 株式以外の資産（他の投資信託証券を通じて投資する場合は、当該他の投資信託の信託財産に属す
る株式以外の資産のうち、この投資信託の信託財産に属するとみなした部分を含みます。）への投
資は、原則として信託財産総額の50％未満とします。ただし、この投資信託の当初設定日直後、大
量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入っ
たとき等ならびに信託財産の規模が運用に支障をきたす水準となったとき等やむをえない事情が発
生した場合には上記のような運用ができない場合があります。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑧ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
先進国株式インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、日本を除く先進国の株式市場を代表する指数（MSCIコクサイ指数（円換算ベー
ス））に連動する運用成果を目指します。
２．運用方法
(１)投資対象
日本を除く先進国の株式等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 日本を除く先進国の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定お
よび変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断によ
り決定するものとします。
② 効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
合があります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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新興国株式インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、新興国の株式市場を代表する指数（MSCIエマージング・マーケッツ・インデックス
（円換算ベース））に連動する運用成果を目指します。
２．運用方法
(１)投資対象
新興国の株式等（預託証券を含みます。以下同じ。）を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 新興国の株式市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定および変更に
当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断により決定する
ものとします。
② 効率的な運用を目的として、株式を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、株式の実質投
資比率（組入現物株式の時価総額に株価指数先物取引等の買建額を加算し、または株価指数先物取
引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場
合があります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
国内債券インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、円建ての債券市場を代表する指数（NOMURA-BPI総合）に連動する運用成果を目指し
ます。
２．運用方法
(１)投資対象
円建ての債券等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 円建ての債券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。指数の選定および変更に当
たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案して委託会社が決定します。
② 効率的な運用を目的として、公社債を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を
行う場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、債券の実質投
資比率（組入現物債券の時価総額に債券先物取引等の買建額を加算し、または債券先物取引等の売
建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場合があり
ます。
④ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30％以下とします。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
先進国債券インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、日本を除く先進国の国債市場を代表する指数（ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除
く日本、国内投信用円ベース））に連動する運用成果を目指します。
２．運用方法
(１)投資対象
日本を除く先進国の国債等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 日本を除く先進国の国債市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定お
よび変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断によ
り決定するものとします。
② 効率的な運用を目的として、国債を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴＦ）への投資を行
なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、債券の実質投
資比率（組入現物債券の時価総額に債券先物取引等の買建額を加算し、または債券先物取引等の売
建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいます。）が100％を超える場合があり
ます。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の30％以下とします。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
国内リート・インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、日本の不動産投資信託証券（リート）市場を代表する指数（S&P J-REIT指数（配当
込み））に連動する運用成果を目指します。
２．運用方法
(１)投資対象
日本の不動産投資信託証券等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 日本の不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対象指数の選定
および変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託会社の判断に
より決定するものとします。
② 効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴ
Ｆ）への投資を行なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産投資信
託証券の実質投資比率（組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の買建額を加算
し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいま
す。）が100％を超える場合があります。
④ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
先進国リート・インデックス・マザーファンド
－ 運用の基本方針 －
１．基本方針
この投資信託は、日本を除く先進国の不動産投資信託証券（リート）市場を代表する指数（S&P先進国
REIT指数（除く日本、税引後配当込み、円換算ベース））に連動する運用成果を目指します。
２．運用方法
(１)投資対象
日本を除く先進国の不動産投資信託証券等を主要投資対象とします。
(２)投資態度
① 日本を除く先進国の不動産投資信託証券市場を代表する指数に連動する運用成果を目指します。対
象指数の選定および変更に当たっては、当ファンドの商品性および運用上の効率性等を勘案し委託
会社の判断により決定するものとします。
② 効率的な運用を目的として、不動産投資信託証券を主要投資対象とする上場投資信託証券（ＥＴ
Ｆ）への投資を行なう場合があります。
③ 対象指数との連動を維持するため、先物取引等を利用することがあります。その際、不動産投資信
託証券の実質投資比率（組入現物不動産投資信託証券の時価総額に指数先物取引等の買建額を加算
し、または指数先物取引等の売建額を控除した額の信託財産の純資産総額に対する割合をいいま
す。）が100％を超える場合があります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ.エイ.(BlackRock
Institutional Trust Company, N.A.)に有価証券の貸付の指図に関する権限の全部または一部を委
託します。
⑥ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
(３)投資制限
① 株式への投資割合には制限を設けません。
② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
20％以下とします。
③ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 上場投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
⑤ 投資信託証券（上場投資信託証券を除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以
下とします。
⑥ 一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合理的な
方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
てそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規
則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、
投資信託及び投資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるもの
をいいます。以下同じ。）とします。
ａ．有価証券
ｂ．デリバティブ取引に係る権利（金融商品取引法第２条第20項に規定するものをいい、約款に
定めるものに限ります。）
ｃ．金銭債権（ａ．およびｄ．に掲げるものに該当するものを除きます。以下同じ。）
ｄ．約束手形
② 投資対象とする有価証券
委託会社は信託金を主として別に定めるマザーファンド（特定の市場の値動きに連動する運用
成果を目指すマザーファンド）の受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項
の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図
します。
ａ．株券または新株引受権証書
ｂ．国債証券
ｃ．地方債証券
ｄ．特別の法律により法人の発行する債券
ｅ．社債券（新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株
引受権付社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。）
ｆ．資産の流動化に関する法律に規定する特定社債券（金融商品取引法第２条第１項第４号で定
めるものをいいます。）
ｇ．特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第２条第１項第６号
で定めるものをいいます。）
ｈ．協同組織金融機関の優先出資に関する法律に規定する優先出資証券（金融商品取引法第２条
第１項第７号で定めるものをいいます。）
ｉ．資産の流動化に関する法律に規定する優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券
（金融商品取引法第２条第１項第８号で定めるものをいいます。）
ｊ．コマーシャル・ペーパー
ｋ．新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）お
よび新株予約権証券
ｌ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有する
もの
ｍ．投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第10号で定めるもの
をいいます。）
ｎ．投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第11号で
定めるものをいいます。）
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ｏ．外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第２条第１項第18号で定めるものをいいま
す。）
ｐ．オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第２条第１項第19号で定めるものを
いい、有価証券に係るものに限ります。）
ｑ．預託証書（金融商品取引法第２条第１項第20号で定めるものをいいます。）
ｒ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
ｓ．指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の
受益証券に限ります。）
ｔ．抵当証券（金融商品取引法第２条第１項第16号で定めるものをいいます。）
ｕ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託
の受益証券に表示されるべきもの
ｖ．外国の者に対する権利で前号の有価証券の性質を有するもの
なお、ａ．の証券または証書、ｌ．ならびにｑ．の証券または証書のうちａ．の証券または証
書の性質を有するものを以下「株式」といい、ｂ．からｆ．までの証券およびｌ．ならびにｑ．
の証券または証書のうちｂ．からｆ．までの証券の性質を有するもの、およびｎ．のうち投資法
人債券を以下「公社債」といい、ｍ．の証券およびｎ．の証券（投資法人債券を除く）を以下
「投資信託証券」といいます。
③ 投資対象とする金融商品
ファンドの設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認める
ときには、有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有
価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができま
す。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きま
す。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
ｅ．貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第２条第２項第１号で定めるもの
ｆ．外国の者に対する権利で前号の権利の性質を有するもの
（３）【運用体制】
① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署
にフィードバックする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にした
がって運用が行なわれているか確認する組織、機能が確立しています。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③ 当ファンドの運用は、マルチアセット運用部（４名程度）が担当いたします。
マルチアセット運用部が、ブラックロックのアセットアロケーション運用を担う世界各国の運
用チームから得られる情報も活用し、当ファンドの運用を行ないます。
※ 運用体制は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高 約5.97兆ドル （約655兆円） を持つ世界最大級の
独立系資産運用グループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マ
ネジメントおよびオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。ま
た、機関投資家向けに、リスク管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャ
ル・アドバイザリー・サービスの提供を行なっております。
＊ 2018年12月末現在。(円換算レートは１ドル＝109.715円を使用)
（４）【分配方針】
① 収益分配方針
年１回の毎決算時（８月２日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づ
き、分配を行ないます。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越
欠損補填後、評価損益を含みます。）等の全額とします。
ｂ．分配対象収益についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、
市況動向等によっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金
額について保証するものではありません。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運
用を行ないます。
② 収益の分配
ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
(a）配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」とい
います。）は、諸経費（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額（以下「消
費税等相当額」といいます。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含
みます。以下同じ。）を控除した後、その残額を投資者に分配することができます。なお、
次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができま
す。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(b）売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費および信
託報酬を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、その
残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積
立金として積み立てることができます。
ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。
③ 収益分配金の支払い
ａ．支払時期と支払場所
(a）一般コースの場合
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、
毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお
支払いを開始します。収益分配金は販売会社の営業所等において支払います。
(b）累積投資コースの場合
累積投資契約に基づき、受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことによ
り、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われます。この
場合、販売会社は投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売り付けを行
ないます。当該売り付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
ｂ．時効
投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権
利を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
（５）【投資制限】
① 当ファンドの約款で定める投資制限
ａ．投資する株式等の範囲
(a）委託会社が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融
商品取引所に上場されている株式の発行会社の発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場
において取引されている株式の発行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または
社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予約権証券については、この
限りではありません。
(b）(a)にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、委託会社
が投資することを指図することができるものとします。
ｂ．投資する株式への投資比率の制限
＊
株式への実質投資割合 には制限を設けません。
＊ 「実質投資割合」とは、ファンドの信託財産の純資産総額に対する、ファンドの信託財産に属する各種の
資産の時価総額とマザーファンドの信託財産に属する当該資産の時価総額のうちファンドの信託財産に
属するとみなした額との合計額の割合を意味します。以下同じ。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ｃ．新株引受権証券および新株予約権証券への投資制限
新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資
産総額の20％以下とします。
ｄ．外貨建資産への投資制限
外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ｅ．有価証券先物取引等のデリバティブ取引はヘッジ目的に限定しません。
ｆ． 特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認め
られる場合には、制約されることがあります。
ｇ．投資する投資信託証券（親投資信託および上場投資信託証券を除きます。）への投資制限
投資信託証券（親投資信託および上場投資信託証券を除きます。）への実質投資割合は、信
託財産の純資産総額の５％以下とします。
ｈ． 信用取引の指図範囲
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けるこ
との指図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引き渡しま
たは買い戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
(b）(a)の信用取引の指図は、当該売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純資産総額
の範囲内とします。
(c）信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる建玉の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する売
り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
ｉ． 先物取引等の運用指図
(a）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
め、わが国の金融商品取引所における有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第８項第３
号イに掲げるものをいいます。）、有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第８項
第３号ロに掲げるものをいいます。）および有価証券オプション取引（金融商品取引法第28
条第８項第３号ハに掲げるものをいいます。）ならびに外国の取引所におけるこれらの取引
と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。なお、選択権取引はオプション取
引に含めて取り扱うものとします（以下同じ。）。
(b）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
め、わが国の取引所における通貨にかかる先物取引ならびに外国の取引所における通貨にか
かる先物取引およびオプション取引を行なうことの指図をすることができます。
(c）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用ならびに価格変動リスクを回避するた
め、わが国の取引所における金利にかかる先物取引およびオプション取引ならびに外国の取
引所におけるこれらの取引と類似の取引を行なうことの指図をすることができます。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ｊ．スワップ取引の運用指図
(a）委託会社は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、ならびに価格変動リス
クおよび為替変動リスクを回避するため、異なった通貨、異なった受取金利または異なった
受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下「スワップ取引」といいま
す。）を行なうことの指図をすることができます。
(b）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として信託期間を超えな
いものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについてはこ
の限りではありません。
(c）スワップ取引の指図にあたっては、当該信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額
と親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
みなした額との合計額（以下「スワップ取引の想定元本の合計額」といいます。）が、信託
財産の純資産総額を超えないものとします。なお、換金等の事由により、上記純資産総額が
減少して、スワップ取引の想定元本の合計額が信託財産の純資産総額を超えることとなった
場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当するスワップ取引の一部の解約を指図
するものとします。
(d）親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額のうち信託財産に属すると
みなした額とは、親投資信託の信託財産にかかるスワップ取引の想定元本の総額に親投資信
託の信託財産の純資産総額に占める信託財産に属する親投資信託の受益証券の時価総額の割
合を乗じて得た額をいいます。
(e）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で
評価するものとします。
(f）委託会社は、スワップ取引を行なうにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたと
きは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうものとします。
ｋ．金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の運用指図
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため金利先渡取引、為替先渡取引および直
物為替先渡取引を行なうことの指図をすることができます。
(b）金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決
済日が、原則として信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内
で全部解約が可能なものについてはこの限りではありません。
(c）委託会社は、金利先渡取引、為替先渡取引および直物為替先渡取引を行なうにあたり担保
の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行なうも
のとします。
ｌ．有価証券の貸付の指図
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する有価証券の貸付の
指図をすることができます。
イ．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式
の時価合計額を超えないものとします。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
ロ．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保
有する公社債の額面金額の合計額を超えないものとします。
ハ．投資信託証券の貸付は、貸付時点において、貸付投資信託証券の時価合計額が、信託財
産で保有する投資信託証券の時価合計額を超えないものとします。
(b）(a)に定める限度額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額
に相当する契約の一部の解約を指図するものとします。
(c）委託会社は、有価証券の貸付にあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行な
うものとします。
ｍ．公社債の空売りの指図範囲
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産の計算においてする信託財
産に属さない公社債を売り付けることの指図をすることができます。なお、当該売り付けの
決済については、公社債（信託財産により借入れた公社債を含みます。）の引き渡しまたは
買い戻しにより行なうことの指図をすることができるものとします。
(b）(a)の売り付けの指図は、当該売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総
額の範囲内とします。
(c）信託財産の換金等の事由により、(b)の売り付けにかかる公社債の時価総額が信託財産の
純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する
売り付けの一部を決済するための指図をするものとします。
ｎ．公社債の借入れ
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることが
できます。なお、当該公社債の借入れを行なうにあたり、担保の提供が必要と認めたとき
は、担保の提供の指図を行なうものとします。
(b）(a)の指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内で
行なうものとします。
(c）信託財産の換金等の事由により、(b)の借入れにかかる公社債の時価総額が信託財産の純
資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借
入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。
(d）(a)の借入れにかかる品借料は信託財産中から支弁します。
ｏ．外国為替予約の指図および範囲
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産と親投資信託の信託財産に属する外貨建資産のう
ち信託財産に属するとみなした額（信託財産に属する親投資信託の時価総額に親投資信託の信
託財産の純資産総額に占める外貨建資産の時価総額の割合を乗じて得た額をいいます。）との
合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図すること
ができます。
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ｐ．資金の借入れ
(a）委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支
払資金の手当て（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）
を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借
入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借
入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
(b）換金に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信
託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開
始日から信託財産で保有する有価証券等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金
代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日
以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却または換金代金および
有価証券等の償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行な
う日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととします。
(c）収益分配金の再投資にかかる借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその
翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
(d）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
ｑ． デリバティブ取引等に係る投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定めるデリバティブ取引等については、同規則に定める合
理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。
ｒ．信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者にかかる株式等エクスポージャー、債券等エ
クスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率
は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなっ
た場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行ないます。
② 投信法等関係法令で定める投資制限
同一の法人の発行する株式
委託会社は、同一の法人の発行する株式について、次のａ．の数がｂ．の数を超えることと
なる場合には、当該株式を投資信託財産で取得することを受託会社に指図しないものとしま
す。
ａ．委託会社が運用の指図を行なうすべてのファンドで保有する当該株式にかかる議決権の総
数
ｂ．当該株式にかかる議決権の総数に100分の50の率を乗じて得た数
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３【投資リスク】
(1）投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けま
す。これらの信託財産の運用により生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、
当ファンドは元金および元金からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落に
より投資者は損失を被り、元金を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なりま
す。当ファンドにかかる主なリスクは以下の通りです。
① 基準価額の変動要因
ａ．資産配分リスク
内外の債券、株式および不動産投資信託証券など複数の資産に投資を行ないます。各資産の
配分比率は時間の経過にあわせて委託会社の投資判断に基づき変更されます。一定の固定され
た比率で投資する場合と比べ、資産配分比率の変更が当ファンドの収益の源泉となる場合があ
る一方、収益率が低い資産への配分が比較的大きい場合もしくは収益率の高い資産への配分が
比較的小さい場合、収益性を悪化させる要因となります。また、市場環境が大きく変化した場
合等には、株式その他の資産への投資比率を一定期間引き下げることがあり、当ファンドの運
用成果に影響を与えます。
ｂ．株価変動リスク
株式に投資します。したがって、経済および株式市場動向または株式の発行会社の経営・財
務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用成果に影響を与え
ます。
ｃ．金利変動リスク
債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響により金利が上昇すれば
下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果に影
響を与えます。
ｄ．信用リスク
債券に投資します。投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあ
ります。債務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響
を与えます。また、債券の格付の変更により債券の価格が変動することがあり、当ファンドの
運用成果に影響を与えます。
ｅ．為替変動リスク
外貨建資産に投資します。原則として外貨建資産に対して為替ヘッジを行ないません。した
がって、為替レートの変動が当ファンドの運用成果に影響を与えます。
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ｆ．カントリー・リスク
海外の有価証券に投資します。投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因によ
り、有価証券の価格が変動することがあり、それに伴い当ファンドの運用成果に影響を与えま
す。
エマージング（新興国）市場の発行体が発行する有価証券に投資する場合、主として先進国
市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事情、通貨・資本規制等の要因に伴
い、より大幅な有価証券の価格変動または流動性の低下が考えられ、それに伴い当ファンドの
運用成果に影響を与えます。
ｇ．不動産投資信託証券への投資リスク
不動産投資信託証券に投資します。不動産投資信託証券は、保有不動産の評価額等の状況、
市場金利の変動、不動産市況や株式市場の動向等により価格が変動します。また、不動産投資
信託証券を購入あるいは売却しようとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入も
しくは売却が困難または不可能等になることが考えられます。加えて、不動産投資信託証券の
運営上のリスクの影響（当該不動産投資信託証券の上場廃止等）を受けることが想定されま
す。このような事態が生じた場合には、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｈ．デリバティブ取引のリスク
先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができます。このような投資手
法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金利、為替
等の変動による影響からファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取
引は必ず用いられるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありませ
ん。
② ファンド運営上のリスク
ａ．上場投資信託証券への投資に関する留意点
金融商品取引所等に上場している投資信託証券(上場投資信託証券)を購入あるいは売却しよ
うとする際に、市場の急変等により流動性が低下し、購入もしくは売却が困難または不可能等
になることが考えられます。この場合には当ファンドの運用成果に影響を与えることがありま
す。
ｂ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを
得ない事情があるときは、受益権の購入および換金の受付を中止する場合があります。
また、この場合、既に受付けた受益権の購入および換金の受付を取り消す場合があります。
ｃ．ファンドの繰上償還
ファンドは、換金により各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、ま
たは投資者のため有利と認められる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、信託
期間の途中でもファンドを償還させる場合があります。
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ｄ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
ｅ．収益分配金に関する留意点
分配金は、預貯金の利息とは異なりファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払
われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
分配金は、計算期間中に発生した運用収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売
買益）を超えて支払われる場合があります。計算期間中に運用収益があった場合においても、
当該運用収益を超えて分配を行なった場合、当期決算日の基準価額は前期決算日の基準価額と
比べて下落することになります。したがって、分配金の水準は必ずしも計算期間におけるファ
ンドの収益率を示すものではありません。
投資者の個別元本の状況によっては、分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻
しに相当する場合があります。個別元本とは、追加型投資信託を保有する投資者毎の取得元本
のことで、投資者毎に異なります。
(2）リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なってお
ります。具体的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、
投資制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致してい
ることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係者で共有してお
ります。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理を行なっておりま
す。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
（１）【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準
＊
価額に3.24％ （税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額としま
す。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号： 03-6703-4300（受付時間 営業日の9：00～17：00）
ホームページアドレス： www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています（以下同じ。）。
＊ 消費税率が10％になった場合は、3.30％となります。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会
社にお支払いいただくものです。
② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。
「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
（２）【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
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（３）【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に、以下に示した率を乗じて得た額としま
す。
信託報酬にかかる委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役
務の内容は次の通りとします。
信託報酬の配分 役務の内容
ブラックロックLifepathファンド2035 ブラックロックLifepathファンド2035
＜2025年の決算日まで＞ ＜2025年の決算日翌日以降＞
ブラックロックLifepathファンド2045 ブラックロックLifepathファンド2045
-
＜2035年の決算日まで＞ ＜2035年の決算日翌日以降＞
ブラックロックLifepathファンド2055 ブラックロックLifepathファンド2055
＜2045年の決算日まで＞ ＜2045年の決算日翌日以降＞
年0.3618％ 年0.351％
-
合計
（税抜0.335％）以内 （税抜0.325％）以内
ファンドの運用、基
年0.1728％ 年0.162％ 準価額の計算、運用
委託会社
（税抜0.16％）以内 （税抜0.15％）以内 報告書等各種書類の
作成等
運用報告書等各種書
年0.162％ 年0.162％ 類の送付、口座内で
販売会社
のファンドの管理、
（税抜0.15％） （税抜0.15％）
購入後の情報提供等
運用財産の管理、委
年0.027％ 年0.027％
託会社からの指図の
受託会社
（税抜0.025％） （税抜0.025％）
実行等
マザーファンドを通じて投資する上場 マザーファンドを通じて投資する上場 ＊ 投資銘柄や組入
＊ ＊
比率は固定され
投資信託において報酬等 が別にかか 投資信託において報酬等 が別にかか
ていないため、
ります。ただし、ブラックロック・グ ります。ただし、ブラックロック・グ
事前に料率、上
ループが受け取る当該上場投資信託の ループが受け取る当該上場投資信託の
限額などを表示
報酬相当分については、当ファンドの 報酬相当分については、当ファンドの
することはでき
委託会社の報酬率を引き下げることに 委託会社の報酬率を引き下げることに
ません。当該報
より、調整を行ないます。よって、実 より、調整を行ないます。よって、実
酬等は、上場投
質的な運用管理費用（信託報酬）は、 質的な運用管理費用（信託報酬）は、
資信託証券の運
年0.3618％（税抜0.335％）程度とな 年0.351％（税抜0.325％）程度となり
用会社等に支払
ります。 ます。
われます。
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＜消費税率が10％になった場合は、以下の通りとなります。＞
信託報酬の配分 役務の内容
ブラックロックLifepathファンド2035 ブラックロックLifepathファンド2035
＜2025年の決算日まで＞ ＜2025年の決算日翌日以降＞
ブラックロックLifepathファンド2045 ブラックロックLifepathファンド2045
-
＜2035年の決算日まで＞ ＜2035年の決算日翌日以降＞
ブラックロックLifepathファンド2055 ブラックロックLifepathファンド2055
＜2045年の決算日まで＞ ＜2045年の決算日翌日以降＞
年0.3685％ 年0.3575％
-
合計
（税抜0.335％）以内 （税抜0.325％）以内
ファンドの運用、基
年0.176％ 年0.165％ 準価額の計算、運用
委託会社
（税抜0.16％）以内 （税抜0.15％）以内 報告書等各種書類の
作成等
運用報告書等各種書
年0.165％ 年0.165％ 類の送付、口座内で
販売会社
（税抜0.15％） （税抜0.15％） のファンドの管理、
購入後の情報提供等
運用財産の管理、委
年0.0275％ 年0.0275％
託会社からの指図の
受託会社
（税抜0.025％） （税抜0.025％）
実行等
マザーファンドを通じて投資する上場 マザーファンドを通じて投資する上場 ＊ 投資銘柄や組入
＊ ＊
比率は固定され
投資信託において報酬等 が別にかか 投資信託において報酬等 が別にかか
ていないため、
ります。ただし、ブラックロック・グ ります。ただし、ブラックロック・グ
事前に料率、上
ループが受け取る当該上場投資信託の ループが受け取る当該上場投資信託の
限額などを表示
報酬相当分については、当ファンドの 報酬相当分については、当ファンドの
することはでき
委託会社の報酬率を引き下げることに 委託会社の報酬率を引き下げることに
ません。当該報
より、調整を行ないます。よって、実 より、調整を行ないます。よって、実
酬等は、上場投
質的な運用管理費用（信託報酬）は、 質的な運用管理費用（信託報酬）は、
資信託証券の運
年0.3685％（税抜0.335％）程度とな 年0.3575％（税抜0.325％）程度とな
用会社等に支払
ります。 ります。
われます。
② 信託報酬の支払時期と支払方法等
信託報酬は、日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）お
よび毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。
信託報酬の販売会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社
に対して支払われます。受託会社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
（４）【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場
合はその都度、当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利
息（以下「諸経費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁しま
す。
③ 下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）は、投資者の負担とし、信託財産中から支弁す
ることができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定書類の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
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５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
６．公告に係る費用
７．他の信託との併合および信託約款の変更または信託契約の解約に係る事項を記載した書面
の作成、印刷および交付に係る費用
８．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
＊
委託会社は、年0.108％ （税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理
的に見積もったうえで算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用
の金額をあらかじめ合理的に見積もったうえで算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみ
なして、ファンドから受領することができます。諸費用および諸費用に係る消費税等相当額は、
日々計上され、毎計算期間の最初の６ヵ月終了日（休業日の場合は翌営業日）および毎計算期末
または信託終了のとき信託財産中から支払われるものとします。
＊ 消費税率が10％になった場合は、年0.11％となります。
④ ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買手数料（消費税等相当額を含みます。）、
＊
先物取引、オプション取引等に要する費用、外貨建資産の保管費用 等について信託財産中か
ら、その都度、支弁されます。
＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
⑤ 上場投資信託証券へ投資する場合は、当該上場投資信託証券に係る保管報酬、事務処理に要す
る諸費用等が当該上場投資信託証券から支払われます。
⑥ 有価証券の貸付を行なった場合はその都度、ファンドの収益となる品貸料の２分の１（100分
の50）相当額が報酬としてファンドから運用の委託先等に支払われます。
（５）【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて購入の申込を行なう資産管理機関およ
び国民年金基金連合会等の場合、所得税および地方税がかかりません。なお、確定拠出年金制度の
加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
上記以外の日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような
取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれ
ません。）が当該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託
を行なう都度、当該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出
が行なわれます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は
当該支店等毎に個別元本の算出が行なわれる場合があります。
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ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本か
ら当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
す。 （「元本払戻金（特別分配金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参
照。）
② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる
「元本払戻金（特別分配金）」（投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分がありま
す。
投資者が収益分配金を受け取る際、ａ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別
元本と同額の場合または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額
が普通分配金となり、ｂ．当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回って
いる場合には、その下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）となり、当該収益分配金から当
該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元
本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となりま
す。
④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a）収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得とし
て、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則
として、申告は不要です。
また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％
（所得税15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b）換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および
当該購入時手数料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益とし
て課税対象（譲渡所得等）となり、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による
申告分離課税が適用されます。原則として確定申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口
座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式
等の譲渡益、上場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
選択したものに限ります。）との損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることがで
きます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相
殺することができます。
※ 少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」がご利用になれます。ＮＩＳＡをご利用の場合、毎
年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非
課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
が対象となります。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得と
の損益通算はできません。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせく
ださい。
ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時
および償還時の個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収は
ありません。）の税率による源泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税
の課税対象となりますが、益金不算入制度の適用はありません。
※ 上記は2019年１月末現在のものですので、税法および確定拠出年金法が改正された場合等には、税率等が変
更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家にご確認されることをお勧めしま
す。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５【運用状況】
以下の運用状況は2019年１月末現在のものです。
「ブラックロックLifePathファンド2035」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 9,017,333 99.68
内 日本 9,017,333 99.68
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 29,206 0.32
純資産総額 9,046,539 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
数量 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類
(口) (円) (円) (円) (円) (％)
国内債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
１ 4,118,461 1.0938 4,505,178 1.1074 4,560,783 50.41
ファンド 受益証券
国内株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
２ 967,460 1.7069 1,651,375 1.6299 1,576,863 17.43
ファンド 受益証券
先進国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
３ 850,281 1.7113 1,455,167 1.6400 1,394,460 15.41
ファンド 受益証券
先進国債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
４ 914,983 1.1868 1,085,925 1.1791 1,078,856 11.93
ファンド 受益証券
先進国リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
５ 135,286 1.5931 215,529 1.6168 218,730 2.42
ザーファンド 受益証券
新興国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
６ 127,665 1.3977 178,448 1.3871 177,084 1.96
ファンド 受益証券
国内リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
７ 7,001 1.4283 10,000 1.5079 10,557 0.12
ザーファンド 受益証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.68
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2019年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第１期(2018年８月２日) 2,201,321 (同左) 1.0497 (同左)
2018年１月末現在 1,415,159 1.0529
－ －
2018年２月末現在 1,395,603 1.0328
－ －
2018年３月末現在 1,391,133 1.0239
－ －
2018年４月末現在 1,414,785 1.0413
－ －
2018年５月末現在 1,429,735 1.0376
－ －
2018年６月末現在 1,447,152 1.0418
－ －
2018年７月末現在 2,198,909 1.0508
－ －
2018年８月末現在 5,456,741 1.0535
－ －
2018年９月末現在 6,282,673 1.0701
－ －
2018年10月末現在 6,864,070 1.0342
－ －
2018年11月末現在 8,259,175 1.0468
－ －
2018年12月末現在 7,157,381 1.0099
－ －
2019年１月末現在 9,046,539 1.0310
－ －
②【分配の推移】
１口当たりの分配金(円)
第１期 －
2018年８月３日～
－
2019年２月２日
③【収益率の推移】
収益率(％)
第１期 5.0
2018年８月３日～
△1.5
2019年２月２日
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
す。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【設定及び解約の実績】
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第１期 2,365,501 268,405 2,097,096
2018年８月３日～
7,806,581 1,128,904 8,774,773
2019年２月２日
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「ブラックロックLifePathファンド2045」
(1)投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 7,794,311 99.60
内 日本 7,794,311 99.60
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 31,262 0.40
純資産総額 7,825,573 100.00
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
数量 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類
(口) (円) (円) (円) (円) (％)
国内債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
１ 2,241,555 1.0933 2,450,856 1.1074 2,482,298 31.72
ファンド 受益証券
国内株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
２ 1,109,316 1.7328 1,922,247 1.6299 1,808,074 23.10
ファンド 受益証券
先進国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
３ 945,668 1.7341 1,639,892 1.6400 1,550,895 19.82
ファンド 受益証券
先進国債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
４ 991,604 1.1912 1,181,288 1.1791 1,169,200 14.94
ファンド 受益証券
先進国リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
５ 294,586 1.5823 466,147 1.6168 476,286 6.09
ザーファンド 受益証券
新興国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
６ 179,220 1.4053 251,869 1.3871 248,596 3.18
ファンド 受益証券
国内リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
７ 39,100 1.4413 56,355 1.5080 58,962 0.75
ザーファンド 受益証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.60
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)運用実績
①純資産の推移
2019年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第１期(2018年８月２日) 2,709,629 (同左) 1.0675 (同左)
2018年１月末現在 1,542,280 1.0690
－ －
2018年２月末現在 1,506,953 1.0394
－ －
2018年３月末現在 1,495,950 1.0266
－ －
2018年４月末現在 1,534,087 1.0513
－ －
2018年５月末現在 1,547,060 1.0469
－ －
2018年６月末現在 1,567,325 1.0532
－ －
2018年７月末現在 2,703,591 1.0663
－ －
2018年８月末現在 3,417,835 1.0725
－ －
2018年９月末現在 6,373,903 1.0954
－ －
2018年10月末現在 6,781,747 1.0459
－ －
2018年11月末現在 7,566,935 1.0623
－ －
2018年12月末現在 6,173,623 1.0076
－ －
2019年１月末現在 7,825,573 1.0376
－ －
②分配の推移
１口当たりの分配金(円)
第１期 －
2018年８月３日～
－
2019年２月２日
③収益率の推移
収益率(％)
第１期 6.8
2018年８月３日～
△2.6
2019年２月２日
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
す。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)設定及び解約の実績
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第１期 2,803,345 265,153 2,538,192
2018年８月３日～
6,039,399 1,035,765 7,541,826
2019年２月２日
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「ブラックロックLifePathファンド2055」
(1)投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
親投資信託受益証券 13,422,476 99.10
内 日本 13,422,476 99.10
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 122,321 0.90
純資産総額 13,544,797 100.00
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
数量 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類
(口) (円) (円) (円) (円) (％)
国内株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
１ 2,118,371 1.7186 3,640,800 1.6299 3,452,732 25.49
ファンド 受益証券
国内債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
２ 2,852,346 1.0927 3,116,796 1.1074 3,158,687 23.32
ファンド 受益証券
先進国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
３ 1,788,393 1.7072 3,053,235 1.6400 2,932,964 21.65
ファンド 受益証券
先進国債券インデックス・マザー 親投資信託
日本
４ 1,858,701 1.1826 2,198,126 1.1791 2,191,594 16.18
ファンド 受益証券
先進国リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
５ 658,144 1.5831 1,041,912 1.6168 1,064,087 7.86
ザーファンド 受益証券
新興国株式インデックス・マザー 親投資信託
日本
６ 360,523 1.3718 494,598 1.3871 500,081 3.69
ファンド 受益証券
国内リート・インデックス・マ 親投資信託
日本
７ 81,122 1.4218 115,340 1.5080 122,331 0.90
ザーファンド 受益証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
親投資信託受益証券 99.10
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)運用実績
①純資産の推移
2019年１月末現在、同日前１年以内における各月末および各計算期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第１期(2017年８月２日) 1,044,050 （同左） 1.0441 （同左）
第２期(2018年８月２日) 2,905,457 （同左） 1.1154 （同左）
2018年１月末現在 1,352,039 1.1168
－ －
2018年２月末現在 1,355,704 1.0819
－ －
2018年３月末現在 1,384,090 1.0675
－ －
2018年４月末現在 1,567,381 1.0959
－ －
2018年５月末現在 1,724,325 1.0909
－ －
2018年６月末現在 5,936,115 1.0984
－ －
2018年７月末現在 2,875,654 1.1132
－ －
2018年８月末現在 4,494,435 1.1210
－ －
2018年９月末現在 6,180,042 1.1475
－ －
2018年10月末現在 9,011,656 1.0899
－ －
2018年11月末現在 10,561,393 1.1092
－ －
2018年12月末現在 10,268,260 1.0455
－ －
2019年１月末現在 13,544,797 1.0800
－ －
②分配の推移
１口当たりの分配金(円)
第１期 －
第２期 －
2018年８月３日～
－
2019年２月２日
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③収益率の推移
収益率(％)
第１期 4.4
第２期 6.8
2018年８月３日～
△2.9
2019年２月２日
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額（分配付の額）から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額（分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。なお、第１期計算期間については、前期末基準価額を10,000円（１万口当たり）として計算していま
す。
(4)設定及び解約の実績
設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第１期 1,000,000 － 1,000,000
第２期 6,859,967 5,255,174 2,604,793
2018年８月３日～
10,873,400 936,986 12,541,207
2019年２月２日
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（参考情報）
「国内債券インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
国債証券 11,306,987,900 84.94
内 日本 11,306,987,900 84.94
地方債証券 619,503,850 4.65
内 日本 619,503,850 4.65
特殊債券 801,966,794 6.02
内 日本 801,966,794 6.02
社債券 522,062,780 3.92
内 日本 415,955,780 3.12
内 アメリカ 106,107,000 0.80
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 61,802,715 0.46
純資産総額 13,312,324,039 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
利率 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量
(％) (円) (円) (円) (円)
(％)
１３５ ５年国債 日本 国債証券
１ 2023/3/20 0.100000 445,000,000 100.88 448,949,800 101.12 449,992,900 3.38
１３６ ５年国債 日本 国債証券
２ 2023/6/20 0.100000 415,000,000 101.04 419,355,000 101.19 419,942,650 3.15
３５１ １０年国債 日本 国債証券
３ 2028/6/20 0.100000 413,000,000 100.53 415,210,600 101.31 418,443,340 3.14
１３７ ５年国債 日本 国債証券
４ 2023/9/20 0.100000 410,000,000 100.94 413,857,300 101.26 415,166,000 3.12
３５２ １０年国債 日本 国債証券
５ 2028/9/20 0.100000 392,000,000 100.27 393,093,600 101.15 396,539,360 2.98
３８８ ２年国債 日本 国債証券
６ 2020/5/15 0.100000 260,000,000 100.35 260,910,000 100.36 260,951,600 1.96
２４ ３０年国債 日本 国債証券
７ 2036/9/20 2.500000 187,000,000 134.15 250,871,570 136.61 255,468,180 1.92
３１５ １０年国債 日本 国債証券
８ 2021/6/20 1.200000 235,000,000 103.72 243,742,000 103.27 242,693,900 1.82
３９５ ２年国債 日本 国債証券
９ 2020/12/1 0.100000 240,000,000 100.47 241,143,000 100.49 241,188,000 1.81
３０７ １０年国債 日本 国債証券
10 2020/3/20 1.300000 230,000,000 102.28 235,248,600 101.67 233,847,900 1.76
３９１ ２年国債 日本 国債証券
11 2020/8/1 0.100000 230,000,000 100.42 230,982,100 100.41 230,963,700 1.73
３４１ １０年国債 日本 国債証券
12 2025/12/20 0.300000 220,000,000 102.42 225,333,200 103.16 226,963,000 1.70
２８ ３０年国債 日本 国債証券
13 2038/3/20 2.500000 163,000,000 135.43 220,755,150 138.17 225,223,620 1.69
１４４ ２０年国債 日本 国債証券
14 2033/3/20 1.500000 180,000,000 116.09 208,974,600 118.10 212,590,800 1.60
３４３ １０年国債 日本 国債証券
15 2026/6/20 0.100000 205,000,000 100.88 206,814,400 101.86 208,823,250 1.57
１４６ ２０年国債 日本 国債証券
16 2033/9/20 1.700000 170,000,000 119.41 203,007,200 121.23 206,106,300 1.55
２６ ３０年国債 日本 国債証券
17 2037/3/20 2.400000 150,000,000 132.06 198,094,500 135.40 203,112,000 1.53
１３４ ５年国債 日本 国債証券
18 2022/12/20 0.100000 200,000,000 100.91 201,836,000 101.05 202,110,000 1.52
１３２ ５年国債 日本 国債証券
19 2022/6/20 0.100000 200,000,000 100.80 201,608,000 100.91 201,836,000 1.52
１３３ ５年国債 日本 国債証券
20 2022/9/20 0.100000 192,000,000 100.72 193,382,400 100.98 193,893,120 1.46
３９３ ２年国債 日本 国債証券
21 2020/10/1 0.100000 190,000,000 100.46 190,874,000 100.45 190,870,200 1.43
１６６ ２０年国債 日本 国債証券
22 2038/9/20 0.700000 175,000,000 103.58 181,271,800 104.88 183,554,000 1.38
６０ ３０年国債 日本 国債証券
23 2048/9/20 0.900000 170,000,000 103.36 175,725,800 106.87 181,687,500 1.36
２９ ３０年国債 日本 国債証券
24 2038/9/20 2.400000 128,000,000 133.30 170,629,200 136.78 175,078,400 1.32
３４４ １０年国債 日本 国債証券
25 2026/9/20 0.100000 171,000,000 100.40 171,690,840 101.85 174,165,210 1.31
１２８ ５年国債 日本 国債証券
26 2021/6/20 0.100000 173,000,000 100.54 173,934,200 100.64 174,115,850 1.31
１３ 公営企業２０年 日本 特殊債券
27 2025/6/20 2.160000 150,000,000 113.40 170,109,000 113.27 169,912,500 1.28
３９４ ２年国債 日本 国債証券
28 2020/11/1 0.100000 165,000,000 100.48 165,800,250 100.48 165,795,300 1.25
５９ ３０年国債 日本 国債証券
29 2048/6/20 0.700000 155,000,000 96.64 149,802,000 101.60 157,493,950 1.18
３４９ １０年国債 日本 国債証券
30 2027/12/20 0.100000 148,000,000 100.27 148,405,200 101.56 150,314,720 1.13
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 84.94
地方債証券 4.65
特殊債券 6.02
社債券 3.92
合計 99.54
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国債券インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
国債証券 16,439,256,189 98.88
内 アメリカ 7,537,021,243 45.34
内 フランス 1,650,992,835 9.93
内 イタリア 1,477,197,073 8.89
内 ドイツ 1,124,556,172 6.76
内 イギリス 1,122,742,900 6.75
内 スペイン 949,697,340 5.71
内 ベルギー 400,844,247 2.41
内 オランダ 349,861,244 2.10
内 オーストラリア 348,920,363 2.10
内 カナダ 330,487,252 1.99
内 オーストリア 243,224,497 1.46
内 アイルランド 129,515,129 0.78
内 メキシコ 125,992,191 0.76
内 フィンランド 105,413,594 0.63
内 ポーランド 104,198,540 0.63
内 南アフリカ 100,083,084 0.60
内 デンマーク 91,988,016 0.55
内 マレーシア 75,866,771 0.46
内 シンガポール 66,978,311 0.40
内 スウェーデン 63,661,217 0.38
内 ノルウェー 40,014,170 0.24
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 185,643,773 1.12
純資産総額 16,624,899,962 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
利率 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量
(％) (円) (円) (円) (円)
(％)
US TREASURY N/B
アメリカ 国債証券
１ 2028/11/15 5.250000 142,737,600 120.18 171,554,141 121.69 173,710,231 1.04
5.25%
DEUTSCHLAND REP
ドイツ 国債証券
２ 2027/7/4 6.500000 73,963,650 154.70 114,425,178 155.05 114,682,118 0.69
6.5%
UNITED STATES
TREASURY 6.25%
アメリカ 国債証券
３ 2023/8/15 6.250000 98,064,000 115.90 113,657,153 115.83 113,593,415 0.68
2023/8/15
FRANCE (GOVT OF)
フランス 国債証券
４ 2021/4/25 3.750000 96,365,500 110.53 106,521,047 109.42 105,451,802 0.63
3.75% 2021/4/25
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
５ 2020/4/30 1.375000 106,780,800 97.82 104,457,249 98.54 105,225,003 0.63
NOTE/BOND 1.375%
2020/04/30
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
６ 2026/5/15 1.625000 110,049,600 90.35 99,431,328 93.51 102,909,581 0.62
NOTE/BOND 1.625%
2026/05/15
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
７ 2029/2/15 5.250000 83,899,200 120.92 101,459,037 122.10 102,448,474 0.62
NOTE/BOND 5.25%
2029/2/15
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
８ 2023/2/28 1.500000 104,601,600 94.25 98,590,320 96.10 100,528,413 0.60
NOTE/BOND 1.5%
2023/02/28
FRANCE GOVERNMENT
BOND OAT 4.5%
フランス 国債証券
９ 2041/4/25 4.500000 61,448,650 158.95 97,678,139 161.84 99,451,567 0.60
2041/4/25
BUONI POLIENNALI
イタリア 国債証券
10 2027/11/1 6.500000 74,839,700 126.86 94,941,693 132.20 98,945,567 0.60
DEL TES
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
11 2021/7/15 2.625000 98,064,000 99.08 97,163,967 100.23 98,297,392 0.59
NOTE/BOND 2.625%
2021/07/15
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
12 2025/11/15 2.250000 99,589,440 94.99 94,607,472 97.87 97,473,164 0.59
NOTE/BOND 2.25%
2025/11/15
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
13 2023/2/15 2.000000 98,064,000 95.95 94,095,637 98.06 96,164,500 0.58
NOTE/BOND 2%
2023/02/15
FRANCE O.A.T.
フランス 国債証券
14 2029/4/25 5.500000 64,076,800 148.61 95,227,746 148.80 95,346,919 0.57
5.5%
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
15 2024/10/31 2.250000 95,884,800 96.14 92,191,763 98.41 94,364,067 0.57
NOTE/BOND 2.25%
2024/10/31
BUONI POLIENNALI
イタリア 国債証券
16 2034/8/1 5.000000 76,091,200 120.61 91,773,683 123.68 94,114,161 0.57
DEL TES
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資
利率 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 償還日 種類 数量
(％) (円) (円) (円) (円)
(％)
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND
フランス 国債証券
17 2021/2/25 － 92,611,000 100.97 93,511,516 100.92 93,472,282 0.56
OAT 0%
2021/02/25
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
18 2020/5/15 3.500000 91,308,480 101.27 92,470,761 101.15 92,360,353 0.56
NOTE/BOND 3.5%
2020/5/15
SPAIN GOVERNMENT
BOND 5.5%
スペイン 国債証券
19 2021/4/30 5.500000 80,972,050 114.91 93,050,767 112.68 91,247,403 0.55
2021/4/30
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
20 2022/11/30 2.000000 92,616,000 96.19 89,093,895 98.17 90,930,388 0.55
NOTE/BOND 2%
2022/11/30
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
21 2020/1/31 1.375000 91,526,400 98.30 89,974,895 98.81 90,439,981 0.54
NOTE/BOND 1.375%
2020/01/31
BUNDESSCHATZANWEI
SUNGEN 0%
ドイツ 国債証券
22 2019/12/13 － 88,856,500 100.75 89,529,031 100.45 89,265,239 0.54
2019/12/13
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
23 2019/11/15 3.375000 88,257,600 101.01 89,152,034 100.59 88,781,850 0.53
NOTE/BOND 3.375%
2019/11/15
FRENCH REPUBLIC
GOVERNMENT BOND
フランス 国債証券
24 2022/5/25 － 87,354,700 100.80 88,058,378 101.10 88,323,463 0.53
OAT 0%
2022/05/25
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
25 2028/8/15 5.500000 70,824,000 120.58 85,400,923 123.37 87,381,942 0.53
NOTE/BOND 5.5%
2028/08/15
FRANCE GOVERNMENT
BOND OAT 6%
フランス 国債証券
26 2025/10/25 6.000000 62,575,000 140.76 88,085,225 139.39 87,228,924 0.52
2025/10/25
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
27 2022/4/30 1.875000 88,802,400 96.60 85,788,446 98.05 87,071,641 0.52
NOTE/BOND 1.875%
2022/04/30
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
28 2020/5/31 1.375000 87,168,000 98.30 85,690,376 98.44 85,812,537 0.52
NOTE/BOND 1.375%
2020/05/31
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
29 2023/1/31 1.750000 88,257,600 95.13 83,966,895 97.14 85,740,493 0.52
NOTE/BOND 1.75%
2023/01/31
UNITED STATES
TREASURY
アメリカ 国債証券
30 2020/11/30 1.625000 87,168,000 97.87 85,318,280 98.34 85,724,497 0.52
NOTE/BOND 1.625%
2020/11/30
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
国債証券 98.88
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内株式インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資信託受益証券 5,587,549,000 92.20
内 日本 5,587,549,000 92.20
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 472,478,791 7.80
純資産総額 6,060,027,791 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
数量 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類
(口) (円) (円) (円) (円)
(％)
iシェアーズ・コア 日経
投資信託
日本
１ 259,886 23,179.0754 6,023,917,207 21,500.0000 5,587,549,000 92.20
受益証券
225 ETF
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 92.20
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建/ 簿価金額 評価金額
種類 地域 取引所 資産名 数量 比率
売建 （円） （円）
(％)
日経225先物 2019年３月
株価指数
買建 19 381,199,705 394,250,000 6.51
日本 大阪取引所
限
先物取引
日経225mini 2019年３月
買建 24 49,658,116 49,800,000 0.82
限
(注１) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
(注２) 評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国株式インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資信託受益証券 4,063,626,566 99.52
内 アメリカ 2,994,715,083 73.34
内 ドイツ 593,483,726 14.54
内 アイルランド 322,365,398 7.90
内 カナダ 153,062,359 3.75
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 19,493,157 0.48
純資産総額 4,083,119,723 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリ－ファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザ－ファンドにおいて
行っております。
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
数量 簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類
（口） (円) (円) (円) (円)
(％)
iShares Core S&P 500
投資信託
アメリカ
１ 93,907 29,836.62 2,801,868,255 29,335.30 2,754,790,092 67.47
受益証券
ETF
iShares EURO STOXX 50
投資信託
ドイツ
２ 149,690 4,214.32 630,842,678 3,964.75 593,483,726 14.54
受益証券
UCITS ETF
iShares Core FTSE 100
アイルラ 投資信託
３ 328,700 1,037.36 340,981,696 980.72 322,365,398 7.90
ンド 受益証券
UCITS ETF
iShares MSCI Pacific ex
投資信託
アメリカ
４ 50,147 4,916.86 246,566,054 4,784.43 239,924,991 5.88
受益証券
Japan ETF
iShares S&P/TSX 60
投資信託
カナダ
５ 79,058 1,933.24 152,838,736 1,936.07 153,062,359 3.75
受益証券
Index ETF
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 99.52
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「新興国株式インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資信託受益証券 776,900,886 98.40
内 アメリカ 776,900,886 98.40
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 12,615,973 1.60
純資産総額 789,516,859 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額 投資比率
順位 銘柄 国/地域 種類
数量(口)
(円) (円) (円) (円) (％)
iShares Core MSCI
投資信託
アメリカ
１ 138,908 6,066.25 842,651,638 5,592.91 776,900,886 98.40
受益証券
Emerging Markets ETF
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 98.40
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内リート・インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資証券 4,317,720,400 98.85
内 日本 4,317,720,400 98.85
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 50,086,862 1.15
純資産総額 4,367,807,262 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類 投資口数
(円) (円) (円) (円)
(％)
日本ビルファンド投資法人 日本 投資証券
１ 466 659,868.78 307,498,852 704,000.00 328,064,000 7.51
ジャパンリアルエステイト投資
日本 投資証券
２ 457 592,055.33 270,569,290 638,000.00 291,566,000 6.68
法人
野村不動産マスターファンド投
日本 投資証券
３ 1,427 148,059.87 211,281,438 155,900.00 222,469,300 5.09
資法人
日本リテールファンド投資法人 日本 投資証券
４ 864 211,132.67 182,418,631 223,000.00 192,672,000 4.41
ユナイテッド・アーバン投資法
日本 投資証券
５ 1,008 174,001.25 175,393,266 173,700.00 175,089,600 4.01
人
オリックス不動産投資法人 日本 投資証券
６ 911 176,172.71 160,493,346 190,300.00 173,363,300 3.97
日本プロロジスリート投資法人 日本 投資証券
７ 722 229,754.53 165,882,776 237,500.00 171,475,000 3.93
大和ハウスリート投資法人 日本 投資証券
８ 573 252,024.34 144,409,952 256,200.00 146,802,600 3.36
ＧＬＰ投資法人 日本 投資証券
９ 1,266 112,691.00 142,666,807 115,700.00 146,476,200 3.35
アドバンス・レジデンス投資法
日本 投資証券
10 446 295,270.63 131,690,703 322,000.00 143,612,000 3.29
人
日本プライムリアルティ投資法
日本 投資証券
11 305 410,456.99 125,189,384 443,500.00 135,267,500 3.10
人
ジャパン・ホテル・リート投資
日本 投資証券
12 1,472 80,271.39 118,159,488 83,500.00 122,912,000 2.81
法人
アクティビア・プロパティーズ
日本 投資証券
13 230 468,981.22 107,865,682 471,500.00 108,445,000 2.48
投資法人
ケネディクス・オフィス投資法
日本 投資証券
14 141 722,913.00 101,930,734 747,000.00 105,327,000 2.41
人
積水ハウス・リート投資法人 日本 投資証券
15 1,242 71,092.58 88,296,985 76,200.00 94,640,400 2.17
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類 投資口数
(円) (円) (円) (円)
(％)
日本アコモデーションファンド
日本 投資証券
16 160 526,651.02 84,264,164 579,000.00 92,640,000 2.12
投資法人
インヴィンシブル投資法人 日本 投資証券
17 1,898 46,879.75 88,977,774 47,350.00 89,870,300 2.06
森ヒルズリート投資法人 日本 投資証券
18 527 139,639.80 73,590,175 144,500.00 76,151,500 1.74
フロンティア不動産投資法人 日本 投資証券
19 164 440,461.50 72,235,687 445,000.00 72,980,000 1.67
大和証券オフィス投資法人 日本 投資証券
20 100 692,189.03 69,218,903 728,000.00 72,800,000 1.67
日本ロジスティクスファンド投
日本 投資証券
21 302 225,791.31 68,188,976 230,000.00 69,460,000 1.59
資法人
ジャパンエクセレント投資法人 日本 投資証券
22 432 150,756.00 65,126,594 155,600.00 67,219,200 1.54
ヒューリックリート投資法人 日本 投資証券
23 368 164,708.49 60,612,726 178,900.00 65,835,200 1.51
産業ファンド投資法人 日本 投資証券
24 562 112,172.87 63,041,158 116,300.00 65,360,600 1.50
イオンリート投資法人 日本 投資証券
25 494 125,174.78 61,836,342 127,400.00 62,935,600 1.44
プレミア投資法人 日本 投資証券
26 435 121,138.06 52,695,058 132,900.00 57,811,500 1.32
日本リート投資法人 日本 投資証券
27 148 370,351.16 54,811,973 385,500.00 57,054,000 1.31
コンフォリア・レジデンシャル
日本 投資証券
28 194 274,690.89 53,290,034 288,700.00 56,007,800 1.28
投資法人
東急リアル・エステート投資法
日本 投資証券
29 322 160,702.00 51,746,046 167,900.00 54,063,800 1.24
人
森トラスト総合リート投資法人 日本 投資証券
30 319 160,464.69 51,188,238 168,700.00 53,815,300 1.23
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 98.85
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
③ その他投資資産の主要なもの
投資
買建/ 簿価金額 評価金額
比率
種類 地域 取引所 資産名 数量
売建 （円） （円）
(％)
不動産投信指 東証REIT指数先物
日本 大阪取引所 買建 13 22,979,424 23,913,500 0.55
数先物取引 2019年３月限
(注１) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
(注２) 評価金額は、当該取引所の発表する計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国リート・インデックス・マザーファンド」
(1) 投資状況
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資証券 1,785,878,999 99.37
内 アメリカ 1,288,528,730 71.69
内 オーストラリア 123,718,771 6.88
内 イギリス 93,062,130 5.18
内 フランス 80,757,258 4.49
内 シンガポール 67,924,179 3.78
内 香港 41,078,423 2.29
内 カナダ 33,482,834 1.86
内 ベルギー 15,523,403 0.86
内 スペイン 13,011,261 0.72
内 ニュージーランド 8,072,696 0.45
内 オランダ 6,322,433 0.35
内 ドイツ 4,966,867 0.28
内 アイルランド 4,313,332 0.24
内 ガーンジィ 2,459,879 0.14
内 イスラエル 1,038,908 0.06
内 マン島 826,323 0.05
内 イタリア 568,521 0.03
内 韓国 223,051 0.01
コール・ローン、その他の資産（負債控除後） 11,389,731 0.63
純資産総額 1,797,268,730 100.00
(注) 当ファンドは、ファミリーファンド方式による運用を行っているため、実質の運用はマザーファンドにおいて
行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 投資資産
① 投資有価証券の主要銘柄
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類 投資口数
(円) (円) (円) (円)
(％)
アメリカ 投資証券
SIMON PROPERTY GROUP INC
1 4,373 19,774.14 86,472,340 19,749.00 86,362,377 4.81
アメリカ 投資証券
PROLOGIS INC
2 8,901 7,055.01 62,796,645 7,451.77 66,328,243 3.69
アメリカ 投資証券
PUBLIC STORAGE INC
3 2,120 22,452.16 47,598,599 22,908.83 48,566,740 2.70
アメリカ 投資証券
WELLTOWER INC
▶ 5,311 7,369.99 39,142,034 8,346.33 44,327,390 2.47
アメリカ 投資証券
EQUITY RESIDENTIAL
5 5,210 7,074.61 36,858,768 7,845.11 40,873,075 2.27
アメリカ 投資証券
AVALONBAY COMMUNITIES INC
6 1,954 19,123.06 37,366,471 20,836.42 40,714,366 2.27
フランス 投資証券
7 UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD 1,946 20,020.31 38,959,532 19,771.19 38,474,749 2.14
香港 投資証券
LINK REIT
8 30,000 984.82 29,544,739 1,182.03 35,461,170 1.97
アメリカ 投資証券
VENTAS INC
9 5,040 6,339.18 31,949,480 6,960.36 35,080,238 1.95
アメリカ 投資証券
DIGITAL REALTY TRUST INC
10 2,917 11,521.91 33,609,414 11,705.57 34,145,155 1.90
アメリカ 投資証券
BOSTON PROPERTIES INC
11 2,184 13,070.16 28,545,239 14,214.92 31,045,388 1.73
アメリカ 投資証券
REALTY INCOME CORP
12 4,173 6,679.28 27,872,666 7,362.42 30,723,408 1.71
アメリカ 投資証券
ESSEX PROPERTY TRUST INC
13 934 27,547.00 25,728,899 29,529.24 27,580,319 1.53
オースト
投資証券
SCENTRE GROUP
14 75,282 308.18 23,200,603 320.57 24,133,722 1.34
ラリア
アメリカ 投資証券
15 HCP INC 6,751 3,069.05 20,719,220 3,367.95 22,737,054 1.27
オースト
投資証券
GOODMAN GROUP
16 22,661 808.94 18,331,421 951.46 21,561,216 1.20
ラリア
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT アメリカ 投資証券
17 1,520 13,321.56 20,248,784 14,095.06 21,424,499 1.19
アメリカ 投資証券
HOST HOTELS & RESORTS INC
18 10,492 2,102.19 22,056,197 1,978.71 20,760,663 1.16
アメリカ 投資証券
EXTRA SPACE STORAGE INC
19 1,789 9,852.98 17,626,983 10,626.86 19,011,468 1.06
アメリカ 投資証券
UDR INC
20 3,896 4,285.90 16,697,885 4,753.92 18,521,291 1.03
アメリカ 投資証券
WP CAREY INC
21 2,277 7,213.86 16,425,967 8,078.29 18,394,276 1.02
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投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
比率
順位 銘柄 国/地域 種類 投資口数
(円) (円) (円) (円)
(％)
アメリカ 投資証券
VORNADO REALTY TRUST
22 2,448 7,419.00 18,161,716 7,491.00 18,337,968 1.02
アメリカ 投資証券
MID-AMERICA APARTMENT COMM
23 1,610 10,703.82 17,233,155 11,346.00 18,267,067 1.02
アメリカ 投資証券
REGENCY CENTERS CORP
24 2,396 6,974.88 16,711,824 7,078.04 16,958,987 0.94
アメリカ 投資証券
DUKE REALTY CORP
25 5,066 3,031.74 15,358,813 3,261.17 16,521,101 0.92
アメリカ 投資証券
IRON MOUNTAIN INC
26 4,047 3,450.77 13,965,305 4,014.08 16,245,007 0.90
アメリカ 投資証券
FEDERAL REALTY INVS TRUST
27 1,044 13,546.70 14,142,765 14,321.70 14,951,857 0.83
アメリカ 投資証券
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES
28 1,269 10,378.60 13,170,450 11,344.91 14,396,697 0.80
アメリカ 投資証券
29 SUN COMMUNITIES INC 1,221 10,974.67 13,400,080 11,770.94 14,372,328 0.80
アメリカ 投資証券
CAMDEN PROPERTY TRUST
30 1,317 9,838.75 12,957,638 10,522.26 13,857,825 0.77
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資証券 99.37
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
② 投資不動産物件
該当事項はありません。
③ その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
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※ 運用実績・データ等は作成日現在および過去のものであり、今後の運用成果を保証するものではありません。
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1）申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。販売会社は有価証券
の取引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の
申込書を提出します。
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後
無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款」にしたがって
契約を締結します。
取扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせく
ださい。
また、確定拠出年金制度において申込を行なう場合は、当該規定にしたがうものとします。
投資者は販売会社に、購入と同時にまたはあらかじめ当該投資者が受益権の振替を行なうための
振替機関等の口座を申し出るものとし、当該口座に当該投資者にかかる口数の増加の記載または記
録が行なわれます。なお、販売会社は、当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投
資者にかかる口数の増加の記載または記録を行なうことができます。委託会社は、追加信託により
分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載または記録をするため社振法
に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振替機関へ
の通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録
を行ないます。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信
託により生じた受益権については追加信託の都度、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該
受益権に係る信託を設定した旨の通知を行ないます。
(2）申込期間
当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等
でお受けしています。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3）受付時間
購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。ただし、
受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受
付時間を過ぎての購入は翌営業日の取扱いとします。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03－6703－4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
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(4）購入不可日
以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても購入は受付けませ
ん。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休場日
・ロンドン証券取引所の休場日
(5）購入単位
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き
後、無手数料で再投資される「累積投資コース」の２つの購入方法があります。
取扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は、販売会社
にお問い合わせください。
(6）購入価額
購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には、購入時手数料は含まれており
ません。
(7）購入時手数料
＊
ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24％ ( 税抜3.00％)を上限として、販売会社が独自に
定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
＊ 消費税率が10％になった場合は、3.30％となります。
ｂ．「累積投資コース」を選択した投資者が、分配金を再投資する場合は、無手数料となりま
す。
(8）購入代金のお支払い
ファンドの受益権の投資者は、購入の販売会社が定める日までに当ファンドの購入代金を販売会
社に支払うものとします。
(9）購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得な
い事情があるときは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付
けた購入の受付を取り消すことがあります。
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２【換金（解約）手続等】
(1）換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を申込することができます。投資者
が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申
込の受付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることが
あります。詳細は販売会社にお問い合わせください。受付時間を過ぎての換金の申込は翌営業日の
お取扱いとします。
また、確定拠出年金制度に基づく投資者が換金の申込を行なう場合は、当該規定にしたがうもの
とします。
(2）換金単位
換金単位は各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせください。
(3）換金不可日
以下に定める日のいずれかに該当する場合には、販売会社の営業日であっても換金は受付けませ
ん。詳細は販売会社にお問い合わせください。
・ニューヨーク証券取引所の休場日
・ロンドン証券取引所の休場日
(4）換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日
の基準価額から、所得税および地方税を差し引いた金額となります。
当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ること
ができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03－6703－4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(5）換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限を設ける場合があります。
(6）換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して６営業日目から販売会社においてお支払いしま
す。
(7）換金の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その
他やむを得ない事情があるときは、換金の申込の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申
込の受付を取り消すことができます。換金の申込の受付が中止された場合には、投資者は当該受付
中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただし、投資者がその換金の申込を撤回し
ない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金の申込を受付けたもの
とします。
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３【資産管理等の概要】
（１）【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きま
す。）を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産
総額から負債総額を控除した金額（以下「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権
総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産（外国通貨表示の有価証券（以下「外貨建有価
証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の円換算については、原則と
して、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、予約為替の
評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下
記に問い合わせることにより知ることができます。
また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。
ファンド名は「ＬＰ２０３５」、「ＬＰ２０４５」、「ＬＰ２０５５」と省略されて記載されて
おります。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
マザーファンドの受益証券：原則として計算日の基準価額で評価します。
（参考）マザーファンドの主たる投資対象の評価方法
国内株式：原則として、基準価額計算日の金融商品取引所の最終相場で評価します。
外国株式：原則として、海外取引所における計算時に知りうる直近の日の最終相場で評価しま
す。
国内債券：原則として、日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）、第一種金融商品
取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除く。）または価格情報会社の提供
する価額で評価します。
外国債券：原則として、第一種金融商品取引業者・銀行等の提示する金額（売気配相場を除
く。）または価格情報会社の提供する価額で評価します。
不動産投資信託証券：原則として、金融商品取引所における計算日の最終相場で評価します。
投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所にお
ける計算日の最終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知り
うる直近の最終相場）で評価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第
一種金融商品取引業者、銀行等の提示する価格（原則として、計算日に知りうる直近
の日の純資産価格）で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03－6703－4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
（２）【保管】
該当事項はありません。
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（３）【信託期間】
この信託の期間は以下の通りとします。ただし、委託会社は、信託期間満了前に信託期間の延長
が投資者に有利であると認めたときは、受託会社と協議のうえ、信託期間を延長することができま
す。
ファンド名 信託期間
ブラックロックLifePathファンド2035 2017年７月31日から2055年８月２日まで
ブラックロックLifePathファンド2045 2017年７月31日から2065年８月３日まで
ブラックロックLifePathファンド2055 2017年３月22日から2075年８月２日まで
（４）【計算期間】
計算期間は、毎年８月３日から翌年８月２日までとすることを原則とします。計算期間終了日に
該当する日が休業日のときは該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期
間が開始されるものとします。
（５）【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、信託期間中において、このファンドを償還することが投資者のため有利である
と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファ
ンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しよう
とする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、換金により、各ファンドの受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合に
は、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合において、
委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、書面による決議（以下「書面決議」といいま
す。）を行ないます。この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびにファンドの償還
の理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託契約にかかる知れている
投資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
ｄ．ｃ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
が属するときの当該受益権にかかる投資者としての受託会社を除きます。以下ｄ．において同
じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
るものとみなします。
ｅ．ｃ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多
数をもって行ないます。
ｆ．ｃ．～ｅ．までの規定は、委託会社がファンドの償還について提案をした場合において、当
該提案につき、この信託契約にかかるすべての投資者が書面または電磁的記録により同意の意
思表示をしたときには適用しません。また、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情
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が生じている場合であって、ｃ．～ｅ．までの手続を行なうことが困難な場合も同じとしま
す。
ｇ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令にしたがい、
ファンドを償還させます。
ｈ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき
は、委託会社はこのファンドを償還させます。
ｉ．ｈ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会
社に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｂ．」に規定する書面決
議が否決された場合を除き、当該投資信託委託会社と受託会社との間において存続します。
ｊ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその
任務に背いた場合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受
託会社の解任を請求することができます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社
を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更の規定にしたがい、新受託会社を選任します。
委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこのファンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したと
きは、受託会社と合意のうえ、この信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託との併
合（投資信託及び投資法人に関する法律第16条第２号に規定する「委託者指図型投資信託の併
合」をいいます。以下同じ。）を行なうことができるものとし、あらかじめ、変更または併合
しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。なお、この信託約款は以下に定める
以外の方法によって変更することができないものとします。
ｂ．委託会社は、ａ．の事項（ａ．の変更事項にあっては、その内容が重大なものに該当する場
合に限り、併合にあってはその併合が投資者の利益に及ぼす影響が軽微なものに該当する場合
を除き、合わせて「重大な約款の変更等」といいます。）について、書面決議を行ないます。
この場合において、あらかじめ、書面決議の日ならびに重大な約款の変更等の内容およびその
理由などの事項を定め、当該決議の日の２週間前までに、この信託約款にかかる知れている投
資者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発します。
ｃ．ｂ．の書面決議において、投資者（委託会社およびこの信託の信託財産にこの信託の受益権
が属するときの当該受益権にかかる投資者としての受託会社を除きます。以下ｃ．において同
じ。）は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れ
ている投資者が議決権を行使しないときは、当該知れている投資者は書面決議について賛成す
るものとみなします。
ｄ．ｂ．の書面決議は議決権を行使することができる投資者の議決権の３分の２以上に当たる多
数をもって行ないます。
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ｅ．書面決議の効力は、この信託のすべての投資者に対してその効力を生じます。
ｆ．ｂ．～ｅ．までの規定は、委託会社が重大な約款の変更等について提案をした場合におい
て、当該提案につき、この信託約款にかかるすべての投資者が書面または電磁的記録により同
意の意思表示をしたときには適用しません。
ｇ．ａ．～ｆ．までの規定にかかわらず、この投資信託において併合の書面決議が可決された場
合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合の書面決議が
否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行なうことはできません。
ｈ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｆ．
の規定にしたがいます。
③ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について資産管理サービス信託銀行株
式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる
契約書類に基づいて所定の事務を行ないます。
④ 運用報告書の作成
毎決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券売買
状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、購入いただいた販売会社からあらかじめお申
し出いただいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
ａ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社い
ずれからも別段の意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の
取扱いについてもこれと同様です。
ｂ．「信託財産の有価証券貸付にかかる指図権限委託契約」の契約期間は特に定められておら
ず、契約の一方の当事者から他の当事者への書面による事前通知によりいつでも（ただし、有
価証券貸付代理人が契約を終了させようとする場合には、30日前の事前通知により）終了させ
ることができます。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は、電子公告により行ない、次のアドレスに掲載します。
www.blackrock.com/jp/
ただし、当該公告方法に支障がある場合には、日本経済新聞による公告を行ないます。
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４【受益者の権利等】
当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1）収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有し
ます。
＜一般コース＞
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計
算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分
配金にかかる計算期間の末日以前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。
また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため
販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に
お支払いを開始します。
投資者が、収益分配金について支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利
を失い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
＜累積投資コース＞
受託会社が委託会社の指定する預金口座等に払い込むことにより、原則として、毎計算期間終
了日の翌営業日に、収益分配金が販売会社に交付されます。
販売会社は、累積投資契約に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益
権の売付けを行ないます。当該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録さ
れます。
(2）償還金受領権
投資者は、委託会社の決定した償還金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有しま
す。
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５
営業日以内）に償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還
日以前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定
された受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権について
は原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。なお、当該投資者は、その口座が開設
されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかか
る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等
の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失
い、委託会社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
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(3）受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。
換金代金は、換金受付日から起算して、原則として６営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求
にかかるこの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金にかかる受益権の口数と同口数の
抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
減少の記載または記録が行なわれます。
(4）反対受益者の買取請求の不適用
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第１項に定める反対受益者による受益
権の買取請求の規定の適用を受けません。
(5）帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧ま
たは謄写を請求することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
「ブラックロックLifePathファンド2035」
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及
び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは2017年７月31日に新規設定されたため、当計算期間を2017年７月31日から2018年８月２日までとし
ております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１期計算期間(2017年７月31日から2018年
８月２日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
(4) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「先進国
リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
(5) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令
第38号）及び同規則第38条の３並びに第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(6) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間（2018年８月３日から2019
年２月２日まで)の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けております。
(7) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表及び注記表
を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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「ブラックロックLifePathファンド2045」
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及
び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは2017年７月31日に新規設定されたため、当計算期間を2017年７月31日から2018年８月２日までとし
ております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第１期計算期間(2017年７月31日から2018年
８月２日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
(4) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及
び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
(5) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令
第38号）及び同規則第38条の３並びに第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(6) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間（2018年８月３日から2019
年２月２日まで)の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けております。
(7) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表及び注記表
を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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「ブラックロックLifePathファンド2055」
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及
び同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成
しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２期計算期間(2017年８月３日から2018年
８月２日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
(3) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表、注記表及
び附属明細表を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
(4) 当ファンドの中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和52年大蔵省令
第38号）及び同規則第38条の３並びに第57条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総
理府令第133号）に基づき作成しております。
なお、中間財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(5) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当中間計算期間（2018年８月３日から2019
年２月２日まで)の中間財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による中間監査を受けております。
(6) 当ファンドは、ファミリーファンド方式により運用を行っておりますので、参考情報として「国内債券インデッ
クス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、「国内株式インデックス・マザーファン
ド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式インデックス・マザーファンド」、「国内リー
ト・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の貸借対照表及び注記表
を記載しております。
なお、当該参考情報は監査意見の対象外となっております。
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１【財務諸表】
【ブラックロックLifePathファンド2035】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
第１期
(平成30年８月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 13,475
2,191,213
親投資信託受益証券
流動資産合計 2,204,688
資産合計 2,204,688
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 185
未払委託者報酬 2,436
746
その他未払費用
流動負債合計 3,367
負債合計 3,367
純資産の部
元本等
元本 2,097,096
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 104,225
（分配準備積立金） 34,459
2,201,321
元本等合計
純資産合計 2,201,321
負債純資産合計 2,204,688
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(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１期
(自 平成29年７月31日
至 平成30年８月２日)
営業収益
52,522
有価証券売買等損益
営業収益合計 52,522
営業費用
受託者報酬 328
委託者報酬 4,276
1,285
その他費用
営業費用合計 5,889
営業利益又は営業損失（△） 46,633
経常利益又は経常損失（△） 46,633
当期純利益又は当期純損失（△） 46,633
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
12,174
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） －
剰余金増加額又は欠損金減少額 72,220
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
72,220
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 2,454
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
2,454
額
－
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 104,225
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(貸借対照表に関する注記)
第１期
項目
(平成30年８月２日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
2,097,096口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0497円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第１期
項目 (自 平成29年７月31日
至 平成30年８月２日)
分配金の計算過程 第１期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（15,054円）、費用控除
及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
等損益(19,405円）、収益調整金（有
価証券売買等損益相当額）(68,836
円）、収益調整金（その他収益調整
金）（930円）、分配準備積立金(0
円）により、分配対象収益は104,225
円となりましたが、委託会社が基準価
額水準・市況動向等を勘案し、当期は
分配を見合わせました。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。 当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リス
ク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第１期
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額
はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等
によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第１期
項目
(平成30年８月２日現在)
期首元本額 1,000,000円
期中追加設定元本額 1,365,501円
期中一部解約元本額 268,405円
２ 有価証券関係
第１期(平成30年８月２日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 39,099
合計 39,099
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
国内株式インデックス・マザーファンド
223,650 390,403
親投資信託受益証券
国内債券インデックス・マザーファンド
1,002,299 1,092,906
新興国株式インデックス・マザーファンド
29,700 43,498
先進国株式インデックス・マザーファンド
191,869 340,241
先進国債券インデックス・マザーファンド
223,272 265,760
先進国リート・インデックス・マザーファン
36,153 58,405
ド
親投資信託受益証券 合計 1,706,943 2,191,213
合計 1,706,943 2,191,213
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロックLifePathファンド2045】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
第１期
(平成30年８月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 27,414
2,685,667
親投資信託受益証券
流動資産合計 2,713,081
資産合計 2,713,081
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 187
未払委託者報酬 2,482
783
その他未払費用
流動負債合計 3,452
負債合計 3,452
純資産の部
元本等
元本 2,538,192
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 171,437
（分配準備積立金） 51,475
2,709,629
元本等合計
純資産合計 2,709,629
負債純資産合計 2,713,081
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１期
(自 平成29年７月31日
至 平成30年８月２日)
営業収益
73,234
有価証券売買等損益
営業収益合計 73,234
営業費用
受託者報酬 339
委託者報酬 4,269
1,358
その他費用
営業費用合計 5,966
営業利益又は営業損失（△） 67,268
経常利益又は経常損失（△） 67,268
当期純利益又は当期純損失（△） 67,268
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
15,793
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） －
剰余金増加額又は欠損金減少額 123,074
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
123,074
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 3,112
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
3,112
額
－
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 171,437
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(貸借対照表に関する注記)
第１期
項目
(平成30年８月２日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
2,538,192口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0675円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第１期
項目 (自 平成29年７月31日
至 平成30年８月２日)
分配金の計算過程 第１期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（20,773円）、費用控除
及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
等損益(30,702円）、収益調整金（有
価証券売買等損益相当額）(118,600
円）、収益調整金（その他収益調整
金）（1,362円）、分配準備積立金(0
円）により、分配対象収益は171,437
円となりましたが、委託会社が基準価
額水準・市況動向等を勘案し、当期は
分配を見合わせました。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。 当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リス
ク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第１期
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額
はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額に
よっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が
含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等
によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第１期
項目
(平成30年８月２日現在)
期首元本額 1,000,000円
期中追加設定元本額 1,803,345円
期中一部解約元本額 265,153円
２ 有価証券関係
第１期(平成30年８月２日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 56,595
合計 56,595
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
国内株式インデックス・マザーファンド
355,932 621,314
親投資信託受益証券
国内債券インデックス・マザーファンド
763,929 832,988
国内リート・インデックス・マザーファンド
19,908 28,044
新興国株式インデックス・マザーファンド
59,157 86,641
先進国株式インデックス・マザーファンド
308,241 546,603
先進国債券インデックス・マザーファンド
343,707 409,114
先進国リート・インデックス・マザーファン
99,637 160,963
ド
親投資信託受益証券 合計 1,950,511 2,685,667
合計 1,950,511 2,685,667
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロックLifePathファンド2055】
(1)【貸借対照表】
（単位：円）
第１期 第２期
(平成29年８月２日現在) (平成30年８月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 97 52,802
親投資信託受益証券 1,044,007 2,858,545
1,516 －
未収入金
流動資産合計 1,045,620 2,911,347
資産合計 1,045,620 2,911,347
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 47 370
未払委託者報酬 1,150 4,155
373 1,365
その他未払費用
流動負債合計 1,570 5,890
負債合計 1,570 5,890
純資産の部
元本等
元本 1,000,000 2,604,793
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 44,050 300,664
（分配準備積立金） 44,050 36,542
1,044,050 2,905,457
元本等合計
純資産合計 1,044,050 2,905,457
負債純資産合計 1,045,620 2,911,347
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
第１期 第２期
(自 平成29年３月22日 (自 平成29年８月３日
至 平成29年８月２日) 至 平成30年８月２日)
営業収益
45,623 92,122
有価証券売買等損益
営業収益合計 45,623 92,122
営業費用
受託者報酬 47 528
委託者報酬 1,150 5,959
376 1,988
その他費用
営業費用合計 1,573 8,475
営業利益又は営業損失（△） 44,050 83,647
経常利益又は経常損失（△） 44,050 83,647
当期純利益又は当期純損失（△） 44,050 83,647
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
－ 57,521
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） － 44,050
剰余金増加額又は欠損金減少額 － 747,690
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
－ 747,690
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 － 517,202
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
－ 517,202
額
－ －
分配金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 44,050 300,664
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(貸借対照表に関する注記)
第１期 第２期
項目
(平成29年８月２日現在) (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算期間の末日にお
1,000,000口 2,604,793口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0441円 1.1154円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
第１期 第２期
項目 (自 平成29年３月22日 (自 平成29年８月３日
至 平成29年８月２日) 至 平成30年８月２日)
分配金の計算過程 第１期計算期末における、費用控除後 第２期計算期末における、費用控除後
の配当等収益（6,656円）、費用控除 の配当等収益（27,892円）、費用控除
及び繰越欠損金補填後の有価証券売買 及び繰越欠損金補填後の有価証券売買
等損益(37,394円）、収益調整金（有 等損益(0円）、収益調整金（有価証券
価証券売買等損益相当額）(0円）、収 売買等損益相当額）(144,773円）、収
益調整金（その他収益調整金）（0 益調整金（その他収益調整金）
円）、分配準備積立金(0円）により、 （119,349円）、分配準備積立金
分配対象収益は44,050円となりました (8,650円）により、分配対象収益は
が、委託会社が基準価額水準・市況動 300,664円となりましたが、委託会社
向等を勘案し、当期は分配を見合わせ が基準価額水準・市況動向等を勘案
ました。 し、当期は分配を見合わせました。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファン
ドが保有する有価証券は親投資信託受益証券であります。 当ファンドの主な投資リスクとして、「資産配分リス
ク」、「株価変動リスク」、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
第１期 第２期
(平成29年８月２日現在) (平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価 同左
で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
の差額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に 同左
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は 同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 同左
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ 同左
ります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
第１期 第２期
項目
(平成29年８月２日現在) (平成30年８月２日現在)
期首元本額 1,000,000円 1,000,000円
期中追加設定元本額 －円 6,859,967円
期中一部解約元本額 －円 5,255,174円
98/258
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２ 有価証券関係
第１期(平成29年８月２日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 45,301
合計 45,301
第２期(平成30年８月２日現在)
売買目的有価証券
当計算期間の損益に
種類
含まれた評価差額(円)
親投資信託受益証券 30,027
合計 30,027
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
国内株式インデックス・マザーファンド
411,745 718,742
親投資信託受益証券
国内債券インデックス・マザーファンド
616,877 672,642
国内リート・インデックス・マザーファンド
31,865 44,888
新興国株式インデックス・マザーファンド
73,019 106,943
先進国株式インデックス・マザーファンド
359,973 638,340
先進国債券インデックス・マザーファンド
394,998 470,166
先進国リート・インデックス・マザーファン
128,025 206,824
ド
親投資信託受益証券 合計 2,016,502 2,858,545
合計 2,016,502 2,858,545
(注) 親投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは「国内債券インデックス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、
「国内株式インデックス・マザーファンド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式イン
デックス・マザーファンド」、「国内リート・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデック
ス・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受益証券は、す
べて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの平成30年８月２日現在（以下「計算日」とい
う）の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「国内債券インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 41,371,068
国債証券 11,774,411,430
地方債証券 949,671,130
特殊債券 1,006,226,300
社債券 624,185,950
未収入金 3,212,559,974
未収利息 28,906,796
前払費用 6,518,955
流動資産合計 17,643,851,603
資産合計 17,643,851,603
負債の部
流動負債
未払解約金 3,122,206,809
流動負債合計 3,122,206,809
負債合計 3,122,206,809
純資産の部
元本等
元本 13,318,296,614
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,203,348,180
元本等合計 14,521,644,794
純資産合計 14,521,644,794
負債純資産合計
17,643,851,603
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額又は
価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
めた価額で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 13,318,296,614口
２ １口当たり純資産額 1.0904円
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。当ファンド
が保有する有価証券は公社債であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等がありま
す。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
ムとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチーム
と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &
Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 3,458,967,812円
同計算期間中の追加設定元本額 17,828,950,807円
同計算期間中の一部解約元本額 7,969,622,005円
同計算期間末日の元本額※ 13,318,296,614円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内債券インデックス・ファンド
909,331,567円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 2,611,845,822円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 3,036,972,840円
ブラックロックLifePathファンド2055 616,877円
ブラックロックLifePathファンド2045 763,929円
ブラックロックLifePathファンド2035 1,002,299円
GTAAセレクト・アルファ（適格機関投資家限定） 5,328,340,621円
GTAAセレクト・ベガ（適格機関投資家限定） 1,299,245,866円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 121,526,724円
ブラックロックLifePathファンド2030 7,314,164円
ブラックロックLifePathファンド2040 642,578円
ブラックロックLifePathファンド2050 693,327円
合計
13,318,296,614円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(平成30年８月２日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額(円)
国債証券 △87,587,890
地方債証券 △5,825,830
特殊債券
△5,934,920
社債券 △3,205,350
合計
△102,553,990
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記
載しております。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
１ ４０年国債 17,000,000 24,032,560
国債証券
１０ ４０年国債
244,000,000 242,262,720
１０６ ２０年国債 45,000,000 54,369,000
１１ ４０年国債 40,000,000 38,217,600
１１１ ２０年国債 85,000,000 103,652,400
１１３ ２０年国債
10,000,000 12,115,000
１１４ ２０年国債 251,000,000 304,914,800
１１６ ２０年国債 3,000,000 3,688,050
１１８ ２０年国債 103,000,000 124,512,580
１２３ ２０年国債
143,000,000 175,400,940
１２４ ５年国債 227,000,000 227,853,520
１２５ ２０年国債 80,000,000 99,338,400
１２６ ５年国債 140,000,000 140,667,800
１２７ ５年国債
9,000,000 9,047,340
１２８ ５年国債 378,000,000 380,071,440
１２９ ５年国債 55,000,000 55,327,800
１３０ ２０年国債 144,000,000 172,267,200
１３０ ５年国債
200,000,000 201,254,000
１３３ ５年国債 417,000,000 420,023,250
１３４ ２０年国債 76,000,000 91,223,560
１３５ ５年国債 575,000,000 579,536,750
１４ ３０年国債
100,000,000 129,989,000
１４０ ２０年国債 120,000,000 142,677,600
１４１ ２０年国債 22,000,000 26,191,880
１４２ ２０年国債 54,000,000 65,032,200
１４４ ２０年国債 100,000,000 116,325,000
１４６ ２０年国債 30,000,000 35,820,000
１４８ ２０年国債 21,000,000 24,469,410
１４９ ２０年国債 72,000,000 83,887,920
１５０ ２０年国債 51,000,000 58,639,290
１５１ ２０年国債 72,000,000 80,544,960
１５２ ２０年国債 70,000,000 78,242,500
１５４ ２０年国債 90,000,000 100,495,800
１６０ ２０年国債 21,000,000 21,513,870
１６３ ２０年国債 10,000,000 10,017,300
１８ ３０年国債 50,000,000 64,659,500
２１ ３０年国債 71,000,000 92,173,620
２４ ３０年国債 194,000,000 259,579,760
２６ ３０年国債 100,000,000 132,376,000
２８ ３０年国債 255,000,000 344,000,100
２９ ３０年国債 8,000,000 10,682,400
３０４ １０年国債 10,000,000 10,159,100
３０７ １０年国債 230,000,000 235,248,600
３０９ １０年国債 6,000,000 6,135,540
３１ ３０年国債 17,000,000 22,184,150
３１５ １０年国債 535,000,000 554,923,400
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種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
３２３ １０年国債 125,000,000 129,741,250
３２４ １０年国債 50,000,000 51,702,000
３２６ １０年国債 30,000,000 31,001,400
３２９ １０年国債 70,000,000 72,928,100
３３ ３０年国債 2,000,000 2,544,540
３３２ １０年国債 300,000,000 310,269,000
３３３ １０年国債 225,000,000 232,989,750
３３４ １０年国債 100,000,000 103,680,000
３３５ １０年国債 50,000,000 51,580,000
３３６ １０年国債 136,000,000 140,428,160
３３８ １０年国債
110,000,000 112,952,400
３３９ １０年国債 42,000,000 43,126,020
３４ ３０年国債 55,000,000 72,387,150
３４０ １０年国債 220,000,000 226,032,400
３４１ １０年国債
272,000,000 277,508,000
３４４ １０年国債 171,000,000 171,690,840
３４５ １０年国債 102,000,000 102,382,500
３４６ １０年国債 57,000,000 57,171,000
３４７ １０年国債
210,000,000 210,554,400
３４８ １０年国債 210,000,000 210,380,100
３４９ １０年国債 258,000,000 258,239,940
３５ ３０年国債 145,000,000 185,105,550
３５０ １０年国債
225,000,000 225,000,000
３６ ３０年国債 175,000,000 224,075,250
３８２ ２年国債 170,000,000 170,447,100
３８５ ２年国債 90,000,000 90,283,500
３８８ ２年国債
350,000,000 351,277,500
３８９ ２年国債 360,000,000 361,350,000
３９ ３０年国債 91,000,000 115,114,090
４ ４０年国債 11,000,000 15,180,880
４０ ３０年国債
13,000,000 16,159,650
４１ ３０年国債 1,000,000 1,220,780
４２ ３０年国債 1,000,000 1,221,270
４４ ３０年国債 5,000,000 6,111,250
４５ ３０年国債 4,000,000 4,702,120
４７ ３０年国債 3,000,000 3,606,720
４９ ３０年国債 4,000,000 4,616,800
５０ ３０年国債 3,000,000 3,017,040
５１ ３０年国債 4,000,000 3,520,000
５２ ３０年国債 41,000,000 38,044,310
５３ ３０年国債 31,000,000 29,497,740
５４ ３０年国債 27,000,000 27,031,320
５５ ３０年国債 34,000,000 34,000,000
５６ ３０年国債 242,000,000 241,714,440
５７ ３０年国債 125,000,000 124,702,500
５８ ３０年国債 245,000,000 244,414,450
６ ３０年国債 80,000,000 102,005,600
６ ４０年国債 5,000,000 6,509,000
７０ ２０年国債 4,000,000 4,569,800
８ ４０年国債 1,000,000 1,153,620
８８ ２０年国債 4,000,000 4,710,040
９ ４０年国債 12,000,000 10,031,400
９１ ２０年国債 15,000,000 17,740,350
９７ ２０年国債 10,000,000 11,921,800
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額(円) 備考
９９ ２０年国債 50,000,000 59,321,000
国債証券 合計 10,927,000,000 11,774,411,430
１１ 東京都２０年 100,000,000 117,181,400
地方債証券
１１６ 共同発行地方 100,000,000 103,149,300
１２１ 共同発行地方 20,000,000 20,463,880
２ 名古屋市２０年 50,000,000 57,182,750
２３－１ 横浜市公債 10,000,000 10,319,690
２３－１ 滋賀県公債 100,000,000 103,223,100
２３－４ 愛知県公債 10,000,000 10,328,080
２３－５ 千葉県公債 10,000,000 10,334,130
２５－２ 福井県公債
20,000,000 20,612,100
２５－９ 札幌市公債 20,000,000 20,622,240
２７－６ 兵庫県公債 100,000,000 102,730,300
２７－７ 福岡市５年 40,000,000 40,058,080
２８－１ 奈良県５年
100,000,000 99,833,500
２８－１１ 京都府５年 30,000,000 29,949,180
３８７ 大阪府公債 100,000,000 102,318,200
６７０ 東京都公債 100,000,000 101,365,200
地方債証券 合計
910,000,000 949,671,130
特殊債券 １０４ 政保道路機構 100,000,000 102,482,300
１３ 公営企業２０年 150,000,000 170,109,000
１３５ 住宅機構ＲＭＢＳ 100,000,000 99,280,000
１５９ 政保道路機構
20,000,000 20,649,500
１６９ 住宅支援機構 100,000,000 103,008,000
１８７ 住宅支援機構 100,000,000 98,841,300
２１１ 政保預金保険 100,000,000 100,355,200
２９政保地方公共団
10,000,000 10,325,240
３２２ 信金中金 100,000,000 99,749,500
４２ 道路債券 50,000,000 56,633,700
５１政保地方公共団 100,000,000 104,021,300
５７ 鉄道建設・運
20,000,000 20,701,620
い７７９ 利付農林債 20,000,000 20,069,640
特殊債券 合計 970,000,000 1,006,226,300
１０ ゴールドマン サツクス 100,000,000 107,517,700
社債券
１４１三菱東京ＵＦＪＢＫ 100,000,000 103,062,300
１６ 成田国際空港 100,000,000 102,316,900
２９ 西日本高速道 100,000,000 100,473,200
４００ 中国電力 10,000,000 9,927,350
５１ 三菱ＵＦＪリース 100,000,000 99,960,800
７ 西日本旅客鉄道 100,000,000 100,927,700
社債券 合計 610,000,000 624,185,950
合計 13,417,000,000 14,354,494,810
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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「先進国債券インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 27,024,345
金銭信託 9,962,510
国債証券 9,625,055,006
派生商品評価勘定 90,490
未収入金 3,421,452,455
未収利息 41,906,832
前払費用 5,145,328
流動資産合計 13,130,636,966
資産合計 13,130,636,966
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 7,310,641
未払金 3,375,671,886
未払解約金 470,191
流動負債合計 3,383,452,718
負債合計 3,383,452,718
純資産の部
元本等
元本 8,188,995,576
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,558,188,672
元本等合計 9,747,184,248
純資産合計 9,747,184,248
負債純資産合計 13,130,636,966
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
た価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が忠
実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認
めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目
(平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 8,188,995,576口
２ １口当たり純資産額 1.1903円
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(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であ
ります。当ファンドが保有する有価証券は公社債であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「金利変動リスク」、「信用リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リス
ク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決
済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは
外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約
取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する
信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
ムとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチーム
と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &
Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「（重要な会計方針に係る事項に関する注記）」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「（その他の注記）」の「３ デリバティブ取引関
係」に記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 5,703,603,526円
同計算期間中の追加設定元本額 8,260,009,906円
同計算期間中の一部解約元本額 5,774,617,856円
同計算期間末日の元本額※ 8,188,995,576円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国債券インデックス・ファンド
280,089,673円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 2,078,811,509円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 5,771,431,062円
ブラックロックLifePathファンド2055 394,998円
ブラックロックLifePathファンド2045 343,707円
ブラックロックLifePathファンド2035 223,272円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 55,874,981円
ブラックロックLifePathファンド2030 1,212,602円
ブラックロックLifePathファンド2040 195,366円
ブラックロックLifePathファンド2050 418,406円
合計 8,188,995,576円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
(平成30年８月２日現在)
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
国債証券 △153,693,518
合計 △153,693,518
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を
記載しております。
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
（平成30年８月２日現在）
契約額等(円)
区分 種類
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超
(円)
為替予約取引
買建
南アフリカランド 21,413,856 － 21,396,090 △17,766
アメリカドル 1,548,621,840 － 1,547,098,560 △1,523,280
イギリスポンド 211,757,092 － 211,664,668 △92,424
オーストラリアドル 74,925,179 － 74,638,143 △287,036
カナダドル 74,182,395 － 74,214,339 31,944
シンガポールドル 11,631,591 － 11,619,691 △11,900
市場取引以外の取引
スウェーデンクローナ 13,301,173 － 13,258,512 △42,661
デンマーククローネ 21,189,295 － 21,104,058 △85,237
ノルウェークローネ 8,547,181 － 8,503,789 △43,392
ポーランドズロチ 20,033,665 － 20,021,872 △11,793
マレーシアリンギット 16,046,100 － 15,987,877 △58,223
メキシコペソ 30,223,808 － 30,282,354 58,546
ユーロ 1,359,560,049 － 1,354,423,120 △5,136,929
合計 3,411,433,224 － 3,404,213,073 △7,220,151
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のう
ち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表され
ている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
しております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
国債証 南アフリカ SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 10.5% 1,090,000.000 1,208,156.000
券 ランド
2026/12/21
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7.25% 170,000.000 169,643.000
2020/1/15
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7.75% 330,000.000 325,729.800
2023/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.75% 300,000.000 277,710.000
2048/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 7% 200,000.000 168,896.000
2031/2/28
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.5% 1,300,000.000 1,199,081.000
2037/1/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8% 530,000.000 492,301.100
2030/1/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.25%
1,300,000.000 1,206,660.000
2032/3/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.75% 1,200,000.000 1,112,940.000
2044/1/31
SOUTH AFRICA GOVERNMENT BOND 8.875% 800,000.000 769,088.000
2035/2/28
南アフリカランド 小計 7,220,000.000 6,930,204.900
(58,490,929)
アメリカド UNITED STATES TREASURY 8% 300,000.000 348,714.000
ル
2021/11/15
US TREASURY N/B 5.5% 2028/8/15 150,000.000 182,191.500
US TREASURY N/B 4.625% 2040/2/15 180,000.000 223,165.800
US TREASURY N/B 3.625% 2020/2/15 245,000.000 248,655.400
US TREASURY N/B 3.125% 2021/5/15 480,000.000 484,425.600
US TREASURY N/B 3.125% 2019/5/15 354,000.000 355,993.020
US TREASURY N/B 3.625% 2019/8/15 35,000.000 35,396.550
US TREASURY N/B 3.5% 2020/5/15 418,000.000 424,023.380
US TREASURY N/B 2.125% 2021/8/15 240,000.000 235,322.400
US TREASURY N/B 3.875% 2040/8/15 290,000.000 325,696.100
US TREASURY N/B 2.625% 2020/8/15 240,000.000 239,709.600
US TREASURY N/B 3.375% 2019/11/15 280,000.000 282,875.600
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
US TREASURY N/B 4.25% 2040/11/15 430,000.000 508,995.300
US TREASURY N/B 2.625% 2020/11/15 530,000.000 528,675.000
US TREASURY N/B 3.625% 2021/2/15 410,000.000 418,536.200
US TREASURY N/B 2.75% 2042/8/15 25,000.000 23,431.750
US TREASURY N/B 3.125% 2042/2/15 100,000.000 100,152.000
US TREASURY N/B 1% 2019/9/30 300,000.000 294,798.000
US TREASURY N/B 1.625% 2022/8/15 410,000.000 391,070.300
US TREASURY N/B 3% 2042/5/15 66,000.000 64,697.820
US TREASURY N/B 1.25% 2019/10/31 250,000.000 246,085.000
US TREASURY N/B 3.125% 2043/2/15 474,000.000 474,109.020
US TREASURY N/B 2.875% 2043/5/15 560,000.000 535,936.800
US TREASURY N/B 1.75% 2023/5/15 422,000.000 400,916.880
US TREASURY N/B 2% 2020/7/31 800,000.000 789,344.000
US TREASURY N/B 3.625% 2043/8/15 285,000.000 309,569.850
US TREASURY N/B 1.875% 2022/3/31 300,000.000 290,064.000
US TREASURY N/B 2.125% 2024/3/31 610,000.000 584,837.500
US TREASURY N/B 2.5% 2046/2/15 112,000.000 98,993.440
US TREASURY N/B 1.625% 2026/2/15 50,000.000 45,451.000
US TREASURY N/B 1.625% 2023/5/31 600,000.000 566,412.000
US TREASURY N/B 1.25% 2021/3/31 650,000.000 624,864.500
US TREASURY N/B 1.5% 2023/3/31 377,000.000 354,617.510
US TREASURY N/B 1.875% 2022/4/30 895,000.000 864,623.700
US TREASURY N/B 2% 2024/4/30 470,000.000 447,162.700
US TREASURY N/B 1.875% 2022/7/31 820,000.000 790,119.200
US TREASURY N/B 2.125% 2024/7/31 250,000.000 238,965.000
US TREASURY N/B 2.625% 2021/5/15 300,000.000 298,758.000
US TREASURY N/B 2.125% 2020/8/31 370,000.000 365,678.400
US TREASURY N/B 1% 2019/10/15 300,000.000 294,552.000
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種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
US TREASURY N/B 0.75% 2019/7/15 535,000.000 526,472.100
US TREASURY N/B 1.625% 2020/3/15 300,000.000 295,185.000
US TREASURY N/B 1.5% 2026/8/15 100,000.000 89,414.000
US TREASURY N/B 1.25% 2023/7/31 440,000.000 406,775.600
US TREASURY N/B 3% 2047/2/15 100,000.000 97,594.000
US TREASURY N/B 2.375% 2027/5/15 340,000.000 323,877.200
US TREASURY N/B 3% 2047/5/15 260,000.000 253,559.800
US TREASURY N/B 1.75% 2022/6/30 300,000.000 287,931.000
US TREASURY N/B 2% 2024/6/30 370,000.000 351,414.900
US TREASURY N/B 2% 2020/9/30 35,000.000 34,479.200
US TREASURY N/B 2.25% 2024/10/31 380,000.000 365,050.800
US TREASURY N/B 2.625% 2021/6/15 300,000.000 298,698.000
US TREASURY N/B 2.25% 2027/8/15 460,000.000 432,777.200
US TREASURY N/B 1.625% 2020/10/15 500,000.000 488,380.000
US TREASURY N/B 2.25% 2027/11/15 130,000.000 122,093.400
US TREASURY N/B 2.5% 2025/1/31 300,000.000 292,068.000
US TREASURY N/B 2.375% 2020/4/30 300,000.000 298,560.000
US TREASURY N/B 3% 2048/2/15 420,000.000 409,647.000
US TREASURY N/B 3.75% 2043/11/15 116,000.000 128,555.840
US TREASURY N/B 2.125% 2021/1/31 650,000.000 640,126.500
US TREASURY N/B 2.75% 2024/2/15 210,000.000 208,278.000
US TREASURY N/B 3.625% 2044/2/15 212,000.000 230,509.720
US TREASURY N/B 2.25% 2021/3/31 435,000.000 429,223.200
US TREASURY N/B 3.375% 2044/5/15 259,000.000 270,362.330
US TREASURY N/B 1.5% 2019/5/31 200,000.000 198,524.000
US TREASURY N/B 2.125% 2021/6/30 310,000.000 304,333.200
US TREASURY N/B 2.375% 2024/8/15 502,000.000 486,427.960
US TREASURY N/B 3.125% 2044/8/15 50,000.000 49,986.500
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
US TREASURY N/B 2% 2021/8/31 210,000.000 205,094.400
US TREASURY N/B 1.75% 2019/9/30 36,000.000 35,679.240
US TREASURY N/B 1.5% 2019/10/31 250,000.000 246,787.500
US TREASURY N/B 3% 2044/11/15 490,000.000 478,862.300
US TREASURY N/B 2.25% 2024/11/15 412,000.000 395,552.960
US TREASURY N/B 1.5% 2019/11/30 689,000.000 679,395.340
US TREASURY N/B 1.5% 2022/1/31 1,090,000.000 1,042,312.500
US TREASURY N/B 2.5% 2045/2/15 170,000.000 150,762.800
US TREASURY N/B 2% 2025/2/15 200,000.000 188,664.000
US TREASURY N/B 4.375% 2041/5/15 108,000.000 130,228.560
US TREASURY N/B 1.375% 2020/4/30 980,000.000 958,675.200
US TREASURY N/B 2.125% 2025/5/15 650,000.000 616,635.500
US TREASURY N/B 3% 2045/5/15 150,000.000 146,536.500
US TREASURY N/B 1.375% 2019/12/15 300,000.000 295,173.000
US TREASURY N/B 1.625% 2023/4/30 585,000.000 552,848.400
US TREASURY N/B 1.875% 2022/9/30 670,000.000 644,432.800
US TREASURY N/B 2.125% 2024/9/30 305,000.000 291,049.300
US TREASURY N/B 2.25% 2027/2/15 840,000.000 793,178.400
US TREASURY N/B 2.25% 2025/11/15 534,000.000 508,864.620
US TREASURY N/B 2.25% 2024/1/31 590,000.000 570,341.200
US TREASURY N/B 3% 2045/11/15 340,000.000 332,057.600
US TREASURY N/B 2.875% 2045/8/15 401,000.000 382,405.630
US TREASURY N/B 1.625% 2020/6/30 1,748,000.000 1,713,861.560
US TREASURY N/B 2.125% 2022/12/31 300,000.000 290,895.000
US TREASURY N/B 1.5% 2023/2/28 460,000.000 433,228.000
US TREASURY N/B 1.875% 2022/8/31 360,000.000 346,597.200
US TREASURY N/B 2.5% 2046/5/15 107,000.000 94,490.630
US TREASURY N/B 1.625% 2026/5/15 890,000.000 806,562.500
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
US TREASURY N/B 2.625% 2025/3/31 300,000.000 294,000.000
US TREASURY N/B 2.875% 2046/11/15 310,000.000 295,058.000
US TREASURY N/B 1% 2019/11/15 90,000.000 88,235.100
US TREASURY N/B 1.375% 2023/8/31 200,000.000 185,774.000
US TREASURY N/B 1.125% 2021/8/31 300,000.000 285,270.000
US TREASURY N/B 2.125% 2022/6/30 500,000.000 486,895.000
US TREASURY N/B 2.25% 2046/8/15 100,000.000 83,609.000
US TREASURY N/B 5.25% 2028/11/15 215,000.000 257,320.600
US TREASURY N/B 6.125% 2027/11/15 373,000.000 466,936.320
アメリカドル 小計 39,145,000.000 38,432,160.930
(4,294,025,341)
イギリスポ
TREASURY 4.25% 2032/6/7 120,000.000 158,544.000
ンド
TREASURY 4.25% 2046/12/7 145,000.000 222,609.800
TREASURY 4.25% 2027/12/7 113,000.000 141,211.580
TSY 4.75% 2038/12/7 50,000.000 75,332.000
UK TSY I/L GILT 4.5% 2034/9/7 318,000.000 442,147.200
UNITED KINGDOM GILT 6% 2028/12/7 60,000.000 86,028.000
UNITED KINGDOM GILT 5% 2025/3/7 130,000.000 161,120.700
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2036/3/7 1,000.000 1,377.800
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2055/12/7 105,000.000 178,366.650
UNITED KINGDOM GILT 4.5% 2042/12/7 11,000.000 16,775.000
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2049/12/7 145,000.000 230,347.000
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2039/9/7 153,000.000 218,554.380
UNITED KINGDOM GILT 3.75% 2021/9/7 20,000.000 21,752.200
UNITED KINGDOM GILT 4.25% 2040/12/7 107,000.000 154,764.800
UNITED KINGDOM GILT 3.75% 2052/7/22 30,000.000 45,331.200
UNITED KINGDOM GILT 2.25% 2023/9/7 175,000.000 184,957.500
UNITED KINGDOM GILT 3.25% 2044/1/22 218,000.000 280,130.000
UNITED KINGDOM GILT 3.5% 2068/7/22 158,000.000 257,110.240
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
UNITED KINGDOM GILT 0.5% 2022/7/22 251,000.000 246,236.020
UNITED KINGDOM GILT 1.75% 2057/7/22 100,000.000 101,443.000
UNITED KINGDOM GILT 1.25% 2027/7/22 88,000.000 86,701.120
UNITED KINGDOM GILT 1.75% 2019/7/22 160,000.000 161,552.000
UNITED KINGDOM GILT 0.75% 2023/7/22 150,000.000 147,351.000
UNITED KINGDOM GILT 1.625% 100,000.000 100,886.000
2028/10/22
UNITED KINGDOM GILT 2.75% 2024/9/7 30,000.000 32,756.100
UNITED KINGDOM GILT 2% 2020/7/22 173,000.000 177,048.200
UNITED KINGDOM GILT 3.5% 2045/1/22 85,000.000 114,490.750
UNITED KINGDOM GILT 1.5% 2021/1/22 211,000.000 214,367.560
UNITED KINGDOM GILT 2.5% 2065/7/22 57,000.000 72,814.080
UNITED KINGDOM GILT 1.5% 2026/7/22 74,000.000 74,964.220
イギリスポンド 小計 3,538,000.000 4,407,070.100
(645,988,335)
オーストラ AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 5.75% 264,000.000 289,800.720
リアドル
2021/5/15
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 5.5% 133,000.000 151,927.230
2023/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 5.75% 55,000.000 62,331.500
2022/7/15
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 4.75% 130,000.000 151,164.000
2027/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75% 280,000.000 284,886.000
2024/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3.25%
239,000.000 251,024.090
2029/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3.25% 110,000.000 114,994.000
2025/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2% 240,000.000 238,665.600
2021/12/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 4.5% 120,000.000 143,518.800
2033/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 4.25% 174,000.000 194,119.620
2026/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75% 51,000.000 51,457.980
2019/10/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3.75% 68,000.000 75,335.840
2037/4/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 1.75% 140,000.000 138,923.400
2020/11/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75%
42,000.000 40,824.840
2035/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3% 68,000.000 65,938.240
2047/3/21
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.75% 20,000.000 20,099.800
2027/11/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 3.25% 35,000.000 36,048.600
2039/6/21
AUSTRALIA GOVERNMENT BOND 2.25% 200,000.000 192,290.000
2028/5/21
オーストラリアドル 小計 2,369,000.000 2,503,350.260
(207,027,067)
カナダドル CANADA-GOV'T 4% 2041/6/1 49,000.000 62,571.530
CANADA-GOV'T 5.75% 2029/6/1 154,000.000 202,898.080
CANADA-GOV'T 8% 2027/6/1 96,000.000 138,849.600
CANADIAN GOVERNMENT 5% 2037/6/1 38,000.000 52,771.740
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25% 220,000.000 218,009.000
2019/11/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 5.75% 78,000.000 110,245.980
2033/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 3.5%
209,000.000 214,283.520
2020/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 3.25% 50,000.000 51,503.000
2021/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 3.5% 68,000.000 82,902.200
2045/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.5% 127,000.000 122,478.800
2023/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.5% 148,000.000 149,500.720
2024/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1% 135,000.000 128,505.150
2022/9/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2% 20,000.000 19,346.000
2028/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2% 90,000.000 82,287.900
2051/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.25%
20,000.000 19,767.000
2020/2/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.25% 95,000.000 94,487.950
2025/6/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 1.5% 182,000.000 180,454.820
2020/3/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 2.75% 61,000.000 65,806.800
2048/12/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 0.5% 150,000.000 141,207.000
2022/3/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 0.75% 95,000.000 91,044.200
2021/9/1
CANADIAN GOVERNMENT BOND 0.75% 130,000.000 125,526.700
2021/3/1
カナダドル 小計 2,215,000.000 2,354,447.690
(202,411,868)
シンガポー SINGAPORE GOV'T 2.875% 2030/9/1 30,000.000 30,660.000
ルドル
SINGAPORE GOV'T 3.125% 2022/9/1 81,000.000 84,353.400
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
SINGAPORE GOV'T 3.25% 2020/9/1 40,000.000 41,048.000
SINGAPORE GOV'T 3.5% 2027/3/1 16,000.000 17,280.000
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 3% 17,000.000 17,646.000
2024/9/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.25% 20,000.000 20,128.000
2021/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.5% 10,000.000 10,059.000
2019/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75% 40,000.000 38,980.000
2042/4/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.75% 30,000.000 30,721.800
2023/7/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 3.375% 50,000.000 53,580.000
2033/9/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.125% 30,000.000 29,364.000
2026/6/1
SINGAPORE GOVERNMENT BOND 2.375% 90,000.000 89,955.000
2025/6/1
シンガポールドル 小計 454,000.000 463,775.200
(38,043,480)
スイスフラ SWISS (GOVT) 4% 2028/4/8 20,000.000 27,776.000
ン
SWITZERLAND GOVERNMENT BOND 2% 30,000.000 32,163.000
2021/4/28
スイスフラン 小計 50,000.000 59,939.000
(6,749,131)
スウェーデ SWEDEN GOVERNMENT BOND 1.5% 430,000.000 462,740.200
ンクローナ
2023/11/13
SWEDEN GOVERNMENT BOND 3.5% 1,140,000.000 1,301,310.000
2022/6/1
SWEDEN GOVERNMENT BOND 0.75% 140,000.000 141,572.200
2028/5/12
SWEDEN GOVERNMENT BOND 2.5% 270,000.000 310,861.800
2025/5/12
SWEDEN GOVERNMENT BOND 1% 260,000.000 271,757.200
2026/11/12
SWEDISH GOVRNMNT 3.5% 2039/3/30 270,000.000 377,789.400
スウェーデンクローナ 小計 2,510,000.000 2,866,030.800
(36,341,271)
デンマーク DENMARK - BULLET 4% 2019/11/15 550,000.000 582,895.500
クローネ
DENMARK - BULLET 4.5% 2039/11/15 700,000.000 1,188,740.000
DENMARK GOVERNMENT BOND 3% 375,000.000 416,505.000
2021/11/15
DENMARK GOVERNMENT BOND 1.5% 350,000.000 378,490.000
2023/11/15
DENMARK GOVERNMENT BOND 0.5%
160,000.000 160,755.200
2027/11/15
DENMARK GOVERNMENT BOND 1.75% 550,000.000 612,315.000
2025/11/15
デンマーククローネ 小計 2,685,000.000 3,339,700.700
(58,377,968)
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ノルウェー NORWAY GOVERNMENT BOND 3.75% 470,000.000 501,983.500
クローネ
2021/5/25
NORWAY GOVERNMENT BOND 2% 2023/5/24 400,000.000 408,728.000
NORWAY GOVERNMENT BOND 1.75% 460,000.000 457,092.800
2027/2/17
NORWAY GOVERNMENT BOND 3% 2024/3/14 170,000.000 182,654.800
NORWAY GOVERNMENT BOND 1.75% 130,000.000 130,301.600
2025/3/13
ノルウェークローネ 小計 1,630,000.000 1,680,760.700
(22,942,384)
ポーランド POLAND GOVERNMENT BOND 1.75% 270,000.000 268,731.000
ズロチ
2021/7/25
POLAND GOVERNMENT BOND 3.25% 130,000.000 132,704.000
2025/7/25
POLAND GOVERNMENT BOND 1.5% 350,000.000 349,426.000
2020/4/25
POLAND GOVERNMENT BOND 2.5% 360,000.000 345,636.000
2026/7/25
POLAND GOVT BOND 5.25% 2020/10/25 100,000.000 107,750.000
POLAND GOVT BOND 5.75% 2022/9/23 200,000.000 227,280.000
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND 300,000.000 300,930.000
2.25% 2022/4/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND 183,000.000 173,875.620
2.5% 2027/7/25
REPUBLIC OF POLAND GOVERNMENT BOND 40,000.000 38,636.000
2.75% 2028/4/25
ポーランドズロチ 小計 1,933,000.000 1,944,968.620
(59,457,691)
マレーシア MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.498% 100,000.000 100,428.000
リンギット
2030/4/15
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.892% 200,000.000 196,048.000
2027/3/15
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.48% 390,000.000 384,419.100
2023/3/15
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.935% 70,000.000 71,014.300
2043/9/30
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.048% 200,000.000 202,474.000
2021/9/30
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.654% 70,000.000 70,135.100
2019/10/31
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.254% 80,000.000 76,251.200
2035/5/31
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 4.059% 200,000.000 200,780.000
2024/9/30
MALAYSIA GOVERNMENT BOND 3.8% 100,000.000 99,827.000
2023/8/17
MALAYSIAN GOV'T 5.248% 2028/9/15 260,000.000 279,619.600
マレーシアリンギット 小計 1,670,000.000 1,680,996.300
(46,176,968)
メキシコペ MEXICAN BONOS 10% 2024/12/5 800,000.000 889,672.000
ソ
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
MEXICAN BONOS 10% 2036/11/20 800,000.000 966,040.000
MEXICAN BONOS 7.5% 2027/6/3 1,700,000.000 1,670,641.000
MEXICAN BONOS 6.5% 2021/6/10 1,200,000.000 1,158,804.000
MEXICAN BONOS 7.75% 2031/5/29 1,500,000.000 1,492,440.000
MEXICAN BONOS 7.75% 2042/11/13 1,700,000.000 1,676,523.000
MEXICAN BONOS 7.25% 2021/12/9 900,000.000 884,277.000
MEXICAN BONOS 5% 2019/12/11 1,800,000.000 1,733,346.000
MEXICAN BONOS 7.75% 2034/11/23 1,000,000.000 991,460.000
MEXICANBONOS 8% 2020/6/11 2,500,000.000 2,505,975.000
メキシコペソ 小計 13,900,000.000 13,969,178.000
(83,954,760)
ユーロ AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.65%
125,000.000 142,987.500
2022/4/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.8% 18,000.000 30,682.800
2062/1/26
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 1.95% 40,000.000 40,833.600
2019/6/18
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 3.15% 46,000.000 64,378.840
2044/6/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 1.75% 92,000.000 100,335.200
2023/10/20
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 1.65% 23,000.000 25,123.820
2024/10/21
AUSTRIA GOVERNMENT BOND 0.75% 21,000.000 21,451.710
2026/10/20
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25% 142,000.000 162,595.680
2021/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.5%
60,000.000 78,420.000
2026/3/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 3.75% 40,000.000 43,635.600
2020/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25% 40,000.000 60,845.600
2041/3/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4% 115,000.000 158,004.250
2032/3/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 3% 122,000.000 126,951.980
2019/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.25% 5,000.000 5,562.000
2023/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 4.25% 100,000.000 118,491.000
2022/9/28
BELGIUM GOVERNMENT BOND 2.15% 30,000.000 31,633.200
2066/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 3.75%
112,000.000 163,512.160
2045/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 3% 40,000.000 50,134.800
2034/6/22
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
BELGIUM GOVERNMENT BOND 0.8% 160,000.000 164,896.000
2025/6/22
BELGIUM GOVERNMENT BOND 1% 45,000.000 44,736.300
2031/6/22
BELGIUM KINGDOM 4% 2022/3/28 64,000.000 74,008.320
BELGIUM KINGDOM 5% 2035/3/28 80,000.000 124,859.200
BELGIUM KINGDOM 5.5% 2028/3/28 15,000.000 21,769.350
BTPS 3.75% 2021/3/1 308,000.000 328,666.800
BTPS 5.25% 2029/11/1 40,000.000 48,651.200
BUNDESOBLIGATION 0% 2021/4/9 69,000.000 69,907.350
BUNDESOBLIGATION 0% 2021/10/8 120,000.000 121,586.400
BUNDESOBLIGATION 0.5% 2019/4/12 20,000.000 20,156.200
BUNDESOBLIGATION 0% 2020/4/17 190,000.000 191,898.100
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 4% 99,000.000 151,983.810
2037/1/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 4.75% 172,000.000 302,498.120
2040/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3% 455,000.000 486,308.550
2020/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5% 154,000.000 165,411.400
2021/1/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 3.5% 100,000.000 103,822.000
2019/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.25% 34,000.000 36,012.120
2020/9/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2% 125,000.000 135,260.000
2022/1/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5% 52,000.000 69,015.440
2044/7/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5% 171,000.000 183,602.700
2022/9/4
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5% 211,000.000 227,624.690
2023/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5% 21,000.000 22,701.210
2023/5/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.5% 70,000.000 71,690.500
2026/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2% 135,000.000 149,652.900
2023/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.5% 45,000.000 45,535.950
2027/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.75% 240,000.000 264,312.000
2024/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 2.5% 240,000.000 321,782.400
2046/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1.5% 102,000.000 111,090.240
2024/5/15
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1% 50,000.000 53,030.000
2024/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 1% 124,000.000 131,685.520
2025/8/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 0.25% 77,000.000 76,652.730
2027/2/15
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND 50,000.000 50,338.500
BUNDESANLEIHE 0.5% 2028/2/15
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0% 80,000.000 80,437.600
2019/6/14
BUONI POLIENNALI DEL 9% 2023/11/1 137,000.000 184,291.030
BUONI POLIENNALI DEL 7.25% 384,000.000 515,907.840
2026/11/1
BUONI POLIENNALI DEL 6.5% 2027/11/1 198,000.000 257,677.200
BUONI POLIENNALI DEL 6% 2031/5/1 245,000.000 319,940.600
BUONI POLIENNALI DEL 5.75% 2033/2/1 230,000.000 298,809.100
BUONI POLIENNALI DEL 5% 2034/8/1 288,000.000 353,001.600
BUONI POLIENNALI DEL 4.25% 2020/3/1 200,000.000 211,034.000
DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK 5.5% 15,000.000 23,838.600
2031/1/4
DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK 5.625% 205,000.000 304,808.350
2028/1/4
DEUTSCHE BUNDESREPUBLIK 4.75% 185,000.000 295,396.900
2034/7/4
DEUTSCHLAND REP 3.25% 2042/7/4 68,000.000 100,701.200
DEUTSCHLAND REP 6.25% 2024/1/4 110,000.000 147,844.400
DEUTSCHLAND REP 6.5% 2027/7/4 331,000.000 511,447.960
FINLAND GOVERNMENT BOND 3.5% 55,000.000 60,812.950
2021/4/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 2.75% 50,000.000 60,061.000
2028/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND 2.625% 13,000.000 17,033.900
2042/7/4
FINLAND GOVERNMENT BOND 0% 49,000.000 48,935.320
2023/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 0.5% 20,000.000 19,849.200
2027/9/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 1.125% 30,000.000 30,440.400
2034/4/15
FINLAND GOVERNMENT BOND 0.5% 60,000.000 60,425.400
2026/4/15
FINNISH GOV'T 4% 2025/7/4 86,000.000 107,963.540
FINNISH GOV'T 4.375% 2019/7/4 40,000.000 41,828.000
FRANCE (GOVT OF) 3.75% 2021/4/25 150,000.000 166,974.000
126/258
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 6% 110,000.000 154,900.900
2025/10/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.25% 30,000.000 31,046.700
2019/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4% 39,000.000 62,981.100
2055/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4% 160,000.000 236,520.000
2038/10/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4% 170,000.000 281,676.400
2060/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3.75% 55,000.000 57,886.400
2019/10/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 4.5% 211,000.000 337,173.780
2041/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3.5% 170,000.000 181,765.700
2020/4/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 2.75% 471,000.000 561,229.470
2027/10/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.75% 334,000.000 362,697.280
2023/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 3.25% 220,000.000 301,969.800
2045/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 2.25% 365,000.000 410,004.500
2024/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1% 130,000.000 131,596.400
2019/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1.75% 335,000.000 367,481.600
2024/11/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0% 500,000.000 504,845.000
2021/5/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 0.25% 236,000.000 239,764.200
2020/11/25
FRANCE GOVERNMENT BOND OAT 1% 41,000.000 42,901.580
2025/11/25
FRANCE O.A.T. 4.75% 2035/4/25 245,000.000 379,245.300
FRANCE O.A.T. 5.5% 2029/4/25 472,000.000 701,953.680
FRANCE O.A.T. 5.75% 2032/10/25 202,000.000 328,995.380
FRANCE O.A.T. 8.5% 2019/10/25 163,000.000 181,102.780
FRANCE O.A.T. 8.5% 2023/4/25 100,000.000 140,595.000
FRANCEGOVERNMENTBONDOAT 3.5% 576,000.000 713,439.360
2026/4/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 120,000.000 121,117.200
0% 2021/2/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 628,000.000 632,590.680
0% 2022/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 50,000.000 50,108.000
0.75% 2028/5/25
FRENCH REPUBLIC GOVERNMENT BOND OAT 30,000.000 35,397.900
2.5% 2030/5/25
IRELAND GOVERNMENT BOND 4.5% 150,000.000 162,670.500
2020/4/18
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
IRELAND GOVERNMENT BOND 3.9% 50,000.000 58,930.000
2023/3/20
IRELAND GOVERNMENT BOND 5.4% 90,000.000 118,926.000
2025/3/13
IRELAND GOVERNMENT BOND 2.4% 182,000.000 206,846.640
2030/5/15
IRELAND GOVERNMENT BOND 2% 40,000.000 42,115.200
2045/2/18
IRELAND GOVERNMENT BOND 1% 20,000.000 20,522.400
2026/5/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 80,000.000 88,520.000
4% 2037/2/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 50,000.000 53,596.000
3.75% 2021/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 228,000.000 280,818.480
5% 2039/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 35,000.000 39,644.500
4.75% 2023/8/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 395,000.000 435,519.100
4.75% 2021/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 137,000.000 156,038.890
4.5% 2026/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 75,000.000 91,974.000
5% 2040/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 300,000.000 335,865.000
5% 2022/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 424,000.000 492,976.320
5% 2025/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 70,000.000 74,457.600
4% 2020/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 48,000.000 55,104.000
5.5% 2022/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 365,000.000 419,494.500
5.5% 2022/11/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 240,000.000 268,142.400
4.5% 2023/5/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 311,000.000 373,887.310
4.75% 2044/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 227,000.000 263,814.860
4.75% 2028/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 176,000.000 197,472.000
4.5% 2024/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 390,000.000 416,664.300
3.75% 2021/5/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 100,000.000 97,080.000
0.05% 2021/4/15
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 110,000.000 111,463.000
2.5% 2024/12/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 20,000.000 19,398.600
3.25% 2046/9/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 20,000.000 19,790.200
3.45% 2048/3/1
ITALY BUONI POLIENNALI DEL TESORO 90,000.000 89,316.000
0.35% 2020/6/15
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND 137,000.000 139,045.410
0.5% 2024/10/22
128/258
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND 89,000.000 90,005.700
0.8% 2027/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND 115,000.000 115,593.400
1.45% 2037/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND 120,000.000 120,056.400
0.8% 2028/6/22
KINGDOM OF BELGIUM GOVERNMENT BOND 10,000.000 10,999.600
2.25% 2057/6/22
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.25% 5,000.000 5,500.950
2022/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.5% 164,000.000 201,459.240
2033/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 4% 39,000.000 59,517.120
2037/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0% 171,000.000 172,804.050
2022/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0.75% 110,000.000 112,675.200
2027/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2.75% 107,000.000 149,544.270
2047/1/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 2% 120,000.000 133,806.000
2024/7/15
NETHERLANDS GOVERNMENT BOND 0% 100,000.000 99,881.000
2024/1/15
NETHERLANDS GOVT 3.75% 2042/1/15 35,000.000 55,004.600
NETHERLANDS GOVT 4% 2019/7/15 145,000.000 151,375.650
NETHERLANDS GOVT 5.5% 2028/1/15 106,000.000 155,423.560
NETHERLANDS GOVT 7.5% 2023/1/15 123,000.000 165,405.480
NETHERLANDSGOVERNMENTBOND 3.25% 69,000.000 76,556.880
2021/7/15
REP OF AUSTRIA 3.9% 2020/7/15 25,000.000 27,128.000
REP OF AUSTRIA 4.15% 2037/3/15 110,000.000 165,566.500
REP OF AUSTRIA 6.25% 2027/7/15 67,000.000 100,557.620
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND 30,000.000 35,844.600
2.4% 2034/5/23
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND 60,000.000 60,504.000
0.25% 2019/10/18
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND 35,000.000 38,811.150
2.1% 2117/9/20
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND 183,000.000 183,016.470
0% 2023/7/15
REPUBLIC OF AUSTRIA GOVERNMENT BOND 80,000.000 79,572.800
0.5% 2027/4/20
SPAIN GOVERNMENT BOND 4.2% 120,000.000 159,562.800
2037/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 4.9% 114,000.000 166,662.300
2040/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.5% 307,000.000 354,388.520
2021/4/30
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.9% 290,000.000 396,331.400
2026/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 4% 2020/4/30 124,000.000 133,374.400
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.85% 285,000.000 343,151.400
2022/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.4% 260,000.000 319,753.200
2023/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.15% 319,000.000 430,662.760
2028/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 0.05% 260,000.000 261,138.800
2021/1/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 5.15% 219,000.000 336,307.350
2044/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 3.8% 275,000.000 324,293.750
2024/4/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 1.95% 10,000.000 10,306.400
2030/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.35% 60,000.000 63,145.200
2033/7/30
SPAIN GOVERNMENT BOND 2.15% 70,000.000 75,883.500
2025/10/31
SPAIN GOVERNMENT BOND 3.45% 115,000.000 134,039.400
2066/7/30
SPANISH GOV'T 4.65% 2025/7/30 276,000.000 346,738.800
SPANISH GOV'T 4.8% 2024/1/31 135,000.000 166,023.000
SPANISH GOV'T 6% 2029/1/31 270,000.000 388,586.700
ユーロ 小計 24,688,000.000 29,674,225.050
(3,865,067,813)
国債証券 合計 9,625,055,006
(9,625,055,006)
合計 9,625,055,006
(9,625,055,006)
(注) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ 外貨建有価証券の内訳
組入債券 合計金額に
通貨 銘柄数
時価比率 対する比率
南アフリカランド 国債証券 10銘柄 100.0% 0.6%
アメリカドル 国債証券 105銘柄 100.0% 44.5%
イギリスポンド 国債証券 30銘柄 100.0% 6.7%
オーストラリアドル 国債証券 18銘柄 100.0% 2.2%
カナダドル 国債証券 21銘柄 100.0% 2.1%
シンガポールドル 国債証券 12銘柄 100.0% 0.4%
スイスフラン 国債証券 2銘柄 100.0% 0.1%
スウェーデンクローナ 国債証券 6銘柄 100.0% 0.4%
デンマーククローネ 国債証券 6銘柄 100.0% 0.6%
ノルウェークローネ 国債証券 5銘柄 100.0% 0.2%
ポーランドズロチ 国債証券 9銘柄 100.0% 0.6%
マレーシアリンギット 国債証券 10銘柄 100.0% 0.5%
メキシコペソ 国債証券 10銘柄 100.0% 0.9%
ユーロ 国債証券 173銘柄 100.0% 40.2%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 973,695,736
投資信託受益証券 4,840,171,560
派生商品評価勘定 6,572,582
未収入金 1,602,154,053
その他未収収益 301,597
差入委託証拠金 7,392,000
流動資産合計 7,430,287,528
資産合計 7,430,287,528
負債の部
流動負債
前受金 9,603,000
未払解約金 2,278,633,554
流動負債合計 2,288,236,554
負債合計 2,288,236,554
純資産の部
元本等
元本 2,945,687,342
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 2,196,363,632
元本等合計 5,142,050,974
純資産合計 5,142,050,974
負債純資産合計 7,430,287,528
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の店頭売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示
する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
株価指数先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表す
る計算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 2,945,687,342口
２ １口当たり純資産額 1.7456円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定
する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
す。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭
債務であります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、株価指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避す
るため、または信託財産の効率的運用目的で利用しております。株価指数先物取引に係る主要なリスクは、株式
相場の変動による価格変動リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の
関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポート
フォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、
適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・
定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・
クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration
Riskチームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する
取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リ
スク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国の
BlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」
に記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 2,404,677,866円
同計算期間中の追加設定元本額 7,623,838,111円
同計算期間中の一部解約元本額 7,082,828,635円
同計算期間末日の元本額※ 2,945,687,342円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内株式インデックス・ファンド
1,953,239,975円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 730,010,965円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 259,628,464円
ブラックロックLifePathファンド2055 411,745円
ブラックロックLifePathファンド2045 355,932円
ブラックロックLifePathファンド2035 223,650円
ブラックロックLifePathファンド2030 1,180,100円
ブラックロックLifePathファンド2040 202,607円
ブラックロックLifePathファンド2050 433,904円
合計 2,945,687,342円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（平成30年８月２日現在）
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
投資信託受益証券 10,413,450
合計 10,413,450
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載
しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
株式関連
（平成30年８月２日現在）
契約額等(円)
区分 種類
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超
(円)
株価指数先物取引
市場取引
買建 245,533,000 － 252,112,000 6,579,000
合計 245,533,000 － 252,112,000 6,579,000
(注１) 時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
(１) 原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値
段を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場
や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
(２) 株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(３) 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 銘柄 券面総額 評価額（円） 備考
投資信託受益証券
ｉシェアーズ日経２２５ＥＴＦ 208,269 4,840,171,560
投資信託受益証券 合計 4,840,171,560
合計 4,840,171,560
(注) 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金
176,845
金銭信託
32,420,530
投資信託受益証券
9,566,555,538
派生商品評価勘定
29,711
未収入金
1,916,778,647
流動資産合計 11,515,961,271
資産合計 11,515,961,271
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 2,462,538
未払金 1,866,643,676
未払解約金 2,238,493
流動負債合計 1,871,344,707
負債合計 1,871,344,707
純資産の部
元本等
元本 5,438,737,802
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 4,205,878,762
元本等合計 9,644,616,564
純資産合計 9,644,616,564
負債純資産合計
11,515,961,271
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかか
ら入手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づ
き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買につい
ては、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 5,438,737,802口
２ １口当たり純資産額 1.7733円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定
する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としておりま
す。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭
債務であります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、
「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の
売買の決済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。な
お、当ファンドは外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない
方針であります。為替予約取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信
用状況の変化により損失が発生する信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の
関係部署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポート
フォリオ・コンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、
適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・
定性分析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・
クレジット・チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration
Riskチームと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する
取引先リスク、発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リ
スク・クオンツ分析部が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国の
BlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」
に記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、
当該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 4,236,325,108円
同計算期間中の追加設定元本額 5,838,658,821円
同計算期間中の一部解約元本額 4,636,246,127円
同計算期間末日の元本額※ 5,438,737,802円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国株式インデックス・ファンド
522,969,364円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 2,962,048,055円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 1,951,235,368円
ブラックロックLifePathファンド2055 359,973円
ブラックロックLifePathファンド2045 308,241円
ブラックロックLifePathファンド2035 191,869円
ブラックロックLifePathファンド2030 1,073,672円
ブラックロックLifePathファンド2040 172,046円
ブラックロックLifePathファンド2050 379,214円
合計 5,438,737,802円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（平成30年８月２日現在）
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
投資信託受益証券 265,627,297
合計 265,627,297
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載
しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
（平成30年８月２日現在）
契約額等(円)
区分 種類
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超
(円)
為替予約取引
買建
アメリカドル 1,361,418,420 ― 1,360,079,280 △1,339,140
市場取引以外の取引
イギリスポンド 159,684,426 ― 159,614,730 △69,696
カナダドル 68,996,169 ― 69,025,880 29,711
ユーロ 278,876,952 ― 277,823,250 △1,053,702
合計 1,868,975,967 ― 1,866,543,140 △2,432,827
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という）の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価
しております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
投資信託受 アメリカドル iShares Core S&P 500 ETF
203,763.000 57,640,477.440
益証券
iShares MSCI Pacific ex Japan ETF
108,180.000 5,011,979.400
アメリカドル 小計 311,943.000 62,652,456.840
(7,000,159,003)
イギリスポンド iShares Core FTSE 100 UCITS ETF
708,081.000 5,367,962.060
イギリスポンド 小計 708,081.000 5,367,962.060
(786,835,878)
カナダドル iShares S&P/TSX 60 Index ETF
173,736.000 4,266,956.160
カナダドル 小計 173,736.000 4,266,956.160
(366,830,220)
ユーロ
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF
304,543.000 10,846,298.940
ユーロ 小計 304,543.000 10,846,298.940
(1,412,730,437)
投資信託受益証券 合計
9,566,555,538
(9,566,555,538)
合計 9,566,555,538
(9,566,555,538)
(注１) 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注２) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入投資信託 合計金額に
通貨 銘柄数
受益証券時価比率 対する比率
アメリカドル 投資信託受益証券 2銘柄 100.0% 73.2%
イギリスポンド 投資信託受益証券 1銘柄 100.0% 8.2%
カナダドル 投資信託受益証券 1銘柄 100.0% 3.8%
ユーロ 投資信託受益証券 1銘柄 100.0% 14.8%
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「新興国株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金
8,126,835
金銭信託
14,210,476
投資信託受益証券
1,119,194,662
流動資産合計
1,141,531,973
資産合計 1,141,531,973
負債の部
流動負債
未払解約金
1,212,533
流動負債合計 1,212,533
負債合計 1,212,533
純資産の部
元本等
元本 778,576,987
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 361,742,453
元本等合計 1,140,319,440
純資産合計 1,140,319,440
負債純資産合計 1,141,531,973
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
た価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算して
おります。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同規
則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 778,576,987口
２ １口当たり純資産額 1.4646円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「デリバ
ティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であります。為替予約取引は、外貨建有価証券の売買の決
済等に伴い必要となる外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは
外貨建資産の為替変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約
取引に係る主要なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する
信用リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
ムとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチーム
と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &
Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 357,030,388円
同計算期間中の追加設定元本額 864,567,517円
同計算期間中の一部解約元本額 443,020,918円
同計算期間末日の元本額※ 778,576,987円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 新興国株式インデックス・ファンド
522,961,036円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 255,213,617円
ブラックロックLifePathファンド2055 73,019円
ブラックロックLifePathファンド2045 59,157円
ブラックロックLifePathファンド2035 29,700円
ブラックロックLifePathファンド2030 133,902円
ブラックロックLifePathファンド2040 30,286円
ブラックロックLifePathファンド2050 76,270円
合計 778,576,987円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（平成30年８月２日現在）
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
投資信託受益証券
△54,548,416
合計 △54,548,416
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載
しております。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
iShares Core MSCI Emerging
アメリカドル 186,362.000 10,016,957.500
Markets ETF
投資信託受益証券
10,016,957.500
アメリカドル 小計 186,362.000
(1,119,194,662)
1,119,194,662
投資信託受益証券 合計
(1,119,194,662)
1,119,194,662
合計
(1,119,194,662)
(注１) 投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注２) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入投資信託
通貨 銘柄数 合計金額に対する比率
受益証券時価比率
アメリカドル 投資信託受益証券 １銘柄 100.0％ 100.0％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内リート・インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託
13,083,803
投資証券
3,518,257,500
派生商品評価勘定
418,572
未収入金
19,593,285
未収配当金
33,458,218
差入委託証拠金
335,500
流動資産合計 3,585,146,878
資産合計 3,585,146,878
負債の部
流動負債
前受金 326,700
未払金 18,143,314
未払解約金 4,183,611
流動負債合計 22,653,625
負債合計 22,653,625
純資産の部
元本等
元本 2,528,893,233
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,033,600,020
元本等合計 3,562,493,253
純資産合計 3,562,493,253
負債純資産合計 3,585,146,878
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
た価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
不動産投信指数先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計 算
日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 2,528,893,233口
２ １口当たり純資産額 1.4087円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があり
ます。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、不動産投信指数先物取引であり、有価証券の価格変動リスクを回避する
ため、または信託財産の効率的運用目的で行っております。不動産投信指数先物取引に係る主要なリスクは、相場の変動
による価格変動リスクであります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
ムとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチーム
と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &
Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に記
載されております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 2,158,117,018円
同計算期間中の追加設定元本額 1,058,078,799円
同計算期間中の一部解約元本額 687,302,584円
同計算期間末日の元本額※ 2,528,893,233円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内リートインデックス・ファンド
912,623,678円
国内リートインデックス・ファンド（適格機関投資家限定） 1,446,337,201円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 169,843,603円
ブラックロックLifePathファンド2055 31,865円
ブラックロックLifePathファンド2045 19,908円
ブラックロックLifePathファンド2040 4,715円
ブラックロックLifePathファンド2050 32,263円
合計 2,528,893,233円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（平成30年８月２日現在）
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
投資証券 249,891,934
合計 249,891,934
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載
しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
株式関連
（平成30年８月２日 現在）
契約額等（円）
区分 種類
時価 評価損益
うち１年超
（円） （円）
(円)
不動産投信指数先
市場取引 物取引
買建 18,879,300 － 19,305,000 425,700
合計 18,879,300 － 19,305,000 425,700
(注１) 時価の算定方法
(１) 不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値
段を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場
や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
(２) 不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(３) 契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはございません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 銘 柄 券面総額 評価額（円） 備考
ＣＲＥロジスティクスファンド投資法人 40 4,420,000
投資証券
ＧＬＰ投資法人
980 117,306,000
ＭＣＵＢＳ ＭｉｄＣｉｔｙ投資法人 473 38,313,000
Ｏｎｅリート投資法人 54 13,975,200
いちごオフィスリート投資法人 441 40,219,200
いちごホテルリート投資法人
74 10,382,200
さくら総合リート投資法人 96 8,745,600
阪急リート投資法人 184 25,024,000
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 66 21,450,000
三菱地所物流リート投資法人
62 16,740,000
産業ファンド投資法人 489 59,022,300
森トラスト総合リート投資法人 278 44,952,600
森トラスト・ホテルリート投資法人 97 14,676,100
森ヒルズリート投資法人
458 65,402,400
星野リゾート・リート投資法人 64 36,608,000
積水ハウス・リート投資法人 1,084 77,722,800
大江戸温泉リート投資法人 68 5,888,800
大和証券オフィス投資法人
89 60,253,000
大和ハウスリート投資法人 500 135,400,000
投資法人みらい 97 19,157,500
東急リアル・エステート投資法人 282 42,864,000
日本賃貸住宅投資法人
472 42,810,400
日本アコモデーションファンド投資法人 139 73,948,000
日本ビルファンド投資法人 407 253,154,000
日本プライムリアルティ投資法人 266 106,666,000
日本プロロジスリート投資法人 630 143,829,000
日本リート投資法人 129 44,505,000
日本リテールファンド投資法人 754 154,494,600
日本ロジスティクスファンド投資法人 266 57,083,600
福岡リート投資法人 229 39,914,700
平和不動産リート投資法人 292 31,594,400
野村不動産マスターファンド投資法人 1,245 195,589,500
アクティビア・プロパティーズ投資法人 201 100,500,000
アドバンス・レジデンス投資法人 389 112,421,000
イオンリート投資法人 430 51,944,000
インヴィンシブル投資法人 1,429 69,449,400
インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 2,490 39,117,900
オリックス不動産投資法人 795 138,966,000
グローバル・ワン不動産投資法人 255 28,738,500
ケネディクス商業リート投資法人 146 35,478,000
ケネディクス・オフィス投資法人 123 84,501,000
ケネディクス・レジデンシャル・ネクスト投資法人 249 41,234,400
コンフォリア・レジデンシャル投資法人 169 44,294,900
サムティ・レジデンシャル投資法人 86 8,170,000
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 銘 柄 券面総額 評価額（円） 備考
ジャパン・ホテル・リート投資法人 1,155 95,403,000
ジャパンエクセレント投資法人 376 54,407,200
ジャパンリアルエステイト投資法人 399 231,021,000
スターアジア不動産投資法人 123 13,370,100
スターツプロシード投資法人 66 11,081,400
トーセイ・リート投資法人 68 7,697,600
ヒューリックリート投資法人 285 48,763,500
フロンティア不動産投資法人 143 64,207,000
プレミア投資法人 379 42,296,400
ヘルスケア＆メディカル投資法人 56 6,216,000
ユナイテッド・アーバン投資法人
880 151,712,000
ラサールロジポート投資法人 317 35,155,300
投資証券 合計 21,814 3,518,257,500
合計 21,814 3,518,257,500
(注1)投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(平成30年８月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金
10,626,562
金銭信託
2,711,439
投資証券
1,829,401,638
派生商品評価勘定
293
未収入金
61,641
未収配当金
3,155,879
流動資産合計 1,845,957,452
資産合計 1,845,957,452
負債の部
流動負債
未払解約金 4,608,209
流動負債合計 4,608,209
負債合計 4,608,209
純資産の部
元本等
元本 1,139,823,124
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 701,526,119
元本等合計 1,841,349,243
純資産合計 1,841,349,243
負債純資産合計 1,845,957,452
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日までであります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最終相
場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手し
た価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し
ております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (平成30年８月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 1,139,823,124口
２ １口当たり純資産額 1.6155円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運
用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「不動産投資信託証券への投資リスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リ
スク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要となる
外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替変動
リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要なリス
クは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクでありま
す。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部署
等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コンプ
ライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行います。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分析
等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・チー
ムとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチーム
と共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、発行
体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部が新規
取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty &
Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
(平成30年８月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上
額と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に記
載されております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に
算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採
用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名
目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスク
の大きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権はすべて１年以内に償還予定であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該計算期間(注)における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(平成30年８月２日現在)
同計算期間の期首元本額 778,055,947円
同計算期間中の追加設定元本額 763,102,255円
同計算期間中の一部解約元本額 401,335,078円
同計算期間末日の元本額※ 1,139,823,124円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド
275,544,154円
先進国リートインデックス・ファンド（為替ヘッジなし）（適格機関投資
834,918,462円
家限定）
ブラックロックLifePathファンド2055 128,025円
ブラックロックLifePathファンド2045 99,637円
ブラックロックLifePathファンド2035 36,153円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 28,865,552円
ブラックロックLifePathファンド2030 51,691円
ブラックロックLifePathファンド2040 46,501円
ブラックロックLifePathファンド2050 132,949円
合計 1,139,823,124円
(注)当該計算期間は、平成29年７月31日から平成30年８月２日までです。
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
（平成30年８月２日現在）
種類
当計算期間の損益に
含まれた評価差額（円）
投資証券 43,283,809
合計 43,283,809
(注)「当計算期間の損益に含まれた評価差額」の欄には、当該親投資信託の期首から計算日までの評価差額を記載
しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
（平成30年８月２日現在）
区分 種類
契約額等（円）
時価 評価損益
うち１年超
（円） （円）
(円)
為替予約取引
市場取引以外の取引 売建
ユーロ 3,173,143 － 3,172,850 293
合計 3,173,143 － 3,172,850 293
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 附属明細表
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
CHAMPION REIT
投資証券 香港ドル 30,000.000 159,900.000
FORTUNE REIT
20,000.000 195,200.000
LINK REIT
30,500.000 2,380,525.000
PROSPERITY REIT
18,000.000 59,040.000
SPRING REAL ESTATE INVESTMEN
13,000.000 42,380.000
SUNLIGHT REAL ESTATE INVEST
14,000.000 76,860.000
YUEXIU REAL ESTATE INVESTMEN
17,000.000 89,930.000
香港ドル 小計 142,500.000 3,003,835.000
(42,774,611)
ACADIA REALTY TRUST
1,134.000 30,799.440
アメリカドル
AGREE REALTY CORP
442.000 23,757.500
ALEXANDER & BALDWIN INC
973.000 23,157.400
ALEXANDER'S INC
55.000 20,323.050
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT
1,464.000 187,640.880
AMERICAN ASSETS TRUST INC
603.000 23,040.630
AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES
1,929.000 78,973.260
AMERICAN HOMES ▶ RENT- A
3,687.000 82,367.580
AMERICOLD REALTY TRUST
679.000 14,537.390
APARTMENT INVT & MGMT CO -A
2,229.000 95,334.330
APPLE HOSPITALITY REIT INC
3,044.000 55,065.960
ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN
674.000 10,420.040
ASHFORD HOSPITALITY TRUST
1,273.000 10,043.970
AVALONBAY COMMUNITIES INC
1,955.000 348,400.550
BLUEROCK RESIDENTIAL GROWTH
367.000 3,350.710
BOSTON PROPERTIES INC
2,195.000 284,998.800
BRAEMAR HOTELS & RESORTS INC
486.000 5,525.820
BRANDYWINE REALTY TRUST
2,556.000 42,378.480
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC
4,276.000 75,300.360
CAMDEN PROPERTY TRUST
1,313.000 122,489.770
CARETRUST REIT INC 1,114.000 19,004.840
CBL & ASSOCIATES PROPERTIES
2,473.000 13,799.340
CEDAR REALTY TRUST INC
1,171.000 5,491.990
CHATHAM LODGING TRUST
683.000 14,766.460
CHESAPEAKE LODGING TRUST
860.000 27,683.400
CITY OFFICE REIT INC
528.000 6,753.120
CLIPPER REALTY INC
246.000 2,590.380
COLONY CAPITAL INC
7,171.000 44,460.200
COLUMBIA PROPERTY TRUST INC
1,719.000 40,069.890
COMMUNITY HEALTHCARE TRUST I
246.000 7,434.120
CORECIVIC INC
1,669.000 42,776.470
CORESITE REALTY CORP
484.000 54,435.480
CORPORATE OFFICE PROPERTIES
1,452.000 43,618.080
COUSINS PROPERTIES INC
6,007.000 56,105.380
CUBESMART 2,577.000 77,748.090
CYRUSONE INC
1,406.000 88,170.260
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
DCT INDUSTRIAL TRUST INC
1,345.000 90,558.850
DDR CORP
2,184.000 29,898.960
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO
2,801.000 33,752.050
DIGITAL REALTY TRUST INC
2,928.000 355,839.840
DOUGLAS EMMETT INC
2,257.000 88,745.240
DUKE REALTY CORP
5,076.000 148,777.560
EASTERLY GOVERNMENT PROPERTI
858.000 16,422.120
EASTGROUP PROPERTIES INC
494.000 47,290.620
EDUCATION REALTY TRUST INC
1,146.000 47,341.260
EMPIRE STATE REALTY TRUST-A
1,929.000 32,715.840
EPR PROPERTIES TRUST
917.000 61,063.030
EQUITY COMMONWEALTH
1,725.000 54,699.750
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES
1,255.000 114,430.900
EQUITY RESIDENTIAL
5,210.000 343,391.100
ESSEX PROPERTY TRUST INC
939.000 226,195.710
EXTRA SPACE STORAGE INC
1,793.000 166,085.590
FARMLAND PARTNERS INC
487.000 3,248.290
FEDERAL REALTY INVS 1,037.000 129,604.260
FIRST INDUSTRIAL REALTY TR
1,766.000 57,960.120
FOREST CITY REALTY TRUST- A
3,773.000 94,287.270
FOUR CORNERS PROPERTY TRUST
880.000 22,114.400
FRANKLIN STREET PROPERTIES C
1,517.000 13,091.710
GAMING AND LEISURE PROPERTIE
2,866.000 101,542.380
GEO GROUP INC/THE
1,726.000 44,271.900
GETTY REALTY CORP
446.000 12,835.880
GGP INC
8,994.000 190,402.980
GLADSTONE COMMERCIAL CORP
432.000 8,488.800
GLADSTONE LAND CORP
165.000 1,948.650
GLOBAL MEDICAL REIT INC
261.000 2,200.230
GLOBAL NET LEASE INC
993.000 20,853.000
GOVERNMENT PROPERTIES INCOME
657.000 10,025.820
TRUST
GRAMERCY PROPERTY TRUST
2,284.000 62,558.760
HCP INC
6,680.000 173,680.000
HEALTHCARE REALTY TRUST INC
1,796.000 53,484.880
HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A
2,926.000 80,640.560
HERSHA HOSPITALITY TRUST
499.000 10,893.170
HIGHWOODS PROPERTIES INC
1,475.000 73,263.250
HOSPITALITY PROPERTIES TRUST
2,314.000 66,157.260
HOST HOTELS & RESORTS INC
10,468.000 225,166.680
HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC 2,225.000 76,206.250
INDEPENDENCE REALTY TRUST IN
1,217.000 12,401.230
INDUSTRIAL LOGISTICS PROPERT
288.000 6,655.680
INFRAREIT INC
553.000 11,778.900
INVESTORS REAL ESTATE TRUST
1,580.000 8,595.200
INVITATION HOMES INC
4,092.000 94,770.720
IRON MOUNTAIN INC
4,002.000 141,270.600
ISTAR INC
981.000 10,624.230
JBG SMITH PROPERTIES
1,316.000 48,441.960
KILROY REALTY CORP
1,395.000 102,379.050
KIMCO REALTY CORP
6,034.000 100,526.440
KITE REALTY GROUP TRUST
1,225.000 20,849.500
LASALLE HOTEL PROPERTIES
1,580.000 54,794.400
LEXINGTON REALTY TRUST
2,989.000 26,243.420
166/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
LIBERTY PROPERTY TRUST
2,078.000 89,977.400
LIFE STORAGE INC
662.000 63,174.660
LTC PROPERTIES INC
581.000 24,541.440
MACERICH CO/THE
1,534.000 91,211.640
MACK-CALI REALTY CORP
1,322.000 25,977.300
MANULIFE US REAL ESTATE INV
17,261.000 14,844.460
MEDEQUITIES REALTY TRUST INC
466.000 5,181.920
MEDICAL PROPERTIES TRUST INC
5,133.000 74,120.520
MID-AMERICA APARTMENT COMM
1,616.000 163,409.920
MONMOUTH REIT-CLASS A
1,117.000 18,609.220
NATIONAL RETAIL PROPERTIES
2,180.000 97,097.200
NATIONAL STORAGE AFFILIATES
724.000 20,742.600
NATL HEALTH INVESTORS INC
595.000 44,868.950
NEW SENIOR INVESTMENT GROUP
1,074.000 7,603.920
NEXPOINT RESIDENTIAL
266.000 8,097.040
NORTHSTAR REALTY EUROPE CORP
752.000 10,242.240
OMEGA HEALTHCARE INVESTORS
2,811.000 83,795.910
ONE LIBERTY PROPERTIES INC 238.000 6,426.000
PARAMOUNT GROUP INC
2,937.000 45,435.390
PARK HOTELS & RESORTS INC-WI
2,846.000 90,986.620
PEBBLEBROOK HOTEL TRUST
986.000 38,158.200
PENN REAL ESTATE INVEST TST
1,006.000 10,874.860
PHYSICIANS REALTY TRUST
2,545.000 40,211.000
PIEDMONT OFFICE REALTY TRU-A
1,847.000 36,903.060
PREFERRED APARTMENT COMMUN-A
591.000 9,993.810
PROLOGIS INC
7,556.000 499,527.160
PS BUSINESS PARKS INC/CA
285.000 36,440.100
PUBLIC STORAGE INC
2,122.000 461,492.560
QTS REALTY TRUST INC-CL A
707.000 30,867.620
RAMCO-GERSHENSON PROPERTIES
1,142.000 15,074.400
REALTY INCOME CORP
4,044.000 226,383.120
REGENCY CENTERS CORP
2,088.000 132,859.440
RETAIL OPPORTUNITY INVESTMEN
1,644.000 31,071.600
RETAIL PROPERTIES OF AME - A
3,121.000 39,293.390
RETAIL VALUE INC
218.000 7,368.400
REXFORD INDUSTRIAL REALTY IN
1,174.000 36,746.200
RLJ LODGING TRUST
2,479.000 56,099.770
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES
730.000 62,276.300
SABRA HEALTH CARE REIT INC
2,523.000 54,774.330
SAUL CENTERS INC 166.000 8,955.700
SELECT INCOME REIT
947.000 19,508.200
SENIOR HOUSING PROP TRUST
3,335.000 59,929.950
SERITAGE GROWTH PROP- A REIT
376.000 18,228.480
SIMON PROPERTY GROUP INC
4,392.000 780,678.000
SL GREEN REALTY CORP
1,255.000 130,193.700
SPIRIT MTA REIT
634.000 6,244.900
SPIRIT REALTY CAPITAL INC
6,017.000 50,542.800
STAG INDUSTRIAL INC
1,364.000 37,837.360
STORE CAPITAL CORP
2,435.000 66,743.350
SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC
1,503.000 21,237.390
SUN COMMUNITIES INC
1,143.000 111,625.380
SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC
3,192.000 52,699.920
TANGER FACTORY OUTLET CENTER
1,348.000 32,621.600
TAUBMAN CENTERS INC
862.000 53,943.960
167/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
TERRENO REALTY CORP
781.000 29,021.960
TIER REIT INC
657.000 15,728.580
UDR INC
3,788.000 146,103.160
UMH PROPERTIES INC
439.000 6,725.480
UNIVERSAL HEALTH RLTY INCOME
169.000 11,297.650
URBAN EDGE PROPERTIES
1,512.000 34,579.440
URSTADT BIDDLE - CLASS A
424.000 9,476.400
VENTAS INC
5,066.000 287,799.460
VEREIT INC
13,821.000 105,730.650
VORNADO REALTY TRUST
2,461.000 177,758.030
WASHINGTON PRIME GROUP INC
2,745.000 21,795.300
WASHINGTON REIT
1,124.000 34,371.920
WEINGARTEN REALTY INVESTORS
1,718.000 52,450.540
WELLTOWER INC
5,264.000 331,421.440
WHEELER REAL ESTATE INVESTME
254.000 1,287.780
WHITESTONE REIT
574.000 7,450.520
WP CAREY INC
1,510.000 99,207.000
XENIA HOTELS & RESORTS INC 1,538.000 37,819.420
アメリカドル 小計
333,731.000 11,788,054.760
(1,317,079,358)
AEW UK LONG LEASE REIT PLC
741.000 675.790
イギリスポンド
ASSURA PLC
32,711.000 18,350.870
BIG YELLOW GROUP PLC
2,085.000 20,078.550
BRITISH LAND COMPANY PLC
14,131.000 92,699.360
CAPITAL & REGIONAL PLC
6,471.000 3,073.720
CIVITAS SOCIAL HOUSING PLC
2,578.000 2,668.230
DERWENT LONDON PLC
1,593.000 49,558.230
EMPIRIC STUDENT PROPERTY PLC
7,676.000 7,315.220
GREAT PORTLAND ESTATES PLC
4,050.000 28,884.600
HAMMERSON PLC
11,202.000 57,443.850
HANSTEEN HOLDINGS PLC
6,229.000 6,808.290
INTU PROPERTIES PLC
12,569.000 21,071.920
LAND SECURITIES GROUP PLC
10,682.000 100,303.980
LONDONMETRIC PROPERTY PLC
10,091.000 18,900.440
LXI REIT PLC
2,680.000 2,921.200
NEWRIVER REIT PLC 4,473.000 12,144.190
PRIMARY HEALTH PROPERTIES
10,580.000 12,040.040
REDEFINE INTERNATIONAL PLC
20,791.000 7,297.640
REGIONAL REIT LTD
3,992.000 3,792.400
SAFESTORE HOLDINGS PLC
2,948.000 16,656.200
SCHRODER REAL ESTATE INVESTM
7,385.000 4,578.700
SEGRO PLC
14,250.000 93,907.500
SHAFTESBURY PLC
3,544.000 32,906.040
TRITAX BIG BOX REIT PLC
20,545.000 31,228.400
UNITE GROUP PLC 3,792.000 33,369.600
WORKSPACE GROUP PLC
1,761.000 19,124.460
イギリスポンド 小計
219,550.000 697,799.420
(102,283,439)
イスラエルシュ
REIT 1 LTD
2,370.000 33,796.200
ケル
イスラエルシュケル 小計
2,370.000 33,796.200
(1,027,405)
ABACUS PROPERTY GROUP
4,782.000 17,502.120
オーストラリア
ドル
ARENA REIT
3,721.000 8,558.300
168/258
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
ASTRO JAPAN PROPERTY GROUP
560.000 0.000
BWP TRUST
7,158.000 23,263.500
CHARTER HALL GROUP
6,566.000 43,795.220
CHARTER HALL LONG WALE REIT
2,344.000 9,844.800
CHARTER HALL RETAIL REIT
4,739.000 19,477.290
CROMWELL PROPERTY GROUP
22,857.000 25,371.270
DEXUS PROPERTY GROUP
14,381.000 145,535.720
FOLKESTONE EDUCATION TRUST
3,529.000 9,387.140
GDI PROPERTY GROUP
7,581.000 9,514.150
GOODMAN GROUP
22,749.000 221,347.770
GPT GROUP
25,438.000 133,040.740
GROWTHPOINT PROPERTIES AUSTR
3,607.000 13,562.320
HOTEL PROPERTY INVESTMENTS L
2,170.000 7,009.100
INDUSTRIA REIT
1,577.000 4,115.970
INGENIA COMMUNITIES GROUP
2,767.000 8,660.710
INVESTA OFFICE FUND
7,063.000 36,445.080
MIRVAC GROUP
52,416.000 120,556.800
NATIONAL STORAGE REIT 7,054.000 12,168.150
PROPERTYLINK GROUP
5,211.000 5,497.600
RURAL FUNDS GROUP
4,288.000 8,576.000
SCENTRE GROUP
75,226.000 320,462.760
SHOPPING CENTRES AUSTRALASIA
10,536.000 25,075.680
STOCKLAND 34,615.000 144,344.550
VICINITY CENTRES
45,461.000 120,926.260
VIVA ENERGY REIT
6,079.000 13,252.220
オーストラリアドル 小計
384,475.000 1,507,291.220
(124,652,984)
AGELLAN COMMERCIAL REAL ESTA
214.000 2,968.180
カナダドル
ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT
653.000 27,785.150
ARTIS REAL ESTATE INVESTMENT
1,064.000 13,363.840
BOARDWALK REAL ESTATE INVEST
348.000 15,976.680
CAN APARTMENT PROP REAL ESTA
1,020.000 44,023.200
CHOICE PROPERTIES REIT
1,856.000 23,162.880
COMINAR REAL ESTATE INV-TR U
1,223.000 15,434.260
CROMBIE REAL ESTATE INVESTME
724.000 9,491.640
CT REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
415.000 5,619.100
DREAM GLOBAL REAL ESTATE
1,192.000 16,688.000
INVESTMENT TRUS
DREAM INDUSTRIAL REAL ESTATE
490.000 5,081.300
INVESTMENT
DREAM OFFICE REAL ESTATE INV
427.000 10,085.740
GRANITE REAL ESTATE INVESTME
323.000 17,619.650
H&R REAL ESTATE INV-REIT UTS
2,003.000 40,841.170
INTERRENT REAL ESTATE INVESTMENT
709.000 7,692.650
TRUST
KILLAM APARTMENT REAL ESTATE
574.000 8,707.580
MORGUARD NORTH AMERICAN RESI
199.000 3,156.140
MORGUARD REAL ESTATE INVESTMENT
380.000 4,985.600
TRUST
NORTHVIEW APARTMENT REAL ESTATE
395.000 10,463.550
INVESTME
NORTHWEST HEALTHCARE PROPERTIES
783.000 8,988.840
REAL EST
RIOCAN REAL ESTATE I
2,250.000 56,317.500
169/258
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
SLATE OFFICE REIT
465.000 3,585.150
SLATE RETAIL REIT
376.000 4,812.800
SMARTCENTRES REAL ESTATE
942.000 28,599.120
INVESTMENT
SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI
392.000 3,430.000
カナダドル 小計
19,417.000 388,879.720
(33,431,990)
AIMS AMP CAPITAL INDUSTRIAL
7,875.000 11,182.500
シンガポールド
ル
ASCENDAS HOSPITALITY TRUST
9,400.000 7,567.000
ASCENDAS REAL ESTATE INV
33,900.000 93,564.000
ASCOTT RESIDENCE TRUST
17,139.000 18,681.510
CACHE LOGISTICS TRUST
16,694.000 13,271.730
CAPITALAND COMMERCIAL TRUST
38,086.000 66,269.640
CAPITALAND MALL TRUST
37,800.000 81,648.000
CAPITALAND RETAIL CHINA TRUST
8,700.000 13,485.000
CDL HOSPITALITY TRUSTS
11,100.000 17,649.000
ESR-REIT 19,024.000 9,797.360
FAR EAST HOSPITALITY TRUST 11,600.000 7,830.000
FIRST REAL ESTATE INVT TRUST
8,200.000 10,578.000
FRASERS CENTREPOINT TRUST
7,700.000 17,325.000
FRASERS COMMERCIAL TRUST
9,800.000 13,916.000
FRASERS LOGISTICS & INDUSTRI
21,520.000 22,596.000
KEPPEL DC REIT
13,475.000 18,999.750
KEPPEL REIT
26,500.000 31,535.000
LIPPO MALLS INDONESIA RETAIL
24,500.000 7,840.000
MAPLETREE COMMERCIAL TRUST
26,190.000 42,427.800
MAPLETREE INDUSTRIAL TRUST
17,700.000 35,400.000
MAPLETREE LOGISTICS TRUST
30,370.000 38,266.200
MAPLETREE NORTH ASIA COMMERCIA
31,000.000 35,650.000
OUE HOSPITALITY TRUST
17,000.000 13,770.000
PARKWAYLIFE REAL ESTATE
5,500.000 15,235.000
SABANA SHARIAH COMP IND REIT
10,920.000 4,859.400
SOILBUILD BUSINESS SPACE REI
8,850.000 5,708.250
SPH REIT
10,400.000 10,348.000
STARHILL GLOBAL REIT
19,100.000 13,274.500
SUNTEC REIT
32,200.000 60,214.000
シンガポールドル 小計
532,243.000 738,888.640
(60,611,035)
ARGOSY PROPERTY LTD
11,960.000 12,916.800
ニュージーラン
ドドル
GOODMAN PROPERTY TRUST
14,919.000 22,005.520
INVESTORE PROPERTY LTD
3,352.000 5,128.560
KIWI PROPERTY GROUP LTD
20,458.000 27,822.880
PRECINCT PROPERTIES NEW ZEAL
14,528.000 19,976.000
STRIDE STAPLED GROUP
5,259.000 9,676.560
VITAL HEALTHCARE PROPERTY TR
4,570.000 9,688.400
ニュージーランドドル 小計
75,046.000 107,214.720
(8,136,524)
AEDIFICA 256.000 20,838.400
ユーロ
ALSTRIA OFFICE REIT-AG
1,995.000 26,314.050
ALTAREA 49.000 9,123.800
BEFIMMO 319.000 16,428.500
BENI STABILI SPA
15,457.000 11,639.120
COFINIMMO 295.000 32,951.500
COVIVIO 760.000 67,032.000
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
種 類 通貨 銘 柄 券面総額 評価額 備考
CROMWELL EUROPEAN REIT
6,800.000 4,012.000
EUROCOMMERCIAL PROPERTIE-CV
702.000 25,257.960
GECINA SA
677.000 98,706.600
GREEN REIT PLC
9,613.000 14,688.660
HAMBORNER REIT AG
1,204.000 10,992.520
HIBERNIA REIT PLC
9,814.000 14,269.550
ICADE 629.000 51,515.100
IMMOBILIARE GRANDE DISTRIBUZ
728.000 5,229.220
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI 4,771.000 43,058.270
INTERVEST OFFICES&WAREHOUSES
225.000 5,062.500
IRISH RESIDENTIAL PROPERTIES
5,049.000 7,048.400
KLEPIERRE 2,947.000 94,628.170
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIM
1,358.000 12,425.700
MERCIALYS 738.000 11,188.080
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA
4,808.000 59,595.160
NSI NV
280.000 9,324.000
RETAIL ESTATES 99.000 7,692.300
UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD
1,914.000 357,343.800
VASTNED RETAIL NV
209.000 8,151.000
WAREHOUSES DE PAUW SCA 238.000 27,417.600
WERELDHAVE NV
579.000 18,348.510
ユーロ 小計 72,513.000 1,070,282.470
(139,404,292)
投資証券 合計 1,781,845 1,829,401,638
(1,829,401,638)
合計 1,829,401,638
(1,829,401,638)
(注１) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注２) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
３ 外貨建有価証券の内訳
通貨 銘柄数 組入投資証券時価比率 合計金額に対する比率
香港ドル 投資証券 7銘柄 100.0％ 2.3％
アメリカドル 投資証券 161銘柄 100.0％ 72.1％
イギリスポンド 投資証券 26銘柄 100.0％ 5.6％
イスラエルシュケル 投資証券 1銘柄 100.0％ 0.1％
オーストラリアドル 投資証券 27銘柄 100.0％ 6.8％
カナダドル 投資証券 25銘柄 100.0％ 1.8％
シンガポールドル 投資証券 29銘柄 100.0％ 3.3％
ニュージーランドドル 投資証券 7銘柄 100.0％ 0.4％
ユーロ 投資証券 28銘柄 100.0％ 7.6％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
171/258
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【中間財務諸表】
【ブラックロックLifePathファンド2035】
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 44,199
9,039,922
親投資信託受益証券
流動資産合計 9,084,121
資産合計 9,084,121
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 919
未払委託者報酬 10,936
3,376
その他未払費用
流動負債合計 15,231
負債合計 15,231
純資産の部
元本等
元本 8,774,773
剰余金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 294,117
29,477
（分配準備積立金）
元本等合計 9,068,890
純資産合計 9,068,890
負債純資産合計 9,084,121
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当中間計算期間
自 2018年８月３日
至 2019年２月２日
営業収益
△ 69,958
有価証券売買等損益
営業収益合計 △ 69,958
営業費用
受託者報酬 919
委託者報酬 10,936
3,379
その他費用
営業費用合計 15,234
営業利益又は営業損失（△） △ 85,192
経常利益又は経常損失（△） △ 85,192
中間純利益又は中間純損失（△） △ 85,192
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 11,649
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 104,225
剰余金増加額又は欠損金減少額 317,486
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
317,486
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 54,051
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
54,051
額
－
分配金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 294,117
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
１ 当該中間計算期間の末日
8,774,773口
における受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0335円
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
１ 中間貸借対照表計上額、時価及び差額
中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて
時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
ります。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
期首元本額 2,097,096円
期中追加設定元本額 7,806,581円
期中一部解約元本額 1,128,904円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロックLifePathファンド2045】
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 43,966
7,813,630
親投資信託受益証券
流動資産合計 7,857,596
資産合計 7,857,596
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 815
未払委託者報酬 9,091
2,995
その他未払費用
流動負債合計 12,901
負債合計 12,901
純資産の部
元本等
元本 7,541,826
剰余金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 302,869
44,019
（分配準備積立金）
元本等合計 7,844,695
純資産合計 7,844,695
負債純資産合計 7,857,596
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当中間計算期間
自 2018年８月３日
至 2019年２月２日
営業収益
△ 176,237
有価証券売買等損益
営業収益合計 △ 176,237
営業費用
受託者報酬 815
委託者報酬 9,091
2,998
その他費用
営業費用合計 12,904
営業利益又は営業損失（△） △ 189,141
経常利益又は経常損失（△） △ 189,141
中間純利益又は中間純損失（△） △ 189,141
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 26,780
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 171,437
剰余金増加額又は欠損金減少額 367,752
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
367,752
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 73,959
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
73,959
額
－
分配金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 302,869
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
１ 当該中間計算期間の末日
7,541,826口
における受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0402円
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
１ 中間貸借対照表計上額、時価及び差額
中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて
時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
ります。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
期首元本額 2,538,192円
期中追加設定元本額 6,039,399円
期中一部解約元本額 1,035,765円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
【ブラックロックLifePathファンド2055】
(1)【中間貸借対照表】
（単位：円）
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託 140,438
13,455,637
親投資信託受益証券
流動資産合計 13,596,075
資産合計 13,596,075
負債の部
流動負債
未払受託者報酬 1,185
未払委託者報酬 12,957
4,317
その他未払費用
流動負債合計 18,459
負債合計 18,459
純資産の部
元本等
元本 12,541,207
剰余金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 1,036,409
30,891
（分配準備積立金）
元本等合計 13,577,616
純資産合計 13,577,616
負債純資産合計 13,596,075
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2)【中間損益及び剰余金計算書】
（単位：円）
当中間計算期間
自 2018年８月３日
至 2019年２月２日
営業収益
△ 193,438
有価証券売買等損益
営業収益合計 △ 193,438
営業費用
受託者報酬 1,185
委託者報酬 12,957
4,371
その他費用
営業費用合計 18,513
営業利益又は営業損失（△） △ 211,951
経常利益又は経常損失（△） △ 211,951
中間純利益又は中間純損失（△） △ 211,951
一部解約に伴う中間純利益金額の分配額又は一部解
△ 1,032
約に伴う中間純損失金額の分配額（△）
期首剰余金又は期首欠損金（△） 300,664
剰余金増加額又は欠損金減少額 1,054,271
中間追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
1,054,271
額
剰余金減少額又は欠損金増加額 107,607
中間一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
107,607
額
－
分配金
中間剰余金又は中間欠損金（△） 1,036,409
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
親投資信託受益証券は移動平均法に基づき、当該親投資信託受益証券の基準価額で時価評価しております。
２ 収益及び費用の計上基準
有価証券売買等損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
(中間貸借対照表に関する注記)
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
１ 当該中間計算期間の末日
12,541,207口
における受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0826円
(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
当中間計算期間末
(2019年２月２日現在)
１ 中間貸借対照表計上額、時価及び差額
中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて
時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に
記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
か、市場価格がない場合には合理的に算定された
価額が含まれております。当該価額の算定におい
ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
ともあります。
４ 金銭債権の中間計算期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であ
ります。
185/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
当中間計算期間末
項目
(2019年２月２日現在)
期首元本額 2,604,793円
期中追加設定元本額 10,873,400円
期中一部解約元本額 936,986円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「国内債券インデックス・マザーファンド」、「先進国債券インデックス・マザーファンド」、
「国内株式インデックス・マザーファンド」、「先進国株式インデックス・マザーファンド」、「新興国株式イン
デックス・マザーファンド」、「国内リート・インデックス・マザーファンド」、「先進国リート・インデック
ス・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された親投資信託受
益証券は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。同マザーファンドの2019年２月２日現在（以下「計算
日」という）の状況は次の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
「国内債券インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 42,427,852
国債証券 11,363,736,070
地方債証券 619,832,160
特殊債券 802,697,759
社債券 522,327,220
未収入金 17,281,690
未収利息 21,879,919
前払費用
4,636,731
流動資産合計 13,394,819,401
資産合計 13,394,819,401
負債の部
流動負債
未払金 38,751,600
未払解約金 483,574
流動負債合計 39,235,174
負債合計 39,235,174
純資産の部
元本等
元本 12,026,974,493
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,328,609,734
元本等合計 13,355,584,227
純資産合計 13,355,584,227
負債純資産合計 13,394,819,401
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、日本証券業協会発表の売買参考統計値（平均値）、金融機関の提示する価額
又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 12,026,974,493口
２ １口当たり純資産額 1.1105円
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 13,318,296,614円
同中間計算期間中の追加設定元本額 8,660,304,976円
同中間計算期間中の一部解約元本額 9,951,627,097円
同中間計算期間末日の元本額※ 12,026,974,493円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内債券インデックス・ファンド
882,137,412円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 689,331,780円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 48,027,806円
ブラックロックLifePathファンド2055 2,852,346円
ブラックロックLifePathファンド2045 2,241,555円
ブラックロックLifePathファンド2035 4,118,461円
GTAAセレクト・アルファ（適格機関投資家限定） 5,922,776,427円
4,139,436,632円
GTAAセレクト・ベガ（適格機関投資家限定）
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 329,379,988円
ブラックロックLifePathファンド2030 2,286,196円
ブラックロックLifePathファンド2040 3,299,957円
ブラックロックLifePathファンド2050 1,085,933円
合計 12,026,974,493円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国債券インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 25,229,932
金銭信託 39,924,349
国債証券 16,391,612,529
派生商品評価勘定 158,013
未収入金 265,376,837
未収利息 114,899,715
前払費用 39,322,631
流動資産合計 16,876,524,006
資産合計 16,876,524,006
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 10,101
未払金 199,644,768
未払解約金 101,545,171
流動負債合計 301,200,040
負債合計 301,200,040
純資産の部
元本等
元本 14,040,217,320
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 2,535,106,646
元本等合計 16,575,323,966
純資産合計 16,575,323,966
負債純資産合計 16,876,524,006
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年８月３日から翌年８月２日までであります。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
公社債は個別法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、
通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買について
は、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 14,040,217,320口
２ １口当たり純資産額 1.1806円
192/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 8,188,995,576円
同中間計算期間中の追加設定元本額 9,739,059,893円
同中間計算期間中の一部解約元本額 3,887,838,149円
同中間計算期間末日の元本額※ 14,040,217,320円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国債券インデックス・ファンド
285,447,294円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 3,264,151,072円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 10,329,835,105円
ブラックロックLifePathファンド2055 1,858,701円
ブラックロックLifePathファンド2045 991,604円
ブラックロックLifePathファンド2035 914,983円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 154,979,818円
ブラックロックLifePathファンド2030 388,307円
ブラックロックLifePathファンド2040 1,001,938円
ブラックロックLifePathファンド2050 648,498円
合計 14,040,217,320円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
(2019年２月２日現在)
等(円)
契約額
区分
種類
うち１年超 時価(円) 評価損益(円)
（円）
為替予約取引
売建
市場取引以外の取引
南アフリカランド 1,400,889 ― 1,410,990 △10,101
アメリカドル 27,272,633 ― 27,268,777 3,856
イギリスポンド 6,262,791 ― 6,258,894 3,897
シンガポールドル 3,375,538 ― 3,374,513 1,025
スウェーデンクローナ 3,636,077 ― 3,630,288 5,789
デンマーククローネ 6,112,450 ― 6,090,423 22,027
ユーロ 36,125,706 ― 36,016,517 109,189
買建
アメリカドル 17,352,855 ― 17,365,085 12,230
―
合計 101,538,939 101,415,487 147,912
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 491,766,939
投資信託受益証券 5,584,950,140
派生商品評価勘定 13,246,767
差入委託証拠金 14,124,000
流動資産合計 6,104,087,846
資産合計 6,104,087,846
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定 696,590
前受金 12,562,500
未払解約金 21,167,664
流動負債合計 34,426,754
負債合計 34,426,754
純資産の部
元本等
元本 3,725,824,465
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 2,343,836,627
元本等合計 6,096,661,092
純資産合計 6,069,661,092
負債純資産合計 6,104,087,846
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
株価指数先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計
算日に知りうる直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 3,725,824,465口
２ １口当たり純資産額 1.6291円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 2,945,687,342円
同中間計算期間中の追加設定元本額 4,427,393,633円
同中間計算期間中の一部解約元本額 3,647,256,510円
同中間計算期間末日の元本額※ 3,725,824,465円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内株式インデックス・ファンド
2,191,466,845円
ブラックロック・インデックス投資戦略ファンド 1,527,932,476円
ブラックロックLifePathファンド2055 2,118,371円
1,109,316円
ブラックロックLifePathファンド2045
ブラックロックLifePathファンド2035 967,460円
ブラックロックLifePathファンド2030 392,705円
ブラックロックLifePathファンド2040 1,098,349円
ブラックロックLifePathファンド2050 738,943円
合計 3,725,824,465円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
株式関連
(2019年２月２日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超
(円)
株価指数先物取引
市場取引
買建
430,845,500 ― 443,408,000 12,562,500
合計 430,845,500 ― 443,408,000 12,562,500
(注１) 時価の算定方法
(１)株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段
を用いております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場や気
配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
(２)株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「先進国株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 4,338,842
金銭信託 16,068,631
投資信託受益証券 4,086,168,273
流動資産合計 4,106,575,746
資産合計 4,106,575,746
負債の部
流動負債
未払解約金 1,701,575
流動負債合計 1,701,575
負債合計 1,701,575
純資産の部
元本等
元本 2,489,182,772
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,615,691,399
元本等合計 4,104,874,171
純資産合計 4,104,874,171
負債純資産合計 4,106,575,746
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日であります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
手した価額で評価しております。
(3）時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって
時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、
通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買について
は、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総数 2,489,182,772口
２ １口当たり純資産額 1.6491円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 5,438,737,802円
同中間計算期間中の追加設定元本額 1,866,946,478円
同中間計算期間中の一部解約元本額 4,816,501,508円
同中間計算期間末日の元本額※ 2,489,182,772円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国株式インデックス・ファンド
545,280,890円
マルチ・アセット投資戦略ファンド（適格機関投資家限定） 1,891,253,766円
ブラックロックLifePathファンド2055 1,788,393円
ブラックロックLifePathファンド2045 945,668円
ブラックロックLifePathファンド2035 850,281円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 47,154,145円
ブラックロックLifePathファンド2030 363,081円
ブラックロックLifePathファンド2040 938,634円
ブラックロックLifePathファンド2050 607,914円
合計 2,489,182,772円
２ 有価証券関係
売買目的有価証券
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「新興国株式インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 145,296
金銭信託 13,468,114
投資信託受益証券 782,054,707
流動資産合計 795,668,117
資産合計 795,668,117
負債の部
流動負債
未払解約金 2,307,980
流動負債合計 2,307,980
負債合計 2,307,980
純資産の部
元本等
元本 568,257,044
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 225,103,093
元本等合計 793,360,137
純資産合計 793,360,137
負債純資産合計 795,668,117
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年５月３日から翌年５月２日までであります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算
しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づ
き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買につい
ては、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総
568,257,044口
数
２ １口当たり純資産額 1.3961円
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
206/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 778,576,987円
同中間計算期間中の追加設定元本額 128,276,623円
同中間計算期間中の一部解約元本額 338,596,566円
同中間計算期間末日の元本額※ 568,257,044円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 新興国株式インデックス・ファンド
567,252,414円
ブラックロックLifePathファンド2055 360,523円
ブラックロックLifePathファンド2045 179,220円
ブラックロックLifePathファンド2035 127,665円
ブラックロックLifePathファンド2030 47,360円
ブラックロックLifePathファンド2040 160,110円
129,752円
ブラックロックLifePathファンド2050
合計 568,257,044円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
該当事項はありません。
207/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「国内リート・インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
金銭信託 8,707,816
投資証券 4,319,703,140
派生商品評価勘定 966,576
未収入金 19,264,874
未収配当金 44,575,458
差入委託証拠金 442,000
流動資産合計 4,393,659,864
資産合計 4,393,659,864
負債の部
流動負債
前受金 975,000
未払金
15,498,667
未払解約金 3,506,098
流動負債合計 19,979,765
負債合計 19,979,765
純資産の部
元本等
元本 2,896,552,048
剰余金
剰余金又は欠損金（△） 1,477,128,051
元本等合計 4,373,680,099
純資産合計 4,373,680,099
負債純資産合計 4,393,659,864
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日であります。
208/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の最
終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入
手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社
が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもっ
て時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
不動産投信指数先物取引
個別法に基づき、原則として時価評価しております。時価評価にあたっては、原則として、当該取引所の発表する計
算日に知り得る直近の日の清算値段又は最終相場で評価しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総
2,896,552,048口
数
２ １口当たり純資産額 1.5100円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
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(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 2,528,893,233円
同中間計算期間中の追加設定元本額 780,858,180円
同中間計算期間中の一部解約元本額 413,199,365円
同中間計算期間末日の元本額※ 2,896,552,048円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 国内リートインデックス・ファンド
820,908,735円
国内リートインデックス・ファンド（適格機関投資家限定） 2,075,467,909円
ブラックロックLifePathファンド2055 81,122円
ブラックロックLifePathファンド2045 39,100円
ブラックロックLifePathファンド2035 7,001円
ブラックロックLifePathファンド2040 19,430円
28,751円
ブラックロックLifePathファンド2050
合計 2,896,552,048円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
株式関連
(2019年２月２日現在)
区分 種類
契約額等(円)
時価(円) 評価損益(円)
うち１年超
(円)
不動産投信指数先
市場取引 物取引
買建
22,971,000 ― 23,946,000 975,000
合計 22,971,000 ― 23,946,000 975,000
(注１) 時価の算定方法
(１)不動産投信指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として当計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は証拠金算定基準値段を用い
ております。このような時価が発表されていない場合には、当計算日に最も近い最終相場や気配値等、原則
に準ずる方法で評価しております。
(２)不動産投信指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
(３)契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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「先進国リート・インデックス・マザーファンド」の状況
(1) 貸借対照表
(2019年２月２日現在)
項目
金額(円)
資産の部
流動資産
預金 4,404,475
金銭信託 3,836,975
投資証券 1,793,248,510
派生商品評価勘定 603
未収入金 24,714
未収配当金 3,579,311
流動資産合計 1,805,094,588
資産合計 1,805,094,588
負債の部
流動負債
未払金 970,347
未払解約金 224,436
流動負債合計 1,194,783
負債合計 1,194,783
純資産の部
元本等
元本 1,111,549,507
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金（△） 692,350,298
元本等合計 1,803,899,805
純資産合計 1,803,899,805
負債純資産合計 1,805,094,588
(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年11月３日から翌年11月２日であります。
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(2) 注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資証券は、移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における計算日において知りうる直近の
最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから
入手した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会
社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由を
もって時価と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計
算しております。
４ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」（平成12年総理府令第133号）第60条の規定に基づ
き、通貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買につ
いては、同規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(貸借対照表に関する注記)
項目 (2019年２月２日現在)
１ 当該計算日における受益権総
1,111,549,507口
数
２ １口当たり純資産額 1.6229円
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(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項
(2019年２月２日現在)
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額
と時価との差額はありません。
２ 時価の算定方法
(1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
(2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」の「３ デリバティブ取引関係」に
記載しております。
(3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当
該帳簿価額によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算
定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用し
ているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目
的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大
きさを示すものではありません。
４ 金銭債権の計算日後の償還予定額
金銭債権は全て１年以内に償還予定であります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 本報告書における開示対象ファンドの当該中間計算期間における当該親投資信託の元本額の変動及び
計算日における元本の内訳
(2019年２月２日現在)
同中間計算期間の期首元本額 1,139,823,124円
同中間計算期間中の追加設定元本額 113,075,620円
同中間計算期間中の一部解約元本額 141,349,237円
同中間計算期間末日の元本額※ 1,111,549,507円
※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託の元本額は次の通りです。
iシェアーズ 先進国リートインデックス・ファンド
248,782,219円
先進国リートインデックス・ファンド（為替ヘッジなし）（適格機関投
780,864,959円
資家限定）
658,144円
ブラックロックLifePathファンド2055
ブラックロックLifePathファンド2045 294,586円
ブラックロックLifePathファンド2035 135,286円
ブラックロック・つみたて・グローバルバランスファンド 80,340,380円
ブラックロックLifePathファンド2030 14,586円
ブラックロックLifePathファンド2040 230,137円
ブラックロックLifePathファンド2050 229,210円
合計 1,111,549,507円
２ 有価証券関係
該当事項はありません。
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３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
(2019年２月２日現在)
区分 種類
契約額等（円）
時価 評価損益
うち１年超
（円） （円）
(円)
為替予約取引
市場取引以外の取引 買建
イギリスポンド 972,220 － 972,823 603
合計 972,220 － 972,823 603
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
① 計算日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場が発表されている場合
は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 計算日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち
当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 計算日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されて
いる対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 計算日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算日の対顧客相場の仲値で評価し
ております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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２【ファンドの現況】
【純資産額計算書】(2019年１月末現在)
「ブラックロックLifePathファンド2035」
Ⅰ 資産総額 9,061,532円
Ⅱ 負債総額 14,993円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 9,046,539円
Ⅳ 発行済数量 8,774,773口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.0310円
「ブラックロックLifePathファンド2045」
Ⅰ 資産総額 7,838,277円
Ⅱ 負債総額 12,704円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 7,825,573円
Ⅳ 発行済数量 7,541,826口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.0376円
「ブラックロックLifePathファンド2055」
Ⅰ 資産総額 13,562,914円
Ⅱ 負債総額 18,117円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 13,544,797円
Ⅳ 発行済数量 12,541,207口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.0800円
(参考情報)
「 国内債券インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 13,318,426,514円
Ⅱ 負債総額 6,102,475円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 13,312,324,039円
Ⅳ 発行済数量 12,021,445,236口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.1074円
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「 先進国債券インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 16,625,465,044円
Ⅱ 負債総額 565,082円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 16,624,899,962円
Ⅳ 発行済数量 14,099,503,045口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.1791円
「国内株式インデックス・マザーファンド」
Ⅰ 資産総額 6,066,031,151円
Ⅱ 負債総額 6,003,360円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 6,060,027,791円
Ⅳ 発行済数量 3,717,925,722口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.6299円
「 先進国株式インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 4,084,177,705円
Ⅱ 負債総額 1,057,982円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 4,083,119,723円
Ⅳ 発行済数量 2,489,660,513口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.6400円
「 新興国株式インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 790,610,415円
Ⅱ 負債総額 1,093,556円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 789,516,859円
Ⅳ 発行済数量 569,204,800口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.3871円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
「 国内リート・インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 4,376,384,329円
Ⅱ 負債総額 8,577,067円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 4,367,807,262円
Ⅳ 発行済数量 2,896,491,444口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.5080円
「 先進国リート・インデックス・マザーファンド 」
Ⅰ 資産総額 1,797,380,558円
Ⅱ 負債総額 111,828円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ－Ⅱ) 1,797,268,730円
Ⅳ 発行済数量 1,111,618,788口
Ⅴ １単位当たり純資産額(Ⅲ／Ⅳ) 1.6168円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第４【内国投資信託受益証券事務の概要】
１ 受益証券の名義書換え等
該当事項はありません。
２ 受益者名簿の閉鎖の時期
受益者名簿は作成していません。
３ 投資者に対する特典
該当事項はありません。
４ 内国投資信託受益証券の譲渡制限の内容
ファンド受益証券の譲渡制限は設けておりません。
５ 受益証券の再発行
投資者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証
券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求、受益
証券の再発行の請求を行なわないものとします。
６ 受益権の譲渡
① 投資者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記
載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
② ①の申請のある場合には、①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する受益権の口数
の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記
録するものとします。ただし、①の振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受
人の振替先口座を開設した他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社振
法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよ
う通知するものとします。
③ ①の振替について、委託会社は、当該投資者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されて
いる振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合等に
おいて、委託会社が必要と認めたときまたはやむをえない事情があると判断したときは、振替停止
日や振替停止期間を設けることができます。
７ 受益権の譲渡の対抗要件
受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗
することができません。
８ 受益権の再分割
委託会社は、受益権の再分割を行ないません。ただし、受託会社と協議のうえ、社振法に定めると
ころにしたがい、一定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
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９ 償還金
償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以
前において換金が行なわれた受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された
受益権で購入代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則と
して投資者とします。）に支払います。なお、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等
に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換えに、当該償還にかかる受益権の口数と同口数
の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の
減少の記載または記録が行なわれます。また、受益証券を保有している投資者に対しては、償還金
は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日から受益証券と引き換えに当該投資者に支払い
ます。
10 質権口記載または記録の受益権の取り扱いについて
振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払
い、換金の受付、換金代金および償還金の支払い等については、約款の規定によるほか、民法その他
の法令等にしたがって取り扱われます。
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第三部【委託会社等の情報】
第１【委託会社等の概況】
１【委託会社等の概況】
(1）資本金の額等
①資本金 3,120百万円
②発行する株式の総数 36,000株
③発行済株式の総数 15,000株
④直近５ヵ年における主な資本金の額の増減
2017年12月７日付で、資本金を2,435百万円から3,120百万円に増額しました。
(2）委託会社の機構
①経営の意思決定機構
＜株主総会＞
株主により構成される会社における最高の意思決定機関として、取締役の選任、利益処分の承
認、定款の変更等、会社法および定款の定めにしたがって重要事項の決定を行ないます。
＜取締役会＞
取締役により構成され、当社の業務執行を決定し、その執行について監督します。
＜エグゼクティブ委員会他各委員会＞
当社における適切な経営戦略の構築、業務執行体制の構築および業務運営の推進を目的として、
エグゼクティブ委員会を設置します。また、その他各種委員会を設置し、業務の能率的運営およ
び責任体制の確立を図っています。
②運用の意思決定機構
投資委員会
・投資委員会にて運用にかかる投資方針、パフォーマンスおよびリスク管理に関する重要事項を
審議します。
運用担当部署
・各運用担当部署では、投資委員会の決定にしたがい、ファンドの個別の運用計画を策定し、各
部署の投資プロセスを通して運用を行ないます。
ポートフォリオ・マネジャー
・ポートフォリオ・マネジャーは、策定された運用計画に基づき、個別銘柄を選択し売買に関す
る指図を行ないます。
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リスク管理
・委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なって
おります。具体的には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・
分析、投資制限のモニタリングなどを行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に
合致していることを確認し、その結果を運用担当部門にフィードバックするほか、社内の関係
者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内規程を定めて管理
を行なっております。
２【事業の内容及び営業の概況】
投信法に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに金融商
品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用（投資運用業）を行なっています。また、金融商
品取引法に定める投資助言業務、第一種金融商品取引業務および第二種金融商品取引業務等を行なっ
ています。
委託会社の運用する証券投資信託は2019年１月末現在、以下の通りです（親投資信託を除きま
す。）。
種類 本数 純資産総額
追加型株式投資信託 78本 1,627,205百万円
公募投資信託
単位型株式投資信託 0本 0百万円
私募投資信託 72本 5,742,289百万円
合計 150本 7,369,495百万円
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３【委託会社等の経理状況】
１．財務諸表の作成方法について
委託会社であるブラックロック・ジャパン株式会社（以下「当社」という。）の財務諸表は、「財務諸表等の用
語、様式及び作成方法に関する規則」（1963年大蔵省令第59号。）第2条及び「金融商品取引業等に関する内閣府
令」（2007年8月6日内閣府令第52号。）に基づいて作成しております。
２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第32期事業年度（自2018年1月1日 至2018年12月31
日）の財務諸表について有限責任監査法人トーマツによる監査を受けております。
３．財務諸表に記載している金額については、百万円未満の端数を切り捨てて表示しております。
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（１）【貸借対照表】
(単位：百万円)
第31期 第32期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
資産の部
流動資産
現金・預金 19,097 23,891
立替金 11 2
前払費用 171 151
未収入金 3 11
未収委託者報酬 1,585 1,588
未収運用受託報酬 2,642 2,291
未収収益 ※２ 1,384 1,402
為替予約 0 -
33 18
その他流動資産
流動資産計 24,928 29,359
固定資産
有形固定資産
建物附属設備 ※１ 946 1,484
411 380
器具備品 ※１
有形固定資産計 1,358 1,864
無形固定資産
ソフトウエア ▶ 8
42 -
のれん
無形固定資産計 47 8
投資その他の資産
投資有価証券 3 11
長期差入保証金 1,124 1,119
前払年金費用 588 696
長期前払費用 25 27
786 848
繰延税金資産
投資その他の資産計 2,528 2,702
固定資産計 3,934 4,575
資産合計 28,863 33,935
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第31期 第32期
(2017年12月31日現在) (2018年12月31日現在)
負債の部
流動負債
預り金 119 97
未払金 ※２
未払収益分配金 ▶ ▶
未払償還金 74 74
未払手数料 593 515
その他未払金 1,737 1,184
未払費用 ※２ 1,245 1,039
未払消費税等 150 97
未払法人税等 438 440
為替予約 - 3
前受金 79 78
前受収益 15 -
賞与引当金 1,886 1,939
役員賞与引当金 144 142
早期退職慰労引当金 9 42
流動負債計 6,500 5,661
固定負債
退職給付引当金 55 60
262 781
資産除去債務
固定負債計 318 842
負債合計 6,818 6,503
純資産の部
株主資本
資本金 3,120 3,120
資本剰余金
資本準備金 3,001 3,001
3,846 3,846
その他資本剰余金
資本剰余金合計 6,847 6,847
利益剰余金
利益準備金 336 336
その他利益剰余金
11,739 17,127
繰越利益剰余金
利益剰余金合計 12,076 17,464
株主資本合計 22,044 27,432
評価・換算差額等
0 0
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計 0 0
純資産合計 22,044 27,431
負債・純資産合計 28,863 33,935
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（２）【損益計算書】
(単位：百万円)
第31期 第32期
(自 2017年１月１日 (自 2018年１月１日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
営業収益
委託者報酬 5,202 5,639
運用受託報酬 ※１ 8,890 8,523
12,257 13,511
その他営業収益 ※１
営業収益計 26,350 27,674
営業費用
支払手数料 1,830 1,856
広告宣伝費 208 191
調査費
調査費 380 363
4,313 4,164
委託調査費 ※１
調査費計
4,693 4,528
委託計算費 86 84
営業雑経費
通信費 50 59
印刷費 62 11
32 34
諸会費
営業雑経費計 145 106
営業費用計
6,964 6,767
一般管理費
給料
役員報酬
353 406
給料・手当 3,960 4,213
2,232 2,359
賞与
給料計
6,546 6,979
退職給付費用 287 275
福利厚生費 892 940
事務委託費 ※１ 2,433 2,568
交際費 69 66
寄付金 2 3
旅費交通費 243 238
租税公課 231 245
不動産賃借料 735 804
水道光熱費 65 72
固定資産減価償却費 262 315
のれん償却額 56 42
資産除去債務利息費用 3 3
363 424
諸経費
一般管理費計 12,194 12,980
営業利益
7,191 7,926
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(単位：百万円)
第31期 第32期
(自 2017年１月１日 (自 2018年１月１日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
営業外収益
受取利息 0 0
有価証券売却益 0 0
0 0
雑益
営業外収益計
1 1
営業外費用
為替差損 34 26
34 26
営業外費用計
経常利益
7,158 7,901
特別利益
特別利益計
- -
特別損失
特別退職金 119 84
特別損失計 119 84
税引前当期純利益
7,039 7,817
法人税、住民税及び事業税 2,223 2,491
29 △61
法人税等調整額
当期純利益
4,786 5,387
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（３）【株主資本等変動計算書】
第31期 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他
その他利益
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 有価証券
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 差額等合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2017年1月1日残高
2,435 2,316 3,846 6,162 336 6,953 7,290 15,887 0 0 15,887
事業年度中の変動額
新株の発行
685 685 685 1,370 1,370
当期純利益
4,786 4,786 4,786 4,786
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動
0 0 0
額（純額）
事業年度中の変動額
685 685 - 685 - 4,786 4,786 6,156 0 0 6,156
合計
2017年12月31日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
第32期 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
(単位：百万円)
株主資本 評価・換算差額等
資本剰余金 利益剰余金
純資産
その他
その他利益
株主資本 評価・換算
合計
資本
資本金 有価証券
剰余金
資本 その他資本 利益 利益剰余金
合計 差額等合計
剰余金
評価差額金
準備金 剰余金 準備金 合計
繰越利益
合計
剰余金
2018年1月1日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 11,739 12,076 22,044 0 0 22,044
事業年度中の変動額
当期純利益
5,387 5,387 5,387 5,387
株主資本以外の項目
の事業年度中の変動
0 0 0
額（純額）
事業年度中の変動額
- - - - - 5,387 5,387 5,387 0 0 5,387
合計
2018年12月31日残高
3,120 3,001 3,846 6,847 336 17,127 17,464 27,432 0 0 27,431
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
注 記 事 項
［重要な会計方針］
1. 有価証券の評価基準及び評価方法
有価証券
その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平
均法により算定）を採用しております。
2. デリバティブ取引等の評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
3. 固定資産の減価償却方法
(1) 有形固定資産
定額法により償却しております。なお、主な耐用年数は建物附属設備6～18年、器具備品2～15年であります。
(2) 無形固定資産
自社利用のソフトウエアの減価償却方法については、社内における利用可能期間（5年）に基づく定額法によっ
ております。
のれんの償却方法については、その効果の及ぶ期間（5～9年）に基づく定額法によっております。
4. 引当金の計上基準
(1) 貸倒引当金の計上方法
債権の貸倒損失に備えるため、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込
額を計上しております。
(2) 退職給付引当金の計上方法
① 旧退職金制度
適格退職年金制度移行日現在在籍していた従業員については、旧退職金制度に基づく給付額を保証している
ため、期末現在の当該給付額と年金制度に基づく給付額との差額を引当て計上しております。
② 確定拠出年金制度
確定拠出年金制度（DC）による退職年金制度を有しております。
③ 確定給付年金制度
キャッシュ・バランス型の年金制度（CB）の退職年金制度を有しております。CBには、一定の利回り保証を
付しており、これの将来の支払に備えるため、確定給付型の会計基準に準じた会計処理方法により引当金を
計上しております。
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、ポイント基
準によっております。
過去勤務債務は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）による定額法により費
用処理しております。
数理計算上の差異は各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（9年）によ
る定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌事業年度から費用処理または費用から控除することとしてお
ります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 賞与引当金の計上方法
従業員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 役員賞与引当金の計上方法
役員の賞与の支払に備えて、賞与支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(5) 早期退職慰労引当金の計上方法
早期退職慰労の支払に備えて、早期退職慰労支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
5. 外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
6. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。
(2) 連結納税制度の適用
親会社であるブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社を連結納税親会社として、連結納税制度を
適用しております。
（未適用の会計基準等）
「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2018年3月30日）
「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号 2018年3月30日）
(1) 概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ１：顧客との契約を識別する。
ステップ２：契約における履行義務を識別する。
ステップ３：取引価格を算定する。
ステップ４：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ５：履行義務を充足したときに又は充足するにつれて収益を認識する。
(2) 適用予定日
2022年12月期の期首より適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当財務諸表の作成時において評価中であります。
（表示方法の変更）
（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の早期適用に伴う変更）
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準28号 2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改
正」）という。）が当事業年度の期末から適用できるようになったことに伴い、当事業年度から税効果会計基準一部改正
を適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更する
とともに、税効果会計関係注記を変更しました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」860百万円及び「固定負債」の「繰延
税金負債」74百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」786百万円に含めて表示しております。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（貸借対照表関係）
※１ 有形固定資産の減価償却累計額
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
建物附属設備 1,346 百万円 1,525 百万円
器具備品 821 百万円 950 百万円
※２ 関係会社に対する資産及び負債
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
未収収益 508 百万円 554 百万円
未払金 1,713 百万円 1,168 百万円
未払費用 356 百万円 385 百万円
※３ 当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。これら契約に基づ
く事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
当座貸越極度額 1,000 百万円 1,000 百万円
借入実行残高 － －
差引額 1,000 百万円 1,000 百万円
（損益計算書関係）
※１ 関係会社に対する営業収益及び営業費用
各科目に含まれているものは次のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
その他営業収益 4,670 百万円 5,680 百万円
委託調査費 438 百万円 704 百万円
事務委託費 824 百万円 864 百万円
運用受託報酬 48 百万円 149 百万円
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（株主資本等変動計算書関係）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
前事業年度期首 増加 減少 前事業年度末
普通株式（株） 10,158 4,842 － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 発行済株式に関する事項
当事業年度期首 増加 減少 当事業年度末
普通株式（株） 15,000 － － 15,000
2. 自己株式に関する事項
該当事項はありません。
3. 新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
該当事項はありません。
4. 配当に関する事項
該当事項はありません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（金融商品関係）
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については関連当事者からの長期借入に
限定しています。
投資有価証券は、当社設定の投資信託であり、通常の営業過程において保有しております。
デリバティブについては、外貨建て営業債権及び債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な取引
は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関
しては、当社の経理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行い、個別に未収債権の回収可能性を管
理する体制をしいております。
営業債務である未払手数料はその全てが1年以内の支払期日となっております。
営業債務は流動性リスクに晒されていますが、当社では資金繰計画を作成するなどの方法により管理しておりま
す。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、金額的重要性が低いものにつ
いては含めておりません。
前事業年度 （2017年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 19,097 19,097 －
(2) 未収委託者報酬 1,585 1,585 －
(3) 未収運用受託報酬 2,642 2,642 －
(4) 未収収益 1,384 1,384 －
(5) 長期差入保証金 1,124 1,109 △14
資産計 25,834 25,819 △14
(1) 未払手数料 593 593 －
(2) 未払費用 1,245 1,245 －
負債計 1,838 1,838 －
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 （2018年12月31日）
貸借対照表計上額 時価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 23,891 －
(2) 未収委託者報酬 1,588 1,588 －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 2,291 －
(4) 未収収益 1,402 1,402 －
(5) 長期差入保証金 1,119 1,112 △6
資産計 30,293 30,287 △6
(1) 未払手数料 515 515 －
(2) 未払費用 1,039 1,039 －
負債計 1,554 1,554 －
(注1) 金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産
(1) 現金・預金、(2) 未収委託者報酬、(3) 未収運用受託報酬及び(4) 未収収益
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5) 長期差入保証金
事務所敷金の時価については、事務所の敷金を当該賃貸借契約期間を基にしたインターバンク市場で取引されてい
る円金利スワップレートで割り引いて算定する方法によっています。また従業員社宅敷金の時価については、平均
残存勤務期間を基にしたインターバンク市場で取引されている円金利スワップレートで割り引いて算定する方法に
よっています。
負 債
(1) 未払手数料、(2) 未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(注2) 金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度（2017年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 19,097 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,585 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,642 － － －
(4) 未収収益 1,384 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 61 11
合計 24,709 1,051 61 11
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度（2018年12月31日）
1年以内 1年超 5年超 10年超
5年以内 10年以内
（百万円） （百万円） （百万円） （百万円）
(1) 現金・預金 23,891 － － －
(2) 未収委託者報酬 1,588 － － －
(3) 未収運用受託報酬 2,291 － － －
(4) 未収収益 1,402 － － －
(5) 長期差入保証金 － 1,051 56 11
合計 29,174 1,051 56 11
（有価証券関係）
前事業年度 (2017年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えるもの
投資信託 3 3 0
合計 3 3 0
当事業年度 (2018年12月31日)
その他有価証券
種類 貸借対照表計上額 取得原価 差額
（百万円） （百万円） （百万円）
その他
貸借対照表計上額が取得原
価を超えないもの
投資信託 11 12 0
合計 11 12 0
（退職給付関係）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
しています。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,745
勤務費用 268
利息費用 8
数理計算上の差異の発生額 △20
退職給付の支払額 △170
退職給付債務の期末残高 1,832
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
年金資産の期首残高 2,381
期待運用収益 19
数理計算上の差異の発生額 83
事業主からの拠出額 290
退職給付の支払額 △153
年金資産の期末残高 2,621
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
前事業年度
(2017年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,776
年金資産 △2,621
△845
非積立型制度の退職給付債務 55
未積立退職給付債務 △789
未認識数理計算上の差異 242
未認識過去勤務費用 13
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △532
退職給付引当金 55
前払年金費用 △588
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △532
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
勤務費用 268
利息費用 8
期待運用収益 △19
数理計算上の差異の費用処理額 △35
過去勤務費用の処理額 △6
確定給付制度に係る退職給付費用合計 216
特別退職金 119
合計 335
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前事業年度
(2017年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券73%、株式22%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
前事業年度
(自 2017年 1月 1日
至 2017年12月31日)
割引率 0.4%
長期期待運用収益率 0.9%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、71百万円でありました。
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. 採用している退職給付制度の概要
当社は、旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社で設けられていた、①旧退職金制度を引き続き有し
ています。当社は、平成21年12月2日に旧ブラックロック・ジャパン株式会社との合併に伴い、旧ブラックロック・
ジャパン株式会社における退職年金制度（②確定拠出年金制度及び③確定給付年金制度）を承継しました。また、平
成23年1月1日付で旧バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社から引き継いだ適格退職年金制度はキャッ
シュ・バランス型の③確定給付年金制度に移行しました。従って、平成23年1月1日以降、①から③の三つの制度を有
しています。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
2. 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
退職給付債務の期首残高 1,832
勤務費用 269
利息費用 7
数理計算上の差異の発生額 11
退職給付の支払額 △138
過去勤務費用の発生額 △47
退職給付債務の期末残高 1,934
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
年金資産の期首残高 2,621
期待運用収益 23
数理計算上の差異の発生額 △113
事業主からの拠出額 303
退職給付の支払額 △138
年金資産の期末残高 2,696
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の調整表
（単位：百万円）
当事業年度
(2018年12月31日)
積立型制度の退職給付債務 1,874
年金資産 △2,696
△821
非積立型制度の退職給付債務 60
未積立退職給付債務 △761
未認識数理計算上の差異 73
未認識過去勤務費用 52
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
退職給付引当金 60
前払年金費用 △696
貸借対照表に計上された負債と資産の純額 △635
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
（単位：百万円）
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
勤務費用 269
利息費用 7
期待運用収益 △23
数理計算上の差異の費用処理額 △44
過去勤務費用の処理額 △8
確定給付制度に係る退職給付費用合計 200
特別退職金 84
合計 285
(5) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
当事業年度
(2018年12月31日)
合同運用 100%
合計 100%
合同運用による年金資産の主な商品分類ごとの比率は、債券77%、株式20%及びその他3%となっております。
②長期期待運用収益率の算定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多
様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(6) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当事業年度
(自 2018年 1月 1日
至 2018年12月31日)
割引率 0.6%
長期期待運用収益率 1.0%
3. 確定拠出制度
当社の確定拠出制度への要拠出額は、75百万円でありました。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（税効果会計関係）
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
繰延税金資産
未払費用 206 167
賞与引当金 537 591
資産除去債務 80 239
資産調整勘定 ▶ -
未払事業税 74 83
早期退職慰労引当金 2 13
退職給付引当金 17 18
有形固定資産 ▶ 3
44 96
その他
繰延税金資産合計
973 1,213
繰延税金負債
退職給付引当金 △180 △213
△6 △152
資産除去債務に対応する除去費用
繰延税金負債合計 △186 △365
繰延税金資産の純額 786 848
（注） 前事業年度及び当事業年度における繰延税金資産の純額は、貸借対照表の以下の項目に含まれております。
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
固定資産－繰延税金資産
786 848
2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
前事業年度 当事業年度
(2017年12月31日) (2018年12月31日)
法定実効税率
30.9 ％ 30.9 ％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目 2.1 1.0
損金不算入ののれん償却額 0.2 0.2
税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 0.2 0.1
所得拡大促進税制による税額控除 △1.8 △1.9
0.4 0.8
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率 32.0 ％ 31.1 ％
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（資産除去債務関係）
資産除去債務のうち貸借対照表に計上しているもの
1. 当該資産除去債務の概要
当社事業所の定期建物賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を当該定期建物賃貸借契約上の賃貸借期間約5年と見積り、割引率は0.16%～0.18%を使用して資産除去
債務の金額を計算しております。当事業年度において、資産の除去時点において必要とされる除去費用の見積額が、
固定資産の取得時における見積額を大幅に超過することが明らかになったことから、見積もりの変更による増加額を
0.16％で割り引き、資産除去債務残高が440百万円増加しております。
3. 当該資産除去債務の総額の増減
（単位：百万円）
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
期首残高 258 262
有形固定資産の取得に伴う増加額 - 75
見積りの変更による増加額 - 440
時の経過による調整額 3 3
資産除去債務の履行による減少額 - -
期末残高 262 781
（デリバティブ取引関係）
前事業年度 (2017年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 時価 評価損益
うち１年超
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 69 - 0 0
合計 69 - 0 0
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
当事業年度 (2018年12月31日)
ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連 （単位：百万円）
区分 種類 契約額等 うち１年超 時価 評価損益
為替予約取引
市場取引以外の
買建
取引
米ドル 164 - △3 △3
合計 164 - △3 △3
（注）時価の算定方法 先物為替相場に基づき算定しております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（セグメント情報等）
前事業年度 (自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,202 8,890 12,257 26,350
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,186 10,831 2,332 26,350
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク 4,719 投資運用業
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,512 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
当事業年度 (自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)
1. セグメント情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
2. 関連情報
(1) 製品及びサービスごとの情報
（単位：百万円）
委託者報酬 運用受託報酬 その他 合計
外部顧客営業収益 5,639 8,523 13,511 27,674
(2) 地域ごとの情報
① 売上高
（単位：百万円）
日本 北米 その他 合計
13,237 11,293 3,143 27,674
（注） 売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
② 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省
略しております。
(3) 主要な顧客ごとの情報
営業収益の10%以上を占める主要な顧客は以下のとおりです。
（単位：百万円）
相手先 営業収益 関連するセグメント名
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク 5,830 投資運用業
ブラックロック・ファンド・アドバイザーズ 3,458 投資運用業
3. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報
該当事項はありません。
4. 報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報
当社は主として投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
5. 報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
（関連当事者情報）
1. 関連当事者との取引
財務諸表提出会社と関連当事者との取引
(1) 財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
議決権等の
会社等の 事業の 関連
取引金額 期末残高
資本金又 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業 との関係
割合(%)
運用受託報酬
48
未収収益
508
ブラックロック・ファ 米国 (被所有) 投資顧問
14,286
受入手数料
4,670
投資
親会社 イナンシャル・マネジ ニュー 間接 契約の
百万
顧問業
委託調査費 未払費用
438 356
メント・インク ヨーク州 再委任等
米ドル
100
事務委託費 その他未払金 67
824
ブラックロック・ジャ (被所有)
日本 株式の
親会社 パン・ホールディング 1万円 持株会社 直接 営業外収益 その他未払金
0 1,645
東京都 保有等
ス合同会社
100
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
議決権等の
会社等の 事業の 関連
取引金額 期末残高
資本金又 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業 との関係
割合(%)
運用受託報酬
149
未収収益
554
ブラックロック・ファ 米国 (被所有) 投資顧問
73
受入手数料
5,680
投資
親会社 イナンシャル・マネジ ニュー 間接 契約の
百万
顧問業
委託調査費 未払費用
704 385
メント・インク ヨーク州 再委任等
米ドル
100
事務委託費 その他未払金
864 165
ブラックロック・ジャ (被所有)
日本 株式の
親会社 パン・ホールディング 1万円 持株会社 直接 営業外収益 その他未払金
- 1,002
東京都 保有等
ス合同会社
100
(2) 財務諸表提出会社の子会社及び関連会社等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
該当事項はありません。
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
該当事項はありません。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
(3) 財務諸表提出会社と同一の親会社を持つ会社等及び財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等
前事業年度 （自 2017年1月1日 至 2017年12月31日）
議決権等の
会社等の 事業の 関連
取引金額 期末残高
資本金又 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業 との関係
割合(%)
受入手数料 未収収益
3,512 296
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファ 投資
1,000
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費
77
ンド・アドバイザーズ 顧問業
米ドル
未払費用
17
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費
10
受入手数料 未収収益
363 28
同一の ブラックロック・イン 米国 投資顧問
314
投資
親会社を ベストメント・マネジ デラウェア なし 契約の 委託調査費 未払費用
百万 1,427 129
顧問業
持つ会社 メント・エルエルシー 州 再委任等
米ドル
事務委託費 その他未払金
119 1
当事業年度 （自 2018年1月1日 至 2018年12月31日）
議決権等の
会社等の 事業の 関連
取引金額 期末残高
資本金又 取引の
種類 名称又は 所在地 内容又は 所有(被所有) 当事者 科目
は出資金 内容
(百万円) (百万円)
氏名 職業 との関係
割合(%)
受入手数料 未収収益
3,458 330
同一の 米国 投資顧問
ブラックロック・ファ 投資
1,000
親会社を カリフォル なし 契約の 委託調査費
37
ンド・アドバイザーズ 顧問業
米ドル
未払費用
▶
持つ会社 ニア州 再委任等
事務委託費
8
（注) １．取引条件及び取引条件の決定方針等
(1) 運用受託報酬については、一般取引条件と同様に決定しております。
(2) 受入手数料については、一般取引条件と同様に決定しております。
(3) 委託調査費については、一般取引条件と同様に決定しております。
(4) 事務委託費については、一般取引条件と同様に決定しております。
2. 親会社に関する注記
(1) 親会社情報
ブラックロック・インク（ニューヨーク証券取引所に上場）
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク（非上場）
ブラックロック・ジャパン・ホールディングス合同会社（非上場）
（１株当たり情報）
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
項目
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
１株当たり純資産額 1,469,634 円 10 銭 1,828,761 円 92 銭
１株当たり当期純利益金額 456,306 円 62 銭 359,180 円 40 銭
（注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前事業年度 当事業年度
(自 2017年 1月 1日 (自 2018年 1月 1日
項目
至 2017年12月31日) 至 2018年12月31日)
当期純利益 （百万円） 4,786 5,387
普通株主に帰属しない金額 （百万円） － －
普通株式に係る当期純利益 （百万円） 4,786 5,387
普通株式の期中平均株式数 （株） 10,490 15,000
独立監査人の監査報告書は、当事業年度（自 2018年1月1日 至2018年12月31日）を対象としております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
４【利害関係人との取引制限】
委託会社は、金融商品取引法の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行
為が禁止されています。
(1）自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なう
こと（投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させる
おそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
(2）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠
け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして
金融商品取引業等に関する内閣府令で定めるものを除きます。）。
(3）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親
法人等（委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の委託会社と密接な関係
を有する法人その他の団体として金融商品取引法施行令で定める要件に該当する者をいいます。以
下(4)(5)において同じ。）又は子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有しているこ
とその他の委託会社と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者
をいいます。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引又は金融デリバティブ取引を行なうこ
と。
(4）委託会社の親法人等又は子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方
針、運用財産の額若しくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行
なうこと。
(5）上記に掲げるもののほか、投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引
業の信用を失墜させるおそれのあるものとして金融商品取引業等に関する内閣府令で定める行為。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
５【その他】
定款の変更、事業譲渡または事業譲受、出資の状況その他の重要事項
変更年月日 変更事項
2007年９月18日 証券業登録に伴う商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ証券投
信投資顧問株式会社」に変更）のため、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 商号変更（「バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社」に変更）のた
め、定款変更を行ないました。
2007年９月30日 公告の方法を変更するため、定款変更を行ないました。
2007年12月27日 事業を営むことの目的を変更するため、定款変更を行ないました。
2008年７月１日 グループ会社の１つであるバークレイズ・グローバル・インベスターズ・サービス
株式会社を吸収合併し、それに伴い資本金の額を変更いたしました。
2008年７月１日 株式取扱規則に関する記述を追加するため、定款変更を行ないました。
2009年６月22日 本店所在地変更のため、定款変更を行ないました。
2009年12月２日 ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
商号変更（「ブラックロック・ジャパン株式会社」に変更）および定款変更を行な
いました。
2011年４月１日 グループ会社であるブラックロック証券株式会社を吸収合併し、それに先立ち定款
変更および資本金の額の変更を行ないました。
2013年10月５日 MGPA Japan LLCより不動産投資関連の事業を譲受し、それに先立ち定款変更を行な
いました。
2014年12月１日 決算期を３月31日から12月31日に変更するため、定款変更を行ないました。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第２【その他の関係法人の概況】
１【名称、資本金の額及び事業の内容】
(1）受託会社
・名称 ：みずほ信託銀行株式会社
・資本金の額 ：247,369百万円（2018年３月末現在）
・事業の内容 ：銀行法に基づき、銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等
に関する法律（兼営法）に基づき信託業務を営んでいます。
＜再信託受託会社の概要＞
・名称 ：資産管理サービス信託銀行株式会社
・資本金の額 ：50,000百万円（2018年３月末現在）
・業務の概要 ：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に
関する法律に基づき信託業務を営んでいます。
・再信託の目的 ：原信託契約にかかる信託事務の一部（信託財産の管理）を原信託受託会
社から再信託受託会社（資産管理サービス信託銀行株式会社）へ委託す
るため、原信託財産の全てを再信託受託会社へ移管することを目的とし
ます。
(2）販売会社
資本金の額（百万円）
名称 事業の内容
（2018年３月末現在）
銀行法に基づき、銀行業を営んでい
＊１
1,404,065
株式会社みずほ銀行
ます。
銀行法に基づき、銀行業を営むとと
もに、金融機関の信託業務の兼営等
＊２
247,369
みずほ信託銀行株式会社
に関する法律（兼営法）に基づき信
託業務を営んでいます。
金融商品取引法に定める第一種金融
＊１
3,000
損保ジャパン日本興亜ＤＣ証券株式会社
商品取引業を営んでいます。
保険業法に基づき、生命保険業を営
＊１
60,000
第一生命保険株式会社
んでおります。
＊１ 株式会社みずほ銀行、 損保ジャパン日本興亜ＤＣ証券株式会社および第一生命保険株式会社 での取扱いは、確
定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
＊２ みずほ信託銀行株式会社での取扱いは、当初募集（委託会社による自己設定）の換金に関する事務および換金
代金の支払い事務、並びに確定拠出年金制度において販売会社の業務を行なう場合に限ります。
(3）投資顧問会社
・名称 ：ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エ
ヌ．エイ．（BlackRock Institutional Trust Company, N.A.）
＊
・資本金の額
：1,500,000米ドル（円貨換算 約167百万円、2018年12月末現在）
＊ 米ドルの円貨換算は、2018年12月末現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売
買相場の仲値（１米ドル＝111.00円）によります。
・事業の内容 ：投資運用業を営んでいます。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
２【関係業務の概要】
(1）受託会社
受託会社（受託者）として、ファンドの信託財産の保管・管理・計算、外国証券を保管・管理す
る外国の保管銀行への指図・連絡等を行ないます。
(2）販売会社
ファンドの取扱販売会社として、募集の取扱いおよび販売を行ない、換金に関する事務、収益分
配金の再投資に関する事務、換金代金・償還金の支払いに関する事務等を行ないます。
(3）投資顧問会社
当ファンドの投資顧問会社であり、当ファンドに関し、委託会社より運用の指図に関する権限の
委託を受けて運用の指図を行なっています。
３【資本関係】
(1）受託会社
該当事項はありません。
(2）販売会社
該当事項はありません。
(3）投資顧問会社
当社およびブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー、エヌ．エイ．
の最終的な親会社は、ブラックロック・インクです。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
第３【その他】
１ 交付目論見書の表紙等に、以下の事項を記載します。
(1）委託会社等の情報
① 委託会社名
② 金融商品取引業者登録番号
③ 設立年月日
④ 資本金
⑤ 当該委託会社が運用する投資信託財産の合計純資産総額
⑥ 「ファンドの運用の指図を行なう者である。」旨
(2）受託会社に関する情報
受託会社名および「ファンドの財産の保管および管理を行なう者である。」旨
(3）詳細情報の入手方法
詳細な情報の入手方法として、以下の事項を記載します。
① 委託会社のホームページアドレス、電話番号および受付時間等
② 請求目論見書の入手方法および投資信託約款が請求目論見書に添付されている旨
(4）交付目論見書の使用開始日
(5）届出の効力に関する事項
金商法第４条第１項または第２項の規定による届出の効力に関する事項について、次に掲げるい
ずれかの内容を記載します。
① 届出をした日および当該届出の効力の発生の有無を確認する方法
② 届出をした日、届出が効力を生じている旨および効力発生日
(6）その他の記載事項
① 商品内容に関して重大な変更を行なう場合には、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26
年法律第198号、以下「投信法」という。）に基づき事前に受益者の意向を確認する旨
② 投資信託の財産は受託会社において信託法に基づき分別管理されている旨
③ 請求目論見書は投資者の請求により販売会社から交付される旨および当該請求を行なった場合
にはその旨の記録をしておくべきである旨
④ 「ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。」との趣旨を示す記載
２ 交付目論見書の「投資リスク」記載箇所に金融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリン
グ・オフ）の適用がない旨を記載します。
３ 目論見書は別称として、「投資信託説明書」と称して使用する場合があります。
４ 目論見書は電子媒体等として使用される他、インターネット等に掲載されることがあります。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独立監査人の監査報告書
2019年2月28日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御中
有限責任監査法人 ト ー マ ツ
指定有限責任社員
公認会計士 田 中 素 子
業務執行社員
指定有限責任社員
公認会計士 中 島 紀 子
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状況」に掲
げられているブラックロック・ジャパン株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日までの第32期事業年度の財務諸表、
すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及びその他の注記について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロック・ジャパン株式会社の2018年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての
重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以 上
(注) １．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しており
ます。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
平成30年９月19日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2035の平成29年７月31日から平成30年８月２日までの計算期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロックLifePathファンド2035の平成30年８月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２． XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
平成30年９月19日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2045の平成29年７月31日から平成30年８月２日までの計算期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロックLifePathファンド2045の平成30年８月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２． XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書
平成30年９月19日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之 ㊞
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2055の平成29年８月３日から平成30年８月２日までの計算期間の財務諸
表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示
することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が
必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することに
ある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに
基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査
法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に
際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体と
しての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ブラック
ロックLifePathファンド2055の平成30年８月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま
す。
２． XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2019年３月20日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2035の2018年８月３日から2019年２月２日までの中間計算期間の中間財務
諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
た。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判
断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
に基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一
部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表
の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によっ
て行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、ブラックロックLifePathファンド2035の2019年２月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期
間（2018年８月３日から2019年２月２日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
256/258
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2019年３月20日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2045の2018年８月３日から2019年２月２日までの中間計算期間の中間財務
諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
た。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判
断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
に基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一
部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表
の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によっ
て行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、ブラックロックLifePathファンド2045の2019年２月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期
間（2018年８月３日から2019年２月２日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
257/258
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券届出書（内国投資信託受益証券）
独 立 監 査 人 の 中 間 監 査 報 告 書
2019年３月20日
ブラックロック・ジャパン株式会社
取 締 役 会 御 中
ＰｗＣあらた有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士 辻 村 和 之
業務執行社員
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲
げられているブラックロックLifePathファンド2055の2018年８月３日から2019年２月２日までの中間計算期間の中間財務
諸表、すなわち、中間貸借対照表、中間損益及び剰余金計算書並びに中間注記表について中間監査を行った。
中間財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠して中間財務諸表を作成
し有用な情報を表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない中間財務諸表を作成し有用な
情報を表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した中間監査に基づいて、独立の立場から中間財務諸表に対する意見を表明す
ることにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる中間監査の基準に準拠して中間監査を行っ
た。中間監査の基準は、当監査法人に中間財務諸表には全体として中間財務諸表の有用な情報の表示に関して投資者の判
断を損なうような重要な虚偽表示がないかどうかの合理的な保証を得るために、中間監査に係る監査計画を策定し、これ
に基づき中間監査を実施することを求めている。
中間監査においては、中間財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するために年度監査と比べて監査手続の一
部を省略した中間監査手続が実施される。中間監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による中間財務諸表
の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて、分析的手続等を中心とした監査手続に必要に応じて追加の監査手続が選択
及び適用される。中間監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リ
スク評価の実施に際して、状況に応じた適切な中間監査手続を立案するために、中間財務諸表の作成と有用な情報の表示
に関連する内部統制を検討する。また、中間監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によっ
て行われた見積りの評価も含め中間財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、中間監査の意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
中間監査意見
当監査法人は、上記の中間財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる中間財務諸表の作成基準に準拠し
て、ブラックロックLifePathファンド2055の2019年２月２日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する中間計算期
間（2018年８月３日から2019年２月２日まで）の損益の状況に関する有用な情報を表示しているものと認める。
利害関係
ブラックロック・ジャパン株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定によ
り記載すべき利害関係はない。
以 上
（注）１． 上記は中間監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管してお
ります。
２． XBRLデータは中間監査の対象には含まれていません。
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