UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)/(年4回決算型・為替ヘッジなし) 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第9期(平成30年9月19日-平成31年3月18日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成30年9月19日-平成31年3月18日)
提出日
提出者 UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)/(年4回決算型・為替ヘッジなし)
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年6月18日       提出
      【計算期間】                      第9特定期間(自        2018年9月19日至        2019年3月18日)
      【ファンド名】                      UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)
                            UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)
      【発行者名】                      UBSアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木 桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目5番1号 大手町ファーストスクエア
      【事務連絡者氏名】                      佐井 経堂
      【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目5番1号 大手町ファーストスクエア
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

      ① ファンドの目的
                      ※1                       ※2
        主として、外国籍投資信託               への投資を通じて、世界各国の転換社債等                       に投資を行い、信託財産の
        中長期的な成長を目指して運用を行います。
         ※1 「年4回決算型・為替ヘッジあり」は、外国籍投資信託であるUBS(CAY)グローバルCBファンド

           (円ヘッジクラス)、「年4回決算型・為替ヘッジなし」は、外国籍投資信託であるUBS(CAY)グ
           ローバルCBファンド(ノンヘッジクラス)(以下、UBS(CAY)グローバルCBファンド(円ヘッジク
           ラス)およびUBS(CAY)グローバルCBファンド(ノンヘッジクラス)のそれぞれを「指定外国投資
           信託」ということがあります。)に投資を行います。
         ※2 「転換社債等」とは、一定の条件で株式に転換できる権利のついた社債や、これと同様の性質を
           有する証券、証書などの有価証券をいいます。(有価証券の種類にかかわらず、委託会社(指定
           外国投資信託の投資運用会社を含む)が同様の投資効果を得られると判断するものを含みます。
           以下同じです。)
      ② ファンドの基本的性格

       <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)>
       1)商品分類
       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       2)属性区分

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       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産(その他資産(投資信託証券(転換社債)))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対
       象資産(その他資産(転換社債))とが異なります。
       <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)>

       1)商品分類
       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       2)属性区分

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       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








       

        おります。
       当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資対

       象資産(その他資産(投資信託証券(転換社債)))と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投資対
       象資産(その他資産(転換社債))とが異なります。
     <商品分類の定義>

     1.単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信:当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信:        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいう。
     2.投資対象地域による区分
      (1)国内:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外:目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
     3.投資対象資産による区分
      (1)株式:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート):目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
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       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合:目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4.独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド):「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド):「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF:投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     <補足として使用する商品分類>

      (1)インデックス型:目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型:目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
     <属性区分の定義>

     1.投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般:次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株:目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株:目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般:次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債:目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債:目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券:       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性:目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型:目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型:目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
     2.決算頻度による属性区分
      ①年1回:目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回:目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回:目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月):目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月):目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々:目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他:上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
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     3.投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東):目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4.投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド:目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ:「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
     5.為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり:目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし:目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     6.インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数:前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
     7.特殊型
      ①ブル・ベア型:目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      ②条件付運用型:目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型/絶対収益追求型:目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型:目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
     ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)でもご覧頂けます。
      ③ ファンドの特色

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      ④ 信託金限度額

















       ・ 各ファンド毎       に、  2,500億円     を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
     (2)【ファンドの沿革】

        2014年    9月22日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
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     (3)【ファンドの仕組み】

      ① ファンドの仕組み
     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付                        の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ≪ファンド・オブ・ファンズの仕組み≫

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      ② 委託会社の概況(2019年3月末現在)










       1)資本金
         2,200百万円
       2)沿革
         1996年4月1日            :ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
         1998年4月28日            :ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
         2000年7月1日            :ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
                      ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2002年4月8日            :ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2015年12月1日            :UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
       3)大株主の状況
              名  称                   住  所              所有株数       所有比率

                         スイス国 チューリッヒ市 CH-8001

        UBSアセット・マネジメント・エ
                                                 21,600株         100%
                         バーンホフストラッセ            45
        イ・ジー
     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)>
                                             ※
      ① 指定外国投資信託への投資を通じて、主として、世界各国の転換社債等                                        に投資を行います。銘柄選択
        にあたっては、利回り、発行体リスク、流動性などを踏まえ組入銘柄および組入比率を決定します。な
        お、信用格付けが投資適格未満(BBB-未満)の銘柄への投資も行います。
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      ② 収益性や流動性を考慮し、指定外国投資信託と                          UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)                          との
        投資割合については、特に制限は設けませんが、通常の運用状況においては、指定外国投資信託の受益
        証 券の組入れを高位に維持することを基本とします。
      ③ 投資先指定外国投資信託において、実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行うこ
        とにより為替変動リスクの低減を図ります。
      ④ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)>

                                             ※
      ① 指定外国投資信託への投資を通じて、主として、世界各国の転換社債等                                        に投資を行います。銘柄選択
        にあたっては、利回り、発行体リスク、流動性などを踏まえ組入銘柄および組入比率を決定します。な
        お、信用格付けが投資適格未満(BBB-未満)の銘柄への投資も行います。
      ② 収益性や流動性を考慮し、指定外国投資信託と                          UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)                          との
        投資割合については、特に制限は設けませんが、通常の運用状況においては、指定外国投資信託の受益
        証券の組入れを高位に維持することを基本とします。
      ③ 実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行いません。
      ④ 資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
      ※「転換社債等」とは、一定の条件で株式に転換できる権利のついた社債や、これと同様の性質を有する証

       券、証書などの有価証券をいいます。(有価証券の種類にかかわらず、委託会社(指定外国投資信託の                                                     投
       資運用会社      を含む)が同様の投資効果を得られると判断するものを含みます。以下同じです。)
     (2)【投資対象】

      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)>
      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)>
       外国籍投資信託であるUBS(CAY)グローバルCBファンド                            (注)   (以下「指定外国投資信託」といいます。)
       および国内籍投資信託である               UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)                           の受益権を主要投資対象
       とします。なお、コマーシャル・ペーパー、コール等の短期有価証券ならびに短期金融商品等に直接投資
       する場合があります。
      ① 投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)および特定資産以外の資
        産とします。(本邦通貨表示のものに限ります。)
        1)特定資産
          イ)有価証券
          ロ)約束手形(金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ハ)金銭債権
        2)次に掲げる特定資産以外の資産
          イ)為替手形
      ② 有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、円建ての外国籍の投資信託であるUBS(CAY)グローバルCBファンド                                          (注)   受益証
        券および国内籍の投資信託である                 UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)                           受益権のほか、次
        の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除
        くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。)に投資することを指図します。
        1)短期社債等
        2)コマーシャル・ペーパー
        3)外国または外国のものの発行する証券または証書で、                              1)~2)      の証券または証書の性質を有する
          もの
        4)外国法人が発行する譲渡性預金証書
        5)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
          に限ります。)
      ③ 金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用指図することがで
        きます。
        イ)預金
        ロ)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        ハ)コール・ローン
        ニ)手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④ その他の投資対象と指図範囲
        資金の借入を行うことができます。
      上記(注)については、下の表より該当項目をそれぞれあてはめてご覧ください。

            年4回決算型・為替ヘッジあり                           年4回決算型・為替ヘッジなし
              (円ヘッジクラス)                          (ノンヘッジクラス)
      ◆投資対象とする         投資信託証券       の概要

      当ファンドが投資する投資信託証券の選定方針は、以下の概要を参照しております。
      投資信託証券の
                  UBS  (CAY)グローバルCBファンド (円ヘッジクラス)/(ノンヘッジクラス)
      名称
      形態            ケイマン諸島籍外国投資信託(円建て)
                              ※
                  世界各国の転換社債等            を主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を
                  行います。
                   
      運用の基本方針
                    これと同様の性質を有する証券、証書などの有価証券をいいます。(有価証
                    券の種類にかかわらず、指定外国投資信託の投資運用会社が同様の投資効果
                    を得られると判断するものを含みます。以下同じです。)
      主な投資対象            主として世界各国の転換社債等を投資対象とします。
                  ①申込手数料:なし
                  ②解約手数料:なし
                  ③受託報酬及び管理事務代行報酬等:
                    指定外国投資信託の受託報酬、保管・事務管理報酬については、純資産総額
                    に応じて、年率または固定金額のいずれかが適用されます。
                    受託報酬(年率0.01%、ただし、年10,000米ドル相当額を下回る場合は、
                    10,000米ドル相当額)
                    保管・事務管理報酬(年率0.07%、ただし、年40,000米ドル相当額を下回る
                    場合は、40,000米ドル相当額)
            (注)
                    名義書換代行報酬(年率0.01%)
      管理報酬等
                    運用報酬(年率0.50%)
                  ④信託財産留保額:換金時の基準価額に対し0.30%を乗じて得た額
                  ⑤その他費用:法務費用、監査費用及びその他諸費用(法令により必要とされ
                    る書類の作成、届出、交付にかかる費用、受益権の管理事務等に関する費用
                    等を含みます。)は、受益者の負担とし、信託財産から支弁することができ
                    るものとします。また、売買委託手数料、信託事務の諸費用は、受益者の負
                    担とし、信託財産中から支弁します。
                    指定外国投資信託の設定に関する費用は指定外国投資信託が負担し、3年を超
                    えない期間にわたって償却されます。
                                                       *
      関係会社の名称
                  投資運用会社:UBS          AG,  UBSアセット・マネジメント(チューリッヒ)
      *UBS   AG,  UBSアセット・マネジメント(チューリッヒ)は、グループの組織の変更を受けて、関係当局の認可等を前
       提に2019年6月中に、UBSアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーとなる予定です。
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      投資信託証券の

                  UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)
      名称
      形態            国内籍投資信託
                  わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内外の円建ての公
      運用の基本方針            社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定的な成長を目
                  指して運用を行います。
      主な投資対象            内外の円建て公社債を主要投資対象とします。
                  ①申込手数料:なし
                  ②解約手数料:なし
                                *
                  ③信託報酬:年率0.0432%               (税抜年率0.04%)
      信託報酬等             *消費税率が10%になった場合は、年率0.044%となります。
                         (注)
                  ④その他費用         :信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する費用およ
                   び受託会社の立替えた立替金の利息、組入れ有価証券の売買に係る売買委託
                   手数料等および当該売買委託手数料等に係る消費税等相当額等
      関係会社の名称            委託会社:UBSアセット・マネジメント株式会社
      (注)信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に金額および計算方法を表示することができません。
     (3)【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
      <運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理>










       ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部(15~20名程度)は、運用に関する社内規則を遵守する
       ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
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       定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
       いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
       の 社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
       を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
       取っております。
      <内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織>

       投資政策委員会:
       投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
       して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
       招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
       またはその代理の5~10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
       を参考人として出席させることができます。
       業務承認委員会:

       商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
       の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
       ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
       員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
       チーフ・アドミニストレイティブ・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営
       業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コ
       ンプライアンス&オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画                                          管理部長     、経理部長
       等、またはその代理の12名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の
       者を参考人として出席させることができます。
       リスク委員会:

       業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
       の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、業務上のリ
       スクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認識しているリス
       クのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確認を行い、必要
       に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会を設置しており
       ます。リスク委員会は、原則としてチーフ・アドミニストレイティブ・オフィサーまたは                                              企画管理部長       が
       毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、チーフ・アドミニストレイティブ・オフィ
       サー、機関投資家営業本部長、投信営業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアン
       ト・サービス部長、商品開発部長、コンプライアンス&オペレーショナル・リスク・コントロール部長、
       法務部長、経理部長、           企画管理部長       、テクノロジー部長の14名程度の構成員が参加しております。なお、
       議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
      ※上記の運用体制は、           2019年3月末      現在のものであり、今後変更となる可能性があります。

     (4)【分配方針】

      ① 収益分配方針
        年4回の毎決算時(毎年3月、6月、9月および12月の17日。ただし、休業日の場合は翌営業日としま
        す。)に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
        1)分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益(評価益を含みま
          す。)等の全額とします。
        2)収益分配金額は、上記              1)  の分配対象額の範囲内で、下記イ)およびロ)に基づき決定します。た
          だし、市況動向等を勘案して、委託会社の判断で下記と異なる金額の分配を行うこと(分配を行わ
          ない場合を含みます。)があります。
          イ)計算期末の前営業日の基準価額(1万口当たり。既払分配金を加算しません。以下同じ。)が
             10,500円未満の場合には、基準価額水準等を勘案して委託会社が決定します。
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          ロ)計算期末の前営業日の基準価額が10,500円以上の場合には、原則として、当該基準価額の水準
             に応じて、下記の金額(1万口当たり)を分配することを目指します。
               各計算期末の前営業日の基準価額                      目標分配金額(1万口当たり、税引前)
                    10,500円未満                 基準価額水準等を勘案して決定します。
                 10,500円以上11,000円未満                             250円
                 11,000円以上11,500円未満                             500円
                 11,500円以上12,000円未満                             750円
                    12,000円以上                         1,000円
        3)収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行
          います。
         
         それ以前の基準価額水準は考慮されません。したがって、基準価額が上記表の一定の水準に一度でも
         到達すればその水準に応じた分配金をお支払いする、または、その水準に応じた分配を継続するとい
         うものではありません。また、分配金の支払いにより純資産総額は減少することになり、基準価額が
         下落する要因となります。上記表に記載された基準価額および目標分配金額は、将来の分配金の支払
         いを保証または示唆するものではなく、また、あらかじめ一定の分配金額を保証するものではありま
         せん。
         
         計算期末の前営業日から当該計算期末までの間に基準価額が急激に変動した場合には、委託会社の判
         断で上記表と異なる金額の分配を行うこと(分配を行わない場合を含みます。)があります。
         
         発生する場合や資金動向等によっては現金の保有比率が高まる場合があります。
      ② 収益分配金の支払い
       <分配金再投資コース>
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       <分配金受取りコース>
        毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として決算日から起算して5営業日ま
        で)から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
         㭔а댰ﰰ뤰溊獽〰欰搰䐰昰漰İ౻⳿ሰ{ꅴٓ쨰玐䭕똰ÿᄰu㎏볿ࢌ꥘ॢ䭽驻䤰ÿࣿዿर댰ﰰ뤰源
         択」をご参照下さい。
      ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

     (5)【投資制限】

      ① 約款に定める投資制限
      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)>
      <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)>
       1)投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       2)同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。ただし、当該投資信託証券が一般社団
         法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当
         該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
       3)株式への直接投資は行いません。
       4)外貨建資産への直接投資は行いません。
       5)デリバティブの直接利用は行いません。
       6)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
         社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       7)資金の借入
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
           い資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
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           (コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。
         ハ)収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ② 法令による投資制限
       1)同一法人の発行する株式(投資信託及び投資法人に関する法律)
         同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
         権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
       2)デリバティブ取引の投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
         委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
         動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
         により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
         (新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
       3)信用リスク集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
         債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理する方法としてあらかじ
         め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
     3【投資リスク】

     (1)ファンドのリスク
        当ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動きによる影響(外貨建資産には為替変動リス
        クもあります。)を受けますが、これら運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがっ
        て、投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込
        むことがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドにかかる主なリスクは次の通りです。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ① 転換社債等の価格変動リスク

          転換社債等の価格は、主に発行体の株価変動、金利変動および発行体の信用力の変化の影響を受け
          て変動します。組入れられた転換社債等の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因とな
          ります。転換社債等の価格の変動幅は、償還までの残存期間、発行体の信用状況などに左右されま
          す。
          1)株価変動リスク
             転換社債等の価格は、株式市場の全体的な下落により低下することがあります。事前に決まっ
             ている転換社債等の転換価格が発行体の株式の時価に近いとき、または下回っているときに、
             転換社債等の時価は対象となる株式の価格変動に特に敏感に反応します。
          2)金利変動リスク
             転換社債等の価格は、金利変動によっても変動します。一般的に転換社債等の価格は、金利が
             低下した場合には上昇する傾向があり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向がありま
             す。
          3)信用リスク
             転換社債等の価格は、発行体の信用力の変化によっても変動します。転換社債等の発行体の業
             績悪化、財務内容の変化、経営不振等により、債務不履行が生じた場合、あるいはそのような
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             状況が予想される局面となった場合には、転換社債等の価格は大きく下落することがありま
             す。また、当ファンドでは信用格付けが投資適格未満(BBB-未満)の転換社債等への投資を行
             い ますが、当該転換社債等は、信用度が高い転換社債等と比較して、高い利回りを享受するこ
             とが期待できる一方で、債務不履行が生じる可能性が高いと考えられます。
        ② カントリー・リスク
          投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
          に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落することや、運用方針に沿っ
          た運用が困難となることがあります。
        ③ 為替変動リスク
         <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)>
          投資先指定外国投資信託において、実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行
          うことにより為替変動リスクの低減を図ります。ただし、完全に為替変動リスクを回避することは
          できませんので、基準価額は円と当該実質外貨建資産に係る通貨との為替変動の影響を受ける場合
          があります。また、円金利が当該実質外貨建資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利差相当
          分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         <UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)>
          実質外貨建資産については原則として対円での為替ヘッジを行いませんので、円と実質外貨建資産
          に係る通貨との為替変動の影響を受けることになり、円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落
          する要因となります。
        ④ 短期金融商品等の信用リスク
          ファンド資産を短期金融商品等で実質的に運用する場合、取引相手方による債務不履行により損失
          が発生する可能性があります。
        ⑤ 解約によるファンドの資金流出に伴うリスク
          短期間に相当金額の解約申込があった場合には、解約資金を手当てするために保有有価証券を市場
          実勢から期待される価格で売却できないことがあり、その結果、基準価額が大きく変動する可能性
          があります。
       <その他の留意点>

        ① 買付および換金申込に係る制限
         ・買付または換金の申込日がチューリッヒ、ロンドン、もしくはニューヨークの銀行の休業日または
          ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日にあたる場合、もしくは12月24日に
          は、当該買付または換金のお申込は受付けません。
         ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
          事情(投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規
          制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等)による市場の閉鎖もしくは流
          動性の極端な減少等)があるときは、買付および換金のお申込の受付けを中止することおよびすで
          に受付けた当該各お申込を取り消すことがあります。
         ・信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口換金には制限を設ける場合があります。
        ② クーリング・オフ
          ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の適
          用はありません。
        ③ 分配金に関する留意点
          分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みま
          す。)を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
          その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
          ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
          す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
          少することになり、基準価額が下落する要因となります。
       <投資信託に関する一般的なリスク>

       ・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
       ・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
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        よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
       ・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
        事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これによりファンドの運
        用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
       <投資信託に関する一般的な留意事項>

       ・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
        保護の対象ではありません。
       ・投資信託は金融機関の預貯金とは異なり、元本および利息の保証はありません。投資した資産価値の減
        少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
       ・銀行等の登録金融機関でご購入頂いた場合は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
     (2)リスク管理体制
        委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
        に従って執行します。
        取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
        用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
        また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
        切な運営について検証が行われます。
       ※上記体制は2019年3月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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     4【手数料等及び税金】







     (1)【申込手数料】

        申込手数料(スイッチングの際の申込手数料を含みます。)につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
                              *
        ・販売会社における申込手数料率は3.24%                       (税抜3.0%)が上限となっております。
        *消費税率が10%になった場合は、3.3%となります。
        ・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得
         た額とします。
        ・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
         かかりません。
         
         続きの対価です。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額
        解約請求受付日        の翌営業日      の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額(1口当たり)が差し引かれます。
         
         入れる金額のことです。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬
                                                 *
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                    年1.026%      (税抜0.95%)の率          を
        乗じて得た額とします。
        *消費税率が10%になった場合は、1.045%となります。
      ② 信託報酬の配分
        信託報酬の配分(年率)は、以下の通りとします。
                  信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
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            合計          委託会社           販売会社           受託会社
            0.95%           0.20%           0.70%           0.05%
        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
         委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
         販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
         受託会社       運用財産の管理、運用指図実行等の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

        なお、当ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等が、指定外国投資信託の純資産総額に対

        して  年率0.59%程度(委託会社が試算した概算値、                        2019年3月末現在         ) かかります。
        したがって、当ファンドの信託報酬に加えた基本となる報酬率は、実質的には当ファンドの純資産総額
                     *
        に対して     年率1.616%程度         となります。
        *消費税率が10%になった場合は、年率1.635%程度となります。
        (ご参考・概算値)

                                  (表内の料率については年率表示)
        投資対象とする投資信託証券                 指定外国投資信託においては、純資産総額に応じて
                         以下のいずれかの料率が適用されます。
                         ・0.59%程度
                         ・0.58%程度+年10,000米ドル相当額
                         ・0.51%程度+年50,000米ドル相当額
      ③ 支払時期
        信託報酬(信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、          毎計算期末または信託終了のとき                 に、信託財産から支払います。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託事務の諸費用
        信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
        益者の負担として         、原則として発生の都度             信託財産中から支弁します。
      ② 売買委託手数料等
        組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
        手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として                             、原則として発生の都度             信託財産中から支弁し
        ます。
      ③ 監査費用
        信託財産に関する監査報酬および当該監査報酬に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中
        から支弁することができます。
      ④ その他の諸費用
        以下の諸費用および当該費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁すること
        ができます。
        1.受益権の管理事務に関連する費用
        2.有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
        3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        5.運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
        6.ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
          る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
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        委託会社は、前記③および④の                1.  から  6.  の費用等の支払いをファンドのために行い、その金額を合

        理的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して                            年率0.1%を上限         とする額を、かかる費用等の合計
        額とみなして、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。た
        だし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る費用等の年率
        を見直し、これを変更することができます。
        前記③および④の         1.  から  6.  の費用等は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる費
        用等は、     毎計算期末または信託終了時に                、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
      ⑤ 上記①から④の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        1.監査費用:監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
        2.印刷費用等:法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用(EDINET含む)
          等
        3.売買委託手数料:有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
        4.保管費用:海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
       ; 前記①および②の費用は、マーケット状況、信託財産の規模、取引量等により変動しますので、事前に

        金額および計算方法を表示することができません。
        なお、受益者が直接および間接的に負担する費用の合計額は、保有期間等に応じて異なりますので、事
        前に表示することができません。
     (5)【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。                          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
      ① 個人受益者の場合
       1)収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315%(所得税15.315%
         および地方税5%)の税率による源泉徴収(原則として、確定申告は不要です。)が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税(                              配当控除の適用はありません。                )のいずれ
         かを選択することもできます。
       2)解約金および償還金に対する課税
                             *
         解約時および償還時の差益(譲渡益)                     については譲渡所得として、20.315%(所得税15.315%およ
         び地方税5%)の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座(源泉徴収選択口座)を選択している場合は、20.315%(所得税15.315%および地
         方税5%)の税率による源泉徴収(原則として、確定申告は不要です。)が行なわれます。
        *解約価額および償還価額から取得費用(申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。)を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益(譲渡益)、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が5年間非課税となります。ご利用
         になれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度(ジュニアNISA)をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が5年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ② 法人受益者の場合
       1)収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315%(所得税のみ)の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
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       2)益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③ 個別元本
       1)各受益者の買付時の基準価額(申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。)が個別元本になります。
       2)受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、1口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       1)収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」(元
         本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
       2)受益者が収益分配金を受け取る際
         イ)収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ)収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ)収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
     ※上記は2019年3月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更








      になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
      す。
     5【運用状況】

     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)】

     以下の運用状況は2019年             3月29日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)【投資状況】

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              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

            投資信託受益証券                  ケイマン                42,655,651            97.07
                                日本                 995,500           2.27
                                小計               43,651,151            99.34
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                291,585           0.66
                 合計(純資産総額)                              43,942,736            100.00
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国/地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                    (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
     ケイマン    投資信託受益     UBS(CAY)グローバルCBファンド(円                45,616,139         0.94    42,879,170         0.93    42,655,651    97.07
          証券   ヘッジクラス)
      日本   投資信託受益     UBS短期円金利ファンド(適格機                1,000,000        0.9955      995,500       0.9955      995,500   2.27
          証券   関投資家向け)
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  99.34
                  合計                               99.34
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2015年    3月17日)             227         229       1.0128         1.0228
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       第2特定期間末          (2015年    9月17日)             255         255       0.9937         0.9937
       第3特定期間末          (2016年    3月17日)             220         220       0.9557         0.9557
       第4特定期間末          (2016年    9月20日)             251         252       1.0128         1.0178
       第5特定期間末          (2017年    3月17日)             127         129       1.0228         1.0428
       第6特定期間末          (2017年    9月19日)             123         125       1.0262         1.0412
       第7特定期間末          (2018年    3月19日)             59         60       1.0159         1.0259
       第8特定期間末          (2018年    9月18日)             58         58       0.9970         0.9970
       第9特定期間末          (2019年    3月18日)             44         44       0.9885         0.9885
                 2018年    3月末日             59         ―      1.0076           ―
                     4月末日             59         ―      1.0098           ―
                     5月末日             59         ―      1.0107           ―
                     6月末日             59         ―      0.9988           ―
                     7月末日             58         ―      0.9968           ―
                     8月末日             58         ―      0.9957           ―
                     9月末日             59         ―      1.0028           ―
                    10月末日                 57         ―      0.9733           ―
                    11月末日                 51         ―      0.9662           ―
                    12月末日                 43         ―      0.9390           ―
                 2019年    1月末日             44         ―      0.9593           ―
                     2月末日             44         ―      0.9812           ―
                     3月末日             43         ―      0.9817           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日                              0.0100
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                              0.0150
        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                              0.0000
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                              0.0050
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                              0.0350
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                              0.0350
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                              0.0100
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                              0.0050
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日                               2.3
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                              △0.4
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        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                              △3.8
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                               6.5
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                               4.4
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                               3.8
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                              △0.0
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                              △1.4
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                              △0.9
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落ち)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     (4)【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日               237,451,300            13,267,878
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                69,951,710            36,649,354
        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                49,591,984            76,450,919
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                43,581,980            26,039,711
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                6,702,180           130,326,816
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                9,851,363           13,712,194
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                 689,997          62,499,147
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                 597,403            484,404
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                 155,351          13,781,390
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)】

     以下の運用状況は2019年             3月29日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)【投資状況】

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

            投資信託受益証券                  ケイマン                205,834,253             94.29
                                日本               10,950,500             5.02
                                小計               216,784,753             99.31
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               1,512,906            0.69
                 合計(純資産総額)                             218,297,659            100.00
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

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     イ.評価額上位銘柄明細
                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国/地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
     ケイマン    投資信託受益     UBS(CAY)グローバルCBファンド(ノ               192,656,546         1.08    208,069,069         1.06    205,834,253     94.29
          証券   ンヘッジクラス)
      日本   投資信託受益     UBS短期円金利ファンド(適格機                11,000,000        0.9955     10,950,500        0.9955     10,950,500     5.02
          証券   関投資家向け)
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  99.31
                  合計                               99.31
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2015年    3月17日)            1,549         1,580        1.0251         1.0451
       第2特定期間末          (2015年    9月17日)            1,084         1,084        1.0108         1.0108
       第3特定期間末          (2016年    3月17日)             791         791       0.9288         0.9288
       第4特定期間末          (2016年    9月20日)             696         696       0.8986         0.8986
       第5特定期間末          (2017年    3月17日)             535         538       1.0045         1.0095
       第6特定期間末          (2017年    9月19日)             479         488       1.0377         1.0577
       第7特定期間末          (2018年    3月19日)             340         340       0.9975         0.9975
       第8特定期間末          (2018年    9月18日)             279         279       1.0113         1.0113
       第9特定期間末          (2019年    3月18日)             231         231       1.0012         1.0012
                 2018年    3月末日             334          ―      0.9938           ―
                     4月末日             313          ―      1.0157           ―
                     5月末日             293          ―      1.0020           ―
                     6月末日             286          ―      0.9959           ―
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                     7月末日             284          ―      1.0027           ―
                     8月末日             279          ―      1.0047           ―
                     9月末日             277          ―      1.0261           ―
                    10月末日                264          ―      0.9892           ―
                    11月末日                245          ―      0.9892           ―
                    12月末日                227          ―      0.9492           ―
                 2019年    1月末日             229          ―      0.9622           ―
                     2月末日             228          ―      0.9912           ―
                     3月末日             218          ―      0.9863           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日                              0.0400
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                              0.0250
        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                              0.0000
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                              0.0000
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                              0.0200
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                              0.0250
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                              0.0100
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                              0.0100
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日                               6.5
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                               1.0
        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                              △8.1
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                              △3.3
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                               14.0
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                               5.8
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                              △2.9
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                               2.4
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                              △1.0
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額(分配落ち)に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     (4)【設定及び解約の実績】

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          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2014年    9月22日~2015年        3月17日              1,937,862,314             425,834,468
        第2特定期間         2015年    3月18日~2015年        9月17日                91,714,068           530,517,948
        第3特定期間         2015年    9月18日~2016年        3月17日                43,689,002           265,162,812
        第4特定期間         2016年    3月18日~2016年        9月20日                1,731,980           78,622,670
        第5特定期間         2016年    9月21日~2017年        3月17日                11,365,008           252,952,287
        第6特定期間         2017年    3月18日~2017年        9月19日                10,490,666            81,634,667
        第7特定期間         2017年    9月20日~2018年        3月19日                2,142,834           123,170,200
        第8特定期間         2018年    3月20日~2018年        9月18日                 603,240          65,434,109
        第9特定期間         2018年    9月19日~2019年        3月18日                 119,177          45,607,515
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     ≪参考情報≫

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     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

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     (1)申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
     (2)コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、<分配金再投資コース>と<分配金受取りコース>の2通りがありま
        す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、<分配金再投資コース>を利用する場
        合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
        たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
        上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
        <分配金再投資コース>
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        <分配金受取りコース>
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
     (3)スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       ・以下のファンド間でスイッチングを行なうことができます。
        UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)
        UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)
       㮌꥘᩹㸰欰蠰挰昰漰Ŏ渰픰ꄰ줰渰缰湓홢焰䐰栰樰識㑔࠰萰뤰ꐰ쌰섰뀰䲈䰰樰䠰樰䑘㑔࠰䰰䈰
        ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     (4)申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     (5)取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     (6)取得申込不可日
        販売会社の営業日であっても、取得申込日が                           チューリッヒ、ロンドンもしくはニューヨークの銀行の休
        業日またはロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日にあたる場合、もしくは12月
        24日  に該当する場合は、取得の申込み                  (スイッチングを含みます。)                 の受付は行ないません。詳しく
        は、販売会社にお問い合わせください。
     (7)申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
        る消費税等相当額を加算した額です。
         㬰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര欰䨰䐰晓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥湗﩮陏ꆘ䴰栰
         ます。
     (8)申込単位        (当初元本1口=1円)
        1円または1口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (9)申込代金の支払い

        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
     (10)受付の中止および取消
                        ;
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他
        やむを得ない事情(          投資対象国における          非常事態     (金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結
        を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                      等 )による市場の閉鎖もしく
        は流動性の極端な減少            等)  があるときは、取得の申込み               (スイッチングを含みます。以下同じ。)                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
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         㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㄀㚘԰殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
         に規定する外国金融商品市場をいいます。
     2【換金(解約)手続等】

     <解約請求による換金>
     (1)解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     (2)取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     (3)解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       チューリッヒ、ロンドンもしくはニューヨークの銀行の休
        業日またはロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日にあたる場合、もしくは12月
        24日  に該当する場合は、解約請求               (スイッチングを含みます。)                の受付は行ないません。詳しくは、販
        売会社にお問い合わせください。
     (4)解約制限
        信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口解約には制限を設ける場合があります。
     (5)解約価額
        解約請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額(当該基準価額に0.3%の率を乗じて得た額)
        を控除した価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (6)手取額

        1口当たりの手取額は、解約価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     (7)解約単位
        1円または1口単位を最低単位として、販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     (8)解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
     (9)受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情(         投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を
        含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                     等 )による市場の閉鎖もしくは
        流動性の極端な減少          等)  があるときは、解約請求             (スイッチングを含みます。以下同じ。)                      の受付を中
        止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        (この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。)                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

      ① 基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
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       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産  を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純
        資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                                              1万口   当たり
        に 換算した価額で表示することがあります。
      ② 有価証券などの評価基準






        信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                             時価または一部
        償却原価法により評価           します。
        <主な資産の評価方法>
        ◇投資信託証券
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
      ③ 基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (2)【保管】

        該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

        2024年9月17日までとします(2014年9月22日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
     (4)【計算期間】

        毎年3月18日から6月17日、6月18日から9月17日、9月18日から12月17日、および12月18日から翌年3月17
        日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、そ
        の翌日より次の計算期間が開始されます。
     (5)【その他】

      ① 信託の終了(繰上償還)
       1)委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ)受益者の解約により             各ファンドの純資産総額が30億円                 を下回ることとなった場合
         ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
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         ハ)やむを得ない事情が発生したとき
       2)この場合、委託会社は書面による決議(以下「書面決議」といいます。)を行ないます。(後述の
         「書面決議」をご覧ください。)
       3)委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ)信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ)監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ)委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき(監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。)
         ニ)受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       4)繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ② 償還金について
       ・償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日(償還日が休業日の場
        合は翌営業日)から起算して5営業日まで)から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③ 信託約款の変更など
       1)委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合(以下
         「併合」といいます。)を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       2)  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合(受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。)については、書面決議を行ないます。(後述の「書面決議」をご覧ください。)
       3)委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
      ④ 書面決議
       1)繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の2
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       2)受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       3)  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       4)繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       5)当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       6)  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
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      ⑤ 公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥ 運用報告書の作成
       ・委託会社は、年2回(3月、9月)および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
        券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        (全体版)の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス  http://www.ubs.com/japanfunds/
      ⑦ 関係法人との契約について
        販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より1年間とします。ただし、期間満
        了の3ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に1年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
      ⑧ 他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        1.他の受益者の氏名または名称および住所
        2.他の受益者が有する受益権の内容
     4【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     (1)収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     (2)解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     (3)帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第3【ファンドの経理状況】

     UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)

     UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)
     (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

       59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
       133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2) 当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2018年                                               9月19日から2019年

       3月18日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     1【財務諸表】

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     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 2018年    9月18日現在            2019年    3月18日現在
      資産の部
       流動資産
                                         1,132,226                618,506
        コール・ローン
                                        57,843,189               44,544,843
        投資信託受益証券
                                        58,975,415               45,163,349
        流動資産合計
                                        58,975,415               45,163,349
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                         200,000
        未払金                                     -
                                           8,012               5,952
        未払受託者報酬
                                          144,216               107,106
        未払委託者報酬
                                             3               1
        未払利息
                                          12,113                9,042
        その他未払費用
                                          164,344               322,101
        流動負債合計
                                          164,344               322,101
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        58,987,494               45,361,455
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                               △ 176,423              △ 520,207
                                         2,344,492               2,461,124
          (分配準備積立金)
                                        58,811,071               44,841,248
        元本等合計
                                        58,811,071               44,841,248
       純資産合計
                                        58,975,415               45,163,349
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 自 2018年      3月20日          自 2018年      9月19日
                                 至 2018年      9月18日          至 2019年      3月18日
      営業収益
                                         1,590,356                947,281
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                 △ 2,084,824              △ 1,586,427
                                         △ 494,468              △ 639,146
       営業収益合計
      営業費用
                                            249               159
       支払利息
                                          16,064               13,395
       受託者報酬
                                          289,095               240,962
       委託者報酬
                                          21,889               17,969
       その他費用
                                          327,297               272,485
       営業費用合計
                                         △ 821,765              △ 911,631
      営業利益又は営業損失(△)
                                         △ 821,765              △ 911,631
      経常利益又は経常損失(△)
                                         △ 821,765              △ 911,631
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          △ 5,332             △ 358,427
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                          934,798
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                                   △ 176,423
                                           6,063              213,206
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                                         213,206
                                             -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           6,063
                                                            -
       額
                                           4,750               3,786
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                           4,750
                                                            -
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                          3,786
                                             -
       額
                                          296,101
                                                            -
      分配金
                                         △ 176,423              △ 520,207
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     2.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    9月17日が休日のため、前特定期間末日を2018年                       9月18日としております。
                       また2019年      3月17日が休日のため、当特定期間末日を2019年                       3月18日としておりま
                       す。このため、当特定期間は181日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    9月18日現在          2019年    3月18日現在
     1.   特定期間末日における受益権の総数                                  58,987,494口              45,361,455口
     2.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は176,423円です。              差額は520,207円です。
     3.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.9970円              0.9885円
       (1万口当たり純資産額)                                    (9,970円)              (9,885円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  前期                            当期

              自  2018年    3月20日                       自  2018年    9月19日
              至  2018年    9月18日                       至  2019年    3月18日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自 2018年      3月20日                       自 2018年      9月19日
       至 2018年      6月18日                       至 2018年12月17日
      A  費用控除後の配当等収益額                     199,057円      A  費用控除後の配当等収益額                     619,565円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    1,804,535円       C  収益調整金額                    1,496,486円
      D  分配準備積立金額                    1,387,871円       D  分配準備積立金額                    1,958,461円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    3,391,463円       E  当ファンドの分配対象収益額                    4,074,512円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       572円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       834円
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      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                     296,101円      H  収益分配金金額                        0円
       自 2018年      6月19日                       自 2018年12月18日
                                    至 2019年      3月18日
       至 2018年      9月18日
      A  費用控除後の配当等収益額                    1,062,932円       A  費用控除後の配当等収益額                     61,019円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    1,803,389円       C  収益調整金額                    1,393,274円
      D  分配準備積立金額                    1,281,560円       D  分配準備積立金額                    2,400,105円
      E  当ファンドの分配対象収益額                    4,147,881円       E  当ファンドの分配対象収益額                    3,854,398円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       703円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       849円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        0円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                        0円   H  収益分配金金額                        0円
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2018年    3月20日              自  2018年    9月19日
                            至  2018年    9月18日              至  2019年    3月18日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債、転換証券、為替予約取引です。
                       これらは、株価変動リスク、金利変動リ
                       スク、為替変動リスクなどの市場リス
                       ク、信用リスク、流動性リスクに晒され
                       ております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

             項目
                            2018年    9月18日現在                2019年    3月18日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    9月18日現在                 2019年    3月18日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
     投資信託受益証券                              △1,715,866                      1,910,378

           合計                        △1,715,866                      1,910,378

     (デリバティブ取引等に関する注記)

     該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)


     該当事項はありません。

     (その他の注記)

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    3月20日            自  2018年    9月19日
                               至  2018年    9月18日            至  2019年    3月18日
     元本の推移
      期首元本額                                 58,874,495円                 58,987,494円
      期中追加設定元本額                                   597,403円                 155,351円
      期中一部解約元本額                                   484,404円               13,781,390円
     (4)【附属明細表】

     第1 有価証券明細表

      ① 株式
     該当事項はありません。

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      ② 株式以外の有価証券
        種 類                 銘 柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向                           1,000,000            995,500
               け)
               UBS(CAY)グローバルCBファンド(円ヘッジクラ                           46,255,277           43,549,343
               ス)
                    合計                      47,255,277           44,544,843
     (注)投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 2018年    9月18日現在            2019年    3月18日現在
      資産の部
       流動資産
                                         9,527,275               5,713,008
        コール・ローン
                                        270,732,636               228,473,599
        投資信託受益証券
                                         2,293,100
                                                            -
        未収入金
                                        282,553,011               234,186,607
        流動資産合計
                                        282,553,011               234,186,607
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                        2,500,000
        未払金                                     -
                                         2,372,036
        未払解約金                                                    -
                                          38,677               30,715
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                 696,151               552,820
                                            26               16
        未払利息
                                          58,794               47,051
        その他未払費用
                                         3,165,684               3,130,602
        流動負債合計
                                         3,165,684               3,130,602
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        276,269,951               230,781,613
        元本
        剰余金
                                         3,117,376                274,392
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                        19,969,157               19,473,550
          (分配準備積立金)
                                        279,387,327               231,056,005
        元本等合計
                                        279,387,327               231,056,005
       純資産合計
                                        282,553,011               234,186,607
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 自 2018年      3月20日          自 2018年      9月19日
                                 至 2018年      9月18日          至 2019年      3月18日
      営業収益
                                         6,783,444               3,782,974
       受取配当金
       受取利息                                     28                -
                                         1,938,400
                                                       △ 5,989,611
       有価証券売買等損益
                                         8,721,872
                                                       △ 2,206,637
       営業収益合計
      営業費用
                                           1,442               1,299
       支払利息
                                          81,145               65,783
       受託者報酬
                                         1,460,451               1,184,033
       委託者報酬
                                          110,262                89,555
       その他費用
                                         1,653,300               1,340,670
       営業費用合計
                                         7,068,572
                                                       △ 3,547,307
      営業利益又は営業損失(△)
                                         7,068,572
                                                       △ 3,547,307
      経常利益又は経常損失(△)
                                         7,068,572
                                                       △ 3,547,307
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          273,905
                                                        △ 674,364
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                                        3,117,376
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                   △ 840,715
                                          228,421               313,524
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                          222,700               313,341
       額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                           5,721                183
       額
                                          135,538               283,565
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          135,538               281,543
       額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                                          2,022
                                             -
       額
                                         2,929,459
                                                            -
      分配金
                                         3,117,376                274,392
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     2.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    9月17日が休日のため、前特定期間末日を2018年                       9月18日としております。
                       また2019年      3月17日が休日のため、当特定期間末日を2019年                       3月18日としておりま
                       す。このため、当特定期間は181日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    9月18日現在          2019年    3月18日現在
     1.   特定期間末日における受益権の総数                                  276,269,951口              230,781,613口
     2.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    1.0113円              1.0012円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,113円)              (10,012円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  前期                            当期

              自  2018年    3月20日                       自  2018年    9月19日
              至  2018年    9月18日                       至  2019年    3月18日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自 2018年      3月20日                       自 2018年      9月19日
       至 2018年      6月18日                       至 2018年12月17日
      A  費用控除後の配当等収益額                    1,362,501円       A  費用控除後の配当等収益額                    2,583,313円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,737,589円       C  収益調整金額                    2,317,405円
      D  分配準備積立金額                   18,107,221円       D  分配準備積立金額                   17,763,408円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   22,207,311円       E  当ファンドの分配対象収益額                   22,664,126円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       758円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       925円
      ▶  10,000口当たり分配金額                       100円    ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                    2,929,459円       H  収益分配金金額                        0円
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       自 2018年      6月19日                       自 2018年12月18日
                                    至 2019年      3月18日
       至 2018年      9月18日
      A  費用控除後の配当等収益額                    4,355,874円       A  費用控除後の配当等収益額                     257,367円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                    2,610,957円       C  収益調整金額                    2,189,797円
      D  分配準備積立金額                   15,613,283円       D  分配準備積立金額                   19,216,183円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   22,580,114円       E  当ファンドの分配対象収益額                   21,663,347円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       817円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       938円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        0円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                        0円   H  収益分配金金額                        0円
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2018年    3月20日              自  2018年    9月19日
                            至  2018年    9月18日              至  2019年    3月18日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、コール・ローン
                       等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが投資信託受益証券への
                       投資を通じて保有する主な金融資産は、
                       公社債、転換証券です。これらは、株価
                       変動リスク、金利変動リスク、為替変動
                       リスクなどの市場リスク、信用リスク、
                       流動性リスクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

             項目
                            2018年    9月18日現在                2019年    3月18日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    9月18日現在                 2019年    3月18日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
     投資信託受益証券                               3,869,326                     8,951,593

           合計                         3,869,326                     8,951,593

     (デリバティブ取引等に関する注記)

     該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)


     該当事項はありません。

     (その他の注記)

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    3月20日            自  2018年    9月19日
                               至  2018年    9月18日            至  2019年    3月18日
     元本の推移
      期首元本額                                 341,100,820円                 276,269,951円
      期中追加設定元本額                                   603,240円                 119,177円
      期中一部解約元本額                                 65,434,109円                 45,607,515円
     (4)【附属明細表】

     第1 有価証券明細表

      ① 株式
                                 52/82


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     該当事項はありません。
      ② 株式以外の有価証券

        種 類                 銘 柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向                           11,000,000           10,950,500

               け)
               UBS(CAY)グローバルCBファンド(ノンヘッジク                          200,445,171           217,523,099

               ラス)
                    合計                     211,445,171           228,473,599

     (注)投資信託受益証券における券面総額欄の数値は、証券数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは国内投資信託「UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)」ならびにケイマン籍円建て外
     国投資信託「UBS(CAY)グローバルCBファンド」(以下「同ファンド」といいます。)を主要投資対象としてお
     り、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同ファンドの受益証券です。
     国内投資信託「UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)」ならびにケイマン籍円建て外国投資信託
     「UBS(CAY)グローバルCBファンド」の状況は次の通りです。
     なお、以下に記載した情報は、監査の対象外です。
     国内投資信託「UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)」の状況

     ご参考として第4期決算日(2018年9月18日)の状況をご報告申し上げます。

     損益及び剰余金計算書

                                         (単位:円)
                                  自 2017年      9月20日
                                  至 2018年      9月18日
      営業収益
       営業収益合計                                       -
                                 53/82


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      営業費用
       支払利息                                     11,224
       受託者報酬                                     3,695
       委託者報酬                                     1,401
                                             222
       その他費用
       営業費用合計                                     16,542
      営業利益又は営業損失(△)                                     △16,542
      経常利益又は経常損失(△)                                     △16,542
      当期純利益又は当期純損失(△)                                     △16,542
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約
                                              -
      に伴う当期純損失金額の分配額(△)
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                     △28,767
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                         -
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                         -
                                              -
      分配金
      期末剰余金又は期末欠損金(△)                                     △45,309
     *組入資産明細表*(2018年9月18日現在)

       2018年9月18日現在、UBS短期円金利ファンド(適格機関投資家向け)における組入資産はありません。
     ケイマン籍外国投資信託             UBS  ( CAY   )グローバル       CB  ファンドの運用状況

     ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び投資資産の明細は、2017年11月30日現在の現地Annual                                                      Report

     からの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
                                                 2017年11月30日終了年度

        損益計算書
                                                         円
        収益
        受取利息                                              898,447,521
        配当収入                                              27,688,138
        その他収益                                               403,457
        金融資産・負債及び外国為替取引に係る実現利益(損失)                                              191,814,790
        金融資産・負債及び外国為替取引に係る未実現評価益(評価損)の変動額                                             1,801,092,516
        収益合計                                             2,919,446,422
        費用
        投資管理費用                                              136,564,214
        管理費用                                              21,749,160
        保管費用                                              10,622,554
        専門家費用                                               7,810,755
        名義書換事務代行費用                                               4,231,873
        信託費用                                               2,731,275
        登録費用                                                10,021
        取引費用                                                2,456
                                                       30,473
        その他費用
        費用合計                                              183,752,781
        営業利益(損失)                                             2,735,693,641
        金融費用
                                                    (1,432,725,430)
        解約可能受益者への分配金
        分配後税引前利益(損失)                                             1,302,968,211
        源泉徴収税                                              (21,726,206)
                                                     1,281,242,005
        解約可能受益者に属する純資産の増減額
     2017年11月30日現在の投資資産

            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                固定利付証券     (93.0%)
                オーストリア     (1.6%)
                転換社債    (1.6%)
                CA Immobilien    Anlagen   AG
                0.75%  due  04/04/25
       EUR    800,000                                   0.5     ¥   109,199,047
                Steinhoff    Finance   Holdings    GmbH
                1.25%  due  08/11/22                                  219,608,970
       EUR   1,900,000                                    1.1
                                 54/82


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                転換社債合計                                      328,808,017
                オーストリア合計                                      328,808,017
                ベルギー    (2.0%)
                転換社債    (2.0%)
                BNP  Paribas   Fortis   SA
       EUR   1,750,000     1.67%  due  12/29/49                          1.0        200,228,274
                Greenyard    Fresh  Holding   BE NV
                3.75%  due  12/22/21                                  194,761,783
       EUR   1,200,000                                    1.0
                転換社債合計                                      394,990,057
                ベルギー合計                                      394,990,057
                カナダ   (2.0%)
                転換社債    (2.0%)
                Just  Energy   Group,   Inc.
                6.50%  due  07/29/19
       USD   1,800,000                                    1.0        196,896,844
                SSR  Mining,   Inc.
                2.88%  due  02/01/33
       USD   1,886,000                                    1.0        204,721,241
                転換社債合計                                      401,618,085
                カナダ合計                                      401,618,085
                中国  (6.0%)
                転換社債    (6.0%)
                China  Lodging   Group,   Ltd.
                0.38%  due  11/01/22
       USD   1,283,000                                    0.7        136,933,810
                China  Mengniu   Dairy  Co.,  Ltd.
                0.00%  due  06/05/22
       USD   1,800,000                                    1.0        200,673,638
                Ctrip.com    International,      Ltd.
                1.25%  due  09/15/22
       USD   1,931,000                                    1.1        222,841,318
                Harvest   International      Co.
                0.00%  due  11/21/22
       HKD   12,000,000                                    0.9        171,491,378
                Shanghai    Port  Group  BVI  Holding   Co.,  Ltd.
                0.00%  due  08/09/22
       USD   1,800,000                                    1.0        200,925,424
                Strategic    International      Group,   Ltd.
                0.00%  due  07/21/22
       EUR    650,000                                   0.5        103,056,267
                Vipshop   Holdings,    Ltd.
                1.50%  due  03/15/19
                                                      166,383,568
       USD   1,523,000                                    0.8
                転換社債合計                                     1,202,305,403
                中国合計                                     1,202,305,403
                フランス    (3.1%)
                転換社債    (3.1%)
                Korian   SA
                2.50%  due  12/29/49
       EUR   4,489,100                                    1.3        263,551,312
                Neopost   SA
                3.38%  due  12/29/49
       EUR   2,039,700                                    0.8        156,490,279
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                Unibail-Rodamco      SE
       EUR    430,000     0.00%  due  01/01/22                          1.0     ¥   196,685,629
                転換社債合計                                      616,727,220
                フランス合計                                      616,727,220
                ドイツ   (3.6%)
                転換社債    (3.6%)
                Consus   Real  Estate   AG
       EUR    800,000     4.00%  due  11/29/22                          0.5        104,742,487
                Deutsche    Wohnen   SE
       EUR   1,500,000     0.33%  due  07/26/24                          1.1        212,754,007
                RAG-Stiftung
       EUR   1,400,000     0.00%  due  03/16/23                          1.0        201,372,435
                Rocket   Internet    SE
       EUR   1,500,000     3.00%  due  07/22/22                          1.0        205,648,864
                転換社債合計                                      724,517,793
                ドイツ合計                                      724,517,793
                香港  (5.4%)
                転換社債    (5.4%)
                Asia  View,  Ltd.
       USD   1,750,000     1.50%  due  08/08/19                          1.1        213,556,701
                Baosteel    Hong  Kong  Investment    Co.,  Ltd.
       USD   1,800,000     0.00%  due  12/01/18                          1.1        212,004,019
                China  Overseas    Finance   Investment    Cayman   V, Ltd.
       USD   1,800,000     0.00%  due  01/05/23                          1.0        210,996,874
                Haitong   International      Securities    Group,   Ltd.
       HKD   10,000,000      0.00%  due  10/25/21                          0.7        146,146,190
                Johnson   Electric    Holdings,    Ltd.
       USD   2,000,000     1.00%  due  04/02/21                          1.3        252,066,008
                REXLot   Holdings,    Ltd.  ±
       HKD   2,902,118     4.50%  due  04/17/19                          0.2        33,265,376
                転換社債合計                                     1,068,035,168
                香港合計                                     1,068,035,168
                インド   (2.3%)
                転換社債    (2.3%)
                Larsen   & Toubro,   Ltd.
       USD   2,100,000     0.68%  due  10/22/19                          1.2        242,638,012
                Sintex   Industries,     Ltd.
                                 55/82

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       USD   1,600,000     7.00%  due  05/25/22                          1.1        213,067,116
                転換社債合計                                      455,705,128
                インド合計                                      455,705,128
                インドネシア     (0.9%)
                転換社債    (0.9%)
                Delta  Investment    Horizon   International,      Ltd.
       USD   1,600,000     3.00%  due  05/26/20                          0.9        177,928,947
                転換社債合計                                      177,928,947
                インドネシア合計                                      177,928,947
                アイルランド     (1.0%)
                転換社債    (1.0%)
                Glanbia   Co-operative     Society,    Ltd.
       EUR   1,400,000     1.38%  due  06/09/21                          1.0        197,169,393
                転換社債合計                                      197,169,393
                アイルランド合計                                      197,169,393
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                イタリア    (0.5%)
                転換社債    (0.5%)
                Beni  Stabili   SpA  SIIQ
       EUR    700,000     0.88%  due  01/31/21                          0.5     ¥   97,884,189
                転換社債合計                                       97,884,189
                イタリア合計                                       97,884,189
                ルクセンブルグ      (4.5%)
                転換社債    (4.5%)
                Ageasfinlux     SA
       EUR   2,500,000     1.02%  due  12/29/49                          1.1        213,487,872
                Corestate    Capital   Holding   SA
       EUR   1,600,000     1.38%  due  11/28/22                          1.1        213,914,848
                FF Group  Finance   Luxembourg    SA
       EUR   1,900,000     1.75%  due  07/03/19                          1.2        245,911,343
                Klockner    & Co.  Financial    Services    SA
       EUR   1,600,000     2.00%  due  09/08/23                          1.1        219,668,346
                転換社債合計                                      892,982,409
                ルクセンブルグ合計                                      892,982,409
                マルタ   (1.0%)
                転換社債    (1.0%)
                Brait  SE
       GBP   1,500,000     2.75%  due  09/18/20                          1.0        205,975,191
                転換社債合計                                      205,975,191
                マルタ合計                                      205,975,191
                メキシコ    (0.9%)
                転換社債    (0.9%)
                America   Movil  SAB  de CV
       EUR   1,400,000     0.00%  due  05/28/20                          0.9        185,400,874
                転換社債合計                                      185,400,874
                メキシコ合計                                      185,400,874
                オランダ    (5.6%)
                転換社債    (5.6%)
                Amorim   Energia   BV
       EUR   1,500,000     3.38%  due  06/03/18                          1.1        211,753,283
                Capital   Stage  Finance   BV
       EUR   1,800,000     5.25%  due  12/29/49                          1.3        253,083,201
                Koninklijke     BAM  Groep  NV
       EUR   1,500,000     3.50%  due  06/13/21                          1.1        223,561,831
                OCI  NV
       EUR   1,600,000     3.88%  due  09/25/18                          1.1        214,634,302
                Yandex   NV
       USD   1,856,000     1.13%  due  12/15/18                          1.0        206,008,149
                転換社債合計                                     1,109,040,766
                オランダ合計                                     1,109,040,766
                ノルウェー    (1.0%)
                転換社債    (1.0%)
                Ship  Finance   International,      Ltd.
       USD   1,723,000     5.75%  due  10/15/21                          1.0        204,742,574
                転換社債合計                                      204,742,574
                ノルウェー合計                                      204,742,574
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                ロシア   (0.8%)
                転換社債    (0.8%)
                Abigrove,    Ltd.
       USD   1,400,000     0.00%  due  02/16/22                          0.8     ¥   165,675,350
                転換社債合計                                      165,675,350
                ロシア合計                                      165,675,350
                シンガポール     (2.1%)
                転換社債    (2.1%)
                CapitaLand,     Ltd.
       SGD   2,500,000     1.85%  due  06/19/20                          1.0        204,993,002
                Suntec   Real  Estate   Investment    Trust
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       SGD   2,500,000     1.75%  due  11/30/24                          1.1        206,835,239
                転換社債合計                                      411,828,241
                シンガポール合計                                      411,828,241
                南アフリカ    (0.8%)
                転換社債    (0.8%)
                Remgro   Jersey   GBP,  Ltd.
       GBP   1,100,000     2.63%  due  03/22/21                          0.8        161,396,085
                転換社債合計                                      161,396,085
                南アフリカ合計                                      161,396,085
                韓国  (2.1%)
                転換社債    (2.1%)
                GS Engineering     & Construction     Corp.
       USD   1,800,000     4.50%  due  07/21/21                          1.1        216,385,099
                Kakao  Corp.
       KRW  1,800,000,000       0.00%  due  05/11/21                          1.0        205,917,532
                転換社債合計                                      422,302,631
                韓国合計                                      422,302,631
                スペイン    (1.1%)
                転換社債    (1.1%)
                Sacyr  SA
       EUR   1,600,000     4.00%  due  05/08/19                          1.1        212,689,427
                転換社債合計                                      212,689,427
                スペイン合計                                      212,689,427
                スイス   (2.3%)
                転換社債    (2.3%)
                Implenia    AG
       CHF   2,090,000     0.50%  due  06/30/22                          1.3        253,066,885
                Santhera    Pharmaceuticals      Holding   AG
       CHF   2,225,000     5.00%  due  02/17/22                          1.0        206,021,943
                転換社債合計                                      459,088,828
                スイス合計                                      459,088,828
                台湾  (1.9%)
                転換社債    (1.9%)
                Neo  Solar  Power  Corp.
       USD    600,000     0.00%  due  10/27/19                          0.3        67,478,714
                Siliconware     Precision    Industries    Co.,  Ltd.
       USD   1,500,000     0.00%  due  10/31/19                          1.0        196,435,236
                Zhen  Ding  Technology    Holding,    Ltd.
       USD   1,000,000     0.00%  due  06/26/19                          0.6        116,884,770
                転換社債合計                                      380,798,720
                台湾合計                                      380,798,720
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                タイ  (1.0%)
                転換社債    (1.0%)
                Bangkok   Dusit  Medical   Services    PCL
       THB   56,000,000      0.00%  due  09/18/19                          1.0     ¥   206,986,548
                転換社債合計                                      206,986,548
                タイ合計                                      206,986,548
                アラブ首長国連邦       (3.1%)
                転換社債    (3.1%)
                Aabar  Investments     PJSC
       EUR   1,800,000     1.00%  due  03/27/22                          1.0        206,674,407
                DP World,   Ltd.
       USD   1,800,000     1.75%  due  06/19/24                          1.1        210,493,301
                First  Abu  Dhabi  Bank  PJSC
       USD   1,800,000     1.00%  due  03/12/18                          1.0        200,421,851
                転換社債合計                                      617,589,559
                アラブ首長国連邦合計                                      617,589,559
                イギリス    (5.9%)
                転換社債    (5.9%)
                African   Minerals,    Ltd.  ±
       USD   1,200,000     8.50%  due  02/10/17                          0.0          13,429
                Balfour   Beatty   Finance   No.2,  Ltd.
       GBP   1,400,000     1.88%  due  12/03/18                          1.0        209,951,546
                Carillion    Finance   Jersey,   Ltd.
       GBP   1,700,000     2.50%  due  12/19/19                          0.3        51,503,265
                Hurricane    Energy   Plc.
       USD    800,000     7.50%  due  07/24/22                          0.4        90,866,858
                Intu  Jersey   2, Ltd.
       GBP   1,500,000     2.88%  due  11/01/22                          1.1        211,314,867
                Intu  Jersey,   Ltd.
       GBP    800,000     2.50%  due  10/04/18                          0.6        119,851,128
                Premier   Oil  Finance   Jersey,   Ltd.
       USD   1,060,000     2.50%  due  05/31/22                          0.6        120,398,587
                Sirius   Minerals    Finance,    Ltd.
       USD    800,000     8.50%  due  11/28/23                          0.6        115,933,578
                St Modwen   Properties    Securities    Jersey,   Ltd.
       GBP   1,000,000     2.88%  due  03/06/19                          0.8        151,252,971
                Tullow   Oil  Jersey,   Ltd.
       USD    800,000     6.63%  due  07/12/21                          0.5        105,190,698
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                転換社債合計                                     1,176,276,927
                イギリス合計                                     1,176,276,927
                アメリカ    (30.5%)
                転換社債    (30.5%)
                Ares  Capital   Corp.
       USD   1,973,000     3.75%  due  02/01/22                          1.1        225,618,311
                Cardtronics,     Inc.
       USD   1,840,000     1.00%  due  12/01/20                          0.9        183,899,078
                CenterPoint     Energy,   Inc.
       USD     34,830    3.40%  due  09/15/29                          1.3        260,899,020
                Cobalt   International      Energy,   Inc.
       USD   3,283,000     2.63%  due  12/01/19                          0.2        38,575,331
                Empire   State  Realty   OP LP
       USD   1,655,000     2.63%  due  08/15/19                          1.0        203,491,545
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                Ensco  Jersey   Finance,    Ltd.
       USD   2,212,000     3.00%  due  01/31/24                          1.0     ¥   206,071,935
                GNC  Holdings,    Inc.
       USD   1,327,000     1.50%  due  08/15/20                          0.3        63,668,488
                Goldman   Sachs  BDC,  Inc.
       USD   2,100,000     4.50%  due  04/01/22                          1.2        240,241,007
                Hercules    Capital,    Inc.
       USD   1,900,000     4.38%  due  02/01/22                          1.1        217,403,435
                IAS  Operating    Partnership     LP
       USD   1,887,000     5.00%  due  03/15/18                          1.1        213,276,379
                Iconix   Brand  Group,   Inc.
       USD   2,100,000     1.50%  due  03/15/18                          1.0        197,400,416
                Integrated    Device   Technology,     Inc.
       USD   1,658,000     0.88%  due  11/15/22                          1.1        209,078,682
                Intel  Corp.
       USD    841,000     3.25%  due  08/01/39                          1.0        203,046,863
                Jefferies    Group  LLC
       USD   2,100,000     3.88%  due  11/01/29                          1.2        237,056,750
                KEYW  Holding   Corp.
       USD   1,375,000     2.50%  due  07/15/19                          0.7        140,405,802
                Liberty   Interactive     LLC
       USD   3,300,000     3.50%  due  01/15/31                          1.1        210,724,105
       USD   2,506,000     4.00%  due  11/15/29                          1.0        199,108,087
                Liberty   Media  Corp.
       USD   2,007,000     1.38%  due  10/15/23                          1.3        264,368,810
                Neurocrine    Biosciences,     Inc.
       USD   1,504,000     2.25%  due  05/15/24                          1.0        206,384,150
                ON Semiconductor      Corp.
       USD   1,900,000     1.63%  due  10/15/23                          1.3        255,409,170
                Pacira   Pharmaceuticals,       Inc.
       USD   1,323,000     2.38%  due  04/01/22                          0.8        154,805,108
                PDL  BioPharma,    Inc.
       USD   1,806,000     4.00%  due  02/01/18                          1.0        202,100,426
                PTC  Therapeutics,      Inc.
       USD    470,000     3.00%  due  08/15/22                          0.2        40,005,337
                SEACOR   Holdings,    Inc.
       USD    958,000     3.00%  due  11/15/28                          0.5        100,571,679
                Spirit   Realty   Capital,    Inc.
       USD   2,016,000     3.75%  due  05/15/21                          1.2        232,086,490
                Starwood    Waypoint    Homes
       USD   1,285,000     3.50%  due  01/15/22                          0.8        164,738,495
                SunPower    Corp.
       USD   1,884,000     0.75%  due  06/01/18                          1.1        207,666,581
                Teladoc,    Inc.
       USD   1,100,000     3.00%  due  12/15/22                          0.7        140,944,345
                VEREIT,   Inc.
       USD   1,752,000     3.75%  due  12/15/20                          1.0        202,674,499
                Web.com   Group,   Inc.
       USD   1,855,000     1.00%  due  08/15/18                          1.0        206,286,373
                Whiting   Petroleum    Corp.
       USD   2,108,000     1.25%  due  04/01/20                          1.1        212,306,162
            額面    銘柄                            対純資産比率(%)          評価額

                Wright   Medical   Group,   Inc.
       USD   2,058,000     2.00%  due  02/15/20                          1.2     ¥   242,103,386
                転換社債合計                                     6,082,416,245
                アメリカ合計                                     6,082,416,245
                固定利付証券合計       (Cost  ¥ 18,418,154,560)
                                                   ¥ 18,560,879,775
                優先株式    (1.1%)
                アメリカ    (1.1%)
                Wells  Fargo  & Co.
                                                      218,277,273
       USD     1,457    7.50%                              1.1
                アメリカ合計                                      218,277,273
                優先株式合計     (Cost  ¥ 199,926,928)
                                                   ¥   218,277,273
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     2017年11月30日時点の未決済為替予約取引(対純資産比率-                            0.2 %)

        買     相手方       約定金額      予約期日     売   約定金額      未実現評価益       未実現評価損      未実現純益(純損)

          Brown      Brothers
        EUR             350,000    12/20/2017     JPY   46,226,950     ¥   483,313    ¥     -  ¥   483,313
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        GBP             260,000    12/20/2017     JPY   38,238,746       1,137,295          -    1,137,295
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        JPY            84,944,475     12/20/2017     CHF    750,000         -    (564,589)       (564,589)
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        JPY            74,580,846     12/20/2017     HKD   5,230,000          -    (303,534)       (303,534)
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        JPY            84,340,536     12/20/2017     SGD   1,020,000          -    (327,846)       (327,846)
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        JPY            46,594,155     12/20/2017     THB   13,630,000          -     (80,411)       (80,411)
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        JPY            258,046,761      12/20/2017     GBP   1,745,000          -    (6,227,054)       (6,227,054)
          Harriman    & Co.
          JPMorgan    Chase  & Co.
        JPY            999,271,897      12/20/2017     EUR   7,555,000          -    (9,002,492)       (9,002,492)
          JPMorgan    Chase  & Co.
        JPY           2,413,396,097      12/20/2017     USD   21,700,000          -   (12,811,416)       (12,811,416)
          HSBC  Bank  Plc.
        USD             404,264    12/11/2017     KRW   460,000,000          -    (2,065,831)       (2,065,831)
          Brown      Brothers
        USD             120,000    12/20/2017     JPY   13,442,904          -     (26,089)       (26,089)
          Harriman    & Co.
          Brown      Brothers
        USD             115,000    12/20/2017     JPY   12,845,420        12,362        -     12,362
          Harriman    & Co.
          Goldman    Sachs   Group,
                                         875,388         -     875,388
        USD            1,230,000     12/20/2017     JPY   136,646,973
          Inc.
                                      ¥  2,508,358    ¥  (31,409,262)     ¥  (28,900,904)
                                 59/82














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     2【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は2019年                 3月29日現在です。
     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ 資産総額                                 44,169,645     円 

     Ⅱ 負債総額                                  226,909    円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                 43,942,736     円 
     Ⅳ 発行済口数                                 44,762,317     口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.9817   円 
     【UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ 資産総額                                220,373,065      円 

     Ⅱ 負債総額                                 2,075,406     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                218,297,659      円 
     Ⅳ 発行済口数                                221,319,527      口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.9863   円 
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     (2)受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     (3)譲渡制限の内容
      ① 譲渡制限はありません。
      ② 受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
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        期間を設けることができます。
      ③ 受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     (4)受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     (5)受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (6)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額等
        2019年3月末      現在の委託会社の資本金の額:                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数:                                          86,400株
        発行済株式総数:                                          21,600株
        最近5年間における資本金の額の増減:                                  該当事項はありません。
     (2)委託会社等の機構
       ① 経営体制
       (取締役会)
        委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
        3日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
        査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
        過半数をもってこれを行います。
        取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
        の順序において上位にある者がその任に当たります。
       (代表取締役および役付取締役)
        代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
        代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
        取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
        ことができます。
       ② 投資運用の意思決定機構

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         ※ 2019年3月末      現在










     2【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2019年3月末      現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きま
       す。)
           ファンドの種類                本数      純資産総額(百万円)
          単位型株式投資信託                   14            47,467
          追加型株式投資信託                   81           867,093
              合計               95           914,560
     3【委託会社等の経理状況】

     1. 財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。
      以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満の端数
      を切り捨てて表示しております。
     2. 監査証明について

       当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度(2018年1月1日から2018年12
      月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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     (1)【貸借対照表】

                                 前事業年度                 当事業年度
            期別
                              (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
                        注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                        番号              (千円)                 (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                  *1              3,719,875                 3,506,883
      未収入金                  *1                99,677                 58,517
      未収委託者報酬                                 608,627                1,143,245
      未収運用受託報酬                  *1              1,782,978                 2,050,817
      その他未収収益                  *1               586,151                 571,116
      前払費用                                 12,225                 16,682
      繰延税金資産                                 267,900                 223,400
                                        2,496                  512
      その他
                流動資産計                      7,079,932                 7,571,175
     固定資産

      投資その他の資産                                 258,700                 205,500
        投資有価証券                         200                 100
        繰延税金資産                       238,499                 185,399
        ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計
                                       258,700                 205,500
         資産合計                             7,338,632                 7,776,676
                                 前事業年度                 当事業年度

            期別
                              (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                 57,328                 61,156
      未払費用                  *1              1,565,280                 1,841,768
      未払消費税                                 114,988                 146,096
      未払法人税等                                 371,144                 508,920
      賞与引当金                                 739,529                 597,449
      その他                                 17,221                 46,332
                流動負債計
                                      2,865,493                 3,201,722
     固定負債
                                        32,350                 45,752
      退職給付引当金
                固定負債計
                                        32,350                 45,752
         負債合計                             2,897,843                 3,247,475
      (純資産の部)
     株主資本                                 4,440,788                 4,529,200
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,240,788                 2,329,200
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       1,690,788                 1,779,200
        繰越利益剰余金                      1,690,788                 1,779,200
     評価・換算差額等                                     0                 0
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      その他有価証券評価差額金                            0                 0
        純資産合計                              4,440,788                 4,529,200
        負債・純資産合計                              7,338,632                 7,776,676
     (2)【損益計算書】

                                 前事業年度                 当事業年度
                             (自   2017年    1月  1日        (自   2018年    1月  1日
            期別
                               至  2017年12月31日)               至  2018年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
     営業収益
      委託者報酬                               7,553,192                 7,631,579
      運用受託報酬                 *1*2               3,264,567                 3,576,959
      その他営業収益                 *1*3               1,818,040                 2,075,804
                営業収益計
                                     12,635,800                 13,284,344
     営業費用
      支払手数料                               3,942,239                 3,798,816
      広告宣伝費                                 105,687                 87,432
      調査費                                 113,392                 101,676
      営業雑経費                                 93,526                 93,408
         通信費                      8,307                 4,067
         印刷費                      64,844                 61,318
         協会費                      16,642                 16,503
                                3,731                11,520
         その他               *1
                営業費用計                      4,254,845                 4,081,334
     一般管理費
      給料                               2,672,661                 2,555,201
         役員報酬                     206,524                 315,203
         給料・手当               *1      1,821,359                 1,784,362
                               644,777                 455,635
         賞与
      交際費                                 22,847                 21,741
      旅費交通費                                 94,852                 85,763
      租税公課                                 75,054                 80,028
      不動産賃借料                                 233,280                 236,883
      退職給付費用                                 69,860                234,506
      事務委託費                 *1              2,869,133                 3,174,782
                                        80,139                 99,018
      諸経費
               一般管理費計
                                      6,117,829                 6,487,925
     営業利益                                 2,263,125                 2,715,083
     営業外収益
      受取利息                            ▶                 9
                                  93               1,039
      雑収入
               営業外収益計                           98               1,048
     営業外費用
      為替差損                         32,200                 44,039
                                 353                  0
      雑損失
               営業外費用計                         32,553                 44,039
     経常利益                                 2,230,670                 2,672,092
     税引前当期純利益                                 2,230,670                 2,672,092
     法人税、住民税及び事業税                                  654,253                 796,961
     法人税等調整額                                  60,600                 97,600
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     当期純利益                                 1,515,817                 1,777,531
     (3)【株主資本等変動計算書】

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)                                                  (単位:千円)
                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,108,091      1,658,091      3,858,091        △39     △39    3,858,051
     当期中の変動額
      剰余金の配当                      △933,120      △933,120      △933,120                 △933,120
      当期純利益                      1,515,817      1,515,817      1,515,817                 1,515,817
     株主資本以外の項目の
                                                 40     40      40
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                        582,697      582,697      582,697        40     40    582,737
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)                                                  (単位:千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,689,120      △1,689,120      △1,689,120                 △1,689,120
      当期純利益                      1,777,531      1,777,531      1,777,531                 1,777,531
     株主資本以外の項目の
                                                 △0     △0      △0
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                         88,411      88,411      88,411       △0     △0    88,411
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
     [注記事項]

     (重要な会計方針)
     1. 有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)その他有価証券
        時価のあるもの
         決算日の市場価格等に基づく時価法
         (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。)
     2. 引当金の計上基準

     (1)賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     (2)退職給付引当金

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        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度

            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
                     829千円                 1,131千円
        ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
        ② 数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
     3. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     (未適用の会計基準等)

      1. 税効果会計
      「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 平成30年2月16日)
      「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成30年2月16日)
     (1)概要
        個別財務諸表における子会社株式等に係る将来加算一時差異の取扱いが見直され、また(分類1)に該
        当する企業における繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いの明確化が行われております。
     (2)適用予定日
        2019年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時
        点で評価中であります。
      2. 収益認識

      「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                            平成30年3月30日          企業会計基準委員会)
      「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                       平成30年3月30日          企業会計基
      準委員会)
     (1)概要

        国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)は、共同して収益認識に関する包括
        的な会計基準の開発を行い、平成26年5月に「顧客との契約から生じる収益」(IASBにおいてはIFRS第
        15号、FASBにおいてはTopic606)を公表しており、IFRS第15号は平成30年1月1日以後開始する事業年度
        から、Topic606は平成29年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計
        基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表された
        ものです。
         企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15
        号と整合性を図る便益の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を
        取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実
        務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加するこ
        ととされております。
     (2)適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
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     (貸借対照表関係)
       *1  関係会社に対する資産及び負債
         各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
         現金・預金                        491,408                1,439,141
         未収入金                         2,073                 13,143
         未収運用受託報酬                            9                 8
         その他未収収益                        164,575                 155,367
         未払費用                        278,614                  61,627
     (損益計算書関係)

       *1  関係会社との取引
         各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                  当事業年度
                           自 2017年      1月  1日         自 2018年      1月  1日
                           至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
         運用受託報酬                        186,422                    52
         その他営業収益                        229,742                 297,077
         営業雑経費その他                          2,310                  499
         人件費                          2,319                 2,184
         事務委託費                        737,791                 478,464
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           自 2017年      1月  1日         自 2018年      1月  1日
                           至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
         投資助言報酬                        163,225                  73,466
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

         するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
     (株主資本等変動計算書関係)

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
     2. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2017年3月31日
                 普通株式        933,120         43,200       2016年12月31日           2017年4月1日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の        1株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
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      第23期定時               利益                               第23期定時
              普通株式            1,689,120         78,200       2017年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
     2. 配当に関する事項
     (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2018年3月28日
                 普通株式        1,689,120         78,200       2017年12月31日           2018年3月29日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       1株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第24期定時               利益                               第24期定時
              普通株式             368,000        17,037       2018年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     (金融商品関係)

      1. 金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2. 金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前事業年度(2017年12月31日)                                            (単位:千円)

                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,719,875            3,719,875                -
           現金・預金
                                 99,677            99,677              -
           未収入金
                                608,627            608,627               -
           未収委託者報酬
                               1,782,978            1,782,978                -
           未収運用受託報酬
                                586,151            586,151               -
           その他未収収益
                   資産計             6,797,310            6,797,310                -
           未払費用                    1,565,280            1,565,280                -
           未払法人税等                     371,144            371,144               -
                   負債計
                               1,936,424            1,936,424                -
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        当事業年度(2018年12月31日)                                            (単位:千円)
                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,506,883            3,506,883                -
           現金・預金
                                 58,517            58,517              -
           未収入金
                               1,143,245            1,143,245                -
           未収委託者報酬
                               2,050,817            2,050,817                -
           未収運用受託報酬
                                571,116            571,116               -
           その他未収収益
                   資産計             7,330,580            7,330,580                -
           未払費用                    1,841,768            1,841,768                -
           未払法人税等                     508,920            508,920               -
                   負債計
                               2,350,688            2,350,688                -
     (注)1. 金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示し
       ております。
     (注)2. 金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度(2017年12月31日)                              (単位:千円)
                           1年以内            1年超
        現金・預金                     3,719,875               -
                              99,677              -
        未収入金
                              608,627              -
        未収委託者報酬
                             1,782,978               -
        未収運用受託報酬
                              586,151              -
        その他未収収益
                合計
                             6,797,310               -
       当事業年度(2018年12月31日)                              (単位:千円)

                          1年以内            1年超
                            3,506,883                -
        現金・預金
                              58,517              -
        未収入金
                            1,143,245                -
        未収委託者報酬
                             688,306          1,362,511
        未収運用受託報酬
        その他未収収益                      571,116               -
                合計
                            5,968,069           1,362,511
     (有価証券関係)

       その他有価証券
       前事業年度(2017年12月31日)
       重要性がないため記載を省略しております。
       当事業年度(2018年12月31日)

       重要性がないため記載を省略しております。
     (退職給付関係)

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,136,659
                                 70/82

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       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       数理計算上の差異の当期発生額                              △37,097
       退職給付の支払額                              △149,929
       過去勤務費用の当期発生額                                  -
       退職給付債務の期末残高                              1,086,368
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                               993,530
       期待運用収益                                4,695
       数理計算上の差異の当期発生額                                67,527
       事業主からの拠出額                               138,195
       退職給付の支払額                              △149,929
       年金資産の期末残高                              1,054,018
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,086,368
       年金資産                             △1,054,018
       小計                                32,350
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
                                       32,350

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       期待運用収益                               △4,695
       数理計算上の差異の費用処理額                              △104,624
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                                27,415
     (注)上記の他、特別退職金18,475千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         36%
         株式         19%
         その他         45%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.486%
                                 71/82

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        長期期待運用収益率 0.58%
     3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,970千円でありました。
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
      年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,086,368
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       数理計算上の差異の当期発生額                              △33,730
       退職給付の支払額                              △97,516
       過去勤務費用の当期発生額                                  -
       退職給付債務の期末残高                              1,085,756
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                              1,054,018
       期待運用収益                                5,217
       数理計算上の差異の当期発生額                              △54,968
       事業主からの拠出額                               133,252
                                      △97,516
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,040,003
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,085,756
       年金資産                             △1,040,003
       小計                                45,752
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
                                       45,752

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       期待運用収益                               △5,217
       数理計算上の差異の費用処理額                                18,868
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               144,285
     (注)上記の他、特別退職金65,358千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
                                 72/82

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         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         38%
         株式         16%
         その他         46%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.450%
        長期期待運用収益率 0.58%
     3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,862千円でありました。
     (税効果会計関係)

     1. 繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                    (単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                  (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
       繰延税金資産
        未払費用                                   19,700              15,200
        減価償却超過額                                   20,400              11,600
        未払事業税                                   20,100              23,000
        株式報酬費用                                  129,000               85,300
        退職給付引当金                                   57,100              61,000
        賞与引当金                                  228,200              183,000
                                          31,900              29,700
        その他
       繰延税金資産小計                                   506,400              408,800
       評価性引当額                                      -                  -
       繰延税金資産合計                                   506,400              408,800
       繰延税金負債

         その他有価証券評価差額金                                   △0                 △0
       繰延税金負債合計                                     △0                 △0
       繰延税金資産純額                                   506,399               408,799
     2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                  (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
      法定実効税率                                    30.86%              30.86%
      (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    2.51%              2.08%
      税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                   △0.07%              △0.00%
      その他                                   △1.25%                0.54%
                                          32.05%              33.48%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
     (セグメント情報等)

     1. セグメント情報
                                 73/82

                                                           EDINET提出書類
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       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2. 関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     (2)地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
            2,640,642千円            1,288,034千円            1,153,931千円           5,082,607千円
        当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
            3,413,013千円            1,277,515千円             962,235千円          5,652,764千円
       (注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     (3)主要な顧客に関する情報

        前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ(*1)                 2,272,388千円             投資運用
        当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ(*1)                 2,092,822千円             投資運用
       (注)運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
           す。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

           ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
           スと優れた執行能力を提供しております。
     (関連当事者情報)

     1. 関連当事者との取引
     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

     (1)親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金          491,408
                                     増加       5,833,063
       (最終親会
                              金銭の預
       社である                              減少       6,459,229
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬           186,422   未収入金           2,073
     親       スイス・     3.8億
                                 74/82


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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     会  びSIXに上     チューリッ     スイス    銀行、    (被所有)    務及びそ
                                  その他営業収益           229,742   未収運用受託報酬             9
     社  場、UBS      ヒ   フラン    証券業務     間接100%    れに関す
                                  その他営業費用            2,975  その他未収収益          164,575
                              る事務委
        Asset                          事務委託費           737,791   未払費用          278,614
                              託等、人
                                  不動産関係費(受取)             665
       Management
                               件費
                                  人件費            2,319
       AGは非上
        場)
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (2)兄弟会社等

                    事業の   議決権

                資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS
                                     金銭の預入れ            現金・預金          24,418
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加     164,119
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     208,766
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         201,287   未収入金          34,377
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         224,391   未払費用         217,221
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費(受取)         108,562
             大手町
                             などの立替       人件費          7,800
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         113,277   未収入金          51,971
                40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         141,397   その他未収収益          16,548
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)                                          未払費用          75,784
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          90,331   未収運用受託報酬          80,793
                3.9百万             兼業業務
     社
       Management                              その他営業収益          61,898   未払費用          12,489
             シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
     の
             ポール    ポールド    運用業         それに関する
                                     事務委託費         147,077
       (Singapore)
     子
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         201,619   その他未収収益          48,968
     社
       UBS  Asset
                125百万
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,097,519    未払費用         498,975
     等
       Management
                 英国       なし
            ロンドン        運用業         それに関する
                ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          85,385   その他未収収益          82,849
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         245,967   未払費用         136,776
                 1米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         227,617
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         916,470   その他未収収益         253,895
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
                                 75/82


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     (1)親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額              期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金         1,439,141
                                     増加       8,890,639
       (最終親会
                              金銭の預
       社である
                                     減少       7,942,906
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬             52 未収入金           13,143
     親       スイス・     3.8億
                     銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会       チューリッ     スイス                 その他営業収益           297,077   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
     社  場、UBS      ヒ   フラン
                                  事務委託費           478,464   その他未収収益          155,367
                              る事務委
        Asset
                                  不動産関係費(受取)             499 未払費用           61,627
                              託等、人
                                  人件費            2,184
       Management
                               件費
       AGは非上
        場)
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (2)兄弟会社等

                    事業の   議決権

                 資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                 出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS                            金銭の預入れ
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加      88,949       -      -
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     113,367
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         321,166   未収入金          20,032
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         234,610   未払費用         241,112
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費(受取)          67,167
             大手町
                             などの立替       人件費           184
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         112,457   その他未収収益          17,417
                 40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         136,509   未払費用          34,642
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset                            その他営業収益         153,717   その他未収収益          76,557
                3.9百万             兼業業務
                                 76/82


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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     社  Management      シンガ    シンガ    資産   なし   資産運用業務及び、
                                     事務委託費          95,632   未収入金           719
     の       ポール    ポールド    運用業         それに関する
       (Singapore)                                          未払費用          13,061
     子            ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         227,391   その他未収収益          54,328
       UBS  Asset
                125百万
     社
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,448,396    未収入金          3,164
       Management
                 英国       なし
     等
            ロンドン        運用業         それに関する                    未払費用         729,550
                 ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          13,724   その他未収収益          80,382
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         426,043   未収入金          4,603
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         246,486   未払費用          69,499
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         823,942   その他未収収益         174,407
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (1株当たり情報)

                                前事業年度                 当事業年度
                             自 2017年      1月  1日        自 2018年      1月  1日
                              至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
     1株当たり純資産額                              205,592円08銭                 209,685円21銭
     1株当たり当期純利益金額                              70,176円71銭                 82,293円14銭
       なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
       りません。
     (注)1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                             自 2017年      1月  1日        自 2018年      1月  1日
                              至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
     当期純利益(千円)                                1,515,817                 1,777,531
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -                 -
     普通株式に係る当期純利益(千円)                                1,515,817                 1,777,531
     普通株式の期中平均株式数(株)                                  21,600                 21,600
     (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
     4【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     (1)自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
                                 77/82

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (2)運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定 めるものを除きます。)。
     (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        (委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)、(5)に
        おいて同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     (4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)上記(3)、(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

     (1)定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第2【その他の関係法人の概況】

     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託会社
                                  資本金の額
                名  称                                 事業の内容
                               ( 2018年9月末      現在)
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        株式会社りそな銀行                            279,928百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        <再信託受託会社の概要>
         名称    :日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額 :51,000百万円(                2018年9月末      現在)
         事業の内容 :銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的:原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託者から再信託受
                 託者(日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     (2)販売会社
                                  資本金の額
                名  称                                 事業の内容
                               ( 2018年9月末      現在)
                                             金融商品取引法に定める第
        株式会社SBI証券                             48,323百万円        一種金融商品取引業を営ん
                                             でいます。
                                        389億円
        株式会社関西みらい銀行
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                (2019年4月1日現在)
                                             んでいます。
        株式会社埼玉りそな銀行                             70,000百万円
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                                                           EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        株式会社りそな銀行                            279,928百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
     2【関係業務の概要】

     (1)受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     (2)販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、収益分配金および償還金の取扱い                     などを行ないます。
     3【資本関係】

     (1)受託会社
        該当事項はありません。
     (2)販売会社
        該当事項はありません。
     第3【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年10月      2日            臨時報告書
          2018年12月18日                  有価証券届出書
          2018年12月18日                  有価証券報告書
          2019年    1月  4日            臨時報告書
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                            独立監査人の監査報告書

                                                   2019年3月18日

        UBSアセット         ・ マネジメント株式会社

         取 締 役 会  御 中

                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       三 浦  昇   印
                                業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状

        況」に掲げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日ま
        での第24期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
        びその他の注記について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   U
        BSアセット・マネジメント株式会社の2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
        の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以  上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
          2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                      独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                       2019年5月8日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取 締 役 会 御 中

                                  PwCあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴 田  光 夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているUBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)                                      の 2018年9月19日から2019年3月18
        日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
        査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジあり)の2019年3月18日現在の信託財産の状態及び同日を
        もって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
          2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                      独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                       2019年5月8日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取 締 役 会 御 中

                                  PwCあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴 田  光 夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているUBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)                                      の 2018年9月19日から2019年3月18
        日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監
        査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        UBSグローバルCBオープン(年4回決算型・為替ヘッジなし)の2019年3月18日現在の信託財産の状態及び同日を
        もって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
          2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
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