ノムラ・マルチ・カレンシー・アトラクティブ・ディビデンド・ジャパン・ストック・ファンド 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

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                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E15291)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                    有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                    関東財務局長

      【提出日】                    平成31年4月10日

      【発行者名】                    グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー

                         (Global    Funds   Management     S.A.)

      【代表者の役職氏名】                    取締役兼業務執行役員   ジャンフランソワ・カプラス

                         (Jean-François       Caprasse,     Director    and  Conducting     Officer)

      【本店の所在の場所】                    ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                               A棟

                         (Bâtiment      A,  33,  rue  de Gasperich,     L-5826   Hesperange,      Grand   Duchy

                         of Luxembourg)
      【代理人の氏名又は名称】                    弁護士  小林  穣

      【代理人の住所又は所在地】                    東京都千代田区大手町1-1-1 大手町パークビルディング

                         アンダーソン・毛利・友常法律事務所
      【事務連絡者氏名】                    弁護士  菊地 雄太

      【連絡場所】                    東京都千代田区大手町1-1-1 大手町パークビルディング

                         アンダーソン・毛利・友常法律事務所
      【電話番号】                    03(6775)1361

      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】

                         ノムラ・マルチ・カレンシー・アトラクティブ・ディビデンド・ジャパ

                         ン・ストック・ファンド
                         (Nomura    Multi   Currency     Attractive      Dividend     Japan   Stock   Fund)

      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】

                         Aコース証券100億米ドル(約1兆1,087億円)を上限とします。

                         Bコース証券100億米ドル(約1兆1,087億円)を上限とします。

                         Cコース証券100億豪ドル(約7,934億円)を上限とします。

                         Dコース証券100億豪ドル(約7,934億円)を上限とします。

                         Eコース証券100億ユーロ(約1兆2,609億円)を上限とします。

                         Fコース証券100億ユーロ(約1兆2,609億円)を上限とします。

                         Gコース証券100億ニュージーランドドル(以下「NZドル」といいま

                         す。)(約7,588億円)を上限とします。
                         Hコース証券100億NZドル(約7,588億円)を上限とします。

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                         (注)外貨の円貨換算は、特に記載のない限り、平成31年2月28日現在
                            の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ド
                            ル=110.87円、1豪ドル=79.34円、1ユーロ=126.09円、1N
                            Zドル=75.88円)によります。以下、外貨の金額表示は別途明
                            記されない限りすべてこれによります。
      【縦覧に供する場所】                    該当事項はありません。

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     1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】
      本日、半期報告書を提出したことにより、平成31年1月10日に提出した有価証券届出書(以下「原届出書」といいます。)

     の関係情報を新たな情報により追加または更新するため、また、発行価額の総額の円貨換算額を更新、消費税率の引上げに関
     する注記を追加、管理会社の資本金に関する情報を更新ならびに投資リスクの税制に関する情報および参考情報を更新するた
     め、本訂正届出書を提出するものです。
      なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりますので、訂正前の換
     算レートとは異なっております。
     2【訂正内容】

     (1)  半期報告書の提出に伴う訂正

       半期報告書を提出したことによる原届出書の訂正内容は、下記のとおりです。
       原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に追加または更新されます。
              原届出書                      半期報告書               訂正の方法

     第二部 ファンド情報

     第1 ファンドの状況
      5 運用状況

       (1)投資状況                     1 ファンドの運用状況 (1)投資状況                      更新
       (3)運用実績                                  (2)運用実績         追加または更新

       (4)販売及び買戻しの実績                     2 販売及び買戻しの実績                      追加

     第3 ファンドの経理状況                       3 ファンドの経理状況

                                                  追加
      1 財務諸表
     第三部 特別情報

     第1 管理会社の概況                       4 管理会社の概況
      1 管理会社の概況 (1)            資本金の額
                              (1)資本金の額                     更新
      2 事業の内容及び営業の概況                       (2)事業の内容及び営業の状況                     更新

      3 管理会社の経理状況                      5 管理会社の経理の概況                      更新

      5 その他 (4)        訴訟事件その他の重要事項

                            4 管理会社の概況
                              (3)その他                     追加
     * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。

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     1 ファンドの運用状況

         グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(Global                             Funds   Management      S.A.)(以下「管理会社」といいま

        す。)により管理されるノムラ・マルチ・カレンシー・アトラクティブ・ディビデンド・ジャパン・ストック・ファン
        ド(Nomura      Multi   Currency     Attractive      Dividend     Japan   Stock   Fund)(以下「ファンド」といいます。)の運用状況
        は以下のとおりです。
     (1)投資状況

       資産別および地域別の投資状況

                                             (2019年2月末日現在)
                                        時価合計          投資比率
             資産の種類               国 名
                                        (円)          (%)
              普通株式               日本         14,893,766,820             88.63
                     小計                  14,893,766,820             88.63
              現金、預金およびその他の資産
                                       1,910,400,489            11.37
                  (負債控除後)
                 合計(純資産総額)                     16,804,167,309             100.00
       (注1) 投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
       (注2) 外貨の円貨換算は、特に記載がない限り、便宜上、2019年2月28日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信
           売買相場の仲値(1米ドル=110.87円、1豪ドル=79.34円、1ユーロ=126.09円、1ニュージーランドドル(以
           下「NZドル」といいます。)=75.88円)によります。以下、外貨の円金額表示はすべてこれによります。
       (注3) 本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合
           があります。また、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算の上、必要
           な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もあ
           ります。
     (2)運用実績

         ① 純資産の推移
            2018年3月1日から2019年2月末日までの1年間における各月末の純資産総額および1口当りの純資産価格の

            推移は次のとおりです。
       Aコース証券

                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     米ドル          円         米ドル           円
          2018年3月末日           22,131,822        2,453,755,105              11.30          1,253
             4月末日        22,471,912        2,491,460,883              11.76          1,304
             5月末日        20,763,507        2,302,050,021              11.40          1,264
             6月末日        20,212,013        2,240,905,881              11.29          1,252
             7月末日        20,584,520        2,282,205,732              11.38          1,262
             8月末日        20,292,605        2,249,841,116              11.27          1,250
             9月末日        21,087,573        2,337,979,219              11.84          1,313
             10月末日        19,275,231        2,137,044,861              10.86          1,204
             11月末日        19,181,927        2,126,700,246              10.76          1,193
             12月末日        17,070,636        1,892,621,413              9.68         1,073
          2019年1月末日           17,949,582        1,990,070,156              10.23          1,134
             2月末日        18,083,875        2,004,959,221              10.33          1,145
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       Bコース証券
                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     米ドル          円         米ドル           円
          2018年3月末日           58,647,369        6,502,233,801              12.02          1,333
             4月末日        60,732,261        6,733,385,777              12.54          1,390
             5月末日        57,123,309        6,333,261,269              12.18          1,350
             6月末日        55,626,435        6,167,302,848              12.09          1,340
             7月末日        55,598,926        6,164,252,926              12.18          1,350
             8月末日        52,886,141        5,863,486,453              12.09          1,340
             9月末日        54,810,081        6,076,793,680              12.74          1,412
             10月末日        49,672,612        5,507,202,492              11.72          1,299
             11月末日        48,957,050        5,427,868,134              11.64          1,291
             12月末日        43,545,259        4,827,862,865              10.50          1,164
          2019年1月末日           46,246,709        5,127,372,627              11.14          1,235
             2月末日        46,899,448        5,199,741,800              11.28          1,251
       Cコース証券

                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     豪ドル          円         豪ドル           円
          2018年3月末日           72,422,719        5,746,018,525              10.80           857
             4月末日        75,206,129        5,966,854,275              11.26           893
             5月末日        72,381,963        5,742,784,944              10.93           867
             6月末日        70,319,459        5,579,145,877              10.82           858
             7月末日        70,961,562        5,630,090,329              10.96           870
             8月末日        70,024,281        5,555,726,455              10.84           860
             9月末日        73,095,520        5,799,398,557              11.39           904
             10月末日        66,423,371        5,270,030,255              10.44           828
             11月末日        65,211,715        5,173,897,468              10.36           822
             12月末日        57,946,338        4,597,462,457              9.29          737
          2019年1月末日           61,219,181        4,857,129,821              9.83          780
             2月末日        61,391,780        4,870,823,825              9.92          787
       Dコース証券

                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                      豪ドル          円         豪ドル           円
          2018年3月末日            31,737,802        2,518,077,211              13.68          1,085
             4月末日        33,458,261        2,654,578,428              14.29          1,134
             5月末日        32,476,217        2,576,663,057              13.89          1,102
             6月末日        33,115,410        2,627,376,629              13.78          1,093
             7月末日        32,927,149        2,612,440,002              13.87          1,100
             8月末日        32,420,386        2,572,233,425              13.76          1,092
             9月末日        36,465,552        2,893,176,896              14.50          1,150
             10月末日        33,731,355        2,676,245,706              13.33          1,058
             11月末日        33,678,542        2,672,055,522              13.26          1,052
             12月末日        30,167,668        2,393,502,779              11.92           946
          2019年1月末日            31,953,616        2,535,199,893              12.65          1,004
             2月末日        32,071,435        2,544,547,653              12.81          1,016
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       Eコース証券
                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                      ユーロ          円        ユーロ           円
          2018年3月末日            1,073,235        135,324,201             10.82          1,364
             4月末日         1,235,622        155,799,578             11.27          1,421
             5月末日         1,194,915        150,666,832             10.90          1,374
             6月末日         1,184,018        149,292,830             10.80          1,362
             7月末日         1,195,588        150,751,691             10.93          1,378
             8月末日         1,117,433        140,897,127             10.81          1,363
             9月末日         1,170,278        147,560,353             11.37          1,434
             10月末日         1,068,567        134,735,613             10.39          1,310
             11月末日         1,045,281        131,799,481             10.28          1,296
             12月末日          895,716       112,940,830             9.23         1,164
          2019年1月末日             946,645       119,362,468             9.75         1,229
             2月末日          930,840       117,369,616             9.84         1,241
       Fコース証券

                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     ユーロ          円         ユーロ           円
          2018年3月末日            1,084,738         136,774,614             11.39          1,436
             4月末日         1,112,549         140,281,303             11.87          1,497
             5月末日         1,117,041         140,847,700             11.49          1,449
             6月末日         1,102,151         138,970,220             11.39          1,436
             7月末日         1,108,406         139,758,913             11.46          1,445
             8月末日         1,098,251         138,478,469             11.34          1,430
             9月末日         1,155,760         145,729,778             11.93          1,504
             10月末日         1,015,893         128,093,948             10.92          1,377
             11月末日         1,006,448         126,903,028             10.82          1,364
             12月末日          957,688        120,754,880             9.72         1,226
          2019年1月末日            1,013,214         127,756,153             10.28          1,296
             2月末日         1,023,709         129,079,468             10.39          1,310
       Gコース証券

                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     NZドル           円        NZドル           円
          2018年3月末日            23,034,443        1,747,853,535              10.93           829
             4月末日        23,601,682        1,790,895,630              11.40           865
             5月末日        22,837,771        1,732,930,063              11.07           840
             6月末日        22,277,046        1,690,382,250              10.97           832
             7月末日        22,354,421        1,696,253,465              11.08           841
             8月末日        21,707,738        1,647,183,159              10.97           832
             9月末日        22,519,148        1,708,752,950              11.52           874
             10月末日        20,502,212        1,555,707,847              10.57           802
             11月末日        20,085,237        1,524,067,784              10.49           796
             12月末日        17,847,275        1,354,251,227              9.43          716
          2019年1月末日            18,574,953        1,409,467,434              9.97          757
             2月末日        18,567,759        1,408,921,553              10.06           763
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                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E15291)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       Hコース証券
                         純資産総額                 1口当りの純資産価格
                     NZドル           円        NZドル           円
          2018年3月末日            8,225,694        624,165,661             13.53          1,027
             4月末日         8,385,305        636,276,943             14.13          1,072
             5月末日         8,028,721        609,219,349             13.75          1,043
             6月末日         7,933,022        601,957,709             13.65          1,036
             7月末日         7,561,762        573,786,501             13.74          1,043
             8月末日         7,405,546        561,932,830             13.63          1,034
             9月末日         7,773,045        589,818,655             14.36          1,090
             10月末日         7,059,669        535,687,684             13.21          1,002
             11月末日         6,964,154        528,440,006             13.13           996
             12月末日         6,708,236        509,020,948             11.84           898
          2019年1月末日            7,120,304        540,288,668             12.55           952
             2月末日         7,057,008        535,485,767             12.71           964
         ② 分配の推移

            2019年2月末日までの1年間における分配の推移は次のとおりです。

                                                   (1口当り)
                         Aコース証券                   Bコース証券
                     米ドル          円         米ドル           円
            2018年3月            0.02          2.22           -          -
               4月         0.03          3.33           -          -
               5月         0.03          3.33           -          -
               6月         0.03          3.33           -          -
               7月         0.15         16.63          0.17         18.85
               8月         0.03          3.33           -          -
               9月         0.03          3.33           -          -
               10月         0.03          3.33           -          -
               11月         0.03          3.33           -          -
               12月         0.03          3.33           -          -
            2019年1月            0.03          3.33           -          -
               2月         0.03          3.33           -          -
                                                   (1口当り)

                         Cコース証券                   Dコース証券
                     豪ドル          円         豪ドル           円
            2018年3月            0.02          1.59           -          -
               4月         0.02          1.59           -          -
               5月         0.02          1.59           -          -
               6月         0.02          1.59           -          -
               7月         0.10          7.93          0.20         15.87
               8月         0.03          2.38           -          -
               9月         0.03          2.38           -          -
               10月         0.03          2.38           -          -
               11月         0.02          1.59           -          -
               12月         0.03          2.38           -          -
            2019年1月            0.03          2.38           -          -
               2月         0.03          2.38           -          -
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                                                   (1口当り)
                         Eコース証券                   Fコース証券
                     ユーロ          円         ユーロ           円
            2018年3月            0.01          1.26           -          -
               4月         0.01          1.26           -          -
               5月         0.01          1.26           -          -
               6月         0.01          1.26           -          -
               7月         0.08         10.09          0.16         20.17
               8月         0.01          1.26           -          -
               9月         0.01          1.26           -          -
               10月         0.01          1.26           -          -
               11月         0.01          1.26           -          -
               12月         0.01          1.26           -          -
            2019年1月            0.01          1.26           -          -
               2月         0.01          1.26           -          -
                                                   (1口当り)

                         Gコース証券                   Hコース証券
                     NZドル           円        NZドル           円
            2018年3月            0.02          1.52           -          -
               4月         0.02          1.52           -          -
               5月         0.02          1.52           -          -
               6月         0.02          1.52           -          -
               7月         0.12          9.11          0.20         15.18
               8月         0.03          2.28           -          -
               9月         0.03          2.28           -          -
               10月         0.03          2.28           -          -
               11月         0.02          1.52           -          -
               12月         0.03          2.28           -          -
            2019年1月            0.03          2.28           -          -
               2月         0.03          2.28           -          -
                                                  (1口当り)

                                              設定来累計
                                           (2019年2月末日現在)
             Aコース証券                  米ドル                 2.23

             Bコース証券                  米ドル                 1.22

             Cコース証券                  豪ドル                 3.11

             Dコース証券                  豪ドル                 1.28

             Eコース証券                  ユーロ                 1.71

             Fコース証券                  ユーロ                 1.17

             Gコース証券                 NZドル                 3.14

             Hコース証券                 NZドル                 1.26

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         ③ 収益率の推移
                                                 (注)

                                              収益率
                               期間
            Aコース証券                                   -7.77%
            Bコース証券                                   -7.88%
            Cコース証券                                   -8.12%
            Dコース証券                                   -8.19%
                        2018年3月1日~2019年2月末日
            Eコース証券                                   -10.77%
            Fコース証券                                   -10.74%
            Gコース証券                                   -7.68%
            Hコース証券                                   -7.79%
       (注)収益率(%)=100×(a-b)/b
           a=2019年2月末日現在の受益証券1口当り純資産価格+上記の期間の分配金の合計額
            b=2018年2月末日現在の受益証券1口当り純資産価格(分配落の額)
            また、ファンドの暦年ベースでの収益率は次のとおりです。

                                                (注)

                                             収益率
                              期間
                              2010年                  2.92%
                              2011年                -15.15%
                              2012年                 17.19%
                              2013年                 39.52%
                              2014年                  9.20%
            Aコース証券
                              2015年                 11.57%
                              2016年                  0.09%
                              2017年                 20.32%
                              2018年                -16.25%
                              2019年                  7.33%
                              2010年                  2.95%
                              2011年                -15.23%
                              2012年                 17.19%
                              2013年                 39.67%
                              2014年                  9.35%
            Bコース証券
                              2015年                 11.56%
                              2016年                 -0.09%
                              2017年                 20.61%
                              2018年                -16.96%
                              2019年                  7.43%
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                              2010年                  7.02%
                              2011年                -11.53%
                              2012年                 19.50%
                              2013年                 44.03%
                              2014年                 11.28%
            Cコース証券
                              2015年                 13.29%
                              2016年                  2.72%
                              2017年                 20.76%
                              2018年                -16.50%
                              2019年                  7.43%
                              2010年                  7.17%
                              2011年                -11.70%
                              2012年                 19.90%
                              2013年                 44.31%
                              2014年                 11.69%
            Dコース証券
                              2015年                 13.35%
                              2016年                  2.66%
                              2017年                 20.88%
                              2018年                -16.99%
                              2019年                  7.47%
                              2010年                  4.15%
                              2011年                -14.74%
                              2012年                 15.50%
                              2013年                 41.02%
                              2014年                  8.91%
            Eコース証券
                              2015年                 11.90%
                              2016年                  0.19%
                              2017年                 17.81%
                              2018年                -18.92%
                              2019年                  6.83%
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                              2010年                  3.99%
                              2011年                -14.63%
                              2012年                 15.23%
                              2013年                 41.39%
                              2014年                  9.03%
            Fコース証券
                              2015年                 11.90%
                              2016年                 -0.09%
                              2017年                 17.92%
                              2018年                -19.28%
                              2019年                  6.89%
                              2010年                  5.75%
                              2011年                -13.50%
                              2012年                 18.20%
                              2013年                 43.64%
                              2014年                 12.54%
            Gコース証券
                              2015年                 14.55%
                              2016年                  2.37%
                              2017年                 21.09%
                              2018年                -16.18%
                              2019年                  7.32%
                              2010年                  5.79%
                              2011年                -13.62%
                              2012年                 18.29%
                              2013年                 44.05%
                              2014年                 12.83%
            Hコース証券
                              2015年                 14.63%
                              2016年                  2.52%
                              2017年                 21.24%
                              2018年                -16.74%
                              2019年                  7.35%
       (注)収益率(%)=100×(a-b)/b
            a=暦年末(2019年については2月末日)の1口当り純資産価格+当該期間の分配金の合計額
            b=当該暦年の直前の暦年末の1口当り純資産価格(分配落の額)
      なお、ファンドにはベンチマークはありません。

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     2 販売及び買戻しの実績

        2019年2月末日までの1年間における販売および買戻しの実績ならびに2019年2月末日現在の発行済口数は次のとおり

       です。
                     販売口数             買戻口数             発行済口数

                     124,620             348,580             1,750,417
       Aコース証券
                     (124,620)             (348,580)             (1,750,417)
                     377,020            1,043,475             4,157,811
       Bコース証券
                     (377,020)            (1,043,475)             (4,157,811)
                     232,297             656,082             6,189,552
       Cコース証券
                     (232,297)             (656,082)             (6,189,552)
                     406,790             228,525             2,503,652
       Dコース証券
                     (406,790)             (228,525)             (2,503,652)
                     11,108             19,208             94,564
       Eコース証券
                     (11,108)             (19,208)             (94,564)
                     11,700             8,400             98,560
       Fコース証券
                     (11,700)             (8,400)             (98,560)
                      9,750            281,633             1,846,211
       Gコース証券
                     (9,750)            (281,633)             (1,846,211)
                     50,160             97,120             555,293
       Hコース証券
                     (50,160)             (97,120)             (555,293)
       (注) (  )の数は本邦内における販売口数、買戻口数または発行済口数です。
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     3 ファンドの経理状況

     1. ファンドの日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグ大公国(以下「ルクセンブルグ」といいます。)において一般に公

       正妥当と認められた会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内
       容等の開示に関する内閣府令」(平成5年大蔵省令第22号)に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関
       する規則」(昭和52年大蔵省令第38号)第76条第4項ただし書の規定の適用によるものです。
     2. 以下に記載されている中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第7項に規

       定する外国監査法人等をいいます。)の監査を受けていません。
     3. ファンドの原文の中間財務書類は、日本円で表示されています。

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                                                           EDINET提出書類
                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E15291)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     (1)資産及び負債の状況
                            純資産計算書

                           2019年1月10日現在
                           (日本円で表示)
                                             注記

     資産
     投資有価証券-時価                                         2     14,480,071,730

     (取得価額:14,556,804,077円)
     銀行預金                                               1,365,604,580
     先渡為替契約未実現利益                                         11       15,891,175
     デリバティブに係る未収証拠金                                                359,332,425
     ファンド証券発行未収金                                                 5,679,555
     ブローカーに係る未収金                                                13,872,024
                                                     29,308,038
     未収収益
                                                   16,269,759,527

     資産合計
     負債

     当座借越                                                 5,084,700

     先物契約未実現損失                                         12       38,700,000
     先渡為替契約未実現損失                                         11       411,550,952
     預金に係る利息                                                  108,745
     ファンド証券買戻未払金                                                 1,034,480
     ブローカーに係る未払金                                                 4,668,014
                                                     55,223,146
     未払費用                                         8
                                                    516,370,037

     負債合計
                                                   15,753,389,490

     純資産
     以下のように受益証券によって表章される。

                     1口当りの純資産価格                発行済受益証券数                   純資産

      Aコース証券(米ドル)                        9.89           1,769,167             17,498,700
      Bコース証券(米ドル)                       10.73            4,146,511             44,508,925
      Cコース証券(豪ドル)                        9.50           6,237,252             59,275,320
      Dコース証券(豪ドル)                       12.20            2,531,002             30,869,751
      Eコース証券(ユーロ)                        9.43             97,064             915,380
      Fコース証券(ユーロ)                        9.93             98,560             978,712
      Gコース証券(NZドル)                        9.64           1,893,411             18,253,208
      Hコース証券(NZドル)                       12.11             566,703             6,860,813
      添付の注記は当財務書類の一部である。

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                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E15291)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                         発行済受益証券数の変動表
                        2019年1月10日に終了した期間
     Aコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                 1,794,047
      発行受益証券数                                                  52,500
                                                      (77,380)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                 1,769,167
     Bコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                 4,627,086
      発行受益証券数                                                  89,300
                                                      (569,875)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                 4,146,511
     Cコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                 6,515,706
      発行受益証券数                                                  12,789
                                                      (291,243)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                 6,237,252
     Dコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                 2,396,282
      発行受益証券数                                                  257,645
                                                      (122,925)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                 2,531,002
     Eコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                  109,264
      発行受益証券数                                                    108
                                                      (12,308)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                  97,064
     Fコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                  96,760
      発行受益証券数                                                   8,200
                                                       (6,400)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                  98,560
     Gコース証券

      期首現在発行済受益証券数                                                 2,024,194
      発行受益証券数                                                   1,250
                                                      (132,033)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                 1,893,411
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     Hコース証券
      期首現在発行済受益証券数                                                  580,873
      発行受益証券数                                                  42,000
                                                      (56,170)
      買戻受益証券数
      期末現在発行済受益証券数                                                  566,703
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         ノムラ・マルチ・カレンシー・アトラクティブ・ディビデンド・ジャパン・ストック・ファンド
                          財務書類に対する注記
                           2019年1月10日現在
     注1-組織

        ルクセンブルグ大公国の法律に基づいて共有持分型投資信託(                              fonds   commun    de  placement     )としてルクセンブルグにお
       いて設定されたノムラ・マルチ・カレンシー・アトラクティブ・ディビデンド・ジャパン・ストック・ファンド(以下
       「ファンド」という。)は、譲渡性のある有価証券およびその他の資産からなる非法人の共有体であり、ルクセンブルグ
       大公国の法律に基づいて株式会社として設立されルクセンブルグ大公国エスペランジュに登記上の事務所を有するグロー
       バル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(以下「管理会社」という。)によって、その共同保有者(以下「受益者」
       という。)の利益のために管理運用される。ファンドの資産は、管理会社の資産および管理会社によって管理運用される
       その他の投資信託の資産から区分されている。
        管理会社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社に関する2013年7月12日法(改正済)(「2013年法」)の第1条第
       46項で定義されるオルタナティブ投資ファンド運用会社である。
        ファンドは、ルクセンブルグ大公国において設定され、投資信託に関する2010年12月17日法(改正済)(「2010年
       法」)のパートⅡの下で適格であり、2013年法の第1条第39項で定義されるオルタナティブ投資ファンドである。
        管理会社は、ファンドのために、8種類のクラスの受益証券(以下それぞれを「コース証券」という。)を発行する。
       すなわち、
         米ドル建てのAコース証券(分配型)(以下「Aコース証券」という。)、
         米ドル建てのBコース証券(成長型)(以下「Bコース証券」という。)、
         豪ドル建てのCコース証券(分配型)(以下「Cコース証券」という。)、
         豪ドル建てのDコース証券(成長型)(以下「Dコース証券」という。)、
         ユーロ建てのEコース証券(分配型)(以下「Eコース証券」という。)、
         ユーロ建てのFコース証券(成長型)(以下「Fコース証券」という。)、
         NZドル建てのGコース証券(分配型)(以下「Gコース証券」という。)、および
         NZドル建てのHコース証券(成長型)(以下「Hコース証券」という。)である。
        全コース証券の全受益証券を、併せて「ファンド証券」という。
        各コース証券に帰属する表示通貨以外の通貨建てのファンド資産は、日本円に対する各コース証券の表示通貨の為替変
       動について、可能な範囲でヘッジされる。
        ファンドの存続期間は、当初2014年7月10日までの予定で設定されていたが、5年延長され2019年7月10日までとな
       り、さらに5年延長され2024年7月10日までとなった。ただし、ファンドは、管理会社と保管受託銀行との合意により、
       いつでも、存続期間の終了前に償還することも、また存続期間を延長することもできる。
        ファンドの投資目的は、主に東京証券取引所第一部上場の日本株で構成され、積極的な運用が行われるポートフォリオ
       のパフォーマンスを、米ドル、豪ドル、ユーロおよびNZドルの4つの異なる外貨で追求することである。
        株式への投資にあたっては、配当利回りに着目し、ファンドは、上記の積極的なポートフォリオの運用を通じて、高水
       準のインカム・ゲインと中長期的な値上がり益の獲得によるトータル・リターンの追求を目指す。なお、ポートフォリオ
       の平均配当利回りが市場平均を上回るよう、銘柄の選定、投資比率の決定を行うことを基本とする。
        ファンドは、参照インデックスとして東証株価指数(「TOPIX」)を用いる。ただし、各コース証券のパフォーマ
       ンスはそれぞれの表示通貨ベースで見た場合、参照インデックスのパフォーマンスと必ずしも一致するものではない。
        通常の市場環境においては、ファンドはその純資産総額の少なくとも90%を日本株に分散投資し、一定の範囲内で、日
       本株の株価指数先物取引に投資する。上記の割合は一時的に、一定の状況(外国為替変動により生じた特別な状況等)に
       おいて達成されない場合がある。
        8つのコース証券の資産は、一つのプール(「共通ポートフォリオ」)で運用され、プール内の資産は、各々のコース
       証券の純資産総額に基づき各コースに帰属する。さらに、各々のコース証券は、当該コース証券の資産を当該表示通貨・
       日本円間の為替変動から保護するために、為替先渡取引を利用する。
     注2-重要な会計方針

        財務書類は、投資信託に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含
       む。
       投資有価証券
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       (a)  証券取引所に上場されまたは他の規制ある市場で取引されている有価証券は、当該取引所または当該市場において入
         手可能な直近の終値により評価される。有価証券が数ヶ所の証券取引所または市場に上場されている場合には、当該
         有価証券の主要市場である証券取引所または市場において入手可能な直近の終値により評価される。
       (b)  証券取引所に上場されておらず、または規制ある市場において取引が行われていない有価証券は、それらの入手可能
         な直近の市場価格によって評価される。
       (c)  相場価格が入手できないか、または上記(a)および/もしくは(b)に記載される価格が当該有価証券の公正な市場価格
         を反映していない場合には、当該有価証券は、慎重かつ誠実な立場から合理的に予測できる将来の売買価格で評価さ
         れる。
       (d)  株価指数先物は、取引が行われている規制ある市場における入手可能な取引最終値で評価される。
       (e)  オープン・エンド型の投資信託の受益証券は、報告された直近の純資産価格で評価される。
       (f)  残存期間1年以内の短期金融商品は、(ⅰ)市場価格または(ⅱ)市場価格が入手できない場合または適切でない場合に
         は、償却原価で評価される。
        異常な事態により、かかる評価が実行不可能または不適切になった場合には、管理会社は、ファンド資産の公正な評価
       のため、慎重かつ誠実に他の評価方法を用いる権限を付与されている。
       投資取引および投資収益

        投資取引は、取引日に会計処理される。受取利息は、発生主義で認識される。配当金は、配当落日に計上される。有価
       証券取引に係る実現損益は、売却された有価証券の平均取得原価に基づいて算定される。
       外貨換算

        ファンドは、その会計帳簿を日本円で記帳し、財務書類は日本円で表示される。日本円以外の通貨建ての資産および負
       債は、期末現在の適用為替レートで日本円に換算される。日本円以外の通貨建ての収益および費用は、取引日の適正な為
       替レートで日本円に換算される。
        日本円以外の通貨建てで行われた投資取引は、取引日の適用為替レートで日本円に換算される。
        ファンドは、外国為替レートの変動により生じた投資対象の運用成果と、保有有価証券の時価の変動により生じた変動
       分を分離計上しない。かかる変動分は、投資対象からの実現および未実現の損益(純額)に含まれる。
        2019年1月10日現在の為替レートは以下のとおりである。
         1円=0.01290豪ドル
         1円=0.00802ユーロ
         1円=0.01367NZドル
         1円=0.00927米ドル
       先渡為替契約

        先渡為替契約は、満期までの残存期間に関して期末日現在で適用される先渡レートで評価される。先渡為替契約の結果
       生じる損益は、運用計算書に計上される。純資産計算書において、未実現利益は資産として計上され、未実現損失は負債
       として計上される。
       先物契約

        当初証拠金の預託は、先物契約を締結する際に行われ、現金または有価証券のいずれかで行うことができる。先物契約
       の継続期間中、契約価額の変動は各評価日の終了時の契約価額を反映するために先物契約を値洗いすることによって未実
       現損益として認識される。
        変動証拠金の支払いは、未実現損益の有無により、支払われるかまたは受領される。純資産計算書において、未実現利
       益は資産として計上され、未実現損失は負債として計上される。契約が終結する時、ファンドは開始時の価格と終結時の
       価格の差額に等しい実現損益を計上する。
     注3-管理報酬

        管理会社は、ファンドの資産から、四半期中の日々のファンドの純資産額の平均額の年率0.03%に相当する日本円によ
       る管理報酬を会計年度の四半期毎に当該四半期の最終日(最終日が営業日でない場合は、その直前の営業日となる。)か
       ら60日以内に後払で受領する権利を有する。
     注4-投資顧問報酬

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        投資顧問会社は、ファンドの資産から、四半期中の日々のファンドの純資産総額の平均額の年率0.50%に相当する日本
       円による資産運用に関する投資顧問報酬を、会計年度の四半期毎に当該四半期の最終日(最終日が営業日でない場合は、
       その直前の営業日となる。)から60日以内に後払で受領する権利を有する。
     注5-代行協会員報酬

        代行協会員は、ファンドの資産から、四半期中の日々のファンドの純資産額の平均額の年率0.50%に相当する日本円に
       よる報酬を会計年度の四半期毎に当該四半期の最終日(最終日が営業日でない場合は、その直前の営業日となる。)から
       60日以内に後払で受領する権利を有する。
     注6-管理事務代行報酬

        管理事務代行会社、登録・名義書換事務代行会社および発行会社代理人は、ルクセンブルグの市場慣行に従い、ファン
       ドの資産から、四半期中の日々のファンドの純資産総額の平均額の年率0.09%に相当する日本円による管理事務代行報酬
       を会計年度の四半期毎に当該四半期の最終日(最終日が営業日でない場合は、その直前の営業日となる。)から60日以内
       に後払で受領する権利を有する。
     注7-保管報酬

        保管受託銀行および支払事務代行会社は、ルクセンブルグの市場慣行に従い、ファンドの資産から、四半期中の日々の
       ファンドの純資産総額の平均額の年率0.03%に相当する日本円による保管報酬を会計年度の四半期毎に当該四半期の最終
       日(最終日が営業日でない場合は、その直前の営業日となる。)から60日以内に後払で受領する権利を有する。副保管受
       託銀行の報酬は、ファンドの資産から支払われる。
     注8-未払費用

                                (日本円)
        投資顧問報酬                        21,754,178
        代行協会員報酬                        21,737,169
        管理事務代行報酬                        3,913,159
        保管報酬                        1,305,356
        管理報酬                        1,305,306
        現金支出費                         868,887
        専門家報酬                        2,101,580
                                2,237,511
        年次税
        未払費用                        55,223,146
     注9-分配

       A、C、EおよびGコース証券:
        これら各コース証券につき、管理会社は、毎月または随時、ファンドの投資収益ならびに実現および未実現売買益
       (キャピタル・ゲイン)から分配を宣言することができ、分配金を合理的な水準に維持する必要があると考えられる場合
       には、分配可能なファンドの他の資産からの分配を行うことができる。
        管理会社は、毎月10日現在の受益者に対して、毎月安定的に分配を行う予定である。当日が評価日でない場合は、その
       直前の評価日現在の受益者に対して分配を行う。なお、1月と7月には各コース証券の純資産価格水準を勘案して追加的
       に分配を行う予定である。
       B、D、FおよびHコース証券:

        これら各コース証券につき、管理会社は、年1回または随時、ファンドの投資収益ならびに実現および未実現売買益
       (キャピタル・ゲイン)から分配を宣言することができ、分配金を合理的な水準に維持する必要があると考えられる場合
       には、分配可能なファンドの他の資産からの分配を行うことができる。
        管理会社は、毎年7月10日現在の受益者に対して、分配を行う予定である。当日が評価日でない場合は、その直前の評
       価日現在の受益者に対して分配を行う。
        分配後のファンドの純資産総額がルクセンブルグの法律に規定された投資信託の最低額の日本円相当額を下回る場合に

       は分配は行うことができない。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        分配の行われる日から5年が経過しても請求がなされない場合、受益者は当該分配を受け取る権利を失い、分配金は
       ファンド資産に組み込まれる。
        2019年1月10日に終了した期間に、ファンドは総額363,384,096円を(取引日の実勢為替レートで該当するコースの通貨
       に換算して)、A、B、C、D、E、F、GおよびHコース証券の受益者に対し分配した。
     注10-税金

        ファンドは税制に関してルクセンブルグの法律を課される。ルクセンブルグの現行法規に従い、ファンドは純資産額の
       年率0.05%の年次税(          taxe   d'abonnement      )を四半期毎に計算し支払う。現在の法律によれば、ファンドおよび受益者(ル
       クセンブルグに住所、登記された事務所もしくは恒久的施設を保有しているか、または一定の状況下でかつて保有してい
       た個人または法人を除く。)はいずれも、ルクセンブルグの所得税、キャピタル・ゲイン税または源泉税もしくは相続税
       を課されない。ファンドは、投資国において支払う源泉税控除後の有価証券投資収益を取得する。
     注11-先渡為替契約

        2019年1月10日現在、ファンドは、以下の未決済先渡為替契約を有していた。
                                                  未実現(損)益

      買付通貨        買付金額        売付通貨        売付金額           満期日
                                                   (日本円)
       豪ドル        46,089,775        日本円       3,553,761,791         2019年2月8日            12,521,846

       ユーロ          867,615       日本円        107,393,047        2019年2月8日              795,149
      NZドル         12,995,247        日本円        948,580,280        2019年2月8日              729,882
       日本円        12,240,063        ユーロ          96,848      2019年1月22日              164,417
       ユーロ          978,853       日本円        126,080,333        2019年1月22日            (4,031,001)
       米ドル        31,519,971        日本円       3,400,771,301         2019年2月8日            (7,540,933)
      NZドル         12,718,613        日本円        978,848,606        2019年1月22日            (48,773,769)
       米ドル        31,878,335        日本円       3,608,542,082         2019年1月22日           (172,030,396)
       豪ドル        46,414,834        日本円       3,773,764,137         2019年1月22日           (178,319,555)
       日本円        20,714,732        豪ドル          255,320      2019年1月22日              936,811
       日本円        10,024,639        米ドル          89,910      2019年1月22日              332,264
       日本円         3,649,113        豪ドル          44,865      2019年1月22日              173,724
       日本円         3,335,241        豪ドル          41,108      2019年1月22日              150,835
       日本円         1,532,871       NZドル           19,920      2019年1月22日               76,180
       日本円          299,178       豪ドル           3,786     2019年1月22日               5,879
       日本円          231,519       米ドル           2,128     2019年1月22日               2,119
       日本円          368,108       豪ドル           4,730     2019年1月22日               1,707
       日本円          438,184       豪ドル           5,652     2019年1月22日                362
       豪ドル           4,711      日本円          364,979      2019年2月8日                (441)
       豪ドル           5,890      日本円          460,719      2019年1月22日               (4,460)
       米ドル          49,250      日本円         5,351,406       2019年2月8日              (49,479)
       豪ドル          98,564      日本円         7,788,118       2019年1月22日              (153,029)
       ユーロ          82,240      日本円        10,518,342        2019年1月22日              (264,170)
                                                      (383,719)
       米ドル          88,720      日本円         9,947,811       2019年1月22日
                                                    (395,659,777)

     注12-先物契約

        2019年1月10日現在、ファンドは、以下の未決済先物契約を有していた。
                                            時価        未実現損失

      通貨     契約数     銘柄                  満期日
                                          (日本円)         (日本円)
                 ロング・ポジション
                                           911,700,000         (38,700,000)
      日本円      60    TOPIX先物取引                 2019年3月
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                                           911,700,000         (38,700,000)
                                                    (38,700,000)

     注13-税引後のファンドの当期実績

        2019年1月10日に終了した期間の税引後のファンドの当期実績は、2,565,351,143円の損失であった。注9で開示されて
       いるとおり、ファンドは受益者に対して363,384,096円の分配を行った。
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     (2)投資有価証券明細表等
       ① 投資株式明細表
                           投資有価証券明細表
                           2019年1月10日現在
                           (日本円で表示)
          (1)
       数量
                       銘柄             取得価額          時価       純資産に
                                                      占める
                                                     割合(%)
                  公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券

               日本
     普通株式
         112,900      三井住友フィナンシャルグループ                      467,321,601         431,165,100          2.75
         699,400      三菱UFJフィナンシャル・グループ                      374,166,742         392,922,920          2.50
         349,900      日産自動車                      369,523,230         314,140,220          2.00
         116,600      日本たばこ産業                      349,875,683         309,456,400          1.96
         97,200     三菱商事                      244,394,918         300,153,600          1.91
         155,700      伊藤忠商事                      213,806,439         299,878,200          1.90
         64,500     日本電信電話                      135,495,763         296,248,500          1.88
         56,100     東京海上ホールディングス                      171,284,597         292,785,900          1.86
         111,000      NTTドコモ                      233,885,374         285,325,500          1.81
         73,000     大和ハウス工業                      191,338,304         256,887,000          1.63
         37,700     トヨタ自動車                      225,330,464         252,740,800          1.60
         59,500     武田薬品工業                      277,138,040         249,900,000          1.59
         96,200     小松製作所                      223,086,690         244,011,300          1.55
                           *
               JXTGホールディングス
         409,600                           205,961,711         243,425,280          1.55
         89,900     KDDI                      237,560,172         241,696,150          1.53
         99,400     SUBARU                      381,817,566         237,615,700          1.51
         39,000     電通                      197,226,689         187,200,000          1.19
         59,900     キヤノン                      223,442,099         181,257,400          1.15
         54,800     日立製作所                      160,873,093         168,784,000          1.07
         110,200      アステラス製薬                      102,121,673         165,685,700          1.05
         94,200     オリックス                      165,843,233         157,125,600          1.00
         29,600     豊田自動織機                      187,268,278         156,584,000          0.99
         95,100     いすゞ自動車                      125,505,399         152,635,500          0.97
         230,600      三菱自動車工業                      188,086,360         146,431,000          0.93
         62,000     ふくおかフィナンシャルグループ                      156,115,256         145,948,000          0.93
         60,600     日立キャピタル                      133,688,196         141,501,000          0.90
         81,700     第一生命ホールディングス                      179,305,280         140,605,700          0.89
         135,600      アマダホールディングス                      144,491,741         137,634,000          0.87
         78,800     三井物産                      116,870,300         137,072,600          0.87
         62,700     ヤマハ発動機                      195,012,588         136,748,700          0.87
         75,000     JSR                      158,556,098         124,800,000          0.79
         76,100     セイコーエプソン                      168,345,736         122,216,600          0.78
         30,000     アイシン精機                      148,040,618         120,150,000          0.76
         188,100      千葉銀行                      130,471,135         119,255,400          0.76
         94,500     三菱電機                      130,323,852         117,227,250          0.74
         25,700     大塚ホールディングス                      97,479,226         117,089,200          0.74
         33,400     AGC                      144,514,078         115,898,000          0.74
         16,800     富士通                      116,142,353         115,416,000          0.73
         27,600     三井住友トラスト・ホールディングス                      118,475,110         115,285,200          0.73
         96,200     日立金属                      132,309,219         113,035,000          0.72
         78,300     ソフトバンク                      117,450,000         111,577,500          0.71
         22,200     セブン&アイ・ホールディングス                      106,033,605         109,357,200          0.69
         13,500     西日本旅客鉄道                      89,988,212         108,810,000          0.69
         102,600      パナソニック                      101,676,091         106,652,700          0.68
         74,200     LIXILグループ                      133,031,537         104,993,000          0.67
         46,600     アズビル                      46,883,439         102,753,000          0.65
         36,900     かんぽ生命保険                      87,697,793         98,006,400         0.62
                                 26/78



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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
          (1)
       数量
                       銘柄             取得価額          時価       純資産に
                                                      占める
                                                     割合(%)
                公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券(続き)

               日本(続き)

     普通株式(続き)

         60,500     昭和シェル石油                      96,065,700         97,647,000         0.62
          6,600     大東建託                      85,623,190         97,614,000         0.62
         31,500     住友金属鉱山                      89,014,493         95,602,500         0.61
         109,700      三菱ケミカルホールディングス                      60,793,729         94,265,210         0.60
          6,800     村田製作所                      98,722,255         92,854,000         0.59
         14,400     日本通運                      102,660,368          92,448,000         0.59
         36,800     三井化学                      115,598,008          92,000,000         0.58
         34,300     電源開発                      106,400,507          91,718,200         0.58
         57,000     住友商事                      95,089,432         91,314,000         0.58
          5,300     光通信                      42,533,215         90,259,000         0.57
         28,900     本田技研工業                      96,676,952         89,445,500         0.57
         28,200     大塚商会                      101,113,890          89,394,000         0.57
         15,800     日東電工                      131,115,556          88,274,600         0.56
         56,300     日本碍子                      114,969,635          86,476,800         0.55
         30,900     ポーラ・オルビスホールディングス                      114,530,481          86,118,300         0.55
         25,500     DIC                      44,604,991         85,680,000         0.54
          5,000     ファナック                      161,016,504          85,450,000         0.54
         82,500     ケーズホールディングス                      108,487,993          84,892,500         0.54
         58,600     ライト工業                      66,425,037         84,384,000         0.54
                          *
               りそなホールディングス
         153,700                            86,461,626         83,874,090         0.53
         22,200     椿本チエイン                      104,727,738          83,361,000         0.53
         12,400     中外製薬                      70,033,616         81,220,000         0.52
         48,100     日立化成                      133,021,527          79,268,800         0.50
         33,500     三井金属鉱業                      105,603,565          77,854,000         0.49
          5,500     東京エレクトロン                      39,094,780         73,645,000         0.47
         34,200     日本特殊陶業                      79,502,673         72,846,000         0.46
         38,700     ユー・エス・エス                      75,487,198         72,214,200         0.46
         22,800     太陽ホールディングス                      74,081,686         71,478,000         0.45
         17,300     三菱重工業                      101,043,126          71,172,200         0.45
         61,100     新興プランテック                      62,534,755         70,631,600         0.45
         18,000     日本航空                      68,098,320         70,200,000         0.45
         27,200     エクセディ                      87,660,651         69,632,000         0.44
         21,000     あおぞら銀行                      74,832,449         69,405,000         0.44
         11,400     トレンドマイクロ                      56,891,301         69,198,000         0.44
         56,300     三和ホールディングス                      47,431,267         68,911,200         0.44
         65,200     大林組                      77,200,930         66,634,400         0.42
         14,200     メイテック                      47,752,769         66,598,000         0.42
         56,800     三機工業                      67,601,703         66,342,400         0.42
         15,300     ピジョン                      61,679,749         66,325,500         0.42
         124,700      ヤマダ電機                      70,725,093         66,215,700         0.42
         23,200     ワコールホールディングス                      73,956,771         65,748,800         0.42
         40,500     リゾートトラスト                      80,114,397         64,557,000         0.41
         46,300     四国電力                      65,751,462         64,357,000         0.41
         41,800     東北電力                      58,757,658         63,912,200         0.41
         13,800     日鉄住金物産                      63,164,645         63,549,000         0.40
         21,200     阪和興業                      49,699,557         61,925,200         0.39
         41,100     中国電力                      60,621,050         61,239,000         0.39
         273,200      日本軽金属ホールディングス                      60,778,032         60,377,200         0.38
         60,400     伊藤忠エネクス                      58,852,466         59,614,800         0.38
         33,100     ジェイ エフ イー ホールディングス                      80,890,330         59,497,250         0.38
         56,000     関電工                      68,984,465         58,632,000         0.37
         15,700     第一三共                      38,847,059         57,352,100         0.36
         103,200      東急不動産ホールディングス                      58,238,371         57,172,800         0.36
         50,700     ダイセル                      51,139,295         57,138,900         0.36
         147,200      カブドットコム証券                      51,483,210         56,819,200         0.36
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          (1)
       数量
                       銘柄             取得価額          時価       純資産に
                                                      占める
                                                     割合(%)
                公認の証券取引所への上場を認可された譲渡性のある証券(続き)

               日本(続き)

     普通株式(続き)

         15,800     日立ハイテクノロジーズ                      71,004,121         56,406,000         0.36
         45,900     サカタインクス                      69,093,858         54,299,700         0.34
         31,500     積水ハウス                      51,038,323         51,502,500         0.33
         19,200     サトーホールディングス                      42,062,788         50,553,600         0.32
         23,800     NSD                      56,567,527         50,527,400         0.32
         20,800     スターツコーポレーション                      33,626,938         50,294,400         0.32
         17,000     東京応化工業                      65,946,072         50,065,000         0.32
         16,200     パルグループホールディングス                      52,194,939         49,815,000         0.32
         38,800     古河機械金属                      75,810,664         48,965,600         0.31
         19,800     日本ユニシス                      26,029,441         48,965,400         0.31
         78,000     五洋建設                      52,411,119         48,594,000         0.31
         160,300      めぶきフィナンシャルグループ                      62,293,399         48,570,900         0.31
         10,100     バンダイナムコホールディングス                      35,932,641         47,773,000         0.30
         14,600     デンカ                      25,822,995         47,450,000         0.30
         162,400      ヤフー                      56,718,617         47,258,400         0.30
          9,600     SCREENホールディングス                      61,145,475         47,088,000         0.30
          9,500     テクノプロ・ホールディングス                      37,654,633         46,170,000         0.29
         23,820     コーエーテクモホールディングス                      36,282,192         43,662,060         0.28
         16,300     パーク24                      47,741,830         42,673,400         0.27
         10,000     因幡電機産業                      28,851,442         42,600,000         0.27
         26,100     鴻池運輸                      39,927,698         41,890,500         0.27
         33,300     ベルシステム24ホールディングス                      46,265,411         40,959,000         0.26
         61,600     オンワードホールディングス                      48,568,358         37,822,400         0.24
         63,000     住友化学                      25,213,474         34,650,000         0.22
         40,100     センコーグループホールディングス                      30,800,246         34,445,900         0.22
         21,600     スター精密                      20,580,396         33,091,200         0.21
         14,600     伊藤忠テクノソリューションズ                      20,479,529         31,857,200         0.20
         12,000     協和エクシオ                      14,684,998         31,788,000         0.20
               MS&ADインシュアランスグループ
          9,800                           34,055,120         31,164,000         0.20
               ホールディングス
         32,300     りらいあコミュニケーションズ                      33,061,532         30,685,000         0.19
          3,600     しまむら                      46,908,218         30,456,000         0.19
         21,300     マックス                      22,287,882         30,331,200         0.19
          7,900     SOMPOホールディングス                      24,256,319         30,241,200         0.19
         36,500     デクセリアルズ                      35,647,642         30,185,500         0.19
         20,100     住友電気工業                      28,371,324         29,808,300         0.19
         20,000     稲畑産業                      23,581,794         28,440,000         0.18
         13,600     ソニーフィナンシャルホールディングス                      24,178,474         28,016,000         0.18
          9,600     青山商事                      40,185,419         25,843,200         0.16
          9,600     大日本印刷                      21,967,752         23,184,000         0.15
         21,900     コニカミノルタ                      29,287,008         22,250,400         0.14
                                     8,823,662         8,883,000         0.06
          3,000     エンプラス
                                   14,556,804,077         14,480,071,730           91.92
               日本合計                    14,556,804,077         14,480,071,730           91.92
               公認の証券取引所への上場を認可された

                                   14,556,804,077         14,480,071,730           91.92
               譲渡性のある証券、合計
                                   14,556,804,077         14,480,071,730           91.92

        投資合計
     * 一部担保提供されている証券

      (1)「数量」は、株式数を意味する。

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                      投資有価証券の業種別および地域別分布表
                           2019年1月10日現在
      業種別および地域別                                         純資産に占める割合(%)

     日本

           金融                                            18.68
           資本財・サービス                                            15.49
           一般消費財・サービス                                            14.47
           情報技術                                            12.47
           素材                                            12.42
           電気通信サービス                                             5.93
           ヘルスケア                                             4.45
           エネルギー                                             3.74
           公益事業                                             2.17
                                                        2.10
           生活必需品
                                                       91.92
                                                       91.92

     投資合計
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       ② 株式以外の投資有価証券明細表
         該当事項はありません。
       ③ 投資不動産明細表

         該当事項はありません。
       ④ その他投資資産明細表

         該当事項はありません。
       ⑤ 借入金明細表

         該当事項はありません。
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     4 管理会社の概況

     (1)資本金の額        (2019年2月末日現在)

         資本金の額    375,000ユーロ(約4,728万円)

         発行済株式総数  15株(1株25,000ユーロ(約315万円))
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     (2)事業の内容及び営業の状況
          管理会社(ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.の完全子会社です。)は1991年7月8日付公正証書(1991年8

         月16日に「メモリアル・セ・ルクイ・デ・ソシエテ・エ・アソシアシオン」に公告)によりルクセンブルグ大公国の
         法律に基づき株式会社として設立されました。管理会社の定款は、ルクセンブルグの商業および法人登記所(同所に
         て、閲覧および写しの入手が可能)に預託されました。管理会社は期間を無期限として設立されました。その登記上
         の事務所および本店は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                                           A棟です。管理会社は、
         ルクセンブルグの商業および法人登記所に登録第B                        37  359号として登録されています。
          管理会社の主な目的は、以下のとおりです。
         (a)  投資信託の運用に関する2010年12月17日法(改正済)(以下「2010年12月17日法」といいます。)の第101条第
            2項および別表Ⅱに基づき、ルクセンブルグ国内外においてEU通達2009/65/EC(以下「UCITS通
            達」といいます。)に従い認可された譲渡性のある証券を投資対象とする投資信託(以下「UCITS」とい
            います。)の管理を行うこと、およびUCITS通達に従う認可がされていないルクセンブルグ国内外におけ
            る投資信託(以下「UCI」といいます。)の追加的管理を行うこと
         (b)  オルタナティブ投資ファンド運用会社に関するEU通達2011/61/EUに規定される、ルクセンブルグ国内外
            で設立されたオルタナティブ投資ファンド(以下「AIF」といいます。)に関し、オルタナティブ投資ファ
            ンド運用会社に関する2013年7月12日付ルクセンブルグ法(改正済)(以下「2013年7月12日法」といいま
            す。)の第5条第2項および別表Iに基づくAIFの資産に関する運用業務、管理業務、販売業務およびその
            他の業務を行うこと
          管理会社は、以下の業務を提供しません。
         (1)  顧客毎の一任運用
         (2)  投資顧問業務
         (3)  投資信託の株式もしくは受益証券に関する保管および管理事務業務
         (4)  2013年7月12日法第5条第4項に規定される金融投資商品に関連する注文の受理および送信
          また、管理会社は、自らが所在地および管理支援サービスを含む業務を行うUCITS、UCIおよびAIFの子
         会社のために、上記の運用業務、管理業務および販売業務を提供することができます。
          管理会社は、業務提供の自由または支店の設置により、ルクセンブルグ国外において、認可された活動を行うこと
         ができます。
          管理会社は、2010年12月17日法および2013年7月12日法の規定の範囲内で、その目的の達成に直接的もしくは間接
         的に関連するか、または有益もしくは必要とみなされるあらゆる業務を行うことができます。
          管理会社は、野村アセットマネジメント株式会社にファンドの運用を委託しております。管理会社は、2010年12月
         17日法および2013年7月12日法に基づくファンド資産の保管業務および保管受託銀行のその他の業務ならびにファン
         ドの受益証券の純資産価格の計算およびその他の管理業務を、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に委託してい
         ます。
          管理会社は、2019年1月末日現在以下の投資信託を管理・運用しています。すべてのファンドは、契約型オープ
         ン・エンド型です。管理投資信託財産額は約1.1兆円です。
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                                               (2019年1月末日現在)
                                             純資産額の合計
          国別(設立国)        種類別(基本的性格)             クラス数
                                              (通貨別)
          ルクセンブルグ        オープンエンド型               2     3,403,502,159.24米ドル
                                 2     2,565,608,475.66豪ドル
                   MMF
                                 1     98,369,764.26カナダドル
                                 2     531,084,896.85ニュージーランドドル
                                 1     56,738,474.53英ポンド
          ルクセンブルグ        オープンエンド型               15     933,767,852.84米ドル
                                 6     66,370,980.34ユーロ
                   投資信託
                                 14     180,252,206,123円
                                 8     485,166,309.45豪ドル
                                 3     4,524,407.07カナダドル
                                 4     156,755,989.99ニュージーランドドル
                                 2     1,884,739.95英ポンド
                                 1     5,508,999.27メキシコ・ペソ
                                 1     62,944,203.16トルコ・リラ
           ケイマン諸島        オープンエンド型               7     427,817,602.67米ドル
                                 2     133,491,594円
                   投資信託
                                 4     454,654,814.87豪ドル
                                 3     138,675,228.34ニュージーランドドル
         (注)外貨の円貨換算は、2019年1月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=
            108.96円、1豪ドル=78.96円、1ユーロ=125.15円、1英ポンド=142.88円、1NZドル=75.19円、1カナ
            ダドル=82.88円、1メキシコ・ペソ=5.70円、1トルコ・リラ=20.82円)によります。
     (3)その他

          本書提出前6か月以内において、訴訟事件その他管理会社およびファンドに重要な影響を与えた事実、または与え

         ると予想される事実はありません。
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     5 管理会社の経理の概況

     1.  管理会社の直近2事業年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類

       を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及
       び作成方法に関する規則」第131条第5項ただし書の規定の適用によるものです。
     2.  管理会社の原文の財務書類は、管理会社の本国における承認された法定監査人であるアーンスト・アンド・ヤング・ソ

       シエテ・アノニムの監査を受けております。なお、アーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムは、公認会計士法
       第1条の3第7項に規定される外国監査法人等です。
     3.  日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算額が併記されています。日本円への換算には、2019年2月28日に

       おける株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=126.09円)が使用されています。なお、千円未
       満の金額は四捨五入されています。
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                          独立監査人の報告書
     エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                    A棟

     グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
     の株主各位
     監査意見

      我々は、グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(以下「貴社」という。)の2018年3月31日現在の貸借対照表
     および同日に終了した年度の損益計算書、ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記から構成される、財務
     書類について監査を行った。我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令
     上の要件に準拠して、貴社の2018年3月31日現在の財務状態、および同日に終了した年度の業績について真実かつ公正な概観
     を与えているものと認める。
     意見の根拠

      我々は、ルクセンブルグの監査専門家に関する2016年7月23日法(以下「2016年7月23日法」という。)およびルクセンブ
     ルグの金融監督委員会(Commission                 de  Surveillance       du  Secteur    Financier)(以下「CSSF」という。)が採用した国際監査
     基準(以下「ISA」という。)に準拠して監査を実施した。この法律および基準に基づく我々の責任については、本報告書の
     「財務書類の監査に関する公認企業監査人(réviseur                          d'entreprises       agréé)の責任」の項に詳述されている。我々はまた、
     ルクセンブルグのCSSFが採用した国際会計士倫理基準審議会が定める職業会計士の倫理規程(以下「IESBA規程」という。)お
     よび財務書類の監査に関する倫理上の要件に準拠して、貴社から独立した立場にあり、これらの倫理上の要件に基づきその他
     の倫理上の責任を果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見に関する基礎を提供するに充分かつ適切である
     と確信する。
     財務書類に関する取締役会および統治責任者の責任

      取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠した当財務書類の作成および公正な
     表示、ならびに欺罔もしくは過失の如何にかかわらず、重大な虚偽記載がない財務書類の作成を行うために取締役会が必要と
     決定する内部統制に関して責任を負う。
      財務書類の作成において、取締役会は貴社の継続性を評価し、それが適用される場合には、取締役会が貴社の清算もしくは
     業務の停止を予定している、またはそれ以外に現実的な選択肢がない場合を除いて、継続性に関する事項の開示および継続会
     計基準の採用に関して責任を負う。
     財務書類の監査に関する公認企業監査人(réviseur                        d'entreprises       agréé)の責任

      我々の目的は、欺罔または過失の如何にかかわらず、財務書類全体に重大な虚偽記載がないことの合理的な確信を得ること
     および監査意見を含む公認企業監査人の報告書を発行することである。合理的な確信とは高い水準の確信ではあるが、2016年
     7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAに準拠して実施した監査が、必ずしも重大な虚偽記載を発見することを
     保証するものではない。虚偽記載は欺罔または過失から生じる可能性があり、重大とみなされるのは、個別にまたは全体とし
     て、当財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を与えると合理的に予想される場合である。
      2016年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAに準拠した監査の一環として、我々は監査全体を通じて専門的
     な判断を下し、職業的懐疑心を保持する。
      我々はまた、以下を実施する。
     ・欺罔または過失の如何にかかわらず、財務書類の重大な虚偽記載のリスクを特定および評価し、当該リスクに対応する監査
      手続きを計画および実施し、また、監査意見に関する基礎を提供するに充分かつ適切な監査証拠を入手する。欺罔により生
      じる重大な虚偽記載を発見できないリスクは、過失により生じる重大な虚偽記載を発見できないリスクよりも高い。これは
      欺罔が共謀、偽造、故意の怠慢、虚偽表示または内部統制の無効化を伴っている可能性があるためである。
     ・貴社の内部統制の有効性に関する意見を表明するためではなく、現状に相応しい監査手続きを計画するために、監査に関す
      る内部統制を理解する。
     ・取締役会が採用した会計方針の妥当性ならびに取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
     ・取締役会が継続会計基準を採用する妥当性、および、入手した監査証拠に基づき、貴社の継続性に重要な疑念を生じさせう
      る事象または状況に関する重大な不確実性の有無を判断する。重大な不確実性が存在すると判断した場合、我々は当報告書
      において財務書類の関連する開示に注意を喚起しなければならず、その開示が不十分である場合には、監査意見を修正しな
      ければならない。我々の判断は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づいている。しかしながら、将来の事象また
      は状況が、貴社の継続性を終了させる可能性がある。
     ・開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容、ならびに財務書類がその原取引および事象を公正な方法で表示して
      いるかを評価する。
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      我々は、特に計画する監査の範囲および時期ならびに我々が監査を通じて特定する内部統制の重大な不備を含む重要な監査
     所見について統治責任者に報告する。
                                       アーンスト・アンド・ヤング

                                          ソシエテ・アノニム
                                           公認監査法人
                                          シルヴィ・テスタ
      2018年5月17日、ルクセンブルグ

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                       Independent      auditor's     report
     To  the  Shareholders       of

     Global    Funds   Management      S.A.
     33,  rue  de  Gasperich-Building          A
     L-5826    Hesperange
     Opinion

     We  have   audited    the  financial     statements      of  Global    Funds   Management      S.A.   (the   "Company"),      which   comprise     the

     balance    sheet   as  at  March   31,  2018,   and  the  profit    and  loss   account    for  the  year   then   ended,    and  the  notes   to  the
     financial     statements,      including     ▶ summary    of  significant      accounting      policies.     In  our  opinion,     the  accompanying
     financial     statements      give   ▶ true   and  fair   view   of  the  financial     position     of  the  Company    as  at  March   31,  2018,   and
     of  the  results    of  its  operations      for  the  year   then   ended,    in  accordance      with   Luxembourg      legal   and  regulatory
     requirements       relating     to  the  preparation      and  presentation       of  the  financial     statements.
     Basis   for  Opinion

     We  conducted     our  audit   in  accordance      with   the  Law  of  23  July   2016   on  the  audit   profession      (the   "Law   of  23  July

     2016")    and  with   International       Standards     on  Auditing     ("ISAs")     as  adopted    for  Luxembourg      by  the  "Commission      de
     Surveillance       du  Secteur    Financier"      ("CSSF").     Our  responsibilities         under   those   Law  and  standards     are  further
     described      in  the  "responsibilities          of  the  "réviseur      d'entreprises        agréé"    for  the  audit   of  the  financial
     statements"      section    of  our  report.    We  are  also   independent      of  the  Company    in  accordance      with   the  International
     Ethics    Standards     Board   for  Accountants'       Code   of  Ethics    for  Professional       Accountants      ("IESBA    Code")    as  adopted    for
     Luxembourg      by  the  CSSF   together     with   the  ethical    requirements       that   are  relevant     to  our  audit   of  the  financial
     statements,      and  have   fulfilled     our  other   ethical    responsibilities         under   those   ethical    requirements.       We  believe
     that   the  audit   evidence     we  have   obtained     is  sufficient      and  appropriate      to  provide    ▶ basis   for  our  opinion.
     Responsibilities         of  the  Board   of  Directors     and  those   charged    with   governance      for  the  financial     statements

     The  Board   of  Directors     is  responsible      for  the  preparation      and  fair   presentation       of  these   financial     statements      in

     accordance      with   Luxembourg      legal   and  regulatory      requirements       relating     to  the  preparation      and  presentation       of  the
     financial     statements,      and  for  such   internal     control    as  the  Board   of  Directors     determines      is  necessary     to  enable
     the  preparation      of  financial     statements      that   are  free   from   material     misstatement,       whether    due  to  fraud   or  error.
     In  preparing     the  financial     statements,      the  Board   of  Directors     is  responsible      for  assessing     the  Company's     ability

     to  continue     as  ▶ going   concern,     disclosing,      as  applicable,      matters    related    to  going   concern    and  using   the  going
     concern    basis   of  accounting      unless    the  Board   of  Directors     either    intends    to  liquidate     the  Company    or  to  cease
     operations,      or  has  no  realistic     alternative      but  to  do  so.
                                 37/78





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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     Responsibilities         of  the  "réviseur     d'entreprises       agréé"    for  the  audit   of  the  financial     statements
     Our  objectives      are  to  obtain    reasonable      assurance     about   whether    the  financial     statements      as  ▶ whole   are  free   from

     material     misstatement,       whether    due  to  fraud   or  error,    and  to  issue   ▶ report    of  the  "réviseur     d'entreprises       agréé"
     that   includes     our  opinion.     Reasonable      assurance     is  ▶ high   level   of  assurance,      but  is  not  ▶ guarantee     that   an
     audit   conducted     in  accordance      with   the  Law  of  23  July   2016   and  with   ISAs   as  adopted    for  Luxembourg      by  the  CSSF
     will   always    detect    ▶ material     misstatement       when   it  exists.    Misstatements       can  arise   from   fraud   or  error   and  are
     considered      material     if,  individually       or  in  the  aggregate,      they   could   reasonably      be  expected     to  influence     the
     economic     decisions     of  users   taken   on  the  basis   of  these   financial     statements.
     As  part   of  an  audit   in  accordance      with   the  Law  of  23  July   2016   and  with   ISAs   as  adopted    for  Luxembourg      by  the

     CSSF,   we  exercise     professional       judgment     and  maintain     professional       skepticism      throughout      the  audit.    We  also:
     " Identify     and  assess    the  risks   of  material     misstatement       of  the  financial     statements,      whether    due  to  fraud   or

     error,    design    and  perform    audit   procedures      responsive      to  those   risks,    and  obtain    audit   evidence     that   is
     sufficient      and  appropriate      to  provide    ▶ basis   for  our  opinion.     The  risk   of  not  detecting     ▶ material     misstatement
     resulting     from   fraud   is  higher    than   for  one  resulting     from   error,    as  fraud   may  involve    collusion,      forgery,
     intentional      omissions,      misrepresentations,          or  the  override     of  internal     control.
     " Obtain    an  understanding       of  internal     control    relevant     to  the  audit   in  order   to  design    audit   procedures      that   are

     appropriate      in  the  circumstances,        but  not  for  the  purpose    of  expressing      an  opinion    on  the  effectiveness       of  the
     Company's     internal     control.
     " Evaluate     the  appropriateness        of  accounting      policies     used   and  the  reasonableness        of  accounting      estimates     and

     related    disclosures      made   by  the  Board   of  Directors.
     " Conclude     on  the  appropriateness        of  Board   of  Directors'      use  of  the  going   concern    basis   of  accounting      and,   based

     on  the  audit   evidence     obtained,     whether    ▶ material     uncertainty      exists    related    to  events    or  conditions      that   may
     cast   significant      doubt   on  the  Company's     ability    to  continue     as  ▶ going   concern.     If  we  conclude     that   ▶ material
     uncertainty      exists,    we  are  required     to  draw   attention     in  our  report    of  the  "réviseur     d'entreprises       agréé"    to  the
     related    disclosures      in  the  financial     statements      or,  if  such   disclosures      are  inadequate,      to  modify    our  opinion.
     Our  conclusions      are  based   on  the  audit   evidence     obtained     up  to  the  date   of  our  report    of  the  "réviseur
     d'entreprises       agréé".    However,     future    events    or  conditions      may  cause   the  Company    to  cease   to  continue     as  ▶ going
     concern.
     " Evaluate     the   overall     presentation,        structure      and   content     of  the   financial      statements,       including      the

     disclosures,       and  whether    the  financial     statements      represent     the  underlying      transactions       and  events    in  ▶ manner
     that   achieves     fair   presentation.
     We  communicate      with   those   charged    with   governance      regarding,      among   other   matters,     the  planned    scope   and  timing    of

     the  audit   and  significant      audit   findings,     including     any  significant      deficiencies       in  internal     control    that   we
     identify     during    our  audit.
                                          Ernst   & Young

                                          Société    anonyme
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                                       Cabinet    de  révision     agréé
                                           Sylvie    Testa

     Luxembourg,      May  17,  2018

      (※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものです。

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                          独立監査人の報告書
     エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                    A棟

     グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
     の株主各位
      我々は、グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エーの2017年3月31日現在の貸借対照表および同日に終了した年度

     の損益計算書、ならびに重要な会計方針の概要その他の説明情報から構成される、添付の財務書類について監査を行った。
     財務書類に関する取締役会の責任

      取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠した当財務書類の作成および公正な
     表示、ならびに欺罔もしくは過失の如何にかかわらず、重大な虚偽記載がない財務書類の作成および表示を行うために取締役
     会が必要と決定する内部統制に関して責任を負う。
     公認監査法人の責任

      我々の責任は、我々の監査に基づいて当財務書類に対して意見を表明することである。我々は、金融監督委員会がルクセン
     ブルグにおいて採用した国際監査基準に準拠して監査を実施した。これらの基準は、我々が倫理上の要件に従いつつ、財務書
     類に重大な虚偽記載がないことの合理的な確信を得られるか否かに関して我々が監査を計画し実施することを要求している。
      監査には、財務書類中の金額および開示事項について監査証拠を入手するための手続きを実施することが含まれる。選択さ
     れた手続きは、欺罔もしくは過失の如何にかかわらず、財務書類の重大な虚偽記載のリスク評価を含む、公認監査法人の判断
     に依っている。それらのリスク評価を行う際に、事業体の内部統制の有効性に関する意見表明の目的ではなく、現状に相応し
     い監査手続きを計画するために、事業体の財務書類の作成および公正な表示に関する内部統制を公認監査法人は検討する。監
     査にはまた、全体的な財務書類の表示の評価と同様に、採用された会計方針の妥当性および取締役会によって行われた会計上
     の見積りの合理性を評価することも含まれる。
      我々は、我々が入手した監査証拠が我々の監査意見に関する基礎を提供するに充分かつ適切であると確信する。
     意見

      我々の意見では、当財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、グローバ
     ル・ファンズ・マネジメント・エス・エーの2017年3月31日現在の財政状態および同日に終了した年度の経営成績について真
     実かつ公正な概観を与えているものと認める。
                                           アーンスト・アンド・ヤング

                                              ソシエテ・アノニム
                                               公認監査法人
                                              シルヴィ・テスタ

      2017年5月30日、ルクセンブルグ

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                      Independent      Auditor's     Report
     To  the  Shareholders       of

     Global    Funds   Management      S.A.
     33,  rue  de  Gasperich-Building          A
     L-5826    Hesperange
     We  have   audited    the  accompanying       annual    accounts     of  Global    Funds   Management      S.A.,   which   comprise     the  balance

     sheet   as  at  March   31,  2017   and  the  profit    and  loss   account    for  the  year   then   ended,    and  ▶ summary    of  significant
     accounting      policies     and  other   explanatory      information.
     Responsibility        of  the  Board   of  Directors     for  the  annual    accounts

     The  Board   of  Directors     is  responsible      for  the  preparation      and  fair   presentation       of  these   annual    accounts     in

     accordance      with   Luxembourg      legal   and  regulatory      requirements       relating     to  the  preparation      and  presentation       of  the
     annual    accounts     and  for  such   internal     control    as  the  Board   of  Directors     determines      is  necessary     to  enable    the
     preparation      and  presentation       of  annual    accounts     that   are  free   from   material     misstatement,       whether    due  to  fraud   or
     error.
     Responsibility        of  the   “ • é viseur    ▼ ’ entreprises      agr  éé”

     Our  responsibility        is  to  express    an  opinion    on  these   annual    accounts     based   on  our  audit.    We  conducted     our  audit

     in  accordance      with   International        Standards      on  Auditing     as  adopted     for  Luxembourg      by  the   ᰀ䌀漀洀洀椀猀猀椀漀       de
     Surveillance       du  Secteur    Financier”.       Those   standards     require    that   we  comply    with   ethical    requirements       and  plan
     and  perform    the  audit   to  obtain    reasonable      assurance     about   whether    the  annual    accounts     are  free   from   material
     misstatement.
     An  audit   involves     performing      procedures      to  obtain    audit   evidence     about   the  amounts    and  disclosures      in  the  annual

     accounts.     The  procedures      selected     depend    on  the  judgment     of  the   ᰀ爀瘀椀猀攀甀     d’entreprises        agréé”,     including     the
     assessment      of  the  risks   of  material     misstatement       of  the  annual    accounts,     whether    due  to  fraud   or  error.    In  making
     those   risk   assessments,       the   ᰀ爀瘀椀猀攀甀     d’entreprises        agréé”    considers     internal     control    relevant     to  the  entity’
     ▲ preparation       and  fair   presentation       of  the  annual    accounts     in  order   to  design    audit   procedures      that   are
     appropriate      in  the  circumstances,        but  not  for  the  purpose    of  expressing      an  opinion    on  the  effectiveness       of  the
     entity’s     internal     control.     An  audit   also   includes     evaluating      the  appropriateness        of  accounting      policies     used   and
     the  reasonableness        of  accounting      estimates     made   by  the  Board   of  Directors,      as  well   as  evaluating      the  overall
     presentation       of  the  annual    accounts.
     We  believe    that   the  audit   evidence     we  have   obtained     is  sufficient      and  appropriate      to  provide    ▶ basis   for  our

     audit   opinion.
     Opinion

     In  our  opinion,     the  annual    accounts     give   ▶ true   and  fair   view   of  the  financial     position     of  Global    Funds

     Management      S.A.   as  of  March   31,  2017,   and  of  the  results    of  its  operations      for  the  year   then   ended   in  accordance
     with   Luxembourg      legal   and  regulatory      requirements       relating     to  the  preparation      and  presentation       of  the  annual
     accounts.
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                                               Ernst   & Young

                                              Société    Anonyme
                                            Cabinet    de  révision     agréé
                                               Sylvie    Testa

     Luxembourg,      May  30,  2017

      (※)上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものです。

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     (1)資産及び負債の状況
                      グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー

                                貸借対照表
                              2018年3月31日現在
                              (ユーロで表示)
                       注記          2018年3月31日                  2017年3月31日

                              (ユーロ)          (千円)         (ユーロ)          (千円)

      資産
      固定資産

       金融資産

        固定資産として保有される投
                                   ―         ―     4,000,567          504,431
                        10
        資
      流動資産
       債権

        売上債権

         a)1年以内期限到来                          307,943          38,829         341,652          43,079

        銀行預金および手元現金                  9       8,922,986         1,125,099         4,645,136          585,705

                               9,230,929         1,163,928         4,986,788          628,784

                                26,250          3,310         18,750          2,364

      前払費用
      資産合計                         9,257,179         1,167,238         9,006,105         1,135,580

      資本金、準備金および負債

      資本金および準備金

       払込済資本金                  3        375,000          47,284         375,000          47,284

       準備金                          767,500          96,774         652,500          82,274

        1.法定準備金                  4        37,500          4,728         37,500          4,728

        4.公正価値準備金を含むそ
          の他準備金
         b)その他配当不可能準備
                        4        730,000          92,046         615,000          77,545
           金
       繰越損益                  4       7,343,211          925,905        6,961,171          877,734
                                182,099          22,961         497,040          62,672

       当期損益
                               8,667,810         1,092,924         8,485,711         1,069,963

      引当金

                                373,240          47,062         302,559          38,150

        納税引当金                  5
                                373,240          47,062         302,559          38,150

      債務
       買掛債務

        a)1年以内期限到来                  6        177,802          22,419         186,363          23,499

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       その他債務
        a)税務当局                           9,997         1,261         12,059          1,521

        b)社会保障当局                          28,330          3,572         19,413          2,448

                                216,129          27,252         217,835          27,467

                               9,257,179         1,167,238         9,006,105         1,135,580

      資本金、準備金および負債合計
       添付の注記は当財務書類の一部である。

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                    グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー

                             損益計算書
                        2018年3月31日に終了した年度
                           (ユーロで表示)
                          注記       2018年3月31日               2017年3月31日

                              (ユーロ)        (千円)       (ユーロ)        (千円)

     1から5.総損益                    7、9     1,161,839        146,496      1,452,281        183,118
     6.人件費                          (841,274)       (106,076)       (827,098)       (104,289)

      a)給与および賃金                     8     (768,591)        (96,912)       (756,938)        (95,442)

      b)社会保障費                     8     (72,683)        (9,165)       (70,160)        (8,846)

       ⅰ)年金関連                           (44,339)        (5,591)       (42,766)        (5,392)

       ⅱ)その他社会保障費                           (28,344)        (3,574)       (27,394)        (3,454)

     8.その他営業費用                           (35,024)        (4,416)       (25,000)        (3,152)

     10.固定資産の一部を形成するその他投資
       および貸付金からの収益
      b)その他収益                            2,567        324      1,999        252
     11.その他未収利息および類似収益

      b)その他利息および類似収益                           54,658        6,892       31,710        3,998

     14.未払利息および類似費用

      a)関連事業に関する金額                     9     (15,650)        (1,973)       (15,419)        (1,944)

      b)その他利息および類似費用                           (73,801)        (9,306)       (34,079)        (4,297)

     15.損益に係る税金                     5     (66,535)        (8,389)       (82,539)       (10,407)

     16.税引後損益                           186,780        23,551       501,855        63,279

     17.1から16に表示されないその他税金                           (4,681)        (590)      (4,815)        (607)

                                182,099        22,961       497,040        62,672

     18.当期利益
      添付の注記は当財務書類の一部である。

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                    グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                          財務書類に対する注記
                        2018年3月31日に終了した年度
     注1-一般事項

        グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(「当社」)は、ルクセンブルグ法に準拠する株式会社(“Société
       Anonyme”)としてルクセンブルグにおいて1991年7月8日に設立され、「ルクセンブルグ                                           B 37  359」の商業登記番号を
       有している。
        当社の登録上の所在地は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                                             A棟である。
        当社の主要事業は、投資信託の設定、管理および運用であり、それによって、「総損益」として損益計算書に開示され
       ている管理報酬を受領する。
        当社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社としての認可(2014年2月14日効力発生)を得ている。さらに、当社
       は、2010年12月17日法(修正済)の第15章に基づく認可を2017年11月16日にCSSFから得ている。
        当社は、当社が子会社としてその一部を形成する最大の組織である野村ホールディングス株式会社の連結財務書類に含
       まれている。野村ホールディングス株式会社の登記上の事務所は東京に所在しており、その連結財務書類は、〒103-8645
       日本国東京都中央区日本橋一丁目9番1号において入手可能である。
        さらに、当社は、上記で言及した組織中、最小の組織であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエルシーの
       連結財務書類にも含まれ、子会社としてその一部を形成している。ノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエル
       シーの登記上の事務所はロンドンに所在しており、その連結財務書類は、イギリスEC4R                                         3ABロンドン、エンジェル・レー
       ン1において入手可能である。
     注2-重要な会計方針の概要

        当社の財務書類は、ルクセンブルグの法律および規制要件ならびにルクセンブルグにおいて適用される一般会計原則に
       準拠して作成されている。
        取締役会により適用された重要な会計方針の要約は以下のとおりである。
       外貨換算
        当社は、その会計帳簿をユーロで記帳しており、財務書類は当該通貨で表示されている。
        ユーロ以外の通貨で表示される取引はすべて、取引日における為替レートによりユーロに換算される。
        銀行預金は、貸借対照表日現在において有効な為替レートにより換算される。為替差損益は、本年度の損益計算書に計
       上されている。
        その他の資産および負債は、取得時の為替レートにより換算された額または貸借対照表日における為替レートにより決
       定された額のうち、資産については低価な方、負債については高価な方を用いて個別に換算される。
        実現為替差損益および未実現為替差損は、損益計算書に計上される。
       金融資産
        固定資産として保有される有価証券およびその他金融商品は、取得日における取得価額で計上される。年度末現在で固
       定資産として保有される有価証券は、取得価額かまたは時価のいずれか低価な方を用いて個別に評価される。評価調整
       は、当該評価調整を行うこととなった事由が適用されなくなった場合には継続されない。評価調整は、関連資産から直接
       控除される。固定資産として保有される投資の売却実現損益は、平均原価法で決定される。
       債権
        債権は、額面金額にて計上される。債権は、回収の可能性が低くなった場合には評価調整の対象となる。評価調整は、
       当該評価調整を行うこととなった事由が適用されなくなった場合には継続されない。
       引当金
        引当金は、債務の性質が明確なもので、かつ貸借対照表日時点で発生することが確実またはその可能性が高いが、その
       金額または発生日が不確定な債務の損失を補填するために設定されている。
       債務
        債務には、次期事業年度中に支払われるが当期事業年度に関連する費用が含まれている。
       総損益
        総損益には、その他対外費用を差し引いた、運用中の投資信託から受領する管理報酬が含まれている。売上高は、発生
       主義に基づいて計上される。
       受取利息および支払利息
        受取利息および支払利息は、発生主義に基づいて計上される。
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     注3-払込済資本金
        2018年3月31日および2017年3月31日現在の当社の発行済かつ全額払込済の資本金は、1株当り額面25,000ユーロの記
       名株式15株により表章される。当社は、自己株式を取得していない。
     注4-準備金および繰越損益

        本年度における増減は、以下のとおりである。
                                   法定準備金       その他準備金         繰越損益
                                   (ユーロ)        (ユーロ)        (ユーロ)
         2017  年3月31日現在残高                          37,500       615,000       6,961,171

         前期の損益                               ―        ―     497,040

         富裕税準備金の純取崩し                               ―     (85,000)        85,000

                                        ―     200,000       (200,000)
         富裕税準備金
         2018  年3月31日現在残高                          37,500       730,000       7,343,211

       法定準備金

        ルクセンブルグの法定要件に準拠して、年間純利益の少なくとも5%を配当が制限される法定準備金として積み立てな
       ければならない。この要件は、準備金が発行済株式資本の10%に達した時に充足されたものとみなされる。
       その他準備金
        2016年からの富裕税(「NWT」)の軽減に関する基準を定める2016年6月16日付の通達(Circular                                               Fort.   N 47ter)に基
       づき、ルクセンブルグ直接税務当局は、NWT最低額(前年度の法人所得税(「CIT」)控除後)を決定し、かつ当該金額を
       連結納税ベースのNWTと比較することにより、会社が所定の年度におけるNWTを軽減できる旨を定めた通達(circular
       I.Fort    n 51)(「通達」)を2016年7月25日に公表した。NWTとして、会社は、前述の金額(控除後のNWT最低額)または連
       結納税ベースのNWTのうち高い方の金額を課されるものとする。
        上記の適用を受けるために、当社は、控除の対象となる富裕税額の5倍の金額に相当する制限準備金を積立てなければ
       ならない。この準備金は、設定された年の翌年から5年間維持されなければならない。制限準備金を配当の対象とする場
       合、税金控除は、かかる配当が行われた年に廃止される。当社は、この制限準備金を「その他準備金」として計上するこ
       とを決定した。
        2018年3月31日現在、配当不可能準備金は合計730,000ユーロ(2017年3月31日:615,000ユーロ)であり、これは、
       2012年から2017年までの年度の富裕税積立金として計上された額の5倍に相当する。
        2017年6月13日に行われた年次総会により、2011年の富裕税準備金の全額である85,000ユーロが取り崩され、2017年度
       の富裕税準備金として200,000ユーロが計上された。
     注5-税金

        2008年度以降、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.を連結グループの筆頭として、当社は、ルクセンブルグの所得
       税法第164bis条に定める連結納税制度(連結グループ)を利用していた。2017年3月31日付でノムラ・バンク・ルクセン
       ブルクS.A.の連結納税制度が終了した後は、当社は単体の企業として課税されている。
     注6-債務

        2018年3月31日および2017年3月31日現在、残高は、未払いの監査報酬および税務コンサルタント報酬、給与に関する
       積立金ならびに所在地事務報酬で構成されていた。
     注7-総損益

        2018年3月31日および2017年3月31日現在、本項目は以下のとおり分析することができる。
                          2018  年3月31日      2017  年3月31日

                           (ユーロ)        (ユーロ)
         管理報酬                    1,308,526        1,587,246

         リスク管理報酬                     67,083        87,500

         その他報酬                     52,000        29,502

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                             (265,770)        (251,967)
         その他対外費用
                            1,161,839        1,452,281

        2018年3月31日現在、その他対外費用は、所在地事務報酬94,981ユーロ(2017年3月31日:103,187ユーロ)、海外規制

       費用21,679ユーロ(2017年3月31日:48,138ユーロ)、内部監査報酬および外部監査報酬53,952ユーロ(2017年3月31
       日:30,701ユーロ)、弁護士報酬の払戻し(5,894)ユーロ(2017年3月31日:弁護士報酬21,629ユーロ)およびその他費用
       101,052ユーロ(2017年3月31日:48,312ユーロ)により構成されている。
     注8-スタッフ

        2018年3月31日および2017年3月31日に終了した年度において、当社は6名を雇用していた。
     注9-関連会社

        当社は、普通株式の100%を所有する(ルクセンブルグにおいて設立された)ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.に
       よって経営支配されている。当社の最終的親会社は、東京に所在する野村ホールディングス株式会社である。
        銀行業取引の多くが、通常の事業の一環として関連会社との間で行われている。これには、当座預金口座、短期預金お
       よび為替取引が含まれる。
        2018年3月31日および2017年3月31日に終了した事業年度の当座預金口座の利息は、マイナスであった。適用された金
       利は、市場で入手できる短期預金金利から非関連会社の顧客に適用されるものと同じスプレッドを差し引いた後の利率で
       ある。
        2014年2月14日付で当社は、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.(「銀行」)との間で、当社の事業モデルに基づ
       き事業を行うために銀行が特定のサービスを提供する内容のサービス品質保証契約(随時修正済)を締結した。2018年3
       月31日に終了した事業年度につき、年額92,500ユーロ(2017年3月31日に終了した事業年度:100,000ユーロ)(付加価値
       税を除く。)が銀行から期間比例原則に則って請求され、損益計算書において「総損益」の項目において控除されてい
       る。
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     注10-金融資産
        固定資産として保有される投資は、コマーシャル・ペーパーである。固定資産として保有される投資の増減の概要は、
       以下のとおりである。
                          2018  年3月31日
                           (ユーロ)
         取得価額
          期首現在                   4,000,567

          期中取得額                  15,001,688

                           (19,002,255)
          期中処分額
          期末現在                       ―

         評価調整

          期首現在                       ―

                                 ―
          期中評価調整繰戻額
          期末現在                       ―

         期末現在純額                        ―

         期末現在時価                        ―

     注11-運用資産

        運用資産のうち、当社が受益者として所有してはいないが、投資運用の責任を有するものについては、貸借対照表から
       除外されている。当該資産は、2018年3月31日現在、約9,767百万ユーロである(2017年:11,871百万ユーロ)。
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                        GLOBAL    FUNDS   MANAGEMENT      S.A.

                        Balance    Sheet   at  March   31,  2018
                           (expressed      in  Euro)
                                    Note(s)      March   31,  201  8      March   31,  201  7

      ASSETS
      FIXED   ASSETS

      Financial     assets
                                                ---          4,000,567
        Investments      held   as  fixed   assets
                                     10
      CURRENT    ASSETS

      Debtors

        Trade   debtors
         a)     becoming     due  and  payable    within    one  year
                                              307,943             341,652
        Cash   at  bank   and  in  hand
                                     9        8,922,986             4,645,136
                                             9,230,929             4,986,788
                                               26,250             18,750

      PREPAYMENTS
      TOTAL   (ASSETS)                                    9,257,179             9,006,105

      CAPITAL,     RESERVES     AND  LIABILITIES

      CAPITAL    AND  RESERVES

      Subscribed      capital
                                     3         375,000             375,000
      Reserves                                        767,500             652,500
        1.  Legal   reserve
                                     ▶          37,500             37,500
        4.  Other   reserves,     including     the  fair   value   reserve
         b)     other   non  available     reserves
                                     ▶         730,000             615,000
      Profit    or  loss   brought    forward
                                     ▶        7,343,211             6,961,171
                                              182,099             497,040
      Profit    or  loss   for  the  financial     year
                                             8,667,810             8,485,711
      PROVISIONS
        Provisions      for  taxation                               373,240             302,559
                                     5
                                              373,240             302,559
      CREDITORS
      Trade   creditors
        a)  becoming     due  and  payable    within    one  year
                                     6         177,802             186,363
      Other   creditors
        a)  Tax  authorities
                                               9,997            12,059
        b)  Social    security     authorities                             28,330             19,413
                                              216,129             217,835
      TOTAL   (CAPITAL,     RESERVES     AND  LIABILITIES)                        9,257,179             9,006,105

     The  accompanying       notes   form   an  integral     part   of  these   annual    accounts

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                         Profit    and  Loss   Accounts
                       for  the  year   ended   March   31,  2018
                          (expressed      in  Euro)
                                    Note(s)      March   31,  201  8      March   31,  201  7

      1.  to  5.  Gross   profit    or  loss                  7,  9       1,161,839             1,452,281

      6.  Staff   costs

                                             (841,274)             (827,098)
       a)  salaries     and  wages
                                     8        (768,591)             (756,938)
       b)  social    security     costs
                                     8         (72,683)             (70,160)
         i)  relating     to  pensions
                                              (44,339)             (42,766)
         ii)  other   social    security     costs
                                              (28,344)             (27,394)
      8.  Other   operating     expenses

                                              (35,024)             (25,000)
      10.  Income    from   other   investments      and  loans   forming

        part   of  the  fixed   assets
         b)     other   income
                                               2,567             1,999
      11. Other      interest     receivable      and  similar    income

       b)  other   interest     and  similar    income
                                               54,658             31,710
      14.  Interest     payable    and  similar    expenses

         a)     concerning      affiliated      undertakings
                                     9         (15,650)             (15,419)
         b)     other   interest     and  similar    expenses
                                              (73,801)             (34,079)
      15.  Tax  on  profit    or  loss

                                     5         (66,535)             (82,539)
      16.  Profit    or  loss   after   taxation

                                              186,780             501,855
      17.  Other   taxes   not  shown   under   items   1 to  16

                                              (4,681)             (4,815)
      18.  Profit    for  the  financial     year                          182,099             497,040

     The  accompanying       notes   form   an  integral     part   of  these   annual    accounts.

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                        Notes   to  the  Annual    Accounts
                       for  the  year   ended   March   31,  2018
     Note   1  – General

     Global    Funds   Management      S.A.   (the   ᰀ䌀漀洀瀀愀渀礠ᴀ      was  incorporated       on  July   8,  1991   in  Luxembourg      as  ▶  ᰀ匀漀挀椀琀

     Anonyme”     governed     by  Luxembourg      laws   and  holds   the  following     trade   register     identification:        Luxembourg      B 37  359.
     The  Company’s      registered      address    is  at  Building     A   33,  rue  de  Gasperich,      L-5826    Hesperange,      Grand   Duchy   of

     Luxembourg.
     The  principal     activity     of  the  Company    is  the  creation,     administration        and  management      of  investment      funds   for

     which   it  receives     management      fees   disclosed     in  the  Profit    and  Loss   account    as  “Gross    profit    or  loss”.
     The  Company    has  been   granted    with   Alternative      Investment      Fund   Manager    (AIFM)    licence    with   effect    on  February     14,

     2014.   Moreover     the  Company    has  been   granted    with   Chapter    15  of  the  modified     law  of  December     17,  2010   license    by
     the  CSSF   on  November     16,  2017.
     The  Company    is  included     in  the  consolidated       accounts     of  Nomura    Holdings     Inc.,   forming    the  largest    body   of

     undertakings       of  which   the  Company    forms   ▶ part   as  ▶ subsidiary      undertaking.       The  registered      office    of  Nomura
     Holdings     Inc.   is  located    in  Tokyo   and  the  consolidated       financial     statements      are  available     at  1-9-1   Nihonbashi,
     Chuo-Ku,     Tokyo   103-8645,     Japan.
     In  addition,     the  Company    is  included     in  the  consolidated       accounts     of  Nomura    Europe    Holdings     Plc,   forming    the

     smallest     body   of  undertakings       included     in  the  body   of  undertakings       referred     to  in  the  above-mentioned        paragraph
     of  which   the  Company    forms   part   as  ▶ subsidiary      undertaking.       The  registered      office    of  Nomura    Europe    Holdings     Plc
     is  located    in  London    and  the  consolidated       accounts     are  available     at  1 Angel   Lane,   London,    EC4R   3AB,   UK.
     Note   2  – Summary    of  significant      accounting      policies

     The  annual    accounts     of  the  Company    are  prepared     in  accordance      with   Luxembourg      laws   and  regulatory      requirements

     and  according     to  generally     accepted     accounting      principles      applicable      in  Luxembourg.
     The  significant      accounting      policies     applied    by  the  Board   of  Directors     are  summarised      as  follows:

     Foreign    currency     translation

     The  Company    maintains     its  accounts     in  Euro   (“EUR”)     and  the  annual    accounts     are  expressed     in  this   currency.

     All  transactions       expressed     in  currencies      other   than   the  EUR  are  translated      into   EUR  at  exchange     rates   prevailing

     at  the  transaction      date.
     Cash   at  bank   is  translated      at  the  exchange     rates   effective     at  the  balance    sheet   date.   Exchange     losses    and  gains

     are  recorded     in  the  profit    and  loss   account    of  the  year.
     Other   assets    and  liabilities      are  translated      separately      at  the  lower   or  at  the  higher,    respectively,       of  the  value

     converted     at  the  historical      exchange     rates   or  at  their   value   determined      at  the  exchange     rates   prevailing      at  the
     balance    sheet   date.
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     Realised     exchange     gains   and  losses    and  unrealised      exchange     losses    are  accounted     for  in  the  profit    and  loss
     account.
     Financial     assets

     Securities      and  other   financial     instruments      held   as  fixed   assets    are  recorded     at  acquisition      cost   on  trade   date.

     At  the  year   end,   securities      held   as  fixed   assets    are  valued    individually       at  the  lower   of  cost   or  market    value.
     These   value   adjustments      are  not  continued     if  the  reasons    for  which   they   were   made   have   ceased    to  apply.    Value
     adjustments      are  deducted     directly     from   the  related    assets.    Realised     profit    or  loss   on  sale   of  investments      held   as
     fixed   assets    is  determined      on  the  basis   of  the  average    cost   method.
     Debtors

     Trade   debtors    are  recorded     at  their   nominal    value.    They   are  subject    to  value   adjustments      where   their   recovery     is

     compromised.       These   value   adjustments      are  not  continued     if  the  reasons    for  which   the  value   adjustments      were   made
     have   ceased    to  apply.
     Provisions

     Provisions      are  intended     to  cover   loss   on  debts   the  nature    of  which   is  clearly    defined    and  which,    at  the  date   of

     the  balance    sheet,    are  either    likely    to  be  incurred     or  certain    to  be  incurred     but  uncertain     as  to  their   amount    or
     as  to  the  date   on  which   they   will   arise.
     Creditors

     Creditors     include    expenses     to  be  paid   during    the  subsequent      financial     year   but  related    to  the  current    financial

     year.
     Gross   profit    or  loss

     Gross   profit    or  loss   includes     the  management      fees   earned    from   funds   under   management      less   other   external     charges.

     The  turnover     is  recorded     on  an  accrual    basis.
     Interest     income    and  interest     expenses

     Interest     income    and  interest     expenses     are  recorded     on  an  accruals     basis.

     Note   3  – Subscribed      capital

     As  at  March   31,  2018   and  2017,   the  issued    and  fully   paid   capital    of  the  Company    is  represented      by  15  registered

     shares    of  ▶ par  value   of  EUR  25,000    each.   The  Company    has  not  purchased     its  own  shares.
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     Note   ▶  – Reserves     and  Profit    or  loss   brought    forward
     The  movements     for  the  year   are  as  follows:

                               Legal            Other          Profit    or  loss

                              reserve            reserves               brought
                                                        forward
                                EUR            EUR              EUR
      Balance    as  at  March   31,  2017

                              37,500            615,000             6,961,171
      Previous     year’s    profit    or  loss
                                ---            ---            497,040
      Net  release    of  net  wealth    tax
      reserve                          ---          (85,000)               85,000
      Net  wealth    tax  reserve                  ---          200,000             (200,000)
      Balance    as  at  March   31,  2018            37,500            730,000             7,343,211

     Legal   reserve

     In  accordance      with   Luxembourg      legal   requirements,       at  least   5%  of  the  annual    net  profit    is  to  be  transferred      to

     legal   reserve    from   which   distribution       is  restricted.      This   requirement      is  satisfied     when   the  reserve    reaches    10%
     of  the  issued    share   capital.
     Other   reserves

     Based   on  the  Circular     Fort.   N°47ter     dated   June   16,  2016,   which   determines      the  criteria     for  the  reduction     of  the

     net  wealth    tax  (“NWT”)     as  from   2016,   the  Luxembourg      direct    tax  authorities      issued    on  July   25,  2016   ▶ circular
     I.Fort    N°51   (the   ᰀ䌀椀爀挀甀氀愀爠ᴀ       indicating      that   ▶ company    may  reduce    its  NWT  for  ▶ given   year   by  determining      the
     minimum    NWT  that   should    be  subject    to  (subtracting       the  Corporate     Income    Tax  (“CIT”)     for  the  precedent     year),
     and  by  comparing     this   amount    with   the  NWT  that   is  due  based   on  the  unitary    value.    For  the  NWT  purpose,     the
     company    should    be  liable    to  the  highest    of  the  said   amounts    (the   minimum    NWT  after   reduction)      or  the  NWT  due
     based   on  the  unitary    value.
     In  order   to  avail   of  the  above,    the  Company    must   set  up  ▶ restricted      reserve    equal   to  five   times   the  amount    of

     the  net  wealh   tax  credited.     This   reserve    has  to  be  maintained      for  ▶ period    of  five   years   following     the  year   in
     which   it  was  created.     In  case   of  distribution       of  the  restricted      reserve,     the  tax  credit    falls   due  during    the  year
     in  which   it  was  distributed.       The  Company     has  decided     to  maintain     this   restricted      reserve     under    ᰀ伀琀栀攀
     reserves”.
     As  at  March   31,  2018,   the  non-distributable         reserve    amounted     EUR  730,000    representing       five   times   the  net  wealth

     tax  credited     for  the  years   from   2012   to  2017   (March    31,  2017:   EUR  615,000).
     As  per  Annual    General    Meeting    held   on  June   13,  2017,   the  2011   net  wealth    tax  reserve    was  fully   released     by  an

     amount    of  EUR  85,000    and  ▶ net  weath   tax  reserve    of  EUR  200,000    was  constituted      for  2017.
     Note   5  – Taxes

     The  Company    benefited     from   ▶ tax  consolidation       regime    (fiscal    unity)    set  forth in      article    164  bis  LITL   with

     Nomura    Bank   (Luxembourg)       S.A.   being   head   of  the  fiscal    unity   as  from   2008   financial     year.   Following     the  expiry    of
     the  tax  consolidation       regime    of  Nomura    Bank   (Luxembourg)       S.A.   as  at  March   31,  2017,   the  Company    henceforth      is
     taxed   as  ▶ single    entity.
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     Note   6  – Creditors

     As  at  March   31,  2018   and  2017,   the  balances     were   constituted      of  audit   and  tax  consultancy      fees,   salary    related

     contributions       and  domiciliation       fees   payable.
     Note   7  – Gross   profit    or  loss

     As  at  31  March   2018   and  2017,   this   caption    can  be  analysed     as  follows:

                           March   31,  2018        March   31,  2017

                                EUR             EUR
      Management      fees

                             1,308,526             1,587,246
      Risk   Management      fees
                               67,083             87,500
      Other   fees
                               52,000             29,502
      Other   external     charges                (265,770)             (251,967)
                             1,161,839             1,452,281
     As  at  March   31,  2018,   Other   external     charges    consist    of  domiciliation       fees   for  an  amount    of  EUR  94,981    (March    31,

     2017:   EUR  103,187),     overseas     regulation      fees   for  EUR  21,679    (March    31,  2017:   EUR  48,138),     internal     and  external
     audit   fees   for  EUR  53,952    (March    31,  2017:   EUR  30,701),     legal   fees   reimbursement       for  EUR  (5,894)    (March    31,  2017:
     legal   fees   for  EUR  21,629)    and  other   charges    for  EUR  101,052    (March    31,  2017:   EUR  48,312).
     Note   8  – Staff

     For  the  years   ended   March   31,  2017   and  March   31,  2018,   the  Company    has  employed     6 persons.

     Note   9  – Related    parties

     The  Company    is  controlled      by  Nomura    Bank   (Luxembourg)       S.A.   (incorporated       in  Luxembourg)      which   owns   100%   of  the

     ordinary     shares.    The  ultimate     parent    of  the  Company    is  Nomura    Holdings     Inc.   and  is  located    in  Tokyo.
     A number    of  banking    transactions       are  entered    into   with   the  related    parties    in  the  normal    course    of  business.
     These   include    current    accounts,     short   term   deposits     and  foreign    exchange     currency     transactions.
     Current    accounts     yielded    negative     interest     for  the  years   ended   March   31,  2018   and  March   31,  2017.   The  interest
     rates   applied    derived    from   the  short   term   deposit    rates   available     on  the  market    minus   the  same   spread    applicable
     to  non  related    parties‘     clients.
     On  February     14,  2014,   as  amended    from   time   to  time,   Nomura    Bank   (Luxembourg)       S.A.   (the   ᰀ䈀愀渀欠ᴀ     and  the  Company
     have   signed    ▶ Service    Level   agreement     whereas    the  Company    appointed     the  Bank   to  provide    certain    services     to
     conduct    its  business     under   its  operating     model.    The  annual    amount    of  EUR  92,500    excluding     VAT  to  be  invoiced
     prorata    temporis     by  the  Bank   for  the  year   ended   March   31,  2018   (EUR   100,000    for  the  year   ended   March   31,  2017)   is
     recorded     in  deduction     of  the  caption     “Gross    profit    or  loss”    in  the  profit    and  loss   account.
     Note   10  – Financial     assets

     Investments      held   as  fixed   assets    are  commercial      papers.    Movements     in  investments      held   as  fixed   assets    are

     summarised      as  follows:
                                  March   31,  2018
                                        EUR
      Acquisition      cost

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        at    the  beginning     of  the  year
                                     4,000,567
        acquisitions         during    the  year
                                     15,001,688
        disposals       during    the  year                 (19,002,255)
        at    the  end  of  the  year                       ---

      Value   adjustments

        at    the  beginning     of  the  year                    ---
        Reversal       of  value   adjustments      for  the  year             ---
        at    the  end  of  the  year                       ---

      Net  value   at  the  end  of  the  year                    ---

      Market    value   at  the  end  of  the  year
                                        ---
     Note   11  – Assets    under   management

     Assets    under   management      which   are  not  beneficially       owned   by  the  Company    but  for  which   the  Company    has  investment

     management      responsibility        have   been   excluded     from   the  balance    sheet.    Such   assets    amount    to  approximately       EUR
     9,767   million    as  at  March   31,  2018   (2017:    EUR  11,871    million).
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     中間財務書類
      a.管理会社の日本文の中間財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳し

       たものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「中間財務諸表等の用語、様式及び作
       成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定の適用によるものです。
      b.管理会社の原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法第1条の3第7項に規定される外国監査法人等をい

       います。)の監査を受けていません。
      c.日本文の中間財務書類には、主要な金額について円貨換算額が併記されています。日本円への換算には、2019年2月28

       日における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1ユーロ=126.09円)が使用されています。なお、千
       円未満の金額は四捨五入されています。
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                                貸借対照表
                           2018年9月30日に終了した期間
                              (ユーロで表示)
                       注記          2018年9月30日                  2017年9月30日

                              (ユーロ)          (千円)         (ユーロ)          (千円)

      資産

      固定資産

       金融資産

        固定資産として保有される投
                                   ―         ―     6,001,091          756,678
        資
      流動資産
       債権

        売上債権

         a)1年以内期限到来                          283,196          35,708         275,686          34,761

        銀行預金および手元現金                  9       9,152,545         1,154,044         2,869,618          361,830

                               9,435,741         1,189,753         3,145,304          396,591

                                23,806          3,002         20,614          2,599

      前払費用
      資産合計                         9,459,547         1,192,754         9,167,009         1,155,868

      資本金、準備金および負債

      資本金および準備金

       払込済資本金                  3        375,000          47,284         375,000          47,284

       準備金                         1,132,500          142,797         767,500          96,774

        1.法定準備金                  4        37,500          4,728         37,500          4,728

        4.公正価値準備金を含むそ
                        4
          の他準備金
         b)その他配当不可能準備
                               1,095,000          138,069         730,000          92,046
           金
       繰越損益                  4       7,160,310          902,843        7,343,211          925,905
                                133,359          16,815         104,647          13,195
       当期損益
                               8,801,169         1,109,739         8,590,358         1,083,158

      引当金

                                436,113          54,989         342,793          43,223
        納税引当金                  5
                                436,113          54,989         342,793          43,223

      債務
       買掛債務

        a)1年以内期限到来                  6        184,013          23,202         188,094          23,717

       その他債務

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        a)税務当局                          24,859          3,134         8,403         1,060
                                13,393          1,689         37,361          4,711

        b)社会保障当局
                                222,265          28,025         233,858          29,487

                               9,459,547         1,192,754         9,167,009         1,155,868

      資本金、準備金および負債合計
       添付の注記は当中間財務書類の一部である。

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                             損益計算書
                        2018年9月30日に終了した期間
                           (ユーロで表示)
                          注記       2018年9月30日               2017年9月30日

                              (ユーロ)        (千円)       (ユーロ)        (千円)

     1から5.総損益                    7、9       651,919        82,200       612,943        77,286
     6.人件費                          (431,439)        (54,400)       (428,250)        (53,998)

      a)給与および賃金                     8     (394,576)        (49,752)       (391,548)        (49,370)

      b)社会保障費                     8     (36,863)        (4,648)       (36,702)        (4,628)

       ⅰ)年金関連                           (22,783)        (2,873)       (22,366)        (2,820)

       ⅱ)その他社会保障費                           (14,080)        (1,775)       (14,336)        (1,808)

     8.その他営業費用                           (17,500)        (2,207)       (17,524)        (2,210)

     10.固定資産の一部を形成するその他投資
       および貸付金からの収益
      b)その他収益                              ―       ―     (3,607)        (455)
     11.その他未収利息および類似収益

      a)関連事業から派生する金額                              ―       ―       66        8

      b)その他利息および類似収益                           21,481        2,709       42,209        5,322

     14.未払利息および類似費用

      a)関連事業に関する金額                     9      (6,878)        (867)      (8,109)       (1,022)

      b)その他利息および類似費用                           (21,083)        (2,658)       (52,580)        (6,630)

     15.損益に係る税金                     5     (67,822)        (8,552)       (38,235)        (4,821)

     16.税引後損益                           128,678        16,225       106,913        13,481

     17.1から16に表示されないその他税金                            4,681        590      (2,266)        (286)

                                133,359        16,815       104,647        13,195
     18.当期利益
      添付の注記は当中間財務書類の一部である。

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                    グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー
                         中間財務書類に対する注記
                        2018年9月30日に終了した期間
     注1-一般事項

        グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(「当社」)は、ルクセンブルグ法に準拠する株式会社(“Société
       Anonyme”)としてルクセンブルグにおいて1991年7月8日に設立され、「ルクセンブルグ                                           B 37  359」の商業登記番号を
       有している。
        当社の登録上の所在地は、ルクセンブルグ大公国 エスペランジュ ガスペリッシュ通り33番                                             A棟である。
        当社の主要事業は、投資信託の設定、管理および運用であり、それによって、「総損益」として損益計算書に開示され
       ている管理報酬を受領する。
        当社は、オルタナティブ投資ファンド運用会社としての認可(2014年2月14日効力発生)を得ている。さらに、当社
       は、2010年12月17日法(改正済)の第15章に基づく認可を2017年11月16日にCSSFから得ている。
        当社は、当社が子会社としてその一部を形成する最大の組織である野村ホールディングス株式会社の連結財務書類に含
       まれている。野村ホールディングス株式会社の登記上の事務所は東京に所在しており、その連結財務書類は、〒103-8645
       日本国東京都中央区日本橋一丁目9番1号において入手可能である。
        さらに、当社は、上記で言及した組織中、最小の組織であるノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエルシーの
       連結財務書類にも含まれ、子会社としてその一部を形成している。ノムラ・ヨーロッパ・ホールディングス・ピーエル
       シーの登記上の事務所はロンドンに所在しており、その連結財務書類は、イギリスEC4R                                         3ABロンドン、エンジェル・レー
       ン1において入手可能である。
     注2-重要な会計方針の概要

        当社の中間財務書類は、ルクセンブルグの法律および規制要件ならびにルクセンブルグにおいて適用される一般会計原
       則に準拠して作成されている。
        取締役会により適用された重要な会計方針の要約は以下のとおりである。
       外貨換算
        当社は、その会計帳簿をユーロで記帳しており、中間財務書類は当該通貨で表示されている。
        ユーロ以外の通貨で表示される取引はすべて、取引日における為替レートによりユーロに換算される。
        銀行預金は、貸借対照表日現在において有効な為替レートにより換算される。為替差損益は、当期の損益計算書に計上
       されている。
        その他の資産および負債は、取得時の為替レートにより換算された額または貸借対照表日における為替レートにより決
       定された額のうち、資産については低価な方、負債については高価な方を用いて個別に換算される。
        実現為替差損益および未実現為替差損は、損益計算書に計上される。
       金融資産
        固定資産として保有される有価証券およびその他金融商品は、取引日における取得価額で計上される。期末現在で固定
       資産として保有される有価証券は、取得価額または時価のいずれか低価な方を用いて個別に評価される。評価調整は、当
       該評価調整を行うこととなった事由が適用されなくなった場合には継続されない。評価調整は、関連資産から直接控除さ
       れる。固定資産として保有される投資の売却実現損益は、平均原価法で決定される。
       債権
        債権は、額面金額にて計上される。債権は、回収の可能性が低くなった場合には評価調整の対象となる。評価調整は、
       当該評価調整を行うこととなった事由が適用されなくなった場合には継続されない。
       引当金
        引当金は、債務の性質が明確なもので、かつ貸借対照表日時点で発生することが確実またはその可能性が高いが、その
       金額または発生日が不確定な債務の損失を補填するために設定されている。
       債務
        債務には、次期会計期間中に支払われるが当会計期間に関連する費用が含まれている。
       総損益
        総損益には、その他対外費用を差し引いた、運用中の投資信託から受領する管理報酬が含まれている。売上高は、発生
       主義に基づいて計上される。
       受取利息および支払利息
        受取利息および支払利息は、発生主義に基づいて計上される。
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     注3-払込済資本金
        2018年9月30日および2017年9月30日現在の当社の発行済かつ全額払込済の資本金は、1株当り額面25,000ユーロの記
       名株式15株により表章される。当社は、自己株式を取得していない。
     注4-準備金および繰越損益

        当期における増減は、以下のとおりである。
                                   法定準備金       その他準備金         繰越損益
                                   (ユーロ)        (ユーロ)        (ユーロ)
         2018  年3月31日現在残高                          37,500       730,000       7,343,211

         前期の損益                               ―        ―     182,099

         富裕税準備金の純取崩し                               ―     (80,000)        80,000

                                        ―     445,000       (445,000)
         富裕税準備金
         2018  年9月30日現在残高                          37,500      1,095,000        7,160,310

       法定準備金

        ルクセンブルグの法定要件に準拠して、年間純利益の少なくとも5%を配当が制限される法定準備金として積み立てな
       ければならない。この要件は、準備金が発行済株式資本の10%に達した時に充足されたものとみなされる。
       その他準備金
        2016年からの富裕税(「NWT」)の軽減に関する基準を定める2016年6月16日付の通達(Circular                                               I.  Fort.   N 47ter)
       に基づき、ルクセンブルグ直接税務当局は、NWT最低額(前年度の法人所得税(「CIT」)控除後)を決定し、かつ当該金
       額を連結納税ベースのNWTと比較することにより、会社が所定の年度におけるNWTを軽減できる旨を定めた通達(circular
       I.  Fort.   n 51)(「通達」)を2016年7月25日に公表した。NWTとして、会社は、前述の金額(控除後のNWT最低額)または
       連結納税ベースのNWTのうち高い方の金額を課されるものとする。
        上記の適用を受けるために、当社は、控除の対象となる富裕税額の5倍の金額に相当する制限準備金を積立てなければ
       ならない。この準備金は、設定された年の翌年から5年間維持されなければならない。制限準備金を配当の対象とする場
       合、税金控除は、かかる配当が行われた年に廃止される。当社は、この制限準備金を「その他準備金」として計上するこ
       とを決定した。
        富裕税準備金については、2017年の富裕税の軽減は、2016年6月16日付のルクセンブルグ通達(Circular                                                   I.  Fort.   N
       47ter)により、当社の2017年の財務書類の承認中に決定され、当社の2017年の業績から配分された。ルクセンブルグ税務
       当局が2018年5月17日に公表した新たなルクセンブルグ通達(Circular                                  I.  Fort.   N 47quater)に従うと、2017年の富裕
       税準備金の設定は承認済の2016年の財務書類の業績から配分されるべきである。この点において、2017年の富裕税準備金
       は当社の2017年3月31日現在の繰越金の一部である2016年の業績から配分されている事実を明らかにすることが決定され
       た。
        2018年3月31日現在、配当不可能準備金は合計730,000ユーロ(2017年3月31日:615,000ユーロ)であり、これは、
       2012年から2017年までの年度の富裕税積立金として計上された額の5倍に相当する。
        2018年6月12日に行われた年次総会により、2012年の富裕税準備金の全額である80,000ユーロが取り崩され、2018年の
       富裕税準備金として215,000ユーロおよび2019年の富裕税準備金として230,000ユーロが計上された。
     注5-税金

        2008年度以降、ノムラ・バンク・ルクセンブルクS.A.(「銀行」)を連結グループの筆頭として、当社は、ルクセン
       ブルグの所得税法第164bis条に定める連結納税制度(連結グループ)を利用していた。2017年3月31日付で銀行の連結納
       税制度が終了した後は、当社は単体の企業として課税されている。
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     注6-債務
        2018年9月30日および2017年9月30日現在、残高は、未払いの監査報酬およびコンサルタント報酬、給与に関する積立
       金ならびに所在地事務報酬で構成されていた。
     注7-総損益

        2018年9月30日および2017年9月30日現在、本項目は以下のとおり分析することができる。
                          2018  年9月30日      2017  年9月30日

                           (ユーロ)        (ユーロ)
         管理報酬                     715,886        668,053

         リスク管理報酬                     29,375        33,750

         その他報酬                     26,500        14,500

                             (119,842)        (103,360)
         その他対外費用
                             651,919        612,943
        2018年9月30日現在、その他対外費用は、所在地事務報酬48,588ユーロ(2017年9月30日:52,975ユーロ)、海外規制

       費用4,120ユーロ(2017年9月30日:8,583ユーロ)、監査報酬15,761ユーロ(2017年9月30日:15,762ユーロ)、および
       その他費用51,373ユーロ(2017年9月30日:26,040ユーロ)により構成されている。
     注8-スタッフ

        2018年9月30日現在、当社は5名(2017年9月30日:6名)を雇用していた。
     注9-関連会社

        当社は、普通株式の100%を所有する銀行によって経営支配されている。当社の最終的親会社は、東京に所在する野村
       ホールディングス株式会社である。
        銀行業取引の多くが、通常の事業の一環として関連会社との間で行われている。これには、当座預金口座、短期預金お
       よび為替取引が含まれる。
        2018年9月30日および2017年9月30日に終了した期間の当座預金口座の利息は、マイナスであった。適用された金利
       は、市場で入手できる短期預金金利から非関連会社の顧客に適用されるものと同じスプレッドを差し引いた後の利率であ
       る。
        2014年2月14日付で当社は、銀行との間で、当社の事業モデルに基づき事業を行うために銀行が特定のサービスを提供
       する内容のサービス品質保証契約を締結した。半期分の48,588ユーロ(付加価値税を含む。)(2017年9月30日:52,975
       ユーロ)が銀行から期間比例原則に則って請求され、損益計算書において「総損益」の項目において控除されている。
     注10-運用資産

        運用資産のうち、当社が受益者として所有してはいないが、投資運用の責任を有するものについては、貸借対照表から
       除外されている。当該資産は、2018年9月30日現在、約9,226百万ユーロである(2017年9月30日:10,431百万ユーロ)。
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     (2)損益の状況
          管理会社の損益の状況については、「5                    管理会社の経理の概況 (1)資産及び負債の状況」の項目に記載した

         管理会社の損益計算書をご参照ください。
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     (2)  その他の訂正
       訂正箇所を下線または傍線で示します。
     第一部 証券情報

       (3)発行(売出)価額の総額

     <訂正前>

           Aコース証券100億米ドル(約               1兆1,326億      円)、Bコース証券100億米ドル(約                 1兆1,326億      円)、Cコース証券

          100億豪ドル(約        8,024億    円)、Dコース証券100億豪ドル(約                 8,024億    円)、Eコース証券100億ユーロ(約                 1兆
          2,843億    円)、Fコース証券100億ユーロ(約                 1兆2,843億      円)、Gコース証券100億NZドル(約                  7,420億    円)および
          Hコース証券100億NZドル(約               7,420億    円)をそれぞれ上限とします。
          (注1)米ドル、豪ドル、ユーロおよびNZドルの各々の円貨換算は、                                 2018年10月31日       現在の株式会社三菱UFJ
              銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                      113.26   円、1豪ドル=       80.24   円、1ユーロ=       128.43   円、1N
              Zドル=    74.20   円)によります。以下、外貨の金額表示は別途明記されない限りすべてこれによります。
                             (後略)

     <訂正後>

           Aコース証券100億米ドル(約               1兆1,087億      円)、Bコース証券100億米ドル(約                 1兆1,087億      円)、Cコース証券

          100億豪ドル(約        7,934億    円)、Dコース証券100億豪ドル(約                 7,934億    円)、Eコース証券100億ユーロ(約                 1兆
          2,609億    円)、Fコース証券100億ユーロ(約                 1兆2,609億      円)、Gコース証券100億NZドル(約                  7,588億    円)および
          Hコース証券100億NZドル(約               7,588億    円)をそれぞれ上限とします。
          (注1)米ドル、豪ドル、ユーロおよびNZドルの各々の円貨換算は、                                 2019年2月28日       現在の株式会社三菱UFJ
              銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=                      110.87   円、1豪ドル=       79.34   円、1ユーロ=       126.09   円、1N
              Zドル=    75.88   円)によります。以下、外貨の金額表示は別途明記されない限りすべてこれによります。
                             (後略)

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       (5)申込手数料
     <訂正前>

          申込口数               申込手数料

          10万口未満               申込金額の3.24%(税込)
          10万口以上50万口未満               申込金額の1.62%(税込)
          50万口以上               申込金額の0.54%(税込)
     <訂正後>

          申込口数               申込手数料

          10万口未満               申込金額の3.24%(税込)
          10万口以上50万口未満               申込金額の1.62%(税込)
          50万口以上               申込金額の0.54%(税込)
          (注)2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、それぞれ3.30%、1.65%および0.55%となります。
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     第二部 ファンド情報
     第1 ファンドの状況

      1 ファンドの性格

       (3)ファンドの仕組み
         ③管理会社の概要
     <訂正前>

                             (前略)

     資本金の額             払込済資本金は、375,000ユーロ(約                 4,816万    円)で、    2018年10月     末日現在全額払込済で

                  す。なお、1株25,000ユーロ(約               321万   円)で記名式株式15株を発行済です。
                             (後略)

     <訂正後>

                             (前略)

     資本金の額             払込済資本金は、375,000ユーロ(約                 4,728万    円)で、    2019年2月     末日現在全額払込済で

                  す。なお、1株25,000ユーロ(約               315万   円)で記名式株式15株を発行済です。
                             (後略)

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      3 投資リスク
       (1)  リスク要因
     <訂正前>

                             (前略)

        ● 税制

          投資家は、特に、証券の売却代金や利子配当の受け取り代金に、当局により源泉徴収課税を含め、税金、課徴金、
         公課あるいは他の手数料や費用が課されるかもしれない市場があることにご注意ください。現在の法解釈や実務の理
         解が変わり、また、法律が遡及的に改正される可能性もあります。したがって、そのような国では、ファンドは、                                                     本
         書日付   現在あるいは投資がなされ、評価されあるいは売却された時点では予測できなかった追徴課税を課されること
         があります。
                             (後略)

     <訂正後>

                             (前略)

        ● 税制

          投資家は、特に、証券の売却代金や利子配当の受け取り代金に、当局により源泉徴収課税を含め、税金、課徴金、
         公課あるいは他の手数料や費用が課されるかもしれない市場があることにご注意ください。現在の法解釈や実務の理
         解が変わり、また、法律が遡及的に改正される可能性もあります。したがって、そのような国では、ファンドは、
         2019年4月10日       現在あるいは投資がなされ、評価されあるいは売却された時点では予測できなかった追徴課税を課さ
         れることがあります。
                             (後略)

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       参考情報
     <訂正前>

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     <訂正後>
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                                          グローバル・ファンズ・マネジメント・エス・エー(E15291)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
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      4 手数料等及び税金
       (1)申込手数料
         ② 日本国内における申込手数料
     <訂正前>

          申込口数                          申込手数料

          10万口未満                          申込金額の3.24%(税込)
          10万口以上50万口未満                          申込金額の1.62%(税込)
          50万口以上                          申込金額の0.54%(税込)
                             (後略)

     <訂正後>

          申込口数                          申込手数料

          10万口未満                          申込金額の3.24%(税込)
          10万口以上50万口未満                          申込金額の1.62%(税込)
          50万口以上                          申込金額の0.54%(税込)
          (注)2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、それぞれ3.30%、1.65%および0.55%となります。
                             (後略)

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     第2 管理及び運営
      1 申込(販売)手続等

       (2)  日本における申込手続等
        (a)  申込手続
     <訂正前>

                             (前略)

                   申込口数                 申込手数料

                10万口未満                  申込金額の3.24%(税込)
                10万口以上50万口未満                  申込金額の1.62%(税込)
                50万口以上                  申込金額の0.54%(税込)
                             (後略)

     <訂正後>

                             (前略)

                   申込口数                 申込手数料

                10万口未満                  申込金額の3.24%(税込)
                10万口以上50万口未満                  申込金額の1.62%(税込)
                50万口以上                  申込金額の0.54%(税込)
         (注)2019年10月1日以降消費税率が10%となった場合は、それぞれ3.30%、1.65%および0.55%となります。
                             (後略)

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お知らせ

2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。