UBS DC海外株式ファンド 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第16期(平成30年2月27日-平成31年2月25日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成30年2月27日-平成31年2月25日)
提出日
提出者 UBS DC海外株式ファンド
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年5月24日       提出
      【計算期間】                      第16期(自     2018年2月27日至        2019年2月25日)
      【ファンド名】                      UBS DC海外株式ファンド
      【発行者名】                      UBSアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木 桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目5番1号 大手町ファーストスクエア
      【事務連絡者氏名】                      佐井 経堂
      【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目5番1号 大手町ファーストスクエア
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

      ① ファンドの目的
        MSCI   Kokusai(日本を除く世界)インデックスをベンチマークとし、同インデックスを上回る投資成果
        を目指します。
      ② ファンドの基本的性格
       1)商品分類
       (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





       2)属性区分

       (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








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        おります。
       当ファンドは、        ファミリーファンド方式             で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分上

       の投資対象資産        (その他資産(投資信託証券(株式 一般)))                         と収益の源泉となる資産を示す商品分類
       上の投資対象資産         (株式)     とが異なります。
     <商品分類の定義>

     1.単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信:当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信:        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいう。
     2.投資対象地域による区分
      (1)国内:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外:目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
     3.投資対象資産による区分
      (1)株式:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート):目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合:目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4.独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド):「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド):「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF:投資信託及び投資法人に関する法律施行令(平成12年政令480号)第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法(昭和32年法律第26号)第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     <補足として使用する商品分類>

      (1)インデックス型:目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型:目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
     <属性区分の定義>

     1.投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般:次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株:目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
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       ③中小型株:目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般:次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債:目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債:目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券:       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性:目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型:目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型:目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
     2.決算頻度による属性区分
      ①年1回:目論見書又は投資信託約款において、年1回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回:目論見書又は投資信託約款において、年2回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回:目論見書又は投資信託約款において、年4回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月):目論見書又は投資信託約款において、年6回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月):目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々:目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他:上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
     3.投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
      ②日本:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東):目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング:目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4.投資形態による属性区分
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      ①ファミリーファンド:目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ:「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
     5.為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり:目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし:目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     6.インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数:前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
     7.特殊型
      ①ブル・ベア型:目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      ②条件付運用型:目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型/絶対収益追求型:目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型:目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
     ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)でもご覧頂けます。
      ③ ファンドの特色

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      ④ 信託金限度額


















       ・ 1,000億円     を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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     (2)【ファンドの沿革】

        2003年10月31日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
     (3)【ファンドの仕組み】

      ① ファンドの仕組み
     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、









       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付                        の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資顧問会社に        運用の指図に関する権限を委託                するにあたり、そのルールを委託会社と投資顧問会社との
       間で規定したもの。委託する業務内容、報酬の取決めの内容などが含まれています。
      ② 委託会社の概況(2019年2月末現在)

       1)資本金
         2,200百万円
       2)沿革
         1996年4月1日            :ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
         1998年4月28日            :ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
         2000年7月1日            :ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
                      ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2002年4月8日            :ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2015年12月1日            :UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
       3)大株主の状況
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              名  称                   住  所              所有株数       所有比率
                         スイス国 チューリッヒ市 CH-8001

        UBSアセット・マネジメント・エ
                                                 21,600株         100%
                         バーンホフストラッセ            45
        イ・ジー
     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

       ① 原則としてマザーファンドへの投資を通じて、主としてMSCI                                  Kokusai(日本を除く世界)インデック
         スを構成する日本を除く世界株式市場における発行体の株式等に投資を行い、アクティブに運用する
         ことにより、信託財産の収益向上につとめます。
       ② マザーファンドへの組入れは高位を維持することを基本とします。
     (2)【投資対象】

      <UBS     DC海外株式ファンド>
       UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド(以下「マザーファンド」ということがあ
       ります。)受益証券を主要投資対象とします。なお、世界の株式等に直接投資することがあります。
      ① 投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)および特定資産以外の資
        産とします。
        1)特定資産
          イ)有価証券
          ロ)デリバティブ取引(金融商品取引法第2条第20項に掲げるものをいいます。)に係る権利のう
             ち、次に掲げる権利
             1.有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下
               同じ。)に係る権利
             2.有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいま
               す。以下同じ。)に係る権利
             3.有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいま
               す。以下同じ。)に係る権利
             4.外国金融商品市場において行う取引であって、                           1.  から  3.  までに掲げる取引と類似の取
               引に係る権利
             5.有価証券先渡取引(金融商品取引法第28条第8項第4号イに掲げるものをいいます。)に
               係る権利
             6.有価証券店頭指数等先渡取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ロに掲げるものをいい
               ます。)に係る権利
             7.有価証券店頭オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ハ及びニに掲げるもの
               をいいます。)に係る権利
             8.有価証券店頭指数等スワップ取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ホに掲げるものを
               いいます。)に係る権利
             9.金融先物取引(証券取引法等の一部を改正する法律の施行に伴う関係法律の整備等に関す
               る法律(平成18年法第66号)第1条の規定による廃止前の金融先物取引法(昭和63年法第77
               号)第2条第1項に規定するものをいいます。)に係る権利
             10.金融デリバティブ取引(投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する
               内閣府令(平成19年内閣府令第61号)第1条の規定による改正前の投資信託及び投資法人に
               関する法律施行規則(平成12年総理府令第129号)第4条各号に規定するものをいい、金融
               先物取引を除きます。)に係る権利(                    1.  から  8.  までに掲げるものに該当するものを除
               きます。)
          ハ)約束手形(金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ニ)金銭債権
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        2)次に掲げる特定資産以外の資産
          イ)為替手形
      ② 有価証券の指図範囲
        委託会社     は、UBSアセット・マネジメント株式会社を                      委託会社     とし、三井住友信託銀行株式会社を受託者
        として締結されたUBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンドの受益証券および主と
        して次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権
        利を除きます。)に信託金を投資することを指図します。
        1)株券または新株引受権証書
        2)国債証券
        3)地方債証券
        4)特別の法律により法人の発行する債券
        5)社債券(新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権付
          社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
        6)特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
        7)特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
          るものをいいます。)
        8)協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。)
        9)特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。)
        10)コマーシャル・ペーパー
        11)新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および新
          株予約権証券
        12)外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             1)~11)      の証券または証書の性質を有するも
          の
        13)投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
          ます。)
        14)投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
          ものをいいます。)
        15)外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
        16)オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。)
        17)預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
        18)外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。)
        20)抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
        21)貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        22)外国の者に対する権利で               21)  の有価証券の性質を有するもの
        なお、   1)  の証券または証書、          12)  ならびに     17)  の証券または証書のうち             1)  の証券または証書の性質
        を有するものを以下「株式」といい、                   2)  から  6)  までの証券および         12)  ならびに     17)  の証券または証書
        のうち   2)  から  6)  までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、                             13)  および   14)  の証券を以
        下「投資信託証券」といいます。
      ③ 金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
        項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用指図することが
        できます。
        1)預金
        2)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        3)コール・ローン
        4)手形割引市場において売買される手形
        5)貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        6)外国の者に対する権利で               5)  の権利の性質を有するもの
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④ その他の投資対象と指図範囲
        信用取引の指図、先物取引等の運用指図、スワップ取引の運用指図、金利先渡取引および為替先渡取引
        の運用指図、有価証券の貸付の指図、有価証券の空売りの指図、有価証券の借入れ、外国為替予約の指
        図、資金の借入れを行うことができます。
      <UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド>

       主としてMSCI       Kokusai(日本を除く世界)インデックスを構成する世界株式市場における発行体の株式等
       に投資します。
      ① 投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)および特定資産以外の資
        産とします。
        1)特定資産
          イ)有価証券
          ロ)デリバティブ取引(金融商品取引法第2条第20項に掲げるものをいいます。)に係る権利のう
             ち、次に掲げる権利
             1.有価証券先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下
               同じ。)に係る権利
             2.有価証券指数等先物取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいま
               す。以下同じ。)に係る権利
             3.有価証券オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいま
               す。以下同じ。)に係る権利
             4.外国金融商品市場において行う取引であって、                           1.  から  3.  までに掲げる取引と類似の取
               引に係る権利
             5.有価証券先渡取引(金融商品取引法第28条第8項第4号イに掲げるものをいいます。)に
               係る権利
             6.有価証券店頭指数等先渡取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ロに掲げるものをいい
               ます。)に係る権利
             7.有価証券店頭オプション取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ハ及びニに掲げるもの
               をいいます。)に係る権利
             8.有価証券店頭指数等スワップ取引(金融商品取引法第28条第8項第4号ホに掲げるものを
               いいます。)に係る権利
             9.金融先物取引(証券取引法等の一部を改正する法律の施行に伴う関係法律の整備等に関す
               る法律(平成18年法第66号)第1条の規定による廃止前の金融先物取引法(昭和63年法第77
               号)第2条第1項に規定するものをいいます。)に係る権利
             10.金融デリバティブ取引(投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する
               内閣府令(平成19年内閣府令第61号)第1条の規定による改正前の投資信託及び投資法人に
               関する法律施行規則(平成12年総理府令第129号)第4条各号に規定するものをいい、金融
               先物取引を除きます。)に係る権利(                    1.  から  8.  までに掲げるものに該当するものを除
               きます。)
          ハ)約束手形(金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ニ)金銭債権
        2)次に掲げる特定資産以外の資産
          イ)為替手形
      ② 有価証券の指図範囲
        委託会社     ( 約款  第14条の2に規定する           委託会社     から運用の指図に関する権限の委託を受けた者を含みま
        す。)   は、信託金を、主として次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみな
        される同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
        1)株券または新株引受権証書
        2)国債証券
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        3)地方債証券
        4)特別の法律により法人の発行する債券
        5)社債券(新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券(以下「分離型新株引受権付
          社債券」といいます。)の新株引受権証券を除きます。)
        6)特定目的会社に係る特定社債券(金融商品取引法第2条第1項第4号で定めるものをいいます。)
        7)特別の法律により設立された法人の発行する出資証券(金融商品取引法第2条第1項第6号で定め
          るものをいいます。)
        8)協同組織金融機関に係る優先出資証券(金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。)
        9)特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券(金融商品取引法第2条
          第1項第8号で定めるものをいいます。)
        10)コマーシャル・ペーパー
        11)新株引受権証券(分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。)および新
          株予約権証券
        12)外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             1)~11)      の証券または証書の性質を有するも
          の
        13)投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいい
          ます。)
        14)投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第11号で定める
          ものをいいます。)
        15)外国貸付債権信託受益証券(金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。)
        16)オプションを表示する証券または証書(金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、
          有価証券に係るものに限ります。)
        17)預託証書(金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。)
        18)外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19)指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。)
        20)抵当証券(金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。)
        21)貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益
          証券に表示されるべきもの
        22)外国の者に対する権利で               21)  の有価証券の性質を有するも               の
        なお、   1)  の証券または証書、          12)  ならびに     17)  の証券または証書のうち             1)  の証券または証書の性質
        を有するものを以下「株式」といい、                   2)  から  6)  までの証券および         12)  ならびに     17)  の証券または証書
        のうち   2)  から  6)  までの証券の性質を有するものを以下「公社債」といい、                             13)  および   14)  の証券を以
        下「投資信託証券」といいます。
      ③ 金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2
        項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用指図することが
        できます。
        1)預金
        2)指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        3)コール・ローン
        4)手形割引市場において売買される手形
        5)貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        6)外国の者に対する権利で               5)  の権利の性質を有するもの
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④ その他の投資対象と指図範囲
        先物取引等の運用指図、スワップ取引の運用指図、金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図、有価
        証券の貸付の指図、有価証券の空売りの指図、有価証券の借入れ、外国為替予約の指図を行うことがで
        きます。
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      ◆投資対象とするマザーファンドの概要
      <UBS     グローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド>
      運用の基本方針
      基本方針            この投資信託は、MSCI            Kokusai(日本を除く世界)インデックスをベンチマーク
                   とし、同インデックスを上回る投資成果を目指します。
      主な投資対象            主としてMSCI       Kokusai(日本を除く世界)インデックスを構成する世界株式市
                   場における発行体の株式等に投資します。
      投資方針            ① この投資信託は、日本を除く世界の株式に投資を行い、アクティブに運用
                     することにより、収益向上につとめます。
                   ② 投資プロセスは、個別銘柄選択、産業配分、国別配分、通貨エクスポー
                     ジャーの4つの側面から成ります。
                   ③ 信託財産に属する外貨建資産については、外国為替市場動向等により、弾
                     力的に対円での為替ヘッジを行うことがあります。
                   ④ 株式の組入比率は、原則として高位を維持します。ただし、市況動向等に
                     より、弾力的に変更を行う場合があります。
                   ⑤ 運用については、UBSアセット・マネジメント(UK)リミテッドに運用
                     指図に関する権限を委託します。
      主な投資制限            ① 株式への投資には、制限を設けません。
                   ② 新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産
                     総額の20%以内とします。
                   ③ 同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内としま
                     す。
                   ④ 同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財
                     産の純資産総額の10%以内とします。
                   ⑤ 外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
                   ⑥ デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
                   ⑦ 一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポー
                     ジャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャー
                     の信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10%、合
                     計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、
                     一般社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を
                     行うこととします。
      収益分配            収益分配は行いません。
      ファンドに係る費用
      信託報酬            ありません。
      申込手数料            ありません。
      信託財産留保額            ありません。
      その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
                   託財産に関する租税など。
                   ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
      その他
      委託会社            UBSアセット・マネジメント株式会社
      受託会社            三井住友信託銀行株式会社
     (3)【運用体制】


      当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
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      <運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理>









       ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部(15~20名程度)は、運用に関する社内規則を遵守する
       ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
       定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
       いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
       の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
       を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
       取っております。
      <内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織>

       投資政策委員会:
       投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
       して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
       招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
       またはその代理の5~10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
       を参考人として出席させることができます。
       業務承認委員会:

       商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
       の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
       ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
       員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
       チーフ・アドミニストレイティブ・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営
       業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コ
       ンプライアンス&オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画                                          管理部長     、経理部長
       等、またはその代理の12名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の
       者を参考人として出席させることができます。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       リスク委員会:
       業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
       の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、業務上のリ
       スクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認識しているリス
       クのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確認を行い、必要
       に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会を設置しており
       ます。リスク委員会は、原則としてチーフ・アドミニストレイティブ・オフィサーまたは                                              企画管理部長       が
       毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、チーフ・アドミニストレイティブ・オフィ
       サー、機関投資家営業本部長、投信営業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアン
       ト・サービス部長、商品開発部長、コンプライアンス&オペレーショナル・リスク・コントロール部長、
       法務部長、経理部長、           企画管理部長       、テクノロジー部長の14名程度の構成員が参加しております。なお、
       議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
      ※上記の運用体制は、           2019年2月末      現在のものであり、今後変更となる可能性があります。

     (4)【分配方針】

      ① 収益分配方針
        毎決算時(毎年2月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。)に、原則として次の通り収益分
        配を行う方針です。
        1)分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益(評価益を含みま
          す。)等の全額とします。
        2)収益分配金額は、上記              1)  の範囲内で、       委託会社     が基準価額の水準、市況動向等を勘案して決定し
          ます。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
        3)収益の分配にあてなかった利益については、運用の基本方針に基づいて元本部分と同一の運用を行
          います。
      ② 収益分配金の支払い
        原則として、収益分配金は無手数料で自動的に再投資されます。
      ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

     (5)【投資制限】

      ① 約款に定める投資制限
      <UBS     DC海外株式ファンド>
       1)株式への実質投資割合には、制限を設けません。
       2)新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以内としま
         す。
       3)同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
       4)同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%
         以内とします。
       5)外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
       6)デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
       7)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
         社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       8)投資する株式等の範囲
         イ)  委託会社     が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、                                       証券取引所
           (金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第
           3号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または
           金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行なう市場および当該市場を開
           設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。)                             に上場されている株式の発行会社の発行
           するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行するものとし
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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           ます。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券および新株予
           約権証券については、この限りではありません。
         ロ)  イ)  の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
           券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、                                           委託会社     が投
           資することを指図することができるものとします。
       9)信用取引の指図範囲
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信用取引により株券を売り付けることの指
           図をすることができます。なお、当該売り付けの決済については、株券の引渡しまたは買戻しに
           より行うことの指図をすることができるものとします。
         ロ)  イ)  の信用取引の指図は、            次に掲げる      有価証券の発行会社の発行する株券について行うことがで
           きるものとし、かつ          次に掲げる      株券数の合計数を超えないものとします。
           1.信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により取得する株券
           2.株式分割により取得する株券
           3.有償増資により取得する株券
           4.売り出しにより取得する株券
           5.信託財産に属する転換社債の転換請求、ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236                                               条第1
              項第3   号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権
              がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているものの行使により取得可能
              な株券
           6.信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権の行使、または信
              託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約権(                                      5.  に定めるもの
              を除きます。)の行使により取得可能な株券
       10)先物取引等の運用指図
         イ)  委託会社     は、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有
           価証券オプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引                                          を行うことの指
           図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以
           下同じ。)。
         ロ)  委託会社     は、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に
           係る先物取引および先物オプション取引を行うことの指図をすることができます。
         ハ)  委託会社     は、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の
           取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       11)スワップ取引の運用指図
         イ)  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取
           金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引等(以下「スワップ
           取引」といいます。)を行うことの指図をすることができます。
         ロ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として                                       約款  第4条に定める信託
           期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものにつ
           いてはこの限りではありません。
         ハ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ)  委託会社     は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       12)金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図
         イ)  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡
           取引を行うことの指図をすることができます。
         ロ)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、                                                  約款
           第4条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解
           約が可能なものについてはこの限りではありません。
         ハ)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算
           出した価額で評価するものとします。
         ニ)  委託会社     は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
           と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       13)有価証券の貸付の指図および範囲
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を次の
           範囲内で貸付の指図をすることができます。
           1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
              価合計額の50%を超えないものとします。
           2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
              る公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
         ロ)  イ)  に定める限度額を超えることとなった場合には、                          委託会社     は速やかに、その超える額に相当
           する契約の一部の解約を指図するものとします。
         ハ)  委託会社     は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       14)有価証券の空売りの指図範囲
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または
           約款  第28条の規定により借り入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。な
           お、当該売付けの決済については、売り付けた有価証券の引き渡しまたは買戻しにより行うこと
           の指図をすることができるものとします。
         ロ)  イ)  の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
           とします。
         ハ)信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ)  の売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、                     委託会社     は速やかに、その超える額に相当する売付けの
           一部を決済するための指図をするものとします。
       15)有価証券の借入れ
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
           供の指図を行うものとします。
         ロ)  イ)  の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ)信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ)  の借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、                      委託会社     は速やかに、その超える額に相当する借入れ
           た有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ)  イ)  の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       16)特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に、必要と認められる場
         合には、制約されることがあります。
       17)外国為替予約の指図
         イ)信託財産の効率的な運用に資するため、外国為替の売買の予約取引の指図をすることができま
           す。
         ロ)  イ)  の予約取引の指図は、信託財産にかかる為替の買予約の合計額と売予約の合計額との差額に
           つき円換算した額が、信託財産の純資産総額を超えないものとします。ただし、信託財産に属す
           る外貨建資産とマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなし
           た額との合計額の為替変動リスクを回避するためにする当該予約取引の指図については、この限
           りではありません。
         ハ)  ロ)  の限度額を超えることとなった場合には、                      委託会社     は所定の期間内に、その超える額に相当
           する為替予約の一部を解消するための外国為替の売買の予約取引の指図をするものとします。
         ニ)  ロ)  において信託財産に属するとみなした額とは、信託財産に属するマザーファンドの時価総額
           にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占める当該資産の時価総額の割合を乗じて得た額を
           いいます。
       18)デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプ
         ションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)について、一
         般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純
         資産総額を超えないものとします。
       19)資金の借入れ
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
           い資金手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           (コー    ル市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日
           から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
           額の10%の範囲内とします。
         ハ)収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ)借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      <UBS     グローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド>

       1)株式への投資には、制限を設けません。
       2)新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以内とします。
       3)同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
       4)同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内
         とします。
       5)外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       6)デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
       7)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポー
         ジャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則とし
         て、それぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般
         社団法人投資信託協会規則にしたがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
       8)投資する株式等の範囲
         イ)  委託会社     が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、証券取引所
           (金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第
           3号ロに規定する外国金融商品市場を「取引所」といい、取引所のうち、有価証券の売買または
           金融商品取引法第28条第8項第3号もしくは同項第5号の取引を行なう市場および当該市場を開
           設するものを「証券取引所」といいます。以下同じ。)                             に上場(上場予定を含みます。)されて
           いる株式の発行会社の発行するもの、証券取引所に準ずる市場において取引されている株式の発
           行会社の発行するものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新
           株引受権証券および新株予約権証券については、この限りではありません。
         ロ)  イ)  の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
           券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、                                           委託会社     が投
           資することを指図することができるものとします。
       9)先物取引等の運用指図
         イ)  委託会社     は、わが国の証券取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有
           価証券オプション取引ならびに外国の取引所におけるこれらの取引と類似の取引                                          を行うことの指
           図をすることができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以
           下同じ。)。
         ロ)  委託会社     は、わが国の取引所における通貨に係る先物取引ならびに外国の取引所における通貨に
           係る先物取引および先物オプション取引を行うことの指図をすることができます。
         ハ)  委託会社     は、わが国の取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならびに外国の
           取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができます。
       10)スワップ取引の運用指図
         イ)  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、異なった通貨、異なった受取
           金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引等(以下「スワップ
           取引」といいます。)を行うことの指図をすることができます。
         ロ)スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として                                       約款  第4条に定める信託
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           期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものにつ
           いてはこの限りではありません。
         ハ)スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ)  委託会社     は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       11)金利先渡取引および為替先渡取引の運用指図
         イ)  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するため、金利先渡取引および為替先渡
           取引を行うことの指図をすることができます。
         ロ)金利先渡取引および為替先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、                                                  約款
           第4条に定める信託期間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解
           約が可能なものについてはこの限りではありません。
         ハ)金利先渡取引および為替先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算
           出した価額で評価するものとします。
         ニ)  委託会社     は、金利先渡取引および為替先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要
           と認めたときは、担保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       12)有価証券の貸付の指図および範囲
         イ)  委託会社     は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、投資信託財産に属する株式を次の範囲
           内で貸付の指図をすることができます。
           1.株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、投資信託財産で保有する株式
              の時価合計額の50%を超えないものとします。
           2.公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、投資信託財産で保
              有する公社債の額面金額の合計額の50%を超えないものとします。
         ロ)  イ)  に定める限度額を超えることとなった場合には、                          委託会社     は速やかに、その超える額に相当
           する契約の一部の解約を指図するものとします。
         ハ)  委託会社     は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       13)有価証券の空売りの指図範囲
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または
           約款  第28条の規定により借り入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。な
           お、当該売付けの決済については、売り付けた有価証券の引き渡しまたは買戻しにより行うこと
           の指図をすることができるものとします。
         ロ)  イ)  の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
           とします。
         ハ)信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ)  の売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、                     委託会社     は速やかに、その超える額に相当する売付けの
           一部を決済するための指図をするものとします。
       14)有価証券の借入れ
         イ)  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
           供の指図を行うものとします。
         ロ)  イ)  の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ)信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ)  の借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、                      委託会社     は速やかに、その超える額に相当する借入れ
           た有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ)  イ)  の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       15)特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により特に、必要と認められる場
         合には、制約されることがあります。
       16)外国為替予約の指図
         委託会社     は、信託財産に属する外貨建資産について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替
         の売買の予約取引の指図をすることができます。
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       17)デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプ
         ションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。)について、一
         般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純
         資産総額を超えないものとします。
      ② 法令による投資制限
       1)同一法人の発行する株式(投資信託及び投資法人に関する法律)
         同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
         権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
       2)デリバティブ取引の投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
         委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
         動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
         により算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
         (新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。)を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
       3)信用リスク集中回避のための投資制限(金融商品取引業等に関する内閣府令)
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク(保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
         債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。)を適正に管理する方法としてあらかじ
         め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
     3【投資リスク】

     (1)ファンドのリスク
        当ファンドは、マザーファンド受益証券への投資を通じて、主に世界の株式を実質的な投資対象としま
        すので、組入株式の価格の下落や、組入株式の発行会社の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準
        価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により
        損失を被ることがあります。
        したがって、投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を
        被り、投資元本を割り込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資家の皆様
        に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドにかかる主なリスクは次の通りです。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ① 株式の価格変動リスク

          株価は、企業業績、政治・経済状況、株式市場の需給関係に大きく影響を受けて変動します。組入
          銘柄の株価が下落した場合には、基準価額が下落する要因となります。
        ② 為替変動リスク
          外貨建資産を円貨ベースにした場合、その資産価値は、為替レートの変動により影響を受けること
          になります。為替レートは短期間に大幅に変動することがあります。為替の変動に伴い、当ファン
          ドの基準価額が変動する可能性があります。為替レートは一般に、外国為替市場の需給、世界各国
          への投資メリットの差異、金利の変動その他の様々な国際的要因により決定されます。また、為替
          レートは、各国政府・中央銀行による介入、不介入、通貨管理その他の政策によっても変動する可
          能性があります。
        ③ 信用リスク
          一般にコマーシャル・ペーパーおよび短期金融商品にデフォルト(債務不履行)が生じた場合、ま
          たはデフォルトが予想される局面となった場合には、当該商品の価格は大きく変動し、基準価額が
          下落する要因となります。
        ④ 解約によるファンドの資金流出に伴うリスク
          短期間に相当金額の解約申込があった場合には、解約資金を手当てするために保有証券を大量に売
          却しなければならないことがあります。その際には、市況動向や取引量等の状況によっては、保有
          証券を市場実勢から期待される価格で売却できないことがあり、その結果、基準価額が大きく変動
          する可能性があります。
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        ⑤ カントリー・リスク
          海外の金融・証券市場に投資を行う場合には、その国・地域の政治、経済、資本規制、通貨規制、
          税制および社会情勢の変化により、金融・証券市場が混乱した場合に、基準価額に大きな変動をも
          たらすことがあります。
       <その他の留意点>

        ① クーリング・オフ
          ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリング・オフ)の
          適用はありません。
        ② 分配金に関する留意点
          分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益(評価益を含みま
          す。)を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
          その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
          ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
          す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
          少することになり、基準価額が下落する要因となります。
        ③ 買付および換金申込に係る制限
         ・買付または換金の申込日が、ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所またはロンドン
          の銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日と同日の場合には、当該買付または換金の申込みは受
          付けません。
         ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情があるとき
          は、受益権の買付および換金の申込の受付を中止することおよびすでに受付けた当該各申込を取消
          すことがあります。
       <投資信託に関する一般的なリスク>

       ・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
       ・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
        よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
       ・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
        事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これにより当ファンドの
        運用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
       <投資信託に関する一般的な留意事項>

       ・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
        保護の対象ではありません。
       ・投資信託は、金融機関の預貯金とは異なり、元本および利息の保証はありません。投資した資産価値の
        減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
     (2)リスク管理体制
        委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
        に従って執行します。
        取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
        用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
        また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
        切な運営について検証が行われます。
        また、委託会社は、運用指図権限の委託先とファンドの運用方針に基づくガイドライン等を規定した運
        用委託契約を締結し、運用状況、ガイドラインの遵守状況をモニタリングします。
       ※上記体制は2019年2月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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     4【手数料等及び税金】














     (1)【申込手数料】

        ありません。
     (2)【換金(解約)手数料】

      ① 換金手数料
        ありません。
      ② 信託財産留保額
        ありません。
     (3)【信託報酬等】

      ① 信託報酬
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                                                  *
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                    年1.944%      (税抜1.800%)の率
        を乗じて得た額とします。
        *消費税率が10%になった場合は、1.98%となります。
      ② 信託報酬の配分
        信託報酬の配分(年率)は、以下の通りとします。
                  信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合計          委託会社           販売会社           受託会社
            1.80%           0.90%           0.80%           0.10%
        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
          委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
          販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
          受託会社       運用財産の管理、運用指図実行                等 の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

         
         われます。
      ③ 支払時期
        信託報酬(信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。)は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、信託
        財産から支払います。
     (4)【その他の手数料等】

      ① 信託事務の諸費用
        信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は、受
        益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
      ② 売買委託手数料
        組入有価証券の売買に係る売買委託手数料等のファンドを運用するための費用等ならびに当該売買委託
        手数料等に係る消費税等相当額は、受益者の負担として、原則として発生の都度信託財産中から支弁し
        ます。
      ③ その他の諸費用
        下記の諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁するこ
        とができます。
        1.受益権の管理事務に関連する費用
        2.有価証券届出書、有価証券報告書、半期報告書および臨時報告書の作成、印刷および提出に係る費
          用
        3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        5.運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用(監督官庁に提出する場合の提出費用も含みま
          す。)
        6.ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
          る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
        7.ファンドの監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
        委託会社は、上記1.から7.の諸費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理的に見積っ

        た結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1%を上限とする額を、かかる諸費用の合計額とみなし
        て、実際または予想される費用額を上限として、ファンドより受領することができます。ただし、委託
        会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託の設定時および期中に、随時係る諸費用の年率を見直し、
        これを変更することができます。
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        上記1.から7.の諸費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる諸費用は、毎計
        算期間の最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支
        弁 されます。
     ④ 上記①から③の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        1.監査費用:監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
        2.印刷費用等:法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用(EDINET含む)
        等
        3.売買委託手数料:有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
        4.保管費用:海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
      㭎ઊᠤ怰䨰蠰猤愰湢䭥灥饻䤰漰ŏឌꅵ⌰溉轪ℰœ홟ᖑ콻䤰欰蠰詙॒픰地縰夰渰朰Ŏ譒䴰殑톘䴰䨰蠰玊ࡻ

       方法は表示することができません。また、受益者が直接および間接的に負担する費用の合計についても、
       保有期間等により異なりますので表示することができません。
     (5)【課税上の取扱い】

       課税上は、株式投資信託として取り扱われます。
      ≪確定拠出年金の場合≫
       確定拠出年金法に規定する資産管理機関および国民年金基金連合会                                   等 の場合、所得税および地方税はかか
       りません。
       なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されま
       す。
      ≪確定拠出年金でない場合≫
      ① 個人受益者の場合
       1)収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315%(所得税15.315%
         および地方税5%)の税率による源泉徴収(原則として、確定申告は不要です。)が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税                             (配当控除の適用はありません。)                   のいずれ
         かを選択することもできます。
       2)解約金および償還金に対する課税
                             *
         解約時および償還時の差益(譲渡益)                     については譲渡所得として、20.315%(所得税15.315%およ
         び地方税5%)の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座(源泉徴収選択口座)を選択している場合は、20.315%(所得税15.315%および地
         方税5%)の税率による源泉徴収(原則として、確定申告は不要です。)が行なわれます。
        *解約価額および償還価額から取得費用(申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。)を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益(譲渡益)、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得(申告分離課税を選択したものに限ります。)については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
      ② 法人受益者の場合
       1)収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315%(所得税のみ)の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       2)益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③ 個別元本
       1)各受益者の買付時の基準価額(申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。)が個別元本になります。
       2)受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、1口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
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         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④ 普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       1)収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」(元
         本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
       2)受益者が収益分配金を受け取る際
         イ)収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ)収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の1口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ)収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
     ※上記は2019年2月末現在のものですので、税法                        または確定拠出年金法           が改正された場合などには、税率などの








      課税上の取扱いが変更になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認さ
      れることをお勧めします。
     5【運用状況】

     【UBS DC海外株式ファンド】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     (1)【投資状況】

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

            親投資信託受益証券                    日本              3,645,806,738              99.50
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              18,342,103             0.50
                 合計(純資産総額)                            3,664,148,841             100.00
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     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国/地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
      日本   親投資信託受     UBSグローバル株式(除く日本)              1,159,202,168         3.1293    3,627,532,381         3.1451    3,645,806,738     99.50
          益証券    ファンド・マザーファンド
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率(%)

              親投資信託受益証券                                   99.50
                  合計                               99.50
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額(百万円)                 1口当たり純資産額(円)

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第7計算期間末          (2010年    2月25日)            1,073         1,073        1.0522         1.0522
       第8計算期間末          (2011年    2月25日)            1,411         1,411        1.1137         1.1137
       第9計算期間末          (2012年    2月27日)            1,597         1,597        1.0712         1.0712
      第10計算期間末          (2013年    2月25日)            2,103         2,103        1.3251         1.3251
      第11計算期間末          (2014年    2月25日)            2,802         2,802        1.7923         1.7923
      第12計算期間末          (2015年    2月25日)            3,302         3,302        2.1123         2.1123
      第13計算期間末          (2016年    2月25日)            2,563         2,563        1.6672         1.6672
      第14計算期間末          (2017年    2月27日)            3,148         3,148        2.0129         2.0129
      第15計算期間末          (2018年    2月26日)            3,461         3,461        2.2412         2.2412
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      第16計算期間末          (2019年    2月25日)            3,632         3,632        2.2712         2.2712
                 2018年    2月末日            3,484           ―      2.2474           ―
                     3月末日            3,379           ―      2.1641           ―
                     4月末日            3,496           ―      2.2546           ―
                     5月末日            3,550           ―      2.2742           ―
                     6月末日            3,594           ―      2.2992           ―
                     7月末日            3,734           ―      2.3841           ―
                     8月末日            3,830           ―      2.4352           ―
                     9月末日            3,895           ―      2.4707           ―
                    10月末日               3,519           ―      2.2242           ―
                    11月末日               3,591           ―      2.2599           ―
                    12月末日               3,136           ―      1.9803           ―
                 2019年    1月末日            3,438           ―      2.1456           ―
                     2月末日            3,664           ―      2.2823           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金(円)

         第7期       2009年    2月26日~2010年        2月25日                              0.0000
         第8期       2010年    2月26日~2011年        2月25日                              0.0000
         第9期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                              0.0000
         第10期        2012年    2月28日~2013年        2月25日                              0.0000
         第11期        2013年    2月26日~2014年        2月25日                              0.0000
         第12期        2014年    2月26日~2015年        2月25日                              0.0000
         第13期        2015年    2月26日~2016年        2月25日                              0.0000
         第14期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                              0.0000
         第15期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                              0.0000
         第16期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率(%)

         第7期       2009年    2月26日~2010年        2月25日                               51.5
         第8期       2010年    2月26日~2011年        2月25日                               5.8
         第9期       2011年    2月26日~2012年        2月27日                              △3.8
         第10期        2012年    2月28日~2013年        2月25日                               23.7
         第11期        2013年    2月26日~2014年        2月25日                               35.3
         第12期        2014年    2月26日~2015年        2月25日                               17.9
         第13期        2015年    2月26日~2016年        2月25日                              △21.1
         第14期        2016年    2月26日~2017年        2月27日                               20.7
         第15期        2017年    2月28日~2018年        2月26日                               11.3
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         第16期        2018年    2月27日~2019年        2月25日                               1.3
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     (4)【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

         第7期       2009年    2月26日~2010年        2月25日               261,268,450            95,104,294
         第8期       2010年    2月26日~2011年        2月25日               388,315,596            140,952,677
         第9期       2011年    2月26日~2012年        2月27日               396,692,249            172,493,560
         第10期        2012年    2月28日~2013年        2月25日               301,545,460            205,652,020
         第11期        2013年    2月26日~2014年        2月25日               314,302,120            338,098,932
         第12期        2014年    2月26日~2015年        2月25日               273,764,567            274,070,820
         第13期        2015年    2月26日~2016年        2月25日               198,110,613            223,725,781
         第14期        2016年    2月26日~2017年        2月27日               200,193,677            173,923,564
         第15期        2017年    2月28日~2018年        2月26日               212,988,739            232,370,676
         第16期        2018年    2月27日~2019年        2月25日               218,444,278            163,844,576
     (参考)

     UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

               株式               アメリカ               2,206,105,429              60.51
                               イギリス                469,375,492             12.87
                               オランダ                169,594,709             4.65
                               スイス               163,549,274             4.49
                               カナダ                69,344,201             1.90
                               フランス                64,789,487             1.78
                               ドイツ                61,707,459             1.69
                                香港               58,317,336             1.60
                              オーストリア                 47,294,184             1.30
                               イタリア                40,823,534             1.12
                               スペイン                27,410,293             0.75
                              バミューダ                 26,500,499             0.73
                              ジャージー                 24,301,441             0.67
                              アイルランド                 23,059,740             0.63
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                              フィンランド                 20,794,894             0.57
                                小計              3,472,967,972              95.26
              投資証券                アメリカ                51,681,970             1.42
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―              121,108,432             3.32
                 合計(純資産総額)                            3,645,758,374             100.00
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国/地域     種類       銘柄名        業種     数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                    (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
     アメリカ     株式   MICROSOFT    CORP       ソフトウェ        11,209     12,303.24      137,907,061       12,436.28      139,398,351     3.82
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   AMAZON.COM    INC       小売        696    180,891.05      125,900,176       181,947.64      126,635,563     3.47
     スイス    株式   NOVARTIS    AG-REG       医薬品・バ        11,927     10,070.92      120,115,891       10,130.77      120,829,765     3.31
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     アメリカ     株式   TJX  COMPANIES    INC      小売      17,472      5,582.30      97,534,024       5,716.45      99,877,940     2.74
     アメリカ     株式   MASTERCARD    INC  - A    ソフトウェ        3,916     24,759.48      96,958,156       24,898.07      97,500,865     2.67
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   FACEBOOK    INC-CLASS    A   メディア・        5,301     17,948.74      95,146,294       18,050.74      95,686,998     2.62
                        娯楽
     アメリカ     株式   JOHNSON   & JOHNSON       医薬品・バ        6,277     15,144.84      95,064,174       15,063.90      94,556,144     2.59
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     アメリカ     株式   WELLS  FARGO  & CO      銀行      17,079      5,434.84      92,821,759       5,532.41      94,488,082     2.59
     アメリカ     株式   COMCAST   CORP-CLASS    A   メディア・        17,831      4,280.69      76,328,996       4,271.82      76,170,842     2.09
                        娯楽
     アメリカ     株式   BANK  OF AMERICA   CORP     銀行      23,110      3,224.09      74,508,941       3,273.99      75,661,934     2.08
     アメリカ     株式   JPMORGAN    CHASE  & CO     銀行       6,282     11,641.34      73,130,960       11,659.08      73,242,398     2.01
     イギリス     株式   BP PLC         エネルギー        89,372      793.02     70,874,512        788.45     70,465,443     1.93
     イギリス     株式   SAGE  GROUP  PLC/THE      ソフトウェ        72,059      980.10     70,625,076        974.19     70,199,496     1.93
                       ア・サービ
                         ス
     アメリカ     株式   MONDELEZ    INTERNATIONAL       食品・飲       13,275      5,290.71      70,234,261       5,225.30      69,365,899     1.90
                       料・タバコ
            INC-A
     イギリス     株式   ANGLO  AMERICAN    PLC      素材      21,693      3,037.16      65,885,122       2,997.29      65,020,320     1.78
     イギリス     株式   TESCO  PLC        食品・生活       182,693       328.96     60,099,456        338.26     61,798,857     1.70
                       必需品小売
                         り
      香港    株式   AIA  GROUP  LTD        保険      53,600      1,081.65      57,976,520       1,088.01      58,317,336     1.60
     アメリカ     株式   GARDNER   DENVER   HOLDINGS     資本財       18,851      2,964.66      55,886,877       2,954.68      55,698,776     1.53
            INC
     アメリカ     株式   LABORATORY    CRP  OF AMER   ヘルスケア        3,395     16,493.02      55,993,807       16,311.19      55,376,505     1.52
                       機器・サー
            HLDGS
                        ビス
                                 29/75


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     アメリカ     株式   INCYTE   CORP        医薬品・バ        5,495     9,407.31      51,693,221       9,645.69      53,003,067     1.45
                       イオテクノ
                       ロジー・ラ
                       イフサイエ
                        ンス
     アメリカ     株式   PEPSICO   INC        食品・飲        4,073     12,945.18      52,725,723       12,791.07      52,098,036     1.43
                       料・タバコ
     アメリカ    投資証券    SIMON  PROPERTY    GROUP  INC    ―      2,572     20,359.05      52,363,497       20,094.07      51,681,970     1.42
     イギリス     株式   CENTRICA    PLC       公益事業       271,974       180.94     49,212,355        186.99     50,858,791     1.40
     アメリカ     株式   WORLDPAY    INC-CLASS    A   ソフトウェ        4,654     9,844.14      45,814,662       10,827.56      50,391,484     1.38
                       ア・サービ
                         ス
     オランダ     株式   ASR  NEDERLAND    NV      保険      10,327      4,753.59      49,090,355       4,809.07      49,663,293     1.36
     アメリカ     株式   SYNCHRONY    FINANCIAL       各種金融       13,789      3,534.53      48,737,711       3,550.05      48,951,741     1.34
     アメリカ     株式   HESS  CORP         エネルギー        7,497     6,337.32      47,510,957       6,445.98      48,325,526     1.33
     アメリカ     株式   WALT  DISNEY   CO/THE      メディア・        3,784     12,777.76      48,351,072       12,503.91      47,314,828     1.30
                        娯楽
     オースト     株式   ERSTE  GROUP  BANK  AG     銀行      11,725      3,946.61      46,274,084       4,033.61      47,294,184     1.30
      リア
     アメリカ     株式   T-MOBILE    US INC      電気通信        5,879     8,115.68      47,712,106       7,995.94      47,008,157     1.29
                        サービス
     (注)「国/地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別及び業種別投資比率

                                              投資比率

         種類      国内/外国                 業種
                                               (%)
         株式        外国    エネルギー                             6.35
                    素材                             4.07
                    資本財                             6.98
                    商業・専門サービス                             1.13
                    運輸                             1.03
                    自動車・自動車部品                             0.67
                    耐久消費財・アパレル                             1.17
                    メディア・娯楽                             7.54
                    小売                             8.40
                    食品・生活必需品小売り                             1.70
                    食品・飲料・タバコ                             4.38
                    家庭用品・パーソナル用品                             1.28
                    ヘルスケア機器・サービス                             3.20
                    医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス                             9.47
                    銀行                             9.56
                    各種金融                             3.31
                    保険                             4.46
                    ソフトウェア・サービス                             11.83
                    テクノロジー・ハードウェアおよび機器                             1.48
                    電気通信サービス                             1.94
                    公益事業                             1.40
                    半導体・半導体製造装置                             3.94
                                 30/75


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       投資証券          ―    ―                             1.42
         合計                                         96.68
     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     ≪参考情報≫

                                 31/75















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     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

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     (1)申込方法
        確定拠出年金制度の規定に従い、販売会社所定の方法でお申し込みください。
         㭟匰픰ꄰ줰漰Ÿ멛驢艹璑텬픰歗侮攰佸멛驢艹璑텒㙞꘰湢晴터銐䭵⠰夰謰弰脰湜ɵ⠰픰ꄰ줰
         す。取得申込者は、確定拠出年金法に定める加入者などの運用の指図に基づいて取得の申込みを行な
         う資産管理機関および国民年金基金連合会                      等 に限るものとします。
     (2)分配金再投資について
        販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがって分配金再投資に関する契約を締結していただ
        くことになります。また、販売会社によっては、当該契約または規定について、同様の権利義務関係を
        規定する名称の異なる契約または規定を使用することがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるも
        のとします。
        <分配金再投資コース>
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
     (3)申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     (4)取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     (5)取得申込不可日
        販売会社の営業日であっても、取得申込日が                       ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所また
        はロンドンの銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日                             に該当する場合は、取得の申込みの受付は行な
        いません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     (6)申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                   に取得申込口数を乗じて得た額です。
         㬰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര欰䨰䐰晓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥湗﩮陏ꆘ䴰栰
         ます。
     (7)申込単位        (当初元本1口=1円)
        販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (8)申込代金の支払い

        取得申込者は、申込金額を販売会社が指定する日までに販売会社へお支払いください。
     (9)受付の中止および取消
                        ;
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情
        があるときは、取得の申込みの受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り
        消すことができます。
         㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㄀㚘԰殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
         に規定する外国金融商品市場をいいます。
     2【換金(解約)手続等】

     <解約請求による換金>
     (1)解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     (2)取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     (3)解約請求不可日
        販売会社の営業日であっても、解約請求日が                       ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所また
                                 33/75


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        はロンドンの銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日                             に該当する場合は、解約請求の受付は行ないま
        せん。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     (4)解約制限
        該当事項はありません。
     (5)解約価額
        解約請求受付日の翌営業日の基準価額とします。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (6)手取額

        1口当たりの手取額は、解約価額に基づいて計算された金額となります。
         㭎ઊᠰ湢䭓횘䴰漰Ÿ멛驢艹璑텬픰殉轛騰夰讌익⍻ꅴ٪徕ꈰ䨰蠰獖ﵬᅞ璑텗晴톐⍔ࡏ                                             等 の場合を記載
         しています。
         㭺๬   または確定拠出年金法            が改正された場合などには、課税上の取扱いが変更になる場合がありま
         す。
     (7)解約単位
        販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     (8)解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して5営業日目からお支払いします。
     (9)受付の中止および取消
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            その他やむを得ない事情が
        あるときは、解約請求の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことが
        できます。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        (この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。)                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

      ① 基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)                                   を
        評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総
        口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                          1万口   当たりに換算した価額で表示することがありま
        す。
                                 34/75





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      ② 有価証券などの評価基準






       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って                                              時価または一部
        償却原価法により評価           します。
        <主な資産の評価方法>
        ◇マザーファンド受益証券
         基準価額計算日の基準価額で評価します。
        ◇外国株式
         原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日における外国金融商品市場の最終相場で評価しま
         す。
       ・外貨建資産(外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。)の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
      ③ 基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          <UBSアセット・マネジメント株式会社>
           ホームページアドレス:http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号:03-5293-3700(営業日の9:00-17:00)
     (2)【保管】

        該当事項はありません。
     (3)【信託期間】

        無期限とします(2003年10月31日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終
        了させることがあります。
     (4)【計算期間】

        毎年2月26日から翌年2月25日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日
        を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
     (5)【その他】

      ① 信託の終了(繰上償還)
       1)委託会社は、         次のいずれかの場合には、              受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
         イ)受益者の解約により             純資産総額が10億円          を下回ることとなった場合
                                 35/75

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         ロ)繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ)やむを得ない事情が発生したとき
       2)この場合、あらかじめ、その旨およびその理由などを公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付し
         ます。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原則として公告を行ないません。
       3)この繰上償還に異議のある受益者は、一定の期間内(1ヵ月以上で委託会社が定めます。以下同
         じ。)に異議を述べることができます。(後述の「異議の申立て」をご覧ください。)
       4)委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「異議の申立て」の規定は適用せず、信託契約を解約
         し繰上償還させます。
         イ)信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、一定の期間を設けてその
           公告および書面の交付が困難な場合
         ロ)監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ)委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき(監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じ、異議申立
           の結果、信託約款の変更が成立の場合を除きます。)
         ニ)受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       5)繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ② 償還金について
       ・償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日(償還日が休業日の場
        合は翌営業日)から起算して5営業日まで)から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③ 信託約款の変更
       1)委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更することができます。信託約款の変更を行なう際には、委託会
         社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       2)この変更事項のうち、その内容が重大なものについては、あらかじめ、その旨およびその内容などを
         公告し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合
         は、原則として公告を行ないません。
       3)この信託約款の変更に異議のある受益者は、一定の期間内に異議を述べることができます。(後述の
         「異議の申立て」をご覧ください。)
       4)委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「異議の申
         立て」の規定を適用します。
      ④ 異議の申立て
       1)繰上償還または信託約款の重大な変更に対して、受益者は一定の期間内に委託会社に対して所定の手
         続きにより異議を述べることができます。一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益
         権総口数の二分の一を超えるときは、繰上償還または信託約款の変更は行ないません。
       2)委託会社は、繰上償還または信託約款の変更を行なわない場合は、その旨およびその理由などを公告
         し、かつ知られたる受益者に書面を交付します。ただし、全ての受益者に書面を交付した場合は、原
         則として公告を行ないません。
       3)なお、一定の期間内に、異議を述べた受益者の受益権口数が受益権総口数の二分の一以下で、繰上償
         還、信託約款の変更を行なう場合は、異議を述べた受益者は受託会社に対し、自己に帰属する受益権
         を信託財産をもって買い取るべき旨を請求できます。
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      ⑤ 公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥ 運用報告書の作成
       ・委託会社は、毎期決算後および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証券の売買状
        況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書(全体版)は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        (全体版)の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス  http://www.ubs.com/japanfunds/
      ⑦ 関係法人との契約について
       ・販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より1年間とします。ただし、期間満
        了の3ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に1年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
       ・  投資顧問会社とのマザーファンドにおける運用の指図に関する権限の委託契約                                        は、当該ファンドの信託
        期間終了まで存続します。ただし、投資顧問会社、委託会社が重大な契約違反を行なったとき、その他
        契約を継続し難い重大な事由があるときは、相手方に通知をなすことにより契約を終了することができ
        ます。
     4【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     (1)収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     (2)解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     (3)帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
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     第3【ファンドの経理状況】

     (1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第
       59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
       133号)に基づいて作成しております。
        なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第16期計算期間(2018年                                                  2月27日から

      2019年    2月25日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     1【財務諸表】

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     【UBS DC海外株式ファンド】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 2018年    2月26日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        21,170,735               19,193,300
        コール・ローン
                                       3,450,121,649               3,613,532,381
        親投資信託受益証券
                                        32,000,000               39,000,000
        未収入金
                                       3,503,292,384               3,671,725,681
        流動資産合計
                                       3,503,292,384               3,671,725,681
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         6,764,689               4,426,109
        未払解約金
                                         1,886,274               1,906,847
        未払受託者報酬
                                        32,066,578               32,416,324
        未払委託者報酬
        未払利息                                    54               54
                                          750,588               697,213
        その他未払費用
                                        41,468,183               39,446,547
        流動負債合計
                                        41,468,183               39,446,547
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       1,544,657,740               1,599,257,442
        元本
        剰余金
                                       1,917,166,461               2,033,021,692
          期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       1,074,146,992               1,011,140,964
          (分配準備積立金)
                                       3,461,824,201               3,632,279,134
        元本等合計
                                       3,461,824,201               3,632,279,134
       純資産合計
                                       3,503,292,384               3,671,725,681
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                     前期               当期
                                 自 2017年      2月28日          自 2018年      2月27日
                                 至 2018年      2月26日          至 2019年      2月25日
      営業収益
                                        422,966,437               120,410,732
       有価証券売買等損益
                                        422,966,437               120,410,732
       営業収益合計
      営業費用
                                          17,537               19,715
       支払利息
                                         3,641,783               3,833,556
       受託者報酬
                                        61,910,137               65,170,357
       委託者報酬
                                         1,431,951               1,364,408
       その他費用
                                        67,001,408               70,388,036
       営業費用合計
                                        355,965,029                50,022,696
      営業利益又は営業損失(△)
                                        355,965,029                50,022,696
      経常利益又は経常損失(△)
                                        355,965,029                50,022,696
      当期純利益又は当期純損失(△)
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        37,500,970                6,507,904
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       1,584,268,878               1,917,166,461
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                        251,380,421               276,189,076
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        251,380,421               276,189,076
       額
                                        236,946,897               203,848,637
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        236,946,897               203,848,637
       額
                                             -               -
      分配金
                                       1,917,166,461               2,033,021,692
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     2.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    2月25日が休日のため、前計算期間末日を2018年                       2月26日としております。
                       このため、当計算期間は364日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    2月26日現在          2019年    2月25日現在
     1.   計算期間末日における受益権の総数                                 1,544,657,740口              1,599,257,442口
     2.
       計算期間末日における1口当たり純資産額                                    2.2412円              2.2712円
       (1万口当たり純資産額)                                   (22,412円)              (22,712円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                  前期                            当期

              自  2017年    2月28日                       自  2018年    2月27日
              至  2018年    2月26日                       至  2019年    2月25日
      1. 分配金の計算過程                           1. 分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                   56,321,605円       A  費用控除後の配当等収益額                   26,710,387円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                   143,258,451円        B  費用控除後・繰越欠損金補填後                   16,804,405円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                  1,539,374,736円         C  収益調整金額                  1,739,079,961円
      D  分配準備積立金額                   874,566,936円        D  分配準備積立金額                   967,626,172円
      E  当ファンドの分配対象収益額                  2,613,521,728円         E  当ファンドの分配対象収益額                  2,750,220,925円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                      16,919円     }  10,000口当たり収益分配対象額                      17,196円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        0円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                        0円   H  収益分配金金額                        0円
      2. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委                           2. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委
       託するために要する費用として委託者報酬の中から支                            託するために要する費用として委託者報酬の中から支
       弁している額                            弁している額
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       報酬対象期間の日々におけるベビーファンドの信託財                            同左
       産に属する当該マザーファンドの受益証券の純資産総
       額に年率0.05%以内を乗じて日割り計算し、当該報酬
       対象期間に応じて合計した金額
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2017年    2月28日              自  2018年    2月27日
                            至  2018年    2月26日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、親投資信託受益証券等の金融
                       商品を主要投資対象とし、信託約款に定
                       める「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、親投資信託受益証券、コール・ロー
                       ン等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが親投資信託受益証券へ
                       の投資を通じて保有する主な金融資産
                       は、株式、投資証券、為替予約取引で
                       す。これらは、株価変動リスク、REITの
                       価格変動リスク、為替変動リスクなどの
                       市場リスク、信用リスク、流動性リスク
                       に晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

             項目
                            2018年    2月26日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    2月26日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
     親投資信託受益証券                              398,498,448                     112,818,237

           合計                        398,498,448                     112,818,237

     (デリバティブ取引等に関する注記)

     該当事項はありません。

     (関連当事者との取引に関する注記)


     該当事項はありません。

     (その他の注記)

                                   前期                 当期

               項目                自  2017年    2月28日            自  2018年    2月27日
                               至  2018年    2月26日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
      期首元本額                                1,564,039,677円                 1,544,657,740円
      期中追加設定元本額                                 212,988,739円                 218,444,278円
      期中一部解約元本額                                 232,370,676円                 163,844,576円
     (4)【附属明細表】

     第1 有価証券明細表

      ① 株式
     該当事項はありません。

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      ② 株式以外の有価証券
        種 類                 銘 柄                券面総額          評価額(円)         備考

     親投資信託受益証券          UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・                         1,154,741,438           3,613,532,381
               マザーファンド
                    合計                    1,154,741,438           3,613,532,381
     (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)


     当ファンドは「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド」受益証券を主要投資対象とし
     ており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。
     なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
     「UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
     UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド

     貸借対照表

                                                      (単位:円)
                                 2018年    2月26日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
        預金                                88,256,156               130,606,500
        コール・ローン                                1,792,711               4,192,213
        株式                              3,316,841,599               3,451,292,105
        投資証券                                71,863,191               52,320,990
        未収入金                                 499,427              31,183,037
                                         6,131,902               5,341,038
        未収配当金
                                       3,485,384,986               3,674,935,883
        流動資産合計
                                       3,485,384,986               3,674,935,883
       資産合計
      負債の部
       流動負債
        派生商品評価勘定                                  47,361               53,236
        未払金                                3,163,134               22,311,237
        未払解約金                                32,000,000               39,000,000
                                             ▶               11
        未払利息
                                        35,210,499               61,364,484
        流動負債合計
                                        35,210,499               61,364,484
       負債合計
                                 45/75


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                                 2018年    2月26日現在            2019年    2月25日現在
      純資産の部
       元本等
        元本                              1,139,217,979               1,154,741,438
        剰余金
                                       2,310,956,508               2,458,829,961
          剰余金又は欠損金(△)
                                       3,450,174,487               3,613,571,399
        元本等合計
                                       3,450,174,487               3,613,571,399
       純資産合計
                                       3,485,384,986               3,674,935,883
      負債純資産合計
     注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  株式、投資証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものに
                       ついては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相
                       場に基づいて評価しております。
     2.デリバティブ等の評価基準及び評価                  為替予約取引
      方法
                       個別法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、原則として、わが国における開示対象ファンドの期末日の
                       対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
     3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換                  信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における開示
      算基準                 対象ファンドの期末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
     4.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)外貨建取引等の処理基準
      なる重要な事項
                       外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令
                       第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用
                       しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通
                       貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定および外貨建各損益勘定の前日の外貨建
                       純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為
                       替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合
                       相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を
                       為替差損益とする計理処理を採用しております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     (貸借対照表に関する注記)

                                    2018年    2月26日現在          2019年    2月25日現在

                  項目
     1.   開示対象ファンドの期末日における受益権の総数                                 1,139,217,979口              1,154,741,438口
     2.
       開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額                                    3.0285円              3.1293円
       (1万口当たり純資産額)                                   (30,285円)              (31,293円)
     (金融商品に関する注記)

                                 46/75


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     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                            自  2017年    2月28日              自  2018年    2月27日

             項目
                            至  2018年    2月26日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、株式等の金融商品を主要投資
                       対象とし、信託約款に定める「運用の基
                       本方針」に基づき運用を行っておりま
                       す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、株式、投資証券、為替予約取引、
                       コール・ローン等の金銭債権および金銭
                       債務です。これらは、株価変動リスク、
                       REITの価格変動リスク、為替変動リスク
                       などの市場リスク、信用リスク、流動性
                       リスクに晒されております。
                       なお、為替予約取引は、外貨建金銭債権
                       債務の為替変動リスクを低減する目的で
                       利用しております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                 47/75


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                            2018年    2月26日現在                2019年    2月25日現在

             項目
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     3.金融商品の時価等に関する事項につ                  デリバティブ取引に関する事項について                   同左
     いての補足説明                  の契約額等は、あくまでもデリバティブ
                       取引における名目的な契約額であり、当
                       該金額自体がデリバティブ取引のリスク
                       の大きさを示すものではありません。
     (有価証券に関する注記)

     売買目的有価証券
                          2018年    2月26日現在                 2019年    2月25日現在

           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
     株式                              318,983,815                     △7,269,626

     投資証券                              △2,657,307                      7,673,911

           合計                        316,326,508                       404,285

     (デリバティブ取引等に関する注記)

     取引の時価等に関する事項
     通貨関連
      (2018年     2月26日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
                                 48/75


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     市場取引以外       為替予約取引
       の取引
             売建
              米ドル             32,000,000              -      32,047,361           △47,361

             合計               32,000,000              -      32,047,361           △47,361

      (2019年     2月25日現在)

       区分         種類        契約額等(円)                    時価(円)         評価損益(円)


                                 うち1年超(円)
     市場取引以外       為替予約取引

       の取引
             売建
              米ドル             39,000,000              -      39,053,236           △53,236

             合計               39,000,000              -      39,053,236           △53,236

     (注1)時価の算定方法

      為替予約の時価

        1.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価してお

         ります。
         ①開示対象ファンドの期末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物売買相場の仲

          値が発表されている場合は、当該為替予約は当該対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
         ②開示対象ファンドの期末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は以下の方法に

          よっております。
          イ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されてい

           る先物相場のうち当該日に最も近い前後2つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評
           価しております。
          ロ)開示対象ファンドの期末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最

           も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値により評価しております。
        2.開示対象ファンドの期末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、開示対象ファンドの

         期末日の対顧客電信売買相場の仲値により評価しております。
     (注2)デリバティブ取引にヘッジ会計は適用されておりません。

     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。

     (その他の注記)

                               自  2017年    2月28日            自  2018年    2月27日

               項目
                               至  2018年    2月26日            至  2019年    2月25日
     1.元本の推移
                                 49/75

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      本報告書における開示対象ファンドの期首に
                                     1,174,966,125円                 1,139,217,979円
      おける当該親投資信託の元本額
      期中追加設定元本額                                 69,399,110円                 89,914,511円
      期中一部解約元本額                                 105,147,256円                  74,391,052円
     2.開示対象ファンドの期末日における元本の内
      訳
      UBS DC海外株式ファンド                                1,139,217,979円                 1,154,741,438円
      合計                                1,139,217,979円                 1,154,741,438円
     附属明細表

     第1 有価証券明細表

      ① 株式
                                                評価額

       通  貨
                      銘 柄              株式数                       備考
                                            単価         金額
     米ドル        CONCHO    RESOURCES     INC

                                       1,305       106.04       138,382.20
            HESS   CORP

                                       7,497        57.16       428,528.52
            PLAINS    GP  HOLDINGS     LP-CL   A

                                      17,774         23.65       420,355.10
            ASHLAND    GLOBAL    HOLDINGS     INC

                                       5,226        78.05       407,889.30
            AGCO   CORP

                                       6,239        66.95       417,701.05
            ALLEGION     PLC

                                       2,300        89.70       206,310.00
            GARDNER    DENVER    HOLDINGS     INC

                                      18,851         26.74       504,075.74
            SPIRIT    AEROSYSTEMS      HOLD-CL    A

                                       4,226        98.00       414,148.00
            STERICYCLE      INC

                                       4,117        45.42       186,994.14
            DELTA   AIR  LINES   INC

                                       6,697        51.52       345,029.44
            APTIV   PLC

                                       2,631        82.36       216,689.16
            COMCAST    CORP-CLASS      A

                                      17,831         38.61       688,454.91
            FACEBOOK     INC-CLASS     A

                                       5,301       161.89       858,178.89
            TAKE-TWO     INTERACTIVE      SOFTWRE

                                       1,952        87.07       169,960.64
            WALT   DISNEY    CO/THE

                                       3,784       115.25       436,106.00
            AMAZON.COM      INC

                                        696     1,631.56       1,135,565.76
            EXPEDIA    GROUP   INC

                                       2,298       126.98       291,800.04
            LKQ  CORP

                                      15,533         27.33       424,516.89
            TJX  COMPANIES     INC

                                      17,472         50.35       879,715.20
            MONDELEZ     INTERNATIONAL       INC-A

                                      13,275         47.72       633,483.00
            PEPSICO    INC

                                       4,073       116.76       475,563.48
            CIGNA   CORP

                                       1,597       193.77       309,450.69
                                 50/75


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            LABORATORY      CRP  OF  AMER   HLDGS
                                       3,395       148.76       505,040.20
            LIVANOVA     PLC

                                       2,900        98.78       286,462.00
            ALNYLAM    PHARMACEUTICALS        INC

                                       1,420        78.18       111,015.60
            BIO-RAD    LABORATORIES-A

                                        922      274.26       252,867.72
            COHERUS    BIOSCIENCES      INC

                                       2,945        14.74       43,409.30
            INCYTE    CORP

                                       5,495        84.85       466,250.75
            IRONWOOD     PHARMACEUTICALS        INC

                                      17,001         14.25       242,264.25
            JOHNSON    & JOHNSON

                                       6,277       136.60       857,438.20
            BANK   OF  AMERICA    CORP

                                      23,110         29.08       672,038.80
            JPMORGAN     CHASE   & CO

                                       6,282       105.00       659,610.00
            WELLS   FARGO   & CO

                                      17,079         49.02       837,212.58
            AMERIPRISE      FINANCIAL     INC

                                       2,109       134.89       284,483.01
            SYNCHRONY     FINANCIAL

                                      13,789         31.88       439,593.32
            MARSH   & MCLENNAN     COS

                                       3,286        92.55       304,119.30
            ADOBE   INC

                                       1,524       258.90       394,563.60
            GODADDY    INC  - CLASS   A

                                       3,492        76.00       265,392.00
            MASTERCARD      INC  - A

                                       3,916       223.32       874,521.12
            MICROSOFT     CORP

                                      11,209        110.97      1,243,862.73
            WORLDPAY     INC-CLASS     A

                                       4,654        88.79       413,228.66
            WESTERN    DIGITAL    CORP

                                       5,283        49.49       261,455.67
            T-MOBILE     US  INC

                                       5,879        73.20       430,342.80
            MARVELL    TECHNOLOGY      GROUP   LTD

                                      12,127         19.65       238,295.55
            MICRON    TECHNOLOGY      INC

                                       8,784        42.57       373,934.88
            NXP  SEMICONDUCTORS        NV

                                       4,227        94.51       399,493.77
            UNIVERSAL     DISPLAY    CORP

                                       2,050       145.77       298,828.50
                                      329,830              21,144,622.46

                  小計
                                                   (2,342,401,276)
     カナダ・ドル        CANADIAN     NATURAL    RESOURCES

                                      12,193         36.89       449,799.77
            ENERPLUS     CORP

                                      12,176         11.58       140,998.08
                                      24,369               590,797.85

                  小計
                                                     (49,821,982)
     ユーロ        LANXESS    AG

                                       6,270        48.83       306,164.10
            THALES    SA

                                       3,393       107.65       365,256.45
            PUBLICIS     GROUPE

                                       3,134        48.13       150,839.42
            UNILEVER     NV-CVA

                                       7,789        48.78       379,947.42
                                 51/75


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
            ABN  AMRO   GROUP   NV-CVA
                                      11,553         20.53       237,183.09
            BANCO   BILBAO    VIZCAYA    ARGENTA

                                      40,429         5.22      211,322.38
            ERSTE   GROUP   BANK   AG

                                      11,725         31.30       366,992.50
            BANCA   MEDIOLANUM      SPA

                                      54,232         5.95      322,680.40
            ASR  NEDERLAND     NV

                                      10,327         37.70       389,327.90
            SAMPO   OYJ-A   SHS

                                       3,897        41.87       163,167.39
            DEUTSCHE     TELEKOM    AG-REG

                                      12,931         14.68       189,827.08
                                      165,680               3,082,708.13

                  小計
                                                    (387,465,584)
     イギリス・ポン        BP  PLC

                                      89,372         5.37      480,017.01
     ド
            ANGLO   AMERICAN     PLC
                                      21,693         20.57       446,225.01
            ASHTEAD    GROUP   PLC

                                      12,699         20.57       261,218.43
            BABCOCK    INTL   GROUP   PLC

                                      26,049         5.72      149,000.28
            ENTERTAINMENT       ONE  LTD

                                      30,376         4.19      127,518.44
            TESCO   PLC

                                      182,693          2.22      407,040.00
            BRITISH    AMERICAN     TOBACCO    PLC

                                       9,271        28.71       266,216.76
            SAGE   GROUP   PLC/THE

                                      72,059         6.63      478,327.64
            SPECTRIS     PLC

                                       6,606        26.27       173,539.62
            CENTRICA     PLC

                                      271,974          1.22      333,304.13
                                      722,792               3,122,407.32

                  小計
                                                    (451,999,683)
     スイス・フラン        CIE  FINANCIERE      RICHEMONT-REG

                                       5,050        74.36       375,518.00
            NOVARTIS     AG-REG

                                      11,927         90.86      1,083,687.22
                                      16,977              1,459,205.22

                  小計
                                                    (161,709,122)
     香港ドル        AIA  GROUP   LTD

                                      53,600         76.55      4,103,080.00
                                      53,600              4,103,080.00

                  小計
                                                     (57,894,458)
                                     1,313,248               3,451,292,105

                  合計
                                                   (3,451,292,105)
      ② 株式以外の有価証券

                                                           備考

      通  貨
               種 類              銘 柄            券面総額          評価額
     米ドル                  SIMON   PROPERTY     GROUP   INC            2,572       472,296.36

          投資証券
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                              2,572       472,296.36
                     小計
                                                    (52,320,990)
                                                     52,320,990

                     合計
                                                    (52,320,990)
     (注)

     1.投資証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     2.通貨種類毎の小計欄の(            )内は、邦貨換算額です。

     3.合計金額欄の(        )内は、外貨建有価証券に関わるもので内書きです。

     4.通貨の表示は、外貨についてはその通貨の単位、邦貨については円単位で表示しております。

     5.外貨建有価証券の内訳

                                  組入株式        組入投資証券           合計金額に

          通貨             銘柄数
                                  時価比率         時価比率          対する比率
     米ドル               株式         47銘柄         97.8%           ―           66.8%

                   投資証券          1銘柄           ―       2.2%             1.5%

     カナダ・ドル               株式         2銘柄        100.0%           ―           1.4%

     ユーロ               株式         11銘柄         100.0%           ―           11.1%

     イギリス・ポンド               株式         10銘柄         100.0%           ―           12.9%

     スイス・フラン               株式         2銘柄        100.0%           ―           4.6%

     香港ドル               株式         1銘柄        100.0%           ―           1.7%

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。



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     2【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は2019年                 2月28日現在です。
     【UBS DC海外株式ファンド】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ 資産総額                               3,668,478,045       円 

     Ⅱ 負債総額                                 4,329,204     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               3,664,148,841       円 
     Ⅳ 発行済口数                               1,605,486,594       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   2.2823   円 
     (参考)

     UBSグローバル株式(除く日本)ファンド・マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ 資産総額                               3,649,306,852       円 

     Ⅱ 負債総額                                 3,548,478     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               3,645,758,374       円 
     Ⅳ 発行済口数                               1,159,202,168       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   3.1451   円 
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

     (1)名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     (2)受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     (3)譲渡制限の内容
      ① 譲渡制限はありません。
      ② 受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等(当該他の振替機関等の上位機関を含みます。)に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
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        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期 間を設けることができます。
      ③ 受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     (4)受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     (5)受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     (6)質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
                                 55/75















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     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

     (1)資本金の額等
        2019年2月末      現在の委託会社の資本金の額:                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数:                                          86,400株
        発行済株式総数:                                          21,600株
        最近5年間における資本金の額の増減:                                  該当事項はありません。
     (2)委託会社等の機構
       ① 経営体制
       (取締役会)
        委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
        3日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
        査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
        過半数をもってこれを行います。
        取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
        の順序において上位にある者がその任に当たります。
       (代表取締役および役付取締役)
        代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
        代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
        取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
        ことができます。
       ② 投資運用の意思決定機構

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         ※ 2019年2月末      現在










     2【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用(投資運用業)を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2019年2月末      現在、以下のとおりです。(ただし、親投資信託は除きま
       す。)
           ファンドの種類                本数       純資産総額(百万円)
          単位型株式投資信託                   13            44,348
          追加型株式投資信託                   82           869,627
              合計               95           913,975
     3【委託会社等の経理状況】

     1. 財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。
      以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満の端数
      を切り捨てて表示しております。
     2. 監査証明について

       当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度(2018年1月1日から2018年12
      月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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     (1)【貸借対照表】

                                 前事業年度                 当事業年度
            期別
                              (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
                        注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                        番号              (千円)                 (千円)
      (資産の部)
     流動資産
      現金・預金                  *1              3,719,875                 3,506,883
      未収入金                  *1                99,677                 58,517
      未収委託者報酬                                 608,627                1,143,245
      未収運用受託報酬                  *1              1,782,978                 2,050,817
      その他未収収益                  *1               586,151                 571,116
      前払費用                                 12,225                 16,682
      繰延税金資産                                 267,900                 223,400
                                        2,496                  512
      その他
                流動資産計                      7,079,932                 7,571,175
     固定資産

      投資その他の資産                                 258,700                 205,500
        投資有価証券                         200                 100
        繰延税金資産                       238,499                 185,399
        ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計
                                       258,700                 205,500
         資産合計                             7,338,632                 7,776,676
                                 前事業年度                 当事業年度

            期別
                              (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
      (負債の部)
     流動負債
      預り金                                 57,328                 61,156
      未払費用                  *1              1,565,280                 1,841,768
      未払消費税                                 114,988                 146,096
      未払法人税等                                 371,144                 508,920
      賞与引当金                                 739,529                 597,449
      その他                                 17,221                 46,332
                流動負債計
                                      2,865,493                 3,201,722
     固定負債
                                        32,350                 45,752
      退職給付引当金
                固定負債計
                                        32,350                 45,752
         負債合計                             2,897,843                 3,247,475
      (純資産の部)
     株主資本                                 4,440,788                 4,529,200
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,240,788                 2,329,200
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       1,690,788                 1,779,200
        繰越利益剰余金                      1,690,788                 1,779,200
     評価・換算差額等                                     0                 0
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      その他有価証券評価差額金                            0                 0
        純資産合計                              4,440,788                 4,529,200
        負債・純資産合計                              7,338,632                 7,776,676
     (2)【損益計算書】

                                 前事業年度                 当事業年度
                             (自   2017年    1月  1日        (自   2018年    1月  1日
            期別
                               至  2017年12月31日)               至  2018年12月31日)
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              (千円)                 (千円)
     営業収益
      委託者報酬                               7,553,192                 7,631,579
      運用受託報酬                 *1*2               3,264,567                 3,576,959
      その他営業収益                 *1*3               1,818,040                 2,075,804
                営業収益計
                                     12,635,800                 13,284,344
     営業費用
      支払手数料                               3,942,239                 3,798,816
      広告宣伝費                                 105,687                 87,432
      調査費                                 113,392                 101,676
      営業雑経費                                 93,526                 93,408
         通信費                      8,307                 4,067
         印刷費                      64,844                 61,318
         協会費                      16,642                 16,503
                                3,731                11,520
         その他               *1
                営業費用計                      4,254,845                 4,081,334
     一般管理費
      給料                               2,672,661                 2,555,201
         役員報酬                     206,524                 315,203
         給料・手当               *1      1,821,359                 1,784,362
                               644,777                 455,635
         賞与
      交際費                                 22,847                 21,741
      旅費交通費                                 94,852                 85,763
      租税公課                                 75,054                 80,028
      不動産賃借料                                 233,280                 236,883
      退職給付費用                                 69,860                234,506
      事務委託費                 *1              2,869,133                 3,174,782
                                        80,139                 99,018
      諸経費
               一般管理費計
                                      6,117,829                 6,487,925
     営業利益                                 2,263,125                 2,715,083
     営業外収益
      受取利息                            ▶                 9
                                  93               1,039
      雑収入
               営業外収益計                           98               1,048
     営業外費用
      為替差損                         32,200                 44,039
                                 353                  0
      雑損失
               営業外費用計                         32,553                 44,039
     経常利益                                 2,230,670                 2,672,092
     税引前当期純利益                                 2,230,670                 2,672,092
     法人税、住民税及び事業税                                  654,253                 796,961
     法人税等調整額                                  60,600                 97,600
                                 59/75

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     当期純利益                                 1,515,817                 1,777,531
     (3)【株主資本等変動計算書】

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)                                                  (単位:千円)
                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,108,091      1,658,091      3,858,091        △39     △39    3,858,051
     当期中の変動額
      剰余金の配当                      △933,120      △933,120      △933,120                 △933,120
      当期純利益                      1,515,817      1,515,817      1,515,817                 1,515,817
     株主資本以外の項目の
                                                 40     40      40
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                        582,697      582,697      582,697        40     40    582,737
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)                                                  (単位:千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,689,120      △1,689,120      △1,689,120                 △1,689,120
      当期純利益                      1,777,531      1,777,531      1,777,531                 1,777,531
     株主資本以外の項目の
                                                 △0     △0      △0
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                         88,411      88,411      88,411       △0     △0    88,411
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
     [注記事項]

     (重要な会計方針)
     1. 有価証券の評価基準及び評価方法
     (1)その他有価証券
        時価のあるもの
         決算日の市場価格等に基づく時価法
         (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。)
     2. 引当金の計上基準

     (1)賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     (2)退職給付引当金

                                 60/75

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        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度

            (2017年12月31日)                  (2018年12月31日)
                     829千円                 1,131千円
        ① 退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
        ② 数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
     3. その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     (未適用の会計基準等)

      1. 税効果会計
      「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 平成30年2月16日)
      「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成30年2月16日)
     (1)概要
        個別財務諸表における子会社株式等に係る将来加算一時差異の取扱いが見直され、また(分類1)に該
        当する企業における繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いの明確化が行われております。
     (2)適用予定日
        2019年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時
        点で評価中であります。
      2. 収益認識

      「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号                            平成30年3月30日          企業会計基準委員会)
      「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号                                       平成30年3月30日          企業会計基
      準委員会)
     (1)概要

        国際会計基準審議会(IASB)及び米国財務会計基準審議会(FASB)は、共同して収益認識に関する包括
        的な会計基準の開発を行い、平成26年5月に「顧客との契約から生じる収益」(IASBにおいてはIFRS第
        15号、FASBにおいてはTopic606)を公表しており、IFRS第15号は平成30年1月1日以後開始する事業年度
        から、Topic606は平成29年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計
        基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表された
        ものです。
         企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15
        号と整合性を図る便益の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を
        取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実
        務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加するこ
        ととされております。
     (2)適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
     (3)当該会計基準等の適用による影響
        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
                                 61/75


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     (貸借対照表関係)
       *1  関係会社に対する資産及び負債
         各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           (2017年12月31日)                 (2018年12月31日)
         現金・預金                        491,408                1,439,141
         未収入金                         2,073                 13,143
         未収運用受託報酬                            9                 8
         その他未収収益                        164,575                 155,367
         未払費用                        278,614                  61,627
     (損益計算書関係)

       *1  関係会社との取引
         各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                  当事業年度
                           自 2017年      1月  1日         自 2018年      1月  1日
                           至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
         運用受託報酬                        186,422                    52
         その他営業収益                        229,742                 297,077
         営業雑経費その他                          2,310                  499
         人件費                          2,319                 2,184
         事務委託費                        737,791                 478,464
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                  (単位:千円)
                             前事業年度                 当事業年度
                           自 2017年      1月  1日         自 2018年      1月  1日
                           至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
         投資助言報酬                        163,225                  73,466
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

         するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
     (株主資本等変動計算書関係)

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
     2. 配当に関する事項

     (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2017年3月31日
                 普通株式        933,120         43,200       2016年12月31日           2017年4月1日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の        1株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
                                 62/75


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      第23期定時               利益                               第23期定時
              普通株式            1,689,120         78,200       2017年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1. 発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式(株)                 21,600              -           -        21,600
     2. 配当に関する事項
     (1)配当金支払額
                         配当金の        1株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2018年3月28日
                 普通株式        1,689,120         78,200       2017年12月31日           2018年3月29日
      定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       1株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第24期定時               利益                               第24期定時
              普通株式             368,000        17,037       2018年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     (金融商品関係)

      1. 金融商品の状況に関する事項
      (1)金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      (2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2. 金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前事業年度(2017年12月31日)                                            (単位:千円)

                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,719,875            3,719,875                -
           現金・預金
                                 99,677            99,677              -
           未収入金
                                608,627            608,627               -
           未収委託者報酬
                               1,782,978            1,782,978                -
           未収運用受託報酬
                                586,151            586,151               -
           その他未収収益
                   資産計             6,797,310            6,797,310                -
           未払費用                    1,565,280            1,565,280                -
           未払法人税等                     371,144            371,144               -
                   負債計
                               1,936,424            1,936,424                -
                                 63/75


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        当事業年度(2018年12月31日)                                            (単位:千円)
                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,506,883            3,506,883                -
           現金・預金
                                 58,517            58,517              -
           未収入金
                               1,143,245            1,143,245                -
           未収委託者報酬
                               2,050,817            2,050,817                -
           未収運用受託報酬
                                571,116            571,116               -
           その他未収収益
                   資産計             7,330,580            7,330,580                -
           未払費用                    1,841,768            1,841,768                -
           未払法人税等                     508,920            508,920               -
                   負債計
                               2,350,688            2,350,688                -
     (注)1. 金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示し
       ております。
     (注)2. 金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度(2017年12月31日)                              (単位:千円)
                           1年以内            1年超
        現金・預金                     3,719,875               -
                              99,677              -
        未収入金
                              608,627              -
        未収委託者報酬
                             1,782,978               -
        未収運用受託報酬
                              586,151              -
        その他未収収益
                合計
                             6,797,310               -
       当事業年度(2018年12月31日)                              (単位:千円)

                          1年以内            1年超
                            3,506,883                -
        現金・預金
                              58,517              -
        未収入金
                            1,143,245                -
        未収委託者報酬
                             688,306          1,362,511
        未収運用受託報酬
        その他未収収益                      571,116               -
                合計
                            5,968,069           1,362,511
     (有価証券関係)

       その他有価証券
       前事業年度(2017年12月31日)
       重要性がないため記載を省略しております。
       当事業年度(2018年12月31日)

       重要性がないため記載を省略しております。
     (退職給付関係)

     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)
     1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,136,659
                                 64/75

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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       数理計算上の差異の当期発生額                              △37,097
       退職給付の支払額                              △149,929
       過去勤務費用の当期発生額                                  -
       退職給付債務の期末残高                              1,086,368
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                               993,530
       期待運用収益                                4,695
       数理計算上の差異の当期発生額                                67,527
       事業主からの拠出額                               138,195
       退職給付の支払額                              △149,929
       年金資産の期末残高                              1,054,018
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,086,368
       年金資産                             △1,054,018
       小計                                32,350
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
                                       32,350

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       期待運用収益                               △4,695
       数理計算上の差異の費用処理額                              △104,624
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                                27,415
     (注)上記の他、特別退職金18,475千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         36%
         株式         19%
         その他         45%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.486%
                                 65/75

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        長期期待運用収益率 0.58%
     3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,970千円でありました。
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     1. 採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
      年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2. 確定給付制度
     (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  (単位:千円)
       退職給付債務の期首残高                              1,086,368
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       数理計算上の差異の当期発生額                              △33,730
       退職給付の支払額                              △97,516
       過去勤務費用の当期発生額                                  -
       退職給付債務の期末残高                              1,085,756
     (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  (単位:千円)
       年金資産の期首残高                              1,054,018
       期待運用収益                                5,217
       数理計算上の差異の当期発生額                              △54,968
       事業主からの拠出額                               133,252
                                      △97,516
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,040,003
     (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  (単位:千円)
       積立型制度の退職給付債務                              1,085,756
       年金資産                             △1,040,003
       小計                                45,752
       非積立型制度の退職給付債務                                  -
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
                                       45,752

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
     (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  (単位:千円)
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       期待運用収益                               △5,217
       数理計算上の差異の費用処理額                                18,868
       過去勤務費用の費用処理額                                  -
       確定給付制度に係る退職給付費用                               144,285
     (注)上記の他、特別退職金65,358千円を退職給付費用として処理しております。
     (5)年金資産に関する事項

       ① 年金資産の主な内訳
                                 66/75

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         38%
         株式         16%
         その他         46%
         合計        100%
       ② 長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率 0.450%
        長期期待運用収益率 0.58%
     3. 確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,862千円でありました。
     (税効果会計関係)

     1. 繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                    (単位:千円)
                                    前事業年度              当事業年度
                                  (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
       繰延税金資産
        未払費用                                   19,700              15,200
        減価償却超過額                                   20,400              11,600
        未払事業税                                   20,100              23,000
        株式報酬費用                                  129,000               85,300
        退職給付引当金                                   57,100              61,000
        賞与引当金                                  228,200              183,000
                                          31,900              29,700
        その他
       繰延税金資産小計                                   506,400              408,800
       評価性引当額                                      -                  -
       繰延税金資産合計                                   506,400              408,800
       繰延税金負債

         その他有価証券評価差額金                                   △0                 △0
       繰延税金負債合計                                     △0                 △0
       繰延税金資産純額                                   506,399               408,799
     2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                  (2017年12月31日)              (2018年12月31日)
      法定実効税率                                    30.86%              30.86%
      (調整)
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    2.51%              2.08%
      税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                   △0.07%              △0.00%
      その他                                   △1.25%                0.54%
                                          32.05%              33.48%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
     (セグメント情報等)

     1. セグメント情報
                                 67/75

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2. 関連情報

     (1)製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     (2)地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
            2,640,642千円            1,288,034千円            1,153,931千円           5,082,607千円
        当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

             日本            米国           その他            合計
            3,413,013千円            1,277,515千円             962,235千円          5,652,764千円
       (注)営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     (3)主要な顧客に関する情報

        前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ(*1)                 2,272,388千円             投資運用
        当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ(*1)                 2,092,822千円             投資運用
       (注)運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
           す。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       (*1)UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

           ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
           スと優れた執行能力を提供しております。
     (関連当事者情報)

     1. 関連当事者との取引
     前事業年度(自 2017年1月1日 至 2017年12月31日)

     (1)親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金          491,408
                                     増加       5,833,063
       (最終親会
                              金銭の預
       社である                              減少       6,459,229
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬           186,422   未収入金           2,073
     親       スイス・     3.8億
                                 68/75


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     会  びSIXに上     チューリッ     スイス    銀行、    (被所有)    務及びそ
                                  その他営業収益           229,742   未収運用受託報酬             9
     社  場、UBS      ヒ   フラン    証券業務     間接100%    れに関す
                                  その他営業費用            2,975  その他未収収益          164,575
                              る事務委
        Asset                          事務委託費           737,791   未払費用          278,614
                              託等、人
                                  不動産関係費(受取)             665
       Management
                               件費
                                  人件費            2,319
       AGは非上
        場)
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (2)兄弟会社等

                    事業の   議決権

                資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS
                                     金銭の預入れ            現金・預金          24,418
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加     164,119
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     208,766
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         201,287   未収入金          34,377
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         224,391   未払費用         217,221
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費(受取)         108,562
             大手町
                             などの立替       人件費          7,800
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         113,277   未収入金          51,971
                40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         141,397   その他未収収益          16,548
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)                                          未払費用          75,784
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          90,331   未収運用受託報酬          80,793
                3.9百万             兼業業務
     社
       Management                              その他営業収益          61,898   未払費用          12,489
             シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
     の
             ポール    ポールド    運用業         それに関する
                                     事務委託費         147,077
       (Singapore)
     子
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         201,619   その他未収収益          48,968
     社
       UBS  Asset
                125百万
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,097,519    未払費用         498,975
     等
       Management
                 英国       なし
            ロンドン        運用業         それに関する
                ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          85,385   その他未収収益          82,849
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         245,967   未払費用         136,776
                 1米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         227,617
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         916,470   その他未収収益         253,895
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
                                 69/75


                                                           EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度(自 2018年1月1日 至 2018年12月31日)

     (1)親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額              期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金         1,439,141
                                     増加       8,890,639
       (最終親会
                              金銭の預
       社である
                                     減少       7,942,906
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬             52 未収入金           13,143
     親       スイス・     3.8億
                     銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会       チューリッ     スイス                 その他営業収益           297,077   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
     社  場、UBS      ヒ   フラン
                                  事務委託費           478,464   その他未収収益          155,367
                              る事務委
        Asset
                                  不動産関係費(受取)             499 未払費用           61,627
                              託等、人
                                  人件費            2,184
       Management
                               件費
       AGは非上
        場)
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (2)兄弟会社等

                    事業の   議決権

                 資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                 出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS                            金銭の預入れ
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加      88,949       -      -
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     113,367
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         321,166   未収入金          20,032
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         234,610   未払費用         241,112
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費(受取)          67,167
             大手町
                             などの立替       人件費           184
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         112,457   その他未収収益          17,417
                 40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         136,509   未払費用          34,642
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset                            その他営業収益         153,717   その他未収収益          76,557
                3.9百万             兼業業務
                                 70/75


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                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
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     社  Management      シンガ    シンガ    資産   なし   資産運用業務及び、
                                     事務委託費          95,632   未収入金           719
     の       ポール    ポールド    運用業         それに関する
       (Singapore)                                          未払費用          13,061
     子            ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         227,391   その他未収収益          54,328
       UBS  Asset
                125百万
     社
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,448,396    未収入金          3,164
       Management
                 英国       なし
     等
            ロンドン        運用業         それに関する                    未払費用         729,550
                 ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          13,724   その他未収収益          80,382
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         426,043   未収入金          4,603
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         246,486   未払費用          69,499
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         823,942   その他未収収益         174,407
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1. 事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2. 立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3. 取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     (1株当たり情報)

                                前事業年度                 当事業年度
                             自 2017年      1月  1日        自 2018年      1月  1日
                              至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
     1株当たり純資産額                              205,592円08銭                 209,685円21銭
     1株当たり当期純利益金額                              70,176円71銭                 82,293円14銭
       なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
       りません。
     (注)1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                             自 2017年      1月  1日        自 2018年      1月  1日
                              至 2017年12月31日                 至 2018年12月31日
     当期純利益(千円)                                1,515,817                 1,777,531
     普通株主に帰属しない金額(千円)                                    -                 -
     普通株式に係る当期純利益(千円)                                1,515,817                 1,777,531
     普通株式の期中平均株式数(株)                                  21,600                 21,600
     (重要な後発事象)

      該当事項はありません。
     4【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     (1)自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        (投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。
                                 71/75

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     (2)運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定 めるものを除きます。)。
     (3)通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        (委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下(4)、(5)に
        おいて同じ。)または子法人等(委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。)と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     (4)委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     (5)上記(3)、(4)に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     5【その他】

     (1)定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     (2)訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第2【その他の関係法人の概況】

     1【名称、資本金の額及び事業の内容】

     (1)受託会社
                                  資本金の額
                名  称                                 事業の内容
                               ( 2018年9月末      現在)
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        <再信託受託会社の概要>
         名称    :日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額 :51,000百万円(                2018年9月末      現在)
         事業の内容 :銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的:原信託契約にかかる信託業務の一部(信託財産の管理)を原信託受託者から再信託受
                 託者(日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     (2)販売会社
                                  資本金の額
                名  称                                 事業の内容
                               ( 2018年9月末      現在)
                                             金融商品取引法に定める第

        損保ジャパン日本興亜DC証券株式会
                                     3,000百万円       一種金融商品取引業を営ん
        社
                                             でいます。
                                 72/75



                                                           EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
     (3)投資顧問会社

                                  資本金の額
                名  称                                 事業の内容
                               ( 2018年12月末       現在)
        UBSアセット・マネジメント(UK)リミ                                    資産運用に関する業務を営
                                  125百万英国ポンド
        テッド                                    んでいます。
     2【関係業務の概要】

     (1)受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     (2)販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、収益分配金および償還金の取扱い                     などを行ないます。
     (3)投資顧問会社
        委託会社から、        マザーファンドの         運用指図権限の委託を受け当該ファンドの運用(                          投資一任     )を行ない
        ます。
     3【資本関係】

     (1)受託会社
        該当事項はありません。
     (2)販売会社
        該当事項はありません。
     (3)投資顧問会社
        該当事項はありません。
     第3【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年    5月25日              有価証券届出書
          2018年    5月25日              有価証券報告書
          2018年11月26日                  有価証券届出書
          2018年11月26日                  半期報告書
                                 73/75






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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                            独立監査人の監査報告書

                                                   2019年3月18日

        UBSアセット         ・ マネジメント株式会社

         取 締 役 会  御 中

                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       三 浦  昇   印
                                業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状

        況」に掲げられているUBSアセット・マネジメント株式会社の2018年1月1日から2018年12月31日ま
        での第24期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
        びその他の注記について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   U
        BSアセット・マネジメント株式会社の2018年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
        の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以  上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
          2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 74/75




                                                           EDINET提出書類
                                              UBSアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                      独 立 監 査 人 の 監 査 報 告 書

                                                       2019年4月3日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取 締 役 会 御 中

                                  PwCあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴 田  光 夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているUBS           DC海外株式ファンドの2018年2月27日から2019年2月25日までの計算期間の財務諸表、すなわ
        ち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        UBS    DC海外株式ファンドの2019年2月25日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況
        をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以  上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
          2.XBRLデータは監査の対象には含まれていません。
                                 75/75




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2023年2月15日

2023年1月より一部報告書の通知、表示が旧社名で通知、表示される現象が発生しておりました。対応を行い現在は解消しております。

2023年2月15日

メール通知設定可能件数を15件から25件に変更しました。

2023年1月7日

2023年分の情報が更新されない問題、解消しました。

2023年1月6日

2023年分より情報が更新されない状態となっております。原因調査中です。

2022年4月25日

社名の変更履歴が表示されるようになりました

2020年12月21日

新規上場の通知機能を追加しました。Myページにて通知の設定が行えます。

2020年9月22日

企業・投資家の個別ページに掲載情報を追加しました。また、併せて細かい改修を行いました。

2019年3月22日

2019年4月より、5年より前の報告書については登録会員さまのみへのご提供と変更させていただきます。

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。