ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ） 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第19期(平成30年8月28日－平成31年2月25日)

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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      2019年5月24日       提出
      【計算期間】                      ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎
                            月分配型＞      第19特定期間
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース
                            ＜毎月分配型＞        第19特定期間
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレア
                            ルコース＜毎月分配型＞            第19特定期間
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカラ
                            ンドコース＜毎月分配型＞             第19特定期間
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール
                            第19期
                            (自  2018年8月28日至        2019年2月25日)
      【ファンド名】                      ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎
                            月分配型＞
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース
                            ＜毎月分配型＞
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレア
                            ルコース＜毎月分配型＞
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカラ
                            ンドコース＜毎月分配型＞
                            ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール
      【発行者名】                      ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社
      【代表者の役職氏名】                      代表取締役社長        三木　桂一
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区大手町一丁目５番１号　大手町ファーストスクエア
      【事務連絡者氏名】                      佐井　経堂
      【連絡場所】                      東京都千代田区大手町一丁目５番１号　大手町ファーストスクエア
      【電話番号】                      03-5293-3667
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第１【ファンドの状況】

     １【ファンドの性格】

     （１）【ファンドの目的及び基本的性格】

      ①　ファンドの目的
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        主として世界の公共公益関連企業が発行する債券に投資を行う外国投資信託を主要投資対象とし、信託
        財産の中長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        信用度の高い円建て短期公社債等に投資を行い、利息等収益の確保を図ります。
      ②　ファンドの基本的性格
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
        １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





        ２）属性区分

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        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








         

         ております。
        当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資

        対象資産（その他資産（投資信託証券（債券　社債)））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投
        資対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞

       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





        ２）属性区分

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        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








         

         ております。
        当ファンドは、ファンド・オブ・ファンズです。このため、組入れている資産を示す属性区分上の投資

        対象資産（その他資産（投資信託証券（債券　社債)））と収益の源泉となる資産を示す商品分類上の投
        資対象資産（債券）とが異なります。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        １）商品分類
        （注）当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。





        ２）属性区分

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        （注）当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。








        当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用されます。このため、組入れている資産を示す属性区分

        上の投資対象資産（その他資産(投資信託証券（債券　一般)）)と収益の源泉となる資産を示す商品分類
        上の投資対象資産（債券）とが異なります。
     ＜商品分類の定義＞

     1．単位型投信・追加型投信の区分
      (1)単位型投信：当初、募集された資金が一つの単位として信託され、その後の追加設定は一切行われないファンドをい
       う。
      (2)追加型投信：        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の信託財産とともに運用されるファン
       ドをいう。
     2．投資対象地域による区分
      (1)国内：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に国内の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (2)海外：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      (3)内外：目論見書又は投資信託約款において、国内及び海外の資産による投資収益を実質的に源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。
     3．投資対象資産による区分
      (1)株式：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に株式を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (2)債券：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債券を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      (3)不動産投信(リート)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に不動産投資信
       託の受益証券及び不動産投資法人の投資証券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
      (4)その他資産：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に上記(1)から(3)に掲げ
       る資産以外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。なお、その他資産と併記して具体的な収益の源泉となる
       資産の名称記載も可とする。
      (5)資産複合：目論見書又は投資信託約款において、上記(1)から(4)に掲げる資産のうち複数の資産による投資収益を実
       質的に源泉とする旨の記載があるものをいう。
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     4．独立した区分
      (1)MMF(マネー・マネージメント・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMMFをいう。
      (2)MRF(マネー・リザーブ・ファンド)：「MMF等の運営に関する規則」に定めるMRFをいう。
      (3)ETF：投資信託及び投資法人に関する法律施行令（平成12年政令480号）第12条第1号及び第2号に規定する証券投資信
       託並びに租税特別措置法（昭和32年法律第26号）第9条の4の2に規定する上場証券投資信託をいう。
     ＜補足として使用する商品分類＞

      (1)インデックス型：目論見書又は投資信託約款において、各種指数に連動する運用成果を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      (2)特殊型：目論見書又は投資信託約款において、投資者に対して注意を喚起することが必要と思われる特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。なお、下記の属性区分で特殊型の小分類において「条件付運用型」に該当
       する場合には当該小分類を括弧書きで付記するものとし、それ以外の小分類に該当する場合には当該小分類を括弧書
       きで付記できるものとする。
     ＜属性区分の定義＞

     1．投資対象資産による属性区分
      (1)株式
       ①一般：次の大型株、中小型株属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②大型株：目論見書又は投資信託約款において、主として大型株に投資する旨の記載があるものをいう。
       ③中小型株：目論見書又は投資信託約款において、主として中小型株に投資する旨の記載があるものをいう。
      (2)債券
       ①一般：次の公債、社債、その他債券属性にあてはまらない全てのものをいう。
       ②公債：目論見書又は投資信託約款において、日本国又は各国の政府の発行する国債(地方債、政府保証債、政府機関
        債、国際機関債を含む。以下同じ。)に主として投資する旨の記載があるものをいう。
       ③社債：目論見書又は投資信託約款において、企業等が発行する社債に主として投資する旨の記載があるものをい
        う。
       ④その他債券：       目論見書又は投資信託約款において、公債又は社債以外の債券に主として投資する旨の記載があるもの
        をいう。
       ⑤格付等クレジットによる属性：目論見書又は投資信託約款において、上記①から④の「発行体」による区分のほ
        か、特にクレジットに対して明確な記載があるものについては、上記①から④に掲げる区分に加え「高格付債」
        「低格付債」等を併記することも可とする。
      (3)不動産投信
       これ以上の詳細な分類は行わないものとする。
      (4)その他資産
       組入れている資産を記載するものとする。
      (5)資産複合
       以下の小分類に該当する場合には当該小分類を併記することができる。
       ①資産配分固定型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については固定的とす
        る旨の記載があるものをいう。なお、組み合わせている資産を列挙するものとする。
       ②資産配分変更型：目論見書又は投資信託約款において、複数資産を投資対象とし、組入比率については、機動的な
        変更を行なう旨の記載があるものもしくは固定的とする旨の記載がないものをいう。なお、組み合わせている資産
        を列挙するものとする。
     2．決算頻度による属性区分
      ①年1回：目論見書又は投資信託約款において、年１回決算する旨の記載があるものをいう。
      ②年2回：目論見書又は投資信託約款において、年２回決算する旨の記載があるものをいう。
      ③年4回：目論見書又は投資信託約款において、年４回決算する旨の記載があるものをいう。
      ④年6回(隔月)：目論見書又は投資信託約款において、年６回決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑤年12回(毎月)：目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑥日々：目論見書又は投資信託約款において、日々決算する旨の記載があるものをいう。
      ⑦その他：上記属性にあてはまらない全てのものをいう。
     3．投資対象地域による属性区分(重複使用可能)
      ①グローバル：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界の資産を源泉とする旨の記載があ
       るものをいう。なお、「世界の資産」の中に「日本」を含むか含まないかを明確に記載するものとする。
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      ②日本：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本の資産を源泉とする旨の記載があるもの
       をいう。
      ③北米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が北米地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ④欧州：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が欧州地域の資産を源泉とする旨の記載がある
       ものをいう。
      ⑤アジア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日本を除くアジア地域の資産を源泉とする
       旨の記載があるものをいう。
      ⑥オセアニア：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がオセアニア地域の資産を源泉とする旨
       の記載があるものをいう。
      ⑦中南米：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中南米地域の資産を源泉とする旨の記載が
       あるものをいう。
      ⑧アフリカ：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がアフリカ地域の資産を源泉とする旨の記
       載があるものをいう。
      ⑨中近東(中東)：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が中近東地域の資産を源泉とする旨の
       記載があるものをいう。
      ⑩エマージング：目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益がエマージング地域(新興成長国(地
       域))の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     4．投資形態による属性区分
      ①ファミリーファンド：目論見書又は投資信託約款において、親投資信託(ファンド・オブ・ファンズにのみ投資され
       るものを除く。)を投資対象として投資するものをいう。
      ②ファンド・オブ・ファンズ：「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファンズをい
       う。
     5．為替ヘッジによる属性区分
      ①為替ヘッジあり：目論見書又は投資信託約款において、為替のフルヘッジ又は一部の資産に為替のヘッジを行う旨の
       記載があるものをいう。
      ②為替ヘッジなし：目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨の記載があるもの又は為替の
       ヘッジを行う旨の記載がないものをいう。
     6．インデックスファンドにおける対象インデックスによる属性区分
      ①日経225
      ②TOPIX
      ③その他の指数：前記指数にあてはまらない全てのものをいう。
     7．特殊型
      ①ブル・ベア型：目論見書又は投資信託約款において、派生商品をヘッジ目的以外に用い、積極的に投資を行うととも
       に各種指数・資産等への連動若しくは逆連動(一定倍の連動若しくは逆連動を含む。)を目指す旨の記載があるものを
       いう。
      ②条件付運用型：目論見書又は投資信託約款において、仕組債への投資またはその他特殊な仕組みを用いることによ
       り、目標とする投資成果(基準価額、償還価額、収益分配金等)や信託終了日等が、明示的な指標等の値により定めら
       れる一定の条件によって決定される旨の記載があるものをいう。
      ③ロング・ショート型／絶対収益追求型：目論見書又は投資信託約款において、特定の市場に左右されにくい収益の追
       求を目指す旨若しくはロング・ショート戦略により収益の追求を目指す旨の記載があるものをいう。
      ④その他型：目論見書又は投資信託約款において、上記①から③に掲げる属性のいずれにも該当しない特殊な仕組みあ
       るいは運用手法の記載があるものをいう。
     ※上記は、一般社団法人投資信託協会が定める分類方法に基づき記載しています。また、商品分類および属性区分の定義は

      一般社団法人投資信託協会が定める「商品分類に関する指針」を基に委託会社が作成したものです。なお、一般社団法
      人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）でもご覧頂けます。
      ③　ファンドの特色

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      ④　信託金限度額


















       ・ 各ファンド毎       に、  7,000億円     を限度として信託金を追加することができます。
       ・委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することができます。
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     （２）【ファンドの沿革】

        2009年12月      1日
        ・ファンドの信託契約締結、運用開始
     （３）【ファンドの仕組み】

      ①　ファンドの仕組み
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞＞
     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、











       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ≪ファンド・オブ・ファンズの仕組み≫

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      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞






     㬀  投資信託を販売するルールを委託会社と販売会社の間で規定したもの。販売会社が行なう募集の取扱い、










       収益分配金・償還金の支払い、解約請求の受付の業務範囲の取決めの内容などが含まれています。
     㬀  投資信託を運営するルールを委託会社と受託会社の間で規定したもの。運用の基本方針、投資対象、投資
       制限、信託報酬、受益者の権利、募集方法の取決めの内容などが含まれています。
      ②　委託会社の概況（2019年2月末現在）

       １）資本金
         2,200百万円
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       ２）沿革
         1996年4月1日            ：ユー・ビー・エス投資顧問株式会社設立
         1998年4月28日            ：ユー・ビー・エス投信投資顧問株式会社に商号変更
         2000年7月1日            ：ユービーエス・ブリンソン投資顧問株式会社と合併し、
                      ユービーエス・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2002年4月8日            ：ユービーエス・グローバル・アセット・マネジメント株式会社に商号変更
         2015年12月1日            ：UBSアセット・マネジメント株式会社に商号変更
       ３）大株主の状況
              名　　称                   住　　所              所有株数       所有比率

                         スイス国　チューリッヒ市　CH-8001

        UBSアセット・マネジメント・エ
                                                 21,600株         100％
                         バーンホフストラッセ            45
        イ・ジー
     ２【投資方針】

     （１）【投資方針】

      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞＞
      ①　指定外国投資信託への投資を通じて、主として信用力の高い、世界の公共公益関連企業が発行する債券
        を主たる投資対象とします。ただし、指定外国投資信託は、各国国債や非投資適格債券を保有する場合
        があります。
      ②　指定外国投資信託を通じた公社債への投資については、原則として、購入時において主要格付機関より
        格付がBBB-/Baa3以上の長期格付けが付与された銘柄に投資を行います。※
      ③　指定外国投資信託の受益証券の組入れについては高位を維持することを基本とします。ただし、指定外
        国投資信託とＵＢＳ短期円金利マザーファンドとの投資比率については、収益性と流動性を鑑み特に制
        限を設けませんが、通常の運用状況においては指定外国投資信託の受益証券への投資割合を原則として
        90％以上とします。
      ④　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来ない場合があります。
      㬰cݛ驙ᙖﵢ閌읏ᜰ漰Ā䈀䉨㱶华ର溒顧쐰溌ﱑ攰澈䰰䐰縰嬰錰ɨ㱎ର剻䤰鉴ٵ㄰歎Ā䈀䉨㱶华
        の銘柄を保有する場合があります。なお、一部格付をもたない銘柄についても、運用者がBBB格相当以上
        と判断した銘柄について投資する場合もあります。
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

      ①　ＵＢＳ短期円金利マザーファンド受益証券を通じて、信用度の高い短期公社債等に投資を行い、利息等
        収益の確保を図ります。
      ②　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
     （２）【投資対象】

      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞＞
       グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド                                       （注）   （以下「指定外国投資
       信託」といいます）およびＵＢＳ短期円金利マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。なお、
       コマーシャル・ペーパー等の短期有価証券ならびにコール等の短期金融商品等に直接投資する場合があり
       ます。
      ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。）および特定資産以外の資
        産とします。（本邦通貨表示のものに限ります。）
        １）特定資産
          イ）有価証券
          ロ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ハ）金銭債権
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
      ②　有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、円建ての外国籍の投資信託であるグローバル・コンサバティブ・セクター・
        コーポレート・ボンド・ファンド                  （注）    受益証券および国内籍の投資信託であるＵＢＳ短期円金利マ
        ザーファンド受益証券のほか、次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみな
        される同項各号に掲げる権利を除くものとし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを指
        図します。
        １）短期社債等
        ２）コマーシャル・ペーパー
        ３）外国または外国のものの発行する証券または証書で、                              １）～２）      の証券または証書の性質を有する
          もの
        ４）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        ５）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第２条第１項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に限ります。）
      ③　金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
        きます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④　その他の投資対象と指図範囲
        資金の借入を行うことができます。
      上記  （注）   については、下の表より該当項目をそれぞれあてはめてご覧ください。

                                    ブラジルレアル             南アフリカランド
           円コース            豪ドルコース
                                      コース              コース
          JPY  Class           AUD  Class           BRL  Class           ZAR  Class
      ◆投資対象とする         投資信託証券       の概要

                   グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
      投資信託証券の名称
                   （JPY   Class）／（AUD         Class）／（BRL         Class）／（ZAR         Class）
      運用の基本方針            原則として、信用力の高い、世界の公共公益関連企業が発行する債券を中心に
                   投資を行い、証券投資運用においては、当該企業セクターに対応するブルーム
                   バーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックス（円ヘッジ、円ベー
                   ス）（＊）をベンチマークとします。JPY                      Classでは、投資対象資産が実質的
                   に円建てとなるように対円で為替取引を行い、対円での為替変動リスクの低減
                   を図ります。また、AUD             Class、BRL      Class、ZAR      Classでは、投資対象資産が
                   実質的に各通貨クラスの通貨建てとなるよう為替取引を行うことにより、各通
                   貨クラスの通貨と投資対象資産に係る通貨との間の短期金利の差と為替変動を
                   収益機会とすることを目指します。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                   原則として、信用力の高い、世界の公共公益関連企業が発行する債券を主要な
      主な投資対象            投資対象とします。ただし、各国国債や非投資適格債券を保有する場合があり
                   ます。
      管理報酬等            ①申込手数料：なし
                   ②解約手数料：なし
                   ③管理報酬等：年率0.70％以内
                   ④その他費用：ファンドにかかる事務の処理等に関する費用、証券の売買委託
                    手数料等取引に要する費用等はファンドの負担となります。
      投資運用会社            UBSアセット・マネジメント（UK）リミテッド
      ＊ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合社債インデックスは、ブルームバーグが公表する世界の
       社債券市場の推移を表わす指数です。
      ＜ＵＢＳ短期円金利マザーファンド＞

      運用の基本方針
      基本方針            この投資信託は、わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内
                   外の円建ての公社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定
                   的な成長を目指して運用を行います。
      主な投資対象            わが国のCP（コマーシャル・ペーパー）、政府短期証券、コール等の短期金融
                   商品および内外の円建ての公社債に投資を行うことにより、代表的銀行の3ヵ
                   月大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用を行います。
      投資方針            ①　わが国のCP（コマーシャル・ペーパー）、政府短期証券、コール市場等の
                     短期金融商品および内外の円建ての公社債を主要投資対象とし、代表的銀
                     行の3ヵ月大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用
                     を行います。
                   ②　わが国の短期金融商品については、原則として、購入時においてS&P、
                     ムーディーズ、格付投資情報センター、日本格付研究所のうち1社以上の
                     格付機関より、A-1/P-1/a-1/J-1以上の短期格付けが付与されたものに投
                     資を行います。また、公社債については原則として、購入時において
                     S&P、ムーディーズ、格付投資情報センター、日本格付研究所のうち1社以
                     上の格付機関より、A3/A-以上の長期格付けが付与されたものに投資を行
                     います。
                                      ※
                   ③　政府短期証券（FB）3ヵ月の金利                    を目安に運用を行います。
                   ④　ポートフォリオの平均デュレーションは、原則として一定の範囲内（原則
                     として0～1.0年の範囲）で変動させます。
                   ⑤　個別銘柄選択効果により、リスクの分散と超過収益の安定化を目指しま
                     す。
                   ⑥　信託財産のリスク軽減のため、デリバティブ取引を行うことがあります。
                   ⑦　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来な
                     い場合があります。
                   ※　運用指標として、日本相互証券発表の政府短期証券（FB）3ヵ月の金利水
                     準を参照しておりますが、市場環境によっては予告なく変更されることが
                     あります。
      主な投資制限            ①　株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                     は、信託財産の純資産総額の20％以内とします。
                   ②　外貨建資産への投資は行いません。
      収益分配            収益分配は行いません。
      ファンドに係る費用
      信託報酬            ありません。
      申込手数料            ありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      信託財産留保額            ありません。
      その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
                   託財産に関する租税など。
                   ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
      その他
      委託会社            UBSアセット・マネジメント株式会社
      受託会社            三井住友信託銀行株式会社
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

       ＵＢＳ短期円金利マザーファンド受益証券、ならびに内外の円建て公社債等を主要投資対象とします。
      ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げる特
        定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。
        以下同じ。）および特定資産以外の資産とします。
        １）特定資産
          イ）有価証券
          ロ）デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に掲げるものをいいます。）に係る権利のう
             ち、次に掲げる権利
             １．有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下同
               じ。）に係る権利
             ２．有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。
               以下同じ。）に係る権利
             ３．有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。
               以下同じ。）に係る権利
             ４．外国金融商品市場において行う取引であって、                           １．  から  ３．  までに掲げる取引と類似の取
               引に係る権利
             ５．有価証券先渡取引（金融商品取引法第28条第8項第4号イに掲げるものをいいます。）に係
               る権利
             ６．有価証券店頭指数等先渡取引（金融商品取引法第28条第8項第4号ロに掲げるものをいいま
               す。）に係る権利
             ７．有価証券店頭オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第4号ハ及びニに掲げるものを
               いいます。）に係る権利
             ８．有価証券店頭指数等スワップ取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ニ及び第28条第8項第
               4号ホに掲げるものをいいます。）に係る権利
             ９．金融先物取引（証券取引法等の一部を改正する法律の施行に伴う関係法律の整備等に関す
               る法律（平成18年法第66号）第1条の規定による廃止前の金融先物取引法（昭和63年法第77
               号）第2条第１項に規定するものをいいます。）に係る権利
             10．金融デリバティブ取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する
               内閣府令（平成19年内閣府令第61号）第1条の規定による改正前の投資信託及び投資法人に
               関する法律施行規則（平成12年総理府令第129号）第4条各号に規定するものをいい、金融
               先物取引を除きます。）に係る権利（                    １．  から  ８．  までに掲げるものに該当するものを除
               きます。）
          ハ）約束手形（金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。)
          ニ）金銭債権
        ２）次に掲げる特定資産以外の資産
          イ）為替手形
      ②　有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、主としてUBSアセット・マネジメント株式会社を                                 委託会社     とし、三井住友信託銀
        行株式会社を受託者として締結されたＵＢＳ短期円金利マザーファンド（以下「マザーファンド」とい
        います。）の受益証券および次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなさ
        れる同項各号に掲げる権利を除きます。ただし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資することを
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        指図します。
        １）株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付
          社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、新株予約権付社債
          のうち会社法第236          条第1   項第3   号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社
          債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの、ならび
          に会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を総称し
          て以下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）
        ６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第１項第4号で定めるものをいいます。）
        ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第１項第6号で定める
          ものをいいます。）
        ８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        ９）特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2条第
          1項第8号で定めるものをいいます。）
        10）コマーシャル・ペーパー
        11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
          株予約権証券
        12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             １）～11）      の証券または証書の性質を有するも
          の
        13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
          す。）
        14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
          のをいいます。）
        15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、有
          価証券に係るものに限ります。）
        17）預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
          に限ります。）
        20）抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
        21）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に表示されるべきもの
        22）外国の者に対する権利で               21）  の有価証券の性質を有するもの
        なお、   １）  の証券または証書、          12）  ならびに     17）  の証券または証書のうち             １）  の証券または証書の性質
        を有するものを以下｢株式｣といい、                   ２）  から  ６）  までの証券および         12）  ならびに     17）  の証券または証書
        のうち   ２）  から  ６）  までの証券の性質を有するものおよび                    14）  に記載する証券のうち投資法人債券を以
        下「公社債」といい、           13）  および   14）  の証券（ただし、投資法人債券を除きます。）を以下｢投資信託証
        券｣といいます。
      ③　金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
        きます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で               ５）  の権利の性質を有するもの
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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④　その他の投資対象と指図範囲
        先物取引等の運用指図、スワップ取引の運用指図、金利先渡取引の運用指図、有価証券の貸付の指図、
        有価証券の空売りの指図、有価証券の借入れ、資金の借入を行うことができます。
      ＜ＵＢＳ短期円金利マザーファンド＞

       わが国のCP（コマーシャル・ペーパー）、政府短期証券、コール等の短期金融商品および内外の円建ての
       公社債に投資を行うことにより、代表的銀行の3ヵ月大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指
       して運用を行います。
      ①　投資の対象とする資産の種類
        この信託において投資の対象とする資産（本邦通貨表示のものに限ります。）の種類は、次に掲げる特
        定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。
        以下同じ。）および特定資産以外の資産とします。
        １）特定資産
          イ）有価証券
          ロ）デリバティブ取引（金融商品取引法第2条第20項に掲げるものをいいます。）に係る権利のう
             ち、次に掲げる権利
             １．有価証券先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号イに掲げるものをいいます。以下同
               じ。）に係る権利
             ２．有価証券指数等先物取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ロに掲げるものをいいます。
               以下同じ。）に係る権利
             ３．有価証券オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ハに掲げるものをいいます。
               以下同じ。）に係る権利
             ４．外国金融商品市場において行う取引であって、                           １．  から  ３．  までに掲げる取引と類似の取
               引に係る権利
             ５．有価証券先渡取引（金融商品取引法第28条第8項第4号イに掲げるものをいいます。）に係
               る権利
             ６．有価証券店頭指数等先渡取引（金融商品取引法第28条第8項第4号ロに掲げるものをいいま
               す。）に係る権利
             ７．有価証券店頭オプション取引（金融商品取引法第28条第8項第4号ハおよびニに掲げるもの
               をいいます。）に係る権利
             ８．有価証券店頭指数等スワップ取引（金融商品取引法第28条第8項第3号ニ及び第28条第8項第
               4号ホに掲げるものをいいます。）に係る権利
             ９．金融先物取引（証券取引法等の一部を改正する法律の施行に伴う関係法律の整備等に関す
               る法律（平成18年法第66号）第1条の規定による廃止前の金融先物取引法（昭和63年法第77
               号）第２条第１項に規定するものをいいます。）に係る権利
             10．金融デリバティブ取引（投資信託及び投資法人に関する法律施行規則等の一部を改正する
               内閣府令（平成19年内閣府令第61号）第1条の規定による改正前の投資信託及び投資法人に
               関する法律施行規則（平成12年総理府令第129号）第4条各号に規定するものをいい、金融
               先物取引を除きます。）に係る権利（                    １．  から  ８．  までに掲げるものに該当するものを除
               きます。）
          ハ）約束手形(金融商品取引法第2条第1項15号に掲げるものを除きます。）
          ニ）金銭債権
        ２）特定資産以外の資産
          イ）為替手形
      ②　有価証券の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、主として次の有価証券（金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみ
        なされる同項各号に掲げる権利を除きます。ただし、本邦通貨表示のものに限ります。）に投資するこ
        とを指図します。
        １）株券または新株引受権証書
        ２）国債証券
                                  20/147


                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        ３）地方債証券
        ４）特別の法律により法人の発行する債券
        ５）社債券（新株引受権証券と社債券が一体となった新株引受権付社債券（以下「分離型新株引受権付
          社債券」といいます。）の新株引受権証券を除きます。なお、社債券のうちで、新株予約権付社債
          のうち会社法第236条第1項第3号の財産が当該新株予約権付社債についての社債であって当該社債と
          当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないことをあらかじめ明確にしているもの、ならびに会
          社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めがある新株予約権付社債を総称して以
          下「転換社債型新株予約権付社債」といいます。）
        ６）特定目的会社に係る特定社債券（金融商品取引法第2条第１項第4号で定めるものをいいます。）
        ７）特別の法律により設立された法人の発行する出資証券（金融商品取引法第2条第１項第6号で定める
          ものをいいます。）
        ８）協同組織金融機関に係る優先出資証券（金融商品取引法第2条第1項第7号で定めるものをいいま
          す。）
        ９）特定目的会社に係る優先出資証券または新優先出資引受権を表示する証券（金融商品取引法第2                                                    条
          第1  項第8号で定めるものをいいます。）
        10）コマーシャル・ペーパー
        11）新株引受権証券（分離型新株引受権付社債券の新株引受権証券を含みます。以下同じ。）および新
          株予約権証券
        12）外国または外国の者の発行する証券または証書で、                             １）～11）      の証券または証書の性質を有するも
          の
        13）投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第10号で定めるものをいいま
          す。）
        14）投資証券もしくは投資法人債券または外国投資証券（金融商品取引法第2条第1項第11号で定めるも
          のをいいます。）
        15）外国貸付債権信託受益証券（金融商品取引法第2条第1項第18号で定めるものをいいます。）
        16）オプションを表示する証券または証書（金融商品取引法第2条第1項第19号で定めるものをいい、有
          価証券に係るものに限ります。）
        17）預託証書（金融商品取引法第2条第1項第20号で定めるものをいいます。）
        18）外国法人が発行する譲渡性預金証書
        19）指定金銭信託の受益証券（金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券
          に限ります。）
        20）抵当証券（金融商品取引法第2条第1項第16号で定めるものをいいます。）
        21）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証
          券に表示されるべきもの
        22）外国の者に対する権利で               21）  の有価証券の性質を有するもの
        なお、   １）  の証券または証書、          12）  ならびに     17）  の証券または証書のうち             １）  の証券または証書の性質
        を有するものを以下｢株式｣といい、                   ２）  から  ６）  までの証券および         12）  ならびに     17）  の証券または証書
        のうち   ２）  から  ６）  までの証券の性質を有するものおよび                    14）  に記載する証券のうち投資法人債券を以
        下「公社債」といい、           13）  および   14）  の証券（ただし、投資法人債券を除きます。）を以下｢投資信託証
        券｣といいます。
      ③　金融商品の指図範囲
        委託会社     は、信託金を、        ② に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第2条第2項
        の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用指図することがで
        きます。
        １）預金
        ２）指定金銭信託（金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
        ３）コール・ローン
        ４）手形割引市場において売買される手形
        ５）貸付債権信託受益権であって金融商品取引法第2条第2項第1号で定めるもの
        ６）外国の者に対する権利で               ５）  の権利の性質を有するもの
        この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への対応等、                                 委託会社     が運用上必要と認めるときに
        は、  委託会社     は、信託金を、        上記  に掲げる金融商品により運用することの指図ができます。
      ④　その他の投資対象と指図範囲
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        先物取引等の運用指図、スワップ取引の運用指図、金利先渡取引の運用指図、有価証券の貸付の指図、
        有価証券の空売りの指図、有価証券の借入れを行うことができます。
      ◆投資対象とする         マザーファンド        の概要

      ＜ＵＢＳ短期円金利マザーファンド＞
      運用の基本方針
      基本方針            この投資信託は、わが国のコマーシャル・ペーパーを含む短期金融商品および内
                   外の円建ての公社債を主たる投資対象とし、円短期金利を上回る信託財産の安定
                   的な成長を目指して運用を行います。
      主な投資対象            わが国のCP（コマーシャル・ペーパー）、政府短期証券、コール等の短期金融
                   商品および内外の円建ての公社債に投資を行うことにより、代表的銀行の3ヵ
                   月大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用を行います。
      投資方針            ①　わが国のCP（コマーシャル・ペーパー）、政府短期証券、コール市場等の
                     短期金融商品および内外の円建ての公社債を主要投資対象とし、代表的銀
                     行の3ヵ月大口預金金利を上回る信託財産の安定的な成長を目指して運用
                     を行います。
                   ②　わが国の短期金融商品については、原則として、購入時においてS&P、
                     ムーディーズ、格付投資情報センター、日本格付研究所のうち1社以上の
                     格付機関より、A-1/P-1/a-1/J-1以上の短期格付けが付与されたものに投
                     資を行います。また、公社債については原則として、購入時において
                     S&P、ムーディーズ、格付投資情報センター、日本格付研究所のうち1社以
                     上の格付機関より、A3/A-以上の長期格付けが付与されたものに投資を行
                     います。
                                      ※
                   ③　政府短期証券（FB）3ヵ月の金利                    を目安に運用を行います。
                   ④　ポートフォリオの平均デュレーションは、原則として一定の範囲内（原則
                     として0～1.0年の範囲）で変動させます。
                   ⑤　個別銘柄選択効果により、リスクの分散と超過収益の安定化を目指しま
                     す。
                   ⑥　信託財産のリスク軽減のため、デリバティブ取引を行うことがあります。
                   ⑦　資金動向、信託財産の規模、市況動向等によっては、上記の運用が出来な
                     い場合があります。
                   ※　運用指標として、日本相互証券発表の政府短期証券（FB）3ヵ月の金利水
                     準を参照しておりますが、市場環境によっては予告なく変更されることが
                     あります。
      主な投資制限            ①　株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合
                     は、信託財産の純資産総額の20％以内とします。
                   ②　外貨建資産への投資は行いません。
      収益分配            収益分配は行いません。
      ファンドに係る費用
      信託報酬            ありません。
      申込手数料            ありません。
      信託財産留保額            ありません。
      その他の費用など            組入有価証券の売買時の売買委託手数料、信託事務の処理に要する諸費用、信
                   託財産に関する租税など。
                   ※上記費用に付随する消費税等相当額を含みます。
      その他
      委託会社            UBSアセット・マネジメント株式会社
      受託会社            三井住友信託銀行株式会社
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     （３）【運用体制】

      当ファンドの運用体制は以下のとおりです。
      ＜運用体制に関する社内規則等およびファンドに関係する法人等の管理＞










       ファンドの運用に関しましては、当社の運用本部（15～20名程度）は、運用に関する社内規則を遵守する
       ことが求められております。当該社内規則におきましては、運用者の適正な行動基準および禁止行為が規
       定されており、法令遵守、顧客の保護、最良執行・公平性の確保等が規定されています。実際の取引にお
       いては、取引を行う第一種金融商品取引業者の承認基準、利害関係人との取引・ファンド間売買等の種々
       の社内規程を設けて、利益相反となる取引、インサイダー取引等の防止措置を講じております。
       当社では、受託会社または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合など
       を行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を受託会社より受
       取っております。
      ＜内部管理およびファンドに係る意思決定を監督する組織＞

       投資政策委員会：
       投資政策および運用の基本方針、運用戦略等の決定機関として投資政策委員会を経営委員会直属の機関と
       して設置しております。投資政策委員会は、原則として議長である運用本部長が毎月および必要に応じて
       招集し、その議事運営には、運用本部長の他、運用本部を構成する各部のうち、投資判断を行う部の部長
       またはその代理の5～10名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の者
       を参考人として出席させることができます。
       業務承認委員会：

       商品性、収益性、リスク管理等の観点から、新規運用関連契約の締結、新規運用商品の設定、新規顧客と
       の取引、既存契約および既存商品ならびに既存取引における重要事項の変更ないし終了等を包括的にレ
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       ビューし、承認する機関として、経営委員会直属である業務承認委員会を設置しております。業務承認委
       員会は、原則として案件の申請者または議長である商品開発部長が招集し、その議事運営には、社長、
       チー  フ・アドミニストレイティブ・オフィサー、審議案件に関与する機関投資家営業本部長または投信営
       業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアント・サービス部長、商品開発部長、コ
       ンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、法務部長、企画                                          管理部長     、経理部長
       等、またはその代理の12名程度が構成員として参加しております。なお、議長の承認により構成員以外の
       者を参考人として出席させることができます。
       リスク委員会：

       業務の執行にあたって、経営上ならびに業務上のリスクの分析、モニタリングおよび管理状況の確認など
       の総合的な評価および検討を行い、必要に応じて改善策等を講じるための機関であり、また、業務上のリ
       スクの所在やそのリスクが顕在化する可能性および顕在化した場合の影響度を分析し、認識しているリス
       クのモニタリング状況や投資ガイドラインの遵守状況およびデューデリジェンスなどの確認を行い、必要
       に応じて対応策や改善策などを決議する機関として、経営委員会直属であるリスク委員会を設置しており
       ます。リスク委員会は、原則としてチーフ・アドミニストレイティブ・オフィサーまたは                                              企画管理部長       が
       毎月および必要に応じて招集し、その議事運営には、社長、チーフ・アドミニストレイティブ・オフィ
       サー、機関投資家営業本部長、投信営業本部長、営業推進本部長、運用本部長、管理本部長、クライアン
       ト・サービス部長、商品開発部長、コンプライアンス＆オペレーショナル・リスク・コントロール部長、
       法務部長、経理部長、           企画管理部長       、テクノロジー部長の14名程度の構成員が参加しております。なお、
       議長の承認により構成員以外の者を参考人として出席させることができます。
      ※上記の運用体制は、           2019年2月末      現在のものであり、今後変更となる可能性があります。

     （４）【分配方針】

      ①　収益分配方針
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        毎決算時（毎月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として以下の方針に基づ
        き分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等
          の全額とします。
        ２）原則として継続的な分配を行うことを目指します。収益分配金額は、上記                                         １）  の範囲内で、       委託会
          社 が継続した分配を行うための分配金原資の水準、運用実績および市況動向等を勘案して決定する
          ものとします。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
        ３）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を設けず、運用の基本方針に基づき、元
          本部分と同一の運用を行います。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        毎決算時（毎年2月25日および8月25日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）に、原則として
        以下の方針に基づき分配を行ないます。
        １）分配対象額の範囲は、経費控除後の、繰越分を含めた利子、配当等収益（マザーファンドの信託財
          産に属する配当等収益のうち信託財産に属するとみなした額（以下、「みなし配当等収益」といい
          ます。）を含みます。以下同じ。）および売買益（評価損益を含み、みなし配当等収益を控除して
          得た額をいいます。以下同じ。）等の全額とします。
        ２）収益分配金額は、            委託会社     が市況動向等を勘案して決定します。ただし、                        委託会社     の判断で、収益
          分配を行わない場合があります。
        ３）収益の分配にあてなかった利益の運用については特に制限を定めず、運用の基本方針に基づき元本
          部分と同一の運用を行ないます。
      ②　収益分配金の支払い
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       ＜分配金再投資コース＞
        原則として、収益分配金は税金を差し引いた後、無手数料で自動的に再投資されます。
       ＜分配金受取りコース＞
        毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として決算日から起算して５営業日ま
        で）から収益分配金を支払います。支払いは販売会社において行なわれます。
         㭔а댰ﰰ뤰溊獽〰欰搰䐰昰漰İ౻⳿ሰ{ꅴٓ쨰玐䭕똰ÿᄰu㎏볿ࢌ꥘ॢ䭽驻䤰ÿࣿዿर댰ﰰ뤰源
         択」をご参照下さい。
      ※将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

     （５）【投資制限】

      ①　約款に定める投資制限
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞＞
       １）投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
       ２）株式への直接投資は行いません。
       ３）外貨建資産への直接投資は行いません。
       ４）デリバティブの直接利用は行いません。
       ５）同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ６）資金の借入
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
           い資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から
           信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始
           日から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
           額の10％の範囲内とします。
         ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産
         総額の20％以内とします。
       ２）新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内としま
         す。
       ３）投資信託証券（マザーファンド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額
         の5％以内とします。
       ４）同一銘柄の株式への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の5％以内とします。
       ５）同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純
         資産総額の5％以内とします。
       ６）同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236                                     条第1   項第3   号の財産が当該新株
         予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
         をあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めが
         ある新株予約権付社債を含みます。）への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の
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         5％以内とします。
       ７）国債、政府機関債またはこれらと同等の信用を有する証券を除き、原則として同一発行体の発行する
         有価証券の保有は実質10％以内とします。ただし、当初設定時、純資産総額の過少な時期、ならびに
         大量解約の場合等は除くものとします。
       ８）外貨建資産への投資は行いません。
       ９）デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
       10）投資する株式等の範囲
         イ）  委託会社     が投資することを指図する株式は、金融商品取引所に上場されている株式の発行会社の
           発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行する
           ものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式については、この限り
           ではありません。
         ロ）  イ）  の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式で目論見書等において上場または登録
           されることが確認できるものについては、                      委託会社     が投資することを指図することができるもの
           とします。
       11）先物取引等の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金
           融商品取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取
           引ならびに外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をするこ
           とができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以下同
           じ。)。
         ロ）  委託会社     は、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならび
           に外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができ
           ます。
       12）スワップ取引の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用および価格変動リスクを回避するため、異なった受取金利
           または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（金融商品取引法第28条
           第8項第3号ニおよび第28条第8項第4号ホに掲げるものをいいます。）等（以下「スワップ取引」
           といいます。）を行うことの指図をすることができます。
         ロ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として                                       約款  第4条に定める信託期
           間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
           てはこの限りではありません。
         ハ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ）  委託会社     は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       13）金利先渡取引の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用および価格変動リスクを回避するため、金利先渡取引を行
           うことの指図をすることができます。
         ロ）金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、                                       約款  第4条に定める信託期
           間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
           てはこの限りではありません。
         ハ）金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ）  委託会社     は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         ホ）  13）  において「金利先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決
           済日」といいます。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいま
           す。）までの期間に係る国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金
           銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取
           り決めに係る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定
           めた金額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標
           利率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいま
           す。
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       14）有価証券の貸付の指図および範囲
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を                                           次の
           範囲内   で貸付の指図をすることができます。
           １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
              価合計額の50％を超えないものとします。
           ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
              る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ロ）  イ）  に定める限度額を超えることとなった場合には、                          委託会社     は速やかに、その超える額に相当
           する契約の一部の解約を指図するものとします。
         ハ）  委託会社     は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       15）有価証券の空売りの指図範囲
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または
           約款  第26条の規定により借り入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。な
           お、当該売付けの決済については、売り付けた有価証券の引き渡しまたは買戻しにより行うこと
           の指図をすることができるものとします。
         ロ）  イ）  の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
           とします。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ）  の売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、                     委託会社     は速やかに、その超える額に相当する売付けの
           一部を決済するための指図をするものとします。
       16）有価証券の借入れ
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
           供の指図を行うことができます。
         ロ）  イ）  の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ）  の借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、                      委託会社     は速やかに、その超える額に相当する借入れ
           た有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ）  イ）  の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       17）デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプ
         ションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。）について、一
         般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純
         資産総額を超えないものとします。
       18）資金の借入
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性をはかるため、一部解約に伴う支払
           い資金手当て（一部解約に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を
           目的として、または再投資に係る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ
           （コール市場を通じる場合を含みます。）の指図をすることができます。なお、当該借入金を
           もって有価証券等の運用は行わないものとします。
         ロ）一部解約に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、受益者への解約代金支払開始日から信託財
           産で保有する有価証券の売却代金の受渡日までの間または受益者への解約代金支払開始日から信
           託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間もしくは受益者への解約代金支払開始日
           から信託財産で保有する有価証券等の償還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当
           該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却代金、解約代金および有価証券等の償還金の合
           計額を限度とします。ただし、資金の借入額は、借入指図を行う日における信託財産の純資産総
           額の10％の範囲内とします。
         ハ）収益分配金の再投資に係る借入期間は、信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業
           日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
         ニ）借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      ＜ＵＢＳ短期円金利マザーファンド＞
       １）株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額
         の20％以内とします。
       ２）新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以内とします。
       ３）投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の5％以内とします。
       ４）同一銘柄の株式への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の5％以内とします。
       ５）同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への投資割合は、取得時において信託財産の純資産
         総額の5％以内とします。
       ６）同一銘柄の転換社債ならびに新株予約権付社債のうち会社法第236                                     条第1   項第3   号の財産が当該新株
         予約権付社債についての社債であって当該社債と当該新株予約権がそれぞれ単独で存在し得ないこと
         をあらかじめ明確にしているもの（会社法施行前の旧商法第341条ノ3第1項第7号および第8号の定めが
         ある新株予約権付社債を含みます。）への投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の5％以
         内とします。
       ７）国債、政府機関債またはこれらと同等の信用を有する証券を除き、原則として同一発行体の発行する
         有価証券の保有は10％以内とします。ただし、当初設定時、純資産総額の過少な時期、ならびに大量
         解約の場合等は除くものとします。
       ８）外貨建資産への投資は行いません。
       ９）デリバティブ取引の利用はヘッジ目的に限定します。
       10）投資する株式等の範囲
         イ）  委託会社     が投資することを指図する株式、新株引受権証券および新株予約権証券は、金融商品取
           引所（金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第
           3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。以下同じ。）に上場されている株式の発行会社の
           発行するもの、金融商品取引所に準ずる市場において取引されている株式の発行会社の発行する
           ものとします。ただし、株主割当または社債権者割当により取得する株式、新株引受権証券およ
           び新株予約権証券については、この限りではありません。
         ロ）  イ）  の規定にかかわらず、上場予定または登録予定の株式、新株引受権証券および新株予約権証
           券で目論見書等において上場または登録されることが確認できるものについては、                                           委託会社     が投
           資することを指図することができるものとします。
       11）先物取引等の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産が運用対象とする有価証券の価格変動リスクを回避するため、わが国の金
           融商品取引所における有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引および有価証券オプション取
           引ならびに外国の金融商品市場におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすること
           ができます。なお、選択権取引は、オプション取引に含めて取扱うものとします(以下同じ。)。
         ロ）  委託会社     は、わが国の金融商品取引所における金利に係る先物取引およびオプション取引ならび
           に外国の金融商品取引所におけるこれらの取引と類似の取引を行うことの指図をすることができ
           ます。
       12）スワップ取引の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用および価格変動リスクを回避するため、異
           なった受取金利または異なった受取金利とその元本を一定の条件のもとに交換する取引（以下
           「スワップ取引」といいます。）を行うことの指図をすることができます。
         ロ）スワップ取引の指図にあたっては、当該取引の契約期限が、原則として                                       約款  第5条に定める信託期
           間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
           てはこの限りではありません。
         ハ）スワップ取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ）  委託会社     は、スワップ取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
       13）金利先渡取引の運用指図
         イ）  委託会社     は、信託財産に属する資産の効率的な運用および価格変動リスクを回避するため、金利
           先渡取引を行うことの指図をすることができます。
         ロ）金利先渡取引の指図にあたっては、当該取引の決済日が、原則として、                                       約款  第5条に定める信託期
           間を超えないものとします。ただし、当該取引が当該信託期間内で全部解約が可能なものについ
           てはこの限りではありません。
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         ハ）金利先渡取引の評価は、当該取引契約の相手方が市場実勢金利等をもとに算出した価額で評価す
           るものとします。
         ニ）  委託会社     は、金利先渡取引を行うにあたり担保の提供あるいは受入れが必要と認めたときは、担
           保の提供あるいは受入れの指図を行うものとします。
         ホ）  13）  において「金利先渡取引」とは、当事者間において、あらかじめ将来の特定の日（以下「決
           済日」といいます。）における決済日から一定の期間を経過した日（以下「満期日」といいま
           す。）までの期間に係る国内または海外において代表的利率として公表される預金契約または金
           銭の貸借契約に基づく債権の利率（以下「指標利率」といいます。）の数値を取り決め、その取
           り決めに係る数値と決済日における当該指標利率の現実の数値との差にあらかじめ元本として定
           めた金額および当事者間で約定した日数を基準とした数値を乗じた額を決済日における当該指標
           利率の現実の数値で決済日における現在価値に割り引いた額の金銭の授受を約する取引をいいま
           す。
       14）有価証券の貸付の指図および範囲
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産に属する株式および公社債を                                           次の
           範囲内   で貸付の指図をすることができます。
           １．株式の貸付は、貸付時点において、貸付株式の時価合計額が、信託財産で保有する株式の時
              価合計額の50％を超えないものとします。
           ２．公社債の貸付は、貸付時点において、貸付公社債の額面金額の合計額が、信託財産で保有す
              る公社債の額面金額の合計額の50％を超えないものとします。
         ロ）  イ）  に定める限度額を超えることとなった場合には、                          委託会社     は速やかに、その超える額に相当
           する契約の一部の解約を指図するものとします。
         ハ）  委託会社     は、有価証券の貸付けにあたって必要と認めたときは、担保の受入れの指図を行うもの
           とします。
       15）有価証券の空売りの指図範囲
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、信託財産において有しない有価証券または
           約款  第24   条の規定により借り入れた有価証券を売付けることの指図をすることができます。な
           お、当該売付けの決済については、売り付けた有価証券の引き渡しまたは買戻しにより行うこと
           の指図をすることができるものとします。
         ロ）  イ）  の売付けの指図は、当該売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資産総額の範囲内
           とします。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ）  の売付けに係る有価証券の時価総額が信託財産の純資
           産総額を超えることとなった場合には、                     委託会社     は速やかに、その超える額に相当する売付けの
           一部を決済するための指図をするものとします。
       16）有価証券の借入れ
         イ）  委託会社     は、信託財産の効率的な運用に資するため、有価証券の借入れの指図をすることができ
           ます。なお、当該有価証券の借入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めたときは、担保の提
           供の指図を行うことができます。
         ロ）  イ）  の指図は、当該借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純資産総額の範囲内としま
           す。
         ハ）信託財産の一部解約等の事由により、                      ロ）  の借入れに係る有価証券の時価総額が、信託財産の純
           資産総額を超えることとなった場合には、                      委託会社     は速やかに、その超える額に相当する借入れ
           た有価証券の一部を返還するための指図をするものとします。
         ニ）  イ）  の借入れに係る品借料は信託財産中から支弁します。
       17）デリバティブ取引等に係る投資制限
         デリバティブ取引等（金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、新株予約権証券又はオプ
         ションを表示する証券もしくは証書に係る取引および選択権付債券売買を含みます。）について、一
         般社団法人投資信託協会規則の定めるところに従い、合理的な方法により算出した額が信託財産の純
         資産総額を超えないものとします。
      ②　法令による投資制限
       １）同一法人の発行する株式（投資信託及び投資法人に関する法律）
         同一法人の発行する株式について、委託会社が運用の指図を行なう投資信託全体で、当該株式の議決
         権の過半数を保有することとなる取引は行ないません。
       ２）デリバティブ取引の投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
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         委託会社は、運用財産に関し、金利、通貨の価格、金融商品市場における相場その他の指標に係る変
         動その他の理由により発生し得る危険に対応する額としてあらかじめ委託会社が定めた合理的な方法
         に より算出した額が当該運用財産の純資産額を超えることとなる場合において、デリバティブ取引
         （新株予約権証券、新投資口予約権証券またはオプションを表示する証券もしくは証書に係る取引お
         よび選択権付債券売買を含みます。）を行い、または継続することを内容とした運用を行いません。
       ３）信用リスク集中回避のための投資制限（金融商品取引業等に関する内閣府令）
         委託会社は、運用財産に関し、信用リスク（保有する有価証券その他の資産について取引の相手方の
         債務不履行その他の理由により発生し得る危険をいいます。）を適正に管理する方法としてあらかじ
         め委託会社が定めた合理的な方法に反することとなる内容とした運用を行いません。
     ３【投資リスク】

     （１）ファンドのリスク
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        投資信託証券への投資を通じて、世界の「公共公益」関連企業が発行する債券に投資を行いますので、
        組入債券の価格の下落や組入債券の発行体の財務状況の悪化等の影響により基準価額が下落し、損失を
        被ることがあります。また、円コース以外の各ファンドでは、外貨建資産について実質的に各通貨コー
        スの通貨建てとなるように為替取引を行いますので、当該各通貨コースの通貨と円との間の為替変動に
        より基準価額が下落し、損失を被ることがあります。
        投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元
        本を割り込むことがあります。
        信託財産に生じた利益および損失は、全て受益者に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なりま
        す。
        各ファンドにかかる主なリスクは次のとおりです。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ①　公社債に関する価格変動リスク

          当ファンドは公社債への投資を行います。公社債の価格は、主に金利の変動および発行体の信用力
          の変化の影響を受けて変動します。公社債の価格が下落した場合には、当ファンドの基準価額が下
          落する要因となります。公社債の価格の変動幅は、公社債の償還までの残存期間、発行体の信用状
          況などに左右されます。
          １）金利変動リスク
             公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した
             場合には上昇する傾向があり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向があります。
          ２）信用リスク
             公社債の価格は発行体の信用力の変化によっても変動します。公社債の発行体の業績悪化、財
             務内容の変化、経営不振等により、債務不履行（デフォルト、元利金の支払いが期日に行われ
             ないこと）が生じた場合、あるいはそのような状況が予想される局面となった場合には、公社
             債の価格は大きく下落することがあります。このような場合には、当ファンドの基準価額が影
             響を受け、大きく下落することがあります。
        ②　カントリー・リスク
          投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引
          に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、運用方針に沿った運
          用が困難となったりする場合があります。
        ③　為替変動リスク
         ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に円建てとなるように対
          円での為替ヘッジを行い、対円での為替変動リスクの低減を図ります。ただし、完全に為替変動リ
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          スクを排除することはできませんので、基準価額は円と投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響
          を受ける場合があります。また、円金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合、その金利
          差 相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に豪ドル建てとなるよう
          に豪ドルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は豪ドルの為替変動の影響を大き
          く受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動する可能性があります。ま
          た、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできませんので、投資対象資産に係る
          通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。豪ドルの金利が投資対象資産に係る通貨の金利よ
          り低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額の変動要因となることがあります。
         ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型
         ＞＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的にブラジルレアル建てと
          なるようにブラジルレアルでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値はブラジルレア
          ルの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大きく変動
          する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはできません
          ので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。ブラジルレアルの金利
          が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、基準価額
          の変動要因となることがあります。
         ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配
         型＞＞
          投資対象である外国投資信託の投資対象資産について、原則として実質的に南アフリカランド建て
          となるように南アフリカランドでの為替取引を行いますので、円貨ベースでの資産価値は南アフリ
          カランドの為替変動の影響を大きく受けます。したがって、為替の変動に伴って、基準価額が大き
          く変動する可能性があります。また、完全に投資対象資産に係る通貨の影響を排除することはでき
          ませんので、投資対象資産に係る通貨の為替変動の影響を受ける場合があります。南アフリカラン
          ドの金利が投資対象資産に係る通貨の金利より低い場合は、その金利差相当分のコストがかかり、
          基準価額の変動要因となることがあります。
        ④　為替取引プレミアム（金利差相当分の収益）に係るリスクおよび留意点
          円コースを除く各通貨コースでは、投資対象資産に係る通貨と各通貨コースの通貨（為替取引対象
          通貨）との間の短期金利の差（為替取引プレミアム）を収益機会とする一方、選択された通貨コー
          スの通貨と円との間の為替変動の影響を大きく受けます。したがって、選択された通貨コースの通
          貨に対して円が上昇（円高）した場合には、基準価額は下落し、損失を被る可能性があります。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        主に円建ての短期公社債に投資を行いますので、組入短期公社債の価格変動の影響を受けます。
        投資家の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元
        本を割り込むことがあります。
        信託財産に生じた利益および損失は、全て受益者に帰属します。また、投資信託は預貯金と異なりま
        す。
        当ファンドにかかる主なリスクは次のとおりです。

        ただし、すべてのリスクについて記載されているわけではありません。
        ①　金利変動リスク

          公社債の価格は金利変動によって変動します。一般的に公社債の市場価格は、金利が低下した場合
          には上昇する傾向となり、逆に金利が上昇した場合には下落する傾向があります。
        ②　信用リスク
          ファンド資産を公社債およびコール・ローン等の短期金融商品で運用する場合、取引相手方による
          債務不履行により損失が発生する可能性があります。
       ≪その他のリスク・留意点≫

        ①　買付および換金申込に係る制限
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         ・買付または換金の申込日が、海外市場の休業日と同日の場合には、当該買付または換金のお申込は
          受付けません。        （「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」
          の 換金を除く）
          海外市場の休業日：
          ロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休業日またはロンドンの銀行もしくは
          ニューヨークの銀行の休業日をいいます。
         ・金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
          事情があるときは、買付および換金のお申込の受付を中止することおよび既に受付けた当該各お申
          込を取り消すことがあります。
         ・投資対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、買付の受付を制限する場合があります。
        ②　クーリング・オフ
          ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適
          用はありません。
        ③　分配金に関する留意点
         ・分配金は計算期間中に発生した信託報酬等控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みま
          す。）を超過して支払われる場合がありますので、分配金の水準は、必ずしも計算期間における
          ファンドの収益率を示すものではありません。受益者のファンドの購入価額によっては、分配金は
          その支払いの一部ないし全てが実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。また、
          ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様で
          す。なお、分配金の支払いは純資産総額から行われますので、分配金支払いにより純資産総額は減
          少することになり、基準価額が下落する要因となります。
         ・外国投資信託の投資対象資産について為替取引を行う際、一部の新興国においては通貨の受渡に制
                     ;
          約があるため、NDF           （ノン・デリバラブル・フォワード）を用いる場合があります。NDFの取引価
          格の値動きと実際の為替市場の値動きは、需給動向や規制等の影響により、大きく乖離する場合が
          あり、その結果、投資成果は、実際の為替市場や金利市場の動向から理論上期待される水準と大き
          く乖離する場合があります。また、市場規模の縮小や当局の規制等によりNDFが利用できなくなった
          場合、ファンドの投資方針に沿った運用ができなくなる場合があります。
           㬀一䐀䘰栰漰ť낂ࡖﴰ源᪌꠰鉘뜰夰讖鬰歒⥵⠰唰谰譶楰멦ｑ䡮⅓홟ᔰ湎z⸰朰Ŏ㬰殑톇赪徕ꈰ桶
           対で取引されます。NDFにおいては当該国通貨の受渡が発生せず、主に米ドルなど主要通貨で差金
           決済されます。
       ≪投資信託に関する一般的なリスク≫

       ・法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があります。
       ・信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、信託財産の減少の状況に
        よっては、委託会社が目的とする運用が困難と判断した場合、安定運用に切り替えることがあります。
       ・短期間に相当金額の解約申込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入有価証券を直前の
        市場実勢から乖離した価格で売却せざるを得ないことがあります。この場合、基準価額は下落する要因
        となり、損失を被ることがあります。
       ・証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済
        事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがあります。これによりファンドの運
        用が影響を被って基準価額の下落につながり、その結果、投資元本を下回る可能性があります。
       ≪投資信託に関する一般的な留意事項≫

       ・投資信託は、預貯金または保険契約とは異なり、預金保険機構、貯金保険機構、保険契約者保護機構の
        保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購入いただいた場合は、投資者保護基金の保護の
        対象ではありません。
       ・投資信託の設定・運用は投資信託委託会社が行います（販売会社は販売の窓口となります）。
       ・投資した資産価値の減少を含むリスクは、投資信託をご購入のお客様が負います。
     （２）リスク管理体制
        委託会社では、取引の執行については、運用部門が投資対象・投資制限等を規定した運用ガイドライン
        に従って執行します。
        取引の管理については、管理部門は運用ガイドラインに則って適切な運用がなされているか、および運
        用結果の定期的な検証を通じて、各種リスクが適切に管理されていることをモニタリングしています。
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        また、それらの状況は定期的に開催される各委員会に報告され、状況の把握・確認が行われるほか、適
        切な運営について検証が行われます。
       ※上記体制は2019年2月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。

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     ４【手数料等及び税金】















     （１）【申込手数料】

        申込手数料（スイッチングの際の申込手数料を含みます。）につきましては、販売会社が定めるものと
        します。申込手数料率につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞

        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞
        ＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型
        ＞＞
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        ・販売会社における申込手数料率は3.24％（税抜3.00％）が上限となっております。（スイッチングの
         場合の申込手数料率は1.62％（税抜1.50％）が上限となっております。）
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        ・ありません。
         
         ファンドからのスイッチングの場合に限ります。
        ・申込手数料の額（１口当たり）は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に申込手数料率を乗じて得

         た額とします。
        ・＜分配金再投資コース＞の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料は
         かかりません。
         
         続きの対価です。
     （２）【換金（解約）手数料】

      ①　換金手数料
        ありません。
      ②　信託財産留保額
       ＜各ファンド（マネープールを除く）＞
        解約請求受付日の         翌営業日     の基準価額に0.3％の率を乗じて得た額（１口当たり）が差し引かれます。
       ＜マネープール＞
        ありません。
       
        れる金額のことです。
     （３）【信託報酬等】

      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞＞
      ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                    年0.9504％（税抜0.88％）の率                を
        乗じて得た額とします。
      ②　信託報酬の配分
        信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                  信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            合計          委託会社           販売会社           受託会社
            0.88％           0.34％           0.50％           0.04％
        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
          委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
          販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
          受託会社       運用財産の管理、運用指図実行                等 の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

        なお、各ファンドが投資対象とする投資信託証券の管理報酬等が各ファンドの純資産総額に対して                                                   年率

        0.70％程度      （委託会社が試算した概算値）かかります。
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        したがって、各ファンドの信託報酬に加えた基本となる報酬率は、実質的には各ファンドの純資産総額
        に対して     年率1.6504％程度         となります。
      ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払います。
      ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

      ①　信託報酬
        信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に                                    年0.5940％（税抜0.55％）を上限
        とする率     を乗じて得た額とします。
        なお、信託報酬は、別途規定する無担保コール翌日物の金利（以下「コールレート」といいます。）水
        準により年率を決定します。コールレート水準は、毎月一定期間の平均値を測定し、翌月の信託報酬と
        して適用します。
         コールレート                      0.20％以上           0.40％以上
                   0.20％未満の場合                                0.65％以上の場合
            水準                  0.40％未満の場合           0.65％未満の場合
                    0.081％以内            0.1674％           0.3348％           0.594％
         信託報酬の総額
                  （税抜0.075％以内）            （税抜0.155％）           （税抜0.310％）           （税抜0.550％）
      ②　信託報酬の配分

        信託報酬の配分（年率）は、以下の通りとします。
                               信託報酬＝運用期間中の基準価額×信託報酬率
            コールレート水準
                              合計         委託会社        販売会社        受託会社
        0.20％未満の場合                   0.075％以内          0.030％以内        0.030％以内        0.015％以内
        0.20％以上0.40％未満の場合                     0.155％          0.070％        0.070％        0.015％
        0.40％以上0.65％未満の場合                     0.310％          0.140％        0.140％        0.030％
        0.65％以上の場合                     0.550％          0.250％        0.250％        0.050％
        役務の内容

                委託した資金の運用の対価
          委託会社
                購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン
          販売会社
                ドの管理および事務手続き等の対価
          受託会社       運用財産の管理、運用指図実行                等 の対価
         ※表中の率は税抜です。別途消費税がかかります。

         
         信託報酬は年       0.081   ％（税抜0.075％）以内の率を乗じて得た額となっております。
      ③　支払時期
        信託報酬（信託報酬に係る消費税等相当額を含みます。）は、日々計上され、ファンドの基準価額に反
        映されます。なお、毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払います。
     （４）【その他の手数料等】

      ①　信託事務の諸費用
        信託財産に関する租税および信託事務の諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息は受益者の負担
        として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
      ②　売買委託手数料
        組入有価証券の売買時の売買委託手数料等および先物・オプション取引に要する費用等は受益者の負担
        として、原則として発生の都度信託財産中から支弁します。
      ③　監査費用
        信託財産に関する監査報酬および当該監査報酬にかかる消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産
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        中から支弁することができます。
      ④　その他の費用
        以下の諸費用および当該諸費用に係る消費税等相当額は受益者の負担とし、信託財産中から支弁するこ
        とができます。
        １．受益権の管理事務に関連する費用
        ２．有価証券届出書、有価証券報告書等の作成、印刷および提出に係る費用
        ３．投資信託説明書（目論見書）の作成、印刷および交付に係る費用
        ４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        ５．運用報告書の作成、印刷および交付に係る費用
        ６．ファンドの受益者に対して行う公告に係る費用ならびに信託約款の変更または信託契約の解約に係
          る事項を記載した書面の作成、印刷および交付に係る費用
        委託会社は、上記③および④の１．から６．の費用の支払いをファンドのために行い、その金額を合理

        的に見積った結果、信託財産の純資産総額に対して年率0.1％（「マネープール」については年率
        0.05％）を上限とする額を、かかる費用の合計額とみなして、実際または予想される費用額を上限とし
        て、ファンドより受領することができます。ただし、委託会社は、信託財産の規模等を考慮して、信託
        の設定時および期中に、随時係る費用の年率を見直し、これを変更することができます。
        上記③および④の１．から６．の費用は、ファンドの計算期間を通じて毎日計上されます。かかる費用
        は、毎計算期末または信託終了時に、信託財産中から委託会社に対して支弁されます。
      ⑤　上記①から④の費用のうち、主要なものを対価とする役務の内容は以下のとおりです。
        １．監査費用：監査法人等に支払うファンド監査に係る費用
        ２．印刷費用等：法定開示書類作成の際に業者に支払う作成・印刷・交付等に係る費用（EDINET含む）
          等
        ３．売買委託手数料：有価証券等を取引所で売買する際に売買仲介人に支払う手数料
        ４．保管費用：海外保管銀行等に支払う海外資産等の保管・送金・受渡等に係る費用
       㭎ઊᠤ怰䨰蠰猤愰溌뭵⠰漰ŏឌꅵ⌰溉轪ℰœ홟ᖑ콻䤰欰蠰詙॒픰地縰夰渰朰Ŏ譒䴰殑톘䴰䨰蠰玊ࡻ靥

        法を表示することができません。
        なお、受益者が直接および間接的に負担する費用の合計額については、保有期間等により異なりますの
        で、表示することができません。
     （５）【課税上の取扱い】

        課税上は、株式投資信託として取り扱われます。                          公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適
        用対象です。
      ①　個人受益者の場合
       １）収益分配金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15.315％
         および地方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
         なお、確定申告を行ない、申告分離課税または総合課税（                              配当控除の適用はありません。                ）のいずれ
         かを選択することもできます。
       ２）解約金および償還金に対する課税
                             ＊
         解約時および償還時の差益（譲渡益）                     については譲渡所得として、20.315％（所得税15.315％およ
         び地方税５％）の税率による申告分離課税の対象となり、確定申告が必要となります。なお、源泉徴
         収ありの特定口座（源泉徴収選択口座）を選択している場合は、20.315％（所得税15.315％および地
         方税５％）の税率による源泉徴収（原則として、確定申告は不要です。）が行なわれます。
        ＊解約価額および償還価額から取得費用（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額を含みま
         す。）を控除した利益
         㭸멛驵㍔䩻䤰欰蠰訰ƉѦ䈰䨰蠰獑ᾐ葦䈰湝෿ࢋ牮Ⅴ൙ㇿर欰搰䐰昰漰Ŏ੘㑨⩟ཻ䤰溋牮ⅶ쨰Ŏ੘
         株式等の配当等および特定公社債等の利子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）と損益
         通算が可能です。また、解約時および償還時の差益（譲渡益）、普通分配金および特定公社債等の利
         子所得（申告分離課税を選択したものに限ります。）については、上場株式等の譲渡損失と損益通算
         が可能です。
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         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹ᨀ一䤀匀䇿࠰쬰ﰰ뗿रര鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ş璕錀㄀㈀ぎݑ蘰湻쑖来뀰弰殌
         入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が５年間非課税となります。ご利用
         に なれるのは、満20歳以上の方で、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方
         が対象となります。また、未成年者少額投資非課税制度（ジュニアNISA）をご利用の場合、20歳未満
         の居住者などを対象に、年間80万円の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所
         得および譲渡所得が５年間非課税となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
      ②　法人受益者の場合
       １）収益分配金、解約金、償還金に対する課税
         収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過額について
         は配当所得として、15.315％（所得税のみ）の税率による源泉徴収が行なわれます。源泉徴収された
         税金は、所有期間に応じて法人税から控除される場合があります。
       ２）益金不算入制度の適用
         益金不算入制度は適用されません。
      ※買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
      ③　個別元本
       １）各受益者の買付時の基準価額（申込手数料および当該手数料に係る消費税等相当額は含まれませ
         ん。）が個別元本になります。
       ２）受益者が同一ファンドを複数回お申込みの場合、１口当たりの個別元本は、申込口数で加重平均した
         値となります。ただし、個別元本は、複数支店で同一ファンドをお申込みの場合などにより把握方法
         が異なる場合がありますので、販売会社にお問い合わせください。
      ④　普通分配金と元本払戻金(特別分配金)
       １）収益分配金には課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別分配金)」（元
         本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。
       ２）受益者が収益分配金を受け取る際
         イ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本と同額かまたは上回っている場
           合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となります。
         ロ）収益分配金落ち後の基準価額が、受益者の１口当たりの個別元本を下回っている場合には、収益
           分配金の範囲内でその下回っている部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、収益分配金から
           元本払戻金(特別分配金)を控除した金額が普通分配金となります。
         ハ）収益分配金発生時に、その個別元本から元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の受益
           者の個別元本となります。
     ※上記は2019年2月末現在のものですので、税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更








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      になる場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家などにご確認されることをお勧めしま
      す。
     ５【運用状況】

     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン               1,121,216,376              99.44
            親投資信託受益証券                    日本                 312,489           0.03
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               6,009,046            0.53
                 合計(純資産総額)                            1,127,537,911             100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                  帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・コンサバティブ・セク                 111,464       10,069    1,122,331,016         10,059    1,121,216,376     99.44
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド  (JPY  Class)
      日本   親投資信託受     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                 312,084       1.0013      312,489       1.0013      312,489   0.03
          益証券
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.44
              親投資信託受益証券                                   0.03
                  合計                               99.47
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

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     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2010年    2月25日)             421         422       0.9906         0.9921
       第2特定期間末          (2010年    8月25日)            1,794         1,798        1.0348         1.0368
       第3特定期間末          (2011年    2月25日)            2,682         2,689        0.9909         0.9934
       第4特定期間末          (2011年    8月25日)            3,938         3,948        1.0067         1.0092
       第5特定期間末          (2012年    2月27日)            4,081         4,091        1.0342         1.0367
       第6特定期間末          (2012年    8月27日)            6,412         6,427        1.0487         1.0512
       第7特定期間末          (2013年    2月25日)           10,010         10,034         1.0343         1.0368
       第8特定期間末          (2013年    8月26日)            9,636         9,661        0.9875         0.9900
       第9特定期間末          (2014年    2月25日)            8,517         8,538        1.0066         1.0091
      第10特定期間末          (2014年    8月25日)            6,859         6,876        1.0339         1.0364
      第11特定期間末          (2015年    2月25日)            2,844         2,855        1.0434         1.0474
      第12特定期間末          (2015年    8月25日)            2,849         2,861        0.9793         0.9833
      第13特定期間末          (2016年    2月25日)            2,678         2,690        0.9256         0.9296
      第14特定期間末          (2016年    8月25日)            2,509         2,519        0.9818         0.9858
      第15特定期間末          (2017年    2月27日)            2,064         2,068        0.9331         0.9351
      第16特定期間末          (2017年    8月25日)            1,870         1,874        0.9315         0.9335
      第17特定期間末          (2018年    2月26日)            1,465         1,466        0.9076         0.9086
      第18特定期間末          (2018年    8月27日)            1,228         1,230        0.8914         0.8924
      第19特定期間末          (2019年    2月25日)            1,128         1,128        0.8842         0.8847
                 2018年    2月末日            1,464           ―      0.9067           ―
                     3月末日            1,305           ―      0.9059           ―
                     4月末日            1,269           ―      0.8966           ―
                     5月末日            1,257           ―      0.8949           ―
                     6月末日            1,246           ―      0.8877           ―
                     7月末日            1,240           ―      0.8890           ―
                     8月末日            1,225           ―      0.8892           ―
                     9月末日            1,201           ―      0.8847           ―
                 　　　10月末日               1,179           ―      0.8757           ―
                 　　　11月末日               1,155           ―      0.8663           ―
                 　　　12月末日               1,140           ―      0.8690           ―
                 2019年    1月末日            1,151           ―      0.8780           ―
                     2月末日            1,127           ―      0.8832           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

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     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              0.0030
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                              0.0100
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                              0.0145
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                              0.0150
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                              0.0150
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              0.0150
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                              0.0150
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              0.0150
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                              0.0150
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                              0.0150
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              0.0165
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              0.0240
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              0.0240
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                              0.0240
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                              0.0180
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                              0.0120
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              0.0070
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              0.0060
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              0.0035
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              △0.6
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                               5.5
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                              △2.8
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                               3.1
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                               4.2
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                               2.9
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                               0.1
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              △3.1
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                               3.5
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                               4.2
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                               2.5
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              △3.8
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              △3.0
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                               8.7
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        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                              △3.1
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                               1.1
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              △1.8
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              △1.1
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              △0.4
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日               425,670,864                 ―
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日              1,325,194,776             16,317,734
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日              1,458,876,395             486,091,631
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日              1,496,451,100             291,160,152
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日              1,295,043,480            1,260,984,501
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日              2,911,302,639             742,807,710
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日              5,394,269,649            1,830,873,942
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日              2,252,864,381            2,172,386,011
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日               233,065,842           1,530,780,399
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日               502,913,909           2,329,182,656
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日               371,720,045           4,280,098,130
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日               653,202,832            469,759,809
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日               562,218,184            578,661,210
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日               354,424,093            692,180,217
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日               583,230,756            927,049,376
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                26,414,708           230,867,206
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日               179,559,953            572,948,223
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                6,223,527           241,945,436
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                4,085,589           106,504,229
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                389,117,115             99.49
            親投資信託受益証券                    日本                 54,778           0.01
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       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               1,944,895            0.50
                 合計(純資産総額)                             391,116,788            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・コンサバティブ・セク                 37,665      10,316     388,552,140        10,331     389,117,115     99.49
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド  (AUD  Class)
      日本   親投資信託受     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                 54,707      1.0013       54,778      1.0013       54,778   0.01
          益証券
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.49
              親投資信託受益証券                                   0.01
                  合計                               99.50
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2010年    2月25日)             632         635       0.9945         0.9990
       第2特定期間末          (2010年    8月25日)             649         652       0.9670         0.9715
       第3特定期間末          (2011年    2月25日)             702         707       1.0250         1.0320
       第4特定期間末          (2011年    8月25日)             881         887       1.0143         1.0213
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       第5特定期間末          (2012年    2月27日)             966         972       1.1101         1.1171
       第6特定期間末          (2012年    8月27日)            1,049         1,056        1.0605         1.0675
       第7特定期間末          (2013年    2月25日)             917         922       1.2239         1.2309
       第8特定期間末          (2013年    8月26日)             517         521       1.0814         1.0884
       第9特定期間末          (2014年    2月25日)             433         435       1.1282         1.1352
      第10特定期間末          (2014年    8月25日)             447         450       1.1931         1.2001
      第11特定期間末          (2015年    2月25日)             501         507       1.1404         1.1524
      第12特定期間末          (2015年    8月25日)             407         412       0.9585         0.9705
      第13特定期間末          (2016年    2月25日)             305         310       0.8149         0.8269
      第14特定期間末          (2016年    8月25日)             618         627       0.7883         0.8003
      第15特定期間末          (2017年    2月27日)            1,056         1,067        0.8139         0.8229
      第16特定期間末          (2017年    8月25日)             985         996       0.7770         0.7860
      第17特定期間末          (2018年    2月26日)             768         774       0.7080         0.7140
      第18特定期間末          (2018年    8月27日)             468         470       0.6693         0.6723
      第19特定期間末          (2019年    2月25日)             391         393       0.6365         0.6395
                 2018年    2月末日             773          ―      0.7122           ―
                     3月末日             748          ―      0.6874           ―
                     4月末日             752          ―      0.6855           ―
                     5月末日             725          ―      0.6806           ―
                     6月末日             496          ―      0.6652           ―
                     7月末日             480          ―      0.6744           ―
                     8月末日             465          ―      0.6647           ―
                     9月末日             422          ―      0.6655           ―
                 　　　10月末日                408          ―      0.6452           ―
                 　　　11月末日                410          ―      0.6584           ―
                 　　　12月末日                380          ―      0.6192           ―
                 2019年    1月末日             388          ―      0.6321           ―
                     2月末日             391          ―      0.6373           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              0.0090
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                              0.0270
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                              0.0395
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                              0.0420
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                              0.0420
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              0.0420
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                              0.0420
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              0.0420
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        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                              0.0420
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                              0.0420
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              0.0470
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              0.0720
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              0.0720
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                              0.0720
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                              0.0540
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                              0.0540
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              0.0390
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              0.0240
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              0.0180
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                               0.4
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                              △0.1
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                               10.1
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                               3.1
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                               13.6
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              △0.7
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                               19.4
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              △8.2
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                               8.2
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                               9.5
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              △0.5
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              △9.6
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              △7.5
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                               5.6
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                               10.1
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                               2.1
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              △3.9
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              △2.1
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              △2.2
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

                                  46/147


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        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日               639,703,314             3,393,117
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                96,583,442            61,498,314
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日               125,987,658            111,730,081
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日               359,319,468            176,022,609
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日               246,765,143            245,005,959
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日               353,978,926            235,163,208
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日               270,516,006            510,737,889
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日               170,352,879            440,723,411
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                59,784,210           154,700,220
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                40,122,181            48,967,146
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日               130,280,399            65,307,196
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                57,532,070            72,817,162
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                59,774,262           109,336,398
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日               439,274,591            30,517,255
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日               626,719,581            113,128,129
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日               385,027,065            414,187,659
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日               154,120,870            337,614,519
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                43,079,262           428,051,589
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                8,159,788           93,397,675
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                798,858,698             99.14
            親投資信託受益証券                    日本                 42,071           0.01
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               6,909,559            0.86
                 合計(純資産総額)                             805,810,328            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
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     ケイマン    投資信託受益     グローバル・コンサバティブ・セク                 162,833       4,905    798,695,865         4,906    798,858,698     99.14
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド  (BRL  Class)
      日本   親投資信託受     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                 42,017      1.0013       42,071      1.0013       42,071   0.01
          益証券
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.14
              親投資信託受益証券                                   0.01
                  合計                               99.14
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2010年    2月25日)            3,777         3,812        0.9718         0.9808
       第2特定期間末          (2010年    8月25日)            4,445         4,486        0.9725         0.9815
       第3特定期間末          (2011年    2月25日)            4,475         4,518        0.9561         0.9651
       第4特定期間末          (2011年    8月25日)            4,027         4,065        0.9409         0.9499
       第5特定期間末          (2012年    2月27日)            3,727         3,762        0.9570         0.9660
       第6特定期間末          (2012年    8月27日)            2,925         2,958        0.7970         0.8060
       第7特定期間末          (2013年    2月25日)            2,779         2,806        0.9387         0.9477
       第8特定期間末          (2013年    8月26日)            1,846         1,868        0.7592         0.7682
       第9特定期間末          (2014年    2月25日)            1,438         1,453        0.8251         0.8341
      第10特定期間末          (2014年    8月25日)            1,191         1,203        0.8910         0.9000
      第11特定期間末          (2015年    2月25日)            1,046         1,057        0.8366         0.8456
      第12特定期間末          (2015年    8月25日)             588         597       0.6297         0.6387
      第13特定期間末          (2016年    2月25日)             385         392       0.4773         0.4863
      第14特定期間末          (2016年    8月25日)             430         436       0.6028         0.6118
      第15特定期間末          (2017年    2月27日)             624         632       0.6457         0.6547
      第16特定期間末          (2017年    8月25日)             850         863       0.6094         0.6184
                                  48/147


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      第17特定期間末          (2018年    2月26日)            1,309         1,331        0.5263         0.5353
      第18特定期間末          (2018年    8月27日)             916         926       0.4102         0.4147
      第19特定期間末          (2019年    2月25日)             803         809       0.4344         0.4379
                 2018年    2月末日            1,319           ―      0.5287           ―
                     3月末日            1,307           ―      0.5060           ―
                     4月末日            1,264           ―      0.4795           ―
                     5月末日            1,137           ―      0.4436           ―
                     6月末日            1,027           ―      0.4302           ―
                     7月末日            1,014           ―      0.4466           ―
                     8月末日             865          ―      0.3992           ―
                     9月末日             890          ―      0.4201           ―
                 　　　10月末日                913          ―      0.4392           ―
                 　　　11月末日                819          ―      0.4162           ―
                 　　　12月末日                759          ―      0.4032           ―
                 2019年    1月末日             793          ―      0.4269           ―
                     2月末日             805          ―      0.4345           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              0.0180
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                              0.0540
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                              0.0540
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                              0.0540
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                              0.0540
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              0.0540
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                              0.0540
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              0.0540
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                              0.0540
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                              0.0540
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              0.0540
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              0.0540
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              0.0540
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                              0.0540
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                              0.0540
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                              0.0540
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              0.0540
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              0.0360
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              0.0220
                                  49/147


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     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              △1.0
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                               5.6
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                               3.9
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                               4.1
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                               7.5
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              △11.1
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                               24.6
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              △13.4
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                               15.8
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                               14.5
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              △0.0
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              △18.3
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              △15.6
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                               37.6
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                               16.1
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                               2.7
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              △4.8
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              △15.2
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                               11.3
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日              3,889,713,613              2,680,889
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日               863,264,795            179,146,026
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日               744,954,141            634,856,091
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日               519,220,480            920,514,181
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日               299,841,921            684,611,427
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日               472,795,286            697,841,782
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日               335,226,313           1,043,874,187
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日               280,613,481            809,915,641
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日               104,675,804            793,757,157
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                41,158,205           446,785,331
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日               146,101,536            233,173,424
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                31,693,416           346,818,811
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        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                69,874,813           198,216,339
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                34,397,623           127,251,497
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日               449,256,517            196,799,501
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日               556,183,537            126,690,106
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日              1,382,988,207             291,053,407
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日               343,520,904            598,229,962
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                47,954,497           432,189,626
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            投資信託受益証券                  ケイマン                22,522,544            99.07
            親投資信託受益証券                    日本                  5,465          0.02
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                204,924           0.90
                 合計(純資産総額)                              22,732,933            100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
     ケイマン    投資信託受益     グローバル・コンサバティブ・セク                  3,212      6,994     22,464,728        7,012     22,522,544    99.07
          証券   ター・コーポレート・ボンド・ファ
             ンド  (ZAR  Class)
      日本   親投資信託受     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                  5,458      1.0013       5,465      1.0013       5,465   0.02
          益証券
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

               投資信託受益証券                                  99.07
              親投資信託受益証券                                   0.02
                  合計                               99.10
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     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1特定期間末          (2010年    2月25日)             167         169       0.9682         0.9757
       第2特定期間末          (2010年    8月25日)             183         184       0.9937         1.0012
       第3特定期間末          (2011年    2月25日)             248         251       0.9581         0.9661
       第4特定期間末          (2011年    8月25日)             291         293       0.8852         0.8932
       第5特定期間末          (2012年    2月27日)             295         298       0.9030         0.9110
       第6特定期間末          (2012年    8月27日)             215         217       0.7990         0.8070
       第7特定期間末          (2013年    2月25日)             188         190       0.8735         0.8815
       第8特定期間末          (2013年    8月26日)             116         117       0.7535         0.7585
       第9特定期間末          (2014年    2月25日)             68         68       0.7603         0.7653
      第10特定期間末          (2014年    8月25日)             50         51       0.8174         0.8224
      第11特定期間末          (2015年    2月25日)             47         47       0.8894         0.8944
      第12特定期間末          (2015年    8月25日)             38         39       0.7390         0.7440
      第13特定期間末          (2016年    2月25日)             26         26       0.5514         0.5564
      第14特定期間末          (2016年    8月25日)             20         21       0.6287         0.6337
      第15特定期間末          (2017年    2月27日)             23         23       0.7274         0.7324
      第16特定期間末          (2017年    8月25日)             43         43       0.7033         0.7083
      第17特定期間末          (2018年    2月26日)             32         32       0.7649         0.7699
      第18特定期間末          (2018年    8月27日)             24         25       0.6372         0.6422
      第19特定期間末          (2019年    2月25日)             22         22       0.6442         0.6477
                 2018年    2月末日             32         ―      0.7603           ―
                     3月末日             27         ―      0.7457           ―
                     4月末日             28         ―      0.7216           ―
                     5月末日             27         ―      0.7103           ―
                     6月末日             24         ―      0.6456           ―
                     7月末日             26         ―      0.6854           ―
                     8月末日             24         ―      0.6187           ―
                     9月末日             25         ―      0.6506           ―
                 　　　10月末日                 22         ―      0.6154           ―
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                 　　　11月末日                 23         ―      0.6530           ―
                 　　　12月末日                 21         ―      0.6043           ―
                 2019年    1月末日             23         ―      0.6495           ―
                     2月末日             22         ―      0.6458           ―
     (注)分配付きの金額は、特定期間末の金額に当該特定期間末の分配金を加算した金額です。

     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              0.0150
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                              0.0450
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                              0.0475
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                              0.0480
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                              0.0480
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              0.0480
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                              0.0480
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              0.0450
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                              0.0300
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                              0.0300
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                              0.0300
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              0.0300
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              0.0300
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                              0.0300
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                              0.0300
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                              0.0300
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                              0.0300
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              0.0300
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                              0.0225
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日                              △1.7
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                               7.3
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日                               1.2
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日                              △2.6
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                               7.4
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                              △6.2
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                               15.3
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                              △8.6
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                               4.9
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        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                               11.5
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                               12.5
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                              △13.5
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                              △21.3
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                               19.5
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                               20.5
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                               0.8
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                               13.0
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                              △12.8
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                               4.6
     (注)各特定期間の収益率は、特定期間末の基準価額（分配落ち）に当該特定期間の分配金を加算し、当該特定期間の直前の

       特定期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

          期                期間               設定口数            解約口数

        第1特定期間         2009年12月      1日～2010年      2月25日               175,159,411             1,938,924
        第2特定期間         2010年    2月26日～2010年        8月25日                22,187,228            11,063,201
        第3特定期間         2010年    8月26日～2011年        2月25日               102,314,022            26,763,458
        第4特定期間         2011年    2月26日～2011年        8月25日               101,145,842            31,944,631
        第5特定期間         2011年    8月26日～2012年        2月27日                25,369,553            27,279,713
        第6特定期間         2012年    2月28日～2012年        8月27日                34,969,934            92,187,946
        第7特定期間         2012年    8月28日～2013年        2月25日                33,567,468            87,743,764
        第8特定期間         2013年    2月26日～2013年        8月26日                19,499,045            81,019,660
        第9特定期間         2013年    8月27日～2014年        2月25日                4,067,875           68,652,143
        第10特定期間         2014年    2月26日～2014年        8月25日                 495,896          28,032,234
        第11特定期間         2014年    8月26日～2015年        2月25日                 950,582           9,559,365
        第12特定期間         2015年    2月26日～2015年        8月25日                2,074,780            3,162,298
        第13特定期間         2015年    8月26日～2016年        2月25日                 535,331           5,137,316
        第14特定期間         2016年    2月26日～2016年        8月25日                4,461,282           19,140,200
        第15特定期間         2016年    8月26日～2017年        2月27日                2,189,478            3,450,958
        第16特定期間         2017年    2月28日～2017年        8月25日                30,410,061             703,608
        第17特定期間         2017年    8月26日～2018年        2月26日                14,446,552            34,167,956
        第18特定期間         2018年    2月27日～2018年        8月27日                4,867,606            7,566,561
        第19特定期間         2018年    8月28日～2019年        2月25日                1,314,062            5,256,864
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール】

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
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     （１）【投資状況】

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

            親投資信託受益証券                    日本                3,081,731            90.74
       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―                314,558           9.26
                 合計(純資産総額)                              3,396,289           100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     （２）【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     イ.評価額上位銘柄明細

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

     国／地域     種類         銘柄名          数量      単価       金額       単価       金額    比率
                                    (円)       (円)       (円)       (円)    (％)
      日本   親投資信託受     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                3,077,730        1.0013     3,081,731        1.0013     3,081,731    90.74
          益証券
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     ロ.種類別の投資比率

                  種類                     投資比率（％）

              親投資信託受益証券                                   90.74
                  合計                               90.74
     ②【投資不動産物件】

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     該当事項はありません。

     （３）【運用実績】

     ①【純資産の推移】

                              純資産総額（百万円）                 1口当たり純資産額（円）

              期別
                             分配落ち         分配付き         分配落ち         分配付き
       第1計算期間末          (2010年    2月25日)          0.100017         0.100017          1.0002         1.0002
       第2計算期間末          (2010年    8月25日)          0.100047         0.100047          1.0005         1.0005
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       第3計算期間末          (2011年    2月25日)          0.100077         0.100077          1.0008         1.0008
       第4計算期間末          (2011年    8月25日)              ▶         ▶      1.0010         1.0010
       第5計算期間末          (2012年    2月27日)             11         11       1.0014         1.0014
       第6計算期間末          (2012年    8月27日)              ▶         ▶      1.0017         1.0017
       第7計算期間末          (2013年    2月25日)          0.100278         0.100278          1.0028         1.0028
       第8計算期間末          (2013年    8月26日)              3         3      1.0031         1.0031
       第9計算期間末          (2014年    2月25日)              3         3      1.0033         1.0033
      第10計算期間末          (2014年    8月25日)              3         3      1.0034         1.0034
      第11計算期間末          (2015年    2月25日)              3         3      1.0035         1.0035
      第12計算期間末          (2015年    8月25日)              3         3      1.0036         1.0036
      第13計算期間末          (2016年    2月25日)              3         3      1.0036         1.0036
      第14計算期間末          (2016年    8月25日)              3         3      1.0034         1.0034
      第15計算期間末          (2017年    2月27日)              3         3      1.0030         1.0030
      第16計算期間末          (2017年    8月25日)              3         3      1.0025         1.0025
      第17計算期間末          (2018年    2月26日)              3         3      1.0020         1.0020
      第18計算期間末          (2018年    8月27日)              3         3      1.0016         1.0016
      第19計算期間末          (2019年    2月25日)              3         3      1.0012         1.0012
                 2018年    2月末日              3         ―      1.0020           ―
                     3月末日              3         ―      1.0020           ―
                     4月末日              3         ―      1.0019           ―
                     5月末日              3         ―      1.0018           ―
                     6月末日              3         ―      1.0017           ―
                     7月末日              3         ―      1.0016           ―
                     8月末日              3         ―      1.0016           ―
                     9月末日              3         ―      1.0015           ―
                 　　　10月末日                 3         ―      1.0015           ―
                 　　　11月末日                 3         ―      1.0014           ―
                 　　　12月末日                 3         ―      1.0013           ―
                 2019年    1月末日              3         ―      1.0013           ―
                     2月末日              3         ―      1.0012           ―
     ②【分配の推移】

          期                    期間                 1口当たりの分配金（円）

         第1期       2009年12月      1日～2010年      2月25日                              0.0000
         第2期       2010年    2月26日～2010年        8月25日                              0.0000
         第3期       2010年    8月26日～2011年        2月25日                              0.0000
         第4期       2011年    2月26日～2011年        8月25日                              0.0000
         第5期       2011年    8月26日～2012年        2月27日                              0.0000
         第6期       2012年    2月28日～2012年        8月27日                              0.0000
         第7期       2012年    8月28日～2013年        2月25日                              0.0000
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         第8期       2013年    2月26日～2013年        8月26日                              0.0000
         第9期       2013年    8月27日～2014年        2月25日                              0.0000
         第10期        2014年    2月26日～2014年        8月25日                              0.0000
         第11期        2014年    8月26日～2015年        2月25日                              0.0000
         第12期        2015年    2月26日～2015年        8月25日                              0.0000
         第13期        2015年    8月26日～2016年        2月25日                              0.0000
         第14期        2016年    2月26日～2016年        8月25日                              0.0000
         第15期        2016年    8月26日～2017年        2月27日                              0.0000
         第16期        2017年    2月28日～2017年        8月25日                              0.0000
         第17期        2017年    8月26日～2018年        2月26日                              0.0000
         第18期        2018年    2月27日～2018年        8月27日                              0.0000
         第19期        2018年    8月28日～2019年        2月25日                              0.0000
     ③【収益率の推移】

          期                    期間                    収益率（％）

         第1期       2009年12月      1日～2010年      2月25日                               0.0
         第2期       2010年    2月26日～2010年        8月25日                               0.0
         第3期       2010年    8月26日～2011年        2月25日                               0.0
         第4期       2011年    2月26日～2011年        8月25日                               0.0
         第5期       2011年    8月26日～2012年        2月27日                               0.0
         第6期       2012年    2月28日～2012年        8月27日                               0.0
         第7期       2012年    8月28日～2013年        2月25日                               0.1
         第8期       2013年    2月26日～2013年        8月26日                               0.0
         第9期       2013年    8月27日～2014年        2月25日                               0.0
         第10期        2014年    2月26日～2014年        8月25日                               0.0
         第11期        2014年    8月26日～2015年        2月25日                               0.0
         第12期        2015年    2月26日～2015年        8月25日                               0.0
         第13期        2015年    8月26日～2016年        2月25日                               0.0
         第14期        2016年    2月26日～2016年        8月25日                              △0.0
         第15期        2016年    8月26日～2017年        2月27日                              △0.0
         第16期        2017年    2月28日～2017年        8月25日                              △0.0
         第17期        2017年    8月26日～2018年        2月26日                              △0.0
         第18期        2018年    2月27日～2018年        8月27日                              △0.0
         第19期        2018年    8月28日～2019年        2月25日                              △0.0
     (注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額（分配落ち）に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の

       計算期間末の基準価額（分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。）を控除した額を前期末基準価額で除して得
       た数に100を乗じた数です。
     （４）【設定及び解約の実績】

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          期                期間               設定口数            解約口数
         第1期       2009年12月      1日～2010年      2月25日                 100,000               ―
         第2期       2010年    2月26日～2010年        8月25日                    ―            ―
         第3期       2010年    8月26日～2011年        2月25日                    ―            ―
         第4期       2011年    2月26日～2011年        8月25日                4,809,574                ―
         第5期       2011年    8月26日～2012年        2月27日                6,795,701                ―
         第6期       2012年    2月28日～2012年        8月27日                    ―        6,795,701
         第7期       2012年    8月28日～2013年        2月25日                    ―        4,809,574
         第8期       2013年    2月26日～2013年        8月26日                3,292,323                ―
         第9期       2013年    8月27日～2014年        2月25日                    ―            ―
         第10期        2014年    2月26日～2014年        8月25日                    ―            ―
         第11期        2014年    8月26日～2015年        2月25日                    ―            ―
         第12期        2015年    2月26日～2015年        8月25日                    ―            ―
         第13期        2015年    8月26日～2016年        2月25日                    ―            ―
         第14期        2016年    2月26日～2016年        8月25日                    ―            ―
         第15期        2016年    8月26日～2017年        2月27日                 218,592               ―
         第16期        2017年    2月28日～2017年        8月25日                 463,474            544,214
         第17期        2017年    8月26日～2018年        2月26日                 246,877            384,729
         第18期        2018年    2月27日～2018年        8月27日                    ―            ―
         第19期        2018年    8月28日～2019年        2月25日                    ―            ―
     (注)第1計算期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     （参考）

     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド

     以下の運用状況は2019年             2月28日現在です。
     ・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
     投資状況

              資産の種類                 国／地域          時価合計（円）            投資比率（％）

       現金・預金・その他の資産(負債控除後)                          ―               3,496,478           100.00
                 合計(純資産総額)                              3,496,478           100.00
     （注）「国／地域」は、組入銘柄の発行地または登録地により分類されています。

     投資資産

     投資有価証券の主要銘柄

     イ.評価額上位銘柄明細

     該当事項はありません。

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     ロ.種類別の投資比率

     該当事項はありません。

     投資不動産物件

     該当事項はありません。
     その他投資資産の主要なもの

     該当事項はありません。

     ≪参考情報≫

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     第２【管理及び運営】

















     １【申込（販売）手続等】

     （１）申込方法
        販売会社所定の方法でお申し込みください。
                                                    の申込みは、他の
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         ファンドからのスイッチングの場合に限ります。また、申込の取扱いを行うファンドは、販売会社に
         よって異なる場合がありますので、詳しくは販売会社にお問い合わせください。
     （２）コースの選択
        収益分配金の受取方法によって、＜分配金再投資コース＞と＜分配金受取りコース＞の２通りがありま
        す。ただし、販売会社によって取扱コースは異なります。また、＜分配金再投資コース＞を利用する場
        合は、販売会社と別に定める自動けいぞく投資約款にしたがい契約を締結します。なお、上記の契約ま
        たは規定について、別の名称で同様の権利義務関係を規定する契約が用いられることがあり、この場合
        上記の契約または規定は、当該別の名称に読み替えるものとします。
        ＜分配金再投資コース＞
         収益分配金を自動的に再投資するコースです。
        ＜分配金受取りコース＞
         収益分配金を再投資せず、その都度受け取るコースです。
     （３）スイッチング
       ・スイッチングとは、保有しているファンドを売却し、その売却代金をもって他のファンドを取得するこ
        とで、売却するファンドと取得するファンドを同時に申込みいただきます。
       ・申込みの際に、スイッチングの旨をご指示ください。
       㮌꥘᩹㸰欰蠰挰昰漰Ŏ渰픰ꄰ줰渰缰湓홢焰䐰栰樰識㑔࠰萰뤰ꐰ쌰섰뀰䲈䰰樰䠰樰䑘㑔࠰䰰䈰
        ます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （４）申込みの受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （５）取扱時間
        原則として、午後3時までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （６）取得申込不可日
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        販売会社の営業日であっても、取得申込日がロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日に該当する場合は、取得の申込み（ス
        イッチングを含みます。）の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ※ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール
        スイッチングを伴なう取得の申込みについて、スイッチング対象である上記各コースの取得申込不可日
        には受付を行ないません。
     （７）申込金額
        取得申込受付日の翌営業日の基準価額                    に取得申込口数を乗じて得た額に、申込手数料と当該手数料に係
        る消費税等相当額を加算した額です。
         㬰౒ڑ䶑텑赢閌윰댰ﰰ뤰ര欰䨰䐰晓칶쩒ڑ䶑터鉑赢閌윰夰識㑔࠰漰ŔҊࡻ靧ᾕ鍽䉎虥湗﩮陏ꆘ䴰栰
         ます。
     （８）申込単位        （当初元本１口＝１円）
        販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （９）申込代金の支払い

        取得申込者は、申込金額を取得申込受付日から起算して7営業日目までに販売会社へお支払いください。
        ただし、販売会社が別に定める所定の方法により、上記の期日以前に申込金額をお支払いいただく場合
        があります。
     （10）受付の中止および取消
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       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
                        ;
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、その他
        やむを得ない事情（投資対象国における                     非常事態     （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結
        を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                      等 ）による市場の閉鎖もしく
        は流動性の極端な減少            等 ）があるときは、取得の申込み                （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受
        付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。また、投資
        対象国の有価証券市場等の流動性等を勘案し、取得の申込みの受付を制限する場合があります。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

                        ;
        委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情（投
        資対象国における         非常事態     （金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自
        然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                           等 ）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少
        等 ）があるときは、取得の申込み                （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受付を中止すること、お
        よび既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。また、投資対象国の有価証券市場
        等の流動性等を勘案し、取得の申込みの受付を制限する場合があります。
       㮑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻Ⰰ㄀㚘԰殉轛騰夰讑톇赕䙔셓홟ᕢ䀰䨰蠰玑톇赕䙔셓홟ᕬ핻⳿ቧ慻⳿ᢘջ⳿ፓ
        規定する外国金融商品市場をいいます。
     ２【換金（解約）手続等】

     ＜解約請求による換金＞
     （１）解約の受付
        販売会社の営業日に受け付けます。
     （２）取扱時間
        原則として、       午後3時    までに、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とします。な
        お、上記時刻を過ぎた場合は、翌営業日の取扱いとなります。
     （３）解約請求不可日
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
        販売会社の営業日であっても、解約請求日がロンドン証券取引所もしくはニューヨーク証券取引所の休
        業日またはロンドンの銀行もしくはニューヨークの銀行の休業日に該当する場合は、解約請求                                                 （スイッ
        チングを含みます。）           の受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       ※ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール
        スイッチングを伴なう解約請求について、スイッチング対象である上記各コースの解約請求不可日には
        受付を行ないません。
        ＊スイッチングを伴なわない解約請求については、販売会社の営業日に受付を行ないます。
     （４）解約制限
        該当事項はありません。
     （５）解約価額
        解約請求受付日の         翌営業日     の基準価額から信託財産留保額（当該基準価額に0.3％の率を乗じて得た額）
        を控除した価額とします。ただし、                   「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マ
        ネープール」       には、信託財産留保額はかかりません。
        ・基準価額につきましては、販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
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         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （６）手取額

        １口当たりの手取額は、解約価額から所得税および地方税を差し引いた金額となります。
         ※税法が改正された場合などには、税率などの課税上の取扱いが変更になる場合があります。
         詳しくは、「課税上の取扱い」をご覧ください。
     （７）解約単位
        販売会社が独自に定める単位とします。
         ※詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
     （８）解約代金の支払い
        原則として、解約請求受付日から起算して7営業日目からお支払いします。
     （９）受付の中止および取消
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、            外国為替取引の停止、            決済機能の停止、         その他や
        むを得ない事情（         投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を
        含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                                     等 ）による市場の閉鎖もしくは
        流動性の極端な減少          等）  があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受付を中
        止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。また、投資対象国の有
        価証券市場等の流動性等を勘案し、解約請求の受付を制限する場合があります。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日        （この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約
        請求を受け付けることができる日とします。）                        に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

       ・委託会社は、金融商品取引所                等 における取引の停止、決済機能の停止、                     その他やむを得ない事情（              投資
        対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然
        災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争                          等 ）による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少                          等
        があるときは、解約請求             （スイッチングを含みます。以下同じ。）                      の受付を中止すること、および既に
        受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。また、投資対象国の有価証券市場等の流動性等
        を勘案し、解約請求の受付を制限する場合があります。
       ・解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止                                  以前に行なった当日          の解約請求を撤回で
        きます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基
        準価額の計算日に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
     ３【資産管理等の概要】

     （１）【資産の評価】

      ①　基準価額の算出
       ・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
       ・基準価額とは、信託財産に属する                   資産（受入担保金代用有価証券を除きます。                       「ＵＢＳグローバル公共
        公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」は受入担保金代用有価証券および借入有価証券
        を除きます。       ） を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額（純資産総額）を、計算日
        における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは                                   １万口   当たりに換算した価額で表示
        することがあります。
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      ②　有価証券などの評価基準






       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞＞
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
       ＞
       ・信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部
        償却原価法により評価します。
        ＜主な資産の評価方法＞
         ◇投資信託証券
          原則として、基準価額計算日に知りうる直近の日の基準価額で評価します。
       ・外貨建資産（外国通貨表示の有価証券、預金その他の資産をいいます。）の円換算については、原則と
        してわが国における計算日の対顧客相場の仲値によって計算します。
       ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

        信託財産に属する資産については、法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部
        償却原価法により評価します。
        ＜主な資産の評価方法＞
         ◇マザーファンド受益証券
          基準価額計算日の基準価額で評価します。
         ◇国内公社債
          原則として、基準価額計算日における以下のいずれかの価額で評価します。
          ・日本証券業協会が発表する売買参考統計値（平均値）
          ・金融商品取引業者（第一種金融商品取引業者および外国の法令に準拠して設立された法人でこの
           者に類する者をいいます。）、銀行などの提示する価額（売気配相場を除きます。）
          ・価格情報会社の提供する価額
           ※残存期間１年以内の公社債などについては、一部償却原価法により評価することができます。
      ③　基準価額の照会方法
        販売会社または委託会社の照会先にお問い合わせください。
         委託会社の照会先
          ＜UBSアセット・マネジメント株式会社＞
           ホームページアドレス：http://www.ubs.com/japanfunds/
           電  話  番  号：03-5293-3700（営業日の9:00-17:00）
     （２）【保管】

        該当事項はありません。
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     （３）【信託期間】

        2019年8月26日までとします（2009年12月1日設定）。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約
        し、信託を終了させることがあります。
     （４）【計算期間】

        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞
        ＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型
        ＞＞
         毎月26日から翌月25日まで              とします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計
         算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞

         毎年2月26日から8月25日までおよび8月26日から翌年2月25日まで                                  とします。ただし、各計算期間の末
         日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されま
         す。
     （５）【その他】

      ①　信託の終了（繰上償還）
       １）委託会社は、次のいずれかの場合には、受託会社と合意の上、信託契約を解約し繰上償還させること
         ができます。
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞
        ＞
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型
        ＞＞
         イ）受益者の解約により             各ファンドの純資産総額が30億円                 を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
        ＜ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール＞
         イ）受益者の解約により             純資産総額が100万円           を下回ることとなった場合
         ロ）繰上償還することが受益者のために有利であると認めるとき
         ハ）やむを得ない事情が発生したとき
       ２）この場合、委託会社は書面による決議（以下「書面決議」といいます。）を行ないます。（後述の
         「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、次のいずれかの場合には、後述の「書面決議」の規定は適用せず、信託契約を解約し繰
         上償還させます。
         イ）信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合で、書面決議が困難な場合
         ロ）監督官庁よりこの信託契約の解約の命令を受けたとき
         ハ）委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したとき（監
           督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の委託会社に引き継ぐことを命じたときは、
           書面決議で可決された場合、存続します。）
         ニ）受託会社が委託会社の承諾を受けてその任務を辞任した場合またはその任務に違反するなどして
           解任された場合に、委託会社が新受託会社を選任できないとき
       ４）繰上償還を行なう際には、委託会社は、その旨をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
      ②　償還金について
       ・償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日（償還日が休業日の場
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        合は翌営業日）から起算して５営業日まで）から受益者に支払います。
       ・償還金の支払いは、販売会社において行なわれます。
      ③　信託約款の変更など
       １）委託会社は、         受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したときは、                                           受託
         会社と合意の上、この信託約款を変更すること、または当ファンドと他のファンドとの併合（以下
         「併合」といいます。）を行なうことができます。信託約款の変更または併合を行なう際には、委託
         会社は、その旨および内容をあらかじめ監督官庁に届け出ます。
       ２）  この変更事項のうち、その内容が重大なものまたは併合（受益者の利益に及ぼす影響が軽微なものを
         除きます。）については、書面決議を行ないます。（後述の「書面決議」をご覧ください。）
       ３）委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときは、後述の「書面決
         議」の規定を適用します。
      ④　書面決議
       １）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に対して、委託会社は書面決議を行ないます。この場合
         において、あらかじめ、書面決議の日ならびにその内容および理由などの事項を定め、決議の日の２
         週間前までに知れている受益者に対し書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発送し
         ます。
       ２）受益者は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することができます。なお、知れている
         受益者が議決権を行使しないときは、書面決議について賛成するものとみなします。
       ３）  書面決議は、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行
         ないます。
       ４）繰上償還、信託約款の重大な変更または併合に関する委託会社の提案に対して、すべての受益者が書
         面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときは、書面決議を行ないません。
       ５）当ファンドにおいて併合の書面決議が可決された場合であっても、併合にかかる他のファンドにおい
         て併合の書面決議が否決された場合は、当該他のファンドとの併合を行なうことはできません。
       ６）  当ファンドは、受益者からの換金請求に対して、投資信託契約の一部を解約することにより応じるこ
         とができるため、受益者の保護に欠けるおそれがないものとして、書面決議において反対した受益者
         からの買取請求は受け付けません。
      ⑤　公告






        公告は日本経済新聞に掲載します。
      ⑥　運用報告書の作成
       ・委託会社は、年２回（２月、８月）および償還後に期中の運用経過、組入有価証券の内容および有価証
        券の売買状況などを記載した運用報告書を作成します。
       ・交付運用報告書は、原則として知れている受益者に対して交付されます。
       ・運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページに掲載されます。ただし、受益者から運用報告書
        （全体版）の交付請求があった場合には、交付します。
          ホームページ       アドレス　　http://www.ubs.com/japanfunds/
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      ⑦　関係法人との契約について
      　　販売会社との募集の取扱いなどに関する契約の有効期間は契約日より１年間とします。ただし、期間満
        了の３ヵ月前までに、販売会社、委託会社いずれからも別段の意思表示がないときは、自動的に１年間
        延長されるものとし、以後も同様とします。
      ⑧　他の受益者の氏名などの開示の請求の制限
        受益者は、委託会社または受託会社に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行なうことはできません。
        １．他の受益者の氏名または名称および住所
        ２．他の受益者が有する受益権の内容
     ４【受益者の権利等】

      受益者の有する主な権利は次の通りです。
     （１）収益分配金・償還金受領権
       ・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有
        します。
       ・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から５年間、償還金については支払開始日から10年
        間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。
     （２）解約請求権
        受益者は、自己に帰属する受益権につき販売会社を通じて、委託会社に解約の請求をすることができま
        す。
     （３）帳簿閲覧権
        受益者は、委託会社に対し、その営業時間内にファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧を請求する
        ことができます。
                                  69/147












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     第３【ファンドの経理状況】

     ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞

     ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞
     ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞
     ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞
     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月未満であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(2018年                                               8月28日から2019年

      2月25日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール

     (1)　当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第

      59号)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第
      133号)に基づいて作成しております。
      　なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)　当ファンドの計算期間は6ヵ月であるため、財務諸表は6ヵ月毎に作成しております。

     (3)　当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第19期計算期間(2018年                                                 8月28日から

      2019年    2月25日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人により監査を受けております。
     １【財務諸表】

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     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         8,643,250               8,620,917
        コール・ローン
                                       1,222,194,202               1,122,331,016
        投資信託受益証券
                                          312,645               312,489
        親投資信託受益証券
                                         2,204,016               3,302,632
        未収入金
                                       1,233,354,113               1,134,567,054
        流動資産合計
                                       1,233,354,113               1,134,567,054
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         1,378,552                638,067
        未払収益分配金
                                         1,961,155               4,606,926
        未払解約金
        未払受託者報酬                                  48,336               41,847
                                         1,015,057                878,833
        未払委託者報酬
                                            24               24
        未払利息
                                          92,269               80,243
        その他未払費用
                                         4,495,393               6,245,940
        流動負債合計
                                         4,495,393               6,245,940
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       1,378,552,790               1,276,134,150
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 149,694,070              △ 147,813,036
                                           1,099               1,103
          （分配準備積立金）
                                       1,228,858,720               1,128,321,114
        元本等合計
                                       1,228,858,720               1,128,321,114
       純資産合計
                                       1,233,354,113               1,134,567,054
      負債純資産合計
                                  71/147









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 自　2018年      2月27日          自　2018年      8月28日
                                 至　2018年      8月27日          至　2019年      2月25日
      営業収益
                                         1,970,096                575,257
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                △ 11,241,180                △ 841,443
                                        △ 9,271,084               △ 266,186
       営業収益合計
      営業費用
                                           4,930               3,854
       支払利息
                                          277,153               251,754
       受託者報酬
                                         5,820,143               5,286,758
       委託者報酬
                                          477,172               432,861
       その他費用
                                         6,579,398               5,975,227
       営業費用合計
                                       △ 15,850,482               △ 6,241,413
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 15,850,482               △ 6,241,413
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 15,850,482               △ 6,241,413
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 1,155,921               △ 204,336
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 149,121,727              △ 149,694,070
                                        23,214,568               13,053,933
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        23,214,568               13,053,933
       額
                                          646,701               487,570
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                          646,701               487,570
       額
                                         8,445,649               4,648,252
      分配金
                                       △ 149,694,070              △ 147,813,036
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  (1)投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       (2)親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    8月25日および26日が休日のため、前特定期間末日を2018年                            8月27日として
                       おります。このため、当特定期間は182日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                 1,378,552,790口              1,276,134,150口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は149,694,070円です。              差額は147,813,036円です。
     ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.8914円              0.8842円
       (1万口当たり純資産額)                                    (8,914円)              (8,842円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2018年    2月27日                       自  2018年    8月28日
              至  2018年    8月27日                       至  2019年    2月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2018年      2月27日                       自　2018年      8月28日
       至　2018年      3月26日                       至　2018年      9月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   18,251,959円       C  収益調整金額                    9,019,550円
                                  73/147


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      D  分配準備積立金額                      2,447円     D  分配準備積立金額                     12,916円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   18,254,406円       E  当ファンドの分配対象収益額                    9,032,466円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       126円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        66円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        10円
      H  収益分配金金額                    1,444,858円       H  収益分配金金額                    1,358,089円
       自　2018年      3月27日                       自　2018年      9月26日
       至　2018年      4月25日                       至　2018年10月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   16,459,113円       C  収益調整金額                    7,618,255円
      D  分配準備積立金額                      1,064円     D  分配準備積立金額                     17,021円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   16,460,177円       E  当ファンドの分配対象収益額                    7,635,276円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       116円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        56円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        5円
      H  収益分配金金額                    1,414,821円       H  収益分配金金額                     674,139円
       自　2018年      4月26日                       自　2018年10月26日
                                    至　2018年11月26日
       至　2018年      5月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   14,990,471円       C  収益調整金額                    6,883,941円
      D  分配準備積立金額                      8,436円     D  分配準備積立金額                     27,974円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   14,998,907円       E  当ファンドの分配対象収益額                    6,911,915円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       106円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        51円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        5円
      H  収益分配金金額                    1,409,759円       H  収益分配金金額                     666,744円
       自　2018年      5月26日                       自　2018年11月27日
                                    至　2018年12月25日
       至　2018年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   13,529,630円       C  収益調整金額                    6,141,042円
      D  分配準備積立金額                      1,714円     D  分配準備積立金額                     53,569円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   13,531,344円       E  当ファンドの分配対象収益額                    6,194,611円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        96円   }  10,000口当たり収益分配対象額                        47円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        5円
      H  収益分配金金額                    1,403,728円       H  収益分配金金額                     655,765円
       自　2018年      6月26日                       自　2018年12月26日
                                    至　2019年      1月25日
       至　2018年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   12,042,657円       C  収益調整金額                    5,535,067円
      D  分配準備積立金額                      3,887円     D  分配準備積立金額                      1,109円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   12,046,544円       E  当ファンドの分配対象収益額                    5,536,176円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        86円   }  10,000口当たり収益分配対象額                        42円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        5円
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      H  収益分配金金額                    1,393,931円       H  収益分配金金額                     655,448円
       自　2018年      7月26日                       自　2019年      1月26日
       至　2018年      8月27日                       至　2019年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                     307,563円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   10,534,001円       C  収益調整金額                    4,750,222円
      D  分配準備積立金額                      1,099円     D  分配準備積立金額                      1,088円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   10,535,100円       E  当ファンドの分配対象収益額                    5,058,873円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        76円   }  10,000口当たり収益分配対象額                        39円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        10円   ▶  10,000口当たり分配金額                        5円
      H  収益分配金金額                    1,378,552円       H  収益分配金金額                     638,067円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目
                            自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、親投資信託受益
                       証券、コール・ローン等の金銭債権およ
                       び金銭債務です。また、当ファンドが投
                       資信託受益証券への投資を通じて保有す
                       る主な金融資産は、公社債等、為替予約
                       取引です。そして当ファンドが親投資信
                       託受益証券への投資を通じて保有する主
                       な金融資産は、公社債等です。これら
                       は、金利変動リスク、為替変動リスクな
                       どの市場リスク、信用リスク、流動性リ
                       スクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

     　　　　　　　　項目
                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                                  76/147


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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    8月27日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                               6,191,706                    11,926,648

     親投資信託受益証券                                  △31                     △31

           合計                         6,191,675                    11,926,617

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
     　期首元本額                                1,614,274,699円                 1,378,552,790円
     　期中追加設定元本額                                  6,223,527円                 4,085,589円
     　期中一部解約元本額                                 241,945,436円                 106,504,229円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
                                  77/147


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          グローバル・コンサバティブ・セクター・コー                            111,464        1,122,331,016

               ポレート・ボンド・ファンド              (JPY   Class)
     投資信託受益証券合計                                       111,464        1,122,331,016

     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                            312,084           312,489

     親投資信託受益証券合計                                       312,084           312,489

                    合計                               1,122,643,505

     (注)投資信託受益証券および親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)



     当ファンドはケイマン籍円建て外国投資信託「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
     （JPY   Class）」（以下「同ファンド」といいます。）ならびに国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利マザーファンド｣（以下
     「同マザーファンド」といいます。）を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証
     券」は同ファンドの受益証券、「親投資信託受益証券」は同マザーファンドの受益証券です。同ファンドならびに同マザー
     ファンドの状況は、後述の「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月
     分配型＞」の参考および「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」の参考に記載して
     おります。
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     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         5,042,305               5,808,554
        コール・ローン
                                        465,585,319               389,150,468
        投資信託受益証券
                                          54,805               54,778
        親投資信託受益証券
                                         5,405,184
                                                            -
        未収入金
                                        476,087,613               395,013,800
        流動資産合計
                                        476,087,613               395,013,800
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                         2,100,058               1,844,344
        未払収益分配金
                                         4,999,999               1,544,230
        未払解約金
        未払受託者報酬                                  18,589               14,290
                                          390,373               300,064
        未払委託者報酬
                                            14               16
        未払利息
                                          35,834               27,678
        その他未払費用
                                         7,544,867               3,730,622
        流動負債合計
                                         7,544,867               3,730,622
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        700,019,466               614,781,579
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 231,476,720              △ 223,498,401
                                            265                19
          （分配準備積立金）
                                        468,542,746               391,283,178
        元本等合計
                                        468,542,746               391,283,178
       純資産合計
                                        476,087,613               395,013,800
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 自　2018年      2月27日          自　2018年      8月28日
                                 至　2018年      8月27日          至　2019年      2月25日
      営業収益
                                         6,560,785               3,736,454
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                △ 17,824,000              △ 11,425,778
                                       △ 11,263,215               △ 7,689,324
       営業収益合計
      営業費用
                                           5,316               1,854
       支払利息
                                          138,092                88,201
       受託者報酬
                                         2,899,874               1,852,046
       委託者報酬
                                          238,131               152,736
       その他費用
                                         3,281,413               2,094,837
       営業費用合計
                                       △ 14,544,628               △ 9,784,161
      営業利益又は営業損失（△）
                                       △ 14,544,628               △ 9,784,161
      経常利益又は経常損失（△）
                                       △ 14,544,628               △ 9,784,161
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                          958,782
                                                        △ 409,333
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                 △ 316,833,115              △ 231,476,720
                                        136,781,152                31,612,883
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        136,781,152                31,612,883
       額
                                        13,134,193                2,949,800
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        13,134,193                2,949,800
       額
                                        22,787,154               11,309,936
      分配金
                                       △ 231,476,720              △ 223,498,401
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  (1)投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       (2)親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    8月25日および26日が休日のため、前特定期間末日を2018年                            8月27日として
                       おります。このため、当特定期間は182日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                  700,019,466口              614,781,579口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は231,476,720円です。              差額は223,498,401円です。
     ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6693円              0.6365円
       (1万口当たり純資産額)                                    (6,693円)              (6,365円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2018年    2月27日                       自  2018年    8月28日
              至  2018年    8月27日                       至  2019年    2月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2018年      2月27日                       自　2018年      8月28日
       至　2018年      3月26日                       至　2018年      9月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     746,779円      A  費用控除後の配当等収益額                     457,098円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   60,627,235円       C  収益調整金額                   24,363,812円
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      D  分配準備積立金額                     15,758円     D  分配準備積立金額                     27,166円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   61,389,772円       E  当ファンドの分配対象収益額                   24,848,076円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       563円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       370円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        60円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    6,534,004円       H  収益分配金金額                    2,012,056円
       自　2018年      3月27日                       自　2018年      9月26日
       至　2018年      4月25日                       至　2018年10月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    1,259,573円       A  費用控除後の配当等収益額                     363,115円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   55,223,777円       C  収益調整金額                   21,536,202円
      D  分配準備積立金額                      2,937円     D  分配準備積立金額                        38円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   56,486,287円       E  当ファンドの分配対象収益額                   21,899,355円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       515円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       346円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        60円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    6,576,258円       H  収益分配金金額                    1,897,530円
       自　2018年      4月26日                       自　2018年10月26日
                                    至　2018年11月26日
       至　2018年      5月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     743,377円      A  費用控除後の配当等収益額                     447,736円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   48,643,554円       C  収益調整金額                   19,769,276円
      D  分配準備積立金額                     17,087円     D  分配準備積立金額                       226円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   49,404,018円       E  当ファンドの分配対象収益額                   20,217,238円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       462円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       323円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    3,204,753円       H  収益分配金金額                    1,875,477円
       自　2018年      5月26日                       自　2018年11月27日
                                    至　2018年12月25日
       至　2018年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     384,525円      A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   32,227,996円       C  収益調整金額                   17,996,046円
      D  分配準備積立金額                      6,125円     D  分配準備積立金額                      7,871円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   32,618,646円       E  当ファンドの分配対象収益額                   18,003,917円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       437円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       293円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    2,235,700円       H  収益分配金金額                    1,840,163円
       自　2018年      6月26日                       自　2018年12月26日
                                    至　2019年      1月25日
       至　2018年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     691,699円      A  費用控除後の配当等収益額                     346,033円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   29,033,082円       C  収益調整金額                   16,165,029円
      D  分配準備積立金額                      4,317円     D  分配準備積立金額                       584円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   29,729,098円       E  当ファンドの分配対象収益額                   16,511,646円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       417円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       269円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      H  収益分配金金額                    2,136,381円       H  収益分配金金額                    1,840,366円
       自　2018年      7月26日                       自　2019年      1月26日
       至　2018年      8月27日                       至　2019年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     403,915円      A  費用控除後の配当等収益額                     767,866円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   27,123,470円       C  収益調整金額                   14,702,970円
      D  分配準備積立金額                      2,361円     D  分配準備積立金額                        15円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   27,529,746円       E  当ファンドの分配対象収益額                   15,470,851円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       393円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       251円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        30円   ▶  10,000口当たり分配金額                        30円
      H  収益分配金金額                    2,100,058円       H  収益分配金金額                    1,844,344円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目
                            自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、親投資信託受益
                       証券、コール・ローン等の金銭債権およ
                       び金銭債務です。また、当ファンドが投
                       資信託受益証券への投資を通じて保有す
                       る主な金融資産は、公社債等、為替予約
                       取引です。そして当ファンドが親投資信
                       託受益証券への投資を通じて保有する主
                       な金融資産は、公社債等です。これら
                       は、金利変動リスク、為替変動リスクな
                       どの市場リスク、信用リスク、流動性リ
                       スクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

     　　　　　　　　項目
                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    8月27日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △3,030,411                      9,723,104

     親投資信託受益証券                                  △5                     △5

           合計                        △3,030,416                      9,723,099

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
     　期首元本額                                1,084,991,793円                  700,019,466円
     　期中追加設定元本額                                 43,079,262円                  8,159,788円
     　期中一部解約元本額                                 428,051,589円                  93,397,675円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
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     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          グローバル・コンサバティブ・セクター・コー                             37,723        389,150,468

               ポレート・ボンド・ファンド              (AUD   Class)
     投資信託受益証券合計                                       37,723        389,150,468

     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                             54,707           54,778

     親投資信託受益証券合計                                       54,707           54,778

                    合計                                389,205,246

     (注)投資信託受益証券および親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)



     当ファンドはケイマン籍円建て外国投資信託「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
     （AUD   Class）」（以下「同ファンド」といいます。）ならびに国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利マザーファンド｣（以下
     「同マザーファンド」といいます。）を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証
     券」は同ファンドの受益証券、「親投資信託受益証券」は同マザーファンドの受益証券です。同ファンドならびに同マザー
     ファンドの状況は、後述の「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月
     分配型＞」の参考および「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」の参考に記載して
     おります。
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     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                        16,286,897               11,276,157
        コール・ローン
                                        910,950,915               798,695,865
        投資信託受益証券
                                          42,092               42,071
        親投資信託受益証券
                                          898,087               402,210
        未収入金
                                        928,177,991               810,416,303
        流動資産合計
                                        928,177,991               810,416,303
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        10,049,691                6,471,603
        未払収益分配金
                                         1,169,648
        未払解約金                                                    -
        未払受託者報酬                                  38,600               29,381
                                          810,541               617,021
        未払委託者報酬
                                            45               31
        未払利息
                                          75,331               57,638
        その他未払費用
                                        12,143,856                7,175,674
        流動負債合計
                                        12,143,856                7,175,674
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       2,233,264,833               1,849,029,704
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                            △ 1,317,230,698              △ 1,045,789,075
                                           2,009               1,076
          （分配準備積立金）
                                        916,034,135               803,240,629
        元本等合計
                                        916,034,135               803,240,629
       純資産合計
                                        928,177,991               810,416,303
      負債純資産合計
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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 自　2018年      2月27日          自　2018年      8月28日
                                 至　2018年      8月27日          至　2019年      2月25日
      営業収益
                                        47,270,406               33,182,876
       受取配当金
                                       △ 242,811,648                62,453,972
       有価証券売買等損益
                                                        95,636,848
                                       △ 195,541,242
       営業収益合計
      営業費用
                                           7,795               4,791
       支払利息
                                          248,389               180,263
       受託者報酬
                                         5,216,076               3,785,504
       委託者報酬
                                          434,863               318,157
       その他費用
                                         5,907,123               4,288,715
       営業費用合計
                                                        91,348,133
                                       △ 201,448,365
      営業利益又は営業損失（△）
                                                        91,348,133
                                       △ 201,448,365
      経常利益又は経常損失（△）
                                                        91,348,133
                                       △ 201,448,365
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                        △ 4,677,235               △ 976,126
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                △ 1,178,615,958              △ 1,317,230,698
                                        319,742,820               250,411,889
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        319,742,820               250,411,889
       額
                                        171,839,216                28,069,616
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                        171,839,216                28,069,616
       額
                                        89,747,214               43,224,909
      分配金
                                      △ 1,317,230,698              △ 1,045,789,075
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  (1)投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       (2)親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    8月25日および26日が休日のため、前特定期間末日を2018年                            8月27日として
                       おります。このため、当特定期間は182日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                 2,233,264,833口              1,849,029,704口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は1,317,230,698円で              差額は1,045,789,075円で
                                  す。              す。
     ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.4102円              0.4344円
       (1万口当たり純資産額)                                    (4,102円)              (4,344円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2018年    2月27日                       自  2018年    8月28日
              至  2018年    8月27日                       至  2019年    2月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2018年      2月27日                       自　2018年      8月28日
       至　2018年      3月26日                       至　2018年      9月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    7,491,934円       A  費用控除後の配当等収益額                    5,370,217円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
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      C  収益調整金額                   90,295,365円       C  収益調整金額                   34,324,035円
      D  分配準備積立金額                     49,158円     D  分配準備積立金額                     69,580円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   97,836,457円       E  当ファンドの分配対象収益額                   39,763,832円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       380円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       188円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        90円   ▶  10,000口当たり分配金額                        45円
      H  収益分配金金額                   23,156,488円       H  収益分配金金額                    9,512,327円
       自　2018年      3月27日                       自　2018年      9月26日
       至　2018年      4月25日                       至　2018年10月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    7,736,330円       A  費用控除後の配当等収益額                    6,263,816円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   76,847,658円       C  収益調整金額                   29,843,827円
      D  分配準備積立金額                      3,090円     D  分配準備積立金額                      3,183円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   84,587,078円       E  当ファンドの分配対象収益額                   36,110,826円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       320円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       173円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        90円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                   23,782,233円       H  収益分配金金額                    7,298,900円
       自　2018年      4月26日                       自　2018年10月26日
                                    至　2018年11月26日
       至　2018年      5月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    7,429,088円       A  費用控除後の配当等収益額                    4,461,676円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   59,561,659円       C  収益調整金額                   27,149,777円
      D  分配準備積立金額                     38,891円     D  分配準備積立金額                     154,824円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   67,029,638円       E  当ファンドの分配対象収益額                   31,766,277円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       259円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       161円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        45円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                   11,642,875円       H  収益分配金金額                    6,877,872円
       自　2018年      5月26日                       自　2018年11月27日
                                    至　2018年12月25日
       至　2018年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    6,747,075円       A  費用控除後の配当等収益額                    3,029,152円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   51,404,126円       C  収益調整金額                   23,797,284円
      D  分配準備積立金額                     50,895円     D  分配準備積立金額                      6,014円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   58,202,096円       E  当ファンドの分配対象収益額                   26,832,450円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       242円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       142円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        45円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                   10,805,670円       H  収益分配金金額                    6,576,364円
       自　2018年      6月26日                       自　2018年12月26日
                                    至　2019年      1月25日
       至　2018年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    6,051,284円       A  費用控除後の配当等収益額                    5,423,572円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   45,225,491円       C  収益調整金額                   19,985,805円
      D  分配準備積立金額                     37,735円     D  分配準備積立金額                       635円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   51,314,510円       E  当ファンドの分配対象収益額                   25,410,012円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       223円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       137円
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      ▶  10,000口当たり分配金額                        45円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                   10,310,257円       H  収益分配金金額                    6,487,843円
       自　2018年      7月26日                       自　2019年      1月26日
       至　2018年      8月27日                       至　2019年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                    6,334,833円       A  費用控除後の配当等収益額                    6,067,374円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                   39,969,221円       C  収益調整金額                   18,875,020円
      D  分配準備積立金額                      7,414円     D  分配準備積立金額                       368円
      E  当ファンドの分配対象収益額                   46,311,468円       E  当ファンドの分配対象収益額                   24,942,762円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       207円    }  10,000口当たり収益分配対象額                       134円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        45円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                   10,049,691円       H  収益分配金金額                    6,471,603円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目               自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、親投資信託受益
                       証券、コール・ローン等の金銭債権およ
                       び金銭債務です。また、当ファンドが投
                       資信託受益証券への投資を通じて保有す
                       る主な金融資産は、公社債等、為替予約
                       取引です。そして当ファンドが親投資信
                       託受益証券への投資を通じて保有する主
                       な金融資産は、公社債等です。これら
                       は、金利変動リスク、為替変動リスクな
                       どの市場リスク、信用リスク、流動性リ
                       スクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

     　　　　　　　　項目
                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    8月27日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △74,061,050                      27,844,443

     親投資信託受益証券                                  △4                     △4

           合計                       △74,061,054                      27,844,439

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
     　期首元本額                                2,487,973,891円                 2,233,264,833円
     　期中追加設定元本額                                 343,520,904円                  47,954,497円
     　期中一部解約元本額                                 598,229,962円                 432,189,626円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
                                  93/147


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     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          グローバル・コンサバティブ・セクター・コー                            162,833         798,695,865

               ポレート・ボンド・ファンド              (BRL   Class)
     投資信託受益証券合計                                       162,833         798,695,865

     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                             42,017           42,071

     親投資信託受益証券合計                                       42,017           42,071

                    合計                                798,737,936

     (注)投資信託受益証券および親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)



     当ファンドはケイマン籍円建て外国投資信託「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
     （BRL   Class）」（以下「同ファンド」といいます。）ならびに国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利マザーファンド｣（以下
     「同マザーファンド」といいます。）を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証
     券」は同ファンドの受益証券、「親投資信託受益証券」は同マザーファンドの受益証券です。同ファンドならびに同マザー
     ファンドの状況は、後述の「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月
     分配型＞」の参考および「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」の参考に記載して
     おります。
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     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          689,148               286,590
        コール・ローン
                                        24,504,396               22,562,644
        投資信託受益証券
                                           5,467               5,465
        親投資信託受益証券
                                        25,199,011               22,854,699
        流動資産合計
                                        25,199,011               22,854,699
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                          195,990               123,393
        未払収益分配金
                                            634                8
        未払解約金
                                            997               845
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                  20,932               17,698
                                             1
        未払利息                                                    -
                                           1,883               1,604
        その他未払費用
                                          220,437               143,548
        流動負債合計
                                          220,437               143,548
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                        39,198,010               35,255,208
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金（△）                             △ 14,219,436              △ 12,544,057
                                            17             47,688
          （分配準備積立金）
                                        24,978,574               22,711,151
        元本等合計
                                        24,978,574               22,711,151
       純資産合計
                                        25,199,011               22,854,699
      負債純資産合計
                                  95/147









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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 自　2018年      2月27日          自　2018年      8月28日
                                 至　2018年      8月27日          至　2019年      2月25日
      営業収益
                                          992,548               843,129
       受取配当金
                                        △ 4,732,649                358,454
       有価証券売買等損益
                                                        1,201,583
                                        △ 3,740,101
       営業収益合計
      営業費用
                                            192               125
       支払利息
                                           5,786               4,965
       受託者報酬
                                          121,344               103,992
       委託者報酬
                                           9,911               8,466
       その他費用
                                          137,233               117,548
       営業費用合計
                                                        1,084,035
                                        △ 3,877,334
      営業利益又は営業損失（△）
                                                        1,084,035
                                        △ 3,877,334
      経常利益又は経常損失（△）
                                                        1,084,035
                                        △ 3,877,334
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                         △ 175,744                22,544
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
      期首剰余金又は期首欠損金（△）                                  △ 9,848,581              △ 14,219,436
                                         1,852,992               1,920,557
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                         1,852,992               1,920,557
       額
                                         1,377,573                486,158
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         1,377,573                486,158
       額
                                         1,144,684                820,511
      分配金
                                       △ 14,219,436              △ 12,544,057
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                  96/147











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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  (1)投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       (2)親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)特定期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    8月25日および26日が休日のため、前特定期間末日を2018年                            8月27日として
                       おります。このため、当特定期間は182日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在
     １.   特定期間末日における受益権の総数                                  39,198,010口              35,255,208口
     ２.   元本の欠損                           貸借対照表上の純資産額が元              貸借対照表上の純資産額が元
                                  本総額を下回っており、その              本総額を下回っており、その
                                  差額は14,219,436円です。              差額は12,544,057円です。
     ３.
       特定期間末日における1口当たり純資産額                                    0.6372円              0.6442円
       (1万口当たり純資産額)                                    (6,372円)              (6,442円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2018年    2月27日                       自  2018年    8月28日
              至  2018年    8月27日                       至  2019年    2月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
       自　2018年      2月27日                       自　2018年      8月28日
       至　2018年      3月26日                       至　2018年      9月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     140,436円      A  費用控除後の配当等収益額                     127,095円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     368,741円      C  収益調整金額                     207,995円
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      D  分配準備積立金額                     69,943円     D  分配準備積立金額                        37円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     579,120円      E  当ファンドの分配対象収益額                     335,127円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       160円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        85円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        50円
      H  収益分配金金額                     180,365円      H  収益分配金金額                     196,551円
       自　2018年      3月27日                       自　2018年      9月26日
       至　2018年      4月25日                       至　2018年10月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     144,151円      A  費用控除後の配当等収益額                     128,102円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     402,121円      C  収益調整金額                     126,509円
      D  分配準備積立金額                     30,008円     D  分配準備積立金額                        3円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     576,280円      E  当ファンドの分配対象収益額                     254,614円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       149円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        70円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                     193,043円      H  収益分配金金額                     125,596円
       自　2018年      4月26日                       自　2018年10月26日
                                    至　2018年11月26日
       至　2018年      5月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     154,561円      A  費用控除後の配当等収益額                     127,375円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     383,880円      C  収益調整金額                     128,262円
      D  分配準備積立金額                      1,044円     D  分配準備積立金額                      2,509円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     539,485円      E  当ファンドの分配対象収益額                     258,146円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       139円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        70円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                     193,334円      H  収益分配金金額                     127,302円
       自　2018年      5月26日                       自　2018年11月27日
                                    至　2018年12月25日
       至　2018年      6月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     148,551円      A  費用控除後の配当等収益額                     87,704円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     340,527円      C  収益調整金額                     124,818円
      D  分配準備積立金額                      1,083円     D  分配準備積立金額                      3,927円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     490,161円      E  当ファンドの分配対象収益額                     216,449円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       128円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        61円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                     190,198円      H  収益分配金金額                     123,877円
       自　2018年      6月26日                       自　2018年12月26日
                                    至　2019年      1月25日
       至　2018年      7月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     136,441円      A  費用控除後の配当等収益額                     142,791円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     302,412円      C  収益調整金額                     92,487円
      D  分配準備積立金額                        25円   D  分配準備積立金額                        87円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     438,878円      E  当ファンドの分配対象収益額                     235,365円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       114円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        66円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
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      H  収益分配金金額                     191,754円      H  収益分配金金額                     123,792円
       自　2018年      7月26日                       自　2019年      1月26日
       至　2018年      8月27日                       至　2019年      2月25日
      A  費用控除後の配当等収益額                     148,916円      A  費用控除後の配当等収益額                     151,704円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     254,479円      C  収益調整金額                     92,261円
      D  分配準備積立金額                        14円   D  分配準備積立金額                     19,377円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     403,409円      E  当ファンドの分配対象収益額                     263,342円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                       102円    }  10,000口当たり収益分配対象額                        74円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        50円   ▶  10,000口当たり分配金額                        35円
      H  収益分配金金額                     195,990円      H  収益分配金金額                     123,393円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                               前期                   当期

             項目
                            自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、投資信託受益証券等の金融商
                       品を主要投資対象とし、信託約款に定め
                       る「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、投資信託受益証券、親投資信託受益
                       証券、コール・ローン等の金銭債権およ
                       び金銭債務です。また、当ファンドが投
                       資信託受益証券への投資を通じて保有す
                       る主な金融資産は、公社債等、為替予約
                       取引です。そして当ファンドが親投資信
                       託受益証券への投資を通じて保有する主
                       な金融資産は、公社債等です。これら
                       は、金利変動リスク、為替変動リスクな
                       どの市場リスク、信用リスク、流動性リ
                       スクに晒されております。
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     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                               前期                   当期

     　　　　　　　　項目
                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
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                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    8月27日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     投資信託受益証券                              △1,501,877                       93,554

     親投資信託受益証券                                  △1                     －

           合計                        △1,501,878                       93,554

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
     　期首元本額                                 41,896,965円                 39,198,010円
     　期中追加設定元本額                                  4,867,606円                 1,314,062円
     　期中一部解約元本額                                  7,566,561円                 5,256,864円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
                                101/147


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     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     投資信託受益証券          グローバル・コンサバティブ・セクター・コー                             3,226        22,562,644

               ポレート・ボンド・ファンド              (ZAR   Class)
     投資信託受益証券合計                                        3,226        22,562,644

     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                             5,458           5,465

     親投資信託受益証券合計                                        5,458           5,465

                    合計                                 22,568,109

     (注)投資信託受益証券および親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。



     (参考)


     当ファンドはケイマン籍円建て外国投資信託「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド
     （ZAR   Class）」（以下「同ファンド」といいます。）ならびに国内投資信託｢ＵＢＳ短期円金利マザーファンド｣（以下
     「同マザーファンド」といいます。）を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証
     券」は同ファンドの受益証券、「親投資信託受益証券」は同マザーファンドの受益証券です。同マザーファンドの状況は、
     後述の「ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール」の参考に記載しております。
     ケイマン籍円建て外国投資信託「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファンド（JPY

     Class）、（AUD        Class）、（BRL        Class）、（ZAR        Class）」の状況は次の通りです。
     なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
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     ケイマン籍円建て外国投資信託　「グローバル・コンサバティブ・セクター・コーポレート・ボンド・ファン

     ド」の運用状況
     ご参考として、掲載されている当ファンドの損益計算書及び投資有価証券その他の純資産明細表は、2017年11月30日現在の

     現地Annual      Reportからの抜粋であり、現地の会計基準に基づき作成され、監査を受けたものです。
                                                  計算期間終了日2017年11月30日

     損益計算書
                                                            円
     収益
     受取利息                                                   114,831,226
     その他収益                                                     244,915
     金融資産・負債及び外国為替取引に係る実現利益（損失）                                                   (124,225,797)
     金融資産・負債及び外国為替取引に係る未実現評価益（評価損）の変動額                                                   281,597,864
     収益合計                                                   272,448,208
     費用
     投資管理費用                                                   25,190,928
     保管費用                                                   11,647,655
     専門家費用                                                    8,506,571
     管理費用                                                    5,736,670
     名義書換事務代行費用                                                    2,140,078
     信託費用                                                    1,124,423
     取引費用                                                     66,860
     登録費用                                                     10,021
                                                          230,244
     その他費用
     費用合計                                                   54,653,450
     営業利益（損失）                                                   217,794,758
     金融費用
     解約可能受益者への分配金                                                   (150,347,955)
     分配後税引前利益（損失）                                                   67,446,803
     税金                                                     137,875
                                                        67,584,678
     解約可能受益者に属する純資産の増減額
     2017年11月30日現在の投資有価証券その他の純資産明細表

            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)
                オーストラリア      (4.3%)
                事業債   (4.3%)
                APT  Pipelines,    Ltd.
                4.20%  due  03/23/25
        USD   185,000                                  0.5％      ￥   21,512,690
                4.25%  due  07/15/27
        USD    55,000                                  0.2         6,382,780
                Aurizon   Network   Pty,  Ltd.
                2.00%  due  09/18/24
        EUR   105,000                                  0.4         14,885,174
                4.00%  due  06/21/24
        AUD    80,000                                  0.2         6,926,647
                Ausgrid   Finance   Pty,  Ltd.
                3.75%  due  10/30/24
        AUD    70,000                                  0.1         6,009,496
                AusNet   Services    Holdings    Pty,  Ltd.
                1.50%  due  02/26/27
        EUR   100,000                                  0.4         13,847,357
                Australia    Pacific   Airports    Melbourne    Pty,  Ltd.
                1.75%  due  10/15/24
        EUR   125,000                                  0.4         17,661,435
                Optus  Finance   Pty,  Ltd.
                4.63%  due  10/15/19
        USD   100,000                                  0.3         11,630,544
                Origin   Energy   Finance,    Ltd.
                2.50%  due  10/23/20
        EUR   190,000                                  0.7         27,059,679
                5.45%  due  10/14/21
        USD    50,000                                  0.1         6,030,328
                SGSP  Australia    Assets   Pty,  Ltd.
                2.00%  due  06/30/22
        EUR   100,000                                  0.4         14,289,357
                Telstra   Corp.,   Ltd.
        AUD   200,000     2.90%  due  04/19/21                          0.5         17,082,165
                3.13%  due  04/07/25
        USD    30,000                                  0.1         3,361,769
                4.80%  due  10/12/21                                   1,204,488
        USD    10,000                                  0.0
                事業債合計                                      167,883,909
                オーストラリア合計                                      167,883,909
                ベルギー    (0.3%)
                事業債   (0.3%)
                RESA  SA
                1.00%  due  07/22/26                                  13,187,626
        EUR   100,000                                  0.3
                事業債合計                                      13,187,626
                ベルギー合計                                      13,187,626
                カナダ   (3.8%)
                事業債   (3.8%)
                Bell  Canada,   Inc.
                4.75%  due  09/29/44
        CAD    80,000                                  0.2         7,515,346
                Canadian    Natural   Resources,    Ltd.
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                2.95%  due  01/15/23
        USD    55,000                                  0.1         6,119,487
        USD    90,000    3.45%  due  11/15/21                          0.3         10,357,583
                3.85%  due  06/01/27
        USD   110,000                                  0.3         12,457,016
        USD    20,000    4.95%  due  06/01/47                          0.1         2,399,690
                Cenovus   Energy,   Inc.
        USD   150,000     4.25%  due  04/15/27                          0.4         16,603,096
                Rogers   Communications,      Inc.
                6.56%  due  03/22/41
        CAD   100,000                                  0.3         11,559,144
                Suncor   Energy,   Inc.
                3.00%  due  09/14/26
        CAD   120,000                                  0.3         10,345,953
                6.50%  due  06/15/38
        USD   130,000                                  0.5         19,140,403
                TELUS  Corp.
                3.75%  due  01/17/25
        CAD    30,000                                  0.1         2,721,837
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                カナダ   (3.8%)   (continued)
                事業債   (3.8%)   (continued)
                TELUS  Corp.
                4.85%  due  04/05/44
        CAD    50,000                                  0.1％      ￥   4,609,013
                Thomson   Reuters   Corp.
                4.35%  due  09/30/20
        CAD   100,000                                  0.2         9,163,302
                TransCanada     PipeLines,    Ltd.
                3.80%  due  10/01/20
        USD   150,000                                  0.5         17,405,712
                4.63%  due  03/01/34                                  17,244,158
        USD   140,000                                  0.4
                事業債合計                                      147,641,740
                カナダ合計                                      147,641,740
                チェコ   (0.5%)
                事業債   (0.5%)
                NET4GAS   sro
        EUR   135,000     2.50%  due  07/28/21                          0.5         19,363,657
                事業債合計                                      19,363,657
                チェコ合計                                      19,363,657
                デンマーク    (0.2%)
                事業債   (0.2%)
                Orsted   A/S
                3.00%  due  12/29/49                                   7,010,682
        EUR    50,000                                  0.2
                事業債合計                                       7,010,682
                デンマーク合計                                       7,010,682
                フィンランド     (1.2%)
                事業債   (1.2%)
                Elenia   Finance   Oyj
                2.88%  due  12/17/20
        EUR   160,000                                  0.6         22,987,734
                Teollisuuden     Voima  Oyj
                4.63%  due  02/04/19
                                                      25,254,281
        EUR   180,000                                  0.6
                事業債合計                                      48,242,015
                フィンランド合計                                      48,242,015
                フランス    (7.6%)
                事業債   (7.6%)
                APRR  SA
                2.25%  due  01/16/20
        EUR   200,000                                  0.7         27,973,583
                Cie  Financiere    et Industrielle     des  Autoroutes    SA
                0.38%  due  02/07/25
        EUR   100,000                                  0.3         12,986,841
                Coentreprise     de Transport    d'Electricite      SA
                2.13%  due  07/29/32
        EUR   100,000                                  0.3         13,879,967
                Electricite     de France   SA
        USD   125,000     5.63%  due  12/29/49                          0.4         14,491,697
                Engie  SA
                1.00%  due  03/13/26
        EUR   200,000                                  0.7         26,982,198
        EUR   200,000     4.75%  due  12/29/49                          0.8         30,124,420
                Orange   SA
                0.75%  due  09/11/23
        EUR   100,000                                  0.4         13,563,418
                5.25%  due  12/05/25
        GBP    50,000                                  0.2         9,222,387
                5.38%  due  01/13/42
        USD   140,000                                  0.5         18,673,483
                RTE  Reseau   de Transport    d'Electricite      SA
                1.00%  due  10/19/26
        EUR   100,000                                  0.3         13,417,072
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                フランス    (7.6%)
                (continued)
                事業債   (7.6%)   (continued)
                Suez
                3.00%  due  12/29/49
        EUR   100,000                                  0.4％      ￥   14,055,374
                TDF  Infrastructure      SAS
                2.88%  due  10/19/22
        EUR   100,000                                  0.4         14,579,887
                Total  Capital   International      SA
                2.13%  due  03/15/23
        EUR   100,000                                  0.4         14,618,369
                2.70%  due  01/25/23
        USD    30,000                                  0.1         3,373,458
                2.88%  due  02/17/22
        USD    70,000                                  0.2         7,955,757
                                104/147


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                TOTAL  SA
        EUR   200,000     2.63%  due  12/29/49                          0.7         27,820,138
                Transport    et Infrastructures      Gaz  France   SA
                2.20%  due  08/05/25
        EUR   100,000                                  0.4         14,457,572
                4.34%  due  07/07/21                                  15,249,479
        EUR   100,000                                  0.4
                事業債合計                                      293,425,100
                フランス合計                                      293,425,100
                イタリア    (1.6%)
                事業債   (1.6%)
                CDP  Reti  SpA
                1.88%  due  05/29/22
        EUR   100,000                                  0.4         13,902,037
                ENI  SpA
                0.63%  due  09/19/24
        EUR   250,000                                  0.8         32,918,062
                Italgas   SpA
                1.63%  due  01/19/27                                  14,638,356
        EUR   105,000                                  0.4
                事業債合計                                      61,458,455
                イタリア合計                                      61,458,455
                メキシコ    (2.7%)
                事業債   (2.7%)
                America   Movil  SAB  de CV
                3.13%  due  07/16/22
        USD   400,000                                  1.2         45,447,746
                5.00%  due  03/30/20
        USD   150,000                                  0.5         17,744,123
                5.13%  due  09/06/73
        EUR   100,000                                  0.3         13,820,591
                Petroleos    Mexicanos
                3.75%  due  02/21/24
        EUR   100,000                                  0.4         14,347,346
                5.50%  due  02/24/25                                  12,449,012
        EUR    80,000                                  0.3
                事業債合計                                      103,808,818
                メキシコ合計                                      103,808,818
                オランダ    (10.2%)
                事業債   (10.2%)
                Bharti   Airtel   International      Netherlands     BV
                4.00%  due  12/10/18
        EUR   100,000                                  0.4         13,859,846
                Deutsche    Telekom   International      Finance   BV
                0.63%  due  04/03/23
        EUR   200,000                                  0.7         27,048,086
                6.00%  due  07/08/19
        USD   290,000                                  0.9         34,380,251
                6.50%  due  04/08/22
        GBP    50,000                                  0.2         9,138,179
                E.ON  International      Finance   BV
                6.65%  due  04/30/38
        USD    65,000                                  0.2         9,559,829
                EDP  Finance   BV
                1.50%  due  11/22/27
        EUR   100,000                                  0.3         13,274,516
                2.00%  due  04/22/25
        EUR   100,000                                  0.4         14,161,718
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                オランダ    (10.2%)   (continued)
                事業債   (10.2%)   (continued)
                Enel  Finance   International      NV
                1.97%  due  01/27/25
        EUR   200,000                                  0.7％      ￥   28,786,171
                6.00%  due  10/07/39
        USD   100,000                                  0.4         13,570,741
                Iberdrola    International      BV
                1.88%  due  12/29/49
        EUR   100,000                                  0.3         13,348,329
                innogy   Finance   BV
                4.75%  due  01/31/34
        GBP   100,000                                  0.5         18,324,498
                6.13%  due  07/06/39
        GBP    50,000                                  0.3         10,976,133
                Koninklijke     KPN  NV
        GBP   175,000     5.00%  due  11/18/26                          0.8         31,223,877
                Redexis   Gas  Finance   BV
                1.88%  due  04/27/27
        EUR   230,000                                  0.8         30,467,891
        EUR   100,000     2.75%  due  04/08/21                          0.4         14,349,587
                REN  Finance   BV
                2.50%  due  02/12/25
        EUR   200,000                                  0.7         29,201,939
                Shell  International      Finance   BV
                1.88%  due  05/10/21
        USD   200,000                                  0.6         22,056,514
                3.25%  due  05/11/25
        USD   265,000                                  0.8         30,215,610
                4.38%  due  05/11/45
        USD    90,000                                  0.3         10,822,818
                6.38%  due  12/15/38
        USD   140,000                                  0.5         21,237,720
                事業債合計                                      396,004,253
                オランダ合計                                      396,004,253
                ポーランド    (0.4%)
                事業債   (0.4%)
                Tauron   Polska   Energia   SA
                2.38%  due  07/05/27                                  13,924,613
        EUR   100,000                                  0.4
                事業債合計                                      13,924,613
                ポーランド合計                                      13,924,613
                ポルトガル    (0.4%)
                事業債   (0.4%)
                Galp  Gas  Natural   Distribuicao     SA
                1.38%  due  09/19/23
                                                      13,748,472
        EUR   100,000                                  0.4
                事業債合計                                      13,748,472
                ポルトガル合計                                      13,748,472
                スペイン    (3.7%)
                                105/147

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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                事業債   (3.7%)
                Aigues   de Barcelona    Finance   SAU
                1.94%  due  09/15/21
        EUR   100,000                                  0.4         13,930,991
                Canal  de Isabel   II Gestion   SA
                1.68%  due  02/26/25
        EUR   100,000                                  0.4         13,736,744
                FCC  Aqualia   SA
                1.41%  due  06/08/22
        EUR   100,000                                  0.3         13,702,919
                2.63%  due  06/08/27
        EUR   100,000                                  0.4         13,860,994
                Telefonica    Emisiones    SAU
                0.75%  due  04/13/22
        EUR   300,000                                  1.0         40,696,099
                3.96%  due  03/26/21
                                                      45,127,066
        EUR   300,000                                  1.2
                事業債合計                                      141,054,813
                スペイン合計                                      141,054,813
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                スウェーデン     (0.4%)
                事業債   (0.4%)
                PGE  Sweden   AB
                1.63%  due  06/09/19                               ￥   13,644,544
        EUR   100,000                                  0.4％
                事業債合計                                      13,644,544
                スウェーデン合計                                      13,644,544
                イギリス    (12.1%)
                事業債   (12.1%)
                Anglian   Water  Services    Financing    Plc.
                4.50%  due  02/22/26
        GBP   100,000                                  0.4         17,121,988
                BG Energy   Capital   Plc.
                1.25%  due  11/21/22
        EUR   100,000                                  0.4         13,949,725
                BP Capital   Markets   Plc.
        USD   160,000     2.75%  due  05/10/23                          0.5         17,924,093
                3.22%  due  04/14/24
        USD   260,000                                  0.8         29,631,975
                3.50%  due  11/09/20
        CAD   100,000                                  0.2         9,017,981
                British   Telecommunications        Plc.
                0.50%  due  06/23/22
        EUR   100,000                                  0.3         13,367,063
                0.63%  due  03/10/21
        EUR   100,000                                  0.4         13,516,224
                1.00%  due  11/21/24
        EUR   100,000                                  0.3         13,297,492
                Cadent   Finance   Plc.
                2.75%  due  09/22/46
        GBP   100,000                                  0.4         14,102,957
                EE Finance   Plc.
                4.38%  due  03/28/19
        GBP   100,000                                  0.4         15,774,238
                Gatwick   Funding,    Ltd.
                5.25%  due  01/23/24
        GBP   120,000                                  0.5         21,299,866
                Heathrow    Funding,    Ltd.
                1.50%  due  02/11/30
        EUR   100,000                                  0.3         13,419,074
                6.75%  due  12/03/26
        GBP    50,000                                  0.3         10,188,861
                National    Grid  Electricity     Transmission     Plc.
                4.00%  due  06/08/27
        GBP   150,000                                  0.7         26,230,969
                Northern    Gas  Networks    Finance   Plc.
                5.63%  due  03/23/40
        GBP    50,000                                  0.3         10,892,206
                Northumbrian     Water  Finance   Plc.
                1.63%  due  10/11/26
        GBP   100,000                                  0.4         14,397,223
                Sky  Plc.
                2.50%  due  09/15/26
        EUR   110,000                                  0.4         15,921,779
                South  Eastern   Power  Networks    Plc.
                5.50%  due  06/05/26
        GBP    60,000                                  0.3         11,293,939
                Southern    Gas  Networks    Plc.
                2.50%  due  02/03/25
        GBP   100,000                                  0.4         15,554,153
                Southern    Water  Services    Finance,    Ltd.
                5.00%  due  03/31/21
        GBP    50,000                                  0.2         8,463,675
                SSE  Plc.
                3.88%  due  12/29/49
        GBP   100,000                                  0.4         15,716,070
                State  Grid  Europe   Development     2014  Plc.
                1.50%  due  01/26/22
        EUR   100,000                                  0.4         13,762,576
                Thames   Water  Utilities    Cayman   Finance,    Ltd.
                3.50%  due  02/25/28
        GBP   100,000                                  0.4         16,311,114
                Vodafone    Group  Plc.
                4.38%  due  02/19/43
        USD    70,000                                  0.2         7,873,357
                6.15%  due  02/27/37
        USD   100,000                                  0.4         13,693,883
                Wales  & West  Utilities    Finance   Plc.
                6.25%  due  11/30/21
        GBP    70,000                                  0.3         12,582,163
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                イギリス    (12.1%)   (continued)
                事業債   (12.1%)   (continued)
                Western   Power  Distribution     West  Midlands    Plc.
                5.75%  due  04/16/32
        GBP   100,000                                  0.5％      ￥   20,301,390
                WPP  Finance   2010
                3.75%  due  09/19/24
        USD   125,000                                  0.4         14,264,749
                WPP  Finance   2013
                0.43%  due  03/23/18
        EUR   100,000                                  0.3         13,361,325
                Yorkshire    Water  Services    Bradford    Finance,    Ltd.
                                106/147

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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                3.63%  due  08/01/29
        GBP   100,000                                  0.5         17,092,101
                3.75%  due  03/22/46                                  15,972,723
        GBP   100,000                                  0.4
                事業債合計                                      466,296,932
                イギリス合計                                      466,296,932
                アメリカ合衆国      (47.0%)
                事業債   (45.6%)
                21st  Century   Fox  America,    Inc.
                4.50%  due  02/15/21
        USD   150,000                                  0.5         17,742,824
                6.20%  due  12/15/34
        USD   225,000                                  0.8         30,965,276
                AEP  Transmission     Co.  LLC
                3.75%  due  12/01/47
        USD    50,000                                  0.2         5,660,753
                American    Airlines    2014-1   Class  B Pass  Through   Trust
                4.38%  due  10/01/22
        USD    14,757                                  0.0         1,690,958
                Anadarko    Petroleum    Corp.
                3.45%  due  07/15/24
        USD    80,000                                  0.2         8,863,613
                7.95%  due  06/15/39
        USD    40,000                                  0.2         6,008,505
                Andeavor    Logistics    LP / Tesoro   Logistics    Finance   Corp.
                4.25%  due  12/01/27
        USD    50,000                                  0.1         5,585,383
                Apache   Corp.
                4.25%  due  01/15/44
        USD   180,000                                  0.5         18,955,334
                AT&T,  Inc.
                3.00%  due  02/15/22
        USD   200,000                                  0.6         22,448,005
                3.40%  due  05/15/25
        USD   310,000                                  0.9         33,974,836
                3.90%  due  08/14/27
        USD   110,000                                  0.3         12,223,724
                4.75%  due  05/15/46
        USD   490,000                                  1.4         52,420,444
                5.00%  due  03/01/21
        USD   385,000                                  1.2         46,159,208
                5.15%  due  03/15/42
        USD   115,000                                  0.3         13,067,623
                5.35%  due  09/01/40
        USD   275,000                                  0.8         32,137,419
                Baltimore    Gas  & Electric    Co.
                3.50%  due  08/15/46
        USD   100,000                                  0.3         10,757,737
                Berkshire    Hathaway    Energy   Co.
                5.15%  due  11/15/43
        USD   120,000                                  0.4         15,923,602
                6.13%  due  04/01/36
        USD    40,000                                  0.2         5,856,708
                Burlington    Northern    Santa  Fe LLC
                3.05%  due  09/01/22
        USD   215,000                                  0.6         24,632,538
                5.40%  due  06/01/41
        USD   165,000                                  0.6         22,748,840
                CBS  Corp.
                2.90%  due  01/15/27
        USD   100,000                                  0.3         10,445,440
                Charter    Communications      Operating    LLC  / Charter    Communications
                Operating    Capital
                4.46%  due  07/23/22
        USD   340,000                                  1.0         39,658,807
                5.38%  due  05/01/47
        USD    50,000                                  0.2         5,647,732
                Chevron   Corp.
                2.36%  due  12/05/22
        USD   200,000                                  0.6         22,166,565
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                アメリカ合衆国      (47.0%)   (continued)
                事業債   (45.6%)   (continued)
                Cimarex   Energy   Co.
                3.90%  due  05/15/27
        USD    50,000                                  0.2％      ￥   5,683,126
                Comcast   Corp.
                4.75%  due  03/01/44
        USD   200,000                                  0.6         24,807,186
                ConocoPhillips
                6.50%  due  02/01/39
        USD   145,000                                  0.6         21,930,022
                ConocoPhillips      Co.
                3.35%  due  05/15/25
        USD    55,000                                  0.2         6,310,435
                4.20%  due  03/15/21
        USD    93,000                                  0.3         10,974,869
                Consumers    Energy   Co.
                3.25%  due  08/15/46
        USD    50,000                                  0.1         5,188,887
                Continental     Airlines    2009-2   Class  A Pass  Through   Trust
                7.25%  due  11/10/19
        USD    94,514                                  0.3         11,475,651
                Devon  Energy   Corp.
                5.60%  due  07/15/41
        USD   130,000                                  0.4         16,713,965
                Discovery    Communications      LLC
                3.95%  due  03/20/28
        USD    50,000                                  0.1         5,475,063
                Dominion    Energy,   Inc.
                2.85%  due  08/15/26
        USD   120,000                                  0.3         12,914,997
                6.30%  due  03/15/33
        USD    30,000                                  0.1         4,225,131
                DTE  Energy   Co.
                6.38%  due  04/15/33
        USD   120,000                                  0.4         16,951,026
                Duke  Energy   Carolinas    LLC
                4.00%  due  09/30/42
        USD   140,000                                  0.4         16,439,039
                Duke  Energy   Corp.
                3.55%  due  09/15/21
        USD   110,000                                  0.3         12,724,655
                Duke  Energy   Florida   LLC
                3.40%  due  10/01/46
        USD   105,000                                  0.3         11,164,850
                3.85%  due  11/15/42
        USD   100,000                                  0.3         11,383,503
                Enable   Midstream    Partners    LP
                3.90%  due  05/15/24
        USD    75,000                                  0.2         8,421,488
                Energy   Transfer    LP
                6.05%  due  06/01/41
        USD   240,000                                  0.7         28,402,825
                9.00%  due  04/15/19
        USD    64,000                                  0.2         7,768,942
                                107/147

                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                EnLink   Midstream    Partners    LP
                4.40%  due  04/01/24
        USD   110,000                                  0.3         12,673,453
                Enterprise    Products    Operating    LLC
                4.85%  due  08/15/42
        USD   150,000                                  0.5         17,821,681
                4.85%  due  03/15/44
        USD    50,000                                  0.2         5,940,882
                5.20%  due  09/01/20
        USD   140,000                                  0.4         16,779,207
                ERAC  USA  Finance   LLC
                5.63%  due  03/15/42
        USD   150,000                                  0.5         19,228,837
                Exelon   Corp.
                3.40%  due  04/15/26
        USD   240,000                                  0.7         26,954,607
                Exxon  Mobil  Corp.
                3.57%  due  03/06/45
        USD    35,000                                  0.1         3,860,320
                4.11%  due  03/01/46
        USD    90,000                                  0.3         10,804,786
                FedEx  Corp.
        EUR   100,000     1.63%  due  01/11/27                          0.4         13,672,884
                4.55%  due  04/01/46
        USD   100,000                                  0.3         11,886,584
                Florida   Power  & Light  Co.
                5.65%  due  02/01/37
        USD   155,000                                  0.6         22,066,427
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                アメリカ合衆国      (47.0%)   (continued)
                事業債   (45.6%)   (continued)
                Kinder   Morgan   Energy   Partners    LP
                5.00%  due  03/01/43
        USD   150,000                                  0.4％      ￥   16,590,807
                Kinder   Morgan,   Inc.
                3.15%  due  01/15/23
        USD   135,000                                  0.4         15,002,611
        USD   195,000     5.30%  due  12/01/34                          0.6         23,075,814
                5.63%  due  11/15/23
        USD    30,000                                  0.1         3,695,938
                Marathon    Oil  Corp.
                2.80%  due  11/01/22
        USD    60,000                                  0.2         6,624,854
                3.85%  due  06/01/25
        USD   115,000                                  0.3         12,991,971
                Marathon    Petroleum    Corp.
                4.75%  due  09/15/44
        USD   110,000                                  0.3         12,526,678
                MidAmerican     Energy   Co.
                3.50%  due  10/15/24
        USD   300,000                                  0.9         35,118,946
                Monongahela     Power  Co.
                5.40%  due  12/15/43
        USD   120,000                                  0.4         16,303,042
                MPLX  LP
                5.20%  due  03/01/47
        USD    80,000                                  0.2         9,446,203
                NBCUniversal     Media  LLC
                2.88%  due  01/15/23
        USD   370,000                                  1.1         41,779,964
                4.38%  due  04/01/21
        USD   360,000                                  1.1         42,896,147
                Noble  Energy,   Inc.
                4.95%  due  08/15/47
        USD    60,000                                  0.2         6,957,006
                Norfolk   Southern    Corp.
                2.90%  due  02/15/23
        USD   100,000                                  0.3         11,259,380
                Occidental    Petroleum    Corp.
                3.13%  due  02/15/22
        USD   100,000                                  0.3         11,450,481
                Oncor  Electric    Delivery    Co.  LLC
                7.25%  due  01/15/33
        USD   170,000                                  0.7         26,728,717
                7.50%  due  09/01/38
        USD    75,000                                  0.3         12,503,717
                Pacific   Gas  & Electric    Co.
                6.05%  due  03/01/34
        USD   250,000                                  0.9         34,774,264
                Phillips    66
                4.65%  due  11/15/34
        USD   110,000                                  0.3         13,269,294
                Phillips    66 Partners    LP
                4.68%  due  02/15/45
        USD    70,000                                  0.2         7,854,711
                Plains   All  American    Pipeline    LP / PAA  Finance   Corp.
                3.60%  due  11/01/24
        USD   100,000                                  0.3         10,830,658
                PPL  Capital   Funding,    Inc.
                4.70%  due  06/01/43
        USD   115,000                                  0.4         14,076,773
                Schlumberger     Holdings    Corp.
                3.00%  due  12/21/20
        USD   240,000                                  0.7         27,219,752
                Sempra   Energy
                6.00%  due  10/15/39
        USD    90,000                                  0.3         12,945,063
                Southern    California    Edison   Co.
                4.50%  due  09/01/40
        USD   130,000                                  0.4         16,318,005
                Southern    Co.
                3.25%  due  07/01/26
        USD   250,000                                  0.7         27,538,234
                4.40%  due  07/01/46
        USD   150,000                                  0.5         17,574,382
                Southwestern     Electric    Power  Co.
                6.20%  due  03/15/40
        USD   110,000                                  0.4         16,197,078
                Time  Warner   Cable  LLC
                4.50%  due  09/15/42
        USD    50,000                                  0.1         5,175,386
            額面    銘柄                           対純資産比率（％）           評価額

                固定利付証券     (96.4%)   (continued)
                アメリカ合衆国      (47.0%)   (continued)
                事業債   (45.6%)   (continued)
                Time  Warner   Cable  LLC
                5.00%  due  02/01/20
        USD   150,000                                  0.5％      ￥   17,586,054
                                108/147

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                5.50%  due  09/01/41
        USD   100,000                                  0.3         11,662,477
        USD   100,000     6.75%  due  06/15/39                          0.3         13,065,422
                Time  Warner,   Inc.
                3.55%  due  06/01/24
        USD   250,000                                  0.7         28,428,766
                Transcontinental       Gas  Pipe  Line  Co.  LLC
                4.45%  due  08/01/42
        USD    50,000                                  0.2         5,727,431
                Union  Pacific   Corp.
                3.35%  due  08/15/46
        USD    90,000                                  0.2         9,431,858
                4.05%  due  11/15/45
        USD    60,000                                  0.2         7,044,551
                United   Airlines    2016-1   Class  B Pass  Through   Trust
                3.65%  due  01/07/26
        USD    50,000                                  0.1         5,550,063
                United   Parcel   Service,    Inc.
                3.63%  due  10/01/42
        USD    80,000                                  0.2         8,870,052
                Valero   Energy   Corp.
                4.90%  due  03/15/45
        USD   119,000                                  0.4         14,535,723
                Verizon   Communications,      Inc.
                2.88%  due  01/15/38
        EUR   100,000                                  0.4         13,687,028
                2.95%  due  03/15/22
        USD   102,000                                  0.3         11,479,528
                3.38%  due  02/15/25
        USD   185,000                                  0.5         20,681,151
                4.75%  due  11/01/41
        USD   100,000                                  0.3         11,312,227
                5.15%  due  09/15/23
        USD   100,000                                  0.3         12,380,820
                5.25%  due  03/16/37
        USD   170,000                                  0.5         20,796,886
                5.50%  due  03/16/47
        USD   490,000                                  1.6         61,294,667
                Virginia    Electric    & Power  Co.
                2.75%  due  03/15/23
        USD   230,000                                  0.7         25,688,075
        USD    60,000    4.00%  due  11/15/46                          0.2         6,996,350
                Walt  Disney   Co.
                1.85%  due  07/30/26
        USD    60,000                                  0.2         6,125,179
                Williams    Partners    LP
        USD   305,000     4.30%  due  03/04/24                          1.0         35,768,924
        USD    40,000    4.90%  due  01/15/45                          0.1         4,642,613
                Xcel  Energy,   Inc.
                4.70%  due  05/15/20
        USD    50,000                                  0.2         5,852,013
                4.80%  due  09/15/41
        USD   105,000                                  0.3         13,093,340
                6.50%  due  07/01/36
        USD    95,000                                  0.4         14,169,317
                事業債合計                                     1,760,983,593
                国債  (1.4%)
                U.S.  Treasury    Note
                1.00%  due  12/31/17                                  55,944,529
        USD   500,000                                  1.4
                国債合計                                      55,944,529
                アメリカ合衆国合計                                     1,816,928,122
                固定利付証券合計       (Cost  ￥ 3,401,416,519)
                                                   ￥  3,723,623,751
     為替予約取引（対純資産比率1.0％）

         買        相手方           約定金額       予約期日      売    約定金額      未実現純益（純損）

          JPMorgan    Chase  & Co.
        AUD                     275,300     12/04/2017      JPY     23,417,844     ￥     (29,857)
          Canadian    Imperial    Bank  of Commerce
        CAD                     657,300     12/04/2017      JPY     57,335,622         (238,680)
          State  Street   Bank  & Trust  Co.
        EUR                    7,742,400      12/04/2017      JPY   1,029,352,080          3,656,592
          UBS  AG
        GBP                    2,392,100      12/04/2017      JPY    361,829,046          500,551
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                    15,273,587      12/04/2017      USD      134,600         210,919
        JPY  Brown  Brothers    Harriman    & Co.        18,496,702      12/04/2017      USD      163,000         255,879
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                    10,873,487      12/04/2017      USD      97,000         18,518
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                    24,063,533      12/04/2017      AUD      275,300         675,546
        JPY  Brown  Brothers    Harriman    & Co.       362,918,648       12/04/2017      GBP     2,392,100         589,051
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                    58,104,203      12/04/2017      CAD      657,300        1,007,261
          Citibank    NA
        JPY                   1,020,185,614       12/04/2017      EUR     7,681,600        (4,710,984)
        JPY  State  Street   Bank  & Trust  Co.      2,353,652,380       12/04/2017      USD     20,664,200         41,185,952
          Canadian    Imperial    Bank  of Commerce
        JPY                    57,241,759      01/10/2018      CAD      657,300         238,897
          Citibank    NA
        JPY                   2,343,772,236       01/10/2018      USD     20,914,400         8,794,007
          JPMorgan    Chase  & Co.
        JPY                    23,360,053      01/10/2018      AUD      275,300         31,522
          State  Street   Bank  & Trust  Co.
        JPY                   1,029,731,458       01/10/2018      EUR     7,742,400        (3,690,859)
        JPY  UBS  AG                361,562,566       01/10/2018      GBP     2,392,100         (547,637)
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        USD                     144,400     12/04/2017      JPY     16,279,627         (120,272)
          Citibank    NA
                                                      (8,639,875)
        USD                    20,914,400      12/04/2017      JPY   2,349,105,408
                                                  ￥    39,186,531
     AUD  Class為替予約取引（対純資産比率－0.7％）

         買        相手方           約定金額       予約期日      売    約定金額      未実現純益（純損）

          Citibank    NA
        AUD                    11,110,000      12/04/2017      JPY    971,102,880     ￥   (27,257,837)
          JPMorgan    Chase  & Co.
        AUD                    10,890,000      01/10/2018      JPY    924,050,041         (1,246,889)
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                    18,621,306      12/04/2017      AUD      220,000         (68,695)
          JPMorgan    Chase  & Co.                                     1,181,028
        JPY                   926,336,070       12/04/2017      AUD     10,890,000
                                                  ￥
                                                     (27,392,393)
     BRL  Class為替予約取引（対純資産比率－0.3％）

                                109/147


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         買        相手方           約定金額       予約期日      売    約定金額      未実現純益（純損）
        BRL  Citibank    NA              34,695,250      12/04/2017      USD     10,637,494     ￥    (2,540,843)
          Credit   Suisse   AG
        BRL                    32,440,000      12/04/2017      USD     9,903,831         2,347,601
          Credit   Suisse   AG
        BRL                    1,401,800      12/04/2017      USD      430,000        (126,264)
          Credit   Suisse   AG
        BRL                     853,450     12/04/2017      USD      260,000         123,942
          Citibank    NA
        BRL                    34,700,000      01/10/2018      USD     10,745,196        (19,008,809)
          Credit   Suisse   AG
        BRL                     724,163     01/10/2018      USD      225,000        (481,098)
          Citibank    NA
        JPY                   1,198,373,719       12/04/2017      USD     10,790,002         (9,101,835)
          Citibank    NA
        USD                    10,790,002      12/04/2017      BRL     34,695,250         19,607,505
          Citibank    NA
        USD                    9,903,831      12/04/2017      JPY   1,120,281,802         (11,974,788)
          Credit   Suisse   AG
        USD                     430,000     12/04/2017      JPY     48,761,441         (641,477)
        USD  Credit   Suisse   AG              261,666     12/04/2017      BRL      853,450         62,501
          Credit   Suisse   AG
        USD                     429,789     12/04/2017      BRL     1,401,800         102,657
          Credit   Suisse   AG
        USD                    9,946,039      12/04/2017      BRL     32,440,000         2,375,684
          Credit   Suisse   AG
        USD                     260,000     12/04/2017      JPY     29,616,314         (520,522)
          Citibank    NA
        USD                    10,745,196      01/10/2018      JPY   1,190,668,873          8,973,463
          Credit   Suisse   AG                                       175,145
        USD                     225,000     01/10/2018      JPY     24,944,873
                                                  ￥
                                                     (10,627,138)
     ZAR  Class為替予約取引（対純資産比率0.0％）

         買        相手方           約定金額       予約期日      売    約定金額      未実現純益（純損）

          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        JPY                     935,940     12/04/2017      ZAR      120,000    ￥     (48,385)
          JPMorgan    Chase  & Co.
        JPY                    22,365,200      12/04/2017      ZAR     2,720,000          53,842
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        ZAR                    2,780,000      12/04/2017      JPY     22,283,646          519,875
          Brown  Brothers    Harriman    & Co.
        ZAR                     60,000     12/04/2017      JPY      486,588         5,574
          JPMorgan    Chase  & Co.                                      (59,909)
        ZAR                    2,720,000      01/10/2018      JPY     22,181,464
                                                  ￥
                                                       470,997
     2017年11月30日の先物取引（対純資産比率0.0％）

      売買          銘柄           満期月      単位      未実現益（損）

          Canada   Government    10-Year   Bond
      Long                    03/2018         5   ￥    (173,725)
          Euro-Bund    Future
      Long                    12/2017         1        33,358
          Long  Gilt  Future
     Short                     03/2018         (6)        654,394
          US 10 Year  Note  (CBT)  Future
      Long                    03/2018         18       (566,519)
          US 5 Year  Note  (CBT)  Future
      Long                    03/2018         3       (65,570)
          US Ultra  Long  Bond  (CBT)  Future
     Short                     03/2018         (8)        244,792
                                      ￥     126,730
     金融資産と金融負債の公正な価額での評価益または評価損                                 対純資産比率（％）               評価額

     固定利付証券合計                                      96.4    ￥   3,723,623,751
     為替予約取引に係る未実現益合計                                      2.4        92,693,512
     為替予約取引に係る未実現損合計                                      (2.4)        (91,055,515)
     先物取引に係る未実現益合計                                      0.0         932,544
     先物取引に係る未実現損合計                                      0.0         (805,814)
     現預金およびその他資産（負債控除後）                                      3.6        138,240,640
     純資産                                          ￥
                                          100.0%        3,863,629,118
                                110/147








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     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール】

     （１）【貸借対照表】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                          314,607               314,567
        コール・ローン
                                         3,083,269               3,081,731
        親投資信託受益証券
                                         3,397,876               3,396,298
        流動資産合計
                                         3,397,876               3,396,298
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                             1               1
        未払受託者報酬
                                             2               8
        未払委託者報酬
                                             3               9
        流動負債合計
                                             3               9
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                         3,392,323               3,392,323
        元本
        剰余金
                                           5,550               3,966
          期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                          18,109               18,109
          （分配準備積立金）
                                         3,397,873               3,396,289
        元本等合計
                                         3,397,873               3,396,289
       純資産合計
                                         3,397,876               3,396,298
      負債純資産合計
                                111/147











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     （２）【損益及び剰余金計算書】

                                                      （単位：円）
                                     前期               当期
                                 自　2018年      2月27日         自　2018年      8月28日
                                 至　2018年      8月27日         至　2019年      2月25日
      営業収益
                                          △ 1,232              △ 1,538
       有価証券売買等損益
                                          △ 1,232              △ 1,538
       営業収益合計
      営業費用
                                            30               37
       支払利息
                                             1               1
       受託者報酬
                                             2               8
       委託者報酬
                                            33               46
       営業費用合計
                                          △ 1,265              △ 1,584
      営業利益又は営業損失（△）
                                          △ 1,265              △ 1,584
      経常利益又は経常損失（△）
                                          △ 1,265              △ 1,584
      当期純利益又は当期純損失（△）
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                             -               -
      約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
                                           6,815               5,550
      期首剰余金又は期首欠損金（△）
      剰余金増加額又は欠損金減少額                                        -               -
      剰余金減少額又は欠損金増加額                                        -               -
                                             -               -
      分配金
                                           5,550               3,966
      期末剰余金又は期末欠損金（△）
                                112/147













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     （３）【注記表】

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     １.有価証券の評価基準及び評価方法                  親投資信託受益証券

                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     ２.その他財務諸表作成のための基本と
                       (1)計算期間末日の取扱い
      なる重要な事項
                       2018年    8月25日および26日が休日のため、前計算期間末日を2018年                            8月27日として
                       おります。このため、当計算期間は182日となっております。
                       (2)金融商品の時価に関する補足情報
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                        前期              当期

                  項目
                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在
     １.   計算期間末日における受益権の総数                                   3,392,323口              3,392,323口
     ２.
       計算期間末日における1口当たり純資産額                                    1.0016円              1.0012円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,016円)              (10,012円)
     （損益及び剰余金計算書に関する注記）

                  前期                            当期

              自  2018年    2月27日                       自  2018年    8月28日
              至  2018年    8月27日                       至  2019年    2月25日
       分配金の計算過程                            分配金の計算過程
      A  費用控除後の配当等収益額                        0円   A  費用控除後の配当等収益額                        0円
      B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円   B  費用控除後・繰越欠損金補填後                        0円
       の有価証券売買等損益額                            の有価証券売買等損益額
      C  収益調整金額                     14,986円     C  収益調整金額                     14,986円
      D  分配準備積立金額                     18,109円     D  分配準備積立金額                     18,109円
      E  当ファンドの分配対象収益額                     33,095円     E  当ファンドの分配対象収益額                     33,095円
      }  10,000口当たり収益分配対象額                        97円   }  10,000口当たり収益分配対象額                        97円
      ▶  10,000口当たり分配金額                        0円   ▶  10,000口当たり分配金額                        0円
      H  収益分配金金額                        0円   H  収益分配金金額                        0円
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                                113/147


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                               前期                   当期

             項目               自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、親投資信託受益証券等の金融
                       商品を主要投資対象とし、信託約款に定
                       める「運用の基本方針」に基づき運用を
                       行っております。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、親投資信託受益証券、コール・ロー
                       ン等の金銭債権および金銭債務です。ま
                       た、当ファンドが親投資信託受益証券へ
                       の投資を通じて保有する主な金融資産
                       は、公社債等です。これらは、金利変動
                       リスクなどの市場リスク、信用リスク、
                       流動性リスクに晒されております。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                                114/147



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                               前期                   当期
     　　　　　　　　項目
                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       重要な会計方針に係る事項に関する注記                   同左
                       「1.有価証券の評価基準及び評価方法」
                       に記載しております。
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     売買目的有価証券
                             前期                     当期

                          2018年    8月27日現在                 2019年    2月25日現在
           種類
                      当計算期間の損益に含まれた評価差額                     当計算期間の損益に含まれた評価差額
                             （円）                     （円）
     親投資信託受益証券                                △1,232                     △1,538

           合計                          △1,232                     △1,538

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

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     （その他の注記）

                                   前期                 当期

               項目                自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     元本の推移
     　期首元本額                                  3,392,323円                 3,392,323円
     　期中追加設定元本額                                      －円                 －円
     　期中一部解約元本額                                      －円                 －円
     （４）【附属明細表】

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

        種　類                 銘　柄                券面総額          評価額(円)         備考

     親投資信託受益証券          ＵＢＳ短期円金利マザーファンド                           3,077,730           3,081,731
                    合計                      3,077,730           3,081,731
     (注)親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     （参考）


     当ファンドは「ＵＢＳ短期円金利マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上され
     た「親投資信託受益証券」は、すべて同ファンドの受益証券です。
     なお、同ファンドの状況は以下の通りです。
     「ＵＢＳ短期円金利マザーファンド」の状況

     なお、以下に記載した情報は監査の対象外です。
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     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド

     貸借対照表

                                                      （単位：円）
                                 2018年    8月27日現在            2019年    2月25日現在
      資産の部
       流動資産
                                         3,498,189               3,496,514
        コール・ローン
                                         3,498,189               3,496,514
        流動資産合計
                                         3,498,189               3,496,514
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                             9               9
        未払利息
                                             9               9
        流動負債合計
                                             9               9
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                                3,491,996               3,491,996
        剰余金
                                           6,184               4,509
          剰余金又は欠損金（△）
                                         3,498,180               3,496,505
        元本等合計
                                         3,498,180               3,496,505
       純資産合計
                                         3,498,189               3,496,514
      負債純資産合計
     注記表

     （重要な会計方針に係る事項に関する注記）

     その他財務諸表作成のための基本とな

                       金融商品の時価に関する補足情報
     る重要な事項
                       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理
                       的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条
                       件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なること
                       もあります。
     （貸借対照表に関する注記）

                                    2018年    8月27日現在          2019年    2月25日現在

                  項目
     １.   開示対象ファンドの期末日における受益権の総数                                   3,491,996口              3,491,996口
     ２.
       開示対象ファンドの期末日における1口当たり純資産額                                    1.0018円              1.0013円
       (1万口当たり純資産額)                                   (10,018円)              (10,013円)
     （金融商品に関する注記）

     Ⅰ.金融商品の状況に関する事項
                            自  2018年    2月27日              自  2018年    8月28日

             項目
                            至  2018年    8月27日              至  2019年    2月25日
                                117/147


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     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは投資信託及び投資法人に関                   同左
                       する法律第2条第4項に定める証券投資信
                       託として、公社債等の金融商品を主要投
                       資対象とし、信託約款に定める「運用の
                       基本方針」に基づき運用を行っておりま
                       す。
     2.金融商品の内容及び当該金融商品に                  当ファンドが保有する金融商品の種類                   同左
     係るリスク                  は、公社債等、コール・ローン等の金銭
                       債権および金銭債務です。これらは、金
                       利変動リスクなどの市場リスク、信用リ
                       スク、流動性リスクに晒されておりま
                       す。
     3.金融商品に係るリスク管理体制                  取引の執行については、投資対象、投資                   同左
                       制限等を規定した運用ガイドラインに
                       従って運用部門が執行します。
                       管理部門は、運用ガイドラインに則って
                       適切な運用がされているかおよび、運用
                       結果の定期的な検証を通じて、下記に掲
                       げる各種リスクが適切に管理されている
                       ことをモニタリングしています。
                       また、それらの状況は定期的に開催され
                       る各委員会に報告され、状況の把握・確
                       認が行われるほか、適切な運営について
                       検証が行われます。
                       ・市場リスク
                       ファンドのパフォーマンスが一定の許容
                       範囲内にあるかどうかモニタリングし、
                       リターンの大きな変動を注視することで
                       市場リスクが適切に管理されていること
                       を確認しています。
                       ・信用リスク、流動性リスク
                       運用ガイドラインに従って、証券格付
                       や、証券や発行体への集中投資制限をモ
                       ニタリングし、投資対象に関するこれら
                       のリスクが適切に管理されていることを
                       確認しています。
                       また、取引先の信用リスクについては、
                       グループポリシーで認められた相手に限
                       定することで、これを管理しています。
     Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

                            2018年    8月27日現在                2019年    2月25日現在

     　　　　　　　　項目
     1.貸借対照表計上額、時価及びこれら                  金融商品は原則として全て時価評価され                   同左
     の差額                  ているため、貸借対照表計上額と時価と
                       の差額はありません。
                                118/147



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     2.金融商品時価の算定方法並びに有価                  (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の                   (1)有価証券及びデリバティブ取引以外の
     証券及びデリバティブ取引に関する事                  金融商品                   金融商品
     項
                       有価証券及びデリバティブ取引以外の金                   同左
                       融商品については、短期間で決済される
                       ことから、帳簿価額は時価と近似してい
                       るため、当該帳簿価額を時価としており
                       ます。
                       (2)有価証券                   (2)有価証券
                       売買目的有価証券                   売買目的有価証券
                       該当事項はありません。                   同左
                       (3)デリバティブ取引                   (3)デリバティブ取引
                       デリバティブ取引等に関する注記に記載                   同左
                       しております。
     （有価証券に関する注記）

     該当事項はありません。

     （デリバティブ取引等に関する注記）

     該当事項はありません。

     （関連当事者との取引に関する注記）


     該当事項はありません。

     （その他の注記）

                               自  2018年    2月27日            自  2018年    8月28日

               項目
                               至  2018年    8月27日            至  2019年    2月25日
     1.元本の推移
     　本報告書における開示対象ファンドの期首に
                                       3,491,996円                 3,491,996円
     　おける当該親投資信託の元本額
     　期中追加設定元本額                                      －円                 －円
     　期中一部解約元本額                                      －円                 －円
     2.開示対象ファンドの期末日における元本の内
     　訳
     　ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通
                                       3,077,730円                 3,077,730円
     　貨選択シリーズ）マネープール
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     　ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通
                                        312,084円                 312,084円
     　貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞
     　ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通
     　貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配                                   54,707円                 54,707円
     　型＞
     　ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通
     　貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎                                   42,017円                 42,017円
     　月分配型＞
     　ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通
     　貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜                                    5,458円                 5,458円
     　毎月分配型＞
     　合計                                  3,491,996円                 3,491,996円
     附属明細表

     第１　有価証券明細表

     　①　株式
     該当事項はありません。

     　②　株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     第２　信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第３　デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     ２【ファンドの現況】

     以下のファンドの現況は2019年                 2月28日現在です。
     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                               1,132,237,731       円　

     Ⅱ　負債総額                                 4,699,820     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                               1,127,537,911       円　
     Ⅳ　発行済口数                               1,276,614,100       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.8832   円　
     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                392,194,742      円　

     Ⅱ　負債総額                                 1,077,954     円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                391,116,788      円　
     Ⅳ　発行済口数                                613,682,292      口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6373   円　
     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                806,332,120      円　

     Ⅱ　負債総額                                  521,792    円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                805,810,328      円　
     Ⅳ　発行済口数                               1,854,713,980       口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.4345   円　
     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 22,836,512     円　

     Ⅱ　負債総額                                  103,579    円　
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     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 22,732,933     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 35,201,505     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   0.6458   円　
     【ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）マネープール】

     【純資産額計算書】

     Ⅰ　資産総額                                 3,396,289     円　

     Ⅱ　負債総額                                     ― 円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 3,396,289     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 3,392,323     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0012   円　
     （参考）

     ＵＢＳ短期円金利マザーファンド

     純資産額計算書

     Ⅰ　資産総額                                 3,496,487     円　

     Ⅱ　負債総額                                     9 円　
     Ⅲ　純資産総額（Ⅰ－Ⅱ）                                 3,496,478     円　
     Ⅳ　発行済口数                                 3,491,996     口　
     Ⅴ　1口当たり純資産額（Ⅲ／Ⅳ）                                   1.0013   円　
     第４【内国投資信託受益証券事務の概要】

     （１）名義書換
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、無記名式受益証券
        から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券への変更の請求を行なわな
        いものとします。
     （２）受益者に対する特典
        該当事項はありません。
     （３）譲渡制限の内容
      ①　譲渡制限はありません。
      ②　受益権の譲渡
       ・受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載また
        は記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。
       ・前述の申請のある場合には、振替機関等は、当該譲渡に係る譲渡人の保有する受益権の口数の減少およ
        び譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口座簿に記載または記録するものとし
        ます。ただし、振替機関等が振替先口座を開設したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設し
        た他の振替機関等（当該他の振替機関等の上位機関を含みます。）に社債、株式等の振替に関する法律
        の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の口数の増加の記載または記録が行なわれるよう通知
        するものとします。
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       ・前述の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている
        振替口座簿に係る振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が異なる場合などにおいて、
        委 託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断したときは、振替停止日や振替停止
        期間を設けることができます。
      ③　受益権の譲渡の対抗要件
        受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社に対抗する
        ことができません。
     （４）受益証券の再発行
        受益者は、委託会社がやむを得ない事情などにより受益証券を発行する場合を除き、受益証券の再発行
        の請求を行なわないものとします。
     （５）受益権の再分割
        委託会社は、受託会社と協議のうえ、社債、株式等の振替に関する法律に定めるところにしたがい、一
        定日現在の受益権を均等に再分割できるものとします。
     （６）質権口記載または記録の受益権の取扱いについて
        振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の支払い、解
        約請求の受付、解約金および償還金の支払いなどについては、約款の規定によるほか、民法その他の法
        令などにしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第１【委託会社等の概況】

     １【委託会社等の概況】

     （１）資本金の額等
        2019年2月末      現在の委託会社の資本金の額：                                2,200,000,000円
        委託会社が発行する株式総数：                                          86,400株
        発行済株式総数：                                          21,600株
        最近５年間における資本金の額の増減：                                  該当事項はありません。
     （２）委託会社等の機構
       ①　経営体制
       （取締役会）
        委託会社の業務執行上重要な事項は、取締役会の決議によってこれを決定します。
        取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、社長がこれを招集し、その通知は会日の少なくとも
        ３日前に各取締役および各監査役に対して発します。ただし、緊急の必要あるときは、取締役および監
        査役全員の同意を得て、招集の手続を省略することができます。
        取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役の過半数が出席し、その出席取締役の
        過半数をもってこれを行います。
        取締役会の議長には、社長が当たります。社長がその職務にあたれない場合は、他の取締役で、取締役
        の順序において上位にある者がその任に当たります。
       （代表取締役および役付取締役）
        代表取締役は、取締役会の決議によって選定します。
        代表取締役は、会社を代表し取締役会の決議に従い業務を執行します。
        取締役会の決議をもって取締役の中から会長、社長、副社長、およびその他役付取締役若干名を定める
        ことができます。
       ②　投資運用の意思決定機構

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         ※ 2019年2月末      現在










     ２【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託者は、証券投資信託の設定
       を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用及び投資一任契約に基づき
       委任された資産の運用（投資運用業）を行っています。また「金融商品取引法」に定める第二種金融商品
       取引業及び投資助言業を行っています。
       委託会社の運用する証券投資信託は                  2019年2月末      現在、以下のとおりです。（ただし、親投資信託は除きま
       す。）
           ファンドの種類                本数       純資産総額（百万円）
          単位型株式投資信託                   13            44,348
          追加型株式投資信託                   82           869,627
              合計               95           913,975
     ３【委託会社等の経理状況】

     1．　財務諸表の作成方法について
       当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。
      以下「財務諸表等規則」という。）並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣
      府令」（平成19年8月6日内閣府令第52号）に基づいて作成しております。また、記載金額は千円未満の端数
      を切り捨てて表示しております。
     2．　監査証明について

       当社は、「金融商品取引法」第193条の2第1項の規定に基づき、当事業年度（2018年1月1日から2018年12
      月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。
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     （１）【貸借対照表】

                                 前事業年度                 当事業年度
            期別
                              （2017年12月31日）                 （2018年12月31日）
                        注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                        番号              （千円）                 （千円）
      （資産の部）
     流動資産
      現金・預金                  *1              3,719,875                 3,506,883
      未収入金                  *1                99,677                 58,517
      未収委託者報酬                                 608,627                1,143,245
      未収運用受託報酬                  *1              1,782,978                 2,050,817
      その他未収収益                  *1               586,151                 571,116
      前払費用                                 12,225                 16,682
      繰延税金資産                                 267,900                 223,400
                                        2,496                  512
      その他
                流動資産計                      7,079,932                 7,571,175
     固定資産

      投資その他の資産                                 258,700                 205,500
        投資有価証券                         200                 100
        繰延税金資産                       238,499                 185,399
        ゴルフ会員権                        20,000                 20,000
                固定資産計
                                       258,700                 205,500
         資産合計                             7,338,632                 7,776,676
                                 前事業年度                 当事業年度

            期別
                              （2017年12月31日）                 （2018年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
      （負債の部）
     流動負債
      預り金                                 57,328                 61,156
      未払費用                  *1              1,565,280                 1,841,768
      未払消費税                                 114,988                 146,096
      未払法人税等                                 371,144                 508,920
      賞与引当金                                 739,529                 597,449
      その他                                 17,221                 46,332
                流動負債計
                                      2,865,493                 3,201,722
     固定負債
                                        32,350                 45,752
      退職給付引当金
                固定負債計
                                        32,350                 45,752
         負債合計                             2,897,843                 3,247,475
      （純資産の部）
     株主資本                                 4,440,788                 4,529,200
      資本金                                2,200,000                 2,200,000
      利益剰余金                                2,240,788                 2,329,200
      利益準備金                        550,000                 550,000
      その他利益剰余金                       1,690,788                 1,779,200
        繰越利益剰余金                      1,690,788                 1,779,200
     評価・換算差額等                                     0                 0
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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      その他有価証券評価差額金                            0                 0
        純資産合計                              4,440,788                 4,529,200
        負債・純資産合計                              7,338,632                 7,776,676
     （２）【損益計算書】

                                 前事業年度                 当事業年度
                             （自   2017年    1月  1日        （自   2018年    1月  1日
            期別
                               至  2017年12月31日）               至  2018年12月31日）
                       注記               金額                 金額
            科目                  内訳                 内訳
                       番号              （千円）                 （千円）
     営業収益
      委託者報酬                               7,553,192                 7,631,579
      運用受託報酬                 *1*2               3,264,567                 3,576,959
      その他営業収益                 *1*3               1,818,040                 2,075,804
                営業収益計
                                     12,635,800                 13,284,344
     営業費用
      支払手数料                               3,942,239                 3,798,816
      広告宣伝費                                 105,687                 87,432
      調査費                                 113,392                 101,676
      営業雑経費                                 93,526                 93,408
         通信費                      8,307                 4,067
         印刷費                      64,844                 61,318
         協会費                      16,642                 16,503
                                3,731                11,520
         その他               *1
                営業費用計                      4,254,845                 4,081,334
     一般管理費
      給料                               2,672,661                 2,555,201
         役員報酬                     206,524                 315,203
         給料・手当               *1      1,821,359                 1,784,362
                               644,777                 455,635
         賞与
      交際費                                 22,847                 21,741
      旅費交通費                                 94,852                 85,763
      租税公課                                 75,054                 80,028
      不動産賃借料                                 233,280                 236,883
      退職給付費用                                 69,860                234,506
      事務委託費                 *1              2,869,133                 3,174,782
                                        80,139                 99,018
      諸経費
               一般管理費計
                                      6,117,829                 6,487,925
     営業利益                                 2,263,125                 2,715,083
     営業外収益
      受取利息                            ▶                 9
                                  93               1,039
      雑収入
               営業外収益計                           98               1,048
     営業外費用
      為替差損                         32,200                 44,039
                                 353                  0
      雑損失
               営業外費用計                         32,553                 44,039
     経常利益                                 2,230,670                 2,672,092
     税引前当期純利益                                 2,230,670                 2,672,092
     法人税、住民税及び事業税                                  654,253                 796,961
     法人税等調整額                                  60,600                 97,600
                                127/147

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     当期純利益                                 1,515,817                 1,777,531
     （３）【株主資本等変動計算書】

     前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）                                                  (単位：千円)
                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,108,091      1,658,091      3,858,091        △39     △39    3,858,051
     当期中の変動額
      剰余金の配当                      △933,120      △933,120      △933,120                 △933,120
      当期純利益                      1,515,817      1,515,817      1,515,817                 1,515,817
     株主資本以外の項目の
                                                 40     40      40
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                        582,697      582,697      582,697        40     40    582,737
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）                                                  (単位：千円)

                            株主資本                  評価・換算差額等

                           利益剰余金
                                                         純資産
                            その他                  その他
                                        株主資本           評価・換算
                                                          合計
                 資本金          利益剰余金                   有価証券
                       利益          利益剰余金
                                         合計          差額等合計
                                             評価差額金
                      準備金            合計
                            繰越
                           利益剰余金
     当期首残高            2,200,000      550,000     1,690,788      2,240,788      4,440,788         0     0  4,440,788
     当期中の変動額
      剰余金の配当                     △1,689,120      △1,689,120      △1,689,120                 △1,689,120
      当期純利益                      1,777,531      1,777,531      1,777,531                 1,777,531
     株主資本以外の項目の
                                                 △0     △0      △0
     当期中の変動額(純額)
     当期中の変動額合計                         88,411      88,411      88,411       △0     △0    88,411
     当期末残高            2,200,000      550,000     1,779,200      2,329,200      4,529,200         0     0  4,529,200
     [注記事項]

     （重要な会計方針）
     1.　有価証券の評価基準及び評価方法
     （1）その他有価証券
        時価のあるもの
         決算日の市場価格等に基づく時価法
         （評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。）
     2.　引当金の計上基準

     （1）賞与引当金
        役員及び従業員の賞与支払に備えるため、支給見込額を計上しております。
     （2）退職給付引当金

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        退職給付引当金は役員及び従業員の退職給付に備えるため、当期末における退職給付債務及び年金資産
        の見込み額に基づき、必要額を計上しております。
        退職給付引当金のうち、役員分は次のとおりであります。
              前事業年度                  当事業年度

            （2017年12月31日）                  （2018年12月31日）
                     829千円                 1,131千円
        ①　退職給付見込額の期間帰属方法
          退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法につい
          ては、給付算定式基準によっております。
        ②　数理計算上の差異の費用処理方法
          数理計算上の差異は、発生年度に全額損益処理しております。
     3.　その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     （1）消費税等の処理方法
        消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
     （未適用の会計基準等）

      1.　税効果会計
      「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号　平成30年2月16日)
      「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号　平成30年2月16日)
     （1）概要
        個別財務諸表における子会社株式等に係る将来加算一時差異の取扱いが見直され、また（分類1）に該
        当する企業における繰延税金資産の回収可能性に関する取扱いの明確化が行われております。
     （2）適用予定日
        2019年12月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響
        「税効果会計にかかる会計基準の適用指針」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時
        点で評価中であります。
      2.　収益認識

      「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号                            平成30年３月30日          企業会計基準委員会）
      「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号                                       平成30年３月30日          企業会計基
      準委員会）
     （1）概要

        国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括
        的な会計基準の開発を行い、平成26年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第
        15号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は平成30年1月1日以後開始する事業年度
        から、Topic606は平成29年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計
        基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表された
        ものです。
         企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15
        号と整合性を図る便益の1つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を
        取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実
        務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加するこ
        ととされております。
     （2）適用予定日
        2022年12月期の期首より適用予定であります。
     （3）当該会計基準等の適用による影響
        「収益認識に関する会計基準」等の適用による財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中で
        あります。
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     （貸借対照表関係）
       *1  関係会社に対する資産及び負債
         各科目に含まれる関係会社に対する資産及び負債の内容は、次の通りであります。
                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                           （2017年12月31日）                 （2018年12月31日）
         現金・預金                        491,408                1,439,141
         未収入金                         2,073                 13,143
         未収運用受託報酬                            9                 8
         その他未収収益                        164,575                 155,367
         未払費用                        278,614                  61,627
     （損益計算書関係）

       *1  関係会社との取引
         各科目に含まれる関係会社に対する取引額は、次の通りであります。
                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                  当事業年度
                           自　2017年      1月  1日         自　2018年      1月  1日
                           至　2017年12月31日                 至　2018年12月31日
         運用受託報酬                        186,422                    52
         その他営業収益                        229,742                 297,077
         営業雑経費その他                          2,310                  499
         人件費                          2,319                 2,184
         事務委託費                        737,791                 478,464
       *2  運用受託報酬には、次のものを含んでおります。

                                                  （単位：千円）
                             前事業年度                 当事業年度
                           自　2017年      1月  1日         自　2018年      1月  1日
                           至　2017年12月31日                 至　2018年12月31日
         投資助言報酬                        163,225                  73,466
       *3  その他営業収益には、海外ファンドの販売資料及び運用報告書等の作成や翻訳など運用業務以外に関

         するサービスの提供に伴う報酬を計上しております。
     （株主資本等変動計算書関係）

     前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
     1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
     2.　配当に関する事項

     （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2017年3月31日
                 普通株式        933,120         43,200       2016年12月31日           2017年4月1日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の        １株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
                                130/147


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      第23期定時               利益                               第23期定時
              普通株式            1,689,120         78,200       2017年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

     1.　発行済株式に関する事項
        株式の種類          当事業年度期首              増加           減少         当事業年度末
       普通株式（株）                 21,600              -           -        21,600
     2.　配当に関する事項
     （1）配当金支払額
                         配当金の        １株当たり
         決議       株式の種類                           基準日         効力発生日
                         総額(千円)        配当額(円)
      2018年3月28日
                 普通株式        1,689,120         78,200       2017年12月31日           2018年3月29日
      定時株主総会
     （2）基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの
      次のとおり、決議を予定しております。
              株式の      配当の      配当金の       １株当たり
        決議                                    基準日         効力発生日
               種類      原資     総額(千円)        配当額(円)
      第24期定時               利益                               第24期定時
              普通株式             368,000        17,037       2018年12月31日
      株主総会              剰余金                               株主総会の翌日
     （金融商品関係）

      1.　金融商品の状況に関する事項
      （1）金融商品に対する取組方針
         当社は、資金運用については短期的な預金等に限定しております。
         現在、金融機関及びその他からの借入はありません。
      （2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

         未収委託者報酬は、既にファンドの純資産額に未払委託者報酬として織り込まれ、受託者によって分
        別保管された投資信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えてい
        ます。
         未収運用受託報酬につきましても、未収委託者報酬と同様に、年金信託勘定との投資一任契約により
        分別管理されている信託財産が裏付けとなっていることから、信用リスクはほとんどないものと考えて
        います。
         その他未収収益は、取引相手先を信用力の高い金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんど
        ないものと考えています。
      2.　金融商品の時価等に関する事項

        貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
        前事業年度（2017年12月31日）                                            （単位：千円）

                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,719,875            3,719,875                -
           現金・預金
                                 99,677            99,677              -
           未収入金
                                608,627            608,627               -
           未収委託者報酬
                               1,782,978            1,782,978                -
           未収運用受託報酬
                                586,151            586,151               -
           その他未収収益
                   資産計             6,797,310            6,797,310                -
           未払費用                    1,565,280            1,565,280                -
           未払法人税等                     371,144            371,144               -
                   負債計
                               1,936,424            1,936,424                -
                                131/147


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        当事業年度（2018年12月31日）                                            （単位：千円）
                          貸借対照表計上額                時価            差額
                               3,506,883            3,506,883                -
           現金・預金
                                 58,517            58,517              -
           未収入金
                               1,143,245            1,143,245                -
           未収委託者報酬
                               2,050,817            2,050,817                -
           未収運用受託報酬
                                571,116            571,116               -
           その他未収収益
                   資産計             7,330,580            7,330,580                -
           未払費用                    1,841,768            1,841,768                -
           未払法人税等                     508,920            508,920               -
                   負債計
                               2,350,688            2,350,688                -
     （注）1.　金融商品の時価の算定方法

       これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、すべて帳簿価額により表示し
       ております。
     （注）2.　金銭債権の決算日後の償還予定額

       前事業年度（2017年12月31日）                              （単位：千円）
                           １年以内            １年超
        現金・預金                     3,719,875               -
                              99,677              -
        未収入金
                              608,627              -
        未収委託者報酬
                             1,782,978               -
        未収運用受託報酬
                              586,151              -
        その他未収収益
                合計
                             6,797,310               -
       当事業年度（2018年12月31日）                              （単位：千円）

                          １年以内            １年超
                            3,506,883                -
        現金・預金
                              58,517              -
        未収入金
                            1,143,245                -
        未収委託者報酬
                             688,306          1,362,511
        未収運用受託報酬
        その他未収収益                      571,116               -
                合計
                            5,968,069           1,362,511
     （有価証券関係）

       その他有価証券
       前事業年度（2017年12月31日）
       重要性がないため記載を省略しております。
       当事業年度（2018年12月31日)

       重要性がないため記載を省略しております。
     （退職給付関係）

     前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）
     1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
       年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                              1,136,659
                                132/147

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       数理計算上の差異の当期発生額                              △37,097
       退職給付の支払額                              △149,929
       過去勤務費用の当期発生額                             　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                              1,086,368
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                               993,530
       期待運用収益                                4,695
       数理計算上の差異の当期発生額                                67,527
       事業主からの拠出額                               138,195
       退職給付の支払額                             　△149,929
       年金資産の期末残高                              1,054,018
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                              1,086,368
       年金資産                             △1,054,018
       小計                                32,350
       非積立型制度の退職給付債務                             　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
                                       32,350

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                32,350
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               131,944
       利息費用                                4,792
       期待運用収益                               △4,695
       数理計算上の差異の費用処理額                              △104,624
       過去勤務費用の費用処理額                             　　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                                27,415
     (注)上記の他、特別退職金18,475千円を退職給付費用として処理しております。
     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         36%
         株式         19%
         その他         45%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　0.486％
                                133/147

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
        長期期待運用収益率　0.58％
     3.　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、23,970千円でありました。
     当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

     1.　採用している制度の概要
       当社は規約型確定給付企業年金制度並びに確定拠出年金制度を採用しております。
       当社の確定給付企業年金契約は、当社、UBS証券株式会社及びUBS銀行東京支店との共同結合契約であり、
      年金資産の計算は退職給付債務の比率によっております。
     2.　確定給付制度
     （1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  （単位：千円）
       退職給付債務の期首残高                              1,086,368
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       数理計算上の差異の当期発生額                              △33,730
       退職給付の支払額                              △97,516
       過去勤務費用の当期発生額                             　　　　　-
       退職給付債務の期末残高                              1,085,756
     （2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                  （単位：千円）
       年金資産の期首残高                              1,054,018
       期待運用収益                                5,217
       数理計算上の差異の当期発生額                              △54,968
       事業主からの拠出額                               133,252
                                      △97,516
       退職給付の支払額
       年金資産の期末残高                              1,040,003
     （3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金の調整表

                                  （単位：千円）
       積立型制度の退職給付債務                              1,085,756
       年金資産                             △1,040,003
       小計                                45,752
       非積立型制度の退職給付債務                             　　　　　-
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
                                       45,752

       退職給付引当金
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                45,752
     （4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                  （単位：千円）
       勤務費用                               126,106
       利息費用                                4,529
       期待運用収益                               △5,217
       数理計算上の差異の費用処理額                                18,868
       過去勤務費用の費用処理額                             　　　　　-
       確定給付制度に係る退職給付費用                               144,285
     (注)上記の他、特別退職金65,358千円を退職給付費用として処理しております。
     （5）年金資産に関する事項

       ①　年金資産の主な内訳
                                134/147

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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
         年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
         債券         38%
         株式         16%
         その他         46%
         合計        100%
       ②　長期期待運用収益率の設定方法

         年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
        構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
     （6）数理計算上の計算基礎に関する事項

        当事業年度末における主要な数理計算上の計算基礎
        割引率　0.450％
        長期期待運用収益率　0.58％
     3.　確定拠出制度

       当社の確定拠出制度への要拠出額は、24,862千円でありました。
     （税効果会計関係）

     1.　繰延税金資産の発生の主な原因別の内訳

                                                    （単位：千円）
                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2017年12月31日）              （2018年12月31日）
       繰延税金資産
        未払費用                                   19,700              15,200
        減価償却超過額                                   20,400              11,600
        未払事業税                                   20,100              23,000
        株式報酬費用                                  129,000               85,300
        退職給付引当金                                   57,100              61,000
        賞与引当金                                  228,200              183,000
                                          31,900              29,700
        その他
       繰延税金資産小計                                   506,400              408,800
       評価性引当額                                  　　　　-              　　　　-
       繰延税金資産合計                                   506,400              408,800
       繰延税金負債

         その他有価証券評価差額金                                　　　△0              　　　△0
       繰延税金負債合計                                  　　　△0              　　　△0
       繰延税金資産純額                                  　506,399              　408,799
     2.　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異の原因となった主要な項目別内訳

                                    前事業年度              当事業年度
                                  （2017年12月31日）              （2018年12月31日）
      法定実効税率                                    30.86%              30.86%
      （調整）
      交際費等永久に損金に算入されない項目                                    2.51%              2.08%
      税率変更による期末繰延税金資産の減額修正                                   △0.07%              △0.00%
      その他                                  　△1.25%              　　0.54%
                                          32.05%              33.48%
      税効果会計適用後の法人税等の負担率
     （セグメント情報等）

     1.　セグメント情報
                                135/147

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       当社は投資運用業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
     2.　関連情報

     （1）製品及びサービスごとの情報
           当社の製品・サービス区分は、損益計算書の営業収益の区分と同一であることから、製品・サービ
         スごとの営業収益の記載を省略しております。
     （2）地域に関する情報
        営業収益
        前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
            2,640,642千円            1,288,034千円            1,153,931千円           5,082,607千円
        当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

             日本            米国           その他            合計
            3,413,013千円            1,277,515千円             962,235千円          5,652,764千円
       （注）営業収益は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
     （3）主要な顧客に関する情報

        前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ（*1）                 2,272,388千円             投資運用
        当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

             相手先             売上高          関連するセグメント名
          UBSグループ（*1）                 2,092,822千円             投資運用
       （注）運用受託報酬について、契約上の守秘義務を踏まえて、一部顧客に関する記載を省略しておりま
           す。
           委託者報酬については、制度上顧客情報を知りえないため、記載を省略しております。
       （*1）UBSグループは、世界50ヵ国余りにおける大手企業や機関投資家のお客様に対し、グローバルな

           ネットワークと専門性を駆使し、事業拡大、リスク管理、投資戦略など、ニーズに沿ったアドバイ
           スと優れた執行能力を提供しております。
     （関連当事者情報）

     1.　関連当事者との取引
     前事業年度（自　2017年1月1日　至　2017年12月31日）

     （1）親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額             期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金          491,408
                                     増加       5,833,063
       (最終親会
                              金銭の預
       社である                              減少       6,459,229
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬           186,422   未収入金           2,073
     親       スイス・     3.8億
                                136/147


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     会  びSIXに上     チューリッ     スイス    銀行、    (被所有)    務及びそ
                                  その他営業収益           229,742   未収運用受託報酬             9
     社  場、UBS      ヒ   フラン    証券業務     間接100%    れに関す
                                  その他営業費用            2,975  その他未収収益          164,575
                              る事務委
        Asset                          事務委託費           737,791   未払費用          278,614
                              託等、人
                                  不動産関係費(受取)             665
       Management
                               件費
                                  人件費            2,319
       AGは非上
        場）
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （2）兄弟会社等

                    事業の   議決権

                資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS
                                     金銭の預入れ            現金・預金          24,418
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加     164,119
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     208,766
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         201,287   未収入金          34,377
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         224,391   未払費用         217,221
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費（受取）         108,562
             大手町
                             などの立替       人件費          7,800
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         113,277   未収入金          51,971
                40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         141,397   その他未収収益          16,548
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)                                          未払費用          75,784
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          90,331   未収運用受託報酬          80,793
                3.9百万             兼業業務
     社
       Management                              その他営業収益          61,898   未払費用          12,489
             シンガ    シンガ    資産       資産運用業務及び、
                        なし
     の
             ポール    ポールド    運用業         それに関する
                                     事務委託費         147,077
       (Singapore)
     子
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         201,619   その他未収収益          48,968
     社
       UBS  Asset
                125百万
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,097,519    未払費用         498,975
     等
       Management
                 英国       なし
            ロンドン        運用業         それに関する
                ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          85,385   その他未収収益          82,849
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         245,967   未払費用         136,776
                 1米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         227,617
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         916,470   その他未収収益         253,895
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
                                137/147


                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     当事業年度（自　2018年1月1日　至　2018年12月31日）

     （1）親会社
                          議決権

                 資本金    事業の         関連当
       会社等の                  の所有                  取引金額              期末残高
     属性        所在地     又は    内容         事者と      取引の内容               科目
        名称                 (被所有)                   (千円)              (千円)
                 出資金    又は職業          の関係
                          割合
        UBS  AG                        金銭の預入れ              現金・預金         1,439,141
                                     増加       8,890,639
       (最終親会
                              金銭の預
       社である
                                     減少       7,942,906
                              入れ、資
       UBS  Group
                              産運用業
       AGはNYSE及                           運用受託報酬             52 未収入金           13,143
     親       スイス・     3.8億
                     銀行、    (被所有)    務及びそ
       びSIXに上
     会       チューリッ     スイス                 その他営業収益           297,077   未収運用受託報酬             8
                    証券業務     間接100%    れに関す
     社  場、UBS      ヒ   フラン
                                  事務委託費           478,464   その他未収収益          155,367
                              る事務委
        Asset
                                  不動産関係費(受取)             499 未払費用           61,627
                              託等、人
                                  人件費            2,184
       Management
                               件費
       AGは非上
        場）
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （2）兄弟会社等

                    事業の   議決権

                 資本金                             取引             期末
       会社等の             内容   の所有      関連当事者
     属性        所在地    又は                     取引の内容        金額       科目      残高
        名称            又は   (被所      との関係
                 出資金                             (千円)             (千円)
                     職業   有)割合
         UBS                            金銭の預入れ
            スイス・    10百万
                     銀行
       Switzerland      チュー    スイス       なし     金銭の預入れ           増加      88,949       -      -
                     業務
             リッヒ    フラン
                                        減少     113,367
         AG
                             人件費の立替        事務委託費         321,166   未収入金          20,032
             東京都
        UBS証券         321            人件費、       不動産関係費         234,610   未払費用         241,112
            千代田区        証券業    なし
       株式会社         億円            社会保険料       人件費（受取）          67,167
             大手町
                             などの立替       人件費           184
       UBS  Asset
                                     その他営業収益         112,457   その他未収収益          17,417
                 40百万             兼業業務
            オースト
       Management
                                     事務委託費         136,509   未払費用          34,642
                オースト     資産       資産運用業務及び、
            ラリア・            なし
                ラリアド    運用業         それに関する
       (Australia)
            シドニー
     親
                 ル            事務委託等
         Ltd
     会
       UBS  Asset                            その他営業収益         153,717   その他未収収益          76,557
                3.9百万             兼業業務
                                138/147


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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
     社  Management      シンガ    シンガ    資産   なし   資産運用業務及び、
                                     事務委託費          95,632   未収入金           719
     の       ポール    ポールド    運用業         それに関する
       (Singapore)                                          未払費用          13,061
     子            ル            事務委託等
         Ltd
     会
                              兼業業務       その他営業収益         227,391   その他未収収益          54,328
       UBS  Asset
                125百万
     社
             英国・        資産       資産運用業務及び、         事務委託費        1,448,396    未収入金          3,164
       Management
                 英国       なし
     等
            ロンドン        運用業         それに関する                    未払費用         729,550
                 ポンド
       (UK)  Ltd
                             事務委託等
       UBS  Asset
                                     運用受託報酬          13,724   その他未収収益          80,382
                              兼業業務
             米国・
       Management                              その他営業収益         426,043   未収入金          4,603
                 50米国    資産       資産運用業務及び、
            ウィルミ            なし
                 ドル   運用業         それに関する
       (Americas)                              事務委託費         246,486   未払費用          69,499
             ントン
                             事務委託等
        Inc.
       UBS  Hedge
             米国・    10万
        Fund
                     資産
            ウィルミ     米国       なし      兼業業務       その他営業収益         823,942   その他未収収益         174,407
                    運用業
       Solutions
             ントン    ドル
         LLC
     取引条件及び取引条件の決定方針等

      1.　事務所賃借料は、外部貸主への実際支払額を基に面積比で決定しております。
        人件費は、出向者等に対する実際支払額を基として決定しております。
      2.　立替費用は、第三者に支払われた実際支払額を基として決定しております。
      3.　取引条件の決定については、一般取引条件と同様に決定しております。
       上記の金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれておりま

       す。
     （1株当たり情報）

                                前事業年度                 当事業年度
                             自　2017年      1月  1日        自　2018年      1月  1日
                              至　2017年12月31日                 至　2018年12月31日
     1株当たり純資産額                              205,592円08銭                 209,685円21銭
     1株当たり当期純利益金額                              70,176円71銭                 82,293円14銭
       なお、潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在していないため記載してお
       りません。
     （注）1株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

                                前事業年度                 当事業年度
                             自　2017年      1月  1日        自　2018年      1月  1日
                              至　2017年12月31日                 至　2018年12月31日
     当期純利益（千円）                                1,515,817                 1,777,531
     普通株主に帰属しない金額（千円）                                    －                 －
     普通株式に係る当期純利益（千円）                                1,515,817                 1,777,531
     普通株式の期中平均株式数（株）                                  21,600                 21,600
     （重要な後発事象）

      該当事項はありません。
     ４【利害関係人との取引制限】

      委託会社は、「金融商品取引法」の定めるところにより、利害関係人との取引について、次に掲げる行為が
      禁止されています。
     （１）自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと
        （投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれ
        がないものとして内閣府令で定めるものを除きます。）。
                                139/147

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     （２）運用財産相互間において取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと（投資者の保護に欠け、もし
        くは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で
        定 めるものを除きます。）。
     （３）通常の取引の条件と異なる条件であって取引の公正を害するおそれのある条件で、委託会社の親法人等
        （委託会社の総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当該金融商品取引業者と密接な関
        係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をいいます。以下（４）、（５）に
        おいて同じ。）または子法人等（委託会社が総株主等の議決権の過半数を保有していることその他の当
        該金融商品取引業者と密接な関係を有する法人その他の団体として政令で定める要件に該当する者をい
        います。以下同じ。）と有価証券の売買その他の取引または金融デリバティブ取引を行なうこと。
     （４）委託会社の親法人等または子法人等の利益を図るため、その行なう投資運用業に関して運用の方針、運
        用財産の額もしくは市場の状況に照らして不必要な取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと。
     （５）上記（３）、（４）に掲げるもののほか、委託会社の親法人等または子法人等が関与する行為であっ
        て、投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそ
        れのあるものとして内閣府令で定める行為。
     ５【その他】

     （１）定款の変更
        委託会社の定款の変更に関しては、株主総会の決議が必要です。
     （２）訴訟事件その他の重要事項
        委託会社に重要な影響を与えた事実、または与えると予想される訴訟事件などは発生していません。
     第２【その他の関係法人の概況】

     １【名称、資本金の額及び事業の内容】

     （１）受託会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2018年9月末      現在）
                                             銀行法に基づき銀行業を営
                                             むとともに、金融機関の信
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円        託業務の兼営等に関する法
                                             律に基づき信託業務を営ん
                                             でいます。
        ＜再信託受託会社の概要＞
         名称　　　　：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
         資本金の額　：51,000百万円（                2018年9月末      現在）
         事業の内容　：銀行法に基づき銀行業を営むとともに、金融機関の信託業務の兼営等に関する法律に
                 基づき信託業務を営んでいます。
         再信託の目的：原信託契約にかかる信託業務の一部（信託財産の管理）を原信託受託者から再信託受
                 託者（日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）へ委託するため、原信託財産の
                 すべてを再信託受託者へ移管することを目的とします。
     （２）販売会社
                                  資本金の額
                名　　称                                 事業の内容
                               （ 2018年9月末      現在）
        株式会社ＳＢＩ証券　※1                             48,323百万円
                                             金融商品取引法に定める第
        髙木証券株式会社　※1                             11,069百万円
                                             一種金融商品取引業を営ん
        ＵＢＳ証券株式会社　※2                             32,100百万円
                                             でいます。
        楽天証券株式会社　※1                             7,495百万円
                                140/147



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                                             銀行法に基づき銀行業を
                                             営むとともに、金融機関
        三井住友信託銀行株式会社                            342,037百万円
                                             の信託業務の兼営等に関
                                             する法律に基づき信託業
                                             務を営んでいます。
         ※1　「マネープール」の募集等の取扱いは行いません。また、スイッチングの取扱いは行いません。
         
           がファンドの買付を行う場合の募集等の取扱いのみを行います。一般投資家向けの募集等の取扱
           いは行いません。また、スイッチングの取扱いは行いません。
     ２【関係業務の概要】

     （１）受託会社
        ファンドの信託財産に属する有価証券の管理・計算事務などを行ないます。
     （２）販売会社
        日本におけるファンドの募集、                解約、収益分配金および償還金の取扱い                     などを行ないます。
     ３【資本関係】

     （１）受託会社
        該当事項はありません。
     （２）販売会社
        該当事項はありません。
     第３【参考情報】

         ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。
                提出年月日                     提出書類
          2018年    9月  7日            臨時報告書
          2018年11月27日                  有価証券届出書
          2018年11月27日                  有価証券報告書
          2018年12月      7日            臨時報告書
                                141/147









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                            独立監査人の監査報告書

                                                   ２０１９年３月１８日

        ＵＢＳアセット         ・ マネジメント株式会社

         取　締　役　会　　御　中

                               EY新日本有限責任監査法人

                                指定有限責任社員

                                           公認会計士       三　浦　　昇　　　印
                                業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第１９３条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「委託会社等の経理状

        況」に掲げられているＵＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１８年１月１日から２０１８年１２月３１日ま
        での第２４期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針及
        びその他の注記について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
         当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、                                                   Ｕ
        ＢＳアセット・マネジメント株式会社の２０１８年１２月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度
        の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
                                                         以　　上
        (注)1.上記は、当社が、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管

           しております。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                142/147




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                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                       2019年４月３日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴　田　　光　夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞                                                の 2018年８月
        28日から2019年２月25日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに
        附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）円コース＜毎月分配型＞の2019年２月25日現在の信託
        財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと
        認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　　上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                143/147



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                      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                       2019年４月３日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴　田　　光　夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞                                                  の 2018年
        ８月28日から2019年２月25日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並
        びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）豪ドルコース＜毎月分配型＞の2019年２月25日現在の
        信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているも
        のと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　　上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
                                144/147



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                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                       2019年４月３日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴　田　　光　夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞
        の 2018年８月28日から2019年２月25日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、
        注記表並びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）ブラジルレアルコース＜毎月分配型＞の2019年２月25
        日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示し
        ているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　　上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                       2019年４月３日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴　田　　光　夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に掲

        げられている      ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞                                               の
        2018年８月28日から2019年２月25日までの特定期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注
        記表並びに附属明細表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）南アフリカランドコース＜毎月分配型＞の2019年２月
        25日現在の信託財産の状態及び同日をもって終了する特定期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示
        しているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　　上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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                                                           EDINET提出書類
                                              ＵＢＳアセット・マネジメント株式会社(E12473)
                                                 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
                      独　立　監　査　人　の　監　査　報　告　書

                                                       2019年４月３日

        UBSアセット・マネジメント株式会社
         取　締　役　会　御　中

                                  ＰｗＣあらた有限責任監査法人

                                   指定有限責任社員

                                              公認会計士       鶴　田　　光　夫
                                   業務執行社員
         当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「ファンドの経理状況」に

        掲げられているＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）                                     マネープールの2018年８月28日から
        2019年２月25日までの計算期間の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益及び剰余金計算書、注記表並びに附属明細
        表について監査を行った。
        財務諸表に対する経営者の責任

         経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に
        表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために
        経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
        監査人の責任

         当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明するこ
        とにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の
        基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策
        定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
         監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当
        監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用され
        る。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク
        評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部
        統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積
        りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
        　当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
        監査意見

         当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、
        ＵＢＳグローバル公共公益債券ファンド（通貨選択シリーズ）                              マネープールの2019年２月25日現在の信託財産の状態
        及び同日をもって終了する計算期間の損益の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
        利害関係

         UBSアセット・マネジメント株式会社及びファンドと当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定
        により記載すべき利害関係はない。
                                                          以　　上

        (注)1.上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が別途保管しておりま

           す。
        　　2.ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。
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