ブラックロック世界好配当株式オープン 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） 第26期(平成30年2月27日－平成30年8月27日)
| 提出書類 | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券）-第26期(平成30年2月27日－平成30年8月27日) |
|---|---|
| 提出日 | |
| 提出者 | ブラックロック世界好配当株式オープン |
| カテゴリ | 有価証券報告書（内国投資信託受益証券） |
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
【表紙】
【提出書類】 有価証券報告書
【提出先】 関東財務局長
【提出日】 平成30年11月22日
【計算期間】 第26特定期間 (自 平成30年２月27日 至 平成30年８月27日)
【ファンド名】 ブラックロック世界好配当株式オープン
(愛称：世界の息吹)
【発行者名】 ブラックロック・ジャパン株式会社
【代表者の役職氏名】 代表取締役会長 井澤 吉幸
【本店の所在の場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【事務連絡者氏名】 猪浦 純子
【連絡場所】 東京都千代田区丸の内一丁目８番３号
【電話番号】 03-6703-7940
【縦覧に供する場所】 該当事項はありません。
(注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし
て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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第一部【ファンド情報】
第１【ファンドの状況】
１【ファンドの性格】
(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① 「ブラックロック世界好配当株式オープン」（ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファン
ド」または「ファンド」という場合があります。）は、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信／海外／株式に属しています。下記は、一般社団法人
投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
います。
＜商品分類表＞
単位型・追加型 投資対象地域 投資対象資産（収益の源泉）
単位型投信 国内 株式
追加型投信 海外 債券
内外 不動産投信
その他資産（ ）
資産複合
＜属性区分表＞
投資対象資産 決算頻度 投資対象地域 投資形態 為替ヘッジ
株式 年１回 グローバル ファミリー あり
一般 年２回 （日本を含む） ファンド （ ）
大型株 年４回
日本
中小型株 年６回 ファンド・ なし
北米
債券 （隔月） オブ・
欧州
一般 年12回 ファンズ
アジア
公債 （毎月）
オセアニア
社債
日々 中南米
その他債券
その他 アフリカ
クレジット属性
中近東
不動産投信
（中東）
その他資産
エマージング
（投資信託証券（株式））
資産複合
資産配分固定型
資産配分変更型
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＜各分類および区分の定義＞
Ⅰ．商品分類
単位型投信・追加型
追加型投信 一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
投信の区分
の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
投資対象地域による
海外 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
区分
益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資対象資産による
株式 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
区分
益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
Ⅱ．属性区分
投資対象資産による その他資産（投資 目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
属性区分 信託証券（株 する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
式）） 証券を通じて主として株式に投資する。
決算頻度による属性 年12回（毎月） 目論見書又は投資信託約款において、年12回（毎月）決算する旨の
区分 記載があるものをいう。
投資対象地域による グローバル 目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
属性区分 （日本を含む） 本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
投資形態による属性 ファンド・オブ・ 「投資信託等の運用に関する規則」第２条に規定するファンド・オ
区分 ファンズ ブ・ファンズをいう。
為替ヘッジによる属 為替ヘッジなし 目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
性区分 の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものを
いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
ヘッジの有無をいう。
上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp/）をご参
照ください。
③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが
できます。
④ ファンドの特色
ａ．当ファンドは、世界の好配当株に投資します。
日本を含む世界各国の配当利回りの高い株式への投資等を通じて、配当収益を含む中長期的なリターンが期
待できる投資信託証券を投資対象とします。実質的には、先進国のみならず、新興国を含めた、成長性の高い
と考えられる世界各国の配当利回りの高い企業の株式に投資します。
ｂ．投資対象とする投資信託証券（以下「投資対象ファンド」ということがあります。）は、本届出書提出日現
在、以下の通りです。
・ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
フォリオ クラスＦ受益証券
（ルクセンブルグ籍証券投資信託、以下「ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリ
オ」といいます。)
・ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ク
ラスＸ投資証券
（ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
ンド」といいます。)
※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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ｃ．当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、
市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託会社が決定します。通常、ＢＧＩＳ グローバ
ル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券）へ
の投資比率を高位に保ちます。
ｄ．投資対象ファンドには、以下のような特徴があります。
ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
・世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
＊
・配当利回りに関しては、MSCI ACWI を上回ることを目指します。
＊ MSCI ACWIとは、新興国を含む世界各国を対象とする株価指数であり、MSCI Inc.が開発、計算した株価
指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。また、
MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
・トータル・リターンを最大化することを目指します。
・ファンドは、少なくともその純資産の80％を譲渡性のある投資適格債券に投資します。また、少なくとも
＊
ファンドの純資産の70％を５年未満のデュレーション の米ドル建て債券に投資します。
・平均デュレーションは３年を超えないものとします。
・通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
＊ デュレーションとは、金利がある一定の割合で変動した場合、債券の価格がどの程度変化するかを示す
指標です。この数値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
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ｅ．主要投資対象ファンドであるＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオは、ブラック
ロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッドの株式運用部門のグローバル株式チームによっ
て運用されます。
グローバル株式チームの概要
グローバル株式チームは、世界株式運用のスペシャリストで構成され、ブラックロック・グループの海外
拠点の調査・運用チームと情報を共有しながら、運用を行なっています。
ｆ．外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。
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ｇ．毎月決算を行ないます。さらに半年毎にボーナス分配を行ないます。
・原則として、月１回の毎決算時（原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。）に、安定分配を行なう
ことを目指します。
・２月および８月の決算時に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、期間中の売買益を上乗せして分配するこ
とがあります。
※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないことがあります。
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（追加的記載事項）
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(2)【ファンドの沿革】
2005年９月28日 信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
2006年10月１日 ファンド名称を変更
「メリルリンチ世界好配当株式オープン」から「ブラックロック世界好配当株式オープ
ン」へ変更
2007年１月４日 投資信託振替制度への移行
2009年12月２日 ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
ズ・グローバル・インベスターズ株式会社（新社名：ブラックロック・ジャパン株式会
社）に承継
(3)【ファンドの仕組み】
ファンドの仕組み
＜契約等の概要＞
ａ．「証券投資信託契約」
ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
ｂ．「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」
委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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＜ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて＞
当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
＜委託会社の概況＞
2018年８月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
ａ．資本金 3,120百万円
ｂ．沿革
1985年１月 メリルリンチ投資顧問株式会社
（後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社）設立
1987年３月 証券投資顧問業者として登録
1987年６月 投資一任業務認可を取得
1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
1988年３月 バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
（後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社）設立
1988年６月 証券投資顧問業者として登録
1989年１月 投資一任業務認可を取得
1998年３月 投資信託委託業務免許を取得
1999年４月 野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
（後のブラックロック・ジャパン株式会社）設立
1999年６月 証券投資顧問業者として登録
1999年８月 投資一任業務認可を取得
2006年10月 メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
2009年12月 バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
新会社商号：「ブラックロック・ジャパン株式会社」
ｃ．大株主の状況
所有
株主名 住所 所有比率
株式数
ブラックロック・ジャパン・
東京都千代田区丸の内一丁目８番３号 15,000株 100％
ホールディングス合同会社
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２【投資方針】
(1)【投資方針】
① 主として、世界の配当利回りの高い株式を主要な投資対象とし、弊社グループの運用会社が運用する投資信託
証券に投資します。副次的な投資対象として、海外の短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行ないま
す。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとします。
② 各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社
が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
す。
③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。
④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。
⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
⑥ 約款で別に定める投資対象とする投資信託証券の選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営
上の効率性等を勘案します。
㭙풊ᝏ᩹㸰漰Ɓ縰弰潻ⱎঀ湒⥶쨰鉖謰弰脰止閌잀湒⥶쨰鉛댰夰謰匰栰栰樰譯屗⡶萰樰䨰崰谰渰䈰譓
引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
の社内規程により管理します。
(2)【投資対象】
① 投資対象とする資産の種類
この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産（「特定資産」とは、投資信託及び投
資法人に関する法律（以下「投信法」といいます。）第２条第１項で定めるものをいいます。以下同じ。）とし
ます。
ａ．有価証券
ｂ．金銭債権
ｃ．約束手形（手形割引市場において売買される手形に限ります。）
② 投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券（金融商品取引法第２条
第１項第10号で定めるものをいいます。）および投資証券または外国投資証券（金融商品取引法第２条第１項第
11号で定めるものをいいます。）のほか、次の有価証券（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券と
みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。）に投資することを指図します。
ａ．国債証券
ｂ．短期社債等（社振法第66条第１号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第１項に規定する短期社債、資
産の流動化に関する法律第２条第８項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の４第１項に規定する短期債
および農林中央金庫法第62条の２第１項に規定する短期農林債をいいます。）
ｃ．コマーシャル・ペーパー
ｄ．外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
ｅ．外国法人が発行する譲渡性預金証書
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③ 投資対象とする金融商品
この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、②に
掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品（金融商品取引法第２条第２項の規定により有価証券とみなされる
同項各号に掲げる権利を含みます。）により運用を指図することができます。
ａ．預金
ｂ．指定金銭信託（金融商品取引法第２条第１項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。）
ｃ．コール・ローン
ｄ．手形割引市場において売買される手形
投資対象ファンドの概要
投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
(a) ＢＧＩＳ グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得され
る投資信託証券）
形態 ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）契約型外国投資信託（米ドル建て）
世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないま
投資目的
す。配当利回りに関しては、MSCI ACWIを上回ることを目指します。
設定日 2005年９月29日
信託期間 無期限
＊
・ポートフォリオは、MSCI ACWIを構成する国に法人籍をもつ企業 が発行する株式に投資し
ます。
・ポートフォリオは、純資産総額の20％を上限として MSCI Emerging Market Indexを構成す
＊
る国に法人籍をもつ企業 が発行する株式に投資することができます。
(＊なお、上記各インデックスを構成する国において、その活動の大半が行なわれている企
業を含みます。)
主な投資対象
・通常、ポートフォリオは少なくとも50銘柄以上の株式に投資します。
・ポートフォリオが保有する外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませ
ん。
・投資顧問会社は、ポートフォリオの市場リスクを避けるため、あるいはその収益を高める
ためにいろいろなポートフォリオ戦略を使用することができます。これらの戦略は、一つ
の証券取引所で取引されるコール・オプション、プット・オプションおよびＣＦＤ取引の
ような派生商品の使用を含みます。
・ポートフォリオの資産総額の10％を超えて借入れを行なうことはできません。
主な投資制限
・他の発行体の証券の引受を行なうことはできません。
管理報酬 管理会社と委託会社間の契約により、免除されます。（注）
その他費用 保管報酬、登録・名義書換事務代行会社報酬等がファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として１月末日）決算を行ないます。
収益分配方針 毎月原則として20日（営業日でない場合は翌営業日）に分配を行ないます。
申込手数料 ありません。
管理会社 ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー
投資顧問会社 ブラックロック・インベストメント・マネジメント（ＵＫ）リミテッド
保管受託銀行 ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・シー・エー
(注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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(b) ＢＧＦ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
形態 ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）
純資産総額の80％以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
します。純資産総額の70％以上をデュレーションが５年未満の米ドル建て投資適格債に投資
投資態度
し、ファンドの平均デュレーションは３年以下を原則とします。
通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
設定日 2002年10月31日
存続期間 無期限
主な投資対象 主として米ドル建ての投資適格債に投資します。
・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10％以
下とします。
主な投資制限
・ 純資産総額の５％を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する
譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40％を超えないものとします。
管理報酬 ありません。（注）
その他費用 保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。
決算日 年１回（原則として８月末日）に決算を行ないます。
収益分配方針 原則として、分配を行ないません。
申込手数料 ありません。
管理会社 ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー
ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
投資顧問会社 (副投資顧問会社：ブラックロック・インベストメント・マネジメント（オーストラリア）リ
ミテッド)
保管会社 ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（インターナショナル）リミテッド
(注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
(3)【運用体制】
① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。
社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか
確認する組織、機能が確立しています。
③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部（当ファンド担当：９名程度）が担当いたします。
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運用体制図
※ 運用体制は、変更となる場合があります。
ブラックロック・グループ
＊
ブラックロック・グループは、運用資産残高約6.30兆ドル (約698兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
ループであり、当社はその日本法人です。
当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
おります。
＊ 2018年６月末現在。（円換算レートは１ドル＝110.765円を使用）
(4)【分配方針】
① 収益分配方針
月１回の毎決算時（原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、
分配を行ないます。
ａ．分配対象額の範囲
分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評
価損益を含みます。）等の全額とします。
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ｂ．分配対象収益についての分配方針
・ 委託会社がａ．の範囲内で決定するものとし、原則として配当等収益を中心に安定分配を行なうことを目
指します。
・ 毎年２月および８月の決算時には、基準価額水準、市況動向等を勘案し、前記に加え、売買益（評価益を
含みます。）等より分配を行なう場合があります。
・ 分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
ではありません。
ｃ．留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
す。
② 収益の分配
ａ．信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
(a) 配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額（「配当等収益」といいます。）は、
諸経費、諸費用（消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
す。）を含みます。以下同じ。）、信託報酬（消費税等相当額を含みます。以下同じ。）を控除した後、そ
の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
金として積み立てることができます。
(b) 売買損益に評価損益を加減した利益金額（「売買益」といいます。）は、諸経費、諸費用および信託報酬
を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
ｂ．毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。
③ 収益分配金の支払い
ａ．支払時期と支払場所
(a) 一般コースの場合
毎計算期間終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として５営業日以内）に、毎計算期間の末
日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
金は販売会社の営業所等において支払います。
(b) 累積投資コースの場合
委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
＊
社は累積投資契約 に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売り付けを行ない
ます。
＊ 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用す
ることがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
ｂ．時効
投資者が、ａ．(a)に規定する支払開始日から５年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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(5)【投資制限】
以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
① 投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。
② 投資信託証券への投資制限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
③ 外貨建資産への投資制限
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
④ 信用リスク集中回避のための投資制限
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で
20％を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
調整を行ないます。
⑤ 特別な場合の外貨建有価証券への投資制限
外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
制約されることがあります。
⑥ 外国為替予約の指図および範囲
委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
約取引の指図をすることができます。
⑦ 資金の借入れ
ａ．委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
（換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。）を目的として、または再投資に係
る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ（コール市場を通じる場合を含みます。）の指図
をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
ｂ．換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償
還金の入金日までの期間が５営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却また
は換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10％を超えないこととしま
す。
ｃ．収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、
資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
ｄ．借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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３【投資リスク】
(1) 投資リスク
ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
① 基準価額の変動要因
ａ．株価変動リスク
当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
は組入株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用
成果に影響を与えます。
ｂ．為替変動リスク
外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行ないません。ま
た、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レートの変動が当
ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｃ．カントリー・リスク
当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング（新興）市場の発行体が発行する株式にも一部投資しま
す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督するうえで大きな影響力
を行使することがあります。したがって、先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・経済事
情、通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファンドの運
用成果に影響を与えます。
ｄ．債券投資のリスク
当ファンドの投資対象ファンドは、債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響によ
り金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果
に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債
務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
ｅ．デリバティブ取引のリスク
当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
② ファンド運営上のリスク
ａ．購入および換金の受付の中止・取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
るときは、受益権の購入の受付および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた
受益権の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
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ｂ．ファンドの繰上償還
当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
ｃ．法令・税制・会計等の変更
法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
(2) リスクの管理体制
委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
規程を定めて管理を行なっております。
※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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（参考情報）
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４【手数料等及び税金】
(1)【申込手数料】
① 購入時の申込手数料（以下、「購入時手数料」といいます。）は、購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24％
（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて得た額とします。
詳細は、販売会社にお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています (以下同じ。) 。
購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
だくものです。
② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の２つのコースがあります。「累積投資コー
ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
(2)【換金（解約）手数料】
① 換金手数料
ありません。
② 信託財産留保額
ありません。
(3)【信託報酬等】
① 信託報酬の総額
計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.2744％（税抜1.18％）の率を乗じて得た金額とします。
信託報酬に係る、委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
とします。
信託報酬の配分 役務の内容
年0.648％ ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類
委託会社
(税抜0.60％) の作成等
年0.594％ 運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
販売会社
(税抜0.55％) 理、購入後の情報提供等
年0.0324％
受託会社 運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
(税抜0.03％)
※ 投資対象ファンドに係る報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
② 信託報酬の支払時期と支払方法等
信託報酬は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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(4)【その他の手数料等】
① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息（以下「諸経
費」といいます。）は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
③ 下記の諸費用（以下「諸費用」といいます。）および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信
託財産中から支弁することができます。
１．受益権の管理事務に関連する費用
２．有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
３．目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
４．信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
５．運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
６．公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
び交付に係る費用
７．この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
委託会社は、年0.108％（税抜0.10％）を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
費用および諸費用に係る消費税等相当額は、日々計上され、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支
払われるものとします。
＊
④ 外貨建資産の保管等に要する費用 は、その都度、信託財産中より支弁します。
＊海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等が別途投資対象ファンドから支払われま
す。
(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。
日本の居住者（法人を含む。）である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
① 個別元本方式について
ａ．追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等（購入時手数料は含まれません。）が当
該投資者の元本（「個別元本」といいます。）にあたります。
ｂ．投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当
該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
ｃ．同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま
す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
出が行なわれる場合があります。
ｄ．投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻
金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金（特別分配
金）」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
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② 換金時および償還時の課税について
ａ．個人の投資者の場合
換金時および償還時の差益（譲渡益）が課税対象となります。
ｂ．法人の投資者の場合
換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
③ 収益分配金の課税について
追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
（特別分配金）」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
（特別分配金）となり、当該収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となりま
す。
なお、投資者が元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
④ 個人、法人の課税の取扱いについて
ａ．個人の投資者に対する課税
(a) 収益分配金の課税について
支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315％
（所得税15.315％、地方税５％）の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
また、確定申告を行なうことにより総合課税（配当控除なし）と申告分離課税（20.315％（所得税
15.315％、地方税５％））のいずれかを選択することができます。
(b) 換金時および償還時の差益の課税について
換金時および償還時の差益（換金価額および償還価額から購入費用（購入時手数料および当該購入時手数
料にかかる消費税等相当額を含みます。）を控除した利益）は、譲渡益として課税対象（譲渡所得等）とな
り、20.315％（所得税15.315％、地方税５％）の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
申告が必要ですが、特定口座（源泉徴収口座）の利用が可能な場合があります。
換金時および償還時に損失（譲渡損）が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上
場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額（申告分離課税を選択したものに限ります。）と
の損益通算ならびに３年間の繰越控除の対象とすることができます。
また、換金時および償還時の差益（譲渡益）については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
きます。
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定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となり
ます。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
す。なお、ＮＩＳＡの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできま
せん。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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ｂ．法人の投資者に対する課税
法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
個別元本超過額については、15.315％（所得税15.315％、地方税の源泉徴収はありません。）の税率による源
泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
用はありません。
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す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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５【運用状況】
以下の運用状況は2018年８月末現在のものです。
「ブラックロック世界好配当株式オープン」
(1)【投資状況】
資産の種類 金額(円) 投資比率(％)
投資信託受益証券 7,725,036,631 95.69
内 ルクセンブルグ 7,725,036,631 95.69
投資証券 80,907,027 1.00
内 ルクセンブルグ 80,907,027 1.00
コール・ローン、その他の資産(負債控除後) 266,744,646 3.30
純資産総額 8,072,688,304 100.00
(2)【投資資産】
①【投資有価証券の主要銘柄】
投資
簿価単価 簿価金額 評価単価 評価金額
順位 銘柄 国／地域 種類 投資口数 比率
(円) (円) (円) (円)
(％)
ブラックロック・グローバ
ル・インベストメント・シ 投資信託
ルクセン
1 リーズ グローバル・エクイ 受益証券 4,301,628 1,784.73 7,677,262,749 1,795.84 7,725,036,631 95.69
ブルグ
ティ・インカム・ポートフォ
リオ クラスＦ受益証券
ブラックロック・グローバ
ル・ファンズ ＵＳダラー・
ルクセン
2 ショート・デュレーション・ 投資証券 49,794 1,625.91 80,962,330 1,624.80 80,907,027 1.00
ブルグ
ボンド・ファンド クラスＸ
投資証券
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
種類別投資比率
種類 投資比率(％)
投資信託受益証券 95.69
投資証券 1.00
(注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
②【投資不動産物件】
該当事項はありません。
③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。
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(3)【運用実績】
①【純資産の推移】
2018年８月末現在、同日前１年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第34期(2008年９月25日) 10,574,571,726 10,612,628,312 0.8336 0.8366
第35期(2008年10月27日) 6,455,855,440 6,492,785,943 0.5244 0.5274
第36期(2008年11月25日) 6,238,132,580 6,274,923,047 0.5087 0.5117
第７特定期間
第37期(2008年12月25日) 6,434,526,436 6,471,114,951 0.5276 0.5306
第38期(2009年１月26日) 5,705,825,247 5,730,226,789 0.4677 0.4697
第39期(2009年２月25日) 5,905,498,644 5,929,784,438 0.4863 0.4883
第40期(2009年３月25日) 6,363,955,155 6,388,114,100 0.5268 0.5288
第41期(2009年４月27日) 6,523,903,878 6,548,295,771 0.5349 0.5369
第42期(2009年５月25日) 6,906,315,625 6,930,815,378 0.5638 0.5658
第８特定期間
第43期(2009年６月25日) 7,169,280,501 7,194,081,439 0.5781 0.5801
第44期(2009年７月27日) 7,391,068,539 7,415,487,603 0.6054 0.6074
第45期(2009年８月25日) 7,769,068,299 7,793,430,162 0.6378 0.6398
第46期(2009年９月25日) 7,670,933,289 7,695,080,286 0.6354 0.6374
第47期(2009年10月26日) 7,927,039,579 7,950,926,360 0.6637 0.6657
第48期(2009年11月25日) 7,622,095,971 7,645,918,965 0.6399 0.6419
第９特定期間
第49期(2009年12月25日) 7,771,031,784 7,794,657,457 0.6578 0.6598
第50期(2010年１月25日) 7,454,555,434 7,477,913,440 0.6383 0.6403
第51期(2010年２月25日) 7,287,085,224 7,310,535,929 0.6215 0.6235
第52期(2010年３月25日) 7,589,010,749 7,612,207,253 0.6543 0.6563
第53期(2010年４月26日) 8,505,713,980 8,530,492,039 0.6866 0.6886
第54期(2010年５月25日) 7,582,738,961 7,608,946,165 0.5787 0.5807
第10特定期間
第55期(2010年６月25日) 7,787,627,012 7,814,039,456 0.5897 0.5917
第56期(2010年７月26日) 7,800,197,202 7,826,292,489 0.5978 0.5998
第57期(2010年８月25日) 7,310,284,515 7,361,856,796 0.5670 0.5710
第58期(2010年９月27日) 7,976,548,041 8,028,328,905 0.6162 0.6202
第59期(2010年10月25日) 7,902,541,558 7,954,603,419 0.6072 0.6112
第60期(2010年11月25日) 8,149,136,217 8,202,717,371 0.6084 0.6124
第11特定期間
第61期(2010年12月27日) 8,637,784,548 8,693,901,218 0.6157 0.6197
第62期(2011年１月25日) 9,053,657,617 9,112,375,436 0.6168 0.6208
第63期(2011年２月25日) 9,308,564,333 9,369,634,112 0.6097 0.6137
第64期(2011年３月25日) 9,606,084,565 9,668,984,810 0.6109 0.6149
第65期(2011年４月25日) 9,792,160,154 9,852,869,933 0.6452 0.6492
第66期(2011年５月25日) 9,780,824,837 9,841,403,020 0.6458 0.6498
第12特定期間
第67期(2011年６月27日) 8,952,247,404 9,010,199,823 0.6179 0.6219
第68期(2011年７月25日) 9,152,543,257 9,211,951,210 0.6163 0.6203
第69期(2011年８月25日) 8,413,127,714 8,472,155,684 0.5701 0.5741
第70期(2011年９月26日) 7,744,649,467 7,804,136,944 0.5208 0.5248
第71期(2011年10月25日) 8,142,213,135 8,200,150,415 0.5621 0.5661
第72期(2011年11月25日) 7,805,540,442 7,862,401,101 0.5491 0.5531
第13特定期間
第73期(2011年12月26日) 8,001,159,410 8,057,315,925 0.5699 0.5739
第74期(2012年１月25日) 8,014,317,684 8,042,482,209 0.5691 0.5711
第75期(2012年２月27日) 8,234,203,367 8,261,041,757 0.6136 0.6156
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第76期(2012年３月26日) 8,276,066,136 8,302,527,869 0.6255 0.6275
第77期(2012年４月25日) 7,909,395,930 7,935,217,945 0.6126 0.6146
第78期(2012年５月25日) 7,183,223,219 7,208,410,114 0.5704 0.5724
第14特定期間
第79期(2012年６月25日) 7,387,955,656 7,412,937,766 0.5915 0.5935
第80期(2012年７月25日) 7,098,832,086 7,123,280,159 0.5807 0.5827
第81期(2012年８月27日) 7,278,407,386 7,302,442,183 0.6057 0.6077
第82期(2012年９月25日) 6,901,385,375 6,912,682,952 0.6109 0.6129
第83期(2012年10月25日) 6,751,238,174 6,773,287,735 0.6124 0.6144
第84期(2012年11月26日) 6,653,251,879 6,674,567,409 0.6243 0.6263
第15特定期間
第85期(2012年12月25日) 6,891,110,327 6,911,977,467 0.6605 0.6625
第86期(2013年１月25日) 7,474,904,408 7,495,567,411 0.7235 0.7255
第87期(2013年２月25日) 8,694,602,963 8,717,590,299 0.7565 0.7585
第88期(2013年３月25日) 9,054,113,898 9,077,352,690 0.7792 0.7812
第89期(2013年４月25日) 9,364,167,580 9,386,641,059 0.8334 0.8354
第90期(2013年５月27日) 9,676,428,237 9,699,008,396 0.8571 0.8591
第16特定期間
第91期(2013年６月25日) 8,891,325,196 8,914,186,341 0.7779 0.7799
第92期(2013年７月25日) 9,567,484,930 9,590,094,972 0.8463 0.8483
第93期(2013年８月26日) 9,169,319,882 9,191,620,269 0.8223 0.8243
第94期(2013年９月25日) 9,298,982,208 9,320,923,810 0.8476 0.8496
第95期(2013年10月25日) 8,979,195,400 9,000,347,880 0.8490 0.8510
第96期(2013年11月25日) 8,834,359,350 8,854,129,432 0.8937 0.8957
第17特定期間
第97期(2013年12月25日) 8,654,672,551 8,673,804,674 0.9047 0.9067
第98期(2014年１月27日) 8,565,037,014 8,584,375,132 0.8858 0.8878
第99期(2014年２月25日) 8,584,627,630 8,603,749,996 0.8979 0.8999
0.8930 0.8950
第100期(2014年３月25日) 8,382,036,757 8,400,809,983
0.9243 0.9263
第101期(2014年４月25日) 8,454,313,790 8,472,607,140
0.9401 0.9421
第102期(2014年５月26日) 8,934,012,997 8,953,020,394
第18特定期間
0.9537 0.9557
第103期(2014年６月25日) 9,031,367,352 9,050,307,233
0.9424 0.9444
第104期(2014年７月25日) 8,719,462,539 8,737,967,767
0.9452 0.9472
第105期(2014年８月25日) 8,784,413,492 8,803,001,791
第106期(2014年９月25日) 9,290,112,851 9,309,002,238 0.9836 0.9856
第107期(2014年10月27日) 9,373,920,239 9,393,833,920 0.9415 0.9435
第108期(2014年11月25日) 11,038,224,140 11,058,791,813 1.0734 1.0754
第19特定期間
第109期(2014年12月25日) 11,508,414,701 11,530,083,583 1.0622 1.0642
第110期(2015年１月26日) 11,468,280,671 11,490,250,797 1.0440 1.0460
第111期(2015年２月25日) 11,676,908,042 11,698,764,638 1.0685 1.0705
第112期(2015年３月25日) 12,212,104,769 12,234,980,408 1.0677 1.0697
1.0789 1.0819
第113期(2015年４月27日) 12,166,875,000 12,200,706,496
1.1081 1.1111
第114期(2015年５月25日) 12,601,449,667 12,635,567,195
第20特定期間
1.1107 1.1137
第115期(2015年６月25日) 12,194,801,672 12,227,739,324
1.0946 1.0976
第116期(2015年７月27日) 11,961,961,590 11,994,745,578
0.9681 0.9711
第117期(2015年８月25日) 10,553,863,261 10,586,568,132
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産総額(円) １口当たりの純資産額(円)
特定期間 計算期間
(分配落) (分配付) (分配落) (分配付)
第118期(2015年９月25日) 11,032,641,282 11,066,423,538 0.9797 0.9827
第119期(2015年10月26日) 11,966,022,853 11,999,597,879 1.0692 1.0722
第120期(2015年11月25日) 12,365,052,551 12,400,024,696 1.0607 1.0637
第21特定期間
第121期(2015年12月25日) 11,702,676,030 11,737,178,376 1.0176 1.0206
第122期(2016年１月25日) 11,041,440,882 11,075,947,337 0.9599 0.9629
第123期(2016年２月25日) 11,057,175,263 11,093,302,455 0.9182 0.9212
第124期(2016年３月25日) 11,376,190,982 11,411,422,398 0.9687 0.9717
第125期(2016年４月25日) 11,251,143,558 11,285,837,617 0.9729 0.9759
第126期(2016年５月25日) 10,817,230,691 10,851,537,799 0.9459 0.9489
第22特定期間
第127期(2016年６月27日) 9,886,739,142 9,920,701,122 0.8733 0.8763
第128期(2016年７月25日) 10,614,323,153 10,647,913,952 0.9480 0.9510
第129期(2016年８月25日) 9,636,760,235 9,668,419,285 0.9132 0.9162
第130期(2016年９月26日) 9,478,935,761 9,510,404,120 0.9037 0.9067
第131期(2016年10月25日) 9,481,263,353 9,512,801,224 0.9019 0.9049
第132期(2016年11月25日) 10,005,614,589 10,036,805,941 0.9623 0.9653
第23特定期間
第133期(2016年12月26日) 10,257,258,272 10,287,917,732 1.0037 1.0067
第134期(2017年１月25日) 9,903,537,499 9,933,422,744 0.9942 0.9972
第135期(2017年２月27日) 9,839,539,734 9,868,838,480 1.0075 1.0105
第136期(2017年３月27日) 9,876,134,213 9,905,608,769 1.0052 1.0082
第137期(2017年４月25日) 11,053,908,855 11,086,882,183 1.0057 1.0087
第138期(2017年５月25日) 11,373,333,942 11,405,799,337 1.0510 1.0540
第24特定期間
第139期(2017年６月26日) 11,338,327,348 11,370,214,041 1.0667 1.0697
第140期(2017年７月25日) 11,084,831,836 11,116,036,746 1.0657 1.0687
第141期(2017年８月25日) 8,256,429,166 8,280,473,293 1.0302 1.0332
第142期(2017年９月25日) 8,488,650,887 8,512,270,028 1.0782 1.0812
第143期(2017年10月25日) 8,643,750,788 8,667,275,624 1.1023 1.1053
第144期(2017年11月27日) 8,567,434,769 8,591,146,710 1.0839 1.0869
第25特定期間
第145期(2017年12月25日) 8,856,871,149 8,880,729,087 1.1137 1.1167
第146期(2018年１月25日) 8,962,525,751 8,986,306,641 1.1306 1.1336
第147期(2018年２月26日) 7,999,098,155 8,022,278,673 1.0352 1.0382
第148期(2018年３月26日) 7,719,343,100 7,743,192,984 0.9710 0.9740
第149期(2018年４月25日) 8,134,044,648 8,158,508,585 0.9975 1.0005
第150期(2018年５月25日) 8,019,914,181 8,043,931,391 1.0018 1.0048
第26特定期間
第151期(2018年６月25日) 7,930,668,781 7,954,611,400 0.9937 0.9967
第152期(2018年７月25日) 7,935,437,322 7,958,466,319 1.0338 1.0368
第153期(2018年８月27日) 8,007,533,338 8,030,583,969 1.0422 1.0452
2017年８月末現在 8,245,598,562 ― 1.0337 ―
2017年９月末現在 8,482,134,630 ― 1.0800 ―
2017年10月末現在 8,546,558,040 ― 1.0898 ―
2017年11月末現在 8,851,627,153 ― 1.0945 ―
2017年12月末現在 8,879,500,538 ― 1.1165 ―
2018年１月末現在 8,841,228,282 ― 1.1143 ―
8,114,695,803
2018年２月末現在 ― 1.0487 ―
0.9916
2018年３月末現在 8,156,158,223 ― ―
1.0034
2018年４月末現在 8,186,217,083 ― ―
0.9827
2018年５月末現在 7,888,115,640 ― ―
0.9872
2018年６月末現在 7,873,712,826 ― ―
1.0443
2018年７月末現在 8,047,846,290 ― ―
1.0472
2018年８月末現在 8,072,688,304 ― ―
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
②【分配の推移】
特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第34期 0.0030
第35期 0.0030
第36期 0.0030
第７特定期間
第37期 0.0030
第38期 0.0020
第39期 0.0020
第40期 0.0020
第41期 0.0020
第42期 0.0020
第８特定期間
第43期 0.0020
第44期 0.0020
第45期 0.0020
第46期 0.0020
第47期 0.0020
第48期 0.0020
第９特定期間
第49期 0.0020
第50期 0.0020
第51期 0.0020
第52期 0.0020
第53期 0.0020
第54期 0.0020
第10特定期間
第55期 0.0020
第56期 0.0020
第57期 0.0040
第58期 0.0040
第59期 0.0040
第60期 0.0040
第11特定期間
第61期 0.0040
第62期 0.0040
第63期 0.0040
第64期 0.0040
第65期 0.0040
第66期 0.0040
第12特定期間
第67期 0.0040
第68期 0.0040
第69期 0.0040
第70期 0.0040
第71期 0.0040
第72期 0.0040
第13特定期間
第73期 0.0040
第74期 0.0020
第75期 0.0020
第76期 0.0020
第77期 0.0020
第78期 0.0020
第14特定期間
第79期 0.0020
第80期 0.0020
第81期 0.0020
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第82期 0.0020
第83期 0.0020
第84期 0.0020
第15特定期間
第85期 0.0020
第86期 0.0020
第87期 0.0020
第88期 0.0020
第89期 0.0020
第90期 0.0020
第16特定期間
第91期 0.0020
第92期 0.0020
第93期 0.0020
第94期 0.0020
第95期 0.0020
第96期 0.0020
第17特定期間
第97期 0.0020
第98期 0.0020
第99期 0.0020
第100期 0.0020
第101期 0.0020
第102期 0.0020
第18特定期間
第103期 0.0020
第104期 0.0020
第105期 0.0020
第106期 0.0020
第107期 0.0020
第108期 0.0020
第19特定期間
第109期 0.0020
第110期 0.0020
第111期 0.0020
第112期 0.0020
第113期 0.0030
第114期 0.0030
第20特定期間
第115期 0.0030
第116期 0.0030
第117期 0.0030
第118期 0.0030
第119期 0.0030
第120期 0.0030
第21特定期間
第121期 0.0030
第122期 0.0030
第123期 0.0030
第124期 0.0030
第125期 0.0030
第126期 0.0030
第22特定期間
第127期 0.0030
第128期 0.0030
第129期 0.0030
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 １口当たりの分配金(円)
第130期 0.0030
第131期 0.0030
第132期 0.0030
第23特定期間
第133期 0.0030
第134期 0.0030
第135期 0.0030
第136期 0.0030
第137期 0.0030
第138期 0.0030
第24特定期間
第139期 0.0030
第140期 0.0030
第141期 0.0030
第142期 0.0030
第143期 0.0030
第144期 0.0030
第25特定期間
第145期 0.0030
第146期 0.0030
第147期 0.0030
第148期 0.0030
第149期 0.0030
第150期 0.0030
第26特定期間
第151期 0.0030
第152期 0.0030
第153期 0.0030
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③【収益率の推移】
特定期間 計算期間 収益率(％)
第34期 △9.7
第35期 △36.7
第36期 △2.4
第７特定期間
第37期 4.3
第38期 △11.0
第39期 4.4
第40期 8.7
第41期 1.9
第42期 5.8
第８特定期間
第43期 2.9
第44期 5.1
第45期 5.7
第46期 △0.1
第47期 4.8
第48期 △3.3
第９特定期間
第49期 3.1
第50期 △2.7
第51期 △2.3
第52期 5.6
第53期 5.2
第54期 △15.4
第10特定期間
第55期 2.2
第56期 1.7
第57期 △4.5
第58期 9.4
第59期 △0.8
第60期 0.9
第11特定期間
第61期 1.9
第62期 0.8
第63期 △0.5
第64期 0.9
第65期 6.3
第66期 0.7
第12特定期間
第67期 △3.7
第68期 0.4
第69期 △6.8
第70期 △7.9
第71期 8.7
第72期 △1.6
第13特定期間
第73期 4.5
第74期 0.2
第75期 8.2
第76期 2.3
第77期 △1.7
第78期 △6.6
第14特定期間
第79期 4.0
第80期 △1.5
第81期 4.6
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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特定期間 計算期間 収益率(％)
第82期 1.2
第83期 0.6
第84期 2.3
第15特定期間
第85期 6.1
第86期 9.8
第87期 4.8
第88期 3.3
第89期 7.2
第90期 3.1
第16特定期間
第91期 △9.0
第92期 9.1
第93期 △2.6
第94期 3.3
第95期 0.4
第96期 5.5
第17特定期間
第97期 1.5
第98期 △1.9
第99期 1.6
第100期 △0.3
3.7
第101期
1.9
第102期
第18特定期間
1.7
第103期
第104期 △1.0
0.5
第105期
第106期 4.3
第107期 △4.1
第108期 14.2
第19特定期間
第109期 △0.9
第110期 △1.5
第111期 2.5
第112期 0.1
第113期 1.3
第114期 3.0
第20特定期間
0.5
第115期
第116期 △1.2
第117期 △11.3
第118期 1.5
第119期 9.4
第120期 △0.5
第21特定期間
第121期 △3.8
第122期 △5.4
第123期 △4.0
第124期 5.8
第125期 0.7
第126期 △2.5
第22特定期間
第127期 △7.4
第128期 8.9
第129期 △3.4
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 収益率(％)
第130期 △0.7
第131期 0.1
第132期 7.0
第23特定期間
第133期 4.6
第134期 △0.6
第135期 1.6
第136期 0.1
第137期 0.3
第138期 4.8
第24特定期間
第139期 1.8
第140期 0.2
第141期 △3.0
第142期 5.0
第143期 2.5
第144期 △1.4
第25特定期間
第145期 3.0
第146期 1.8
第147期 △8.2
第148期 △5.9
第149期 3.0
第150期 0.7
第26特定期間
第151期 △0.5
第152期 4.3
第153期 1.1
(注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
数です。
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(4)【設定及び解約の実績】
特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第34期 41,732,901 359,278,781 12,685,528,849
第35期 17,130,807 392,491,935 12,310,167,721
第36期 45,790,149 92,468,840 12,263,489,030
第７特定期間
第37期 107,182,160 174,499,294 12,196,171,896
第38期 12,583,765 7,984,372 12,200,771,289
第39期 15,917,789 73,791,857 12,142,897,221
第40期 12,972,327 76,396,640 12,079,472,908
第41期 215,181,963 98,708,225 12,195,946,646
第42期 72,225,925 18,295,599 12,249,876,972
第８特定期間
第43期 218,850,229 68,257,952 12,400,469,249
第44期 60,734,095 251,670,873 12,209,532,471
第45期 215,513,407 244,113,927 12,180,931,951
第46期 13,034,586 120,467,715 12,073,498,822
第47期 60,894,399 191,002,609 11,943,390,612
第48期 62,153,022 94,046,474 11,911,497,160
第９特定期間
第49期 52,644,736 151,305,138 11,812,836,758
第50期 61,085,200 194,918,957 11,679,003,001
第51期 188,031,211 141,681,440 11,725,352,772
第52期 53,063,294 180,163,667 11,598,252,399
第53期 1,110,709,160 319,931,904 12,389,029,655
第54期 794,676,966 80,104,436 13,103,602,185
第10特定期間
第55期 262,866,848 160,246,773 13,206,222,260
第56期 75,089,938 233,668,421 13,047,643,777
第57期 14,035,960 168,609,374 12,893,070,363
第58期 408,582,710 356,436,935 12,945,216,138
第59期 193,058,737 122,809,600 13,015,465,275
第60期 546,383,788 166,560,420 13,395,288,643
第11特定期間
第61期 759,922,386 126,043,492 14,029,167,537
第62期 719,627,280 69,339,847 14,679,454,970
第63期 716,799,211 128,809,418 15,267,444,763
第64期 585,974,605 128,358,055 15,725,061,313
第65期 690,973,476 1,238,589,908 15,177,444,881
第66期 385,028,096 417,927,116 15,144,545,861
第12特定期間
第67期 229,582,912 886,023,784 14,488,104,989
第68期 708,956,910 345,073,495 14,851,988,404
第69期 559,095,729 654,091,461 14,756,992,672
第70期 438,622,430 323,745,806 14,871,869,296
第71期 99,635,504 487,184,663 14,484,320,137
第72期 73,275,082 342,430,424 14,215,164,795
第13特定期間
第73期 96,314,626 272,350,605 14,039,128,816
第74期 203,733,001 160,599,218 14,082,262,599
第75期 130,276,241 793,343,584 13,419,195,256
第76期 339,375,964 527,704,560 13,230,866,660
第77期 216,707,483 536,566,458 12,911,007,685
第78期 130,000,133 447,560,255 12,593,447,563
第14特定期間
第79期 26,301,867 128,694,126 12,491,055,304
第80期 112,372,899 379,391,494 12,224,036,709
第81期 83,185,719 289,823,641 12,017,398,787
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特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
第82期 62,387,797 782,209,777 11,297,576,807
第83期 14,689,612 287,485,883 11,024,780,536
第84期 57,161,467 424,176,984 10,657,765,019
第15特定期間
第85期 242,090,956 466,285,958 10,433,570,017
第86期 318,999,187 421,067,359 10,331,501,845
第87期 1,316,363,728 154,197,176 11,493,668,397
第88期 648,734,999 523,007,281 11,619,396,115
第89期 472,488,369 855,144,909 11,236,739,575
第90期 608,536,585 555,196,505 11,290,079,655
第16特定期間
第91期 489,415,631 348,922,517 11,430,572,769
第92期 123,908,305 249,459,715 11,305,021,359
第93期 247,299,691 402,127,277 11,150,193,773
第94期 136,845,258 316,237,805 10,970,801,226
第95期 144,565,771 539,126,737 10,576,240,260
第96期 121,895,304 813,094,133 9,885,041,431
第17特定期間
第97期 590,656,683 909,636,321 9,566,061,793
第98期 230,540,538 127,543,123 9,669,059,208
第99期 205,047,017 312,922,911 9,561,183,314
179,668,725 354,238,710 9,386,613,329
第100期
165,815,099 405,753,333 9,146,675,095
第101期
第102期 608,446,121 251,422,224 9,503,698,992
第18特定期間
272,525,862 306,284,305 9,469,940,549
第103期
78,474,434 295,800,890 9,252,614,093
第104期
174,352,039 132,816,423 9,294,149,709
第105期
第106期 798,424,725 647,880,659 9,444,693,775
第107期 631,694,141 119,547,117 9,956,840,799
第108期 809,049,690 482,053,494 10,283,836,995
第19特定期間
第109期 971,319,269 420,715,234 10,834,441,030
第110期 281,928,605 131,306,220 10,985,063,415
第111期 507,401,626 564,166,978 10,928,298,063
822,534,536 313,013,074 11,437,819,525
第112期
377,639,714 538,293,826 11,277,165,413
第113期
329,875,972 234,531,974 11,372,509,411
第114期
第20特定期間
223,279,170 616,571,244 10,979,217,337
第115期
264,172,897 315,394,085 10,927,996,149
第116期
112,320,932 138,693,216 10,901,623,865
第117期
第118期 497,719,505 138,591,154 11,260,752,216
第119期 63,634,333 132,711,076 11,191,675,473
第120期 773,939,745 308,233,448 11,657,381,770
第21特定期間
第121期 76,157,942 232,757,439 11,500,782,273
第122期 58,882,903 57,513,484 11,502,151,692
第123期 590,012,248 49,766,594 12,042,397,346
第124期 36,468,785 335,060,498 11,743,805,633
第125期 47,257,361 226,376,444 11,564,686,550
第126期 14,344,009 143,327,591 11,435,702,968
第22特定期間
第127期 21,736,631 136,779,398 11,320,660,201
第128期 31,928,951 155,655,846 11,196,933,306
第129期 19,003,227 662,919,641 10,553,016,892
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
特定期間 計算期間 設定数量(口) 解約数量(口) 発行済数量(口)
14,043,553 77,607,280 10,489,453,165
第130期
10,512,623,995
第131期 92,349,744 69,178,914
10,397,117,650
第132期 14,154,723 129,661,068
第23特定期間
10,219,820,318
第133期 68,247,570 245,544,902
9,961,748,568
第134期 13,901,518 271,973,268
9,766,248,845
第135期 71,556,394 267,056,117
第136期 215,660,998 157,057,759 9,824,852,084
1,210,546,482 44,289,152 10,991,109,414
第137期
60,455,075 229,766,042 10,821,798,447
第138期
第24特定期間
100,194,155 293,094,920 10,628,897,682
第139期
200,661,224 427,922,059 10,401,636,847
第140期
76,522,499 2,463,450,186 8,014,709,160
第141期
第142期 12,526,034 154,188,166 7,873,047,028
第143期 127,055,922 158,490,920 7,841,612,030
第144期 236,951,552 174,583,059 7,903,980,523
第25特定期間
第145期 206,106,877 157,441,194 7,952,646,206
第146期 89,970,080 115,652,916 7,926,963,370
第147期 134,995,030 335,118,802 7,726,839,598
287,295,411 64,173,350 7,949,961,659
第148期
309,683,181 104,999,098 8,154,645,742
第149期
21,556,913 170,465,881 8,005,736,774
第150期
第26特定期間
79,358,613 104,222,136 7,980,873,251
第151期
57,741,263 362,282,144 7,676,332,370
第152期
69,091,350 61,879,974 7,683,543,746
第153期
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（参考情報）
運用実績（2018年８月31日現在）
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第２【管理及び運営】
１【申込（販売）手続等】
(1) 申込方法
受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
す。
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
＊
「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款 」にしたがって契約を締結し
ます。
＊ 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。
販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申
し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
を行ないます。
(2) 申込期間
当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
(3) 受付時間
購入の受付は、申込期間中の午後３時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
お問い合わせください。
(4) 購入不可日
申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
当する場合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
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(5) 購入単位
分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
再投資される「累積投資コース」の２つの申込方法があります。
取り扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
ください。
(6) 購入価額
受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
おりません。
(7) 購入時手数料
ａ．購入受付日の翌営業日の基準価額に3.24％（税抜3.00％）を上限として、販売会社が独自に定める率を乗じて
得た額とします。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
ｂ．累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。
(8) 購入代金の支払い
受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金（購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
金額に、購入時手数料（消費税等相当額を含みます。）を加算した金額をいいます。）を販売会社に支払うものと
します。
(9) 購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消
金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
があります。
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２【換金（解約）手続等】
(1) 換金の申込と受付
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。
取扱いを行なうコースおよび換金単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
ださい。
投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
付は、午後３時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売
会社にお問い合わせください。
(2) 換金不可日
ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該当する場合は、
販売会社の営業日であっても換金は受付けません。
(3) 換金価額
換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
所得税および地方税を差し引いた金額となります。
当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
(4) 換金受付の制限
信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。
(5) 換金代金の支払い
換金代金は原則として換金受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。
(6) 換金の受付中止および取消
委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができます。
換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただ
し、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金
を受付けたものとします。
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３【資産管理等の概要】
(1)【資産の評価】
当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産（受入担保金代用有価証券を除きます。）を法令およ
び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
（「純資産総額」といいます。）を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
（外国通貨表示の有価証券（「外貨建有価証券」といいます。）、預金その他の資産をいいます。以下同じ。）の
円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
基準価額（１万口当り）は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
ることにより知ることができます。
また、日々の基準価額（１万口当り）は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「好配当株」
と省略されて記載されております。
当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
投資信託証券：金融商品取引所（海外取引所を含む）に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
終相場（海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場）で評
価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
する価格（原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格）で評価します。
ブラックロック・ジャパン株式会社
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：00～17：00）
ホームページアドレス：www.blackrock.com/jp/
(2)【保管】
該当事項はありません。
(3)【信託期間】
この信託の期間は、無期限とします。
(4)【計算期間】
計算期間は毎月26日から翌月25日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
(5)【その他】
① ファンドの償還条件等
ａ．委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、
このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
旨を監督官庁に届け出ます。
ｃ．ａ．およびｂ．の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告
し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
ｄ．ｃ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
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ｅ．ｄ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
ａ．およびｂ．のファンドの償還を行ないません。
ｆ．委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か
つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
ｇ．ｄ．～ ｆ．までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、
ｄ．の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
ｈ．委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ
ます。
ｉ．委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は
このファンドを償還させます。
ｊ．ｉ．にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ
とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更ｄ．」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
受託会社との間において存続します。
ｋ．受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場
合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
ファンドを償還させます。
② 信託約款の変更
ａ．委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
を監督官庁に届け出ます。
ｂ．委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその
内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
せん。
ｃ．ｂ．の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付
記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
ｄ．ｃ．の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信
託約款の変更を行ないません。
ｅ．委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、
かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
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ｆ．委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはａ．～ｅ．の規定にしたが
います。
③ 運用報告書の作成
毎年２月および８月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いた
だいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
④ 信託事務の委託
受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所
定の事務を行ないます。
⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続
「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は１年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
意思表示のないときは、自動的に１年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
⑥ 公告
委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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４【受益者の権利等】
当ファンドの受益者（投資者）の有する主な権利は次の通りです。
(1) 収益分配金受領権
投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
＜一般コース＞
収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して５営業日以内に振替機関等の振替口
座簿に記載または記録されている投資者（当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において換金が行なわれた
受益権に係る投資者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代
金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）に
お支払いを開始します。
投資者が収益分配金について支払開始日から５年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社
が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
＜累積投資コース＞
「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金
口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われま
す。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当
該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
(2) 償還金受領権
償還金は、信託終了日後１ヵ月以内の委託会社の指定する日（原則として償還日から起算して５営業日以内）に
償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者（償還日以前において換金が行なわれ
た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。）にお支払いを開始します。な
お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
(3) 受益権の換金請求権
投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。換金代金は、投資者の
請求を受けた日から起算して、原則として、５営業日目から投資者に支払います。
換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファ
ンドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうもの
とし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
(4) 反対者の買取請求権
ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
(5) 帳簿書類の閲覧または謄写の請求権
投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
することができます。
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第３【ファンドの経理状況】
(1) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び
同規則第２条の２の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
ております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
(2) 当ファンドの計算期間は６ヶ月未満であるため、財務諸表は６ヶ月毎に作成しております。
(3) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、当特定期間(平成30年２月27日から平成30年８
月27日まで)の財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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１【財務諸表】
【ブラックロック世界好配当株式オープン】
(1)【貸借対照表】
(単位：円)
前特定期間末 当特定期間末
(平成30年２月26日現在) (平成30年８月27日現在)
資産の部
流動資産
13,637,675
預金 －
229,765,909 85,022,278
金銭信託
7,825,083,841 7,860,458,575
投資信託受益証券
79,646,330 81,064,390
投資証券
12,240,966
－
未収配当金
8,146,737,046 8,040,182,918
流動資産合計
8,146,737,046 8,040,182,918
資産合計
負債の部
流動負債
10,520
派生商品評価勘定 －
112,479,840
未払金 －
23,180,518 23,050,631
未払収益分配金
2,325,052 21,658
未払解約金
236,927 235,007
未払受託者報酬
9,082,375 9,008,889
未払委託者報酬
323,659 333,395
その他未払費用
147,638,891 32,649,580
流動負債合計
147,638,891 32,649,580
負債合計
純資産の部
元本等
7,726,839,598 7,683,543,746
元本
剰余金
272,258,557 323,989,592
期末剰余金又は期末欠損金（△）
1,250,541,189 1,093,192,959
（分配準備積立金）
7,999,098,155 8,007,533,338
元本等合計
7,999,098,155 8,007,533,338
純資産合計
8,146,737,046 8,040,182,918
負債純資産合計
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(2)【損益及び剰余金計算書】
(単位：円)
前特定期間 当特定期間
(自 平成29年８月26日 (自 平成30年２月27日
至 平成30年２月26日) 至 平成30年８月27日)
営業収益
92,693,719 138,353,194
受取配当金
35,306 33,576
受取利息
385,866,693 △ 198,835,337
有価証券売買等損益
△ 232,745,900 316,283,329
為替差損益
245,849,818 255,834,762
営業収益合計
営業費用
1,411,775 1,302,559
受託者報酬
54,119,456 49,933,364
委託者報酬
2,026,982 1,953,549
その他費用
57,558,213 53,189,472
営業費用合計
営業利益又は営業損失（△） 188,291,605 202,645,290
188,291,605 202,645,290
経常利益又は経常損失（△）
188,291,605 202,645,290
当期純利益又は当期純損失（△）
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
△ 17,495,620 15,510,650
約に伴う当期純損失金額の分配額（△）
241,720,006 272,258,557
期首剰余金又は期首欠損金（△）
71,454,763 6,949,673
剰余金増加額又は欠損金減少額
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減
1,197,731
－
少額
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
71,454,763 5,751,942
少額
105,028,173
剰余金減少額又は欠損金増加額 －
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
105,028,173
－
加額
141,675,264 142,353,278
分配金
272,258,557 323,989,592
期末剰余金又は期末欠損金（△）
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(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
１ 有価証券の評価基準及び評価方法
投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
(1) 金融商品取引所等に上場されている有価証券
金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
の最終相場で評価しております。
(2) 金融商品取引所等に上場されていない有価証券
当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
した価額で評価しております。
(3) 時価が入手できなかった有価証券
適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
と認めた価額で評価しております。
２ デリバティブの評価基準及び評価方法
為替予約取引
個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
３ 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準
外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
計算しております。
４ 収益及び費用の計上基準
(1) 受取配当金の計上基準
受取配当金は原則として、投資信託受益証券は、その収益分配金落ち日に予想収益分配金額を、投資証券は、その配当
落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金時に計上しております。
(2) 有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
約定日基準で計上しております。
５ その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1) 外貨建資産等の会計処理
外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
(2) 特定期間末日の取扱い
当特定期間は前特定期間末及び当特定期間末が休業日であったため、平成30年２月27日から平成30年８月27日までと
なっております。
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(貸借対照表に関する注記)
前特定期間末 当特定期間末
項目
（平成30年２月26日現在） （平成30年８月27日現在）
１ 当該特定期間の末日にお
7,726,839,598口 7,683,543,746口
ける受益権総数
２ １口当たり純資産額 1.0352円 1.0422円
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
前特定期間
項目 (自 平成29年８月26日
至 平成30年２月26日)
分配金の計算過程 第142期計算期間（平成29年８月26日～平成29年９月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（14,104,610円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(119,278,075円）、収益調整金（有価証
券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
（2,524,670,423円）、分配準備積立金(886,235,253円）により、分配対象収益
は3,544,288,361円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
23,619,141円（１万口当り30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第143期計算期間（平成29年９月26日～平成29年10月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（27,698,510円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(182,504,708円）、収益調整金（有価証
券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
（2,530,723,947円）、分配準備積立金(976,061,428円）により、分配対象収益
は3,716,988,593円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
23,524,836円（１万口当り30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第144期計算期間（平成29年10月26日～平成29年11月27日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,108,938円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,585,474,325円）、分
配準備積立金(1,137,369,447円）により、分配対象収益は3,724,952,710円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,711,941円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第145期計算期間（平成29年11月28日～平成29年12月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（14,887,077円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(126,245,012円）、収益調整金（有価証
券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
（2,629,966,692円）、分配準備積立金(1,094,063,762円）により、分配対象収
益は3,865,162,543円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
23,857,938円（１万口当り30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第146期計算期間（平成29年12月26日～平成30年１月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（8,559,527円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(148,479,657円）、収益調整金（有価証
券売買等損益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）
（2,635,051,308円）、分配準備積立金(1,193,848,037円）により、分配対象収
益は3,985,938,529円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
23,780,890円（１万口当り30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第147期計算期間（平成30年１月26日～平成30年２月26日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（2,577,539円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,591,044,366円）、分
配準備積立金(1,271,144,168円）により、分配対象収益は3,864,766,073円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,180,518円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
当特定期間
項目 (自 平成30年２月27日
至 平成30年８月27日)
分配金の計算過程 第148期計算期間（平成30年２月27日～平成30年３月26日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（25,896,255円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,712,099,349円）、分
配準備積立金(1,240,415,628円）により、分配対象収益は3,978,411,232円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,849,884円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第149期計算期間（平成30年３月27日～平成30年４月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（27,221,952円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,829,853,049円）、分
配準備積立金(1,226,530,940円）により、分配対象収益は4,083,605,941円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、24,463,937円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第150期計算期間（平成30年４月26日～平成30年５月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（27,644,455円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,781,382,958円）、分
配準備積立金(1,203,637,151円）により、分配対象収益は4,012,664,564円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、24,017,210円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第151期計算期間（平成30年５月26日～平成30年６月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（5,211,528円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,784,577,282円）、分
配準備積立金(1,191,681,386円）により、分配対象収益は3,981,470,196円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,942,619円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第152期計算期間（平成30年６月26日～平成30年７月25日）
当計算期末における、費用控除後の配当等収益（15,879,594円）、費用控除及び
繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損
益相当額）(0円）、収益調整金（その他収益調整金）（2,686,498,813円）、分
配準備積立金(1,120,023,028円）により、分配対象収益は3,822,401,435円とな
り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,028,997円（１万口当り
30円）を分配に充てる事と決定いたしました。
第153期計算期間（平成30年７月26日～平成30年８月27日）
費用控除後の配当等収益（12,286,696円）、費用控除及び繰越欠損金補填後の有
価証券売買等損益(0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）(0円）、収
益調整金（その他収益調整金）（2,698,984,476円）、分配準備積立金
(1,103,956,894円）により、分配対象収益は3,815,228,066円となり、委託会社
が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,050,631円（１万口当り30円）を分配
に充てる事と決定いたしました。
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(金融商品に関する注記)
Ｉ 金融商品の状況に関する事項
１ 金融商品に対する取組方針
当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第２条第４項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
２ 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券及び投資証券であります。
当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「債券
投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要とな
る外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替
変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要
なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクで
あります。
３ 金融商品に係るリスク管理体制
(1) 市場リスクの管理
ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
す。
(2) 信用リスクの管理
ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
チームとの情報・分析結果を共有しております。
(3) 取引先リスクの管理
リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA Counterparty & Concentration Riskチー
ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock, Inc.のRQA
Counterparty & Concentration Riskチームへ申請を行っております。
また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
前特定期間末 当特定期間末
（平成30年２月26日現在） （平成30年８月27日現在）
１ 貸借対照表計上額、時価及び差額 １ 貸借対照表計上額、時価及び差額
貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で 同左
評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差
額はありません。
２ 時価の算定方法 ２ 時価の算定方法
(1) 有価証券 (1) 有価証券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記 同左
載しております。
(2) デリバティブ取引 (2) デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(その他の注記)」 該当事項はありません。
の「３ デリバティブ取引関係」に記載しておりま
す。
(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 (3) コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
同左
帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
によっております。
３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明 ３ 金融商品の時価等に関する事項の補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ 金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
か、市場価格がない場合には合理的に算定された価 か、市場価格がない場合には合理的に算定された価
額が含まれております。当該価額の算定においては 額が含まれております。当該価額の算定においては
一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提 一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提
条件等によった場合、当該価額が異なることもあり 条件等によった場合、当該価額が異なることもあり
ます。 ます。
また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あく
までもデリバティブ取引における名目的な契約額又
は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバ
ティブ取引のリスクの大きさを示すものではありま
せん。
４ 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額 ４ 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額
金銭債権については全て１年以内に償還予定であり 同左
ます。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(その他の注記)
１ 期中元本変動額
前特定期間末 当特定期間末
項目
(平成30年２月26日現在) (平成30年８月27日現在)
期首元本額 8,014,709,160円 7,726,839,598円
期中追加設定元本額 807,605,495円 824,726,731円
期中一部解約元本額 1,095,475,057円 868,022,583円
２ 有価証券関係
前特定期間末(平成30年２月26日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券 △497,682,057
投資証券 △219,713
合計 △497,901,770
当特定期間末(平成30年８月27日現在)
売買目的有価証券
種類 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
投資信託受益証券 86,869,161
投資証券 331,930
合計 87,201,091
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３ デリバティブ取引関係
取引の時価等に関する事項
通貨関連
前特定期間末
(平成30年２月26日現在)
等(円)
契約額
区分 種類
時価 評価損益
(円) (円)
うち１年超(円)
為替予約取引
市場取引以外の取引
買建
アメリカドル 112,469,320 ― 112,458,800 △10,520
合 計 112,469,320 ― 112,458,800 △10,520
(注１) 時価の算定方法
為替予約取引
１ 特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
す。
① 特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている
場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
② 特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっており
ます。
・ 特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相
場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・ 特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
２ 特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場
の仲値で評価しております。
(注２) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
当特定期間末(平成30年８月27日現在)
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(4)【附属明細表】
第１ 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券
種類 通貨 銘柄 券面総額 評価額 備考
ブラックロック・グローバル・
インベストメント・シリーズ
アメリカドル グローバル・エクイティ・イン 4,398,729.130 70,687,577.110
カム・ポートフォリオ クラス
投資信託
Ｆ受益証券
受益証券
70,687,577.110
アメリカドル 小計 4,398,729.130
(7,860,458,575)
7,860,458,575
投資信託受益証券 合計
(7,860,458,575)
ブラックロック・グローバル・
ファンズ ＵＳダラー・ショー
アメリカドル 49,794.830 728,996.310
ト・デュレーション・ボンド・
ファンド クラスＸ投資証券
投資証券
728,996.310
アメリカドル 小計 49,794.830
(81,064,390)
81,064,390
投資証券 合計
(81,064,390)
7,941,522,965
合計
(7,941,522,965)
(注１) 上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注２) １ 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
２ 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
す。
３ 外貨建有価証券の内訳
組入 組入
合計金額に
通貨 銘柄数 投資信託受益証券 投資証券
対する比率
時価比率 時価比率
アメリカドル 投資信託受益証券 １銘柄 99.0％ -％ 100.0％
投資証券 １銘柄 -％ 1.0％
第２ 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第３ デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
ファンド クラスＸ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・
エクイティ・インカム・ポートフォリオ クラスＦ受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部
に計上された投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンド
の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外であります。
各ファンドの状況
(1) 「ブラックロック・グローバル・ファンズ ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラ
スＸ投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同
ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2018年２月28日に終了する中間計算期間(2017年９月１日
から2018年２月28日まで)に係る中間財務書類であります。
当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2018年２月28日現在の
中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中
間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ル
クセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
(2)「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
フォリオ クラスＦ受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファ
ンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2018年１月31日に終了する計算期間(2017年２月１日から2018
年１月31日まで)に係る財務書類であります。
当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の2018年
１月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したも
のです。財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
純資産計算書 2018年２月28日現在（未監査）
ＵＳダラー・ショート・
デュレーション・ボンド・
ファンド
注記
米ドル
資産
投資有価証券－取得原価 2,129,707,440
(29,568,100)
未実現評価損
投資有価証券－時価 ２(a)
2,100,139,340
銀行預金 ２(a) 58,680,650
ブローカーに対する債権 15 1,131,564
未収利息および未収配当金 ２(a) 9,935,895
*
売却投資有価証券未収金 ２(a)
426,520
販売投資証券未収金 ２(a) 6,317,074
以下に係る未実現評価益：
未決済上場先物取引 ２(c) 1,129,488
事後通告証券契約の時価 ２(c) 79,355,177
スワップの時価 ２(c) 4,662,733
253,634
買建オプション／スワップションの時価 ２(c)
資産合計 2,262,032,075
負債
銀行からの借入金 ２(a) 460,818
ブローカーに対する債務 15 5,939,001
未払収益分配金 ２(a) 155,759
*
購入投資有価証券未払金 ２(a)
82,713,113
買戻し投資証券未払金 ２(a) 6,692,543
以下に係る未実現評価損：
未決済先渡為替予約 ２(c) 973,163
1,166,367
その他の負債 ５,６,７,８
負債合計 98,100,764
純資産合計 2,163,931,311
*
ＴＢＡを含む。詳細については、注記２を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
３会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2018年２月28日現在（未監査）
ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
2018年 2017年 2016年 2015年
通貨
２月28日現在 ８月31日現在 ８月31日現在 ８月31日現在
純資産合計 米ドル 2,163,931,311 1,693,798,830 1,532,772,836 1,497,665,243
以下の１口当たり純資産価額：
クラスＡ毎日分配型投資証券 米ドル 8.46 8.57 8.60 8.63
クラスＡ毎月分配型投資証券 米ドル 8.45 8.56 8.59 8.62
クラスＡシンガポール・ドル・ シンガポー
9.66 9.82 9.90 9.87
ヘッジ毎月分配型投資証券 ル・ドル
クラスＡ無分配投資証券 米ドル 13.13 13.18 12.98 12.84
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配
ユーロ 10.02 10.18 10.20 10.20
投資証券
クラスＣ毎日分配型投資証券 米ドル 8.47 8.58 8.61 8.63
クラスＣ無分配投資証券 米ドル 10.84 10.95 10.92 10.94
クラスＤ毎月分配型投資証券 米ドル 9.70 9.83 9.86 9.89
クラスＤ無分配投資証券 米ドル 13.37 13.40 13.15 12.97
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配
ユーロ 9.91 10.04 10.03 －
投資証券
クラスＥ無分配投資証券 米ドル 12.07 12.15 12.02 11.96
クラスＩ無分配投資証券 米ドル 10.17 10.19 10.00 －
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配
ユーロ 9.93 10.06 10.04 －
投資証券
米ドル 14.50 14.50 14.16 13.90
クラスＸ無分配投資証券
価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。２種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投
資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
ることによって算定される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
損益および純資産変動計算書 2018年２月28日に終了した会計期間（未監査）
ＵＳダラー・ショート・
デュレーション・ボンド・
ファンド
注記
米ドル
期首純資産
1,693,798,830
収益
預金利息 ２(b) 110,853
債券利息 ２(b) 25,536,806
スワップ利息 ２(c) 3,022,174
短期金融商品預け入れによる利息 ２(b) 60,332
139,950
有価証券貸付による収益 ２(b)
収益合計 ２(b) 28,870,115
費用
スワップ利息 ２(c) 1,788,684
管理事務代行報酬（補助金控除後） ７ 540,575
保管および預託報酬 ２(h),８ 160,328
販売報酬 ６ 576,149
税金 ９ 323,810
投資運用報酬 ５ 3,697,711
費用合計 7,087,257
純利益
21,782,858
以下に係る実現純評価益／（損）：
投資有価証券 ２(a) (3,925,267)
事後通告証券契約 ２(c) (1,399,071)
上場先物取引 ２(c) 9,932,855
オプション／スワップション契約 ２(c) (304,401)
スワップ取引 ２(c) (2,486,753)
先渡為替予約 ２(c) 2,005,298
1,035,159
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期実現純評価益 4,857,820
以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：
投資有価証券 ２(a) (28,639,625)
事後通告証券契約 ２(c) (753,252)
上場先物取引 ２(c) 2,216,607
オプション／スワップション契約 ２(c) 34,361
スワップ取引 ２(c) 1,246,173
先渡為替予約 ２(c) (1,730,113)
80,713
その他の取引に係る外国通貨 ２(i)
当期未実現評価益／（損）の純変動 (27,545,136)
運用成績による純資産の減少 (904,458)
資本の変動
投資証券発行による正味受取額 860,722,587
(388,640,639)
投資証券買戻しによる正味支払額
資本の変動による純資産の増加 472,081,948
配当金宣言額 16
(1,045,009)
2,163,931,311
期末純資産
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
発行済投資証券口数変動表 2018年２月28日に終了した会計期間（未監査）
ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
期首発行済 当期発行 当期買戻し 期末発行済
投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数 投資証券口数
クラスＡ毎日分配型投資証券
3,743,674 1,650,415 1,447,201 3,946,888
クラスＡ毎月分配型投資証券 1,826,408 252,575 796,777 1,282,206
クラスＡシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
24,264 20,882 － 45,146
型投資証券
クラスＡ無分配投資証券 34,218,017 10,021,937 8,952,319 35,287,635
クラスＡユーロ・ヘッジ無分配投資証券 2,413,454 684,885 935,487 2,162,852
クラスＣ毎日分配型投資証券 409,818 107,777 128,488 389,107
クラスＣ無分配投資証券 1,283,018 253,339 611,366 924,991
クラスＤ毎月分配型投資証券 3,412,948 3,700,687 1,688,886 5,424,749
クラスＤ無分配投資証券 21,129,612 6,598,331 6,149,531 21,578,412
クラスＤユーロ・ヘッジ無分配投資証券 958,523 574,264 771,793 760,994
クラスＥ無分配投資証券 18,095,574 1,726,086 6,049,264 13,772,396
クラスＩ無分配投資証券 3,925,873 224,303 394,502 3,755,674
クラスＩユーロ・ヘッジ無分配投資証券 1,033,821 12,548,887 3,337,283 10,245,425
37,791,259 27,308,191 470,704 64,628,746
クラスＸ無分配投資証券
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ＵＳダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2018年２月28日現在（未監査）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
債券
アルゼンチン
USD 386,476 Argentina Bonar Bonds 8% 8/10/2020
428,215 0.02
USD 902,690 Argentina Bonar Bonds 8.75% 7/5/2024
1,036,518 0.05
Argentine Republic Government International Bond (Step-
USD 513,812
342,970 0.02
up coupon) 2.5% 31/12/2038
Argentine Republic Government International Bond 5.25%
EUR 100,000
119,033 0.00
15/1/2028
Argentine Republic Government International Bond 5.625%
USD 485,000
494,215 0.02
26/1/2022
Argentine Republic Government International Bond 5.875%
USD 1,519,000
1,428,619 0.07
11/1/2028
Argentine Republic Government International Bond 6.25%
USD 597,000
614,462 0.03
22/4/2019
Argentine Republic Government International Bond 6.875%
USD 780,000
826,020 0.04
22/4/2021
Argentine Republic Government International Bond 6.875%
USD 404,000
370,468 0.02
11/1/2048
Argentine Republic Government International Bond 7.125%
USD 321,000
299,172 0.01
28/6/2117
ARS 4,483,000 Banco Hipotecario SA ‘144A’ FRN 7/11/2022
227,221 0.01
Cia Latinoamericana de Infraestructura & Servicios SA
USD 33,000
34,327 0.00
144A’ 9.5% 20/7/2023
Generacion Mediterranea SA / Generacion Frias SA /
USD 150,000
163,500 0.01
Central Termica Roca SA ‘144A’ 9.625% 27/7/2023
USD 263,000 Genneia SA ‘144A’ 8.75% 20/1/2022
285,769 0.01
USD 300,000 Provincia de Rio Negro ‘144A’ 7.75% 7/12/2025
290,250 0.01
USD 215,000 Tarjeta Naranja SA ‘144A’ FRN 11/4/2022
173,736 0.01
USD 131,000 Tecpetrol SA ‘144A’ 4.875% 12/12/2022
128,052 0.01
USD 131,000 YPF SA ‘144A’ 8.5% 23/3/2021
143,576 0.01
USD 306,000 YPF SA 8.75% 4/4/2024*
341,573 0.01
USD 145,000 YPF SA ‘144A’ 8.75% 4/4/2024 161,856 0.01
7,909,552 0.37
オーストラリア
AUD 205,518 Apollo Series 2009-1 Trust ‘2009-1 A3’ FRN 3/10/2040
160,822 0.01
USD 9,000,000 National Australia Bank Ltd ‘144A’ 2.4% 7/12/2021
8,835,979 0.41
AUD 243,301 National Rmbs Trust ‘2012-2 A1’ FRN 20/6/2044
190,337 0.01
AUD 1,504,266 TORRENS Series 2013-1 Trust ‘2013-1 A’ FRN 12/4/2044
1,175,342 0.05
Virgin Australia 2013-1A Pass Through Trust ᠀㐀㐀䄠 5%
USD 1,492,856
1,542,121 0.07
23/10/2023
Virgin Australia 2013-1B Pass Through Trust ᠀㐀㐀䄠 6%
USD 1,277,762
1,303,317 0.06
23/10/2020
USD 2,750,000 Westpac Banking Corp 1.6% 19/8/2019
2,706,619 0.12
15,914,537 0.73
バーレーン
Bahrain Government International Bond ᠀㐀㐀䄠 6.75%
USD 200,000 191,125 0.01
20/9/2029
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ブラジル
BRL 51,680 Brazil Letras do Tesouro Nacional 1/1/2019 (Zero Coupon) 1,511,060 0.07
カナダ
Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust ᠀㐀㐀䄠
USD 1,731,746
1,805,345 0.08
5.375% 15/5/2021
USD 10,000,000 Bank of Montreal ‘144A’ 1.75% 15/6/2021*
9,654,450 0.45
USD 7,955,000 Bank of Nova Scotia/The 1.875% 26/4/2021
7,724,603 0.36
Canadian Imperial Bank of Commerce ᠀㐀㐀䄠 2.35%
USD 5,000,000
4,860,643 0.23
27/7/2022
USD 6,000,000 CPPIB Capital Inc ‘144A’ 1.25% 20/9/2019
5,881,806 0.27
USD 1,990,000 Enbridge Inc 2.9% 15/7/2022
1,929,639 0.09
USD 17,520,000 Province of Alberta Canada 1.9% 6/12/2019
17,324,398 0.80
USD 4,500,000 Province of Ontario Canada 2.4% 8/2/2022
4,414,550 0.20
USD 10,000,000 Royal Bank of Canada 1.875% 5/2/2020*
9,862,745 0.46
USD 5,595,000 Royal Bank of Canada 2.1% 14/10/2020
5,506,965 0.25
USD 154,000 Stoneway Capital Corp ‘144A’ 10% 1/3/2027
169,400 0.01
USD 4,000,000 Toronto-Dominion Bank/The ‘144A’ 2.25% 15/3/2021
3,934,332 0.18
USD 1,125,000 TransCanada PipeLines Ltd 6.5% 15/8/2018 1,146,171 0.05
74,215,047 3.43
ケイマン諸島
USD 4,745 Ambac LSNI LLC ‘144A’ FRN 12/2/2023
4,795 0.00
USD 2,780,000 Baidu Inc 2.875% 6/7/2022*
2,707,025 0.12
USD 135,000 Gol Finance Inc ‘144A’ 7% 31/1/2025
133,312 0.01
Odebrecht Drilling Norbe VIII/IX Ltd ᠀㐀㐀䄠 6.35%
USD 114,240
112,059 0.01
1/12/2021
USD 2,005,000 Park Aerospace Holdings Ltd ‘144A’ 5.25% 15/8/2022
2,027,556 0.09
USD 2,939,787 Resource Capital Corp 2017-CRE5 Ltd FRN 15/7/2034
2,946,601 0.14
USD 2,810,000 Vale Overseas Ltd 4.375% 11/1/2022 2,875,684 0.13
10,807,032 0.50
コロンビア
USD 730,000 Colombia Government International Bond 4.375% 12/7/2021 757,375 0.03
キプロス
Cyprus Government International Bond ᠀㐀㐀䄠 4.625%
EUR 1,996,000
2,653,721 0.12
3/2/2020
EUR 3,230,000 Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019
4,177,664 0.20
6,831,385 0.32
エクアドル
Ecuador Government International Bond ᠀㐀㐀䄠 7.875%
USD 312,000 310,637 0.01
23/1/2028
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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
エジプト
Egypt Government International Bond ᠀㐀㐀䄠 5.577%
USD 744,000
756,555 0.04
21/2/2023
USD 468,000 Egypt Government International Bond 5.75% 29/4/2020
482,332 0.02
USD 237,000 Egypt Government International Bond 8.5% 31/1/2047
265,440 0.01
EGP 25,000,000 Egypt Treasury Bills 4/9/2018 (Zero Coupon)
1,299,447 0.06
EGP 3,700,000 Egypt Treasury Bills 16/10/2018 (Zero Coupon)
188,870 0.01
EGP 2,575,000 Egypt Treasury Bills 13/11/2018 (Zero Coupon)
130,463 0.01
EGP 1,200,000 Egypt Treasury Bills 27/11/2018 (Zero Coupon)
60,453 0.00
3,183,560 0.15
フランス
Banque Federative du Credit Mutuel SA ᠀㐀㐀䄠 2.7%
USD 3,575,000
3,473,568 0.16
20/7/2022
USD 5,970,000 BNP Paribas SA ‘144A’ 2.95% 23/5/2022*
5,866,256 0.27
USD 2,810,000 BPCE SA ‘144A’ 2.75% 11/1/2023
2,723,558 0.13
USD 2,605,000 BPCE SA ‘144A’ 3% 22/5/2022 2,561,095 0.12
14,624,477 0.68
ドイツ
EUR 1,698,172 Compartment VCL 24 FRN 21/8/2022
2,078,012 0.10
USD 3,540,000 Deutsche Bank AG/New York NY 3.15% 22/1/2021
3,509,428 0.16
USD 4,800,000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1.875% 30/6/2020*
4,735,704 0.22
USD 5,830,000 Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1.875% 30/11/2020* 5,725,897 0.26
16,049,041 0.74
ガーンジー
Credit Suisse Group Funding Guernsey Ltd 3.125%
USD 3,000,000 2,988,675 0.14
10/12/2020
インドネシア
IDR
Indonesia Treasury Bond 5.625% 15/5/2023
769,830 0.04
10,789,000,000
IDR
Indonesia Treasury Bond 8.375% 15/3/2024
1,153,867 0.05
14,481,000,000
1,923,697 0.09
国際機関
USD 7,080,000 European Investment Bank 2.5% 15/3/2023
6,958,550 0.32
International Bank for Reconstruction & Development
USD 12,120,000 11,873,376 0.55
0.875% 15/8/2019*
18,831,926 0.87
アイルランド
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation
USD 1,000,000
997,391 0.04
Trust 3.5% 26/5/2022
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation
USD 1,010,000
1,031,721 0.05
Trust 4.25% 1/7/2020
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation
USD 1,189,000
1,225,328 0.06
Trust 4.5% 15/5/2021
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation
USD 1,775,000
1,834,798 0.08
Trust 4.625% 30/10/2020
AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation
USD 1,500,000
1,575,225 0.07
Trust 5% 1/10/2021
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
アイルランド（続き）
GE Capital International Funding Co Unlimited Co 2.342%
USD 5,500,000
5,383,956 0.25
15/11/2020
Shire Acquisitions Investments Ireland DAC 1.9%
USD 14,650,000
14,424,610 0.67
23/9/2019
Shire Acquisitions Investments Ireland DAC 2.4%
USD 4,015,000
3,884,699 0.18
23/9/2021
USD 754,000 Willis Towers Watson Plc 5.75% 15/3/2021 806,943 0.04
31,164,671 1.44
イタリア
Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten Srl
EUR 173,039
211,842 0.01
FRN 10/12/2028
USD 1,530,000 Intesa Sanpaolo SpA ‘144A’ 3.375% 12/1/2023
1,498,767 0.07
USD 2,867,000 Intesa Sanpaolo SpA ‘144A’ 5.017% 26/6/2024 2,861,875 0.13
4,572,484 0.21
日本
USD 1,740,000 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 2.95% 1/3/2021
1,734,863 0.08
USD 2,840,000 Mizuho Financial Group Inc 2.953% 28/2/2022
2,789,488 0.13
USD 5,395,000 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 2.846% 11/1/2022 5,305,991 0.24
9,830,342 0.45
レバノン
USD 426,000 Lebanon Government International Bond 6.1% 4/10/2022
412,421 0.02
USD 230,000 Lebanon Government International Bond 6.25% 4/11/2024
218,213 0.01
USD 130,000 Lebanon Government International Bond 6.65% 22/4/2024
125,937 0.00
USD 603,000 Lebanon Government International Bond 6.85% 23/3/2027 570,966 0.03
1,327,537 0.06
ルクセンブルグ
USD 395,000 Allergan Funding SCS 2.45% 15/6/2019
393,106 0.02
USD 11,185,000 Allergan Funding SCS 3% 12/3/2020
11,189,659 0.51
USD 3,475,000 Allergan Funding SCS 3.45% 15/3/2022
3,469,659 0.16
USD 200,000 Puma International Financing SA ‘144A’ 5% 24/1/2026
196,834 0.01
USD 200,000 Rede D’or Finance Sarl ‘144A’ 4.95% 17/1/2028
193,480 0.01
USD 200,000 Rumo Luxembourg Sarl ‘144A’ 5.875% 18/1/2025 197,875 0.01
15,640,613 0.72
メキシコ
USD 755,000 Petroleos Mexicanos ‘144A’ 5.35% 12/2/2028 741,976 0.03
オランダ
Deutsche Telekom International Finance BV ᠀㐀㐀䄠 2.82%
USD 2,950,000
2,897,559 0.13
19/1/2022
USD 2,080,000 Enel Finance International NV ‘144A’ 2.875% 25/5/2022
2,038,983 0.10
USD 1,340,000 ING Groep NV 3.15% 29/3/2022
1,326,731 0.06
USD 2,210,000 Mylan NV 2.5% 7/6/2019 2,197,139 0.10
USD 1,583,000 NXP BV / NXP Funding LLC ‘144A’ 3.75% 1/6/2018
1,586,958 0.07
USD 703,000 NXP BV / NXP Funding LLC ‘144A’ 3.875% 1/9/2022
706,304 0.03
USD 2,947,000 NXP BV / NXP Funding LLC ‘144A’ 4.125% 1/6/2021
3,000,046 0.14
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
オランダ（続き）
USD 304,000 Petrobras Global Finance BV 5.375% 27/1/2021
313,497 0.02
USD 1,971,000 Petrobras Global Finance BV 6.125% 17/1/2022
2,076,449 0.10
USD 152,000 Petrobras Global Finance BV 6.85% 5/6/2115 143,830 0.01
USD 269,000 Petrobras Global Finance BV 8.375% 23/5/2021
301,953 0.01
16,589,449 0.77
ノルウェー
USD 3,000,000 DNB Boligkreditt AS ‘144A’ 2% 28/5/2020 2,956,176 0.14
パナマ
USD 1,380,000 Carnival Corp 3.95% 15/10/2020 1,417,928 0.07
ロシア連邦
RUB
Russian Federal Bond - OFZ 6.4% 27/5/2020
1,813,301 0.08
101,599,000
RUB 23,881,000 Russian Federal Bond - OFZ 7.05% 19/1/2028
429,708 0.02
RUB 9,777,000 Russian Federal Bond - OFZ 7.4% 7/12/2022
180,537 0.01
RUB 55,169,000 Russian Federal Bond - OFZ 7.5% 18/8/2021
1,014,303 0.05
RUB 20,775,000 Russian Federal Bond - OFZ 7.75% 16/9/2026
391,760 0.02
RUB 57,050,000 Russian Federal Bond - OFZ 8.15% 3/2/2027 1,105,775 0.05
4,935,384 0.23
南アフリカ
ZAR 9,614,500 Republic of South Africa Government Bond 6.25% 31/3/2036
622,595 0.03
ZAR 5,703,906 Republic of South Africa Government Bond 6.5% 28/2/2041
366,474 0.02
ZAR 2,205,000 Republic of South Africa Government Bond 8.75% 28/2/2048
181,377 0.01
Republic of South Africa Government International Bond
USD 363,000
364,815 0.01
4.875% 14/4/2026
Republic of South Africa Government International Bond
USD 1,000,000
1,038,750 0.05
5.5% 9/3/2020
Republic of South Africa Government International Bond
USD 276,000
298,080 0.01
5.875% 30/5/2022
2,872,091 0.13
スイス
USD 3,340,000 Credit Suisse AG/New York NY 2.3% 28/5/2019
3,322,707 0.15
USD 5,745,000 Credit Suisse Group AG ‘144A’ 3.574% 9/1/2023
5,743,041 0.27
USD 675,000 UBS AG/Stamford CT 2.375% 14/8/2019
671,195 0.03
USD 2,215,000 UBS Group Funding Switzerland AG ‘144A’ FRN 15/8/2023
2,154,786 0.10
USD 2,395,000 UBS Group Funding Switzerland AG ‘144A’ 2.65% 1/2/2022
2,332,184 0.11
UBS Group Funding Switzerland AG ᠀㐀㐀䄠 3.491%
USD 2,890,000 2,892,881 0.13
23/5/2023
17,116,794 0.79
チュニジア
Banque Centrale de Tunisie International Bond 4.5%
EUR 130,000 166,051 0.01
22/6/2020
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
トルコ
USD 200,000 Petkim Petrokimya Holding AS ‘144A’ 5.875% 26/1/2023
201,000 0.01
TRY 1,383,000 Turkey Government Bond 11% 2/3/2022
350,483 0.02
USD 762,000 Turkey Government International Bond 4.875% 9/10/2026 729,139 0.03
USD 333,000 Turkey Government International Bond 5.625% 30/3/2021
346,528 0.02
USD 2,133,000 Turkey Government International Bond 6.25% 26/9/2022*
2,275,645 0.11
USD 888,000 Turkey Government International Bond 7% 5/6/2020
946,275 0.04
USD 675,000 Turkey Government International Bond 7.375% 5/2/2025 758,531 0.03
5,607,601 0.26
英国
USD 677,000 Anglo American Capital Plc ‘144A’ 4.125% 15/4/2021
691,227 0.03
USD 1,665,000 Aon Plc 2.8% 15/3/2021
1,649,967 0.08
USD 3,219,000 AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019
3,214,979 0.15
USD 2,200,000 Barclays Plc 2.875% 8/6/2020
2,183,738 0.10
USD 2,975,000 Barclays Plc 3.684% 10/1/2023
2,954,400 0.14
USD 3,845,000 Barclays Plc 4.375% 11/9/2024
3,778,089 0.17
USD 1,590,000 BAT International Finance Plc ‘144A’ 2.75% 15/6/2020 1,579,036 0.07
USD 709,000 BP Capital Markets Plc 2.521% 15/1/2020
706,637 0.03
GBP 3,592,695 Compartment Driver UK Four ‘A’ FRN 25/3/2025
4,953,274 0.23
GBP 178,804 First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033
245,273 0.01
USD 6,540,000 HSBC Holdings Plc FRN 13/3/2023
6,502,971 0.30
USD 7,530,000 HSBC Holdings Plc 2.95% 25/5/2021
7,467,667 0.35
USD 3,310,000 Lloyds Banking Group Plc 3% 11/1/2022
3,262,674 0.15
USD 3,640,000 Lloyds Banking Group Plc 4.5% 4/11/2024
3,696,566 0.17
USD 274,000 MARB BondCo Plc ‘144A’ 6.875% 19/1/2025
262,697 0.01
GBP 5,892,760 Oat Hill No 1 Plc FRN 25/2/2046
8,109,698 0.38
USD 2,235,000 Santander UK Group Holdings Plc FRN 5/1/2024
2,198,667 0.10
USD 3,800,000 Santander UK Group Holdings Plc 2.875% 5/8/2021
3,732,812 0.17
USD 475,000 Santander UK Group Holdings Plc 3.571% 10/1/2023
471,555 0.02
USD 6,490,000 Sky Plc ‘144A’ 2.625% 16/9/2019
6,476,215 0.30
EUR 4,569,838 Turbo Finance 7 Plc FRN 20/6/2023
5,589,527 0.26
GBP 492,400 Unique Pub Finance Co Plc/ The 6.542% 30/3/2021
723,603 0.03
GBP 1,080,000 Unique Pub Finance Co Plc/ The 7.395% 28/3/2024 1,676,506 0.08
72,127,778 3.33
米国
USD 2,390,000 Abbott Laboratories 2.35% 22/11/2019
2,377,528 0.11
USD 4,665,000 Abbott Laboratories 2.9% 30/11/2021
4,631,783 0.21
USD 1,500,000 Abbott Laboratories 3.25% 15/4/2023
1,492,408 0.07
USD 8,970,000 AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020
8,909,143 0.41
Adams Mill CLO Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ A2R’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 4,655,000
4,669,537 0.22
15/7/2026
USD 950,000 AIG Global Funding ‘144A’ 1.95% 18/10/2019
937,302 0.04
USD 3,090,000 Air Lease Corp 2.5% 1/3/2021
3,035,465 0.14
USD 680,000 Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018
680,421 0.03
USD 855,000 Air Lease Corp 2.625% 1/7/2022
826,206 0.04
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD 565,000 Air Lease Corp 3.375% 15/1/2019
568,406 0.03
USD 4,500,000 ALM V Ltd ‘2012-5A A1R3’ ‘144A’ FRN 18/10/2027
4,504,957 0.21
USD 2,525,000 ALM XII Ltd ‘2015-12A A1R’ ‘144A’ FRN 16/4/2027 2,527,731 0.12
USD 1,338 Ambac Assurance Corp ‘144A’ 5.1% 7/6/2020
1,776 0.00
American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust
USD 1,272,322
1,311,636 0.06
144A’ 5.6% 15/7/2020
USD 3,315,000 American Express Co 2.5% 1/8/2022
3,206,694 0.15
American Express Credit Account Master Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ
USD 8,380,000
8,304,679 0.38
A’ 1.64% 15/12/2021
USD 3,459,000 American International Group Inc 2.3% 16/7/2019
3,437,393 0.16
USD 4,215,000 American Tower Corp 3.4% 15/2/2019
4,242,164 0.20
Americold 2010 LLC ᠀㈀ ⴀ䄀刀吀 A1’ ᠀㐀㐀䄠 3.847%
USD 3,755,104
3,808,716 0.18
14/1/2029
Americredit Automobile Receivables Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ C’
USD 4,550,000 4,553,172 0.21
2.47% 9/11/2020
AmeriCredit Automobile Receivables Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A3’
USD 7,200,000
7,161,323 0.33
1.46% 10/5/2021
AmeriCredit Automobile Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’
USD 1,030,000
1,018,531 0.05
1.87% 18/8/2021
AmeriCredit Automobile Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’
USD 1,740,000
1,721,075 0.08
1.98% 20/12/2021
USD 2,965,000 Amgen Inc 2.2% 11/5/2020
2,925,828 0.14
USD 2,275,000 Amgen Inc 2.65% 11/5/2022
2,221,724 0.10
AMMC CLO XIII Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㌀ A1LR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 3,400,000
3,426,921 0.16
24/7/2029
USD 1,855,000 Amphenol Corp 2.2% 1/4/2020
1,831,520 0.08
USD 1,150,000 Analog Devices Inc 2.5% 5/12/2021
1,124,652 0.05
Anchorage Capital CLO 3-R Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ㌀刀 C’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,000,000
1,004,096 0.05
FRN 28/1/2031
Andeavor Logistics LP / Tesoro Logistics Finance Corp
USD 1,995,000
1,969,595 0.09
3.5% 1/12/2022
Andeavor Logistics LP / Tesoro Logistics Finance Corp
USD 1,435,000
1,504,956 0.07
6.25% 15/10/2022
USD 6,590,000 Anheuser-Busch InBev Finance Inc 2.65% 1/2/2021
6,537,810 0.30
USD 3,520,000 Anheuser-Busch InBev Finance Inc 3.3% 1/2/2023
3,514,826 0.16
USD 1,760,000 Anthem Inc 2.5% 21/11/2020
1,737,602 0.08
USD 2,200,000 Apache Corp 3.25% 15/4/2022
2,177,793 0.10
USD 804,202 Apidos CLO XV ‘2013-15A A1R’ ‘144A’ FRN 20/10/2025
805,377 0.04
USD 750,000 Apidos CLO XVI ‘2013-16A A1R’ ‘144A’ FRN 19/1/2025
751,022 0.03
Arbor Realty Commercial Real Estate Notes 2016-FL1 Ltd
USD 2,580,000
2,588,875 0.12
‘2016-FL1A A’ ‘144A’ FRN 15/9/2026
Arbor Realty Commercial Real Estate Notes 2017-FL1 Ltd
USD 7,690,000
7,695,386 0.36
‘2017-FL1 A’ ‘144A’ FRN 15/4/2027
ARI Fleet Lease Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A2’ ᠀㐀㐀䄠 1.91%
USD 6,040,000
6,009,877 0.28
15/4/2026
ARI Fleet Lease Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’ ᠀㐀㐀䄠 2.28%
USD 5,245,000
5,179,963 0.24
15/4/2026
Atlas Senior Loan Fund IV Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㈀ A1LR’ ᠀㐀㐀䄠
USD 3,790,000
3,788,421 0.18
FRN 17/2/2026
USD 1,820,963 Atrium X ‘144A’ FRN 16/7/2025
1,823,414 0.08
Aventura Mall Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ䄀嘀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 15,000,000
15,265,541 0.71
5/12/2032
USD 3,405,000 Aviation Capital Group LLC ‘144A’ 2.875% 20/1/2022
3,340,080 0.15
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
Avon International Operations Inc ᠀㐀㐀䄠 7.875%
USD 560,000
581,700 0.03
15/8/2022
B2R Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 2.524%
USD 3,042,138
3,007,895 0.14
15/5/2048
B2R Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ A’ ᠀㐀㐀䄠 3.336%
USD 5,624,252 5,619,112 0.26
15/11/2048
Baker Hughes ▶ GE Co LLC / Baker Hughes Co-Obligor Inc
USD 2,685,000
2,622,092 0.12
2.773% 15/12/2022
Banc of America Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ AM’
USD 195,216
195,157 0.01
FRN 10/2/2051
Banc of America Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ唀䈀 A2
USD 7,425,000
7,367,890 0.34
’ 2.723% 15/7/2049
Banc of America Mortgage 2003-J Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ 2A1’ FRN
USD 43,024
43,346 0.00
25/11/2033
USD 3,570,000 Bank of America Corp FRN 20/1/2023
3,548,294 0.16
USD 9,445,000 Bank of America Corp FRN 24/4/2023
9,277,970 0.43
USD 2,265,000 Bank of America Corp 2.25% 21/4/2020
2,241,595 0.10
USD 9,135,000 BAT Capital Corp ‘144A’ 2.297% 14/8/2020
8,974,571 0.41
USD 3,485,000 BB&T Corp 2.45% 15/1/2020
3,467,549 0.16
USD 15,353 Bear Stearns ALT-A Trust ‘2004-13 A1’ FRN 25/11/2034
15,396 0.00
USD 2,040,000 Becton Dickinson and Co 2.404% 5/6/2020
2,010,456 0.09
USD 940,000 Berkshire Hathaway Energy Co ‘144A’ 2.375% 15/1/2021
928,518 0.04
BlueMountain CLO 2013-3 Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㌀ AR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 5,461,562
5,463,652 0.25
29/10/2025
BlueMountain CLO 2013-4 Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㐀 AR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 10,000,000
10,015,066 0.46
15/4/2025
Broadcom Corp / Broadcom Cayman Finance Ltd 2.375%
USD 2,610,000
2,579,245 0.12
15/1/2020
USD 7,779,000 Broadcom Corp / Broadcom Cayman Finance Ltd 3% 15/1/2022
7,618,924 0.35
BSPRT 2017-FL2 Issuer Ltd ᠀㈀ 㜀ⴀ䘀䰀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 3,130,000
3,146,548 0.15
15/6/2027
USD 1,060,000 CA Inc 3.6% 15/8/2022
1,071,517 0.05
Caesars Palace Las Vegas Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ嘀䤀䌀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 3,659,000
3,684,741 0.17
3.531% 15/10/2034
USD 955,000 Capital One Financial Corp 3.05% 9/3/2022
941,662 0.04
Capital One Multi-Asset Execution Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䄀 A2’
USD 5,500,000
5,428,985 0.25
2.08% 15/3/2023
USD 8,695,000 Capital One NA 2.35% 17/8/2018
8,689,400 0.40
Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-3 Ltd ᠀㈀ 㐀
USD 1,500,000
1,508,567 0.07
3A A2R’ ‘144A’ FRN 27/7/2026
USD 4,836,121 CarMax Auto Owner Trust ‘2016-2 A3’ 1.52% 16/2/2021
4,798,971 0.22
USD 4,211,195 CarMax Auto Owner Trust ‘2015-4 A3’ 1.56% 16/11/2020 4,190,822 0.19
USD 3,250,000 CarMax Auto Owner Trust ‘2014-4 B’ 2.2% 15/9/2020
3,241,788 0.15
Catamaran CLO 2012-1 Ltd ᠀㈀ ㈀ⴀ AR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,306,760 1,308,483 0.06
20/12/2023
CCRESG Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ䠀䔀䄀 A’ ᠀㐀㐀
USD 1,095,000
1,080,267 0.05
’ 3.357% 10/4/2029
USD 1,820,000 CenterPoint Energy Inc 2.5% 1/9/2022
1,759,382 0.08
CGDB Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䈀䤀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 4,680,000
4,688,760 0.22
FRN 15/5/2030
CGDBB Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䈀䤀伀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 3,150,000
3,159,742 0.15
FRN 15/7/2032
69/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
CGGS Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ刀一䐀 AFX’ ᠀㐀㐀
USD 8,105,281
8,050,024 0.37
’ 2.757% 10/2/2033
Charter Communications Operating LLC / Charter
USD 752,000
757,680 0.04
Communications Operating Capital 3.579% 23/7/2020
Charter Communications Operating LLC / Charter
USD 3,425,000
3,510,353 0.16
Communications Operating Capital 4.464% 23/7/2022
Chesapeake Funding II LLC ᠀㈀ 㜀ⴀ㈀ A2’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 8,230,000
8,231,029 0.38
15/5/2029
Chesapeake Funding II LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ㈀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 1.88%
USD 6,775,663
6,744,608 0.31
15/6/2028
Chicago Skyscraper Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ匀䬀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 2,910,000
2,918,250 0.13
15/2/2030
CHL Mortgage Pass-Through Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䠀夀䈀 2A1’ FRN
USD 296,214
264,397 0.01
20/12/2035
CIFC Funding 2014-II Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ㈀ A1LR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,000,000
1,002,854 0.05
24/5/2026
CIFC Funding 2014-V Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ㔀 CR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,000,000
1,007,179 0.05
17/1/2027
CIFC Funding 2015-II Ltd ᠀㈀ 㔀ⴀ㈀ AR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 7,350,000
7,346,974 0.34
15/4/2027
Citibank Credit Card Issuance Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䄀 A3’ 1.92%
USD 9,305,000
9,158,435 0.42
7/4/2022
Citigroup Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ匀匀䠀 A’
USD 5,790,000
5,793,661 0.27
144A’ FRN 15/9/2027
Citigroup Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ㌀㜀㔀 A’
USD 3,750,000
3,733,670 0.17
144A’ 3.251% 10/5/2035
USD 3,365,000 Citigroup Inc FRN 24/7/2023
3,287,215 0.15
USD 775,000 Citigroup Inc 2.45% 10/1/2020
769,984 0.04
USD 2,000,000 Citigroup Inc 2.65% 26/10/2020
1,982,421 0.09
USD 640,000 Citigroup Inc 2.75% 25/4/2022
626,545 0.03
USD 1,615,000 Citizens Bank NA/Providence RI 2.25% 2/3/2020
1,593,037 0.07
USD 2,005,000 Citizens Bank NA/Providence RI 2.3% 3/12/2018
2,001,273 0.09
USD 6,510,000 CLNS Trust ‘2017-IKPR A’ ‘144A’ FRN 11/6/2032
6,526,679 0.30
USD 5,130,000 CNH Equipment Trust ‘2016-B A3’ 1.63% 15/8/2021
5,085,042 0.24
USD 6,140,000 CNH Equipment Trust ‘2017-B A3’ 1.86% 15/9/2022
6,044,306 0.28
USD 5,390,000 CNH Equipment Trust ‘2017-C A3’ 2.08% 15/2/2023
5,313,902 0.25
Colony American Homes ᠀㈀ 㔀ⴀ A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 2,832,855
2,839,741 0.13
17/7/2032
USD 1,180,578 COMM ‘2013-GAM A1’ ‘144A’ 1.705% 10/2/2028
1,157,853 0.05
COMM 2005-C6 Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀 F’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 3,013,000
3,070,328 0.14
10/6/2044
COMM 2013-CCRE7 Mortgage Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ䌀刀 ASB’ 2.739%
USD 6,144,917
6,128,334 0.28
10/3/2046
COMM 2013-LC6 Mortgage Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ䰀䌀 ASB’ 2.478%
USD 1,608,780 1,596,086 0.07
10/1/2046
COMM 2013-SFS Mortgage Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ匀䘀 A1’ ᠀㐀㐀䄠
USD 926,400
894,333 0.04
1.873% 12/4/2035
COMM 2014-TWC Mortgage Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ吀圀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 5,238,000
5,245,068 0.24
13/2/2032
COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀刀㈀ A2’ 2.856%
USD 5,500,000
5,517,475 0.25
10/3/2048
COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀刀㈀ XA’ FRN
USD 10,862,152
492,527 0.02
10/5/2048
70/144
EDINET提出書類
ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
COMM 2015-CCRE24 Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀刀㈀ ASB’ 3.445%
USD 2,655,000
2,681,090 0.12
10/8/2048
COMM 2015-LC21 Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䰀䌀㈀ A2’ 2.976%
USD 10,700,000
10,732,401 0.50
10/7/2048
Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust
USD 258
282 0.00
8.388% 1/11/2020
Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust
USD 205,833
209,692 0.01
6% 12/1/2019
Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Through Trust
USD 2,250,000
2,264,288 0.10
6.125% 29/4/2018
Core Industrial Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀䄀䰀 XA’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 42,580,000
1,209,911 0.06
10/2/2034
Core Industrial Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䌀䄀䰀 A’ ᠀㐀㐀䄠 3.04%
USD 3,000,000
2,993,459 0.14
10/2/2034
Core Industrial Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ吀䔀堀 A’ ᠀㐀㐀䄠 3.077%
USD 6,450,000
6,442,381 0.30
10/2/2034
USD 3,585,000 Cox Communications Inc ‘144A’ 3.15% 15/8/2024
3,466,374 0.16
Credit Acceptance Auto Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ㌀ A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 8,500,000
8,431,805 0.39
2.15% 15/4/2024
Credit Acceptance Auto Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ㈀ A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 10,820,000
10,813,588 0.50
2.42% 15/11/2023
Credit Acceptance Auto Loan Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 5,150,000
5,126,405 0.24
2.56% 15/10/2025
Credit Acceptance Auto Loan Trust ᠀㈀ 㠀ⴀ A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 8,160,000
8,127,580 0.38
3.01% 16/2/2027
Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series ᠀㈀ 㘀ⴀ䌀
USD 305,518
302,598 0.01
G’ ‘144A’ FRN 15/2/2039
USD 3,315,000 Crown Castle International Corp 3.2% 1/9/2024
3,193,701 0.15
USD 1,870,000 Crown Castle International Corp 4.875% 15/4/2022
1,968,446 0.09
CSMC Trust 2015-DEAL ᠀㈀ 㔀ⴀ䐀䔀䄀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 4,170,785
4,175,003 0.19
15/4/2029
Dell International LLC / EMC Corp ᠀㐀㐀䄠 4.42%
USD 846,000
864,609 0.04
15/6/2021
Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust ᠀㐀㐀
USD 626,390
656,175 0.03
’ 6.875% 7/5/2019
USD 1,575,000 Delta Air Lines Inc 2.6% 4/12/2020
1,555,371 0.07
USD 2,115,000 Delta Air Lines Inc 2.875% 13/3/2020
2,112,165 0.10
USD 3,720,000 Delta Air Lines Inc 3.625% 15/3/2022
3,728,820 0.17
USD 2,000,000 Discover Bank 3.35% 6/2/2023
1,984,680 0.09
Discover Card Execution Note Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ䄀 A4’ 1.39%
USD 11,560,000
11,360,266 0.53
15/3/2022
Discover Card Execution Note Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䄀 A4’ 2.12%
USD 5,000,000
4,974,631 0.23
15/12/2021
USD 1,265,000 Discovery Communications LLC 4.375% 15/6/2021
1,307,711 0.06
USD 1,500,000 DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018
1,505,625 0.07
USD 830,000 Dominion Energy Inc 2.579% 1/7/2020
819,452 0.04
USD 1,315,000 Dow Chemical Co/The 4.25% 15/11/2020
1,355,175 0.06
Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䄀 A3’ ᠀㐀㐀䄠
USD 508,890
508,794 0.02
1.77% 15/1/2020
Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ B’ 2.25%
USD 2,350,000
2,345,029 0.11
15/6/2021
Dryden 41 Senior Loan Fund ᠀㈀ 㔀ⴀ㐀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,500,000
1,500,510 0.07
15/1/2028
USD 2,410,000 Duke Energy Corp 1.8% 1/9/2021
2,306,682 0.11
71/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD 2,460,000 Duke Energy Corp 2.4% 15/8/2022
2,379,918 0.11
USD 1,190,000 E*TRADE Financial Corp 2.95% 24/8/2022
1,159,722 0.05
USD 1,435,000 Emera US Finance LP 2.15% 15/6/2019
1,421,119 0.07
USD 2,005,000 Enbridge Energy Partners LP 5.2% 15/3/2020 2,085,001 0.10
USD 1,250,000 Energy Transfer LP 3.6% 1/2/2023
1,233,840 0.06
USD 2,960,000 Energy Transfer LP 4.15% 1/10/2020
3,024,112 0.14
Enterprise Fleet Financing LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2’ ᠀㐀㐀䄠
USD 8,855,573
8,818,685 0.41
1.74% 22/2/2022
Enterprise Fleet Financing LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A3’ ᠀㐀㐀䄠
USD 3,840,000
3,798,467 0.18
2.04% 22/2/2022
Enterprise Fleet Financing LLC ᠀㈀ 㜀ⴀ A2’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,729,937
1,723,810 0.08
2.13% 20/7/2022
USD 2,090,000 EOG Resources Inc 2.45% 1/4/2020
2,070,548 0.10
USD 385,000 Eversource Energy 2.75% 15/3/2022 379,965 0.02
USD 2,125,000 Exelon Corp 2.45% 15/4/2021 2,085,994 0.10
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities ᠀㈀ 㐀ⴀ䌀 1M1
USD 307,086
308,155 0.01
’ FRN 25/5/2024
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀 2M1
USD 3,697,637 3,724,593 0.17
’ FRN 25/9/2029
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀 2M1
USD 4,723,674
4,744,170 0.22
’ FRN 25/11/2029
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀 1M1
USD 2,455,067
2,460,759 0.11
’ FRN 25/5/2030
Fannie Mae Connecticut Avenue Securities ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀 2M1
USD 2,448,244
2,450,667 0.11
’ FRN 25/5/2030
USD 7,817 Fannie Mae Pool ‘255316’ 5% 1/7/2019
7,915 0.00
USD 22,942 Fannie Mae Pool ‘AD0454’ 5% 1/11/2021
23,233 0.00
USD 93,767 Fannie Mae Pool ‘AE0812’ 5% 1/7/2025
95,042 0.00
USD 2,268,464 Fannie Mae Pool ‘AL4364’ FRN 1/9/2042
2,312,804 0.11
USD 5,403,362 Fannie Mae Pool ‘AQ8719’ 2.5% 1/12/2027
5,307,180 0.25
USD 4,427,157 Fannie Mae Pool ‘AS7495’ 2.5% 1/7/2031
4,321,739 0.20
USD 571,073 Fannie Mae Pool ‘AS8678’ 2.5% 1/1/2032
556,753 0.03
USD 3,888,874 Fannie Mae Pool ‘AX0000’ FRN 1/9/2044
3,906,025 0.18
USD 162,185 Fannie Mae Pool ‘BA3822’ 2.5% 1/9/2031
158,118 0.01
USD 3,338,840 Fannie Mae Pool ‘BD4371’ 2.5% 1/9/2031
3,255,109 0.15
USD 141,965 Fannie Mae Pool ‘BD6462’ 2.5% 1/8/2031
138,405 0.01
USD 74,957 Fannie Mae Pool ‘BD7100’ 2.5% 1/3/2032
73,077 0.00
USD 3,828,478 Fannie Mae Pool ‘BD8284’ 2.5% 1/10/2031
3,732,468 0.17
USD 211,037 Fannie Mae Pool ‘BD8309’ 2.5% 1/11/2031 205,745 0.01
USD 389,851 Fannie Mae Pool ‘BD9575’ 2.5% 1/12/2031
380,075 0.02
USD 376,097 Fannie Mae Pool ‘BE0070’ 2.5% 1/11/2031
366,665 0.02
USD 1,066,342 Fannie Mae Pool ‘BH9183’ 2.5% 1/8/2032
1,039,601 0.05
USD 3,168,529 Fannie Mae Pool ‘BM1422’ 2.5% 1/3/2032
3,089,070 0.14
USD 792,040 Fannie Mae Pool ‘BM1890’ 2.5% 1/1/2032
772,649 0.04
USD 417,834 Fannie Mae Pool ‘BM1895’ 2.5% 1/2/2032
408,604 0.02
USD 5,849,755 Fannie Mae REMICS ‘2013-133 NA’ 3% 25/5/2036
5,865,707 0.27
USD 3,280,080 Fannie Mae REMICS ‘2015-10 KA’ 3% 25/7/2040
3,256,756 0.15
USD 946,160 Fannie Mae REMICS ‘2017-96 PA’ 3% 25/12/2054
936,061 0.04
72/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD 4,773,180 Fannie Mae-Aces ‘2013-M5 X2’ FRN 25/1/2022
220,533 0.01
USD
Fannie Mae-Aces ‘2014-M13 X2’ FRN 25/8/2024
1,935,207 0.09
247,966,792
USD 663,000 Fifth Third Bancorp 2.875% 27/7/2020
662,212 0.03
USD 4,000,000 Fifth Third Bank/Cincinnati OH 2.875% 1/10/2021
3,972,006 0.18
USD 1,330,000 FirstEnergy Corp 2.85% 15/7/2022
1,292,057 0.06
Ford Credit Auto Owner Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’ 2.01%
USD 3,555,000
3,516,785 0.16
15/3/2022
Ford Credit Floorplan Master Owner Trust A ᠀㈀ 㘀ⴀ A2’
USD 4,500,000
4,534,941 0.21
FRN 15/2/2021
Ford Credit Floorplan Master Owner Trust A ᠀㈀ 㘀ⴀ A2’
USD 8,500,000
8,556,437 0.40
FRN 15/7/2021
Ford Credit Floorplan Master Owner Trust A ᠀㈀ 㘀ⴀ A1’
USD 3,000,000
2,967,605 0.14
1.95% 15/11/2021
USD 1,015,000 Ford Motor Credit Co LLC 1.897% 12/8/2019 1,000,666 0.05
USD 3,500,000 Ford Motor Credit Co LLC 3.157% 4/8/2020
3,492,962 0.16
USD 9,203,364 Freddie Mac Gold Pool ‘G15602’ 2.5% 1/11/2027
9,035,789 0.42
Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through
USD
4,333,235 0.20
Certificates ‘K040 X1’ FRN 25/9/2024
109,435,912
Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through
USD 3,346,000
3,266,099 0.15
Certificates ‘KJ05 A2’ 2.158% 25/10/2021
Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through
USD 2,890,000
2,898,338 0.13
Certificates ‘KJ18 A2’ 3.065% 25/8/2022
Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through
USD 3,681,303
3,649,760 0.17
Certificates ‘KP03 A2’ 1.78% 25/7/2019
Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through
USD 13,756,578
803,296 0.04
Certificates ‘KW01 X1’ FRN 25/1/2026
USD 8,560,071 Freddie Mac Non Gold Pool ‘849692’ FRN 1/5/2045
8,564,965 0.40
USD 7,244,702 Freddie Mac REMICS ‘4223 DG’ 3% 15/12/2038
7,245,584 0.33
USD 2,366,235 Freddie Mac REMICS ‘4482 DH’ 3% 15/6/2042
2,364,083 0.11
USD 4,159,558 Freddie Mac REMICS ‘4459 BN’ 3% 15/8/2043
4,103,514 0.19
USD 4,815,847 Freddie Mac REMICS ‘4748 HC’ 3% 15/1/2044
4,786,054 0.22
USD 6,794,710 Freddie Mac REMICS ‘4735 BA’ 3% 15/4/2047
6,694,060 0.31
USD 11,077,985 Freddie Mac REMICS ‘4705 D’ 3.5% 15/10/2041
11,270,721 0.52
USD 2,939,018 Freddie Mac REMICS ‘4390 CA’ 3.5% 15/6/2050
2,975,067 0.14
USD 5,063,852 Freddie Mac REMICS ‘4446 MA’ 3.5% 15/12/2050
5,110,651 0.24
USD 3,987,203 Freddie Mac REMICS ‘4286 MP’ 4% 15/12/2043
4,082,916 0.19
USD 6,476,336 Freddie Mac REMICS ‘4593 MP’ 4% 15/4/2054
6,676,068 0.31
USD 210,787 Freddie Mac REMICS ‘3817 MA’ 4.5% 15/10/2037 216,215 0.01
USD 358,109 Freddie Mac REMICS ‘3986 M’ 4.5% 15/9/2041
374,410 0.02
USD 297,614 Freddie Mac REMICS ‘3959 MA’ 4.5% 15/11/2041
311,200 0.01
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes
USD 172,743
173,253 0.01
2016-HQA2 M1’ FRN 25/11/2028
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes
USD 6,771,093
6,861,549 0.32
2017-DNA2 M1’ FRN 25/10/2029
Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes
USD 7,457,385
7,462,255 0.34
2017-HQA3 M1’ FRN 25/4/2030
USD 635,000 General Motors Financial Co Inc 2.4% 9/5/2019
632,892 0.03
USD 1,495,000 General Motors Financial Co Inc 3.15% 15/1/2020
1,498,779 0.07
USD 8,823,000 General Motors Financial Co Inc 3.2% 13/7/2020
8,836,636 0.41
73/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD 3,470,000 General Motors Financial Co Inc 3.2% 6/7/2021
3,451,434 0.16
USD 375,000 General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018
375,902 0.02
GoldenTree Loan Opportunities VII Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㜀 A’
USD 5,062,299
5,070,786 0.23
144A’ FRN 25/4/2025
USD 345,000 Goldman Sachs Group Inc/The FRN 31/10/2022
346,744 0.02
USD 2,810,000 Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23/4/2020
2,790,631 0.13
USD 9,725,000 Goldman Sachs Group Inc/The 3% 26/4/2022
9,586,399 0.44
Government National Mortgage Association ᠀㈀ ㈀ⴀ㈀ IO’
USD 9,215,870
403,772 0.02
FRN 16/2/2053
GRACE 2014-GRCE Mortgage Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䜀刀䌀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 12,350,000
12,462,562 0.58
3.369% 10/6/2028
USD 2,130,000 Great Wolf Trust ‘2017-WOLF A’ ‘144A’ FRN 15/9/2034
2,138,946 0.10
Greystone Commercial Real Estate Notes 2017-FL1 Ltd
USD 4,530,000
4,540,428 0.21
2017-FL1A A’ ‘144A’ FRN 15/3/2027
GS Mortgage Securities Trust ᠀㈀ ㈀ⴀ䜀䌀䨀 A4’ 3.377%
USD 5,843,567 5,890,611 0.27
10/5/2045
GS Mortgage Securities Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ䜀䌀 AAB’ 3.813%
USD 3,360,000
3,439,268 0.16
10/11/2046
Harley-Davidson Financial Services Inc ᠀㐀㐀䄠 2.15%
USD 1,940,000
1,910,810 0.09
26/2/2020
Hartford Financial Services Group Inc/The 5.125%
USD 4,513,000
4,818,724 0.22
15/4/2022
USD 2,725,000 Hewlett Packard Enterprise Co ‘144A’ 2.1% 4/10/2019
2,691,153 0.12
USD 5,612,000 Hewlett Packard Enterprise Co 2.85% 5/10/2018
5,624,863 0.26
USD 3,350,000 Hewlett Packard Enterprise Co 3.6% 15/10/2020
3,392,378 0.16
Honda Auto Receivables 2016-2 Owner Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A3’
USD 6,107,507
6,075,774 0.28
1.39% 15/4/2020
USD 2,475,000 Huntington National Bank/The 2.375% 10/3/2020
2,457,038 0.11
USD 3,260,000 Huntington National Bank/The 2.875% 20/8/2020
3,261,415 0.15
USD 1,710,000 Hyundai Capital America ‘144A’ 1.75% 27/9/2019
1,682,024 0.08
USD 880,000 Hyundai Capital America ‘144A’ 2.4% 30/10/2018
881,646 0.04
USD 220,000 Hyundai Capital America ‘144A’ 2.5% 18/3/2019
218,922 0.01
USD 1,575,000 Hyundai Capital America ‘144A’ 2.55% 3/4/2020
1,552,698 0.07
Hyundai Floorplan Master Owner Trust Series ᠀㈀ 㘀ⴀ A2
USD 1,170,000
1,160,781 0.05
’ ‘144A’ 1.81% 15/3/2021
USD 3,151,000 International Lease Finance Corp 4.625% 15/4/2021
3,260,371 0.15
International Lease Finance Corp ᠀㐀㐀䄠 7.125%
USD 1,030,000 1,052,350 0.05
1/9/2018
USD 1,405,000 IPALCO Enterprises Inc 3.7% 1/9/2024
1,374,146 0.06
USD 900,000 ITC Holdings Corp ‘144A’ 2.7% 15/11/2022
876,222 0.04
J.P. Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 3,780,000
3,862,536 0.18
‘2018-BCON A’ ‘144A’ 3.735% 5/1/2031
Jamestown CLO III Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㌀ A1AR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 8,000,000
8,017,609 0.37
15/1/2026
USD 1,725,000 John Deere Capital Corp 2.35% 8/1/2021
1,704,211 0.08
USD 6,610,000 John Deere Owner Trust ‘2017-B A3’ 1.82% 15/10/2021
6,516,560 0.30
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 12,893,274 556,925 0.03
2016-JP4 XA’ FRN 15/12/2049
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 7,340,000
7,279,293 0.34
2013-LC11 ASB’ 2.554% 15/4/2046
74/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 6,000,000
6,015,402 0.28
2014-C20 A2’ 2.872% 15/7/2047
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 5,000,000
5,054,184 0.23
2012-CBX A4’ 3.483% 15/6/2045
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust
USD 4,305,000
4,392,370 0.20
2013-C16 ASB’ 3.674% 15/12/2046
JP Morgan Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 5,734,210
5,708,166 0.26
25/6/2046
JP Morgan Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A4’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 8,665,585
8,838,893 0.41
25/1/2047
JP Morgan Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ 1A6’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 15,257,368
15,174,611 0.70
25/8/2047
JP Morgan Mortgage Trust ᠀㈀ 㠀ⴀ A5’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 7,263,728
7,284,161 0.34
25/6/2048
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䌀㈀
USD 1,055,000
1,061,433 0.05
ASB’ 3.288% 15/1/2048
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䌀㈀
USD 3,830,000
3,907,380 0.18
ASB’ 3.657% 15/9/2047
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ䌀
USD 8,467,000
8,656,894 0.40
ASB’ 3.705% 15/1/2047
USD 6,115,000 JPMorgan Chase & Co FRN 25/4/2023
5,990,581 0.28
USD 7,565,000 JPMorgan Chase & Co 2.2% 22/10/2019
7,508,716 0.35
USD 6,850,000 JPMorgan Chase & Co 2.295% 15/8/2021
6,676,640 0.31
USD 3,000,000 KeyBank NA/Cleveland OH 2.25% 16/3/2020
2,969,274 0.14
USD 1,340,000 Kinder Morgan Energy Partners LP 3.5% 1/3/2021
1,345,921 0.06
USD 5,628,000 Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 1/12/2019
5,636,481 0.26
USD 1,500,000 Kinder Morgan Inc/DE 3.15% 15/1/2023
1,468,801 0.07
USD 2,715,000 Kinder Morgan Inc/DE ‘144A’ 5% 15/2/2021
2,834,138 0.13
USD 2,105,000 Kraft Heinz Foods Co 2.8% 2/7/2020
2,093,826 0.10
USD 971,000 Lam Research Corp 2.75% 15/3/2020
969,670 0.04
USD 8,425,000 Lam Research Corp 2.8% 15/6/2021
8,359,508 0.39
USD 3,315,554 LFRF ‘2015-1’ ‘144A’ 4% 30/10/2027
3,303,287 0.15
Madison Avenue Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ㘀㔀 A’ ᠀㐀㐀䄠 3.843%
USD 1,385,000
1,412,370 0.07
12/10/2032
USD 965,000 Marriott International Inc/MD 2.875% 1/3/2021
960,211 0.04
USD 2,705,000 Marriott International Inc/MD 3.125% 15/10/2021
2,702,326 0.12
USD 2,745,000 Marsh & McLennan Cos Inc 2.35% 6/3/2020
2,721,430 0.13
USD 3,750,000 Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018
3,745,517 0.17
Mercedes-Benz Master Owner Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ䈀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 7,042,000 7,089,227 0.33
FRN 17/5/2021
Mercedes-Benz Master Owner Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䈀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 9,820,000
9,861,725 0.46
FRN 16/5/2022
Mill City Mortgage Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 6,312,067
6,247,898 0.29
25/4/2057
USD 325,000 Moody’s Corp 2.75% 15/12/2021
320,421 0.01
USD 2,130,000 Morgan Stanley FRN 22/7/2022
2,154,524 0.10
USD 7,000,000 Morgan Stanley 2.5% 21/4/2021
6,881,021 0.32
USD 3,000,000 Morgan Stanley 2.625% 17/11/2021
2,939,816 0.14
USD 4,580,000 Morgan Stanley 2.75% 19/5/2022
4,480,662 0.21
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
USD 2,000,000
2,045,334 0.09
2013-C10 ASB’ FRN 15/7/2046
75/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
USD 5,000,000
4,968,395 0.23
2013-C9 AAB’ 2.657% 15/5/2046
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust
USD 6,585,000
6,631,092 0.31
2014-C19 A2’ 3.101% 15/12/2047
Morgan Stanley Capital I Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䴀 A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 4,940,000
4,973,809 0.23
3.469% 11/8/2033
USD 5,270,000 MP CLO VII Ltd ‘2015-1A A1R’ ‘144A’ FRN 18/4/2027
5,267,916 0.24
USD 1,208,000 MPLX LP 3.375% 15/3/2023
1,198,779 0.06
USD 870,000 National Retail Properties Inc 5.5% 15/7/2021
928,123 0.04
Navient Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䌀吀 A’
USD 233,320
233,970 0.01
144A’ FRN 16/9/2024
Navient Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䄀 A2B’
USD 1,471,744
1,497,396 0.07
144A’ FRN 15/2/2029
Navient Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䄀 A2A’
USD 2,376,867
2,358,128 0.11
144A’ 2.74% 15/2/2029
USD 5,800,000 NBCUniversal Media LLC 5.15% 30/4/2020
6,089,258 0.28
USD 2,795,000 NetApp Inc 2% 27/9/2019
2,764,276 0.13
Neuberger Berman Loan Advisers CLO 26 ᠀㈀ 㜀ⴀ㈀㘀 A’
USD 3,400,000
3,407,056 0.16
144A’ FRN 18/10/2030
New Residential Mortgage Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ㌀ A1B’
USD 1,146,081
1,142,923 0.05
144A’ FRN 25/9/2056
New Residential Mortgage Trust ᠀㈀ 㠀ⴀ A1A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 4,975,118
5,105,689 0.24
FRN 25/12/2057
Nissan Auto Receivables 2016-B Owner Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A3’
USD 4,000,000
3,964,119 0.18
1.32% 15/1/2021
Nissan Master Owner Trust Receivables ᠀㈀ 㜀ⴀ A’ FRN
USD 8,200,000
8,234,512 0.38
18/4/2022
Nissan Master Owner Trust Receivables ᠀㈀ 㘀ⴀ A2’
USD 7,610,000
7,514,382 0.35
1.54% 15/6/2021
USD 2,500,000 Nissan Motor Acceptance Corp ‘144A’ 1.9% 14/9/2021
2,399,233 0.11
USD 1,300,000 Northrop Grumman Corp 2.08% 15/10/2020
1,273,868 0.06
Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust
USD 118,929
124,727 0.01
6.264% 20/11/2021
Octagon Investment Partners XVI Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ A’ ᠀㐀㐀
USD 679,440
680,844 0.03
’ FRN 17/7/2025
Palmer Square CLO 2013-2 Ltd ᠀㈀ ㌀ⴀ㈀ A1AR’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,000,000
1,004,346 0.05
FRN 17/10/2027
Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp ᠀㐀㐀䄠
USD 7,643,000
7,652,921 0.35
2.875% 17/7/2018
Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp ᠀㐀㐀䄠
USD 2,284,000
2,293,169 0.11
3.05% 9/1/2020
Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp ᠀㐀㐀䄠
USD 850,000
853,039 0.04
3.3% 1/4/2021
USD 9,405,000 PFS Financing Corp ‘2017-C A’ ‘144A’ FRN 15/10/2021
9,425,949 0.44
PFS Financing Corp ᠀㈀ 㘀ⴀ䈀 A’ ᠀㐀㐀䄠 1.87%
USD 1,490,000
1,468,923 0.07
15/10/2021
USD 3,630,000 PFS Financing Corp ‘2018-B A’ ‘144A’ 2.89% 15/2/2023
3,613,858 0.17
USD 2,399,000 Pioneer Natural Resources Co 3.45% 15/1/2021
2,424,540 0.11
USD 2,000,000 PNC Bank NA 2.3% 1/6/2020
1,975,667 0.09
USD 1,505,000 PNC Bank NA 2.45% 5/11/2020
1,488,286 0.07
USD 2,500,000 PNC Bank NA 2.625% 17/2/2022
2,452,294 0.11
Prestige Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ C’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,915,000
1,915,627 0.09
2.39% 15/5/2020
76/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD 1,445,000 Pricoa Global Funding I ‘144A’ 2.45% 21/9/2022
1,399,641 0.06
USD 825,000 QUALCOMM Inc 2.25% 20/5/2020
811,428 0.04
USD 1,185,000 QUALCOMM Inc 3% 20/5/2022
1,161,625 0.05
RAIT 2017-FL7 Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䘀䰀 A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 2,159,601
2,153,329 0.10
15/6/2037
USD 7,060,000 Realty Income Corp 3.25% 15/10/2022
7,015,285 0.32
USD 3,085,000 Reynolds American Inc 3.25% 12/6/2020
3,095,346 0.14
USD 2,675,000 Reynolds American Inc 6.875% 1/5/2020
2,888,370 0.13
USD 885,000 Ryder System Inc 2.875% 1/9/2020
883,324 0.04
Santander Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A3’
USD 841,192
840,704 0.04
1.56% 15/5/2020
Santander Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’
USD 970,000
967,287 0.04
1.77% 15/9/2020
Santander Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’
USD 6,460,000
6,434,787 0.30
1.87% 15/12/2020
Santander Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ C’
USD 286,734
286,743 0.01
2.13% 17/8/2020
Santander Drive Auto Receivables Trust ᠀㈀ 㠀ⴀ A3’
USD 2,810,000
2,801,927 0.13
2.32% 16/8/2021
USD 550,000 Santander Holdings USA Inc ‘144A’ 3.4% 18/1/2023
537,968 0.02
USD 1,535,000 Santander Holdings USA Inc ‘144A’ 3.7% 28/3/2022
1,537,944 0.07
USD 2,755,000 Sempra Energy FRN 15/1/2021
2,760,083 0.13
Sequoia Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀䠀 A2’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 4,309,004
4,323,164 0.20
25/8/2047
Sequoia Mortgage Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ䌀䠀 A10’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 2,725,688
2,771,719 0.13
25/12/2047
SLM Private Credit Student Loan Trust ᠀㈀ ㌀ⴀ A2’ FRN
USD 4,134
4,135 0.00
15/3/2022
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ A2B’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,526,983
1,536,520 0.07
FRN 15/1/2026
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ ⴀ A3’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,600,000
1,661,052 0.08
FRN 16/6/2042
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ A2A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 1,096,990
1,097,024 0.05
2.59% 15/1/2026
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ ㈀ⴀ A2’ ᠀㐀㐀䄠
USD 283,355
284,175 0.01
3.48% 15/10/2030
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ ㈀ⴀ A2’ ᠀㐀㐀䄠
USD 954,149
962,906 0.04
3.83% 17/1/2045
SLM Private Education Loan Trust ᠀㈀ ⴀ A2B’ ᠀㐀㐀䄠
USD 934,487
952,840 0.04
4.54% 17/10/2044
USD 1,696,336 SLM Student Loan Trust ‘2013-4 A’ FRN 25/6/2043
1,706,920 0.08
SMB Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠
USD 4,831,759
4,838,482 0.22
FRN 17/6/2024
SMB Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A2A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 2,762,000
2,700,595 0.12
2.43% 17/2/2032
SMB Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A2A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 2,430,000
2,390,601 0.11
2.7% 15/5/2031
SMB Private Education Loan Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ A2A’ ᠀㐀㐀䄠
USD 3,487,661
3,468,114 0.16
2.75% 15/7/2027
SoFi Professional Loan Program 2014-B LLC ᠀㈀ 㐀ⴀ A2’
USD 904,571
896,146 0.04
‘144A’ 2.55% 27/8/2029
SoFi Professional Loan Program 2015-A LLC ᠀㈀ 㔀ⴀ A1’
USD 1,508,300
1,526,262 0.07
‘144A’ FRN 25/3/2033
77/144
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
SoFi Professional Loan Program 2015-d LLC ᠀㈀ 㔀ⴀ A2’
USD 4,996,292
4,960,333 0.23
‘144A’ 2.72% 27/10/2036
Sofi Professional Loan Program 2016-A LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2’
USD 1,994,050
1,980,949 0.09
‘144A’ 2.76% 26/12/2036
SoFi Professional Loan Program 2016-C LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2B’
USD 1,130,000
1,096,560 0.05
‘144A’ 2.36% 27/12/2032
SoFi Professional Loan Program 2016-D LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2A’
USD 1,068,624
1,063,240 0.05
‘144A’ 1.53% 25/4/2033
SoFi Professional Loan Program 2016-D LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2B’
USD 1,010,000
978,535 0.05
‘144A’ 2.34% 25/4/2033
Sofi Professional Loan Program 2016-E LLC ᠀㈀ 㘀ⴀ A2B’
USD 6,390,000
6,232,575 0.29
‘144A’ 2.49% 25/1/2036
Sofi Professional Loan Program 2017-C LLC ᠀㈀ 㜀ⴀ A2A’
USD 3,353,875
3,331,205 0.15
‘144A’ 1.75% 25/7/2040
SoFi Professional Loan Program 2017-D LLC ᠀㈀ 㜀ⴀ A2FX
USD 21,000,000
20,553,882 0.95
’ ‘144A’ 2.65% 25/9/2040
Sound Point Clo XII Ltd ᠀㈀ 㘀ⴀ㈀ A’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 670,000
675,734 0.03
20/10/2028
Sound Point Clo XIV Ltd ᠀㈀ 㘀ⴀ㌀ C’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,500,000
1,528,726 0.07
23/1/2029
USD 114,365 Soundview Home Loan Trust ‘2003-2 A2’ FRN 25/11/2033 116,779 0.01
Springleaf Funding Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䄀 A’ ᠀㐀㐀䄠 3.16%
USD 2,687,394 2,691,183 0.12
15/11/2024
USD 1,367,000 Sprint Communications Inc ‘144A’ 9% 15/11/2018
1,421,680 0.07
Sprint Spectrum Co LLC / Sprint Spectrum Co II LLC /
USD 867,188
869,516 0.04
Sprint Spectrum Co III LLC ‘144A’ 3.36% 20/9/2021
USD 1,375,000 Stryker Corp 2% 8/3/2019
1,367,149 0.06
USD 960,000 Sunoco Logistics Partners Operations LP 5.5% 15/2/2020
999,869 0.05
Sunoco LP / Sunoco Finance Corp ᠀㐀㐀䄠 4.875%
USD 390,000
390,000 0.02
15/1/2023
USD 250,000 Synchrony Bank 3% 15/6/2022
244,275 0.01
USD 2,120,000 Synchrony Financial 2.6% 15/1/2019
2,117,466 0.10
USD 2,515,000 Texas Eastern Transmission LP ‘144A’ 2.8% 15/10/2022
2,430,336 0.11
USD 2,430,000 Thermo Fisher Scientific Inc 3.3% 15/2/2022
2,434,304 0.11
USD 1,220,000 Time Warner Inc 4.7% 15/1/2021
1,271,436 0.06
Towd Point Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 3,837,481
3,787,550 0.18
25/4/2056
Towd Point Mortgage Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A1’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 4,892,797
4,823,778 0.22
25/7/2056
Toyota Auto Receivables 2016-B Owner Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ A4’
USD 3,810,000
3,752,360 0.17
1.52% 16/8/2021
Toyota Auto Receivables 2017-D Owner Trust ᠀㈀ 㜀ⴀ A3’
USD 14,555,000
14,351,546 0.66
1.93% 18/1/2022
Toyota Auto Receivables 2018-A Owner Trust ᠀㈀ 㠀ⴀ A3’
USD 10,250,000
10,191,700 0.47
2.35% 16/5/2022
USD 5,080,000 United States Steel Corp ‘144A’ 8.375% 1/7/2021
5,461,000 0.25
USD 15,500,000 United States Treasury Note/Bond 0.75% 30/9/2018*
15,395,557 0.71
USD 50,000,000 United States Treasury Note/Bond 0.75% 31/10/2018* 49,607,422 2.29
USD 40,000,000 United States Treasury Note/Bond 1.375% 30/11/2018*
39,819,531 1.84
USD 80,000,000 United States Treasury Note/Bond 1.375% 28/2/2019*†
79,439,062 3.67
USD 30,000,000 United States Treasury Note/Bond 1.625% 31/3/2019*
29,843,555 1.38
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
（続き）
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
米国（続き）
USD
United States Treasury Note/Bond 1.625% 15/10/2020*†
122,494,676 5.66
124,900,000
USD 39,200,000 United States Treasury Note/Bond 2.25% 15/2/2021†
39,002,469 1.80
US Airways 2011-1 Class B Pass Through Trust 9.75%
USD 3,206,584
3,361,911 0.16
22/10/2018
US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8%
USD 1,403,533
1,494,762 0.07
1/10/2019
Venture XIX CLO Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ㤀 BR’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 1,000,000
1,008,395 0.05
15/1/2027
USD 4,760,000 Verizon Communications Inc 2.946% 15/3/2022
4,705,327 0.22
USD 143,000 Viacom Inc 2.75% 15/12/2019
142,427 0.01
USD 1,455,000 Viacom Inc 3.875% 15/12/2021
1,481,705 0.07
Volkswagen Group of America Finance LLC ᠀㐀㐀䄠 1.65%
USD 3,284,000
3,279,928 0.15
22/5/2018
Voya CLO 2014-3 Ltd ᠀㈀ 㐀ⴀ㌀ A1R’ ᠀㐀㐀䄠 FRN
USD 5,745,000
5,749,416 0.27
25/7/2026
Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series ᠀㈀ 㜀
USD 580,681
596,214 0.03
C33 AM’ FRN 15/2/2051
Waldorf Astoria Boca Raton Trust ᠀㈀ 㘀ⴀ䈀伀䌀 A’ ᠀㐀㐀
USD 1,030,000
1,033,068 0.05
’ FRN 15/6/2029
USD 4,040,000 Walgreen Co 3.1% 15/9/2022
3,971,306 0.18
USD 1,541,000 Walgreens Boots Alliance Inc 2.7% 18/11/2019
1,537,433 0.07
USD 5,985,000 Wells Fargo & Co 2.625% 22/7/2022
5,816,717 0.27
USD 1,195,000 Wells Fargo & Co 3.069% 24/1/2023
1,178,114 0.05
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㐀ⴀ䰀䌀 ASB’
USD 4,065,000
4,111,370 0.19
3.477% 15/8/2050
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust ᠀㈀ 㔀ⴀ䰀䌀㈀ ASB’
USD 500,000
507,760 0.02
3.571% 15/9/2058
USD 3,330,000 Welltower Inc 2.25% 15/3/2018
3,330,033 0.15
USD 890,000 WestRock Co ‘144A’ 3% 15/9/2024
856,883 0.04
USD 671,688 Wheels SPV 2 LLC ‘2016-1A A2’ ‘144A’ 1.59% 20/5/2025
668,828 0.03
USD 1,160,000 Wheels SPV 2 LLC ‘2017-1A A2’ ‘144A’ 1.88% 20/4/2026
1,152,153 0.05
USD 1,765,000 Williams Partners LP 4% 15/11/2021
1,800,492 0.08
USD 1,670,000 Willis North America Inc 3.6% 15/5/2024
1,659,039 0.08
USD 5,515,000 Wm Wrigley Jr Co ‘144A’ 3.375% 21/10/2020
5,583,932 0.26
USD 3,490,000 Xerox Corp 3.5% 20/8/2020
3,494,636 0.16
USD 1,911,000 Xerox Corp 3.625% 15/3/2023
1,867,296 0.09
USD 719,000 ZF North America Capital Inc ‘144A’ 4.5% 29/4/2022 741,469 0.03
1,737,023,339 80.27
債券合計 2,100,139,340 97.05
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲
2,100,139,340 97.05
渡可能な有価証券および短期金融商品合計
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
その他の譲渡可能な有価証券
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
債券
米国
USD 260,000 Countrywide Asset-Backed Certificates 4.896% 25/1/2037** –
0.00
Structured Asset Receivables Trust Series ᠀㈀ ㌀ⴀ㈠
–
USD 350,000 0.00
0.649% 31/12/2049**
–
0.00
–
債券合計 0.00
–
その他の譲渡可能な有価証券合計 0.00
投資有価証券合計
2,100,139,340 97.05
63,791,971 2.95
その他の純資産
純資産合計（米ドル） 2,163,931,311 100.00
*
当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
**
注記２(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
†
差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
事後通告証券契約 2018年２月28日現在
時価 純資産比率
保有高 銘柄
（米ドル） （％）
ＴＢＡ
米国
USD 5,250,000 Fannie Mae Pool ‘2 3/18’ 2% TBA
4,980,528 0.23
USD 7,437,000 Fannie Mae Pool ‘2.5 3/18’ 2.5% TBA
7,241,198 0.33
USD 43,000,000 Fannie Mae Pool ‘3 3/18’ 3% TBA 42,761,484 1.98
USD 5,855,000 Fannie Mae Pool ‘4 3/18’ 4% TBA
5,987,652 0.28
USD 5,000,000 Fannie Mae Pool ‘4.5 3/18’ 4.5% TBA
5,029,688 0.23
USD 13,130,000 Freddie Mac Gold Pool ‘3.5 3/18’ 3.5% TBA 13,354,627 0.62
ＴＢＡ合計 79,355,177 3.67
事後通告（以下「ＴＢＡ」という。）契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
有価証券報告書（内国投資信託受益証券）
未決済先渡為替予約 2018年２月28日現在
未実現評価益／
通貨 買予約 通貨 売予約 取引相手 期日 （損）
（米ドル）
BNP Paribas
BRL 214,731 USD 66,000 2/3/2018 235
Deutsche Bank
BRL 5,429,284 USD 1,725,280 2/3/2018 (50,588)
USD 50,000 BRL 165,200 Barclays 2/3/2018 (957)
USD 66,000 BRL 214,731 Goldman Sachs 2/3/2018 (235)
IDR 4,130,295,842 USD 306,743 Nomura 5/3/2018 (6,449)
JP Morgan
IDR 4,136,906,902 USD 307,257 5/3/2018 (6,482)
Goldman Sachs
TRY 820,939 USD 217,000 5/3/2018 (1,339)
BNP Paribas
USD 739,064 AUD 913,000 5/3/2018 27,044
HSBC Bank Plc
USD 12,011,079 EUR 9,646,000 5/3/2018 231,816
State Street
USD 125,374 EUR 102,000 5/3/2018 816
Goldman Sachs
USD 287,219 EUR 238,437 5/3/2018 (3,949)
USD 330,902 EUR 274,563 UBS 5/3/2018 (4,383)
USD 14,905,855 GBP 10,503,524 Barclays 5/3/2018 402,448
USD 210,890 IDR 2,875,067,051 UBS 5/3/2018 1,858
BNP Paribas
USD 403,110 IDR 5,497,287,582 5/3/2018 3,427
JP Morgan
USD 217,000 TRY 830,524 5/3/2018 (1,179)
USD 276,337 ZAR 3,431,688 Deutsche Bank 5/3/2018 (15,242)
USD 231,491 ZAR 2,877,061 Citibank 5/3/2018 (12,963)
Goldman Sachs
EUR 330,000 JPY 43,805,762 7/3/2018 (6,183)
Deutsche Bank
RUB 67,866,756 USD 1,181,000 7/3/2018 26,724
HSBC Bank Plc
AUD 940,000 USD 741,886 9/3/2018 (8,809)
Deutsche Bank
EUR 657,900 USD 817,984 9/3/2018 (14,319)
Bank of America
TRY 1,639,763 USD 435,000 9/3/2018 (4,770)
USD 756,062 AUD 940,000