新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第15期(平成29年9月26日-平成30年3月26日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成29年9月26日-平成30年3月26日)
提出日
提出者 新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                      有価証券報告書

      【提出先】                      関東財務局長殿
      【提出日】                      平成30年6月26日        提出
      【計算期間】                      第15特定期間(自        平成29年9月26日至         平成30年3月26日)
      【ファンド名】                      新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース
      【発行者名】                      アセットマネジメントOne株式会社
      【代表者の役職氏名】                      取締役社長      菅野 暁
      【本店の所在の場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目8番2号
      【事務連絡者氏名】                      三木谷 正直
      【連絡場所】                      東京都千代田区丸の内一丁目8番2号
      【電話番号】                      03-6774-5100
      【縦覧に供する場所】                      該当事項はありません。
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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

     (1)【ファンドの目的及び基本的性格】

       a.ファンドの目的及び基本的性格

          当ファンドは、追加型投信/海外/債券に属し、主として投資信託証券に投資し、安定し
         た収益の確保と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
          委託者は、受託者と合意のうえ、金5,000億円を限度として信託金を追加することができま

         す。
          委託者は、受託者と合意のうえ、上記の限度額を変更することができます。
          当ファンドは、一般社団法人投資信託協会が定める商品分類において、以下のように分

         類・区分されます。
     ■商品分類表

                                  投資対象資産
       単位型・追加型              投資対象地域
                                 (収益の源泉)
                                   株  式

                      国 内
         単位型                          債  券
                      海 外            不動産投信

         追加型                         その他資産

                      内 外            (   )
                                   資産複合

     (注)当ファンドが該当する商品分類を網掛け表示しています。

     ■商品分類の定義

     追加型投信        一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行われ従来の投資信託財産とと
              もに運用されるファンドをいう。
     海外        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海
              外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     債券        目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に債
              券を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ■属性区分表

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       投資対象資産            決算頻度         投資対象地域            投資形態
     株式            年1回          グローバル

      一般                      (除く日本)
      大型株            年2回                    ファミリーファンド
      中小型株                      日本
                 年4回
     債券                      北米          ファンド・オブ・
      一般            年6回(隔月)                    ファンズ
      公債                      欧州
      社債            年12回(毎月)
      その他債券                      アジア
      クレジット属性           日々
      (  )                     オセアニア
                 その他(  )
     不動産投信                      中南米
                                        為替ヘッジ
     その他資産                      アフリカ

     (投資信託証券
     (債券 社債                      中近東(中東)
      低格付債))
                           エマージング
                                     あり(フルヘッジ)
     資産複合
     (   )
      資産配分固定型
                                     なし
      資産配分変更型
     (注)当ファンドが該当する属性区分を網掛け表示しています。

     ■属性区分の定義

     その他資産(投資信託            投資信託証券への投資を通じて、実質的に債券 社債(低格付債)に投資を行
     証券(債券 社債 低            います。
     格付債))
     年12回(毎月)            目論見書または投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の記載があ
                 るものをいう。
     グローバル            目論見書または投資信託約款において、組入資産による投資収益が世界(除く
     (除く日本)            日本)の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
     ファンド・オブ・            「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オブ・ファン
     ファンズ            ズをいう。
     為替ヘッジあり            目論見書または投資信託約款において、為替のフルヘッジを行う旨の記載があ
             (注)
                 るものをいう。
     (フルヘッジ)
     (注)属性区分の「為替ヘッジ」は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
     ※当ファンドはファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。このため、組み入れている資産を示す

      「属性区分表」の投資対象資産(その他資産(投資信託証券))と、収益の源泉となる資産を示す
      「商品分類表」の投資対象資産(債券)とは異なります。
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       商品分類および属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホーム
       ページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参照ください。
     ファンドの仕組み

      ■当ファンドの運用は「ファンド・オブ・ファンズ方式」で行います。

        ファンド・オブ・ファンズとは、投資信託証券への投資を目的とする投資信託のことで、一

        般に投資対象に選んだ複数の投資信託証券を組み入れて運用する仕組みを「ファンド・オ
        ブ・ファンズ方式」といいます。
        ※当ファンドはケイマン諸島籍外国投資信託以外に国内短期公社債マザーファンドにも投資を行います。



        
        は円建てで発行されます。
       b.ファンドの特色

     ■主として海外の高利回り社債(以下「ハイイールド債券」といいます。)に実質的な投資

      を行い、高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して
      運用を行います。
     ◆ケイマン諸島籍外国投資信託「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレン

      シー)ファンド-JPYクラス」(以下「ハイイールド・ボンド・ファンド」という場合があり
      ます。運用:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー)と国内投資信
      託「国内短期公社債マザーファンド」(運用:アセットマネジメントOne株式会社)を投資対象と
      するファンド・オブ・ファンズの形式で運用を行います。
      ※詳しくは後述の「ウエスタン・アセットについて」をご覧ください。

     ◆各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向などを勘案して決定するものとし、ハイ

      イールド・ボンド・ファンドの組入比率は、原則として高位とすることを基本とします。
      

      会社と合意のうえ投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
      

      信用状態に関連するデリバティブ取引を行う場合があります。
     ◆ハイイールド・ボンド・ファンドでは、原則として組み入れる債券などの発行通貨を売り予約

      し、円を買い予約する為替取引により、対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクを軽減する運用
      を行います。
      ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではなく、為替変動の影響を受ける場合があります。

      なお、為替ヘッジを行う場合、債券などの発行通貨の短期金利よりも円の短期金利が低い場合は短期金利差
      相当分のヘッジコストがかかります。一方、円の短期金利が高い場合は当該短期金利差相当分のプレミアム
      となることが見込まれます。
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     ハイイールド・ボンド・ファンドの運用について

     ◆海外のハイイールド債券を投資対象とすることで、高水準のインカムゲインの確保と中長期的な

      キャピタルゲインの獲得を目指します。
      ハイイールド債券とは

      一般に、ハイイールド債券とは、格付けがBB格相当以下の社債(企業が発行する債券)を指します。投資
      適格債(BBB格相当以上の債券)と比較してデフォルト(債務不履行)リスクが高くなる(信用力が低く
      なる)一方で、利回り水準が高いという特徴があります。
      また、ハイイールド債券では、発行体の信用状況の悪化や金利の上昇が価格下落要因となる一方、発行体の
      信用状況の改善や金利の低下は価格上昇要因となります。
      

      あります。ハイイールド・ボンド・ファンドはBB+格相当以下を主な投資対象とします。
     ウエスタン・アセットについて


     設立:1971年
     本部:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー(米国カリフォルニア州パサデ
        ナ)
     ウエスタン・アセットは、ウエスタン・アセット・マネジメント・グループを構成する世界の各運用拠点、

     現地法人等の総称であり、ニューヨーク証券取引所に上場する米国大手資産運用持株会社であるレッグ・メ
     イソン・インクの100%子会社です。
     また、ウエスタン・アセットは、米国カリフォルニア州パサデナの米国現地法人・ウエスタン・アセット・
     マネジメント・カンパニー・エルエルシーを本部として、その他にニューヨーク、ロンドン、東京、シンガ
     ポール、メルボルン、サンパウロに運用拠点を有する、債券(バンクローンを含む)運用に特化したグロー
     バル運用サービスを展開する世界有数の運用会社です。
     ウエスタン・アセットの強み

     世界主要国の各債券セクターに配置された運用プロフェッショナルで構成されたグローバルな運用体制を持
     ち、債券市場全般にわたる幅広い専門性を強みにしています。
                                                    ※2018年5月末現在
     当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場合には、上記

     のような運用ができない場合があります。
     「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンド間でのスイッチングが可能です。

     ※「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンドは、アセットマネジメントOne株式会社を委託
      会社とする特定のファンドをグループ化したもので、その構成ファンドには「新光グローバル・ハイイール
      ド債券ファンド」の語句が付されています。
     㬰뤰ꐰ쌰섰뀰渰䩓혰詢焰䐰湧ॱℰ葛ﺌ愰픰ꄰ줰樰椰漰ƌ꥘᩹㸰欰蠰詵瀰樰訰縰夰Ȱ縰弰ƌ꥘᩹㸰
      よっては、一部のファンドのみのお取り扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社でご確認ください。
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     分配方針

      ■原則として、毎月25日(休業日の場合は翌営業日。)の決算時に、収益の分配を行

        います。
       ◆分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益を含み


        ます。)などの全額とします。
       ◆分配金額は、経費控除後の利子・配当等収益を中心に安定した分配を行うことを目標に委託会

        社が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。
        「原則として、利子・配当等収益を中心に安定分配を行う」方針としていますが、これは、運用による
        収益が安定したものになることや基準価額が安定的に推移することなどを示唆するものではありませ
        ん。また、基準価額水準、運用の状況などによっては安定分配とならない場合があることにご留意くだ
        さい。
       ◆上記にかかる分配金額のほか、分配対象額の範囲内で基準価額水準や市況動向などを勘案して

        委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります。
       ◆留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行います。

       ※運用状況により分配金額は変動します。

       
        ません。
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     (2)【ファンドの沿革】
















        平成22年10月8日              投資信託契約締結、ファンドの設定・運用開始

        平成26年6月25日              ファンドの名称にかかる約款変更の届出を提出
        平成27年6月23日              ファンドの名称にかかる約款変更の届出を提出
        平成28年10月1日              ファンドの委託会社としての業務を新光投信株式会社から
                      アセットマネジメントOne株式会社に承継
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     (3)【ファンドの仕組み】

       a.ファンドの仕組み

       (注1)証券投資信託契約











            委託者と受託者との間において「証券投資信託契約(投資信託約款)」を締結してお
           り、委託者および受託者の業務、受益者の権利、受益権、投資信託財産の運用・評価・
           管理、収益の分配、信託の期間・償還等を規定しています。
       (注2)募集・販売等に関する契約
            委託者と販売会社との間において「証券投資信託に関する基本契約」を締結してお
           り、販売会社が行う募集・販売等の取り扱い、収益分配金および償還金の支払い、解約
           の取り扱い等を規定しています。
                    <ファンド・オブ・ファンズ方式の仕組み>

        当ファンドの運用は「ファンド・オブ・ファンズ方式」で行います。「ファンド・オブ・ファ
      ンズ方式」とは、複数の投資信託証券を組み合わせて、一つにまとめて運用する仕組みです。
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       b.委託会社の概況




       (イ)資本金の額 20億円(平成30年                      3月30日現在)  
       (ロ)委託会社の沿革
          昭和60年7月1日             会社設立
          平成10年3月31日             証券投資信託法に基づく証券投資信託の委託会社の免許取得
          平成10年12月1日             証券投資信託法の改正に伴う証券投資信託委託業のみなし認可
          平成11年10月1日             第一ライフ投信投資顧問株式会社を存続会社として興銀エヌダブ
                        リュ・アセットマネジメント株式会社および日本興業投信株式会
                        社と合併し、商号を興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式
                        会社とする
          平成20年1月1日             興銀第一ライフ・アセットマネジメント株式会社からDIAMア
                        セットマネジメント株式会社に商号変更
          平成28年10月1日             DIAMアセットマネジメント株式会社、みずほ投信投資顧問株
                        式会社、新光投信株式会社、みずほ信託銀行株式会社(資産運用
                        部門)が統合し、商号をアセットマネジメントOne株式会社に変
                        更
       (ハ)大株主の状況
                                              ( 平成30年      3月30日現在       )
           株 主 名                     住 所               所有株数        所有比率
      株式会社みずほ
                                                   ※1         ※2
                       東京都千代田区大手町一丁目5番5号
                                             28,000株          70.0%
      フィナンシャルグループ
      第一生命ホールディングス
                                                            ※2
                                             12,000株
                       東京都千代田区有楽町一丁目13番1号
                                                       30.0%
      株式会社
      ※1:A種種類株式(15,510株)を含みます。
      ※2:普通株式のみの場合の所有比率は、株式会社みずほフィナンシャルグループ51.0%、第一生
         命ホールディングス株式会社49.0%
     2【投資方針】

     (1)【投資方針】

       a.基本方針

          当ファンドは、投資信託証券を主要投資対象として、安定した収益の確保と投資信託財産
         の成長を目指して運用を行います。
       b.運用の方法
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       (イ)主要投資対象
           投資信託証券を主要投資対象とします。
       (ロ)投資態度
          ① 以下の投資信託証券を通じて、主として海外の高利回り社債に実質的な投資を行い、
           高水準のインカムゲインの確保と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を
           行います。
                       WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレン
           ケイマン諸島籍
                       シー)ファンド         -JPYクラス(以下「              ハイイールド・ボン
            外国投資信託
                       ド・ファンド        」と  いいます     。)円建受益証券
           内国証券投資信託
                       国内短期公社債マザーファンド                 受益証券
           (親投資信託)
          ② 各投資信託証券への投資割合は、資金動向や市況動向などを勘案して決定するものと
           し、ハイイールド・ボンド・ファンドの組入比率は、原則として高位とすることを基本
           とします。
          ③ 当ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生し
           た場合には、上記のような運用ができない場合があります。
          ④ ハイイールド・ボンド・ファンドが、償還した場合または約款に規定する事項の変更
           により商品の同一性が失われた場合は、委託者は受託者と合意のうえ投資信託契約を解
           約し、信託を終了させます。
     (2)【投資対象】

       a.投資の対象とする資産の種類

           当ファンドにおいて投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
          1.次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条
           第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)
           イ.有価証券
           ロ.金銭債権
           ハ.約束手形
          2.次に掲げる特定資産以外の資産
           イ.為替手形
       b.有価証券および金融商品の指図範囲等
       (イ)委託者は、信託金を、主として次の第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2
          号に掲げるアセットマネジメントOne株式会社を委託者とし、三井住友信託銀行株式会社を
          受託者として締結された親投資信託である国内短期公社債マザーファンド(以下「マザー
          ファンド」といいます。)の受益証券のほか、第3号から第7号に掲げる有価証券(金融
          商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除き
          ます。)に投資することを指図します。
          1.ケイマン諸島籍外国投資信託 WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・
           カレンシー)ファンド-JPYクラス円建受益証券
          2.証券投資信託 マザーファンド受益証券
          3.コマーシャル・ペーパー
          4.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前号の証券の性質を有するもの
          5.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券および社債券(新株引
           受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券を除きます。)
          6.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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          7.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行
           信託の受益証券に限ります。)
          なお、第1号に掲げる外国投資信託の受益証券および第2号に掲げる証券投資信託の受益
          証券を以下「投資信託証券」といい、第5号の証券を以下「公社債」といいます。公社債
          にかかる運用の指図は短期社債等への投資ならびに買い現先取引(売り戻し条件付きの買
          い入れ)および債券貸借取引(現金担保付き債券借り入れ)に限り行うことができるもの
          とします。
       (ロ)委託者は、信託金を、上記(イ)に掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融
          商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を含み
          ます。)により運用することを指図することができます。
          1.預金
          2.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除
           きます。)
          3.コール・ローン
          4.手形割引市場において売買される手形
       (ハ)上記(イ)の規定にかかわらず、この信託の設定、解約、償還、投資環境の変動等への
          対応等、委託者が運用上必要と認めるときには、委託者は、信託金を、上記(ロ)に掲げ
          る金融商品により運用することの指図ができます。
     当ファンドが投資する投資信託証券の概要

     1.ハイイールド・ボンド・ファンドの概要

                WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-
     ファンド名
                JPYクラス
     形態          ケイマン諸島籍外国投資信託/円建受益証券
                主として世界各国の高利回り社債に分散投資を行い、高水準のインカムゲインの確保
                と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行います。また、効率的な運
                用を目的として、市場金利や企業の信用状態に関連するデリバティブ取引を行う場合
     運用方針          があります。
                米ドル以外の通貨建債券へ投資した場合、原則として債券の発行通貨売り/米ドル買
                いの為替取引を行います。
                その上で、原則として、米ドル売り、円買いの為替取引を行います。
                ・原則として、信用格付けがBB+/Ba1格相当以下の証券に純資産総額の80%以
                 上を投資します。
                ・同一発行体の証券への投資割合は、原則として純資産総額の5%以内とします。
                ・有価証券の空売りは行いません。
     主な投資制限          ・純資産総額の10%を超える借り入れは行わないこととします。
                ・流動性に欠ける資産への投資は、純資産総額の15%以内とします。
                ・他のファンドへの投資は、純資産総額の5%以内とします。
                ・通常の状態において、日本において有価証券に属する証券に純資産総額の50%以上
                 を投資します。
     信託期間          無期限
     決算日          毎年3月31日
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                管理会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド
                投資顧問会社:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー
                副投資顧問会社:ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社 (東京)
                         ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティー
                         イー・リミテッド (シンガポール)
                         ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・ピーティー
     主な関係法人                    ワイ・リミテッド (メルボルン)
                         ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・DTVM・
                         リミターダ (サンパウロ)
                受託会社兼管理事務代行会社:                BNYメロン・ファンド・マネジメント(ケイマン)
                                 リミテッド
                副管理事務代行会社:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                保管受託銀行:ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン
                純資産総額に対し年率0.50%程度
                上記料率には、管理会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、受託会社、保管受託銀行
     信託報酬等          ならびに管理事務代行会社への報酬が含まれます。ただし、これら報酬の中には取引
                頻度に応じた額や最低支払額が設定されているものがあるため、取引頻度や資産規模
                などにより上記料率を上回る場合があります。
     そ    の    他  監査報酬、弁護士費用および登録機関兼名義書換代理人費用、当初設定にかかる諸費
     の      費          用などが当該外国投資信託から支払われます。これらは定率でないため事前に概算料
     用・手数料          率や上限額などを表示することができません。
     収益分配方針          原則として、毎月、分配を行います。
     運用開始日          平成22年10月12日
     運用プロセス

     出所:ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシーの資料を基にアセットマネ







         ジメントOne作成
     ※運用プロセスは平成30年               3月30日現在のものであり、今後予告なく変更される場合があります。
     2.国内短期公社債マザーファンドの概要

     ファンド名         国内短期公社債マザーファンド
     形態         親投資信託
              ・主としてわが国の短期公社債に投資し、安定した収益の確保を目指した運用を行いま
               す。
     運用方針
              ・ファンドの資金動向、市況動向などによっては、また、やむを得ない事情が発生した場
               合には、上記のような運用ができない場合があります。
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              ・株式への      投資  は行いません。
     主な投資制限
              ・外貨建資産への         投資  は 行いません      。
     信託期間         無期限
     決算日         毎年10月31日(休業日の場合は翌営業日)
              運用による収益は、信託終了時まで投資信託財産中に留保し、期中には分配を行いませ
     収益分配方針
              ん。
     信託報酬         報酬はかかりません。
     信託設定日         平成20年7月31日
     委託会社         アセットマネジメントOne株式会社
              三井住友信託銀行株式会社
     受託会社
              (再信託受託会社:日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社)
     ※上記の各投資信託証券については、いずれも申込手数料はかかりません。
     ※上記の各概要は、各投資信託証券の内容を要約したものであり、そのすべてではありません。
      また、各概要は平成30年             6月26日現在のものであり、今後変更になる場合があります。
     (3)【運用体制】

       a.ファンドの運用体制

      ①投資環境見通しおよび運用方針の策定







       経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催する「投
       資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は運用本部長・副
       本部長、運用グループ長等で構成されます。
      ②運用計画の決定

       各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏まえて、
       ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用計画書を作成
       し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基づき、運用を行いま
       す。
      ③売買執行の実施

       運用担当者は、売買計画に基づいて売買の執行を指図します。トレーディング担当者は、最良執
       行をめざして売買の執行を行います。
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      ④モニタリング

       運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署(人数60~70人程度)は、運
       用に関するパフォーマンス測定、リスク管理および法令・信託約款などの遵守状況等のモニタリ
       ングを実施し、必要に応じて対応を指示します。
       定期的に開催されるリスク管理に関する委員会等において運用リスク管理状況、運用実績、法
       令・信託約款などの遵守状況等について検証・報告を行います。
      ⑤内部管理等のモニタリング

       内部監査担当部署(人数10~20人程度)が運用、管理等に関する業務執行の適正性・妥当性・効
       率性等の観点からモニタリングを実施します。
       b.ファンドの関係法人に関する管理

          当ファンドの関係法人である受託会社に対して、その業務に関する委託会社の管理担当部
         署は、内部統制に関する外部監査人による報告書等の定期的な提出を求め、必要に応じて具
         体的な事項に関するヒアリングを行う等の方法により、適切な業務執行体制にあることを確
         認します。
       c.運用体制に関する社内規則

          運用体制に関する社内規則として運用管理規程および職務責任権限規程等を設けており、
         運用担当者の任務と権限の範囲を明示するほか、各投資対象の取り扱いに関して基準を設
         け、ファンドの商品性に則った適切な運用の実現を図ります。
          また、売買執行、投資信託財産管理および法令遵守チェック等に関する各々の規程・内規
         を定めています。
        ※運用体制は平成30年             3月30日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

     (4)【分配方針】

       a.収益分配方針

          収益分配は原則として、毎月25日(該当日が休業日の場合は翌営業日。)の決算時に以下
         の方針に基づき収益の分配を行います。
         1.分配対象額の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の利子・配当等収益と売買益(評価益
          を含みます。)などの全額とします。
         2.分配金額は、経費控除後の利子・配当等収益を中心に安定した分配を行うことを目標に
          委託者が決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあり
          ます。
         3.上記2.にかかわらず、上記2.にかかる分配金額のほか、分配対象額の範囲内で基準
          価額水準や市況動向などを勘案して委託者が決定する額を付加して分配する場合がありま
          す。
         4.留保益の運用については、特に制限を設けず、運用の基本方針に基づいた運用を行いま
          す。
       b.収益分配方式
          投資信託財産から生ずる毎計算期末における利益は、次の方法により処理します。
         1.分配金、配当金、利子およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額(以下「配
          当等収益」といいます。)は、諸経費、信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に
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          相当する金額を控除した後、その残金を受益者に分配することができます。なお、次期以
          降の分配金にあてるため、その一部を分配準備積立金として積み立てることができます。
         2.売買損益に評価損益を加減した利益金額(以下「売買益」といいます。)は、諸経費、
          信託報酬および当該信託報酬にかかる消費税等に相当する金額を控除し、繰越欠損金のあ
          るときは、その全額を売買益をもって補てんした後、受益者に分配することができます。
          なお、次期以降の分配にあてるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
       c.損失の繰り越し
          毎計算期末において、投資信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越します。
       d.分配金の取り扱い
          「分配金受取コース」の受益者の分配金は原則として、決算日から起算して5営業日まで
         に、受益者に支払われます。
          「分配金再投資コース」の受益者の分配金は、税金を差し引いた後、別に定める契約に基
         づき、全額再投資されます。
     (5)【投資制限】

       投資信託約款に定める投資制限

       a.投資信託証券への投資割合
          投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       b.外貨建資産への投資割合
          外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       c.公社債の借り入れ
       (イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借り入れの指図をする
          ことができます。なお、当該公社債の借り入れを行うにあたり担保の提供が必要と認めた
          ときは、担保の提供の指図を行うものとします。
       (ロ)借り入れの指図は、当該借り入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総
          額の範囲内とします。
       (ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、上記(ロ)の借り入れにかかる公社債の時価
          総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者はすみやかに、
          その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとしま
          す。
       (ニ)借り入れにかかる品借料は投資信託財産中から支払われます。
       d.特別の場合の外貨建有価証券への投資制限
          外貨建有価証券(外国通貨表示の有価証券をいいます。以下同じ。)への投資について
         は、わが国の国際収支上の理由等により特に必要と認められる場合には、制約されることが
         あります。
       e.外国為替予約の指図
          委託者は、投資信託財産に属する外貨建資産(外貨建有価証券、外国通貨表示の預金その
         他の資産をいいます。以下同じ。)について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為
         替の売買の予約を指図することができます。
       f.資金の借り入れ
       (イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、一部解約
          に伴う支払資金の手当て(一部解約に伴う支払資金の手当てのために借り入れた資金の返
          済を含みます。)を目的として、または再投資にかかる収益分配金の支払資金の手当てを
          目的として、資金借り入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図をすることが
          できます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行わないものとします。
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       (ロ)一部解約に伴う支払資金の手当てにかかる借入期間は、受益者への解約代金支払開始日
          から投資信託財産で保有する有価証券等の売却代金の受渡日までの間または受益者への解
          約 代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の解約代金入金日までの間、も
          しくは受益者への解約代金支払開始日から投資信託財産で保有する有価証券等の償還金の
          入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券
          等の売却代金、解約代金および償還金の合計額を限度とします。ただし、資金の借入額
          は、借入指図を行う日における投資信託財産の純資産総額の10%を超えないこととしま
          す。
       (ハ)収益分配金の再投資にかかる借入期間は投資信託財産から収益分配金が支払われる日か
          らその翌営業日までとし、資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
       (ニ)借入金の利息は投資信託財産中より支払われます。
        g.利害関係人等との取引等
       (イ)受託者は、          受益者の保護に支障を生じることがないものであり、                               かつ信託業法、投資信
          託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反しない場合には、委託者の指図によ
          り、投資信託財産と、受託者(                  第三者との間において投資信託財産のためにする取引その
          他の行為であって、受託者が当該第三者の代理人となって行うものを                                        含みます     。)   および
          受託者の利害関係人、             信託業務の委託先およびその利害関係人または受託者における他の
          投資信託財産との間で、              約款に掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引                                その他こ
          れらに類する行為          を行うことができます。
       (ロ)    受託者は、受託者がこの信託の受託者としての権限に基づいて信託事務の処理として行
          うことができる取引その他の行為について、受託者または受託者の利害関係人の計算で行
          うことができるものとします。なお、受託者の利害関係人が当該利害関係人の計算で行う
          場合も同様とします。
       (ハ)委託者は、金融商品取引法、投資信託及び投資法人に関する法律ならびに関連法令に反
          しない場合には、投資信託財産と、委託者、その取締役、執行役および委託者の利害関係
          人等(金融商品取引法第31条の4第3項および同条第4項に規定する親法人等または子法
          人等をいいます。)または委託者が運用の指図を行う他の投資信託財産との間で、約款に
          掲げる資産への投資等ならびに約款に掲げる取引その他これらに類する行為を行うことの
          指図をすることができ、受託者は、委託者の指図により、当該投資等ならびに当該取引、
          当該行為を行うことができます。
       (ニ)上記(イ)(ロ)(ハ)の場合、委託者および受託者は、受益者に対して信託法第31条
          第3項および同法第32条第3項の通知は行いません。
        h.デリバティブ取引等に係る投資制限
          デリバティブ取引等について、一般社団法人投資信託協会規則の定めるところにしたが
         い、合理的な方法により算出した額が投資信託財産の純資産総額を超えないものとします。
        i.信用リスク集中回避のための投資制限
       (イ)同一銘柄の投資信託証券への投資割合は、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協
          会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、投資信
          託財産の純資産総額の100分の10を超えないものとします。
       (ロ)一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券
          等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの投資信託財産の純資産総額
          に対する比率は、原則としてそれぞれ100分の10、合計で100分の20を超えないものとし、
          当該比率を超えることとなった場合には、委託者は、一般社団法人投資信託協会規則にし
          たがい当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
        j.ファンドの投資制限
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          投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外には投資を行
         いません。
     3【投資リスク】

      (1)ファンドのもつリスク

         当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて値動きのある有価証券等(外貨建資産には為
       替変動リスクもあります。)に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。これらの
       運用による損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投
       資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り
       込むことがあります。
         また、投資信託は預貯金と異なります。
       a.信用リスク
          公社債などの信用力の低下や格付けの引き下げ、債務不履行が生じた場合には、当該公社
         債などの価格は下落し、時には無価値になることもあります。これらの影響を受け、当ファ
         ンドの基準価額が下落する可能性があります。
          特に当ファンドにおいては実質的な主要投資対象がハイイールド債券となることから、投
         資適格の債券に投資する場合と比較して、信用リスクが高くなります。
       b.流動性リスク
          有価証券などを売買する際、当該有価証券などの市場規模が小さい場合や取引量が少ない
         場合には、希望する時期に、希望する価格で、希望する数量を売買することができない可能
         性があります。特に流動性の低い有価証券などを売却する場合にはその影響を受け、当ファ
         ンドの基準価額が下落する可能性があります。
       c.金利変動リスク
          公社債の価格は、金利水準の変化にともない変動します。一般に、金利が上昇した場合に
         は公社債の価格は下落し、当ファンドの基準価額が下落する可能性があります。
       d.為替変動リスク
          外貨建資産は、為替相場の変動により円換算価格が変動します。一般に、保有外貨建資産
         が現地通貨ベースで値上がりした場合でも、投資先の通貨に対して円高となった場合には、
         当該外貨建資産の円換算価格が下落し、当ファンドの基準価額が下落する可能性がありま
         す。
          当ファンドが主要投資対象とする外国投資信託では原則として、円を買い予約する為替取
         引により、対円で為替ヘッジを行い為替変動リスクを軽減する運用を行いますが、為替変動
         リスクを完全に排除できるものではなく、為替変動の影響を受ける場合があります。為替
         ヘッジを行うにあたり、円金利が実質的な投資対象資産の発行通貨の金利より低い場合に
         は、その金利差相当分のコストがかかります。
       e.カントリーリスク
          投資対象国・地域の政治経済情勢、通貨規制、資本規制、税制などの要因によって資産価
         格や通貨価値が大きく変動する場合があります。これらの影響を受け、当ファンドの基準価
         額が下落する可能性があります。
       f.特定の投資信託証券に投資するリスク
          当ファンドが組み入れる投資信託証券における運用会社の運用の巧拙が、当ファンドの運
         用成果に大きな影響を及ぼします。また、外国投資信託を通じて各国の有価証券に投資する
         場合、国内籍の投資信託から直接投資を行う場合に比べて、税制が相対的に不利となる可能
         性があります。
       g.投資信託に関する一般的なリスクおよびその他の留意点
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       (イ)当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定(いわゆるクーリン
          グオフ)の適用はありません。
       (ロ)    有価証券の貸付等においては、取引相手先の倒産等による決済不履行リスクを伴いま
          す。
       (ハ)法令や税制が変更される場合に、投資信託を保有する受益者が不利益を被る可能性があ
          ります。
       (ニ)投資信託財産の状況によっては、目指す運用が行われないことがあります。また、投資
          信託財産の減少の状況によっては、委託者が目的とする運用が困難と判断した場合、安定
          運用に切り替えることがあります。
       (ホ)投資した資産の流動性が低下し、当該資産の売却・換金が困難になる場合などがありま
          す。その結果、投資者の換金請求に伴う資金の手当てに支障が生じる場合などには、換金
          のお申し込みの受付を中止すること、およびすでに受け付けた換金のお申し込みを取り消
          す場合があります。
       (ヘ)短期間に相当金額の解約申し込みがあった場合には、解約資金を手当てするために組入
          有価証券を市場実勢より大幅に安い価格で売却せざるを得ないことがあります。この場
          合、基準価額が下落する要因となり、損失を被ることがあります。
       (ト)証券市場および外国為替市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地
          変、政変、経済事情の変化もしくは政策の変更等の諸事情により閉鎖されることがありま
          す。これにより当ファンドの運用が影響を被って基準価額の下落につながる可能性があり
          ます。
       (チ)投資信託証券には、ファミリーファンド方式で運用をするものがあります。当該投資信
          託証券(ベビーファンド)が投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている
          他のベビーファンドにおいて、設定・解約や資産構成の変更等によりマザーファンドの組
          入有価証券等に売買が生じた場合、その売買による組入有価証券等の価格の変化や売買手
          数料等の負担がマザーファンドの基準価額に影響を及ぼすことがあります。この影響を受
          け、当該投資信託証券(ベビーファンド)の価額が変動する可能性があります。
           当ファンドが主要投資対象とする投資信託証券にはファミリーファンド方式を採用して
          いる場合があり、上記のような要因で、当ファンドの基準価額が変動する可能性がありま
          す。
     (2)リスク管理体制

        委託会社における当ファンドの投資リスクに対する管理体制については、以下のとおりです。
       ・運用リスクの管理:運用担当部署から独立したコンプライアンス・リスク管理担当部署が、運
        用リスクを把握、管理し、その結果に基づき運用担当部署へ対応の指示等を行うことにより、
        適切な管理を行います。
       ・運用パフォーマンス評価:運用担当部署から独立したリスク管理担当部署が、ファンドの運用
        パフォーマンスについて定期的に分析を行い、結果の評価を行います。
       ・リスク管理に関する委員会等:上記のとおり運用リスクの管理状況、運用パフォーマンス評価
        等の報告を受け、リスク管理に関する委員会等は総合的な見地から運用状況全般の管理・評価
        を行います。
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       ※リスク管理体制は平成30年                3月30日現在のものであり、今後変更になることがあります。






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     4【手数料等及び税金】


















     (1)【申込手数料】

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      (イ)申込手数料
          申込手数料は、取得申込受付日の翌営業日の基準価額に、3.24%(税抜3.0%)を上限とし
         て販売会社がそれぞれ独自に定める手数料率を乗じて得た金額となります。商品および投資
         環境の説明・情報提供、購入の事務手続きなどの対価として販売会社にお支払いいただきま
         す。当該手数料には消費税等(8%)が含まれます。
          手数料について、詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          なお、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は無手数料です。
                                       㯿                 㯿
          ファンドの受益権の取得申込者が「償還乗り換え」                               または「償還前乗り換え」                 により
         ファンドの受益権を取得する場合、申込手数料の優遇を受けることができる場合がありま
         す。
          ただし、上記の申込手数料の優遇に関しては、優遇制度の取り扱い、優遇の内容、優遇を
         受けるための条件等は販売会社ごとに異なりますので、詳しくは各販売会社でご確認くださ
         い。
         
           託の償還金等をもって、その支払いを行った販売会社でファンドの受益権を取得する場
           合をいいます。
         
           期間内において、当該証券投資信託の一部解約金をもって、その支払いを行った販売会
           社でファンドの受益権を取得する場合をいいます。
      (ロ)スイッチング手数料
          「新光グローバル・ハイイールド債券ファンド」構成ファンド間において、乗り換え(以
                     㯿
         下「スイッチング」              といいます。)が可能です。また、委託者が設定・運用する特定の
         ファンドとの間においてスイッチングができる場合があります。ただし、新光グローバル・
         ハイイールド債券ファンドマネープールファンド(以下「マネープールファンド」といいま
         す。)のお買い付けはスイッチングの場合に限定します。
          ファンド間のスイッチング手数料につきましては、販売会社にお問い合わせください。た
         だし、マネープールファンドへのスイッチングにつきましては無手数料とします。
          スイッチングのお取り扱いの有無や対象ファンドなどは、販売会社により異なります。ま
         た、販売会社によっては、一部のファンドのみのお取り扱いとなる場合があります。詳しく
         は販売会社でご確認ください。
          なお、スイッチングの際には、換金時と同様の費用・税金がかかりますのでご留意くださ
         い。
         㯿ጰర뤰ꐰ쌰섰뀰ര栰漰İ౥끑䤰뀰ﰰ퀰אּ켰ꐰꐰﰰ쥐땒㠰픰ꄰ줰ര鉩쭢ူ夰
           ファンド(委託者が設定・運用する特定のファンドを含みます。)を換金した場合の手
           取金をもって、その換金請求受付日の販売会社の営業時間内に「新光グローバル・ハイ
           イールド債券ファンド」を構成する他のファンド(当該特定のファンドを含みます。)
           の取得申し込みをすることをいいます。
     (2)【換金(解約)手数料】

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        a.解約時手数料
          ご解約時の手数料はありません。
        b.信託財産留保額
          ご解約時に、解約申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3%の率を乗じて得た額が信託財産
         留保額として控除されます。
         
          の公平を期するため、投資信託を途中解約される投資家にご負担いただくものです。な
          お、これは運用資金の一部として投資信託財産に組み入れられます。
     (3)【信託報酬等】

          ファンド       ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.1664%(税抜1.08%)

                 信託報酬=運用期間中の基準価額×信託報酬率
                 ※運用管理費用(信託報酬)は、毎日計上され、毎計算期末または信託終了のときファンドか
                  ら支払われます。
                   支払先       内訳                 主な役務
                         (税抜)
                  委託会社      年率0.35%      信託財産の運用、目論見書等各種書類の作成、基準価額の算
                               出等の対価
                  販売会社      年率0.70%      購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座
                               内でのファンドの管理等の対価
                  受託会社      年率0.03%      運用財産の保管・管理、委託会社からの運用指図の実行等の
                               対価
        投資対象とする         ハイイールド・ボンド・ファンドの純資産総額に対して年率0.50%程度

         外国投資信託        (注)ただし、ハイイールド・ボンド・ファンドの報酬の中には取引頻度に応じた額や最低支
                  払額が設定されているものがあるため、当該投資信託における取引頻度や資産規模などに
                  より上記料率を上回る場合があります。
         実質的な負担        ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.6664%(税抜1.58%)程度

                 
                  費用(信託報酬)は、投資信託証券の組入状況に応じて変動します。
     (4)【その他の手数料等】

       a.   投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、監査法人に支払うファンド

         の監査報酬、当該監査報酬にかかる消費税等に相当する金額および受託者の立て替えた立替
         金の利息(以下「諸経費」といいます。)は、受益者の負担とし、投資信託財産中から                                                  支払
         われます。
       b.投資信託財産にかかる監査報酬は、毎計算期末または信託終了のときに、当該監査報酬に
         かかる消費税等とともに投資信託財産中から支払われます。
       c.証券取引に伴う手数料・税金等、当ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委
         託手数料は、投資信託財産が負担します。この他に、売買委託手数料にかかる消費税等およ
         び資産を外国で保管する場合の費用についても投資信託財産が負担します。
       d.当ファンドが投資対象とするハイイールド・ボンド・ファンドにおいても、有価証券等の
         売買手数料、税金、監査報酬、弁護士費用および登録機関兼名義書換代理人費用、当初設定
         にかかる諸費用などがかかります。
       e.「その他の手数料等」については、定率でないもの、定時に見直されるもの、売買条件な
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         どに応じて異なるものなどがあるため、当該費用および合計額などを表示することができま
         せん。
        
         ることができません。
     (5)【課税上の取扱い】

       ◇当ファンドは、課税上「株式投資信託」として取扱われます。

       a.個人の受益者に対する課税
       (イ)収益分配時
           収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
          (所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率で源泉徴収に
          よる申告不要制度が適用されます。なお、確定申告により、申告分離課税または総合課税
          (配当控除の適用なし)のいずれかを選択することもできます。
           詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
       (ロ)解約時および償還時
                                 ;
           解約時および償還時の差益(譲渡益)                      については、譲渡所得として、20.315%(所得税
          15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率での申告分離課税が適
          用されます。
           原則として確定申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)を利用する場合、
          20.315%(所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。)および地方税5%)の税率によ
          る源泉徴収が行われます。
          㮉яꆘ䴰䨰蠰獑ᾐ葏ꆘ䴰䬰襓홟鞌뭵⣿ࡵ㎏뱢䭥灥餰䨰蠰獟厊牢䭥灥餰欰䬰䬰譭袌뭺๻
           に相当する金額を含みます。)を控除した利益。
           買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
       (ハ)損益通算について
           解約(換金)時および償還時の差損(譲渡損)については、確定申告を行うことにより上
          場株式等(上場株式、上場投資信託(ETF)、上場不動産投資信託(REIT)、公募株式投資
          信託および特定公社債等(公募公社債投資信託を含みます。)など。以下同じ。)の譲渡
          益ならびに上場株式等の配当所得および利子所得の金額(配当所得については申告分離課
          税を選択したものに限ります。)との損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすること
          ができます。また、特定口座(源泉徴収口座)をご利用の場合、その口座内において損益
          通算を行います(確定申告不要)。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
         㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䨰蠰獧⩢ၞ璀՜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ

          称:ジュニアNISA(ジュニアニーサ)」をご利用の場合
          NISAおよびジュニアNISAは、上場株式や公募株式投資信託などにかかる非課税制度
          です。毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得およ
          び譲渡所得が一定期間非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開
          設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わ
          せください。なお、同非課税口座内で少額上場株式等にかかる譲渡損失が生じた場合には、
          課税上譲渡損失はないものとみなされ、他の口座の上場株式等の譲渡益および上場株式等の
          配当所得等の金額との損益通算を行うことはできませんので、ご留意ください。
       b.法人の受益者に対する課税

          収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに解約時および償還時の個別元本超過
         額については、15.315%(所得税15.315%(復興特別所得税を含みます。))の税率による
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
         源泉徴収が行われます。なお、地方税の源泉徴収は行われません。
          買取請求による換金の際の課税については、販売会社にお問い合わせください。
          なお、益金不算入制度の適用はありません。
         㭎ઊᠰ漰Ş獢က㌀ぞ琀㍧ࡧ⭳﹗⠰渰舰渰朰夰ɺ๬픰䱥㥫挰唰谰彘㑔ࡻ䤰欰漰Ŏઊᠰ湑蕛뤰䱙०

          になる場合があります。
         ※課税上の取扱いの詳細については税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

       ◇個別元本方式について
         受益者毎の信託時の受益権の価額等を当該受益者の元本とする個別元本方式は次のとおりで
         す。
       c.個別元本について
       (イ)受益者毎の信託時の受益権の価額等(申込手数料および当該申込手数料にかかる消費税
          等に相当する金額は含まれません。)が当該受益者の元本(個別元本)にあたります。
       (ロ)受益者が同一ファンドの受益権を複数回取得した場合、個別元本は、当該受益者が追加
          信託を行うつど当該受益者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
           ただし、同一ファンドの受益権を複数の販売会社で取得する場合については販売会社毎
          に個別元本の算出が行われます。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンド
          の受益権を取得する場合は当該支店等毎に、「分配金受取コース」と「分配金再投資コー
          ス」の両コースで同一ファンドの受益権を取得する場合はコース別に個別元本の算出が行わ
          れる場合があります。
       (ハ)収益分配金に元本払戻金(特別分配金)が含まれる場合、収益分配金発生時にその個別
          元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元本
          となります。(「元本払戻金(特別分配金)」については、「d.収益分配金の課税につ
          いて」を参照。)
       d.収益分配金の課税について
          収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金(特別
         分配金)」(受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
          収益分配の際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本と同額の場合
         または当該受益者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金
         となり、②当該収益分配金落ち後の基準価額が当該受益者の個別元本を下回っている場合に
         は、その下回る部分の額が元本払戻金(特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本
         払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となります。
          なお、収益分配金に元本払戻金(特別分配金)が含まれる場合、収益分配金発生時にその
         個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該受益者の個別元
         本となります。
        ※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になることがあります。

     5【運用状況】

     (1)【投資状況】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                                                  (平成30年     3月30日現在)

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)
     投資信託受益証券                       ケイマン諸島                 1,837,686,563              97.02
     親投資信託受益証券                       日本                   1,403,899            0.07
     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  54,857,230             2.89
                  純資産総額                           1,893,947,692             100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

                                                  (平成30年     3月30日現在)

              資産の種類                 国/地域          時価合計(円)            投資比率(%)

     現金・預金・その他の資産(負債控除後)                        ―                  709,686,322            100.00
                  純資産総額                            709,686,322            100.00
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     (2)【投資資産】

     ①【投資有価証券の主要銘柄】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     イ.評価額上位銘柄明細

                                                  (平成30年     3月30日現在)

                                   帳簿価額       帳簿価額       評価額       評価額     投資

                            数量又は
     順位  国/地域     種類        銘柄名                単価       金額       単価       金額    比率
                            額面総額
                                   (円)       (円)       (円)       (円)    (%)
     1 ケイマン    投資信託受    WAグローバル・ハイ・イール              2,599,641,482          0.7   1,835,346,886         0.7069    1,837,686,563     97.02
       諸島    益証券   ド・ボンド    (マルチ・カレン
              シー)ファンド-JPYクラス
     2  日本   親投資信託    国内短期公社債マザーファンド               1,392,481        1.0082      1,403,899        1.0082      1,403,899    0.07
          受益証券
     (注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。なお、投資比率は小数第3位以下を切り捨て

       ているため、合計と一致しない場合があります。
     ロ.種類別投資比率
                                        (平成30年     3月30日現在)

                  種類                     投資比率(%)

               投資信託受益証券                                  97.02
              親投資信託受益証券                                   0.07
                  合計                               97.10
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

                                  25/112


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     イ.評価額上位銘柄明細
     該当事項はありません。

     ロ.種類別投資比率

     該当事項はありません。

     ②【投資不動産物件】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     該当事項はありません。
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

     該当事項はありません。
     ③【その他投資資産の主要なもの】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

     該当事項はありません。

     (参考)国内短期公社債マザーファンド

     該当事項はありません。

     (3)【運用実績】

     ①【純資産の推移】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                               純資産総額(円)                1口当たり純資産額(円)

              期別
                            (分配落)         (分配付)         (分配落)         (分配付)
       第1特定期間末         (平成23年     3月25日)       5,868,275,370         5,897,104,839            1.0178         1.0228
       第2特定期間末         (平成23年     9月26日)       7,980,216,799         8,022,562,455            0.9423         0.9473
       第3特定期間末         (平成24年     3月26日)       7,578,395,082         7,616,806,719            0.9865         0.9915
       第4特定期間末         (平成24年     9月25日)       6,567,652,241         6,600,054,873            1.0134         1.0184
       第5特定期間末         (平成25年     3月25日)       8,406,808,923         8,446,781,884            1.0516         1.0566
       第6特定期間末         (平成25年     9月25日)       8,141,167,500         8,180,876,808            1.0251         1.0301
       第7特定期間末         (平成26年     3月25日)       7,068,385,093         7,102,154,973            1.0466         1.0516
       第8特定期間末         (平成26年     9月25日)       5,916,546,162         5,945,664,585            1.0159         1.0209
                                  26/112


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       第9特定期間末         (平成27年     3月25日)       4,794,542,593         4,819,416,325            0.9638         0.9688
      第10特定期間末          (平成27年     9月25日)       3,742,921,142         3,763,859,257            0.8938         0.8988
      第11特定期間末          (平成28年     3月25日)       2,612,711,945         2,628,354,772            0.8351         0.8401
      第12特定期間末          (平成28年     9月26日)       2,410,983,888         2,424,715,602            0.8779         0.8829
      第13特定期間末          (平成29年     3月27日)       2,190,076,185         2,202,689,758            0.8681         0.8731
      第14特定期間末          (平成29年     9月25日)       2,092,466,947         2,104,538,066            0.8667         0.8717
      第15特定期間末          (平成30年     3月26日)       1,892,714,494         1,904,323,311            0.8152         0.8202
                 平成29年     3月末日       2,204,416,371               ―      0.8732           ―
                     4月末日       2,193,553,743               ―      0.8782           ―
                     5月末日       2,184,311,466               ―      0.8781           ―
                     6月末日       2,155,521,607               ―      0.8745           ―
                     7月末日       2,148,333,637               ―      0.8754           ―
                     8月末日       2,090,350,467               ―      0.8673           ―
                     9月末日       2,097,919,664               ―      0.8679           ―
                     10月末日            2,091,347,085               ―      0.8658           ―
                     11月末日            2,066,075,914               ―      0.8586           ―
                     12月末日            2,029,013,456               ―      0.8527           ―
                 平成30年     1月末日       2,005,707,836               ―      0.8462           ―
                     2月末日       1,953,603,119               ―      0.8293           ―
                     3月末日       1,893,947,692               ―      0.8161           ―
     ②【分配の推移】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期                   計算期間                  1口当たりの分配金(円)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日                            0.0200
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日                            0.0300
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日                            0.0300
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日                            0.0300
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日                            0.0300
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日                            0.0300
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日                            0.0300
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日                            0.0300
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日                            0.0300
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日                            0.0300
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日                            0.0300
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日                            0.0300
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日                            0.0300
        第14特定期間         平成29年     3月28日~平成29年         9月25日                            0.0300
        第15特定期間         平成29年     9月26日~平成30年         3月26日                            0.0300
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     (注)各特定期間中の分配金の合計額を表示しています。
     ③【収益率の推移】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期                   計算期間                     収益率(%)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日                             3.8
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日                            △4.5
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日                             7.9
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日                             5.8
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日                             6.7
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日                             0.3
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日                             5.0
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日                            △0.1
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日                            △2.2
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日                            △4.2
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日                            △3.2
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日                             8.7
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日                             2.3
        第14特定期間         平成29年     3月28日~平成29年         9月25日                             3.3
        第15特定期間         平成29年     9月26日~平成30年         3月26日                            △2.5
     (注)収益率は各特定期間における騰落率を表示しており、当該特定期間中の分配金合計額を加算して計算しています。

     (4)【設定及び解約の実績】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

          期               計算期間               設定口数(口)            解約口数(口)

        第1特定期間         平成22年10月       8日~平成23年       3月25日            5,948,345,957             182,452,069
        第2特定期間         平成23年     3月26日~平成23年         9月26日            5,172,404,632            2,469,167,159
        第3特定期間         平成23年     9月27日~平成24年         3月26日            2,961,241,701            3,748,045,480
        第4特定期間         平成24年     3月27日~平成24年         9月25日            2,274,040,497            3,475,841,587
        第5特定期間         平成24年     9月26日~平成25年         3月25日            3,164,651,614            1,650,585,881
        第6特定期間         平成25年     3月26日~平成25年         9月25日            1,039,627,150            1,092,357,734
        第7特定期間         平成25年     9月26日~平成26年         3月25日             329,083,268           1,516,968,793
        第8特定期間         平成26年     3月26日~平成26年         9月25日             239,166,487           1,169,457,936
        第9特定期間         平成26年     9月26日~平成27年         3月25日             75,069,270           924,007,453
        第10特定期間         平成27年     3月26日~平成27年         9月25日             16,009,335           803,132,766
        第11特定期間         平成27年     9月26日~平成28年         3月25日              3,205,217          1,062,262,752
        第12特定期間         平成28年     3月26日~平成28年         9月26日             40,741,055           422,963,726
        第13特定期間         平成28年     9月27日~平成29年         3月27日             76,381,320           300,009,464
                                  28/112

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        第14特定期間         平成29年     3月28日~平成29年         9月25日             66,121,029           174,611,737
        第15特定期間         平成29年     9月26日~平成30年         3月26日             22,117,943           114,578,504
     (注)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。

     ≪参考情報≫

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     第2【管理及び運営】


















     1【申込(販売)手続等】

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      (イ)取得申込者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」について、販売会社
         ごとに定める申込単位で、取得申込受付日の翌営業日の基準価額で購入することができま
         す。   ただし、「分配金再投資コース」で収益分配金を再投資する場合は1口単位となりま
         す。
          また、スイッチングによりファンドを買い付ける場合は、販売会社ごとに定める申込単位
         となります。スイッチングについて、「分配金受取コース」の場合はスイッチング対象ファ
         ンドの同コースへの、「分配金再投資コース」の場合はスイッチング対象ファンドの同コー
         スへのスイッチングとなります。なお、販売会社によっては、スイッチングの取り扱いを行
         わない場合があります。
          詳しくは販売会社または下記にお問い合わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          取得申込者は、販売会社に取引口座を開設のうえ、申込金額に手数料および当該手数料に
         かかる消費税等を加算した金額を販売会社が指定する期日までに支払うものとします。
      (ロ)「分配金再投資コース」での取得申込者は、販売会社との間で「新光グローバル・ハイ
         イールド債券ファンド円コース自動継続投資約款」(別の名称で同様の権利義務を規定する
         約款を含みます。)にしたがって契約(以下「別に定める契約」といいます。)を締結しま
         す。
      (ハ)取得およびスイッチングの申し込みの受付は、原則として営業日の午後3時までとし、当
         該受付時間を過ぎた場合の申込受付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社
         によって異なる場合があります。
          なお、以下のいずれかに該当する日には、取得およびスイッチングの申し込みの受付は行
         いません。
          ・ニューヨーク証券取引所の休業日
          ・ニューヨークの銀行の休業日
          ・ロンドンの銀行の休業日
          ・ケイマンの銀行の休業日
          また、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得
         ない事情があるときは、委託者の判断により、取得およびスイッチングの申し込みの受付を
         中止することおよび既に受け付けた取得およびスイッチングの申し込みの受付を取り消すこ
         とができます。ただし、別に定める契約に基づく収益分配金の再投資にかかる追加信託金の
         申し込みに限ってこれを受け付けるものとします。
     2【換金(解約)手続等】

       一部解約(解約請求によるご解約)

      (イ)受益者は、「分配金受取コース」および「分配金再投資コース」の両コースとも、販売会
         社が定める単位をもって一部解約の実行を請求することができます。
          なお、受付は原則として営業日の午後3時までとし、当該受付時間を過ぎた場合の申込受
         付日は翌営業日となります。ただし、受付時間は販売会社によって異なる場合があります。
          また、投資信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の解約請求に制限を設ける場合が
         あります。
      (ロ)受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行う
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         ものとします。
      (ハ)委託者は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約
         します。また、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記
         載または記録が行われます。
      (ニ)一部解約の価額は、一部解約の実行の請求受付日の翌営業日の基準価額から当該基準価額
         に0.3%の率を乗じて得た額を信託財産留保額として控除した価額とします。
          一部解約に関して課税対象者にかかる所得税および地方税(法人の受益者の場合は所得税
         のみ)に相当する金額が控除されます。
          なお、一部解約の価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合
         わせください。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
          
          ページ(http://www.am-one.co.jp/)または、原則として計算日の翌日付の日本経                                               済新聞
          朝刊に掲載されます。また、お問い合わせいただけます基準価額および一部解約の価額
          は、前日以前のものとなります。
      (ホ)一部解約金は、受益者の請求を受け付けた日から起算して、原則として、7営業日目から
         販売会社において受益者に支払われます。ただし、投資を行った投資信託証券の換金停止、
         取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情
         があるときは、委託者の判断により、一部解約金の支払いを延期する場合があります。
      (へ)委託者は、以下のいずれかに該当する日には、上記(イ)による一部解約の実行の請求を
         受け付けないものとします。
          ・ニューヨーク証券取引所の休業日
          ・ニューヨークの銀行の休業日
          ・ロンドンの銀行の休業日
          ・ケイマンの銀行の休業日
      (ト)委託者は、投資を行った投資信託証券の換金停止、取引所における取引の停止、外国為替
         取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があるときは、一部解約の実行の請求
         の受付を中止することおよび既に受け付けた一部解約の実行の請求の受付を取り消すことが
         できます。
      (チ)上記(ト)により一部解約の実行の請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付
         中止以前に行った一部解約の実行の請求を撤回できます。ただし、受益者がその一部解約の
         実行の請求を撤回しない場合には、一部解約の価額は、当該受付中止を解除した後の最初の
         基準価額の計算日(この日が一部解約の実行の請求を受け付けない日であるときは、この計
         算日以降の最初の一部解約の実行の請求を受け付けることができる日とします。)に一部解
         約の実行の請求を受け付けたものとして、上記(ニ)の規定に準じて計算された価額としま
         す。
     3【資産管理等の概要】

     (1)【資産の評価】

          基準価額とは、投資信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券

         を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た
         投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)
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         を、計算日における受益権口数で除した金額をいいます。
          基準価額は、毎営業日に算出されますので、販売会社または下記にお問い合わせくださ
         い。
                       アセットマネジメントOne株式会社
                        コールセンター 0120-104-694
                   (受付時間は営業日の午前9時~午後5時です。)
                         インターネットホームページ
                         http://www.am-one.co.jp/
          
          い合わせいただけます基準価額は、前日以前のものとなります。
          <主な投資対象の時価評価方法の原則>

              投資対象                         評価方法
           外国投資信託証券             計算日に入手し得る直近の純資産価格(基準価額)
            マザーファンド
                        計算日の基準価額
              受益証券
          外貨建資産の円換算              計算日の国内における対顧客電信売買相場の仲値
          外国為替予約の円換算              計算日の国内における対顧客先物売買相場の仲値
     (2)【保管】


          該当事項はありません。

     (3)【信託期間】

          当ファンドの信託期間は、投資信託契約締結日から平成32年9月25日までです。

          委託者は、信託期間満了前に、信託期間の延長が受益者に有利であると認めたときは、受
         託者と協議のうえ、信託期間を延長することができます。
     (4)【計算期間】

          当ファンドの計算期間は、原則として毎月26日から翌月25日までとします。

          上記にかかわらず、上記の原則により各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」と
         いいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は該当日以降の営業日で該当日に最も近い
         日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終
         了日は、投資信託約款に定める信託期間の終了日とします。
     (5)【その他】

       a.信託の終了(投資信託契約の解約)

       (イ)委託者は、投資信託契約の一部を解約することにより受益権の総口数が30億口を下回るこ
          ととなった場合には、受託者と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させ
          ることができます。またはこの投資信託契約を解約することが受益者のため有利であると
          認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託者と合意のうえ、この投
          資信託契約を解約し、信託を終了させることができます。この場合において、委託者は、
          あらかじめ、解約しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
       (ロ)委託者は、信託終了前に、所定の運用の基本方針に基づき、投資を行ったハイイール
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          ド・ボンド・ファンドが償還、または次に掲げる事項の変更により商品の同一性が失われ
          た場合は、委託者は受託者と合意のうえ、この投資信託契約を解約し、信託を終了させま
          す。   この場合において、委託者は、あらかじめ解約しようとする旨を監督官庁に届け出ま
          す。
          1.ハイイールド・ボンド・ファンドの主要投資対象が変更となる場合
          2.ハイイールド・ボンド・ファンドの取得の条件または換金の条件について、投資者に
            著しく不利となる変更がある場合
       (ハ)委託者は、上記(イ)の事項について、下記「c.書面決議の手続き」の規定にしたが
          います。
       (ニ)委託者は、監督官庁よりこの投資信託契約の解約の命令を受けたときは、その命令にし
          たがい、投資信託契約を解約し信託を終了させます。
       (ホ)委託者が監督官庁より登録の取り消しを受けたとき、解散したときまたは業務を廃止し
          たときは、委託者は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させます。
           上記の規定にかかわらず、監督官庁がこの投資信託契約に関する委託者の業務を他の委
          託者に引き継ぐことを命じたときは、この信託は、下記「c.書面決議の手続き」の規定
          における書面決議が否決となる場合を除き、当該委託者と受託者との間において存続しま
          す。
       (ヘ)受託者は、委託者の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託者がその任
          務に違反して投資信託財産に著しい損害を与えたことその他重要な事由があるときは、委
          託者または受益者は、裁判所に受託者の解任を申し立てることができます。受託者が辞任
          した場合、または裁判所が受託者を解任した場合、委託者は、下記「b.投資信託約款の
          変更等」の規定にしたがい、新受託者を選任します。なお、受益者は、上記によって行う
          場合を除き、受託者を解任することはできないものとします。
           委託者が新受託者を選任できないときは、委託者はこの投資信託契約を解約し、信託を
          終了させます。
       b.投資信託約款の変更等
       (イ)委託者は、受益者の利益のため必要と認めるときまたはやむを得ない事情が発生したと
          きは、受託者と合意のうえ、この投資信託約款を変更することまたはこの信託と他の信託
          との併合(投資信託及び投資法人に関する法律第16条第2号に規定する「委託者指図型投
          資信託の併合」をいいます。以下同じ。)を行うことができるものとし、あらかじめ、変
          更または併合しようとする旨およびその内容を監督官庁に届け出ます。
       (ロ)委託者は、上記(イ)の事項(投資信託約款の変更事項にあっては、その内容が重大な
          ものに該当する場合に限り、併合事項にあっては、その併合が受益者の利益に及ぼす影響
          が軽微なものに該当する場合を除きます。以下「重大な約款の変更等」といいます。)に
          ついて、下記「c.書面決議の手続き」の規定にしたがいます。
       (ハ)委託者は、監督官庁の命令に基づいてこの投資信託約款を変更しようとするときは、上
          記(イ)および(ロ)の規定にしたがいます。
          ※この投資信託約款は上記に定める以外の方法によって変更することができないものとしま
           す。
       c.書面決議の手続き
       (イ)委託者は、上記「a.信託の終了(投資信託契約の解約)」(イ)について、または
          「b.投資信託約款の変更等」(イ)の事項のうち重大な約款の変更等について、書面に
          よる決議(以下「書面決議」といいます。)を行います。この場合において、あらかじ
          め、書面決議の日ならびに投資信託契約の解約の理由または重大な約款の変更等の内容お
          よびその理由などの事項を定め、当該決議の日の2週間前までに、当ファンドにかかる知
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          れている受益者に対し、書面をもってこれらの事項を記載した書面決議の通知を発しま
          す。
       (ロ)上記(イ)の書面決議において、受益者(委託者およびこの信託の投資信託財産にこの
          信託の受益権が属するときの当該受益権にかかる受益者としての受託者を除きます。以下
          本項において同じ。)は受益権の口数に応じて、議決権を有し、これを行使することがで
          きます。なお、知れている受益者が議決権を行使しないときは、当該知れている受益者は
          書面決議について賛成するものとみなします。
       (ハ)上記(イ)の書面決議は議決権を行使することができる受益者の議決権の3分の2以上
          に当たる多数をもって行います。
       (ニ)重大な約款の変更等における書面決議の効力は、当ファンドのすべての受益者に対して
          その効力を生じます。
       (ホ)上記(イ)から(ニ)までの規定は、委託者が投資信託契約の解約または重大な約款の
          変更等について提案をした場合において、当該提案につき、当ファンドにかかるすべての
          受益者が書面または電磁的記録により同意の意思表示をしたときおよび上記「a.信託の
          終了(投資信託契約の解約)」(ロ)の規定に基づいてこの投資信託契約を解約する場合
          には適用しません。また、投資信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じて
          いる場合であって、上記(イ)から(ハ)までに規定する当ファンドの解約の手続きを行
          うことが困難な場合には適用しません。
       (ヘ)上記(イ)から(ホ)の規定にかかわらず、当ファンドにおいて併合の書面決議が可決
          された場合にあっても、当該併合にかかる一または複数の他の投資信託において当該併合
          の書面決議が否決された場合は、当該他の投資信託との併合を行うことはできません。
       d.反対受益者の受益権買取請求の不適用
          当ファンドは、受益者が一部解約請求を行ったときは、委託者が投資信託契約の一部の解
         約をすることにより当該請求に応じ、当該受益権の公正な価格が当該受益者に一部解約金と
         して支払われることとなる委託者指図型投資信託に該当するため、投資信託契約の解約(上
         記「a.信託の終了(投資信託契約の解約)」(ロ)の場合を除きます。)または重大な約
         款の変更等を行う場合において、投資信託及び投資法人に関する法律第18条第1項に定める
         反対受益者による受益権買取請求の規定の適用を受けません。
       e.運用報告書
          委託者は、毎年3月、9月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている
         受益者に対し、販売会社を通じて交付します。
          運用報告書(全体版)は、下記「f.公告」に記載の委託者のホームページにおいて開示
         します。ただし、受益者から運用報告書(全体版)の交付の請求があった場合には、これを
         交付します。
       f.公告
          委託者が受益者に対してする公告は、電子公告の方法により行い、次のアドレスに掲載し
         ます。
                         http://www.am-one.co.jp/
          なお、電子公告による公告をすることができない事故その他やむを得ない事由が生じた場
         合の公告は、日本経済新聞に掲載します。
       g.委託者の事業の譲渡および承継に伴う取り扱い
          委託者は、事業の全部または一部を譲渡することがあり、これに伴い、この投資信託契約
         に関する事業を譲渡することがあります。
          委託者は、分割により事業の全部または一部を承継させることがあり、これに伴い、この
         投資信託契約に関する事業を承継させることがあります。
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       h.信託事務処理の再信託
       (イ)受託者は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービ
          ス信託銀行株式会社と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合に
          は、再信託にかかる契約書類に基づいて所定の事務を行います。
       (ロ)上記(イ)における日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社に対する業務の委託に
          ついては、受益者の保護に支障を生じることがない場合に行うものとします。
       i.信託業務の委託等
       (イ)受託者は、委託者と協議のうえ、信託業務の一部について、信託業法第22条第1項に定
          める信託業務の委託をするときは、以下に掲げる基準のすべてに適合するもの(受託者の
          利害関係人を含みます。)を委託先として選定します。
          1.委託先の信用力に照らし、継続的に委託業務の遂行に懸念がないこと
          2.委託先の委託業務にかかる実績等に照らし、委託業務を確実に処理する能力があると
           認められること
          3.委託される投資信託財産に属する財産と自己の固有財産その他の財産とを区分する等
           の管理を行う体制が整備されていること
          4.内部管理に関する業務を適正に遂行するための体制が整備されていること
       (ロ)受託者は、上記(イ)に定める委託先の選定にあたっては、当該委託先が上記(イ)各
          号に掲げる基準に適合していることを確認するものとします。
       (ハ)上記(イ)および(ロ)にかかわらず、受託者は、次の各号に掲げる業務を、受託者お
          よび委託者が適当と認める者(受託者の利害関係人を含みます。)に委託することができ
          るものとします。
          1.投資信託財産の保存にかかる業務
          2.投資信託財産の性質を変えない範囲内において、その利用または改良を目的とする業
           務
          3.委託者のみの指図により投資信託財産の処分およびその他の信託の目的の達成のため
           に必要な行為にかかる業務
          4.受託者が行う業務の遂行にとって補助的な機能を有する行為
       j.他の受益者の氏名等の開示の請求の制限
          受益者は、委託者または受託者に対し、次に掲げる事項の開示の請求を行うことはできま
         せん。
         1.他の受益者の氏名または名称および住所
         2.他の受益者が有する受益権の内容
       k.関係法人との契約の更改
          委託者と販売会社との間において締結している「証券投資信託に関する基本契約」の有効
         期間は契約の締結日から1年ですが、期間満了前に委託者、販売会社いずれからも別段の意
         思表示のないときは自動的に1年間更新されるものとし、その後も同様とします。
     4【受益者の権利等】

       a.収益分配金請求権

          受益者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて請求する権利を有します。
          受益者が収益分配金支払開始日から5年間支払いを請求しないときは、その権利を失い、
         受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
          収益分配金は、決算日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益
         者(当該収益分配金にかかる決算日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者
         を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得
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         申込代金支払前のため委託会社または販売会社の名義で記載または記録されている受益権に
         ついては原則として取得申込者とします。)に、原則として決算日から起算して5営業日ま
         で にお支払いを開始します。
          なお、「分配金再投資コース」により収益分配金を再投資する受益者に対しては、委託会
         社は受託会社から受けた収益分配金を、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に販売会社
         に交付します。販売会社は、受益者に対し遅滞なく収益分配金の再投資にかかる受益権の売
         付を行います。再投資により増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
       b.償還金請求権
          受益者は、持ち分に応じて償還金を請求する権利を有します。
          受益者が信託終了による償還金について支払開始日から10年間支払いを請求しないとき
         は、その権利を失い、受託会社から交付を受けた金銭は、委託会社に帰属します。
          償還金は、償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者
         (償還日以前において一部解約が行われた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該償
         還日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため、委託会社または販売会社の名義
         で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に、原則
         として償還日(休業日の場合は翌営業日)から起算して5営業日までにお支払いを開始しま
         す。
       c.一部解約請求権
          受益者は、自己に帰属する受益権について、一部解約の実行の請求をすることができま
         す。
       d.帳簿書類の閲覧・謄写の請求権
          受益者は、委託会社に対し、その営業時間内に当該受益者にかかる信託財産に関する帳簿
         書類の閲覧または謄写を請求することができます。
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     第3【ファンドの経理状況】

     ( 1 ) 当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和                                                     38

        年大蔵省令第59         号)   並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規
        則」(平成12年総理府令第133                 号)   (以下「投資信託財産計算規則」という。)                         に基づいて作成
        しております。
         なお    、 財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     ( 2 ) 当ファンドの計算期間は                6 ヵ月未満であるため、財務諸表は                   6 ヵ月毎に作成しております。

     ( 3 ) 当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、第15期特定期間(平成29年

        9月26日から平成30年             3月26日まで)        の財務諸表について、新日本有限責任監査法人による監査
        を受けております          。
     1【財務諸表】

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     【新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース】

     (1)【貸借対照表】

                                                      (単位:円)
                                  第14期特定期間末               第15期特定期間末
                                 平成29年     9月25日現在           平成30年     3月26日現在
      資産の部
       流動資産
                                        76,895,656               74,901,953
        コール・ローン
                                       2,033,500,619               1,835,346,886
        投資信託受益証券
                                         1,404,317               1,403,899
        親投資信託受益証券
                                       2,111,800,592               1,911,652,738
        流動資産合計
                                       2,111,800,592               1,911,652,738
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                        12,071,119               11,608,817
        未払収益分配金
                                         5,178,134               5,599,311
        未払解約金
                                          57,608               47,922
        未払受託者報酬
        未払委託者報酬                                2,016,253               1,677,262
                                            130               151
        未払利息
                                          10,401                4,781
        その他未払費用
                                        19,333,645               18,938,244
        流動負債合計
                                        19,333,645               18,938,244
       負債合計
      純資産の部
       元本等
                                       2,414,223,995               2,321,763,434
        元本
        剰余金
          期末剰余金又は期末欠損金(△)                             △ 321,757,048              △ 429,048,940
                                        285,810,633               299,578,438
          (分配準備積立金)
                                       2,092,466,947               1,892,714,494
        元本等合計
                                       2,092,466,947               1,892,714,494
       純資産合計
                                       2,111,800,592               1,911,652,738
      負債純資産合計
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     (2)【損益及び剰余金計算書】

                                                      (単位:円)
                                  第14期特定期間               第15期特定期間
                                 自 平成29年       3月28日         自 平成29年       9月26日
                                 至 平成29年       9月25日         至 平成30年       3月26日
      営業収益
                                        112,886,454               111,151,532
       受取配当金
       有価証券売買等損益                                △ 29,332,719              △ 150,154,151
                                        83,553,735
                                                      △ 39,002,619
       営業収益合計
      営業費用
                                          26,342               19,484
       支払利息
                                          348,225               328,337
       受託者報酬
                                        12,187,782               11,491,767
       委託者報酬
                                          90,556               33,266
       その他費用
                                        12,652,905               11,872,854
       営業費用合計
                                        70,900,830
                                                      △ 50,875,473
      営業利益
                                        70,900,830
                                                      △ 50,875,473
      経常利益
                                        70,900,830
                                                      △ 50,875,473
      当期純利益
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額                                    615,097
                                                        △ 272,234
      期首剰余金又は期首欠損金(△)                                 △ 332,638,518              △ 321,757,048
                                        22,752,751               17,487,294
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少
                                        22,752,751               17,487,294
       額
                                         8,500,424               2,906,017
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加
                                         8,500,424               2,906,017
       額
                                        73,656,590               71,269,930
      分配金
                                       △ 321,757,048              △ 429,048,940
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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     (3)【注記表】

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)

                                       第15期特定期間

                     区分                自  平成29年     9月26日
                                     至  平成30年     3月26日
     1.有価証券の評価基準及び評価方法                  投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
                       親投資信託受益証券
                       移動平均法に基づき、時価で評価しております。
                       時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しておりま
                       す。
     2.収益及び費用の計上基準                  受取配当金
                       原則として、投資信託受益証券の収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を
                       計上しております。
     3.その他財務諸表作成のための基本と
                       計算期間に関する事項
      なる重要な事項
                       当特定期間終了日に該当する日が休業日のため、当特定期間は平成29年                                  9月26日か
                       ら平成30年      3月26日までとなっております。
     (貸借対照表に関する注記)

               第14期特定期間末                            第15期特定期間末

              平成29年     9月25日現在                        平成30年     3月26日現在
     1.   特定期間末日における受益権の総数                          1.   特定期間末日における受益権の総数
                         2,414,223,995口                            2,321,763,434口
     2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す                          2.   投資信託財産計算規則第55条の6第1項第10号に規定す
       る額                            る額
        元本の欠損 321,757,048円                            元本の欠損 429,048,940円
     3.   特定期間末日における1単位当たりの純資産の額                          3.   特定期間末日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     0.8667円        1口当たり純資産額                     0.8152円
        (1万口当たり純資産額)                    (8,667円)        (1万口当たり純資産額)                    (8,152円)
     (損益及び剰余金計算書に関する注記)

                          第14期特定期間                     第15期特定期間

          区分              自  平成29年     3月28日               自  平成29年     9月26日
                        至  平成29年     9月25日               至  平成30年     3月26日
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     分配金の計算過程              第77期(自 平成29年           3月28日 至 平成29           第83期(自 平成29年           9月26日 至 平成29
                  年  4月25日)                    年10月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (16,543,029円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (18,076,863円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(159,299,860円)及び
                  款に定める収益調整金(155,418,577円)及び
                                        分配準備積立金(283,554,317円)より分配対
                  分配準備積立金(274,827,015円)より分配対
                                        象収益は459,397,206円(1万口当たり
                  象収益は448,322,455円(1万口当たり
                                        1,902.08円)であり、うち12,076,045円(1万
                  1,792.69円)であり、うち12,504,073円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第78期(自 平成29年           4月26日 至 平成29           第84期(自 平成29年10月26日 至 平成29
                                        年11月27日)
                  年  5月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (16,442,793円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (16,810,194円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(158,735,232円)及び
                  款に定める収益調整金(155,319,277円)及び
                                        分配準備積立金(286,941,224円)より分配対
                  分配準備積立金(278,404,216円)より分配対
                                        象収益は462,119,249円(1万口当たり
                  象収益は450,533,687円(1万口当たり
                                        1,920.51円)であり、うち12,031,027円(1万
                  1,810.57円)であり、うち12,441,612円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第79期(自 平成29年           5月26日 至 平成29           第85期(自 平成29年11月28日 至 平成29
                                        年12月25日)
                  年  6月26日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (16,637,125円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (16,654,628円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(156,993,420円)及び
                  款に定める収益調整金(153,867,509円)及び
                                        分配準備積立金(288,115,565円)より分配対
                  分配準備積立金(280,120,464円)より分配対
                                        象収益は461,746,110円(1万口当たり
                  象収益は450,642,601円(1万口当たり
                                        1,940.71円)であり、うち11,896,213円(1万
                  1,828.39円)であり、うち12,323,397円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第80期(自 平成29年           6月27日 至 平成29           第86期(自 平成29年12月26日 至 平成30
                                        年  1月25日)
                  年  7月25日)
                                        計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益
                                        (16,451,033円)、費用控除後、繰越欠損金
                  (16,617,573円)、費用控除後、繰越欠損金
                                        補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                                        款に定める収益調整金(156,845,047円)及び
                  款に定める収益調整金(153,969,671円)及び
                                        分配準備積立金(292,473,133円)より分配対
                  分配準備積立金(283,089,734円)より分配対
                                        象収益は465,769,213円(1万口当たり
                  象収益は453,676,978円(1万口当たり
                                        1,959.97円)であり、うち11,881,951円(1万
                  1,846.26円)であり、うち12,286,270円(1万
                                        口当たり50円)を分配しております。
                  口当たり50円)を分配しております。
                  第81期(自 平成29年           7月26日 至 平成29           第87期(自 平成30年           1月26日 至 平成30
                  年  8月25日)                    年  2月26日)
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  (16,289,446円)、費用控除後、繰越欠損金                     (16,364,860円)、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約                     補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  款に定める収益調整金(151,480,881円)及び                     款に定める収益調整金(155,483,573円)及び
                  分配準備積立金(280,891,324円)より分配対                     分配準備積立金(294,402,518円)より分配対
                  象収益は448,661,651円(1万口当たり                     象収益は466,250,951円(1万口当たり
                  1,864.73円)であり、うち12,030,119円(1万                     1,979.66円)であり、うち11,775,877円(1万
                  口当たり50円)を分配しております。                     口当たり50円)を分配しております。
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                  第82期(自 平成29年           8月26日 至 平成29           第88期(自 平成30年           2月27日 至 平成30
                  年  9月25日)                    年  3月26日)
                  計算期間末における費用控除後の配当等収益                     計算期間末における費用控除後の配当等収益
                  (16,189,477円)、費用控除後、繰越欠損金                     (16,409,068円)、費用控除後、繰越欠損金
                  補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約                     補填後の有価証券売買等損益(0円)、信託約
                  款に定める収益調整金(156,733,836円)及び                     款に定める収益調整金(153,329,087円)及び
                  分配準備積立金(281,692,275円)より分配対                     分配準備積立金(294,778,187円)より分配対
                  象収益は454,615,588円(1万口当たり                     象収益は464,516,342円(1万口当たり
                  1,883.05円)であり、うち12,071,119円(1万                     2,000.68円)であり、うち11,608,817円(1万
                  口当たり50円)を分配しております。                     口当たり50円)を分配しております。
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                             第14期特定期間                   第15期特定期間

                     区分       自  平成29年     3月28日             自  平成29年     9月26日
                            至  平成29年     9月25日             至  平成30年     3月26日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に従い、有価証券
                       等の金融商品に対して投資として運用す
                       ることを目的としております。
     2.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドの投資している金融商品は、                   同左
                       有価証券、コール・ローン等の金銭債権
                       及び金銭債務であります。
                       当ファンドが投資している有価証券は、
                       投資信託受益証券、親投資信託受益証券
                       であり、金利変動リスク、為替変動リス
                       ク等の市場リスク、信用リスク及び流動
                       性リスクを有しております。
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     3.金融商品に係るリスクの管理体制                  運用担当部署から独立したコンプライア                   同左
                       ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
                       クを把握、管理し、その結果に基づき運
                       用担当部署へ対応の指示等を行うことに
                       より、適切な管理を行います。
                       リスク管理に関する委員会等はこれらの
                       運用リスク管理状況の報告を受け、総合
                       的な見地から運用状況全般の管理を行い
                       ます。
                       なお、具体的には以下のリスクの管理を
                       行っております。
                       ①市場リスク
                       市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       動率を継続的に相対比較することやベン
                       チマーク等と比較すること等により分析
                       しております。
                       ②信用リスク
                       組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
                       継続的に収集し分析しております。
                       ③流動性リスク
                       市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
                       一定期間における出来高や組入比率等を
                       継続的に測定すること等により分析して
                       おります。
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  市場価額がない、又は市場価格を時価と                   同左
      いての補足説明                 見なせない場合には、経営者により合理
                       的に算定された価額で評価する場合があ
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

               第14期特定期間末                            第15期特定期間末

              平成29年     9月25日現在                        平成30年     3月26日現在
     1.貸借対照表計上額、時価及び差額                            1.貸借対照表計上額、時価及び差額
     貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され                            同左
     ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     2.時価の算定方法                            2.時価の算定方法
                                 同左
     投資信託受益証券
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載して
     おります。
     親投資信託受益証券
     「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載して
     おります。
     コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
     これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
     近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     (関連当事者との取引に関する注記)

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                             第14期特定期間                   第15期特定期間

                            自  平成29年     3月28日             自  平成29年     9月26日
                            至  平成29年     9月25日             至  平成30年     3月26日
                       該当事項はありません。                   同左
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                                第14期特定期間末                 第15期特定期間末

               区分
                               平成29年     9月25日現在            平成30年     3月26日現在
     期首元本額                                2,522,714,703円                 2,414,223,995円
     期中追加設定元本額                                 66,121,029円                 22,117,943円
     期中一部解約元本額                                 174,611,737円                 114,578,504円
     2 有価証券関係

     売買目的有価証券
                          第14期特定期間末                     第15期特定期間末

                         平成29年     9月25日現在                平成30年     3月26日現在
           種類
                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額                     最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
                             (円)                     (円)
        投資信託受益証券                           △1,007,379                    △10,398,566

        親投資信託受益証券                                -                     -

           合計                        △1,007,379                    △10,398,566

     3 デリバティブ取引等関係

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。

     (4)【附属明細表】


     第1 有価証券明細表

      (1)株式
     該当事項はありません。

      (2)株式以外の有価証券

                                                       (単位:円)

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       種 類                銘 柄                券面総額           評価額        備考
     投資信託受益証        WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド                    (マル       2,599,641,482            1,835,346,886
     券
            チ・カレンシー)ファンド-JPYクラス
     投資信託受益証券         小計                          2,599,641,482            1,835,346,886
     親投資信託受益        国内短期公社債マザーファンド                             1,392,481            1,403,899
     証券
     親投資信託受益証券          小計                           1,392,481            1,403,899
                    合計                    2,601,033,963            1,836,750,785
     (注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

     第2 信用取引契約残高明細表
     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

     (参考)

      当ファンドは、「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-JPYクラ


     ス」受益証券及び「国内短期公社債マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産
     の部に計上された「投資信託受益証券」は、すべて「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カ
     レンシー)ファンド-JPYクラス」の受益証券であり、「親投資信託受益証券」は、すべて「国内短期公社
     債マザーファンド」の受益証券であります。
      各ファンドの状況は次の通りであります。
      なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
      「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド-JPYクラス」は、「WA

     グローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド」の個別クラスとなっております。
      「WAグローバル・ハイ・イールド・ボンド(マルチ・カレンシー)ファンド」はケイマン諸島の法律に基

     づき設立された円建外国証券投資信託であります。同ファンドの平成29年3月31日現在の「資産・負債計算書」
     は、米国で一般的に認められている会計基準に準拠して作成されており、独立監査人の監査を受けておりま
     す。同ファンドの平成29年9月30日現在の「投資明細表」は、米国で一般的に認められている会計基準に準拠し
     て作成されておりますが、独立監査人の監査を受けておりません。
      同ファンドの「資産・負債計算書」及び「投資明細表」は、同ファンドの副投資顧問会社であるウエスタ

     ン・アセット・マネジメント株式会社から入手した財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものであります
     が、あくまで参考和訳であり、正確性を保証するものではありません。
     資産・負債計算書

     2017年3月31日現在
     (日本円表示)
     資産
     有価証券投資-評価額(取得原価22,828,544,720円)                                             22,881,959,571円
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     外貨現金および外貨現金同等物-評価額(取得原価588,795,200円)                                               582,355,097円
     ブローカーに対する債権
                                                    45,666,509円
     為替予約未実現利益                                               850,513,710円
     未収利息                                               387,231,990円
     投資売却未収入金
                                                    142,042,635円
     その他の未収入金                                                 964,453円
      資産合計
                                                  24,890,733,965円
     負債

     為替予約未実現損失                                               649,117,561円
     投資購入未払金                                               274,548,251円
     未払管理会社報酬                                                27,937,814円
     未払費用                                                19,354,893円
      負債合計
                                                    970,958,519円
      償還可能受益証券の保有者に帰属する純資産
                                                  23,919,775,446円
     JPYクラス

                                                       0.779円
     2,154,069,855円/2,763,927,824口
     USDクラス

     438,988,370円/358,882,781口                                                  1.223円
     AUDクラス

                                                       0.711円
     3,162,080,485円/4,448,694,416口
     BRLクラス

     18,141,899,801円/77,952,342,696口                                                  0.233円
     MXNクラス

                                                       0.662円
     14,646,159円/22,133,035口
     TRYクラス

     8,090,776円/14,146,546口                                                  0.572円
     投資明細表

     2017年9月30日現在(無監査)
     (日本円表示)
                                 利率            取得原価         評価額
      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             債券-96.2%
             オーストラリア-0.7%
             鉱業-0.7%
     USD    340,000   Ausdrill    Finance    Pty  Ltd.  144A
                                  6.875   2019/11/01         28,011,835         38,988,631
     USD    400,000   BHP  Billiton    Finance    USA  Ltd.  144A  ~
                                  6.750   2075/10/19         46,218,428         53,129,221
     USD    470,000   FMG  Resources     August   2006  Pty  Ltd.  144A
                                  9.750   2022/03/01         60,825,072         59,622,918
     USD    932,290   Midwest    Vanadium    Pty  Ltd.  144A  ±
                                              68,854,670           10,494
                                  11.500   2018/02/15
                                              203,910,005         151,751,264
                                              203,910,005         151,751,264
             オーストラリア合計
             バハマ-0.3%
             レジャー-0.3%
     USD    458,000   Silversea     Cruise   Finance    Ltd.  144A
                                              53,428,885         55,419,856
                                  7.250   2025/02/01
                                              53,428,885         55,419,856
             バハマ合計
                                  47/112


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
             バミューダ-1.0%
             レジャー-1.0%
     USD    690,000   NCL  Corp.   Ltd.  144A
                                  4.625   2020/11/15         78,493,804         79,803,579
     USD    290,000   NCL  Corp.   Ltd.  144A
                                  4.750   2021/12/15         33,474,181         33,948,672
     USD    990,000   Viking   Cruises    Ltd.  144A
                                  6.250   2025/05/15         120,131,825         115,475,855
     USD    80,000   Viking   Cruises    Ltd.  144A
                                               9,062,218         9,058,532
                                  5.875   2027/09/15
                                              241,162,028         238,286,638
                                              241,162,028         238,286,638
             バミューダ合計
             カナダ-5.0%
             娯楽-0.2%
     USD    420,000   Lions   Gate  Entertainment      Corp.   144A
                                              45,437,586         49,876,182
                                  5.875   2024/11/01
             環境管理-0.3%
     USD    520,000   GFL  Environmental      Inc.  144A                       61,832,191         62,798,019
                                  9.875   2021/02/01
             鉱業-2.1%
     USD    420,000   First   Quantum    Minerals    Ltd.  144A
                                  7.250   2023/04/01         47,950,937         48,812,472
     USD   1,180,000    First   Quantum    Minerals    Ltd.  144A
                                  7.500   2025/04/01         133,725,988         136,309,658
     USD    430,000   Hudbay   Minerals    Inc.  144A
                                  7.250   2023/01/15         50,499,525         51,789,734
     USD    770,000   Hudbay   Minerals    Inc.  144A
                                  7.625   2025/01/15         90,878,208         94,258,262
     USD   1,070,000    Teck  Resources     Ltd.
                                              125,205,381         136,618,910
                                  6.250   2041/07/15
                                              448,260,039         467,789,036
             石油およびガス-0.5%
     USD    300,000   MEG  Energy   Corp.   144A
                                  6.375   2023/01/30         34,318,765         29,631,923
     USD    280,000   MEG  Energy   Corp.   144A
                                  7.000   2024/03/31         25,705,735         27,183,701
     USD    570,000   Teine   Energy   Ltd.  144A
                                              64,390,270         65,603,895
                                  6.875   2022/09/30
                                              124,414,770         122,419,519
             石油およびガスサービス-0.4%
     USD    800,000   Trinidad    Drilling    Ltd.  144A
                                              92,759,594         84,646,556
                                  6.625   2025/02/15
             製薬-1.0%
     USD    470,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  5.625   2021/12/01         51,609,950         49,663,721
     USD    130,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  6.500   2022/03/15         15,216,788         15,511,031
     USD    940,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  5.500   2023/03/01         111,167,033         93,111,211
     USD    120,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                  5.875   2023/05/15         11,823,071         11,970,959
     USD    470,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             Inc.  144A
                                              54,320,040         56,612,145
                                  7.000   2024/03/15
                                              244,136,882         226,869,067
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             小売-0.5%
     USD    240,000   1011778    BC ULC/New    Red  Finance    Inc.  144A
                                  6.000   2022/04/01         27,858,364         27,882,710
     USD    40,000   1011778    BC ULC/New    Red  Finance    Inc.  144A
                                  4.250   2024/05/15          4,504,438         4,529,491
     USD    460,000   1011778    BC ULC/New    Red  Finance    Inc.  144A
                                  5.000   2025/10/15         51,578,712         52,679,424
     USD    290,000   1011778    BC ULC/New    Red  Finance    Inc.  144A
                                              32,147,640         33,210,941
                                  5.000   2025/10/15
                                              116,089,154         118,302,566
                                             1,132,930,216         1,132,700,945
             カナダ合計
             ケイマン諸島-1.7%
             石油およびガス-0.4%
                                  48/112

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    500,000   Shelf   Drilling    Holdings    Ltd.  144A
                                  9.500   2020/11/02         53,670,938         57,195,520
     USD    250,000   Transocean     Inc.  144A                          29,661,948         30,462,067
                                  9.000   2023/07/15
                                              83,332,886         87,657,587
             運送およびリース-1.3%
     USD    670,000   Park  Aerospace     Holdings    Ltd.  144A
                                  5.250   2022/08/15         77,342,664         78,715,950
     USD    220,000   Park  Aerospace     Holdings    Ltd.  144A
                                  4.500   2023/03/15         24,344,362         24,791,108
     USD   1,680,000    Park  Aerospace     Holdings    Ltd.  144A
                                  5.500   2024/02/15         193,634,695         199,031,968
                                              295,321,721         302,539,026
                                              378,654,607         390,196,613
             ケイマン諸島合計
             コロンビア-0.6%
             石油およびガス-0.6%
     USD    820,000   Ecopetrol     SA
                                  5.875   2023/09/18         81,485,559        102,730,752
     USD    380,000   Ecopetrol     SA
                                              36,569,898         42,987,393
                                  4.125   2025/01/16
                                              118,055,457         145,718,145
                                              118,055,457         145,718,145
             コロンビア合計
             フランス-2.7%
             銀行-0.4%
     USD    320,000   BNP  Paribas    SA 144A  @~
                                  7.375     -        39,638,301         40,747,411
     USD    340,000   Credit   Agricole    SA 144A  @~                       40,099,068         45,399,836
                                  8.125     -
                                              79,737,369         86,147,247
             商業サービス-0.3%
     EUR    480,000   Europcar    Groupe   SA 144A
                                              65,761,376         67,679,042
                                  5.750   2022/06/15
             環境管理-0.2%
     EUR    200,000   Paprec   Holding    SA 144A
                                  5.250   2022/04/01         26,505,820         27,918,031
     EUR    200,000   Paprec   Holding    SA 144A
                                              27,096,447         28,838,323
                                  7.375   2023/04/01
                                              53,602,267         56,756,354
             ヘルスケア-サービス-0.3%
     EUR    555,000   HomeVi   SAS  144A
                                              78,645,063         76,579,070
                                  6.875   2021/08/15
             マスメディア-1.4%
     EUR    320,000   Banijay    Group   SAS
                                  4.000   2022/07/01         41,269,947         44,668,253
     USD    520,000   SFR  Group   SA 144A
                                  6.000   2022/05/15         57,908,964         61,239,307
     USD   1,740,000    SFR  Group   SA 144A
                                              193,160,441         212,260,806
                                  7.375   2026/05/01
                                              292,339,352         318,168,366
             小売-0.1%
     EUR    150,000   Burger   King  France   SAS  144A
                                              17,522,697         21,577,645
                                  6.000   2024/05/01
                                              587,608,124         626,907,724
             フランス合計
             ドイツ-1.0%
             自動車部品および装備品-0.3%
     USD    530,000   IHO  Verwaltungs      GmbH  PIK  144A
                                              54,289,805         60,925,540
                                  4.750   2026/09/15
             エレクトロニクス-0.2%
     EUR    300,000   Trionista     TopCo   GmbH  144A
                                              40,260,700         41,490,020
                                  6.875   2021/04/30
             マスメディア-0.5%
     EUR    840,000   Unitymedia     Hessen   GmbH  & Co.
             KG/Unitymedia      NRW  GmbH
                                              120,405,501         118,675,289
                                  4.000   2025/01/15
                                              214,956,006         221,090,849
             ドイツ合計
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             アイルランド-0.6%
             梱包およびコンテナ-0.6%
                                  49/112


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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    510,000   Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh
             Holdings    USA  Inc.  144A
                                  4.625   2023/05/15         55,135,239         59,183,307
     USD    670,000   Ardagh   Packaging     Finance    PLC/Ardagh
             Holdings    USA  Inc.  144A
                                              77,099,812         80,035,738
                                  6.000   2025/02/15
                                              132,235,051         139,219,045
                                              132,235,051         139,219,045
             アイルランド合計
             イタリア-0.1%
             運輸-0.1%
     EUR    160,000   Nuovo   Trasporto     Viaggiatori      SpA  ~
                                  3.500   2023/06/01         19,787,473         21,796,322
                                              19,787,473         21,796,322
             イタリア合計
             チャンネル諸島ジャージー-1.4%
             自動車部品および装備品-0.6%
     USD    950,000   Adient   Global   Holdings    Ltd.  144A
                                  4.875   2026/08/15         101,761,189         109,874,493
     USD    300,000   Delphi   Jersey   Holdings    PLC  144A
                                              33,031,013         34,443,944
                                  5.000   2025/10/01
                                              134,792,202         144,318,437
             総合金融サービス-0.1%
     EUR    130,000   LHC3  PLC  PIK  144A
                                  4.125   2024/08/15         16,927,083         17,624,679
             保険-0.7%
     GBP    990,000   Galaxy   Bidco   Ltd
                                  6.375   2020/11/15         187,175,150         153,239,203
                                              338,894,435         315,182,319
             チャンネル諸島ジャージー合計
             ルクセンブルグ-2.0%
             商業サービス-0.2%
     USD    300,000   Nielsen    Co.  Luxembourg     SARL/The    144A
                                              34,350,726         35,245,948
                                  5.000   2025/02/01
             食品-0.1%
     USD    300,000   FAGE  International      SA/FAGE    USA  Dairy
             Industry    Inc.  144A
                                              31,885,569         35,203,737
                                  5.625   2026/08/15
             ヘルスケア-製品-0.1%
     USD    210,000   Mallinckrodt      International      Finance
             SA/Mallinckrodt       CB LLC  144A
                                              24,971,910         23,224,336
                                  5.750   2022/08/01
             鉄/鉄鋼-0.3%
     USD    380,000   ArcelorMittal                     6.125   2025/06/01         47,035,524         49,403,422
     USD    130,000                                     16,090,338         17,395,036
             ArcelorMittal
                                  7.500   2041/03/01
                                              63,125,862         66,798,458
             マスメディア-0.8%
     USD   1,300,000    Altice   Financing     SA 144A
                                  6.625   2023/02/15         163,943,866         155,476,137
     USD    200,000   Altice   Financing     SA 144A
                                              21,941,908         24,819,901
                                  7.500   2026/05/15
                                              185,885,774         180,296,038
             電気通信-0.5%
     USD    619,000   Intelsat    Jackson    Holdings    SA
                                  5.500   2023/08/01         74,328,989         59,398,638
     USD    520,000   Intelsat    Jackson    Holdings    SA 144A
                                              58,371,995         63,068,438
                                  8.000   2024/02/15
                                              132,700,984         122,467,076
                                              472,920,825         463,235,593
             ルクセンブルグ合計
             メキシコ-0.6%
             銀行-0.1%
     USD    200,000   Banco   Mercantil     del  Norte   SA/Grand    Cayman
             144A  @~
                                              22,517,451         24,003,827
                                  6.875     -
             建材-0.5%
     USD   1,000,000    Cemex   SAB  de CV 144A
                                              120,932,681         121,426,159
                                  6.125   2025/05/05
                                              143,450,132         145,429,986
             メキシコ合計
             モロッコ-0.9%
             化学-0.9%
     USD   1,750,000    OCP  SA 144A
                                              177,812,045         212,761,706
                                  5.625   2024/04/25
                                  50/112


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                                              177,812,045         212,761,706
             モロッコ合計
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             多国籍-0.7%
             化学-0.2%
     USD    370,000   Venator    Finance    Sarl/Venator      Materials
             LLC  144A
                                              41,771,570         43,417,942
                                  5.750   2025/07/15
             運輸-0.5%
     USD   1,200,000    Navios   Maritime    Acquisition      Corp./Navios
             Acquisition      Finance    US Inc.  144A
                                              127,038,469         112,449,347
                                  8.125   2021/11/15
                                              168,810,039         155,867,289
             多国籍合計
             オランダ-2.7%
             銀行-0.4%
     USD    740,000   ABN  AMRO  Bank  NV 144A
                                              91,423,871         88,601,006
                                  4.750   2025/07/28
             商業サービス-0.2%
     EUR    300,000   IPD  3 BV 144A  MTN
                                              39,088,219         41,177,645
                                  4.500   2022/07/15
             マスメディア-0.4%
     USD    830,000   Ziggo   Secured    Finance    BV 144A                      85,184,953         95,966,648
                                  5.500   2027/01/15
             鉱業-0.6%
     USD    320,000   Alcoa   Nederland     Holding    BV 144A
                                  6.750   2024/09/30         32,812,003         40,072,040
     USD    820,000   Alcoa   Nederland     Holding    BV 144A
                                              83,996,828        104,992,121
                                  7.000   2026/09/30
                                              116,808,831         145,064,161
             石油およびガス-0.7%
     USD    630,000   Lukoil   International      Finance    BV 144A
                                  6.125   2020/11/09         65,734,795         77,463,620
     USD    800,000   Petrobras     Global   Finance    BV
                                              80,747,829         86,222,422
                                  6.850   2115/06/05
                                              146,482,624         163,686,042
             小売-0.2%
     EUR    300,000   Maxeda   DIY  Holding    BV 144A
                                              38,911,822         41,899,002
                                  6.125   2022/07/15
             電気通信-0.2%
     USD    200,000   Oi Brasil   Holdings    Cooperatief      UA ±
                                  5.750   2022/02/10         20,161,770         7,991,896
     USD   1,030,000    Oi Brasil   Holdings    Cooperatief      UA 144A  ±
                                              96,778,271         41,158,262
                                  5.750   2022/02/10
                                              116,940,041         49,150,158
                                              634,840,361         625,544,662
             オランダ合計
             スペイン-0.4%
             小売-0.4%
     EUR    440,000   Masaria    Investments      SAU  144A  ~
                                  5.250   2024/09/15         57,291,667         58,909,647
     EUR    150,000   Masaria    Investments      SAU  144A
                                              19,537,689         20,269,960
                                  5.000   2024/09/15
                                              76,829,356         79,179,607
                                              76,829,356         79,179,607
             スペイン合計
             英国-5.9%
             銀行-0.7%
     USD    200,000   Barclays    Bank  PLC
                                  7.625   2022/11/21         24,012,828         25,903,309
     USD   1,130,000    Royal   Bank  of Scotland    Group   PLC
                                              130,339,470         140,851,305
                                  6.000   2023/12/19
                                              154,352,298         166,754,614
             商業サービス-0.2%
     EUR    380,000   EC Finance    PLC  144A
                                              53,321,183         51,952,043
                                  5.125   2021/07/15
             流通/卸売-0.4%
     EUR    680,000   Alliance    Automotive     Finance    PLC  144A
                                              95,090,074         94,274,784
                                  6.250   2021/12/01
             娯楽-0.4%
     USD    400,000   International      Game  Technology     PLC  144A
                                  6.500   2025/02/15         49,416,651         50,821,702
                                  51/112


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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     GBP    310,000   Vue  International      Bidco   PLC  144A
                                              47,345,059         48,020,741
                                  7.875   2020/07/15
                                              96,761,710         98,842,443
             食品-0.1%
     GBP    200,000   Boparan    Finance    PLC
                                              36,950,706         28,541,226
                                  5.500   2021/07/15
             持株会社-総合-0.9%
     GBP    384,000   Co-operative      Group   Holdings    2011  Ltd.  #
                                  6.875   2020/07/08         55,641,863         64,990,637
     GBP    720,000   Co-operative      Group   Holdings    2011  Ltd.  #
                                              100,794,699         134,187,255
                                  7.500   2026/07/08
                                              156,436,562         199,177,892
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             マスメディア-1.1%
     USD    200,000   Virgin   Media   Finance    PLC  144A
                                  6.375   2023/04/15         24,923,605         23,609,860
     USD   1,850,000    Virgin   Media   Secured    Finance    PLC  144A
                                              201,550,569         219,953,005
                                  5.500   2026/08/15
                                              226,474,174         243,562,865
             鉱業-0.7%
     USD    210,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  4.125   2021/04/15         21,164,264         24,582,930
     USD    330,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  4.125   2022/09/27         32,053,038         38,682,136
     USD    530,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                  4.875   2025/05/14         51,216,033         63,328,399
     USD    200,000   Anglo   American    Capital    PLC  144A
                                              22,197,558         23,533,332
                                  4.750   2027/04/10
                                              126,630,893         150,126,797
             石油およびガス-0.1%
     USD    170,000   Ensco   PLC
                                              20,514,393         18,896,330
                                  8.000   2024/01/31
             石油およびガスサービス-0.4%
     USD    810,000   KCA  Deutag   UK Finance    PLC  144A
                                              90,733,256         95,050,090
                                  9.875   2022/04/01
             不動産-0.5%
     GBP    626,328   Tesco   Property    Finance    6 PLC
                                              106,756,503         103,116,697
                                  5.411   2044/07/13
             小売-0.4%
     GBP    480,000   Pizzaexpress      Financing     2 PLC
                                  6.625   2021/08/01         79,061,698         69,219,378
     GBP    180,000   Pizzaexpress      Financing     2 PLC  144A
                                              30,113,165         25,957,267
                                  6.625   2021/08/01
                                              109,174,863         95,176,645
                                             1,273,196,615         1,345,472,426
             英国合計
             米国-67.9%
             農業-0.4%
     USD    880,000   Alliance    One  International      Inc.
                                              90,934,587         87,539,397
                                  9.875   2021/07/15
             航空会社-1.0%
     USD    454,764   American    Airlines    2013-1   Class   B Pass
             Through    Trust   144A
                                  5.625   2021/01/15         47,882,570         53,876,500
     USD      310  Continental      Airlines    2000-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  8.388   2022/05/01           25,743         39,287
     USD    552,968   Continental      Airlines    2012-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  6.250   2021/10/11         45,011,627         65,666,488
     USD    226,815   Delta   Air  Lines   2007-1   Class   B Pass
             Through    Trust
                                  8.021   2024/02/10         19,345,714         29,105,081
     USD    638,069   US Airways    2012-2   Class   B Pass  Through
                                              67,684,725         79,363,592
             Trust                     6.750   2022/12/03
                                              179,950,379         228,050,948
             衣料-1.1%
     USD    200,000   Hanesbrands      Inc.  144A
                                  4.625   2024/05/15         21,242,698         23,553,579
     USD    640,000   Hanesbrands      Inc.  144A
                                  4.875   2026/05/15         70,005,870         75,191,355
     USD    590,000   Levi  Strauss    & Co.
                                  5.000   2025/05/01         70,895,782         70,313,204
                                  52/112

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    700,000   William    Carter   Co./The
                                              70,629,446         81,255,628
                                  5.250   2021/08/15
                                              232,773,796         250,313,766
             自動車部品および装備品-1.6%
     USD    960,000   Allison    Transmission      Inc.  144A
                                  5.000   2024/10/01         99,731,306        112,419,631
     USD    320,000   Allison    Transmission      Inc.  144A
                                  4.750   2027/10/01         36,084,134         36,380,009
     USD    200,000   American    Axle  & Manufacturing      Inc.
                                  6.625   2022/10/15         24,927,513         23,286,245
     USD    460,000   Goodyear    Tire  & Rubber   Co./The
                                  5.125   2023/11/15         56,485,230         54,302,679
     USD    260,000   Goodyear    Tire  & Rubber   Co./The
                                  5.000   2026/05/31         28,150,719         30,619,653
     USD    180,000   ZF North   America    Capital    Inc.  144A
                                  4.000   2020/04/29         21,110,842         20,995,610
     USD    340,000   ZF North   America    Capital    Inc.  144A
                                  4.500   2022/04/29         36,389,619         40,375,957
     USD    320,000   ZF North   America    Capital    Inc.  144A
                                              33,964,628         38,135,975
                                  4.750   2025/04/29
                                              336,843,991         356,515,759
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             銀行-1.4%
     USD   1,560,000    CIT  Group   Inc.
                                  5.000   2023/08/01         154,500,373         189,644,304
     USD   1,050,000    Goldman    Sachs   Group   Inc./The
                                              126,514,598         135,617,098
                                  5.150   2045/05/22
                                              281,014,971         325,261,402
             飲料-1.1%
     USD    630,000   Beverages     & More  Inc.  144A
                                  11.500   2022/06/15         68,951,545         66,659,163
     USD    710,000   Carolina    Beverage    Group   LLC/Carolina
             Beverage    Group   Finance    Inc.  144A
                                  10.625   2018/08/01         71,528,585         81,017,841
     USD    510,000   Cott  Holdings    Inc.  144A
                                  5.500   2025/04/01         58,853,406         59,989,869
     USD    408,000   DS Services    of America    Inc.  144A
                                              42,936,855         48,680,774
                                  10.000   2021/09/01
                                              242,270,391         256,347,647
             バイオテクノロジー-0.3%
     USD    620,000   AMAG  Pharmaceuticals       Inc.  144A
                                              79,536,327         71,009,680
                                  7.875   2023/09/01
             建材-0.2%
     USD    150,000   Standard    Industries     Inc.  144A
                                  5.125   2021/02/15         17,357,292         17,454,131
     USD    210,000   Summit   Materials     LLC/Summit     Materials
             Finance    Corp.   144A
                                              23,585,430         24,415,691
                                  5.125   2025/06/01
                                              40,942,722         41,869,822
             化学-0.5%
     USD    650,000   Valvoline     Inc.  144A
                                  5.500   2024/07/15         70,663,644         78,286,808
     USD    250,000   Valvoline     Inc.  144A
                                              27,555,589         28,703,287
                                  4.375   2025/08/15
                                              98,219,233        106,990,095
             石炭-0.2%
     USD    810,000   Murray   Energy   Corp.   144A                        102,758,803         54,819,057
                                  11.250   2021/04/15
             商業サービス-3.7%
     USD    730,000   ADT  Corp./The
                                  4.125   2023/06/15         73,430,655         83,813,597
     USD    320,000   Ahern   Rentals    Inc.  144A
                                  7.375   2023/05/15         35,884,435         33,138,226
     USD    550,000   Ashtead    Capital    Inc.  144A
                                  5.625   2024/10/01         69,472,934         66,861,774
     USD    200,000   Ashtead    Capital    Inc.  144A
                                  4.125   2025/08/15         22,107,798         23,215,894
     USD    650,000   Ashtead    Capital    Inc.  144A
                                  4.375   2027/08/15         71,791,924         75,451,655
     USD    970,000   Flexi-Van     Leasing    Inc.  144A
                                  7.875   2018/08/15         98,981,874        109,730,977
     USD    700,000   Hertz   Corp./The
                                  5.875   2020/10/15         77,517,418         78,596,353
     USD    460,000   Monitronics      International      Inc.
                                  9.125   2020/04/01         45,553,406         46,341,738
     USD    400,000   Prime   Security    Services    Borrower
             LLC/Prime     Finance    Inc.  144A
                                  9.250   2023/05/15         44,555,740         49,800,090
     USD    660,000   ServiceMaster      Co.  LLC/The    144A
                                  5.125   2024/11/15         69,368,585         76,519,586
                                  53/112

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    890,000   United   Rentals    North   America    Inc.
                                  5.750   2024/11/15         100,649,849         106,691,805
     USD    160,000   United   Rentals    North   America    Inc.
                                  4.625   2025/10/15         17,268,640         18,280,054
     USD    190,000   United   Rentals    North   America    Inc.
                                  5.500   2027/05/15         22,096,725         22,857,103
     USD    500,000   United   Rentals    North   America    Inc.
                                              54,821,300         56,703,062
                                  4.875   2028/01/15
                                              803,501,283         848,001,914
             コンピューター-0.5%
     USD    630,000   Dell  International      LLC/EMC    Corp.   144A
                                  5.875   2021/06/15         68,662,904         74,312,202
     USD    360,000   Dell  International      LLC/EMC    Corp.   144A
                                              39,232,197         44,788,053
                                  7.125   2024/06/15
                                              107,895,101         119,100,255
             流通/卸売-0.6%
     USD    248,000   American    Builders    & Contractors      Supply
             Co.  Inc.  144A
                                  5.625   2021/04/15         25,957,046         28,683,026
     USD    520,000   American    Builders    & Contractors      Supply
             Co.  Inc.  144A
                                  5.750   2023/12/15         64,389,245         62,483,116
     USD    410,000   H&E  Equipment     Services    Inc.  144A
                                              45,129,594         48,804,030
                                  5.625   2025/09/01
                                              135,475,885         139,970,172
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             総合金融サービス-3.4%
     USD    610,000   Alliance    Data  Systems    Corp.   144A
                                  5.375   2022/08/01         71,005,001         71,065,961
     USD    700,000   Ally  Financial     Inc.
                                  8.000   2031/11/01         89,773,928        102,029,491
     USD    570,000   ASP  AMC  Merger   Sub  Inc.  144A
                                  8.000   2025/05/15         61,828,951         62,075,079
     USD    480,000   Ladder   Capital    Finance    Holdings
             LLLP/Ladder      Capital    Finance    Corp.   144A
                                  5.250   2022/03/15         54,635,285         55,245,385
     USD    400,000   Ladder   Capital    Finance    Holdings
             LLLP/Ladder      Capital    Finance    Corp.   144A
                                  5.250   2025/10/01         43,564,608         44,715,443
     USD    340,000   Navient    Corp.
                                  6.625   2021/07/26         35,579,740         41,045,700
     USD    200,000   Navient    Corp.
                                  6.750   2025/06/25         22,217,597         23,469,158
     USD    890,000   Navient    Corp.   MTN
                                  8.000   2020/03/25         94,095,175        110,699,009
     USD   1,200,000    Quicken    Loans   Inc.  144A
                                  5.750   2025/05/01         141,948,476         142,503,377
     USD   1,160,000    TMX  Finance    LLC/TitleMax      Finance    Corp.
                                              115,955,273         121,431,787
             144A                     8.500   2018/09/15
                                              730,604,034         774,280,390
             電力-0.9%
     USD    40,000   NRG  Energy   Inc.
                                  7.250   2026/05/15          4,373,829         4,851,418
     USD    380,000   NRG  REMA  LLC
                                  9.681   2026/07/02         41,514,923         30,796,938
     USD   1,260,000    Red  Oak  Power   LLC
                                              122,235,438         160,265,646
                                  9.200   2029/11/30
                                              168,124,190         195,914,002
             エンジニアリングおよび建設-0.6%
     USD    556,965   Michael    Baker   Holdings    LLC/Michael      Baker
             Finance    Corp.   PIK  144A
                                  8.875   2019/04/15         59,671,529         62,771,410
     USD    690,000   Weekley    Homes   LLC/Weekley      Finance    Corp.
                                              74,395,495         75,531,855
             144A                     6.625   2025/08/15
                                              134,067,024         138,303,265
             娯楽-2.0%
     USD    350,000   AMC  Entertainment      Holdings    Inc.
                                  6.125   2027/05/15         40,232,726         39,101,193
     USD    450,000   Carmike    Cinemas    Inc.  144A
                                  6.000   2023/06/15         53,674,611         53,565,398
     USD    346,000   CCM  Merger   Inc.  144A
                                  6.000   2022/03/15         39,971,624         40,362,902
     USD    680,000   GLP  Capital    LP/GLP   Financing     II Inc.
                                  5.375   2026/04/15         73,944,676         83,717,920
     USD    600,000   Scientific     Games   International      Inc.
                                  10.000   2022/12/01         72,348,860         75,050,653
                                  54/112

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    770,000   Scientific     Games   International      Inc.  144A
                                  7.000   2022/01/01         92,507,664         92,198,053
     USD    690,000   Speedway    Motorsports      Inc.                        84,033,307         80,580,257
                                  5.125   2023/02/01
                                              456,713,468         464,576,376
             環境管理-0.4%
     USD    230,000   CD&R  Waterworks     Merger   Sub  LLC  144A
                                  6.125   2025/08/15         25,728,131         26,633,555
     USD    480,000   Covanta    Holding    Corp.
                                              55,572,385         53,286,808
                                  5.875   2025/07/01
                                              81,300,516         79,920,363
             食品-1.4%
     USD    500,000   Lamb  Weston   Holdings    Inc.  144A
                                  4.625   2024/11/01         53,933,903         58,954,300
     USD    710,000   Lamb  Weston   Holdings    Inc.  144A
                                  4.875   2026/11/01         77,276,175         84,114,701
     USD    320,000   Pilgrim’s     Pride   Corp.   144A
                                  5.875   2027/09/30         35,927,787         36,875,281
     USD   1,110,000    Simmons    Foods   Inc.  144A
                                              129,130,179         132,799,555
                                  7.875   2021/10/01
                                              296,268,044         312,743,837
             食品サービス-0.2%
     USD    430,000   Aramark    Services    Inc.  144A
                                              49,763,667         51,608,228
                                  5.000   2025/04/01
             林産品および紙-0.3%
     USD    610,000   Mercer   International      Inc.
                                              69,785,795         71,580,932
                                  6.500   2024/02/01
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             ガス-0.9%
     USD    760,000   NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance
             Corp.                     5.125   2019/07/15         77,693,091         85,760,919
     USD    420,000   NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance
             Corp.                     6.875   2021/10/15         45,558,521         47,512,382
     USD    700,000   NGL  Energy   Partners    LP/NGL   Energy   Finance
                                              75,050,280         78,793,336
             Corp.                     7.500   2023/11/01
                                              198,301,892         212,066,637
             ヘルスケア-製品-0.7%
     USD    820,000   DJO  Finco   Inc./DJO    Finance    LLC/DJO
             Finance    Corp.   144A
                                  8.125   2021/06/15         100,938,868         88,839,487
     USD    200,000   Greatbatch     Ltd.  144A
                                  9.125   2023/11/01         24,899,944         24,611,887
     USD    420,000   Universal     Hospital    Services    Inc.
                                              51,088,824         48,103,332
                                  7.625   2020/08/15
                                              176,927,636         161,554,706
             ヘルスケア-サービス-3.4%
     USD    140,000   Air  Medical    Merger   Sub  Corp.   144A
                                  6.375   2023/05/15         15,223,267         15,246,511
     USD    130,000   Centene    Corp.
                                  4.750   2022/05/15         15,363,570         15,346,409
     USD    260,000   Centene    Corp.
                                  6.125   2024/02/15         31,539,578         31,717,132
     USD    700,000   Centene    Corp.
                                  4.750   2025/01/15         75,057,867         81,945,070
     USD    310,000   CHS/Community      Health   Systems    Inc.
                                  8.000   2019/11/15         34,020,959         34,109,072
     USD    590,000   CHS/Community      Health   Systems    Inc.
             Incremental      2021  Term  H
                                  6.250   2023/03/31         68,053,617         65,498,368
     USD    180,000   HCA  Inc.
                                  5.000   2024/03/15         21,339,940         21,628,771
     USD    320,000   HCA  Inc.
                                  5.375   2025/02/01         39,126,570         38,045,925
     USD    740,000   HCA  Inc.
                                  5.250   2026/06/15         84,151,588         89,959,478
     USD    10,000   HCA  Inc.
                                  4.500   2027/02/15          1,123,158         1,153,760
     USD   1,130,000    HCA  Inc.
                                  5.500   2047/06/15         125,361,851         132,123,762
     USD    890,000   MPH  Acquisition      Holdings    LLC  144A
                                  7.125   2024/06/01         100,630,783         107,944,057
     USD    820,000   Tenet   Healthcare     Corp.
                                  8.125   2022/04/01         95,215,424         94,146,781
     USD    470,000   West  Street   Merger   Sub  Inc.  144A
                                              51,451,295         52,904,097
                                  6.375   2025/09/01
                                              757,659,467         781,769,193
                                  55/112

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                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
             住宅建築-1.6%
     USD    530,000   Beazer   Homes   USA  Inc.  144A
                                  5.875   2027/10/15         59,250,978         59,806,956
     USD    610,000   Century    Communities      Inc.  144A
                                  5.875   2025/07/15         70,093,856         69,177,735
     USD    100,000   Lennar   Corp.
                                  4.875   2023/12/15         11,508,768         11,945,633
     USD    260,000   Lennar   Corp.
                                  4.500   2024/04/30         28,334,786         30,210,806
     USD   1,060,000    Shea  Homes   LP/Shea    Homes   Funding    Corp.
             144A                     6.125   2025/04/01         130,844,814         123,789,959
     USD    250,000   William    Lyon  Homes   Inc.
                                  5.750   2019/04/15         26,876,806         28,632,936
     USD    380,000   William    Lyon  Homes   Inc.
                                              40,510,160         44,377,533
                                  7.000   2022/08/15
                                              367,420,168         367,941,558
             家庭用品/雑貨-1.0%
     USD    400,000   ACCO  Brands   Corp.   144A
                                  5.250   2024/12/15         46,126,377         46,825,754
     USD    450,000   Central    Garden   & Pet  Co.
                                  6.125   2023/11/15         56,409,597         54,198,559
     USD   1,000,000    Spectrum    Brands   Inc.
                                              127,685,107         120,441,243
                                  5.750   2025/07/15
                                              230,221,081         221,465,556
             家庭用雑貨-0.4%
     USD    710,000   American    Greetings     Corp.   144A                      80,211,145         86,911,864
                                  7.875   2025/02/15
             保険-0.8%
     USD    390,000   Fidelity    & Guaranty    Life  Holdings    Inc.
             144A                     6.375   2021/04/01         37,845,172         45,051,497
     USD    600,000   Genworth    Holdings    Inc.
                                  7.700   2020/06/15         74,083,186         68,128,095
     USD    620,000   Genworth    Holdings    Inc.
                                  4.900   2023/08/15         66,841,722         60,018,010
     USD    160,000   Radian   Group   Inc.
                                              17,586,283         18,415,128
                                  4.500   2024/10/01
                                              196,356,363         191,612,730
             インターネット-0.8%
     USD    340,000   Match   Group   Inc.
                                  6.375   2024/06/01         38,104,412         41,811,121
     USD   1,070,000    Netflix    Inc.                              126,091,323         132,033,712
                                  5.875   2025/02/15
                                              164,195,735         173,844,833
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             鉄/鉄鋼-0.1%
     USD    278,000   Steel   Dynamics    Inc.
                                              31,498,125         33,482,665
                                  5.000   2026/12/15
             レジャー-0.4%
     USD    940,000   Gibson   Brands   Inc.  144A
                                  8.875   2018/08/01         95,040,243         85,704,638
             宿泊-1.5%
     USD    370,000   Caesars    Entertainment      Resort   Properties
             LLC/Caesars      Entertainment      Resort
             Properties                     8.000   2020/10/01         40,402,425         42,689,104
     USD    480,000   CRC  Escrow   Issuer   LLC/CRC    Finco   Inc.  144A
                                  5.250   2025/10/15         54,029,716         54,029,716
     USD    450,000   Hilton   Worldwide     Finance    LLC/Hilton
             Worldwide     Finance    Corp.
                                  4.875   2027/04/01         51,419,171         53,312,134
     USD    520,000   MGM  Resorts    International
                                  7.750   2022/03/15         68,539,233         68,482,665
     USD    670,000   MGM  Resorts    International
                                  4.625   2026/09/01         67,302,863         76,736,267
     USD    510,000   Sugarhouse     HSP  Gaming   Prop  Mezz  LP /
             Sugarhouse     HSP  Gaming   Finance    Corp.   144A
                                              57,169,448         56,545,475
                                  5.875   2025/05/15
                                              338,862,856         351,795,361
             建設機械および鉱業-0.7%
     USD    880,000   BlueLine    Rental   Finance    Corp./BlueLine
             Rental   LLC  144A
                                  9.250   2024/03/15         101,930,934         106,855,020
     USD    500,000   Terex   Corp.   144A
                                              56,992,802         59,376,407
                                  5.625   2025/02/01
                                  56/112

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                                              158,923,736         166,231,427
             機械-総合-0.3%
     USD    650,000   Tennant    Co.  144A
                                              72,825,287         76,274,764
                                  5.625   2025/05/01
             マスメディア-3.2%
     USD    130,000   CCO  Holdings    LLC/CCO    Holdings    Capital
             Corp.   144A
                                  5.750   2026/02/15         15,936,158         15,379,334
     USD    440,000   CCO  Holdings    LLC/CCO    Holdings    Capital
             Corp.   144A
                                  5.875   2027/05/01         53,022,226         52,003,602
     USD    290,000   CCO  Holdings    LLC/CCO    Holdings    Capital
             Corp.   144A
                                  5.125   2027/05/01         33,069,534         33,173,402
     USD    800,000   Charter    Communications       Operating
             LLC/Charter      Communications       Operating
             Capital                     4.908   2025/07/23         95,496,326         96,416,783
     USD    630,000   Charter    Communications       Operating
             LLC/Charter      Communications       Operating
             Capital                     6.484   2045/10/23         76,437,758         83,519,339
     USD    530,000   CSC  Holdings    LLC  144A
                                  6.625   2025/10/15         63,336,811         65,474,448
     USD    190,000   DISH  DBS  Corp.
                                  6.750   2021/06/01         23,353,554         23,578,906
     USD    270,000   DISH  DBS  Corp.
                                  5.875   2022/07/15         33,499,193         32,367,177
     USD    730,000   DISH  DBS  Corp.
                                  5.875   2024/11/15         85,786,741         86,432,772
     USD    400,000   DISH  DBS  Corp.
                                  7.750   2026/07/01         51,920,328         51,808,645
     USD    350,000   EW Scripps    Co./The    144A
                                  5.125   2025/05/15         38,709,714         40,283,093
     USD    610,000   Time  Warner   Cable   LLC
                                  7.300   2038/07/01         84,965,769         86,438,903
     USD    490,000   Univision     Communications       Inc.  144A
                                              51,281,752         55,775,833
                                  5.125   2025/02/15
                                              706,815,864         722,652,237
             金属加工/機器-0.2%
     USD    370,000   Park-Ohio     Industries     Inc.
                                              41,249,420         45,083,859
                                  6.625   2027/04/15
             鉱業-1.1%
     USD    300,000   Coeur   Mining   Inc.
                                  5.875   2024/06/01         33,571,940         33,895,205
     USD    210,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  6.750   2022/02/01         25,143,206         24,760,806
     USD    190,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  3.550   2022/03/01         19,971,358         21,112,798
     USD    580,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  6.875   2023/02/15         64,025,836         71,488,068
     USD    260,000   Freeport-McMoRan        Inc.
                                  3.875   2023/03/15         21,602,357         28,973,435
     USD    600,000   Freeport-McMoRan        Inc.                          56,494,413         63,442,706
                                  5.450   2043/03/15
                                              220,809,110         243,673,018
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             各種製造-0.5%
     USD   1,020,000    CBC  Ammo  LLC/CBC    FinCo.   Inc.  144A
                                              105,173,488         116,535,344
                                  7.250   2021/11/15
             オフィス/ビジネス機-0.2%
     USD    400,000   CDW  LLC/CDW    Finance    Corp.
                                              45,571,920         47,501,126
                                  5.000   2025/09/01
             石油およびガス-8.2%
     USD   1,290,000    Berry   Petroleum     Co.  LLC  ±
                                  6.375   2022/09/15             -         1
     USD    740,000   Calumet    Specialty     Products    Partners
             LP/Calumet     Finance    Corp.   144A
                                 11.500   2021/01/15         86,306,672         96,935,502
     USD    720,000   Carrizo    Oil  & Gas  Inc.
                                  6.250   2023/04/15         86,348,549         82,665,466
     USD    220,000   Carrizo    Oil  & Gas  Inc.
                                  8.250   2025/07/15         24,905,044         27,023,300
     USD    440,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  6.625   2020/08/15         47,366,283         51,260,693
     USD    770,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  6.875   2020/11/15         77,495,157         89,706,213
     USD    200,000   Chesapeake     Energy   Corp.
                                  5.750   2023/03/15         21,041,162         20,880,234
                                  57/112

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    670,000   Chesapeake     Energy   Corp.   144A
                                  8.000   2025/01/15         76,419,399         76,359,185
     USD    480,000   Chesapeake     Energy   Corp.   144A
                                  8.000   2027/06/15         53,937,141         53,624,493
     USD    110,000   Continental      Resources     Inc.
                                  4.500   2023/04/15         10,596,779         12,443,719
     USD    690,000   Continental      Resources     Inc.
                                  4.900   2044/06/01         55,563,701         70,871,792
     USD    430,000   Covey   Park  Energy   LLC/Covey     Park  Finance
             Corp.   144A
                                  7.500   2025/05/15         48,255,140         50,277,184
     USD    620,000   CrownRock     LP/CrownRock      Finance    Inc.  144A
                                  7.750   2023/02/15         76,208,146         74,848,041
     USD    200,000   Diamondback      Energy   Inc.
                                  4.750   2024/11/01         21,125,314         23,075,191
     USD    190,000   Diamondback      Energy   Inc.
                                  5.375   2025/05/31         22,558,108         22,402,634
     USD    380,000   EP Energy   LLC/Everest      Acquisition
             Finance    Inc.
                                  6.375   2023/06/15         36,196,181         26,519,586
     USD    820,000   Extraction     Oil  & Gas  Holdings
             LLC/Extraction       Finance    Corp.   144A
                                  7.875   2021/07/15         92,004,631         97,838,811
     USD    450,000   Extraction     Oil  & Gas  Inc.  144A
                                  7.375   2024/05/15         50,984,165         52,932,238
     USD    570,000   Gulfport    Energy   Corp.
                                  6.375   2025/05/15         65,234,549         65,202,893
     USD    150,000   Laredo   Petroleum     Inc.
                                  7.375   2022/05/01         17,102,745         17,538,552
     USD    30,000   Murphy   Oil  USA  Inc.
                                  6.000   2023/08/15          3,450,657         3,571,027
     USD    420,000   Murphy   Oil  USA  Inc.
                                  5.625   2027/05/01         46,217,210         50,998,987
     USD    895,000   Oasis   Petroleum     Inc.
                                  6.875   2022/03/15         103,412,400         103,009,624
     USD    170,000   PDC  Energy   Inc.
                                  7.750   2022/10/15         19,766,619         19,936,825
     USD    290,000   Pride   International      LLC
                                  7.875   2040/08/15         22,622,686         27,909,725
     USD    730,000   QEP  Resources     Inc.
                                  6.875   2021/03/01         62,388,418         86,894,980
     USD    110,000   QEP  Resources     Inc.
                                  5.250   2023/05/01         11,870,705         12,103,219
     USD    270,000   Range   Resources     Corp.
                                  4.875   2025/05/15         32,261,920         30,087,798
     USD    130,000   Range   Resources     Corp.   144A
                                  5.875   2022/07/01         14,746,606         15,181,787
     USD    140,000   Range   Resources     Corp.   144A
                                  5.000   2023/03/15         15,149,749         15,719,271
     USD   1,160,000    Rice  Energy   Inc.
                                  6.250   2022/05/01         134,172,022         136,610,761
     USD    170,000   Rice  Energy   Inc.
                                  7.250   2023/05/01         21,141,661         20,714,205
     USD   1,040,000    RSP  Permian    Inc.
                                  6.625   2022/10/01         131,250,992         123,210,266
     USD    680,000   Sanchez    Energy   Corp.
                                  7.750   2021/06/15         68,628,030         72,906,348
     USD    400,000   Sanchez    Energy   Corp.
                                  6.125   2023/01/15         36,446,648         38,721,297
     USD    30,000   WPX  Energy   Inc.
                                  6.000   2022/01/15          3,055,707         3,507,710
     USD    610,000   WPX  Energy   Inc.
                                  8.250   2023/08/01         72,849,727         77,331,439
     USD    210,000   WPX  Energy   Inc.
                                              22,919,217         23,815,286
                                  5.250   2024/09/15
                                             1,791,999,840         1,874,636,283
             梱包およびコンテナ-1.1%
     USD    120,000   Multi-Color      Corp.   144A
                                  4.875   2025/11/01         13,368,984         13,689,104
     USD    190,000   Pactiv   LLC
                                  7.950   2025/12/15         16,816,765         24,220,509
     USD   1,470,000    Pactiv   LLC
                                  8.375   2027/04/15         157,882,921         189,458,577
     USD    250,000   Reynolds    Group   Issuer   Inc./Reynolds
             Group   Issuer   LLC  144A  ~
                                              27,070,804         28,773,638
                                  4.804   2021/07/15
                                              215,139,474         256,141,828
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                                償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             製薬-0.6%
     USD    700,000   BioScrip    Inc.
                                  8.875   2021/02/15         88,155,117         72,489,869
     USD    410,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             144A                     7.000   2020/10/01         45,686,266         46,554,199
     USD    160,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
             144A                     6.375   2020/10/15         18,004,044         18,099,955
                                  58/112

                                                           EDINET提出書類
                                               アセットマネジメントOne株式会社(E10677)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    60,000   Valeant    Pharmaceuticals       International
                                               7,345,839         6,610,198
             144A                     7.250   2022/07/15
                                              159,191,266         143,754,221
             パイプライン-4.1%
     USD    240,000   Andeavor    Logistics     LP/Tesoro     Logistics
             Finance    Corp.
                                  6.375   2024/05/01         26,557,783         29,446,195
     USD    510,000   Andeavor    Logistics     LP/Tesoro     Logistics
             Finance    Corp.
                                  5.250   2025/01/15         57,919,963         61,712,067
     USD    670,000   Cheniere    Corpus   Christi    Holdings    LLC
                                  5.875   2025/03/31         76,650,269         81,449,797
     USD    480,000   DCP  Midstream     Operating     LP 144A
                                  6.750   2037/09/15         47,133,545         57,946,871
     USD    55,000   Enterprise     Products    Operating     LLC  ~
                                  7.034   2068/01/15          4,304,189         6,283,769
     USD    740,000   Genesis    Energy   LP/Genesis     Energy   Finance
             Corp.                     5.625   2024/06/15         75,967,546         81,213,417
     USD    280,000   NGPL  PipeCo   LLC  144A
                                  4.375   2022/08/15         31,600,391         32,778,028
     USD    410,000   NGPL  PipeCo   LLC  144A
                                  4.875   2027/08/15         46,452,341         48,474,054
     USD    200,000   NGPL  PipeCo   LLC  144A
                                  7.768   2037/12/15         27,580,986         28,140,477
     USD    180,000   Rockies    Express    Pipeline    LLC  144A
                                  7.500   2038/07/15         18,997,121         23,249,662
     USD    590,000   Rockies    Express    Pipeline    LLC  144A
                                  6.875   2040/04/15         59,404,760         74,048,852
     USD    70,000   SemGroup    Corp.   144A
                                  6.375   2025/03/15          7,692,000         7,761,144
     USD    740,000   SemGroup    Corp./Rose     Rock  Finance    Corp.
                                  5.625   2023/11/15         89,369,469         81,421,657
     USD    240,000   Summit   Midstream     Holdings    LLC/Summit
             Midstream     Finance    Corp.
                                  5.500   2022/08/15         25,483,117         27,285,007
     USD   1,130,000    Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.
                                  4.250   2023/11/15         125,358,593         126,717,976
     USD    20,000   Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.
                                  5.125   2025/02/01          2,040,309         2,327,217
     USD    20,000   Targa   Resources     Partners    LP/Targa
             Resources     Partners    Finance    Corp.
                                  5.375   2027/02/01          2,026,037         2,355,358
     USD    330,000   Williams    Cos  Inc./The
                                  3.700   2023/01/15         29,708,745         37,145,430
     USD    890,000   Williams    Cos  Inc./The
                                              88,237,207        120,717,019
                                  7.500   2031/01/15
                                              842,484,371         930,473,997
             不動産-0.3%
     USD    610,000   Greystar    Real  Estate   Partners    LLC  144A
                                              70,384,237         73,469,158
                                  8.250   2022/12/01
             不動産投資信託-2.5%
     USD    410,000   CoreCivic     Inc.
                                  5.000   2022/10/15         39,293,887         48,227,150
     USD    120,000   CoreCivic     Inc.
                                  4.625   2023/05/01         11,535,411         13,878,883
     USD    760,000   CTR  Partnership      LP/CareTrust      Capital
             Corp.                     5.250   2025/06/01         87,292,771         88,250,338
     USD    560,000   ESH  Hospitality      Inc.  144A
                                  5.250   2025/05/01         68,006,402         65,319,676
     USD    609,000   GEO  Group   Inc./The
                                  5.125   2023/04/01         64,294,267         69,749,831
     USD    400,000   iStar   Inc.
                                  5.250   2022/09/15         44,279,391         45,812,697
     USD    520,000   MGM  Growth   Properties     Operating
             Partnership      LP/MGP   Finance    Co.-Issuer
             Inc.                     4.500   2026/09/01         52,985,531         59,702,837
     USD    190,000   MPT  Operating     Partnership      LP/MPT   Finance
             Corp.                     6.375   2024/03/01         22,238,407         23,177,904
     USD    310,000   MPT  Operating     Partnership      LP/MPT   Finance
             Corp.                     5.250   2026/08/01         32,508,453         36,202,724
     USD    370,000   MPT  Operating     Partnership      LP/MPT   Finance
             Corp.                     5.000   2027/10/15         40,157,662         42,793,224
     USD    290,000   Sabra   Health   Care  LP
                                  5.125   2026/08/15         29,225,033         33,542,696
     USD    370,000   Uniti   Group   Inc./CSL    Capital    LLC  144A
                                              40,562,606         39,981,990
                                  6.000   2023/04/15
                                  59/112

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
                                              532,379,821         566,639,950
                                 利率            取得原価         評価額

      元本金額**                               償還日
                                 (%)             (円)         (円)
             小売-3.5%
     USD    360,000   Brinker    International      Inc.  144A
                                  5.000   2024/10/01         36,723,070         40,269,023
     USD    990,000   Carrols    Restaurant     Group   Inc.
                                  8.000   2022/05/01         122,046,996         118,958,240
     USD    360,000   Carrols    Restaurant     Group   Inc.  144A
                                  8.000   2022/05/01         42,506,065         43,257,542
     USD    160,000   CEC  Entertainment      Inc.
                                  8.000   2022/02/15         17,187,595         18,775,326
     USD    500,000   Dollar   Tree  Inc.
                                  5.750   2023/03/01         64,914,329         59,657,812
     USD    660,000   FirstCash     Inc.  144A
                                  5.375   2024/06/01         74,673,217         77,819,676
     USD    510,000   GameStop    Corp.   144A
                                  6.750   2021/03/15         60,136,954         59,989,869
     USD    580,000   Golden   Nugget   Inc.  144A
                                  8.750   2025/10/01         63,761,414         66,591,625
     USD    830,000   Guitar   Center   Inc.  144A
                                  6.500   2019/04/15         90,182,907         85,251,576
     USD    280,000   Lithia   Motors   Inc.  144A
                                  5.250   2025/08/01         31,853,694         32,817,425
     USD    700,000   PetSmart    Inc.  144A
                                  8.875   2025/06/01         74,759,074         62,877,082
     USD    380,000   PetSmart    Inc.  144A
                                  5.875   2025/06/01         42,636,952         37,533,769
     USD    480,000   Sally   Holdings    LLC/Sally     Capital    Inc.
                                  5.625   2025/12/01         59,812,973         55,650,608
     USD    380,000   Suburban    Propane    Partners    LP/Suburban
             Energy   Finance    Corp.
                                              42,418,843         42,559,658
                                  5.875   2027/03/01
                                              823,614,083         802,009,231
             半導体-0.0%
     USD    77,000   Micron   Technology     Inc.
                                               8,907,975         9,284,810
                                  5.500   2025/02/01
             ソフトウェア-1.2%
     USD    580,000   Donnelley     Financial     Solutions     Inc.
                                  8.250   2024/10/15         58,781,848         70,019,136
     USD    140,000   First   Data  Corp.   144A
                                  7.000   2023/12/01         15,994,857         16,866,502
     USD   1,040,000    First   Data  Corp.   144A
                                  5.000   2024/01/15         127,825,823         121,986,943
     USD    460,000   j2 Cloud   Services    LLC/j2   Global   Co.-
             Obligor    Inc.  144A
                                              51,663,361         54,432,125
                                  6.000   2025/07/15
                                              254,265,889         263,304,706
             ソブリン-0.1%
     USD    300,000   United   States   Treasury    Note/Bond                       36,308,515         33,520,585
                                  1.375   2020/09/30
             電気通信-5.3%
     USD   1,230,000    CenturyLink      Inc.
                                  6.450   2021/06/15         120,999,321         144,754,829
     USD    350,000   CommScope     Technologies      LLC  144A
                                  5.000   2027/03/15         40,184,505         39,593,652
     USD    830,000   Level   3 Financing     Inc.
                                  5.250   2026/03/15         91,846,098         95,966,648
     USD    850,000   Sprint   Capital    Corp.
                                  8.750   2032/03/15         83,754,210        122,586,954
     USD    730,000   Sprint   Communications       Inc.
                                 11.500   2021/11/15         73,219,161        104,854,097
     USD    140,000   Sprint   Corp.
                                  7.250   2021/09/15         14,224,677         17,551,216
     USD   2,390,000    Sprint   Corp.
                                  7.875   2023/09/15         255,592,093         312,739,194
     USD    520,000   T-Mobile    USA  Inc.
                                  6.000   2024/04/15         62,577,313         62,263,620
     USD    500,000   T-Mobile    USA  Inc.
                                  6.375   2025/03/01         58,990,348         60,738,406
     USD    960,000   West  Corp.   144A
                                  5.375   2022/07/15         108,748,361         109,410,176
     USD    640,000   Windstream     Services    LLC
                                  7.750   2020/10/15         74,816,044         57,991,896
     USD    700,000   Windstream     Services    LLC
                                  7.750   2021/10/01         69,243,640         58,701,036
     USD    410,000   Windstream     Services    LLC
                                              32,516,915         33,112,900
                                  7.500   2023/04/01
                                             1,086,712,686         1,220,264,624
             運輸-0.9%
     USD    583,440   Neovia   Logistics     Intermediate      Holdings
             LLC/Logistics      Intermediate      Finance    Corp.
             PIK                     10.000   2020/04/01         58,634,118         29,224,538
                                  60/112

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     USD    350,000   XPO  CNW  Inc.
                                  6.700   2034/05/01         36,906,739         38,313,260
     USD    290,000   XPO  Logistics     Inc.  144A
                                  6.500   2022/06/15         33,483,988         34,397,512
     USD    790,000   XPO  Logistics     Inc.  144A
                                              85,693,598         93,147,794
                                  6.125   2023/09/01
                                              214,718,443         195,083,104
             運送およびリース-0.5%
     USD    526,000   DAE  Funding    LLC  144A
                                  4.500   2022/08/01         58,882,574         60,828,371
     USD    420,000   DAE  Funding    LLC  144A
                                  5.000   2024/08/01         46,829,751         48,576,092
                                              105,712,325         109,404,463
                                             14,848,626,668         15,538,805,783
             米国合計
                                             21,218,108,328         22,004,566,772
             債券合計
                                             取得原価         評価額

       株式数
                                             (円)         (円)
             普通株式-0.1%
             米国-0.1%
             石油およびガス-0.1%
          1,606  MWO  Holdings    LLC  *
                                              165,022,099         33,913,282
                                              165,022,099         33,913,282
             米国合計
                                              165,022,099         33,913,282
             普通株式合計
                                            21,383,130,427

             投資合計-96.3%                                         22,038,480,054
                                                       837,632,327
             その他の資産(負債控除後)-3.7%
                                                     22,876,112,381
             純資産-100.0%
     144A        有価証券は、1933年証券法規則144Aに基づき登録が免除されています。これらの有価証券

             は、登録免除取引において、通常、適格機関購入者への転売が可能です。
     MTN        ミディアム・ターム・ノート
     PIK        ペイメント・イン・カインド(payment                     in  kind)
     REIT        不動産投資信託
     @        有価証券は、永久債であり償還日が確定していません。
     ~
             変動利付有価証券。開示されている率は、2017年9月30日現在適用されていたものです。
     #        ステップ・アップ債を意味します。示されている率は、2017年9月30日時点の表面利率で
             す。
     ±        示されている償還日は、当該有価証券の当初の償還日です。有価証券は、現在破産状態にあ
             り、最終的な回収金額が破産手続を通じて確定するまで、引き続き報告される予定です。
     *        無利息証券です。
     **        示されている現地通貨で表示されています。
     先物契約

                                                   未実現(損失)
     先物契約買建                     契約数        想定元本          満期日
                                                     (円)
     10  Yr.  U.S.   Treasury     Note   Futures
                             47  USD      5,889,688      2017/12/19          (6,085,433)
     U.S.   Ultra   Long   Term   Treasury     Bond
                                                     (14,625,074)
     Futures                        56  USD      9,247,000      2017/12/19
                                                     (20,710,507)
                                                  未実現利益(損失)

     先物契約売建                     契約数        想定元本          満期日
                                                     (円)
     U.S.   Long   Bond   (CBT)   Futures
                                                       1,971,380
                            (7)   USD     (1,069,688)       2017/12/19
                                                     (18,739,127)
     先物契約に係る未実現純(損失)合計
     CBT        シカゴ商品取引所

                                  61/112


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     為替予約

                                                  未実現利益(損失)
      決済日           相手方            約定引渡額            交換額***
                                                     (円)
     2017/10/03      Goldman    Sachs   International
                            AUD    4,779,121      JPY      423,893,377           1,784,135
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD    1,369,508      JPY      120,796,435           (163,490)
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD   18,974,835      JPY     1,682,243,070            6,316,957
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    6,296,098      JPY      558,460,807           2,366,633
     2017/10/03      UBS  AG
                            AUD    7,757,744      JPY      688,103,920           2,911,899
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   12,542,000      JPY      447,575,984           1,257,348
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   381,635,709       JPY     13,551,000,805           (29,857,848)
     2017/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL    9,472,500      JPY      331,238,105          (3,905,458)
     2017/11/09      Barclays     Bank   PLC
                            EUR     533,539     JPY       69,419,619         (1,593,005)
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            EUR    3,402,436      JPY      443,728,419          (9,126,630)
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            EUR     590,000     JPY       78,840,455           313,044
     2017/11/09      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            EUR     210,921     JPY       27,562,048          (510,985)
     2017/11/09      UBS  AG
                            EUR    1,783,195      JPY      232,998,792          (4,339,686)
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            GBP     644,728     JPY       92,899,632         (4,407,522)
     2017/11/09      UBS  AG
                            GBP    3,785,373      JPY      551,995,659         (19,321,100)
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN   45,296,890      JPY      282,998,672           2,213,102
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY    6,318,196      JPY      200,609,061            615,515
     2017/10/03      UBS  AG
                            TRY     417,240     JPY       13,225,005            17,864
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            USD    1,184,893      JPY      133,583,802            443,206
     2017/10/03      Goldman    Sachs   International
                            USD   21,614,019      JPY     2,365,340,285          (67,574,976)
     2017/11/02      Goldman    Sachs   International
                            USD   16,873,177      JPY     1,882,177,536          (14,324,269)
     2017/11/03      Goldman    Sachs   International
                            USD    6,927,449      JPY      765,738,377         (12,857,018)
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD   20,948,122      JPY     2,294,501,323          (63,459,235)
     2017/11/02      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD     494,689     JPY       55,186,650          (415,112)
     2017/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD   19,263,509      JPY     2,151,197,649          (13,882,330)
     2017/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD     670,000     JPY       75,319,200            16,015
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   128,838,529       JPY     14,241,590,057          (260,720,838)
     2017/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   31,955,470      JPY     3,498,278,566          (93,286,687)
     2017/12/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   119,785,219       JPY     13,354,495,183           (90,622,930)
     2017/10/03      UBS  AG
                            USD    6,839,339      JPY      747,927,352         (21,921,744)
     2017/11/02      UBS  AG
                            USD     566,768     JPY       63,221,657          (481,604)
     2017/11/03      UBS  AG
                                                      (3,796,603)
                            USD    5,587,482      JPY      624,196,266
                                                     (698,313,352)
                                                  未実現利益(損失)

      決済日           相手方            約定受取額            交換額***
                                                     (円)
     2017/10/03      Goldman    Sachs   International
                            AUD    4,779,121      JPY      413,747,071           8,362,171
     2017/11/03      Goldman    Sachs   International
                            AUD    4,779,121      JPY      421,521,190           (216,899)
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD   20,344,344      JPY     1,761,288,929           35,597,109
                                  62/112

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     2017/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            AUD   18,974,835      JPY     1,673,591,333            (861,166)
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    6,296,098      JPY      545,077,702          11,016,472
     2017/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            AUD    6,296,098      JPY      555,319,464           (285,746)
     2017/10/03      UBS  AG
                            AUD    7,757,744      JPY      671,660,411          13,531,610
     2017/11/03      UBS  AG
                            AUD    6,929,301      JPY      611,168,295           (314,484)
     2017/11/03      Goldman    Sachs   International
                            BRL    9,433,500      JPY      323,503,094          10,260,622
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   394,177,709       JPY     13,696,512,355           330,664,934
     2017/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   85,818,050      JPY     2,942,959,102           93,342,509
     2017/12/04      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            BRL   381,635,709       JPY     13,354,495,183            73,543,020
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            EUR     840,000     JPY      111,620,980            180,758
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            GBP     145,000     JPY       21,962,822           (78,342)
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN   42,095,942      JPY      259,120,409           1,823,179
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN    3,200,948      JPY       20,082,337          (240,356)
     2017/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            MXN   45,296,890      JPY      280,325,913          (1,482,999)
     2017/11/03      Goldman    Sachs   International
                            TRY     664,122     JPY       20,714,093            79,355
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY    4,562,177      JPY      142,851,209           1,558,058
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY    1,756,019      JPY       55,971,789          (387,510)
     2017/11/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            TRY    8,723,818      JPY      272,599,603            540,185
     2017/10/03      UBS  AG
                            TRY     417,240     JPY       13,045,284           161,857
     2017/11/03      UBS  AG
                            TRY     417,240     JPY       13,027,971            35,673
     2017/11/09      Barclays     Bank   PLC
                            USD     633,238     JPY       69,419,619          1,734,250
     2017/11/09      Citibank,     N.A.
                            USD    5,606,097      JPY      615,468,506          14,460,877
     2017/10/03      Goldman    Sachs   International
                            USD   21,258,304      JPY     2,375,486,591           17,388,791
     2017/10/03      JPMorgan     Chase   Bank,   N.A.
                            USD   20,890,657      JPY     2,341,833,888            9,658,252
     2017/10/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD   129,708,191       JPY     14,557,037,596            43,164,092
     2017/11/03      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD    3,000,000      JPY      331,238,105           5,940,336
     2017/11/09      Morgan    Stanley    & Co.
           International       plc
                            USD     250,851     JPY       27,562,048           624,871
     2017/10/03      UBS  AG
                            USD    6,816,516      JPY      764,550,582           2,729,447
     2017/11/09      UBS  AG
                                                       17,796,961
                            USD    7,144,494      JPY      784,994,451
                                                      690,327,887
     為替予約に係る未実現純(損失)合計
                                                      (7,985,465)
     通貨凡例

     AUD   -オーストラリア・ドル                     JPY   -日本円
     BRL   -ブラジル・レアル                     MXN   -メキシコ・ペソ
     EUR   -ユーロ                     TRY   -トルコ・リラ
     GBP   -英ポンド                     USD   -米ドル
     *** 特定の契約は日本円に換算されています。

     国内短期公社債マザーファンド

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     貸借対照表

                                                      (単位:円)
                                 平成29年     9月25日現在           平成30年     3月26日現在
      資産の部
       流動資産
                                        690,550,518               709,693,735
        コール・ローン
                                        690,550,518               709,693,735
        流動資産合計
                                        690,550,518               709,693,735
       資産合計
      負債の部
       流動負債
                                           1,175               1,433
        未払利息
                                           1,175               1,433
        流動負債合計
                                           1,175               1,433
       負債合計
      純資産の部
       元本等
        元本                               684,750,889               703,942,952
        剰余金
                                         5,798,454               5,749,350
          剰余金又は欠損金(△)
                                        690,549,343               709,692,302
        元本等合計
                                        690,549,343               709,692,302
       純資産合計
                                        690,550,518               709,693,735
      負債純資産合計
     注記表

     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     該当事項はありません。

     (貸借対照表に関する注記)
              平成29年     9月25日現在                        平成30年     3月26日現在

     1.   計算日における受益権の総数                          1.   計算日における受益権の総数
                          684,750,889口                            703,942,952口
     2.   計算日における1単位当たりの純資産の額                          2.   計算日における1単位当たりの純資産の額
        1口当たり純資産額                     1.0085円        1口当たり純資産額                     1.0082円
        (1万口当たり純資産額)                    (10,085円)         (1万口当たり純資産額)                    (10,082円)
     (金融商品に関する注記)

     Ⅰ金融商品の状況に関する事項
                            自  平成29年     3月28日             自  平成29年     9月26日

                     区分
                            至  平成29年     9月25日             至  平成30年     3月26日
     1.金融商品に対する取組方針                  当ファンドは、投資信託及び投資法人に                   同左
                       関する法律第2条第4項に定める証券投資
                       信託であり、信託約款に従い、有価証券
                       等の金融商品に対して投資として運用す
                       ることを目的としております。
                                  64/112


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                            自  平成29年     3月28日             自  平成29年     9月26日
                     区分
                            至  平成29年     9月25日             至  平成30年     3月26日
     2.金融商品の内容及びリスク                  当ファンドの投資している金融商品は、                   同左
                       コール・ローン等の金銭債権及び金銭債
                       務であります。
     3.金融商品に係るリスクの管理体制                  運用担当部署から独立したコンプライア                   同左
                       ンス・リスク管理担当部署が、運用リス
                       クを把握、管理し、その結果に基づき運
                       用担当部署へ対応の指示等を行うことに
                       より、適切な管理を行います。
                       リスク管理に関する委員会等はこれらの
                       運用リスク管理状況の報告を受け、総合
                       的な見地から運用状況全般の管理を行い
                       ます。
                       なお、具体的には以下のリスクの管理を
                       行っております。
                       ①市場リスク
                       市場の変動率とファンドの基準価額の変
                       動率を継続的に相対比較することやベン
                       チマーク等と比較すること等により分析
                       しております。
                       ②信用リスク
                       組入銘柄の格付やその他発行体情報等を
                       継続的に収集し分析しております。
                       ③流動性リスク
                       市場流動性の状況を把握し、組入銘柄の
                       一定期間における出来高や組入比率等を
                       継続的に測定すること等により分析して
                       おります。
     4.金融商品の時価等に関する事項につ                  市場価額がない、又は市場価格を時価と                   同左
      いての補足説明                 見なせない場合には、経営者により合理
                       的に算定された価額で評価する場合があ
                       ります。
     Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

              平成29年     9月25日現在                        平成30年     3月26日現在

     1.  貸借対照表計上額、時価及び差額                           1.  貸借対照表計上額、時価及び差額
     貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価評価され                            同左
     ているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありませ
     ん。
     2.  時価の算定方法                           2.  時価の算定方法
     コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                            同左
     これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価に
     近似していることから、当該帳簿価額を時価としておりま
     す。
     (関連当事者との取引に関する注記)

                                  65/112


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                            自  平成29年     3月28日             自  平成29年     9月26日

                            至  平成29年     9月25日             至  平成30年     3月26日
                       該当事項はありません。                   同左
     (その他の注記)

     1 元本の移動
                               平成29年     9月25日現在            平成30年     3月26日現在

               区分
     本報告書における開示対象ファンドの期首にお
                                      687,724,720円                 684,750,889円
     ける当該親投資信託の元本額
     期中追加設定元本額                                      -円             24,794,209円
     期中一部解約元本額                                  2,973,831円                 5,602,146円
     同期末における元本の内訳
     新光インド・インフラ株式ファンド                                  5,006,523円                 5,006,523円
     ハイブリッド証券ファンド円コース                                 230,621,391円                 230,621,391円
     ハイブリッド証券ファンド米ドルコース                                 35,739,402円                 35,739,402円
     ハイブリッド証券ファンド豪ドルコース                                 40,211,075円                 40,211,075円
     ハイブリッド証券ファンドブラジルレアルコー
                                      242,411,044円                 242,411,044円
     ス
     ハイブリッド証券ファンドロシアルーブルコー
                                      11,949,500円                 11,949,500円
     ス
     ハイブリッド証券ファンドインドルピーコース                                 10,463,895円                 10,463,895円
     ハイブリッド証券ファンド中国元コース                                 14,029,959円                 14,029,959円
     ハイブリッド証券ファンド南アフリカランド
                                       2,022,769円                 2,022,769円
     コース
     ハイブリッド証券ファンドマネープールファン
                                      66,484,342円                 91,278,551円
     ド
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円
                                       1,392,481円                 1,392,481円
     コース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド米
                                        298,389円                 298,389円
     ドルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド豪
                                       1,193,555円                 1,193,555円
     ドルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドブ
                                       6,365,626円                 6,365,626円
     ラジルレアルコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドマ
                                        943,105円                 943,105円
     ネープールファンド
     ブラジル高配当株ファンド(為替プレミアム・
                                       5,093,327円                     -円
     コース)
     ブラジル高配当株ファンド(為替フリー・コー
                                        508,819円                    -円
     ス)
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドメ
                                        99,207円                 99,207円
     キシコペソコース
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンドト
                                        99,207円                 99,207円
     ルコリラコース
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               区分                平成29年     9月25日現在            平成30年     3月26日現在
     ハイブリッド証券ファンドメキシコペソコース                                  8,032,854円                 8,032,854円
     ハイブリッド証券ファンドトルコリラコース                                  1,090,474円                 1,090,474円
     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド
                                        99,177円                 99,177円
     (年1回決算型)
     ハイブリッド証券ファンド円コース(年2回決
                                        297,384円                 297,384円
     算型)
     ハイブリッド証券ファンドブラジルレアルコー
                                        297,384円                 297,384円
     ス(年2回決算型)
     合計                                 684,750,889円                 703,942,952円
     2 有価証券関係

     該当事項はありません。

     3 デリバティブ取引等関係

     取引の時価等に関する事項
     該当事項はありません。

     附属明細表

     第1 有価証券明細表

      (1)株式
     該当事項はありません。

      (2)株式以外の有価証券

     該当事項はありません。

     第2 信用取引契約残高明細表

     該当事項はありません。

     第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

     該当事項はありません。

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     2【ファンドの現況】

     【純資産額計算書】

     新光グローバル・ハイイールド債券ファンド円コース

                                 (平成30年      3月30日現在)

     Ⅰ 資産総額                               1,895,451,570       円 

     Ⅱ 負債総額                                 1,503,878     円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                               1,893,947,692       円 
     Ⅳ 発行済口数                               2,320,686,701       口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   0.8161   円 
       (1万口当たり純資産額)                                  (8,161    円)
     (参考)国内短期公社債マザーファンド

                                 (平成30年      3月30日現在)

     Ⅰ 資産総額                                709,687,974      円 

     Ⅱ 負債総額                                   1,652   円 
     Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)                                709,686,322      円 
     Ⅳ 発行済口数                                703,942,952      口 
     Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)                                   1.0082   円 
       (1万口当たり純資産額)                                  (10,082    円)
     第4【内国投資信託受益証券事務の概要】

      (1)受益証券の名義書換

          該当事項はありません。
          ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定
        まります。委託会社は、この信託の受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣
        の指定を取り消された場合または当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替
        業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、当該振替受益権
        を表示する受益証券を発行しません。
          なお、受益者は、委託会社がやむを得ない事情等により受益証券を発行する場合を除き、無
        記名式受益証券から記名式受益証券への変更の請求、記名式受益証券から無記名式受益証券へ
        の変更の請求、受益証券の再発行の請求を行わないものとします。
      (2)受益者等名簿
          該当事項はありません。
      (3)受益者に対する特典
          該当事項はありません。
      (4)受益権の譲渡制限
          譲渡制限はありません。
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        ①受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権
          が記載または記録されている振替口座簿にかかる振替機関等に振替の申請をするものとしま
          す。
        ②上記①の申請のある場合には、上記①の振替機関等は、当該譲渡にかかる譲渡人の保有する
          受益権の口数の減少および譲受人の保有する受益権の口数の増加につき、その備える振替口
          座簿に記載または記録するものとします。ただし、上記①の振替機関等が振替先口座を開設
          したものでない場合には、譲受人の振替先口座を開設した他の振替機関等(当該他の振替機
          関等の上位機関を含みます。)に社振法の規定にしたがい、譲受人の振替先口座に受益権の
          口数の増加の記載または記録が行われるよう通知するものとします。
        ③上記①の振替について、委託会社は、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記
          録されている振替口座簿にかかる振替機関等と譲受人の振替先口座を開設した振替機関等が
          異なる場合等において、委託会社が必要と認めたときまたはやむを得ない事情があると判断
          したときは、振替停止日や振替停止期間を設けることができます。
      (5)受益権の譲渡の対抗要件
          受益権の譲渡は、振替口座簿への記載または記録によらなければ、委託会社および受託会社
        に対抗することができません。
      (6)受益権の再分割
          委託会社は、社振法に定めるところにしたがい、受託会社と協議のうえ、一定日現在の受益
        権を均等に再分割できるものとします。
      (7)質権口記載又は記録の受益権の取り扱いについて
          振替機関等の振替口座簿の質権口に記載または記録されている受益権にかかる収益分配金の
        支払い、一部解約の実行の請求の受付、一部解約金および償還金の支払い等については、約款
        の規定によるほか、民法その他の法令等にしたがって取り扱われます。
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     第二部【委託会社等の情報】

     第1【委託会社等の概況】

     1【委託会社等の概況】

       a.資本金の額(平成30年                3月30日現在)

          資本金の額                      20億円
                         ※
                              100,000株       (普通株式       上限100,000株、A種種類株
          会社が発行する株式総数
                                      式  上限30,000株)
          発行済株式総数                     40,000株      (普通株式24,490株、A種種類株式
                                      15,510株)
           ※
           種類株式の発行が可能
          直近5ヵ年における主な資本金の額の増減:該当事項はありません。

       b.会社の機構(平成30年                3月30日現在)

       (イ)会社の意思決定機構
           業務執行上重要な事項は、取締役会の決議をもって決定します。
          取締役は株主総会で選任されます。取締役(監査等委員である取締役を除く。)の任期
          は、その選任後1年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終
          結の時までとし、任期の満了前に退任した取締役(監査等委員である取締役を除く。)の
          補欠として選任された取締役(監査等委員である取締役を除く。)の任期は、現任取締役
          (監査等委員である取締役を除く。)の任期の満了の時までとします。
           また、監査等委員である取締役の任期は、その選任後2年以内に終了する事業年度のう
          ち最終のものに関する定時株主総会の終結の時までとし、任期の満了前に退任した監査等
          委員である取締役の補欠として選任された監査等委員である取締役の任期は、退任した監
          査等委員である取締役の任期の満了の時までとします。
          取締役会は、決議によって代表取締役を選定します。代表取締役は、会社を代表し、取締
          役会の決議にしたがい業務を執行します。
          また、取締役会の決議によって、取締役社長を定めることができます。
          取締役会は、法令に別段の定めがある場合を除き、原則として取締役社長が招集します。
          取締役会の議長は、原則として取締役社長があたります。
           取締役会の決議は、法令に別段の定めがある場合を除き、議決に加わることができる取
          締役の過半数が出席し、出席取締役の過半数をもって行います。
       (ロ)投資運用の意思決定機構
          1.投資環境見通しおよび運用方針の策定
           経済環境見通し、資産別市場見通し、資産配分方針および資産別運用方針は月次で開催
          する「投資環境会議」および「投資方針会議」にて協議、策定致します。これらの会議は
          運用本部長・副本部長、運用グループ長等で構成されます。
          2.運用計画、売買計画の決定
           各ファンドの運用は「投資環境会議」および「投資方針会議」における協議の内容を踏
          まえて、ファンド毎に個別に任命された運用担当者が行います。運用担当者は月次で運用
          計画書を作成し、運用本部長の承認を受けます。運用担当者は承認を受けた運用計画に基
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
          づき、運用を行います。
     2【事業の内容及び営業の概況】

       「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、投資信託

      の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用
      業)ならびにその受益証券(受益権)の募集又は私募(第二種金融商品取引業)を行っています。
      また、「金融商品取引法」に定める投資助言・代理業を行っています。
       平成30年3月30日現在、委託会社の運用する投資信託は以下の通りです。(親投資信託を除く)
             基本的性格                本数          純資産総額(単位:円)

          追加型公社債投資信託                       38          1,230,142,509,896

           追加型株式投資信託                     847          12,550,211,204,482

          単位型公社債投資信託                       53           210,710,249,239

           単位型株式投資信託                     140            887,668,441,717

               合計                1,078           14,878,732,405,334

     3【委託会社等の経理状況】

     1.委託会社であるアセットマネジメントOne株式会社(以下「委託会社」という。)の財務諸表は、「財務諸

      表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)ならびに同規則第2条の規定に基
      づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)により作成しておりま
      す。
      また、中間財務諸表は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和52年大蔵省令第
      38号)、ならびに同規則第38条及び第57条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成
      19年8月6日内閣府令第52号)により作成しております。
     2.財務諸表及び中間財務諸表の金額は、千円未満の端数を切り捨てて記載しております。

     3.委託会社は、第32期事業年度(自平成28年4月1日至平成29年3月31日)の財務諸表について、新日本有限責

      任監査法人の監査を受け、第33期中間会計期間(自平成29年4月1日至平成29年9月30日)の中間財務諸表につ
      いて、新日本有限責任監査法人の中間監査を受けております。
     (1)【貸借対照表】

                                                     (単位:千円)

                                第31期                 第32期
                            (平成28年3月31日現在)                 (平成29年3月31日現在)
            (資産の部)
      流動資産
       現金・預金                              12,951,736                  27,972,477
       金銭の信託                              13,094,914                  12,366,219
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
       有価証券                                  -               297,560
       未収委託者報酬                              4,460,404                 10,164,041
       未収運用受託報酬                              1,859,778                  7,250,239
       未収投資助言報酬                               277,603                  316,414
       未収収益                               205,097                  52,278
       前払費用                                44,951                 533,411
       繰延税金資産                               341,078                  678,104
       その他                                40,689                 445,717
                   流動資産計                 33,276,255                  60,076,462
      固定資産

       有形固定資産                               658,607                 1,900,343
        建物                       ※1        29,219          ※1       1,243,812
        車両運搬具                       ※1         549        ※1          -
        器具備品                       ※1       184,683          ※1        656,235
        建設仮勘定                              444,155                    295
       無形固定資産                              1,706,201                  1,614,084
        商標権                                 7                  5
        ソフトウエア                             1,645,861                  1,511,558
        ソフトウエア仮勘定                               53,036                  98,483
        電話加入権                               7,148                  3,934
        電信電話専用施設利用権                                146                  103
       投資その他の資産                              6,497,772                 10,055,336
        投資有価証券                              458,701                 3,265,786
        関係会社株式                             3,229,196                  3,306,296
        長期差入保証金                             2,040,945                  1,800,827
        前払年金費用                                 -               686,322
        繰延税金資産                              679,092                  893,887
        その他                               89,835                 102,215
                   固定資産計                  8,862,580                 13,569,764
             資産合計                       42,138,836                  73,646,227
                                                     (単位:千円)

                                第31期                  第32期
                           (平成28年3月31日現在)                  (平成29年3月31日現在)
            (負債の部)
      流動負債
       預り金                               966,681                 1,169,128
       未払金                              2,055,332                  4,745,195
        未払収益分配金                                -                1,027
        未払償還金                              49,873                  57,332
        未払手数料                             1,744,274                  4,062,695
                                  72/112


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        その他未払金                              261,185                  624,140
       未払費用                              3,076,566                  7,030,589
       未払法人税等                              1,223,957                  1,915,556
       未払消費税等                               352,820                  891,476
       賞与引当金                               728,769                 1,432,264
       役員賞与引当金                                  -                27,495
                   流動負債計                  8,404,128                 17,211,706
      固定負債
       退職給付引当金                               997,396                 1,305,273
       役員退職慰労引当金                               154,535                     -
       時効後支払損引当金                                  -               216,466
       本社移転費用引当金                                  -               942,315
                   固定負債計                  1,151,932                  2,464,055
             負債合計                        9,556,060                 19,675,761
           (純資産の部)
      株主資本
       資本金                              2,000,000                  2,000,000
       資本剰余金                              2,428,478                 19,552,957
        資本準備金                             2,428,478                  2,428,478
        その他資本剰余金                                -              17,124,479
       利益剰余金                             28,000,340                  31,899,643
        利益準備金                              123,293                  123,293
        その他利益剰余金                            27,877,047                  31,776,350
         別途積立金                           22,030,000                  24,580,000
         研究開発積立金                             300,000                  300,000
         運用責任準備積立金                             200,000                  200,000
         繰越利益剰余金                            5,347,047                  6,696,350
                   株主資本計                 32,428,818                  53,452,601
      評価・換算差額等
       その他有価証券評価差額金                               153,956                  517,864
               評価・換算差額等計                       153,956                  517,864
            純資産合計                        32,582,775                  53,970,465
           負債・純資産合計                         42,138,836                  73,646,227
     (2)【損益計算書】


                                                    (単位:千円)

                             第31期                   第32期
                         (自 平成27年4月1日                   (自 平成28年4月1日
                          至 平成28年3月31日)                   至 平成29年3月31日)
      営業収益
                                  73/112

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       委託者報酬                   30,188,445                    56,355,754
       運用受託報酬                    7,595,678                   12,834,241
       投資助言報酬                     993,027                   1,002,482
       その他営業収益                     724,211                    378,715
                営業収益計                  39,501,363                   70,571,194
      営業費用
       支払手数料                   12,946,176                    24,957,038
       広告宣伝費                     468,931                    838,356
       公告費                       258                    991
       調査費                    7,616,390                   15,105,578
        調査費                   4,969,812                    7,780,474
        委託調査費                   2,646,578                    7,325,104
       委託計算費                     412,257                    891,379
       営業雑経費                     548,183                   1,102,921
        通信費                    34,855                    51,523
        印刷費                    436,756                    926,453
        協会費                    23,698                    37,471
        諸会費                      40                    74
        支払販売手数料                    52,833                    87,399
                営業費用計                  21,992,198                   42,896,265
      一般管理費
       給料                    5,382,757                    8,517,089
        役員報酬                    242,446                    220,145
        給料・手当                   4,431,015                    7,485,027
        賞与                    709,295                    811,916
       交際費                     43,975                    66,813
       寄付金                      2,628                   13,467
       旅費交通費                     254,276                    297,237
       租税公課                     180,892                    430,779
       不動産賃借料                    1,128,367                    1,961,686
       退職給付費用                     226,460                    358,960
       固定資産減価償却費                     902,248                    825,593
       福利厚生費                     36,173                    39,792
       修繕費                     31,617                    27,435
       賞与引当金繰入額                     728,769                   1,432,264
       役員賞与引当金繰入額                       -                  27,495
       役員退職慰労引当金繰入額                     49,320                      -
       役員退職慰労金                      5,250                   63,072
       機器リース料                       140                    210
       事務委託費                     251,913                   1,530,113
       事務用消耗品費                     70,839                   127,265
       器具備品費                     14,182                   271,658
       諸経費                     214,532                    129,981
               一般管理費計                    9,524,346                   16,120,918
      営業利益                             7,984,819                   11,554,010
                                                    (単位:千円)

                             第31期                   第32期
                         (自 平成27年4月1日                   (自 平成28年4月1日
                         至 平成28年3月31日)                   至 平成29年3月31日)
      営業外収益
       受取利息                      2,079                     537
       受取配当金                     25,274                    51,036
       時効成立分配金・償還金                       -                   103
       為替差益                      3,996                    7,025
       投資信託解約益                       -                    2
       雑収入                 ※1     6,693             ※1       18,213
               営業外収益計                     38,044                   76,918
                                  74/112


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      営業外費用
       投資信託解約損                       -                  31,945
       投資信託償還損                       -                  47,201
       金銭の信託運用損                     305,368                    552,635
       時効成立後支払分配金・償還金                       -                    39
       時効後支払損引当金繰入額                       -                 209,210
               営業外費用計                     305,368                   841,031
      経常利益                             7,717,494                   10,789,897
      特別利益
       固定資産売却益                 ※2       -           ※2       2,348
       投資有価証券売却益                      3,377                     -
       貸倒引当金戻入益                       -                  8,883
       訴訟損失引当金戻入益                       -                  21,677
       その他特別利益                       -                   746
                特別利益計                     3,377                   33,655
      特別損失
       固定資産除却損                 ※3      624            ※3       23,600
       固定資産売却損                 ※4     2,653             ※4       10,323
       投資有価証券評価損                       -                  12,085
       ゴルフ会員権評価損                      6,307                    4,832
       訴訟和解金                       -                  30,000
       本社移転費用                 ※5       -           ※5     1,511,622
                特別損失計                     9,584                 1,592,463
      税引前当期純利益                             7,711,286                   9,231,089
      法人税、住民税及び事業税                             2,557,305                   2,965,061
      法人税等調整額                              27,424                  △177,275
      法人税等合計                             2,584,730                   2,787,786
      当期純利益                             5,126,556                   6,443,302
     (3)【株主資本等変動計算書】

     第31期(自平成27年4月1日至平成28年3月31日)
                                                     (単位:千円)
                                 株主資本
                       資本剰余金                     利益剰余金
                                             その他利益剰余金
             資本金
                        その他      資本剰余金      利益
                                                 運用責
                 資本準備金
                                        別途    研究開発          繰越利益
                       資本剰余金       合計     準備金
                                                 任準備
                                       積立金     積立金          剰余金
                                                 積立金
     当期首残高        2,000,000      2,428,478         -   2,428,478     123,293    19,480,000      300,000     200,000     5,314,491
     当期変動額
      剰余金の配当                                                △2,544,000
      別途積立金の
                                       2,550,000               △2,550,000
      積立
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      当期純利益                                                 5,126,556
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計          -      -      -      -    -   2,550,000       -     -    32,556
     当期末残高        2,000,000      2,428,478         -   2,428,478     123,293    22,030,000      300,000     200,000     5,347,047
                 株主資本            評価・換算差額等

             利益剰余金                           純資産
                            その他
                    株主資本             評価・換算
                                        合計
                           有価証券
             利益剰余金
                     合計            差額等合計
                           評価差額金
              合計
     当期首残高         25,417,784        29,846,262        252,905      252,905     30,099,168
     当期変動額
      剰余金の配当        △2,544,000        △2,544,000                  △2,544,000
      別途積立金の
                -         -                  -
      積立
      当期純利益         5,126,556        5,126,556                  5,126,556
      株主資本以外の
      項目の当期変動                       △98,949      △98,949      △98,949
      額(純額)
     当期変動額合計          2,582,556       2,582,556       △98,949      △98,949     2,483,607
     当期末残高         28,000,340        32,428,818        153,956      153,956     32,582,775
     第32期(自平成28年4月1日至平成29年3月31日)

                                                     (単位:千円)
                                 株主資本
                       資本剰余金                     利益剰余金
                                             その他利益剰余金
             資本金
                        その他     資本剰余金      利益
                                                 運用責
                 資本準備金
                                       別途    研究開発          繰越利益
                       資本剰余金       合計    準備金
                                                 任準備
                                       積立金     積立金          剰余金
                                                 積立金
     当期首残高        2,000,000      2,428,478         -   2,428,478     123,293    22,030,000      300,000     200,000     5,347,047
     当期変動額
      剰余金の配当                                                △2,544,000
      別途積立金の
                                       2,550,000               △2,550,000
      積立
      当期純利益                                                 6,443,302
      合併による
                        17,124,479     17,124,479
      増加
      株主資本以外の
      項目の当期変動
      額(純額)
     当期変動額合計          -      -    17,124,479     17,124,479       -   2,550,000       -     -   1,349,302
     当期末残高        2,000,000      2,428,478      17,124,479     19,552,957     123,293    24,580,000      300,000     200,000     6,696,350
                                  76/112


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                 株主資本            評価・換算差額等
             利益剰余金                          純資産
                            その他
                    株主資本             評価・換算
                                        合計
                           有価証券
             利益剰余金
                     合計            差額等合計
                           評価差額金
              合計
     当期首残高         28,000,340       32,428,818        153,956      153,956     32,582,775
     当期変動額
      剰余金の配当        △2,544,000       △2,544,000                  △2,544,000
      別途積立金の
                 -       -                  -
      積立
      当期純利益        6,443,302       6,443,302                  6,443,302
      合併による
                     17,124,479                  17,124,479
      増加
      株主資本以外の
      項目の当期変動                  -     363,907      363,907      363,907
      額(純額)
     当期変動額合計         3,899,302       21,023,782        363,907      363,907     21,387,689
     当期末残高         31,899,643       53,452,601        517,864      517,864     53,970,465
     重要な会計方針

     1.  有価証券の評価基準及び評価方法                   (1)子会社株式及び関連会社株式
                                   :移動平均法による原価法
                          (2)その他有価証券
                           時価のあるもの:決算日の市場価格等に基づく時価法
                           (評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移
                           動平均法により算定)
                           時価のないもの:         移動平均法による原価法
     2.  金銭の信託の評価基準及び評価方法                    時価法
     3.  固定資産の減価償却の方法                   (1)有形固定資産
                           定率法によっております。
                            ただし、平成28年4月1日以降に取得した建物附属設備につい
                           ては、定額法を採用しております。
                          (2)無形固定資産
                           定額法によっております。
                            なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利
                           用可能期間(5年)に基づく定額法によっております。
     4.  外貨建の資産及び負債の本邦通貨へ                    外貨建金銭債権債務は、期末日の直物等為替相場により円貨に換
                           算し、換算差額は損益として処理しております。
       の換算基準
                                  77/112







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     5.  引当金の計上基準                   (1)賞与引当金は、従業員に対して支給する賞与の支出に充てる
                           ため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計上
                           しております。
                          (2)役員賞与引当金は、役員に対して支給する賞与の支出に充て
                           るため、将来の支給見込額に基づき当事業年度に見合う分を計
                           上しております。
                          (3)退職給付引当金は、従業員の退職給付に備えるため、退職
                           一時金制度及び確定給付型企業年金制度(キャッシュバランス
                           型)について、当事業年度末における退職給付債務及び年金資
                           産の見込額に基づき計上しております。
                            ①退職給付見込額の期間帰属方法
                             退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度
                             末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準
                             によっております。
                            ②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法
                             過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤
                             務期間内の一定の年数(5年または10年)による定額法によ
                             り  按  分  し  た  額  を  費  用  処  理  し  て  お  り  ま
                             す。              
                             数理計算上の差異については、各事業年度の発生時の従業員
                             の平均残存勤務期間内の一定の年数(5年または10年)によ
                             る定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度か
                             ら費用処理しております。
                            なお、一部の確定給付企業年金制度については、退職給付引
                           当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合
                           要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用して
                           おります。
                          (4)役員退職慰労引当金は、役員の退職慰労金の支払に備えるた
                           め、内規に基づく期末要支給額を計上しております。
                          (5)時効後支払損引当金は、時効成立のため利益計上した収益分
                           配金及び償還金について、受益者からの今後の支払請求に備え
                           るため、過去の支払実績に基づく将来の支払見込額を計上して
                           おります。
                          (6)本社移転費用引当金は、本社移転に関連して発生する損失
                           に備えるため、発生すると見込まれる額を計上しております。
                            なお、本社移転費用引当金繰入額は、本社移転費用に含めて
                           表示しております。
     6.  消費税等の会計処理                    消費税及び地方消費税の会計処理は税抜き方式によっておりま
                           す。
     会計方針の変更

                   第32期    (自平成28年4月1日           至平成29年3月31日)
      法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」

     (実務対応報告第32号 平成28年6月17日)を当事業年度に適用し、平成28年4月1日以後に取得した建物
     附属設備に係る減価償却方法を定率法から定額法に変更しております。
      この結果、当事業年度の営業利益、経常利益及び税引前当期純利益はそれぞれ42,532千円増加しており
     ます。
     追加情報

                   第32期    (自平成28年4月1日           至平成29年3月31日)
      1.「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号 平成28年3月28

       日)を当事業年度から適用しております。
      2.当社は、平成28年9月7日開催の臨時株主総会において、退任となる取締役及び監査役に対して、在任
       中の労に報いるため、当社所定の基準による相当額の範囲内で役員退職慰労金を支給することを決議
       しました。
        これに伴い、当事業年度末日までに217,608千円を支給し、役員退職慰労引当金全額を取り崩してお
        ります。
     注記事項

     (貸借対照表関係)
                                  78/112


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     ※1.有形固定資産の減価償却累計額
                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                            (平成28年3月31日現在)                  (平成29年3月31日現在)
      建物                                767,802                   53,098
      車両運搬具                                 4,374                    -
      器具備品                                562,853                  734,064
     (損益計算書関係)

     ※1.  関係会社項目
      各科目に含まれている関係会社に対する営業外収益は、次のとおりであります。
                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                             (自   平成27年4月       1日        (自   平成28年4月       1日
                              至  平成28年3月31日)                至  平成29年3月31日)
      雑収入                                  4,715                  8,183
     ※2.固定資産売却益の内訳

                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                            (自   平成27年4月       1日        (自   平成28年4月       1日
                             至  平成28年3月31日)                至  平成29年3月31日)
      建物                                   -                 546
      車両運搬具                                   -                 696
      器具備品                                   -                1,104
     ※3.固定資産除却損の内訳

                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                            (自   平成27年4月       1日        (自   平成28年4月       1日
                             至  平成28年3月31日)                至  平成29年3月31日)
      器具備品                                   182                 4,727
      ソフトウエア                                   442                 2,821
      電話加入権                                   -                16,052
     ※4.固定資産売却損の内訳

                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                            (自   平成27年4月       1日        (自   平成28年4月       1日
                             至  平成28年3月31日)                至  平成29年3月31日)
      建物                                   -                 543
      器具備品                                 2,653                  9,779
     ※5.本社移転費用の内訳

                                                        (千円)
                                 第31期                  第32期
                            (自   平成27年4月       1日        (自   平成28年4月       1日
                             至  平成28年3月31日)                至  平成29年3月31日)
      本社移転費用引当金繰入額                                    -               942,315
      旧本社不動産賃借料                                   -               418,583
      賃貸借契約解約損                                   -               150,723
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     (株主資本等変動計算書関係)

      第31期(自平成27年4月1日              至平成28年3月31日)
      1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
       発行済株式の種類
                  株式数(株)          増加株式数(株)           減少株式数(株)           株式数(株)
                                    -           -        24,000
         普通株式              24,000
                                    -           -        24,000
          合計             24,000
      2.配当に関する事項

     (1)配当金支払額
                  株式の      配当金の総額        1株当たり配当
          決議                                基準日         効力発生日
                  種類      (千円)        額(円)
       平成27年6月29日

                 普通株式        2,544,000         106,000      平成27年3月31日          平成27年6月30日
        定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         平成28年6月29日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
                株式の     配当の     配当金の総額        1株当たり配
         決議                                  基準日         効力発生日
                種類     原資     (千円)       当額(円)
       平成28年6月29日          普通    利益剰

                            2,544,000        106,000      平成28年3月31日          平成28年6月30日
       定時株主総会         株式     余金
     第32期(自平成28年4月1日              至平成29年3月31日)

      1.発行済株式の種類及び総数に関する事項
                  当事業年度期首            当事業年度           当事業年度          当事業年度末
       発行済株式の種類
                  株式数(株)          増加株式数(株)           減少株式数(株)            株式数(株)
        普通株    式           24,000            490           -         24,490

        A種種類株式                 -        15,510            -         15,510

          合計             24,000           16,000            -         40,000

     (注)普通株式及びA種種類株式の発行済株式総数の増加は、当社統合に伴う新株の発行による増加でありま
      す。
      2.配当に関する事項

     (1)配当金支払額
                  株式の      配当金の総額        1株当たり配当
          決議                                基準日         効力発生日
                  種類      (千円)        額(円)
       平成28年6月29日

                 普通株式        2,544,000         106,000      平成28年3月31日          平成28年6月30日
        定時株主総会
     (2)基準日が当事業年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌事業年度となるもの

         平成29年6月21日開催予定の定時株主総会において、以下のとおり決議を予定しております。
                株式の     配当の     配当金の総額        1株当たり配
         決議                                  基準日         効力発生日
                種類     原資      (千円)       当額(円)
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                普通
                株式
       平成29年6月21日               利益
                           3,200,000         80,000     平成29年3月31日          平成29年6月22日
       定時株主総会             剰余金
                A種種類
                株式
     (金融商品関係)

     1.金融商品の状況に関する事項
     (1)金融商品に対する取組方針
        当社は、投資運用業を営んでおります。資金運用については、短期的な預金等に限定しております。
        当社が運用を行う投資信託の商品性を適正に維持するため、当該投資信託を特定金外信託を通じて、ま
       たは直接保有しております。なお、特定金外信託を通じて行っているデリバティブ取引は後述するリスク
       を低減する目的で行っております。当該デリバティブ取引は、実需の範囲内でのみ利用することとしてお
       り、投機的な取引は行わない方針であります。
     (2)金融商品の内容及びそのリスク

        金銭の信託の主な内容は、当社運用ファンドの安定運用を主な目的として資金投入した投資信託及びデ
       リバティブ取引であります。金銭の信託に含まれる投資信託は為替及び市場価格の変動リスクに晒されて
       おりますが、デリバティブ取引(為替予約取引、株価指数先物取引及び債券先物取引)を利用して一部リ
       スクを低減しております。
        営業債権である未収委託者報酬及び未収運用受託報酬は、相手先の信用リスクに晒されております。
        有価証券及び投資有価証券は、主にその他有価証券(投資信託)、業務上の関係を有する企業の株式で
       あり、発行体の信用リスクや市場価格の変動リスクに晒されております。
        営業債務である未払手数料は、1年以内の支払期日であります。
     (3)金融商品に係るリスク管理体制

        ①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
          預金の預入先については、余資運用規程に従い、格付けの高い預入先に限定することにより、リスク
         の軽減を図っております。
          営業債権の相手先の信用リスクに関しては、当社の信用リスク管理の基本方針に従い、取引先ごとの
         期日管理及び残高管理を行うとともに、主な相手先の信用状況を把握する体制としています。
          有価証券及び投資有価証券の発行体の信用リスクに関しては、信用情報や時価の把握を定期的に行う
         ことで管理しています。
        ②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
          組織規程における分掌業務の定めに基づき、リスク管理担当所管にて、取引残高、損益及びリスク量
         等の実績管理を行い、定期的に社内委員会での報告を実施しております。
        ③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
          取引実行担当所管からの報告に基づき、資金管理担当所管が資金繰りを確認するとともに、十分な手
         許流動性を維持することなどにより、流動性リスクを管理しております。
     (4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

        金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額
       が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採
       用することにより、当該価額が変動することがあります。
     2.金融商品の時価等に関する事項

       貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
       なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注2)参照)。
       第31期(平成28年3月31日現在)
                            貸借対照表計上額                時価           差額
                               (千円)             (千円)           (千円)
       (1)現金・預金                          12,951,736             12,951,736              -
       (2)金銭の信託                          13,094,914             13,094,914              -
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       (3)未収委託者報酬                          4,460,404             4,460,404             -
       (4)未収運用受託報酬                          1,859,778             1,859,778             -
       (5)有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券                        381,005             381,005            -
               資産計                  32,747,840             32,747,840              -
       (1)未払手数料                          1,744,274             1,744,274             -
               負債計                   1,744,274             1,744,274             -
       第32期(平成29年3月31日現在)

                            貸借対照表計上額                時価           差額
                               (千円)             (千円)           (千円)
       (1)現金・預金                          27,972,477             27,972,477              -
       (2)金銭の信託                          12,366,219             12,366,219              -
       (3)未収委託者報酬                          10,164,041             10,164,041              -
       (4)未収運用受託報酬                          7,250,239             7,250,239             -
       (5)有価証券及び投資有価証券
           その他有価証券                       3,225,878             3,225,878             -
               資産計                  60,978,855             60,978,855              -
       (1)未払手数料                           4,062,695             4,062,695             -
               負債計                   4,062,695             4,062,695             -
       (注1)金融商品の時価の算定方法

        資 産
        (1)現金・預金
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
        (2)金銭の信託

         有価証券運用を主目的とする単独運用の金銭の信託において信託財産として運用されている有価証券に
         ついて、投資信託は基準価額によっております。また、デリバティブ取引は取引相手先金融機関より提
         示された価格によっております。
        (3)未収委託者報酬及び(4)未収運用受託報酬

         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
        (5)有価証券及び投資有価証券

         これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、投資信託は基準価額によっております。
        負 債

        (1)未払手数料
         これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっており
         ます。
      (注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

                                                        (千円)
                                  第31期                 第32期
                区分
                             (平成28年3月31日現在)                 (平成29年3月31日現在)
       ①非上場株式                                 77,696                337,468
       ②関係会社株式                                3,229,196                 3,306,296
        ①非上場株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を
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        把握することが極めて困難と認められるため、「(5)                            有価証券及び投資有価証券              その他有価証券」には
        含めておりません。
        ②関係会社株式は、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価
        を把握することが極めて困難と認められるため、記載しておりません。
      (注3)金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額

       第31期(平成28年3月31日現在)
                            1年以内        1年超5年以内         5年超10年以内          10年超
                            (千円)         (千円)          (千円)        (千円)
       (1)現金・預金                     12,951,736              -          -       -
       (2)金銭の信託                     13,094,914              -          -       -
       (3)未収委託者報酬                     4,460,404              -          -       -
       (4)未収運用受託報酬                     1,859,778              -          -       -
       (5)有価証券及び投資有価証券
                                -          -          -       -
          その他有価証券(投資信託)
       第32期(平成29年3月31日現在)

                            1年以内        1年超5年以内          5年超10年以内           10年超
                           (千円)         (千円)          (千円)         (千円)
       (1)現金・預金                    27,972,477              -          -       -
       (2)金銭の信託                    12,366,219              -          -       -
       (3)未収委託者報酬                    10,164,041              -          -       -
       (4)未収運用受託報酬                     7,250,239              -          -       -
       (5)有価証券及び投資有価証券
                             297,560          320,736          888,110        12,660
          その他有価証券(投資信託)
     (有価証券関係)

     1.  子会社株式及び関連会社株式
       関係会社株式(第31期の貸借対照表計上額3,229,196千円、第32期の貸借対照表計上額3,306,296千円)
      は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
     2.  その他有価証券

      第31期(平成28年3月31日現在)
                                                         (千円)
                     貸借対照表日における
            区分                          取得原価               差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
       ①株式                      365,683               146,101              219,581
       ②投資信託                       15,322              13,000               2,322
       小計                       381,005              159,101              221,903
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
       ①株式                         -              -              -
       ②投資信託                         -              -              -
       小計                         -              -              -
       合計                       381,005              159,101              221,903
       (注)非上場株式(貸借対照表計上額77,696千円)については、市場価格がなく、時価を把握することが
         極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      第32期(平成29年3月31日現在)

                                                         (千円)
                     貸借対照表日における
            区分                          取得原価               差額
                      貸借対照表計上額
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えるもの
       ①株式                      609,710               146,101              463,608
       ②投資信託                     2,384,278              2,091,387               292,891
       小計                     2,993,988              2,237,489               756,499
       貸借対照表計上額が
       取得原価を超えないもの
       ①株式                         -              -              -
       ②投資信託                       231,889              241,951             △10,061
       小計                       231,889              241,951             △10,061
       合計                     3,225,878              2,479,440               746,438
       (注)非上場株式(貸借対照表計上額337,468千円)については、市場価格がなく、時価を把握すること
         が極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
     3.当該事業年度中に売却したその他有価証券

      第31期(自平成27年4月1日              至平成28年3月31日)
                           売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                          (千円)             (千円)             (千円)
       株式                        5,927             3,377               -
      第32期(自平成28年4月1日              至平成29年3月31日)

                           売却額           売却益の合計額             売却損の合計額
             区分
                          (千円)             (千円)             (千円)
       投資信託                       717,905                2          79,146
       (注)投資信託の「売却額」、「売却の合計額」及び「売却損の合計額」は、解約又は償還によるもので
         あります。
     4.減損処理を行った有価証券

       第32期において、有価証券について12,085千円(その他有価証券)減損処理を行っております。
       なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合には全て減損処
      理を行い、30~50%程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理
      を行っております。
     (退職給付関係)

     1.採用している退職給付制度の概要
       当社は、確定給付型の制度として確定給付企業年金制度(積立型制度であります) 及び退職一時金制度
      (非積立型制度であります)を採用しております。また、確定拠出型の制度として確定拠出年金制度を採用し
      ております。
       なお、当社が有する確定給付企業年金制度の一部は、簡便法により退職給付引当金及び退職給付費用を計
      算しております。
     2.確定給付制度(複数事業主制度を含む)

      (1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
                                  84/112


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                                                        (千円)
                                     第31期               第32期
                                 (自   平成27年4月       1日      (自   平成28年4月       1日
                                  至  平成28年3月31日)              至  平成29年3月31日)
       退職給付債務の期首残高                                   973,035              1,086,550
          勤務費用                                134,944               189,127
          利息費用                                 8,660               10,905
          数理計算上の差異の発生額                                21,441               89,303
          退職給付の支払額                               △  51,531              △144,062
          過去勤務費用の発生額                                   -               -
          合併による増加                                   -           1,486,547
       退職給付債務の期末残高                                  1,086,550               2,718,372
      (2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表

                                                        (千円)
                                     第31期               第32期
                                 (自   平成27年4月       1日      (自   平成28年4月       1日
                                  至  平成28年3月31日)              至  平成29年3月31日)
       年金資産の期首残高                                      -               -
          期待運用収益                                   -             16,033
          数理計算上の差異の発生額                                   -              1,894
          事業主からの拠出額                                   -             37,402
          退職給付の支払額                                   -            △28,876
          合併による増加                                   -           1,336,984
       年金資産の期末残高                                      -           1,363,437
      (3)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の

      調整表
                                                        (千円)
                                    第31期                第32期
                                (平成28年3月31日現在)                (平成29年3月31日現在)
       積立型制度の退職給付債務                                     -            1,275,346
       年金資産                                     -          △1,363,437
                                            -            △88,090
       非積立型制度の退職給付債務                                 1,086,550                1,443,026
       未積立退職給付債務                                 1,086,550                1,354,935
       未認識数理計算上の差異                                  △79,449               △430,203
       未認識過去勤務費用                                   △9,704                △4,852
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                   997,396                919,879
       退職給付引当金                                  997,396              1,245,019

       前払年金費用                                     -            △325,140
       貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                  997,396                919,879
      (4)退職給付費用及びその内訳項目の金額

                                                        (千円)
                                     第31期               第32期
                                 (自   平成27年4月       1日      (自   平成28年4月       1日
                                  至  平成28年3月31日)              至  平成29年3月31日)
       勤務費用                                  134,944                189,127
       利息費用                                    8,660               10,905
       期待運用収益                                     -            △16,033
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       数理計算上の差異の費用処理額                                   31,542                78,229
       過去勤務費用の費用処理額                                    4,852                4,852
       その他                                    2,268                7,498
       確定給付制度に係る退職給付費用                                  182,267                274,580
      (5)年金資産に関する事項

         ①年金資産の主な内訳
          年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
                                                        (千円)
                                     第31期               第32期
                                (平成28年3月31日現在)               (平成29年3月31日現在)
         株式                                    -             31.5%
         債券                                    -             29.0%
         共同運用資産                                    -             24.1%
         生命保険一般勘定                                    -             10.5%
         現金及び預金                                    -              4.6%
         合計                                    -             100.0%
         ②長期期待運用収益率の設定方法

          年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を
         構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
      (6)数理計算上の計算基礎に関する事項

         主要な数理計算上の計算基礎
                                    第31期                第32期
                               (平成28年3月31日現在)                (平成29年3月31日現在)
       割引率                                   0.89%            0.02%~1.09%
       長期期待運用収益率                                     -              2.50%
       予想昇給率                              1.00%~8.73%                1.00%~8.73%
     3.簡便法を適用した確定給付制度

      (1)簡便法を適用した制度の、退職給付引当金の期首残高と期末残高の調整表
                                                        (千円)
                                    第31期                第32期
                                (自   平成27年4月       1日      (自   平成28年4月       1日
                                 至  平成28年3月31日)              至  平成29年3月31日)
       退職給付引当金の期首残高                                     -                -
         退職給付費用                                   -             22,562
         退職給付の支払額                                   -                -
         制度への拠出額                                   -            △36,177
         合併による増加                                   -            △287,313
       退職給付引当金の期末残高                                     -            △300,927
      (2)退職給付債務及び年金資産の期末残高と貸借対照表に計上された退職給付引当金及び前払年金費用の

      調整表
                                                        (千円)
                                    第31期                第32期
                               (平成28年3月31日現在)               (平成29年3月31日現在)
      積立型制度の退職給付債務                                      -             789,261
      年金資産                                      -           △1,150,443
                                             -            △361,181
      非積立型制度の退職給付債務                                      -             60,254
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      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                      -            △300,927
      退職給付引当金                                      -             60,254

      前払年金費用                                      -            △361,181
      貸借対照表に計上された負債と資産の純額                                      -            △300,927
      (3)退職給付費用

         簡便法で計算した退職給付費用 前事業年度                       -千円 当事業年度22,562千円
     4.確定拠出制度

      当社の確定拠出制度への要拠出額は、前事業年度44,193千円、当事業年度61,817千円であります。
      (税効果会計関係)

     1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
                                 第31期                  第32期
                             (平成28年3月31日現在)                  (平成29年3月31日現在)
       繰延税金資産                             (千円)                   (千円)
        未払事業税                          79,702                  124,081
        未払事業所税                          5,581                  11,054
        賞与引当金                         224,898                  441,996
        未払法定福利費                          28,395                  80,909
        資産除去債務                          13,244                  86,421
        減価償却超過額(一括償却資産)                          3,389                  10,666
         減価償却超過額                        136,503                  116,920
        繰延資産償却超過額(税法上)                         1,339                  32,949
        退職給付引当金                         305,591                  399,808
        役員退職慰労引当金                          47,318                     -
        時効後支払損引当金                           -                 66,282
        ゴルフ会員権評価損                          3,768                  14,295
         関係会社株式評価損                        166,740                  191,166
         未払給与                          -                 12,344
         本社移転費用引当金                          -                289,865
         その他有価証券評価差額金                         1,196                    -
                                  2,500                  17,552
         その他
       繰延税金資産小計                        1,020,171                  1,896,316
                                   -                   -
         評価性引当額
                               1,020,171                  1,896,316
       繰延税金資産合計
       繰延税金負債
         前払年金費用                           -              △210,151
                                   -              △114,171
         その他有価証券評価差額金
                                   -              △324,323
       繰延税金負債合計
                               1,020,171                  1,571,992
       繰延税金資産の純額
     2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主要な項目別の内訳

       法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の5以下である
                                  87/112

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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
      ため、注記を省略しております。
     (企業結合等関係)

      当社(以下「AMOne」という)は、平成28年7月13日付で締結した、DIAMアセットマネジメント株式会社(以
     下「DIAM」という)、みずほ投信投資顧問株式会社(以下「MHAM」という)、みずほ信託銀行株式会社(以下
     「TB」という)及び新光投信株式会社(以下「新光投信」という)(以下総称して「統合4社」という)間の
     「統合契約書」に基づき、平成28年10月1日付で統合いたしました。
     1.結合当事企業

       結合当事企業             DIAM           MHAM            TB         新光投信
                投資運用業務、投           投資運用業務、投           信託業務、銀行業           投資運用業務、投
       事業の内容
                資助言・代理業務           資助言・代理業務           務、投資運用業務           資助言・代理業務
     2.企業結合日

      平成28年10月1日
     3.企業結合の方法

      ①MHAMを吸収合併存続会社、新光投信を吸収合併消滅会社とする吸収合併、②TBを吸収分割会社、吸収合
     併後のMHAMを吸収分割承継会社とし、同社がTB資産運用部門に係る権利義務を承継する吸収分割、③DIAMを
     吸収合併存続会社、MHAMを吸収合併消滅会社とする吸収合併の順に実施しております。
     4.結合後企業の名称

      アセットマネジメントOne株式会社
     5.企業結合の主な目的

      当社は、株式会社みずほフィナンシャルグループ(以下「MHFG」という)及び第一生命ホールディングス
     株式会社(以下「第一生命」という)の資産運用ビジネス強化・発展に対する強力なコミットメントのも
     と、統合4社が長年にわたって培ってきた資産運用に係わる英知を結集し、MHFGと第一生命両社グループとの
     連携も最大限活用して、お客さまに最高水準のソリューションを提供するグローバルな運用会社としての飛
     躍を目指してまいります。
     6.合併比率

      「3.企業結合の方法」③の吸収合併における合併比率は以下の通りであります。
                          DIAM                      MHAM
         会社名
                        (存続会社)                      (消滅会社)
       合併比率(*)                    1                     0.0154
      (*)普通株式と種類株式を合算して算定しております。
     7.交付した株式数

      「3.企業結合の方法」③の吸収合併において、DIAMは、MHAMの親会社であるMHFGに対して、その所有する
     MHAMの普通株式103万8,408株につき、DIAMの普通株式490株及び議決権を有しないA種種類株式15,510株を交
     付しました。
     8.経済的持分比率(議決権比率)

       MHFGが企業結合直前に所有していた当社に対する経済的持分比率