ブラックロック世界好配当株式オープン 有価証券報告書(内国投資信託受益証券) 第25期(平成29年8月26日-平成30年2月26日)

提出書類 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(平成29年8月26日-平成30年2月26日)
提出日
提出者 ブラックロック世界好配当株式オープン
カテゴリ 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)

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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     【表紙】
     【提出書類】                   有価証券報告書

     【提出先】                   関東財務局長

     【提出日】                   平成30年5月25日

     【計算期間】                   第25特定期間 (自 平成29年8月26日 至 平成30年2月26日)

     【ファンド名】                   ブラックロック世界好配当株式オープン

                       (愛称:世界の息吹)
     【発行者名】                   ブラックロック・ジャパン株式会社

     【代表者の役職氏名】                   代表取締役会長 井澤 吉幸

     【本店の所在の場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

     【事務連絡者氏名】                   加藤 淳一郎

     【連絡場所】                   東京都千代田区丸の内一丁目8番3号

     【電話番号】                   03-6703-4930

     【縦覧に供する場所】                   該当事項はありません。

      (注) 本書において文中および表中の数字は四捨五入された数値として表示されている場合があり、従って合計とし

         て表示された数字はかかる数値の総和と必ずしも一致するとは限りません。
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     第一部【ファンド情報】

     第1【ファンドの状況】

     1【ファンドの性格】

      (1)【ファンドの目的及び基本的性格】
       ① 「ブラックロック世界好配当株式オープン」(ファンドの愛称を「世界の息吹」とします。以下「当ファン
        ド」または「ファンド」という場合があります。)は、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
       ② 当ファンドは、追加型証券投資信託であり、追加型投信/海外/株式に属しています。下記は、一般社団法人

        投資信託協会の「商品分類に関する指針」に基づき当ファンドが該当する商品分類・属性区分を網掛け表示して
        います。
      <商品分類表>

         単位型・追加型             投資対象地域           投資対象資産(収益の源泉)

      単位型投信              国内           株式
      追加型投信              海外           債券
                    内外           不動産投信
                               その他資産(    )
                               資産複合
      <属性区分表>

          投資対象資産            決算頻度       投資対象地域          投資形態       為替ヘッジ
      株式               年1回       グローバル          ファミリー       あり
       一般               年2回       (日本を含む)          ファンド       (   )
       大型株               年4回
                           日本
       中小型株               年6回                ファンド・       なし
                           北米
      債券               (隔月)                オブ・
                           欧州
       一般               年12回                ファンズ
                           アジア
       公債               (毎月)
                           オセアニア
       社債
                     日々       中南米
       その他債券
                     その他       アフリカ
       クレジット属性
                           中近東
      不動産投信
                           (中東)
      その他資産
                           エマージング
      (投資信託証券(株式))
      資産複合
       資産配分固定型
       資産配分変更型
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      <各分類および区分の定義>
       Ⅰ.商品分類
       単位型投信・追加型           追加型投信         一度設定されたファンドであってもその後追加設定が行なわれ従来
       投信の区分                     の信託財産とともに運用されるファンドをいう。
       投資対象地域による           海外         目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                     益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       投資対象資産による           株式         目論見書又は投資信託約款において、組入資産による主たる投資収
       区分                     益が実質的に株式を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       Ⅱ.属性区分

       投資対象資産による           その他資産(投資         目論見書又は投資信託約款において、主として投資信託証券に投資
       属性区分           信託証券(株         する旨の記載があるものをいう。ただし、当ファンドは、投資信託
                   式))         証券を通じて主として株式に投資する。
       決算頻度による属性           年12回(毎月)         目論見書又は投資信託約款において、年12回(毎月)決算する旨の
       区分                     記載があるものをいう。
       投資対象地域による           グローバル         目論見書又は投資信託約款において、組入資産による投資収益が日
       属性区分           (日本を含む)         本を含む世界の資産を源泉とする旨の記載があるものをいう。
       投資形態による属性           ファンド・オブ・         「投資信託等の運用に関する規則」第2条に規定するファンド・オ

       区分           ファンズ         ブ・ファンズをいう。
       為替ヘッジによる属           為替ヘッジなし         目論見書又は投資信託約款において、為替のヘッジを行なわない旨
       性区分                     の記載があるもの又は為替のヘッジを行なう旨の記載がないものを
                            いう。なお、「為替ヘッジ」とは、対円での為替リスクに対する
                            ヘッジの有無をいう。
        上記は、一般社団法人投資信託協会の定義を基に委託会社が作成したものを含みます。なお、上記以外の商品分
       類・属性区分の定義については、一般社団法人投資信託協会のホームページ(http://www.toushin.or.jp/)をご参
       照ください。
       ③ 信託金の限度額は、5,000億円です。ただし、委託会社は受託会社と合意のうえ、当該限度額を変更することが

        できます。
       ④ ファンドの特色

        a.当ファンドは、世界の好配当株に投資します。
          日本を含む世界各国の配当利回りの高い株式への投資等を通じて、配当収益を含む中長期的なリターンが期
         待できる投資信託証券を投資対象とします。実質的には、先進国のみならず、新興国を含めた、成長性の高い
         と考えられる世界各国の配当利回りの高い企業の株式に投資します。
        b.投資対象とする投資信託証券(以下「投資対象ファンド」ということがあります。)は、本届出書提出日現

         在、以下の通りです。
         ・ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート
          フォリオ クラスF受益証券
          (ルクセンブルグ籍証券投資信託、以下「BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリ
           オ」といいます。)
         ・ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド ク
          ラスX投資証券
          (ルクセンブルグ籍証券投資法人、以下「BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファ
           ンド」といいます。)
          ※ 投資対象ファンドは、委託会社の判断により、変更することがあります。
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        c.当ファンドはファンド・オブ・ファンズ形式で運用します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、
         市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して委託会社が決定します。通常、BGIS グローバ
         ル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券)へ
         の投資比率を高位に保ちます。
        d.投資対象ファンドには、以下のような特徴があります。

         BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ
         ・世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないます。
                          *
         ・配当利回りに関しては、MSCI               ACWI   を上回ることを目指します。
          * MSCI     ACWIとは、新興国を含む世界各国を対象とする株価指数であり、MSCI                                 Inc.が開発、計算した株価
            指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、MSCI                                   Inc.に帰属します。また、
            MSCI   Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
         BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド

         ・トータル・リターンを最大化することを目指します。
         ・ファンドは、少なくともその純資産の80%を譲渡性のある投資適格債券に投資します。また、少なくとも
                                   *
          ファンドの純資産の70%を5年未満のデュレーション                          の米ドル建て債券に投資します。
         ・平均デュレーションは3年を超えないものとします。
         ・通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
          * デュレーションとは、金利がある一定の割合で変動した場合、債券の価格がどの程度変化するかを示す
            指標です。この数値が大きいほど、金利変動に対する債券価格の変動率が大きくなります。
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        e.主要投資対象ファンドであるBGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオは、ブラック
         ロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドの株式運用部門のグローバル株式チームによっ
         て運用されます。
         グローバル株式チームの概要

           グローバル株式チームは、世界株式運用のスペシャリストで構成され、ブラックロック・グループの海外
          拠点の調査・運用チームと情報を共有しながら、運用を行なっています。
        f.外貨建資産については原則として為替ヘッジを行ないません。










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        g.毎月決算を行ないます。さらに半年毎にボーナス分配を行ないます。
         ・原則として、月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、安定分配を行なう
          ことを目指します。
         ・2月および8月の決算時に、基準価額水準、市況動向等を勘案し、期間中の売買益を上乗せして分配するこ
          とがあります。
          ※ ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないことがあります。
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      (追加的記載事項)
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      (2)【ファンドの沿革】
        2005年9月28日           信託契約締結、ファンドの設定日、運用開始
        2006年10月1日           ファンド名称を変更
                  「メリルリンチ世界好配当株式オープン」から「ブラックロック世界好配当株式オープ
                  ン」へ変更
        2007年1月4日           投資信託振替制度への移行
        2009年12月2日           ファンドの委託会社としての業務をブラックロック・ジャパン株式会社からバークレイ
                  ズ・グローバル・インベスターズ株式会社(新社名:ブラックロック・ジャパン株式会
                  社)に承継
      (3)【ファンドの仕組み】

                            ファンドの仕組み
       <契約等の概要>










        a.「証券投資信託契約」
          ファンドの設定・運営に関する事項、信託財産の運用・管理に関する事項、委託会社および受託会社の業務
         に関する事項、投資者に関する事項等について規定しています。
        b.「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」

          委託会社が販売会社に委託する受益権の募集販売の取扱い、換金事務、投資者に対する収益分配金および換
         金代金の支払い、その他これらの業務に付随する業務等について規定しています。
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       <ファンド・オブ・ファンズの仕組みについて>
        当ファンドは、投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズです。
       <委託会社の概況>



        2018年2月末現在の委託会社の概況は、以下のとおりです。
       a.資本金    3,120百万円
       b.沿革

        1985年1月         メリルリンチ投資顧問株式会社
                  (後のメリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社)設立
                  1987年3月 証券投資顧問業者として登録
                  1987年6月 投資一任業務認可を取得
                  1997年12月 投資信託委託業務免許を取得
        1988年3月         バークレイズ・デズート・ウェッド投資顧問株式会社
                  (後のバークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社)設立
                  1988年6月 証券投資顧問業者として登録
                  1989年1月 投資一任業務認可を取得
                  1998年3月 投資信託委託業務免許を取得
        1999年4月         野村ブラックロック・アセット・マネジメント株式会社
                  (後のブラックロック・ジャパン株式会社)設立
                  1999年6月 証券投資顧問業者として登録
                  1999年8月 投資一任業務認可を取得
        2006年10月         メリルリンチ・インベストメント・マネジャーズ株式会社を存続会社として、
                  ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
        2009年12月         バークレイズ・グローバル・インベスターズ株式会社を存続会社として、
                  ブラックロック・ジャパン株式会社と合併
                  新会社商号:「ブラックロック・ジャパン株式会社」
       c.大株主の状況

                                                所有
              株主名                   住所                   所有比率
                                               株式数
        ブラックロック・ジャパン・
                         東京都千代田区丸の内一丁目8番3号                      15,000株       100%
        ホールディングス合同会社
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     2【投資方針】
      (1)【投資方針】
       ① 主として、世界の配当利回りの高い株式を主要な投資対象とし、弊社グループの運用会社が運用する投資信託
        証券に投資します。副次的な投資対象として、海外の短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行ないま
        す。投資対象とする投資信託証券は別に定めるものとします。
       ② 各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況動向および各投資信託証券の収益性等を勘案して委託会社

        が決定します。通常、ファンド・オブ・ファンズにのみ取得される投資信託証券への投資比率を高位に保ちま
        す。
       ③ 別に定める投資信託証券は、委託会社の判断により、変更することがあります。

       ④ 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないません。

       ⑤ 資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

       ⑥ 約款で別に定める投資対象とする投資信託証券の選定にあたっては、上記の投資方針の他、当ファンドの運営

        上の効率性等を勘案します。
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         引を行ないまたは行なうことがある場合、投資者の利益を害しないことを確保するため、売買執行管理規程等
         の社内規程により管理します。
      (2)【投資対象】

       ① 投資対象とする資産の種類
         この信託において投資の対象とする資産の種類は、次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投
        資法人に関する法律(以下「投信法」といいます。)第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)とし
        ます。
        a.有価証券
        b.金銭債権
        c.約束手形(手形割引市場において売買される手形に限ります。)
       ② 投資対象とする有価証券

         委託会社は、信託金を、主として別に定める投資信託または外国投資信託の受益証券(金融商品取引法第2条
        第1項第10号で定めるものをいいます。)および投資証券または外国投資証券(金融商品取引法第2条第1項第
        11号で定めるものをいいます。)のほか、次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券と
        みなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
        a.国債証券
        b.短期社債等(社振法第66条第1号に規定する短期社債、保険業法第61条の10第1項に規定する短期社債、資
         産の流動化に関する法律第2条第8項に関する特定短期社債、信用金庫法第54条の4第1項に規定する短期債
         および農林中央金庫法第62条の2第1項に規定する短期農林債をいいます。)
        c.コマーシャル・ペーパー
        d.外国または外国の者の発行する証券または証書で、前各号の証券または証書の性質を有するもの
        e.外国法人が発行する譲渡性預金証書
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       ③ 投資対象とする金融商品
         この信託の設定、換金、償還、投資環境の変動等への対応等、委託会社が運用上必要と認めるときには、②に
        掲げる有価証券のほか、次に掲げる金融商品(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる
        同項各号に掲げる権利を含みます。)により運用を指図することができます。
        a.預金
        b.指定金銭信託(金融商品取引法第2条第1項第14号に規定する受益証券発行信託を除きます。)
        c.コール・ローン
        d.手形割引市場において売買される手形
     投資対象ファンドの概要

      投資方針における「別に定める投資信託証券」の概要は以下の通りです。
       (a)  BGIS グローバル・エクイティ・インカム・ポートフォリオ(ファンド・オブ・ファンズにのみ取得され
        る投資信託証券)
     形態         ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)契約型外国投資信託(米ドル建て)
              世界の株式に分散投資することにより、継続的な配当収入の確保を目指して運用を行ないま
     投資目的
              す。配当利回りに関しては、MSCI                ACWIを上回ることを目指します。
     設定日         2005年9月29日
     信託期間         無期限

                                             *
              ・ポートフォリオは、MSCI             ACWIを構成する国に法人籍をもつ企業                   が発行する株式に投資し
               ます。
              ・ポートフォリオは、純資産総額の20%を上限として                         MSCI   Emerging     Market    Indexを構成す
                           *
               る国に法人籍をもつ企業            が発行する株式に投資することができます。
               (*なお、上記各インデックスを構成する国において、その活動の大半が行なわれている企
                 業を含みます。)
     主な投資対象
              ・通常、ポートフォリオは少なくとも50銘柄以上の株式に投資します。
              ・ポートフォリオが保有する外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行ないませ
               ん。
              ・投資顧問会社は、ポートフォリオの市場リスクを避けるため、あるいはその収益を高める
               ためにいろいろなポートフォリオ戦略を使用することができます。これらの戦略は、一つ
               の証券取引所で取引されるコール・オプション、プット・オプションおよびCFD取引の
               ような派生商品の使用を含みます。
              ・ポートフォリオの資産総額の10%を超えて借入れを行なうことはできません。
     主な投資制限
              ・他の発行体の証券の引受を行なうことはできません。
     管理報酬         管理会社と委託会社間の契約により、免除されます。(注)
     その他費用         保管報酬、登録・名義書換事務代行会社報酬等がファンドから差し引かれます。

     決算日         年1回(原則として1月末日)決算を行ないます。

     収益分配方針         毎月原則として20日(営業日でない場合は翌営業日)に分配を行ないます。

     申込手数料         ありません。

     管理会社         ブラックロック・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エー

     投資顧問会社         ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド

     保管受託銀行         ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・シー・エー

      (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
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       (b) BGF USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
     形態         ルクセンブルグ籍(オープン・エンド型)会社型外国投資証券(米ドル建て)
              純資産総額の80%以上を投資適格債に投資し、トータル・リターンを最大化することを目指
              します。純資産総額の70%以上をデュレーションが5年未満の米ドル建て投資適格債に投資
     投資態度
              し、ファンドの平均デュレーションは3年以下を原則とします。
              通貨エクスポージャーについては柔軟に運用します。
     設定日         2002年10月31日
     存続期間         無期限

     主な投資対象         主として米ドル建ての投資適格債に投資します。

              ・ 同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%以
                下とします。
     主な投資制限
              ・ 純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する
                譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。
     管理報酬         ありません。(注)
     その他費用         保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。

     決算日         年1回(原則として8月末日)に決算を行ないます。

     収益分配方針         原則として、分配を行ないません。

     申込手数料         ありません。

     管理会社         ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エー

              ブラックロック・ファイナンシャル・マネジメント・インク
     投資顧問会社         (副投資顧問会社:ブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リ
              ミテッド)
     保管会社         ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド
      (注) 投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
      (3)【運用体制】

       ① ファンドの運用・管理の各業務の役割分担を社内規程により定めております。
       ② ファンドの運用については委託会社の運用部門が統括しています。

         社内には内部監査を担当する部門、ファンドの運用状況やリスク状況等をモニターし関連部署にフィードバッ
        クする部門、あるいは投資委員会等開催により、各ファンドの投資方針等にしたがって運用が行なわれているか
        確認する組織、機能が確立しています。
       ③ 当ファンドの運用は、株式インデックス運用部(当ファンド担当:7名程度)が担当いたします。

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       運用体制図
        ※ 運用体制は、変更となる場合があります。









        ブラックロック・グループ

                                    *
         ブラックロック・グループは、運用資産残高約6.28兆ドル                            (約708兆円)を持つ世界最大級の独立系資産運用グ
        ループであり、当社はその日本法人です。
         当グループは、世界各国の機関投資家および個人投資家のため、株式、債券、キャッシュ・マネジメントおよ
        びオルタナティブ商品といった様々な資産クラスの運用を行なっております。また、機関投資家向けに、リスク
        管理、投資システム・アウトソーシングおよびファイナンシャル・アドバイザリー・サービスの提供を行なって
        おります。
        * 2017年12月末現在。(円換算レートは1ドル=112.65円を使用)
      (4)【分配方針】

       ① 収益分配方針
         月1回の毎決算時(原則として毎月25日。休業日の場合は翌営業日。)に、原則として以下の方針に基づき、
        分配を行ないます。
        a.分配対象額の範囲
          分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益(繰越欠損補填後、評
         価損益を含みます。)等の全額とします。
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        b.分配対象収益についての分配方針
         ・ 委託会社がa.の範囲内で決定するものとし、原則として配当等収益を中心に安定分配を行なうことを目
           指します。
         ・ 毎年2月および8月の決算時には、基準価額水準、市況動向等を勘案し、前記に加え、売買益(評価益を
           含みます。)等より分配を行なう場合があります。
         ・ 分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等に
           よっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するもの
           ではありません。
        c.留保益の運用方針

          留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないま
         す。
       ② 収益の分配

        a.信託財産から生じる毎計算期末における利益は、次の方法により処理するものとします。
         (a)  配当金、利子およびこれ等に類する収益から支払利息を控除した額(「配当等収益」といいます。)は、
          諸経費、諸費用(消費税に相当する金額および地方消費税に相当する金額(以下「消費税相当額」といいま
          す。)を含みます。以下同じ。)、信託報酬(消費税等相当額を含みます。以下同じ。)を控除した後、そ
          の残額を投資者に分配することができます。なお、次期以降の分配に充てるため、その一部を分配準備積立
          金として積み立てることができます。
         (b)  売買損益に評価損益を加減した利益金額(「売買益」といいます。)は、諸経費、諸費用および信託報酬
          を控除し、繰越欠損金のあるときは、その全額を売買益をもって補てんした後、投資者に分配することがで
          きます。なお、次期以降の分配に充てるため、分配準備積立金として積み立てることができます。
        b.毎計算期末において、信託財産につき生じた損失は、次期に繰り越すものとします。

       ③ 収益分配金の支払い

        a.支払時期と支払場所
         (a)  一般コースの場合
           毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として5営業日以内)に、毎計算期間の末
          日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者にお支払いを開始します。収益分配
          金は販売会社の営業所等において支払います。
         (b)  累積投資コースの場合

           委託会社は、原則として、毎計算期間終了日の翌営業日に、収益分配金を販売会社に交付します。販売会
                  *
          社は累積投資契約         に基づき、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売り付けを行ない
          ます。
          * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用す
            ることがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
        b.時効

          投資者が、a.(a)に規定する支払開始日から5年間支払い請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会
         社が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属します。
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      (5)【投資制限】
        以下は、当ファンドの約款で定める投資制限です。
       ① 投資信託証券および短期金融商品(短期運用の有価証券を含みます。)以外への直接投資は行ないません。
       ② 投資信託証券への投資制限

         投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
       ③ 外貨建資産への投資制限

         外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
       ④  信用リスク集中回避のための投資制限

         一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に係る株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよ
        びデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で
        20%を超えないものとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則にしたがい当該比率以内となるよう
        調整を行ないます。
       ⑤ 特別な場合の外貨建有価証券への投資制限

         外貨建有価証券への投資については、わが国の国際収支上の理由等により、特に必要と認められる場合には、
        制約されることがあります。
       ⑥ 外国為替予約の指図および範囲

         委託会社は、信託財産に属する外貨建資産について当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予
        約取引の指図をすることができます。
       ⑦ 資金の借入れ

        a.委託会社は、信託財産の効率的な運用ならびに運用の安定性に資するため、換金に伴う支払資金の手当て
         (換金に伴う支払資金の手当てのために借入れた資金の返済を含みます。)を目的として、または再投資に係
         る収益分配金の支払資金の手当てを目的として、資金借入れ(コール市場を通じる場合を含みます。)の指図
         をすることができます。なお、当該借入金をもって有価証券等の運用は行なわないものとします。
        b.換金に伴う支払資金の手当てに係る借入期間は、投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有
         価証券等の売却代金の受渡日までの間または投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券
         等の換金代金入金日までの間もしくは投資者への換金代金支払開始日から信託財産で保有する有価証券等の償
         還金の入金日までの期間が5営業日以内である場合の当該期間とし、資金借入額は当該有価証券等の売却また
         は換金代金および有価証券等の償還金の合計額を限度とします。
         ただし、資金の借入額は、借入れ指図を行なう日における信託財産の純資産総額の10%を超えないこととしま
         す。
        c.収益分配金の再投資に係る借入期間は信託財産から収益分配金が支弁される日からその翌営業日までとし、
         資金借入額は収益分配金の再投資額を限度とします。
        d.借入金の利息は信託財産中より支弁します。
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     3【投資リスク】
      (1)  投資リスク
        ファンドの基準価額は、組入れられている有価証券の値動きの他、為替変動による影響を受けます。これらの信
       託財産の運用によりに生じた損益はすべて投資者の皆様に帰属します。したがって、当ファンドは元金および元金
       からの収益の確保が保証されているものではなく、基準価額の下落により投資者は損失を被り、元金を割り込むこ
       とがあります。また、投資信託は預貯金と異なります。
        当ファンドに係る主なリスクは以下のとおりです。
       ① 基準価額の変動要因

        a.株価変動リスク
          当ファンドの投資対象ファンドは、世界の株式に投資します。したがって、世界の経済および市場動向また
         は組入株式の発行会社の経営・財務状況等に応じて組入株式の株価および配当金が変動し、当ファンドの運用
         成果に影響を与えます。
        b.為替変動リスク

          外貨建ての投資信託証券を投資対象とします。当該投資信託証券に対して為替ヘッジを行ないません。ま
         た、当ファンドの投資対象ファンドは、外貨建資産に投資を行ないます。したがって、為替レートの変動が当
         ファンドの運用成果に影響を与えます。
        c.カントリー・リスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、エマージング(新興)市場の発行体が発行する株式にも一部投資しま
         す。エマージング諸国の経済は、先進諸国に比べて不安定であり、その株式市場を取り巻く社会的・経済的環
         境はより不透明な場合が多く、エマージング諸国の政府は自国経済を規制または監督するうえで大きな影響力
         を行使することがあります。したがって、主として先進国市場に投資する場合に比べて、投資先の国の政治・
         経済事情、通貨・資本規制等の要因により、より大幅に株価が変動することが考えられ、それに伴い当ファン
         ドの運用成果に影響を与えます。
        d.債券投資のリスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、債券に投資します。債券の価格は、政治、経済、社会情勢等の影響によ
         り金利が上昇すれば下落し、金利が低下すれば上昇します。したがって、金利の変動が当ファンドの運用成果
         に影響を与えます。また、投資した債券の発行体の財務状況により、債務不履行が生じることがあります。債
         務不履行が生じた場合には、債券価格が下落する等、当ファンドの運用成果に影響を与えます。
        e.デリバティブ取引のリスク

          当ファンドの投資対象ファンドは、先物・オプション取引などのデリバティブ取引を用いることができま
         す。このような投資手法は現物資産への投資に代わって運用の効率を高めるため、または証券価格、市場金
         利、為替等の変動による影響から投資対象ファンドを守るために用いられます。デリバティブ取引を用いた結
         果、コストとリスクが伴い、当ファンドの運用成果に影響を与えます。また、デリバティブ取引は必ず用いら
         れるわけでなく、用いられたとしても本来の目的を達成できる保証はありません。
       ② ファンド運営上のリスク

        a.購入および換金の受付の中止・取消
          金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があ
         るときは、受益権の購入の受付および換金の受付を中止する場合があります。また、この場合、既に受付けた
         受益権の購入および換金の受付についても取り消す場合があります。
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        b.ファンドの繰上償還
          当ファンドは換金により受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合、または投資者のため有利と認め
         られる場合、その他やむを得ない事情が発生したとき等は、ファンドを償還させる場合があります。
        c.法令・税制・会計等の変更

          法令・税制・会計方法等は今後変更される可能性があります。
      (2)  リスクの管理体制

        委託会社ではリスク管理を重視しており、独自開発のシステムを用いてリスク管理を行なっております。具体的
       には、運用担当部門とは異なる部門においてファンドの投資リスクの計測・分析、投資制限のモニタリングなどを
       行なうことにより、ファンドの投資リスクが運用方針に合致していることを確認し、その結果を運用担当部門に
       フィードバックするほか、社内の関係者で共有しております。また、委託会社の業務に関するリスクについて社内
       規程を定めて管理を行なっております。
        ※ リスクの管理体制は、変更となる場合があります。
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      (参考情報)
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     4【手数料等及び税金】
      (1)【申込手数料】
       ① 購入時の申込手数料(以下、「購入時手数料」といいます。)は、購入受付日の翌営業日の基準価額の3.24%
        (税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定めることができます。詳細は、販売会社にお問い合わせくだ
        さい。
         販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
          ブラックロック・ジャパン株式会社
          電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
          ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
         なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています                           (以下同じ。)       。

         購入時手数料は、購入時の商品説明、販売に関する事務手続き等の役務の対価として販売会社にお支払いいた
        だくものです。
       ② 分配金の受取方法により、「一般コース」、「累積投資コース」の2つのコースがあります。「累積投資コー

        ス」を選択した投資者が分配金を再投資する場合は、無手数料とします。
      (2)【換金(解約)手数料】

       ① 換金手数料
         ありません。
       ② 信託財産留保額

         ありません。
      (3)【信託報酬等】

       ① 信託報酬の総額
         計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.2744%(税抜1.18%)の率を乗じて得た金額とします。
        信託報酬に係る、委託会社、販売会社、受託会社の間の配分および当該報酬を対価とする役務の内容は次の通り
        とします。
                     信託報酬の配分                     役務の内容
                      年0.648%         ファンドの運用、基準価額の計算、運用報告書等各種書類

            委託会社
                     (税抜0.60%)         の作成等
                      年0.594%         運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管
            販売会社
                     (税抜0.55%)         理、購入後の情報提供等
                      年0.0324%
            受託会社                   運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等
                     (税抜0.03%)
         ※ 投資対象ファンドに係る報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。
       ② 信託報酬の支払時期と支払方法等

         信託報酬は、毎計算期末または信託終了のとき信託財産中から支弁するものとします。
         委託会社および販売会社に対する信託報酬は、ファンドから委託会社に対して支弁されます。信託報酬の販売
        会社への配分は、ファンドから委託会社に支弁された後、委託会社より販売会社に対して支払われます。受託会
        社の報酬は、ファンドから受託会社に対して支弁されます。
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      (4)【その他の手数料等】
       ① 信託財産において換金代金等の支払資金に不足が生じるときに資金借入れの指図を行なった場合はその都度、
        当該借入金の利息は信託財産中より支弁します。
       ② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用および受託会社の立替えた立替金の利息(以下「諸経

        費」といいます。)は、投資者の負担とし、その都度、信託財産中から支弁します。
       ③ 下記の諸費用(以下「諸費用」といいます。)および諸費用に係る消費税等相当額は、投資者の負担とし、信

        託財産中から支弁することができます。
        1.受益権の管理事務に関連する費用
        2.有価証券届出書、有価証券報告書等法定提出書類の作成、印刷および提出に係る費用
        3.目論見書の作成、印刷および交付に係る費用
        4.信託約款の作成、印刷および届出に係る費用
        5.運用報告書の作成、印刷、交付および提出に係る費用
        6.公告に係る費用ならびに信託約款の変更またはファンドの償還に係る事項を記載した書面の作成、印刷およ
         び交付に係る費用
        7.この信託の監査人、法律顧問および税務顧問に対する報酬および費用
         委託会社は、年0.108%(税抜0.10%)を上限とする、上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積もった上
        で算出する率を毎日純資産総額に対して乗じて得た額、または上記の諸費用の金額をあらかじめ合理的に見積
        もった上で算出する額を、上記の諸費用の支払の合計額とみなして、ファンドから受領することができます。諸
        費用および諸費用に係る消費税等相当額は毎計算期末、または信託終了のとき信託財産中から支払われるものと
        します。
                        *

       ④ 外貨建資産の保管等に要する費用                  は、その都度、信託財産中より支弁します。
         *海外における保管銀行等に支払う有価証券の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用
       ⑤ 投資対象ファンドに係る保管報酬および事務処理に要する諸費用等が別途投資対象ファンドから支払われま

        す。
      (5)【課税上の取扱い】

        課税上は株式投資信託として取扱われます。
        日本の居住者(法人を含む。)である投資者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。
       ① 個別元本方式について
        a.追加型株式投資信託について、投資者毎の信託時の受益権の価額等(購入時手数料は含まれません。)が当
         該投資者の元本(「個別元本」といいます。)にあたります。
        b.投資者が同一ファンドの受益権を複数回購入した場合、個別元本は、当該投資者が追加信託を行なうつど当

         該投資者の受益権口数で加重平均することにより算出されます。
        c.同一ファンドを複数の販売会社で購入する場合については各販売会社毎に、個別元本の算出が行なわれま

         す。また、同一販売会社であっても複数支店等で同一ファンドを購入する場合は当該支店等毎に個別元本の算
         出が行なわれる場合があります。
        d.投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本払戻

         金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。(「元本払戻金(特別分配
         金)」については、下記「③収益分配金の課税について」を参照。)
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       ② 換金時および償還時の課税について
        a.個人の投資者の場合
          換金時および償還時の差益(譲渡益)が課税対象となります。
        b.法人の投資者の場合

          換金時および償還時の個別元本超過額が課税対象となります。
       ③ 収益分配金の課税について

         追加型株式投資信託の収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金
        (特別分配金)」(投資者毎の元本の一部払戻しに相当する部分)の区分があります。
         投資者が収益分配金を受け取る際、①当該収益分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本と同額の場合
        または当該投資者の個別元本を上回っている場合には、当該収益分配金の全額が普通分配金となり、②当該収益
        分配金落ち後の基準価額が当該投資者の個別元本を下回っている場合には、その下回る部分の額が元本払戻金
        (特別分配金)となり、当該収益分配金から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した額が普通分配金となりま
        す。
         なお、投資者が元本払戻金(特別分配金)を受け取った場合、収益分配金発生時にその個別元本から当該元本
        払戻金(特別分配金)を控除した額が、その後の当該投資者の個別元本となります。
       ④ 個人、法人の課税の取扱いについて

        a.個人の投資者に対する課税
         (a)  収益分配金の課税について
           支払いを受ける収益分配金のうち、課税扱いとなる普通分配金については、配当所得として、20.315%
          (所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行なわれます。原則として、申告は不要です。
           また、確定申告を行なうことにより総合課税(配当控除なし)と申告分離課税(20.315%(所得税
          15.315%、地方税5%))のいずれかを選択することができます。
         (b)  換金時および償還時の差益の課税について

           換金時および償還時の差益(換金価額および償還価額から購入費用(購入時手数料および当該購入時手数
          料にかかる消費税等相当額を含みます。)を控除した利益)は、譲渡益として課税対象(譲渡所得等)とな
          り、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による申告分離課税が適用されます。原則として確定
          申告が必要ですが、特定口座(源泉徴収口座)の利用が可能な場合があります。
           換金時および償還時に損失(譲渡損)が生じた場合には、確定申告することで、他の株式等の譲渡益、上

          場株式等の配当所得および特定公社債等の利子所得の金額(申告分離課税を選択したものに限ります。)と
          の損益通算ならびに3年間の繰越控除の対象とすることができます。
           また、換金時および償還時の差益(譲渡益)については、他の株式等の譲渡損と損益を相殺することがで
          きます。
        㭜ᆘ䵢閌잗床뉺๒㙞꘰ౡ᭹᫿⻿⧿㏿⇿࠰쬰ﰰ뗿रര䰰呒⥵⠰欰樰谰縰夰˿⻿⧿㏿ℰ鈰呒⥵⠰湘㑔࠰ū칞琰Ŏ

         定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となり
         ます。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となりま
         す。なお、NISAの口座では、特定口座や一般口座で生じた配当所得および譲渡所得との損益通算はできま
         せん。非課税の対象となる金額、期間等を含めて詳しくは販売会社にお問い合わせください。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
        b.法人の投資者に対する課税
          法人の投資者が支払いを受ける収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金ならびに換金時および償還時の
         個別元本超過額については、15.315%(所得税15.315%、地方税の源泉徴収はありません。)の税率による源
         泉徴収が行なわれます。なお、当ファンドについては、法人税の課税対象となりますが、益金不算入制度の適
         用はありません。
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         す。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
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     5【運用状況】
       以下の運用状況は2018年2月末現在のものです。
       「ブラックロック世界好配当株式オープン」
      (1)【投資状況】
                資産の種類                     金額(円)            投資比率(%)

     投資信託受益証券                                7,929,497,540                 97.72

                   内 ルクセンブルグ                   7,929,497,540                 97.72

     投資証券                                  80,091,860                0.99

                   内 ルクセンブルグ                     80,091,860                0.99

     コール・ローン、その他の資産(負債控除後)                                  105,106,403                 1.30

     純資産総額                                8,114,695,803                 100.00

      (2)【投資資産】

       ①【投資有価証券の主要銘柄】
                                                        投資

                                  簿価単価     簿価金額     評価単価     評価金額
     順位       銘柄        国/地域     種類    投資口数                           比率
                                   (円)     (円)     (円)     (円)
                                                        (%)
       ブラックロック・グローバ
       ル・インベストメント・シ                投資信託
                    ルクセン
      1  リーズ グローバル・エクイ                受益証券      4,438,225     1,770.53    7,858,017,695       1,786.63    7,929,497,540      97.72
                    ブルグ
       ティ・インカム・ポートフォ
       リオ クラスF受益証券
       ブラックロック・グローバ
       ル・ファンズ USダラー・
                    ルクセン
      2  ショート・デュレーション・                投資証券       51,373    1,556.86      79,981,541     1,559.01      80,091,860      0.99
                    ブルグ
       ボンド・ファンド クラスX
       投資証券
      (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       種類別投資比率

                       種類                    投資比率(%)

                    投資信託受益証券                         97.72

                      投資証券                       0.99

             (注) 投資比率は、純資産総額に対する評価金額の比率です。
       ②【投資不動産物件】

          該当事項はありません。
       ③【その他投資資産の主要なもの】

          該当事項はありません。
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      (3)【運用実績】
       ①【純資産の推移】
        2018年2月末現在、同日前1年以内における各月末および直近20特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
                                純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)

      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第28期(2008年3月25日)              12,587,616,543         12,627,145,058           0.9553       0.9583
             第29期(2008年4月25日)              13,454,354,478         13,493,420,619           1.0332       1.0362
             第30期(2008年5月26日)              13,297,258,232         13,336,245,065           1.0232       1.0262
     第6特定期間
             第31期(2008年6月25日)              12,864,664,613         12,903,863,752           0.9846       0.9876
             第32期(2008年7月25日)              12,389,637,210         12,428,737,813           0.9506       0.9536
             第33期(2008年8月25日)              12,049,021,966         12,179,052,713           0.9266       0.9366
             第34期(2008年9月25日)              10,574,571,726         10,612,628,312           0.8336       0.8366
             第35期(2008年10月27日)              6,455,855,440         6,492,785,943          0.5244       0.5274
             第36期(2008年11月25日)              6,238,132,580         6,274,923,047          0.5087       0.5117
     第7特定期間
             第37期(2008年12月25日)              6,434,526,436         6,471,114,951          0.5276       0.5306
             第38期(2009年1月26日)              5,705,825,247         5,730,226,789          0.4677       0.4697
             第39期(2009年2月25日)              5,905,498,644         5,929,784,438          0.4863       0.4883
             第40期(2009年3月25日)              6,363,955,155         6,388,114,100          0.5268       0.5288
             第41期(2009年4月27日)              6,523,903,878         6,548,295,771          0.5349       0.5369
             第42期(2009年5月25日)              6,906,315,625         6,930,815,378          0.5638       0.5658
     第8特定期間
             第43期(2009年6月25日)              7,169,280,501         7,194,081,439          0.5781       0.5801
             第44期(2009年7月27日)              7,391,068,539         7,415,487,603          0.6054       0.6074
             第45期(2009年8月25日)              7,769,068,299         7,793,430,162          0.6378       0.6398
             第46期(2009年9月25日)              7,670,933,289         7,695,080,286          0.6354       0.6374
             第47期(2009年10月26日)              7,927,039,579         7,950,926,360          0.6637       0.6657
             第48期(2009年11月25日)              7,622,095,971         7,645,918,965          0.6399       0.6419
     第9特定期間
             第49期(2009年12月25日)              7,771,031,784         7,794,657,457          0.6578       0.6598
             第50期(2010年1月25日)              7,454,555,434         7,477,913,440          0.6383       0.6403
             第51期(2010年2月25日)              7,287,085,224         7,310,535,929          0.6215       0.6235
             第52期(2010年3月25日)              7,589,010,749         7,612,207,253          0.6543       0.6563
             第53期(2010年4月26日)              8,505,713,980         8,530,492,039          0.6866       0.6886
             第54期(2010年5月25日)              7,582,738,961         7,608,946,165          0.5787       0.5807
     第10特定期間
             第55期(2010年6月25日)              7,787,627,012         7,814,039,456          0.5897       0.5917
             第56期(2010年7月26日)              7,800,197,202         7,826,292,489          0.5978       0.5998
             第57期(2010年8月25日)              7,310,284,515         7,361,856,796          0.5670       0.5710
             第58期(2010年9月27日)              7,976,548,041         8,028,328,905          0.6162       0.6202
             第59期(2010年10月25日)              7,902,541,558         7,954,603,419          0.6072       0.6112
             第60期(2010年11月25日)              8,149,136,217         8,202,717,371          0.6084       0.6124
     第11特定期間
             第61期(2010年12月27日)              8,637,784,548         8,693,901,218          0.6157       0.6197
             第62期(2011年1月25日)              9,053,657,617         9,112,375,436          0.6168       0.6208
             第63期(2011年2月25日)              9,308,564,333         9,369,634,112          0.6097       0.6137
             第64期(2011年3月25日)              9,606,084,565         9,668,984,810          0.6109       0.6149
             第65期(2011年4月25日)              9,792,160,154         9,852,869,933          0.6452       0.6492
             第66期(2011年5月25日)              9,780,824,837         9,841,403,020          0.6458       0.6498
     第12特定期間
             第67期(2011年6月27日)              8,952,247,404         9,010,199,823          0.6179       0.6219
             第68期(2011年7月25日)              9,152,543,257         9,211,951,210          0.6163       0.6203
             第69期(2011年8月25日)              8,413,127,714         8,472,155,684          0.5701       0.5741
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                                純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
             第70期(2011年9月26日)              7,744,649,467         7,804,136,944          0.5208       0.5248
             第71期(2011年10月25日)              8,142,213,135         8,200,150,415          0.5621       0.5661
             第72期(2011年11月25日)              7,805,540,442         7,862,401,101          0.5491       0.5531
     第13特定期間
             第73期(2011年12月26日)              8,001,159,410         8,057,315,925          0.5699       0.5739
             第74期(2012年1月25日)              8,014,317,684         8,042,482,209          0.5691       0.5711
             第75期(2012年2月27日)              8,234,203,367         8,261,041,757          0.6136       0.6156
             第76期(2012年3月26日)              8,276,066,136         8,302,527,869          0.6255       0.6275
             第77期(2012年4月25日)              7,909,395,930         7,935,217,945          0.6126       0.6146
             第78期(2012年5月25日)              7,183,223,219         7,208,410,114          0.5704       0.5724
     第14特定期間
             第79期(2012年6月25日)              7,387,955,656         7,412,937,766          0.5915       0.5935
             第80期(2012年7月25日)              7,098,832,086         7,123,280,159          0.5807       0.5827
             第81期(2012年8月27日)              7,278,407,386         7,302,442,183          0.6057       0.6077
             第82期(2012年9月25日)              6,901,385,375         6,912,682,952          0.6109       0.6129
             第83期(2012年10月25日)              6,751,238,174         6,773,287,735          0.6124       0.6144
             第84期(2012年11月26日)              6,653,251,879         6,674,567,409          0.6243       0.6263
     第15特定期間
             第85期(2012年12月25日)              6,891,110,327         6,911,977,467          0.6605       0.6625
             第86期(2013年1月25日)              7,474,904,408         7,495,567,411          0.7235       0.7255
             第87期(2013年2月25日)              8,694,602,963         8,717,590,299          0.7565       0.7585
             第88期(2013年3月25日)              9,054,113,898         9,077,352,690          0.7792       0.7812
             第89期(2013年4月25日)              9,364,167,580         9,386,641,059          0.8334       0.8354
             第90期(2013年5月27日)              9,676,428,237         9,699,008,396          0.8571       0.8591
     第16特定期間
             第91期(2013年6月25日)              8,891,325,196         8,914,186,341          0.7779       0.7799
             第92期(2013年7月25日)              9,567,484,930         9,590,094,972          0.8463       0.8483
             第93期(2013年8月26日)              9,169,319,882         9,191,620,269          0.8223       0.8243
             第94期(2013年9月25日)              9,298,982,208         9,320,923,810          0.8476       0.8496
             第95期(2013年10月25日)              8,979,195,400         9,000,347,880          0.8490       0.8510
             第96期(2013年11月25日)              8,834,359,350         8,854,129,432          0.8937       0.8957
     第17特定期間
             第97期(2013年12月25日)              8,654,672,551         8,673,804,674          0.9047       0.9067
             第98期(2014年1月27日)              8,565,037,014         8,584,375,132          0.8858       0.8878
             第99期(2014年2月25日)              8,584,627,630         8,603,749,996          0.8979       0.8999
                                               0.8930       0.8950
             第100期(2014年3月25日)              8,382,036,757         8,400,809,983
                                               0.9243       0.9263
             第101期(2014年4月25日)              8,454,313,790         8,472,607,140
                                               0.9401       0.9421
             第102期(2014年5月26日)              8,934,012,997         8,953,020,394
     第18特定期間
                                               0.9537       0.9557
             第103期(2014年6月25日)              9,031,367,352         9,050,307,233
                                               0.9424       0.9444
             第104期(2014年7月25日)              8,719,462,539         8,737,967,767
                                               0.9452       0.9472
             第105期(2014年8月25日)              8,784,413,492         8,803,001,791
             第106期(2014年9月25日)              9,290,112,851         9,309,002,238          0.9836       0.9856
             第107期(2014年10月27日)              9,373,920,239         9,393,833,920          0.9415       0.9435
             第108期(2014年11月25日)              11,038,224,140         11,058,791,813           1.0734       1.0754
     第19特定期間
             第109期(2014年12月25日)              11,508,414,701         11,530,083,583           1.0622       1.0642
             第110期(2015年1月26日)              11,468,280,671         11,490,250,797           1.0440       1.0460
             第111期(2015年2月25日)              11,676,908,042         11,698,764,638           1.0685       1.0705
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                                純資産総額(円)              1口当たりの純資産額(円)
      特定期間           計算期間
                             (分配落)         (分配付)        (分配落)       (分配付)
                                               1.0677       1.0697
             第112期(2015年3月25日)              12,212,104,769         12,234,980,408
                                               1.0789       1.0819
             第113期(2015年4月27日)              12,166,875,000         12,200,706,496
                                               1.1081       1.1111
             第114期(2015年5月25日)              12,601,449,667         12,635,567,195
     第20特定期間
                                               1.1107       1.1137
             第115期(2015年6月25日)              12,194,801,672         12,227,739,324
                                               1.0946       1.0976
             第116期(2015年7月27日)              11,961,961,590         11,994,745,578
                                               0.9681       0.9711
             第117期(2015年8月25日)              10,553,863,261         10,586,568,132
             第118期(2015年9月25日)              11,032,641,282         11,066,423,538           0.9797       0.9827
             第119期(2015年10月26日)              11,966,022,853         11,999,597,879           1.0692       1.0722
             第120期(2015年11月25日)              12,365,052,551         12,400,024,696           1.0607       1.0637
     第21特定期間
             第121期(2015年12月25日)              11,702,676,030         11,737,178,376           1.0176       1.0206
             第122期(2016年1月25日)              11,041,440,882         11,075,947,337           0.9599       0.9629
             第123期(2016年2月25日)              11,057,175,263         11,093,302,455           0.9182       0.9212
             第124期(2016年3月25日)              11,376,190,982         11,411,422,398           0.9687       0.9717
             第125期(2016年4月25日)              11,251,143,558         11,285,837,617           0.9729       0.9759
             第126期(2016年5月25日)              10,817,230,691         10,851,537,799           0.9459       0.9489
     第22特定期間
             第127期(2016年6月27日)              9,886,739,142         9,920,701,122          0.8733       0.8763
             第128期(2016年7月25日)              10,614,323,153         10,647,913,952           0.9480       0.9510
             第129期(2016年8月25日)              9,636,760,235         9,668,419,285          0.9132       0.9162
             第130期(2016年9月26日)              9,478,935,761         9,510,404,120          0.9037       0.9067
             第131期(2016年10月25日)              9,481,263,353         9,512,801,224          0.9019       0.9049
             第132期(2016年11月25日)              10,005,614,589         10,036,805,941           0.9623       0.9653
     第23特定期間
             第133期(2016年12月26日)              10,257,258,272         10,287,917,732           1.0037       1.0067
             第134期(2017年1月25日)              9,903,537,499         9,933,422,744          0.9942       0.9972
             第135期(2017年2月27日)              9,839,539,734         9,868,838,480          1.0075       1.0105
             第136期(2017年3月27日)              9,876,134,213         9,905,608,769          1.0052       1.0082
             第137期(2017年4月25日)              11,053,908,855         11,086,882,183           1.0057       1.0087
             第138期(2017年5月25日)              11,373,333,942         11,405,799,337           1.0510       1.0540
     第24特定期間
             第139期(2017年6月26日)              11,338,327,348         11,370,214,041           1.0667       1.0697
             第140期(2017年7月25日)              11,084,831,836         11,116,036,746           1.0657       1.0687
             第141期(2017年8月25日)              8,256,429,166         8,280,473,293          1.0302       1.0332
             第142期(2017年9月25日)              8,488,650,887         8,512,270,028          1.0782       1.0812
             第143期(2017年10月25日)              8,643,750,788         8,667,275,624          1.1023       1.1053
             第144期(2017年11月27日)              8,567,434,769         8,591,146,710          1.0839       1.0869
     第25特定期間
             第145期(2017年12月25日)              8,856,871,149         8,880,729,087          1.1137       1.1167
             第146期(2018年1月25日)              8,962,525,751         8,986,306,641          1.1306       1.1336
             第147期(2018年2月26日)              7,999,098,155         8,022,278,673          1.0352       1.0382
           2017年2月末現在                9,881,600,008            ―       1.0115        ―
           2017年3月末現在                10,229,871,768             ―       1.0232        ―
           2017年4月末現在                11,271,318,098             ―       1.0248        ―
           2017年5月末現在                11,373,265,432             ―       1.0494        ―
           2017年6月末現在                11,386,174,798             ―       1.0727        ―
           2017年7月末現在                10,906,546,522             ―       1.0490        ―
           2017年8月末現在                8,245,598,562            ―       1.0337        ―
           2017年9月末現在                8,482,134,630            ―       1.0800        ―
           2017年10月末現在                8,546,558,040            ―       1.0898        ―
           2017年11月末現在                8,851,627,153            ―       1.0945        ―
           2017年12月末現在                8,879,500,538            ―       1.1165        ―
           2018年1月末現在                8,841,228,282            ―       1.1143        ―
                            8,114,695,803
           2018年2月末現在                             ―       1.0487        ―
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       ②【分配の推移】
            特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)

                              第28期                  0.0030
                              第29期                  0.0030
                              第30期                  0.0030
          第6特定期間
                              第31期                  0.0030
                              第32期                  0.0030
                              第33期                  0.0100
                              第34期                  0.0030
                              第35期                  0.0030
                              第36期                  0.0030
          第7特定期間
                              第37期                  0.0030
                              第38期                  0.0020
                              第39期                  0.0020
                              第40期                  0.0020
                              第41期                  0.0020
                              第42期                  0.0020
          第8特定期間
                              第43期                  0.0020
                              第44期                  0.0020
                              第45期                  0.0020
                              第46期                  0.0020
                              第47期                  0.0020
                              第48期                  0.0020
          第9特定期間
                              第49期                  0.0020
                              第50期                  0.0020
                              第51期                  0.0020
                              第52期                  0.0020
                              第53期                  0.0020
                              第54期                  0.0020
          第10特定期間
                              第55期                  0.0020
                              第56期                  0.0020
                              第57期                  0.0040
                              第58期                  0.0040
                              第59期                  0.0040
                              第60期                  0.0040
          第11特定期間
                              第61期                  0.0040
                              第62期                  0.0040
                              第63期                  0.0040
                              第64期                  0.0040
                              第65期                  0.0040
                              第66期                  0.0040
          第12特定期間
                              第67期                  0.0040
                              第68期                  0.0040
                              第69期                  0.0040
                              第70期                  0.0040
                              第71期                  0.0040
                              第72期                  0.0040
          第13特定期間
                              第73期                  0.0040
                              第74期                  0.0020
                              第75期                  0.0020
                                  29/163




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            特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                              第76期                  0.0020
                              第77期                  0.0020
                              第78期                  0.0020
          第14特定期間
                              第79期                  0.0020
                              第80期                  0.0020
                              第81期                  0.0020
                              第82期                  0.0020
                              第83期                  0.0020
                              第84期                  0.0020
          第15特定期間
                              第85期                  0.0020
                              第86期                  0.0020
                              第87期                  0.0020
                              第88期                  0.0020
                              第89期                  0.0020
                              第90期                  0.0020
          第16特定期間
                              第91期                  0.0020
                              第92期                  0.0020
                              第93期                  0.0020
                              第94期                  0.0020
                              第95期                  0.0020
                              第96期                  0.0020
          第17特定期間
                              第97期                  0.0020
                              第98期                  0.0020
                              第99期                  0.0020
                              第100期                  0.0020
                              第101期                  0.0020
                              第102期                  0.0020
          第18特定期間
                              第103期                  0.0020
                              第104期                  0.0020
                              第105期                  0.0020
                              第106期                  0.0020
                              第107期                  0.0020
                              第108期                  0.0020
          第19特定期間
                              第109期                  0.0020
                              第110期                  0.0020
                              第111期                  0.0020
                              第112期                  0.0020
                              第113期                  0.0030
                              第114期                  0.0030
          第20特定期間
                              第115期                  0.0030
                              第116期                  0.0030
                              第117期                  0.0030
                              第118期                  0.0030
                              第119期                  0.0030
                              第120期                  0.0030
          第21特定期間
                              第121期                  0.0030
                              第122期                  0.0030
                              第123期                  0.0030
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            特定期間                  計算期間              1口当たりの分配金(円)
                              第124期                  0.0030
                              第125期                  0.0030
                              第126期                  0.0030
          第22特定期間
                              第127期                  0.0030
                              第128期                  0.0030
                              第129期                  0.0030
                              第130期                  0.0030
                              第131期                  0.0030
                              第132期                  0.0030
          第23特定期間
                              第133期                  0.0030
                              第134期                  0.0030
                              第135期                  0.0030
                              第136期                  0.0030
                              第137期                  0.0030
                              第138期                  0.0030
          第24特定期間
                              第139期                  0.0030
                              第140期                  0.0030
                              第141期                  0.0030
                              第142期                  0.0030
                              第143期                  0.0030
                              第144期                  0.0030
          第25特定期間
                              第145期                  0.0030
                              第146期                  0.0030
                              第147期                  0.0030
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       ③【収益率の推移】
            特定期間                  計算期間                 収益率(%)

                              第28期                  △6.3
                              第29期                   8.5
                              第30期                  △0.7
          第6特定期間
                              第31期                  △3.5
                              第32期                  △3.1
                              第33期                  △1.5
                              第34期                  △9.7
                              第35期                  △36.7
                              第36期                  △2.4
          第7特定期間
                              第37期                   4.3
                              第38期                  △11.0
                              第39期                   4.4
                              第40期                   8.7
                              第41期                   1.9
                              第42期                   5.8
          第8特定期間
                              第43期                   2.9
                              第44期                   5.1
                              第45期                   5.7
                              第46期                  △0.1
                              第47期                   4.8
                              第48期                  △3.3
          第9特定期間
                              第49期                   3.1
                              第50期                  △2.7
                              第51期                  △2.3
                              第52期                   5.6
                              第53期                   5.2
                              第54期                  △15.4
          第10特定期間
                              第55期                   2.2
                              第56期                   1.7
                              第57期                  △4.5
                              第58期                   9.4
                              第59期                  △0.8
                              第60期                   0.9
          第11特定期間
                              第61期                   1.9
                              第62期                   0.8
                              第63期                  △0.5
                              第64期                   0.9
                              第65期                   6.3
                              第66期                   0.7
          第12特定期間
                              第67期                  △3.7
                              第68期                   0.4
                              第69期                  △6.8
                              第70期                  △7.9
                              第71期                   8.7
                              第72期                  △1.6
          第13特定期間
                              第73期                   4.5
                              第74期                   0.2
                              第75期                   8.2
                                  32/163




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            特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                              第76期                   2.3
                              第77期                  △1.7
                              第78期                  △6.6
          第14特定期間
                              第79期                   4.0
                              第80期                  △1.5
                              第81期                   4.6
                              第82期                   1.2
                              第83期                   0.6
                              第84期                   2.3
          第15特定期間
                              第85期                   6.1
                              第86期                   9.8
                              第87期                   4.8
                              第88期                   3.3
                              第89期                   7.2
                              第90期                   3.1
          第16特定期間
                              第91期                  △9.0
                              第92期                   9.1
                              第93期                  △2.6
                              第94期                   3.3
                              第95期                   0.4
                              第96期                   5.5
          第17特定期間
                              第97期                   1.5
                              第98期                  △1.9
                              第99期                   1.6
                              第100期                   △0.3
                                                 3.7
                              第101期
                                                 1.9
                              第102期
          第18特定期間
                                                 1.7
                              第103期
                              第104期                   △1.0
                                                 0.5
                              第105期
                              第106期                    4.3
                              第107期                   △4.1
                              第108期                   14.2
          第19特定期間
                              第109期                   △0.9
                              第110期                   △1.5
                              第111期                    2.5
                              第112期                    0.1
                              第113期                    1.3
                              第114期                    3.0
          第20特定期間
                                                 0.5
                              第115期
                              第116期                   △1.2
                              第117期                  △11.3
                              第118期                    1.5
                              第119期                    9.4
                              第120期                   △0.5
          第21特定期間
                              第121期                   △3.8
                              第122期                   △5.4
                              第123期                   △4.0
                                  33/163





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            特定期間                  計算期間                 収益率(%)
                              第124期                    5.8
                              第125期                    0.7
                              第126期                   △2.5
          第22特定期間
                              第127期                   △7.4
                              第128期                    8.9
                              第129期                   △3.4
                              第130期                   △0.7
                              第131期                    0.1
                              第132期                    7.0
          第23特定期間
                              第133期                    4.6
                              第134期                   △0.6
                              第135期                    1.6
                              第136期                    0.1
                              第137期                    0.3
                              第138期                    4.8
          第24特定期間
                              第139期                    1.8
                              第140期                    0.2
                              第141期                   △3.0
                              第142期                    5.0
                              第143期                    2.5
                              第144期                   △1.4
          第25特定期間
                              第145期                    3.0
                              第146期                    1.8
                              第147期                   △8.2
      (注) 収益率とは、計算期間末の基準価額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落の
         額。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た
         数です。
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      (4)【設定及び解約の実績】
       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)

                 第28期           139,639,812           305,562,215          13,176,171,756
                 第29期           37,601,773           191,726,211          13,022,047,318
                 第30期           129,882,441           156,318,525          12,995,611,234
      第6特定期間
                 第31期           218,960,615           148,192,101          13,066,379,748
                 第32期           132,672,021           165,517,193          13,033,534,576
                 第33期           99,096,070           129,555,917          13,003,074,729
                 第34期           41,732,901           359,278,781          12,685,528,849
                 第35期           17,130,807           392,491,935          12,310,167,721
                 第36期           45,790,149           92,468,840         12,263,489,030
      第7特定期間
                 第37期           107,182,160           174,499,294          12,196,171,896
                 第38期           12,583,765            7,984,372         12,200,771,289
                 第39期           15,917,789           73,791,857         12,142,897,221
                 第40期           12,972,327           76,396,640         12,079,472,908
                 第41期           215,181,963            98,708,225         12,195,946,646
                 第42期           72,225,925           18,295,599         12,249,876,972
      第8特定期間
                 第43期           218,850,229            68,257,952         12,400,469,249
                 第44期           60,734,095           251,670,873          12,209,532,471
                 第45期           215,513,407           244,113,927          12,180,931,951
                 第46期           13,034,586           120,467,715          12,073,498,822
                 第47期           60,894,399           191,002,609          11,943,390,612
                 第48期           62,153,022           94,046,474         11,911,497,160
      第9特定期間
                 第49期           52,644,736           151,305,138          11,812,836,758
                 第50期           61,085,200           194,918,957          11,679,003,001
                 第51期           188,031,211           141,681,440          11,725,352,772
                 第52期           53,063,294           180,163,667          11,598,252,399
                 第53期          1,110,709,160            319,931,904          12,389,029,655
                 第54期           794,676,966            80,104,436         13,103,602,185
      第10特定期間
                 第55期           262,866,848           160,246,773          13,206,222,260
                 第56期           75,089,938           233,668,421          13,047,643,777
                 第57期           14,035,960           168,609,374          12,893,070,363
                 第58期           408,582,710           356,436,935          12,945,216,138
                 第59期           193,058,737           122,809,600          13,015,465,275
                 第60期           546,383,788           166,560,420          13,395,288,643
      第11特定期間
                 第61期           759,922,386           126,043,492          14,029,167,537
                 第62期           719,627,280            69,339,847         14,679,454,970
                 第63期           716,799,211           128,809,418          15,267,444,763
                 第64期           585,974,605           128,358,055          15,725,061,313
                 第65期           690,973,476          1,238,589,908           15,177,444,881
                 第66期           385,028,096           417,927,116          15,144,545,861
      第12特定期間
                 第67期           229,582,912           886,023,784          14,488,104,989
                 第68期           708,956,910           345,073,495          14,851,988,404
                 第69期           559,095,729           654,091,461          14,756,992,672
                 第70期           438,622,430           323,745,806          14,871,869,296
                 第71期           99,635,504           487,184,663          14,484,320,137
                 第72期           73,275,082           342,430,424          14,215,164,795
      第13特定期間
                 第73期           96,314,626           272,350,605          14,039,128,816
                 第74期           203,733,001           160,599,218          14,082,262,599
                 第75期           130,276,241           793,343,584          13,419,195,256
                                  35/163



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       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                 第76期           339,375,964           527,704,560          13,230,866,660
                 第77期           216,707,483           536,566,458          12,911,007,685
                 第78期           130,000,133           447,560,255          12,593,447,563
      第14特定期間
                 第79期           26,301,867           128,694,126          12,491,055,304
                 第80期           112,372,899           379,391,494          12,224,036,709
                 第81期           83,185,719           289,823,641          12,017,398,787
                 第82期           62,387,797           782,209,777          11,297,576,807
                 第83期           14,689,612           287,485,883          11,024,780,536
                 第84期           57,161,467           424,176,984          10,657,765,019
      第15特定期間
                 第85期           242,090,956           466,285,958          10,433,570,017
                 第86期           318,999,187           421,067,359          10,331,501,845
                 第87期          1,316,363,728            154,197,176          11,493,668,397
                 第88期           648,734,999           523,007,281          11,619,396,115
                 第89期           472,488,369           855,144,909          11,236,739,575
                 第90期           608,536,585           555,196,505          11,290,079,655
      第16特定期間
                 第91期           489,415,631           348,922,517          11,430,572,769
                 第92期           123,908,305           249,459,715          11,305,021,359
                 第93期           247,299,691           402,127,277          11,150,193,773
                 第94期           136,845,258           316,237,805          10,970,801,226
                 第95期           144,565,771           539,126,737          10,576,240,260
                 第96期           121,895,304           813,094,133          9,885,041,431
      第17特定期間
                 第97期           590,656,683           909,636,321          9,566,061,793
                 第98期           230,540,538           127,543,123          9,669,059,208
                 第99期           205,047,017           312,922,911          9,561,183,314
                            179,668,725           354,238,710          9,386,613,329
                 第100期
                            165,815,099           405,753,333          9,146,675,095
                 第101期
                            608,446,121           251,422,224          9,503,698,992
                 第102期
      第18特定期間
                            272,525,862           306,284,305          9,469,940,549
                 第103期
                            78,474,434           295,800,890          9,252,614,093
                 第104期
                            174,352,039           132,816,423          9,294,149,709
                 第105期
                 第106期           798,424,725           647,880,659          9,444,693,775
                 第107期           631,694,141           119,547,117          9,956,840,799
                 第108期           809,049,690           482,053,494          10,283,836,995
      第19特定期間
                 第109期           971,319,269           420,715,234          10,834,441,030
                 第110期           281,928,605           131,306,220          10,985,063,415
                 第111期           507,401,626           564,166,978          10,928,298,063
                 第112期           822,534,536           313,013,074          11,437,819,525
                            377,639,714           538,293,826          11,277,165,413
                 第113期
                            329,875,972           234,531,974          11,372,509,411
                 第114期
      第20特定期間
                            223,279,170           616,571,244          10,979,217,337
                 第115期
                            264,172,897           315,394,085          10,927,996,149
                 第116期
                            112,320,932           138,693,216          10,901,623,865
                 第117期
                 第118期           497,719,505           138,591,154          11,260,752,216
                 第119期            63,634,333           132,711,076          11,191,675,473
                 第120期           773,939,745           308,233,448          11,657,381,770
      第21特定期間
                 第121期            76,157,942           232,757,439          11,500,782,273
                 第122期            58,882,903           57,513,484         11,502,151,692
                 第123期           590,012,248            49,766,594         12,042,397,346
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       特定期間          計算期間          設定数量(口)           解約数量(口)           発行済数量(口)
                 第124期            36,468,785           335,060,498          11,743,805,633
                 第125期            47,257,361           226,376,444          11,564,686,550
                 第126期            14,344,009           143,327,591          11,435,702,968
      第22特定期間
                 第127期            21,736,631           136,779,398          11,320,660,201
                 第128期            31,928,951           155,655,846          11,196,933,306
                 第129期            19,003,227           662,919,641          10,553,016,892
                 第130期            14,043,553           77,607,280         10,489,453,165
                                                 10,512,623,995
                 第131期            92,349,744           69,178,914
                                                 10,397,117,650
                 第132期            14,154,723           129,661,068
      第23特定期間
                                                 10,219,820,318
                 第133期            68,247,570           245,544,902
                                                 9,961,748,568
                 第134期            13,901,518           271,973,268
                                                 9,766,248,845
                 第135期            71,556,394           267,056,117
                            215,660,998           157,057,759          9,824,852,084
                 第136期
                           1,210,546,482             44,289,152         10,991,109,414
                 第137期
                            60,455,075           229,766,042          10,821,798,447
                 第138期
      第24特定期間
                            100,194,155           293,094,920          10,628,897,682
                 第139期
                            200,661,224           427,922,059          10,401,636,847
                 第140期
                            76,522,499          2,463,450,186           8,014,709,160
                 第141期
                 第142期            12,526,034           154,188,166          7,873,047,028
                 第143期           127,055,922           158,490,920          7,841,612,030
                 第144期           236,951,552           174,583,059          7,903,980,523
      第25特定期間
                 第145期           206,106,877           157,441,194          7,952,646,206
                 第146期            89,970,080           115,652,916          7,926,963,370
                 第147期           134,995,030           335,118,802          7,726,839,598
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     (参考情報)
     運用実績(2018年2月28日現在)
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     第2【管理及び運営】
     1【申込(販売)手続等】

      (1)  申込方法
        受益権の投資者は、販売会社と有価証券の取引に関する契約を締結します。このため、販売会社は有価証券の取
       引にかかわる約款を投資者に交付し、投資者は当該約款に基づく取引口座の設定を申込む旨の申込書を提出しま
       す。
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と分配金が税引き後無手数料で再投
       資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
                                              *
        「累積投資コース」を選択する投資者は、当該販売会社との間で「累積投資約款                                       」にしたがって契約を締結し
       ます。
        * 当該契約または規定については、同様の権利義務関係を規定する名称の異なる契約または規定を使用するこ
          とがあり、この場合、当該別の名称に読み替えるものとします。
        取り扱いを行なうコースは各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社までお問い合わせください。

        販売会社につきましては、下記にお問い合わせください。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
        投資者は販売会社に、購入と同時にまたは予め当該投資者が受益権の振替を行なうための振替機関等の口座を申

       し出るものとし、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録が行なわれます。なお、販売会社は、
       当該購入の代金の支払いと引き換えに、当該口座に当該投資者に係る口数の増加の記載または記録を行なうことが
       できます。委託会社は、追加信託により分割された受益権について、振替機関等の振替口座簿への新たな記載また
       は記録をするため社振法に定める事項の振替機関への通知を行なうものとします。振替機関等は、委託会社から振
       替機関への通知があった場合、社振法の規定にしたがい、その備える振替口座簿への新たな記載または記録を行な
       います。受託会社は、信託契約締結日に生じた受益権については信託契約締結時に、追加信託により生じた受益権
       については追加信託のつど、振替機関の定める方法により、振替機関へ当該受益権に係る信託を設定した旨の通知
       を行ないます。
      (2)  申込期間

        当ファンドの購入は、申込期間における販売会社の各営業日に、販売会社の本・支店、営業所等でお受けしてい
       ます。なお、申込期間は、有価証券届出書を提出することによって更新されます。
      (3)  受付時間

        購入の受付は、申込期間中の午後3時までに受付けたものを当日のお申込みとします。受付時間を過ぎてのお申
       込みは翌営業日の取扱いとします。ただし、受付時間は販売会社により異なることがあります。詳細は販売会社に
       お問い合わせください。
      (4)  購入不可日

        申込期間中は、ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該
       当する場合は、販売会社の営業日であっても購入は受付けません。
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      (5)  購入単位
        分配金の受取方法により、収益の分配時に分配金を受け取る「一般コース」と、分配金が税引き後、無手数料で
       再投資される「累積投資コース」の2つの申込方法があります。
        取り扱いを行なうコースおよび購入単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせ
       ください。
      (6)  購入価額

        受益権の購入価額は、購入受付日の翌営業日の基準価額とします。なお、購入価額には購入時手数料は含まれて
       おりません。
      (7)  購入時手数料

       a.購入受付日の翌営業日の基準価額の3.24%(税抜3.00%)を上限として、販売会社が独自に定めることができ
        ます。詳細は、販売会社にお問い合わせください。
        なお、購入時手数料には消費税等相当額が含まれています。
       b.累積投資契約に基づく収益分配金の再投資は無手数料となります。

      (8)  購入代金の支払い

        受益権の投資者は、販売会社が定める日までに購入代金(購入受付日の翌営業日の基準価額に購入口数を乗じた
       金額に、購入時手数料(消費税等相当額を含みます。)を加算した金額をいいます。)を販売会社に支払うものと
       します。
      (9)  購入の受付の中止、既に受付けた購入の受付の取消

        金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない事情があると
       きは、委託会社の判断により、受益権の購入の受付を中止することおよび既に受付けた購入の受付を取り消すこと
       があります。
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     2【換金(解約)手続等】
      (1)  換金の申込と受付
        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金の申込をすることができます。
        取扱いを行なうコースおよび換金単位は、各販売会社により異なりますので、詳細は販売会社にお問い合わせく
       ださい。
        投資者が換金の申込をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行なうものとします。換金の申込の受
       付は、午後3時までとなっております。ただし、受付時間は販売会社によって異なることがあります。詳細は販売
       会社にお問い合わせください。
      (2)  換金不可日

        ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行、ルクセンブルグの銀行のいずれかの休業日に該当する場合は、
       販売会社の営業日であっても換金は受付けません。
      (3)  換金価額

        換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額とします。なお手取額は、換金受付日の翌営業日の基準価額から
       所得税および地方税を差し引いた金額となります。
        当ファンドの換金価額等につきましては販売会社または下記に問い合わせることにより知ることができます。
         ブラックロック・ジャパン株式会社
         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
      (4)  換金受付の制限

        信託財産の資金管理を円滑に行なうため、大口の換金の申込には制限があります。
      (5)  換金代金の支払い

        換金代金は原則として換金受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いします。
      (6)  換金の受付中止および取消

        委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止その他やむを得ない
       事情があるときは、換金の受付を中止することおよび既に受付けた換金の申込の受付を取り消すことができます。
       換金の受付が中止された場合には、投資者は当該受付中止以前に行なった当日の換金の申込を撤回できます。ただ
       し、投資者がその換金の申込を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日に換金
       を受付けたものとします。
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     3【資産管理等の概要】
      (1)【資産の評価】
        当ファンドにおいて基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令およ
       び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額
       (「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、外貨建資産
       (外国通貨表示の有価証券(「外貨建有価証券」といいます。)、預金その他の資産をいいます。以下同じ。)の
       円換算については、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算します。また、
       予約為替の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によるものとします。
        基準価額(1万口当り)は委託会社の営業日に毎日算出されます。投資者は、販売会社または下記に問い合わせ
       ることにより知ることができます。
        また、日々の基準価額(1万口当り)は翌日の日本経済新聞に掲載されております。ファンド名は「好配当株」
       と省略されて記載されております。
        当ファンドの主たる投資対象の評価方法は以下の通りです。
        投資信託証券:金融商品取引所(海外取引所を含む)に上場されているものは、当該取引所における計算日の最
               終相場(海外取引所に上場されているものについては、計算日に知りうる直近の最終相場)で評
               価します。金融商品取引所に上場されていないものは、第一種金融商品取引業者、銀行等の提示
               する価格(原則として、計算日に知りうる直近の日の純資産価格)で評価します。
         ブラックロック・ジャパン株式会社

         電話番号:03-6703-4300(受付時間 営業日の9:00~17:00)
         ホームページアドレス:www.blackrock.com/jp/
      (2)【保管】

        該当事項はありません。
      (3)【信託期間】

        この信託の期間は、無期限とします。
      (4)【計算期間】

        計算期間は毎月26日から翌月25日までとすることを原則とします。計算期間終了日に該当する日が休業日のとき
       は該当日の翌営業日を計算期間の終了日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。
      (5)【その他】

       ① ファンドの償還条件等
        a.委託会社は、このファンドを償還することが投資者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事
         情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、このファンドを償還させることができます。この場合におい
         て、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする旨を監督官庁に届け出ます。
        b.委託会社は、換金により、受益権の口数が30億口を下回ることとなった場合には、受託会社と合意のうえ、

         このファンドを償還させることができます。この場合において、委託会社は、あらかじめ、償還しようとする
         旨を監督官庁に届け出ます。
        c.a.およびb.の場合において、委託会社は、この事項について、あらかじめ償還しようとする旨を公告

         し、かつ、その旨を記載した書面をこの信託契約に係る知られたる投資者に対して交付します。ただし、この
         信託契約に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として公告を行ないません。
        d.c.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
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        e.d.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、
         a.およびb.のファンドの償還を行ないません。
        f.委託会社は、このファンドの償還をしないこととしたときは、償還しない旨およびその理由を公告し、か

         つ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して書
         面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
        g.d.~      f.までの規定は、信託財産の状態に照らし、真にやむを得ない事情が生じている場合であって、

         d.の一定の期間が一月を下らずにその公告および書面の交付を行なうことが困難な場合には適用しません。
        h.委託会社は、監督官庁よりこのファンドの償還の命令を受けたときはその命令に従い、ファンドを償還させ

         ます。
        i.委託会社が監督官庁より登録の取消を受けたとき、解散したときまたは業務を廃止したときは、委託会社は

         このファンドを償還させます。
        j.i.にかかわらず、監督官庁がこの信託契約に関する委託会社の業務を他の投資信託委託会社に引き継ぐこ

         とを命じたときは、この信託は、「②信託約款の変更d.」に該当する場合を除き、当該投資信託委託会社と
         受託会社との間において存続します。
        k.受託会社は、委託会社の承諾を受けてその任務を辞任することができます。受託会社がその任務に背いた場

         合、その他重要な事由が生じたときは、委託会社または投資者は、裁判所に受託会社の解任を請求することが
         できます。受託会社が辞任した場合、または裁判所が受託会社を解任した場合、委託会社は、信託約款の変更
         の規定にしたがい、新受託会社を選任します。委託会社が新受託会社を選任できないときは、委託会社はこの
         ファンドを償還させます。
       ② 信託約款の変更

        a.委託会社は、投資者の利益のため必要と認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは受託会社と
         合意の上、この信託約款を変更することができるものとし、あらかじめ、変更しようとする旨およびその内容
         を監督官庁に届け出ます。
        b.委託会社は、変更事項のうち、その内容が重大なものについて、あらかじめ変更しようとする旨およびその

         内容を公告し、かつ、これらの事項を記載した書面をこの信託約款に係る知られたる投資者に対して交付しま
         す。ただし、この信託約款に係る全ての投資者に対して書面を交付したときは、原則として、公告を行ないま
         せん。
        c.b.の公告および書面には、投資者で異議のある者は一定の期間内に委託会社に対して異議を述べる旨を付

         記します。なお、一定の期間は一月を下らないものとします。
        d.c.の一定の期間内に異議を述べた投資者の受益権の口数が受益権の総口数の二分の一を超えるときは、信

         託約款の変更を行ないません。
        e.委託会社は、この信託約款の変更を行なわないこととしたときは、変更しない旨およびその理由を公告し、

         かつ、これらの事項を記載した書面を知られたる投資者に対して交付します。ただし、全ての投資者に対して
         書面を交付したときは、原則として、公告を行ないません。
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        f.委託会社は、監督官庁の命令に基づいてこの信託約款を変更しようとするときはa.~e.の規定にしたが
         います。
       ③ 運用報告書の作成

         毎年2月および8月の決算時および償還時に、委託会社が期間中の運用経過のほか信託財産の内容、有価証券
        売買状況などを記載した「交付運用報告書」を作成し、ご購入いただいた販売会社からあらかじめお申し出いた
        だいた方法にて知れている受益者にお届けいたします。
       ④ 信託事務の委託

         受託会社は、当ファンドにかかる信託事務の処理の一部について日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社
        と再信託契約を締結し、これを委託することがあります。その場合には、再信託にかかる契約書類に基づいて所
        定の事務を行ないます。
       ⑤ 関係法人との契約の更改等に関する手続

         「受益権の募集・販売の取扱い等に関する契約」の期間は1年とし、委託会社、販売会社いずれからも別段の
        意思表示のないときは、自動的に1年間延長されるものとし、自動延長後の取扱いについてもこれと同様です。
       ⑥ 公告

         委託会社が投資者に対してする公告は日本経済新聞に掲載します。
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     4【受益者の権利等】
       当ファンドの受益者(投資者)の有する主な権利は次の通りです。
      (1)  収益分配金受領権
        投資者は、委託会社の決定した収益分配金を、持ち分に応じて委託会社から受領する権利を有します。
        <一般コース>
         収益分配金は、原則として、当ファンドの毎計算期間終了日から起算して5営業日以内に振替機関等の振替口
        座簿に記載または記録されている投資者(当該収益分配金に係る計算期間の末日以前において換金が行なわれた
        受益権に係る投資者を除きます。また、当該収益分配金に係る計算期間の末日以前に設定された受益権で購入代
        金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)に
        お支払いを開始します。
         投資者が収益分配金について支払開始日から5年間その支払を請求しないときは、その権利を失い、委託会社
        が受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
        <累積投資コース>

         「累積投資契約」に基づいて収益分配金を再投資する投資者に対しては、受託会社が委託会社の指定する預金
        口座等に払い込むことにより、原則として毎計算期間終了日の翌営業日に収益分配金が販売会社に支払われま
        す。この場合、販売会社は、投資者に対し遅滞なく収益分配金の再投資に係る受益権の売付けを行ないます。当
        該売付けにより増加した受益権は、振替口座簿に記載または記録されます。
      (2)  償還金受領権

        償還金は、信託終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として償還日から起算して5営業日以内)に
       償還日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている投資者(償還日以前において換金が行なわれ
       た受益権にかかる投資者を除きます。また、当該償還日以前に設定された受益権で購入代金支払前のため販売会社
       の名義で記載または記録されている受益権については原則として投資者とします。)にお支払いを開始します。な
       お、当該投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して委託会社がこの信託の償還をするのと引き換え
       に、当該償還に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうものとし、社振法の規定にしたがい当該振替機関
       等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
        償還金の支払いは、販売会社において行ないます。
        投資者が、償還金について支払開始日から10年間支払いの請求を行なわない場合はその権利を失い、委託会社が
       受託会社から交付を受けた金銭は委託会社に帰属するものとします。
      (3)  受益権の換金請求権

        投資者は、自己に帰属する受益権について、委託会社に換金を請求する権利を有します。換金代金は、投資者の
       請求を受けた日から起算して、原則として、5営業日目から投資者に支払います。
        換金の請求を行なう投資者は、その口座が開設されている振替機関等に対して当該投資者の請求に係るこのファ
       ンドの換金を委託会社が行なうのと引き換えに、当該換金に係る受益権の口数と同口数の抹消の申請を行なうもの
       とし、社振法の規定にしたがい当該振替機関等の口座において当該口数の減少の記載または記録が行なわれます。
      (4)  反対者の買取請求権

        ファンドの償還または信託約款の変更を行なう場合において、一定の期間内に委託会社に対して異議を述べた投
       資者は、受託会社に対し、自己に帰属する受益権を、信託財産をもって買取るべき旨を請求することができます。
      (5)  帳簿書類の閲覧または謄写の請求権

        投資者は、委託会社に対し、その営業時間内に当ファンドの信託財産に関する帳簿書類の閲覧または謄写を請求
       することができます。
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     第3【ファンドの経理状況】

     (1)  当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)及び

      同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づいて作成し
      ております。
       なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。
     (2)  当ファンドの計算期間は6ヶ月未満であるため、財務諸表は6ヶ月毎に作成しております。

     (3)  当ファンドは、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、当特定期間(平成29年8月26日から平成30年2

      月26日まで)の財務諸表について、PwCあらた有限責任監査法人による監査を受けております。
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     1【財務諸表】
     【ブラックロック世界好配当株式オープン】
      (1)【貸借対照表】
                                                      (単位:円)
                                   前特定期間末              当特定期間末
                                (平成29年8月25日現在)              (平成30年2月26日現在)
      資産の部
       流動資産
                                      2,235,655,449               229,765,909
         金銭信託
                                      8,068,817,573              7,825,083,841
         投資信託受益証券
                                       81,735,277              79,646,330
         投資証券
                                       30,271,675              12,240,966
         未収配当金
                                     10,416,479,974               8,146,737,046
       流動資産合計
                                     10,416,479,974               8,146,737,046
      資産合計
      負債の部
       流動負債
                                                        10,520
         派生商品評価勘定                                  -
                                                     112,479,840
         未払金                                  -
                                       24,044,127              23,180,518
         未払収益分配金
                                      2,124,291,245                2,325,052
         未払解約金
                                         288,975              236,927
         未払受託者報酬
                                       11,077,812               9,082,375
         未払委託者報酬
                                         348,649              323,659
         その他未払費用
                                      2,160,050,808               147,638,891
       流動負債合計
                                      2,160,050,808               147,638,891
      負債合計
      純資産の部
      元本等
                                      8,014,709,160              7,726,839,598
       元本
       剰余金
                                       241,720,006              272,258,557
         期末剰余金又は期末欠損金(△)
                                       903,598,418             1,250,541,189
         (分配準備積立金)
                                      8,256,429,166              7,999,098,155
       元本等合計
                                      8,256,429,166              7,999,098,155
      純資産合計
                                     10,416,479,974               8,146,737,046
      負債純資産合計
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      (2)【損益及び剰余金計算書】
                                                     (単位:円)
                                   前特定期間              当特定期間
                                (自 平成29年2月28日              (自 平成29年8月26日
                                 至 平成29年8月25日)               至 平成30年2月26日)
      営業収益
                                      176,258,634               92,693,719
       受取配当金
                                         32,899              35,306
       受取利息
                                      569,954,694              385,866,693
       有価証券売買等損益
                                     △ 217,390,851             △ 232,745,900
       為替差損益
                                      528,855,376              245,849,818
       営業収益合計
      営業費用
                                        1,723,604              1,411,775
       受託者報酬
                                       66,073,773              54,119,456
       委託者報酬
                                        2,162,789              2,026,982
       その他費用
                                       69,960,166              57,558,213
       営業費用合計
                                      458,895,210              188,291,605
      営業利益又は営業損失(△)
      経常利益又は経常損失(△)                                 458,895,210              188,291,605
      当期純利益又は当期純損失(△)                                 458,895,210              188,291,605
      一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解
                                      △ 60,353,513             △ 17,495,620
      約に伴う当期純損失金額の分配額(△)
                                       73,290,889              241,720,006
      期首剰余金又は期首欠損金(△)
                                       38,999,109              71,454,763
      剰余金増加額又は欠損金減少額
       当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減
                                       38,999,109              71,454,763
       少額
                                      207,769,706              105,028,173
      剰余金減少額又は欠損金増加額
       当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増
                                      207,769,706              105,028,173
       加額
                                      182,049,009              141,675,264
      分配金
                                      241,720,006              272,258,557
      期末剰余金又は期末欠損金(△)
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      (3)【注記表】
     (重要な会計方針に係る事項に関する注記)
     1 有価証券の評価基準及び評価方法
     投資信託受益証券及び投資証券は移動平均法に基づき、原則として以下の通り時価評価しております。
     (1)  金融商品取引所等に上場されている有価証券
     金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として当該取引所等における特定期間末日において知りうる直近
     の最終相場で評価しております。
     (2)  金融商品取引所等に上場されていない有価証券
     当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額又は価格情報会社の提供する価額のいずれかから入手
     した価額で評価しております。
     (3)  時価が入手できなかった有価証券
     適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、委託会社が
     忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価
     と認めた価額で評価しております。
     2 デリバティブの評価基準及び評価方法

     為替予約取引
     個別法に基づき、原則としてわが国における特定期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
     3 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準

     外貨建資産・負債の円換算については原則として、わが国における特定期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって
     計算しております。
     4 収益及び費用の計上基準

     (1)  受取配当金の計上基準
     受取配当金は原則として、投資信託受益証券は、その収益分配金落ち日に予想収益分配金額を、投資証券は、その配当
     落ち日に予想配当金額を計上し、入金金額との差額についてはそれぞれ入金時に計上しております。
     (2)  有価証券売買等損益及び為替予約取引による為替差損益の計上基準
     約定日基準で計上しております。
     5 その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

     (1)  外貨建資産等の会計処理
     外貨建資産等については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条の規定に基づき、通
     貨の種類ごとに勘定を設けて、邦貨建資産等と区分する方法を採用しております。従って、外貨の売買については、同
     規則第61条の規定により処理し、為替差損益を算定しております。
     (2)  特定期間末日の取扱い

     当特定期間は当特定期間末が休業日であったため、平成29年8月26日から平成30年2月26日までとなっております。
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     (貸借対照表に関する注記)
                          前特定期間末                   当特定期間末
           項目
                       (平成29年8月25日現在)                   (平成30年2月26日現在)
     1 当該特定期間の末日にお
                               8,014,709,160口                   7,726,839,598口
       ける受益権総数
     2 1口当たり純資産額                             1.0302円                   1.0352円
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     (損益及び剰余金計算書に関する注記)
                                    前特定期間
           項目                      (自 平成29年2月28日
                                  至 平成29年8月25日)
       分配金の計算過程                   第136期計算期間(平成29年2月28日~平成29年3月27日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(30,410,257円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,976,700,914円)、分
                    配準備積立金(1,146,488,764円)により、分配対象収益は4,153,599,935円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、29,474,556円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第137期計算期間(平成29年3月28日~平成29年4月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(22,022,612円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(3,471,169,208円)、分
                    配準備積立金(1,142,506,957円)により、分配対象収益は4,635,698,777円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、32,973,328円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第138期計算期間(平成29年4月26日~平成29年5月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(37,181,909円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(7,312,353円)、収益調整金(有価証券
                    売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(3,423,962,308
                    円)、分配準備積立金(1,107,955,486円)により、分配対象収益は
                    4,576,412,056円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    32,465,395円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第139期計算期間(平成29年5月26日~平成29年6月26日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(16,827,440円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(182,480,473円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (3,373,132,671円)、分配準備積立金(1,089,820,771円)により、分配対象収
                    益は4,662,261,355円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    31,886,693円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第140期計算期間(平成29年6月27日~平成29年7月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(12,537,272円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(5,861,470円)、収益調整金(有価証券
                    売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(3,324,247,292
                    円)、分配準備積立金(1,207,124,309円)により、分配対象収益は
                    4,549,770,343円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    31,204,910円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第141期計算期間(平成29年7月26日~平成29年8月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(14,605,036円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,568,679,338円)、分
                    配準備積立金(913,037,509円)により、分配対象収益は3,496,321,883円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、24,044,127円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
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                                    当特定期間
           項目                      (自 平成29年8月26日
                                  至 平成30年2月26日)
       分配金の計算過程                   第142期計算期間(平成29年8月26日~平成29年9月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(14,104,610円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(119,278,075円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (2,524,670,423円)、分配準備積立金(886,235,253円)により、分配対象収益
                    は3,544,288,361円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    23,619,141円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第143期計算期間(平成29年9月26日~平成29年10月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(27,698,510円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(182,504,708円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (2,530,723,947円)、分配準備積立金(976,061,428円)により、分配対象収益
                    は3,716,988,593円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    23,524,836円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第144期計算期間(平成29年10月26日~平成29年11月27日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(2,108,938円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,585,474,325円)、分
                    配準備積立金(1,137,369,447円)により、分配対象収益は3,724,952,710円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,711,941円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第145期計算期間(平成29年11月28日~平成29年12月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(14,887,077円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(126,245,012円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (2,629,966,692円)、分配準備積立金(1,094,063,762円)により、分配対象収
                    益は3,865,162,543円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    23,857,938円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第146期計算期間(平成29年12月26日~平成30年1月25日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(8,559,527円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(148,479,657円)、収益調整金(有価証
                    券売買等損益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)
                    (2,635,051,308円)、分配準備積立金(1,193,848,037円)により、分配対象収
                    益は3,985,938,529円となり、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、
                    23,780,890円(1万口当り30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
                         第147期計算期間(平成30年1月26日~平成30年2月26日)
                    当計算期末における、費用控除後の配当等収益(2,577,539円)、費用控除及び
                    繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益(0円)、収益調整金(有価証券売買等損
                    益相当額)(0円)、収益調整金(その他収益調整金)(2,591,044,366円)、分
                    配準備積立金(1,271,144,168円)により、分配対象収益は3,864,766,073円とな
                    り、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、23,180,518円(1万口当り
                    30円)を分配に充てる事と決定いたしました。
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     (金融商品に関する注記)
     I 金融商品の状況に関する事項
     1 金融商品に対する取組方針

     当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する
     「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
     2 金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

     当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務で
     あります。当ファンドが保有する有価証券は投資信託受益証券及び投資証券であります。
     当ファンドの主な投資リスクとして、「株価変動のリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「債券
     投資のリスク」、「デリバティブ取引のリスク」等があります。
     当ファンドの利用しているデリバティブ取引は、為替予約取引であり、外貨建有価証券の売買の決済等に伴い必要とな
     る外貨の売買の為に、その受渡日までの数日間の為替予約を利用しております。なお、当ファンドは外貨建資産の為替
     変動リスクの低減を目的としており、投機を目的とする為替予約は行わない方針であります。為替予約取引に係る主要
     なリスクは、為替相場の変動による価格変動リスク及び取引相手の信用状況の変化により損失が発生する信用リスクで
     あります。
     3 金融商品に係るリスク管理体制

     (1)  市場リスクの管理
     ブラックロックソリューション・グリーンパッケージプロダクションチームが日次で計測し、運用部、その他の関係部
     署等にレポートをイントラネットで配信しております。また、運用ガイドラインのモニタリングはポートフォリオ・コ
     ンプライアンスチームが行っており、ガイドライン等を逸脱していた場合、関係部署へ報告され、適切な調整を行いま
     す。
     (2)  信用リスクの管理
     ファンダメンタル債券運用部により、国内債券の個別信用リスク及び銘柄間の相対価値については独自の定量・定性分
     析等を行っております。外国債券銘柄等については、社内のリサーチ・データベースによりグローバル・クレジット・
     チームとの情報・分析結果を共有しております。
     (3)  取引先リスクの管理
     リスク・クオンツ分析部は当社の親会社である米国のBlackRock,                               Inc.のRQA     Counterparty       & Concentration       Riskチー
     ムと共に既存の承認済み取引先の信用悪化のモニタリングを行っており、取引先のデフォルトに対する取引先リスク、
     発行体リスクのファンドへの影響を分析しております。また、新規取引先の承認に際しては、リスク・クオンツ分析部
     が新規取引先申請の内容に問題がないかどうか確認を行い、当社の親会社である米国のBlackRock,                                                   Inc.のRQA
     Counterparty       & Concentration       Riskチームへ申請を行っております。
     また、毎月開催される投資委員会では、リスク管理・運用分析手法等について審議を行っております。
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     Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項
               前特定期間末                           当特定期間末
            (平成29年8月25日現在)                           (平成30年2月26日現在)
     1 貸借対照表計上額、時価及び差額                           1 貸借対照表計上額、時価及び差額
       貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価                           同左
       で評価しているため、貸借対照表計上額と時価と
       の差額はありません。
     2 時価の算定方法                           2 時価の算定方法

       (1)  有価証券                         (1)  有価証券
       「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に                           同左
       記載しております。
       (2)  デリバティブ取引                         (2)  デリバティブ取引

       該当事項はありません。                           デリバティブ取引については、「(その他の注
                                  記)」の「3 デリバティブ取引関係」に記載して
                                  おります。
       (3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務                           (3)  コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務

       これらの科目は短期間で決済されるため、時価は
                                  同左
       帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額
       によっております。
     3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明                           3 金融商品の時価等に関する事項の補足説明

       金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ                           金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほ
       か、市場価格がない場合には合理的に算定された                           か、市場価格がない場合には合理的に算定された
       価額が含まれております。当該価額の算定におい                           価額が含まれております。当該価額の算定におい
       ては一定の前提条件等を採用しているため、異な                           ては一定の前提条件等を採用しているため、異な
       る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ                           る前提条件等によった場合、当該価額が異なるこ
       ともあります。                           ともあります。
                                  また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あ
                                  くまでもデリバティブ取引における名目的な契約
                                  額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体が
                                  デリバティブ取引のリスクの大きさを示すもので
                                  はありません。
     4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額                           4 金銭債権の特定期間末日後の償還予定額

       金銭債権については全て1年以内に償還予定であ                           同左
       ります。
     (関連当事者との取引に関する注記)

     該当事項はありません。
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     (その他の注記)
     1 期中元本変動額
                          前特定期間末                   当特定期間末

           項目
                        (平成29年8月25日現在)                   (平成30年2月26日現在)
     期首元本額                          9,766,248,845円                   8,014,709,160円
     期中追加設定元本額                          1,864,040,433円                    807,605,495円

     期中一部解約元本額                          3,615,580,118円                   1,095,475,057円

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       2 有価証券関係
         前特定期間末(平成29年8月25日現在)
         売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        投資信託受益証券                            △156,803,105

          投資証券                             169,224

           合計                         △156,633,881

         当特定期間末(平成30年2月26日現在)

         売買目的有価証券
           種類                 最終の計算期間の損益に含まれた評価差額(円)
        投資信託受益証券                            △497,682,057

          投資証券                            △219,713

           合計                         △497,901,770

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       3 デリバティブ取引関係
       取引の時価等に関する事項

       通貨関連
       前特定期間末(平成29年8月25日現在)
       該当事項はありません。
                                        当特定期間末

                                      (平成30年2月26日現在)
                                   等(円)
                                契約額
         区分           種類
                                               時価       評価損益
                                               (円)        (円)
                                     うち1年超
                                      (円)
                為替予約取引
      市場取引以外の取引           買建

                アメリカドル             112,469,320             ―    112,458,800          △10,520

              合 計               112,469,320             ―    112,458,800          △10,520

      (注1) 時価の算定方法

         為替予約取引
          1 特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しておりま
            す。
           ① 特定期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物相場が発表されている
             場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
           ② 特定期間末日において当該日の対顧客先物相場が発表されていない場合は、以下の方法によっており
             ます。
            ・ 特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相
              場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
            ・ 特定期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発
              表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
          2 特定期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、特定期間末日の対顧客相場
            の仲値で評価しております。
      (注2) 上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。
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      (4)【附属明細表】
      第1 有価証券明細表
      (1)  株式
        該当事項はありません。
      (2)  株式以外の有価証券

       種類       通貨            銘柄            券面総額          評価額       備考
                    ブラックロック・グローバル・
                    インベストメント・シリーズ 
            アメリカドル        グローバル・エクイティ・イン                  4,438,225.800         73,186,343.440
      投資信託
                    カム・ポートフォリオ クラス
      受益証券
                    F受益証券
                                               73,186,343.440

            アメリカドル 小計                          4,438,225.800
                                               (7,825,083,841)
                                                7,825,083,841

     投資信託受益証券 合計
                                               (7,825,083,841)
                    ブラックロック・グローバル・
                    ファンズ USダラー・ショー
            アメリカドル                            51,373.460         744,915.170
                    ト・デュレーション・ボンド・
      投資証券
                    ファンド クラスX投資証券
                                                 744,915.170

            アメリカドル 小計                            51,373.460
                                                (79,646,330)
                                                 79,646,330

     投資証券 合計
                                                (79,646,330)
                                                7,904,730,171

     合計
                                               (7,904,730,171)
      (注1)    上記における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。

      (注2)    1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
         2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しておりま
           す。
         3 外貨建有価証券の内訳
                                       組入        組入
                                                    合計金額に
           通貨               銘柄数          投資信託受益証券          投資証券
                                                    対する比率
                                      時価比率        時価比率
     アメリカドル              投資信託受益証券             1銘柄         99.0%         -%    100.0%
                   投資証券             1銘柄          -%      1.0%
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      第2 信用取引契約残高明細表
         該当事項はありません。
      第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

         当該事項はデリバティブ取引関係の注記事項として記載しております。
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     (参考情報)
       当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・
      ファンド クラスX投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エ
      クイティ・インカム・ポートフォリオ クラスF受益証券」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計
      上された投資証券及び投資信託受益証券は、これらの投資証券及び投資信託受益証券であります。各ファンドの状況
      は以下のとおりであります。
       なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
       各ファンドの状況

       (1)  「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド                                                   ク

        ラスX投資証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同
        ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2017年8月31日に終了する計算期間(2016年9月1日から
        2017年8月31日まで)に係る財務書類であります。
         当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2017年8月31日現在の財務

        書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。
       (2)「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ グローバル・エクイティ・インカム・ポート

        フォリオ      クラスF受益証券」はルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資信託であり、同ファ
        ンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2017年7月31日に終了する中間計算期間(2017年2月1日から
        2017年7月31日まで)に係る中間財務書類であります。
         当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・インベストメント・シリーズ」の

        2017年7月31日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を
        翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っ
        ております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
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     純資産計算書 2017年8月31日現在
                                               USダラー・ショート・
                                              デュレーション・ボンド・
                                                  ファンド
                                        注記
                                                   米ドル
     資産

     投資有価証券-取得原価                                               1,681,066,218

                                                      (928,475)
     未実現評価損
     投資有価証券-時価                                    2(a)

                                                   1,680,137,743
     銀行預金                                    2(a)             6,965,422
     未収利息および未収配当金                                    2(a)             7,379,456
                                                          *
     売却投資有価証券未収金                                    2(a)
                                                     1,170,805
     販売投資証券未収金                                    2(a)             5,632,941
     以下に係る未実現評価益:
      未決済先渡為替予約                                   2(c)              756,950

     事後通告証券契約の時価                                    2(c)            139,300,215
                                                      264,897
     買建オプション/スワップションの時価                                    2(c)
     資産合計                                               1,841,608,429

     負債
     ブローカーに対する債務                                    15            3,563,000

     未払収益分配金                                    2(a)              135,023
                                                          *
     購入投資有価証券未払金                                    2(a)
                                                    135,289,559
     買戻し投資証券未払金                                    2(a)             5,757,878
     以下に係る未実現評価損:
      未決済上場先物取引                                   2(c)             1,087,119

     スワップの時価                                    2(c)              742,133
                                                     1,234,887
     その他の負債                                  5,6,7,8
     負債合計                                                147,809,599

     純資産合計                                               1,693,798,830
     *

      TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
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     3会計年度末における純資産価額の概要 2017年8月31日現在
                             USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
                                    2017年        2016年        2015年
                             通貨
                                  8月31日現在        8月31日現在        8月31日現在
     純資産合計                        米ドル      1,693,798,830        1,532,772,836        1,497,665,243
     以下の1口当たり純資産価額:

      クラスA毎日分配型投資証券                      米ドル          8.57        8.60        8.63

      クラスA毎月分配型投資証券                      米ドル          8.56        8.59        8.62

      クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分                     シンガポー
                                       9.82        9.90        9.87
      配型投資証券                      ル・ドル
      クラスA無分配投資証券                      米ドル          13.18        12.98        12.84
      クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ          10.18        10.20        10.20

      クラスC毎日分配型投資証券                      米ドル          8.58        8.61        8.63

      クラスC無分配投資証券                      米ドル          10.95        10.92        10.94

      クラスD毎月分配型投資証券                      米ドル          9.83        9.86        9.89

      クラスD無分配投資証券                      米ドル          13.40        13.15        12.97

      クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ          10.04        10.03          -

      クラスE無分配投資証券                      米ドル          12.15        12.02        11.96

      クラスI無分配投資証券                      米ドル          10.19        10.00          -

      クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                      ユーロ          10.06        10.04          -

                            米ドル          14.50        14.16        13.90

      クラスX無分配投資証券
     価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投

     資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算す
     ることによって算定される。
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     損益および純資産変動計算書 2017年8月31日に終了した会計年度
                                              USダラー・ショート・
                                              デュレーション・ボンド・
                                                  ファンド
                                        注記
                                                  米ドル
     期首純資産
                                                   1,532,772,836
     収益
     預金利息                                   2(b)               140,814
     債券利息                                   2(b)             38,309,583
     スワップ利息                                   2(c)              7,252,701
     短期金融商品預け入れによる利息                                   2(b)               374,135
                                                      112,822
     有価証券貸付による収益                                   2(b)
     収益合計                                   2(b)             46,190,055
     費用
     スワップ利息                                   2(c)              3,727,360
     管理事務代行報酬(補助金控除後)                                    7              950,559
     保管および預託報酬                                  2(h),8               251,098
     販売報酬                                    6             1,544,244
     税金                                    9              590,854
                                                     7,138,504
     投資運用報酬                                    5
     費用合計                                                14,202,619
     純利益
                                                     31,987,436
     以下に係る実現純評価益/(損):
      投資有価証券                                  2(a)             (23,009,509)
      事後通告証券契約                                  2(c)               778,519
      上場先物取引                                  2(c)               424,970
      オプション/スワップション契約                                  2(c)                9,103
      スワップ取引                                  2(c)              2,252,941
      先渡為替予約                                  2(c)              7,935,382
                                                     1,695,258
      その他の取引に係る外国通貨                                  2(i)
     当期実現純評価損                                                (9,913,336)
     以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
      投資有価証券                                  2(a)              7,878,381
      事後通告証券契約                                  2(c)               468,716
      上場先物取引                                  2(c)              (840,873)
      オプション/スワップション契約                                  2(c)              (409,474)
      スワップ取引                                  2(c)               32,321
      先渡為替予約                                  2(c)               683,801
                                                       79,703
      その他の取引に係る外国通貨                                  2(i)
     当期未実現評価益/(損)の純変動                                                7,892,575
     運用成績による純資産の増加                                                29,966,675
     資本の変動
     投資証券発行による正味受取額                                              1,138,710,450
                                                   (1,006,007,385)
     投資証券買戻しによる正味支払額
     資本の変動による純資産の増加                                               132,703,065
     配当金宣言額                                    16
                                                     (1,643,746)
                                                   1,693,798,830
     期末純資産
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     発行済投資証券口数変動表 2017年8月31日に終了した会計年度
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                            期首発行済         当期発行        当期買戻し        期末発行済

                           投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数        投資証券口数
     クラスA毎日分配型投資証券

                             3,197,484        2,921,158        2,374,968        3,743,674
     クラスA毎月分配型投資証券                        3,683,468        1,739,468        3,596,528        1,826,408

     クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配
                                694       67,254        43,684        24,264
     型投資証券
     クラスA無分配投資証券                       32,369,855        26,153,098        24,304,936        34,218,017
     クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券                        2,091,677        4,361,946        4,040,169        2,413,454

     クラスC毎日分配型投資証券                         915,717         55,196        561,095        409,818

     クラスC無分配投資証券                        2,293,432        1,030,503        2,040,917        1,283,018

     クラスD毎月分配型投資証券                        2,161,818        3,481,377        2,230,247        3,412,948

     クラスD無分配投資証券                       24,458,975        18,100,939        21,430,302        21,129,612

     クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券                         40,162        981,063         62,702        958,523

     クラスE無分配投資証券                       23,976,748         7,397,802        13,278,976        18,095,574

     クラスI無分配投資証券                           500     6,114,398        2,189,025        3,925,873

     クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券                           455     1,175,154         141,788       1,033,821

                            25,787,318        17,307,223         5,303,282        37,791,259

     クラスX無分配投資証券
     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

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     USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
     投資有価証券明細表 2017年8月31日現在
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
     コマーシャル・ペーパー
             米国
     USD  11,000,000      Toronto    Dominion     Holdings     5/10/2017     (Zero   Coupon)           10,986,723          0.65
     コマーシャル・ペーパー合計                                         10,986,723          0.65
     預託証書

             日本
      USD  3,800,000      Mizuho    Bank   Ltd  (New   York   Branch)    FRN  3/10/2017              3,802,869         0.23
             米国

             Bank   of  Tokyo   Mitsubishi      UFJ  Ltd  (New   York   Branch)
      USD  3,800,000
                                               3,801,458         0.22
             1.55%   13/10/2017
      USD  4,500,000      Wells   Fargo   Bank   1.35%   6/10/2017                     4,500,616         0.27
                                               8,302,074         0.49
     預託証書合計                                         12,104,943          0.72
     債券

             アルゼンチン
             Argentine     Republic     Government      International       Bond   FRN
       EUR  184,720
                                                240,922        0.01
             31/12/2033
             Argentine     Republic     Government      International       Bond
       USD  193,000
                                                202,264        0.01
             5.625%    26/1/2022
             Argentine     Republic     Government      International       Bond
      USD  3,090,000
                                               3,254,542         0.19
             6.25%   22/4/2019
             Argentine     Republic     Government      International       Bond
       USD  91,000
                                                98,507        0.01
             6.875%    26/1/2027
             Argentine     Republic     Government      International       Bond
       EUR  198,126
                                                260,755        0.02
             7.82%   31/12/2033
       USD  82,000    Genneia    SA  ‘144A’    8.75%   20/1/2022
                                                87,638        0.01
       USD  435,000     Tarjeta    Naranja    SA  ‘144A’    FRN  11/4/2022                  403,463        0.02
                                               4,548,091         0.27
             オーストラリア
             Apollo    Series    2009-1    Trust    ‘2009-1    A3’   FRN
       AUD  293,720
                                                233,216        0.02
             3/10/2040
      USD  9,000,000      National     Australia     Bank   Ltd   ‘144A’    2.4%   7/12/2021
                                               9,104,004         0.54
       AUD  274,924     National     Rmbs   Trust    ‘2012-2    A1’   FRN  20/6/2044
                                                218,205        0.01
             TORRENS    Series    2013-1    Trust    ‘2013-1    A’  FRN
      AUD  1,703,950
                                               1,351,568         0.08
             12/4/2044
             Virgin    Australia     2013-1A    Pass   Through    Trust    ‘144A’
      USD  1,830,831
                                               1,915,507         0.11
             5%
             23/10/2023
             Virgin    Australia     2013-1B    Pass   Through    Trust    ‘144A’
      USD  1,675,602
             6%                                 1,721,681         0.10
             23/10/2020
      USD  2,750,000      Westpac    Banking    Corp   1.6%   19/8/2019                    2,740,634         0.16
                                              17,284,815          1.02
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             カナダ
             Air  Canada    2013-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘144A’
      USD  1,827,778
                                               1,928,306         0.11
             5.375%    15/5/2021
      USD  1,950,000      Alimentation       Couche-Tard      Inc   ‘144A’    2.7%   26/7/2022
                                               1,956,482         0.11
     USD  10,000,000      Bank   of  Montreal     ‘144A’    1.75%   15/6/2021*
                                               9,892,780         0.58
      USD  7,955,000      Bank   of  Nova   Scotia/The      1.875%    26/4/2021
                                               7,901,081         0.47
      USD  6,690,000      Bombardier      Inc   ‘144A’    8.75%   1/12/2021
                                               7,609,875         0.45
             Canadian     Imperial     Bank   of  Commerce     ‘144A’    2.35%
      USD  5,000,000
                                               5,030,960         0.30
             27/7/2022
      USD  6,000,000      CPPIB   Capital    Inc   ‘144A’    1.25%   20/9/2019
                                               5,944,800         0.35
     USD  17,520,000      Province     of  Alberta    Canada    1.9%   6/12/2019
                                              17,566,270          1.04
      USD  4,500,000      Province     of  Ontario    Canada    2.4%   8/2/2022
                                               4,570,787         0.27
     USD  10,000,000      Royal   Bank   of  Canada    1.875%    5/2/2020
                                              10,017,925          0.59
      USD  5,595,000      Royal   Bank   of  Canada    2.1%   14/10/2020                    5,612,619         0.33
      USD  4,000,000      Toronto-Dominion         Bank/The     ‘144A’    2.25%   15/3/2021
                                               4,023,126         0.24
      USD  1,125,000      TransCanada      PipeLines     Ltd  6.5%   15/8/2018                 1,175,528         0.07
                                              83,230,539          4.91
             ケイマン諸島
      USD  2,780,000      Baidu   Inc  2.875%    6/7/2022*
                                               2,807,489         0.17
      USD  2,005,000      Park   Aerospace     Holdings     Ltd   ‘144A’    5.25%   15/8/2022
                                               2,080,789         0.12
                                               4,888,278         0.29
             キプロス
             Cyprus    Government      International       Bond   ‘144A’    4.625%
      EUR  1,996,000
                                               2,618,374         0.15
             3/2/2020
      EUR  3,230,000      Cyprus    Government      International       Bond   4.75%   25/6/2019           4,153,027         0.25
                                               6,771,401         0.40
             エジプト
             Egypt   Government      International       Bond   ‘144A’    8.5%
       USD  200,000
                                                223,750        0.01
             31/1/2047
       USD  237,000     Egypt   Government      International       Bond   8.5%   31/1/2047             265,144        0.02
                                                488,894        0.03
             フランス
       EUR  74,617    AUTO   ABS  FCT  Compartiment       ‘2013-2    A’  FRN  27/1/2023             88,681        0.00
             Banque    Federative      du  Credit    Mutuel    SA  ‘144A’    2.7%
      USD  3,575,000
                                               3,595,848         0.21
             20/7/2022
      USD  2,000,000      BNP  Paribas    SA  ‘144A’    2.95%   23/5/2022
                                               2,023,304         0.12
      USD  1,085,000      BNP  Paribas    SA  ‘144A’    3.8%   10/1/2024
                                               1,129,332         0.07
       USD  605,000     BPCE   SA  ‘144A’    3%  22/5/2022
                                                610,758        0.04
                                               7,447,923         0.44
             ドイツ
      EUR  2,263,024      Compartment      VCL  24  FRN  21/8/2022
                                               2,688,910         0.16
      USD  4,800,000      Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       1.875%    30/6/2020
                                               4,837,810         0.28
      USD  5,830,000      Kreditanstalt       fuer   Wiederaufbau       1.875%    30/11/2020*
                                               5,867,962         0.35
                                              13,394,682          0.79
                                  66/163





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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             インドネシア
             Indonesia     Government      International       Bond   4.75%
       USD  682,000
                                                746,456        0.04
             8/1/2026
             Indonesia     Government      International       Bond   5.875%
       USD  147,000
                                                160,653        0.01
             13/3/2020
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   7%  15/5/2027
                                                261,754        0.02
      3,413,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/8/2032
                                                632,706        0.04
      8,145,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   7.5%   15/5/2038
                                                464,539        0.03
      6,032,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   8.25%   15/5/2036
                                                966,725        0.06
     11,723,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2024
                                                82,969        0.00
      1,015,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/9/2026
                                                727,845        0.04
      8,785,000,000
           IDR
             Indonesia     Treasury     Bond   8.375%    15/3/2034                  377,469        0.02
      4,595,000,000
                                               4,421,116         0.26
             国際機関
             International       Bank   for  Reconstruction        & Development
     USD  12,120,000                                       11,990,074          0.71
             0.875%    15/8/2019*
             アイルランド

             AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
      USD  1,000,000
                                               1,028,050         0.06
             Trust   3.5%   26/5/2022
             AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
      USD  1,010,000
                                               1,061,699         0.06
             Trust   4.25%   1/7/2020
             AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
      USD  1,775,000
                                               1,893,010         0.11
             Trust   4.625%    30/10/2020
             AerCap    Ireland    Capital    DAC  / AerCap    Global    Aviation
      USD  1,500,000
                                               1,623,214         0.10
             Trust   5%  1/10/2021
             Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  1.9%
      USD  5,180,000
                                               5,163,732         0.30
             23/9/2019
             Shire   Acquisitions       Investments      Ireland    DAC  2.4%
      USD  1,515,000
                                               1,505,194         0.09
             23/9/2021
       USD  754,000     Willis    Towers    Watson    Plc  5.75%   15/3/2021                  832,019        0.05
                                              13,106,918          0.77
             イタリア
             Asset-Backed       European     Securitisation        Transaction      Ten
       EUR  511,494                                       607,513        0.04
             Srl  FRN  10/12/2028
      USD  2,867,000      Intesa    Sanpaolo     SpA   ‘144A’    5.017%    26/6/2024               2,904,547         0.17
                                               3,512,060         0.21
             日本
      USD  1,740,000      Mitsubishi      UFJ  Financial     Group   Inc  2.95%   1/3/2021
                                               1,777,903         0.10
      USD  2,840,000      Mizuho    Financial     Group   Inc  2.953%    28/2/2022
                                               2,887,459         0.17
      USD  4,095,000      Sumitomo     Mitsui    Financial     Group   Inc  2.846%    11/1/2022
                                               4,160,817         0.25
                                               8,826,179         0.52
             レバノン
       USD  591,000     Lebanon    Government      International       Bond   6.85%   23/3/2027            592,454        0.04
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             ルクセンブルグ
       USD  395,000     Allergan     Funding    SCS  2.45%   15/6/2019
                                                398,687        0.02
      USD  6,500,000      Allergan     Funding    SCS  3%  12/3/2020
                                               6,635,610         0.39
       USD  305,000     Tyco   Electronics      Group   SA   3.45%   1/8/2024                 318,937        0.02
                                               7,353,234         0.43
             メキシコ
       USD  230,000     Mexico    Government      International       Bond   4.15%   28/3/2027            243,512        0.01
             オランダ

             Deutsche     Telekom    International       Finance    BV  ‘144A’
      USD  5,000,000
                                               5,061,720         0.30
             2.82%   19/1/2022
             Enel   Finance    International       NV  ‘144A’    2.875%
      USD  1,080,000
                                               1,090,683         0.06
             25/5/2022
      USD  3,715,000      ING  Bank   NV  ‘144A’    5.8%   25/9/2023
                                               4,255,244         0.25
      USD  1,340,000      ING  Groep   NV  3.15%   29/3/2022
                                               1,372,685         0.08
      USD  2,210,000      Mylan   NV  2.5%   7/6/2019
                                               2,218,157         0.13
      USD  1,583,000      NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.75%   1/6/2018
                                               1,604,370         0.10
       USD  703,000     NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    3.875%    1/9/2022
                                                728,484        0.04
      USD  2,947,000      NXP  BV  / NXP  Funding    LLC   ‘144A’    4.125%    1/6/2021
                                               3,079,969         0.18
       USD  480,000     Petrobras     Global    Finance    BV  5.375%    27/1/2021
                                                498,178        0.03
       USD  691,000     Petrobras     Global    Finance    BV  8.375%    23/5/2021
                                                785,149        0.05
             Teva   Pharmaceutical        Finance    Netherlands      III  BV  1.7%
      USD  2,980,000                                       2,928,595         0.17
             19/7/2019
                                              23,623,234          1.39
             ノルウェー
      USD  3,000,000      DNB  Boligkreditt       AS  ‘144A’    2%  28/5/2020                 3,010,110         0.18
             パナマ

      USD  1,380,000      Carnival     Corp   3.95%   15/10/2020                       1,461,974         0.09
             ポルトガル

             TAGUS-Sociedade        de  Titularizacao       de  Creditos     SA/Volta
       EUR  369,887                                       442,903        0.03
             II  Electricity      Receivables      2.98%   16/2/2018
             ロシア連邦

     RUB  20,377,000      Russian    Federal    Bond   – OFZ  6.4%   27/5/2020
                                                339,580        0.02
     RUB  47,762,000      Russian    Federal    Bond   – OFZ  7.05%   19/1/2028                 790,621        0.05
     RUB  19,554,000      Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.4%   7/12/2022
                                                332,245        0.02
           RUB
             Russian    Federal    Bond   – OFZ  7.5%   18/8/2021
                                               1,886,343         0.11
       110,339,000
     RUB  41,550,000      Russian    Federal    Bond   - OFZ  7.75%   16/9/2026
                                                717,401        0.04
           RUB
             Russian    Federal    Bond   - OFZ  8.15%   3/2/2027                2,026,874         0.12
       114,101,000
       USD  200,000     Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.75%   27/5/2026
                                                213,000        0.01
       USD  200,000     Russian    Foreign    Bond   - Eurobond     4.875%    16/9/2023              219,300        0.02
                                               6,525,364         0.39
                                  68/163




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             南アフリカ
             Republic     of  South   Africa    Government      International
       USD  854,000
                                                913,246        0.05
             Bond   5.5%   9/3/2020
             Republic     of  South   Africa    Government      International
       USD  147,000
                                                162,417        0.01
             Bond   5.875%    30/5/2022
                                               1,075,663         0.06
             スイス
      USD  3,340,000      Credit    Suisse    AG/New    York   NY  2.3%   28/5/2019
                                               3,369,145         0.20
      USD  5,745,000      Credit    Suisse    Group   AG  ‘144A’    3.574%    9/1/2023
                                               5,907,681         0.35
       USD  675,000     UBS  AG/Stamford      CT  2.375%    14/8/2019
                                                682,217        0.04
             UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    FRN
      USD  2,215,000
                                               2,217,313         0.13
             15/8/2023
             UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    2.65%
       USD  895,000
                                                894,586        0.05
             1/2/2022
             UBS  Group   Funding    Switzerland      AG  ‘144A’    3.491%
      USD  2,890,000
                                               2,973,137         0.18
             23/5/2023
                                              16,044,079          0.95
             トルコ
      TRY  2,230,000      Turkey    Government      Bond   8.8%   27/9/2023
                                                597,434        0.03
      TRY  5,000,000      Turkey    Government      Bond   9.2%   22/9/2021
                                               1,375,321         0.08
      TRY  6,877,000      Turkey    Government      Bond   11%  2/3/2022
                                               2,015,792         0.12
       USD  591,000     Turkey    Government      International       Bond   6%  25/3/2027
                                                648,992        0.04
       USD  45,000    Turkey    Government      International       Bond   7%  5/6/2020
                                                49,652        0.00
       USD  675,000     Turkey    Government      International       Bond   7.375%    5/2/2025            798,778        0.05
                                               5,485,969         0.32
             英国
      USD  3,219,000      AXIS   Specialty     Finance    Plc  2.65%   1/4/2019
                                               3,241,230         0.19
      USD  1,210,000      Barclays     Plc  3.684%    10/1/2023
                                               1,243,688         0.07
      USD  3,845,000      Barclays     Plc  4.375%    11/9/2024
                                               3,937,272         0.23
             BAT  International       Finance    Plc   ‘144A’    2.75%
      USD  1,590,000
                                               1,617,122         0.10
             15/6/2020*
      USD  1,410,000      BAT  International       Finance    Plc   ‘144A’    3.25%   7/6/2022
                                               1,447,441         0.09
       USD  709,000     BP  Capital    Markets    Plc  2.521%    15/1/2020
                                                722,054        0.04
      USD  3,000,000      BP  Capital    Markets    Plc  3.216%    28/11/2023
                                               3,086,162         0.18
      GBP  4,391,981      Compartment      Driver    UK  Four   FRN  25/3/2025
                                               5,648,948         0.33
       GBP  211,983     First   Flexible     No  7 Plc  FRN  15/9/2033
                                                270,846        0.02
      USD  5,170,000      HSBC   Holdings     Plc  FRN  13/3/2023                      5,301,502         0.31
      USD  6,030,000      HSBC   Holdings     Plc  2.95%   25/5/2021
                                               6,155,020         0.36
      USD  3,310,000      Lloyds    Banking    Group   Plc  3%  11/1/2022
                                               3,342,882         0.20
      USD  3,640,000      Lloyds    Banking    Group   Plc  4.5%   4/11/2024
                                               3,833,473         0.23
      GBP  6,095,000      Oat  Hill   No  1 Plc  FRN  25/2/2046
                                               7,806,434         0.46
       GBP  641,451     Rochester     Financing     No  1 Plc  FRN  16/7/2046
                                                826,517        0.05
       USD  800,000     Santander     UK  Group   Holdings     Plc  2.875%    5/8/2021
                                                806,407        0.05
       USD  475,000     Santander     UK  Group   Holdings     Plc  3.571%    10/1/2023
                                                487,236        0.03
      USD  6,490,000      Sky  Plc   ‘144A’    2.625%    16/9/2019
                                               6,557,918         0.39
      USD  2,269,000      Sky  Plc   ‘144A’    6.1%   15/2/2018
                                               2,313,192         0.14
      EUR  6,177,054      Turbo   Finance    7 Plc  FRN  20/6/2023
                                               7,338,104         0.43
       GBP  559,600     Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    6.542%    30/3/2021
                                                787,451        0.05
      GBP  1,080,000      Unique    Pub  Finance    Co  Plc/The    7.395%    28/3/2024              1,601,231         0.09
                                              68,372,130          4.04
                                  69/163



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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国
      USD  2,390,000      Abbott    Laboratories       2.35%   22/11/2019
                                               2,410,573         0.14
      USD  1,835,000      AbbVie    Inc  2.5%   14/5/2020
                                               1,858,533         0.11
      USD  1,595,000      AbbVie    Inc  2.9%   6/11/2022
                                               1,622,687         0.10
             Adams   Mill   CLO  Ltd   ‘2014-1A     A2R’    ‘144A’    FRN
      USD  4,655,000
                                               4,658,693         0.27
             15/7/2026
      USD  3,770,000      Air  Lease   Corp   2.125%    15/1/2018
                                               3,775,644         0.22
      USD  2,230,000      Air  Lease   Corp   2.625%    4/9/2018
                                               2,248,704         0.13
      USD  4,915,000      Air  Lease   Corp   2.625%    1/7/2022
                                               4,910,849         0.29
      USD  2,500,000      Ally   Financial     Inc  3.25%   13/2/2018
                                               2,512,500         0.15
       USD  696,000     Ally   Financial     Inc  6.25%   1/12/2017
                                                703,830        0.04
      USD  2,525,000      ALM  XII  Ltd   ‘2015-12A     A1R’    ‘144A’    FRN  16/4/2027
                                               2,527,467         0.15
             American     Airlines     2013-2    Class   B Pass   Through    Trust
      USD  1,344,145
                                               1,409,672         0.08
              ‘144A’    5.6%   15/7/2020
      USD  3,815,000      American     Express    Co  2.5%   1/8/2022
                                               3,833,493         0.23
             American     Express    Credit    Account    Master    Trust    ‘2017-4
      USD  8,380,000
                                               8,392,406         0.50
             A’  1.64%   15/12/2021
      USD  3,459,000      American     International       Group   Inc  2.3%   16/7/2019
                                               3,487,262         0.21
      USD  2,250,000      American     International       Group   Inc  3.3%   1/3/2021
                                               2,328,813         0.14
       USD  540,000     American     International       Group   Inc  6.4%   15/12/2020
                                                610,490        0.04
      USD  3,525,000      American     Tower   Corp   3.45%   15/9/2021
                                               3,658,915         0.22
             Americold     2010   LLC   ‘2010-ARTA      A1’   ‘144A’    3.847%
      USD  4,346,161
                                               4,483,916         0.26
             14/1/2029
             Americredit      Automobile      Receivables      Trust    ‘2014-4    C’
      USD  4,550,000
                                               4,583,035         0.27
             2.47%   9/11/2020
             AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust    ‘2016-3    A3
      USD  7,200,000
                                               7,184,853         0.42
              ’ 1.46%   10/5/2021
             AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust    ‘2017-1    A3
      USD  1,030,000
                                               1,032,171         0.06
              ’ 1.87%   18/8/2021
             AmeriCredit      Automobile      Receivables      Trust    ‘2017-2    A3
      USD  1,740,000
                                               1,747,281         0.10
              ’ 1.98%   20/12/2021
      USD  1,940,000      Amgen   Inc  2.65%   11/5/2022
                                               1,954,716         0.12
             AMMC   CLO  XIII   Ltd   ‘2013-13A     A1LR’    ‘144A’    FRN
      USD  3,400,000
                                               3,426,452         0.20
             24/7/2029
      USD  1,855,000      Amphenol     Corp   2.2%   1/4/2020
                                               1,864,336         0.11
       USD  550,000     Analog    Devices    Inc  3.5%   5/12/2026
                                                564,189        0.03
             Anchorage     Capital    CLO  3 Ltd   ‘2014-3A     BR’   ‘144A’
      USD  1,000,000
                                               1,004,261         0.06
             FRN  28/4/2026
      USD  3,520,000      Anheuser-Busch        InBev   Finance    Inc  3.3%   1/2/2023
                                               3,657,028         0.22
             Apidos    CLO  XIX   ‘2014-19A     A1R’    ‘144A’    FRN
      USD  1,536,000
                                               1,539,224         0.09
             17/10/2026
             Apidos    CLO  XV  ‘2013-15A     A1R’    ‘144A’    FRN
      USD  1,000,000
                                               1,000,913         0.06
             20/10/2025
             Apidos    CLO  XVI   ‘2013-16A     A1R’    ‘144A’    FRN
       USD  750,000
                                                750,155        0.04
             19/1/2025
             Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2016-FL1
      USD  2,580,000
                                               2,573,679         0.15
             Ltd   ‘2016-FL1A      A’   ‘144A’    FRN  15/9/2026
             Arbor   Realty    Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1
      USD  7,690,000
                                               7,691,645         0.45
             Ltd   ‘2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN  15/4/2027
             ARI  Fleet   Lease   Trust    ‘2017-A    A2’   ‘144A’    1.91%
      USD  6,040,000
                                               6,049,771         0.36
             15/4/2026
             ARI  Fleet   Lease   Trust    ‘2017-A    A3’   ‘144A’    2.28%
      USD  5,245,000
                                               5,282,357         0.31
             15/4/2026
      USD  1,805,000      AT&T   Inc  FRN  14/2/2023
                                               1,803,641         0.11
                                  70/163




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
      USD  1,805,000      AT&T   Inc  2.85%   14/2/2023
                                               1,804,207         0.11
             Atlas   Senior    Loan   Fund   IV  Ltd   ‘2013-2A     A1LR’    ‘144A
      USD  3,790,000
                                               3,790,435         0.22
              ’ FRN  17/2/2026
      USD  2,000,000      Atrium    X  ‘144A’    FRN  16/7/2025
                                               2,001,562         0.12
      USD  2,105,000      Aviation     Capital    Group   Corp   ‘144A’    2.875%    20/1/2022
                                               2,120,757         0.12
             Avon   International       Operations      Inc   ‘144A’    7.875%
       USD  560,000
                                                583,800        0.03
             15/8/2022
             B2R  Mortgage     Trust    ‘2015-1    A1’   ‘144A’    2.524%
      USD  3,531,506
                                               3,532,204         0.21
             15/5/2048
             B2R  Mortgage     Trust    ‘2015-2    A’   ‘144A’    3.336%
      USD  5,958,409
                                               6,054,024         0.36
             15/11/2048
             Banc   of  America    Commercial      Mortgage     Trust    ‘2007-5    AM
      USD  3,500,000
                                               3,514,525         0.21
              ’ FRN  10/2/2051
             Banc   of  America    Mortgage     2003-J    Trust    ‘2003-J    2A1’
       USD  47,504
                                                47,751        0.00
             FRN  25/11/2033
      USD  4,950,000      Bank   of  America    Corp   FRN  20/1/2023
                                               5,048,255         0.30
      USD  6,765,000      Bank   of  America    Corp   FRN  24/4/2023
                                               6,820,947         0.40
      USD  2,835,000      Bank   of  America    Corp   2.25%   21/4/2020
                                               2,849,921         0.17
      USD  7,220,000      BAT  Capital    Corp   ‘144A’    2.297%    14/8/2020
                                               7,257,266         0.43
      USD  2,540,000      BAT  Capital    Corp   ‘144A’    2.764%    15/8/2022                2,559,018         0.15
             Bear   Stearns    ALT-A   Trust    ‘2004-13     A1’   FRN
       USD  23,275
                                                23,222        0.00
             25/11/2034
      USD  2,040,000      Becton    Dickinson     and  Co  2.404%    5/6/2020*
                                               2,051,845         0.12
             BlueMountain       CLO  2013-3    Ltd   ‘2013-3A     AR’   ‘144A’
      USD  6,385,000
                                               6,387,858         0.38
             FRN  29/10/2025
             BlueMountain       CLO  2013-4    Ltd   ‘2013-4A     AR’   ‘144A’
     USD  10,000,000
                                              10,006,991          0.59
             FRN  15/4/2025
             Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd   ‘144A’
     USD  10,805,000
                                              10,877,118          0.64
             2.375%    15/1/2020
             Broadcom     Corp   / Broadcom     Cayman    Finance    Ltd   ‘144A’
      USD  2,340,000
                                               2,409,375         0.14
             3.625%    15/1/2024
             Bsprt   2017-Fl1     Issuer    Ltd   ‘2017-FL1     A’   ‘144A’    FRN
      USD  3,130,000
                                               3,133,909         0.18
             15/6/2027
      USD  1,060,000      CA  Inc  3.6%   15/8/2022
                                               1,083,526         0.06
       USD  172,000     Cablevision      Systems    Corp   8.625%    15/9/2017
                                                172,473        0.01
      USD  1,850,000      Capital    One  Financial     Corp   3.05%   9/3/2022
                                               1,880,011         0.11
             Capital    One  Multi-Asset      Execution     Trust    ‘2015-A2     A2
      USD  5,500,000
                                               5,555,582         0.33
              ’ 2.08%   15/3/2023
      USD  8,695,000      Capital    One  NA/Mclean     VA  2.35%   17/8/2018
                                               8,739,179         0.52
             Carlyle    Global    Market    Strategies      CLO  2014-3    Ltd   ‘
      USD  1,500,000
                                               1,503,459         0.09
             2014-3A    A2R’    ‘144A’    FRN  27/7/2026
      USD  4,980,000      CarMax    Auto   Owner   Trust    ‘2016-2    A3’   1.52%   16/2/2021           4,973,719         0.29
             CarMax    Auto   Owner   Trust    ‘2015-4    A3’   1.56%
      USD  6,000,000
                                               6,000,796         0.35
             16/11/2020
      USD  3,250,000      CarMax    Auto   Owner   Trust    ‘2014-4B’      2.2%   15/9/2020
                                               3,266,237         0.19
             Catamaran     CLO  2012-1    Ltd   ‘2012-1A     AR’   ‘144A’    FRN
      USD  2,337,887
                                               2,340,737         0.14
             20/12/2023
             CCRESG    Commercial      Mortgage     Trust    ‘2016-HEAT      A’   ‘
      USD  1,095,000                                       1,115,173         0.07
             144A’    3.357%    10/4/2029
             CD  2007-CD5     Mortgage     Trust    ‘2007-CD5     AJ’   FRN
      USD  1,305,000
                                               1,305,271         0.08
             15/11/2044
             CD  2007-CD5     Mortgage     Trust    ‘2007-CD5     AJA’   FRN
      USD  2,085,000
                                               2,091,214         0.12
             15/11/2044
      USD  1,820,000      CenterPoint      Energy    Inc  2.5%   1/9/2022
                                               1,826,048         0.11
                                  71/163




                                                           EDINET提出書類
                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             CGDB   Commercial      Mortgage     Trust    ‘2017-BIO     A’   ‘144A
      USD  4,680,000
                                               4,671,052         0.28
              ’ FRN  15/5/2030
             CGDBB   Commercial      Mortgage     Trust    ‘2017-BIOC      A’   ‘
      USD  3,150,000
                                               3,142,261         0.19
             144A’    FRN  15/7/2028
             Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
       USD  752,000
                                                771,002        0.05
             Communications        Operating     Capital    3.579%    23/7/2020
             Charter    Communications        Operating     LLC  / Charter
      USD  3,425,000
                                               3,625,803         0.21
             Communications        Operating     Capital    4.464%    23/7/2022
             Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘2017-2A     A2’   ‘144A’    FRN
      USD  8,230,000
                                               8,254,783         0.49
             15/5/2029
             Chesapeake      Funding    II  LLC   ‘2016-2A     A1’   ‘144A’
      USD  8,948,530
                                               8,955,211         0.53
             1.88%   15/6/2028
             Chicago    Skyscraper      Trust    ‘2017-SKY     A’   ‘144A’    FRN
      USD  2,910,000
                                               2,919,647         0.17
             15/2/2030
             CHL  Mortgage     Pass-Through       Trust    ‘2005-HYB8      2A1’   FRN
       USD  313,269
                                                281,748        0.02
             20/12/2035
             CIFC   Funding    2012-II    Ltd   ‘2012-2A     A1R’    ‘144A’    FRN
      USD  3,905,177
                                               3,908,867         0.23
             5/12/2024
             CIFC   Funding    2014-II    Ltd   ‘2014-2A     A1LR’    ‘144A’
      USD  1,000,000
                                               1,000,996         0.06
             FRN  24/5/2026
             CIFC   Funding    2014-V    Ltd   ‘2014-5A     CR’   ‘144A’    FRN
      USD  1,000,000
                                               1,008,464         0.06
             17/1/2027
             Citibank     Credit    Card   Issuance     Trust    ‘2017-A3     A3’
      USD  9,305,000
                                               9,351,241         0.55
             1.92%   7/4/2022
             Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust    ‘2015-SSHP      A’
      USD  5,790,000
                                               5,791,129         0.34
              ‘144A’    FRN  15/9/2027
             Citigroup     Commercial      Mortgage     Trust    ‘2013-375P      A’
      USD  3,750,000
                                               3,895,781         0.23
              ‘144A’    3.251%    10/5/2035
      USD  3,365,000      Citigroup     Inc  FRN  24/7/2023
                                               3,383,371         0.20
       USD  775,000     Citigroup     Inc  2.45%   10/1/2020
                                                783,239        0.05
      USD  2,000,000      Citigroup     Inc  2.65%   26/10/2020
                                               2,029,148         0.12
       USD  640,000     Citigroup     Inc  2.75%   25/4/2022
                                                645,021        0.04
      USD  2,593,000      Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.2%   26/5/2020
                                               2,602,008         0.15
      USD  1,615,000      Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.25%   2/3/2020
                                               1,621,663         0.10
      USD  2,005,000      Citizens     Bank   NA/Providence       RI  2.3%   3/12/2018
                                               2,017,185         0.12
      USD  6,510,000      CLNS   Trust    ‘2017-IKPR      A’   ‘144A’    FRN  11/6/2032
                                               6,500,545         0.38
      USD  5,130,000      CNH  Equipment     Trust    ‘2016-B    A3’   1.63%   15/8/2021
                                               5,128,656         0.30
      USD  6,140,000      CNH  Equipment     Trust    ‘2017-B    A3’   1.86%   15/9/2022
                                               6,155,141         0.36
             Colony    American     Homes    ‘2015-1A     A’   ‘144A’    FRN
      USD  2,894,411
                                               2,910,213         0.17
             17/7/2032
      USD  3,070,000      Comcast    Corp   3%  1/2/2024
                                               3,138,329         0.18
      USD  1,363,676      COMM   ‘2013-GAM     A1’   ‘144A’    1.705%    10/2/2028
                                               1,358,263         0.08
             COMM   2005-C6    Mortgage     Trust    ‘2005-C6     F’   ‘144A’
      USD  3,013,000
                                               3,118,278         0.18
             FRN  10/6/2044
             COMM   2013-LC6     Mortgage     Trust    ‘2013-LC6     ASB’   2.478%
      USD  1,635,000
                                               1,658,617         0.10
             10/1/2046
             COMM   2013-SFS     Mortgage     Trust    ‘2013-SFS     A1’   ‘144A’
      USD  1,007,739
                                                997,003        0.06
             1.873%    12/4/2035
             COMM   2014-TWC     Mortgage     Trust    ‘2014-TWC     A’   ‘144A’
      USD  5,238,000
                                               5,253,513         0.31
             FRN  13/2/2032
             COMM   2015-CCRE22      Mortgage     Trust    ‘2015-CR22      A2’
      USD  5,500,000
                                               5,618,325         0.33
             2.856%    10/3/2048
             COMM   2015-CCRE23      Mortgage     Trust    ‘2015-CR23      XA’   FRN
     USD  10,917,565
                                                549,437        0.03
             10/5/2048
                                  72/163




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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             COMM   2015-CCRE24      Mortgage     Trust    ‘2015-CR24      ASB’
      USD  2,655,000
                                               2,803,568         0.17
             3.445%    10/8/2048
             COMM   2015-LC21     Mortgage     Trust    ‘2015-LC21      A2’   2.976%
     USD  10,700,000
                                              10,991,520          0.65
             10/7/2048
             Continental      Airlines     1997-4    Class   A Pass   Through
       USD  42,141
                                                42,773        0.00
             Trust   6.9%   2/1/2018
             Continental      Airlines     2000-1    Class   B Pass   Through
         USD  258
                                                  286      0.00
             Trust   8.388%    1/11/2020
             Continental      Airlines     2010-1    Class   B Pass   Through
       USD  299,887
                                                308,386        0.02
             Trust   6%  12/1/2019
             Continental      Airlines     2012-3    Class   C Pass   Through
      USD  2,250,000
                                               2,317,500         0.14
             Trust   6.125%    29/4/2018
             Core   Industrial      Trust    ‘2015-CALW      XA’   ‘144A’    FRN
     USD  42,580,000
                                               1,383,637         0.08
             10/2/2034
             Core   Industrial      Trust    ‘2015-CALW      A’   ‘144A’    3.04%
      USD  3,000,000
                                               3,099,727         0.18
             10/2/2034
             Core   Industrial      Trust    ‘2015-TEXW      A’   ‘144A’    3.077%
      USD  6,450,000
                                               6,649,769         0.39
             10/2/2034
             Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust    ‘2015-1A     A’   ‘
      USD  1,553,806
                                               1,554,231         0.09
             144A’    2%  15/7/2022
             Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust    ‘2016-3A     A’   ‘
      USD  8,500,000
                                               8,499,655         0.50
             144A’    2.15%   15/4/2024
             Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust    ‘2016-2A     A’   ‘
     USD  10,820,000
                                              10,873,504          0.64
             144A’    2.42%   15/11/2023
             Credit    Acceptance      Auto   Loan   Trust    ‘2017-1A     A’   ‘
      USD  5,150,000
                                               5,177,018         0.31
             144A’    2.56%   15/10/2025
             Credit    Suisse    Commercial      Mortgage     Trust   Series    ‘
      USD  3,015,901
                                               3,001,558         0.18
             2006-C1    G’   ‘144A’    FRN  15/2/2039
      USD  3,315,000      Crown   Castle    International       Corp   3.2%   1/9/2024
                                               3,322,548         0.20
      USD  1,870,000      Crown   Castle    International       Corp   4.875%    15/4/2022
                                               2,045,186         0.12
      USD  4,170,785      CSMC   Trust    ‘2015-DEAL      A’   ‘144A’    FRN  15/4/2029
                                               4,180,994         0.25
             DBUBS   2011-LC2     Mortgage     Trust    ‘2011-LC2A      A3FL’    ‘
      USD  7,029,697
                                               7,050,512         0.42
             144A’    FRN  12/7/2044
             Delta   Air  Lines   2012-1    Class   B Pass   Through    Trust    ‘
       USD  750,921
                                                799,052        0.05
             144A’    6.875%    7/5/2019
       USD  680,000     Delta   Air  Lines   Inc  2.875%    13/3/2020
                                                691,654        0.04
       USD  925,000     Delta   Air  Lines   Inc  3.625%    15/3/2022
                                                954,832        0.06
             Discover     Card   Execution     Note   Trust    ‘2016-A4     A4’
     USD  11,560,000
                                              11,510,097          0.68
             1.39%   15/3/2022
             Discover     Card   Execution     Note   Trust    ‘2014-A4     A4’
      USD  5,000,000
                                               5,048,060         0.30
             2.12%   15/12/2021
      USD  1,265,000      Discovery     Communications        LLC  4.375%    15/6/2021
                                               1,337,885         0.08
      USD  1,500,000      DISH   DBS  Corp   4.25%   1/4/2018
                                               1,516,875         0.09
       USD  830,000     Dominion     Energy    Inc  2.579%    1/7/2020                    838,231        0.05
             Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2017-AA     A3’   ‘144A’
      USD  2,110,000
                                               2,111,226         0.12
             1.77%   15/1/2020
             Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2017-2    B’  2.25%
      USD  2,350,000
                                               2,356,117         0.14
             15/6/2021
             Dryden    41  Senior    Loan   Fund   ‘2015-41A     A’   ‘144A’
      USD  1,500,000
                                               1,505,499         0.09
             FRN  15/1/2028
      USD  2,325,000      E*TRADE    Financial     Corp   2.95%   24/8/2022
                                               2,335,222         0.14
      USD  2,245,000      eBay   Inc  2.15%   5/6/2020
                                               2,250,388         0.13
      USD  1,435,000      Emera   US  Finance    LP  2.15%   15/6/2019
                                               1,437,355         0.08
                                  73/163




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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘2016-2    A2’   ‘144A’
      USD  6,951,105
                                               6,951,224         0.41
             1.74%   22/2/2022
             Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘2016-2    A3’   ‘144A’
      USD  3,840,000
                                               3,840,489         0.23
             2.04%   22/2/2022
             Enterprise      Fleet   Financing     LLC   ‘2017-1    A2’   ‘144A’
      USD  1,920,000
                                               1,930,597         0.11
             2.13%   20/7/2022
       USD  915,000     Enterprise      Products     Operating     LLC  1.65%   7/5/2018
                                                914,750        0.05
       USD  320,000     Equifax    Inc  2.3%   1/6/2021
                                                321,175        0.02
             Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘2014-C02
       USD  461,957
                                                463,835        0.03
             1M1’   FRN  25/5/2024
             Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘2017-C02
      USD  3,847,077
                                               3,880,784         0.23
             2M1’   FRN  25/9/2029
             Fannie    Mae  Connecticut      Avenue    Securities      ‘2017-C04
      USD  4,935,780
                                               4,956,359         0.29
             2M1’   FRN  25/11/2029
       USD  12,478    Fannie    Mae  Pool   ‘255316’     5%  1/7/2019
                                                12,809        0.00
       USD  37,970    Fannie    Mae  Pool   ‘AD0454’     5%  1/11/2021
                                                38,897        0.00
       USD  141,831     Fannie    Mae  Pool   ‘AE0812’     5%  1/7/2025
                                                145,464        0.01
      USD  2,488,474      Fannie    Mae  Pool   ‘AL4364’     FRN  1/9/2042
                                               2,600,483         0.15
       USD  50,131    Fannie    Mae  Pool   ‘AQ2392’     2.5%   1/11/2027
                                                51,121        0.00
       USD  29,395    Fannie    Mae  Pool   ‘AS4517’     2.5%   1/2/2030
                                                29,889        0.00
      USD  2,970,253      Fannie    Mae  Pool   ‘AS7467’     2.5%   1/7/2031
                                               3,012,936         0.18
      USD  4,755,511      Fannie    Mae  Pool   ‘AS7495’     2.5%   1/7/2031
                                               4,827,840         0.28
      USD  1,999,999      Fannie    Mae  Pool   ‘AS8028’     2.5%   1/9/2031
                                               2,028,739         0.12
       USD  570,713     Fannie    Mae  Pool   ‘AS8227’     2.5%   1/10/2031
                                                578,914        0.03
       USD  599,696     Fannie    Mae  Pool   ‘AS8678’     2.5%   1/1/2032
                                                608,076        0.04
      USD  1,136,103      Fannie    Mae  Pool   ‘AS8764’     2.5%   1/2/2032
                                               1,151,968         0.07
       USD  923,232     Fannie    Mae  Pool   ‘AS8892’     2.5%   1/2/2032
                                                936,499        0.06
       USD  189,908     Fannie    Mae  Pool   ‘AT2062’     2.5%   1/4/2028
                                                193,623        0.01
      USD  4,458,678      Fannie    Mae  Pool   ‘AX0000’     FRN  1/9/2044
                                               4,598,277         0.27
       USD  67,078    Fannie    Mae  Pool   ‘AZ4120’     2.5%   1/12/2031
                                                68,042        0.00
       USD  178,187     Fannie    Mae  Pool   ‘BA3822’     2.5%   1/9/2031
                                                180,748        0.01
      USD  4,142,561      Fannie    Mae  Pool   ‘BC1187’     2.5%   1/6/2031
                                               4,202,090         0.25
       USD  446,479     Fannie    Mae  Pool   ‘BC1873’     2.5%   1/6/2031
                                                452,994        0.03
       USD  717,306     Fannie    Mae  Pool   ‘BC4938’     2.5%   1/4/2031
                                                727,613        0.04
      USD  3,520,060      Fannie    Mae  Pool   ‘BC9041’     2.5%   1/11/2031
                                               3,570,644         0.21
       USD  663,570     Fannie    Mae  Pool   ‘BD1946’     2.5%   1/6/2031                  673,106        0.04
      USD  3,449,390      Fannie    Mae  Pool   ‘BD4371’     2.5%   1/9/2031
                                               3,498,958         0.21
       USD  146,539     Fannie    Mae  Pool   ‘BD6462’     2.5%   1/8/2031
                                                148,644        0.01
       USD  78,330    Fannie    Mae  Pool   ‘BD7100’     2.5%   1/3/2032
                                                79,455        0.00
      USD  3,957,514      Fannie    Mae  Pool   ‘BD8284’     2.5%   1/10/2031
                                               4,014,384         0.24
       USD  217,138     Fannie    Mae  Pool   ‘BD8309’     2.5%   1/11/2031
                                                220,258        0.01
       USD  469,291     Fannie    Mae  Pool   ‘BD9359’     2.5%   1/11/2031
                                                476,035        0.03
       USD  444,903     Fannie    Mae  Pool   ‘BD9575’     2.5%   1/12/2031
                                                451,296        0.03
       USD  401,699     Fannie    Mae  Pool   ‘BE0070’     2.5%   1/11/2031
                                                407,472        0.02
       USD  703,001     Fannie    Mae  Pool   ‘BE0505’     2.5%   1/10/2031
                                                713,103        0.04
       USD  109,965     Fannie    Mae  Pool   ‘BE1964’     2.5%   1/11/2031
                                                111,545        0.01
       USD  203,710     Fannie    Mae  Pool   ‘BE2200’     2.5%   1/12/2031
                                                206,638        0.01
                                  74/163



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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
       USD  572,271     Fannie    Mae  Pool   ‘BE4333’     2.5%   1/1/2032
                                                580,524        0.03
       USD  765,047     Fannie    Mae  Pool   ‘BE5828’     2.5%   1/1/2032
                                                776,041        0.05
      USD  1,180,722      Fannie    Mae  Pool   ‘BE7255’     2.5%   1/2/2032
                                               1,197,009         0.07
      USD  4,476,172      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5042’     2.5%   1/8/2032                 4,540,495         0.27
      USD  3,900,800      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5048’     2.5%   1/8/2032
                                               3,956,855         0.23
      USD  1,448,100      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5053’     2.5%   1/8/2032
                                               1,468,909         0.09
      USD  1,198,449      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5062’     2.5%   1/9/2032
                                               1,215,296         0.07
      USD  1,345,070      Fannie    Mae  Pool   ‘BH5063’     2.5%   1/9/2032
                                               1,364,399         0.08
       USD  870,069     Fannie    Mae  Pool   ‘BH8076’     2.5%   1/8/2032
                                                882,572        0.05
      USD  1,100,738      Fannie    Mae  Pool   ‘BH9183’     2.5%   1/8/2032
                                               1,116,556         0.07
      USD  3,360,881      Fannie    Mae  Pool   ‘BM1422’     2.5%   1/3/2032
                                               3,409,177         0.20
       USD  811,134     Fannie    Mae  Pool   ‘MA2775’     2.5%   1/10/2031
                                                822,790        0.05
      USD  1,220,452      Fannie    Mae  Pool   ‘MA2803’     2.5%   1/11/2031
                                               1,237,990         0.07
       USD  155,432     Fannie    Mae  Pool   ‘MA2830’     2.5%   1/12/2031
                                                157,666        0.01
      USD  1,945,004      Fannie    Mae  Pool   ‘MA3005’     2.5%   1/5/2032
                                               1,972,953         0.12
       USD  175,617     Fannie    Mae  Pool   ‘MA3076’     2.5%   1/7/2032
                                                178,141        0.01
       USD  980,380     Fannie    Mae  Pool   ‘MA3114’     2.5%   1/8/2032
                                                994,468        0.06
     USD  26,489,136      Fannie    Mae  Pool   ‘MA3124’     2.5%   1/9/2032
                                              26,869,788          1.59
      USD  6,375,838      Fannie    Mae  REMICS    ‘2013-133     NA’   3%  25/5/2036
                                               6,542,550         0.39
      USD  3,588,961      Fannie    Mae  REMICS    ‘2015-10     KA’   3%  25/7/2040
                                               3,680,985         0.22
        USD  4,254    Fannie    Mae  REMICS    ‘2008-29     CA’   4.5%   25/9/2035
                                                 4,253       0.00
      USD  5,075,972      Fannie    Mae-Aces     ‘2013-M5     X2’   FRN  25/1/2022
                                                295,529        0.02
           USD
             Fannie    Mae-Aces     ‘2014-M13     X2’   FRN  25/8/2024
                                               2,214,040         0.13
       255,766,226
             Federal    Express    Corp   2012   Pass   Through    Trust    ‘144A’
       USD  24,918
                                                24,940        0.00
             2.625%    15/1/2018
             Fidelity     National     Information      Services     Inc  2.25%
       USD  555,000
                                                554,844        0.03
             15/8/2021
      USD  663,000      Fifth   Third   Bancorp    2.875%    27/7/2020
                                                678,740        0.04
             Finn   Square    CLO  Ltd   ‘2012-1A     A1R’    ‘144A’    FRN
      USD  2,413,061
                                               2,414,901         0.14
             24/12/2023
      USD  1,330,000      FirstEnergy      Corp   2.85%   15/7/2022
                                               1,334,998         0.08
             Ford   Credit    Floorplan     Master    Owner   Trust   A  ‘2016-5
      USD  3,000,000
                                               3,014,195         0.18
             A1’   1.95%   15/11/2021
      USD  1,015,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  1.897%    12/8/2019
                                               1,011,450         0.06
      USD  3,655,000      Ford   Motor   Credit    Co  LLC  2.681%    9/1/2020
                                               3,691,000         0.22
      USD  2,082,000      Forest    Laboratories       LLC   ‘144A’    4.375%    1/2/2019
                                               2,143,671         0.13
             Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
           USD
                                               4,777,393         0.28
             Certificates       ‘K040   X1’   FRN  25/9/2024
       110,018,979
             Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  3,346,000
                                               3,341,607         0.20
             Certificates       ‘KJ05   A2’   2.158%    25/10/2021
             Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
      USD  3,719,447
                                               3,728,745         0.22
             Certificates       ‘KP03   A2’   1.78%   25/7/2019
             Freddie    Mac  Multifamily      Structured      Pass   Through
     USD  13,811,382
                                                865,805        0.05
             Certificates       ‘KW01   X1’   FRN  25/1/2026
      USD  9,723,050      Freddie    Mac  Non  Gold   Pool   ‘849692’     FRN  1/5/2045
                                              10,014,620          0.59
      USD  2,595,717      Freddie    Mac  REMICS    ‘4482   DH’   3%  15/6/2042
                                               2,669,456         0.16
      USD  4,534,856      Freddie    Mac  REMICS    ‘4459   BN’   3%  15/8/2043
                                               4,664,104         0.28
      USD  3,196,717      Freddie    Mac  REMICS    ‘4390   CA’   3.5%   15/6/2050
                                               3,319,521         0.20
                                  75/163



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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
      USD  5,512,762      Freddie    Mac  REMICS    ‘4446   MA’   3.5%   15/12/2050
                                               5,741,100         0.34
      USD  4,363,562      Freddie    Mac  REMICS    ‘4286   MP’   4%  15/12/2043
                                               4,617,661         0.27
      USD  7,098,185      Freddie    Mac  REMICS    ‘4593   MP’   4%  15/4/2054
                                               7,434,107         0.44
       USD  246,463     Freddie    Mac  REMICS    ‘3817   MA’   4.5%   15/10/2037                255,791        0.01
       USD  401,519     Freddie    Mac  REMICS    ‘3986   M’  4.5%   15/9/2041
                                                429,740        0.03
       USD  343,156     Freddie    Mac  REMICS    ‘3959   MA’   4.5%   15/11/2041
                                                369,184        0.02
             Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
      USD  1,620,562
                                               1,628,386         0.10
              ‘2016-HQA2      M1’   FRN  25/11/2028
             Freddie    Mac  Structured      Agency    Credit    Risk   Debt   Notes
      USD  6,959,734
                                               7,030,164         0.41
              ‘2017-DNA2      M1’   FRN  25/10/2029
       USD  635,000     General    Motors    Financial     Co  Inc  2.4%   9/5/2019
                                                638,164        0.04
      USD  6,657,000      General    Motors    Financial     Co  Inc  3.15%   30/6/2022
                                               6,683,269         0.39
       USD  375,000     General    Motors    Financial     Co  Inc  3.25%   15/5/2018
                                                378,727        0.02
             GoldenTree      Loan   Opportunities       VII  Ltd   ‘2013-7A     A’
      USD  9,387,231
                                               9,400,272         0.55
              ‘144A’    FRN  25/4/2025
       USD  780,000     Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.3%   13/12/2019
                                                785,316        0.05
      USD  2,810,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    2.6%   23/4/2020
                                               2,845,441         0.17
      USD  6,755,000      Goldman    Sachs   Group   Inc/The    3%  26/4/2022
                                               6,864,725         0.40
             Government      National     Mortgage     Association       ‘2012-120
      USD  9,964,159
                                                471,875        0.03
             IO’   FRN  16/2/2053
             GRACE   2014-GRCE     Mortgage     Trust    ‘2014-GRCE      A’   ‘144A
     USD  11,250,000
                                              11,747,231          0.69
              ’ 3.369%    10/6/2028
             Greystone     Commercial      Real   Estate    Notes   2017-FL1     Ltd
      USD  4,530,000
                                               4,534,256         0.27
              ‘2017-FL1A      A’   ‘144A’    FRN  15/3/2027
             GS  Mortgage     Securities      Trust    ‘2012-GCJ7      A4’   3.377%
      USD  6,014,798
                                               6,274,204         0.37
             10/5/2045
             Hartford     Financial     Services     Group   Inc/The    5.125%
      USD  1,513,000
                                               1,690,737         0.10
             15/4/2022
      USD  5,612,000      Hewlett    Packard    Enterprise      Co  2.85%   5/10/2018
                                               5,672,885         0.33
             Honda   Auto   Receivables      2016-2    Owner   Trust    ‘2016-2    A3
      USD  7,360,000
                                               7,352,480         0.43
              ’ 1.39%   15/4/2020
      USD  2,475,000      Huntington      National     Bank/The     2.375%    10/3/2020
                                               2,499,144         0.15
      USD  3,260,000      Huntington      National     Bank/The     2.875%    20/8/2020
                                               3,333,358         0.20
       USD  880,000     Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.4%   30/10/2018
                                                882,561        0.05
      USD  1,575,000      Hyundai    Capital    America     ‘144A’    2.55%   3/4/2020
                                               1,581,150         0.09
             Hyundai    Floorplan     Master    Owner   Trust   Series    ‘2016-1A
      USD  1,170,000
                                               1,170,494         0.07
             A2’   ‘144A’    1.81%   15/3/2021
             Icahn   Enterprises      LP  / Icahn   Enterprises      Finance    Corp
      USD  2,500,000
                                               2,528,125         0.15
             4.875%    15/3/2019
      USD  1,651,000      International       Lease   Finance    Corp   4.625%    15/4/2021
                                               1,765,479         0.10
             International       Lease   Finance    Corp   ‘144A’    7.125%
      USD  1,030,000
                                               1,083,193         0.06
             1/9/2018
      USD  2,583,000      Interpublic      Group   of  Cos  Inc/The    2.25%   15/11/2017
                                               2,585,165         0.15
                                  76/163






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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
      USD  1,405,000      IPALCO    Enterprises      Inc   ‘144A’    3.7%   1/9/2024
                                               1,417,020         0.08
             Jamestown     CLO  III  Ltd   ‘2013-3A     A1AR’    ‘144A’    FRN
      USD  8,000,000
                                               8,006,449         0.47
             15/1/2026
      USD  6,610,000      John   Deere   Owner   Trust    ‘2017-B    A3’   1.82%   15/10/2021
                                               6,636,163         0.39
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
       USD  682,651
                                                685,117        0.04
              ‘2014-FL6     A’   ‘144A’    FRN  15/11/2031
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
     USD  12,941,258
                                                613,610        0.04
              ‘2016-JP4     XA’   FRN  15/12/2049
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
      USD  7,340,000
                                               7,455,991         0.44
              ‘2013-LC11      ASB’   2.554%    15/4/2046
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
      USD  6,000,000
                                               6,104,246         0.36
              ‘2014-C20     A2’   2.872%    15/7/2047
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
      USD  5,000,000
                                               5,253,493         0.31
              ‘2012-CBX     A4’   3.483%    15/6/2045
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
      USD  4,305,000
                                               4,532,645         0.27
              ‘2013-C16     ASB’   3.674%    15/12/2046
             JP  Morgan    Chase   Commercial      Mortgage     Securities      Trust
      USD  2,807,627
                                               2,810,643         0.17
              ‘2007-C1     A4’   5.716%    15/2/2051
             JP  Morgan    Mortgage     Trust    ‘2016-2    A1’   ‘144A’    FRN
      USD  6,334,519                                       6,391,990         0.38
             25/6/2046
             JP  Morgan    Mortgage     Trust    ‘2017-1    A4’   ‘144A’    FRN
      USD  9,404,558
                                               9,489,766         0.56
             25/1/2047
             JP  Morgan    Mortgage     Trust    ‘2017-2    A6’   ‘144A’    FRN
      USD  7,055,850
                                               7,186,842         0.42
             25/5/2047
           USD
             JP  Morgan    Mortgage     Trust    ‘2017-3    1A6’    ‘144A’    FRN
                                              18,241,744          1.08
       18,120,000 
             25/8/2047
             JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust    ‘2014-C26
      USD  1,055,000
                                               1,102,591         0.06
             ASB’   3.288%    15/1/2048
             JPMBB   Commercial      Mortgage     Securities      Trust    ‘2014-C23
      USD  3,830,000
                                               4,065,398         0.24
             ASB’   3.657%    15/9/2047
     USD  11,740,000      JPMorgan     Chase   & Co  FRN  25/4/2023
                                              11,838,205          0.70
      USD  7,565,000      JPMorgan     Chase   & Co  2.2%   22/10/2019
                                               7,639,300         0.45
       USD  971,000     Lam  Research     Corp   2.75%   15/3/2020
                                                990,674        0.06
      USD  3,465,000      Lam  Research     Corp   2.8%   15/6/2021
                                               3,531,337         0.21
             LB-UBS    Commercial      Mortgage     Trust    ‘2007-C7     AM’   FRN
      USD  4,400,000
                                               4,414,736         0.26
             15/9/2045
      USD  1,618,000      Lennar    Corp   4.75%   15/12/2017
                                               1,624,067         0.10
      USD  3,431,659      LFRF   ‘2015-1’      ‘144A’    4%  30/10/2027
                                               3,414,501         0.20
             Madison    Avenue    Trust    ‘2013-650M      A’   ‘144A’    3.843%
      USD  1,385,000
                                               1,454,300         0.09
             12/10/2032
      USD  4,125,000      Marsh   & McLennan     Cos  Inc  2.35%   6/3/2020
                                               4,171,767         0.25
      USD  3,750,000      Maxim   Integrated      Products     Inc  2.5%   15/11/2018               3,779,940         0.22
             Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust    ‘2016-BA     A’   ‘144A
      USD  7,042,000                                       7,099,624         0.42
              ’ FRN  17/5/2021
             Mercedes-Benz       Master    Owner   Trust    ‘2017-BA     A’   ‘144A
      USD  9,820,000
                                               9,857,430         0.58
              ’ FRN  16/5/2022
             Mill   City   Mortgage     Loan   Trust    ‘2016-1    A1’   ‘144A’
      USD  7,311,198
                                               7,364,156         0.43
             FRN  25/4/2057
       USD  325,000     Moody’s     Corp   2.75%   15/12/2021
                                                330,281        0.02
      USD  4,250,000      Morgan    Stanley    FRN  22/7/2022
                                               4,257,427         0.25
      USD  7,000,000      Morgan    Stanley    2.5%   21/4/2021
                                               7,037,992         0.42
      USD  3,000,000      Morgan    Stanley    2.625%    17/11/2021
                                               3,021,019         0.18
                                  77/163




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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust    ‘
      USD  2,000,000
                                               2,112,278         0.12
             2013-C10     ASB’   FRN  15/7/2046
             Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust    ‘
      USD  5,000,000
                                               5,101,253         0.30
             2013-C9    AAB’   2.657%    15/5/2046
             Morgan    Stanley    Bank   of  America    Merrill    Lynch   Trust    ‘
      USD  6,585,000
                                               6,765,318         0.40
             2014-C19     A2’   3.101%    15/12/2047
             Morgan    Stanley    Capital    I Trust    ‘2008-T29     A4’   FRN
      USD  1,301,216
                                               1,310,659         0.08
             11/1/2043
             Morgan    Stanley    Capital    I Trust    ‘2014-MP     A’   ‘144A’
      USD  4,940,000
                                               5,158,792         0.30
             3.469%    11/8/2033
             Morgan    Stanley    Capital    I Trust    ‘2007-HQ13      A3’
      USD  1,572,879
                                               1,575,272         0.09
             5.569%    15/12/2044
       USD  870,000     National     Retail    Properties      Inc  5.5%   15/7/2021
                                                959,292        0.06
             Navient    Private    Education     Loan   Trust    ‘2014-CTA     A’
       USD  295,509
                                                295,709        0.02
              ‘144A’    FRN  16/9/2024
             Navient    Private    Education     Loan   Trust    ‘2014-AA     A2B’
      USD  1,660,338
                                               1,686,234         0.10
              ‘144A’    FRN  15/2/2029
             Navient    Private    Education     Loan   Trust    ‘2014-AA     A2A’
      USD  2,681,445
                                               2,720,873         0.16
              ‘144A’    2.74%   15/2/2029
             New  Residential      Mortgage     Loan   Trust    ‘2016-3A     A1B’
      USD  1,275,090
                                               1,313,325         0.08
              ‘144A’    FRN  25/9/2056
             NextGear     Floorplan     Master    Owner   Trust    ‘2014-1A     A’
      USD  7,180,000
                                               7,182,942         0.42
              ‘144A’    1.92%   15/10/2019
             NextGear     Floorplan     Master    Owner   Trust    ‘2014-1A     B’
       USD  915,000
                                                915,624        0.05
              ‘144A’    2.61%   15/10/2019
             Nissan    Auto   Receivables      2016-B    Owner   Trust    ‘2016-B
      USD  4,000,000
                                               3,987,614         0.24
             A3’   1.32%   15/1/2021
             Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ‘2017-B    A’
      USD  8,200,000
                                               8,241,393         0.49
             FRN  18/4/2022
             Nissan    Master    Owner   Trust   Receivables       ‘2016-A    A2’
      USD  7,610,000
                                               7,584,713         0.45
             1.54%   15/6/2021
             Northwest     Airlines     2002-1    Class   G-2  Pass   Through
       USD  125,162
                                                133,767        0.01
             Trust   6.264%    20/11/2021
             Octagon    Investment      Partners     XVI  Ltd   ‘2013-1A     A’   ‘
      USD  1,000,000
                                               1,001,411         0.06
             144A’    FRN  17/7/2025
             OneMain    Financial     Issuance     Trust    ‘2014-1A     A’   ‘144A
       USD  189,582
                                                189,610        0.01
              ’ 2.43%   18/6/2024
             OneMain    Financial     Issuance     Trust    ‘2014-2A     A’   ‘144A
      USD  1,489,267
                                               1,493,275         0.09
              ’ 2.47%   18/9/2024
             OZLM   Funding    IV  Ltd   ‘2013-4A     A1’   ‘144A’    FRN
       USD  500,000                                       500,073        0.03
             22/7/2025
             Palmer    Square    CLO  2013-2    Ltd   ‘2013-2A     A1AR’    ‘144A
      USD  1,000,000                                       1,005,907         0.06
              ’ FRN  17/10/2027
       USD  385,000     Penske    Automotive      Group   Inc  3.75%   15/8/2020
                                                393,662        0.02
             Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
      USD  7,643,000
                                               7,719,117         0.46
              ’ 2.875%    17/7/2018
             Penske    Truck   Leasing    Co  Lp  / PTL  Finance    Corp   ‘144A
       USD  827,000
                                                845,936        0.05
              ’ 3.05%   9/1/2020
             PFS  Financing     Corp   ‘2016-BA     A’   ‘144A’    1.87%
      USD  1,490,000
                                               1,485,961         0.09
             15/10/2021
                                  78/163






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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
       USD  199,000     Pioneer    Natural    Resources     Co  3.45%   15/1/2021
                                                205,518        0.01
      USD  2,000,000      PNC  Bank   NA  2.3%   1/6/2020
                                               2,020,721         0.12
      USD  1,505,000      PNC  Bank   NA  2.45%   5/11/2020
                                               1,527,367         0.09
             Prestige     Auto   Receivables      Trust    ‘2014-1A     C’   ‘144A
      USD  1,915,000
                                               1,919,385         0.11
              ’ 2.39%   15/5/2020
      USD  1,475,000      Priceline     Group   Inc/The    2.75%   15/3/2023
                                               1,482,594         0.09
      USD  4,091,000      QVC  Inc  3.125%    1/4/2019
                                               4,145,942         0.24
             RAIT   2017-FL7     Trust    ‘2017-FL7     A’   ‘144A’    FRN
      USD  2,159,900
                                               2,160,797         0.13
             15/6/2037
      USD  2,775,000      Realty    Income    Corp   6.75%   15/8/2019
                                               3,025,766         0.18
      USD  3,100,000      Resource     Capital    Corp   2017-CRE5     Ltd  FRN  15/7/2034
                                               3,103,873         0.18
      USD  3,085,000      Reynolds     American     Inc  3.25%   12/6/2020
                                               3,178,523         0.19
      USD  2,675,000      Reynolds     American     Inc  6.875%    1/5/2020
                                               2,996,579         0.18
       USD  650,000     Ryder   System    Inc  2.5%   1/9/2022
                                                650,708        0.04
      USD  1,795,000      Ryder   System    Inc  2.875%    1/9/2020
                                               1,835,450         0.11
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2016-2    A3’
      USD  2,590,000
                                               2,590,682         0.15
             1.56%   15/5/2020
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2017-1    A3’
       USD  970,000
                                                970,485        0.06
             1.77%   15/9/2020
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2017-2    A3’
      USD  6,460,000
                                               6,462,698         0.38
             1.87%   15/12/2020
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2014-3    C’
      USD  1,394,430
                                               1,396,533         0.08
             2.13%   17/8/2020
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2013-5    C’
       USD  534,102
                                                534,798        0.03
             2.25%   17/6/2019
             Santander     Drive   Auto   Receivables      Trust    ‘2013-A    C’
       USD  552,369
                                                553,566        0.03
              ‘144A’    3.12%   15/10/2019
      USD  1,535,000      Santander     Holdings     USA  Inc   ‘144A’    3.7%   28/3/2022
                                               1,565,563         0.09
             SLM  Private    Credit    Student    Loan   Trust    ‘2003-B    A2’
       USD  47,332
                                                47,390        0.00
             FRN  15/3/2022
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2014-A    A2B’    ‘
      USD  2,172,664
                                               2,189,757         0.13
             144A’    FRN  15/1/2026
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2011-B    A3’   ‘144A
      USD  1,600,000
                                               1,666,046         0.10
              ’ FRN  16/6/2042
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2014-A    A2A’    ‘
      USD  1,560,850
                                               1,572,656         0.09
             144A’    2.59%   15/1/2026
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2012-B    A2’   ‘144A
       USD  635,289
                                                640,788        0.04
              ’ 3.48%   15/10/2030
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2012-A    A2’   ‘144A
      USD  1,303,501
                                               1,325,551         0.08
              ’ 3.83%   17/1/2045
             SLM  Private    Education     Loan   Trust    ‘2011-C    A2B’    ‘
      USD  1,157,452
                                               1,198,984         0.07
             144A’    4.54%   17/10/2044
      USD  1,848,893      SLM  Student    Loan   Trust    ‘2013-4    A’  FRN  25/6/2043
                                               1,858,137         0.11
             SMB  Private    Education     Loan   Trust    ‘2017-A    A1’   ‘144A
      USD  6,978,480
                                               6,990,924         0.41
              ’ FRN  17/6/2024
             SMB  Private    Education     Loan   Trust    ‘2016-B    A2A’    ‘
      USD  2,762,000
                                               2,770,582         0.16
             144A’    2.43%   17/2/2032
             SMB  Private    Education     Loan   Trust    ‘2016-A    A2A’    ‘
      USD  2,430,000
                                               2,461,783         0.15
             144A’    2.7%   15/5/2031
             SoFi   Professional       Loan   Program    2014-B    LLC   ‘2014-B    A2
      USD  1,189,130
                                               1,199,083         0.07
              ’  ‘144A’    2.55%   27/8/2029
                                  79/163





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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
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     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商
     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             SoFi   Professional       Loan   Program    2015-A    LLC   ‘2015-A    A1
      USD  1,960,486
                                               1,991,333         0.12
              ’  ‘144A’    FRN  25/3/2033
             Sofi   Professional       Loan   Program    2016-A    LLC   ‘2016-A    A2
      USD  2,363,713
                                               2,396,597         0.14
              ’  ‘144A’    2.76%   26/12/2036
             SoFi   Professional       Loan   Program    2016-C    LLC   ‘2016-C
      USD  1,130,000
                                               1,131,072         0.07
             A2B’    ‘144A’    2.36%   27/12/2032
             SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC   ‘2016-D
      USD  1,746,116
                                               1,744,618         0.10
             A2A’    ‘144A’    1.53%   25/4/2033
             SoFi   Professional       Loan   Program    2016-D    LLC   ‘2016-D
      USD  1,010,000
                                               1,009,594         0.06
             A2B’    ‘144A’    2.34%   25/4/2033
             Sofi   Professional       Loan   Program    2016-E    LLC   ‘2016-E
      USD  6,390,000
                                               6,434,819         0.38
             A2B’    ‘144A’    2.49%   25/1/2036
             Sofi   Professional       Loan   Program    2017-C    LLC   ‘2017-C
      USD  4,479,829
                                               4,485,205         0.26
             A2A’    ‘144A’    1.75%   25/7/2040
             Sound   Point   Clo  XII  Ltd   ‘2016-2A     A’   ‘144A’    FRN
       USD  670,000
                                                677,794        0.04
             20/10/2028
             Sound   Point   Clo  XIV  Ltd   ‘2016-3A     C’   ‘144A’    FRN
      USD  1,500,000
                                               1,512,398         0.09
             23/1/2029
             Soundview     Home   Loan   Trust    ‘2003-2    A2’   FRN
       USD  123,814
                                                125,473        0.01
             25/11/2033
             Springleaf      Funding    Trust    ‘2015-AA     A’   ‘144A’    3.16%
      USD  2,780,000
                                               2,804,548         0.17
             15/11/2024
      USD  1,367,000      Sprint    Communications        Inc   ‘144A’    9%  15/11/2018              1,471,234         0.09
             Sprint    Spectrum     Co  LLC  / Sprint    Spectrum     Co  II  LLC  /
       USD  925,000
                                                939,249        0.06
             Sprint    Spectrum     Co  III  LLC   ‘144A’    3.36%   20/9/2021
      USD  1,375,000      Stryker    Corp   2%  8/3/2019
                                               1,380,041         0.08
      USD  2,650,000      Synchrony     Bank   3%  15/6/2022
                                               2,652,932         0.16
             Synchrony     Credit    Card   Master    Note   Trust    ‘2016-3    A’
      USD  8,590,000
                                               8,564,649         0.51
             1.58%   15/9/2022
      USD  2,120,000      Synchrony     Financial     2.6%   15/1/2019
                                               2,135,530         0.13
             THL  Credit    Wind   River   2012-1    CLO  Ltd   ‘2012-1A     DR’
      USD  2,100,000
                                               2,133,961         0.13
              ‘144A’    FRN  15/1/2026
       USD  510,000     Toll   Brothers     Finance    Corp   8.91%   15/10/2017
                                                515,100        0.03
             Towd   Point   Mortgage     Trust    ‘2016-3    A1’   ‘144A’    FRN
      USD  4,377,127
                                               4,385,777         0.26
             25/4/2056
             Towd   Point   Mortgage     Trust    ‘2016-4    A1’   ‘144A’    FRN
      USD  5,539,256
                                               5,546,221         0.33
             25/7/2056
             Toyota    Auto   Receivables      2016-B    Owner   Trust    ‘2016-B
      USD  3,810,000
                                               3,802,292         0.22
             A4’   1.52%   16/8/2021
      USD  6,390,000      United    States    Steel   Corp   ‘144A’    8.375%    1/7/2021
                                               7,092,900         0.42
     USD  58,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     0.75%   30/9/2018
                                              57,691,875          3.41
     USD  16,000,000      United    States    Treasury     Note/Bond     1%  15/8/2018
                                              15,965,000          0.94
           USD
             United    States    Treasury     Note/Bond     1.5%   15/8/2020*†
                                              104,215,313          6.15
       104,000,000
             US  Airways    2011-1    Class   B Pass   Through    Trust   9.75%
      USD  3,267,753
                                               3,578,304         0.21
             22/10/2018
             US  Airways    2012-1    Class   B Pass   Through    Trust   8%
      USD  1,481,049
                                               1,610,641         0.09
             1/10/2019
      USD  4,000,000      Ventas    Realty    LP  / Ventas    Capital    Corp   2%  15/2/2018
                                               4,004,450         0.24
             Venture    XIX  CLO  Ltd   ‘2014-19A     BR’   ‘144A’    FRN
      USD  1,000,000
                                               1,009,063         0.06
             15/1/2027
       USD  143,000     Viacom    Inc  2.75%   15/12/2019
                                                144,583        0.01
      USD  4,215,000      VMware    Inc  2.3%   21/8/2020
                                               4,228,802         0.25
                                  80/163




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     品(続き)
                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
             米国(続き)
             Volkswagen      Group   of  America    Finance    LLC   ‘144A’
      USD  3,284,000
                                               3,280,859         0.19
             1.65%   22/5/2018
             Wachovia     Bank   Commercial      Mortgage     Trust   Series    ‘
       USD  323,568
                                                323,288        0.02
             2007-C34     A1A’   FRN  15/5/2046
             Wachovia     Bank   Commercial      Mortgage     Trust   Series    ‘
       USD  807,539
                                                806,792        0.05
             2007-C33     AM’   FRN  15/2/2051
             Waldorf    Astoria    Boca   Raton   Trust   2016-BOCA      ‘2016-
      USD  1,030,000
                                               1,033,454         0.06
             BOCA   A’   ‘144A’    FRN  15/6/2029
      USD  1,541,000      Walgreens     Boots   Alliance     Inc  2.7%   18/11/2019
                                               1,567,476         0.09
      USD  4,985,000      Wells   Fargo   & Co  2.625%    22/7/2022
                                               5,016,405         0.30
      USD  4,610,000      Wells   Fargo   & Co  3.069%    24/1/2023
                                               4,711,457         0.28
             Wells   Fargo   Commercial      Mortgage     Trust    ‘2014-LC16      ASB
      USD  4,065,000
                                               4,272,676         0.25
              ’ 3.477%    15/8/2050
      USD  3,330,000      Welltower     Inc  2.25%   15/3/2018
                                               3,336,141         0.20
       USD  890,000     WestRock     Co  ‘144A’    3%  15/9/2024
                                                892,290        0.05
             Wheels    SPV  2 LLC   ‘2016-1A     A2’   ‘144A’    1.59%
       USD  973,856
                                                973,262        0.06
             20/5/2025
             Wheels    SPV  2 LLC   ‘2017-1A     A2’   ‘144A’    1.88%
      USD  1,160,000
                                               1,162,784         0.07
             20/4/2026
      USD  2,515,000      Wm  Wrigley    Jr  Co  ‘144A’    3.375%    21/10/2020
                                               2,603,593         0.15
       USD  985,000     Xilinx    Inc  2.95%   1/6/2024
                                               1,003,434         0.06
      USD  1,515,000      ZF  North   America    Capital    Inc   ‘144A’    4.5%   29/4/2022           1,594,992         0.09
                                             1,342,904,481           79.28
     債券合計                                       1,657,046,077           97.83
     公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されてい
                                             1,680,137,743           99.20
     る譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計
     その他の譲渡可能な有価証券

                                             時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
     債券
             米国
             Countrywide      Asset-Backed       Certificates       4.896%
      USD  260,000
                                                   –     0.00
             25/1/2037**
             Structured      Asset   Receivables      Trust   Series    ‘2003-2’
      USD  350,000                                           –     0.00
             FRN  31/12/2049**
                                                   –     0.00
     債券合計                                              –     0.00
     その他の譲渡可能な有価証券合計                                              –     0.00
     投資有価証券合計
                                            1,680,137,743           99.20
                                              13,661,087          0.80
     その他の純資産
     純資産合計(米ドル)                                       1,693,798,830          100.00
     *

      当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
     ** 
      注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
      †
       差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
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                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     事後通告証券契約 2017年8月31日現在
                                              時価       純資産比率
       保有高                   銘柄
                                            (米ドル)          (%)
     TBA
             米国
     USD  5,250,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2  9/17’    2%  TBA
                                               5,194,561         0.31
     USD  56,921,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   9/17’    2.5%   TBA
                                              57,669,574          3.40
     USD  4,000,000      Fannie    Mae  Pool   ‘2.5   8/17’    2.5%   TBA
                                               4,056,543         0.24
     USD  13,905,000      Fannie    Mae  Pool   ‘3  9/17’    3%  TBA
                                              14,345,777          0.85
     USD  5,855,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4  9/17’    4%  TBA                  6,053,020         0.36
     USD  5,000,000      Fannie    Mae  Pool   ‘4.5   9/17’    4.5%   TBA
                                               5,113,244         0.30
     USD  11,065,000      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘3  9/17’    3%  TBA
                                              11,421,803          0.67
     USD  21,500,000      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘3  9/17’    3%  TBA
                                              21,708,410          1.28
     USD  13,130,000      Freddie    Mac  Gold   Pool   ‘3.5   9/17’    3.5%   TBA            13,737,283          0.81
     TBA合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー                         - 139,300,215米ドル)
                                              139,300,215          8.22
     事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。

     添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
                                  82/163














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                                                ブラックロック・ジャパン株式会社(E09096)
                                                 有価証券報告書(内国投資信託受益証券)
     未決済先渡為替予約 2017年8月31日現在
                                                未実現評価益/(損)
     通貨      買予約       通貨      売予約          取引相手          期日
                                                   (米ドル)
      AUD      32,459,874       EUR      21,960,000            Barclays       1/9/2017           (355,777)
                                  Deutsche     Bank
      EUR      11,710,000       AUD      17,491,051                  1/9/2017            45,693
      EUR       9,150,000       AUD      13,478,466            Barclays       1/9/2017           185,007
                                 Morgan    Stanley
      EUR       1,100,000       AUD       1,597,012                  1/9/2017            40,711
                                   BNP  Paribas
      BRL       5,526,197       USD       1,741,200                  5/9/2017            18,877
                                  Goldman    Sachs
      MXN       3,730,020       USD        210,000                 5/9/2017             (286)
      MXN       3,743,291       USD        210,000       Morgan    Stanley      5/9/2017             460
                                 Morgan    Stanley
      USD        214,200      BRL        673,445                 5/9/2017             (290)
                                  Goldman    Sachs
      USD        497,000      BRL       1,570,172                  5/9/2017            (3,095)
                                   BNP  Paribas
      USD        625,000      BRL       1,962,813                  5/9/2017             (150)
                                     RBS  Plc
      USD        405,000      BRL       1,273,219                  5/9/2017             (516)
                                   BNP  Paribas
      USD        210,000      MXN       3,735,546                  5/9/2017             (24)
      USD        210,000      MXN       3,739,701        Morgan    Stanley      5/9/2017             (258)
      AUD       2,184,280       USD       1,733,019            Nomura      6/9/2017            (5,281)
                                  Deutsche     Bank
      EUR       7,041,500       USD       8,392,377                  6/9/2017           (44,382)
      EUR        501,000      USD        600,968          Citibank       6/9/2017            (7,011)
                                  Goldman    Sachs
      EUR        499,000      USD        584,556                 6/9/2017            7,030
      GBP      12,202,233       USD      15,765,286              UBS    6/9/2017           (64,184)
                                  State   Street
      USD       1,741,909       AUD       2,185,000                  6/9/2017            13,602
                                  Deutsche     Bank
      USD      17,811,047       EUR      15,083,000                  6/9/2017           (70,484)
                                  HSBC   Bank   Plc
      USD      16,267,759       GBP      12,385,000                  6/9/2017           331,485
                                   BNP  Paribas
      COP    1,290,390,500         USD        434,000                 7/9/2017            3,558
      USD        434,000      COP    1,343,230,000             Barclays       7/9/2017           (21,475)
                                  Goldman    Sachs
      MXN       1,061,937       USD        60,009                11/9/2017             (361)
      MXN       2,653,989       USD        149,991             UBS   11/9/2017             (920)
                                  HSBC   Bank   Plc
      USD        590,224      TRY       2,102,927                 11/9/2017            (16,643)
                                   BNP  Paribas
      AUD       2,746,161       EUR       1,840,000                 12/9/2017            (10,069)
      AUD       2,751,010       GBP       1,620,000           Citibank      12/9/2017            90,907
                                 Bank   of  America
      AUD       2,730,000       SEK      17,698,415                  12/9/2017            (58,545)
      CAD       5,326,600       AUD       5,355,000           Citibank      12/9/2017             5,692
      CAD        134,212      EUR        90,000       Goldman    Sachs    12/9/2017              129
      CAD       5,611,694       EUR       3,740,000           Citibank      12/9/2017            32,784
                                   BNP  Paribas
      CAD       2,675,051       NZD       2,880,000                 12/9/2017            70,494
                                  State   Street
      CHF        119,600      EUR        110,000                12/9/2017            (6,590)
                                 Bank   of  America
      CHF       4,054,571       EUR       3,740,000                 12/9/2017           (236,311)
                                  State   Street
      CHF       2,061,564       USD       2,120,000                 12/9/2017            15,018
      CHF       1,244,296       USD       1,302,428           Citibank      12/9/2017            (13,798)
                                 Bank   of  America
      CHF       2,940,512       USD       3,077,572                 12/9/2017            (32,289)
      EUR       1,840,000       AUD       2,708,614       Bank   of  America      12/9/2017            39,766
      EUR       3,830,000       CAD       5,685,376           Barclays      12/9/2017            15,282
      EUR       3,850,000       CHF       4,183,641           Citibank      12/9/2017            233,094
                                   BNP  Paribas
      EUR       1,820,000       GBP       1,611,077                 12/9/2017            84,906
      EUR       1,790,000       SEK      17,040,261            Barclays      12/9/2017            (12,516)
                                  Deutsche     Bank
      EUR       3,660,000       SEK      34,939,458                  12/9/2017            (37,792)
                                  Deutsche     Bank
      GBP       1,620,000       AUD       2,716,278                 12/9/2017            (63,436)
                                   BNP  Paribas
      GBP       1,629,138       EUR       1,820,000                 12/9/2017            (61,660)
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      GBP       1,660,000       NOK       16,748,540                 12/9/2017            (8,446)
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      GBP       1,690,000       USD       2,189,363                 12/9/2017           (14,316)
      NOK      16,634,627       GBP       1,615,000           Barclays      12/9/2017            51,773
      NOK      17,551,706       GBP       1,630,000         BNP  Paribas      12/9/2017           149,913
      NOK      16,714,058       NZD       2,900,000           Citibank      12/9/2017            66,735
      NOK      36,200,000       SEK       37,179,319           Citibank      12/9/2017           (23,032)
                                  Deutsche     Bank
      NZD       2,880,000       CAD       2,657,428                 12/9/2017           (56,462)
                                  State   Street
      NZD       5,850,000       USD       4,216,852                 12/9/2017           (33,636)
                                   BNP  Paribas
      SEK      17,714,520       AUD       2,730,000                 12/9/2017            60,563
      SEK      17,220,099       EUR       1,790,000           Barclays      12/9/2017            35,052
      SEK      52,345,319       EUR       5,460,000           Citibank      12/9/2017            84,263
                                   BNP  Paribas
      SEK      17,160,203       GBP       1,650,000                 12/9/2017            26,780
                                   BNP  Paribas
      SEK      36,339,620       NOK       36,200,000                 12/9/2017           (82,191)
      USD       4,235,000       CHF       4,083,208           Barclays      12/9/2017             6,307
      USD       2,240,000       CHF       2,151,567           Citibank      12/9/2017            11,772
                                  State   Street
      USD       4,280,000       CHF       4,120,679                 12/9/2017            12,501
      USD       2,156,505       GBP       1,690,000         BNP  Paribas      12/9/2017           (18,542)
                                   BNP  Paribas
      USD       4,255,601       NZD       5,850,000                 12/9/2017            72,385
                                  Goldman    Sachs
      EUR        210,000      USD        251,224                14/9/2017            (2,154)
                                  Goldman    Sachs
      MXN       4,451,055       EUR        210,000                14/9/2017              820
                                  Goldman    Sachs
      RUB      47,473,700       USD        787,765                15/9/2017            25,596
      RUB      57,030,962       USD        946,738          Citibank      15/9/2017            30,365
                                 Morgan    Stanley
      RUB      23,830,215       USD        399,006                15/9/2017             9,274
                                Societe    Generale
      RUB      16,801,907       USD        275,441                15/9/2017            12,424
                                  Credit    Suisse
      RUB      67,572,502       USD       1,107,902                 15/9/2017            49,808
                                  HSBC   Bank   Plc
      RUB      59,320,000       USD        971,077                15/9/2017            45,243
                                    JP  Morgan
      RUB      37,930,600       USD        623,043                15/9/2017            26,816
                                  HSBC   Bank   Plc
      USD        403,162      RUB       23,934,915                 15/9/2017            (6,912)
                                  Credit    Suisse
      USD        401,837      RUB       24,455,515                 15/9/2017           (17,155)
                                  Deutsche     Bank
      USD       5,551,598       RUB      322,453,239                  15/9/2017            27,054
                                    JP  Morgan
      USD       2,505,165       RUB      145,279,513                  15/9/2017            16,112
                                   BNP  Paribas
      USD       2,217,227       RUB      128,571,438                  15/9/2017            14,431
                                  Goldman    Sachs
      USD        179,000      ZAR       2,346,755                 15/9/2017            (1,006)
      TRY       1,330,148       EUR        319,000          Citibank      18/9/2017             4,656
      TRY       9,418,712       USD       2,630,110           Barclays      20/9/2017            80,950
      USD       3,722,177       TRY       13,280,404           Barclays      20/9/2017           (100,423)
                                  HSBC   Bank   Plc
      USD          518    TRY         1,904               20/9/2017              (30)
                                 Bank   of  America
      USD       1,230,377       TRY       4,440,011                 20/9/2017           (47,626)
      USD       1,095,410       TRY       3,942,215           Citibank      20/9/2017           (39,308)
                                  Deutsche     Bank
      CLP      388,608,000        USD        600,000                21/9/2017            17,425
                                   BNP  Paribas
      CLP      100,062,000        USD        153,000                21/9/2017             5,980
                                   BNP  Paribas
      MXN       3,738,525       USD        210,000                21/9/2017             (349)
                                  HSBC   Bank   Plc
      TRY        754,584      USD        212,500                21/9/2017             4,635
                                     RBS  Plc
      USD        301,200      CLP      193,490,880                  21/9/2017            (6,221)
                                  Credit    Suisse
      USD        451,800      CLP      292,276,778                  21/9/2017           (12,574)
                                  84/163



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                                                   (米ドル)
                                  Goldman    Sachs
      USD        210,000      MXN       3,750,588                 21/9/2017             (327)
                                  HSBC   Bank   Plc
      USD        212,500      TRY        755,162                21/9/2017            (4,802)
                                    JP  Morgan
      RUB      32,113,966       USD        534,400                22/9/2017            15,015
      USD        275,400      RUB       16,270,632         Deutsche     Bank    22/9/2017            (2,963)
                                   BNP  Paribas
      USD        210,000      CAD        263,735                25/9/2017              (22)
                                  Deutsche     Bank
      RUB      22,153,890       USD        374,000                28/9/2017             4,548
                                   BNP  Paribas
      TRY       1,315,301       USD        379,000                28/9/2017            (1,278)
                                  Deutsche     Bank
      USD        193,000      RUB       11,414,020                 28/9/2017            (2,034)
                                  Goldman    Sachs
      BRL       1,576,882       USD        497,000                3/10/2017             2,949
                                  Deutsche     Bank
      USD        249,000      BRL        789,953                3/10/2017            (1,453)
      USD       1,732,442       AUD       2,184,280            Nomura     4/10/2017             5,267
                                  Deutsche     Bank
      USD       8,405,298       EUR       7,041,500                 4/10/2017            44,815
      USD      15,781,112       GBP       12,202,233              UBS   4/10/2017            64,635
      COP      672,007,200        USD        228,000     &nb