ソシエテ・ジェネラル 訂正発行登録書

このエントリーをはてなブックマークに追加

訂正発行登録書

提出日:

提出者:ソシエテ・ジェネラル

カテゴリ:訂正発行登録書

PDFビューワー表示

                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     【表紙】
                         訂正発行登録書

     【提出書類】
                         関東財務局長

     【提出先】
                         平成29年1月11日

     【提出日】
                         ソシエテ・ジェネラル

     【会社名】
                         ( Société    Générale    )
                         最高経営責任者 フレデリック・ウデア

     【代表者の役職氏名】
                         (Frederic      OUDEA:Chief       Executive      Officer)
                         フランス共和国 パリ市9区 ブルバール                      オスマン     29

     【本店の所在の場所】
                         (29,   boulevard      Haussmann      75009   Paris,    France)
                         弁護士  黒       田 康    之

     【代理人の氏名又は名称】
                         東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

     【代理人の住所又は所在地】
                         アンダーソン・毛利・友常法律事務所
                         03-6888-1000

     【電話番号】
                         弁護士  黒       田 康    之

     【事務連絡者氏名】
                         東京都港区元赤坂一丁目2番7号 赤坂Kタワー

     【連絡場所】
                         アンダーソン・毛利・友常法律事務所
                         03-6888-1187

     【電話番号】
                         社債

     【発行登録の対象とした売出有価証
      券の種類】
     【発行登録書の内容】

      提出日                    平成28年10月21日

      効力発生日                    平成28年10月29日

      有効期限                    平成30年10月28日

      発行登録番号                    28 -外35

      発行予定額又は発行残高の上限                    発行予定額 5,000億円

      発行可能額                    493,738,000,000        円

     【効力停止期間】                    この訂正発行登録書は、発行登録追補書類提出日以後申し込みが確

                         定するときまでの間に提出されるため、発行登録の効力は停止しな
                         い。
     【提出理由】                    平成28年10月21日付          発行登録書に一定の記載事項を追加するため、

                         本訂正発行登録書を提出するものである。(訂正内容については、
                         以下を参照のこと。)
     【縦覧に供する場所】                    該当事項なし

                                  1/43



                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
                                  2/43





















                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     【訂正内容】

     第一部     【証券情報】

     (発行登録書の「第一部 証券情報」の見出しの直後に、以下の記載が挿入される。)

     <ソシエテ・ジェネラル             2022年2月7日満期           期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクーポン円建

     社債に関する情報>
     第1    【募集要項】

      該当事項なし。

     第2    【売出要項】

      以下に記載するもの以外については、有価証券を売出しにより取得させるに当たり、その都度「訂正発行

     登録書」または「発行登録追補書類」に記載する。
     1  【売出有価証券】

      【売出社債(短期社債を除く。)】
                                              売出しに係る社債の

                    売出券面額の総額または
           銘柄                      売出価額の総額            所有者の住所および
                     売出振替社債の総額
                                               氏名または名称
     ソシエテ・ジェネラル               (未定)円(注1)            (未定)円(注1)            中銀証券株式会社
                                           岡山県岡山市北区本町2番5
     2022  年2月7日満期        期限前
                                           号  ちゅうぎん駅前ビル
     償還条項付      日経平均株価連
                                           (以下「売出人」という。)
     動デジタルクーポン円建社債
     (以下「本社債」という。)
      本社債は無記名式であり、各社債の金額(以下「額面金額」という。)は100万円である。

      本社債の利率は以下のとおりである。(注2)
       (1)  2017  年2月7日(以下「利息起算日」という。)(同日を含む。)から2017年5月7日(以下「固定利払
          日」という。)(同日を含まない。)までの利息計算期間(以下に定義する。)について: 年率(未
          定)%(年率2.00%から5.00%までを仮条件とする。)
       (2)  2017  年5月7日(同日を含む。)から満期日(同日を含まない。)までの各利息計算期間(以下「変動利
          息計算期間」という。)について: 以下に従って決定される利率
          (ⅰ)  当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率判定日における日経平均株価終値が利率判定価
            格と同額であるか、またはそれを上回る金額であると計算代理人がその単独の裁量により決定した場
            合: 年率(未定)%(年率2.00%から5.00%までを仮条件とする。)
          (ⅱ)  当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率判定日における日経平均株価終値が利率判定価
            格を下回る金額であると計算代理人がその単独の裁量により決定した場合: 年率0.10%
       「変動利払日」、「利率判定日」、「日経平均株価終値」、「利率判定価格」および「計算代理人」の定義に
       ついては下記「3         売出社債のその他の主要な事項、Ⅰ                 本書における定義」を、本社債の利息の計算の詳細に
       ついては下記「3         売出社債のその他の主要な事項、Ⅲ                 本社債の要項の概要、(1)            利息」を参照のこと。
      本社債に係る利息の支払いは以下のとおりである。
       2017  年5月7日を初回として、満期日(同日を含む。)までの期間、毎年2月7日、5月7日、8月7日およ
       び11月7日(以下「利払日」という。)に、利息起算日(同日を含む。)または(場合により)直前の利払日
       (同日を含む。)から当該利払日(同日を含まない。)までの期間(以下「利息計算期間」という。)に係る
       利息を後払いする。
      本社債の満期日は2022年2月7日であり、修正翌営業日規定(以下に定義する。)により調整される。(注3)
                                  3/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
      「修正翌営業日規定」とは、当該日が営業日でない場合には、当該日を翌営業日(ただし、翌営業日が翌暦月にな
      る場合には、直前の営業日)とする調整方法をいう。
      「営業日」とは、東京、ロンドンおよびニューヨークにおいて、商業銀行および外国為替市場が支払いの決済を行
      い、一般的な営業(外国為替および外貨預金の業務を含む。)を行っている日をいう。
      本社債は、2017年2月6日(以下「発行日」という。)に、ソシエテ・ジェネラル(以下「発行会社」または「ソ
      シエテ・ジェネラル」という。)の債務証券発行プログラム(以下「本プログラム」という。)に関し、発行会社
      および財務代理人たるソシエテ・ジェネラル・バンク・アンド・トラスト(以下「財務代理人」という。)その他
      の当事者により締結された2016年7月29日付変更改定済代理契約(以下「代理契約」という。)に基づき、ユーロ
      市場で発行される。本社債は、本社債が大券によって表章され、ユーロクリア・バンク・エス・エー/エヌ・ヴィ
      (以下「ユーロクリア」という。)および/または(場合により)クリアストリーム・バンキング・ソシエテ・ア
      ノニム(以下「クリアストリーム・ルクセンブルグ」という。)によって保管されている間は、発行会社その他の
      当事者によって署名された2016年7月29日付約款(以下「約款」という。)の利益を享受する。本社債は、いずれ
      の証券取引所(有価証券の売買を行う金融商品市場を開設する金融商品取引所または外国金融商品市場を開設する
      者をいう。以下同じ。)にも上場されない予定である。
      ( 注1) 上記の売出券面額の総額および売出価額の総額は、本社債のユーロ市場における発行額面金額の総額と同
          額であり、上記の仮条件に基づき本社債の需要状況把握のために行われるブック・ビルディングの結果を
          勘案した上で、2017年1月30日(以下「条件決定日」という。)に決定される。
      ( 注2) 本社債の利率は、上記の仮条件に基づき本社債の需要状況把握のために行われるブック・ビルディングの
          結果を勘案した上で、条件決定日に決定される。上記の仮条件は、市場の状況を勘案して変更されること
          がある。
      ( 注3) 本社債の償還は、本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、満期日に、満期償還額
          (下記「3      売出社債のその他の主要な事項、Ⅲ                 本社債の要項の概要、(2)            償還および買入れ、(B)           満期
          における償還」に定義する。)の支払いによりなされる。ただし、本社債は、満期日よりも前に償還され
          る場合がある。期限前の償還については、下記「3                        売出社債のその他の主要な事項、Ⅲ                 本社債の要項の
          概要、(2)     償還および買入れ」の「(A)             早期償還」、「(B)         満期における償還」、「(C)             税制上の理由に
          よる期限前償還」、「(D)            特別税制償還」および「(E)             規制上の理由による期限前償還」ならびに「3
          売出社債のその他の主要な事項、Ⅲ                 本社債の要項の概要、(5)            債務不履行事由」を参照のこと。
      ( 注4) 本社債に関し、発行会社の依頼により、金融商品取引法第66条の27に基づく登録を受けた信用格付業者か
          ら提供され、もしくは閲覧に供された信用格付またはかかる信用格付業者から提供され、もしくは閲覧に
          供される予定の信用格付はない。
          発行会社は、ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク(以下「ムーディーズ」という。)から
          A2の長期発行体格付を、S&Pグローバル・レーティング(以下「S&P」という。)からAの長期発行体格付
          を、またフィッチ・レーティングス(以下「フィッチ」という。)からAの長期発行体格付を各々取得し
          ている。これらの格付は、いずれも発行会社が発行する個別の社債に対する信用格付ではない。
          ムーディーズ、S&Pおよびフィッチは、信用格付事業を行っているが、金融商品取引法第66条の27に基づ
          く信用格付業者として登録されていない。無登録格付業者は、金融庁の監督および信用格付業者が受ける
          情報開示義務等の規制を受けておらず、金融商品取引業等に関する内閣府令第313条第3項第3号に掲げ
          る事項に係る情報の公表も義務付けられていない。
          ムーディーズ、S&Pおよびフィッチについては、それぞれのグループ内に、金融商品取引法第66条の27に
          基づく信用格付業者として、ムーディーズ・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第2
          号)、スタンダード&プアーズ・レーティング・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第5
          号)およびフィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社(登録番号:金融庁長官(格付)第7号)が登
          録されており、各信用格付の前提、意義および限界は、インターネット上で公表されているムーディー
          ズ・ジャパン株式会社のホームページ(ムーディーズ日本語ホームページ
          (http://www.moodys.co.jp))の「信用格付事業」のページにある「無登録業者の格付の利用」欄の
          「無登録格付説明関連」に掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」、スタンダード&プアー
          ズ・レーティング・ジャパン株式会社のホームページ(http://www.standardandpoors.co.jp)の「ライ
          ブラリ・規制関連」の「無登録格付け情報」(http://www.standardandpoors.co.jp/unregistered)に掲
          載されている「格付けの前提・意義・限界」およびフィッチ・レーティングス・ジャパン株式会社のホー
          ムページ(http://www.fitchratings.co.jp)の「規制関連」セクションにある「格付方針等の概要」に
          掲載されている「信用格付の前提、意義及び限界」において、それぞれ公表されている。
                                  4/43




                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     2  【売出しの条件】
                                         売出しの委託を

                            申込                       売出しの委託
      売出価格       申込期間       申込単位           申込受付場所        受けた者の住所および
                            証拠金                        契約の内容
                                         氏名または名称
     額面金額の       2017  年1月31     額面100万円        なし    売出人の日本          該当事項なし          該当事項なし
     100%       日から同年2        単位            における本店
             月6日まで                    および各支店
                                (注1)
      本社債の受渡期日は2017年2月7日(日本時間)である。

      ( 注1) 本社債の申込み、購入および払込みは、各申込人と売出人との間に適用される外国証券取引口座約款に
          従ってなされる。各申込人は売出人からあらかじめ同口座約款の交付を受け、同口座約款に基づき外国証
          券取引口座の設定を申し込む旨記載した申込書を提出しなければならない。
          外国証券取引口座を通じて本社債を取得する場合、同口座約款の規定に従い本社債の券面の交付は行わな
          い。
          券面に関する事項については、下記「3                   売出社債のその他の主要な事項」を参照のこと。
      ( 注2) 本社債は、アメリカ合衆国1933年証券法(その後の改正を含む。)(以下「証券法」という。)に基づ
          き、またはアメリカ合衆国の州その他の法域の証券規制当局に登録されておらず、今後登録される予定も
          ない。証券法の登録義務を免除されている一定の取引において行われる場合を除き、合衆国内において、
          または合衆国人に対し、もしくは合衆国人のために(証券法に基づくレギュレーションSにより定義され
          た意味を有する。)、本社債の売付けの申込み、買付けの申込みの勧誘または売付けを行うことはできな
          い。
                                  5/43













                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     3  【売出社債のその他の主要な事項】
     Ⅰ  本書における定義
       「日経平均株価」とは、                       株式会社東京証券取引所第一部に上場されている選別さ
                              れた225銘柄の株価指数で、現在、インデックス・スポン
                              サーがその公式な水準を算定し、発表しているものをい
                              う。ただし、下記「Ⅲ            本社債の要項の概要、(2)              償還お
                              よび買入れ、(B)         満期における償還、日経平均株価に影
                              響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
       「インデックス・スポンサー」とは、                       株式会社日本経済新聞社をいう。ただし、下記「Ⅲ                           本社
                              債の要項の概要、(2)            償還および買入れ、(B)             満期にお
                              ける償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の
                              規定に服する。
       「本取引所」とは、                       東京証券取引所、その後継の取引市場もしくは相場シス
                              テムまたは日経平均株価の構成銘柄の取引を一時的に移
                              して行う代替的な取引市場もしくは相場システム(ただ
                              し、計算代理人が、当該銘柄に関し、かかる臨時の代替
                              的な取引市場または相場システムにおいて、当初の本取
                              引所と同等の流動性があると判断した場合に限る。)を
                              いう。
       「関連取引所」とは、                       大阪取引所、その後継の取引市場もしくは相場システム
                              または日経平均株価の先物取引もしくはオプション取引
                              を一時的に移して行う代替的な取引市場もしくは相場シ
                              ステム(ただし、計算代理人が、日経平均株価の先物取
                              引またはオプション取引に関し、かかる臨時の代替的な
                              取引市場または相場システムにおいて、当初の関連取引
                              所と同等の流動性があると判断した場合に限る。)をい
                              う。
       「日経平均株価終値」とは、                       インデックス・スポンサーが発表した日経平均株価の公
                              式な最終の水準をいう。ただし、下記「Ⅲ                      本社債の要項
                              の概要、(2)       償還および買入れ、(B)             満期における償
                              還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に
                              服する。
                                  6/43






                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       「判定日」とは、                       各利払日の10予定取引所営業日前の日をいう。ただし、
                              当該日が障害日(下記「Ⅲ              本社債の要項の概要、(2)              償
                              還および買入れ、(B)           満期における償還、日経平均株価
                              に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生」に定義す
                              る。)である場合、下記「Ⅲ                本社債の要項の概要、(2)
                              償還および買入れ、(B)             満期における償還、日経平均株
                              価に影響を及ぼす事由の発生、障害日の発生」の規定に
                              服する。疑義を避けるために、上記の10予定取引所営業
                              日前の日は当該日において決定され、その後にかかる判
                              定日と対応する利払日の間の予定取引所営業日の日数が
                              変わった場合でも調整は行わないことを明記する。
       「予定取引所営業日」とは、                       (a)  インデックス・スポンサーが日経平均株価終値を発表
                              することを予定しており、かつ(b)関連取引所が通常取引
                              セッションの間の取引のために営業を予定している日を
                              いう。
       「当初価格」とは、                       2017  年2月7日における日経平均株価終値(計算代理人
                              が適切であると考える情報を参照することにより、その
                              単独の完全な裁量により決定する。)をいう。同日が障
                              害日である場合、当初価格はその直後の予定取引所営業
                              日における日経平均株価終値とする。ただし、当該予定
                              取引所営業日も障害日である場合、かかる日が障害日で
                              あることにかかわらず、当該予定取引所営業日に、計算
                              代理人は適切であると考える情報を参照して、その単独
                              の完全な裁量により当初価格を決定する。なお、上記に
                              従い決定された当初価格は、下記「Ⅲ                    本社債の要項の概
                              要、(2)     償還および買入れ、(B)             満期における償還、日
                              経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
       「利率判定価格」とは、                       当初価格の80.00%(小数第3位を四捨五入する。)に相
                              当する金額をいう。ただし、下記「Ⅲ                    本社債の要項の概
                              要、(2)     償還および買入れ、(B)             満期における償還、日
                              経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
       「利率判定日」とは、                       各変動利払日の直前の判定日をいう。
       「変動利払日」とは、                       固定利払日を除く各利払日をいう。
       「早期償還判定価格」とは、                       当初価格の105.00%(小数第3位を四捨五入する。)に
                              相当する金額をいう。ただし、下記「Ⅲ                     本社債の要項の
                              概要、(2)      償還および買入れ、(B)             満期における償還、
                              日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
       「早期償還判定日」とは、                       各早期償還日の直前の判定日をいう。
       「早期償還日」とは、                       満期日を除く各利払日をいう。
                                  7/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       「ノックイン事由」とは、                       日経平均株価終値が、観察期間中に一度でもノックイン
                              価格を下回る金額であったと計算代理人がその単独の裁
                              量により決定した場合をいう。
       「ノックイン価格」とは、                       当初価格の50.00%(小数第3位を四捨五入する。)に相
                              当する金額をいう。ただし、下記「Ⅲ                    本社債の要項の概
                              要、(2)     償還および買入れ、(B)             満期における償還、日
                              経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服す
                              る。
       「観察期間」とは、                       2017  年2月8日(同日を含む。)から最終の判定日(同
                              日を含む。)までの期間をいう。
       「最終価格」とは、                       最終の判定日における日経平均株価終値をいう。ただ
                              し、下記「Ⅲ       本社債の要項の概要、(2)              償還および買入
                              れ、(B)     満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼ
                              す事由の発生」の規定に服する。
       「転換価格」とは、                       当初価格の100.00%に相当する金額をいう。ただし、下
                              記「Ⅲ    本社債の要項の概要、(2)              償還および買入れ、
                              (B)  満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす事
                              由の発生」の規定に服する。
       「計算代理人」とは、                       ソシエテ・ジェネラルをいう。計算代理人の計算および
                              決定は、明白な誤謬がない限り、最終的なものであり、
                              発行会社および本社債権者に対して拘束力を有する。
     Ⅱ  本社債についてのリスク要因

       本社債への投資は、日経平均株価の動向により直接的に影響を受ける。したがって、株式投資に係るリ
      スクに耐え、かつ、そのリスクを評価しうる経験豊富な投資家のみが、本社債への投資に適している。本
      社債への投資を検討する投資家は、以下のリスク要因を理解し、自己の財務状況、本書に記載される情報
      および本社債に関する情報に照らし、必要に応じて本社債が投資に相応しいか否かを自己のアドバイザー
      と慎重に検討した後に投資判断を行うべきである。なお、以下に記載するリスク要因は、本社債への投資
      に関する主要なリスク要因を記載したものであり、すべてのリスク要因を網羅したものではない。
      元本リスク

        本社債の償還は、ノックイン事由が発生し、かつ最終価格が転換価格を下回る金額であった場合、
       原則として、計算代理人が算定した満期償還額の支払いをもって行われる(下記「Ⅲ                                           本社債の要項の
       概要、(2)      償還および買入れ、(B)             満期における償還」を参照のこと。)。かかる場合、各本社債の
       満期償還額は、日経平均株価により直接影響を受け、当初投資された額面金額を大きく下回る可能性
       がある。また、日経平均株価に調整事由(同項を参照のこと。)等が生じた場合、本社債は期限前に
       償還されることがあり、この場合の償還額は当初投資された額面金額を大きく下回る可能性がある。
        投資家は、申込期間中を含め日経平均株価の動向に常に留意すべきである。発行会社、売出人およ
       びそれらの関連会社は、日経平均株価の水準に対して何ら保証をすることはなく、日経平均株価とそ
       の動きに対して一切の責任を負わない。
      早期償還による再運用リスク

                                  8/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        本社債は、いずれかの早期償還判定日において、日経平均株価終値が早期償還判定価格と同額であ
       るか、またはそれを上回る金額である場合、当該早期償還判定日の直後の利払日において、当該利払
       日 に支払われるべき利息額を付して、その額面金額で早期償還される。その際に早期償還された償還
       額を再投資した場合に、早期償還されない場合に得られる本社債の利息と同等の利回りが得られない
       可能性(再運用リスク)がある。
      投資利回りリスク

        上記「元本リスク」に記載のとおり、ノックイン事由が発生し、かつ最終価格が転換価格を下回る
       金額であることにより、各本社債の満期償還が計算代理人が算定した満期償還額の支払いにより行わ
       れる場合には、本社債の投資利回りがマイナスになる(すなわち、投資家が損失を被る)可能性があ
       る。また、市場状況の変化により、将来、本社債よりも有利な条件の類似する社債が同一の発行会社
       から発行される可能性もある。また、日経平均株価が本社債発行後上昇し、いずれかの早期償還判定
       日において日経平均株価終値が早期償還判定価格と同額であるか、またはそれを上回る金額である場
       合には本社債の早期償還額(下記「Ⅲ                    本社債の要項の概要、(2)              償還および買入れ、(A)            早期償還」
       に定義する。)が、ノックイン事由が発生しなかった場合、またはノックイン事由が発生したもの
       の、最終価格が転換価格と同額であるか、もしくはそれを上回る金額であった場合には本社債の満期
       償還額が、それぞれ額面金額の100%であるため、投資家は日経平均株価の上昇分を享受することがで
       きない。
      配当

        日経平均株価は構成銘柄の価格のみから計算されるため、各構成銘柄に支払われる配当金およびそ
       の再投資は反映されない。
      信用リスク

        本社債は、発行会社の非劣後かつ無担保の債務であり、発行会社が倒産等の事態に陥った場合、本
       社債に関する支払いの一部または全部が行われない可能性がある。また、発行会社の財政状態もしく
       は経営成績の悪化またはこれに伴う外部評価の変化が、満期日前における本社債の価値に悪影響を及
       ぼす場合がある。
      不確実な流通市場

        本社債の流通市場は確立されていない。また、発行会社、売出人およびそれらの関連会社は、本社
       債を買い取る義務を負わない。そのため、本社債の所持人(以下「本社債権者」という。)は、本社
       債を償還前に売却できない場合がありうる。また、本社債を売却できたとしても、本社債は非流動的
       であるため、満期日前の本社債の売買価格は、日経平均株価の水準、発行会社の財政状態、一般市場
       状況その他の要因により、当初の投資額を著しく下回る可能性がある。
      利率変動リスク

        変動利息計算期間に係る本社債の利息額は、利率判定日における日経平均株価終値によって変動す
       る。
      中途売却価格に影響する要因

                                  9/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        本社債の償還額は下記「Ⅲ              本社債の要項の概要、(2)              償還および買入れ」に記載の条項に従って決
       定される。満期日前の本社債の価値および売買価格は様々な要因に影響される。ただし、かかる要因
       の影響が相互に作用し、それぞれの要因を実質上打ち消す可能性がある。以下に、他の要因が一定で
       あ り、ある要因のみが変動したと仮定した場合に予想される本社債の売買価格への影響を例示した。
       ①  日経平均株価

          一般的に、日経平均株価の下落は本社債の価値に悪影響を与えると予想され、日経平均株価の上
        昇は本社債の価値に良い影響を与えると予想される。
       ②  配当利回りと株式保有コスト

          一般的に、日経平均株価の構成銘柄の配当利回りの上昇または日経平均株価および日経平均株価
        先物の保有コストの下落は、本社債の価値を下落させる方向に作用し、日経平均株価の構成銘柄の
        配当利回りの下落または日経平均株価および日経平均株価先物の保有コストの上昇は、本社債の価
        値を上昇させる方向に作用すると予想される。
       ③  日経平均株価の予想変動率

          予想変動率とは、ある期間に予想される価格変動の幅と頻度を表す。多くの場合は日経平均株価
        の予想変動率の上昇は本社債の価値に悪影響を与え、予想変動率の低下は本社債の価値に良い影響
        を与える。しかし、かかる影響の度合いは日経平均株価の水準や本社債の満期日までの期間によっ
        て変動する。
       ④  金利

          一般的に、円金利の上昇は本社債の価値に悪影響を与え、円金利の下落は本社債の価値に良い影
        響を与える。ただし、かかる影響の度合いは、日経平均株価の水準や本社債の満期日までの期間に
        より変動する。
       ⑤  発行会社の格付

          本社債の価値は、投資家による発行会社の信用度の一般的な評価により影響を受けると予想され
        る。通常、かかる評価は、格付機関から付与された格付により影響を受ける。発行会社に付与され
        た格付が下落すると、本社債の価値の減少を招く可能性がある。
                                 10/43







                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       ⑥  発行会社の財政状態、経営成績および信用状況

          発行会社の財政状態、経営成績または信用状況の悪化により、本社債の価値は悪影響を受ける。
       ⑦  早期償還判定日

          早期償還判定日の前後で本社債の価格が変動する可能性が高い。また、早期償還判定日に早期償
        還されないことが決定した場合は、本社債の価格が下落する傾向があると予想される。
      本社債に影響を与える市場活動

        発行会社、売出人、計算代理人またはそれらの関連会社は、通常業務の一環として、自己勘定また
       は顧客勘定で、株式現物、先物およびオプション市場での取引を経常的に行うことができる。発行会
       社、売出人、計算代理人またはそれらの関連会社は、法規制上問題のない範囲で、株式現物、先物ま
       たはオプションの売買によりトレーディング・ブック上のエクスポージャーおよびオフ・バランス・
       ポジションをヘッジし、また、エクスポージャーの存続期間中の市況の変化に伴いヘッジを調整(増
       減)することがある。かかる取引、ヘッジ活動およびヘッジの解消は、本社債の価格および日経平均
       株価に影響を与える可能性がある。
      潜在的利益相反

        本社債については、発行会社が計算代理人を務める。場合によっては、発行会社としての立場と、
       本社債の計算代理人としての立場の利害が相反することがありうる。発行会社は、計算代理人として
       の職務を誠実に遂行する義務を負っている。
      税金

        日本の税務当局は、本社債についての日本の課税上の取扱いについて必ずしも明確にしていない。
       下記「Ⅲ     本社債の要項の概要、(7)              租税上の取扱い、日本国の租税」の項を参照のこと。また、将来
       において、本社債についての課税上の取扱いが変更される可能性がある。本社債に投資しようとする
       投資家は、各自の状況に応じて、本社債の会計・税務上の取扱い、本社債に投資することによるリス
       ク、本社債に投資することが適当か否か等について各自の会計・税務顧問に相談する必要がある。
     Ⅲ  本社債の要項の概要

      (1)  利息
       (A)  利率および利払日
          本社債には、下記の利率で、2017年2月7日(利息起算日)(同日を含む。)から満期日(同日
        を含まない。)までの期間について、額面金額に対して利息が付され、かかる利息は、本社債が満
        期日よりも前に償還または買入消却されない限り、2017年5月7日を初回として、毎年2月7日、
        5月7日、8月7日および11月7日(利払日)に、利息起算日(同日を含む。)または(場合によ
        り)直前の利払日(同日を含む。)から当該利払日(同日を含まない。)までの期間(利息計算期
        間)について後払いされる。
        ( イ)  利息起算日(同日を含む。)から2017年5月7日(固定利払日)(同日を含まない。)までの
           利息計算期間について適用される利率は年率(未定)%であり、固定利払日に支払われる利息
           額は額面金額100万円の各本社債につき(未定)円である。
                                 11/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        ( ロ)  2017  年5月7日(同日を含む。)から満期日(同日を含まない。)までの各利息計算期間(変
           動利息計算期間)について適用される利率は以下に従って決定される。
           ( ⅰ)  当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率判定日における日経平均株価終値
              が利率判定価格と同額であるか、またはそれを上回る金額であると計算代理人がその単
              独の裁量により決定した場合、当該変動利息計算期間に適用される利率は年率(未
              定)%とし、当該変動利払日に支払われる利息額は額面金額100万円の各本社債につき
              (未定)円である。
           ( ⅱ)  当該変動利息計算期間に係る変動利払日の直前の利率判定日における日経平均株価終値
              が利率判定価格を下回る金額であると計算代理人がその単独の裁量により決定した場

              合、当該利息計算期間に適用される利率は年率0.10%とし、当該変動利払日に支払われ
              る利息額は額面金額100万円の各本社債につき250円(以下「最低利息額」という。)で
              ある。
          利払日が営業日ではない場合、かかる利払日は翌営業日まで延期される。ただし、翌営業日が翌
        暦月になる場合には、その利払日の直前の営業日とする。かかる延期により支払われる利息額の調
        整は行われない。
       (B)  利息の発生
          各本社債について、その償還を行うべき日以降、利息は発生しない。ただし、元金の支払いが不
        適切に留保または拒絶された場合、利息は下記のいずれか早い方の日まで継続して発生する。
        ( ⅰ)  本社債に関して支払うべき金額の全額が支払われた日
        ( ⅱ)  本社債に関して支払うべき金額の全額を財務代理人が受領し、その旨の通知が下記「(9)                                              通
          知」に従って本社債権者に対してなされた日の5日後の日
      (2)  償還および買入れ

       (A)  早期償還
          いずれかの早期償還判定日における日経平均株価終値が早期償還判定価格と同額であるか、また
        はそれを上回る金額であると計算代理人がその単独の裁量により決定した場合、本社債は、当該早
        期償還判定日の直後の利払日に、発行会社により、その額面金額の100%(以下「早期償還額」とい
        う。)で早期償還される。この場合、当該利払日に支払われるべき利息額が、早期償還額とともに
        支払われる。
       (B)  満期における償還
          本社債が満期日よりも前に償還または買入消却されない限り、各本社債は、発行会社により、満
        期日に、以下の金額(以下「満期償還額」という。)で償還される。ただし、下記「日経平均株価
        に影響を及ぼす事由の発生」の規定に服する。
        ( イ)  ノックイン事由が発生しなかった場合には、額面金額の100%
                                 12/43





                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        ( ロ)  ノックイン事由が発生したものの、最終価格が転換価格と同額であるか、またはそれを上回る
           金額であったと計算代理人がその単独の裁量により決定した場合には、額面金額の100%
        ( ハ)  ノックイン事由が発生し、かつ最終価格が転換価格を下回る金額であったと計算代理人がその
           単独の裁量により決定した場合には、計算代理人が下記の算式に従って算出する金額
                               最終価格

            満期償還額 = 額面金額 ×
                               転換価格
           (1円未満の端数は四捨五入する。ただし、上記の算式に従って算出された金額が0円未満で

           ある場合には0円とし、額面金額を超える場合には額面金額とする。)
     日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生

      ・  障害日の発生
        「障害日」とは、(a)関連取引所がその通常取引セッションの間の取引のための営業を行わないか、
       (b)市場障害事由(以下に定義する。)が発生するか、または(c)インデックス・スポンサーが日経平均
       株価終値を発表しない予定取引所営業日をいう。
        「市場障害事由」とは、評価時刻(以下に定義する。)直前の1時間の間に(ⅰ)取引障害(以下に
       定義する。)もしくは(ⅱ)取引所障害(以下に定義する。)が発生もしくは存在し、計算代理人が重要
       であると決定すること、または(ⅲ)早期終了(以下に定義する。)をいう。
        「評価時刻」とは、予定終了時刻(以下に定義する。)または(本取引所が予定終了時刻よりも前
       に取引を終了した場合には)本取引所の実際の終了時刻をいう。
        「予定終了時刻」とは、本取引所または関連取引所について、当該本取引所または関連取引所の平
       日の予定された終了時刻(時間外または通常取引セッション外の取引は考慮しない。)をいう。
        「取引障害」とは、(a)本取引所における日経平均株価の20%以上を構成する有価証券に関する取引
       の停止もしくは制限、または(b)関連取引所における日経平均株価に関する先物取引もしくはオプショ
       ン取引に関する取引の停止もしくは制限であって、本取引所または関連取引所の許容する制限を超える
       価格変動その他の理由により、本取引所、関連取引所その他の者により行われたものをいう。
        「取引所障害」とは、市場参加者が、一般に、(a)本取引所において日経平均株価の20%以上を構成
       する有価証券について取引を行うこと、もしくは市場価格を取得すること、または(b)関連取引所にお
       いて日経平均株価の先物取引もしくはオプション取引を行うこと、もしくはかかる取引の市場価格を取
       得することを阻害し、または損なわせると計算代理人が決定した事由(ただし、早期終了を除く。)を
       いう。
        「早期終了」とは、いずれかの取引所営業日(以下に定義する。)において、(a)日経平均株価の
       20%以上を構成する有価証券に係る本取引所または(b)関連取引所が、その予定終了時刻よりも早く終
       了すること(ただし、本取引所または(場合により)関連取引所が、(x)当該取引所営業日における当
       該本取引所もしくは(場合により)関連取引所の通常取引セッションの実際の終了時刻または(y)当該
       取引所営業日の評価時刻に実行されるための本取引所もしくは関連取引所のシステムへの取引注文の入
       力の締切時刻のいずれか早い方の1時間以上前にかかる早期の終了を公表した場合を除く。)をいう。
                                 13/43




                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        なお、上記における20%以上であるか否かの決定においては、ある有価証券の日経平均株価の水準へ
       の寄与の割合は、(x)日経平均株価の水準に占める当該有価証券の割合と(y)日経平均株価の全体的な水
       準(いずれも市場障害事由の発生直前のもの)の比較による。
        「取引所営業日」とは、関連取引所における取引がその予定終了時刻よりも早く終了するか否かに
       かかわらず、関連取引所が通常取引セッションの間の取引のために営業を行い、インデックス・スポン
       サーが日経平均株価終値を発表する予定取引所営業日をいう。
        判定日として当初指定されていた日が障害日に該当する場合、判定日はその直後の障害日でない予
       定取引所営業日とする。ただし、判定日として当初指定されていた日の直後の2予定取引所営業日がい
       ずれも障害日である場合は以下のとおりとする。
        (ⅰ)   判定日として当初指定されていた日の2予定取引所営業日後の日が、障害日であるにもかかわ
          らず、判定日とみなされる。
        (ⅱ)   計算代理人が、最初の障害日の発生の直前に効力を有していた日経平均株価の算式および算定
          方法に従って、当該2予定取引所営業日後の日の評価時刻における日経平均株価を構成する各株
          式の取引価格または指値(障害日を発生させた事象が当該2予定取引所営業日後の日に関連する
          有価証券について生じた場合には、当該2予定取引所営業日後の日の評価時刻における当該有価
          証券の価値の誠実な見積額)を用いて、当該2予定取引所営業日後の日の評価時刻時点での日経
          平均株価を誠実に算定し、そのように算定された日経平均株価の誠実な見積額が日経平均株価終
          値であるとみなされる。
        本要項のその他の規定にかかわらず、観察期間におけるいずれかの予定取引所営業日が障害日であ
       る場合、計算代理人は、当該障害日における日経平均株価の誠実な見積額を決定することができる(た
       だし、そのようにする義務は負わない。)。
      ・  調整事由の発生

       A (a)日経平均株価がインデックス・スポンサーによって算定されず、発表されない場合であって、
        計算代理人が許容しうる後継のスポンサー(以下「後継スポンサー」という。)によって算定さ
        れ、発表される場合または(b)日経平均株価が、その算定に用いられる計算と同一もしくは実質的に
        類似した算式および手法を用いていると計算代理人が判断する後継の指数(以下「後継指数」とい
        う。)に置き換えられた場合、当該後継スポンサーにより算定され、発表される指数または(場合
        により)当該後継指数を日経平均株価であるとみなす。
       B (a)いずれかの判定日以前に、インデックス・スポンサー(もしくは(場合により)後継スポン
        サー)が日経平均株価に係る算式もしくは算定方法に重大な変更を加え、もしくはその他の方法に
        より日経平均株価に重大な修正(当該算式もしくは方法に規定された、構成要素である有価証券お
        よび資本の変動の場合ならびにその他の経常的な事由が発生した場合に日経平均株価を保持するた
        めの修正を除く。)を加えたと計算代理人が判断した場合(疑義を避けるため、日経平均株価の分
        割、日経平均株価の統合その他の日経平均株価のパフォーマンスまたは水準のいずれかに関連する
        事由は「経常的な事由」に該当しないことを明記する。)(以下「指数修正」という。)、(b)いず
        れかの判定日以前に、当該インデックス・スポンサー(もしくは(場合により)後継スポンサー)
        が日経平均株価の算定および発表を行わず、かつそのような事態がソシエテ・ジェネラルまたはそ
        の関連会社のいずれかの本社債に関するヘッジに重大な影響を及ぼす可能性があると計算代理人が
        判断した場合(以下「指数障害」という。)、または(c)インデックス・スポンサー(もしくは(場
        合により)後継スポンサー)が恒久的に日経平均株価の算定を中止し、かつ後継指数が存在しない
                                 14/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        と計算代理人が判断した場合(以下「指数中止」といい、指数修正および指数障害とあわせて、そ
        れぞれを「指数調整事由」という。)、計算代理人は、以下のいずれかの措置をとる。
        (x)  本社債の要項に定められる、支払われるべき金額または条件が成就したか否かを決定するため
          に用いられる算式による算定を、発表された日経平均株価の代わりに、計算代理人が当該指数調
          整事由の直前における日経平均株価の算式および算定方法に従って、当該指数調整事由の直前に
          日経平均株価を構成していた有価証券(その後本取引所への上場が廃止された有価証券を除
          く。)のみを用いて決定した当該判定日の評価時刻における日経平均株価の水準を用いて行う。
        (y)  日経平均株価を、新たな指数(ただし、(a)同一の経済的分野または(場合により)地理的領域
          を反映し、かつ(b)可能である場合には、一つまたは複数の経済協力開発機構(OECD)加盟国の
          一つまたは複数の本取引所に上場されている株式を反映するものに限る。)に置き換える。
          計算代理人が、上記(x)の措置をとらず、かつ上記(y)において計算代理人が(a)および(b)の基準
        を満たす指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることがで
        きる。
        ( ⅰ)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
        ( ⅱ)  当該事由を、本社債の期限前償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
          本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の(a)ないし(c)の事由の発生後可能な限り速や
          かに、各本社債権者に対して期限前償還額(下記「(C)                            税制上の理由による期限前償還」に定義
          する。)を支払う。
       C 日経平均株価が他の指数と統合された場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとる。
        (x)  統合後の指数の使用を継続する。
        (y)  日経平均株価を他の指数と置き換える。ただし、当該他の指数が(a)同一の経済的分野または
          (場合により)地理的領域を反映し、かつ(b)可能である場合には、一つまたは複数の経済協力
          開発機構(OECD)加盟国の一つまたは複数の本取引所に上場されている株式を反映するものであ
          る場合に限る。
          計算代理人が、上記(x)の措置をとらず、かつ上記(y)において計算代理人が(a)および(b)の基準
        を満たす指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることがで
        きる。
        ( ⅰ)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
        ( ⅱ)  当該事由を、本社債の期限前償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
          本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の事由の発生後可能な限り速やかに、各本社債
          権者に対して期限前償還額を支払う。
       D 日経平均株価が2つ以上の指数に分割された場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとる。
        (a)  分割前の指数に相当する指数を決定するために分割後の指数を使用する(この場合、分割後の
          複数の指数が全体で新指数となったものとみなされる。)。
        (b)  分割後の日経平均株価を他の指数と置き換える。ただし、当該他の指数が(ⅰ)同一の経済的分
          野または(場合により)地理的領域を反映し、かつ(ⅱ)可能である場合には、一つまたは複数の
          経済協力開発機構(OECD)加盟国の一つまたは複数の本取引所に上場されている株式を反映する
          ものである場合に限る。
          計算代理人が、上記(a)の措置をとらず、かつ上記(b)において計算代理人が(ⅰ)および(ⅱ)の基
        準を満たす指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることが
        できる。
        ( ⅰ)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
                                 15/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        ( ⅱ)  当該事由を、本社債の期限前償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
          本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の事由の発生後可能な限り速やかに、各本社債
          権 者に対して期限前償還額を支払う。
       E 日経平均株価が先物取引および/またはオプション取引の対象とならなくなった場合、計算代理
        人は、日経平均株価を他の指数(ただし、当該他の指数が(a)同一の経済的分野または(場合によ
        り)地理的領域を反映し、かつ(b)可能である場合には、一つまたは複数の経済協力開発機構
        (OECD)加盟国の一つまたは複数の本取引所に上場されている株式を反映するものである場合に限
        る。)と置き換えることができる(ただし、そのようにする義務は負わない。)。計算代理人が上
        記(a)および(b)の基準を満たす指数を選定することができない場合、計算代理人は以下のいずれか
        の措置をとることができる。
        ( ⅰ)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
        ( ⅱ)  当該事由を、本社債の期限前償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
          本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の事由の発生後可能な限り速やかに、各本社債
          権者に対して期限前償還額を支払う。
       F 保有制限事由(以下に定義する。)が発生した後は、日経平均株価を他の指数(ただし、当該他
        の指数が(a)同一の経済的分野または(場合により)地理的領域を反映し、かつ(b)可能である場合
        には、一つまたは複数の経済協力開発機構(OECD)加盟国の一つまたは複数の本取引所に上場され
        ている株式を反映するものである場合に限る。)と置き換えることができる(ただし、そのように
        する義務は負わない。)。計算代理人が上記(a)および(b)の基準を満たす指数を選定することがで
        きない場合、計算代理人は以下のいずれかの措置をとることができる。
        ( ⅰ)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
        ( ⅱ)  当該事由を、本社債の期限前償還を発生させる事由であるとみなす。この場合、発行会社は、
          本社債に基づく発行会社の債務を終了させ、上記の事由の発生後可能な限り速やかに、各本社債
          権者に対して期限前償還額を支払う。
          「保有制限事由」とは、仮想投資家(以下に定義する。)が発行会社またはその関連会社のいず
        れかであると仮定した場合、発行会社およびその関連会社の日経平均株価のいずれか1つの制限構
        成銘柄に係る持分の合計が、当該構成銘柄のいずれかの種類の議決権付証券の(直接的または間接
        的な)所有、支配または議決権の25%以上を構成し、または構成することが見込まれると発行会社
        が判断することをいう。ここに「制限構成銘柄」とは、ヴォルカー・ルールにより課された制限を
        遵守するために発行会社の内部モニタリングの対象とされている資産をいう。ここに「ヴォル
        カー・ルール」とは、ドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者保護法第619節により行
        われた1956年銀行持株会社法の改正(かかる規則に基づく、またはかかる規則との関係で関係政府
        機関により発行された要求、規制、規則、指針または指令を含む。)をいう。
          「仮想投資家」とは、(a)関係法域(以下に定義する。)、現地法域(以下に定義する。)およ
        び/もしくは租税居住法域(以下に定義する。)の租税に係る法令における適用ある関連法域、現
        地法域および/もしくは(場合により)租税居住法域または(b)適用ある租税条約もしくは関連する
        法律もしくは取決めに基づいて現地租税(以下に定義する。)に関して何らかの返金、クレジット
        その他の利益、免除もしくは減額が生じる可能性のある法域の居住者ではない仮想の機関投資家を
        いう。
          「関係法域」とは、いずれかの構成銘柄の発行者の設立法域または組織法域における関連する当
        局をいう。
          「現地法域」とは、本取引所の所在地である法域をいう。
                                 16/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
          「租税居住法域」とは、現地法域またはいずれかの構成銘柄の発行者の税法上の居住地である法
        域をいう。
          「現地租税」とは、いずれかの法域における課税当局により課される租税公課その他これに類す
        る費用(それぞれの場合において、それに係る利息および罰金を含む。)であって、何らかの適用
        ヘッジ・ポジション(以下に定義する。)に関して仮想投資家が源泉徴収を受け、支払い、または
        その他の方法により負担することとなるもの(ただし、仮想投資家の純利益全体について課される
        法人税を除く。)をいう。
          「適用ヘッジ・ポジション」とは、商業上合理的な方法で行動する仮想投資家が、当該時点にお
        いて本社債についてヘッジを行うために必要であると考えるであろうと発行会社またはその関連会
        社のいずれかが判断するヘッジ・ポジション(以下に定義する。)をいう。
          「ヘッジ・ポジション」とは、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連会社のいずれかによる、
        (個別に、またはポートフォリオ・ベースで)本社債または発行会社がソシエテ・ジェネラルもし
        くはその関連会社のいずれかとの間で本社債に関して締結した契約に基づくソシエテ・ジェネラル
        またはその関連会社のいずれかの債務の一部についてヘッジを行うための(a)有価証券、オプショ
        ン、先物、デリバティブ、金利取引もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券
        の貸借取引、(c)預託金もしくは金銭の借入れおよび/または(d)その他の証書、取決め、資産もし
        くは責任(名称を問わない。)の購入、売却、締結または維持をいう。
      ・  日経平均株価終値の修正

        本取引所またはインデックス・スポンサーが発表する価格または水準であって、本社債に基づいて
       行われる計算または決定に用いられるものが事後的に修正され、かかる修正が当初の発表後(ただし、
       本社債に係る満期日その他の支払期日の4営業日前の日まで)に本取引所またはインデックス・スポン
       サーにより発表され、公に入手可能なものとされた場合、計算代理人は、当該修正の結果支払われるべ
       き金額を決定し、必要な範囲で当該修正を反映するために本社債の要項を調整する。
                                 17/43










                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
      ・  通知
        計算代理人が重要であると判断する調整を生じさせる事由または日経平均株価に影響を及ぼす特別
       な事由が生じた場合、計算代理人は発行会社に対して、計算代理人が行った関連する調整または決定に
       ついて通知し、発行会社はそれを下記「(9)                      通知」に従って財務代理人および本社債権者に通知する。
       本社債権者は、計算代理人の所定の住所において、かかる調整または決定の詳細に関する情報を請求に
       より入手することができる。
     日経平均株価に関する情報

      ・  概略
        別段の定めのない限り、日経平均株価に関する本書の記載は、公表文書に基づくものである。かか
       る公表文書は、当該文書に記載の日付現在における株式会社日本経済新聞社の方針を反映するものであ
       る。かかる方針は株式会社日本経済新聞社により任意に変更されることがある。
        日経平均株価は、選択された日本株式銘柄の複合価格の推移を示すために、株式会社日本経済新聞
       社が計算し公表する株価指数である。日経平均株価は、現在、東京証券取引所第一部に上場する225の
       株式銘柄によって構成されており、広範な日本の業種を反映している。東京証券取引所第一部に上場す
       る株式銘柄は、同取引所で最も活発に取引が行われている。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の計算に際し下記の計算方法を用いるが、本社債に関連
       する支払額に影響を与えうるかかる計算方法を、修正または変更しない保証はない。
        日経平均株価は、修正平均株価加重指数であり(すなわち、日経平均株価における各構成銘柄の加
       重値は当該発行者の株式の時価総額ではなく1株当りの株価に基づいている。)、その計算方法は、
       (ⅰ)各構成銘柄の1株当りの株価を、当該構成銘柄に対応する加重関数で乗じ、(ⅱ)その積を合計し、
       (ⅲ)その数値を除数で除したものである。除数は当初1949年に設定されたときは225であったが、2017
       年1月5日現在26.062であり、下記のとおり調整される。各加重関数は、50円を株式会社日本経済新聞
       社の設定する構成銘柄のみなし額面価格で除して計算され、各構成銘柄の株価に加重関数を乗じた額が
       みなし額面価格を一律50円とした場合の株価に相当するように設定されている。各構成銘柄の現在のみ
       なし額面価格は、2001年10月1日の日本株の額面株式廃止直前の額面金額またはみなし額面価格に基づ
       いているが、以下の調整に服する。日経平均株価の計算に用いられる株価は、東京証券取引所において
       報告されている株価である。日経平均株価の値は、東京証券取引所の取引時間中15秒毎に計算されてい
       る。
        構成銘柄に影響する市場外の要因、例えば構成銘柄の追加、削除、入れ替え、または株式分割もし
       くは株式併合等の一定の変化が生じた場合には、日経平均株価の値が継続的に維持されるように、日経
       平均株価を計算するための除数または(場合により)関連ある構成銘柄のみなし額面価格は、日経平均
       株価の値が整合性を欠くような形で変更され継続性を欠くことのないよう修正されている。構成銘柄に
       影響する各変更の結果、除数またはみなし額面価格は、当該変更の発生した直後の株価に(新たな)加
       重関数を乗じたものの合計を(新たな)除数で除した値(すなわち、当該変更直後の日経平均株価の
       値)がその変更の生じる直前の日経平均株価の値に等しくなるよう修正される。
        構成銘柄は、株式会社日本経済新聞社により除外または追加される。構成銘柄は、株式会社日本経
       済新聞社の設定する定期見直し基準に従い、原則として毎年1回、10月の第一営業日に見直される。定
       期見直しによる入れ替え銘柄数には上限が設けられていない。また、定期見直しとは別に、次のいずれ
       かの事由等により東京証券取引所第一部上場銘柄でなくなったものは、構成銘柄から除外される。
       ( ⅰ)  倒産(会社更生法または民事再生法の適用申請や会社清算等)による整理ポスト入りまたは上場
          廃止
                                 18/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       ( ⅱ)  被合併、株式移転、株式交換等企業再編に伴う上場廃止
       ( ⅲ)  債務超過またはその他の理由による上場廃止または整理ポスト入り
       ( ⅳ)  東京証券取引所第二部への指定替え
        上場廃止の可能性が高い、または上場廃止の審査中であるとの理由による監理ポスト入り銘柄につ
       いては、原則除外候補となるが、除外の実施は事業の存続可能性や上場廃止の可能性等状況を判断の上
       決定される。構成銘柄からある株式を除外した場合には、株式会社日本経済新聞社は、自ら設定する基
       準に従い、その補充銘柄を選択する。銘柄の入れ替えは同一日に除外・採用銘柄数を同数として、225
       銘柄を維持することを原則とする。ただし、特殊な状況下においては、該当銘柄を除外してから代替の
       銘柄を採用するまでの一定短期間、225銘柄に満たない銘柄を対象として日経平均株価を計算すること
       がある。この間にあっては、銘柄または銘柄数を変更する都度、除数を変更することにより、指数とし
       ての継続性を維持する。
      ・  東京証券取引所

        東京証券取引所は、市場規模の観点で世界最大級の証券市場の1つである。東京証券取引所は、双
       方向の継続性のある完全入札制の市場である。取引時間は現在、月曜日から金曜日までの東京時間の午
       前9時から午前11時30分までおよび東京時間の午後0時30分から午後3時までである。
        東京証券取引所は、売買注文の不均衡により生じる異常な短期価格変動の防止を企図した方策を講
       じている。かかる方策には個別株価の異常な変動を防止するための毎日の上限および下限を含む。原則
       として、東京証券取引所に上場されている銘柄は、制限値幅を超えて取引することはできない。この値
       幅はパーセントではなく日本円の絶対額の変化で表示され、前取引日の終値に基づいて設定されてい
       る。さらに、上場株式につき大幅な売買注文の不均衡が生じた場合には、反対注文を促して需給関係の
       均衡を保つため、当該株式の「特別買気配」や「特別売気配」を当該株式の直近の売買価格より高くま
       たは低く設定することがある。東京証券取引所は、一定の限定的な異常な事態が発生した場合(例え
       ば、当該株式に関する異常な取引)には、個別株式の取引を中止することがあることに留意しなければ
       ならない。その結果、日経平均株価の変動は、日経平均株価を構成する個別株式の価格の値幅制限また
       は取引中止により制限され、一定の状況において本社債の時価に影響を及ぼすことがある。
      ・  免責

        日経平均株価は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって算出される著作
       物であり、株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価自体および日経平均株価を算定する手法に対し
       て、著作権その他一切の知的財産権を有する。
        「日経」および日経平均株価を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、すべて株式会社日
       本経済新聞社に帰属する。
        株式会社日本経済新聞社は、本社債を保証するものではなく、本社債に関して一切の責任を負わな
       い。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤
       謬、遅延または中断に関して、責任を負わない。
        株式会社日本経済新聞社は、日経平均株価の構成銘柄、計算方法、その他日経平均株価の内容を変
       える権利および公表を停止する権利を有している。
     日経平均株価の過去の推移

                                 19/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        下記の表は、表示期間中の各月の最終取引日の日経平均株価の終値を表したものである。これは、
       様々な経済状況の下で日経平均株価がどのように推移したかを参考のために記載するものであり、この
       日経平均株価の過去の推移は、将来の動向を示唆するものではなく、本社債の時価を示すものでもな
       い。  また、過去の下記の期間において日経平均株価が下記のように変動したことによって、日経平均株
       価が本社債の判定日または満期日に同様に変動することを示唆するものではない。
                            日経平均株価

          年月            終値(円)               年月            終値(円)
        2014  年1月          14,914.53               2015  年7月          20,585.24
        2014  年2月          14,841.07               2015  年8月          18,890.48
        2014  年3月          14,827.83               2015  年9月          17,388.15
        2014  年4月          14,304.11               2015  年10月          19,083.10
        2014  年5月          14,632.38               2015  年11月          19,747.47
        2014  年6月          15,162.10               2015  年12月          19,033.71
        2014  年7月          15,620.77               2016  年1月          17,518.30
        2014  年8月          15,424.59               2016  年2月          16,026.76
        2014  年9月          16,173.52               2016  年3月          16,758.67
        2014  年10月          16,413.76               2016  年4月          16,666.05
        2014  年11月          17,459.85               2016  年5月          17,234.98
        2014  年12月          17,450.77               2016  年6月          15,575.92
        2015  年1月          17,674.39               2016  年7月          16,569.27
        2015  年2月          18,797.94               2016  年8月          16,887.40
        2015  年3月          19,206.99               2016  年9月          16,449.84
        2015  年4月          19,520.01               2016  年10月          17,425.02
        2015  年5月          20,563.15               2016  年11月          18,308.48
        2015  年6月          20,235.73               2016  年12月          19,114.37
      ( 注1) 日経平均株価の2017年1月5日における終値は、19,520.69円であった。
      ( 注2) 上記の情報は、本書提出日(2017年1月11日)前の近接日にブルームバーグの提供する情報より抜粋した
          ものである。
                                 20/43








                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       (C)  税制上の理由による期限前償還
         以下の場合には、財務代理人および下記「(9)                       通知」に従って本社債権者に対して、30日以上45日
        以内の事前の通知を行うことにより、発行会社の選択に基づいて、(a)いずれかの利払日において本
        社債の全部(一部は不可。)がその期限前償還額(以下に定義する。)で償還され、または(b)下記
        「(H)   満期日までの金銭化」の規定が適用される。
        ( ⅰ)  かかる通知を行う直前に、租税法域(以下に定義する。)の法令の改正、またはかかる法令の
         適用もしくは公権的解釈の変更(発行日以降に有効となるものに限る。)の結果、発行会社が下記
         「(7)   租税上の取扱い、フランスの租税」に記載の追加額の支払義務を課されたか、将来課される
         ことになる場合であり、かつ、
        ( ⅱ)  発行会社が、利用可能な合理的手段を用いてもかかる義務を回避できない場合
         ただし、かかる償還通知は、本社債に関する支払期日が到来したならば発行会社が当該追加額を支
        払う義務を負う最も早い日の90日前の日までは行うことができない。
         「租税法域」とは、フランスもしくはその行政上の下位区分またはそれらの課税当局をいう。
         「期限前償還額」とは、計算代理人が決定する各本社債の当該償還の日における公正市場価額に相
        当する金額をいい、(本社債につき締結されたヘッジ契約を解除するための費用を考慮した後)かか
        る期限前償還がなければ当該期限前償還日以降に支払期限が到来していたはずの本社債に関する発行
        会社の支払義務と経済的に同等の価値を本社債権者に対して保障する効果を有する。疑義を避けるた
        めに、債務不履行事由(下記「(5)                  債務不履行事由」に定義する。)の発生後における期限前償還額
        の算定のみにおいては、発行会社の信用力は考慮に加えないことを明記する(この場合、発行会社は
        本社債に関する債務を完全に履行することができるとみなされる。)。計算代理人が上記に従って決
        定する期限前償還額は、当該期限前償還日(同日を含まない。)までの一切の経過利息を含むものと
        し、発行会社は、かかる償還に関し、期限前償還額に含まれる利息のほかには、いかなる利息(経過
        利息であれ何であれ)またはその他何らの金額も支払うことはない。かかる計算が1年に満たない期
        間について行われる場合には、かかる計算は、日数調整係数(以下に定義する。)に基づいて行われ
        る。
         「日数調整係数」とは、直前の利払日または(先行する利払日が存在しない場合には)利息起算日
        (同日を含む。)から当該支払いの期日(同日を含まない。)までの期間の日数(かかる日数は、1
        年が30日を1ヶ月とする12ヶ月により構成されるものとして計算される。)を360で除した数をい
        う。
       (D)  特別税制償還
         発行会社が、下記「(7)            租税上の取扱い、フランスの租税」に記載の追加額の支払いに関する取決
        めにもかかわらず、租税法域の法令に基づき本社債の元利金の次回の支払いの際に、期限が到来した
        金額の全額を本社債権者または利札の所持人に支払うことを禁止される場合、発行会社は、直ちに財
        務代理人に対しかかる事実を通知する。その上で、発行会社は、下記「(9)                                      通知」に従って本社債権
        者に対し7日以上45日以内の事前の通知を行うことにより、下記のいずれかを行う。
        (a)  本社債の全部(一部は不可。)を期限前償還額で発行会社が本社債に関してその時点において期
         限の到来した金額の全額につき支払いを行うことができる最終の利払日に償還する(ただし、当該
         通知の期間の経過がかかる利払日の経過後である場合、当該通知に基づく本社債権者に対する償還
         の日は、(1)発行会社が、本社債または利札に関し、その時点で期限が到来している全額の支払い
         を行うことが実務的に可能な最終日および(2)上記の財務代理人に対する通知後14日目の日のいず
         れか遅くに到来する日とする。)。
        (b)  下記「(H)      満期日までの金銭化」の規定を適用する。
                                 21/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       (E)  規制上の理由による期限前償還
         本項に基づいて規制事由(以下に定義する。)が発生した場合、発行会社は、本社債を償還するこ
        とができる。
         「規制事由」とは、発行会社および/もしくはその他の立場(発行会社のヘッジ・カウンターパー
        ティもしくは本社債のマーケット・メーカーとしての立場を含むが、これに限られない。)における
        ソシエテ・ジェネラルまたは本社債の発行に関与するその関連会社(以下「規制事由関連会社」とい
        い、発行会社、ソシエテ・ジェネラルおよび規制事由関連会社のそれぞれを「規制事由関係者」とい
        う。)のいずれかに関する法令変更(以下に定義する。)が発生した後、発行日後に、以下のいずれ
        かの事由が生じることをいう。
        ( ⅰ)  いずれかの規制事由関係者が、本社債に基づく当該規制事由関係者の義務を履行し、または本
         社債に基づく発行会社の義務をヘッジするために負担することとなる租税公課、責任、罰金、費
         用、手数料もしくは規制上の資本費用(名称の如何にかかわらない。)の金額または担保提供義務
         が(当該事由が発生する前の状況と比較して)著しく増加すること(本社債の発行もしくは本社債
         に基づく発行会社の義務のヘッジに関して行われた取引の決済に係る決済条件またはかかる決済が
         行われないことに起因する場合を含むが、これに限られない。)。
        ( ⅱ)  (x)規制事由関係者のいずれかが、(a)本社債を保有、取得、発行、再発行、代替、維持もしく
         は償還すること、(b)当該規制事由関係者が本社債の発行もしくは本社債に基づく発行会社の義務
         のヘッジに関して利用することができるその他の取引に係る資産(もしくはかかる資産に対する持
         分)について取得、保有、資金提供もしくは処分を行うこと、(c)本社債もしくは発行会社および
         ソシエテ・ジェネラルもしくはいずれかの規制事由関係者の間で締結された契約(本社債に基づく
         発行会社の義務をヘッジするためのものを含むが、これに限られない。)に関する義務を履行する
         こと、もしくは(d)当該規制事由関係者が発行会社もしくは規制事由関係者のいずれかに対して保
         有する直接的もしくは間接的な持分の全部もしくは実質的な部分について保有、取得、維持、増
         額、代替もしくは償還を行うこと、もしくは発行会社もしくは規制事由関係者のいずれかに対して
         直接的もしくは間接的な資金提供を行うことが(商業上合理的な努力を行ったにもかかわらず)現
         実的ではなく、もしくは不可能であり、もしくは違法であり、当該規制事由関係者に適用される政
         府機関、行政機関もしくは司法機関の法令、規則、判決、命令もしくは指令に基づいて、全面的も
         しくは部分的に禁止され、もしくは全面的もしくは部分的にかかる法令、規則、判決、命令もしく
         は指令に違反すること、もしくは将来的にそのような事態が生じる状況になること、または(y)規
         制事由関係者が上記(a)ないし(d)の行為を行うために、発行日時点で保有していない免許、承認、
         許可もしくは登録を政府、政府間もしくは国際的な機関、組織、省庁もしくは部局から取得しなけ
         ればならなくなり、もしくは新たな規制を遵守するために定款を変更しなければならなくなるこ
         と。
                                 22/43






                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        ( ⅲ)  本社債の発行に関していずれかの規制事由関係者に重大な悪影響が及び、または及ぶ可能性が
         あること。
         この場合、(a)本社債は、発行会社の選択により、財務代理人および(下記「(9)                                          通知」に従っ
        て)本社債権者に対し30日以上45日以内の事前の通知(かかる通知は取り消すことができない。)を
        行うことにより、いつでもその全部(一部は不可。)が期限前償還額で償還され、または(b)下記
        「(H)   満期日までの金銭化」の規定が適用される。
         「法令変更」とは、(ⅰ)発行日後に、関連する新たな法令もしくは規則(関連する租税に係る法令
        もしくは規則を含むが、これに限られない。)が採択、施行、公布、実行もしくは批准されること、
        (ⅱ)発行日時点ですでに効力を生じていたが、発行日時点ではその施行もしくは適用の方法が不明も
        しくは不明確であった関連する新たな法令もしくは規則(関連する租税に係る法令もしくは規則を含
        むが、これに限られない。)が施行もしくは適用されること、または(ⅲ)発行日時点で存在していた
        関連する法令もしくは規則が改正され、もしくは発行日時点での関連する法令もしくは規則に関する
        管轄権を有する裁判所、裁決機関、規制当局その他の執行、立法、司法、課税、規制もしくは行政に
        関する権限もしくは機能を有する政府機関もしくは政府関係機関(発行日時点で存在したものに追加
        され、もしくはこれに代わる裁判所、裁決機関、当局もしくは機関を含む。)による解釈、適用もし
        くは取扱いが変更されることをいう。
         本「(E)    規制上の理由による期限前償還」に従って本社債が償還される場合、各本社債権者は、期
        限前償還額を受領する権利を有する。
       (F)  買入れ
         発行会社は、いつでも、適用法令に従って公開市場において、またはその他の方法によりいかなる
        価額においても本社債を買い入れる権利を有する(ただし、確定社債券の場合はすべての期限未到来
        の付属利札も当該本社債とともに買い入れる。)。発行会社により買い入れられた本社債は、フラン
        ス財政金融法L.213-1-A条に従って、本社債の流動性を向上させることを目的として買い入れ、保有
        することができる。発行会社は、フランス財政金融法D.213-1-A条により、本社債を購入の日から1
        年を超える期間保有することはできない。
       (G)  消却
         発行会社により、または発行会社のために消却のために買い入れられた本社債はすべて直ちに(当
        該本社債に付属し、または当該本社債とともに引き渡される期限未到来の利札すべてとともに)消却
        される。買入消却された本社債は(本社債とともに消却された期限未到来の利札すべてとともに)財
        務代理人に引き渡され、再発行または再売却することはできず、当該本社債に係る発行会社の義務は
        免除される。
       (H)  満期日までの金銭化
         上記「(C)      税制上の理由による期限前償還」、「(D)                     特別税制償還」および「(E)               規制上の理由に
        よる期限前償還」との関係で発行会社が満期日までの金銭化を適用することを選択し、または上記
        「(B)   満期における償還、日経平均株価に影響を及ぼす事由の発生」の規定に基づいて計算代理人が
        本項に基づく金銭化を適用することを選択した場合、発行会社は、(1)当初利払日に支払うことが予
        定されていた利息額および/または(2)満期日における満期償還額の支払いを行う債務を負わず、そ
        れに代えて、その債務の完全かつ最終的な履行として、下記(イ)または(ロ)に定める金額の支払いを
        行う。
       ( イ)  発行会社は、利息額に関して、各本社債について、(1)各利払日において最低利息額を支払い、
         (2)満期日において、(ⅰ)(a)中間ヘッジ・ポジション(以下に定義する。)を(特に、中間ヘッ
         ジ・ポジションまたはその一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、中間ヘッジ・ポジ
                                 23/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
         ションの資産の清算金により充足させることにより)清算した結果、中間完全清算日(以下に定義
         する。)に(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資
         家 に残されることとなる正の金額の純額から、(b)関連費用(以下に定義する。)を差し引いた金
         額(かかる金額または必要に応じてかかる金額を中間完全清算日における関連直物為替レート(以
         下に定義する。)を用いて日本円に換算したものを、この規定および複利法(以下に定義する。)
         との関係で「計算金額」という。)に、(c)(x)中間完全清算日(同日を含む。)から(y)満期日の
         4営業日前の日(同日を含まない。)までの期間(この規定および複利法との関係で「計算期間」
         という。)に計算金額につき複利法に従って発生する利息を加えた金額と(ⅱ)最低利息額との正の
         差額(もしあれば)に等しい金額として計算代理人が決定した金額を支払う。疑義を避けるため、
         ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家により中間ヘッジ・ポジ
         ションとして保有される資産に係る清算金は、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいず
         れかまたは仮想投資家について中間ヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任(もしあれば)を消
         滅させるために優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額は最小でゼロとなり
         うることを明記する。
       ( ロ)  発行会社は、満期償還額に関して、各本社債について、満期日に、(a)満期ヘッジ・ポジション
         (以下に定義する。)を(特に、満期ヘッジ・ポジションまたはその一部に係る所定の債務または
         責任(もしあれば)を、満期ヘッジ・ポジションの資産の清算金により充足させることにより)清
         算した結果、完全清算日(以下に定義する。)に(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはそ
         の関連会社のいずれかまたは仮想投資家に残されることとなる正の金額の純額から、(b)関連費用
         を差し引いた金額(かかる金額または必要に応じてかかる金額を完全清算日における関連直物為替
         レートを用いて日本円に換算したものを、この規定および複利法との関係で「計算金額」とい
         う。)に、(c)(x)完全清算日(同日を含む。)から(y)満期日の4営業日前の日(同日を含まな
         い。)までの期間(この規定および複利法との関係で「計算期間」という。)に、計算金額につき
         複利法に従って発生する利息を加えた金額に基づいて計算代理人が決定した金額を支払う。疑義を
         避けるため、ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家により満期
         ヘッジ・ポジションとして保有される資産に係る清算金は、ソシエテ・ジェネラルまたはその関連
         会社のいずれかについて満期ヘッジ・ポジションに基づいて生じる責任(もしあれば)を消滅させ
         るために優先的に用いられたとみなされること、および上記の計算金額は最小でゼロとなりうるこ
         とを明記する。
         「中間ヘッジ・ポジション」とは、(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社の
        いずれかまたは仮想投資家による、(個別に、またはポートフォリオ・ベースで)利払日に支払期限
        を迎える本社債に基づく(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまた
        は仮想投資家の債務の一部についてのヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバ
        ティブ、金利取引もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預
        託金もしくは金銭の借入れおよび/または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任(名称を問
        わない。)の購入、売却、締結または維持をいい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。
         「中間完全清算日」とは、各利払日について、中間ヘッジ・ポジションの清算金(特に、かかる中
        間ヘッジ・ポジションまたはその一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、かかる中間
        ヘッジ・ポジションの資産の清算金により充足させることによるものを含む。)が(場合により)ソ
        シエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によって全額受領されたとみ
        なされる日として計算代理人が決定する日をいう。
                                 24/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
         「関連費用」とは、中間ヘッジ・ポジションおよび/または(場合により)満期ヘッジ・ポジショ
        ンの解消、清算または再設定に関して(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社の
        いずれかまたは仮想投資家に生じるすべての費用(資金調達費用を含むが、これに限られない。)、
        損 失、経費および公租公課の合計額(重複部分は除外する。)に等しい金額として計算代理人がその
        合理的な裁量により決定する金額をいい、かかる金額は、未償還の各本社債の額面金額について比例
        的に割り当てられる。
         「関連直物為替レート」とは、計算代理人が決定する、一定の金額を一定の日に日本円に換算する
        ために用いられる当該金額の表示通貨の日本円への為替レートをいう。
         「複利法」とは、利息の金額が、関連する計算期間における各複利期間(以下に定義する。)に係
        る複利期間金額(以下に定義する。)の合計額に等しいことをいう。
         「複利期間」とは、ある計算期間における複利日(以下に定義する。)(同日を含む。)からその
        直後の複利日(同日を含まない。)までの各期間をいう。
         「複利日」とは、ある計算期間における各営業日をいう。
         「複利期間金額」とは、ある複利期間に関し、(a)調整後計算金額(以下に定義する。)に(b)複利
        利率(以下に定義する。)および(c)日数係数(以下に定義する。)を乗じて得られた数値をいう。
         「調整後計算金額」とは、(a)ある計算期間の最初の複利期間については、当該計算期間に係る計
        算金額をいい、(b)当該計算期間におけるその後の複利期間については、当該計算期間に係る計算金
        額と当該計算期間のそれに先立つ各複利期間に係る複利期間金額の合計に等しい金額をいう。
         「複利利率」とは、ある複利期間金額について、計算代理人が関連する複利期間の初日に決定する
        日本円に係る銀行間の翌日物レートをいい、日本円に関して用いられる特定の複利利率は、計算期間
        の初日から計算代理人の事務所において提供される。
         「日数係数」とは、複利法との関係において、複利期間の正確な日数(初日を含むが、最終日を含
        まない。)を360で除した数をいう。
         「完全清算日」とは、満期ヘッジ・ポジションの清算金(特に、かかる満期ヘッジ・ポジションま
        たはその一部に係る所定の債務または責任(もしあれば)を、かかる満期ヘッジ・ポジションの資産
        の清算金により充足させることによるものを含む。)が(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしく
        はその関連会社のいずれかまたは仮想投資家によって全額受領されたとみなされる日として計算代理
        人が決定する日をいう。
         「満期ヘッジ・ポジション」とは、(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社の
        いずれかまたは仮想投資家による、(個別に、またはポートフォリオ・ベースで)満期日に支払期限
        を迎える本社債に基づく(場合により)ソシエテ・ジェネラルもしくはその関連会社のいずれかまた
        は仮想投資家の債務の一部についてのヘッジを行うための(a)有価証券、オプション、先物、デリバ
        ティブ、金利取引もしくは外国為替取引のポジションもしくは契約、(b)有価証券の貸借取引、(c)預
        託金もしくは金銭の借入れおよび/または(d)その他の証書、取決め、資産もしくは責任(名称を問
        わない。)の購入、売却、締結または維持をいい、未償還の各本社債に比例的に割り当てられる。た
        だし、満期日の4営業日前の日までに中間完全清算日が発生しなかった場合、満期ヘッジ・ポジショ
        ンは、中間ヘッジ・ポジションを包含する。
      (3)  支払い

       (A)  支払いの方法
         本社債に係る支払いは、東京都所在の銀行に保有する被支払人の円建て口座への振込みまたは被支
        払人の選択に従いかかる銀行宛の円建て小切手により行われる。
                                 25/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
         本社債に関するすべての支払いは、(ⅰ)当該支払いを行う場所において適用される会計その他の事
        項に係る法令に従って行われ(ただし、下記「(7)                          租税上の取扱い」の規定の適用を妨げない。)、
        (ⅱ)  (a)アメリカ合衆国内国歳入法(以下「内国歳入法」という。)第871条(m)もしくは(b)内国歳入
        法第1471条(b)に規定される契約に基づいて要求され、または(c)内国歳入法第871条(m)もしくは第
        1471条ないし第1474条、同条に基づく規則もしくは契約、同条の公式解釈もしくは同条に係る政府間
        の契約を施行するための法律(ただし、下記「(7)                          租税上の取扱い」の規定の適用を妨げない。)に
        基づいて行われる源泉徴収または控除の対象となる。
       (B)  本社債および利札の呈示
         本社債に係る確定社債券に関する元金の支払いは(下記の規定に従い)上記(A)に規定する方法に
        より当該確定社債券の呈示および引渡し(または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書)
        と引換えによってのみ行われ、確定社債券に関する利息の支払いは(下記の規定に従い)同様に利札
        の呈示および引渡し(または支払うべき金額の一部支払いの場合であれば裏書)と引換えによっての
        み行われる。当該各支払いは、合衆国(アメリカ合衆国(その州、コロンビア特別区およびその属領
        を含む。以下同じ。))外の支払代理人の指定事務所においてなされる。上記(A)に基づく支払い
        が、本社債権者または利札の所持人の選択により小切手により行われる場合、かかる支払いは、当該
        被支払人が指定する合衆国外の住所地へ郵送または送付することにより行われる。振込みによる支払
        いは、適用ある法令に従って、直ちに使用可能な資金により、被支払人が保有する合衆国外に所在す
        る銀行の口座に対して行われる。本社債または利札に係る支払いは、合衆国内における発行会社また
        は支払代理人の事務所または代理店における当該本社債または利札の呈示によっては行われず、また
        かかる支払いは合衆国内の口座への振込みまたは合衆国内の住所への郵送によっても行われない。
         本社債に係る確定社債券             の支払期限が到来した場合、当該本社債に関する支払期限未到来の利札
        (添付されているか否かを問わない。)は無効となり、かかる利札に関する支払いは行われない。本
        社債が、当該本社債に付される支払期限未到来のすべての利札なしに償還のために呈示された場合、
        当該本社債について支払われるべき金額の支払いは、発行会社が決定する補償の提供との引換えに
        よってのみ行われる          。
         本社債に係る確定社債券の償還の日が利払日ではない場合は、かかる本社債に関し直前の利払日ま
        たは(場合により)利息起算日(同日を含む。)より発生した利息は関連する確定社債券の引渡しと
        引換えによってのみ支払われる。
       (C)  大券に関する支払い
         大券により表章される本社債に関する元利金の支払いは、確定社債券に関する上記の規定または関
        連する大券に規定された方法によりかかる大券の呈示または(場合により)引渡しと引換えに(下記
        の規定に従い)合衆国外の支払代理人の指定事務所において行われる。各支払いの記録は、元金およ
        び利息の支払いを区別した上で、当該支払代理人によりかかる大券上に、または(必要に応じて)
        ユーロクリアおよびクリアストリーム・ルクセンブルグの記録上になされる。
       (D)  支払いに適用される一般条項
         本社債の大券の所持人は、かかる大券により表章される本社債に関する支払いを受領する権限を有
        する唯一の者とする。発行会社の支払義務は、かかる大券の所持人に対して、またはかかる所持人の
        指示により支払われた各金額に関して免除される。ユーロクリアまたはクリアストリーム・ルクセン
        ブルグの記録上、大券により表章される本社債の一定の額面金額につき実質所持人として記載されて
        いる者は、ユーロクリアまたはクリアストリーム・ルクセンブルグに対してのみ、発行会社によって
        かかる大券の所持人に対して、またはかかる所持人の指示により行われた支払いにおけるかかる者の
                                 26/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        持分につき請求することができる。大券の所持人以外の者は、大券に基づく支払いに関し、発行会社
        に対して請求権を有しない。
       (E)  会計等に関する法令の遵守
         ( ⅰ)すべての支払いは、あらゆる法域の会計その他の事項に関する法令および指令(法の適用によ
        るものであるか、発行会社またはその代理人の契約によるものであるかを問わない。)を遵守して行
        われ、発行会社は、かかる法令、指令または契約により課されるいかなる性質の公租公課についても
        責任を負わず(ただし、下記「(7)                  租税上の取扱い」の規定の適用を妨げない。)、また、(ⅱ)すべ
        ての支払いは、内国歳入法第1471条(b)に規定される契約に基づいて要求される源泉徴収または控除
        その他の内国歳入法第1471条ないし第1474条、同条に基づく規則もしくは契約、同条の公式解釈また
        は同条に係る政府間の取組みを施行するための法律に基づいて行われる源泉徴収または控除の対象と
        なる。かかる支払いに関して、本社債権者または利札の所持人に対して何らの手数料または費用も課
        されない。
       (F)  支払営業日
         本社債または利札に関する支払期日が支払営業日(以下に定義する。)でない場合、かかる本社債
        または利札の所持人は、代わりに、当該地域における翌支払営業日                                  (ただし、      翌支払営業日       が翌暦月
        になる場合は、当該地域における直前の                    支払  営業日とする。        )に支払いを受領することができる。支
        払期日についてかかる調整がなされた場合であっても、本社債または利札に関する支払額は、かかる
        調整による影響を受けない。
         「支払営業日」とは、東京、ロンドンおよびニューヨークにおいて、商業銀行および外国為替市場
        が支払いの決済を行い、一般的な営業(外国為替および外貨預金の業務を含む。)を行っている日を
        いう。ただし、代理契約の規定に従う。
                                 27/43











                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       (G)  元金および利息の解釈
         本社債の元金という表現には、必要に応じ、(ⅰ)本社債の満期償還額、(ⅱ)本社債の早期償還額、
        (ⅲ)債務不履行事由の発生または税制上もしくは規制上の理由に基づく発行会社の選択による償還に
        より支払われる本社債の期限前償還額、(ⅳ)下記「(7)                            租税上の取扱い、フランスの租税」に基づい
        て元金に関して支払われるべき追加額および(ⅴ)本社債に基づき、または本社債に関して発行会社に
        より支払われるべきプレミアムその他の金額(利息を除く。)を含む。
         本社債の利息という表現には、必要に応じ、下記「(7)                            租税上の取扱い、フランスの租税」に基づ
        いて利息に関して支払われるべき追加額を含む。
       (H)  通貨が取得不可能な場合
         発行会社が、為替管理の導入、通貨の交換または使用停止その他の発行会社のコントロールが及ば
        ない理由により日本円を取得できなくなった場合、発行会社は本社債または利札の支払義務を、支払
        期日の4営業日前の日の正午(パリ時間)における適当な銀行間市場の日本円によるユーロまたは
        (場合により)米ドルの買値のスポット為替レート(かかるスポット為替レートが当該日に取得でき
        ない場合は、取得可能な直前の日におけるスポット為替レート)により換算したユーロ建てまたは米
        ドル建ての金額を支払うことにより履行することができる。本項に従ってユーロまたは(場合によ
        り)米ドルによって行われた支払いは、債務不履行事由を構成しない。
       (I)  財務代理人および支払代理人
         当初の財務代理人およびその他の支払代理人の名称および当初の指定事務所の住所は、以下のとお
        りである。
         発行会社は、支払代理人を変更もしくは解任し、追加の、もしくはその他の支払代理人を任命し、
        または支払代理人が業務を行う指定事務所の変更を承認することができる。ただし、
        ( ⅰ)  本社債が証券取引所に上場している、またはその他の関係当局により取引もしくは上場が許可
         されている限り、常に、関連する証券取引所の規則によって要求される地域に事務所を有する支払
         代理人(財務代理人がなることができる。)が存在しなければならない。
        ( ⅱ)  常に欧州の都市(オーストリアに所在するものを除く。)に指定事務所を有する支払代理人
         (財務代理人がなることができる。)が存在しなければならない。
        ( ⅲ)  計算代理人が存在しなければならない。
        ( ⅳ)  常に財務代理人が存在しなければならない。
                    本社債に関する支払代理人(「支払代理人」)

                名称                               住所

     ソシエテ・ジェネラル・バンク・アンド・トラスト                                 ルクセンブルグ        ルクセンブルグ市 2420
     (Soci   é• é ▶ én érale   Bank   & Trust   )
                                      エミル    ロイター     アベニュー      11
     ( 財務代理人     )                           (11,   avenue    Emile   Reuter    2420
                                      Luxembourg,      Luxembourg     )
     ソシエテ・ジェネラル                                 フランス共和国        パリ市9区      ブルバール

     (Soci   é• é ▶ én érale  )
                                      オスマン     29
                                      (29,   boulevard     Haussmann     75009
                                      Paris,    France   )
                                 28/43




                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
         いかなる変更、解任、選任または交代も、(支払不能の場合を除き、かかる場合には直ちに効力を
        生じる。)「(9)         通知」に従って本社債権者に30日以上45日以内の事前の通知を行った後にのみ効力
        を生じる。
         代理契約に基づく行為に関しては、支払代理人は発行会社の代理人としてのみ行為し、本社債権者
        または利札の所持人に対してはいかなる義務も負わず、また代理または信託の関係を生じない。代理
        契約には、支払代理人と合併し、または支払代理人からすべてもしくは実質的にすべての資産の譲渡
        を受けた者が後任の支払代理人となることを認める規定が置かれている。
      (4)  本社債の地位

        本社債は、発行会社の直接、無条件、無担保かつ非劣後の債務であり、本社債相互間において何らの
       優先もなく同順位であり、発行会社の現在および将来のその他すべての未償還の直接、無条件、無担保
       かつ非劣後の債務と最低でも同順位である(ただし、当該時点において法令に基づいて存在する例外に
       服する。)。
      (5)  債務不履行事由

        以下のいずれかの事由(それぞれを以下「債務不履行事由」という。)が発生した場合、本社債権者
       は、発行会社に対して、本社債が期限の利益を喪失し、直ちに期限前償還額により償還されるべき旨の
       書面による通知を行うことができ、これにより本社債は期限の利益を喪失し、直ちに期限前償還額によ
       り償還される。
       ( ⅰ)  本プログラムに基づいて発行された社債(本社債を含む。)のいずれかに係る元金または利息の
        支払いについて発行会社による債務不履行が発生し、かかる不履行が30日間継続すること。
       ( ⅱ)  発行会社が本プログラムに基づいて発行された社債(本社債を含む。)に基づく、またはこれに
        関するその他の義務を履行せず、かかる不履行の治癒を求める通知が発行会社に到達した後60日間か
        かる不履行が継続すること(ただし、かかる不履行が発行会社によって治癒することができないもの
        である場合には、かかる不履行の継続は要件とならない。)。
       ( ⅲ)  発行会社が支払不能もしくは破産の宣告もしくは何らかの破産法、支払不能法その他債権者の権
        利に影響を与える類似の法律に基づくその他の救済措置を求める手続を開始し、発行会社の設立地も
        しくは本店所在地において発行会社に対して支払不能、再生手続もしくは規制に関する主たる権限を
        保有する規制当局、監督当局その他これに類似の職務を有する者によって発行会社に対してかかる手
        続が開始され、発行会社がかかる手続に同意し、または発行会社が、自らもしくは上記の規制当局、
        監督当局もしくは類似の職務を有する者による解散もしくは清算の申立てに同意すること。ただし、
        債権者により開始された手続または債権者により行われた申立てであって、発行会社が同意していな
        いものは債務不履行事由を構成しない。
      (6)  社債権者集会および修正

        代理契約は、本社債、利札または代理契約の一定の条項の変更に関する特別決議(以下「特別決議」
       という。)による承認を含む本社債権者の利益に影響を及ぼす事項を決議する社債権者集会の招集に係
       る規定を定めている。かかる集会は、いつでも、発行会社または未償還額面総額の10%以上を保有する
       本社債権者により招集される。かかる社債権者集会における特別決議を行う定足数は、未償還額面総額
       の50%以上を有する本社債権者またはその代理人、延期集会においては、額面金額を問わず本社債を有
       する本社債権者またはその代理人とする。ただし、本社債および利札に関する一定の条項の変更                                                 (本
       社債の満     期日の変更、本社債に係る元金もしくは利息の減額もしくは免除、本社債の支払通貨の変
                                 29/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       更、特別決議を行うための要件の変更または発行会社の株式、社債その他の債務および/もしくは
       有価証券を対価とする本社債の交換もしくは売却もしくはそれらへの本社債の転換もしくはこれら
       を 対価とする本社債の消却を含むが、これに限られない(代理契約により詳細な規定がなされ
       る。)。     )を  議事とする社債権者集会について特別決議を行うために必要な定足数は、未償還額面
       総額の3分の2以上を有する本社債権者またはその代理人とし、かかる集会の延期集会においては
       未償還額面総額の3分の1以上を有する本社債権者またはその代理人とする。社債権者集会の特別
       決議は、その出席の有無を問わず、本社債権者および利札の所持人のすべてを拘束する。
        財務代理人および発行会社は、本社債権者および利札の所持人の同意なくして、本                                           社債、利札ま
       たは代理契約の変更のうち、(                ⅰ)  本社債、利札もしくは代理契約に含まれる曖昧な点もしくは瑕疵
       のある規定もしくは矛盾する規定を是正もしくは訂正するためのもの、もしくは形式的、                                               軽微もし
       くは技術的なもの、           ( ⅱ ) 本 社債権    者 および/もしくは利札の所持人の利益を著しく害しないもの
       (ただし、当該変更を検討する目的で本社債権                         者 の社債権者集会が開催された場合に特別決議を要
       する事項に関するものでないことを条件とする。)、(                             ⅲ)  明らかな誤謬もしくは証明された誤謬を
       是正するもの、または(            ⅳ)  法律上の強行法規を遵守するためのものに合意することができる。か                                    か
       る変更は本社債権者および利札の所持人を拘束し、またかかる変更は下記「(9)                                          通知」に従い通知
       される。
        ルクセンブルグの営利会社に関する1915年8月10日付の法律(その後の改正を含む。)の第86条
       ないし第94-8条の規定は本社債には適用されない。
        上記の規定にかかわらず、ルクセンブルグの営利会社に関する1915年8月10日付の法律(その後
       の改正を含む。以下「1915年会社法」という。)に基づく特定の要件が存在する限り、発行会社の
       会社としての目的、発行会社の様式もしくは発行会社の組成国を変更し、かつ/または発行会社の
       株主の義務を加重する本社債権者の決議は1915年会社法に従ってのみ行うことができ、また、かか
       る決議を行う本社債権者の集会は同法に従って招集され、開催されなければならない。
      (7)  租税上の取扱い

       フランスの租税
        以下は、日本国の税法上ならびに1995年3月3日付の「所得に対する租税に関する二重課税の回
       避及び脱税の防止のための日本国政府とフランス共和国政府との間の条約」および2007年1月11日
       付の  改正  議定書(以下「租税条約」と総称する。)上の日本国居住者であり、租税条約の利益を享
       受する権利を有する者であって、本社債との関係で日本国外の恒久的施設または固定的拠点を通じ
       て行為を行っていない者による本社債の取得、保有および処分に関するフランスの租税上の重要な
       結果の要約である。
        以下の記述は一般的な概要であり、特定の状況にある本社債権者に関連しうるフランスの税法お
       よび租税条約の全体像を示すことを意図したものではない。以下の記述は、本書提出日(2017年1
       月11日)現在において、源泉徴収の対象となる本社債からの所得に課される税に関する情報につい
       て記載したものである。かかる情報は、本社債に関連して生じる可能性のある税制上の諸問題につ
       いて、網羅的に説明することを意図したものではない。したがって、本社債への投資を検討する投
       資家は、本社債の購入、所有または処分に関する関連する各法域における当該投資家に対する課税
       関係について独自の税制上の助言を受けるべきである。
        フランスの2009年第3号改正金融法(2009年12月30日付2009-1674法)(以下「本法」とい
       う。)の導入後、本社債について発行会社によってなされた利息その他の収益の支払いには、当該
       支払いがフランス一般租税法第238-0条Aに定められた意味におけるフランス国外の非協調国または
                                 30/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       地域(    Etat   ou  territoire       non  coopératif      )(以下「非協調国」という。)においてなされた場
       合を除き、フランス           一般租税法第125条AⅢに定められる源泉徴収税が課されない。本社債の支払い
       が 非協調国においてなされる場合、フランス一般租税法第125条AⅢに基づいて75%の源泉徴収税が
       適用される(ただし、一定の例外および適用される二重課税条約のより有利な条項の対象とな
       る。)。
        さらに、当該本社債の利息その他の収益は、それらが非協調国に居住する者もしくは非協調国に
       おいて設立された者に対して支払われ、もしくは生じた場合、または非協調国において支払われた
       場合、発行会社の課税所得の控除対象とはならない。一定の条件の下では、かかる控除対象となら
       ない利息その他の収益は、フランス一般租税法第109条に基づいてみなし配当とされる場合がある。
       その場合、かかる控除対象とならない利息その他の収益には、フランス一般租税法第119条第2項に
       基づいて定められる30%または75%の源泉徴収税が課される場合がある。
        上記にかかわらず、本法では、社債の発行の主要な目的および効果が、非協調国における利息そ
       の他の収益の支払いを認めるものではなかったことを発行会社が証明できる場合には、かかる社債
       の発行にはフランス一般租税法第125条AⅢに基づいて定められる75%の源泉徴収税および控除対象
       からの除外のいずれも適用されないと規定されている(以下「本例外」という。)。フランス税務
       当局の公共財政公報‐税務BOI-INT-DG-20-50-20140211第990号、BOI-RPPM-RCM-30-10-20-40-
       20140211第70号およびBOI-IR-DOMIC-10-20-20-60-20150320第10号に基づき、社債                                           の発行が下記の
       いずれかに該当する場合、かかる社債の発行は、発行会社がかかる社債の発行の目的および効果を
       証明することなく、本例外の対象となる。
       ( ⅰ)  フランス財政金融法L.411-1条に定められる公募によって勧誘される場合または非協調国以外
        の国において募集に相当するものによって勧誘される場合。本条において「募集に相当するも
        の」とは、外国の証券市場当局への発行書類の登録または提出が必要となる勧誘をいう。
       ( ⅱ)  規制市場またはフランスもしくは外国の多国間証券取引システムにおける取引が承認されてお
        り(ただし、かかる市場またはシステムが非協調国に所在していない場合に限る。)、かかる市
        場の運営が取引業者または投資サービス業者その他これに類似する外国の事業体によって行われ
        ている場合(ただし、かかる取引業者、投資サービス業者または事業体が非協調国に所在しない
        場合に限る。)。
       ( ⅲ)  その発行時において、フランス財政金融法L.561-2条に定められる中央預託機関もしくは証券
        の決済および受渡しならびに支払いのためのシステムの運営機関またはこれに類似する外国の預
        託機関もしくは運営機関の決済業務における取扱いが認められている場合(ただし、かかる預託
        機関または運営機関が非協調国に所在しない場合に限る。)。
        本社債の元利金の一切の支払いは、租税法域により、または租税法域のために課され、または徴
       収されることのある現在または将来の一切の租税、賦課または政府課税金を控除または源泉徴収す
       ることなく行われる。ただし、かかる控除または源泉徴収が法律上必要とされる場合はこの限りで
       はない。
        租税法域のために控除または源泉徴収が行われる必要がある場合、発行会社は、法律により許容
       される限度で、租税、賦課または政府課税金の控除または源泉徴収の後、本社債権者または利札の
       所持人が、支払期限の到来した全額を受領するために必要な追加額を支払わなければならない。た
       だし、次の場合には、本社債または利札に関し、かかる追加額は支払われない。
       (a)  単なる本社債または利札の所持による以外にフランスと関係を有していることを理由として、
        本社債または利札に関する支払いに関する当該租税、賦課または政府課税金に対する責任を負担
        している者が所持人である場合。
                                 31/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       (b)  関連日(下記「(10)           その他、(B)       消滅時効」に定義する。)から30日以上経過した後に支払い
        のための呈示がなされた場合。ただし、かかる30日目の日が支払営業日であったと仮定して所持
        人 がかかる日に支払いのために本社債または利札を呈示していたならばかかる追加額を受領する
        権利を有していた場合を除く。
       (c)  かかる源泉徴収または控除が、支払いについて課されるものであって、貯蓄所得の課税に関す
        る欧州理事会命令2003/48/EC(その後の改正を含む。)に規定された原則と類似の原則(特に、
        支払代理人等の発行会社以外の者に租税の源泉徴収または控除を行わせる原則)に従った支払い
        に関する課税を定めたスイスにより締結される条約またはスイスにより施行される法律に基づい
        て義務付けられるものである場合。
       (d)  欧州連合加盟国内の他の支払代理人に対して本社債もしくは利札を呈示することにより、かか
        る源泉徴収もしくは控除を回避することのできたであろう所持人によって、またはかかる所持人
        のために支払いのための呈示がなされた場合。
        本社債の要項のその他の規定にかかわらず、発行会社は、いかなる場合にも、(ⅰ)                                           内国歳入法第
       1471条(b)に規定される契約に基づいて要求され、もしくはその他内国歳入法第1471条ないし第
       1474条、同条に基づく規則もしくは契約、同条の公式解釈もしくは同条に係る政府間の取組みを施
       行するための法律に基づいて行われ、または(ⅱ)内国歳入法第871条(m)に従って行われる源泉徴収
       または控除について、本社債または利札に関し、いかなる追加額の支払いを行う義務も負わない。
       日本国の租税

        居住者または内国法人である投資家および国内に恒久的施設を有しない非居住者または外国法人
       である投資家に対する本社債の課税上の一般的な取扱いは以下のとおりである。なお、本社債に投
       資する投資家は、各自の状況に応じて、本社債の課税関係、本社債に投資することによるリスクお
       よび本社債に投資することが適当か否かについては、各自の会計・税務専門家等に相談する必要が
       ある。また、以下は日本の租税に関する本書提出日(2017年1月11日)現在の現行法令に基づく本
       社債の課税上の取扱いを述べたものであり、将来、法令改正等が行われた場合には、取扱いが異な
       る可能性があることに留意が必要である。
                                 32/43









                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        現行法令上、本社債は、外国法人が日本国外で発行した租税特別措置法第37条の11第2項第11号
       に定める公社債として取り扱われるのが相当であると考えられるが、本社債の性格、投資家の状況
       等から、日本の税務当局により上記と異なる取扱いをされた場合には、本社債の投資家に対する課
       税上の取扱いは以下に述べるものと異なる可能性があることにご注意されたい。
       (a)  居住者に対する課税上の取扱い
        (ⅰ)   利息に対する課税
           本社債の利息については、居住者が租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における
          支払の取扱者を通じて本社債に係る利息の支払いを受ける場合には、支払いを受けるべき金額
          (外国所得税が課されている場合には、その金額を控除した金額)につき、20%(所得税15%
          および地方税5%)の税率により源泉徴収が行われる。居住者は、申告不要制度または申告分
          離課税(上場株式等に係る配当所得等)を選択することができ、申告分離課税を選択した場
          合、利子所得の金額に対し20%(所得税15%および地方税5%)の税率が適用される。なお、
          2037年12月31日までの各年分の所得税の額に対しては、2.1%の税率により復興特別所得税が
          課される。また、個人投資家が申告分離課税を選択する場合には、本社債の利息と上場株式等
          の譲渡損失との損益通算が可能である。本社債の利息に外国所得税が課されている場合には、
          一定の条件のもと外国税額控除の対象とすることができる。
           居住者が本社債に係る利息を租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払の
          取扱者を通じないで受け取る場合には、源泉徴収は行われないが、上場株式等に係る配当所得
          等として申告分離課税の対象となる。
        (ⅱ)   譲渡に対する課税
           本社債の譲渡による譲渡益については、原則として上場株式等に係る譲渡所得等として20%
          (所得税15%および地方税5%)の税率により申告分離課税の対象となる。なお、2037年12月
          31日までの各年分の上場株式等に係る譲渡所得等に課される所得税の額に対しては、2.1%の
          税率により復興特別所得税が課される。
           本社債の譲渡を行うに際して譲渡損が生じた場合は、申告分離課税の適用上、他の上場株式
          等に係る譲渡所得等との相殺は認められるが、上場株式等に係る譲渡所得等の合計額が損失と
          なった場合は、その損失は他の所得と相殺することはできない。ただし、以下の特例の対象と
          なる。
          ( イ)   本社債の譲渡により生じた譲渡損失のうちその譲渡日の属する年分の上場株式等に係る
             譲渡所得等の金額の計算上控除しきれない金額は、一定の条件のもとその年の翌年以後
             3年内の各年分の上場株式等に係る譲渡所得等の金額からの繰越控除が認められる。
          ( ロ)   本社債の譲渡により生じた譲渡損失のうちその譲渡日の属する年分の上場株式等に係る
             譲渡所得等の金額の計算上控除しきれない金額は、申告を要件に当該損失をその年分の
             上場株式等に係る配当所得等の金額(申告分離課税を選択したものに限る。)から控除
             することが認められる。
           本社債は特定口座制度の対象であり、居住者が金融商品取引業者に特定口座を開設し、その
          特定口座に保管されている本社債を含む上場株式等の譲渡に係る譲渡所得等について「特定口
          座源泉徴収選択届出書」を提出した場合には、一定の要件の下に、本社債の譲渡に係る譲渡所
          得等について譲渡対価の支払いの際に20%(所得税15%および地方税5%)の税率により源泉
          徴収が行われ、申告不要制度を選択することができる。なお、2037年12月31日までの各年分の
          所得税の額に対しては、2.1%の税率により復興特別所得税が課される。
        (ⅲ)   償還に対する課税
                                 33/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
           本社債の元金の償還により交付を受ける金額は本社債の譲渡に係る収入金額とみなされて、
          上記(ⅱ)に記載の取扱いと同様に課税される。
       (b)  内国法人に対する課税上の取扱い
        (ⅰ)   利息に対する課税
           内国法人が租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払の取扱者を通じて本
          社債に係る利息の支払いを受ける場合には、支払いを受けるべき金額(外国所得税が課されて
          いる場合には、その金額を加算した金額)につき、所得税15%の税率により源泉徴収が行われ
          る。
           当該利息は、原則として発生主義により、内国法人の課税所得の計算上、益金の額に算入さ
          れることになる。内国法人は、上記で徴収された源泉税について所得税額控除の適用を受ける
          ことができる。外国所得税が課されている場合は、一定の要件の下で、外国税額控除の適用を
          受けることができる。
           2037年12月31日までの間に生ずる利息に課される所得税の額(外国所得税が課されている場
          合は、その金額を控除した金額)に対しては、2.1%の税率により復興特別所得税が課され、
          所得税の額とあわせて源泉徴収されるが、この復興特別所得税は、内国法人の法人税の申告
          上、所得税の額とみなされて、法人税からの税額控除の対象となる。
           内国法人が、一定の金融機関または公共法人等である場合には、一定の要件の下に、利息の
          金額について源泉徴収は行われない。
           内国法人が本社債に係る利息を租税特別措置法第3条の3第1項に定める国内における支払
          の取扱者を通じないで受け取る場合には、源泉徴収は行われないが、当該内国法人の課税所得
          の計算上、益金の額に算入されることになる。
        (ⅱ)   本社債の期末時の評価
           本社債が売買目的有価証券に該当する場合は、期末時に本社債を時価評価する。当該金額と
          帳簿価額との差額に相当する金額は、課税所得の計算上、益金の額または損金の額に算入され
          る。
           本社債が売買目的外有価証券に該当する場合で、会計上、本社債に係る取引を社債に係る取
          引とデリバティブ取引に区分せず、一括して処理している場合には、税務上もこの処理に従
          い、取得価額で評価する。一方、会計上、継続的に組込デリバティブ取引が普通社債部分から
          区分して損益認識されるときは、税務上も、当該区分処理が認められる。
        (ⅲ)   譲渡に対する課税
           内国法人が、本社債を譲渡した場合は、譲渡対価から本社債の帳簿価額および譲渡費用を控
          除して計算した差額が譲渡損益として、当該内国法人の譲渡の日の属する事業年度の課税所得
          の計算上、益金の額または損金の額に算入されることになる。
        (ⅳ)   償還に対する課税
                                 34/43





                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
           本社債の償還が行われた場合は、償還金額から本社債の帳簿価額を控除して計算した差額
          (ただし、組込デリバティブ部分を区分した場合の償還差損益の算出方法は異なる可能性があ
          る。)が、当該内国法人の償還の日の属する事業年度の課税所得の計算上、益金の額または損
          金の額に算入されることになる。
       (c)  非居住者および外国法人に対する課税上の取扱い
         非居住者および外国法人が支払いを受ける本社債の利息および償還差益ならびに本社債を譲渡
        したことにより生ずる所得については、当該非居住者および外国法人が国内に恒久的施設を有し
        ない場合は、原則として日本において課税されないことになる。
      (8)  準拠法および管轄裁判所

       (A)  準拠法
         代理契約、約款、本社債および利札ならびにそれらに起因または関連する契約外の義務は、英
        国法に準拠し、同法に基づき解釈される。
       (B)  管轄裁判所
         発行会社は、英国の裁判所が本社債および/または利札に起因または関連して生じうる紛争を
        解決する管轄権を有することに取消不能の形で合意し、それに伴って英国の裁判所の管轄権に服
        する。
         発行会社は、英国の裁判所が不都合な裁判地であること、または管轄違いであることを理由と
        して英国の裁判所に対して異議を申し立てる権利を放棄する。法律により認められる範囲で、本
        社債権者および利札の所持人は、本社債および利札ならびに本社債および利札に起因または関連
        して生じる発行会社に対する訴訟、法的措置または手続(以下「関連手続」と総称する。)につ
        いて、管轄権を有するその他の裁判所に提起し、または申し立てることができ、複数の法域にお
        いて同時に関連手続の提起または申立てを行うことができる。
         発行会社は現在EC3N           4SG  ロンドン、タワーヒル41              SGハウスに所在するソシエテ・ジェネラ
        ル・ロンドン支店(以下「SGLB」という。)を訴状送達代理人として任命している。SGLBが訴状
        送達代理人を辞任した場合または英国での登録を取り消された場合、発行会社は他の者を英国に
        おける訴状送達代理人に任命することに合意している。本項の記載は、法律で認められるその他
        の方法によって訴状を送達する権利に影響を及ぼさない。
         発行会社は、代理契約および約款において、上記とほぼ同様の条項により、英国の裁判所の管
        轄に服することに合意し、訴状送達代理人を任命している。
      (9)  通 知

        本社債に関するすべての通知は、ヨーロッパで一般に頒布されている主要な英字の一般日刊紙
       (「フィナンシャル・タイムズ」が予定されている。)に掲載された場合に有効になされたものと
       みなされる。
        発行会社は、通知が、その時点で本社債が上場する規制市場その他の証券取引所において適用さ
       れ、または本社債の取引を許可する関係当局が定める規則および規定に従う方法をもって適法に行
       われるようにする。かかる通知は新聞に最初に掲載が行われた日に、または複数の新聞への掲載が
       要請される場合には、要請される新聞のすべてに掲載が行われた最初の日になされたものとみなさ
       れる。
        確定社債券が発行されるまで、本社債を表章する大券がすべてユーロクリアおよび/またはクリ
       アストリーム・ルクセンブルグのために保有されている限り、かかる新聞における掲載は、それら
                                 35/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       の機関による本社債権者への伝達のためのユーロクリアおよび/またはクリアストリーム・ルクセ
       ンブルグに対する関連する通知の交付に代えることができ、加えて本社債が規制市場その他の証券
       取 引所に上場され、または関係当局によりその取引を許可され、かつ当該規制市場、証券取引所ま
       たは関係当局の規則が要求する限り、当該通知はこれらの規則に従って公表される。かかる通知
       は、ユーロクリアおよび/またはクリアストリーム・ルクセンブルグに対して当該通知がなされた
       日において本社債権者に対してなされたものとみなされる。
        本社債権者が行う通知は、書面により(確定社債券の場合には)当該本社債とともに財務代理人
       に提出することによりなされなければならない。本社債が大券により表章されている場合は、かか
       る通知は、本社債権者により財務代理人およびユーロクリアおよび/または(場合により)クリア
       ストリーム・ルクセンブルグが当該目的のために同意する方法で、ユーロクリアおよび/または
       (場合により)クリアストリーム・ルクセンブルグを通じて財務代理人に対して行うことができ
       る。
      (10)   その他

       (A)  代わり社債
         本社債または利札が紛失し、盗取され、切断され、汚損し、または毀損した場合、財務代理人
        の指定事務所において、関連する証券取引所の要件およびすべての適用ある法令に基づき、申請
        者によるそれに関して発生した費用の支払いおよび発行会社が合理的に要求する証拠、担保、補
        償等を提供することにより、取り替えることができる。汚損または毀損した本社債または利札は
        代替物が発行されるまでに引き渡されなければならない。紛失または盗取の場合の本社債および
        利札の取替えは、ルクセンブルグの無記名式有価証券の非任意的な占有喪失に関する1996年9月
        3日付の法律(その後の改正を含む。以下「1996年非任意占有喪失法」という。)の手続に服す
        る。
       (B)  消滅時効
         関連日の後、元金については10年間、利息については5年間、元金および/または利息に関す
        る請求を行わない場合、本社債(および関連する利札)は無効となる。
         1996  年非任意占有喪失法により、(ⅰ)本社債について異議が申し立てられ、かつ(ⅱ)本社債が
        失権(1996年非任意占有喪失法に定義される。)する前に本社債の期限が到来した場合、本社債
        に基づいて支払われるべき(しかし、いまだ本社債の所持人に支払われていない)金額の支払い
        は、異議が取り下げられ、または本社債の失権がなされるまでの間は、ルクセンブルグの委託基
        金(Caisse      des  consignations)に対して行わなければならない。
         「関連日」とは、関連する支払いに関する期限が最初に到来する日をいう。ただし、財務代理
        人がかかる期日以前に支払われるべき金員の全額を受領していなかった場合には、かかる金員を
        全額受領し、かつ上記「(9)               通知」に従いその旨の通知が本社債権者に対して適法になされた日
        をいう。
                                 36/43





                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
       (C)  追加発行および統合
         発行会社は随時本社債権者または利札の所持人の同意なくして本社債とすべての点で同順位か
        つ同様の要項(発行日、利息起算日、発行価格ならびに/または初回利払いの金額および日付を
        除く。)で社債を追加発行でき、かかる追加発行された社債は発行済の本社債と統合され、単一
        のシリーズをなす。
       (D)  本社債の様式
        ( イ)  大券
           本社債は、当初仮大券の様式により発行される。本社債に係る大券は、当該時点における
          ユーロクリアまたは(場合により)クリアストリーム・ルクセンブルグの規則および手続に
          従ってのみ譲渡することができる。
        ( ロ)  非米国人による実質所有の証明
           本社債が仮大券によって表章されている間は、本社債に関して交換日(以下に定義する。)
          よりも前に支払期限を迎える元金、利息その他の金額の支払いは、本社債の持分の実質所有者
          が米国人または米国人に再販売するために購入した者ではない旨の証明書(米国財務省規則に
          より要求されるもの。様式が提供される。以下「非米国証明書」という。)をユーロクリアお
          よび/またはクリアストリーム・ルクセンブルグが受領し、ユーロクリアおよび/または(場
          合により)クリアストリーム・ルクセンブルグが類似の証明書(当該機関が受領した非米国証
          明書に基づくもの)を財務代理人に対して交付している場合に限り、行われる。
           交換日以降、本社債に係る仮大券の持分は、当該仮大券の要項に従い、米国財務省規則の要
          求に基づいて、上記の実質所有に係る非米国証明書と引換えに(ただし、かかる非米国証明書
          が上記の規定に従ってすでに交付されている場合を除く。)請求により(無料で)恒久大券の
          持分に交換することができる。本社債に係る仮大券の恒久大券の持分への交換は、本社債に係
          る確定社債券がいまだ発行されていない場合にのみ行われる。本社債に係る確定社債券がすで
          に発行されている場合には、本社債に係る仮大券は、その要項に従って確定社債券にのみ交換
          することができる。本社債に係る仮大券の保有者は、適正に非米国証明書を提出したにもかか
          わらず仮大券の恒久大券の持分または確定社債券への交換が不適切に留保または拒絶された場
          合を除き、交換日以降に支払期限を迎える利息、元金その他の金額の支払いを受ける権利を有
          しない。
           本社債に係る恒久大券に係る元金、利息その他の金額の支払いは、ユーロクリアおよび/ま
          たは(場合により)クリアストリーム・ルクセンブルグを通じて、その保有者に対して、また
          はその保有者の指図により(当該恒久大券の呈示または(場合により)引渡しと引換えに)支
          払われる。ただし、非米国証明書の提出は要求されない。
           「交換日」とは、(ⅰ)本社債に係る仮大券の発行後40日を経過した時点および(ⅱ)本プログ
          ラムに係るディーラーが本社債の販売が完了したと証明した後40日が経過した時点のいずれか
          遅い方の直後の日をいう。
        ( ハ)  約款
           本社債を表章し、ユーロクリアおよび/またはクリアストリーム・ルクセンブルグのために
          保有されている大券(またはその一部)の支払期限がその要項に従って到来した場合、または
          満期日が到来した場合であって、当該大券の要項に従った全額の支払いが持参人に対して行わ
          れていないときには、当該大券は、その日の午後8時(ロンドン時間)に無効となる。
           それと同時に、ユーロクリアおよび/またはクリアストリーム・ルクセンブルグの口座にお
          いて当該本社債(確定社債券を除く。)の口座記録が行われている口座保有者は、約款の規定
                                 37/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
          に基づき、ユーロクリアおよび/またはクリアストリーム・ルクセンブルグが提供する口座証
          明書を根拠として、発行会社に対して直接訴求する権利を取得する。
        ( ニ)  交換事由の発生による交換
           「交換事由」とは、以下のいずれかの事由をいう。
           ( ⅰ)  債務不履行事由が発生し、継続していること。
           ( ⅱ)  ユーロクリアおよびクリアストリーム・ルクセンブルグがともに連続する14日以上営
             業を停止し(休日、法律上の理由等による場合を除く。)、または営業を恒久的に停止
             する意思を公表し、もしくは実際に営業を恒久的に停止し、かつ後継の決済機関が利用
             できない旨の通知を発行会社が受けること。
           ( ⅲ)  発行会社が、本社債に係る次回の支払いの際に、上記「(7)                                租税上の取扱い、フラン
             スの租税」に記載の追加額を支払うことが要求されるが、本社債が確定社債券であれば
             かかる支払いが不要であること。
           交換事由のいずれかが生じ、本社債に係る恒久大券の規定に従い、かかる恒久大券の持分の
          保有者の指示に従って行動するユーロクリアおよび/もしくは(場合により)ユーロクリア・
          ルクセンブルグから、もしくはかかるユーロクリアおよび/もしくは(場合により)ユーロク
          リア・ルクセンブルグのために財務代理人が60日以上の事前の書面による通知を受領した場
          合、または上記(ⅲ)の交換事由が生じ、発行会社が財務代理人に対して60日以上の事前の書面
          による通知を行った場合、かかる恒久大券の全部(一部は不可。)が、(無料で)利札が付さ
          れた確定社債券に交換される。
                                 38/43












                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     【募集又は売出しに関する特別記載事項】
      ベイルイン      規制

        金融機関および投資会社の再建および破綻処理に関する枠組を設定する2014年5月15日付の欧州
       議会および欧州連合理事会指令2014/59/EU(以下「BRRD」という。)が、2014年7月2日に施行さ
       れた。
        BRRD  ならびに欧州議会および欧州連合理事会の2014年7月15日付規則(EU)806/2014号(以下
       「SRM規則」という。)は、金融機関および投資会社の再建および破綻処理に関する欧州連合全域に
       わたる枠組を設定することを目的に掲げている。BRRDが規定する制度は、特に、金融機関の破綻が
       経済および金融のシステムに与える影響(納税者の損失に対するエクスポージャーを含む。)を最
       小化しつつ、経営難に陥った、または破綻した金融機関に十分早期に、かつ迅速に介入することに
       よって、かかる金融機関の重要な金融および経済に係る機能の継続性を維持するための信頼性のあ
       る措置を実施する権限を破綻処理当局に与えるために必要であるとされている。SRM規則により、破
       綻処理の権限は一元化され、単一破綻処理理事会(以下「SRB」という。)および各国の破綻処理当
       局に付与される。
        BRRD  およびSRM規則により破綻処理当局に付与される権限には、資本性証券(劣後負債性証券を含
       む。)および適格債務(低順位の証券だけではすべての損失を吸収することができないことが判明
       した場合は、高順位の負債性証券を含む。)が、一定の優先順位に基づいて、破綻処理中の発行者
       である金融機関の損失を吸収するように、減額または転換を行う権限(以下「ベイルイン・ツー
       ル」という。)が含まれている。BRRDを法制化するフランスの通貨金融法典によると、(ⅰ)金融
       機関が破綻しているか、または破綻する可能性が高いと破綻処理当局または関連する監督官庁が判
       断し、(ⅱ)破綻処理措置以外の措置では合理的な期間内に破綻を回避することができる合理的な
       見込みがなく、かつ(ⅲ)破綻処理の目的を達成するために破綻処理措置が必要であり、かかる金
       融機関を通常の倒産手続で清算したのでは同程度にその破綻処理の目的を実現することができない
       場合、破綻処理の条件が成就したとみなされる。
        破綻処理当局は、破綻処理の条件が成就した場合、減額もしくは転換が行われない限り金融機関
       もしくはそのグループが存続し得ないと判断したとき、または金融機関が特別な公的財政支援を必
       要としているとき(フランスの通貨金融法典第L.613-48                              Ⅲ,3条に規定される方法で特別な公的財政
       支援が提供された場合を除く。)、破綻処理措置とは別に、またはこれとあわせて、資本性証券
       (劣後負債性証券を含む。)を減額し、または株式に転換することができる。
        ベイルイン・ツールにより、本社債は、完全に(つまりゼロまで)、もしくは部分的に減額さ
       れ、もしくは普通株式その他の証券に転換され、または本社債の条件が変更される可能性がある
       (例えば、満期日および/もしくは利息が変更され、かつ/または一時的な支払いの停止が命じられ
       る可能性がある。)。特別な公的財政支援は、ベイルイン・ツールを含む破綻処理措置を可能な限
       り最大限に検討し、適用した後の最後の手段としてのみ行われるべきである。また、発行会社の財
       政状況が悪化した場合、ベイルイン・ツールの存在により、本社債の市場価格または価値が、かか
       るツールが存在しなかった場合よりも急激に低下する可能性がある。
        BRRD  は、破綻処理当局に対し、ベイルイン・ツールに加えて、破綻処理の条件を満たした金融機
       関についてその他の破綻処理措置を実施するより広い権限を与えており、かかる権限には、金融機
       関の事業の売却、承継機関の創設、資産の分離、負債性証券の債務者としての金融機関の地位の交
       代または代替、負債性証券の要項の変更(満期日および/もしくは利息額の変更ならびに/または一
       時的な支払いの停止を含む。)、経営陣の解任、暫定的な管理人の選任ならびに金融商品の上場お
       よび取引許可の停止が含まれるが、これらに限定されない。
                                 39/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
        BRRD  は、指令であるため、フランス国内では直接適用されず、国内法化されなければならなかっ
       た。フランスの2015年8月20日付政令第2015-1024号により、BRRDはフランス法として国内法化さ
       れ、  それに伴い通貨金融法典も改正された。
        破綻処理当局は、破綻処理措置を実施する前、または関連する資本性証券の減額もしくは転換を
       行う権限を行使する前に、金融機関の資産および負債の公正、慎重かつ現実的な評価が、公的機関
       から独立した者により行われるようにしなければならない。
        2016  年1月1日以降、フランスの金融機関(発行会社を含む。)は、フランスの通貨金融法典第
       L.613-44条に従って、自己資本および適格債務の最低基準(MREL)を常に満たす必要がある。MREL
       は、金融機関の全債務および自己資本に対する割合として表示されるものであり、金融機関がベイ
       ルイン・ツールの実効性を妨げるような態様で負債を構成することを防止することを目的としてい
       る。2019年1月から、発行会社などのG-SIB(グローバルなシステム上重要な銀行)は、総損失吸収
       力要件も遵守しなければならない。
        SRM  規則の規定に従い、適用ある場合、SRBは、意思決定過程に関連するすべての点において、
       BRRDに基づき指定された国内の破綻処理当局を承継し、BRRDに基づき指定された国内の破綻処理当
       局は、SRBにより採択された破綻処理スキームの実施に関連する業務を継続する。銀行の破綻処理計
       画の準備に関連するSRBと国内の破綻処理当局の間の連携に関する規定は、2015年1月1日から適用
       が開始され、2016年1月1日以降、SRMは全面的に運用されている。
        フランスのBRRDを実施する規定に基づく破綻処理措置が発行会社に適用され、またはかかる適用
       が示唆された場合、本社債の保有者の権利、本社債への投資の価格もしくは価値、および/または本
       社債に基づく債務を履行する発行会社の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
                                 40/43












                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     第3    【その他の記載事項】
      目論見書の表紙には、発行会社の名称およびロゴ、本社債の名称ならびに売出人の名称が記載され

     る。
      目論見書の表紙の裏面には、以下の文言が記載される。
      「本社債の償還額および償還時期ならびに利息額は、日経平均株価の変動により影響を受けることが
     あります。詳細につきましては、本書「第一部                         証券情報、第2         売出要項、3        売出社債のその他の主要
     な事項」をご参照ください。本社債への投資は、日本国の株式市場の動向により直接的に影響を受けま
     す。株式投資に係るリスクに耐えうる投資家のみが本社債への投資を行ってください                                            。
      この冊子に綴じ込まれている               「仕組債の契約締結前交付書面」、「公募仕組債にかかる金融商品取引
     契約の概要」、「想定損失額について」および「無登録格付に関する説明書」は、売出人である中銀証
     券株式会社が作成したものであり、目論見書の一部を構成するものではありません。発行会社であるソ
     シエテ・ジェネラルは、これらの書面の正確性および完全性について、いかなる責任も負いません。」
      「(注)発行会社は、平成28年12月14日付で「ソシエテ・ジェネラル                                    2022年1月20日満期           期限前償還
     条項付    日経平均株価連動デジタルクーポン円建社債」の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長
     に提出しており、また、平成28年12月21日付で「ソシエテ・ジェネラル                                      2027年2月6日満期           早期円償
     還条項付     ブラジルレアル連動パワー・クーポン社債」の売出しについて訂正発行登録書を関東財務局長
     に提出しており、また、平成29年1月11日付で「ソシエテ・ジェネラル                                      2022年2月7日満期《日米2指
     数参照》メモリー型           期限前償還条項付          日経平均株価・S&P500指数連動デジタルクーポン円建社債」お
     よび「ソシエテ・ジェネラル                2022年2月7日満期           期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクーポ
     ン米ドル建社債」の各売出しについてそれぞれ訂正発行登録書を関東財務局長に提出しております。当
     該各社債の売出しに係る発行登録目論見書は、この発行登録目論見書とは別に作成および交付されます
     ので、当該各社債の内容はこの発行登録目論見書には記載されておりません。」
      目論見書の表紙の裏面の直後に「仕組債の契約締結前交付書面」、「公募仕組債にかかる金融商品取
     引契約の概要」、「想定損失額について」および「無登録格付に関する説明書」                                         が挿入される。
     <上記の社債以外の社債に関する情報>

                                 41/43








                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
     第二部      【参照情報】
     第2    【参照書類の補完情報】

     (発行登録書の「第二部 参照情報、第2 参照書類の補完情報」を以下のとおり訂正する。)

     <訂正前>

      上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書および半期報告書(以下「有価証券報告書等」と総称

     する。)の「事業等のリスク」に記載された事項について、有価証券報告書等の提出日以後、本書提出
     日(平成28年12月21日)までの間において重大な変更は生じておらず、また、追加で記載すべき事項も
     生じていない。また、有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は本書提
     出日においてもその判断に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もない。
     <訂正後>

      上記に掲げた参照書類としての有価証券報告書および半期報告書(以下「有価証券報告書等」と総称

     する。)の「事業等のリスク」に記載された事項について、有価証券報告書等の提出日以後、本書提出
     日(平成29年1月11日)までの間において重大な変更は生じておらず、また、追加で記載すべき事項も
     生じていない。また、有価証券報告書等には将来に関する事項が記載されているが、当該事項は本書提
     出日においてもその判断に変更はなく、新たに記載する将来に関する事項もない。
     第三部      【保証会社等の情報】

     (発行登録書の「第三部 保証会社等の情報」の見出しの直後に、以下の記載が挿入される。)

     <ソシエテ・ジェネラル             2022年2月7日満期           期限前償還条項付          日経平均株価連動デジタルクーポン円

     建社債に関する情報>
     第1【保証会社情報】

      該当事項なし。

     第2【保証会社以外の会社の情報】

      該当事項なし。

     第3【指数等の情報】

     1【当該指数等の情報の開示を必要とする理由】

      本社債に係る満期償還額、早期償還の有無および変動利息計算期間における利息額が日経平均株価の
     水準により決定されるため、日経平均株価についての開示を必要とする。
     2【当該指数等の推移】

     日経平均株価の過去の推移(終値ベース)                   (単位:円)
                                 42/43


                                                           EDINET提出書類
                                                      ソシエテ・ジェネラル(E05835)
                                                            訂正発行登録書
               年    2012  年     2013  年     2014  年     2015  年     2016  年
      最近5年間の
              最高    10,395.18        16,291.31        17,935.64        20,868.03        19,494.53
     年別最高・最低値
              最低    8,295.63       10,486.99        13,910.16        16,795.96        14,952.02
                   2016  年    2016  年    2016  年    2016  年    2016  年    2016  年
               月
                   7月      8月      9月      10 月     11 月     12 月
      最近6ヶ月の
              最高   16,810.22      16,919.92      17,081.98      17,446.41      18,381.22      19,494.53
     月別最高・最低値
              最低   15,106.98      16,083.11      16,405.01      16,598.67      16,251.54      18,274.99
      出典:ブルームバーグ・エルピー
      日経平均株価終値の過去の推移は日経平均株価の将来の動向を示唆するものではなく、本社債の時価
     の動向を示すものでもない。過去の上記の期間において日経平均株価が上記のように変動したことに
     よって、日経平均株価および本社債の時価が本社債の償還まで同様に推移することも示唆するものでは
     ない。
     <上記の社債以外の社債に関する情報>

                                 43/43















PDFをダウンロード

関連コンテンツ

このエントリーをはてなブックマークに追加

今日注目の企業・投資家

お知らせ

2017年10月31日

キーワードに関する報告書の検出処理を改善いたしました。これまで表示されていなかった一部の報告書にも「増加」「減少」が表示されるようになっりました。

2017年2月12日

キーワードに関する報告書のRSS配信を開始いたしました。

2017年1月23日

キーワードに関する報告書が一覧で閲覧できるようになりました。

2016年12月14日

大量保有に関わる報告書をまとめた大量保有報関連報告書ページを追加しました。RSSでもご利用いただけます。