MUGC GSケイマン・ファンド-GS オーストラリア・ハイブリッド証券ファンド 訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券) 第69期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)-第69期(平成27年4月1日-平成28年3月31日)

提出日:

提出者:MUGC GSケイマン・ファンド-GS オーストラリア・ハイブリッド証券ファンド

カテゴリ:訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)

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                                     ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.(E15174)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
     【表紙】

      【提出書類】                  有価証券届出書の訂正届出書

      【提出先】                  関東財務局長
      【提出日】                  平成28年6月30日
      【発行者名】                  ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
                        (Mitsubishi        UFJ  Investor     Services     & Banking     (Luxembourg)
                        S.A.)
      【代表者の役職氏名】                  マネージング・ディレクター  寺脇 恒
      【本店の所在の場所】                  ルクセンブルグ大公国、ルクセンブルグ L-1150、アーロン通
                        り 287-289番
                        (287-289,       route    d'Arlon,     L-1150    Luxembourg,       Grand    Duchy    of
                        Luxembourg)
      【代理人の氏名又は名称】                  弁護士  三浦  健
                         同   廣本 文晴
      【代理人の住所又は所在地】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【事務連絡者氏名】                  弁護士  三浦  健
                         同   廣本 文晴
                         同   大西 信治
                         同   中野 恵太
      【連絡場所】                  東京都千代田区丸の内二丁目6番1号 丸の内パークビルディング
                        森・濱田松本法律事務所
      【電話番号】                  03(6212)8316
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券に係るファンドの名称】
                        MUGC GSケイマン・ファンド-
                        GS オーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                        (MUGC    GS  Cayman    Fund   -
                        GS  Australia      Hybrid    Securities       Fund)
      【届出の対象とした募集(売出)外国投資信託受益証券の金額】
                        米ドルクラス受益証券:
                         30億米ドル(約3,626億1,000万円)を上限とする。
                        豪ドルクラス受益証券:
                         30億豪ドル(約2,569億8,000万円)を上限とする。
                        円クラス(為替ヘッジあり)受益証券:
                         3,000億円を上限とする。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                        (注1)各クラスは、それぞれの名称に含まれる通貨をクラス通貨
                             (以下「クラス通貨」という。)とするが、表示通貨につ
                             いては、米ドルクラス受益証券については米ドル、豪ドル
                             クラス受益証券については豪ドル、円クラス(為替ヘッジ
                             あり)受益証券については日本円(以下、個別にまたは総
                             称して「表示通貨」という。)とする。
                        (注2)特段の記載がない限り、各外国通貨の円貨換算は、平成28
                             年1月29日現在の株式会社三菱東京UFJ銀行の対顧客電
                             信売買相場の仲値である、1米ドル=120.87円および1豪
                             ドル=85.66円による。
                        (注3)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入して
                             ある。したがって、合計の数字が一致しない場合がある。
                             また、円貨への換算は、本書中でそれに対応する数字につ
                             き所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入し
                             てある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円
                             貨表示がなされている場合もある。以下同じ。
      【縦覧に供する場所】                  該当事項なし。
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     1【有価証券届出書の訂正届出書の提出理由】

       本日、半期報告書を提出いたしましたので、平成28年3月31日に提出した有価証券届出書(以下「原届

      出書」といいます。)の関係情報を下表のとおり新たな情報により訂正および追加するため、また、管理
      会社であるルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.および副管理会社であるMUFGルクスマネ
      ジメントカンパニーS.A.の名称変更に伴う変更ならびに補遺信託証書の締結等、記載事項のうち訂正すべ
      き事項がありますのでこれを訂正するため、本訂正届出書を提出するものです。
       なお、本訂正届出書の記載事項のうち外貨数字の円換算については、直近の為替レートを用いておりま
      すので、訂正前の換算レートとは異なっております。
     2【訂正箇所の内容】

      (1)原届出書の下記事項については、半期報告書の記載内容*と同一内容に更新または追加されます。
                                                         訂正の
               原届出書                         半期報告書
                                                         方法
     第二部 ファンド情報

     第1 ファンドの状況

                    (ⅲ)資本金の
     1 ファンドの性格                         4 管理会社の概況               (1)資本金の額             更新
                       額
       (3)ファンドの仕組み
        ③ 管理会社の概況

                    (1)投資状況                         (1)投資状況             更新

                              1 ファンドの運用状況

                                                         追加
        5 運用状況            (3)運用実績                         (2)運用実績            または
                                                         更新
                                                         追加

                    (4)販売及び買
                              2 販売及び買戻しの実績                           または
                      戻しの実績
                                                         更新
       第3 ファンドの経理状況                       3 ファンドの経理状況                            追加

     第三部 特別情報

       第1 管理会社の概況             (1)資本金の額                         (1)資本金の額             更新

                              4 管理会社の概況
        1 管理会社の概況
                                            (2)事業の内容及び

        2 事業の内容及び営業の概況                                                  更新
                                               営業の状況
        5 その他                      4 管理会社の概況               (3)その他             更新

     * 半期報告書の記載内容は、以下のとおりです。
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      1 ファンドの運用状況

        MUGC GSケイマン・ファンド-GS オーストラリア・ハイブリッド証券ファンド(MUGC                                                      GS
       Cayman    Fund   - GS  Australia      Hybrid    Securities      Fund)(以下、「本サブ・ファンド」又は「サブ・ファ
       ンド」といい、MUGC GSケイマン・ファンド(MUGC                                GS  Cayman    Fund)を「トラスト」という。)
       の運用状況は以下のとおりである。
       (1)投資状況(資産別及び地域別の投資状況)

                                              (平成28年4月末日現在)
                                      時価合計             投資比率
         資産の種類               国・地域名
                                      (豪ドル)               (%)
          投資信託             アイルランド               325,964,415.04                98.16

          現金・その他の資産(負債控除後)                             6,121,705.29                1.84

                  合計                    332,086,120.33

                                                      100.00
               (純資産総額)                      ( 約27,696百万円)
     (注1)投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
     (注2)各外国通貨の円貨換算は、平成28年4月28日現在の株式会社三菱東京UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値であ
         る、1米ドル=109.75円および1豪ドル=83.40円による。以下同じ。
     (注3)各クラスは、それぞれの名称に含まれる通貨をクラス通貨(以下「クラス通貨」という。)とするが、表示通貨につ
         いては、米ドルクラス受益証券は米ドルとし、豪ドルクラス受益証券については豪ドル、円クラス(為替ヘッジあ
         り)受益証券については日本円(以下、個別にまたは総称して「表示通貨」という。)とする。
     (注4)本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してある。従って、合計の数字が一致しない場合がある。ま
         た、円貨への換算は、本書の中でそれに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入し
         てある。したがって、本書中の同一情報につき異なった円貨表示がなされている場合もある。以下同じ。
     (参考情報)

     マスター・ファンド(ゴールドマン・サックス・オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ)
                                              (平成28年4月末日現在)
                                      時価合計             投資比率
         資産の種類               国・地域名
                                      (豪ドル)               (%)
           社債            オーストラリア               267,917,318.66                80.29
          優先証券             オーストラリア                51,246,228.73                15.36

          投資信託             オーストラリア                 5,981,058.75                1.79

          転換社債             オーストラリア                 3,176,063.27                0.95

           先物            オーストラリア                  109,345.20               0.03

          現金・その他の資産(負債控除後)                             5,272,742.56                1.58

                  合計                    333,702,757.17

                                                      100.00
               (純資産総額)                      ( 約27,831百万円)
     (注)投資比率とは、マスター・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
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       (2)運用実績
         ① 純資産の推移
            平成28年4月末日前一年間における各月末の純資産の推移は次のとおりである。
        <米ドルクラス受益証券>

                              純資産総額                1口当たり純資産価格
                          米ドル            円        米ドル         円

          平成27年5月末日               63,337,864.08           6,951,330,583             6.84         751

               6月末日          64,462,587.57           7,074,768,986             6.73         739

               7月末日          66,710,189.88           7,321,443,339             6.41         703

               8月末日          62,987,203.75           6,912,845,612             6.15         675

               9月末日          59,912,168.14           6,575,360,453             5.98         656

               10 月末日         60,582,881.42           6,648,971,236             6.09         668

               11 月末日         62,288,973.73           6,836,214,867             6.14         674

               12 月末日         67,010,579.99           7,354,411,154             6.15         675

          平成28年1月末日               63,661,424.18           6,986,841,304             5.89         646

               2月末日          63,376,476.80           6,955,568,329             5.89         646

               3月末日          69,429,518.63           7,619,889,670             6.35         697

               4月末日          69,915,409.81           7,673,216,227             6.32         694

        (注)本表には、取引を取引日翌日に反映するという原則に基づく数値が記載されており、取引日現
            在の処理に基づき作成される財務書類と比較した場合、数値が異なる場合がある。財務書類は
            取引日当日の取引を含むが、本表中に記載される数値は1日の遅れがあり計算期間の最終ファ
            ンド営業日当日に発生した取引を含んでいない。以下同じ。
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        <豪ドルクラス受益証券>
                              純資産総額                1口当たり純資産価格
                          豪ドル            円        豪ドル         円

          平成27年5月末日              167,305,754.78           13,953,299,949              9.54         796

               6月末日         167,900,835.12           14,002,929,649              9.37         781

               7月末日         164,684,359.78           13,734,675,606              9.38         782

               8月末日         160,959,692.95           13,424,038,392              9.21         768

               9月末日         164,865,354.37           13,749,770,554              9.10         759

               10 月末日        164,120,734.03           13,687,669,218              9.09         758

               11 月末日        158,278,209.58           13,200,402,679              9.00         751

               12 月末日        154,075,432.26           12,849,891,050              8.97         748

          平成28年1月末日              150,088,616.77           12,517,390,639              8.85         738

               2月末日         147,712,658.44           12,319,235,714              8.77         731

               3月末日         147,739,988.59           12,321,515,048              8.79         733

               4月末日         148,403,844.70           12,376,880,648              8.83         736

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        <円クラス(為替ヘッジあり)受益証券>
                          純資産総額          1口当たり純資産価格
                            円             円

          平成27年5月末日                12,762,871,590                   9,733

               6月末日            12,530,233,932                   9,565

               7月末日            12,427,696,478                   9,592

               8月末日            11,869,019,082                   9,436

               9月末日            10,775,093,560                   9,337

               10 月末日          10,469,363,155                   9,338

               11 月末日          10,110,448,296                   9,253

               12 月末日           9,085,744,944                  9,210

          平成28年1月末日                 8,851,370,773                  9,092

               2月末日            8,441,889,363                  9,015

               3月末日            8,231,458,617                  9,027

               4月末日            7,616,645,263                  9,070

         ② 分配の推移

            <米ドルクラス受益証券>
                            米ドル             円
              平成27年5月               0.07             8
                   6月          0.07             8
                   7月          0.07             8
                   8月          0.03             3
                   9月          0.03             3
                   10月          0.03             3
                   11月          0.03             3
                   12月          0.03             3
              平成28年1月               0.03             3
                   2月          0.03             3
                   3月          0.03             3
                   4月          0.03             3
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            <豪ドルクラス受益証券>
                            豪ドル             円
              平成27年5月               0.07             6
                   6月          0.07             6
                   7月          0.07             6
                   8月          0.07             6
                   9月          0.07             6
                   10 月         0.07             6
                   11 月         0.07             6
                   12 月         0.04             3
              平成28年1月               0.04             3
                   2月          0.04             3
                   3月          0.04             3
                   4月          0.04             3
            <円クラス(為替ヘッジあり)受益証券>

                             円
              平成27年5月               40
                   6月          40
                   7月          40
                   8月          40
                   9月          40
                   10 月         40
                   11 月         40
                   12 月         20
              平成28年1月               20
                   2月          20
                   3月          20
                   4月          20
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         ③ 収益率の推移
            平成28年4月末日前一年間における収益率は以下のとおりである。
                                        (注)
                                     収益率
                      クラス
              米ドルクラス受益証券                        -4.49%
              豪ドルクラス受益証券                        -1.04%
              円クラス(為替ヘッジあり)受益証券                        -3.53%
            (注)収益率(%)=(a-b)/b×100
                      a=平成28年4月末日現在の1口当たり純資産価格(当該期間の分配金の合
                         計額を加えた額)
                      b=平成27年4月末日現在の1口当たり純資産価格(分配落の額)
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      2 販売及び買戻しの実績
         平成28年4月末日前一年間における販売および買戻しの実績、ならびに平成28年4月末日現在の受
        益証券の発行済口数は次のとおりである。
        <米ドルクラス受益証券>

               販売口数                 買戻し口数                 発行済口数
             4,655,123.70                 1,889,375.75                 11,056,814.20
             (4,655,123.70)                 (1,889,375.75)                 (11,056,814.20)
        (注1)( )の数は本邦における販売・買戻しおよび発行済口数である。以下同じ。
        (注2)各口数には取引日当日の取引は含まれておらず、取引日の翌日時点の数値を反映している。
             財務書類上の口数は取引日現在のすべての取引を含む。以下同じ。
        <豪ドルクラス受益証券>

               販売口数                 買戻し口数                 発行済口数
             3,902,289.15                 4,246,079.58                 16,810,366.31
             (3,902,289.15)                 (4,246,079.58)                 (16,810,366.31)
        <円クラス(為替ヘッジあり)受益証券>

               販売口数                 買戻し口数                 発行済口数
              112,067.14                 566,881.58                 839,789.44
             (112,067.14)                 (566,881.58)                 (839,789.44)
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      3 ファンドの経理状況

        a.サブ・ファンドの日本文の中間財務書類は、ケイマン諸島における法令および一般に認められた

           会計原則に準拠して作成された原文の中間財務書類を翻訳したものである。サブ・ファンドの日
           本文の中間財務書類は、「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4
           項ただし書の規定に準拠して作成されている。
        b.サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103

           号)第1条の3第7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
        c.サブ・ファンドの原文の中間財務書類は、豪ドルで表示されている。日本文の中間財務書類に

           は、主要な金額について円換算額が併記されている。日本円への換算には、平成28年4月28日現
           在における株式会社三菱東京UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1豪ドル=83.40円)が使
           用されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。日本円に換算された金額は四捨五
           入のため合計欄の数値が総数と一致しない場合がある。
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       (1)資産及び負債の状況
                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                         財政状態計算書(無監査)
                           2016  年3月31日現在
                       注記         2016  年3月31日               2015  年9月30日

                             (豪ドル)         (千円)        (豪ドル)         (千円)

     資産
     流動資産
     純損益を通じて公正価値で測定さ
                             334,605,203         27,906,074                 31,377,942
                      3(c)                       376,234,319
     れる金融資産
                              2,294,742         191,381                 138,964
     投資売却未収入金                                          1,666,236
                              1,645,038         137,196                 136,205
     申込受益証券未収入金                 3(g)、8                         1,633,156
                                2,585         216                 72
     その他の資産                                             860
                              5,327,925         444,349                 405,040
                                              4,856,600
     現金および現金同等物                 3(d)、12
                             343,875,493         28,679,216                 32,058,224
     資産合計                                         384,391,171
     負債

     流動負債
     純損益を通じて公正価値で測定さ
                              5,293,715         441,496                  9,717
                      3(c)                         116,506
     れる金融負債
                              2,253,061         187,905                 139,399
     買戻受益証券未払金                 3(g)、8                         1,671,447
                              1,671,638         139,415                 136,315
     投資購入未払金                                          1,634,476
                               658,808         54,945                 64,736
     未払販売報酬                  7(d)                         776,210
                               658,808         54,945                 64,736
     未払投資顧問報酬                  7(a)                         776,210
                               43,679         3,643                 4,345
     未払管理報酬                  7(b)                          52,100
                               43,467         3,625                 2,191
     未払管理事務代行報酬                  7(c)                          26,275
                               32,120         2,679                 2,404
     未払弁護士報酬                                           28,825
                               26,026         2,171                 1,004
     未払保管報酬                  7(f)                          12,036
                               24,705         2,060                 2,428
     未払代行協会員報酬                  7(g)                          29,108
                               18,009         1,502                 4,011
     未払監査報酬                                           48,095
                               11,753          980                 546
     未払受託報酬                  7(e)                          6,542
                               11,753          980                 546
                                                 6,542
     未払名義書換事務代行報酬                  7(h)
     負債合計(買戻可能参加受益証券
     の受益者に帰属する純資産を除                         10,747,542          896,345       5,184,372         432,377
     く)
     買戻可能参加受益証券の受益者に
                             333,127,951         27,782,871                 31,625,847
                                             379,206,799
     帰属する純資産
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                         包括利益計算書(無監査)
                    2015  年10月1日から2016年3月31日までの期間
                       注記         2016  年3月31日               2015  年3月31日

                             (豪ドル)         (千円)        (豪ドル)         (千円)

     収益
                               28,908         2,411        26,339         2,197
     受取利息                  3(b)
     純損益を通じて公正価値で測定され
     る金融資産および金融負債に係る実
     現純利得:
                              4,570,065         381,143       10,506,679          876,257
      投資
                               354,450         29,561       4,210,931         351,192
      外国通貨契約
     純損益を通じて公正価値で測定され
     る金融資産および金融負債に係る未
     実現利得/(損失)の純変動額:
                                                16,362         1,365
      投資                        (2,164,107)         (180,487)
                                              1,782,117         148,629
                             (5,196,207)         (433,364)
      外国通貨契約
                                              16,542,428         1,379,638
     純収益   /(損失)                     (2,406,891)         (200,735)
     営業費用

                                                 6,228         519
     支払利息                  3(b)           -        -
                              1,418,311         118,287       1,346,658         112,311
     販売報酬                  7(d)
                              1,411,739         117,739       1,346,658         112,311
     投資顧問報酬                  7(a)
                               89,488         7,463        84,166         7,019
     管理報酬                  7(b)
                               66,938         5,583        74,039         6,175
     管理事務代行報酬                  7(c)
                               52,940         4,415        50,500         4,212
     代行協会員報酬                  7(g)
                               41,500         3,461        41,387         3,452
     弁護士報酬
                               36,078         3,009        29,421         2,454
     保管報酬                  7(f)
                               24,769         2,066        20,480         1,708
     監査報酬
                               17,647         1,472        16,833         1,404
     受託報酬                  7(e)
                               17,647         1,472        16,833         1,404
     名義書換事務代行報酬                  7(h)
                                 823         69       1,271         106
     その他の費用
                              3,177,880         265,035       3,034,474         253,075
     営業費用合計
                                              13,507,954         1,126,563
     営業による純利益/(損失)                         (5,584,771)         (465,770)
     財務費用:

                              9,859,778                12,930,248
     参加受益者に対する分配金                 3(h)、10                 822,305                1,078,383
     営業による買戻可能参加受益証券の

                                                577,706
                             (15,444,549)         (1,288,075)                   48,181
     受益者に帰属する純資産の変動
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
             買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産変動計算書(無監査)
                    2015  年10月1日から2016年3月31日までの期間
                       注記        2016  年3月31日               2015  年9月30日

                             (豪ドル)         (千円)        (豪ドル)         (千円)

     買戻可能参加受益証券の受益者に帰属

                             379,206,799         31,625,847        272,980,557         22,766,578
     する純資産期首残高
     買戻可能参加受益証券の発行による収

                        8     30,354,943         2,531,602       223,033,822         18,601,021
     入合計
     買戻可能参加受益証券の買戻しによる

                        8     (60,989,242)         (5,086,503)       (106,010,309)         (8,841,260)
     支払合計
     営業による買戻可能参加受益証券の受

                             (15,444,549)         (1,288,075)        (10,797,271)          (900,492)
     益者に帰属する純資産の変動
     買戻可能参加受益証券の受益者に帰属

                             333,127,951         27,782,871        379,206,799         31,625,847
     する純資産期末残高
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                      キャッシュ・フロー計算書(無監査)
                    2015  年10月1日から2016年3月31日までの期間
                       注記         2016  年3月31日               2015  年3月31日

                             (豪ドル)         (千円)        (豪ドル)         (千円)

     営業活動によるキャッシュ・フロー
     営業による買戻可能参加受益証券の
                                                577,706         48,181
                             (15,444,549)         (1,288,075)
     受益者に帰属する純資産の変動
     調整:
                                                 4,445         371
     現金に係る為替差益/(差損)                           (3,288)         (274)
                              9,859,778         822,305       12,930,248         1,078,383
     参加受益者に対する分配金                 3(h)、10
     受取利息                          (28,908)         (2,411)        (26,339)         (2,197)
                                                 6,228         519
                                 -        -
     支払利息
                                              13,492,288         1,125,257
     合計                         (5,616,967)         (468,455)
     営業資産の純(増加)/減少:
     投資売却未収入金                          (628,506)         (52,417)       (1,143,419)          (95,361)
     その他の資産                           (1,725)         (144)       (1,517)         (127)
     純損益を通じて公正価値で測定され
                             41,629,116         3,471,868
                                             (94,205,538)         (7,856,742)
     る金融資産
     営業負債の純増加/(減少):
                               37,162         3,099
     投資購入未払金                                         (4,240,558)         (353,663)
                                                118,130         9,852
     未払販売報酬                  7(d)       (117,402)         (9,791)
                                                205,938         17,175
     未払投資顧問報酬                  7(a)       (117,402)         (9,791)
                                                14,761         1,231
     未払管理報酬                  7(b)        (8,421)         (702)
                               17,192         1,434
     未払管理事務代行報酬                  7(c)                         (8,423)         (702)
                                3,295         275       29,294         2,443
     未払弁護士報酬
                               13,990         1,167
     未払保管報酬                  7(f)                         (14,213)         (1,185)
                                                 7,723         644
     未払代行協会員報酬                  7(g)        (4,403)         (367)
                                                20,480         1,708
     未払監査報酬                          (30,086)         (2,509)
                                5,211         435
     未払受託報酬                  7(e)                         (3,782)         (315)
                                5,211         435
     未払名義書換事務代行報酬                  7(h)                         (3,782)         (315)
     純損益を通じて公正価値で測定され
                              5,177,209         431,779        205,965         17,177
     る金融負債
     営業活動による/(に使用された)
                                      3,366,314
                             40,363,474                (85,526,653)         (7,132,923)
     キャッシュ
     利息受取額
                               28,908         2,411        26,339         2,197
                                 -        -      (6,228)         (519)
     利息支払額
     営業活動による/(に使用された)
                             40,392,382         3,368,725
                                             (85,506,542)         (7,131,246)
     正味キャッシュ
                                 17/80



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                       注記        2016  年3月31日               2015  年3月31日
                             (豪ドル)         (千円)        (豪ドル)         (千円)

     財務活動によるキャッシュ・フロー:
     買戻可能参加受益証券の発行による収
                             30,343,061         2,530,611       154,104,861         12,852,345
     入
     買戻可能参加受益証券の買戻しによる
                             (60,407,628)         (5,037,996)        (54,260,081)         (4,525,291)
     支出
                             (9,859,778)         (822,305)       (12,930,248)         (1,078,383)
     参加受益者に対する分配金
     財務活動による/(に使用された)正
                                              86,914,532         7,248,672
                             (39,924,345)         (3,329,690)
     味キャッシュ
     現金に係る為替差益/(差損)                           3,288         274
                                                (4,445)         (371)
                               471,325         39,309       1,403,545         117,056
     現金の純増加/(減少)
                              4,856,600         405,040       5,316,110         443,364
     現金および現金同等物期首残高
                              5,327,925         444,349       6,719,655         560,419
     現金および現金同等物期末残高
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                       財務書類に対する注記(無監査)
                    2015  年10月1日から2016年3月31日までの期間
     1.組織

       GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド(以下「サブ・ファンド」という。)は、MUGC 
      GSケイマン・ファンド(以下「トラスト」という。)のサブ・ファンドである。トラストは、ブラウ
      ン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド(以下「受託会社」とい
      う。)およびミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ(以下「管理会社」という。)が締結し
      た、ケイマン諸島の信託法(2011年改訂)に基づく2010年2月10日付信託証書(補足または改訂されるこ
      とがある。以下「信託証書」という。)により設定された、オープン・エンド型のアンブレラ型免税ユ
      ニット・トラストである。トラストは、ミューチュアル・ファンド法(改訂済)により規制されている。
       サブ・ファンドの関連当事者であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・インターナ
      ショナル(以下「GSAMI」という。)が、サブ・ファンドとの投資顧問契約(以下「投資顧問契約」
      という。)に従って、投資顧問を務めている。投資顧問会社は、サブ・ファンドの投資に関する日常業務
      の監督および監視の責任を負っている。
       投資顧問会社は、いずれもゴールドマン・サックス・グループ・インク(以下「ゴールドマン・サック
      ス」という。)の関連当事者である、ゴールドマン・サックス(シンガポール)ピーティーイー(以下
      「GSシンガポール」という。)およびゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・オーストラ
      リア・ピーティーワイ・リミテッド(以下「GSAMオーストラリア」という。)を、副投資顧問契約お
      よび副投資顧問・参加関連会社サービス契約(以下、併せて「副投資顧問契約」という。)に従って副投
      資顧問会社に任命している。副投資顧問契約に基づき、GSシンガポールおよびGSAMオーストラリア
      は、サブ・ファンドに対し専門家としての投資の助言を継続的に提供し、サブ・ファンドの代わりにすべ
      ての取引を実行および管理する。GSシンガポールおよびGSAMオーストラリアは、副投資顧問契約に
      基づき提供するサービスの対価として報酬を受け取る。
       サブ・ファンドは、以下の日に運用を開始し、受益証券クラスを設定した。
                      受益証券クラス                             運用開始日

       豪ドルクラス                                           2012年9月26日

       米ドルクラス                                           2012年9月26日

       円クラス(ヘッジ対象)                                           2012年9月26日

       財務書類は、サブ・ファンドの機能通貨および表示通貨である豪ドル建で表示されている。投資顧問会

      社は、この通貨が、サブ・ファンドの基本的な取引、事象および状態の経済的効果を最も正確に示すと考
      えている。
     2.投資目的

       サブ・ファンド(以下「フィーダー・ファンド」という。)の投資目的は、ゴールドマン・サックス・
      オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ(以下「マスター・ファンド」という。)を通じ
      て、主に豪ドル建てで発行される期限付劣後債、永久劣後債、優先証券およびシニア債に対して投資を行
      うことより、インカム・ゲインおよびキャピタル・ゲインからなる長期的なトータル・リターンを受益者
      に提供することを追求することである。これらの有価証券に関連して、期限付劣後債、永久劣後債および
      優先証券を「ハイブリッド証券」と総称している。このような投資目的のため、投資家は一定の特有のリ
      スクにさらされている。サブ・ファンドが他のファンドに対して行う投資は、各投資対象ファンドの募集
      書類の諸条件の制約を受けている。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       マスター・ファンドの投資目的は、主に、分散されたポートフォリオ(主として豪ドル建てで発行され
      るハイブリッド証券およびシニア債から構成される。)への資産(現金および現金同等物を除く。)の投
      資を追求することである。マスター・ファンドは、その他の通貨建てで発行される証券に対して投資を行
      う こともあれば、固定利付証券、変動利付証券またはフローティング・レート証券に対して投資を行う場
      合もある。
       マスター・ファンドとフィーダー・ファンドの投資顧問会社は同一である。
       マスター・ファンドは、全般的な投資方針の一環として、デリバティブ金融商品取引(トータル・リ
      ターン・スワップ、指数先物、差金決済契約、為替予約およびオプションが含まれるが、これらに限定さ
      れない。)を締結する場合がある。
       マスター・ファンドは、一定のエクスポージャーをヘッジするために、株式指数先物、銀行手形先物、
      国債先物、または普通株式(主に空売り)取引を利用する場合がある。
       サブ・ファンドの投資が成功する、マスター・ファンドの投資目的が達成される、またはマスター・
      ファンドのポートフォリオのデザイン、リスク管理およびヘッジ戦略が成功するという保証はない。
       マスター・ファンドとフィーダー・ファンドの重要な会計方針は統一されている。
       フィーダー・ファンドは、2016年3月31日現在、マスター・ファンドの純資産の97.72%を保有し、2015
      年9月30日現在、マスター・ファンドの純資産の97.57%を保有している。マスター・ファンドは、アイル
      ランド籍の可変資本型有限責任投資法人(登録番号307105)である、ゴールドマン・サックス・インス
      ティテューショナル・ファンズ・ピーエルシー(以下「法人」という。)のサブ・ファンドであり、サ
      ブ・ファンド間の責任が分離されたアンブレラ型ファンドとして設立されている。
       フィーダー・ファンドは、マスター・ファンドを投資対象としている。2016年3月31日に終了した期間
      において、フィーダー・ファンドがマスター・ファンドに対して行った払込総額および買戻し総額は、そ
      れぞれ41,419,620豪ドルおよび85,432,405豪ドルであった。2016年3月31日現在、払込義務はなく、サ
      ブ・ファンドは、マスター・ファンドに対する未決済の購入に関する未払金を1,665,757豪ドルとマス
      ター・ファンドに対する未決済の売却に関する未収金を2,294,742豪ドル有していた。2015年9月30日終了
      年度において、フィーダー・ファンドがマスター・ファンドに対して行った払込総額および買戻し総額
      は、それぞれ248,470,704豪ドルおよび147,913,227豪ドルであった。2015年9月30日現在、払込義務はな
      く、またサブ・ファンドは、マスター・ファンドに対する未決済の購入に関する未払金を1,634,476豪ドル
      とマスター・ファンドに対する未決済の売却に関する未収金を1,665,813豪ドル有していた。
       フィーダー・ファンドは、マスター・ファンドの買戻可能参加受益証券を購入することにより、マス
      ター・ファンドに対して投資を行っている。マスター・ファンドは、営業日であれば常時、当該受益証券
      の買戻しに応じている。
       マスター・ファンドのポートフォリオの公正価値が変動し、これに応じてマスター・ファンドの公正価
      値が変動することにより、フィーダー・ファンドに損失が生じる可能性がある。
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     3.重要な会計方針の要約
      (a )財務書類
       財務書類の表示の基礎
        当財務書類は、国際財務報告基準(以下「IFRS」という。)に従って作成されている。当財務書
       類は、純損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債(デリバティブ商品を含む。)の
       再評価により修正された取得原価主義に基づき作成されている。財務書類の作成には、財務書類および
       添付の注記の報告金額に影響を与える可能性がある経営者による一定の見積りおよび仮定が要求され
       る。実際の結果はこれらの見積りと異なる可能性がある。
       ⅰ.サブ・ファンドが早期適用した基準、修正および解釈指針

         サブ・ファンドが早期適用した基準、修正または解釈指針はなかった。
       ⅱ.  2015年1月1日以後開始する会計期間から発効し、サブ・ファンドが適用している基準、修正およ

        び解釈指針
         サブ・ファンドが適用している基準、修正または現行基準の解釈指針はなかった。
       ⅲ.  未発効かつサブ・ファンドが早期適用していない基準、修正および解釈指針

         2018年1月1日以後開始する会計期間から適用されるIFRS第9号「金融商品」は、企業が金融
        資産および金融負債(一部の混合契約を含む。)を分類および測定する方法を明記している。当該基
        準は、IAS第39号の要求事項と比較して、金融資産の分類および測定のアプローチを改善し簡素化
        している。金融負債の分類および測定に関するIAS第39号における要求事項の大部分は変更されず
        に引き継がれた。当該基準は、金融資産の分類について一貫したアプローチを適用しており、それぞ
        れ独自の分類基準を有していたIAS第39号における金融商品の区分の多くを置き換えている。経営
        者は、現在、IFRS第9号の適用がサブ・ファンドに及ぼすと見込まれる影響を評価している。
         サブ・ファンドに対して重要な影響を及ぼすと見込まれる未発効のその他の基準、解釈指針または
        現行基準の修正はない。
      (b )投資取引、関連する投資収益および営業費用

        サブ・ファンドは、その投資取引を取引日基準で計上している。実現利得および損失は先入先出法
       (FIFO)に基づいている。受取配当金および支払配当金は配当落ち日に計上され、また、受取利息
       および支払利息は投資の存続期間にわたり発生主義で計上される。受取利息は、市場割引、当初発行時
       割引の償却およびプレミアムの償却を含み、基礎となる投資の存続期間にわたり収益に計上される。受
       取利息および受取配当金は総額ベースで認識されるが、源泉徴収税(課税される場合)控除後の純額で
       包括利益計算書に表示される。費用の払戻し(該当がある場合)は包括利益計算書に表示される。
        営業費用および設立費用は、発生主義で認識される。
        取引費用は、発生時に包括利益計算書に認識される。
        サブ・ファンドは、募集および設立費用、ならびに受益証券の募集および販売に関連して生じた当初
       の費用および継続的な費用(印刷費、マーケティング費、弁護士報酬、申込契約およびその関連書類の
       レビューに関連して発生した費用、ならびにサブ・ファンド、管理会社、受託会社、投資顧問会社、グ
       ローバル販売会社および管理事務代行会社のその他の費用を含む。)も負担する予定である。サブ・
       ファンドの募集および設立費用(該当がある場合)は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了し
       た期間の包括利益計算書においてそれぞれ開示されている。
        組成された企業とは、誰が企業を支配しているのかの決定に際して、議決権または類似の権利が決定
       的な要因とならないように設計された企業(例えば、あらゆる議決権が管理業務のみに関係しており、
       その関連性のある活動が契約上の取決めによって指図される場合など)である。組成された企業は、次
       の特徴または属性の一部または全部を有していることが多い。(a)制限された活動、(b)狭く十分に明
       確化された目的(例えば、組成された企業の資産に関連するリスクと経済価値を投資者に渡すことによ
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       る投資者への投資機会の提供など)、(c)組成された企業が劣後的な財務的支援なしに活動資金を調達
       するには不十分な資本、(d)信用リスクまたはその他のリスクの集中(トランシェ)を生み出す、投資
       者 への複数の契約上関連した金融商品の形での資金調達。マスター・ファンドは、受益者の選択でプッ
       ト可能な買戻可能受益証券を発行することによりその営業活動の資金を調達し、受益者に各サブ・ファ
       ンドの純資産の比例持分に対する権利を与えている。サブ・ファンドはマスター・ファンドの買戻可能
       受益証券を保有している。
        マスター・ファンドの持分から生じる損失に対するサブ・ファンドの最大エクスポージャーは、マス
       ター・ファンドに対する投資の公正価値総額に相当する。
        サブ・ファンドがマスター・ファンドの持分を売却すると、サブ・ファンドのマスター・ファンドに
       よるリスクはなくなる。
        2016年3月31日現在、マスター・ファンドの純資産額は、342,149,991豪ドルであった。
      (c )純損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債

       ⅰ 分類
         サブ・ファンドは、すべての有価証券およびデリバティブ投資を、純損益を通じて公正価値で測定
        される金融資産および金融負債の区分に指定している。これらの金融資産および金融負債はトレー
        ディング目的保有またはヘッジ目的に分類される。トレーディング目的保有の金融資産または金融負
        債は、主に短期間での売却または買戻しを目的として取得または引き受けられるものである。デリバ
        ティブもトレーディング目的保有またはヘッジ目的の金融資産または金融負債に分類される。
         公正価値で測定されない金融資産には、ブローカーに対する一定の債権、申込受益証券未収入金お
        よび未収入金が含まれる。公正価値で測定されない金融負債には、ブローカーに対する一定の債務、
        買戻受益証券未払金、未払金および買戻可能参加受益証券から生じた金融負債が含まれる。
       ⅱ 認識および認識の中止

         サブ・ファンドは、金融資産および金融負債を、当該投資の契約条項の当事者となった日に認識す
        る。金融資産および金融負債の購入および売却は、取引日基準により認識される。金融資産または金
        融負債の公正価値の変動から生じる利得および損失は、取引日から包括利益計算書に計上される。
         投資からのキャッシュ・フローを受け取る権利が消滅した場合、またはサブ・ファンドが所有に係
        るリスクと経済価値のほぼすべてを移転した場合、金融資産の認識は中止される。
       ⅲ 公正価値測定の原則

         公正価値で測定される金融資産および金融負債は、IAS第39号およびIFRS第13号に従って評
        価される。金融資産および金融負債は、取引価格(公正価値)で当初計上され、その後、当初認識後
        の公正価値で測定される。公正価値で測定される金融資産または金融負債の公正価値の変動から生じ
        る利得および損失は、発生した期間に包括利益計算書において表示される。
         債権として分類される金融資産は、減損損失(存在する場合)控除後の原価で計上される。金融負
        債は、純損益を通じて公正価値で測定されるものを除き、原価で測定される。サブ・ファンドが発行
        した買戻可能受益証券から発生した金融負債は、買戻可能参加受益証券の受益者に帰属するサブ・
        ファンドの純資産(以下「純資産」という。)の残余金額に対する受益者の権利を示す買戻金額で計
        上される。
         公正価値とは、測定日時点で、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け
        取るであろう価格または負債を移転するために支払うであろう価格をいう。活発な市場で取引される
        金融資産および金融負債(公開市場で取引されているデリバティブおよび売買目的有価証券等)の公
        正価値は、期末の取引終了時点の市場相場価格に基づいている。
         すべての有価証券およびデリバティブの公正価値は、以下の方針に従って決定される。
      (ⅲ1)債券

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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
         社債から構成される債券は、ディーラーが提供する相場に基づき、または第三者の価格決定サービ
        スを使用して評価される。
      (ⅲ2)取引所に上場されている資産および負債

         普通株式および短期投資で構成される取引所で取引される金融投資の公正価値は、見積将来取引費
        用を控除しない期末日現在の市場相場価格に基づく。
      (ⅲ3)短期金融市場投資

         短期金融市場投資は、公正価値に近似する償却原価で評価される。
      (ⅲ4)集団投資スキームに対する持分

         集団投資スキームを含むオープン・エンド型投資ファンドに対する投資の公正価値は、それぞれの
        募集要項で概説されている該当ファンドの評価方針に従い、ファンドの管理事務代行会社が提供し
        た、公表された受益証券1口当たり純資産価格に基づく。
      (ⅲ5)デリバティブ

         デリバティブは、基礎となる商品、指数基準金利またはこれらの要素の組み合わせからその価値が
        派生する商品である。デリバティブ商品には、店頭(OTC)デリバティブと呼ばれる個々に交渉さ
        れる契約の場合、またはデリバティブ商品が取引所に上場され取引されている場合がある。デリバ
        ティブ契約は、特定の日に特定の条件で金融商品またはコモディティを購入または売却する、あるい
        は想定元本または契約上の金額に基づき金利の支払いの流れまたは通貨を交換する、将来のコミット
        メントを含む場合がある。
         デリバティブ契約は、公正価値で表示され、財政状態計算書において金融資産および金融負債とし
        て認識される。公正価値の変動により生じる利得および損失は、未実現利得/(損失)の変動の構成
        要素として包括利益計算書に反映される。実現利得または損失は、満期時または毎期のキャッシュ・
        フローの支払時に計上される。
      (ⅲ5a)為替予約

         為替予約においては、サブ・ファンドは、将来期日に所定の価格で、別の通貨と引き換えに定めら
        れた量のある通貨を受け取るまたは提供することに同意している。同一の想定元本、決済日、取引相
        手先および純額決済権を有する為替予約の買建と売建は、通常相殺され(その結果、当該取引相手先
        との正味外貨ポジションはゼロになる。)、取引日に実現利得または損失が認識される。ノン・デリ
        バラブル・フォワード為替予約は外貨の受渡しを伴わず、取引相手先と現金で決済される。
         為替予約の公正価値は、該当する通貨が取引される主要通貨市場の営業終了時点で影響を受ける可
        能性がある、想定元本、通貨および満期が同一の新規の為替予約の価格に基づいている。その結果生
        じるすべての未実現利得および損失は包括利益計算書に計上される。
      (ⅲ6)すべての有価証券およびデリバティブ

         市場相場価格が第三者の価格決定サービスもしくはディーラーから入手可能でない場合、または相
        場が非常に不正確と考えられる場合、投資の公正価値は評価手法を使用して決定される。評価手法に
        は、最近の市場取引の使用、実質的に同一である別の投資の最新の公正価値の参照、割引キャッ
        シュ・フロー分析、または実際の市場取引において得られた信頼できる見積価格を提供するその他の
        手法が含まれる。
         このような有価証券およびデリバティブは、評価者によって決定される実現可能価額で評価されな
        ければならない。2016年3月31日に終了した期間および2015年9月30日終了年度における評価者は、
        ゴールドマン・サックス・アンド・カンパニーであり、評価業務は投資運用部門(IMD)のコント
        ローラーにより実施された。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
         投資は、一定の見積りおよび仮定の使用を要求する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って
        評価される。これらの見積りおよび仮定は、入手可能な最良の情報に基づいているが、実際の結果は
        これらの見積りと大きく異なることがある。
         公正価値を決定するために評価者が利用された有価証券はない。
       ⅳ 公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替

         公正価値ヒエラルキーのレベル間で振替がある場合は、報告期間の期首に発生したものとみなされ
        る。
      (d )現金および現金同等物

        現金および現金同等物(一定額の現金に容易に換金可能で、価値変動リスクに重要性がない流動性の
       高い短期投資)は、定期預金および譲渡性預金を含み、公正価値に近似している償却原価で評価され
       る。
        譲渡性預金および定期預金は、短期で流動性が高く一定額の現金に容易に換金可能であり、価値変動
       リスクに重要性がないため、純損益を通じて公正価値で測定される金融資産から現金および現金同等物
       に組み替えられた。
      (e )ブローカーに対する債権/債務

        ブローカーに対する債権は、主としてサブ・ファンドの清算ブローカーおよび様々な取引相手先から
       受け取る現金および証拠金からなる。ブローカー/銀行に対する債務は、主としてサブ・ファンドの清
       算ブローカーおよび様々な取引相手先に支払う現金および証拠金からなる。ブローカーに対する債権/
       債務残高は取得原価で評価される。ブローカーに対する債権額およびブローカーに対する債務額は、サ
       ブ・ファンドのブローカー勘定において現金で決済される金額を表している。これらの残高は、清算機
       関とのスワップおよび先物取引に係る担保として保有する現金およびサブ・ファンドの先物決済業者に
       対して現金で支払う先物取引の証拠金に関連している。
        証拠金額はブローカーに対する債権/債務に含まれる。ブローカーに対する債権/債務がある場合
       は、2016年3月31日および2015年9月30日現在の財政状態計算書においてそれぞれ開示されている。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
      (f )外貨換算
        外貨建取引は、取引日現在の実勢外国為替レートで換算される。外貨建のサブ・ファンドの資産およ
       び負債は、期末日現在の実勢外国為替レートでサブ・ファンドの機能通貨に換算される。
        換算により生じた外貨換算差額ならびに資産および負債の処分または決済に係る実現利得および損失
       は、包括利益計算書に認識される。純損益を通じて公正価値で測定される投資に関連する外貨換算利得
       または損失、および貨幣性項目(現金を含む。)に関連するその他のすべての外貨換算利得または損失
       は、包括利益計算書において投資に係る実現純利得/(損失)または投資に係る未実現利得/(損失)
       の純変動額に反映される。
      (g )買戻可能受益証券

        サブ・ファンドによって発行されたすべての買戻可能参加受益証券は、買戻日現在のサブ・ファンド
       の純資産に対する受益者の持分に比例する価値での現金による買戻しを求める権利を受益者に付与して
       いる。IAS第32号に従って、同一の特徴を有していない買戻可能参加受益証券は、財政状態計算書に
       おいて買戻金額の価値で金融負債として分類されている。サブ・ファンドは、募集要項に従って受益証
       券を買戻す契約上の義務がある。
      (h )買戻可能受益証券の受益者に対する支払分配金

        買戻可能参加受益証券の受益者に対して提案された分配金は、適切に承認された時点で包括利益計算
       書に認識される。サブ・ファンドのプッタブル金融商品は負債として分類されるため、分配金は包括利
       益計算書において財務費用として認識される。
     4.純損益を通じて公正価値で測定される金融資産および金融負債

       IFRS第13号の修正に基づく公正価値ヒエラルキーの3つのレベルは、以下の通りである。
      レベル1-同一の、制限のない資産または負債について、測定日現在入手可能な活発な市場における無調

            整の相場価格
      レベル2-活発でない市場における相場価格または重要なインプットが直接的もしくは間接的に観察可能
            な金融商品(類似する有価証券の相場価格、金利、外国為替レート、ボラティリティおよび信
            用スプレッドを含むがこれらに限定されない。)。これには、公正価値測定の決定における評
            価者の仮定を含む。
      レベル3-重要な観察可能でないインプット(公正価値測定の決定における評価者の仮定を含む。)が必
            要な価格または評価
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       公正価値測定が全体として区分される公正価値ヒエラルキーのレベルは、当該公正価値測定が全体とし
      て重要な最も低いレベルのインプットに基づいて決定されなければならない。この目的上、インプットの
      重要性は、公正価値測定全体に照らして評価される。公正価値測定が観察可能でないインプットに基づく
      重要な調整を必要とする観察可能なインプットを使用する場合、当該測定はレベル3の測定である。公正
      価値測定全体にとっての特定のインプットの重要性の評価は、資産または負債に固有の要因を考慮して判
      断することが必要である。
       2016年3月31日および2015年9月30日現在、純損益を通じて公正価値で測定される金融資産には、基礎
      となるファンドに対する投資が含まれており、上記の会計方針に従い公正価値で測定されている。基礎と
      なるファンドの受益証券は、公に取引されていない。このため、投資元のファンドから請求された場合に
      限り買戻しが行われ、また買戻しには募集書類に定められた所定の通知期間を設けなければならない。そ
      の結果、基礎となるファンドの帳簿価額は、買戻時に最終的に実現する価値を必ずしも表していない。
       基礎となるファンドに対する投資の公正価値は、主に、基礎となるファンドの管理事務代行会社からの
      報告による入手可能な直近の買戻価格に基づいている。投資元のファンドは、基礎となるファンドに対す
      る持分またはその基礎となる投資の流動性、提供された純資産額の評価日および買戻に係る制約を考慮し
      た上で、公正価値に対して修正を行う場合がある。
       以下の表は、前述の異なる3つのレベルに分析された、公正価値で認識された金融資産および金融負債
      を表している。
      公正価値で測定される金融資産

      2016  年3月31日現在
                         2016年3月31日の公正価値測定
                          レベル1         レベル2         レベル3          合計

                          (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)
      純損益を通じて公正価値で測定

      される金融資産
       投資ファンド                   334,358,774               -         -    334,358,774

       為替予約                        -      246,429            -      246,429

       合計                   334,358,774            246,429            -    334,605,203

      公正価値で測定される金融負債

      2016  年3月31日現在
                         2016年3月31日の公正価値測定
                          レベル1         レベル2         レベル3          合計

                          (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)
      純損益を通じて公正価値で測定

      される金融負債
       為替予約                        -     5,293,715             -     5,293,715

       合計                        -     5,293,715             -     5,293,715

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      公正価値で測定される金融資産
      2015  年9月30日現在
                         2015年9月30日の公正価値測定
                          レベル1         レベル2         レベル3          合計

                          (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)
      純損益を通じて公正価値で測定

      される金融資産
       投資ファンド                   375,965,603               -         -    375,965,603

       為替予約                        -      268,716            -      268,716

       合計                   375,965,603            268,716            -    376,234,319

      公正価値で測定される金融負債

      2015  年9月30日現在
                         2015年9月30日の公正価値測定
                          レベル1         レベル2         レベル3          合計

                          (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)         (豪ドル)
      純損益を通じて公正価値で測定

      される金融負債
       為替予約                        -      116,506            -      116,506

       合計                        -      116,506            -      116,506

       2016年3月31日に終了した期間および2015年9月30日終了年度において、公正価値で計上された金融資

      産および金融負債について、公正価値ヒエラルキーのレベル1、レベル2およびレベル3の間での振替は
      なかった。
       公正価値で測定されていない財政状態計算書に含まれるその他の資産および負債の帳簿価額は、公正価
      値に近似しており、レベル2のインプットを使用して決定されている。
     5.金融資産と金融負債の相殺

      デリバティブ
       サブ・ファンドは、契約上の権利をより明確にし、サブ・ファンドが取引相手先リスクを最小化するた
      めに有用な権利を確保するために、デリバティブ契約の相手先と国際スワップ・デリバティブ協会のマス
      ター契約(以下「ISDAマスター契約」という。)またはこれに類似する契約を締結する場合がある。
      ISDAマスター契約は、外国為替契約を含む店頭デリバティブを規定するもので、典型的には特に、債
      務不履行および/または終了事象が生じた場合の担保差入条件および相殺条項を含むサブ・ファンドと取
      引相手先との間の双務契約である。ISDAマスター契約の条項は、取引相手先の倒産または支払不能を
      含む債務不履行または類似事象が生じた場合に相殺額を一括清算すること(クローズアウト・ネッティン
      グ)を通常認めている。
       担保および証拠金の要件は、上場デリバティブと店頭デリバティブで異なっている。上場デリバティブ
      および中央清算されるデリバティブ(金融先物契約、オプションおよび中央清算スワップ)については、
      これらの種類の金融商品を規定する契約に従って、証拠金の要件がブローカーまたは清算機関によって設
      定される。ブローカーは、一定の状況下で最低金額を超える証拠金を求めることができる。店頭デリバ
      ティブ(外国為替契約、オプションおよび一定のスワップ)の場合、担保条件は契約により異なる。IS
      DAマスター契約に基づき取引されるデリバティブの場合、担保の要件は、通常、この契約に基づく各取
      引の時価を相殺し、当該金額をサブ・ファンドおよび取引相手先が現在差し入れている担保の価値と比較
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      することにより計算される。さらに、サブ・ファンドは当初証拠金の形態で取引相手先に追加担保の差し
      入れを要求される場合があり、この条件の概要は店頭取引の確認書に記載されている。
       財務報告目的上、サブ・ファンドの債務を担保するために差し入れられた現金担保および取引相手先か
      ら受け取った現金担保がある場合には、ブローカーに対する債権/債務として財政状態計算書上で区分し
      て報告される。サブ・ファンドが差し入れた現金以外の担保がある場合は、投資明細表に記載される。通
      常、取引先からの受入担保または取引先に対する差入担保の金額は、取引の履行が求められる前に最低取
      引金額基準を超過していなければならない。契約上またはそれ以外の理由で、取引相手先に対するサブ・
      ファンドの債権金額が完全に担保されていない金額の範囲で、サブ・ファンドは、取引相手先の債務不履
      行による損失リスクを負担する。サブ・ファンドは、財政状態が良好であると考えられる取引相手先との
      み契約を締結し、これらの取引相手先の財政状態の安定性を監視することにより、取引相手先リスクの軽
      減に努めている。
       さらに、資産と負債の相殺および差入担保と受入担保の相殺は、ISDAマスター契約または類似の契
      約における相殺に係る契約条項に基づいている。しかし、取引相手先の債務不履行または支払不能が生じ
      た場合、裁判所は、特定の管轄区域の破産または支払不能に関する法律に基づく相殺権の強制に対する制
      限または禁止により、このような権利に法的強制力がないと決定することができる。
      2016  年3月31日現在

                      デリバティブ       デリバティブ
                                     デリバティブ
                          (1)       (1)
                                            差入(受入)
                       資産       負債
                                                       (2)
                                                     純額
                                     資産(負債)
                                                (1)
                                             担保
                          *       *
                                       純額
                        先渡       先渡
      取引相手先
                          1,128               1,042

      シティバンク                            (86)               -      1,042
                          8,606

      HSBCバンク・ピーエルシー                         (1,761,083)       (1,752,477)           -   (1,752,477)
                         236,695

      ロイヤルバンク・オブ・カナダ                         (1,756,571)       (1,519,876)           -   (1,519,876)
      ロイヤルバンク・オブ・スコット
                           -     (17,989)       (17,989)          -     (17,989)
      ランド・ピーエルシー
      ステート・ストリート・バンク・
                           -   (1,757,986)       (1,757,986)           -   (1,757,986)
      アンド・トラスト・カンパニー
                         246,429

      合計                         (5,293,715)       (5,047,286)           -   (5,047,286)
      (1) 総額は相殺可能だが、財政状態計算書では相殺されていない。

      (2) 純額は、契約上の相殺権の取り決めに基づき、債務不履行が生じた場合の取引相手先に対する債権(債務)の純額を示
      す。
      * 投資明細表における為替予約の表は、それぞれの取引相手先の決済日による契約の純額に基づき表示されており、総資産お
      よび総負債にまとめることはできない。
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     2015  年9月30日現在
                      デリバティブ       デリバティブ
                                     デリバティブ
                          (1)       (1)
                                            差入(受入)
                       資産       負債
                                                       (2)
                                                     純額
                                     資産(負債)
                                                (1)
                                             担保
                          *       *
                                       純額
                        先渡       先渡
      取引相手先
      バークレイズ・バンク・ピーエル
                          6,158       (6,300)        (142)        -      (142)
      シー
      シティバンク                   87,074         -     87,074         -     87,074
      HSBCバンク・ピーエルシー                     -     (48,013)       (48,013)          -     (48,013)

      JPモルガン・チェース・アン

                         78,365       (43,727)        34,638         -     34,638
      ド・カンパニー
      ロイヤルバンク・オブ・カナダ                     -      (328)       (328)        -      (328)

      ロイヤルバンク・オブ・スコット
                           -     (18,138)       (18,138)          -     (18,138)
      ランド・ピーエルシー
      ステート・ストリート・バンク・
                         97,119         -     97,119         -     97,119
      アンド・トラスト・カンパニー
      合計                   268,716       (116,506)        152,210          -     152,210

      (1) 総額は相殺可能だが、財政状態計算書では相殺されていない。

      (2) 純額は、契約上の相殺権の取り決めに基づき、債務不履行が生じた場合の取引相手先に対する債権(債務)の純額を示
      す。
      * 投資明細表における為替予約の表は、それぞれの取引相手先の決済日による契約の純額に基づき表示されており、総資産お
      よび総負債にまとめることはできない。
     6.税金

       ケイマン諸島において、現在、法人税、所得税、キャピタル・ゲイン税、利益税またはサブ・ファンド
      の利益に適用されるその他の税金はない。また、ケイマン諸島には、贈与税、遺産税または相続税もな
      い。受託会社は、信託法(改訂済)第81条に従って、ケイマン諸島で今後制定される以下の法律、すなわ
      ち収益または資本資産、資本利得(キャピタル・ゲイン)もしくは資本増価益に対する税金(taxes                                                      or
      duty)、または遺産税もしくは相続税の性質の税金を課すいかなる法律も、マスター・トラストの設定日
      から50年間は、サブ・ファンドを構成する資産もしくはサブ・ファンドのもとで生じた収益に対して、ま
      たは当該資産もしくは収益に関して受託会社もしくは受益者に対して適用されない旨の保証を求めて、ケ
      イマン諸島の内閣長官に申請し当該保証を取得した。ただし、いずれかの期間にケイマン諸島に居住して
      いる、または住所を有している受益者(公益信託または権利の対象となる者、あるいはケイマン諸島で設
      立された免税または通常の非居住者である法人を除く)は、かかる保証が一切付されず、信託法の該当す
      る項が、ケイマン諸島に居住する、または住所を有する受益者を信託法において定める税金を課す法律か
      ら免除することはないものとして、かかる期間にすべての税金を負う責任を有する。
       サブ・ファンドは、ケイマン諸島以外の国々に拠点を置く事業体が発行する有価証券に対して投資して
      いる。これら国外の多くの国々には、サブ・ファンドのような非居住者にキャピタル・ゲイン税が適用さ
      れる可能性があることを示す税法が存在する。これらのキャピタル・ゲイン税は、一般的に申告納税方式
      での算定が求められるため、サブ・ファンドのブローカーから源泉徴収方式で控除されない場合がある。
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       IAS第12号「法人所得税」に従って、関連する税務当局がすべての事実および状況を熟知していると
      仮定した場合に、外国の税法が同国を源泉とするサブ・ファンドのキャピタル・ゲインに対して税金負債
      の評価を求める可能性が高い場合には、サブ・ファンドは税金負債を認識する必要がある。
       また、税金負債は、報告期間の末日において制定されまたは実質的に制定されている税法および税率を
      使用して、関連する税務当局に納付されると予想される額で算定される。制定された税法をオフショアの
      投資ファンドに適用する方法が不明確な場合もある。これにより、サブ・ファンドによって最終的に税金
      負債が支払われるか否か不確実性が生じる。このため、不確実な税金負債を測定する際に、経営者は、支
      払可能性に影響を及ぼしうる、その時点で入手可能なすべての事実および状況(関連する税務当局の公式
      または非公式の慣行を含む。)を考慮する。
       2016年3月31日に終了した期間および2015年9月30日終了年度において、サブ・ファンドは外国のキャ
      ピタル・ゲイン税に関する不確実な税金負債ならびに関連する利息および罰金をゼロと測定した。これは
      経営者の最善の見積りを表しているが、依然として外国の税務当局がサブ・ファンドが獲得したキャピタ
      ル・ゲインに対する税金を徴収しようとするリスクがある。これは事前通告なく、遡及的に行われる可能
      性があり、サブ・ファンドに重要な損失をもたらす可能性がある。
     7.重要な契約および関連当事者

      (a )投資顧問会社および副投資顧問会社報酬
        投資顧問契約の条件に基づき、受託会社は、四半期末の最終営業日に決定されるサブ・ファンドの平
       均純資産額(該当する歴四半期の申込み、買戻しおよび分配調整後)の0.80%に相当する金額を四半期
       報酬(毎日発生し、四半期毎に算定され、後払いされる。)として、サブ・ファンドの資産から投資顧
       問会社に支払う。また、投資顧問会社の同意を条件として、受託会社は、報酬を放棄させる権利、より
       多額のまたは少額の報酬を課す権利、投資顧問報酬の全部または一部を投資顧問会社の関係会社を含む
       受益者(あるいは、投資顧問会社、受託会社および該当する受益者が同意した場合には、その後発行さ
       れた受益証券クラス)に払い戻す権利を留保している。投資顧問報酬は、2016年3月31日および2015年
       3月31日に終了した期間の包括利益計算書においてそれぞれ開示されている。
        サブ・ファンドは、基礎となるファンドに投資を行っており、基礎となるファンドもまた、GSAM

       オーストラリアおよびGSシンガポールの関連当事者である副投資顧問会社に投資顧問報酬を支払って
       いる。サブ・ファンドは、基礎となるファンドによって支払われた費用を間接的に負担している。以下
       の表は、基礎となるファンドの報酬率を示しており、これは以下の通りである。
                                                      年間報酬率

            基礎となるファンド
                                                       (%)
         ゴールドマン・サックス・オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンド

                                                       ゼロ
         Ⅱ、クラスIO(Acc)豪ドル建受益証券
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      (b )管理報酬
        ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ(以下「MUGC」または「管理会社」とい
       う。)がサブ・ファンドの管理会社を務めている。
        MUGCは、ルクセンブルグ大公国において商業銀行として認可されており、金融セクター監督委員
       会(以下「CSSF」という。)によって規制される。同社は、株式会社東京銀行の過半数所有子会社
       として1974年4月11日にルクセンブルグで設立された有限責任会社である。
        受託会社は、サブ・ファンドの平均純資産額の0.05%に相当する金額を管理報酬(毎日発生し、四半
       期毎に後払いされる。)として、サブ・ファンドの資産から管理会社に支払う。2016年3月31日および
       2015年3月31日に終了した期間の管理報酬は、包括利益計算書においてそれぞれ開示されている。
      (c )管理事務代行報酬

        ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー(以下「BBH」という。)がサブ・ファン
       ドの管理事務代行会社である。管理事務代行会社は、サブ・ファンドの代わりに一定の日常管理業務を
       行う。これには、サブ・ファンドの帳簿および記録の維持、純資産額の算定ならびにサブ・ファンドの
       費用の支払が含まれる。
        BBHへの報酬(資産に基づくもの、保管、取引、サービス提供およびその他に係る報酬を含む。)
       は、適宜投資顧問会社の合意を得た場合にサブ・ファンドの資産からのみ支払われる。さらに、月末時
       に、サブ・ファンドの有価証券は、取引種類別に区分され、報酬率が適用される。サブ・ファンドはこ
       の報酬を毎月後払いで支払う。
        月末の平均純資産に係る管理事務代行会社への年間報酬は、以下の表に基づきサブ・ファンドレベル
       で評価される。
       資産500百万米ドルまで                                 3.0ベーシス・ポイント

       資産500百万米ドル超10億米ドルまで                                 2.0ベーシス・ポイント

       資産10億米ドル超                                 1.5ベーシス・ポイント

        管理事務代行報酬は、豪ドルから米ドルに換算されている。

        管理事務代行報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書におい

       てそれぞれ開示されている。
      (d )販売報酬

        受託会社は、該当する歴四半期における申込み、買戻しおよび分配を反映して調整したサブ・ファン
       ドの平均純資産額の0.80%に相当する報酬を、グローバル販売会社に支払う。当該報酬は日次で発生
       し、四半期毎に後払いされる。
        販売報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書においてそれぞ
       れ開示されている。
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      (e )受託報酬
        ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッドがサブ・ファンド
       の受託会社を務めている。受託会社は、信託宣言の条項に従って、サブ・ファンドの資産の全般的な監
       督責任を負っている。サブ・ファンドは、平均純資産額の0.01%に相当する金額を報酬として毎月後払
       いで受託会社に対して支払う。
        受託報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書においてそれぞ
       れ開示されている。
      (f )保管報酬

        受託会社は、サブ・ファンドの資産の保管に関する責任をBBHに委任している。保管会社は、制限
       を受けることなく、保管、現金および有価証券の預託に関する通常業務を行う。有価証券の保管に係る
       報酬は月毎に課される。月末時に、サブ・ファンドの有価証券は、発行地の国別に区分される。各有価
       証券に関して米ドル相当の公正価値が算定され、発行地の国別に報酬率が適用される。
        保管報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書においてそれぞ
       れ開示されている。
      (g )代行協会員報酬

        ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社は、サブ・ファンドの日本における代行
       協会員を務め、サブ・ファンドの平均純資産額の0.03%を請求している。
        代行協会員報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書において
       それぞれ開示されている。
      (h )名義書換事務代行報酬

        BBHは、サブ・ファンドの名義書換事務代行会社を務めている。サブ・ファンドは、平均純資産額
       の0.01%に相当する金額を毎月後払いで名義書換事務代行会社に対して報酬として支払う。
        名義書換事務代行報酬は、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間の包括利益計算書に
       おいてそれぞれ開示されている。
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     8.買戻可能参加受益証券
      クラス                  発行価格                  初回申込最低金額

      豪ドル                  10豪ドル                  100豪ドル

      日本円(ヘッジ対象)                  10,000円                  10,000円

      米ドル                  10米ドル                  100米ドル

       受益証券は、各営業日の該当クラスの受益証券1口当たり純資産価格で販売される。

       受益証券は、受益者の選択で募集要項の条件に従った通知を行うことにより買戻し可能である。受益証
      券は、適用される買戻日の営業終了時の該当クラスの受益証券1口当たり純資産価格で買戻される。ただ
      し、投資顧問会社が自己の裁量で、当該買戻しに関連して発生した費用をこの金額から減額できるものと
      されている。
       また、マスター・ファンドの受益証券も、受益者の選択で募集要項の条件に従った通知を行うことによ
      り買戻し可能である。
       2016年3月31日および2015年9月30日現在、当該サブ・ファンドの受益者は、管理会社の関連当事者で
      ある三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社およびSMBC日興証券株式会社の2社である。
       以下は、当該サブ・ファンドの受益証券の変動の要約である。
                                      受益証券口数

                                       円クラス

                          豪ドルクラス                        米ドルクラス
                                     (ヘッジ対象)
      2014  年9月30日現在残高                     13,247,424              817,532           6,035,098

      買戻可能参加受益証券の申込み

                              8,204,585             778,849           7,083,729
                             (3,241,215)             (442,321)           (3,106,481)

      買戻可能参加受益証券の買戻し
      2015  年9月30日現在残高                     18,210,794             1,154,060            10,012,346

      買戻可能参加受益証券の申込み

                              1,094,428              39,731          1,944,027
                             (2,550,061)             (281,918)            (971,549)

      買戻可能参加受益証券の買戻し
      2016  年3月31日現在残高                     16,755,161              911,873          10,984,824

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     9.受益証券1口当たり純資産価格
       発行または買戻される買戻可能参加受益証券に関する受取対価または支払対価は、取引日現在のサブ・
      ファンドの買戻可能参加受益証券1口当たり純資産価格に基づく。
       サブ・ファンドの各発行済受益証券クラスの純資産額および受益証券1口当たり純資産価格は以下の通
      りである。
                        2016  年3月31日                   2015  年9月30日

                            受益証券1口当たり                      受益証券1口当たり

      受益証券クラス
                    純資産額                      純資産額
                            純資産価格                      純資産価格
      豪ドルクラス           147,236,184豪ドル             8.787512豪ドル         165,778,467豪ドル             9.103308豪ドル

      円クラス

                  95,206,771豪ドル            9,027.091273円         128,111,657豪ドル             9,336.451180円
      (ヘッジ対象)
      米ドルクラス            90,684,996豪ドル            6.350528米ドル          85,316,675豪ドル            5.983975米ドル

     10 .分配金

       分配は投資顧問会社の選択により行われ、2016年3月31日および2015年3月31日に終了した期間におけ
      る分配金宣言額および支払額は、包括利益計算書において開示されており、買戻可能参加受益証券の受益
      者に帰属する純資産が金融負債として分類されている。受益者へ分配を行うことにより、サブ・ファンド
      の受益証券1口当たり純資産価格は減少するが、受益者1人当たり受益証券口数に相応する変動は生じな
      い。これにより受益者によるサブ・ファンドに対する投資総額は減少する。さらに、サブ・ファンドの営
      業による純利益/(損失)累計額を超過する分配金が1会計年度内に支払われた場合、分配金の一部は資
      本の払い戻しとなる。
     11 .金融投資および関連リスク

       サブ・ファンドの投資活動により、マスター・ファンドが投資する金融投資および市場に関連する様々
      な種類のリスクにサブ・ファンドはさらされている。これらはデリバティブおよびデリバティブ以外の金
      融投資の両方の場合がある。サブ・ファンドの投資ポートフォリオは、期末現在において単一の基礎とな
      るファンドおよびデリバティブ投資で構成されている。受託会社はサブ・ファンドの投資リスクを管理す
      るために、副投資顧問会社を任命した。サブ・ファンドがさらされている重要な金融リスクの種類は市場
      リスク、流動性リスクおよび信用リスクである。募集要項には、これらのリスクおよびその他の種類のリ
      スクの詳細が記載されており、当財務書類においては提供されていない情報も含まれている。
       資産配分は、注記2に詳述された投資目的を達成するため、資産配分を管理するサブ・ファンドの副投
      資顧問会社によって決定される。投資目的の達成にはリスクを伴う。副投資顧問会社は、投資意思決定を
      行う際には、分析、調査およびリスク管理手法に基づき判断を行う。ベンチマークおよび/または目標と
      する資産配分からの乖離ならびにポートフォリオの構成は、サブ・ファンドの副投資顧問会社によって監
      視される。
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       同一の基礎となるファンドに対して複数の投資ビークルが投資を行うという状況は、投資家に一定の特
      有のリスクを与えている。サブ・ファンドは、同一の基礎となるファンドに対して投資を行う他の事業体
      の行動により、著しく影響を受ける可能性がある。例えば、基礎となるファンドの他の受益者が、持分の
      一部または全部を換金する場合、当該サブ・ファンドに比例配分される営業費用が増加し、その結果、リ
      ターンが減少する可能性がある。同様に、基礎となるファンドの他の受益者が換金を行うことにより、基
      礎となるファンドの分散度合いが低下し、その結果、ポートフォリオ・リスクが増加する可能性がある。
      基礎となるファンドは、一部の直接もしくは間接の投資家に係る規制上の制限またはその他の理由によ
      り、その投資活動を制限したり、一定の商品に対する投資ができない場合があり、このことが、基礎とな
      るファンド(ひいてはサブ・ファンド)のパフォーマンスに不利な影響を及ぼす可能性がある。
       トラストが採用したリスク管理方針は、以下に詳述されている。
      (a )市場リスク

        サブ・ファンドの投資ポートフォリオの公正価値の変動可能性は市場リスクと呼ばれている。一般的
       に利用される市場リスクの種類には、通貨リスク、金利リスクおよびその他の価格リスクが含まれてい
       る。
       ・ 通貨リスク      は、直物為替相場、先物為替相場および為替相場のボラティリティの変動に対するエクス
        ポージャーから生じる可能性がある。
       ・ 金利リスク      は、様々なイールドカーブの水準、傾斜および曲率の変化、金利のボラティリティ、モー
        ゲージの期限前償還率ならびに信用スプレッドの変動に対するエクスポージャーから生じる可能性が
        ある。
       ・ その他の価格リスク           は、通貨リスクまたは金利リスクから生じる変動以外の市場価格の変動の結果と
        して投資の価値が変動するリスクであり、個々の株式、株式バスケット、株式指数およびコモディ
        ティの価格およびボラティリティの変動に対するエクスポージャーから生じる可能性がある。
        市場リスクに関する戦略は、サブ・ファンドの投資リスクおよび目標リターンによって決定される。
        市場リスクは、リスク・バジェッティング方針の適用を通じて管理されている。副投資顧問会社は、
       リスク・バジェッティングのフレームワークを使用して、トラッキング・エラーと一般に呼ばれる適切
       なリスク目標を決定する。
        ゴールドマン・サックスの市場リスク分析グループ(以下「IMD MRA」という。)は、副投資
       顧問会社が取った市場リスクを独立して監視、分析および報告する責任を負っている。IMD MRA
       は、感応度の測定およびトラッキング・エラーを含む市場リスクを監視するため多数のリスク測定基準
       を使用している。
        報告日現在のサブ・ファンドの投資ポートフォリオの詳細は、投資明細表に開示されている。個々の
       債券、株式、集団投資スキームおよびデリバティブ投資はすべて、個別に開示されている。
      ( ⅰ)通貨リスク

         ポートフォリオの各通貨クラスは、それぞれの関係通貨に対するヘッジを追求する(以下で説明す
        る米ドルクラスを除く)。これは、クラス・ヘッジと呼ばれる。さらに、受益者が受益者自身の法域
        の自国通貨以外のクラス通貨に関してヘッジを行うヘッジ対象クラスの受益証券に投資する場合、当
        該受益者は当該クラスの通貨が自国通貨に対して価値が下がるという重要なリスクにさらされる。
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         関連するクラスの通貨に対するヘッジは、必ずしも完全ではなく、各通貨クラスは、当該受益証券
        が発行された通貨の為替変動の影響を受ける可能性がある。
         サブ・ファンドの資産は豪ドル建であるため、米ドルクラスの価値は、本来のパフォーマンスにか
        かわらず、米ドル/豪ドルの為替レートに応じて変動する。
         原則として、米ドルクラスを除くサブ・ファンドの各クラスは各クラスの通貨に対してヘッジされ
        ている。通貨クラスの代わりにサブ・ファンドが行ったヘッジ活動に関するヘッジ利得および損失
        は、それぞれの通貨クラスにのみ配分される。
         サブ・ファンドは、金融投資に投資し、機能通貨以外の通貨建ての取引を行うことができる。その
        結果、サブ・ファンドは、サブ・ファンドの機能通貨以外の通貨建ての資産または負債部分の価値に
        悪影響が生じる形で、機能通貨の換算レートがその他の外国通貨に対して変動するリスクにさらされ
        る可能性がある。機能通貨以外の通貨建ての投資が詳細にリストアップされたサブ・ファンドの投資
        明細表を参照のこと。2016年3月31日および2015年9月30日現在、ほぼすべての豪ドル以外の通貨建
        ての投資は豪ドルに対してヘッジされていた。これは、ポートフォリオ・ヘッジと呼ばれる。
         投資家が、投資しているサブ・ファンドの基準通貨と異なる通貨の受益証券クラスに対して投資す
        る場合、投資家の通貨リスクは、サブ・ファンドの通貨リスクとは異なる。
         2016年3月31日および2015年9月30日現在、サブ・ファンドは重要な通貨リスク・エクスポー
        ジャーを有していなかった。
         以下の表は、通貨市場の変動に関連する利得および損失の感応度分析を示している。この感応度分
        析は、マスター・ファンドの基準通貨に対するその他すべての通貨の変動に基づいている。各行は、
        最終的なファンドの純利益合計に対する各通貨の寄与率を示しており、各関連通貨の受益証券1口当
        たり純資産価格に影響を与える。通貨リスクの感応度分析には貨幣性項目および非貨幣性項目が含ま
        れ、また、デリバティブの使用によるヘッジ効果も考慮されている。
         以下のサブ・ファンドに関する分析は、マスター・ファンドの投資に対する間接的なエクスポー
        ジャーに基づき表示されている。
                         通貨が15%上昇/下落した場合の純資産額に対する影響

                                    基準通貨は米ドル
                      2016  年3月31日       2016  年3月31日       2015  年9月30日       2015  年9月30日
        通貨
                         上昇          下落          上昇          下落
        円                  0.3%         (0.3%)            -          -

        純資産に対する影響                  0.3%         (0.3%)            -          -

         ファンドの純利益合計への影響はないものの、米ドルクラスの価値は、米ドル/豪ドルの為替レー

        トに応じて変動する。そのため、米ドルの15%の上昇/下落は、それぞれの米ドルクラスの純資産に
        +/-15%の影響を与えるが、その他のクラスには影響を与えない。
         クラス・ヘッジのためのエクスポージャーを除き、2016年3月31日に終了した期間および2015年9
        月30日終了年度において、サブ・ファンドには、ヘッジ考慮後で純資産額の+/-5%超の通貨の集
        中はなかった。
         マスター・ファンドに関しては、2016年3月31日および2015年9月30日現在、ヘッジ考慮後で純資
        産額の5%超の通貨の集中はなかった。
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      ( ⅱ)金利リスク
         サブ・ファンドは、マスター・ファンドの投資に対する間接的なエクスポージャーを通じて、固定
        利付証券および社債に投資できる。特定の有価証券に関連する金利の変動により、副投資顧問会社
        は、契約終了時または有価証券の売却時に類似水準のリターンを確保することができなくなる可能性
        がある。また、現行の金利の変動または将来の予測金利の変動により、保有する有価証券の価値が増
        加または減少する可能性がある。一般に、金利が上昇した場合、固定利付証券の価値は下落する。通
        常、金利の下落はその逆の影響をもたらす。
         サブ・ファンドは、マスター・ファンドの投資に対する間接的なエクスポージャーを通じて、希望
        する通貨建ての固定利付商品、変動利付商品またはゼロ金利商品に投資できる。
         2016年3月31日および2015年9月30日現在、サブ・ファンドは重要な直接的な金利リスク・エクス
        ポージャーを有していなかった。しかし、サブ・ファンドはマスター・ファンドの投資ポートフォリ
        オを通じて間接的な金利エクスポージャーを有していた。
         サブ・ファンドの金融資産および金融負債の金利プロファイルは以下の通りであった。
        2016  年3月31日現在

                         1年以内      1年超5年以内         5年超       無利息        合計
        資産
                                                  4,408     5,327,925
        現金および現金同等物                  5,323,517           -       -
        トレーディングおよび/または
                                               334,605,203       334,605,203
                              -       -       -
        ヘッジ目的保有金融資産
                                                2,294,742       2,294,742
        投資売却未収入金                     -       -       -
                                                1,647,623       1,647,623
        その他の資産                     -       -       -
                                               338,551,976       343,875,493
        資産合計                  5,323,517           -       -
        負債

        トレーディングおよび/または
                                                5,293,715       5,293,715
                              -       -       -
        ヘッジ目的保有金融負債
                                                1,671,638       1,671,638
        投資購入未払金                     -       -       -
                                                3,782,189       3,782,189
        その他の負債                     -       -       -
        受益者に帰属する純資産を除く負
                                                10,747,542       10,747,542
                              -       -       -
        債合計
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        2015  年9月30日現在
                         1年以内      1年超5年以内         5年超       無利息        合計
        資産
        現金および現金同等物                  4,853,527           -       -      3,073     4,856,600
        トレーディングおよび/または
                              -       -       -   376,234,319       376,234,319
        ヘッジ目的保有金融資産
        投資売却未収入金                     -       -       -    1,666,236       1,666,236
        その他の資産                     -       -       -    1,634,016       1,634,016
        資産合計                  4,853,527           -       -   379,537,644       384,391,171
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -       -       -     116,506       116,506
        ヘッジ目的保有金融負債
        投資購入未払金                     -       -       -    1,634,476       1,634,476
        その他の負債                     -       -       -    3,433,390       3,433,390
        受益者に帰属する純資産を除く負
                              -       -       -    5,184,372       5,184,372
        債合計
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         マスター・ファンドの金融資産および金融負債の金利プロファイルは、以下の通りであった。
        2016  年3月31日現在

                         1年以内      1年超5年以内         5年超       無利息        合計
        資産
        トレーディングおよび/または
                         283,046,788        33,906,614       11,380,428        7,367,390      335,701,220
        ヘッジ目的保有金融資産
                         283,046,788        33,906,614       11,380,428        7,367,390      335,701,220
        資産合計
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -       -       -     119,533       119,533
        ヘッジ目的保有金融負債
        受益者に帰属する純資産を除く負
                              -       -       -     119,533       119,533
        債合計
        2015  年9月30日現在

                         1年以内      1年超5年以内         5年超       無利息        合計
        資産
        トレーディングおよび/または
                         299,663,194        51,670,304       17,869,211        9,858,857      379,061,566
        ヘッジ目的保有金融資産
        資産合計                 299,663,194        51,670,304       17,869,211        9,858,857      379,061,566
        負債

        トレーディングおよび/または
                              -       -       -       -       -
        ヘッジ目的保有金融負債
        受益者に帰属する純資産を除く負
                              -       -       -       -       -
        債合計
      ( ⅲ)その他の価格リスク

         その他の価格リスクは、個々の投資もしくは発行体に固有の要因、または市場で取引される金融投
        資に影響を与えるその他の要因によって引き起こされるかにかかわらず、通貨リスクまたは金利リス
        ク以外から生じる市場価格の変動の結果として金融投資の価値が変動するリスクである。
         サブ・ファンドの金融投資は公正価値で計上され、公正価値の変動は包括利益計算書に計上される
        ため、すべての市況の変動が買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産に直接的に影響を与え
        る。
         当サブ・ファンドの集団投資スキーム/ミューチュアル・ファンドに対する投資は、該当ファンド
        の目論見書に要約されている評価方針に従って、基礎となるファンドにより提供される純資産額に基
        づいている。ミューチュアル・ファンドの資産は、一般的に独立の第三者である管理事務代行会社ま
        たはその他のサービス提供者により評価されると推測されるが、ミューチュアル・ファンドの一定の
        有価証券またはその他の資産には、容易に確認できる市場価格がない状況がありうる。そのような状
        況下では、該当するミューチュアル・ファンドの管理会社が当該有価証券または商品を評価すること
        が必要となる可能性がある。
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         以下のサブ・ファンドに関する分析は、基礎となるファンドの投資に対する間接的なエクスポー
        ジャーに基づき表示されている。
                              15 %の価格変動が純資産額に与える影響

                      2016  年3月31日       2016  年3月31日       2015  年9月30日       2015  年9月30日

                         上昇          下落          上昇          下落
        銀行                  5.3%         (5.3%)          5.1%         (5.1%)

        金融                  2.4%         (2.4%)          2.4%         (2.4%)

        ホテル、モーテル、旅

                           0.6%         (0.6%)          0.6%         (0.6%)
        館およびカジノ
        保険                  1.6%         (1.6%)          1.4%         (1.4%)

        石油およびガス                  1.0%         (1.0%)          0.9%         (0.9%)

        その他                  3.6%         (3.6%)          3.8%         (3.8%)

        ポートフォリオ合計                  14.5%         (14.5%)          14.2%         (14.2%)

      ( ⅳ)感応度分析の限界

         上記の感応度分析には以下のいくつかの限界が含まれている。
        ・当該分析は過去のデータに基づくものであり、将来の市場価格の変動、市場間の相関関係および市
         場の流動性水準が過去の傾向と無関係の可能性があることを考慮できない。
        ・当該分析は、明確で正確な数値というよりは相対的なリスクの見積りである。
        ・当該分析は仮説上の結果を表すものであり、予測を意図するものではない。
        ・将来の市況は過去の実績と大きく異なる可能性がある。
      (b )流動性リスク

        流動性リスクとは、サブ・ファンドが、現金またはその他の金融資産の引き渡しにより決済される金
       融負債に関する債務の履行において困難に直面するリスクである。特に流動性が低下する可能性がある
       のは、担保付および/または無担保の資金調達源を確保できない場合、資産を売却できない場合、予測
       できない現金または担保の流出が起きた場合、取引先や主要なブローカーの条件・約款違反が起きた場
       合である。このような状況は、一般市場の混乱、あるいはトラストまたは第三者に影響を与える運用上
       の問題など、サブ・ファンドの管理外の出来事により発生する可能性がある。また、資産の売却能力
       は、他の市場参加者が同時期に類似の資産を売却しようとする場合に低下する可能性がある。
        サブ・ファンドの金融資産および金融負債には、店頭で取引されるデリバティブ契約に対する投資
       (これは、組織化された公開市場では取引されておらず、流動性が低い場合がある。)および発行規模
       の相当な割合を占める商品に対する投資が含まれている。その結果、サブ・ファンドは、要求に応じる
       ため、または特定の発行体の信用力の悪化のような特定の事象に対応するために、これらの投資を公正
       価値に近い金額で迅速に現金化できない可能性がある。投資ポジションの強制的な現金化を行うことに
       より財務的損失が生じる可能性がある。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        サブ・ファンドの投資には、集団投資スキームが含まれている。ミューチュアル・ファンドは、サ
       ブ・ファンドの買戻制限よりも厳しい買戻し制限が課されている場合がある。これは、サブ・ファンド
       が受益者に対して認めるよりも少ない頻度でしか買戻日を認めないことを含む場合がある。
        サブ・ファンドは、受益証券の申込みおよび買戻しを行っているため、募集要項の条件に従った受益
       者の買戻しに関連する流動性リスクにさらされている。サブ・ファンドの募集要項は日々の受益証券の
       申込みおよび買戻しについて規定している。
        サブ・ファンドの受益証券の大量の買戻しの場合には、サブ・ファンドは買戻しのための現金を調達
       するために、他の望ましい方法よりも迅速に投資の現金化を要求される可能性があるが、サブ・ファン
       ドは、通常の流動性要求を満たすのに十分な流動性投資を含めるよう管理されている。買戻しに対応す
       るためにより多くの流動性資産が売却される場合には、これらの要因は、買戻受益証券の価値、流通し
       ている受益証券の評価およびサブ・ファンドの残りの資産の流動性に悪影響を与える可能性がある。
        受託会社は、一定の状況下で買戻しを制限または一時中止する場合がある。これには、純資産額の算
       定が一時中止された場合、買戻しの要求に応じるためにトラストの資産の一部または全部を処分するこ
       とが、受託会社の合理的な意見では受益者に不利益をもたらすと見込まれる場合、または受託会社の管
       理の及ばない異常な状況下にある場合を含むが、これらに限定されない。受託会社は、すべての買戻し
       に関して投資顧問会社と協議の上で、IFRSによって留保が要求されていない場合でも、買戻金額か
       ら、費用、負債または偶発事象に関する金額を留保することができる。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        以下の表は、2016年3月31日および2015年9月30日現在におけるサブ・ファンドの潜在的な最短の決
       済期日に基づく契約上の満期別の金融負債のキャッシュ・フローの詳細である。満期の金額は、割引の
       影響が重要でないため帳簿価額で示されている。デリバティブは、それらの管理方法である正味現在価
       値で示されている。
       2016  年3月31日

                                   3ヶ月以上
       負債                   3ヶ月未満                  1年超         合計
                                    1年以内
                            5,293,715                          5,293,715

       為替予約                                 -         -
                            2,253,061                          2,253,061
       買戻受益証券未払金                                 -         -
                            1,671,638                          1,671,638
       投資購入未払金                                 -         -
                             658,808                          658,808
       未払販売報酬                                 -         -
                             658,808                          658,808
       未払投資顧問報酬                                 -         -
                              43,679                          43,679
       未払管理報酬                                 -         -
                              43,467                          43,467
       未払管理事務代行報酬                                 -         -
                              32,120                          32,120
       未払弁護士報酬                                 -         -
                              26,026                          26,026
       未払保管報酬                                 -         -
                              24,705                          24,705
       未払代行協会員報酬                                 -         -
                              18,009                          18,009
       未払監査報酬                                 -         -
                              11,753                          11,753
       未払受託報酬                                 -         -
                              11,753                          11,753
       未払名義書換事務代行報酬                                 -         -
       *
        受益者に帰属する純資産
                           333,127,951                          333,127,951
                                        -         -
                           343,875,493                          343,875,493
       負債合計                                 -         -
       *

         要求払である。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
       2015  年9月    30 日
                                   3ヶ月以上
       負債                   3ヶ月未満                  1年超         合計
                                    1年以内
       為替予約                      116,506            -         -      116,506

       買戻受益証券未払金                     1,671,447             -         -    1,671,447
       投資購入未払金                     1,634,476             -         -    1,634,476
       未払投資顧問報酬                      776,210            -         -      776,210
       未払販売報酬                      776,210            -         -      776,210
       未払管理報酬                      52,100           -         -      52,100
       未払監査報酬                      48,095           -         -      48,095
       未払代行協会員報酬                      29,108           -         -      29,108
       未払弁護士報酬                      28,825           -         -      28,825
       未払管理事務代行報酬                      26,275           -         -      26,275
       未払保管報酬                      12,036           -         -      12,036
       未払名義書換事務代行報酬                       6,542          -         -       6,542
       未払受託報酬                       6,542          -         -       6,542
       *
        受益者に帰属する純資産
                           379,206,799              -         -   379,206,799
       負債合計                   384,391,171              -         -   384,391,171
       *

         要求払である。
        2016年3月31日現在、為替予約に係るインフロー総額およびアウトフロー総額は、それぞれ

       121,111,280豪ドルおよび126,158,566豪ドルであった。
        2015年9月30日現在、為替予約に係るインフロー総額およびアウトフロー総額は、それぞれ
       154,573,507豪ドルおよび154,421,297豪ドルであった。
        為替予約は通常、純額で決済される。
        資金調達契約には、デリバティブ取引が含まれている。
        レバレッジド・ポジションに関して利用可能な資金調達の満期または終了、レバレッジド・エクス
       ポージャーの公正価値の変動に関する担保差入れ要求、またはサブ・ファンドの資金調達契約の担保掛
       目その他の条件の変更により、サブ・ファンドの流動性の利用およびレバレッジド・ポジションの維持
       能力に悪影響が生じる可能性があり、サブ・ファンドに重要な損失が発生する可能性がある。サブ・
       ファンドは、投資能力の増加、営業費用の手当または取引の決済を含む、あらゆる目的のため、借入を
       行うことまたはその他の形式のレバレッジ(担保付および無担保)を利用することができる。しかし、
       レバレッジを得るこのような契約が利用可能な保証はなく、レバレッジが利用可能だとしてもサブ・
       ファンドが受入可能な契約条件で利用可能な保証はない。また、景気の悪化により、資金調達コストの
       増加や資本市場の利用制限が生じたり、貸出人がサブ・ファンドへの貸出を延長しない決定をする可能
       性がある。
        また、レバレッジの利用により、買戻可能参加受益証券の受益者に帰属するサブ・ファンドの純資産
       の公正価値のボラティリティの影響が拡大することでリスクが増加する。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        サブ・ファンドの資産の市場価値の下落により、これらの資産の市場価値を担保に借入を行っている
       場合には、特別な悪影響が生じる可能性がある。これらの資産の市場価値の下落により、サブ・ファン
       ドに対して貸出人(デリバティブの契約相手先を含む。)が追加担保の差入や、サブ・ファンドの最善
       の利益にならない場合でも資産の売却を要求する可能性がある。
      (c )信用リスク

        信用リスクとは、金融投資の一方の当事者が債務を履行できないために、もう一方の当事者に財務的
       損失が生じるリスクである。
        副投資顧問会社は、取引相手先またはサブ・ファンドの発行体との取引に関連する信用リスクを軽減
       する手続を採用している。取引を行う前に、副投資顧問会社またはその関連当事者は、当事者、その事
       業および風評の信用分析を実施することにより信用力と風評の両方を評価する。その後、承認された取
       引相手先または発行体の信用リスクは、継続的に監視される(必要に応じた財務書類および中間財務書
       類の定期的調査を含む。)。
        信用損失に対するエクスポージャーを軽減するために、サブ・ファンドが締結した一部の店頭デリバ
       ティブ契約は、当該契約に基づき生じた取引の相殺を認めている(直物為替契約のみを行う取引相手先
       との契約を除く。)。当該相殺権により資産と負債の報告額は相殺されていないが、債務不履行事由ま
       たは終了事由が生じた場合には、当該契約に基づき取引相手先とのすべての店頭取引が終了し、当該取
       引相手先に対する債権額と債務額は純額ベースで清算されるため、当該相殺権により、評価益が出てい
       る単一の取引相手先との店頭取引に係る信用リスクは、評価損が出ている同一の取引相手先との店頭取
       引額まで軽減される。
        債券は、発行体または保証会社がその債務に係る元本および利息を支払えないリスクにさらされてお
       り、また、金利感応度、発行体の信用度に関する市場の認知および一般市場の流動性などの要因による
       価格のボラティリティにさらされている。
        サブ・ファンドは、支払不能、運営、清算または保管会社もしくは副保管会社/受託会社の債権者に
       よるその他の法的保護(以下「支払不能」という。)に関連する多くのリスクにさらされている。これ
       らのリスクは以下を含むがこれらに限定されない。
       ⅰ 保管会社と副保管会社の両方の段階において顧客の資金として取り扱われていない、保管会社また

         は副保管会社が保有するすべての現金(以下「顧客資金」という。)を失うこと。
       ⅱ 保管会社または副保管会社が、サブ・ファンドと合意した手続き(存在する場合)に従って顧客資
         金として取り扱うことを怠っていたすべての現金を失うこと。
       ⅲ 適切に分離処理がされていないため保管会社と副保管会社の両方の段階において識別されていな
         かった、サブ・ファンドが保有する有価証券(以下「トラスト資産」という。)または保管会社ま
         たは副保管会社が保有する顧客資金の一部または全部を失うこと。
       ⅳ 保管会社もしくは副保管会社による誤った口座管理を原因として、または、支払不能の管理費用を
         支払うための控除を含む、関連するトラスト資産ならびに/もしくは顧客資金の識別および振替の
         プロセスを原因として、一部または全部の資産を失うこと。
       ⅴ 残高の振替の受領および関連する資産に対する支配の再取得が長期間遅れることにより生じる損
         失。
        支払不能は、サブ・ファンドの投資活動に深刻な混乱を引き起こす可能性がある。状況によっては、

       これにより、投資顧問会社が純資産額の計算および受益証券の取引を一時的に中断する場合がある。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        受託会社が保有する現金は、受託会社の現金と一緒にプールされる場合があり、受託会社が支払不能
       となった場合には、サブ・ファンドは、その現金に関して受託会社の一般債権者と同順位になる可能性
       がある。保管会社が保管する現金以外の資産は分別管理されており、プールされることはないため、支
       払不能となった場合でも受託会社のその他の債権者は当該資産を利用できない。また、受託会社は、一
       定の資産をサブ・ファンドの代わりに保管する副保管会社を任命することができる。副保管会社が破産
       または支払不能となった場合、それらの資産に関するサブ・ファンドの権利は、据置き、制限または縮
       小される可能性がある。
        2016年3月31日および2015年9月30日現在、以下の金融資産(デリバティブ金融資産、現金および現
       金同等物ならびにその他の債権に対する投資)が信用リスクにさらされていた。金融資産の帳簿価額
       は、報告日現在の取引相手先の信用リスクに対する最大エクスポージャーを最も良く反映している。
        報告日現在の信用リスクに対する最大エクスポージャーは以下の通り分析できる。
                               2016  年3月31日               2015  年9月30日

       金融商品の種類
                                (豪ドル)                 (豪ドル)
                                     5,327,925                 4,856,600

       現金および現金同等物
                                       246,429                 268,716

       為替予約
                                     2,294,742                 1,666,236

       投資売却未収入金
                                     1,645,038                 1,633,156

       申込受益証券未収入金
                                        2,585                  860

       その他の資産
                                     9,516,719                 8,425,568

       合計
        オープン・エンド型の投資会社および上場株式投資は、直接的な信用リスクにさらされていないた

       め、上記の表に含まれていない。
        サブ・ファンドは、発行体の信用リスクに対する以下のエクスポージャーにさらされている。

                               2016  年3月31日               2015  年9月30日

       格付
                                 (%)                 (%)
       格付なし                               100.00                 100.00

       合計                               100.00%                 100.00%

        マスター・ファンドは、マスター・ファンドの市場価額合計に対する割合として、発行体の信用リス

       クに対する以下のエクスポージャーにさらされている。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        証券格付(該当がある場合)は、スタンダード&プアーズ/ムーディーズ/フィッチのインベス
       ター・サービスから入手したものである。
                               2016  年3月31日               2015  年9月30日

       格付(未監査)
                                 (%)                 (%)
       AA                                 -                0.53

                                       6.03

       A                                                12.43
                                       51.06

       BBB                                                46.86
                                       9.25

       BB                                                10.19
                                       2.74

       B                                                 2.60
                                       30.92

       格付なし                                                27.39
       合計                               100.00%                 100.00%

        上記の表は、マスター・ファンドの投資の信用度を示している。取引相手先または発行体は、その事

       業体自体が投資適格であるか、または格付なしの場合は系列の事業体が投資適格であり、かつ、この格
       付けされた事業体から取引相手先または発行体に強力な無条件の支援があると投資顧問会社の信用リス
       ク管理およびアドバイザリー部門が考えている。副投資顧問会社は、信用に係る方針を整備しており、
       信用リスクに対するエクスポージャーを継続的に監視している。
        クレジット・デフォルト・スワップは、参照される有価証券または義務に係るプロテクションを受け
       取る権利と交換に、ある当事者が他の当事者に支払いを行う一連の流れを含む契約である。プロテク
       ションの売り手として、サブ・ファンドは通常、信用事象が生じない場合には、スワップ期間全体を通
       じて支払いを受ける。さらに、サブ・ファンドがクレジット・デフォルト・スワップを通じてプロテク
       ションを売る場合、参照債務の価値が受取プレミアムを下回る場合があるため、サブ・ファンドが損失
       を被る場合がある。特定の信用事象の発生時には、サブ・ファンドは信用プロテクションの売り手とし
       て、債務不履行となった参照債務の保有を要求され、現物決済された取引におけるスワップの想定元本
       に相当する金額を買い手に支払うことを要求される場合がある。また、サブ・ファンドは、現物決済取
       引における参照債務の回収可能価額控除後のスワップの想定元本に相当する金額の正味決済金額を現金
       または有価証券の形態で支払う場合がある。回収可能価額は、債務不履行となった有価証券または債務
       に透明性のある価格が設定されることを市場参加者が保証される、信用事象に係る入札プロセスを通じ
       て設定されることがある。さらに、サブ・ファンドは、取引相手先に担保として差し入れた資産の返還
       を求める権利がある。サブ・ファンドのクレジット・デフォルト・スワップの想定元本は投資明細表に
       開示されている。2016年3月31日および2015年9月30日現在、クレジット・デフォルト・スワップはな
       かった。
        2016年3月31日および2015年9月30日現在、サブ・ファンドは、買戻可能参加受益証券の受益者に帰
       属する純資産の5%を超える取引相手先または発行体の信用リスクの集中を有していなかった。
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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
        以下の表は、マスター・ファンドについて、純資産額の5%を超える集中を示している。
                                    純資産に対する割合(%)

       集中                        2016  年3月31日               2015  年9月30日

       ナショナル・オーストラリア・バン

                                        9.03
                                                         8.28
       ク・リミテッド
       コモンウェルス・バンク・オブ・

                                        5.95
                                                           -
       オーストラリア
       ウエストパック・バンキング・コー

                                        5.74
                                                         9.32
       ポレーション
       オーストラリア・アンド・ニュー

       ジーランド・バンキング・グルー                                   -                5.72
       プ・リミテッド
       アクサ・エス・エイ                                   -                5.24

      (d )追加的なリスク

      (ⅰ)資本リスク管理
         サブ・ファンドの資本は、買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産によって表される。サ
        ブ・ファンドは、受益者の裁量による日々の申込みおよび買戻しの影響を受けるため、買戻可能参加
        受益証券の受益者に帰属する純資産の金額は日々著しく変動する可能性がある。資本を管理する際の
        サブ・ファンドの目的は、受益者にリターンを提供しその他の利害関係者に便益をもたらすために継
        続企業として持続するサブ・ファンドの能力を保護すること、およびサブ・ファンドの投資活動の成
        長を支援するための強固な資本基盤を維持することである。
      (ⅱ)集中リスク

         サブ・ファンドは、限られた数の投資および投資テーマに投資する可能性がある。投資先の数が制
        限される結果、全体のパフォーマンスは、個々の投資のパフォーマンスから一層大きくプラスまたは
        マイナスの影響を受ける可能性がある。
      (ⅲ)オペレーショナル・リスク

         オペレーショナル・リスクとは、情報、通信、取引処理および決済、ならびに会計システムにおけ
        る不備を原因とする損失の潜在的可能性である。サブ・ファンドのサービス提供会社は、注記7に記
        載されているとおり、オペレーショナル・リスクの管理を手助けする目的で統制および手続を維持し
        ている。サービス提供会社のサービス水準の調査は、副投資顧問会社によって定期的に実施される。
        これらの措置が100%有効であるという保証はない。
      (ⅳ)法律上、税務上および規制上のリスク

         サブ・ファンドに対して不利な影響を及ぼす可能性のある法律上、税務上および規制上の変更がサ
        ブ・ファンドの継続期間において生じる可能性がある。
         税金に関して、サブ・ファンドは、サブ・ファンドが投資している一定の管轄区においてキャピタ
        ル・ゲイン、利息および配当に対して課税される可能性がある。
         税務当局による税法および規則の解釈および適用範囲は、時折、明確性や一貫性を欠くことがあ

        る。課税される可能性が高く、かつ、見積可能である税金債務は負債として計上される。ただし、税
        金債務の一部は不確実性にさらされており、当年度および過年度の税務ポジションに対してこれらの
        当局が将来行う措置、解釈または判断に基づく追加的な税金負債、利息、加算税が生じる可能性があ
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        る。また、サブ・ファンドが潜在的な税金負債を計上する義務を創設したり、または取除くように会
        計基準が改訂される可能性もある。したがって、現在は発生する可能性が高くない一定の潜在的な税
        金 債務が、発生する可能性が高くなり、サブ・ファンドの将来の追加的な税金負債となり、これらの
        追加的な税金負債が重要となる可能性がある。上記の不確実性のために、純資産額は、サブ・ファン
        ドに対する持分の申込み、買戻しまたは交換の場合も含め、サブ・ファンドに最終的に生じる税金負
        債を反映していない可能性があり、このことがその時点の投資家に不利な影響を及ぼす可能性があ
        る。
         当財務書類に開示されていない追加的なリスクの詳細は、サブ・ファンドの募集要項を参照のこ

        と。
     12 .与信機関

       2016年3月31日および2015年9月30日現在、BBHが保有する現金はそれぞれ4,408豪ドルおよび3,073
      豪ドルであった。
     サブ・ファンド                  与信機関 2016年3月31日                     与信機関 2015年9月30日

                    オーストラリア・アンド・ニュージー                     カナダ帝国商業銀行
                    ランド・バンキング・グループ・リミ                     オーストラリア・アンド・ニュージー
     GSオーストラリア・ハイ
                    テッド                     ランド・バンキング・グループ・リミ
     ブリッド証券ファンド
                                          テッド
                    JPモルガン・チェース・アンド・カ
                    ンパニー
     13 .為替レート

       豪ドル以外の通貨建ての投資ならびにその他の資産および負債の換算に以下の豪ドルに対する為替レー
      トが使用された。
                              2016  年3月31日               2015  年9月30日

                                     86.459856

      円(JPY)                                                84.104974
                                     0.769250

      米ドル(USD)                                                 0.702250
     14 .ソフト・コミッション

       サブ・ファンドは、取引実行のみ、および/または取引実行と投資調査についてコミッションを支払
      う。2016年3月31日に終了した期間および2015年9月30日終了年度において、サブ・ファンドは、いかな
      る第三者とも上記以外のソフト・コミッション契約を締結していない。
     15 .偶発負債

       2016年3月31日および2015年9月30日現在、偶発負債はなかった。
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     16 .後発事象
       2016年5月1日付で、管理会社はその名称を、ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ(M
      UGC)からルクセンブルグ三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.(MIBL)に変更した。2016
      年3月31日より後に、当財務書類の修正が要求される事象または当財務書類に開示が要求されるその他の
      事象は発生しなかった。
     17 .補償

       サブ・ファンドは、様々な補償を含む契約を締結する可能性がある。これらの契約に基づくサブ・ファ
      ンドの最大エクスポージャーは明らかでない。しかし、サブ・ファンドには、過去においてこれらの契約
      に従った請求または損失はない。
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       (2)投資有価証券明細表等
                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                          投資明細表      (無監査)
                           2016  年 3月31日     現在
      保有高                                           公正価値      純資産比率

            銘柄
     (現地通貨)                                            (豪ドル)       (%)
                 *
           投資ファンド
           豪ドル

           ゴールドマン・サックス・オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンド

                                                 334,358,774        100.37
     2,685,828
           Ⅱ、クラスIO(Acc)豪ドル建受益証券
           投資ファンド合計                                      334,358,774        100.37

     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約

                                                 未実現損失      純資産比率
      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
     01/04/2016       JPY     78,194,342       AUD     907,201    HSBC  Bank  PLC             (2,800)      (0.00)

     04/04/2016       JPY      8,527,289       AUD      98,713    Citibank                   (86)    (0.00)
     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                               (2,886)      (0.00)

     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約

                                                 未実現利得      純資産比率
      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
                   208,217         17,472,069      HSBC  Bank  PLC              5,755      0.00

     28/04/2016       AUD            JPY
                   212,328         18,226,096                        1,128      0.00
     28/04/2016       AUD            JPY         Citibank
                  8,443,920          708,265,062      Royal   Bank  of Canada           236,695       0.07
     28/04/2016       AUD            JPY
                                                          0.00
                                                    2,851
                   909,496         78,194,342      HSBC  Bank  PLC
     06/05/2016       AUD            JPY
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計                                              246,429       0.07

                                                 未実現損失      純資産比率

      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
                2,984,120,451            36,335,924      Royal   Bank  of Canada

     28/04/2016       JPY            AUD                         (1,756,571)        (0.53)
                2,984,120,451            36,337,340      State   Street   Bank  & Trust   Co
     28/04/2016       JPY            AUD                         (1,757,986)        (0.53)
                2,984,120,452            36,337,636      HSBC  Bank  PLC
     28/04/2016       JPY            AUD                         (1,758,283)        (0.53)
                 91,082,983           1,074,075     Royal   Bank  of Scotland    PLC      (17,989)      (0.00)
     06/05/2016       JPY            AUD
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                             (5,290,829)        (1.59)

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                                                 公正価値      純資産比率
     投資  合計
                                                 (豪ドル)       (%)
                                                         100.37

     投資ファンド合計                                            334,358,774
                                                   246,429       0.07
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                             (5,290,829)        (1.59)

                                                         (0.00)
     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                               (2,886)
                                                  3,816,463        1.15
     その他の資産および負債
                                                 333,127,951        100.00
     買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産
     *

       系列ファンドを表している。
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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                   GSオーストラリア・ハイブリッド証券ファンド
                             投資明細表
                           2015  年9月30日現在
      保有高                                           公正価値      純資産比率

            銘柄
     (現地通貨)                                            (豪ドル)       (%)
                 *
           投資ファンド
           豪ドル

           ゴールドマン・サックス・オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンド

                                                 375,965,603        99.15
     3,041,055
           Ⅱ、クラスIO(Acc)豪ドル建受益証券
           投資ファンド合計                                      375,965,603        99.15

     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約

                                                 未実現利得      純資産比率
      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
                                                    6,158      0.00

     06/10/2015       JPY     92,916,548       AUD    1,098,906     Barclays    Bank  PLC
     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計                                               6,158      0.00
                                                 未実現損失      純資産比率

      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
                                  JP Morgan   Chase   & Co          (1,519)      (0.00)

     01/10/2015       JPY     27,347,773       AUD     326,681
     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                               (1,519)      (0.00)
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約

                                                 未実現利得      純資産比率
      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
     29/10/2015       JPY    3,948,486,570         AUD    46,946,774      Citibank                  87,074      0.02

                                  JP Morgan   Chase   & Co
     29/10/2015       JPY    3,948,486,571         AUD    46,955,483                       78,365      0.02
                                  State   Street   Bank  & Trust   Co      97,119      0.03
     29/10/2015       JPY    3,948,486,571         AUD    46,936,728
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計                                              262,558       0.07

                                                 未実現損失      純資産比率

      満期日      通貨      買建      通貨     売建         取引相手先
                                                 (豪ドル)       (%)
                                  Barclays    Bank  PLC

     29/10/2015       AUD      1,100,509       JPY    92,916,548                       (6,300)      (0.00)
                                  Royal   Bank  of Scotland    PLC
     29/10/2015       AUD      1,694,133       JPY   143,744,939                       (18,138)      (0.01)
                                  Royal   Bank  of Canada
     29/10/2015       AUD      1,711,589       JPY   143,715,290                         (328)     (0.00)
                                  JP Morgan   Chase   & Co
     29/10/2015       AUD      2,418,109       JPY   206,543,270                       (42,208)      (0.01)
                                                   (48,013)      (0.01)
                                  HSBC  Bank  PLC
     29/10/2015       AUD      5,499,582       JPY   465,720,000
     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                              (114,987)       (0.03)

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                                                 公正価値      純資産比率
     投資  合計
                                                 (豪ドル)       (%)
     投資ファンド合計                                            375,965,603        99.15

     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計                                              262,558       0.07
     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現利得合計                                               6,158      0.00

     クラス・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                              (114,987)       (0.03)

     ポートフォリオ・ヘッジ目的で保有する為替予約に係る未実現損失合計                                               (1,519)      (0.00)

                                                  3,088,986        0.81
     その他の資産および負債
     買戻可能参加受益証券の受益者に帰属する純資産                                            379,206,799        100.00

     *

       系列ファンドを表している。
      添付の注記は、当財務書類の不可分の一部である。

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      4 管理会社の概況

       (1)資本金の額(平成28年4月末日)
            払込済資本金の額  37,117,968.52米ドル(約41億円)
            発行済株式総数   1,002,080株(一株37.04米ドルの記名式額面株式)
            ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.(以下「管理会社」という。)が発行す
           る株式総数の上限については制限がない。
       (2)事業の内容及び営業の状況

            管理会社は、投資信託の事務管理、国際的な保管業務、信託会計の事務管理およびこれらに関
           する一般的な銀行業務ならびに外国為替業務に従事する。
            管理会社は、信託証書に基づき、期間の限定なく任命されているが、ブラウン・ブラザーズ・
           ハリマン・トラスト・カンパニー(ケイマン)リミテッド(以下「受託会社」という。)は、以
           下の場合、かかる任命を直ちに解除することができる。(a)管理会社が清算される場合、(b)管
           理会社の事業に関して財産保全管理人が任命された場合、(c)受託会社が、管理会社の変更が受
           益者(信託証書に定義される)の利益にとって望ましいとの見解を有し、受益者に対してその旨
           を書面で表明した場合、(d)管理会社が法により許容される限りできるだけ早期に解任されるべ
           きことが、受益者によって受益者集会で特別決議(信託証書に定義される)により決議され、そ
           の旨決定された場合、または(e)発行済受益証券の価値の4分の3を保有する受益者が管理会社
           の解任を書面で受託会社に要求した場合。管理会社がトラストの管理者でなくなった場合、受託
           会社は、トラストの管理者になる資格を有する他の者を任命しなければならない。管理会社はま
           た、受託会社への通知により、管理会社の関係会社である他の管理者を後任者として、直ちに退
           任する権利を有する。ただし、管理会社が関係会社でない他の管理者を後任者として退任するこ
           とを希望する場合、受託会社への60日前の通知が行われなければならない。
            信託証書の規定に基づき、管理会社は、信託証書に基づく義務の履行に関する故意の不履行、
           詐欺、または重過失(信託証書に定義される)の場合を除き、サブ・ファンド、受益者または受
           託会社に対していかなる責任も負わない。
            信託証書に基づき、受託会社は、サブ・ファンドのために、かつサブ・ファンドの資産からの
           み、管理会社ならびに管理会社の関係会社、代理人および受任者ならびに管理会社およびこれら
           の者の役員、取締役、株主および支配者に対して、(ⅰ)サブ・ファンドの運営もしくはサブ・
           ファンドの受益証券の募集もしくは(ⅱ)かかる者の行為に関係し、もしくはこれらから生じ、も
           しくはこれらに基づき、または信託証書に基づきサブ・ファンドのために行われた事業もしくは
           業務に別途に関連して、管理会社が現実に一時的に負担したあらゆる損失、責任、損害、費用ま
           たは経費(弁護士費用および会計士費用を含むが、これらに限定されない。)、判決および和解
           において支払われる金額(ただし、受託会社が、サブ・ファンドを代表して、かかる和解を承認
           していることを条件とする。)を補償するものとし、上記の者を上記のあらゆる損失、責任、損
           害、費用または経費から免責するものとする。ただし、かかる行為が信託証書に基づく義務の履
           行に関する故意の不履行、詐欺、または重過失(信託証書に定義される)を構成する場合はこの
           限りでない。
            管理会社は、平成28年3月末日現在、以下の投資信託の管理・運用を行っている。
     国別(設立国)               種類別(基本的性格)                   本数        純資産価格の合計
               契約型投資信託(アンブレラ・ファンド

     ケイマン諸島                                    76     6,371,597,162.07米ドル
               のサブ・ファンドを含む。)
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       (3)その他
            本半期報告書提出前6ヶ月以内において、訴訟事件その他管理会社に重要な影響を与えたまた
           は与えることが予想される事実はない。
       次へ

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      5 管理会社の経理の概況

       a.管理会社の日本文の中間財務書類は、管理会社が作成した原文の中間財務書類を翻訳したものであ

        る。これは「中間財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第76条第4項ただし書の規定
        の適用によるものである。
       b.管理会社の中間財務書類は、外国監査法人等(公認会計士法(昭和23年法律第103号)第1条の3第

        7項に規定する外国監査法人等をいう。)の監査を受けていない。
       c.管理会社の原文の中間財務書類は米ドルで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額に

        ついて円貨換算が併記されている。日本円による金額は、平成28年4月28日現在における株式会社三
        菱東京UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値(1米ドル=109.75円)で換算されている。なお、千
        円未満の金額は四捨五入されている。
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      (1)資産及び負債の状況
                   ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ
                             貸借対照表
                           2015年6月30日現在
                            (単位:米ドル)
                               資産

                                            米ドル            千円

     1.1      現金および中央銀行における現金残高                               519,439,178.00             57,008,450

     1.2      売買目的で保有される金融資産                                34,858,941.00             3,825,769
     1.2.1       売買目的で保有されるデリバティブ                               34,858,941.00             3,825,769
     1.2.2       持分証券
     1.2.3       債務証券
     1.2.4       ローンおよび貸付金
     1.3      損益計算書を通じて公正価値で測定される金融資産                                    0.00             0
     1.3.1       持分証券
     1.3.2       債務証券
     1.3.3       ローンおよび貸付金
     1.4      売却可能金融資産                                11,186,554.00             1,227,724
     1.4.1       持分証券                               11,186,554.00             1,227,724
     1.4.2       債務証券
     1.4.3       ローンおよび貸付金
     1.5      ローンおよび未収金(ファイナンス・リースを含む)                              2,906,711,056.00              319,011,538
     1.5.1       債務証券
     1.5.2       ローンおよび貸付金                             2,906,711,056.00              319,011,538
     1.6      満期保有目的投資有価証券                                    0.00             0
     1.6.1       債務証券
     1.6.2       ローンおよび貸付金
     1.7      デリバティブ-ヘッジ会計                                    0.00             0
     1.7.1       公正価値ヘッジ
     1.7.2       キャッシュ・フロー・ヘッジ
     1.7.3       外国事業純投資のヘッジ
     1.7.4       金利リスクの公正価値ヘッジ
     1.7.5       金利リスク・キャッシュ・フロー・ヘッジ
           金利リスクのポートフォリオ・ヘッジにおけるヘッジ項目の公
     1.8
           正価値変動
     1.9      有形資産                                1,535,715.00              168,545
     1.9.1       有形固定資産                               1,535,715.00              168,545
     1.9.2       投資不動産
     1.10      無形資産                                4,450,467.00              488,439
     1.10.1       営業権
     1.10.99       その他の無形資産                               4,450,467.00              488,439
     1.12      税金資産                                 125,205.00             13,741
     1.12.1       現行税金資産                                125,205.00             13,741
     1.12.2       繰延税金資産                                   0.00             0
     1.13      その他の資産                                26,301,732.00             2,886,615
     1.14      売却目的保有に分類される非流動資産および売却グループ
     1.15      資産合計                              3,504,608,848.00              384,630,821
                                 57/80




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                                     ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.(E15174)
                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
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                             貸借対照表
                           2015年6月30日現在
                            (単位:米ドル)
                               負債

                                            米ドル            千円

     2.1      中央銀行預金

     2.2      売買目的で保有される金融負債                                33,793,836.00             3,708,874
     2.2.1      売買目的で保有されるデリバティブ                                33,793,836.00             3,708,874
     2.2.2      ショート・ポジション
     2.2.3      金融機関からの預金
     2.2.4      金融機関以外からの預金
     2.2.5      債務証書(短期間で買戻す予定の債券を含む)
     2.2.99      その他の金融負債
     2.3      損益計算書を通じて公正価値で測定される金融負債                                    0.00             0
     2.3.1      金融機関からの預金
     2.3.2      金融機関以外からの預金
     2.3.3      債務証書(債券を含む)
     2.3.4      劣後債務
     2.3.99      その他の金融負債
     2.4      償却後原価で測定される金融負債                              3,302,165,834.00              362,412,700
     2.4.1      金融機関からの預金                              1,529,647,118.00              167,878,771
     2.4.2      金融機関以外からの預金                              1,772,518,716.00              194,533,929
     2.4.3      債務証書(債券を含む)
     2.4.4      劣後債務
     2.4.99      その他の金融負債
     2.5      譲渡された金融資産に関連する金融負債
     2.6      デリバティブ-ヘッジ会計                                    0.00             0
     2.6.1      公正価値ヘッジ
     2.6.2      キャッシュ・フロー・ヘッジ
     2.6.3      外国事業純投資のヘッジ
     2.6.4      金利リスクの公正価値ヘッジ
     2.6.5      金利リスク・キャッシュ・フロー・ヘッジ
           金利リスクのポートフォリオ・ヘッジにおけるヘッジ項目の公
     2.7
           正価値変動
     2.8      引当金                                2,512,372.00              275,733
     2.8.1      再編
     2.8.2      係属中の法的問題および租税訟務                                2,512,372.00              275,733
     2.8.3      年金およびその他の退職後給付金債務
     2.8.4      ローン契約および保証
     2.8.5      有償契約
     2.8.99      その他の引当金
     2.9      税金負債                                8,791,098.00              964,823
     2.9.1      現行税金負債                                8,791,098.00              964,823
     2.9.2      繰延税金負債                                    0.00             0
     2.10      その他の負債                                13,032,619.00             1,430,330
     2.11      要求払株式資本(例えば、共同株式)
     2.12      売却目的保有に分類される売却グループに含まれる負債
     2.13      負債合計                              3,360,295,759.00              368,792,460
                                 58/80




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                   ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ
                             貸借対照表
                           2015年6月30日現在
                            (単位:米ドル)
                               資本

                                            米ドル            千円

     3.1      発行済み資本                                37,117,969.00             4,073,697

     3.1.1      払込資本                                37,117,969.00             4,073,697
     3.1.2      未払込請求資本
     3.2      株式発行差金
     3.3      その他のエクイティ                                    0.00             0
     3.3.1      複合金融商品のエクイティ部分
     3.3.99      その他のエクイティ商品
     3.4      再評価準備金およびその他の評価差額:                                2,710,210.00              297,446
     3.4.1      有形資産
     3.4.2      無形資産
     3.4.3      外国事業純投資のヘッジ(有効部分)
     3.4.4      外貨換算
     3.4.5      キャッシュ・フロー・ヘッジ(有効部分)
     3.4.6      売却可能金融資産                                2,710,210.00              297,446
     3.4.7      売却目的で保有される非流動資産および売却グループ                                    0.00             0
     3.4.99      その他の項目
     3.5      準備金(利益剰余金を含む)                                97,351,501.00             10,684,327
     3.6      <自己株式>
     3.7      当期利益                                7,133,409.00              782,892
     3.8      <中間配当>
     3.10      資本合計                               144,313,089.00             15,838,362
     3.11      負債および資本合計                              3,504,608,848.00              384,630,821
                                 59/80










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      (2)損益の状況
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                             損益計算書
                        2015年6月30日に終了した期間
                            (単位:米ドル)
                                            米ドル            千円

     5.1      金融および運用収益および費用(+/-)                                34,029,531.00             3,734,741

     5.2      利息収益                                4,552,560.00              499,643
     5.2.1       現金および中央銀行における現金残高                                 5,689.00              624
     5.2.2       売買目的で保有される金融資産(区別して計上される場合)                               1,872,091.00              205,462
     5.2.3       損益計算書を通じて公正価値で測定される金融資産
     5.2.4       売却可能金融資産
     5.2.5       ローンおよび未収金(ファイナンス・リースを含む。)                               2,674,780.00              293,557
     5.2.6       満期保有目的投資有価証券
     5.2.7       デリバティブ-ヘッジ会計、金利リスク
     5.2.99       その他の資産
     5.3      (支払利息)(-)                                1,039,554.00              114,091
     5.3.1       中央銀行からの預金                                124,672.00             13,683
     5.3.2       売買目的で保有される金融負債(区別して計上される場合)                                 5,262.00              578
     5.3.3       損益計算書を通じて公正価値で測定される金融負債
     5.3.4       償却後原価で測定される金融負債                                909,620.00             99,831
     5.3.5       デリバティブ-ヘッジ会計、金利リスク
     5.3.99       その他の負債
     5.4      要求払株式資本に係る費用(-)
     5.5      受取配当(+)                                 433,483.00             47,575
     5.5.1       売買目的で保有される金融資産(区別して計上される場合)
     5.5.2       損益計算書を通じて公正価値で測定される金融資産
     5.5.3       売却可能金融資産                                433,483.00             47,575
     5.6      受取手数料(+)                                50,295,855.00             5,519,970
     5.7      (支払手数料)(-)                                22,178,453.00             2,434,085
           損益計算書を通じて公正価値で測定されない金融資産および負
     5.8                                          0.00             0
           債に係る実現利益(損失)、純額(+/-)
     5.8.1       売却可能金融資産                                   0.00             0
     5.8.2       ローンおよび未収金(ファイナンス・リースを含む。)
     5.8.3       満期保有目的投資有価証券
     5.8.4       償却後原価で測定される金融負債
     5.8.99       その他
           売買目的で保有される金融資産および負債に係る利益(損
     5.9                                      2,156,603.00              236,687
           失)、純額(+/-)
     5.9.1       デリバティブに関するエクイティ商品
     5.9.2       金利商品およびデリバティブ関連
     5.9.3       為替取引                               2,156,603.00              236,687
     5.9.4       信用リスク商品およびデリバティブ関連
     5.9.5       商品およびデリバティブ関連
     5.9.99       その他(ハイブリッド・デリバティブを含む。)
           損益計算書を通じて公正価値で測定される金融資産および負債
     5.10
           に係る利益(損失)、純額(+/-)
     5.11      ヘッジ会計からの利益(損失)、純額(+/-)
     5.12      為替差額、純額(+/-)
           売却目的以外で保有される資産の認識除外に係る利益(損
     5.13
           失)、純額(+/-)
     5.14      その他の事業収益(+)                                 209,735.00             23,018
                                 60/80



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                                            米ドル            千円
     5.15      その他の事業費用(-)                                 400,698.00             43,977

     5.16      一般管理費(-)                                19,470,102.00             2,136,844
     5.16.1      従業員費用(-)                                8,271,884.00              907,839
     5.16.2      一般管理費用(-)                                11,198,218.00             1,229,004
     5.17      減価償却(+/-)                                 990,405.00             108,697
     5.17.1       有形固定資産                                180,115.00             19,768
     5.17.2       投資不動産
     5.17.3       無形資産(営業権を除く)                                810,290.00             88,929
     5.18      引当金(+/-)                                2,512,372.00              275,733
     5.19      減損(+/-)                                    0.00             0
           損益計算書を通じて公正価値で測定されない金融資産に係る減
     5.19.1                                          0.00             0
           損(+/-)
            取得原価で測定される金融資産(値付けされていないエクイ
     5.19.1.1
            ティ)
     5.19.1.2       売却可能金融資産
            償却後原価で測定されるローンおよび未収金(ファイナン
     5.19.1.3
            ス・リースを含む)
     5.19.1.4       償却後原価で測定される満期保有目的投資証券
     5.19.2      非金融資産に係る減損、純額(+/-)                                    0.00             0
     5.19.2.1       有形固定資産
     5.19.2.2       投資不動産
     5.19.2.3       営業権
     5.19.2.4       その他の無形資産
     5.19.2.99       その他
     5.20      直ちに損益認識されるマイナスの営業権(+)
           非流動資産および非継続事業の条件を満たさない売却目的保有
     5.22                                          0.00             0
           に分類される除却グループからの損益(+/-)
     5.23      継続事業からの税引前損益合計(+/-)                                11,056,652.00             1,213,468
     5.24      継続事業からの損益に関する税金費用(収入)(-/+)                                3,923,243.00              430,576
     5.25      継続事業からの税引後損益合計(+/-)                                7,133,409.00              782,892
     5.26      非継続事業からの税引後損益(+/-)
     5.27      当期利益または損失(+/-)                                7,133,409.00              782,892
       次へ

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                                               訂正有価証券届出書(外国投資信託受益証券)
      (2)その他の訂正
       (注)下線部は訂正部分を示します。
     表紙

     <訂正前>
                              (前略)
      発行者名                  ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ
                        (Mitsubishi        UFJ  Global    Custody     S.A.)
                        (注)平成28年5月1日付で、ミツビシUFJグローバルカスト
                            ディ・エス・エイ(Mitsubishi                 UFJ  Global    Custody     S.A.)
                            はその名称をルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス
                            銀行S.A.(Mitsubishi             UFJ  Investor     Services     & Banking
                            (Luxembourg)        S.A.)へ変更する。
                              (後略)
     <訂正後>

                              (前略)
      発行者名                  ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
                        (Mitsubishi        UFJ  Investor     Services     & Banking     (Luxembourg)
                        S.A.)
                              (後略)
     第一部 証券情報

       (2)外国投資信託受益証券の形態等

     <訂正前>
                              (前略)
            受益証券について、            ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ(Mitsubishi                                   UFJ
           Global    Custody     S.A.  ) (以下「管理会社」という。)の依頼により、信用格付業者から提供され
           もしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供される予
           定の信用格付はない。
           (注)平成28年5月1日付で、ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ(Mitsubishi
              UFJ  Global    Custody     S.A.)はその名称をルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀
              行S.A.(Mitsubishi           UFJ  Investor     Services     & Banking     (Luxembourg)        S.A.)へ変更す
              る。以下同じ。
            サブ・ファンドは、追加型である。
     <訂正後>

                              (前略)
            受益証券について、            ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.(Mitsubishi                                     UFJ
           Investor     Services     & Banking     (Luxembourg)        S.A.)    (以下「管理会社」という。)の依頼によ
           り、信用格付業者から提供されもしくは閲覧に供された信用格付、または信用格付業者から提供
           されもしくは閲覧に供される予定の信用格付はない。
            サブ・ファンドは、追加型である。
                                 62/80



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     第二部 ファンド情報
     第1 ファンドの状況

      1 ファンドの性格

       (1)ファンドの目的及び基本的性格
         ① ファンドの目的、信託金の限度額および基本的性格
     <訂正前>
                              (前略)
                                                           (注)
            サブ・ファンドの目的は、「オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ」
           (以下「マスター・ファンド」という場合がある。)を通じて、主に豪ドル建ての期限付劣後
           債、永久劣後債および優先証券ならびに普通社債に投資することにより、インカム・ゲインおよ
           びキャピタル・ゲインからなる長期的なトータル・リターンを追求することである。これらの証
           券に関して、期限付劣後債、永久劣後債および優先証券を「ハイブリッド証券」と総称する。詳
           しくは、後記「2 投資方針(1)投資方針」を参照されたい。
           (注)平成28年3月31日付で、ゴールドマン・サックス・オーストラリア・エンハンスト・イン
              カム・ファンドⅡはその名称をオーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡへ
              変更した。以下同じ。
     <訂正後>

                              (前略)
            サブ・ファンドの目的は、「                 ゴールドマン・サックス・インスティテューショナル・ファン
           ズ・ピーエルシー-           オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ」(以下「マス
           ター・ファンド」という場合がある。)を通じて、主に豪ドル建ての期限付劣後債、永久劣後債
           および優先証券ならびに普通社債に投資することにより、インカム・ゲインおよびキャピタル・
           ゲインからなる長期的なトータル・リターンを追求することである。これらの証券に関して、期
           限付劣後債、永久劣後債および優先証券を「ハイブリッド証券」と総称する。詳しくは、後記
           「2 投資方針(1)投資方針」を参照されたい。
       (2)ファンドの沿革

     <訂正前>
                              (前略)
            平成27年7月27日  補遺信託証書締結
     <訂正後>

                              (前略)
            平成27年7月27日  補遺信託証書締結
            平成28年6月10日  補遺信託証書締結
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       (3)ファンドの仕組み
         ① ファンドの仕組み
     <訂正前>
     (注)平成28年5月1日付で、エムユージーシー・ルックス・マネジメント・エス・エイ(MUGC                                                    Lux
















        Management       S.A.)はその名称をMUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.(MUFG                                     Lux  Management
        Company     S.A.)へ変更する。以下同じ。
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     (注)サブ・ファンドは、特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令に定められたファンド・オブ・
        ファンズとして以下の仕組みを有している。
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     <訂正後>
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     (注)サブ・ファンドは、特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令に定められたファンド・オブ・
        ファンズとして以下の仕組みを有している。
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         ② 管理会社とファンドの関係法人の名称、ファンドの運営上の役割および契約等の概要
     <訂正前>
           名称          ファンド運営上の役割                       契約等の概要
     ミツビシUFJグローバル                管理会社              平成22年2月10日付で信託証書ならびに平成

     カストディ・エス・エイ                              24年8月10日付         および    平成27年7月27日付で
     (Mitsubishi        UFJ  Global                   補遺信託証書を受託会社と締結。信託証書
                                   は、サブ・ファンド資産の運用、管理、ファ
     Custody     S.A.)
                                   ンド証券の発行、買戻しおよびサブ・ファン
                                   ドの終了等について規定している。
     ブラウン・ブラザーズ・ハ                受託会社              平成22年2月10日付で信託証書ならびに平成
     リマン・トラスト・カンパ                              24年8月10日付         および    平成27年7月27日付で
     ニー(ケイマン)リミテッ                              補遺信託証書を管理会社と締結。信託証書
     ド                              は、サブ・ファンドの資産の運用、管理、
     (Brown     Brothers                         ファンド証券の発行、買戻しおよびサブ・
                                   ファンドの終了等について規定している。
     Harriman     Trust    Company
     (Cayman)     Limited)
     エムユージーシー・ルック                副管理会社              平成26年3月31日付で投資運用およびリス
                                                 (注1)
     ス・マネジメント・エス・                              ク・マネジメント委託契約                  を管理会社と
     エイ
                                   締結。同契約は、投資運用業務およびリス
     (MUGC    Lux  Management
                                   ク・マネジメント業務について規定してい
     S.A.)
                                   る。
                              (後略)
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     <訂正後>
           名称          ファンド運営上の役割                       契約等の概要
     ルクセンブルク三菱UFJイ                管理会社              平成22年2月10日付で信託証書ならびに平成

     ンベスターサービス銀行                              24年8月10日付         、 平成27年7月27日付           および
     S.A.                              平成28年6月10日付           で補遺信託証書を受託会
     (Mitsubishi        UFJ                      社と締結。信託証書は、サブ・ファンド資産
                                   の運用、管理、ファンド証券の発行、買戻し
     Investor     Services     &
                                   およびサブ・ファンドの終了等について規定
     Banking     (Luxembourg)
                                   している。
     S.A.)
     ブラウン・ブラザーズ・ハ                受託会社              平成22年2月10日付で信託証書ならびに平成
     リマン・トラスト・カンパ                              24年8月10日付         、 平成27年7月27日付           および
     ニー(ケイマン)リミテッ                              平成28年6月10日付           で補遺信託証書を管理会
     ド                              社と締結。信託証書は、サブ・ファンドの資
     (Brown     Brothers                         産の運用、管理、ファンド証券の発行、買戻
                                   しおよびサブ・ファンドの終了等について規
     Harriman     Trust    Company
                                   定している。
     (Cayman)     Limited)
     MUFG  ルクスマネジメントカ             副管理会社              平成26年3月31日付で投資運用およびリス
                                                 (注1)
     ンパニーS.A.                              ク・マネジメント委託契約                  を管理会社と
     (MUFG    Lux  Management
                                   締結。同契約は、投資運用業務およびリス
     Company     S.A.)
                                   ク・マネジメント業務について規定してい
                                   る。
                              (後略)
         ③ 管理会社の概況

         (ⅳ)会社の沿革
     <訂正前>
                              (前略)
            平成19年4月2日            会社名をバンク・オブ・トウキョウ・ミツビシUFJ(ルクセンブ
                        ルグ)エス・エイからミツビシUFJグローバルカストディ・エ
                        ス・エイに変更
     <訂正後>

                              (前略)
            平成19年4月2日            会社名をバンク・オブ・トウキョウ・ミツビシUFJ(ルクセンブ
                        ルグ)エス・エイからミツビシUFJグローバルカストディ・エ
                        ス・エイに変更
            平成28年5月1日            会社名をミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイからル
                        クセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.に変更
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       (5)開示制度の概要
         ② 日本における開示
         (ⅱ)日本の受益者に対する開示
     <訂正前>
                              (前略)
             上記のファンドの交付運用報告書は、日本の知れている受益者に交付され、運用報告書(全
            体版)は電磁的方法によりファンドの代行協会員であるゴールドマン・サックス・アセット・
            マネジメント株式会社のホームページにおいて提供される。
     <訂正後>

                              (前略)
             上記のファンドの交付運用報告書は、日本の知れている受益者に                                    販売取扱会社を通じて            交付
            され、運用報告書(全体版)は電磁的方法によりファンドの代行協会員であるゴールドマン・
            サックス・アセット・マネジメント株式会社のホームページにおいて提供される。
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      2 投資方針
       (1)投資方針
     <訂正前>
           投資目的
            サブ・ファンドの目的は、「オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ」を通じ
           て、主に豪ドル建てのハイブリッド証券および普通社債に投資することにより、インカム・ゲイ
           ンおよびキャピタル・ゲインからなる長期的なトータル・リターンを追求することである。
                              (中略)
                              (後略)




     <訂正後>

           投資目的
            サブ・ファンドの目的は、「                 ゴールドマン・サックス・インスティテューショナル・ファン
           ズ・ピーエルシー-           オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ」を通じて、主に豪
           ドル建てのハイブリッド証券および普通社債に投資することにより、インカム・ゲインおよび
           キャピタル・ゲインからなる長期的なトータル・リターンを追求することである。
                              (中略)
                              (後略)




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      3 投資リスク
       (3)リスクに関する参考情報
         以下のとおり更新されます。
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      4 手数料等及び税金
       (5)課税上の取扱い
           (A)日本
     <訂正前>
             平成28年      3月31日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとな
            る。
                              (中略)
            Ⅲ 平成28年       3月31日     現在では、サブ・ファンドは、税法上、公募外国株式投資信託として取
             り扱われる。ただし、将来における税務当局の判断によりこれと異なる取扱いがなされる可
             能性もある。
                              (後略)
     <訂正後>

             平成28年      6月30日     現在、日本の受益者に対する課税については、以下のような取扱いとな
            る。
                              (中略)
            Ⅲ 平成28年       6月30日     現在では、サブ・ファンドは、税法上、公募外国株式投資信託として取
             り扱われる。ただし、将来における税務当局の判断によりこれと異なる取扱いがなされる可
             能性もある。
                              (後略)
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      5 運用状況

       (2)投資資産
         以下のとおり更新されます。
         ① 投資有価証券の主要銘柄
                                                   (平成28年4月末日現在)
     <投資信託>
                                    簿価(豪ドル)             時価(豪ドル)
     順位       銘柄名         発行地       数量                               投資比率
                                  単価      合計      単価      合計
       GOLDMAN   SACHS  INST  AUST
     1             アイルランド        2,589,896.83       123.08     318,765,688.44        125.86     325,964,415.04        98.16  %
       /AUD/
     (注)投資比率とは、サブ・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。
     (参考情報)

     マスター・ファンド(ゴールドマン・サックス・インスティテューショナル・ファンズ・ピーエルシー-
     オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ)
     <債券および優先証券
                                                   (平成28年4月末日現在)
     >
                                         簿価(豪ドル)          時価(豪ドル)
     順                         利率
           銘柄名       種類   発行地    償還日          数量                        投資比率
     位                         (%)
                                        単価     合計     単価     合計
       WESTPAC   BANKING   CORP
                    オーストラ     2023  /
     1             社債            4.5767   17,337,500.00       1.01   17,484,329.44        1.00   17,421,536.06       5.22  %
       FRN  08/22/2023             リア    8/22
       NATIONAL    AUSTRALIA    BANK
                    オーストラ     2049  /
     2             社債            3.5350   26,481,800.00       0.74   19,492,446.89        0.64   17,059,825.12       5.11  %
       LTD  FRN  06/29/2049           リア    6/29
       COLONIAL    HOLDING   CO LTD
                    オーストラ     2037  /
     3             社債            5.5350   15,785,700.00       1.03   16,205,413.72        1.01   15,940,373.49       4.78  %
       FRN  03/31/2037             リア    3/31
       GOODMAN   PLUS  TRUST   AUD
                 優先証   オーストラ
     ▶                     -    6.2400     135,353.00      92.87   12,570,800.70       100.40   13,589,441.20       4.07  %
       100.0000    PFD        券   リア
       CALTEX   AUSTRALIA    LTD
                    オーストラ     2037  /
     5             社債            6.8300   11,755,800.00       1.05   12,368,320.33        1.03   12,093,233.31       3.62  %
       FRN  09/15/2037             リア    9/15
       APT  PIPELINES    LTD  FRN
                    オーストラ     2072  /
     6             社債            6.7800   11,450,700.00       1.03   11,807,875.33        1.03   11,787,652.45       3.53  %
                      リア    9/30
       09/30/2072
       SWISS   REINSURANCE     CO
                    オーストラ     2049  /
     7  VIA  ELM  B FRN       社債            3.5383   12,000,000.00       0.84   10,052,000.00        0.98   11,711,904.00       3.51  %
                      リア    4/29
       04/29/2049
       ORIGIN   ENERGY   LTD  FRN
                    オーストラ     2071  /
     8             社債            6.3100   11,546,300.00       1.02   11,719,813.60        0.99   11,426,030.69       3.42  %
                      リア    12/22
       12/22/2071
       COMMONWEALTH      BANK  AU
                    オーストラ     2049  /
     9             社債            5.1300   11,727,700.00       0.93   10,895,963.31        0.89   10,464,548.35       3.14  %
       FRN  AUAUD   31/12/49    AUD       リア    12/31
       CROWN   RESORTS   LTD  FRN
                    オーストラ     2075  /
     10             社債            6.3300   13,142,800.00       0.88   11,515,957.24        0.74   9,776,946.16      2.93  %
                      リア    4/23
       04/23/2075
       MACQUARIE    FINANCE   LTD
                    オーストラ     2049  /
     11             社債            3.9900   14,461,900.00       0.68   9,876,567.75       0.65   9,364,835.44      2.81  %
       FRN  01/29/2049             リア    1/29
       ROYAL   BANK  OF SCOTLAND
                    オーストラ     2022  /
     12             社債            13.1250    8,170,000.00       1.15   9,435,775.00       1.07   8,762,104.41      2.63  %
       PLC/THE   VAR  03/19/2022          リア    3/19
                    オーストラ     2049  /
       AXA  SA VAR  12/29/2049
     13             社債            7.5000    8,500,000.00       1.04   8,860,250.00       1.01   8,570,473.50      2.57  %
                      リア    12/29
                                          簿価(豪ドル)          時価(豪ドル)
     順                          利率
           銘柄名        種類   発行地    償還日          数量                        投資比率
     位                         (%)
                                         単価     合計     単価     合計
       NATIONAL    AUSTRALIA    BANK
                  優先証   オーストラ
     14                      -    5.5550     77,226.00     99.08   7,651,337.02      98.60   7,614,483.60      2.28  %
       AUD  100.0000    PFD      券   リア
       TABCORP   HOLDINGS    LTD  FRN
                     オーストラ     2037  /
     15             社債            6.3100    7,373,700.00       1.02   7,489,202.61       1.02   7,543,175.17      2.26  %
                      リア    3/22
       03/22/2037
                     オーストラ     2049  /
       AXA  SA FRN  12/29/2049
     16             社債            3.6750    7,100,000.00       0.93   6,580,500.00       0.99   7,045,152.50      2.11  %
                      リア    12/29
       MULTIPLEX    SITES   TRUST
                  優先証   オーストラ
     17                      -    6.2400     92,051.00     80.46   7,406,076.37      72.23   6,648,843.73      1.99  %
       AUD  100.0000    PFD      券   リア
       SUNCORP   GROUP   LTD  FRN
                     オーストラ     2023  /
     18             社債            5.1267    6,170,500.00       1.02   6,324,454.76       1.01   6,209,417.75      1.86  %
                      リア    11/22
       11/22/2023
       QANTAS   AIRWAYS   LTD  7.5%
                     オーストラ     2021  /
     19             社債            7.5000    5,500,000.00       1.04   5,732,100.00       1.13   6,189,832.00      1.85  %
                      リア    6/11
       06/11/2021
       COMMONWEALTH      BANK  OF
                     オーストラ     2024  /
     20             社債            4.2350    6,000,000.00       1.00   6,000,000.00       0.99   5,953,446.00      1.78  %
       AUSTRALIA    FRN  11/05/2024         リア    11/5
       ALUMINA   LTD  5.5%
                     オーストラ     2019  /
     21             社債            5.5000    5,500,000.00       0.99   5,469,805.00       1.01   5,528,638.50      1.66  %
                      リア    11/19
       11/19/2019
       AGL  ENERGY   LTD  5%
                     オーストラ     2021  /
     22             社債            5.0000    5,000,000.00       0.99   4,972,350.00       1.04   5,212,690.00      1.56  %
                      リア    11/5
       11/05/2021
                     オーストラ     2025  /
       BPCE  SA VAR  10/27/2025
     23             社債            5.4000    5,000,000.00       1.00   4,976,800.00       1.02   5,082,355.00      1.52  %
                      リア    10/27
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       AUSTRALIA    & NEW  ZEALAND
                     オーストラ     2026  /
     24             社債            4.9850    5,000,000.00       1.00   5,000,000.00       1.01   5,026,975.00      1.51  %
       BANKIN   FRN  05/17/2026           リア    5/17
       WOOLWORTHS     LTD  FRN
                     オーストラ     2036  /
     25             社債            5.5300    4,975,600.00       1.03   5,147,137.15       1.01   5,001,211.92      1.50  %
                      リア    11/24
       11/24/2036
       AUSTRALIA    & NEW  ZEALAND
                     オーストラ     2024  /
     26             社債            4.2250    5,000,000.00       1.00   5,000,000.00       0.99   4,955,700.00      1.49  %
       BANKIN   FRN  06/25/2024           リア    6/25
       NATIONAL    AUSTRALIA    BANK
                  優先証   オーストラ
     27                      -    5.6000     48,214.00     93.08   4,487,840.13      94.74   4,567,794.36      1.37  %
       AUD  100.0000    PFD      券   リア
       ADANI   ABBOT   POINT
                     オーストラ     2018  /
     28  TERMINAL    PTY  6.75%      社債            6.7500    5,000,000.00       1.00   4,975,850.00       0.90   4,510,495.00      1.35  %
                      リア    11/1
       11/01/2018
       R&R  ICE  CREAM   PLC  8.25%
                     オーストラ     2020  /
     29             社債            8.2500    4,100,000.00       0.99   4,059,575.00       1.05   4,316,767.00      1.29  %
                      リア    5/15
       05/15/2020
     (注)投資比率とは、マスター・ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいう。以下同じ。
                                                   ( 平成28年4月末日現在)

     <投資信託>
                                     簿価(豪ドル)            時価(豪ドル)
     順位       銘柄名          発行地        数量                              投資比率
                                   単価      合計      単価      合計
       GS AU$  LIQUID   RESERVES    FUND
     1              オーストラリア         5,981,058.75        1.00    5,981,058.75        1.00    5,981,058.75        1.79%
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         ② 投資不動産物件
            該当事項なし(平成28年4月末日現在)。

           (参考情報)

           マスター・ファンド(ゴールドマン・サックス・インスティテューショナル・ファンズ・ピーエ
           ルシー-オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ)
            該当事項なし(平成28年4月末日現在)。
         ③ その他投資資産の主要なもの

            該当事項なし(平成28年4月末日現在)。

           (参考情報)

           マスター・ファンド(ゴールドマン・サックス・インスティテューショナル・ファンズ・ピーエ
           ルシー-オーストラリア・エンハンスト・インカム・ファンドⅡ)
            該当事項なし(平成28年4月末日現在)。
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     第三部 特別情報

     第2 その他の関係法人の概況

      1 名称、資本金の額及び事業の内容

     <訂正前>
                              (前略)
       (2)  エムユージーシー・ルックス・マネジメント・エス・エイ(MUGC                                   Lux  Management       S.A.)    (「副管
        理会社」)
                              (中略)
        ( ロ)事業の内容
          管理会社は、投資運用およびリスク・マネジメント委託契約に基づき、                                        エムユージーシー・ルッ
         クス・マネジメント・エス・エイ                  をサブ・ファンドに投資運用業務およびリスク・マネジメント業
         務を提供する副管理会社として任命した。副管理会社は、投資運用機能を投資顧問会社に外部委託
         するが、リスク・マネジメント機能は常に自らが保持する。副管理会社は、CSSFからオルタナ
         ティブ投資ファンド運用会社(以下「AIFM」という。)としての許可を得て、AIFMに関す
         る2011年6月8日付欧州議会および欧州理事会通達2011/61/EUに基づくAIFMとしての業務
         を提供している。副管理会社は、投資ファンドの管理を目的とする会社である。
                              (後略)
     <訂正後>

                              (前略)
       (2)  MUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.(MUFG                          Lux  Management       Company     S.A.)    (「副管理会
        社」)
                              (中略)
        ( ロ)事業の内容
          管理会社は、投資運用およびリスク・マネジメント委託契約に基づき、                                        MUFGルクスマネジメント
         カンパニーS.A.        をサブ・ファンドに投資運用業務およびリスク・マネジメント業務を提供する副管
         理会社として任命した。副管理会社は、投資運用機能を投資顧問会社に外部委託するが、リスク・
         マネジメント機能は常に自らが保持する。副管理会社は、CSSFからオルタナティブ投資ファン
         ド運用会社(以下「AIFM」という。)としての許可を得て、AIFMに関する2011年6月8日
         付欧州議会および欧州理事会通達2011/61/EUに基づくAIFMとしての業務を提供している。
         副管理会社は、投資ファンドの管理を目的とする会社である。
                              (後略)
      2 関係業務の概要

     <訂正前>
                              (前略)
       (2)  エムユージーシー・ルックス・マネジメント・エス・エイ(MUGC                                   Lux  Management       S.A.)    (「副管
        理会社」)
                              (後略)
     <訂正後>

                              (前略)
       (2)  MUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.(MUFG                          Lux  Management       Company     S.A.)    (「副管理会
        社」)
                              (後略)
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      3 資本関係

     <訂正前>
        エムユージーシー・ルックス・マネジメント・エス・エイ                               は、  ミツビシUFJグローバルカスト
       ディ・エス・エイ          の100%子会社である。
        ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ                            、 エムユージーシー・ルックス・マネジメント・
       エス・エイ      および三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社の最終的親会社は、株式会社三菱
       UFJフィナンシャル・グループである。
     <訂正後>

        MUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.                      は、  ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.                             の
       100%子会社である。
        ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.                             、 MUFGルクスマネジメントカンパニーS.A.                      およ
       び三菱UFJモルガン・スタンレーPB証券株式会社の最終的親会社は、株式会社三菱UFJフィナン
       シャル・グループである。
     別紙

                              定義集
     <訂正前>
                              (前略)
     「管理会社」とは、サブ・ファンドの管理会社である                             ミツビシUFJグローバルカストディ・エス・エイ                            お
     よびその承継会社をいう。
                              (中略)
     「非適格者」とは、①受益証券を取得および保有することが国や政府当局の法律や規則に違反することにな
     る者、②受託会社もしくは管理会社の意見において、サブ・ファンドが、そうでなければ負担もしくは被る
     ことのなかった納税義務を負担し、もしくは他の金銭上もしくは商業上の不利益を被る可能性がある状況
     (かかる状況が、直接もしくは間接に当該一もしくは複数の人物に影響するか否か、単独もしくは関係する
     もしくは関係しないその他の人物に該当するか否かを問わず、または受託会社もしくは管理会社にとってか
     かる状況に該当すると思われる状況)に置かれることになる一または複数の人物、③21歳未満の者、④米国
     人 、または⑤ケイマン諸島に在住もしくは居住する人物(ケイマン諸島において設立された免除会社および
     非居住会社を除く。)            をいう。
                              (後略)
     <訂正後>

                              (前略)
     「管理会社」とは、サブ・ファンドの管理会社である                             ルクセンブルク三菱UFJインベスターサービス銀行S.A.
     およびその承継会社をいう。
                              (中略)
     「非適格者」とは、①受益証券を取得および保有することが国や政府当局の法律や規則に違反することにな
     る者、②受託会社もしくは管理会社の意見において、サブ・ファンドが、そうでなければ負担もしくは被る
     ことのなかった納税義務を負担し、もしくは他の金銭上もしくは商業上の不利益を被る可能性がある状況
     (かかる状況が、直接もしくは間接に当該一もしくは複数の人物に影響するか否か、単独もしくは関係する
     もしくは関係しないその他の人物に該当するか否かを問わず、または受託会社もしくは管理会社にとってか
     かる状況に該当すると思われる状況)に置かれることになる一または複数の人物、③21歳未満の者、                                                      または
     ④米国人をいう。
                              (後略)
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